Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг: Брокерская деятельность — Что такое Брокерская деятельность?

Постановление Правительства КР от 26 августа 2011 года №519 «Об утверждении Положения о профессиональной деятельности брокеров и дилеров на рынке ценных бумаг Кыргызской Республики»

от 26 августа 2011 года № 519

Об утверждении Положения о профессиональной деятельности брокеров и дилеров на рынке ценных
бумаг Кыргызской Республики

В соответствии с законами Кыргызской Республики «О нормативных правовых актах Кыргызской Республики» и «О рынке ценных бумаг» Правительство Кыргызской Республики

ПОСТАНОВЛЯЕТ:

1. Утвердить прилагаемое Положение о профессиональной деятельности брокеров и дилеров на рынке ценных бумаг Кыргызской Республики.

2. Настоящее постановление вступает в силу с 1 января 2011 года.

3. Опубликовать настоящее постановление в официальных средствах массовой информации.

 

Премьер-министр

А. Атамбаев

 

 

Утверждено постановлением Правительства Кыргызской Республики от 26 августа 2011 года N 519

ПОЛОЖЕНИЕ
о профессиональной деятельности брокеров и дилеров на рынке ценных бумаг Кыргызской Республики

(В редакции постановления Правительства КР от 28 января 2019 года № 24)

1. Общие положения

1. Настоящее Положение в соответствии с Законом Кыргызской Республики «О рынке ценных бумаг» устанавливает основные требования и условия осуществления брокерами и дилерами ценных бумаг своей профессиональной деятельности в Кыргызской Республике.

2. В соответствии с Законом Кыргызской Республики «О рынке ценных бумаг» профессиональная деятельность брокеров и дилеров рынка ценных бумаг подлежит обязательному лицензированию.

3. Все отношения, возникающие между брокером и (или) дилером, и клиентом, регулируются законодательством Кыргызской Республики, настоящим Положением и договором, заключенным между брокером с одной стороны и (или) дилером и клиентом с другой стороны.

4. Руководители и специалисты брокера и (или) дилера должны отвечать квалификационным требованиям, установленным нормативными правовыми актами Правительства Кыргызской Республики.

5. В настоящем Положении используются следующие определения:

эмитент — юридическое лицо, несущее от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных этими ценными бумагами;

андеррайтинг

— проведение андеррайтером подписки на ценные бумаги или продажи ценных бумаг, выпускаемых при публичной эмиссии, на основании соглашения с эмитентом этих ценных бумаг;

андеррайтер — это профессиональный участник рынка ценных бумаг, заключивший договор с эмитентом ценных бумаг с обязательством провести подписку на ценные бумаги или продажу ценных бумаг, выпускаемых при публичной эмиссии ценных бумаг, либо обеспечить подписку на ценные бумаги или их покупку другими лицами;

брокерская деятельность — деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве агента или комиссионера, действующего на основании соответствующего договора, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия агента или комиссионера в договоре;

брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность и имеющий соответствующую лицензию уполномоченного государственного органа по рынку ценных бумаг на осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам;

группа продавцов — брокеры и дилеры, принимающие поручения у членов группы андеррайтеров на первичное размещение эмитируемых ценных бумаг, но не являющиеся членами группы андеррайтеров;

дилерская деятельность — совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, а также срока, в течение которого действуют объявленные цены.

дилер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность и имеющий соответствующую лицензию уполномоченного государственного органа по рынку ценных бумаг на осуществление профессиональной деятельности по ценным бумагам;

инвестиционный консультант — участник рынка ценных бумаг, оказывающий консультационные услуги по вопросам приобретения ценных бумаг и иных инвестиций;

конфликт интересов — ситуация, возникающая в процессе осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, при которой имеет место противоречие интересов брокера и (или) дилера и его клиента;

управляющий андеррайтер — андеррайтер, ответственный за организацию группы андеррайтеров, подготовку эмиссии и заключение договора между эмитентом и эмиссионным синдикатом, размещение ценных бумаг эмиссионного синдиката и (или) группы продавцов;

группа андеррайтеров — группа профессиональных участников рынка ценных бумаг, которые письменно выразили согласие содействовать размещению ценных бумаг эмитента.

2. Основные требования к профессиональной деятельности брокеров и дилеров

6. При осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг брокеры должны соблюдать следующие требования:

а) соблюдать законодательство Кыргызской Республики о рынке ценных бумаг;

б) добросовестно и честно исполнять поручения клиентов и обязательства по договору купли-продажи ценных бумаг;

в) исполнять поручения клиентов в полном соответствии с полученными от них указаниями и обеспечивать своим клиентам наилучшие условия их поручений;

г) доводить до сведения клиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением поручений клиентов и исполнением обязательств по договору купли-продажи ценных бумаг, в том числе не рекомендовать клиенту сделку, не приняв мер для того, чтобы клиент мог понять характер связанных с ней рисков;

д) не допускать манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и принуждения лиц к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе;

е) сохранять конфиденциальность финансовой и иной информации о клиенте, полученной в процессе осуществления профессиональной деятельности;

ж) раскрывать клиентам, в том числе потенциальным, информацию о любых финансовых трудностях брокера;

з) обеспечить надлежащее хранение и отдельный учет ценных бумаг клиентов в соответствии с требованиями нормативных актов Правительства Кыргызской Республики;

и) принимать все меры для защиты и обеспечения безопасности средств и ценных бумаг клиентов;

к) утвердить внутренние процедуры и правила ведения учетных регистров и составления внутренней отчетности в соответствии с требованиями нормативных правовых актов Правительства Кыргызской Республики;

л) утвердить порядок признания клиента квалифицированным инвестором.

(В редакции постановления Правительства КР от 28 января 2019 года № 24)

7. При осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг дилеры должны соблюдать следующие требования:

а) соблюдать законодательство Кыргызской Республики о рынке ценных бумаг, нормативные акты Правительства Кыргызской Республики;

б) добросовестно и честно исполнять обязательства по договору купли-продажи ценных бумаг;

в) не допускать манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и принуждения к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе;

г) раскрывать клиентам, в том числе потенциальным, информацию о любых финансовых трудностях дилера;

д) утвердить внутренние процедуры и правила ведения учетных регистров и составления внутренней отчетности в соответствии с требованиями нормативных актов Правительства Кыргызской Республики.

8. Брокеры вправе:

а) запрашивать у клиентов сведения об их финансовом состоянии (платежеспособности) и целях инвестиций, которые могут помочь в правильном и своевременном исполнении обязательств перед клиентами;

б) запрашивать у клиентов информацию об источниках формирования их капитала;

в) требовать от клиентов — физических лиц подтверждения их дееспособности;

г) требовать от руководителей клиентов — юридических лиц подтверждения их полномочий на представление интересов юридических лиц при заключении договоров.

Брокеры не вправе:

а) дезинформировать своего клиента и обязаны держать его в курсе любой информации, которая может повлиять на инвестиционные решения клиента, а также создать конфликт интересов клиента и брокера или аффилированного, или связанного лица брокера;

б) покупать ценные бумаги от имени клиента или продавать, или передавать ценные бумаги, принадлежащие клиенту, без письменного распоряжения клиента;

в) совершать сделки с ценными бумагами, эмитентом которых является он сам.

3. Функции и обязанности брокеров и дилеров

9. Брокеры осуществляют следующие функции:

а) заключают сделки по купле-продаже ценных бумаг по поручению клиентов, на основании договоров и доверенностей;

б) хранят и используют денежные средства клиентов, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные от продажи ценных бумаг, если это предусмотрено условиями договора с клиентом;

в) принимают на себя ручательство за исполнение сделки купли-продажи ценных бумаг третьим лицом;

г) несут финансовые риски, связанные с осуществлением операций по использованию денежных средств и ценных бумаг, принадлежащих клиенту;

д) подготавливают и предоставляют клиентам информацию, необходимую для совершения операций с ценными бумагами;

е) заключают договоры купли-продажи ценных бумаг в соответствии с требованиями законодательства Кыргызской Республики о ценных бумагах;

ж) выступают инвестиционными консультантами при предоставлении клиентам инвестиционных рекомендаций;

з) выступают андеррайтерами при размещении эмиссионных ценных бумаг;

и) до проведения операций с ценными бумагами брокер должен ознакомить клиента со следующей информацией в письменной форме:

— функции брокера;

— размер вознаграждения, плата за предоставленные консалтинговые услуги;

— права и обязанности брокера и клиента при совершении сделки;

— номер и дата выдачи лицензии брокера и квалификационного свидетельства специалиста, непосредственно участвующего в осуществлении сделки;

— об известных фактах, которые могут повлиять на стоимость данных ценных бумаг.

10. Дилеры осуществляют следующие функции:

а) заключают сделки по купле-продаже ценных бумаг от своего имени и за свой счет;

б) заключают договоры купли-продажи ценных бумаг в соответствии с требованиями законодательства Кыргызской Республики о ценных бумагах и нормативных правовых актов Правительства Кыргызской Республики;

в) выступают андеррайтерами при размещении эмиссионных ценных бумаг;

г) заключают сделки по купле или продаже ценных бумаг в соответствии с заранее объявленными ими последними твердыми (фиксированными) ценами и количеством ценных бумаг.

11. При осуществлении своих функций брокеры обязаны:

а) отказываться от приема поручений на покупку каких-либо ценных бумаг, если нет уверенности в том, что клиент может оплатить сделку;

б) не принимать поручения на продажу ценных бумаг в случае, если отсутствует гарантия того, что клиент сможет предоставить их в распоряжение участника рынка ценных бумаг в течение пяти рабочих дней с момента передачи поручения;

в) по получении денежных средств или ценных бумаг клиента немедленно поместить их на счета;

г) размещать денежные средства и ценные бумаги клиента обособленно от своих;

д) незамедлительно после совершения сделки или по истечении времени действия сообщить клиенту о факте заключения или незаключения сделок с ценными бумагами и их результатах;

е) осуществлять учет сделок и операций, совершенных в ходе исполнения договора с клиентом, а также обеспечить надлежащий учет документов, являющихся основанием для совершения операций с ценными бумагами и денежными средствами клиента;

ж) представлять клиенту в сроки, устанавливаемые договором, отчеты о ходе исполнения договора и передавать иные документы, связанные с исполнением договора с клиентом и распоряжениями клиента;

з) при исполнении обязательств по договору с клиентом, содержащему условие о коммерческой тайне, принимать меры по обеспечению конфиденциальности имени (наименования) клиента, его платежных реквизитов и иной информации, полученной в связи с исполнением обязательств по договору с клиентом, за исключением информации, подлежащей представлению в уполномоченный государственный орган по рынку ценных бумаг и иные органы в пределах их компетенции;

и) возмещать клиенту в полном объеме убытки, причиненные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств по договору, в том числе убытки, причиненные в результате несвоевременного возврата денежных средств по требованию клиента, несвоевременного уведомления клиента о конфликте интересов брокера и клиента, нарушения условия о коммерческой тайне и иного нарушения прав и интересов клиента.

12. Брокер и (или) дилер не несет какой-либо ответственности за убытки, понесенные в результате не зависящих от него обстоятельств, если не будет доказано обратное.

13. Взыскание по обязательствам брокера, не связанным с исполнением договора с клиентом, не может быть обращено на денежные средства и ценные бумаги, принадлежащие клиенту.

14. Удовлетворение требований клиентов, в случае признания брокера несостоятельным (банкротом), происходит в обязательном порядке, предусмотренным законодательством Кыргызской Республики.

4. Функции и обязанности брокеров и дилеров, выступающих андеррайтерами

15. Андеррайтеры должны осуществлять свою профессиональную деятельность на основе письменного договора между андеррайтером и эмитентом в отношении проведения и обслуживания размещения ценных бумаг.

16. Размещение и реклама ценных бумаг андеррайтером не может производиться до регистрации условий публичного предложения и проспекта ценных бумаг в уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг. Реклама не должна содержать информацию, не содержащуюся в проспектах эмиссии ценных бумаг.

17. Андеррайтер осуществляет следующие функции:

а) подготовка публичной эмиссии:

— создание группы андеррайтеров и группы продажи;

— публичное объявление о намерении эмитента провести публичную эмиссию ценных бумаг;

— разработка документации и определение условий публичной эмиссии ценных бумаг вместе с инвестиционными консультантами и/или эмитентом;

— предоставление предварительной оценки публичной эмиссии ценных бумаг, установление связей между эмитентами и инвесторами, членами группы андеррайтеров по распространению ценных бумаг;

— содействие регистрации условий публичной эмиссии ценных бумаг и проспекта в уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг;

б) реализация ценных бумаг:

— продажа ценных бумаг инвесторам;

— проведение рекламной компании;

— в зависимости от форм андеррайтинга гарантирование покупки ценных бумаг при их первичном размещении;

— осуществление стабилизации цен в период первичного размещения;

— осуществление деятельности по подбору инвесторов и первичному размещению ценных бумаг по поручению;

— выкуп части или всей суммы эмиссии ценных бумаг;

в) аналитическая и исследовательская поддержка.

18. По договору могут быть предусмотрены и другие виды услуг, предоставляемые андеррайтером или андеррайтерами по организации публичного предложения и обслуживанию размещения ценных бумаг.

19. В договоре должен быть предусмотрен размер вознаграждения андеррайтера за все виды услуг по организации публичного предложения и обслуживанию размещения ценных бумаг.

20. Размещение на первичном рынке публичной эмиссии ценных бумаг осуществляется андеррайтером или группой андеррайтеров непосредственно потенциальным инвесторам либо посредством группы продавцов. Члены группы продавцов не принимают на себя обязательства по выкупу эмитируемых ценных бумаг.

21. Управляющий андеррайтер возглавляет группу андеррайтеров, принявших к размещению наибольшую долю эмиссии ценных бумаг, и осуществляет следующие функции:

а) управление и организация работы группы андеррайтеров;

б) формирование состава и координация работы группы андеррайтеров;

в) подготовка и заключение договоров;

г) представительство синдиката в отношениях с эмитентом и третьими лицами.

22. Андеррайтеры не вправе:

а) предоставлять потенциальным инвесторам недостоверную информацию с целью заинтересовать их и повлиять на принятие инвестиционного решения;

б) предоставлять эмитенту искаженный и недействительный отчет по проведенным исследованиям, а также представлять проспект эмиссии, содержащий недостоверную или неполную информацию;

в) использовать и распространять проспект эмиссии, не зарегистрированный в уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг;

г) проводить рекламную кампанию или публично предлагать ценные бумаги в период до регистрации условий публичного предложения и проспекта в уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг;

д) в период до момента регистрации условий публичного предложения и проспекта в уполномоченном государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг осуществлять деятельность по публичному предложению этих ценных бумаг;

е) представлять информацию об эмитенте, не связанную с публичным предложением ценных бумаг.

23. Андеррайтер (группа андеррайтеров) несет полную имущественную ответственность перед эмитентом в случае, если в результате его неправомерных действий эмитенту был нанесен ущерб.

5. Учет и отчетность брокеров и дилеров

24. Брокеры и дилеры обязаны вести внутренний учет операций с ценными бумагами в соответствии с требованиями нормативных актов Кыргызской Республики и правилами саморегулируемых организаций (далее — СРО).

25. Брокеры и дилеры обязаны представлять в уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг отчетность, порядок, сроки представления и форма которой устанавливаются нормативными правовыми актами Правительства Кыргызской Республики.

6. Контроль за осуществлением профессиональной деятельности брокеров и дилеров на рынке ценных бумаг

26. Особенности осуществления брокерами и дилерами своей деятельности могут устанавливаться СРО, членами которых являются брокеры и дилеры.

27. Контроль за осуществлением брокерами и дилерами профессиональной деятельности осуществляется уполномоченным государственным органом по рынку ценных бумаг и СРО в пределах полномочий, установленных законодательством Кыргызской Республики.

 

39-ФЗ — Статья 3 — Брокерская деятельность

1. Брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее — договор о брокерском обслуживании).

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

В случае оказания брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги.

2. Брокер совершает действия, направленные на исполнение поручений клиентов, в той последовательности, в какой были приняты такие поручения.

Брокер обязан принять все разумные меры, направленные на исполнение поручения клиента, обеспечивая при этом приоритет интересов клиента перед собственными интересами.

Принятое на себя поручение клиента брокер обязан исполнить добросовестно и на наиболее выгодных для клиента условиях в соответствии с его указаниями. При отсутствии в договоре о брокерском обслуживании и поручении клиента таких указаний брокер исполняет поручение с учетом всех обстоятельств, имеющих значение для его исполнения, включая срок исполнения, цену сделки, расходы на совершение сделки и исполнение обязательств по ней, риск неисполнения или ненадлежащего исполнения сделки третьим лицом. Если в договоре о брокерском обслуживании указаны организаторы торговли или иностранные биржи, на организованных торгах которых брокер обязан исполнять поручения клиента, требования настоящего абзаца применяются с учетом правил указанных торгов.

При совершении сделки на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, брокер не имеет права на получение дополнительной выгоды, если договором о брокерском обслуживании не установлен порядок ее распределения.

Отчет брокера о совершенных сделках должен содержать в том числе информацию о цене каждой из таких сделок и расходах, произведенных брокером в связи с их совершением, а в случае, если брокер получил дополнительную выгоду по сделке, совершенной на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, — информацию о размере полученной им дополнительной выгоды.

2.1. Если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, брокер вправе совершать сделки с ценными бумагами и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, одновременно являясь представителем разных сторон в сделке, в том числе не являющихся предпринимателями.

2.2. Обязательства, возникшие из договора, заключенного не на организованных торгах, каждой из сторон которого является брокер, не прекращаются совпадением должника и кредитора в одном лице, если обязательства сторон исполняются за счет разных клиентов или третьими лицами в интересах разных клиентов. Брокер не вправе заключать указанный договор, если его заключение осуществляется во исполнение поручения клиента, не содержащего цену договора или порядок ее определения. Последствием совершения сделки с нарушением требований, установленных настоящим пунктом, является возложение на брокера обязанности возместить клиенту убытки.

3. Денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам и (или) таким договорам, которые совершены (заключены) брокером на основании договоров с клиентами, должны находиться на отдельном банковском счете (счетах), открываемом (открываемых) брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет). Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на специальном брокерском счете (счетах), и отчитываться перед клиентом. На денежные средства клиентов, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Брокер не вправе зачислять собственные денежные средства на специальный брокерский счет (счета), за исключением случаев их возврата клиенту и/или предоставления займа клиенту в порядке, установленном настоящей статьей.

Брокер, являющийся участником клиринга, по требованию клиента обязан открыть отдельный специальный брокерский счет для исполнения и (или) обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу и возникших из договоров, заключенных за счет такого клиента.

Брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счет указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента. Денежные средства клиентов, предоставивших право их использования брокеру в его интересах, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), отдельном от специального брокерского счета (счетов), на котором находятся денежные средства клиентов, не предоставивших брокеру такого права. Денежные средства клиентов, предоставивших брокеру право их использования, могут зачисляться брокером на его собственный банковский счет.

Требования настоящего пункта не распространяются на кредитные организации.

3.1. Если брокер оказывает услуги по исполнению поручений на совершение гражданско-правовых сделок с товарами, допущенными к организованным торгам (в том числе с драгоценными металлами), и (или) с иностранной валютой, то денежные средства клиентов, переданные брокеру для совершения таких сделок, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам, должны находиться на специальном брокерском счете (счетах), если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

4. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.

Брокер вправе взимать с клиента проценты по предоставляемым займам. В качестве обеспечения обязательств клиента по предоставленным займам брокер вправе принимать только денежные средства и (или) ценные бумаги.

Ценные бумаги и иное имущество клиента, находящиеся в распоряжении брокера, в том числе имущество, являющееся обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, подлежат переоценке брокером в порядке и на условиях, которые установлены Банком России. Переоценке подлежат также требования по сделкам, заключенным за счет клиента.

В случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случаях, предусмотренных договором о брокерском обслуживании, брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах.

Абзац утратил силу. — Федеральный закон от 29.06.2015 N 210-ФЗ.

Если иное не предусмотрено договором о брокерском обслуживании, брокер, принявший на себя по поручению клиента обязательство по передаче имущества третьему лицу, вправе потребовать от указанного клиента передачи ему в распоряжение такого имущества в том объеме, какой имеет такое обязательство к моменту его исполнения. В случае неисполнения клиентом указанного требования брокер вправе совершить без его поручения сделку за счет находящегося у брокера имущества этого клиента и (или) за счет имущества, которое брокер вправе требовать по другим сделкам, совершенным за счет этого клиента, и принять исполнение по такой сделке в счет погашения указанного требования к клиенту.

Сделки брокера за счет клиента без его поручения, предусмотренные настоящим пунктом, могут совершаться не на организованных торгах только в случаях, предусмотренных нормативными актами Банка России.

4.1. Если в качестве обеспечения обязательств клиента перед брокером, в том числе по предоставленным брокером займам, предоставляются ценные бумаги, такие ценные бумаги должны соответствовать критериям ликвидности, установленным нормативными актами Банка России.

4.2. Брокер вправе отказаться от исполнения поручения клиента, если исполнение этого поручения приведет к нарушению требований федеральных законов, нормативных актов Банка России, базовых стандартов, разработанных саморегулируемой организацией в сфере финансового рынка, объединяющей брокеров, утвержденных и согласованных в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», или к реализации конфликта интересов. Указанное право брокера осуществляется путем уведомления клиента об отказе от исполнения такого поручения.

5. Брокер вправе приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, предназначенными для квалифицированных инвесторов, только если клиент, за счет которого совершается такая сделка (заключается такой договор), является квалифицированным инвестором в соответствии с пунктом 2 статьи 51. 2 настоящего Федерального закона (далее — квалифицированные инвесторы в силу федерального закона) или признан этим брокером квалифицированным инвестором в соответствии с настоящим Федеральным законом. При этом ценная бумага или производный финансовый инструмент считаются предназначенными для квалифицированных инвесторов, если в соответствии с нормативными актами Банка России сделки с такими ценными бумагами (договоры, являющиеся такими производными финансовыми инструментами) могут совершаться (заключаться) исключительно квалифицированными инвесторами или за счет квалифицированных инвесторов. Квалифицированные инвесторы в силу федерального закона и лица, признанные квалифицированными инвесторами в соответствии с настоящим Федеральным законом, именуются квалифицированными инвесторами.

6. Последствиями совершения брокером сделок с ценными бумагами и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в нарушение требования пункта 5 настоящей статьи, в том числе в результате неправомерного признания клиента квалифицированным инвестором, являются:

1) возложение на брокера обязанности по приобретению за свой счет у клиента ценных бумаг по требованию клиента и по возмещению клиенту всех расходов, понесенных при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи;

2) возложение на брокера обязанности по уплате клиенту денежной суммы в размере убытков, понесенных клиентом в связи с заключением и исполнением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, в том числе всех расходов, понесенных клиентом при совершении указанных сделок, включая расходы на оплату услуг брокера, депозитария, клиринговой организации и биржи.

7. В случае, предусмотренном подпунктом 1 пункта 6 настоящей статьи, покупка ценных бумаг осуществляется по наибольшей из следующих цен: цены приобретения этой ценной бумаги или рыночной цены на дату заявления клиентом требования, предусмотренного подпунктом 1 пункта 6 настоящей статьи.

8. Иск о применении последствий, предусмотренных пунктом 6 настоящей статьи, может быть предъявлен клиентом в течение одного года с даты получения им соответствующего отчета брокера о совершенных сделках.

9. В целях заключения договора о брокерском обслуживании брокер вправе привлекать иное юридическое лицо только на основании договора поручения (далее — поверенный брокера). Брокер несет ответственность за нарушение поверенным брокера законодательства Российской Федерации и нормативных актов Банка России. Условия и порядок привлечения брокером поверенного брокера устанавливаются базовым стандартом, разработанным, согласованным и утвержденным в соответствии с требованиями Федерального закона от 13 июля 2015 года N 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка».

10. При исполнении поручений клиента, выраженных в виде электронных сообщений, создаваемых и передаваемых автоматически без участия клиента с помощью программно-технических средств, предоставленных клиенту брокером или иным лицом на основании договора с брокером, последний не вправе получать вознаграждение, поставленное в зависимость от количества и (или) объема сделок, совершенных на основании таких поручений, и обязан включать информацию об их исполнении в отчет обособленно от информации об исполнении иных поручений клиента.

Положения статьи 3 закона №39-ФЗ используются в следующих статьях:

• Статья 2 Основные понятия, используемые в настоящем Федеральном законе

  18) профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, которые созданы в соответствии с законодательством Российской Федерации и осуществляют виды деятельности, указанные в статьях 3 — 5, 7 и 8 настоящего Федерального закона, а также лица, которые осуществляют деятельность, указанную в статье 6. 1 настоящего Федерального закона; Открыть статью

• Статья 39 Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

  1. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, указанные в статьях 3 — 5, 7 и 8 настоящего Федерального закона, осуществляются на основании специального разрешения — лицензии, выдаваемой Банком России, за исключением случаев, предусмотренных пунктами 2 и 2.1 настоящей статьи. Открыть статью

• Статья 51.2 Квалифицированные инвесторы

  8. В случае признания лица квалифицированным инвестором на основании предоставленной им недостоверной информации последствия, предусмотренные пунктом 6 статьи 3 и частью восьмой статьи 5 настоящего Федерального закона, не применяются. Признание лица квалифицированным инвестором на основании предоставленной им недостоверной информации не является основанием недействительности сделок, совершенных за счет этого лица. Открыть статью

Как рассчитываются брокерские сборы на фондовом рынке – Forbes Advisor INDIA

Брокерские сборы могут показаться сложными. Несмотря на то, что они упоминаются во время подписания, многие инвесторы до сих пор не понимают их. Независимо от того, являетесь ли вы трейдером или инвестором, для вас крайне важно концептуально понимать эти сборы и их влияние на вашу транзакцию.

Что такое брокерская деятельность?

Прежде чем вы сможете торговать акциями или инвестировать в них, вы должны иметь торговый и дематч-счет на свое имя. Они позволяют покупать и продавать акции на фондовом рынке. Брокерская фирма, через которую вы покупаете и продаете акции, взимает плату за свои услуги. Эта плата является так называемой «брокерской».

Брокерские услуги, взимаемые с биржевых маклеров, не устанавливаются и не регулируются каким-либо центральным органом. Таким образом, брокерские сборы у нескольких поставщиков услуг не являются одинаковыми или даже последовательными. Регулятор установил только верхний предел для брокерских услуг на уровне 2,5% от суммы сделки.

В настоящее время в Индии существует четыре различных способа, с помощью которых биржевые маклеры взимают брокерские сборы. Рассмотрим каждый из них:

• Фиксированная комиссия за каждую сделку

Как следует из названия, в этом режиме за каждую сделку взимается фиксированная плата. Таким образом, независимо от торгуемой стоимости, брокерские услуги, которые вы должны заплатить, остаются прежними. Однако это возможно при условии, что если процент брокерских услуг меньше, чем меньшая сумма, взимается с инвестора.

Например, брокер может взимать фиксированную комиссию в размере 20 индийских рупий или 0,1% от суммы сделки, в зависимости от того, что меньше. Таким образом, если стоимость вашей сделки составляет 10 000 индийских рупий, ваши брокерские услуги будут составлять 10 индийских рупий (10 000 * 0,1%), поскольку это меньше, чем фиксированная комиссия в размере 20 индийских рупий. дисконтные брокеры.

• Брокерские услуги в процентах от стоимости сделки

Брокеры взимают процент от общей стоимости сделки в качестве брокерских услуг. Проще говоря, чем выше стоимость сделки, тем выше вероятность брокерских услуг, и наоборот.

• Ежемесячные торговые планы

Несколько биржевых брокеров разработали ежемесячные торговые планы, которые позволяют вам совершать неограниченное количество сделок в месяц независимо от стоимости сделок. А взамен они взимают ежемесячную или годовую абонентскую плату.

• Нулевой брокерский сбор

Существует довольно много дисконтных брокерских контор, которые не взимают никаких брокерских сборов со сделок, основанных на доставке (подробности ниже).

Как оплачиваются брокерские услуги по различным сделкам?

Как правило, во время торговли на фондовом рынке, на котором взимается плата за брокерские услуги, можно совершать четыре типа операций, а именно:

1.

Поставка акций сделки на основе доставки. Брокерские услуги взимаются как при покупке, так и при продаже, в зависимости от стоимости сделки. Однако, как вы знаете, многие брокеры не взимают плату за сделки с доставкой. Но прежде чем прыгать от радости, придержите лошадей; мы объясним это более подробно в следующей части статьи.

2. Внутридневной капитал

Если вы покупаете определенную акцию и продаете ее в тот же день, сделка считается внутридневной. Здесь внутридневное брокерское обслуживание применимо как к сделкам покупки, так и к сделкам продажи. Она может быть выражена в процентах от стоимости транзакции или в виде фиксированной платы; например, 0,1% от оборота (количество акций x цена акции) или 20 индийских рупий, в зависимости от того, что меньше, за выполненный ордер.

3. Фьючерсы на акции

Вы можете покупать фьючерсы на акции (стандартные контракты), и деньги, которые вы зарабатываете или теряете в фьючерсной сделке, зачисляются или списываются с вашего торгового счета в тот же день. Здесь брокерские сборы применяются так же, как и внутридневные сделки с ценными бумагами, т. е. выражаются в процентах от стоимости сделки или фиксированной комиссии.

4. Опционы на акции

Эти сделки составляют значительную часть рынка деривативов, особенно в Индии, и действуют как инструмент защиты позиций и снижения риска. Здесь, как правило, брокерская плата представляет собой фиксированную фиксированную сумму за заказ или лот. Брокерские сборы за вышеуказанные сделки различаются от брокера к брокеру. Помимо взимаемых брокерских услуг, существуют дополнительные сборы, предусмотренные законом / биржевым / регулирующим органом, как указано ниже:

1	Плата за транзакцию безопасности (STT): Облагается налогом со стороны правительства на стоимость транзакции при транзакциях на биржах.	0,1% при покупке и продаже	0,025% при продаже	0,01% при продаже	0,05% при продаже (с премией) Взимается Советом по ценным бумагам и биржам Индии за регулирование рынков.	10 индийских рупий за крор сделки
3	GST: Налог, взимаемый государством с оказанных услуг.	18% (брокерские сборы + комиссия SEBI + транзакционные сборы), применимые к сделкам купли-продажи инструментов на фондовых биржах и в депозитариях.				0,015% или 1500 индийских рупий / крор при покупке	0,003% или 300 индийских рупий / крор при покупке	0,002% или 200 индийских рупий / крор при покупке
5	Комиссия за транзакцию: Взимается биржами (NSE, BSE, MCX) в зависимости от стоимости ваших транзакций.	Эти сборы различаются в зависимости от сума, биржи и ежемесячного оборота брокера. Однако они достаточно низки и не составляют значительных затрат ни в одной торговле.

Вышеупомянутые сборы применимы независимо от того, какой тип брокера вы выберете, т. е. брокера с полным спектром услуг или брокера со скидкой (мы поговорим о разнице между ними в последней части статьи). Таким образом, единственным отличительным фактором между разными брокерами является брокерская деятельность, взимаемая с разных транзакций.

Теперь давайте разберемся, как рассчитываются брокерские услуги на примере сделки поставки акций:

Учтите, что брокерские сборы за поставку акций при покупке и продаже составляют 0,1% индийских рупий от торгуемой стоимости.

Когда вы получаете акции, вы являетесь инвестором, покупающим и удерживающим (часто также называемым пассивным инвестором), стремящимся удерживать акции в течение длительного времени. Инвесторы типа «купи и держи» с удовольствием выжидают в течение более длительного периода времени, чтобы увидеть, как стоимость их инвестиций дорожает, потому что они, по сути, инвестируют в акции, чтобы получить доход не менее 20% плюс.

Предположим, 1 сентября 2020 г. вы купили 100 акций Reliance Industries по цене 1000 индийских рупий за акцию на длительный срок. Общая стоимость покупки составляет 1 00 000 индийских рупий (100 * 1 000). Таким образом, сумма в размере 1 00 000 индийских рупий плюс брокерские услуги в размере 100 индийских рупий (0,1% x
1 00 000 индийских рупий) и налог на товары и услуги (GST) (@18% от 100 индийских рупий, то есть 18 индийских рупий) на общую сумму 1 00 118 индийских рупий будут списаны с вашего торгового счета.

После двух лет владения акциями вы решаете продать их 1 сентября 2022 года по текущей рыночной цене 1800 индийских рупий. Теперь на ваш торговый счет будет зачислена сумма в размере 1 80 000 индийских рупий за вычетом брокерских услуг в размере 180 индийских рупий (0,1% x 1 00 000) и налога на товары и услуги @18% (т. е. 32,40 индийских рупий), что в сумме составит 1 79 787,60 индийских рупий. Таким образом, прибыль, полученная от владения Reliance Industries в течение двух лет, составляет 80 000 индийских рупий, а брокерские услуги, взимаемые с общей стоимости сделки, составляют 330,40 индийских рупий (118 индийских рупий при покупке + 212,40 индийских рупий при продаже).

Вы можете убедиться в этом, инвестируя в течение двух лет; вы получили абсолютную прибыль в размере 80%, т. е. прибыль в размере 80 000 индийских рупий на вложенный 1 лакх индийских рупий, из которых 0,41%, т. е. 330,40 индийских рупий, взимались один раз в качестве брокерских услуг (включая налог на товары и услуги).

Теперь предположим, что цена акции выросла на 200 рупий до 1200 рупий. Теперь вы заработали абсолютную прибыль в размере 20%. Даже в этом случае единовременные брокерские услуги (включая налог на товары и услуги), взимаемые за всю сделку, будут составлять 259,60 индийских рупий, что составляет всего 1,3% от полученной вами прибыли.

Вы заметите, что чем выше прибыль, тем меньше влияние брокерских услуг. Тем не менее, это минимальные затраты по сравнению с полученной прибылью и услугами, полученными за период владения. Таким образом, брокерские услуги незначительны, если вы инвестор, и это не должно быть решающим фактором, если вы долгосрочный инвестор.

Другие отличительные факторы и причины, по которым брокеры предлагают нулевое брокерское обслуживание

Брокерские дома нового века и финтеха подчеркивают «нулевое брокерское обслуживание» как свое уникальное преимущество, и многие из нас, даже практически не понимая его влияния на нашу торговлю, соблазниться этим.

Прежде чем выбрать брокера, предлагающего «нулевой брокеридж», нужно понимать, что большинство таких компаний относятся к категории «дисконтных брокеров». Они наиболее известны тем, что предоставили вам транзакционную платформу для торговли. Многие не предлагают определенные услуги, начиная от инвестиционных советов, отчетов об исследованиях, помощи в торговле и т. д., предлагаемых брокерами с полным спектром услуг. Например, некоторые услуги, такие как «Позвони и торгуй», в которых вы можете разместить транзакцию сразу после звонка, являются платными, если они доступны через дисконтного брокера, а брокеры с полным спектром услуг могут предлагать их бесплатно.

Таким образом, когда вы выбираете дисконтного брокера, вы должны обладать полным знанием фондового рынка, чтобы принимать собственные информированные и основанные на исследованиях торговые решения. Это основная причина, по которой дисконтные брокеры могут удерживать свои операционные расходы на низком уровне и предлагать несколько более низкие брокерские расходы, чем брокеры с полным спектром услуг.

Одна из основных причин, по которой дисконтные брокеры предлагают «нулевое брокерское обслуживание» при поставке акций, сохраняя при этом брокерские услуги для остальных торговых операций, как у брокеров с полным спектром услуг, заключается в том, что объем сделок с поставкой акций по сравнению со сделками с фьючерсами и опционами ничтожно мал. .

Let’s look at this data for the month of August, 2022: 

Equity	3,931	11. 59	0.43%
Futures	314	23.83	0.88%
Options	28,950	2,664.58	98.69%
Total	33,195	2,700.00	100%
In the case of option contracts «turnover» represents «notional turnover»
Source: NSE

The data reveals equity delivery trades составляют 0,43% от общего оборота рынка, а около 99% объемов приходится на торговлю опционами. Есть вероятность, что вы сначала увлечетесь нулевым брокерским обслуживанием при доставке, и когда вы начнете торговать фьючерсами и опционами, вы можете фактически заплатить более высокое брокерское вознаграждение. Фактически, около 75% сегмента фондового рынка приходится на внутридневные сделки.

Кроме того, при внутридневной торговле опционами брокеры с полным спектром услуг часто взимают фиксированную плату за лот, в то время как дисконтные брокеры взимают ее за каждый исполненный ордер. Вот почему это важно: 

Давайте разберемся, как это влияет на пример. Предположим, что брокер с полным спектром услуг взимает 18 индийских рупий за лот, а брокер со скидкой берет 20 индийских рупий за выполненный заказ. Соответственно, если вы покупаете два лота, брокер с полным обслуживанием будет взимать 36 индийских рупий (18 * 2), тогда как дисконтный брокер будет взимать 20 индийских рупий, поскольку эта транзакция считается одним ордером. Однако, если вы покупаете один лот, брокер с полным спектром услуг будет взимать 18 индийских рупий (18 * 1), а брокер со скидкой — 20 индийских рупий. 

Кроме того, важно, чтобы вы сначала решили, будете ли вы розничным инвестором или внутридневным трейдером. Это связано с тем, что когда вы совершаете внутридневные сделки с опционами, дисконтные брокеры взимают 20 индийских рупий как за сделки покупки, так и за сделки продажи. В сумме это составляет 40 индийских рупий. Брокер с полным спектром услуг взимает 18 индийских рупий только один раз за всю транзакцию.

Таким образом, вам решать, какого брокера выбрать, исходя из ваших предпочтений и способа совершения сделки.

Когда расходы на брокерские услуги действительно актуальны?

Если вы трейдер, вы часто торгуете на рынке с намерением получить быструю прибыль, превышающую среднерыночную, основанную на краткосрочной волатильности цен. Таким образом, вы можете часто входить и выходить из позиций в течение короткого промежутка времени. Таким образом, здесь брокерские услуги могут составлять значительную часть ваших транзакционных издержек, и их следует учитывать при совершении сделки, поскольку они могут значительно снизить вашу прибыль.

Однако следует отметить, что сборы практически одинаковы для всех брокеров и могут быть предметом переговоров, поскольку брокерские услуги, взимаемые с фондовых брокеров, не регулируются центральным органом. Очень важно определить, в каком сегменте вы будете активны. Если вы собираетесь совершать больше фьючерсных и внутридневных сделок, то присматриваться к поставочным брокерам не имеет смысла. То же самое и с трейдерами, которые собираются преимущественно торговать опционами; им нужно посмотреть, сколько они заплатят за опционный контракт в качестве брокера.

Практический результат 

Крайне важно, чтобы при открытии торгового счета вы видели полную картину брокерских сборов. Наряду с этим на ваш выбор брокера должен влиять ваш стиль инвестирования, независимо от того, являетесь ли вы опытным трейдером или розничным инвестором; также инвестор не должен игнорировать услуги, которые предлагает брокер.

Что такое биржевой маклер | TD Direct Investing

Узнайте больше о TD Direct Investing

Есть ли разница между биржевым маклером и онлайн-брокером? Что насчет инвестиционных консультантов? Нужен ли мне брокер, чтобы иметь возможность покупать и продавать ценные бумаги на основных фондовых рынках? Если вы хотите узнать больше о разнице между биржевым маклером и онлайн-брокерами, эта статья может быть для вас.

На самом деле это общий термин, который сегодня относится к двум типам услуг:

Эти лицензированные лица, работающие в лицензированной брокерской фирме, могут предоставлять клиентам консультации по инвестициям. Они могут помочь вам выбрать или порекомендовать, какие акции или ценные бумаги покупать и продавать и когда это делать. Они могут помочь вам выбрать тип инвестиционного счета, который может быть лучшим для вас. Они могут дать рекомендации о том, какой сектор промышленности следует рассмотреть. Они порекомендуют / создадут портфель ваших инвестиций и будут управлять ими для вас. Другие лица в фирме могут иметь лицензию зарегистрированных представителей (RR) и могут содействовать сделкам для IA, но не могут давать советы.

Эти услуги предоставляются за плату. Инвестиционным консультантам обычно платят в процентах от активов, которыми они управляют, или на комиссионной основе, но некоторые из них могут оплачиваться фирмой, в которой они работают.

Онлайн-брокерские конторы — это лицензированные фирмы, которые предоставляют платформы для онлайн-торговли, а также инструменты (доступ к исследованиям рынка) и другие ресурсы (образовательные материалы) для самостоятельных инвесторов.

Когда вы размещаете ордер на торговой платформе, ваш онлайн-брокер направляет его на рынок для исполнения, а затем направляет акции обратно вам. В TD Direct Investing мы предоставляем различные торговые платформы, соответствующие опыту и знаниям наших инвесторов. У нас есть базы знаний самообслуживания, а также вебинары и мастер-классы, которые помогут вам получить знания о трейдинге самостоятельно. Мы также предлагаем поддержку по телефону через лицензированных представителей по инвестициям, которые могут размещать сделки для вас или помогать вам использовать платформы.

При покупке и продаже ценных бумаг взимается комиссия.

Вам решать, что лучше всего подходит для вас. Есть ли у вас время и знания или время, чтобы получить знания, чтобы инвестировать их самостоятельно? Вы взволнованы острыми ощущениями от того, чтобы быть частью фондового рынка? Затем вы можете рассмотреть возможность открытия самостоятельного счета.

Для торговли акциями в Канаде вам понадобится инвестиционный счет у брокера.

Существует ряд инвестиционных счетов на выбор, в зависимости от ваших инвестиционных целей, знаний и уровня комфорта. Они бывают как зарегистрированными, так и незарегистрированными учетными записями.

Зарегистрированные инвестиционные счета, включая RRSP, TFSA, RDSP и RESP, предлагают налоговые льготы, которые могут способствовать росту ваших инвестиций, но на них распространяются инвестиционные лимиты и другие правила и ограничения. Незарегистрированные счета, такие как наличные и маржинальные счета, не предоставляют таких же налоговых льгот. Однако они могут обеспечить большую гибкость.

Важно помнить, что трейдинг сопряжен с определенной долей риска даже для опытных трейдеров. Независимо от того, используете ли вы подход «сделай сам» или у вас есть инвестиционный консультант, который помогает вам с вашими инвестиционными целями, чем больше вы знаете, тем лучше вы будете принимать обоснованные решения.

Узнайте больше о вариантах инвестирования в статье Как инвестировать свои деньги.

Вот 7 вещей, которые вы, возможно, захотите рассмотреть, начиная свое инвестиционное путешествие, независимо от того, являетесь ли вы самостоятельным инвестором или работаете с консультантом инвестора.

Сколько денег мне нужно иметь, чтобы использовать онлайн-брокера?

Минимального минимума для начала работы нет. Некоторые брокерские онлайн-сервисы, такие как TD Easy Trade ^TM  , не имеют минимальных инвестиций, и фактически вы можете покупать и продавать ETF TD без комиссии. Однако, если вы ищете более широкий спектр ценных бумаг для инвестиций, рассмотрите TD Direct Investing. Минимальных вложений нет. Кроме того, если вы соответствуете базовым инвестиционным минимумам или совершаете 3 сделки в квартал или подписываетесь на регулярные ежемесячные взносы (автодепозиты) в размере 100 долларов США или более, вы можете избежать ежеквартальной платы за обслуживание в размере 25 долларов США.

Что такое брокерские сборы?

Брокерское вознаграждение — это сумма денег, которую ваша брокерская фирма (или онлайн-брокер) взимает с вас за поддержание вашего брокерского счета и доступ к торговым платформам, отчетам об исследованиях рынка и другим инструментам. Эти брокерские сборы варьируются от одного брокера к другому и обычно взимаются как комиссионные за сделки, которые вы совершаете. Инвестиционные консультанты обычно взимают с вас процент от активов, находящихся под управлением, за управление вашими деньгами.

Как я могу перевести средства на свой брокерский счет?

Перевод средств может быть простым и может не занимать много времени. На самом деле это можно сделать в 3 простых шага:

TD Direct Investing упрощает перевод средств с вашего счета TD Canada Trust с помощью функции перевода средств. Вы также можете внести средства на свой счет в любом филиале TD Canada Trust или даже по телефону. Запросы на перевод с вашей учетной записи TD Direct Investing, сделанные в обычные рабочие часы, обрабатываются немедленно и датируются тем же днем.

Могу ли я снять все деньги со своего брокерского счета?

Да, но это не то же самое, что снимать наличные в банкомате или с вашего сберегательного счета. Вам или вашему инвестиционному консультанту потребуется время, чтобы продать достаточно ценных бумаг, которыми вы владеете (таких как акции, облигации или взаимные фонды), чтобы покрыть сумму, которую вы хотите снять. Часто это может занять несколько рабочих дней. Кроме того, вам может потребоваться оплатить комиссию за закрытие счета, если вы переводите деньги другому брокеру или обналичиваете средства. Правила вывода пенсионных счетов различаются в зависимости от вашего возраста. Некоторые типы зарегистрированных счетов, такие как RRSP или RIF, имеют ограничения на взносы и снятие средств.

Вы должны решить, что лучше для вас.

Вы хотите иметь инвестиционного консультанта, который может управлять вашими счетами для вас и рекомендовать, когда и что покупать и продавать? Или вы хотите сделать все своими руками… и стать самостоятельным инвестором и размещать свои собственные сделки на торговой онлайн-платформе? В любом случае, когда вы имеете дело с фондовым рынком, существует риск.