Актив и пассив баланса и их экономическая интерпретация
Что такое актив и пассив баланса?
Определение 1
Активы экономического субъекта – это хозяйственные средства, которые принадлежат хозяйствующей единице, получившей соответствующие права владения такими средствами в результате свершения некоторых факторов хозяйственной жизни.
Стоит отметить, что активы способны приносить определенные экономические блага хозяйствующей единице в будущих отчетных периодах.
Активы должны быть профинансированы какими-либо источниками формирования (финансирования). В качестве таких источников и выступают пассивы хозяйствующей единицы, которые являются понятием обратным понятию «активы».
Определение 2
Пассивы – это совокупность всех источников финансирования (как собственных, так и заемных) активов хозяйствующей единицы.
Таким образом, пассивы существуют в роли источников, формирующих активы экономического субъекта. Условно пассивы можно разделить на три большие группы:
- собственные источники финансирования – III раздел бухгалтерского баланса хозяйствующей единицы «Капитал и резервы», в состав которого входит как капитала экономического субъекта, так и накопленная нераспределенная прибыль;
- долгосрочные заемные средств, срок возврата которых превышает двенадцати календарных месяцев;
- краткосрочные заемные средств, срок возврата которых не превышает двенадцати календарных месяцев.
В целом пассивы экономического субъекта можно назвать совокупностью обязательств хозяйствующей единицы. Так, собственный капитал субъекта представляет собой некоторую величину задолженности перед учредителями юридического лица, равную величине их вкладов в организацию, в то время как долгосрочные и краткосрочные обязательства представляют собой величины задолженности перед внешними (сторонними кредиторами), например, банковскими организациями, предоставившими займы и кредиты, поставщиками, поставившими своими товары на условиях отсрочки платежа, предоставления беспроцентного коммерческого кредита и т.д.
Готовые работы на аналогичную тему
Экономическая интерпретация актива и пассива бухгалтерского баланса экономического субъекта
В финансовой бухгалтерской отчетности, формируемой экономическим субъектом, средства отражаются в различных формах. При этом наиболее полная и общая характеристика состава таких средств приводится в активной части бухгалтерского баланса экономического субъекта. На сегодняшний день существует две взаимосвязанные трактовки актива, а именно:
- Предметно-вещественная. В рамках данной трактовки в активе бухгалтерского баланса хозяйствующей единицы отражается состав, размещение, а также фактическое использование и применение средств экономического субъекта, а также отражаются направления куда были вложены финансовые ресурсы предприятия. Таким образом, актив бухгалтерского баланса – это средства, которые можно непосредственно увидеть, потрогать, т.е. наличие которых может быть подтверждено проведением инвентаризации.
- Затратно-результативная. В рамках данной трактовки в активы бухгалтерского баланса хозяйствующей единицы представляет собой величину расходов экономического субъекта, которые были сформированы в результате свершения фактов хозяйственной жизни. Таким образом, ключевым моментом в рамках данной интерпретации является факт вложения финансовых ресурсов некоторого экономического субъекта. В рамках затратно-результативной интерпретации может быть расшифрованы сущность пассивов экономического субъекта – как источников свершившихся вложений, реализованных хозяйствующей единицей.
|
Сравните два предложения:
В первом случае подлежащее (преступник) действительно является деятелем, оно активно. Во втором случае подлежащее ( машина) не совершает действия, а лишь (пассивно) испытывает действие, направленное на него. Такая форма называется пассивной – Passiv. Первая же форма, соответственно, называется активной – Aktiv. Итак, возможны два направления действия: Aktiv (—>) и Passiv (< – ). Как сказал Гёте:
Дело в том, что когда употребляется Passiv, важен не деятель, а само действие. Поэтому деятеля часто и вовсе не называют, опускают, и так все ясно. Но можно и указать: с помощью предлога von (от). Немцы питают к этой форме особое пристрастие. Passiv часто используется и там, где в русском языке употребляется неопределенно-личная форма (делают – неважно кто):
Впрочем, и по-немецки можно употребить неопределенно-личную форму:
Passiv образуется при помощи вспомогательного глагола werden (становиться) и Partizip 2 смыслового глагола. Passiv, конечно, может быть употреблен в любом времени: Машина была украдена, крадется сейчас, будет украдена. Поэтому для начала вспомним основные формы глагола werden: werden – wurde – geworden (Infinitiv – Präteritum – Partizip 2). Например:
А теперь в Passiv. Präsens Passiv (настоящее время):
Präteritum Passiv (прошедшее время):
Perfekt Passiv (совершенное время):
Futur Passiv (будущее время):
Последняя форма встречается редко, обычно же вместо нее используется Präsens Passiv – в значении будущего времени. Форма Perfekt, возможно, показалась вам несколько странной, усложненной. Рассмотрим ее поближе. Сравните два предложения:
В первом случае – обычный Perfekt, во втором – Perfekt Passiv, особенностью которого является отпадение ge– от geworden, чтобы не городить два причастия с двумя ge– подряд. Вот в чем тут дело. Но для коррекции речи „на ходу» лучше делать так: говорите просто Der Wagen ist gestohlen (машина есть украдена), а потом добавляйте, как бы „навешивайте» еще и worden. Хотите выучить немецкий, как дополнительный язык, разговаривать на нем в путешествиях, а может вам нужно пройти собеседование в посольстве или получить национальную визу для воссоединение семьи? Проверьте, подходит ли вам обучение в Deutsch Online. День бесплатных онлайн-уроков для начинающих и для продолжающих. После бесплатного урока вы сможете спрягать глаголы, самостоятельно строить предложения, освоите новую лексику и даже составите рассказ о себе. Мы поможем вам преодолеть языковой барьер. Запишитесь прямо сейчас, это абсолютно бесплатно, а присоединиться сможет даже новичок из любой точки мира всего в несколько кликов. Вы помните, чем различаются в употреблении Perfekt и Präteritum: Perfekt – действие связано с настоящим моментом, Präteritum – не связано. Если, например, гид рассказывает вам историю города, он скажет:
Но если мэр спрашивает своих подчиненных, выполнена ли какая-нибудь работа, он скажет так:
На что они могут гордо ответить:
Или:
Или:
Во втором случае подчеркивается совершенное действие, а в третьем случае – результат такого действия, то есть состояние (не закрылся когда-то, а является закрытым; не была когда-то починена, а является починенной). Здесь Partizip 2 (причастие прошедшего времени) как бы становится обычным прилагательным. Сравните:
Sein-Passiv имеет также прошедшее и будущее время:
Есть такая поговорка:
Итак, Passiv имеет также и свою собственную неопределенную форму – Infinitiv Passiv: gestohlen werden (быть украденным), repariert werden (быть починенным):
Вспомните также форму предположения (müssen, sollen + Infinitiv Perfekt):
Gestohlen worden sein (из ist gestohlen worden) – это Infinitiv Passiv в совершенном времени (то есть быть украденным в прошлом) – Infinitiv Passiv Perfekt. Passiv часто употребляется в неопределенно-личном значении:
Как видите, в этом случае глагол может быть и непереходным (мы не можем спросить: работать – что?). Обычно же для Passiv нужны переходные глаголы (действие которых переходит на пассивное подлежащее). Кроме, пожалуй, шуточного исключения:
Итак, допустим, вас приглашают на вечеринку. Вы, колеблясь, спрашиваете:
Вам отвечают:
И добавляют обычную в таких случаях фразу:
А потом вы расскажете о своих впечатлениях:
Иногда Passiv используется и при энергичном требовании:
Здесь эта форма подчеркивает объективную, безличную необходимость какого-либо действия. Деятель в пассивном обороте может быть либо вовсе не указан, либо указан с помощью предлога von (от), если речь идет о лице либо о чем-нибудь, являющемся носителем, „автором» действия – то есть как бы тоже одушевленном (часто такими носителями действия выступают силы природы – может быть, из-за того, что по народной вере они всегда воспринимались как нечто одушевленное):
То есть: von – если он это сделал, durch – если с его помощью, из-за него. Заметьте, какие обороты соответствуют Passiv, на что его можно заменить:
Обратите также внимание:
Эту же мысль можно выразить иначе:
Здесь особый оборот: вы сочетаете глагол bekommen (или его синонимы kriegen, erhalten) с Partizip 2. Еще пример на подобный оборот (очень разговорный):
Еще один такой разговорный оборот (замещающий Passiv) образуется с помощью глагола gehören (принадлежать):
| Статьи по темам: |
Актив и пассив | Азбука Учета
Он представляет две половины, называемые АКТИВ и ПАССИВ.
Что же такое активы и что такое пассивы?
АКТИВЫ это: 1.Основные средства (офис,(если он ваш) мебель, компьютеры, механизмы, транспорт и т.д.)
2.Материалы, сырье, полуфабрикаты, товары.
3.Дебиторская задолженность( кто-то вам ( предприятию) должен)
Т. Е. АКТИВЫ –это то, что принадлежит вам, ВАШЕ, ваша собственность, ваши средства.
На данный момент ваше предприятие находится в каком то здании, имеет сырье, материалы и инструменты.
Например: маленькая пекарня.
1. Она обязательно имеет цех в котором выпекает хлеб. Цех может быть не собственный, а взятый в аренду. Но обязательно есть печи, где выпекается хлеб, емкости, где готовится тесто и еще что то. Пусть все это может приобретено в кредит, но это ваши основные средства. Еще может быть автотранспорт, тоже ваши основные средства. Компьютеры, на которых ведется учет, тоже ваши основные средства.
2.Чтобы печь хлеб, обязательно у вас должна быть мука, дрожжи и другие компоненты, т.е. ваше сырье, материалы. Может еще на складе лежит хлеб выпеченный.(товар)
3.Дебиторская задолженность-это ваши покупатели, которые вам должны. Это могут быть магазины, которым вы отгружаете хлеб. Может во время не расплатились и они какое то время вам должны. Когда они продадут , оплатят вам. А может вы кому то отгружаете под реализацию. И вот пока они с вами не расплатятся, они ваши Дебиторы(должники перед вами).
Вот это все АКТИВЫ этой пекарни, ее средства. Но откуда они, эти активы взялись у этой пекарни? Что явилось ИСТОЧНИКОМ этих активов?
А источниками являются ПАССИВЫ:
1.Уставный или Собственный капитал
2. Кредиторская задолженность
3.Прибыль
Рассмотрим подробнее.
1.Уставный или Собственный капитал- это так называемый начальный капитал. В основном это свои накопления или родственники помогли, вот на них вы купили печь, емкости, транспорт, первоначальную муку, дрожжи. Может купили офис или взяли ее в аренду.
2.Кредиторская задолженность, это ваши долги кому то. Бывает своего начального капитала не хватает, то берешь кредит в банке на приобретение этих печей, емкостей, транспорта и еще на что-то. Также пекарня почти всегда бывает должна за коммунальные услуги, за воду, э/энергию, телефон, хотя бы потому что платежи производим в до 10-го числа следующего месяца. Может муку взяли, да какое то время не расплатились . Т.е. вы какое то время пользуетесь чужими средствами.
И до тех пор, пока не расплатитесь, будете перед поставщиками КРЕДИТОРАМИ (должниками перед ними).
3.Прибыль. Т.е. это прибыль, которую вы получили в результате своей работы. Доходы минус все ваши расходы и осталась прибыль. И вы на нее покупаете дополнительную печь, побольше муки, т. е. расширяете свое производство.
Вот они ваши ИСТОЧНИКИ ваших АКТИВОВ.т.е. Ваш ПАССИВ.
Надо четко всегда представлять свои активы и пассивы.
И АКТИВ ВСЕГДА равен ПАССИВУ.
Потому что, сколько у вас источника, столько вы можете направить их на ваш актив. Ни копейки больше или меньше.
Это как в семье. Сколько вы принесли заработной платы, столько вы и потратите. Например: вы принесли домой з/платы 600 дол. Это ваш источник., ПАССИВ.
Вы направляете их на ваш АКТИВ: на покупку холодильника 300 дол.,(осн. Ср-ва) на покупку продуктов питания 150 дол.,одежду 50 дол. (материалы, сырье, товары), и в долг дали другу 80дол.(дебиторская задолженность) И у вас остались 20 дол.(в запасе).Т.е 600 дол., ни больше, ни меньше.
На предприятии эти 20 дол. были бы в разделе Касса. Т.е. остатки в кассе.(актив).
Актив и Пассив, он везде актив и пассив, хотя бы в семье, на предприятии. В большом или маленьком. В Европе ли или в Африке.
И учет этого кругооборота от источника к активу и от актива к источнику и получение прибыли и отражает баланс. Если Вы научитесь иметь это представление, то все очень ПРОСТО.
Поделиться ссылкой:
От моделей к оптимальным стратегиям возврата: Адам, Александр: 0000470034963: Amazon.com: Книги
«Если вы ищете последние глобальные обзоры по управлению активами и пассивами, эта книга — отличный ресурс». ( Pensions World , январь 2008 г.)
Справочник по управлению активами и пассивами: от моделей к оптимальным стратегиям возврата — это всесторонний ресурс для специалистов по управлению активами и пассивами (ALM), в котором содержится самый последний глобальный обзор этой темы.Начиная с обзора истории управления активами и пассивами и текущего климата, книга затем исследует ряд обязательств по бухгалтерскому учету и аудиту, включая МСФО и представление бухгалтерского баланса. Затем подробно объясняется моделирование статей баланса и продуктов, а также весь связанный с ними диапазон финансовых и нефинансовых рисков. Наряду с практическими проблемами, с которыми сталкиваются менеджеры ALM, Справочник по управлению пассивами активов также рассматривает растущие количественные аспекты роли, рассматривая ряд технических инструментов и приложений, включая моделирование рынка, стохастические вычисления, вычисления дельта-эквивалента и традиционные и нетрадиционные статистические инструменты.
Затем в книге обсуждаются требования к капиталу в контексте ALM, в частности, влияние Базель II и платежеспособности II, а также индикаторы экономического капитала. В последнем разделе книги объясняются стратегии оптимальной доходности, рассматриваются идеальное хеджирование рисков, политика лимитов, стратегии сглаживания доходов и управление экономической стоимостью.
На прилагаемом компакт-диске представлены демонстрации некоторых основных проблем ALM, таких как вычисление дельта-эквивалента ALM; Расчет FTP и расчет индикаторов риска ALM.Он также включает примеры моделирования, такие как моделирование вкладов до востребования, сбережений и предоплаты; и практические примеры, взятые из упрощенной структуры ALM розничного банковского обслуживания.
С задней обложки
«Эта книга представляет собой исчерпывающую и авторитетную презентацию методов и проблем ALM. Она охватывает моделирование и практические аспекты ALM и приносит большую пользу для опыта автора в группе ALM BNP-Paribas. Я думаю, что любой из студентов, участвующих в управлении рисками степени квалифицированному практикующему специалисту будет полезно прочитать это полезное чтение.«— Профессор Жан-Поль Лоран, профессор финансов, Актуарная школа ISFA, Лионский университет
» Александр Адам предоставил превосходное и подробное описание управления активами и пассивами. Этот справочник будет очень полезным и полным руководством для практиков, поскольку в нем последовательно анализируются следующие три аспекта: бухгалтерский учет (применительно к МСФО и МСФО), организация и регулирование (как для Базель II, так и для Solvency II). Более того, он интегрирует ALM с новейшими методами управления рисками для более важных источников риска (кредит, ликвидность, операционные риски).»
— Профессор Доменико Сарторе, факультет экономических наук, Universita ‘Ca’ Foscari di Venezia
Об авторе
АЛЕКСАНДР АДАМ — французский управляющий активами и пассивами, родился в 1973 году в Реймсе, Франция. Он имеет диплом аспиранта по статистике и экономисту Национальной школы статистики и экономического управления, Малакофф, Франция. В 1993 году он изучал инженерное дело в Ecole Polytechnique, Palaiseau, крупной французской Grande Ecole, где ему была присвоена ученая степень.Александр также имеет степень магистра математики в Университете Париж-VI.
С 1997 года он работал в BNP Paribas в ALM и Казначействе, сначала отвечая за дополнительные риски процентных ставок в балансе, а затем работал оператором на рынке фронт-офиса. В настоящее время Александр отвечает за группу финансовых моделей, где его команда вносит свой вклад в модели и индикаторы ALM, такие как стресс-тесты, экономический капитал, оценка поведенческих моделей, розничный кредитный риск, внедрение и расчет балансовой стоимости банковского счета под риском и распределение капитала в Банковская книга.
Александр является актуарием Французского института актуариев и членом научного комитета AFGAP, Французской ассоциации управляющих активами и пассивами. С 2005 года Александр также является преподавателем степени магистра в Университете Париж XIII.
Александр опубликовал множество статей по ALM в специализированных журналах.
| Обзор бухгалтерского учета ФАС — это система бухгалтерского учета с двойной записью, которая обеспечивает следующее: Уравнение бухгалтерского учета всегда сбалансировано и всегда равно нулю.
Актив — это то, что принадлежит наличным деньгам или что-то, что могут быть проданы или собраны для превращения в наличные, например оборудование или дебиторскую задолженность. A Обязательство — это задолженность, например, платеж поставщику (кредиторская задолженность) или ипотека на здание. Остаток средств (который в Финансовая отчетность вузов на конец года) — это просто разница между активы и пассивы.»
Знаки поменяны местами, но суммы по обе стороны от уравнения одинаковы.Таким образом, система находится в равновесии, потому что два числа вместе взятые равны нулю. Это основное правило бухгалтерского учета: активы минус обязательства равны остатку средств. Если отдел утвердил счет на 5000 долларов для оплаты в течение 30 дней,
эти 5000 долларов будут представлять собой обязательство и будут включены в уравнение
следующее:
Когда чек выплачивается продавцу, денежные средства уменьшаются; ответственность уходит; а затем уравнение выглядит следующим образом:
Опять же, система сбалансирована. Поскольку итоги по обе стороны уравнения должны быть равны, каждый дебет, поступающий в систему, должен иметь соответствующий кредит. Это сохраняет система в балансе, но это означает, что знаки (+ и) иногда могут сбивать с толку не бухгалтера. Бухгалтерам знак «» указывает кредит, а запись без знака указывает на дебет. ФАС использует знаки следующим образом: Активы выражаются без знака. Транзакция, увеличивающая у актива нет знака, в то время как транзакция, уменьшающая актив, имеет «» подписать
Обязательства обозначаются знаком «». Транзакция, которая увеличивает обязательство имеет знак «», а транзакция, которая уменьшает ответственность не имеет признаков.
Остаток средств (или чистые активы) — это разница между активами и обязательствами. Положительное сальдо средств обозначается знаком «». Отрицательный фонд остаток (овердрафт) выражен без знака. Таким образом, резюмируя вышеупомянутую деятельность:
Левая часть уравнения составляет 8000 долларов, правая часть составляет 8000 долларов, и отношение находится в балансе . Поступления и отчисления записи, которые влияют на остаток средств на счете. Примеры фонда поступления — это поступления подарков, грантов, контрактов или инвестиционного дохода. Примерами отчислений из средств являются убытки по инвестициям или возврат средства грантополучателю. Поступления фонда записываются в 4000/4999 контроль учетной записи диапазон, а они автоматически обновить к оплате и соответствующий контроль баланса средств.Отчисления в фонд записываются в 5000/5999 диапазон управления счетом и автоматическое уменьшение денежных средств и остатка средств. ФАС использует следующие обозначения для добавления и отчисления средств: Пополнения фонда обозначаются знаком «». Транзакция, которая увеличивает пополнение фонда имеет знак «», в то время как транзакция, которая уменьшает фонд пополнений не имеет никаких признаков. Отчисления в фонд выражаются без знака. Транзакция, которая
увеличивает отчисления в фонд не имеет знака, в то время как транзакция, которая уменьшает
фонд отчислений имеет знак «». Комментарии по электронной почте об этом сайте |
Моделирование активов / пассивов и LDI | Milliman
Обзор
Рыночные спады 2000–2002 и 2008 годов нанесли тяжелый финансовый урон многим спонсорам пенсионных планов и продемонстрировали важность управления активами пенсионных планов в контексте пенсионных обязательств.
Обладая специализированным опытом работы с активами и обязательствами, Milliman предлагает самое сложное моделирование активов и пассивов в отрасли. Наш анализ дает количественную оценку потенциального финансового воздействия пенсионного плана на спонсора плана и адаптирован к конкретным обстоятельствам, характеристикам обязательств и финансовым целям наших клиентов. Учитывая наш опыт в области рынков капитала, актуарной науки и моделирования, мы используем более количественный подход, чем многие другие фирмы, как в области инвестиционного консалтинга, так и в области актуарных расчетов.
Моделирование активов и пассивов (ALM)
ALM — это инструмент, который показывает спонсорам пенсионных планов потенциальные последствия различных инвестиционных стратегий. Эти последствия включают в себя будущий финансируемый статус плана и вытекающие из этого требования к взносам.
ALM позволяет спонсору плана согласовывать инвестиции с обязательствами плана для достижения желаемых финансовых целей. Эти финансовые цели часто включают поиск наилучшего сочетания снижения риска и максимальной отдачи от инвестиций.После этого инвестиционные менеджеры могут реализовать стратегии, которые призваны достичь этих финансовых целей.
Инвестиции, ориентированные на ответственность (LDI)
LDI — это приложение ALM для управления инвестициями. LDI делает упор на снижение нестабильности финансируемого статуса плана и требований к взносам. Например, распространенной стратегией LDI для корпоративных пенсионных планов является покупка портфеля высококачественных облигаций с дюрацией, соответствующей дюрации обязательств плана. Таким образом, чувствительность рыночной стоимости активов к изменениям процентных ставок близко соответствует чувствительности обязательств.Инвестиции и обязательства перемещаются в тандеме, а статус чистого финансирования остается относительно неизменным из года в год.
Пенсионные планы государственного сектора и пенсионные планы для нескольких работодателей финансируются и учитываются с использованием долгосрочных предположений, поэтому взаимодействие процентных ставок с обязательствами плана является косвенным. Однако LDI также может применяться к этим спонсорам путем сопоставления обязательств с соответствующими активами. Например, по мере наступления срока действия планов спонсоры могут перевести большую часть активов в продукты с фиксированным доходом, которые будут предсказуемо финансировать пенсионные выплаты.
Обязательства по расходам? Как отличить — Talus Pay
Это снова то время — время года, чтобы переключиться и начать думать о бухгалтерских аспектах вашего бизнеса. Будь то составление баланса или отчет о прибылях и убытках, вы, вероятно, столкнетесь с некоторыми вопросами. Когда вы систематизируете свои финансы, вы можете задаться вопросом: «Являются ли расходы обязательствами?»
Как владелец малого бизнеса, велика вероятность, что вы носите сразу несколько головных уборов.Сегодня вы маркетолог, а на следующий день бухгалтер. Быть в курсе своей финансовой отчетности — это лишь один из важнейших аспектов вашей деятельности, но это поможет вам узнать свой бизнес от и до.
Вы можете вести свой баланс, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств самостоятельно или передать эти обязанности бухгалтеру, но, тем не менее, вы захотите понять, как все это работает. Сегодня мы подробно рассмотрим различные типы учетных записей, которые вам нужно знать, и то, что входит в каждый из них.
В частности, мы покроем расходы и обязательства и рассмотрим, что отличает этих двух друг от друга.
Пять типов счетов
Существует пять типов счетов, которые отображаются как в вашем балансе, так и в отчете о прибылях и убытках. Они состоят из активов, обязательств, капитала, доходов и расходов.
Активы
Актив — это все, что принадлежит вашей компании и может быть конвертировано в наличные деньги или способно приносить доход. Они включают материальные и нематериальные ценности, полученные в результате текущих операций компании.
Активы бывают всех форм и размеров. Есть материальные активы, такие как наличные деньги, имущество или оборудование. Кроме того, существуют нематериальные активы, такие как предоплата, дебиторская задолженность или патенты.
Обязательства
Обязательства — это то, что ваша компания должна другим сторонам. Это то, что вы обязаны заплатить в ближайшем будущем или в будущем. Погасить обязательства можно наличными или путем передачи товаров и услуг.
Как и активы, обязательства бывают нескольких форм.Наиболее распространенными видами обязательств являются кредиторская задолженность и кредиторская задолженность. Заработная плата, проценты и незаработанная прибыль также являются обязательствами.
Собственный капитал
Акционерный капитал — это часть вашей компании, которой владеют акционеры, включая вас. Думайте об акционерном капитале как об активах, которыми вы как владелец малого бизнеса и другие акционеры полностью владеете.
Одним из примеров являются акции, включая обыкновенные и привилегированные акции. Существуют также другие виды капитала, такие как оплаченный капитал и нераспределенная прибыль.
Выручка
Доход — это деньги, которые ваш бизнес зарабатывает в обмен на ваши товары или услуги. Он включает в себя деньги, которые вы получаете от клиентов, а также проценты от инвестиций вашей компании.
Это один из ключевых компонентов при определении чистой прибыли вашего бизнеса. Ваш чистый доход — это просто ваш доход за вычетом ваших расходов.
Расходы
Деловые расходы — это то, что ваша компания оплачивает ежемесячно. Они состоят из расходов, которые вы должны платить, чтобы ваш бизнес продолжал работать изо дня в день.
Расходы являются временными расходами и будут сбрасываться каждый отчетный период. Примерами расходов, с которыми вы знакомы, являются канцелярские товары, ежемесячная плата за POS-систему или расходы на питание вашего персонала.
Вы можете подумать, что расходы и обязательства кажутся похожими, но на самом деле они совершенно разные.
СВЯЗАННЫЙ: Как рассчитать точку безубыточности: когда вы получите прибыль
Являются ли расходы обязательствами?
Хотя расходы и обязательства могут показаться взаимозаменяемыми, на самом деле это не так.Расходы — это то, что ваша компания ежемесячно платит для финансирования операций. С другой стороны, обязательства — это обязательства и долги перед другими сторонами.
В каком-то смысле расходы — это часть ваших обязательств, но они используются по-другому для отслеживания финансового состояния вашего бизнеса. Оплата расходов сразу держит ваш бизнес на плаву. Ваш баланс отражает коммерческие расходы за счет списания вашего денежного счета или увеличения кредиторской задолженности.
Расходы носят более непосредственный характер, и вы платите их регулярно.Затем они отображаются в вашем ежемесячном отчете о доходах, чтобы определить чистую прибыль вашей компании.
Когда вы не оплачиваете расходы, они становятся обязательством. Скажем, например, вы не можете позволить себе платить наличными, чтобы ежемесячно покупать канцелярские товары. Вы решаете взять ссуду для оплаты этих расходов, которые затем становятся обязательством. Тем не менее, вы по-прежнему будете продолжать ежемесячно отслеживать расходы в отчете о прибылях и убытках вашей компании, чтобы определять чистую прибыль.
Рассмотрим подробнее, чем расходы отличаются от обязательств.
СВЯЗАННЫЙ: Как отслеживать бизнес-расходы (в 9 шагов)
Разница между расходами и обязательствами
Есть два основных различия между расходами и обязательствами. Во-первых, расходы показаны в отчете о прибылях и убытках, а обязательства показаны в балансе. Во-вторых, расходы и обязательства расходятся, когда речь идет об оплате и начислении каждого из них.
Баланс и отчет о прибылях и убытках
Одно из основных различий между расходами и обязательствами заключается в том, как они используются для отслеживания финансового состояния вашего бизнеса.Расходы отражаются в вашем отчете о прибылях и убытках, чтобы компенсировать выручку. Обязательства отражаются в балансе и компенсируются активами.
Отчет о прибылях и убытках используется для отчета о финансовых результатах вашей компании за определенный период времени, обычно за один квартал. Он показывает прибыль и убытки вашей компании и рассчитывает вашу чистую прибыль. Ваши расходы, наряду с доходами, прибылями и убытками, определяют ваш чистый доход за этот период.
Баланс — это более широкое представление о том, чем ваша компания владеет и что она должна другим.Он дает четкую картину того, как ваша компания управляет вашими активами и обязательствами для получения дохода, которую вы увидите в своих отчетах о прибылях и убытках. Обязательства — один из основных компонентов вашего баланса. Они компенсируют ваши общие активы с помощью следующего бухгалтерского уравнения:
Активы = Обязательства + Собственный капитал
Но помните, что расходы отражаются на вашем балансе двумя способами. Они могут увеличить счет пассивов, например, кредиторскую задолженность, или использовать активный счет, например наличные.
Начисление и выплата
Вы накапливаете обязательства, а затем погашаете их позже. Вы оплачиваете расходы в режиме реального времени, потому что они необходимы для ведения бизнеса.
Расходы используются для финансирования ваших повседневных деловых операций и способствуют получению прибыли. Когда вы не оплачиваете расходы немедленно, они становятся пассивом в балансе.
Вы принимаете на себя обязательства, а затем погашаете их позже. Это более долгосрочные обязательства, хотя они могут быть краткосрочными или долгосрочными.Текущее обязательство — это такое обязательство, которое погашается в течение одного года. Долгосрочное обязательство обычно представляет собой большую сумму, на погашение которой требуется несколько лет.
Пассивы позволяют финансировать ваш бизнес и оплачивать крупные расходы. Общие примеры включают оборудование, машины или имущество. Если вы не оплатите обязательство, вы, по сути, не выплачиваете ссуду или обязательство. Например, если вы не погашаете ссуду в банке или у поставщика, вы не выполняете свои обязательства, что может привести к судебному преследованию.
Пример расходов vs.пассивы
Расходы и обязательства являются частью ваших текущих деловых операций. Давайте рассмотрим несколько примеров, чтобы лучше понять разницу между ними.
Допустим, вы платите за то, чтобы один из ваших сотрудников полетел куда-нибудь, чтобы лично встретиться с поставщиком. Эта поездка предполагала оплату перелета, проживания и питания. Эти расходы считаются расходами, которые вы оплачиваете, чтобы способствовать развитию вашего бизнеса и увеличению доходов.
Прочие коммерческие расходы, с которыми вы, вероятно, знакомы, — это расходы на маркетинг.Это может включать любую рекламу, например электронный маркетинг, онлайн-рекламу или плату за связи с общественностью. Ежемесячные сборы за обработку кредитной карты и плату за обслуживание в торговых точках также можно объединить с вашими бизнес-расходами.
Если сделать шаг назад, обязательства связаны не столько с повседневными расходами, сколько с тем, что ваша компания должна. Сюда входят любые непогашенные ссуды, которые есть у вашего бизнеса, или деньги, которые вы должны поставщикам. Обязательства могут также включать заработную плату, которую вы должны своим сотрудникам, среди прочего.
Просто помните, в вашем отчете о прибылях и убытках показаны ваши расходы, а в балансе — обязательства.
Упрощение бухгалтерских обязанностей
Знание разницы между текущими бизнес-расходами и вашими обязательствами имеет решающее значение для эффективного управления финансами вашей компании. Теперь у вас не должно возникнуть проблем с заполнением отчета о прибылях и убытках и баланса вашей компании.
Важно следить за этой финансовой отчетностью, чтобы ваш бизнес мог расти. Думайте о них как о средствах, которые помогут вам выявить области, в которых вы можете сократить расходы и увеличить прибыль. Вы также можете оптимизировать методы управления и сравнить свой бизнес с конкурентами.
ПРОЧТИТЕ: Наличные деньги — это актив? Как организовать свой баланс
Управление пассивами активов — рынки капитала с фиксированным доходом
Управляйте своим риском.
Служба управления активами / пассивами компанииRaymond James предоставляет клиентам надежное, динамичное и комплексное решение для измерения, мониторинга и управления рисками. Сервис использует технологию признанной на национальном уровне модели Sungard Bancware 6, используя данные основного счета учреждения и индивидуальные поведенческие предположения.Результаты аналитики и модели соответствуют или превышают нормативные требования и предоставляют руководству мощный инструмент для помощи в принятии стратегических решений.
Сведения об отчете
- Анализ прибыли, экономической стоимости, ликвидности и экономического капитала под риском
- Одиннадцать мгновенных параллельных сценариев толчков и пять нарастающих непараллельных сценариев
- Краткие отчеты руководителей, Правления и КУАП для помощи в принятии стратегических решений
- Подробные отчеты, включающие анализ на уровне аккаунта и результаты эффективности
- Анализ ликвидности для поддержки стресс-тестирования денежных потоков и планирования финансирования на случай непредвиденных обстоятельств
- Семилетний горизонт моделирования на статической и / или динамической основе
Детали моделирования
- Ценные бумаги, моделируемые признанной регулирующим органом системой eFolio®
- Ссуды, моделируемые постатейно для всех элементов контракта, таких как полы, потолки, периодические лимиты, графики переоценки и промежуточные даты
- Депозиты и займы смоделированы на уровне счета, с учетом любых возможностей
- Пользовательские допущения по предоплате, спаду и бета-версии
Консультационные услуги
- Консультации по модельным допущениям
- Анализ поведения депозитов до погашения
- Анализ досрочного погашения внутреннего кредита
- «Что, если?» моделирование для поддержки принятия стратегических решений:
- Сценарии роста, оттока и новых продуктов
- Сценарии поведения предоплаты и депозита
- Сценарии стратегии портфеля облигаций, займа, фондирования, капитала и хеджирования
- Консультации Совета директоров / КУАП и выездные визиты
- Презентации непрерывного образования по активам / обязательствам
- Тестирование на исторических данных
- Действующая стратегия и продуктовые решения
Что такое соответствие активов / обязательств?
По мере того, как ваша чистая стоимость начинает расти и вы начинаете накапливать богатство, вы можете столкнуться с концепцией, известной как сопоставление активов и пассивов в контексте управления своим портфелем.
Сопоставление активов и пассивов может быть мощным инструментом для инвесторов. Они используют эту стратегию для преобразования накопленного капитала в единовременные денежные суммы или пассивный доход из таких источников, как дивиденды, проценты и рента, для удовлетворения ожидаемых потребностей.
Определение и примеры сопоставления активов и обязательств
Сопоставление активов и пассивов — это использование активов, которые у вас могут быть, и превращение их в более ликвидные инвестиции, когда у вас наступает срок погашения обязательства. Простейшим примером сопоставления активов и пассивов является продажа автомобиля для оплаты счета.При правильном планировании вы пытаетесь спрогнозировать конкретные сроки потребности в денежных средствах, особенно оттока средств, инвестором.
Инвестор распределяет капитал (переводит средства из одного типа инвестиций в другой), чтобы активы портфеля можно было продать или ликвидировать в будущем, производя при необходимости денежные средства. Инвестор может также выделить часть своего портфеля на приносящие доход активы, такие как недвижимость.
Альтернативные названия : Оптимизация излишков, инвестирование с учетом обязательств
Как работает сопоставление активов и обязательств
Ключ к соответствию активов и пассивов — это перегруппировка вашего портфеля, чтобы вы могли конвертировать активы в наличные, когда они вам нужны.Вы можете решить взять часть своих акций и вложить их в инвестиции в денежном эквиваленте, такие как краткосрочные государственные облигации или облигации с нулевым купоном, срок погашения которых наступает примерно в те дни, когда вам понадобятся деньги.
Сопоставление активов и пассивов — это проверенный временем метод для бизнеса, который хорошо работает для индивидуальных инвесторов.
Когда вы конвертируете свои активы, вы можете облагаться налогом на прирост капитала или другими сборами, применимыми к выбранным вами типам инвестиций. Прежде чем конвертировать какие-либо активы, убедитесь, что вы понимаете, сколько вы получите, чтобы вы могли предвидеть, какой общий капитал вам понадобится, чтобы получить желаемую сумму.
В качестве примера представьте, что вы успешный предприниматель. У вас есть 5-летний сын и 2-летняя дочь. Вы хотите отложить часть своей прибыли на оплату обучения ваших детей в колледже. Что вам нужно, так это набор паушальных денежных сумм, доступных в определенные даты и в определенное время в будущем.
Для вашего сына вам понадобится единовременная выплата через 14 лет, чтобы покрыть его первый год обучения в колледже, единовременную выплату через 15 лет, чтобы покрыть его второй год обучения в колледже, и так далее.В 17 классе вам также понадобится первая единовременная выплата вашей дочери, чтобы покрыть ее первый год обучения в колледже. В 18 год ваш сын должен был окончить институт.
Возможно, он больше не будет так полагаться на вашу финансовую поддержку, поэтому единственным ожидаемым оттоком будет второй год обучения вашей дочери в колледже (хотя вы можете отложить некоторые средства для своего сына на всякий случай). В 19 и 20 лет вы в первую очередь будете финансировать учебу своей дочери в колледже.
Избегайте вложений средств в обыкновенные или привилегированные акции, которые вам понадобятся в течение следующих пяти лет, если только вы не уверены, что только дивидендного дохода будет достаточно для удовлетворения ваших потребностей в ликвидности.
Программа сопоставления активов и пассивов создаст портфель, который сможет справиться с этим сроком ликвидности. Например, объективный анализ исторического поведения фондового рынка показывает, что любая отдельная акция или группа акций может быстро упасть в рыночной стоимости за очень короткое время, даже если основной бизнес процветает.
Преимущества сопоставления активов и обязательств
Наиболее значительным преимуществом использования подхода сопоставления активов и пассивов в управлении портфелем является то, что он позволяет значительно снизить многие риски, с которыми вы можете столкнуться как инвестор, если программа разработана и реализована с умом.
Риск реинвестирования относится к риску того, что вы не сможете реинвестировать денежный поток от инвестиции с такой же или более высокой нормой доходности, что и первоначальные инвестиции, что приведет к более низкой общей ставке сложных процентов, чем вы прогнозировали. Используя подход сопоставления активов и пассивов, вы можете выбрать что-то вроде бескупонной облигации, а не традиционной облигации.
Бескупонная облигация покупается со скидкой, и вы погашаете ее по номинальной стоимости при наступлении срока погашения. Бескупонная облигация более чувствительна к процентным ставкам, но в конечном итоге это не имеет значения, учитывая, что вы держите ее до погашения.
За счет введения жесткого крайнего срока, когда должны быть доступны средства, стратегия сопоставления активов и пассивов имеет тенденцию подчеркивать безопасность основной суммы (иногда называемую сохранением капитала) больше, чем это могло бы сделать бессрочный инвестиционный мандат. Это может помочь инвестору или управляющему портфелем лучше определить, какие типы ценных бумаг, сроки погашения и другие характеристики данной ценной бумаги или класса активов являются наиболее подходящими.
Инвестиции, ориентированные на ответственность, не всегда надежны. Например, во время Великой рецессии 2007-2009 годов многие инвесторы оказались держателями ценных бумаг с аукционными ставками.Некоторые потеряли миллионы долларов, которые они ошибочно считали высоколиквидным денежным эквивалентом.
После того, как вы разработали и внедрили план, который включает сопоставление активов и пассивов, вам будет легче эмоционально справиться с волатильностью рынка, потому что ваши глаза сосредоточены на дате окончания. Вы избегаете ошибок, используя этот метод, когда собираются экономические грозовые тучи, что является критическим фактором, который многие инвесторы не принимают во внимание.
Хотя вы можете попытаться сопоставить активы / обязательства самостоятельно, лучше всего работать с финансовым консультантом или специалистом по планированию, имеющим опыт в этой стратегии.
Когда использовать сопоставление активов / обязательств
Вот несколько ситуаций, в которых вы могли бы подумать о разработке и внедрении стратегии сопоставления активов и пассивов.
- Планирование выхода на пенсию.
- Финансирование высшего образования для ваших детей, внуков, племянниц, племянников или других наследников или бенефициаров.
- Планирование покупки дома, второго дома или инвестиционной собственности.
- Планирование срока погашения ипотеки или иного долга с компонентом раздельного платежа в простом векселе.
- Делать регулярные беспошлинные подарки до пределов налога на дарение в рамках многолетней или многолетней стратегии смягчения налогов на наследство, направленной на снижение стоимости вашего имущества.
- Финансирование потенциальных выплат по судебным искам или другим обязательствам, на урегулирование которых могут потребоваться годы.
- Откладывание средств на оплату детской свадьбы.
- Создание пула капитала, который в конечном итоге будет финансировать начало бизнеса или ожидаемые инвестиции.
- Создание резерва капитала для обналичивания партнера в партнерстве с ограниченной ответственностью, участника компании с ограниченной ответственностью или акционера корпорации.
- Откладывание денег для оплаты ожидаемого налогового счета.
Ключевые выводы
- При сопоставлении активов и пассивов используется актив для оплаты будущих обязательств.
- Инвесторы конвертируют один или несколько активов в своих портфелях в активы с более высокой ликвидностью.
- Matching может хеджировать риск реинвестирования, ликвидности и смещения действий.
- Есть много расходов, для которых вы можете использовать инвестирование, ориентированное на обязательства.
Моделирование управления пассивами активов в мире COVID-19
1/6/2021 — Терри Тредуэлл, CPA
На протяжении всей этой пандемии COVID-19 мы наблюдали некоторые необычные и неожиданные результаты модели управления пассивами активов (ALM).В частности, результаты модели показывают более низкие значения экономической стоимости капитала (EVE) по сравнению с балансовой стоимостью базового сценария, чем обычно, что обусловлено исторически низкими уровнями рыночных процентных ставок. Мы также наблюдали случаи, когда прогнозируемые или фактические темпы роста активов оказывали давление на нормативы нормативного капитала, создавая необходимость в переоценке (и, возможно, снижении) внутренних минимальных целевых уровней капитала.
Ниже приведены три области модели, которые вы, возможно, захотите изучить вместе с поставщиком модели и Комитетом по пассивам активов (ALCO), чтобы помочь вам определить возможные корректировки допущений в вашей модели.
Общая балансовая стоимость от EVE до
Общая балансовая стоимость EVE обычно колеблется от 100% до 150%. Основными факторами являются допущения об уменьшении сроков погашения депозитов и ставки дисконтирования, используемые для расчета приведенной стоимости депозитной базы. На EVE напрямую влияет относительная стоимость рыночных премий по бессрочным депозитам, которая обычно составляет от 1% до 10%. Мы наблюдаем значительные колебания рыночной стоимости депозитных премий, что может свидетельствовать о том, что ключевые допущения, связанные с депозитами, требуют переоценки и / или корректировки.На заметку:
- Проверьте допущения по ставке дисконтирования в модели: Часто для коэффициента дисконтирования депозита используются кривые доходности, такие как Libor, FHLB или Казначейство. В некоторых случаях может быть включена стоимость корректировки коэффициента обслуживания (но это может быть больше не актуально). Спотовые ставки реже используются для дисконтирования, но могут создавать другую стоимость, чем при использовании кривой.
- Проверьте, нужно ли вам обновить или пересмотреть корректировку срока спада: Рост срочных депозитов был значительным по всем направлениям из-за экономических условий и стратегического акцента на транзакционных счетах.Хотя сейчас депозиты кажутся «липкими», подумайте, нужно ли обновлять сроки или факторы распада для текущих стратегий банка по сбору депозитов или для возможного резкого увеличения остатков.
Базовый прогноз общего чистого процентного дохода (NII) по сравнению с фактическим
Нормальный фактический NII обычно составляет менее 5% отклонения по сравнению с прогнозируемым NII за первый год (с использованием статического баланса). В настоящее время мы наблюдаем более значительные различия, некоторые из которых связаны с займами ГЧП и соответствующими комиссиями.Они также могут быть индикаторами для руководства для переоценки или корректировки ключевых допущений модели. На заметку:
- Бэк-тест краткосрочного периода: Большинство моделей прогнозируют и сообщают ежемесячные результаты. Сравнение фактических данных за последний месяц с прогнозами с использованием подхода вариации ставки / объема и более частое выполнение этого теста (возможно, ежеквартально) может дополнительно выявить необычные тенденции или результаты, которые предполагают возможные корректировки модели.
- Проверка прогнозируемых комиссий по ссуде (корректировка доходности): Мы замечаем значительные колебания фактических ипрогнозируемый уровень комиссионных доходов по ссуде, безусловно, многое связано с ссудами ГЧП. Тем не менее, ваш банк может также испытывать колебания в других комиссиях по ссуде, таких как ипотечные банковские операции или ссудные сборы, связанные с новыми кредитными продуктами, которые не были учтены или предусмотрены в модельном прогнозе.
- Проверьте разумные минимальные уровни процентных ставок: В условиях текущих низких рыночных процентных ставок рекомендуется пересмотреть ожидания и предположения, связанные с новыми объемными ставками / ставками реинвестирования, особенно в сценариях падения кредитов, ценных бумаг и срочные вклады.В то время как минимальные ставки применяются на уровне индивидуальной модели ссуды, минимальные уровни, связанные с объемом новых / реинвестиций, как правило, не учитываются и могут быть смоделированы по ставке по умолчанию 0%. Минимальные ставки также следует учитывать для процентных бессрочных депозитов.
- Проверка агрегирования депозитных счетов с многоуровневыми ценами. Некоторые модели настроены для использования агрегированных цен для простоты, но если вы потратите время на разбиение остатков на депозитах на многоуровневые категории, это может улучшить результаты модели.
Предположения о досрочном погашении кредита
За последние несколько лет мы привыкли к стабильной ставке. Риск процентной ставки (IRR), связанный с досрочной погашением кредитов, был намного меньше, чем риск, связанный с ключевыми допущениями по депозитам, мы наблюдаем некоторые неожиданные последствия для результатов модели. На заметку:
- Отслеживание предоплаты ссуд: Некоторые клиенты столкнулись со значительно более низкой доходностью и маржой по ссудам, чем ожидалось, из-за более высокого рефинансирования ссуд.Если вы не отслеживаете предоплату, мы предлагаем вам подумать.
- Сравните фактические предоплаты с допущениями модели: если они значительно отличаются, оцените влияние более высоких уровней предоплаты. Это может снизить как базовый вариант, так и чувствительность к воздействию как NII, так и EVE в сценариях падения скорости.
Вопросы?
Если у вас есть какие-либо вопросы об управлении пассивами активов (ALM), не стесняйтесь обращаться в нашу команду по финансовым учреждениям.
Об авторе | Терри Тредуэлл, бухгалтер
Терри — консультант Консультативной группы по финансовым учреждениям в Saltmarsh, Cleaveland & Gund с более чем 25-летним опытом работы в финансовых учреждениях.