Чистый риск это: 43. Чистые и спекулятивные риски. Инвестиции

Чистые риски можно застраховать посредством коммерческого, личного страхования или страхования ответственности. В этих полисах отдельные лица или организации передают страховщику часть чистого риска. Например, полисы страхования жилья защищают от стихийных бедствий, предоставляя деньги на восстановление. По полисам страхования жизни застрахованный производит взносы, а страховая компания выплачивает единовременную выплату выгодоприобретателям в случае смерти застрахованного лица.

Когда компания предоставляет страховку от чистого риска, она участвует в спекулятивном риске, поскольку организация пытается гарантировать, что покупатель не понесет убытков до тех пор, пока компания не получит прибыль от передачи риска.

Чистые риски подлежат страхованию отчасти потому, что закон больших чисел позволяет страховщикам заранее прогнозировать суммы убытков.

Определение чистого риска

Что такое чистый риск?

Чистый риск — это категория риска, которую невозможно контролировать и которая имеет два исхода: полная потеря или полное отсутствие убытков.Когда речь идет о чистом риске, нет возможностей для получения прибыли или прибыли.

Чистый риск обычно преобладает в таких ситуациях, как стихийные бедствия, пожары или смерть. Эти ситуации невозможно предсказать, и никто не может их контролировать. Чистый риск также называют абсолютным риском.

Ключевые выводы

• Чистый риск нельзя контролировать, и у него два исхода: полная потеря или полное отсутствие убытков.
• Нет никаких возможностей для получения прибыли или прибыли, когда речь идет о чистом риске.
• Чистые риски можно разделить на три категории: личные, имущественные и финансовые.
• Многие случаи чистого риска подлежат страхованию.

Понимание чистого риска

Когда речь заходит о чистом риске, нет ощутимых преимуществ. Вместо этого есть две возможности. С одной стороны, есть шанс, что ничего не произойдет или вообще не будет потерь. С другой стороны, может быть вероятность полной потери.

Чистые риски можно разделить на три категории: личные, имущественные и финансовые.Есть четыре способа уменьшить чистый риск: снижение, избегание, принятие и перенос. Самый распространенный метод борьбы с чистым риском — передать его страховой компании путем покупки страхового полиса.

Многие случаи чистого риска подлежат страхованию. Например, страховая компания страхует автомобиль страхователя от кражи. Если автомобиль угнан, страховая компания несет убытки. Однако, если его не украдут, компания не получит никакой выгоды. Чистый риск находится в прямой противоположности спекулятивному риску, в котором инвесторы делают сознательный выбор участвовать и могут привести к убыткам или выгодам.

Чистые риски можно застраховать, потому что страховщики могут предсказать, какими могут быть их убытки.

Типы чистого риска

Личные риски напрямую влияют на человека и могут включать потерю доходов и активов или увеличение расходов. Например, безработица может создать финансовое бремя из-за потери дохода и пособий по трудоустройству. Кража личных данных может привести к повреждению кредита, а плохое состояние здоровья может привести к значительным медицинским счетам, а также к потере способности зарабатывать и истощению сбережений.

Риски, связанные с имуществом, связаны с повреждением имущества из-за неконтролируемых сил, таких как огонь, молния, ураганы, смерчи или град.

Риски ответственности могут включать судебные разбирательства из-за реальной или предполагаемой несправедливости. Например, человек, получивший травму в результате поскользнулся на чужой обледенелой проезжей части, может подать в суд на медицинские расходы, потерянный доход и другие связанные с этим убытки.

Страхование от чистого риска

В отличие от большинства спекулятивных рисков, чистые риски обычно подлежат страхованию с помощью коммерческих, личных страховок или полисов страхования ответственности.Физические лица передают страховщику часть чистого риска. Например, домовладельцы приобретают страховку жилья для защиты от опасностей, которые могут привести к повреждению или потере жилья. Теперь страховщик разделяет потенциальный риск с домовладельцем.

Чистые риски можно застраховать отчасти потому, что закон больших чисел более применим, чем к спекулятивным рискам. Страховщики более способны прогнозировать суммы убытков заранее и не будут выходить на рынок, если они считают его убыточным.

Спекулятивный риск

В отличие от чистого риска, спекулятивный риск имеет возможности для потерь или прибыли и требует рассмотрения всех потенциальных рисков перед тем, как выбрать действие.Например, инвесторы покупают ценные бумаги, полагая, что они вырастут в цене.

Но возможность проигрыша присутствует всегда. Компании выходят на новые рынки, покупают новое оборудование и диверсифицируют существующие продуктовые линейки, потому что они осознают, что потенциальная прибыль превышает потенциальные убытки.

9 примеров чистого риска

53 Типы риска — упрощенные

Существует ли чистый риск в бизнесе?

Учебники по рискам всегда начинались с раздела, объясняющего различие между чистым риском и спекулятивным риском. Но действительно ли в бизнесе существует такое понятие, как чистый риск?

Если вы читаете какой-либо из стандартных текстов о рисках или безопасности, вы обнаружите, что риск традиционно делится на два типа: чистый риск и спекулятивный риск .Спекулятивный риск определяется как ситуация проигрыша / выгоды, тогда как чистый риск возникает, когда возможные результаты либо потеря или отсутствие потерь. Таким образом, игра в рулетку или покупка акций Microsoft считается спекулятивный риск, тогда как быть ограбленным или умереть считается чистым риском.

Это очевидное различие, но я не уверен, что оно пригодится в бизнесе.

Например, рассмотрим владельца сети АЗС. Автозаправки часто становятся объектами грабежа (изолированные места на главных дорогах, открываются, когда мало люди вокруг, наличные деньги в помещениях и т. д.) Если заправочную станцию ​​ограбят, будет убыток. Если его не ограбят, нет никакой выгоды. Итак, ограбление должно быть чистым риском, не так ли?

Но подождите минутку. Рассмотрим ситуацию перед была построена конкретная АЗС. Почему собственник решил построить АЗС? Предположительно, он или она не действовали из-за какого-то альтруистического желания конкуренция между заправками. Намерение состояло в том, чтобы получить прибыль. Если заправка идет хорошо, хозяин зарабатывает.Если его часто грабят, прибыль уменьшается, и в результате владелец может потерять деньги. Итак, на данный момент ограбление — это спекулятивный риск.

Предположим, что сейчас, спустя три года, АЗС построена, и ваша любимая программа интеллектуального анализа данных отметила, что АЗС № 231 сохраняет быть ограбленным и это незначительно выгодно. На самом деле прибыль такова. маржинальный, что вам может быть лучше продать землю и использовать выручка от сокращения вашего оборотного капитала.Итак, вы делаете выбор. Продолжу ли я инвестировать в эту заправочную станцию ​​с высоким уровнем риска или я закрою ее и перевести деньги в другое место? Очевидно, еще один спекулятивный риск. И один Одной из причин, по которой это спекулятивный риск, является «чистый» риск ограбления.

Когда мы сталкиваемся с выявленным риском в бизнесе, у нас обычно есть несколько вариантов:

1. Мы можем полностью избежать риска . Это может включать субподряд либо создание отдельного бизнеса, либо, как в случае с гипотетическим владельцем АЗС, вообще выйти из бизнеса.
2. Мы можем снизить риск , приняв соответствующие меры для уменьшения вероятность того, что что-то произойдет. Владелец заправочной станции может выбрать установить улучшенные системы видеонаблюдения, исключить кассовые операции, или нанять вооруженную охрану.
3. Мы можем распределить риск , разделив операции между несколькими местами. (Это увеличивает одни риски, но снижает другие).
4. Мы можем передать риск , как правило, с помощью страхового полиса.(С точки зрения страховой компании, они распределяют риск, имея несколько застрахованные лица).
5. Мы можем принять на себя риск, ничего не предпринимая с этим. Большинство компаний берут на себя риски, связанные с незначительными потерями, поскольку стоимость любых другой вариант больше, чем понесенные убытки.

Там, где у нас есть вариант (1), избежание риска , риски всегда являются спекулятивными. Поэтому давайте рассмотрим случаи, когда не существует возможности полного избежания риска.

Если рассматривать управление личными рисками, становится ясно, что мы не всегда есть возможность избежать. Memento mori — Помни, ты должен умереть. Конечно мы могут попытаться жить без риска, бережно питаясь, поддерживая себя в форме, и не делать ничего особенно опасного. Но мы не можем избежать риска смерти, только уменьшите его. Однажды старость, болезнь, несчастный случай или что-то безумное бывший супруг собирается достать нас. Полностью избежать этого риска невозможно.

Но в управлении бизнес-рисками мы почти всегда стараемся избегать рисков. вариант, потому что мы можем просто взять наш выигрыш (или проигрыш), а не продолжать рискнуть ими на предприятии.

Почти всегда? Я могу вспомнить лишь несколько ситуаций, когда это не вариант. Во-первых, если вы являетесь миноритарным акционером частной компании. Часто нет способ обналичить свои инвестиции, независимо от того, сколько вы хотите. Ты больше не иметь контроль над своим активом и должен быть доволен тем, как он преуспеет или потерпит неудачу расстояние.

Во-вторых, вы ничего не можете поделать с рисками, связанными с компанией. прошлые дела. Если ваша компания совершала что-то незаконное, понесла ответственность он не может платить или не платил налоги, то это суды или правительство, которое имеет право первого обращения и окончательный контроль над компанией, а не ее владельцы.

Наконец, если (как и большинство из нас) вы работаете в компании, а не просто владейте им, тогда избегание, вероятно, непрактично. Вы должны играть карты, которые вам раздаются, и уменьшать, распространять, передавать или брать на себя каждый риск.Если, конечно, вы не хотите сменить работу.

Комментарии читателей:

Доминик Стронг пишет:

Я только что прочитал ваш документ и, возможно, хотел бы прояснить идею чистого риска и спекулятивный риск, который у вас есть. Как вы правильно сказали, ограбление — это чистый риск. Нет возможности получить прибыль. Компания может иметь и обычно имеет много рисков в то же время. Некоторые из них могут быть чистыми рисками, а некоторые — спекулятивными рисками.В случае с упомянутым вами ограбление не становится спекулятивным риском, так как оно никогда не имеет возможности получить прибыль. Управляющему АЗС просто приходится иметь дело с как спекулятивные риски (будет ли заправка прибыльной), так и чистые риски из которых только одно ограбление.

Согласен, что с точки зрения менеджера это чистый риск. Но я хочу сказать, что с точки зрения владельца (или вышестоящего руководства) эксплуатация АЗС спекулятивный , при этом риск ограбления является лишь частью этого спекулятивного риска.Это во многом зависит от того, где вы сидите, классифицируется ли риск как чистый или спекулятивный.

Чистый риск — CEOpedia | Управление онлайн

Чистый риск — это ситуация, когда возможны только убытки или отсутствие убытков, а прибыли не может быть. Это категория опасности, известная также как абсолютный риск. Примером чистого риска является кража личных данных или инвалидность, завершающая трудовую карьеру. Побеждать нечего, можно только проиграть. Некоторые виды страховых продуктов помогают снизить этот риск.В жизни часто встречается понятие риска, обычно непредсказуемого. Эффекты возникают в любое время или в любом диапазоне.

• Два основных типа риска — это чистый риск и динамический риск:

Чистый риск — это потенциальная потеря или повреждение без возможности получения преимущества. Например, в категорию чистого риска мы включаем ответственность работодателя за защиту сотрудников и клиентов. Это не приносит пользы, а приносит только дополнительную стоимость. Чистый риск включает, среди прочего, стихийные бедствия, террористические акты, преступления, несчастные случаи или хакерские атаки.В свою очередь, динамический риск имеет потенциал как для выгод, так и для потерь. Риск возникает в результате осознанного решения.

Типы чистого риска

Чистый риск можно разделить на три группы:

• Личные риски — это личные угрозы, такие как смерть, болезнь, инвалидность, потеря имущества или безработица. Они могут привести к дополнительным расходам, а также к потере дохода.
• Риски собственности: это может относиться к прямым убыткам, когда имущество организации потеряно, украдено или уничтожено.Потеря стоимости в результате одного события, такого как пожар, ураган или град, может привести к дополнительным потерям в виде косвенных убытков.
• Ответственность Риски возникают в случае, когда чьи-то действия причиняют материальный ущерб, финансовые потери или травмы другому лицу. В таких ситуациях лицо, совершившее преступление, несет ответственность перед пострадавшим.

Спекулятивный риск против чистого риска

Это связано с риском, когда возможны потеря, прибыль или отсутствие изменений. Например, в ситуации создания нового предприятия мы имеем дело со спекулятивным риском, потому что мы не знаем, будет ли предприятие прибыльным.Различие между чистым и спекулятивным риском важно, потому что большинство частных страховщиков обычно страхуют только чистые риски, или спекулятивный риск обычно не подлежит страхованию.

Статический риск против динамического риска

Это риск, количество которого измеримо и предсказуемо. Это форма чистого риска при отсутствии изменений. Примером такой опасности может быть пожар. Это относится к изменениям в экономике и, следовательно, ко всему сообществу, это большой риск. Примерами динамического риска являются изменения цен на сырьевые товары, процентных ставок, обменных курсов, стоимости денег, а также изменения общих уровней доходов и изменения в общей экономике.Это риск, который трудно предсказать.

Фундаментальный риск против особого риска

Риски для большой группы людей или компаний по экономическим, политическим или естественным причинам. Включите войну, масштабное наводнение или инфляцию. Основные риски могут быть или не подлежат страхованию. Особый риск распространяется на отдельные подразделения. Потери происходят в единичных случаях. Примером может быть кража со взломом. Обычно это страховой риск.

Снижение риска

Чистый риск существует всегда, поэтому его нельзя устранить.В свою очередь, нельзя избежать динамического риска без непрямых убытков. В случае динамического риска его можно избежать, изменив решение. Лучшее решение — установить процедуры и использовать оборудование, чтобы минимизировать или исключить риск. Использование страховки позволяет снизить или хотя бы компенсировать потенциальный риск.

Альтернативы риску:

• Устранение рисков
• Снижение риска
• Распространение риска
• Передача риска
• Принятие риска

Список литературы

Автор: Анна Корзень

Управление рисками и страхование | Глава 1: Знакомство с риском

Eastman Enterprises специализируется на ремонте домов, ландшафтном дизайне и сохранении исторических памятников.Он начал свою деятельность в Пенсильвании и быстро расширился, а теперь имеет филиалы на Среднем Западе и в юго-восточных регионах США.

Из-за феноменальных темпов роста фирмы у менеджеров Eastman практически не было времени думать ни о чем, кроме попыток удовлетворить потребности клиентов. Не были учтены возможные последствия таких событий, как травмы сотрудников или действия, которые могут нанести ущерб имуществу клиентов. Даже самая основная потенциальная проблема потерь в результате пожара получила лишь поверхностное внимание со стороны руководства.Такое отношение лучше всего характеризует заявление владельца Кэрол Истман: «Может быть, завтра у нас будет время подумать об этом. Ничего страшного еще не произошло, и нам нужно вести бизнес! »

Как вскоре обнаружит Истман, бизнесу пора подумать об ужасных вещах до того, как они произойдут — после этого может быть слишком поздно. Например, вероятность того, что торнадо ударит по зданию штаб-квартиры Eastman, может показаться маловероятной, но если это произойдет, потенциальные последствия могут быть катастрофическими.Истман мог потерять не только свое главное здание, но и оборудование и инвентарь, хранящиеся внутри. Жизненно важные компьютерные записи могут быть уничтожены, ключевой персонал может быть ранен, а операции могут быть приостановлены на недели или месяцы. Такой ущерб может также повлиять на бизнес в других подразделениях Eastman, что приведет к гораздо большим потерям, чем руководство могло себе представить.

Многочисленные неопределенности, которые могут привести к убыткам для предприятий и частных лиц, а также способы управления этими неопределенностями составляют основу этой книги.В этой первой главе исследуется природа неопределенности, также известной как риск.

Изучив эту главу, вы сможете

• Объяснить три способа классификации рисков.
• Перечислите компоненты стоимости риска организации.
• Приведите несколько примеров рисков, связанных с имуществом, ответственностью, жизнью, здоровьем, потерей дохода и финансовыми потерями.
• Различают вероятность потери и степень риска.
• Приведите примеры трех типов опасностей.
• Определите разницу между опасностями и опасностями.
• Объясните развивающуюся концепцию интегрированного управления рисками.
• Объясните четыре этапа процесса управления рисками.

ВВЕДЕНИЕ

Риск , который часто используется для обозначения неопределенности, создает как проблемы, так и возможности для предприятий и частных лиц практически во всех сферах жизни. Руководители, сотрудники, инвесторы, студенты, домовладельцы, путешественники и фермеры — все сталкиваются с рисками и справляются с ними различными способами.Иногда конкретный риск сознательно анализируется и управляется; в других случаях риск просто игнорируется, возможно, из-за незнания его последствий.

Риск, связанный с возможностью потери, может быть особенно проблематичным. Если убыток неизбежен, он может быть спланирован заранее и рассматриваться как определенный, известный расход. Риск становится важной проблемой, когда есть неуверенность в наступлении убытка. Таким образом, если владелец магазина точно знает, что произойдет определенное количество краж в магазине, этот убыток может быть возмещен путем наценки на все товары на необходимый процент.Риск незначителен или отсутствует, если фактическое воровство в магазинах не превышает нормального. Магазин больше озабочен риском ненормальных потерь при краже, чем потерями, которые считаются нормальными или ожидаемыми.

БРЕМЯ РИСКА

Идея несения риска может быть заманчивой. В конце концов, это хорошо известный инвестиционный принцип, согласно которому наибольшая потенциальная прибыль связана с наиболее рискованными предприятиями. Однако есть некоторые риски, связанные только с возможностью потери.Например, предприятия, расположенные у реки Миссисипи, сталкиваются с возможностью периодических наводнений. Когда происходит наводнение, велика вероятность убытков из-за материального ущерба и упущенной выгоды. С другой стороны, никакой выгоды не ожидается только потому, что в некоторые годы не бывает наводнения.

Риск, связанный с потенциальными убытками, создает значительное экономическое бремя для бизнеса, правительства и частных лиц. Ежегодно миллиарды долларов тратятся на стратегии финансирования потенциальных убытков. Но когда убытки не спланированы заранее, они могут стоить еще дороже.Например, судебное решение о неблагоприятной ответственности на несколько миллионов долларов может снизить прибыльность бизнеса, понизить его кредитные рейтинги, вызвать потерю клиентов и, возможно, привести к банкротству, если фирма не разработала адекватных планов по компенсации убытков.

Помимо фактических убытков после событий, само существование риска потенциальных убытков ложится бременем на общество. Риск может увеличить стоимость заимствования, поскольку кредиторы будут требовать более высокие проценты по займам, чтобы учесть риск невыплаты.Когда риск не передается другой стороне, это требует, чтобы отдельные лица и бизнес держали большие суммы ликвидных активов, чтобы быть готовыми платить за неожиданные события. Риск потери может также лишить общество услуг, которые считаются слишком рискованными. Член Американской медицинской ассоциации однажды заметил, что без страховки на случай врачебной ошибки многие врачи отказались бы заниматься врачебной практикой. Точно так же предприятия всех типов могут неохотно участвовать в проектах, которые считаются слишком рискованными, что может лишить общество ценных инноваций.

Компании, как и отдельные лица, могут попытаться количественно оценить влияние, которое на них оказывает риск. Одной из распространенных мер воздействия риска на бизнес является стоимость риска , которая представляет собой сумму: (1) затрат на стратегии финансирования потенциальных убытков, (2) стоимости невозмещенных убытков, (3) затрат для снижения рисков, и (4) альтернативные издержки деятельности, упущенной из-за соображений риска. Для конкретной фирмы первые два компонента стоимости риска часто легче всего измерить. Когда расходы на страхование растут, фирмы склонны уделять больше внимания удержанию убытков и усилиям по предотвращению убытков, чтобы снизить стоимость риска. Они могут увеличить франшизу, перейти на самострахование или потратить больше на деятельность по борьбе с убытками. Когда цены на страхование падают, они могут делать наоборот. Чтобы минимизировать стоимость риска эффективно, необходимо изучить предмет риска, больше узнать о различных типах риска и найти способы более эффективно справляться с риском.

КАТЕГОРИИ РИСКА

До сих пор термины «риск» и «неопределенность» использовались как синонимы. Однако существует множество форм неопределенности, и при всестороннем исследовании риска полезно более точно определить концепцию. В этой книге прежде всего рассматривается тип неопределенности, при котором возможными исходами являются либо «убыток», либо «отсутствие убытков», а не неопределенности, которые также предоставляют возможность для получения прибыли. Однако следует отметить, что организации все чаще рассматривают более широкий набор рисков, с которыми они сталкиваются, независимо от их типа.Этот новый взгляд отражает осознание того, что риски из разных источников взаимодействуют, чтобы определить общий профиль риска фирмы, и признает важность всех форм риска, которые влияют на способность фирмы реализовывать свои стратегические цели. Поэтому, хотя большая часть этой книги посвящена риску, связанному с возможностью потери, в ходе обсуждения также рассматриваются наиболее важные элементы новой возникающей точки зрения. В этом разделе описаны три распространенных способа классификации риска.Эти группировки не исключают друг друга. Скорее, риски можно классифицировать одновременно по всем трем типам классификаций.

Чистый риск против спекулятивного

Важная классификация риска включает концепции чистого риска и спекулятивного риска. Чистый риск существует, когда нет уверенности в том, произойдет ли убыток. Чистый риск не представляет никакой возможности получения прибыли — только возможность потери. Примеры чистого риска включают неопределенность причинения ущерба имуществу в результате пожара или наводнения, вероятность преждевременной смерти в результате несчастного случая или болезни или возможность судебного иска об ответственности за качество продукции против компании.В отличие от чистого риска, спекулятивный риск существует, когда существует неопределенность в отношении события, которое может привести либо к прибыли, либо к убытку (или вообще без изменений). Деловые предприятия и инвестиционные решения являются примерами ситуаций, связанных со спекулятивным риском. Могут происходить как прибыли, так и убытки, что меняет характер присутствующей неопределенности.

В некоторых ситуациях могут присутствовать как чистые, так и спекулятивные риски. Важно понимать, что многие решения, основанные на получении прибыли и связанные со спекулятивным риском, принимаемые отдельными лицами и фирмами, могут повлиять на чистую подверженность риску.Например, фирма, покупающая землю под застройку, принимает решение, сопряженное со спекулятивным риском. Однако, если после покупки она обнаружит, что земля содержит скрытую проблему загрязнения, компания столкнется с новым чистым риском. Другой пример — решение, которое фирма принимает о выпуске нового продукта. Это решение может представлять в первую очередь спекулятивный риск. Но, как было замечено в отношении таких продуктов, как асбест и силиконовые грудные имплантаты, это решение также сопровождается чистым риском, связанным с потенциальной ответственностью за качество продукции.Неспособность учесть совпадающие эффекты этих двух типов риска может привести к анализу, который искажает истинную ситуацию, что может привести к неверным решениям.

Что из следующего может быть примером чистого риска?

Риск открытия малого бизнеса

Риск повреждения ресторана при пожаре

Риск изменения налоговых ставок

Фундаментальный риск против особого риска

Другой способ классификации риска основан на насколько велико влияние риска.Особый риск — это риск, который, когда он возникает, влияет только на отдельное лицо или бизнес или небольшую группу людей или предприятий. Примеры включают автомобильные аварии, пожары в зданиях и травмы рабочих. Напротив, фундаментальный риск влияет на большое количество людей или компаний, или даже на экономику в целом. Примеры включают стихийные бедствия, такие как ураганы, землетрясения и крупные террористические атаки, а также такие экономические явления, как инфляция, рецессия и изменения процентных ставок.

Статический риск против динамического

Еще один способ классификации риска включает в себя степень, в которой неопределенность изменяется с течением времени. Статические риски , которые могут быть чистыми или спекулятивными, проистекают из неизменной среды, находящейся в стабильном равновесии. Примеры чисто статических рисков включают неопределенности, связанные с такими случайными событиями, как молния, ураганы и смерть. Бизнес в условиях стабильной экономики иллюстрирует концепцию спекулятивного статического риска.Напротив, динамических рисков, возникают из-за изменений в обществе. Динамические риски также могут быть чистыми или спекулятивными. Примеры источников динамического риска включают городские беспорядки, усложняющиеся технологии и изменение отношения законодательных органов и судов к различным вопросам.

Статические и динамические риски не независимы; более высокие динамические риски могут увеличить некоторые типы статических рисков. Пример включает неопределенность из-за потерь, связанных с погодой. Этот риск обычно считается статическим.Однако данные свидетельствуют о том, что загрязнение окружающей среды может влиять на глобальные погодные условия и тем самым увеличивать этот источник статического риска.

Риск кибератак лучше всего классифицировать как спекулятивный динамический риск

Сравнение субъективного и объективного риска

Третий способ классификации риска — объективный или субъективный. Субъективный риск относится к психическому состоянию человека, который испытывает сомнения или беспокойство относительно исхода данного события.Помимо субъективности, конкретный риск также может быть чистым или спекулятивным, статическим или динамическим. Субъективный риск — это, по сути, психологическая неуверенность, которая возникает из-за психического отношения или состояния души человека. Объективный риск отличается от субъективного риска прежде всего в том смысле, что он более точно наблюдаем и, следовательно, измерим. В целом объективный риск — это вероятное отклонение фактических результатов от средних. Этот термин чаще всего используется в связи с чисто статическими рисками, хотя он также может применяться к другим типам неопределенностей.Подробная информация об оценке объективного риска приведена далее в этой главе.

Понятие субъективного риска особенно важно, поскольку оно позволяет интерпретировать поведение людей, которые сталкиваются с, казалось бы, идентичными ситуациями, но приходят к разным выводам. Например, один человек может взглянуть на ситуацию и прийти к выводу, что риск низкий, в то время как другой может взглянуть на идентичную ситуацию и сделать вывод, что это высокий риск. Объективный риск одинаков в обоих случаях, но ни один человек не может определить истинный объективный риск.Поэтому они основывают свои решения на своем субъективном анализе риска. В идеале мы всегда принимали бы все важные решения на основе объективного риска, но во многих случаях мы просто не знаем объективного риска.

Этот контент заблокирован

Доступен только ограниченный предварительный просмотр этого текста. Вам нужно будет зарегистрироваться в Top Hat, и быть проверенным профессором, чтобы иметь полный доступ к просмотру и преподаванию контента.

Заказать пошаговое руководство один на один

ОТНОШЕНИЕ К РИСКУ

Даже когда два человека соглашаются относительно риска ситуации, они могут реагировать по-разному.Например, рассмотрим чистый риск, который, как известно и Барбаре, и Сэму, имеет 50-процентный шанс отсутствия потерь и 50-процентный шанс потери 10 000 долларов. Средний исход ситуации, который мы определим позже в этой главе как ожидаемый убыток , составляет 5000 долларов (0,5 x 0 долларов + 0,5 x 10 000 долларов). Барбара может быть готова заплатить кому-то (например, страховой компании) 5500 долларов, чтобы снять с нее этот риск, в то время как Сэм может быть готов заплатить только 5100 долларов, чтобы избавиться от того же риска. Это означает, что Барбара не любит риск больше, чем Сэм, поэтому она готова платить больше, чтобы избавиться от него.Технический термин «неприязнь к риску» — это неприятие риска. Человек, который не склонен к риску , предпочитает определенность неопределенности. Используя приведенный выше пример, человек, не склонный к риску, предпочел бы наверняка потерять 5000 долларов, чем использовать 50-процентный шанс потерять 10 000 долларов. Причина, по которой Барбара и Сэм были готовы заплатить больше, чем ожидалось, чтобы избавиться от риска, заключается в том, что они оба не склонны к риску. Барбара более не склонна к риску, чем Сэм, поэтому она готова заплатить больше, чем он, чтобы избавиться от риска.

Экономисты обычно предполагают, что, когда люди принимают финансовые решения, они не склонны к риску. Фактически, если бы люди не были склонны к риску, они бы никогда не купили страховку, потому что страховая компания всегда должна взимать с проданных полисов больше, чем ожидалось, чтобы оставаться в бизнесе. Даже люди, принимающие рискованные финансовые решения, не склонны к риску. Например, единственная причина, по которой люди инвестируют в акции с высоким уровнем риска, заключается в том, что они «получают компенсацию» за принятие этого риска в виде более высокой ожидаемой прибыли.Ни один умный инвестор не выбрал бы акцию с высоким риском вместо акций с низким уровнем риска, если бы обе компании предлагали одинаковую ожидаемую доходность.

Этот контент заблокирован

Доступен только ограниченный предварительный просмотр этого текста. Вам нужно будет зарегистрироваться в Top Hat, и быть проверенным профессором, чтобы иметь полный доступ к просмотру и преподаванию контента.

Заказать пошаговое руководство один на один

ВИДЫ РИСКА

В этой книге основное внимание уделяется чистым рискам. Диапазон встречающихся чистых рисков огромен.Некоторые из этих рисков статичны, а многие другие чрезвычайно динамичны. В этом разделе кратко описаны общие источники чистых рисков, которые включают имущественные риски; риски ответственности; и риски для жизни, здоровья и потери дохода, с некоторым учетом также финансовых рисков спекулятивного характера. Более подробное обсуждение этих тем представлено в следующих главах.

Риски собственности

Все предприятия и физические лица, которые владеют, арендуют или используют собственность, подвергаются риску того, что собственность может быть повреждена, уничтожена или украдена.Например, молния может ударить по зданию, вызвав пожар, который разрушит структуру и инвентарь, припасы и оборудование внутри. Имущество, находящееся в собственности или используемом за пределами здания, также может быть подвержено утрате. Типичные примеры включают грузовики, автомобили и мобильное оборудование. Чтобы полностью проанализировать подверженность имущественному риску, предприятия должны учитывать как типы имущества, подверженного убыткам, так и потенциальные источники такого риска. Источники включают не только огонь и молнии, но и кражи, торнадо, ураганы, взрывы, беспорядки, столкновения, падающие предметы, наводнения, землетрясения и заморозки, и это лишь некоторые из них.

Если имущественный ущерб является значительным, предприятие может быть вынуждено временно закрыться, что приведет к потере дохода в дополнение к расходам на замену поврежденного имущества. Но в некоторых случаях, связанных с серьезным материальным ущербом, руководство может решить, что временное закрытие бизнеса не является жизнеспособным вариантом. Например, Rocky Mountain Bank, вероятно, никогда не вернет своих клиентов, если он закроется на несколько месяцев после пожара и не позволит своим клиентам вести необходимые банковские операции.В этой ситуации банк, вероятно, понесет дополнительные расходы, необходимые для продолжения операций из другого места, в то время как ремонт будет производиться в его собственном помещении.

Помимо рисков, связанных с собственностью, которой они владеют и / или пользуются, предприятия также подвержены рискам, связанным с собственностью, принадлежащей другим фирмам или используемой ими. Например, взрыв на швейной фабрике компании ABC может прервать поставку костюмов и платьев, которые универмаг QED обычно закупает у ABC.Таким образом, QED может понести убытки в результате повреждения имущества ABC. Точно так же, если универмаг QED является основным покупателем одежды, производимой ABC, то убытки от пожара, требующие временного закрытия QED, вероятно, также окажут неблагоприятное воздействие на ABC. Еще одна иллюстрация убытков одного бизнеса, влияющих на другой бизнес, связана с компаниями, продающими в основном через Интернет. Такие фирмы обычно используют других для доставки своим клиентам и могут понести значительные убытки, если поставщики не смогут выполнять свои обязанности.

Риски ответственности

Вторая основная категория рисков — это подверженность ответственности. В последние годы общество становится все более и более спорным, при этом частные и юридические лица часто несут финансовую ответственность за ущерб, причиненный в результате обширного и постоянно расширяющегося круга ситуаций. Решения об ответственности могут привести к выплате компенсации потерпевшим, а также к наказанию виновных в травмах, причем многомиллионные выплаты уже не редкость. Даже когда физическое лицо в конечном итоге освобождается от ответственности, расходы, связанные с защитой дела, часто оказываются значительными.Следовательно, как частные лица, так и компании должны быть осторожны, чтобы определить все источники риска ответственности, которые могут их затронуть, а затем принять соответствующие меры для устранения таких рисков убытков.

В качестве иллюстрации некоторых конкретных источников риска ответственности, все организации, которые владеют или используют недвижимость, подвержены финансовым потерям, если другие получают травмы на их территории. Например, владелец магазина Bill’s Fix-It Shop может нести ответственность за травмы, полученные клиентом, который споткнулся и упал на мусор, хранящийся у входа в здание.Другой распространенный риск ответственности возникает из-за использования автомобиля. Водители, участвующие в дорожно-транспортных происшествиях, могут нести ответственность, если их действия будут признаны причиной причинения вреда кому-либо другому или собственности другого лица. Компании также сталкиваются с другими ситуациями, которые могут привести к возмещению ущерба другим лицам. Например, если клиенты пострадали от продукции фирмы или из-за действий сотрудников компании, компания может понести убытки на несколько миллионов долларов. Точно так же действия, которые загрязняют окружающую среду или нарушают личные права сотрудников, также могут оказаться дорогостоящими с точки зрения ответственности.Эти примеры только начинают иллюстрировать некоторые ситуации, которые могут привести к серьезным убыткам для человека или компании. Дополнительные сведения о рисках ответственности обсуждаются в следующих главах.

Погрузитесь глубже: Институт правовой реформы Палаты США оценивает 50 штатов от лучших к худшим с точки зрения «справедливости и разумности систем ответственности штатов. Каков рейтинг вашего штата?»

Риски для жизни, здоровья и потери дохода

Потенциальные потери, связанные со здоровьем и благополучием людей, составляют третью и последнюю категорию источников риска.Возможность безвременной смерти звездного продавца Энн Костелло подвергает ее работодателя потенциальным потерям, если замена с такими же навыками и опытом недоступна. Даже если бы Энн можно было легко заменить, во многих случаях смерть сотрудников мешает другим работникам и может привести к временному снижению производительности. Это явление особенно актуально, если смерть наступила из-за условий работы.

Работодатель Анны также может столкнуться с рисками, связанными с возможной смертью Анны в связи с выплатой работникам льгот.Пособия в случае смерти обычно включают единовременную выплату оставшимся в живых. Конечно, сотрудники также могут столкнуться с дополнительными рисками, связанными с их преждевременной смертью. Например, потенциальная смерть одного из родителей подвергает маленьких детей риску исчезновения их основного источника дохода. Кроме того, смерть обычно влечет за собой определенные расходы, которые необходимо оплатить, прежде чем активы можно будет использовать для поддержки оставшихся в живых. Примеры включают расходы на похороны и погребение, существующие долги и, возможно, налоги на имущество и наследство.

Бизнес и частные лица также сталкиваются с рисками, связанными с проблемами со здоровьем. Лица, которые заболели или получили травмы в результате несчастных случаев, будут нести расходы на лечение, и стоимость такого лечения становится все более дорогостоящей. Иногда предприятия принимают меры для оплаты некоторых или всех таких расходов для своих сотрудников, независимо от того, связана ли болезнь или травма с работой. Однако по мере роста медицинских расходов все больше и больше людей (независимо от того, работают они или нет) должны ежегодно платить значительные суммы за медицинское обслуживание для себя и своих семей.Помимо этих расходов, есть еще один потенциальный убыток, связанный с болезнями и несчастными случаями. Если ранее работавший человек получил серьезную травму или серьезно заболел, он может быть не в состоянии работать в течение нескольких месяцев или даже лет. В результате потеря дохода может иметь серьезные последствия для финансовой стабильности человека и семьи.

Другие риски, с которыми сталкивается работающий человек, связаны с безработицей и выходом на пенсию. Оба события приводят к потере ранее существовавшего источника дохода.Однако существенная разница связана со сроками. Выход на пенсию обычно не является неожиданностью и, следовательно, предоставляет множество вариантов для предварительного планирования. Напротив, резких увольнений часто не ожидается, и поэтому их труднее спланировать заранее. Благодаря пенсионным и другим пенсионным пособиям, а также страхованию от безработицы, предоставляемому в каждом штате, предприятия также подвержены этим рискам, с которыми сталкиваются их сотрудники.

Финансовые риски

Хотя основной акцент в этой книге делается на чистых рисках, становится все более важным учитывать и риски из других источников.Разнообразие финансовых рисков , которые часто носят спекулятивный характер, могут повлиять на прибыль фирмы. Примеры этих финансовых рисков включают кредитный риск, валютный риск, товарный риск и риск процентной ставки. Хотя большинство этих финансовых рисков, как правило, имеют характеристики спекулятивных рисков, они по-прежнему создают для фирмы одни и те же проблемы, связанные с чистыми рисками. Хотя методы, используемые для управления этими рисками, могут сильно отличаться от тех, которые используются для управления чистыми рисками, по-прежнему важно, чтобы эти риски были идентифицированы и оценены, чтобы фирма могла достичь своих бизнес-целей.

Сопоставьте тип риска с примером, иллюстрирующим этот риск.

Рост затрат по займам

На компанию подали в суд за дискриминацию

Лицо, теряющее работу

Склад, разрушенный смерчем

К какой категории чистых рисков на данном этапе жизни относится Вас лично больше всего беспокоят: (1) имущественные риски; (2) риски ответственности; (3) риски для жизни, здоровья и потери дохода; или (4) финансовые риски? Почему?

ИЗМЕРЕНИЕ РИСКА

После определения источников риска часто бывает полезно измерить степень существующего риска.Как отмечалось выше, риски, которые классифицируются как субъективные, невозможно точно измерить. Напротив, степень объективного риска часто более заметна. В этом разделе обсуждаются несколько важных концепций, связанных с измерением объективного риска.

Вероятность убытка

Долгосрочная вероятность возникновения или относительная частота убытков определяется как вероятность убытка . Это эквивалентно более общему термину «вероятность». Эта концепция не имеет большого значения, если применять ее к вероятности возникновения единственного события.Скорее, это имеет значение, прежде всего, применительно к вероятности потери среди большого количества возможных событий. Таким образом, вероятность проигрыша выражается как отношение количества вероятных потерь к большему количеству возможных потерь в данной группе. Например, предположим, что 1000 зданий в конкретном городе считаются подверженными риску потери из-за торнадо. Если прошлый опыт показывает, что 20 из этих зданий могут быть повреждены торнадо в течение определенного периода времени, то вероятность потери из-за торнадо составляет 2 процента.Это число определяется путем деления вероятного количества убытков (20) на количество зданий, подверженных убыткам (1000).

В десятичном выражении, какова вероятность получить число больше 3 при броске кубика?

Ожидаемый убыток

Ожидаемый убыток ситуации — это средний убыток по большому количеству рисков или за длительный период времени. Рассмотрим пример, представленный ранее в главе о рисках, с 50-процентной вероятностью отсутствия убытков и 50-процентной вероятностью убытка в 10 000 долларов.Если вы наблюдаете результат этого риска 5000 раз, затем сложите убытки и разделите на 5000, результат будет очень близок к 5000 долларов. Следовательно, 5000 долларов будут ожидаемыми убытками от этого риска. В главе «Идентификация и оценка рисков» более подробно обсуждается, как рассчитать ожидаемые убытки.

Степень риска

Столкнувшись с риском, вы, безусловно, будете заботиться об ожидаемых убытках. Однако, поскольку вы не склонны к риску, вы заботитесь не только об ожидаемых убытках, но и о сумме риска.Величина объективного риска, присутствующего в ситуации, иногда называемая степенью риска , представляет собой относительное отклонение фактических потерь от ожидаемых. Точнее, степень риска — это диапазон изменчивости ожидаемых убытков, которые рассчитываются с использованием концепции вероятности убытков по следующей формуле:

Объективный риск = (Вероятное отклонение фактических убытков от ожидаемых) / (Ожидаемые Убытки)

Рассмотрите возможность потерь от пожара в зданиях в Акворте и Брэнсоне.В каждом городе 100 000 зданий, и в среднем каждый город несет 100 убытков от пожаров в год. Изучая исторические данные, статистики могут оценить, что фактическое количество потерь от пожаров в Акворте в течение следующего года, скорее всего, составит от 95 до 105. В Брэнсоне, однако, диапазон, вероятно, будет больше, по крайней мере, 80 пожаров. ожидаемых убытков и, возможно, до 120. Степень риска для каждого города рассчитывается следующим образом:

Риск _Акворт = (105 — 95) / 100 = 10 процентов

Риск _{Брэнсон} = (120 — 80) / 100 = 40 процентов

Как показано, степень риска для Брэнсона в четыре раза выше, чем для Акворта, даже несмотря на то, что шансы проиграть одинаковы.Приведенный выше пример очень прост. В главе «Идентификация и оценка рисков» обсуждаются более сложные меры степени риска.

Формула, используемая для расчета степени объективного риска:

вероятное отклонение фактических убытков от ожидаемых, деленное на ожидаемые убытки

ожидаемые убытки, умноженные на величину 1 минус отклонение, деленное на ожидаемые убытки

диапазон разумных ожидаемые убытки, разделенные на фактический опыт убытков

ожидаемых убытков за вычетом вероятных убытков, разделенные на диапазон фактически понесенных убытков.

Еще несколько важных наблюдений относительно степени риска и вероятности потери. Если убыток уже произошел, вероятное отклонение фактических убытков от ожидаемых в данной конкретной ситуации равно нулю и, следовательно, степень риска равна нулю. В противоположном крайнем случае, если возникновение убытка невозможно, вероятное отклонение также равно нулю, и степень риска также равна нулю. Наконец, при измерении степени риска результаты имеют значение только с точки зрения группы, достаточно большой для статистического анализа.Если задействованные числа очень малы, то диапазон вероятных вариаций может быть настолько большим, что в относительном смысле может показаться практически бесконечным.

Чтобы проиллюстрировать этот последний пункт, рассмотрим Online Action Corporation, которая обеспокоена возможной смертью Барбары Томас, ценной, высокооплачиваемой 24-летней сотрудницы отдела разработки продуктов. Online Action было сообщено, что вероятность смерти Барбары в следующем году составляет 0,3 процента. Или, используя терминологию, представленную в этой главе, вероятность потери из-за опасности смерти равна 0.003. Однако степень риска не имеет особого значения, если применить ее только к жизни Барбары. Барбара либо умрет, либо нет, в результате чего относительное отклонение фактических от ожидаемых потерь чрезвычайно велико:

ПЕРИЛЫ И ОПАСНОСТИ, СВЯЗАННЫЕ С РИСКОМ

При измерении риска обычной практикой является выполнение отдельных вычислений для различных причин потерь. . Термин риск используется для описания конкретной непредвиденной ситуации, которая может привести к убыткам. Например, одной из опасностей, которые могут привести к гибели автомобиля, является столкновение.Другие опасности иллюстрируются рассмотрением способов, которыми здание может быть повреждено; примеры включают пожары, торнадо и взрывы. Иногда существуют условия, которые либо увеличивают вероятность потери в результате определенных опасностей, либо имеют тенденцию усугублять потерю после того, как опасность возникла. Такие условия известны как опасности и могут быть классифицированы по следующим трем параметрам.

Физическая опасность

Физическая опасность — это состояние, проистекающее из характеристик материала объекта.Учтите опасность столкновения, которое может привести к повреждению автомобиля. Физическое состояние, повышающее вероятность столкновения, — это обледенелая улица. Обледенелая улица — это опасность, а столкновение — опасность. Вероятность потерь из-за столкновения зимой может быть выше, чем в другое время года из-за большей физической опасности обледенелых улиц.

Физические опасности включают такие явления, как существование сухих лесов (опасность, влияющая на опасность пожара), замыкания на землю (опасность для землетрясений) и наличие замасленной тряпки в кладовке фирмы (опасность пожара).Такие опасности могут находиться или не находиться под контролем человека. Например, можно легко исключить опасность появления масляной тряпки. Другие физические опасности, такие как погодные условия, обычно невозможно контролировать, хотя их существование часто можно наблюдать.

Моральная опасность

Состояние, известное как моральный риск , возникает в результате изменения психического отношения человека, поскольку у человека есть страховка. Он связан с умышленными действиями, направленными либо на причинение ущерба, либо на увеличение его серьезности из-за наличия страховки.Например, менеджеры, которые приобретают страховку от пожара на заводе, полном убыточного устаревшего оборудования, могут почувствовать стимул «продать здание страховой компании», устроив пожар для уничтожения собственности. Моральный риск также описывает изменения в отношении, которые могут произойти, даже если у честного человека есть страховка для компенсации убытков. Примером этого может быть тенденция людей потреблять больше медицинских услуг, если расходы покрываются страховкой.

Другие примеры морального риска включают несчастные случаи и болезни, особенно когда работодатель предоставляет щедрую компенсацию дохода в то время, когда работник не может работать.В таких ситуациях рабочие, которые недовольны своей работой или опасаются увольнения в будущем, могут быть склонны к «несчастному случаю» или «болезни». С этим тесно связаны случаи, когда первоначальный несчастный случай или болезнь действительно являются законными, но период выздоровления намеренно продлевается травмированным или больным человеком.

Опасность морального духа

Психическое состояние небрежности или безразличия из-за страховки или другой защиты от потери известно как угроза морального духа .Иногда может существовать подсознательное желание потери, даже если человек не полностью осознает это желание. В других случаях обстоятельства могут заставить кого-то быть безразличным к возможности потери, что заставляет этого человека вести себя неосторожно. Например, предположим, что менеджеры компании ABC считают, что федеральное правительство предоставит помощь в случае стихийных бедствий, которая полностью компенсирует ABC все убытки от землетрясения, которые она может понести. Планируя новое здание рядом с линией крупного разлома, у руководства ABC может возникнуть соблазн проигнорировать более дорогие строительные конструкции и процедуры, которые могут уменьшить ущерб от землетрясений.По сути, предположение ABC о возможности оказания федеральной помощи в случае стихийных бедствий делает ее руководство безразличным к перспективе убытков и, следовательно, более склонным к принятию необдуманных решений. Более частой причиной морального вреда является страхование или подобная защита. Есть ли у вас на телефоне страховка или «план защиты»? Если да, думаете ли вы, что вы так же осторожны со своим телефоном, как если бы вы были без этой защиты? Если нет, то это пример моральной опасности.

Сравните термины с соответствующими примерами.

Не использовать чехол для телефона, потому что вы знаете, что у вас есть страховка для покрытия вашего телефона в случае его поломки

Сжигание собственного дома для получения страховых выплат

Неисправный светофор

УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ

In В предыдущих разделах были представлены несколько типов рисков, влияющих на физических и юридических лиц, а также способы измерения степени объективного существующего риска. После того, как источники риска идентифицированы и измерены, можно принять решение о том, как с этим риском обращаться.Чистый риск, который не идентифицирован, не исчезает; бизнес или частное лицо просто теряют возможность сознательно выбрать лучший способ борьбы с этим риском. Процесс, используемый для систематического управления подверженностью рискам, известен как управление рисками .

Некоторые люди используют термин «управление рисками» только в связи с бизнесом, и часто этот термин относится только к управлению чистыми рисками. В этом смысле традиционная цель управления рисками заключалась в минимизации стоимости чистого риска для компании.Но по мере того, как фирмы расширяют способы рассмотрения и управления различными типами рисков, необходимость в новой терминологии стала очевидной. Термины интегрированное управление рисками и управление рисками предприятия отражают намерение управлять всеми формами риска, независимо от типа.

На многих предприятиях есть специальный отдел, отвечающий за надзор за деятельностью фирмы по управлению рисками; руководитель такого отдела часто имеет звание риск-менеджер . Традиционному типу риск-менеджеров может быть поручено минимизировать негативное влияние убытков на достижение целей компании.Однако при внедрении более интегрированного подхода к управлению рисками некоторые фирмы сформировали комитеты по управлению рисками. Некоторые фирмы также создали новую должность директора по рискам (CRO) для координации деятельности фирмы по управлению рисками, независимо от источника риска. В рамках своих обязанностей риск-менеджер и / или CRO, вероятно, будут участвовать во многих аспектах деятельности фирмы. Примеры могут включать разработку программ безопасности сотрудников, изучение запланированных слияний и поглощений, анализ инвестиционных возможностей, приобретение страховки для защиты от некоторых типов рисков, а также создание пенсионных планов и планов медицинского страхования для сотрудников.Эволюция интегрированного управления рисками отражает осознание важности координации многих видов деятельности фирмы по управлению рисками для достижения ее стратегических целей.

Независимо от того, связана ли проблема с бизнесом или отдельной ситуацией, можно использовать одни и те же общие шаги для систематического анализа и работы с рисками. Эти шаги, известные как процесс управления рисками , составляют основу многих следующих глав этого текста. На данный момент их можно резюмировать следующим образом:

1.Определите риски. Есть много потенциальных рисков, с которыми сталкиваются частные лица и предприятия. Следовательно, первым шагом в процессе управления рисками является определение соответствующих подверженностей рискам. Этот шаг важен не только для традиционного управления рисками, которое сосредоточено на чистых рисках, но и для управления рисками предприятия, где основное внимание уделяется выявлению подверженности фирмы из различных источников, включая операционную, финансовую и стратегическую деятельность.

2.Оцените риски. Для каждого выявленного источника риска должна быть проведена оценка. На этом этапе чистые риски можно разделить на категории в зависимости от того, как часто могут возникать связанные с ними убытки. В дополнение к этой оценке потери частота , необходим анализ размера или серьезности потери. Следует учитывать как наиболее вероятный размер любых убытков, которые могут произойти, так и максимально возможные убытки, которые могут произойти. В рамках общей оценки риска в некоторых ситуациях может оказаться возможным значимым образом измерить степень риска.В других случаях, особенно когда речь идет о частных лицах, расчет степени риска может не дать полезной информации.

3. Выберите методы управления рисками. Результаты анализа на этапе 2 используются в качестве основы для решений относительно способов управления существующими рисками. В некоторых ситуациях лучший план — ничего не делать. В других случаях могут быть найдены изощренные способы финансирования потенциальных убытков. Доступные методы управления рисками обсуждаются в следующих нескольких главах вместе с рассмотрением того, когда каждый метод подходит.

4. Реализация и анализ решений. После принятия решения об оптимальных методах управления выявленными рисками бизнес или частное лицо должны внедрить выбранные методы. Однако управление рисками должно быть непрерывным процессом, в котором предыдущие решения регулярно пересматриваются. Иногда возникают новые подверженности риску или происходят значительные изменения в ожидаемой частоте или серьезности убытков. Как отмечалось в этой главе, даже чистые риски не обязательно статичны; динамический характер многих рисков требует постоянного изучения прошлых анализов и решений.

Этот контент заблокирован

Доступен только ограниченный предварительный просмотр этого текста. Вам нужно будет зарегистрироваться в Top Hat, и быть проверенным профессором, чтобы иметь полный доступ к просмотру и преподаванию контента.

Заказать пошаговое руководство один на один

Расположите этапы процесса управления рисками в правильном порядке

Выберите методы управления рисками

Выполните и проанализируйте решения

1. Риск определяется как неопределенность относительно потерь.

2. Риск создает экономическое бремя для общества из-за повышения стоимости одних товаров и услуг и отказа от предоставления других.

3. Стоимость риска включает в себя расходы на снижение рисков, альтернативную стоимость деятельности, упущенной из-за соображений риска, затраты на стратегии финансирования потенциальных убытков и стоимость невозмещенных убытков.

4. Чистый риск существует, когда нет уверенности в том, произойдет ли убыток. Спекулятивный риск существует, когда существует неопределенность в отношении события, которое может принести прибыль или убыток.

5. Статические риски присутствуют в неизменном стабильном обществе. Динамические риски порождаются изменениями в обществе.

6. Под субъективным риском понимается психическое состояние человека. Объективный риск, который поддается измерению, представляет собой вероятное отклонение фактического от ожидаемого опыта.

7. Существует множество источников риска. Один из способов их классификации — это имущество, ответственность, жизнь, здоровье, потеря дохода и финансовые риски.

8.Вероятность потери — это относительная частота потерь в долгосрочной перспективе из-за конкретной опасности или причины потери.