Что такое активы банка простым языком: что это такое, состав и анализ

Финансовый анализ банка — финансовые активы и вложения банков в ценные бумаги на балансе

Если Вы планируете инвестировать в акции или облигации банка, то без тщательного анализа отчетности здесь не обойтись.

Традиционные подходы фундаментального и финансового анализа, которые мы разбирали в предыдущих статьях, нельзя дословно применять к банкам. Финансовый анализ банка достоин отдельной статьи в виду целого ряда особенностей, которыми этот процесс будет отличаться от анализа обычного предприятия. Давайте рассмотрим их все последовательно:

1. Отличия в отчетности. У любого банка также, как и у предприятия есть и баланс, и отчет о прибылях и убытках, и кэш-фло, но читать их необходимо исходя из понимания специфики деятельности банка.

2. Периодичность выхода отчетности банка.

3. Другие показатели устойчивости и эффективности.

Анализ финансовой отчетности банка

Для понимания финансовой отчетности банка последовательно рассмотрим, как банки делают бизнес и получают прибыль, какие активы используют в своей работе, а также за счет каких источников финансируют свою деятельность. Поняв эти механизмы, мы сможем разобраться и в отчетности любого банка.

Анализ отчета о прибылях и убытках банка

Отчет о прибылях и убытках банка также как аналогичный отчет предприятия показывает все доходы банка, его расходы и оставшуюся в распоряжении собственников прибыль от ведения бизнеса.

Бизнес любого банка состоит в том, что банки привлекают деньги от населения, предприятий, других банков и т.д. под процент (депозиты), а затем привлеченные финансовые ресурсы выдают в качестве кредитов и займов другим предприятиям, частным лицам и т.д. уже под более высокий процент. На разницу между процентными ставками банки содержат свои офисы, платят зарплату, оплачивают прочие расходы, а также в эту разницу заложена прибыль (см.

рисунок).

Соответственно главные доходы банка – это процентные платежи по кредитам и займам от предприятий и частных лиц за полученные в кредит деньги. А главные расходы банка – это платежи процентов по депозитам.

Кроме этого есть доходы от сопутствующей деятельности — например, доходы от предоставления услуги расчетно-кассового обслуживания предприятиям, или предоставления различных платных услуг населению. Многие банки являются активными участниками рынка ценных бумаг и зарабатывают также на инвестировании средств.

К расходам банков помимо процентных платежей по депозитам можно также отнести типичные для любого бизнеса расходы – такие как оплата труда сотрудников, аренда офисов, коммунальные платежи, реклама, налоги и т.д.

Теперь давайте взглянем на банковский отчет о прибылях и убытках. Кстати в данном случае он называется «Отчет о финансовых результатах» (здесь и далее для примера приведена отчетность банка «Санкт-Петербург» за 1-е полугодие 2016 года).

В самой первой строке (пункт 1) мы видим главный источник дохода банка, а именно «Процентные доходы». Логично, что, если эти доходы растут – это хорошо, если падают – повод насторожиться. Далее процентные доходы у нас детализируются по источникам их получения:

1. От размещения средств в кредитных организациях – это проценты по кредитам, выданным другим банкам.

2. От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями – это проценты по кредитам, выданным предприятиям и частным лицам. Мы видим, что этот вид процентных доходов в нашем случае составляет основу доходов банка «Санкт Петербург». Это значит, что мы имеем дело с классическим банком, основная деятельность которого состоит в кредитовании физических и юридических лиц. (Есть банки, у которых большая часть дохода получается от операций с ценными бумагами – это уже инвестиционные банки, или, например, можно встретить банки, которые работают в основном на межбанковском рынке, кредитуя другие банки.

   )

3. От оказания услуг по финансовой аренде – это процентные доходы от лизинговых операций. Лизинг – это сложная многосторонняя сделка, при которой предприятию выдается не кредит в деньгах, а поставляется сразу оборудование или, например, транспорт, которые ему необходимы, лизинговый банк в свою очередь расплачивается с поставщиком техники, а предприятие в течение определенного периода платит банку проценты и постепенно возвращает долг за это оборудование. В нашем случае сумма равна нулю – значит банк «Санкт Петербург» не оказывает лизинговых услуг.

4. От вложений в ценные бумаги – это проценты по приобретенным облигациям предприятий или других банков (что такое облигации можно узнать из нашей статьи «Облигации — отличная замена депозитам»).

Следующий пункт нашего отчета (пункт 2) – «Процентные расходы». Это выплаты процентов, которые осуществляет банк по привлеченным финансовым ресурсам. Они также делятся на несколько источников:

1. По привлеченным средствам кредитных организаций – это плата за кредиты, взятые в других банках. Банки очень часто прибегают к этому инструменту – так как всегда есть банки, у которых есть клиенты на получение кредитов, но нет денег, а с другой стороны есть банки у которых остаются свободные привлеченные ресурсы, но они не выдали их в кредиты предприятиям. Для того, чтобы деньги не пролеживали просто так, банки активно кредитуют друг друга на сроки от 1 дня до длительных кредитов.

2. По привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями – это выплата процентов по депозитам юридических и физических лиц.

3. По выпущенным долговым обязательствам – это выплата процентов по выпущенным облигациям банка.

Следующий раздел (пункт 3) называется «Чистые процентные доходы» и показывает разницу между процентными доходами банка и процентными расходами. Глядя на эту строку, можно сделать закономерный вывод — чем выше у банка процентные ставки по кредитам и чем ниже ставки по депозитам, тем выгоднее банку. В нашем случае приблизительно так и произошло – доходы от кредитов банка выросли, а расходы по депозитам снизились, что привело к увеличению маржи или чистого процентного дохода.

Далее идет корректирующая строка «Изменение резерва на возможные потери по ссудам» (пункт 4). Разберем, что это такое. Дело в том, что по требованию Центрального банка (ЦБ), все коммерческие банки обязаны создавать резервы для покрытия рисковых кредитов, например, по просроченным кредитам или в случае кредитов без залога, или по ссудам для заведомо рисковых заемщиков. Рассчитав сумму резерва банк обязан списать эту сумму как расходы (если резерв увеличивается, то значение отражается со знаком минус и означает расходную операцию, если же резерв уменьшается, то значение будет положительным). Это в свою очередь не позволит собственникам вывести эти суммы из бизнеса как прибыль, а заморозит их в собственном капитале до тех пор, пока не уменьшится сумма рисковых кредитов. 

Далее идет строка (пункт 5), в которой считаются чистые процентные доходы уже за вычетом резервов. На этом заканчиваются строки, расшифровывающие доходы и расходы, связанные с ссудной деятельностью банка.

Строки с 6 по 13 показывают нам другие источники доходов банка. При этом в данном случае показывается сразу чистый доход, т.е. за вычетом расходов, связанных с данной операцией. В данном случае интерес представляют те строки, чистые доходы от которых сопоставимы с чистым доходом от ссудной деятельности. Мы видим, что доходы от операций с иностранной валютой у банка «Санкт Петербург» (пункт 10) в 1,73 раза превышают чистый процентный доход.

Далее идут строки с прочими доходами и расходами. В нашем случае стоит обратить внимание на «Комиссионные доходы» (пункт 14), составляющие крупную сумму у банка. Это доходы от разнообразных услуг банка – рассчетно-кассовое обслуживание, операции с валютой, предоставление банковских гарантий, обслуживание пластиковых карт и т.д.

Следующая крупная статья для любого банка (пункт 21) – это

«Операционные расходы». Это все расходы на обслуживание: аренда, зарплата с начислениями, коммунальные платежи, реклама и т.д.

Далее после того как мы сложим все доходы и вычтем все расходы, мы получим «Прибыль (убыток) до налогообложения» (пункт 22). А после вычета налога на прибыль – останется уже «Чистая прибыль за отчетный период» (пункт 26). В данном случае мы видим прирост прибыли на +24%.

Анализ баланса банка

Баланс банка также, как и баланс предприятия содержит 2 главных раздела активы и пассивы. Активы банка в свою очередь не делятся на оборотные и внеоборотные, как у предприятий, а представлены все вместе в порядке убывания ликвидности: т.е. сначала идут денежные средства, а в конце списка основные средства и прочие долгосрочные активы.

Баланс банка «Санкт-Петербург» на 1 июля 2016 года.

Активы в любой компании – это то, что позволяет зарабатывать деньги. Поэтому в случае с банками основную часть активов как правило составляют выданные кредиты – строка 5

«Чистая ссудная задолженность». В нашем случае выданные кредиты составляют 60% всех активов банка.

На втором месте по размеру в активах банка представлены различные приобретенные ценные бумаги. Для отражения ценных бумаг в банковском балансе существует целых 3 статьи:

• Строка 4 «Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» – это краткосрочный портфель ценных бумаг, предназначенных для продажи в ближайшей перспективе, сюда могут входить как акции и облигации, так и производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы и т. д.), оцениваемые исходя из их рыночной стоимости.

• Строка 6

  «Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для перепродажи» — здесь отражаются ценные бумаги, приобретенные на длительный срок (в российской практике более 180 дней). 

• Строка 7 «Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения» — здесь отражаются инвестиции в облигации и векселя, приобретенные с целью получения прибыли от погашения.

Примечательная статья «Средства кредитных организаций в Центральном Банке Российской Федерации» (строка 2) – это средства банка, размещенные в ЦБР под % на депозите. Например, в августе 2016 был аукцион на размещение свободных средств банков в ЦБР под 10% годовых и это достаточно удобный и привлекательный финансовый инструмент для банков.

Еще одна статья, связанная с Центральным банком – «Обязательные резервы». Это средства, которые все банки обязаны держать в ЦБР. Как правило сумма обязательных резервов получается около 4-5% от всех активов банка. Эти средства поступают в единый фонд обязательных резервов и затем могут быть переданы только ликвидационной комиссии при закрытии банка.

Из оставшихся статей наиболее крупной является «Основные средства» (строка 10) – также довольная крупная статья. По этой статье в случае с банками как правило отражается недвижимость, принадлежащая банку (офисы и т.д.).

Следующий раздел баланса – это пассивы.

Самая крупная статья в пассиве баланса банка «Санкт-Петербург» это строка 16 «Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями». Эта статья включает в себя депозиты физических и юридически лиц, а также остатки на картах и расчетных счетах и является по сути главным источником финансовых средств в деятельности банка.

Второй по объему источник финансирования – это строка 15 «Средства кредитных организаций», в которой отражаются кредиты, полученные от других банков.

Следующий по объему источник финансирования – это «Собственные средства банка» (строка 35). Они детализированы в 3-м разделе баланса и включают первоначальный капитал акционеров, доходы от эмиссии ценных бумаг и прибыль, резервный фонд и доходы от переоценки активов.

Есть еще 3 строки среди источников финансирования, заслуживающих внимания при анализе:

• Строка 14 «Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации» — это средства, привлеченные от Центрального банка.

• Строка 17 «Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток» — короткие позиции по ценным бумагам (что такое короткие позиции).

• Строка 18 «Выпущенные долговые обязательства» — это непогашенные облигации банка.

Периодичность выхода отчетности банка

Стоит отметить одну важную особенность банковской отчетности – она выходит гораздо чаще, чем у обычных предприятий. Банки ежемесячно обязаны отчитываться перед ЦБ (Пример ежемесячной отчетности банка «Санкт-Петербург» на сайте ЦБ). К сожалению данная форма отчетности носит непривычный для нас вид: вместо баланса и отчета о прибылях банки сдают в ЦБ оборотную бухгалтерскую ведомость, в которой без знаний особенностей банковского бухучета не разобраться. Однако есть сервисы, которые трансформируют эти показатели в привычные для финансового аналитика статьи активов, пассивов и отчета о прибылях. Наиболее удобный сервис на сайте banki.ru. Давайте посмотрим список ключевых показателей для оценки банка, которые к тому же можно анализировать ежемесячно.

Показатели устойчивости банка

Для оценки эффективности и устойчивости банка мы используем анализ динамики отдельных строк из отчетности банка, а также специально рассчитанные показатели. В рамках этой статьи приведем ключевые показатели, на которые стоит обращать внимание (все показатели можно найти на banki.ru).

1. Рейтинг банка по уровню активов. Это показатель уровня масштабов деятельности банка. Чем больше активы банка – тем больше он аккумулирует денежных средств из разных источников, тем больше у него клиентов и, следовательно, выше уровень устойчивости, конкурентоспособности и возможности этот уровень в дальнейшем поддерживать. Анализируя этот показатель неплохо также посмотреть на динамику активов по сравнению с прошлым годом, а также изучить структуру активов в прошлом году и в текущем, чтобы понять за счет чего именно произошел рост. Хорошим признаком является, если банк наращивает те активы, которые приносят ему максимум прибыли (если у банка получается хорошо зарабатывать на кредитах – это кредиты, если на инвестициях в ценные бумаги – это ценные бумаги и т.д.).

   Рассматриваемый нами банк Санкт-Петербург занимает 17 место в рейтинге по активам среди всех банков страны. При этом активы банка с 1 августа 2015 до 1 августа 2016 выросли на 5%, причем за счет роста кредитов физическим лицам и предприятиям, снизилась доля низкодоходных межбанковских кредитов. Также выросла доля инвестиций в облигации.

2. Следующим важным показателем устойчивости банка является норматив достаточности собственного капитала банка (сокращенно он обозначается Н1). По требованию центрального банка этот показатель должен быть более 10%, и данная величина означает, что банк способен покрыть убытки он невозврата кредитов за свой счет. Формула расчета показателя включает много деталей и является непростой. Но суть ее такова: мы соотносим собственный капитал банка и его активы, скорректированные определенным образом.

   На 1 августа 2016 года норматив Н1 у банка Санкт-Петербург составлял 13,87%.

3. Также важный показатель устойчивости – это просроченная задолженность в кредитном портфеле. Чем она выше – тем труднее банку заработать прибыль и расплачиваться со своими вкладчиками и кредиторами. В случае, если данный показатель превышает 15% — это уже крайне опасная ситуация.

   У банка Санкт-Петербург этот показатель на 1 августа 2016 года был равен 4,19%, что ниже текущего среднеотраслевого уровня в 6,5% (рассчитано по топ-100 банков).

4. Ну и в финале стоит посмотреть на динамику прибыли, можно также оценить рентабельность собственного капитала банка и понять насколько бизнес в принципе эффективен и способен удовлетворять долгосрочные интересы акционеров.

   У банка Санкт-Петербург есть прибыль, и она растет по сравнению с прошлым годом на 24%. Однако рентабельность собственного капитал банка находится в районе 6%, что соответствует текущей обстановке в банковском секторе, однако это довольно низкая отдача на акционерный капитал для бизнеса в России в целом.

Подводя итог по анализу отчетности рассматриваемого банка, можно сказать о высокой финансовой устойчивости, диверсифицированных источниках получения прибыли и капитала для финансирования деятельности. Также стоит отметить грамотное управление активами: рост прибыльных направлений, сокращение просрочек. Однако рентабельность этого банка как бизнеса находится на невысоком уровне. Что это может сказать инвестору? Если речь идет об облигациях – то риски их приобретения в данном случае минимальны, если же речь идет об акциях — то невысокая рентабельность бизнеса не несет серьезных фундаментальных оснований для долгосрочного роста их курса.

Если Вы выбираете банк для депозита, можно ограничиться анализом 2-3-х показателей (см. нашу статью на эту тему). Если Вы решили инвестировать в ценные бумаги банка – с одной стороны Вы можете получить более высокую доходность, но с другой Вам придется потрудиться, чтобы снизить риски инвестирования и провести детальный анализ банка. Поверьте, время, потраченное на изучение длинных и скучных банковских финансовых отчетов – окупается быстро!

Хотите узнать больше об инвестициях в ценные бумаги банков и предприятий и на практике разобрать конкретные инвест-идеи – приходите на наши бесплатные мастер-классы. 

Ограничение ответственности

Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. Прежде чем совершать торговые сделки, всегда проводите собственный анализ.

Если статья была Вам полезной, поставьте лайк и поделитесь ей с друзьями!

Прибыльных Вам инвестиций!

Обзор Закона о цифровых финансовых активах

Блог

04.08.2020 Интеллектуальная собственность / информационные технологии

Юрист практики по интеллектуальной собственности / информационным технологиям «Качкин и Партнеры» Андрей Алексейчук подготовил обзор Закона о цифровых финансовых активах.

31 июля был опубликован Федеральный закон № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Законопроект был внесен в Государственную Думу еще в начале 2018 года – и изначально предполагалось, что он будет регулировать только порядок выпуска и оборота цифровых финансовых активов – «токенов». Законопроект очень быстро был принят в первом чтении и после этого «завис» — в какой-то момент депутаты говорили, что они вообще хотят отказаться от регулирования оборота токенов и криптовалют [1]. Однако через некоторое время рассмотрение законопроекта вновь вернулось в повестку Государственной Думы.

Параллельно вопрос оборота токенов и криптовалют рассматривала FATF, в результате чего появились рекомендации по внесению изменений в национальное регулирование в сфере финансового мониторинга [2]. В результате в начале этого года законопроект был принят во втором чтении с существенными изменениями в части регулирования криптовалют. Предлагалось в принципе запретить выпуск и оборот криптовалют с установлением административной и уголовной ответственности за любое прямое или косвенное участие в такой деятельности [3]. Но такие жесткие меры вызвали критику со стороны экспертов и бизнеса, и в итоговую версию закона они не вошли (что не исключает того, что эти меры будут впоследствии установлены отдельным федеральным законом в отношении криптовалют).

Закон вступает в силу с 1 января 2021 года, за исключением отдельных изменений в Федеральный закон «О противодействии отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», которые вступают в силу на 9 дней позже.

Ниже – краткий обзор основных положений почти принятого закона.

Цифровая валюта и цифровые финансовые активы

Законом регулируются отношения, связанные с выпуском и оборотом двух объектов – цифровых финансовых активов и цифровой валюты.

Под цифровыми финансовыми активами в соответствии с законом понимаются «цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске цифровых финансовых активов в порядке, установленном настоящим Федеральным законом, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы».

Другими словами, закон определяет цифровые финансовые активы как цифровые права, удостоверяющие одно из следующих прав (их перечень закрыт):

• денежное требование;
• возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам;
• права участия в капитале непубличного акционерного общества;
• право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске цифровых финансовых активов;

Цифровую валюту закон определяет как «совокупность электронных данных (цифрового кода или обозначения), содержащихся в информационной системе, которые предлагаются и (или) могут быть приняты в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей Российской Федерации, денежной единицей иностранного государства и (или) международной денежной или расчетной единицей, и (или) в качестве инвестиций и в отношении которых отсутствует лицо, обязанное перед каждым обладателем таких электронных данных, за исключением оператора и (или) узлов информационной системы, обязанных только обеспечивать соответствие порядка выпуска этих электронных данных и осуществления в их отношении действий по внесению (изменению) записей в такую информационную систему ее правилам».

То есть, если изложить данное определение простым языком, к цифровой валюте будет относиться любая информация в информационной системе, которая:

• предлагается или принимается в качестве средства платежа, то есть средства обмена на товары и услуги, или в качестве инвестиций, то есть объекта, приобретатель которого может получить дополнительный доход вследствие перепродажи или в форме дополнительных отчислений / выплат;
• не обеспечивается валютой РФ, валютой иностранного государства или международной валютой;
• не имеет лица, обязанного осуществить выплату, передать товар или выполнить иное требование обладателя информации за исключением оператора, обеспечивающего только лишь техническую поддержку информационной системы.

Какой-либо привязки к использованию криптографии, распределенного реестра или иных связанных с криптовалютой технологий, в определении нет.

Определение очень размытое и теоретически под него могли бы попасть вполне традиционные электронные деньги и иные электронные средства платежа. Во избежание этого в законе сделана специальная оговорка о том, что его положения не распространяются на «обращение безналичных денежных средств, электронных денежных средств, а также на выпуск, учет и обращение бездокументарных ценных бумаг».

Если сравнить закрепленные в законе определения с терминами криптовалютного рынка, то можно сделать вывод, что положения принятого закона распространяются на отдельные виды «токенов», попадающие под определение цифровых финансовых активов, в первую очередь на токены-акции и кредитные токены, а также на классические, необеспеченные криптовалюты. Положения закона также распространяются на определенные виды «стейлбкоинов» (криптовалют, обеспеченные другими активами, например, денежными средствами, золотом или товарами), например, на стейблкоины, обеспеченные реальной валютой – такие стейблкоины могут быть отнесены к цифровым финансовым активам.

За пределами регулирования данного закона остаются токены и стейблкоины, не удостоверяющие права на какой-либо из объектов, перечисленных в определении цифровых финансовых активов, что не исключает того, что оборот таких объектов будет урегулирован другими законами. Например, вопросы выпуска и оборота отдельных видов утилитарных токенов уже урегулированы Федеральным законом «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (известным также как «Закон о краудфандинге»).

Регулирование в отношении цифровых финансовых активов

Особенностям выпуска и оборота цифровых финансовых активов посвящена большая часть закона. Основные положения:

— выпуск цифровых финансовых активов может осуществляться только юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем, на основании решения, содержащего всю необходимую в соответствии с законом информацию об этих активах. Решение, в частности, должно содержать указание на информационную систему, в которой выпускаются цифровые финансовые активы, и на ее оператора;

— последующий учет, оборот и передача финансовых активов осуществляется в информационной системе, в которой они были выпущены, в соответствии с утвержденными правилами информационной системы;

— ЦБ РФ вправе установить перечень цифровых финансовых активов, приобретение которых может осуществляться только квалифицированными инвесторами, либо лимит для определенных цифровых финансовых активов, в пределах которого такие активы вправе приобретать неквалифицированные инвесторы. Если неквалифицированный инвестор приобрел финансовые активы, которые могут передаваться только квалифицированным инвесторам, либо приобрел цифровые финансовые активы сверх установленного лимита, то оператор обмена цифровых финансовых активов (о нем далее) должен по требованию неквалифицированного инвестора приобрести у него эти финансовые активы и возместить ему все полученные убытки, если только инвестор не предоставил недостоверную информацию, на основании которой его признали неквалифицированным;

— ведение информационной системы, в которой осуществляется выпуск, оборот и учет цифровых финансовых активов, осуществляется специализированным субъектом – оператором информационной системы. Закон содержит достаточно подробные требования к такому оператору, включая необходимость включения в специальный реестр Банка России, и квалификационные требования к руководителю и должностным лицам такого оператора. Банк России также вправе установить дополнительные требования;

— сделки с цифровыми финансовыми активами осуществляются через другого специализированного субъекта – оператора обмена цифровых финансовых активов. Такому оператору также необходимо внести сведения о себе в специальный реестр Банка России, кроме того, предусмотрены квалификационные требования к руководителю и должностным лицам. Так же, как оператор информационной системы, оператор обмена цифровых финансовых активов утверждает соответствующие правила;

— одно и то же лицо может быть одновременно и оператором информационной системы, и оператором обмена цифровых финансовых активов, если оно соответствует требованиям, предъявляемым к этим субъектам;

— предусмотрен ряд особенностей выпуска цифровых финансовых активов, удостоверяющих возможность осуществления прав по акциям или право требования передачи акций. Например, такой выпуск запрещается, если ранее акционерным обществом уже были выпущены акции в обычной (бездокументарной) форме. В то же время, например, не требуется государственная регистрация выпуска акций в виде цифровых финансовых активов;

— на оператора информационной платформы и оператора обмена цифровых финансовых активов возлагается обязанность по идентификации клиентов, сбору и предоставлению информации о клиентах и совершаемых ими операциях в соответствии с законодательством о противодействии отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;

— предусмотрены особые требования к рекламе цифровых финансовых активов: реклама не может осуществляться до момента опубликования решения о выпуске цифровых финансовых активов, реклама не должна содержать обещаний дохода от цифровых финансовых активов или прогноза роста их курсовой стоимости, реклама должна содержать наименование лица, выпускающего цифровые финансовые активы и адрес сайта, на котором размещено решение, сведения об ограничениях для неквалифицированных инвесторах, а также предупреждение о том, что цифровые финансовые активы являются «высокорискованным» финансовым инструментом, и их приобретение может привести к потере денежных средств.

Регулирование в отношении цифровой валюты

Основное нововведение, касающееся цифровой валюты – запрет на прием цифровой валюты в качестве встречного предоставления за любые товары, работы, услуги или иные объекты. Запрет распространяется на юридических лиц, личным законом которых является российское право, филиалы, представительства и иные подразделения иностранных лиц, а также физических лиц, находящихся на территории РФ не менее 183 дней в течение следующих 12 месяцев.

Кроме того, на указанных лиц распространятся требование декларировать имеющуюся цифровую валюту. При этом требования, связанные с незадекларированной цифровой валютой, не подлежат судебной защите.

Также для любых лиц запрещается в принципе распространять какую-либо информацию о предложении или приеме цифровой валюты в качестве встречного предоставления.

Отношения, касающиеся выпуска и оборота цифровой валюты, будут, судя по всему, урегулированы отдельным федеральным законом. При этом такое регулирование распространяется на деятельность по организации выпуска и обращения цифровых валют, а также непосредственно на выпуск цифровой валюты, совершаемые с использованием российской информационной инфраструктуры, оборудования, расположенного на территории РФ, доменных имен и сетевых адресов, находящихся в российской доменной зоне.

Еще один интересный момент – отнесение цифровой валюты к тому или иному виду объектов гражданских прав. Законодатель не стал разрешать этот вопрос в целом, а вместо этого внес отдельные точечные изменения в Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве), Федеральный закон «Об исполнительном производстве», Федеральный закон «О противодействии коррупции» указание на то, что цифровая валюта признается имуществом для целей указанных федеральных законов.

[1] https://www.rbc.ru/crypto/news/5bdc6fb49a7947375088efb1

[2] https://www.kommersant.ru/doc/4011572

[3] https://is.gd/Ku4i42

стоит ли сдавать? — Финансы на vc.ru

Сейчас возможно определение личности для выполнения банковских операций по биометрическим параметрам. Но многие сомневаются, стоит ли сдавать их, нет ли в этом какой-либо опасности. Рассмотрим подробнее этот вопрос.

{«id»:178210,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/178210-biometriya-dlya-banka-stoit-li-sdavat»,»title»:»\u0411\u0438\u043e\u043c\u0435\u0442\u0440\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430: \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u0441\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c?»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www. facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/178210-biometriya-dlya-banka-stoit-li-sdavat»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/178210-biometriya-dlya-banka-stoit-li-sdavat&title=\u0411\u0438\u043e\u043c\u0435\u0442\u0440\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430: \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u0441\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c?»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/178210-biometriya-dlya-banka-stoit-li-sdavat&text=\u0411\u0438\u043e\u043c\u0435\u0442\u0440\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430: \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u0441\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c?»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/178210-biometriya-dlya-banka-stoit-li-sdavat&text=\u0411\u0438\u043e\u043c\u0435\u0442\u0440\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430: \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u0441\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c?»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/178210-biometriya-dlya-banka-stoit-li-sdavat»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u0411\u0438\u043e\u043c\u0435\u0442\u0440\u0438\u044f \u0434\u043b\u044f \u0431\u0430\u043d\u043a\u0430: \u0441\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u0441\u0434\u0430\u0432\u0430\u0442\u044c?&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/178210-biometriya-dlya-banka-stoit-li-sdavat»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

Кто собирает биометрию и зачем это нужно

Сбор данных клиентов банков осуществляется в рамках Единой биометрической системы (ЕБС). По сути, она государственная. Инициативу о создании системы выдвинул Центробанк, программные инструменты разработало Министерство связи, а ее оператор – компания Ростелеком. Напомним, контрольный пакет акций этой организации принадлежит государству.

Система необходима для аутентификации клиента кредитной организации с целью получения различных финансовых услуг. Если говорить простым языком, биометрия заменяет традиционные документы. Например, гражданин может прийти в банк без паспорта и все равно получить необходимые услуги.

Система является частью Единой системы идентификации и аутентификации (ЕСИА), которая позволяет гражданам Российской Федерации получать доступ к разного рода цифровой информации, для которого требуется подтвердить личность. В частности, ее используют для предоставления государственных услуг на соответствующем портале.

Что такое биометрические персональные данные

Под биометрией понимают систему распознавания людей по физическим или поведенческим особенностям конкретного индивида. На сегодняшний день существует огромное количество самых разных систем. Каждая использует свои критерии распознавания человека, в роли которых могут выступать:

• отпечаток пальца;
• скан сетчатки глаза;
• параметры лица;
• голос;
• походка.

Но Единая биометрическая система, в рамках которой обобщают информацию о клиентах банков, работающих в Российской Федерации, собирает всего два параметра индивида:

Они проверяются одновременно. Центробанк считает, что благодаря этому можно более надежно распознавать человека и свести к минимуму вероятность ошибки.

База данных биометрических граждан

Базу данных по биометрии граждан ведет ее оператор. Мы упоминали, что в его роли выступает Ростелеком. Помимо централизованной базы, которую формируют под эгидой Центробанка, существуют независимые. Они принадлежат различным кредитным организациям («Сбербанку», «Альфабанку»).

Разница в том, что параметры, сданные в ЕБС, в дальнейшем можно будет использовать не только для получения финансовых услуг. Вероятно, их интегрируют в Госуслуги. А то, что хранится в частных базах банков, можно применять только для взаимодействия с ними, и никак иначе.

Как банк собирает биометрию

Банки собирают биометрию в своих отделениях. Чтобы сдать ее, необходимо сделать следующее:

• Зарегистрироваться на портале Госуслуг. При этом аккаунт должен иметь статус «Подтвержденный». Проще всего его получить через сервис «Сбербанк-онлайн».
• Обратиться в отделение банка и сообщить о намерении сдать свои биометрические параметры. При себе необходимо иметь паспорт и СНИЛС.

Сдача параметров проходит следующим образом:

• человек произносит определенную фразу в микрофон;
• затем клиент смотрит в течение некоторого времени в камеру.

Основной нюанс в том, чтобы найти отделение банка, которое обладает соответствующим оборудованием. Как сообщает Центробанк, с этим на сегодняшний день проблемы. По состоянию на начало 2020 года показатель оснащенности офисов банков далек от 100 %. В крупных городах обычно трудностей не возникает. А вот в более мелких населенных пунктах подходящего отделения может не быть вообще.

Нужно ли сдавать биометрию в банк или лучше отказаться

Сдавать или не сдавать биометрические данные – каждый решает для себя сам. С одной стороны, это удобно. Ведь в дальнейшем не придется носить с собой паспорт при посещении банка – достаточно пройти сканирование лица и распознавание голоса. Да и посещать, скорее всего, ничего не придется – все финансовые услуги можно будет получить через специальное приложение для смартфона.

С другой стороны, биометрия дает широкий простор для злоупотреблений со стороны государства и противоправных действий со стороны мошенников. Ведь собранную у клиентов информацию можно будет использовать не только для их идентификации. Напомним: персональные данные (в том числе биометрические) могут быть выданы по запросам компетентных органов (МВД, СК, ФССП и других). Так что их передача банку автоматически подразумевает, что доступ к соответствующим сведениям получат и другие. К такому готовы далеко не все.

Защита биометрических данных: насколько это безопасно

Оператором сбора биометрических данных является государственная корпорация Ростелеком. Следовательно, вся информация, полученная от граждан, проходит через нее. С одной стороны, это внушает доверие – вроде бы, данные людей аккумулирует государство, так что опасаться нечего.

Но так кажется только на первый взгляд. У многих в памяти свежа история с утечкой данных из «Сбербанка». Впоследствии информация тысяч клиентов крупнейшей российской организации досталась мошенникам. Напомним: «Сбер» тоже контролирует государство.

Так что утверждать, что биометрические данные клиентов гарантированно защищены – как минимум слишком смело. Вероятность утечки есть всегда. А утечка чревата серьезными проблемами. Ведь имея на руках параметры лица и файл с записью голоса человека, можно получить любую финансовую услугу (например, оформить кредит на его имя).

Плюсы и минусы биометрии

К плюсам сдачи биометрии можно отнести:

• удобство – в банк не нужно предоставлять паспорт;
• дистанционность – обратиться за финансовой услуги можно будет удаленно, через приложение.

Основной минус системы заключается в уязвимости гражданина, который сдал биометрические параметры. С одной стороны, возможна их передача различным государственным органам. С другой, более серьезная проблема – «утечка» информации к мошенникам.

Резюме

Программа «Центробанка по сбору биометрии позволяет дистанционно и без документов получить любую финансовую услугу. Сдать свои данные можно в подходящем отделении банка. Для этого надо иметь подтвержденный аккаунт на Госуслугах. Правда, данные клиента могут быть переданы уполномоченным госорганам. Да и у мошенников они тоже могут оказаться. Это – основные минусы биометрии.

Решение о ликвидации Дельта Банка было ошибочным,

Дельта Банк в 2015 году можно было спасти путем национализации, ведь его активы покрывали более половины кредитных обязательств финучреждения.

Об этом пишет экономический эксперт Борис Кушнирук.

«Этот банк относился к той категории финучреждений, которые считают слишком большими, чтобы дать им упасть. И тогда Нацбанк тоже считал, что с точки сохранения стабильности банковской системы этот банк должен быть национализирован. Причем тогда многие были уверены, что правительство так и поступит. Такая уверенность основана, в том числе на том, что Николай Лагун предлагал разнообразные варианты создания «переходного» банка, которому бы передали качественные активы Дельта Банка с достаточным обеспечением, и соответственно, передали бы обязательства на эту сумму. В первую очередь это касалось обязательств перед государственными финансовыми институтами — Нацбанком, Ощадбанком, Укрэксимбанком, Государственным ипотечным учреждением и физлицами», — отметил эксперт.

По словам Кушнирука, в рамках предложенной модели также предлагалось, чтобы крупные кредиторы банка, в частности, компании МТС, «Фокстрот», согласились на конвертацию половины своих требований к Дельта Банку в долгосрочные депозиты (на срок 10 лет) под 8% годовых, а другие — на так называемый «субординированный долг» — также на 10 лет, но уже под 5% годовых.

«Субдолг» — это с одной стороны такое же долговое обязательство компании, как и все остальные, но он включается уже в расчет собственного капитала. В случае банкротства владельцы таких субординированных обязательств могут получить свои средства только после погашения всех других долгов компании. При этом владельцы такого субдолга после завершения сроков обязательств имеют право на возврат своих средств или на их конвертацию в капитал компании по номиналу. Иногда это бывает довольно выгодно, если стоимость акций в данный момент котируется выше номинала», — объясняет экономист.

По его словам, крупные частные корпорации, средства которых «зависли» в Дельта Банке, тогда были готовы на подобный вариант. Ведь в случае начала процедуры ликвидации банка у них почти не было шансов вернуть деньги.

«При таких трансформациях активов и пассивов государству тоже пришлось бы участвовать в формировании уставного капитала такого «переходного» банка. Но, во-первых, что главное, это защитило бы права всех кредиторов банка. Во-вторых, средства, которые государство вынуждено через Фонд гарантирования вкладов физических лиц (ФГВФЛ) платить вкладчикам — это фактически безвозвратные потери. Как показал опыт, при ликвидации банков, и вообще любой компании, стоимость ее активов существенно падает в цене. Другая ситуация, если тот же ФГВФЛ ликвидирует банк и начинает активы банка продавать на аукционах. Разумеется, если их и покупают, то с очень значительным дисконтом. Таким образом, ФГВФЛ получает реально средств значительно меньше, чем номинальная стоимость таких кредитных требований», — пишет эксперт.

По его мнению, решение о ликвидации Дельта Банка вместо национализации было ошибочным, а аргументы государства о том, что стоимость номинальных активов Дельта Банка и их рыночная стоимость отличались более чем в три раза — некорректными.

«Тогда кредиторских обязательств (с учетом восстановленных сделок) ФГВФЛ насчитал на 53,7 млрд гривен, а активов по рыночной стоимости — на 27,4 млрд гривен. То есть покрытие активами обязательств составило 55%. Простым языком это означает, что на каждую гривну обязательств в банке было 55 копеек активов, оцененных ликвидатором по наиболее критическому сценарию. Можно сказать, что тогда не так уж это было и плохо в условиях обесценивания гривны более чем в три раза и потери активов на оккупированной части Донбасса и Крыма», — отметил Кушнирук.

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter

Принципы и практики удалённой работы

Услуги и поддержка > 1С:Консалтинг. Антикризис

Принципы и практики удалённой работы

Массовый перевод сотрудников на вынужденную удаленную работу — это серьезное испытание как для людей, так и компаний. Хорошо подготовились те, кто еще раньше перевел хотя бы часть своих сотрудников на удаленную работу, кто и ранее практиковал дистанционный режим работы. А если нет? Тогда компании столкнутся с множеством «подводных камней», причем не только технического характера. Каналы коммуникации и взаимодействия — это ключевой элемент во множестве процессов и практик. И их изменение повлечёт за собой целый ряд других. На этой странице мы собрали рекомендации, которые помогут партнёрам изменить свои практики и процессы работы с клиентами.

Заявка на услуги
ЦКТП

Модель эффективной удаленной работы

Переход на удаленную работу — это комплекс действий и в первую очередь надо взглянуть на вопрос комплексно. Это сделал профессор бизнес-практики Московской школы управления «Сколково» Павел Алферов в своем выступлении на онлайн-конференции «Удаленное управление проектами» (2 апреля 2020 года).

Для описания изменений, вызванных переходом на удаленную работу, хорошо подойдет модель комплементарных активов, или говоря более простым языком — взаимодополняющих активов, которая появилась еще. Комплементарные активы — это активы, которые удачно дополняют друг друга, дополняют таким образом, что эффективность при их совместном использовании оказывается выше, чем при использовании каждого из активов отдельно. Понятие комплементарного актива введено экономистами Полом Милгромом и Джоном Робертсоном в конце прошлого века. Комплементарные активы — это активы, дополняющие друг друга таким образом, что увеличение одного актива увеличивает эффект от инвестиций в другой. Комплементарные активы взаимно увеличивают эффективность друг друга (complementary — англ., взаимодополняющий), это активы, обладающие синергетическим эффектом. Другими словами, комплементарные активы — это те, которые эффективно развивать вместе. Если развивать только один актив, без учета связанных с ним, то получаемый эффект будет минимальным или даже вовсе отрицательным.

Эффект возникает только от изменения всех комплементарных активов вместе, существенно превосходит эффект от изменения одного из них.

Какую бы деятельность вы не вели можно выделить 5 групп комплементарных активов (рис. 1). Необходимость удаленной работы неминуемо приводит к изменениям в ИТ-активах и ИТ-инструментах, а значит, для обеспечения эффективности работы, должны измениться методологии (процессы, практики, регламенты), квалификация и навыки персонала, организационная структура, полномочия и роли, а также контракты и отношения с поставщиками.

Рисунок 1. Пять основных групп комплементарных активов.

Например, необходимо не только определить правила удаленной работы и коммуникаций в этом режиме, но и переделать регламенты ключевых процессов, изменить те положения, которые н могут быть выполнены удаленно. Иначе неминуемы рассогласования и потери. Модель комплементарных активов хорошо объясняет, почему при переходе на новые ИТ-инструменты удаленной работы падает производительность, возникают проблемы рассогласования деятельности, теряется ответственность и страдают взаимоотношения.

Павел Алферов дает несколько советов, как необходимо изменить каждый из активов в новой ситуации. А также приводит чеклист, что нужно сделать по каждому из типов активов, чтобы эффективность работы не упала. Этот чеклист вы можете посмотреть здесь.

Кто может эффективно работать в удаленном режиме

Все ли сотрудники способны эффективно работать в удаленном режиме? Очевидно, не все. О том какими ключевыми компетенциями должны обладать сотрудники для эффективной удаленной работы и какие методы применять для оценки способности сотрудника работать удаленно, на онлайн-конференции «Удаленное управление проектами» (2 апреля 2020 года) рассказал преподаватель «Школы директоров» Денис Лунев.

Даже самые сильные компетенции сотрудника, связанные с удаленной работой, могут быть «убиты» деструкторами — многозадачностью, излишней креативностью, а также большим количеством увлечений и хобби.

С его точки зрения три наиболее важных компетенции при удаленной работе:

1. Самодисциплина и готовность работать самостоятельно, без дополнительных пинков и чрезмерного контроля.
2. Качественная письменная коммуникация, поскольку большинство коммуникаций частично или полностью переходит в текстовую форму.
3. Готовность работать с минимальной поддержкой. Мы все существа социальные, но при удаленной работе резко падают, а то и вообще исчезают, невербальные коммуникации. Но мы привыкли к ним, они много значат для нашей удовлетворенности и радости от работы. При удаленной работе сотрудник должен не искать внешней поддержки, ее, в большинстве случаев, будет минимум, а работать за счет внутренней мотивации.

Рисунок 2. Интервью по методу STAR (Situation, Target, Action, Result).

Кроме того, Денис Лунев назвал ряд инструментов, помогающих оценить, будет ли ваш сотрудник (новый или старый) эффективен на удаленной работе. Наиболее точные инструменты:

• дать задание написать деловое письмо — проверить навыки письменной коммуникации;
• поручить сделать какое-либо небольшое задание самостоятельно, без особой мотивации и поддержки (на 2-3 дня) — проверить уровень самостоятельности и внутренней мотивации;
• провести интервью по методу STAR (Situation, Target, Action, Result), активно используемому HR-специалистами — оценить реальный опыт сотрудника в типичных рабочих ситуациях и его внутренние мотивы поступать тем или иным образом.

Как создать и поддержать доверие и командный дух

Факторы успеха управления в удаленном режиме не только качества сотрудников и эффективность коммуникаций, но также доверительные отношения и командный дух. Об этом рассказала в своем докладе на онлайн-конференции «Удаленное управление проектами» Кристина Чебыкина, ресурс-менеджер компании Крок. С 2005 года компания Крок развивает практику удаленной работы и накопила большой опыт. Кристина Чебыкина подробно рассказала о проблемах, которые возникают у сотрудников и влияют на доверие и командный дух, а также о практиках психологической поддержки сотрудников.

Разберитесь сначала с тревогой, стрессом и принятием перемен, потом с навыками и возможностями удаленной работы, а уже потом с организацией этой работы.

Для создания и поддержания доверия и командного духа необходимо психологически поддержать сотрудников — активно делиться опытом, снимать проблемы, практиковать открытость обсуждений проблем и сразу же давать им обратную связь, давать сотрудникам выговорится и т. д.

Каналы коммуникации зависят как от целей и задач, так и от того, с кем вы работаете. По мнению Кристины Чебыкиной, необходимо различать практики работы с группой удаленных сотрудников и командой. При работе с группой необходимо ориентировать практики взаимодействия на формат один на один, и персональную психологическую поддержку. Тогда как при работе с командой важно сфокусироваться на общих для всех коммуникациях — общих встречах, ретроспективах и обмене опытом. Также для поддержания командного духа важно сохранить все ритуалы и общие активности, которые возникли до пандемии.

Как организовать проектную деятельность онлайн

Переход на удаленный режим работы — это прекрасная возможность снова посмотреть на компанию, на ее процессы и практики, ее организационную структуру и инструменты работы, считает Сергей Лебедев, руководитель компании ITLand. В своем докладе он подробно описал какие изменения он провел в своей компании, новые практики и инструменты работы. Эти изменения он структурировал по трем блокам:

• изменения во взаимоотношениях с заказчиками проектов;
• изменение в рабочей среде и внутренних практиках работы компании;
• изменения на уровне сотрудников.

Рисунок 2. Неделя проектной организации.

Также Сергей Лебедев выделил несколько важнейших зон внимания: отношения с заказчиками, забота о сотрудниках, непрерывность процессов и надежность ИТ-систем и безопасность данных компании и заказчика. Одно из самых важных частей его доклада — это подробное описание недели проектной организации, ее основных активностей и коммуникаций (рис. 2).

Полезные материалы

Поиск по разделу
технологии

Отзывы заказчиков

Представители Банка России и Минэкономразвития провели урок финграмотности

10.10.2017

В московской гимназии №1306 10 октября прошел необычный урок. О финансовой грамотности со старшеклассниками говорили заместитель Председателя Банка России Владимир Чистюхин и заместитель министра экономического развития Азер Талыбов.

«Вы – будущее этой страны, – начал Азер Талыбов, обращаясь к сотне сидящих в зале подростков. – Поэтому важно, чтобы вы почувствовали, что такое экономика, как она живет и развивается. От этого будет зависеть наше с вами благосостояние». И сразу перешел к делу: на простых примерах объяснил, что такое ВВП, экономический рост и покупательная способность.

На экране появился огромный бургер, и дети сразу оживились. «Все вы, наверное, пробовали бигмак. Я вот своим детям редко разрешаю», – улыбнулся заместитель министра. – «Индекс бигмака» показывает нам цены на него в разных странах в пересчете на рубли, например. Так мы можем узнать больше о покупательной способности населения и различиях валютных курсов».

Владимир Чистюхин рассказал школьникам о том, как работает финансовый рынок, что такое микрофинансовый сектор и почему так важно копить средства и быть финансово грамотным.

«С финансами мы сталкиваемся каждый день. Как только родители дают вам первые деньги, как только вы идете что-то покупать, возникает вопрос финансовой грамотности. Вы должны понимать, как вам сохранить или потратить заработанное», – обратился к ученикам представитель Банка России.

«Вы можете не знать, как рассчитать индекс опциона, но понимать базу – какие бывают финансовые инструменты и посредники, что делать на финрынке – необходимо», – продолжил он.

Ученики не только слушали, но и сразу отвечали на вопросы лекторов. На вопрос Владимира Чистюхина о том, чем занимается Банк России, из разных концов зала посыпались ответы: «выдает лицензии», «выпускает деньги», «санирует коммерческие банки».

«Отлично, вы назвали практически все, – улыбнулся зампред. – Хочу добавить, что в 2013 году полномочия Банка России расширились. Как сейчас модно говорить, был большой «хайп» на тему создания мегарегулятора». В зале прошел шум – дети отреагировали на сленг. «Да, мы тоже знаем эти слова. Не только поколение Y и Z – и мы немножко», – подыграл Владимир Чистюхин обрадовавшимся подросткам.

«А каких финансовых посредников вы знаете? – продолжил лектор и тут же получил ответ. – Коммерческие банки, правильно. На кредитные организации приходится 85% всех активов на финансовом рынке в нашей стране. А какие финансовые операции они проводят?» «Кредитование, вклады, расчеты…», – говорили школьники.

Затем старшеклассники и сами стали задавать вопросы. К примеру, ученик 11 класса Игорь Еремеев интересовался: «Почему Россия продолжает активно инвестировать в гособлигации США?». «Предполагаю, речь о том, где Банк России размещает золотовалютные резервы», – начал Владимир Чистюхин. Он объяснил, что международные резервы – это «подушка безопасности» для преодоления внешних рисков. Именно поэтому их инвестируют в гособлигации и валюту иностранных государств.

Не обошлось без разговора про криптовалюты – эту тему поднял другой старшеклассник. «Для меня совершенно очевидно, что на сегодняшний день криптовалюты – это один из наиболее рискованных и неурегулированных финансовых инструментов, – сказал зампред Банка России. – Никто реально не понимает, что сегодня стоит за стоимостью той или иной криптовалюты, насколько она обеспечена какими-то активами».

Один из учеников поинтересовался, почему Банк России так часто отзывает лицензии. Владимир Чистюхин объяснил, что в начале 2000-х годов многие банки вели рискованную политику, после чего не смогли справиться со взятыми обязательствами. «Это потребовало от Банка России серьезных действий», – отметил он.

По итогам лекции школьники делились впечатлениями с корреспондентом Fincult.info: «Такие встречи прививают интерес к экономике и, возможно, помогут кому-то определиться с будущей профессией», – признался Игорь Еремеев.

Немаловажным оказалось и то, что вся информация на лекции подавалась в доступной форме. «На лекции все было понятно, с нами общались простым языком, но о довольно сложных вещах. И особенно хочется отметить, что к нам пригласили гостей очень высокого ранга. Хотелось бы побольше таких лекторов», – сказал ученик 11 класса Аркадий Кулешов.

Банк России регулярно проводит лекции, которые помогают школьникам разобраться в сфере финансов. На таких занятиях ученики получают возможность не только прослушать лекции, но и задать вопросы, на которые непросто найти ответы самостоятельно. Всего в этом учебном году Банк России проведет около 4000 открытых уроков по всей стране.

МТС Инвестиции — вопросы и ответы о ПИФ. Инвестиции в ПИФы.

Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.04.2021г. в рублях за 3 мес. -0,14%, за 6 мес. 1,85%, за 12 мес. 10,79%, за 36 мес. 28,62%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.04.2021г. в рублях за 3 мес. 2,39%, за 6 мес. 1,13%, за 12 мес. 11,76%, за 36 мес. 57,67%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 01.04.2021г. в рублях за 3 мес. 4,34%, за 6 мес. 17,30%, за 12 мес. 44,83%, за 36 мес. 53,87%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.04.2021г. в рублях за 3 мес. 10,57%, за 6 мес. 38,78%, за 12 мес. 126,02%, за 36 мес. 128,97%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.04.2021г. в рублях за 3 мес. 1,26%, за 6 мес. 4,85%, за 12 мес. 32,26%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.04.2021г. в рублях за 3 мес. 0,52%, за 6 мес. 7,53%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +». Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.

Банковские активы и пассивы | Макроэкономика

Цели обучения

• Опишите активы и обязательства банка на Т-счете
• Анализировать причины банкротства и спада

Бухгалтерский баланс банка

Бухгалтерский баланс — это бухгалтерский инструмент, в котором перечислены активы и обязательства. Актив — это нечто ценное, которым владеют и которое можно использовать для производства чего-либо. Например, наличные деньги можно использовать для оплаты обучения.Дом предоставляет убежище и может быть сдан в аренду для получения дохода. Обязательство — это долг или что-то, что вы должны. Многие люди занимают деньги, чтобы купить дома. В этом случае дом является активом, а ипотека (т. Е. Ссуда, полученная для покупки дома) является обязательством. Чистая стоимость — это стоимость актива за вычетом суммы задолженности (обязательства). Баланс банка работает примерно так же. Собственный капитал банка также обозначается как капитал банка . У банка есть активы, такие как наличные деньги, хранящиеся в его хранилищах, и деньги, которые банк держит в Федеральном резервном банке (называемые «резервами»), ссуды, предоставляемые клиентам, и облигации.

Рисунок 1 иллюстрирует гипотетический и упрощенный баланс Safe and Secure Bank. Из-за формата баланса с двумя столбцами, с Т-образной формой, образованной вертикальной линией посередине и горизонтальной линией в разделах «Активы» и «Обязательства», его иногда называют Т-счетом .

Рис. 1. Баланс банка «Надежный и надежный»

Буква «Т» в Т-счете отделяет активы фирмы слева от ее обязательств справа.Все фирмы используют Т-счета, хотя большинство из них намного сложнее. Для банка активы — это финансовые инструменты, которые либо банк держит (его резервы), либо инструменты, по которым другие стороны должны банку деньги, например ссуды, предоставленные банком, и ценные бумаги правительства США, такие как казначейские облигации США, приобретенные компанией банк. Обязательства — это то, что банк должен другим. В частности, банк должен все депозиты, сделанные в банке, тем, кто их сделал. Чистая стоимость или капитал банка — это совокупные активы за вычетом совокупных обязательств.Чистая стоимость включена в пассив, чтобы остаток на счете T был равен нулю. Для здорового бизнеса чистая стоимость активов будет положительной. Для обанкротившейся фирмы собственный капитал будет отрицательным. В любом случае на Т-счете банка активы всегда равны обязательствам и чистой стоимости.

Когда клиенты банка кладут деньги на текущий счет, сберегательный счет или депозитный сертификат, банк рассматривает эти депозиты как обязательства. В конце концов, банк должен эти депозиты своим клиентам и обязан вернуть средства, когда клиенты хотят снять свои деньги.В примере, показанном на Рисунке 1, Safe and Secure Bank хранит депозиты на сумму 10 миллионов долларов.

Ссуды — первая категория банковских активов, показанная на рисунке 1. Предположим, семья берет 30-летнюю ипотечную ссуду для покупки дома, что означает, что заемщик выплатит ссуду в течение следующих 30 лет. Этот заем, несомненно, является активом с точки зрения банка, поскольку у заемщика есть юридическое обязательство производить платежи банку с течением времени. Но с практической точки зрения, как можно измерить стоимость ипотечной ссуды, которая выплачивается в течение 30 лет, в настоящее время? Один из способов измерения стоимости чего-либо — будь то ссуда или что-то еще — — это оценить, сколько другая сторона на рынке готова за это заплатить.Многие банки выдают жилищные ссуды и взимают за это различные сборы за обработку и обработку, но затем продают ссуды другим банкам или финансовым учреждениям, которые собирают платежи по ссуде. Рынок, на котором ссуды предоставляются заемщикам, называется первичным ссудным рынком , тогда как рынок, на котором эти ссуды покупаются и продаются финансовыми учреждениями, является вторичным ссудным рынком.

Одним из ключевых факторов, влияющих на то, что финансовые учреждения готовы платить за ссуду, когда они покупают ее на вторичном рынке ссуды, является предполагаемая рискованность ссуды: то есть с учетом характеристик заемщика, таких как уровень дохода и стабильно ли работает местная экономика, какая часть займов этого типа будет возвращена? Чем больше риск того, что ссуда не будет возвращена, тем меньше будет платить любое финансовое учреждение за получение ссуды.Еще один ключевой фактор — это сравнение процентной ставки по первоначальной ссуде с текущей процентной ставкой в ​​экономике. Если первоначальная ссуда, выданная в какой-то момент в прошлом, требует, чтобы заемщик платил низкую процентную ставку, но текущие процентные ставки относительно высоки, то финансовое учреждение будет платить меньше за получение ссуды. Напротив, если первоначальный заем требует, чтобы заемщик платил высокую процентную ставку, в то время как текущие процентные ставки относительно низкие, тогда финансовое учреждение будет платить больше за получение кредита.Для Safe and Secure Bank в этом примере общая стоимость ссуд, если они были проданы другим финансовым учреждениям на вторичном рынке, составляет 5 миллионов долларов.

Вторая категория банковских активов — это Казначейство ценные бумаги , которые являются обычным механизмом заимствования, используемым федеральным правительством. Казначейские ценные бумаги включают краткосрочные векселя, среднесрочные векселя и долгосрочные облигации. Банк берет часть денег, которые он получил на депозитах, и использует деньги для покупки облигаций — обычно облигаций, выпущенных Соединенным Королевством.Правительство С. Государственные облигации имеют низкий риск, потому что правительство практически наверняка погасит облигацию, хотя и с низкой процентной ставкой. Эти облигации являются активом для банков точно так же, как ссуды являются активом: банк получит поток платежей в будущем. В нашем примере Safe and Secure Bank держит облигации на общую сумму 4 миллиона долларов.

Окончательная запись по активам: резервы , то есть деньги, которые банк держит в руках, которые не ссужаются или не инвестируются в облигации — и, таким образом, не приводят к выплате процентов.Федеральная резервная система требует, чтобы банки хранили определенный процент денег вкладчиков в «резерве», то есть либо в собственных хранилищах банков, либо в качестве депозитов в Федеральном резервном банке. Это называется резервным требованием. (Позже, когда вы узнаете больше о денежно-кредитной политике, вы увидите, что уровень этих обязательных резервов является одним из инструментов политики, с помощью которого правительства могут влиять на поведение банков.) Кроме того, банки могут также захотеть иметь под рукой определенную сумму резервов. превышение того, что требуется.У Safe and Secure Bank есть резервы на 2 миллиона долларов.

Чистая стоимость банка определяется как сумма его активов за вычетом общих обязательств. Для Safe and Secure Bank, показанного на Рисунке 1, чистая стоимость активов равна 1 миллиону долларов; то есть 11 миллионов долларов в активах минус 10 миллионов долларов по обязательствам. Для финансово здорового банка чистая стоимость активов будет положительной. Если у банка отрицательная чистая стоимость и вкладчики попытаются снять свои деньги, банк не сможет отдать свои деньги всем вкладчикам.

Как банкротятся банки

Банк-банкрот будет иметь отрицательную чистую стоимость, то есть его активы будут стоить меньше, чем его обязательства. Как такое могло случиться? Опять же, просмотр баланса помогает объяснить.

Хорошо управляемый банк будет исходить из того, что небольшой процент заемщиков не выплатит свои ссуды вовремя или вообще, и учитывать эти недостающие платежи при планировании. Помните, что ежегодные расчеты расходов банков включают фактор для невыплаченных ссуд, а стоимость ссуд банка на его балансе предполагает определенный уровень риска, поскольку некоторые ссуды не будут возвращены.Даже если банк ожидает определенного числа невыполнений по кредитам, он пострадает, если количество невыполнений по кредитам будет намного больше, чем ожидалось, как это может случиться во время рецессии. Например, если в Безопасном и надежном банке на Рисунке 1 произошла волна неожиданных дефолтов, так что его ссуды упали в стоимости с 5 миллионов долларов до 3 миллионов долларов, то активы Безопасного и надежного банка уменьшились бы, так что у банка была отрицательный собственный капитал.

ЧТО привело к финансовому кризису 2008–2009 годов?

Многие банки выдают ипотечные ссуды, чтобы люди могли купить дом, но затем не хранят ссуды в своих книгах в качестве актива.Вместо этого банк продает ссуду. Эти ссуды часто «секьюритизированы», что означает, что они объединяются в финансовую безопасность, которая продается инвесторам. Инвесторы в эти ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, получают норму прибыли, основанную на уровне платежей, которые люди производят по всем ипотечным кредитам, лежащим в основе обеспечения.

Секьюритизация дает определенные преимущества. Если банк выдает большую часть своих ссуд на местном уровне, тогда банк может оказаться финансово уязвимым, если местная экономика ухудшится, так что многие люди не смогут производить свои платежи.Но если банк продает свои местные ссуды, а затем покупает обеспеченную ипотекой ценную бумагу на основе жилищных ссуд во многих частях страны, он может избежать местных финансовых рисков. (В простом примере, приведенном в тексте, банки просто владеют «облигациями». На самом деле банки могут владеть рядом финансовых инструментов, если эти финансовые вложения достаточно безопасны, чтобы удовлетворять требования регулирующих органов государственного банка.) местный покупатель жилья, секьюритизация дает преимущество в том, что местному банку не нужно иметь много дополнительных средств для выдачи ссуды, потому что банк планирует удерживать этот ссуду только на короткое время, прежде чем продать ссуду, чтобы ее можно было объединить в финансовую безопасность.

Но секьюритизация также имеет один потенциально серьезный недостаток. Если банк собирается использовать ипотечный кредит в качестве актива, у банка есть стимул тщательно изучить заемщика, чтобы убедиться, что ссуда будет возвращена. Однако банк, который собирается продать ссуду, может быть менее осторожен при выдаче ссуды. Банк будет более охотно предоставлять так называемые «субстандартные ссуды», то есть ссуды с такими характеристиками, как низкий или нулевой первоначальный взнос, недостаточная проверка того, есть ли у заемщика надежный доход, а иногда и низкие платежи в течение первого года или два, за которыми последуют гораздо более высокие выплаты.Около субстандартных ссуд , выданных в середине 2000-х годов, позже были названы ссудами NINJA: ссуды, выданные, даже если заемщик не продемонстрировал ни дохода, ни работы, ни активов.

Эти субстандартные ссуды обычно продавались и превращались в финансовые ценные бумаги, но с изюминкой. Идея заключалась в том, что если по этим ценным бумагам, обеспеченным ипотекой, возникнут убытки, определенные инвесторы согласятся взять на себя первые, скажем, 5% таких убытков. Другие инвесторы согласились бы взять на себя, скажем, следующие 5% убытков. При таком подходе другим инвесторам не нужно было бы нести никаких убытков, если только эти обеспеченные ипотекой финансовые ценные бумаги не потеряли 25%, 30% или более своей общей стоимости.Эти сложные ценные бумаги, наряду с другими экономическими факторами, способствовали значительному расширению субстандартных кредитов в середине 2000-х годов.

Экономическая сцена была готова к банковскому кризису. Банки думали, что они покупают только сверхнадежные ценные бумаги, потому что, хотя ценные бумаги в конечном итоге были обеспечены рискованными субстандартными ипотечными кредитами, банки инвестировали только ту часть этих ценных бумаг, где они были защищены от небольших или умеренных уровней потерь. Но поскольку после 2007 года цены на жилье упали, а углубляющаяся рецессия затруднила для многих людей выплату ипотечных платежей, многие банки обнаружили, что их финансовые активы, обеспеченные ипотекой, в конечном итоге могут стоить намного меньше, чем они ожидали, — и поэтому банки смотрели в лицо банкротству.В период 2008–2011 гг. В США обанкротились 318 банков.

Невыполнение обязательств по ссуде

Риск неожиданно высокого уровня невозврата кредитов может быть особенно трудным для банков, потому что обязательства банка, а именно депозиты его клиентов, могут быть сняты быстро, но многие активы банка, такие как ссуды и облигации, будут выплачиваться только через годы или даже десятилетия. Это несоответствие по времени между активами и пассивами — обязательства банка могут быть списаны в краткосрочной перспективе, а его активы погашены в долгосрочной перспективе — может вызвать серьезные проблемы для банка.Например, представьте себе банк, который ссудил значительную сумму денег под определенную процентную ставку, но затем видит, что процентные ставки существенно повышаются. Банк может оказаться в опасной ситуации. Если он не повысит процентную ставку, которую выплачивает вкладчикам, то депозиты будут поступать в другие учреждения, предлагающие более высокие процентные ставки, которые сейчас преобладают. Однако, если банк повысит процентные ставки, которые он выплачивает вкладчикам, он может оказаться в ситуации, когда он будет выплачивать вкладчикам более высокую процентную ставку, чем взимает с тех прошлых займов, которые были предоставлены под более низкие процентные ставки.Ясно, что банк не сможет выжить в долгосрочной перспективе, если он выплачивает вкладчикам больше процентов, чем получает от заемщиков.

Как банки могут защитить себя от неожиданно высокого уровня невыполнения обязательств по ссудам и от риска несоответствия сроков обязательств по активам? Одна из стратегий для банка — диверсифицировать свои ссуды, что означает кредитование различных клиентов. Например, предположим, что банк специализируется на кредитовании нишевого рынка — скажем, выдает большую часть своих кредитов строительным компаниям, которые строят офисы в одном центре города.Если в этой области произойдет неожиданный экономический спад, банк понесет большие убытки. Однако, если банк дает ссуду как потребителям, которые покупают дома и автомобили, так и широкому кругу фирм во многих отраслях и географических регионах, банк меньше подвержен риску. Когда банк диверсифицирует свои ссуды, те категории заемщиков, которые имеют неожиданно большое количество дефолтов, будут иметь тенденцию уравновешиваться, согласно случайной случайности, другими заемщиками, у которых есть неожиданно низкое количество дефолтов.Таким образом, диверсификация ссуд может помочь банкам сохранить положительную чистую стоимость активов. Однако если произойдет широкомасштабная рецессия, которая затронет многие отрасли и географические районы, диверсификация не поможет.

Наряду с диверсификацией своих ссуд у банков есть несколько других стратегий для снижения риска неожиданно большого количества невозврата ссуд. Например, банки могут продавать часть выдаваемых ссуд на вторичном рынке ссуд, как описано ранее, и вместо этого владеть большей долей активов в виде государственных облигаций или резервов.Тем не менее, в условиях продолжительной рецессии чистая стоимость капитала большинства банков снизится, поскольку большая часть ссуд не будет выплачиваться в тяжелые экономические времена.

Деньги и банки — выгоды и опасности

Деньги и банки — чудесные социальные изобретения, которые помогают современной экономике функционировать. По сравнению с альтернативой бартеру деньги значительно упрощают рыночный обмен товаров, труда и финансовых рынков. Банковское дело делает деньги еще более эффективными, облегчая обмен товарами и рынками труда.Более того, процесс предоставления банками ссуд на рынках финансового капитала тесно связан с созданием денег.

Однако чрезвычайные экономические выгоды, которые возможны с помощью денег и банковского дела, также предполагают некоторые возможные соответствующие опасности. Если банки не работают должным образом, это приводит к снижению удобства и безопасности транзакций во всей экономике. Если банки испытывают финансовый стресс из-за повсеместного снижения стоимости их активов, ссуды могут стать гораздо менее доступными, что может нанести сокрушительный удар по секторам экономики, зависящим от заемных средств, таким как инвестиции в бизнес, строительство жилья и т. Д. и автомобилестроение.Великая рецессия 2008–2009 годов проиллюстрировала эту закономерность.

Попробуйте

Эти вопросы позволят вам получить столько практики, сколько вам нужно, поскольку вы можете щелкнуть ссылку вверху первого вопроса («Попробуйте другую версию этих вопросов»), чтобы получить новый набор вопросов. Практикуйтесь, пока не почувствуете себя комфортно, задавая вопросы.

Попробуйте

Эти вопросы позволят вам получить столько практики, сколько вам нужно, поскольку вы можете щелкнуть ссылку вверху первого вопроса («Попробуйте другую версию этих вопросов»), чтобы получить новый набор вопросов.Практикуйтесь, пока не почувствуете себя комфортно, задавая вопросы.

Глоссарий

актив:

ценный объект, которым владеет фирма или физическое лицо

Несовпадение сроков актива и пассива:

клиенты могут снять краткосрочные обязательства банка, в то время как клиенты погашают его активы в долгосрочной перспективе

баланс:

бухгалтерский инструмент, в котором перечислены активы и обязательства

капитал банка:

собственный капитал банка

диверсифицировать:

предоставление займов или инвестиций в различные фирмы, чтобы снизить риск неблагоприятного воздействия событий в одной или нескольких фирмах

ответственность:

любая сумма или задолженность фирмы или физического лица

состояние:

превышение стоимости актива над суммой обязательства; общая сумма активов за вычетом общей суммы обязательств

запасы:

средства, которые банк держит под рукой и которые он не ссужает и не инвестирует в облигации

Т-счет:

баланс в формате двух столбцов с Т-образной формой, образованной вертикальной линией посередине и горизонтальной линией под заголовками столбцов «Активы» и «Обязательства»

Казначейские ценные бумаги:

государственные долговые обязательства, по которым правительство продает краткосрочные векселя, среднесрочные векселя и долгосрочные облигации для получения денег

Внесите свой вклад!

У вас была идея улучшить этот контент? Нам очень понравится ваш вклад.

Улучшить страницуПодробнее

Активы, обязательства и банковский капитал

Балансовый отчет (также известный как отчет об условии , отчет о финансовом положении ) — это финансовый отчет, который показывает стоимость активов, обязательств и собственного капитала компании на конкретная дата, обычно в конце отчетного периода, например, квартал или год. Актив — это все, что можно продать по цене. Обязательство — это обязательство, которое в конечном итоге должно быть оплачено, и, следовательно, это требование по активам.Собственный капитал банка часто называют банковским капиталом — это то, что остается после продажи всех активов и выплаты всех обязательств. Взаимосвязь активов, обязательств и собственного капитала банка показана следующим уравнением:

Активы банка = Обязательства банка + Капитал банка

Банк использует обязательства для покупки активов, что приносит ему доход. Используя обязательства, такие как депозиты или займы, для финансирования активов, таких как ссуды физическим или юридическим лицам, или для покупки процентных ценных бумаг, владельцы банка могут использовать свой банковский капитал, чтобы заработать гораздо больше, чем было бы возможно, используя только капитал банка.

Активы и обязательства далее подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. Оборотные активы — это активы, которые предполагается продать или иным образом конвертировать в денежные средства в течение 1 года; в противном случае активы являются долгосрочными (также известные как внеоборотные активы, ). Краткосрочные обязательства предполагается погасить в течение 1 года; в противном случае обязательства являются долгосрочными (также известные как долгосрочные обязательства ). Оборотный капитал — это превышение текущих активов над текущими обязательствами, мера его ликвидности , что означает его способность покрывать краткосрочные обязательства:

Оборотный капитал = оборотные активы — текущие обязательства

Как правило, оборотный капитал должен быть достаточным для выполнять текущие обязательства.Однако он не должен быть чрезмерным, поскольку капитал в виде долгосрочных активов обычно имеет более высокую доходность. Превышение долгосрочных активов банка над его долгосрочными обязательствами свидетельствует о его платежеспособности , его способности продолжать деятельность в обозримом будущем.

Активы: использование средств

Активы приносят доход банку и включают денежные средства, ценные бумаги, ссуды, а также основные средства, позволяющие ему работать.

Денежные средства и их эквиваленты

Одной из основных услуг банка является предоставление наличных по требованию, будь то вкладчик, снимающий деньги или выписывающий чек, или клиент банка, использующий кредитную линию.Банку также нужны средства для оплаты счетов, но, хотя счета предсказуемы как по сумме, так и по срокам, снятие наличных со стороны клиентов — нет.

Следовательно, банк должен поддерживать определенный уровень денежных средств по сравнению с его обязательствами для поддержания платежеспособности. Банк должен иметь определенную сумму наличных средств в виде резервов , то есть суммы денег, хранящейся на банковском счете в Федеральной резервной системе (ФРС). Федеральная резервная система определяет юридических резервов , которые являются минимальными денежными средствами, которые банки должны держать на своих счетах для обеспечения безопасности банков, а также позволяет ФРС проводить денежно-кредитную политику, регулируя уровень резервов.Часто банки сохраняют избыточных резервов для большей безопасности.

Для ведения бизнеса в своих филиалах и банкоматах ( банкоматов ) банку также требуется наличных денег в хранилище , которые включают не только наличные деньги в его хранилищах, но и наличные деньги в других местах на территории банка, например, в кассовых ящиках. , и наличные в его банкоматах.

Некоторые банки, обычно более мелкие, также имеют счета в более крупных банках, называемых банками-корреспондентами . которые обычно являются более крупными банками, которые часто занимают у более мелких банков или предоставляют им услуги.Эта взаимосвязь делает кредитование более быстрым, поскольку многие из этих более мелких банков находятся в сельской местности и имеют избыточные резервы, тогда как более крупные банки в городах обычно имеют дефицит резервов.

Еще один источник наличных денег — наличных денег в процессе инкассо . Когда банк получает чек, он должен предъявить чек банку, на который он выписан, для оплаты, а ранее это занимало несколько дней. В настоящее время чеки обрабатываются в электронном виде, и многие переводы средств осуществляются в электронном виде вместо использования чеков.Таким образом, эта категория наличных денег значительно сокращается и, вероятно, исчезнет, ​​когда все финансовые операции, наконец, станут электронными.

Эквиваленты денежных средств — еще один краткосрочный актив, так называемый, потому что они почти эквивалентны наличным деньгам: краткосрочные инвестиции, которые можно использовать в качестве денежных средств или быстро конвертировать в денежные средства без потери стоимости, например, спрос депозиты, казначейские векселя и коммерческие бумаги. Основной характеристикой финансовых инструментов, которые классифицируются как эквиваленты денежных средств, является то, что они имеют краткосрочный срок погашения не более 3 месяцев, поэтому процентный риск минимален, и они являются ценными бумагами с самым высоким рейтингом или выпущены государством, которое может печатать собственные деньги, такие как казначейские векселя, выпущенные правительством США, поэтому существует небольшой кредитный риск.

Ценные бумаги

Основными ценными бумагами, принадлежащими банкам, являются казначейские облигации США и муниципальные облигации. Эти облигации можно быстро продать на вторичном рынке, когда банку потребуется больше денег, поэтому их часто называют вторичными резервами и .

Великая рецессия также подчеркнула тот факт, что банки также держали многие ценные бумаги, обеспеченные активами. Банкам США не разрешается владеть акциями из-за их риска, но, по иронии судьбы, они могут владеть гораздо более рискованными ценными бумагами, называемыми деривативами.

Кредиты

Кредиты являются основным активом большинства банков. Они зарабатывают больше процентов, чем банки должны платить по депозитам, и, таким образом, являются основным источником дохода для банка. Часто банки продают ссуды, такие как ипотечные кредиты, дебиторская задолженность по кредитным картам и автокредитам, для секьюритизации в ценные бумаги, обеспеченные активами, которые могут быть проданы инвесторам. Это позволяет банкам выдавать больше кредитов, одновременно получая комиссию за выдачу и / или комиссию за обслуживание секьюритизированных кредитов.

Ссуды включают следующие основные типы:

• бизнес-ссуды, обычно называемые коммерческими и промышленными ( C&I ) ссуды
• ссуды на недвижимость
  • жилищная ипотека
  • ссуды под залог собственного капитала
  • коммерческие ипотеки
• потребительские ссуды
• межбанковские ссуды

Обязательства: источники средств

Обязательства — это либо депозиты клиентов, либо деньги, которые банки заимствуют из других источников для финансирования активов, приносящих доход.Депозиты похожи на долг в том смысле, что это деньги, которые банки должны клиенту, но они отличаются от долга тем, что добавление или снятие денег осуществляется по усмотрению вкладчика, а не продиктовано контрактом.

Чековые депозиты

Чековые депозиты — это вклады, на которые вкладчики могут снимать деньги по своему желанию. К ним относятся все текущие счета. По некоторым чековым депозитам, таким как СЕЙЧАС, СЕЙЧАС и по счетам денежного рынка, выплачиваются проценты, но на большинстве текущих счетов проценты выплачиваются очень мало или вообще не выплачиваются.Вместо этого вкладчики используют текущие счета для платежных услуг, которые в настоящее время также включают электронные банковские услуги.

До 1980-х годов чековые депозиты были основным источником дешевых средств для банков, поскольку они платили небольшие проценты или вообще не платили по ним. Но по мере того, как переводить деньги между счетами стало проще, люди начали вкладывать деньги в более прибыльные счета и вложения, переводя деньги, когда они им были нужны.

Нетранзакционные депозиты

Нетранзакционные депозиты включают сберегательных счетов и срочных вкладов , которые являются депозитными сертификатами ( CD ).Сберегательные счета не используются в качестве платежной системы, поэтому они классифицируются как нетранзакционные вклады, а также поэтому они платят больше процентов. В прошлом сберегательные вклады составляли в основном сберегательных счетов , где все операции регистрировались в сберегательной книжке. В настоящее время технологии и правила позволяют экономить выписок, где транзакции регистрируются в электронном виде и могут быть просмотрены вкладчиком на веб-сайте банка или ежемесячный отчет отправляется вкладчику по почте; и счетов денежного рынка , которые имеют ограниченные права на выписку чеков и приносят больше процентов, чем текущие или сберегательные счета.

A Депозитный сертификат ( CD ) — это срочный вклад, при котором вкладчик соглашается хранить деньги на счете до истечения срока действия CD. Банк компенсирует вкладчику более высокую процентную ставку. Хотя вкладчик может снять деньги до истечения срока действия CD, банки взимают за это огромную комиссию.

Существует 2 вида депозитных сертификатов (CD): розничные и большие. Розничный компакт-диск стоит менее 100 000 долларов и обычно продается частным лицам.Его нелегко перепродать. Большие компакт-диски стоят 100000 долларов и более, и их можно легко перепродать на денежных рынках. Крупные оборотные компакт-диски являются основным источником финансирования для банков.

Нетранзакционные депозиты в депозитных учреждениях теперь застрахованы на сумму 250 000 долларов Федеральной корпорацией по страхованию депозитов ( FDIC ).

Займы

Банки также занимают деньги, обычно у других банков на так называемом рынке федеральных фондов , так называемом, потому что средства, хранящиеся на их резервных счетах в Федеральной резервной системе, называются федеральными фондами, и именно эти счета кредитуются или списываются при переводе денег между банками.Банки с избыточными резервами, которые обычно представляют собой более мелкие банки, расположенные в небольших населенных пунктах, ссужают более крупные банки в крупных городах, которые обычно испытывают дефицит резервов.

Межбанковские ссуды на рынке федеральных фондов являются необеспеченными, поэтому банки предоставляют ссуды только тем банкам, которым они доверяют. Одна из причин Великой рецессии 2007-2009 годов заключается в том, что банки не знали, какие другие банки держали рискованные ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, которые начинали массово дефолтовать, поэтому они прекратили кредитование друг друга, вынудив банки ограничить свои кредитование населения, что привело к сокращению денежной массы и сокращению экономики.

Банки также занимают средства у недепозитарных организаций, таких как страховые компании и пенсионные фонды, но большая часть этих кредитов обеспечена в форме соглашения о обратной покупке (также известного как репо ), когда банк предоставляет кредитору ценные бумаги, обычно казначейские обязательства, поскольку обеспечение краткосрочной ссуды. Большинство репо — это ссуды овернайт, которые выплачиваются с процентами на следующий день.

В крайнем случае банки также могут брать займы у Федеральной резервной системы (ФРС), хотя они делают это редко, поскольку это указывает на то, что они испытывают финансовый стресс и не могут получить финансирование из других источников.Однако во время замораживания кредита в 2008 и 2009 годах многие банки брали займы у ФРС, потому что не могли получить финансирование где-либо еще.

Банковский капитал

Банки также могут получить больше средств либо от владельцев банка, либо, если это корпорация, путем выпуска дополнительных акций. Например, 19 крупнейших банков, получивших федеральную помощь в период кредитного риска 2007–2009 годов, привлекли 43 миллиарда долларов нового капитала в 2009 году путем выпуска акций, поскольку их резервы были признаны недостаточными в ответ на стресс-тестирование Казначейства США.Количество банков непрерывно сокращалось с 1990 года, тогда как доля активов 100 крупнейших банков превысила 80%, причем 10 крупнейших из этих банков владеют примерно 60% этих активов. (Источник: Федеральная резервная система)

Упрощенный Т-счет для коммерческих банков

Баланс банка также может быть представлен Т-счетом, который часто используется в учебниках по бухгалтерскому учету, чтобы подчеркнуть, что дебетовые и кредитные операции должны быть сбалансированы, где левый сбоку перечисляются дебеты, а справа — кредиты.В бухгалтерском учете активы классифицируются как дебет и обязательства, а собственный капитал, которым в данном случае является банковский капитал, классифицируется как кредит. (Хотя перечисление активов в качестве дебетов и обязательств в качестве кредитов кажется нелогичным, классификация является произвольной, поскольку единственная цель дебетов и кредитов в бухгалтерском учете состоит в том, чтобы их общая сумма была равной. Это помогает избежать или исправить многие записи и другие учетные записи. ошибки.) 2 стороны Т-счета должны быть равны; другими словами, значение левой части должно равняться значению правой части.Ниже представлена ​​упрощенная версия Т-счета для типичного банка, которая обобщает информацию, представленную выше:

Упрощенный Т-счет для коммерческих банков

Денежные средства и их эквиваленты Казначейские облигации США Муниципальные облигации Ценные бумаги, обеспеченные активами Ссуды бизнес-ссуды, обычно называемые коммерческими и промышленными ( C&I ) ссуды ссуды на недвижимость ипотечные жилищные ссуды под залог недвижимости коммерческие ипотечные ссуды потребительские ссуды межбанковские ссуды

Проверяемые депозиты Нетранзакционные депозиты Займы от других банков Банковский капитал

Новые правила учета активов

Общая сумма активов банка

— общие ляби lities) — это чистых активов банка .Однако недавние изменения в бухгалтерском учете затруднили определение истинной чистой стоимости банка.

Банки переживали тяжелые времена в начале 2009 года. Великая рецессия вызвала множество дефолтов по ипотечным кредитам, кредитным картам и автокредитам, вынудив их увеличить свои резервы на возможные потери по ссудам и обесценить многие ценные бумаги, обеспеченные активами на основе этих кредитов. Следовательно, банки несли крупные убытки. Основной причиной этих потерь было то, что ценные бумаги, обеспеченные активами, которые все еще находились в руках банков, должны были оцениваться по рыночным правилам, а поскольку никто не покупал эти токсичные ценные бумаги, их рыночная стоимость была невысокой. очень низкий.

Чтобы восстановить доверие к банковской системе, правительство разрешило некоторые изменения правил бухгалтерского учета, которые искусственно увеличили доходы банков. Совет по стандартам финансового учета ( FASB ) разрешил банкам оценивать свои активы по справедливой стоимости , определенной банками. Кроме того, банкам также не нужно было списывать активов, которые они намеревались сохранить до погашения. Однако многие критики утверждают, что будет больше дефолтов по основным займам этих ценных бумаг, и, следовательно, их необходимо учитывать в будущем.

Банки также могут регистрировать прибыль в своих бухгалтерских книгах, если рыночная стоимость их долга снизится. Эта скидка существует, потому что они могут выкупить свой собственный долг на рынке, тем самым уменьшив свой долг на долю от его номинальной стоимости. Однако критики отмечают, что, если у банка нет денег для выкупа своего долга, он все равно может записать уменьшенную стоимость в качестве дохода, даже если банку придется выплатить основную сумму долга по истечении срока погашения долга.

Citigroup — хороший пример того, насколько новые правила бухгалтерского учета могут изменить доход, сообщаемый банком.Согласно этой статье Bloomberg, прибыль в размере 1,6 миллиарда долларов, сообщенная Citigroup в соответствии с новыми правилами бухгалтерского учета за 1 ^{-й квартал} в 2009 году, была бы уменьшена до убытка долларов США по старым правилам бухгалтерского учета. Таким образом, Citigroup получила прибыль в размере 4,1 миллиарда долларов, просто изменив правила бухгалтерского учета!

Определение актива

Что такое актив?

Актив — это ресурс с экономической стоимостью, которым владеет или контролирует физическое лицо, корпорация или страна, ожидая, что он принесет прибыль в будущем.Активы отражаются в балансе компании и покупаются или создаются для увеличения стоимости фирмы или улучшения ее деятельности. Актив можно рассматривать как нечто, что в будущем может генерировать денежный поток, сокращать расходы или улучшать продажи, независимо от того, производственное ли это оборудование или патент.

Ключевые выводы

• Актив — это ресурс с экономической стоимостью, которым владеет или контролирует физическое лицо, корпорация или страна, ожидая, что он принесет прибыль в будущем.
• Активы отражаются в балансе компании и покупаются или создаются для увеличения стоимости фирмы или улучшения ее деятельности.
• Актив можно рассматривать как нечто, что в будущем может генерировать денежный поток, сокращать расходы или улучшать продажи, независимо от того, производственное ли это оборудование или патент.

Понимание активов

Актив представляет собой экономический ресурс для компании или доступ, которого нет у других лиц или фирм.Право или другой доступ имеет юридическую силу, что означает, что экономические ресурсы могут использоваться по усмотрению компании, а их использование может быть запрещено или ограничено владельцем.

Для наличия актива компания должна обладать правом на него на дату финансовой отчетности. Экономический ресурс — это нечто дефицитное и способное приносить экономическую выгоду за счет притока денежных средств или уменьшения оттока денежных средств.

Активы в широком смысле можно разделить на краткосрочные (или текущие) активы, основные средства, финансовые вложения и нематериальные активы.

Виды активов

Оборотные активы

Оборотные активы — это краткосрочные экономические ресурсы, которые предполагается конвертировать в денежные средства в течение одного года. Текущие активы включают денежные средства и их эквиваленты, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и различные предоплаченные расходы.

Хотя денежные средства легко оценить, бухгалтеры периодически пересматривают возможность возмещения запасов и дебиторской задолженности. Если есть доказательства того, что дебиторская задолженность может быть безнадежной, она обесценится.Или, если запасы устареют, компании могут списать эти активы.

Активы отражаются на балансах компаний на основе концепции исторической стоимости, которая представляет собой первоначальную стоимость актива с поправкой на любые улучшения или старение.

Основные средства

Основные средства — это долгосрочные ресурсы, такие как заводы, оборудование и здания. Корректировка старения основных средств производится на основе периодических начислений, называемых амортизацией, которые могут отражать, а могут и не отражать потерю способности приносить доход для основных средств.

Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) допускают амортизацию двумя широкими методами. Прямолинейный метод предполагает, что основное средство теряет свою стоимость пропорционально сроку его полезного использования, тогда как ускоренный метод предполагает, что актив теряет свою стоимость быстрее в первые годы использования.

Финансовые активы

Финансовые активы представляют собой вложения в активы и ценные бумаги других организаций. Финансовые активы включают акции, суверенные и корпоративные облигации, привилегированные акции и другие гибридные ценные бумаги.Финансовые активы оцениваются в зависимости от категории инвестиций и мотивов, стоящих за ними.

Нематериальные активы

Нематериальные активы — это экономические ресурсы, которые не имеют физического присутствия. Они включают патенты, товарные знаки, авторские права и репутацию. Учет нематериальных активов различается в зависимости от типа актива, и они могут амортизироваться или тестироваться на предмет обесценения каждый год.

Часто задаваемые вопросы

Как мне узнать, является ли что-то активом?

Актив — это то, что обеспечивает текущую, будущую или потенциальную экономическую выгоду для физического или другого лица.Таким образом, актив — это то, что принадлежит вам или что-то, что вам причитается. Следовательно, 10-долларовая банкнота, настольный компьютер, стул или автомобиль — все это активы. Если кто-то должен вам деньги, эта ссуда также является активом, потому что вам должна эта сумма (даже если ссуда является обязательством для того, кто вас возвращает).

А как насчет нефизических активов?

Нематериальные активы приносят кому-то экономическую выгоду, но физически их нельзя трогать. Это важный класс активов, который включает такие вещи, как интеллектуальная собственность (например,g., патенты или товарные знаки), договорные обязательства, гонорары и репутация. Капитал бренда и репутация также являются примерами нефизических активов, которые могут быть весьма ценными. Финансовые активы, такие как акции или контракт с производными финансовыми инструментами, также являются нематериальными и представляют собой требование в отношении некоторого потока денежных средств или прироста капитала.

Труд — это актив?

Нет. Труд — это работа, выполняемая людьми, за которую им платят заработную плату или зарплату. Труд отличается от активов, которые считаются капиталом.Это фундаментальное различие между трудом и капиталом в качестве факторов производства в производственном процессе является краеугольным камнем капитализма.

Чем оборотные активы отличаются от основных (внеоборотных) активов?

Компании будут разделять свои активы по временному горизонту использования. Основные средства, также известные как внеоборотные активы, предназначены для долгосрочного использования (один год или дольше) и часто нелегко ликвидировать. В результате, в отличие от оборотных активов, основные средства претерпевают амортизацию , , которая делит стоимость компании на внеоборотные активы на списание их в течение срока их полезного использования.

Значение и различные типы активов

Что такое активы в бухгалтерском учете?

Актив — это ресурс или собственность, имеющая денежную / экономическую ценность, которыми обладает физическое или юридическое лицо, которые способны принести некоторую будущую экономическую выгоду. Активы обычно привлекаются в бизнес, чтобы получить от них выгоду и увеличить стоимость бизнеса. На простом языке это означает все, что человеку «принадлежит», например, дом или оборудование. В контексте бухгалтерского учета актив — это ресурс, который может генерировать денежные потоки.Активы отражаются на балансе. Они находятся в правой части баланса и также могут называться «Использование средств». Активы включают мебель, машины, дебиторскую задолженность, наличные деньги, инвестиции и т. Д. В этой статье мы обсудим различные типы активов.

Активы классифицируются по разным типам в зависимости от их конвертируемости в денежные средства; использование в бизнесе или основание их физического существования. Активы являются частью баланса и отражаются по первоначальной стоимости за вычетом амортизации, вычтенной на данный момент, либо по первоначальной стоимости, либо по себестоимости, либо по рыночной стоимости, в зависимости от того, что меньше.

Классификация активов

Активы обычно классифицируются по следующим трем направлениям в зависимости от характера и типа:

1. На основе конвертируемости

Один из способов классификации активов основан на их легкой конвертируемости в денежные средства. В соответствии с этой классификацией общие активы классифицируются либо на оборотные активы, либо на основные средства.

Оборотные активы

Активы, которые легко конвертируются в наличные, такие как акции, запасы, рыночные ценные бумаги, краткосрочные инвестиции, фиксированные депозиты, начисленные доходы, остатки на банковских счетах, дебиторы, векселя к получению, предоплаченные расходы и т. Д.классифицируются как оборотные активы. Оборотные активы обычно имеют более короткий срок службы по сравнению с основными фондами, срок службы которых более длительный. Текущие активы также можно назвать ликвидными активами.

Основные средства

Основные средства имеют фиксированный характер в том смысле, что они не могут быть легко конвертированы в денежные средства. Они требуют сложной процедуры и времени для их продажи и конвертации в наличные. Земля, здание, завод, машины, оборудование и мебель — вот некоторые примеры основных фондов.Другие наименования, используемые для основных средств, — это внеоборотные активы, долгосрочные активы или материальные активы. Как правило, стоимость основных средств обычно снижается с течением времени (это называется амортизацией).

2. На основании физического существования

Другая классификация активов основана на их физическом существовании. Согласно этой классификации актив — это либо материальный актив, либо нематериальный актив.

Материальные активы

Материальные активы — это те активы, которые мы можем потрогать, увидеть и почувствовать.Все основные средства материальные. Более того, некоторые оборотные активы, такие как товарно-материальные запасы и денежные средства, также подпадают под категорию материальных активов.

Нематериальные активы

Нематериальные активы мы не можем увидеть, почувствовать или потрогать физически. Некоторыми примерами нематериальных активов являются гудвилл, соглашения о франшизе, патенты, авторские права, бренды, товарные знаки и т. Д.

Они также классифицируются как активы, поскольку владельцы бизнеса получают денежную прибыль с помощью этих нематериальных активов. Торговая марка, бренд и репутация компании способствуют маркетингу и продаже ее продукции.Многие покупатели приобретают товар, только увидев его товарный знак и бренд на рынке.

3. Основы использования

Согласно третьему способу классификации, активы либо операционные, либо внеоперационные. Эта классификация основана на использовании актива для бизнес-операций. Активы, которые преимущественно используются для повседневной деятельности, классифицируются как операционные активы, а другие активы, которые не используются в операционной деятельности, классифицируются как неоперационные.

Операционные активы

Операционные активы — это активы, которые необходимы для текущей повседневной операции.Проще говоря, активы, которые компания использует для производства продукта или услуги, являются операционными активами. К ним относятся денежные средства, банковский баланс, товарно-материальные запасы, установки, оборудование и т. Д.

Внеоперационные активы

Все активы, которые не используются для повседневных деловых операций, но необходимы для создания бизнеса и для его будущих потребностей, называются нерабочими -операционный. Это может включать в себя некоторую недвижимость, купленную для получения дохода от ее удорожания, или избыточные денежные средства в бизнесе, которые не используются в операции.

Общие сведения об активах и чистых активах

Значение общих активов действительно отражено в уравнении бухгалтерского учета как сумма обязательств и собственного капитала. В то время как «чистые активы» — это термин, используемый для обозначения разницы между общими активами и общими обязательствами. Следовательно, можно отметить, что чистые активы и собственный капитал практически одинаковы, т.е. оба представляют собой разницу между «Общими активами» и «Общими обязательствами»

Итого активы = Итого обязательства + Собственный капитал

Чистые активы = Итого Активы — Итого обязательства

Следующая таблица даст вам четкое представление о типах активов:

Пэйтс

Текущие активы	Основные средства	Материальные активы	Нематериальные активы	Операционные активы	Внеоперационные Актив
Денежные средства	Земля	Земля	Гудвил	Денежные средства	Гудвил
Банковский баланс	Дорога	Дорожный	Пэйтс	Дом	Дом	Бренд	Инвентарь
Инвентарь	Мебель	Мебель	Торговая марка	Акции
Акции	Завод	Завод	Завод	9036	Машины	Дебиторская задолженность
Предоплата Exp.	Оборудование	Оборудование	Завод
Векселя к получению	Денежные средства		Машины

Что такое активы и обязательства? Простой учебник для малого бизнеса

7 мин. Читать

Активы — это то, что принадлежит бизнесу, а обязательства — это то, что компания должна. Оба они указаны в балансе компании — финансовом отчете, который свидетельствует о финансовом состоянии компании.Активы за вычетом обязательств равны собственному капиталу или собственному капиталу. Согласно данным Управления малого бизнеса США, активы компании должны превышать ее обязательства.

В этой статье мы рассмотрим:

ПРИМЕЧАНИЕ: Члены группы поддержки FreshBooks не являются сертифицированными специалистами по подоходному налогу или бухгалтерскому учету и не могут давать советы в этих областях, кроме дополнительных вопросов о FreshBooks. Если вам нужна консультация по подоходному налогу, обратитесь к бухгалтеру в вашем районе .

Что такое активы и обязательства?

В бухгалтерском учете активы, пассивы и капитал составляют три основные категории в балансе компании, одной из самых важных финансовых отчетов для малого бизнеса. Активы и обязательства формируют картину финансового положения малого бизнеса.

Активы

Активы — это все, что должен бизнес. Они находятся в левой части баланса.

Есть два типа активов: оборотные и основные средства.Оборотные активы — это активы, которые можно быстро конвертировать в наличные. Они включают денежные средства, дебиторскую задолженность и товарно-материальные запасы. Чем больше оборотных средств у малого бизнеса, тем лучше, так как это означает, что они могут выжить дольше, не занимая деньги.

Основные средства — это физические объекты, срок эксплуатации которых превышает год и имеет финансовую ценность для компании, например компьютерное оборудование и инструменты.

Активы также делятся на материальные и нематериальные. Материальные активы — это физические объекты, к которым можно прикоснуться, например, автомобили.Нематериальные активы — это ресурсы, которые не имеют физического присутствия, но все же имеют финансовую ценность. Примеры включают авторское право и узнаваемость бренда.

Обязательства

Обязательства — это все, что бизнес должен сейчас и в будущем. Они находятся в правой части баланса. Обычное обязательство малого бизнеса — это деньги, причитающиеся поставщикам, то есть кредиторская задолженность.

У всех предприятий есть обязательства, если они не принимают и не платят исключительно наличными. Денежные средства включают наличные деньги или платежи, произведенные через банковский счет предприятия.

Есть два типа обязательств: краткосрочные и долгосрочные. Текущие обязательства должны быть погашены в течение года и включают кредитные линии, ссуды, заработную плату и кредиторскую задолженность. Многие расходы компании являются текущими обязательствами.

Долгосрочные обязательства могут быть погашены через год и включают ипотечные кредиты и облигации.

Формула бухгалтерского учета

Баланс компании помогает владельцу понять, сколько стоит его компания, и определить финансовую устойчивость своего бизнеса, согласно U.С. Администрирование малого бизнеса.

Бухгалтерская формула (также известная как основное бухгалтерское уравнение) позволяет рассчитать чистую стоимость активов. Чтобы найти эту сумму, используйте следующую формулу:

Итого активы — Итого обязательства = Собственный капитал

Собственный капитал означает чистую стоимость компании (также известную как «капитал»).

Капитал должен быть положительным, и чем больше число, тем лучше. Отрицательное число означает, что у бизнеса проблемы, и необходимо принять меры для минимизации обязательств и увеличения активов.

Баланс также следует периодически пересматривать, чтобы убедиться, что обязательства предприятия не растут быстрее, чем его активы.

Ниже приведен пример, показывающий, как активы и обязательства размещаются на балансе:

Источник: FreshBooks

В этой статье показано, как читать и составлять баланс. FreshBooks также предлагает бухгалтерское программное обеспечение, которое автоматически формирует баланс.

Еще спрашивают:

В чем разница между активами и обязательствами?

Согласно «Хьюстон Хроникл», в бухгалтерском учете активы — это то, что компания должна, а обязательства — это то, что компания владеет.

Другими словами, активы — это предметы, которые приносят экономическую выгоду компании, такие как запасы, здания, оборудование и денежные средства. Они помогают бизнесу производить товары или предоставлять услуги сейчас и в будущем.

Обязательства — это обязательства компании — либо деньги, либо услуги, которые еще не оказаны.

Компании необходимо иметь больше активов, чем обязательств, чтобы у нее было достаточно денежных средств (или предметов, которые можно легко конвертировать в наличные) для выплаты своих долгов. Если у малого бизнеса больше обязательств, чем активов, он не сможет погасить свои долги и считается, что у него финансовые проблемы.

Тем не менее, обязательства не обязательно плохие, поскольку они могут помочь финансировать рост. Например, открывается кредитная линия на приобретение новых инструментов для малого бизнеса. Эти инструменты помогут компании работать и расти, и это хорошо. Уловка состоит в том, чтобы убедиться, что обязательства не растут быстрее, чем активы.

Перечень активов и пассивов

Ниже приводится список активов и пассивов:

Активы

• Денежные средства (в т.ч. мелкие)
• Дебиторская задолженность (включая депозиты клиентов)
• Офисная мебель (шкафы, столы, диваны, стулья и т. Д.))
• Оргтехника (копировальные аппараты, факсы, почтовые счетчики и т. Д.)
• Светильники (раковины, освещение, смесители и т. Д.)
• Скидки с отсрочкой
• Сотовые телефоны
• Компьютерное оборудование
• Компьютерное программное обеспечение
• Инструменты
• Машины
• Оборудование
• Лодки
• Транспортные средства
• Здания
• Договоры аренды
• Затраты на улучшение арендуемой площади
• Земля
• Модульные офисные здания
• Парковка или гараж компании или клиента
• Склады
• Опись
• Любые инвестиции, срок погашения которых составляет менее 90 дней (т.е. акции, казначейские обязательства США, облигации, паевые инвестиционные фонды, фонды денежного рынка)
• Предоплаченная страховка
• Интеллектуальная собственность (то есть ноу-хау)
• Капитал бренда (признание)
• Репутация компании
• Авторские права
• Деловая репутация
• Марки
• Франшиз
• Патенты
• Интеллектуальная собственность
• Доменное имя
• Трудовой договор
• Лицензионные соглашения
• Отношения с клиентами
• Списки клиентов

Обязательства

• Кредиторская задолженность (деньги, причитающиеся поставщикам, включая начисленную заработную плату и начисленную арендную плату)
• Незаработанная выручка
• Кредит клиента
• Кредитная карта
• Налоги на вложения
• Задолженность по заработной плате
• Задолженность по заработной плате
• Налог с продаж
• Проценты к уплате
• Налог на прибыль к уплате
• Судебные иски
• Клиентские депозиты или предоплата за еще не предоставленные товары или услуги
• Задолженность
• Договор аренды
• Страховая задолженность
• Пособия к выплате
• Контракты
• Начисленные обязательства (например, проценты, за которые кредитор еще не выставил счет)

Примеры активов и обязательств

Чтобы владелец малого бизнеса действительно понимал финансовое положение своей компании, ей необходимо знать, что квалифицируется как актив, а что — как пассив, согласно Houston Chronicle.

Ниже приведены примеры типичных малых предприятий и их активов и пассивов.

1. Копирайтер-фрилансер

• Активы: ноутбук, принтер, наличные деньги на ее коммерческом банковском счете, ожидающие платежи от двух клиентов.
• Обязательства: непогашенный остаток по ее бизнес-кредитной карте, возникший в результате покупки нового ноутбука, неоплаченный счет за мобильный телефон и интернет, налог с продаж, который она собрала, но еще не перечислила государству.

2. Устройство для приготовления горячего соуса

• Активы: настольные компьютеры, инвентарь для горячего соуса, машины и оборудование, используемые для приготовления соуса (включая контейнеры и оборудование для приготовления пищи), неоплаченный счет от местной сети продуктовых магазинов, продающих соус, здание, приобретенное для размещения бизнеса.
• Обязательства: заработная плата еще не выплачена сотрудникам из пяти человек, заработная плата и налог с продаж еще не переведены в правительство, счет за ингредиенты, которые еще не оплачены, кредитная линия, открытая для покупки нового оборудования, ипотека на здание.

3. Бизнес по покраске домов

• Активы: служебный фургон, окрасочное оборудование, уже заключены три договора на покраску, сбережения в банке, компьютер и принтер.
• Обязательства: задолженность по страхованию деловой ответственности, начисление заработной платы сотрудникам из десяти человек, задолженность по налогам, малярные принадлежности, приобретенные в кредит, бизнес-кредит, полученный на покупку фургона компании.

Типы активов — Перечень классификации активов на балансе

Каковы основные виды активов?

Актив — это ресурс, принадлежащий или контролируемый физическим лицом, корпорацией Корпорация Корпорация — это юридическое лицо, созданное физическими лицами, акционерами или акционерами с целью получения прибыли. Корпорациям разрешено заключать контракты, предъявлять иски и предъявлять иски, владеть активами, перечислять федеральные налоги и налоги штата, а также занимать деньги в финансовых учреждениях., или правительство, ожидая, что это принесет положительную экономическую выгоду. Общие типы активов включают оборотные, внеоборотные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильное определение и классификация типов активов имеет решающее значение для выживания компании, особенно для ее платежеспособности и связанных рисков.

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) определяют актив следующим образом: «Актив — это ресурс, контролируемый предприятием в результате прошлых событий и от которого ожидается поступление будущих экономических выгод для предприятия.»

Примеры активов включают:

• Денежные средства и их эквиваленты
• Дебиторская задолженность
• Запасы Запасы Запасы — это счет текущих активов на балансе, состоящий из всего сырья, незавершенного производства.
• Инвестиции
• PPE (Основные средства) Основные средства (Основные средства) Основные средства (Основные средства) (Основные средства) являются одним из основных внеоборотных активов, обнаруженных на баланс.На основные средства влияют капитальные затраты,
• Транспортные средства
• Мебель
• Патенты (нематериальный актив)

Свойства актива

Есть три основных свойства актива:

• Собственность: Активы представляют собственность, которая могут быть в конечном итоге превращены в денежные средства и их эквиваленты
• Экономическая ценность: Активы имеют экономическую ценность и могут быть обменены или проданы
• Ресурс: Активы — это ресурсы, которые можно использовать для получения будущих экономических выгод

Классификация активов

Активы обычно классифицируются по трем направлениям:

1. Конвертируемость: Классификация активов в зависимости от того, насколько легко их конвертировать в наличные.
2. Физическое существование: Классификация активов на основе их физического существования (другими словами, материальные и нематериальные активы).
3. Использование: Классификация активов на основе использования / назначения их деловых операций.

Классификация активов: конвертируемость

Если активы классифицируются на основе их конвертируемости в денежные средства, активы классифицируются как оборотные активы или основные средства .Альтернативное выражение этой концепции — краткосрочные и долгосрочные активы.

1. Оборотные активы

Оборотные активы — это активы, которые можно легко конвертировать в денежные средства и их эквиваленты (обычно в течение года). Оборотные активы также называются ликвидными активами, например:

• Денежные средства
• Эквиваленты денежных средств
• Краткосрочные депозиты
• Дебиторская задолженность
• Запасы
• Рыночные ценные бумаги
• Канцелярские товары

2.Основные или внеоборотные активы

Внеоборотные активы — это активы, которые нельзя легко и быстро преобразовать в денежные средства и их эквиваленты. Внеоборотные активы также называются основными активами, долгосрочными активами или твердыми активами. Примеры внеоборотных или основных средств:

• Земля
• Здание
• Машины
• Оборудование
• Патенты
• Товарные знаки

Классификация активов: физическое существование

Если активы классифицируются на основе их физического существования, активы классифицируются как материальные активы или нематериальные активы .

1. Материальные активы

Материальные активы — это активы, которые существуют физически (мы можем их потрогать, почувствовать и увидеть). Примеры материальных активов включают:

• Земля
• Здание
• Машины
• Оборудование
• Денежные средства
• Канцелярские товары
• Инвентарь
• Рыночные ценные бумаги

2. Нематериальные активы, которые отсутствуют. физическое существование.Примеры нематериальных активов:

• Деловая репутация
• Патенты
• Бренд
• Авторские права
• Товарные знаки
• Коммерческие тайны
• Лицензии и разрешения
• Корпоративная интеллектуальная собственность

Класс активов

Класс использования классифицируются в зависимости от их использования или назначения, активы классифицируются как

операционные активы, или внеоперационные активы.

1.Операционные активы

Операционные активы — это активы, необходимые для повседневной деятельности предприятия. Другими словами, операционные активы используются для получения дохода от основной деятельности компании. Примеры операционных активов:

• Денежные средства
• Дебиторская задолженность
• Запасы
• Здание
• Машины
• Оборудование
• Патенты
• Авторские права
• Деловая репутация

9049.Внеоперационные активы

Внеоперационные активы — это активы, которые не требуются для повседневных деловых операций, но все же могут приносить доход. Примеры внеоперационных активов включают:

• Краткосрочные инвестиции
• Рыночные ценные бумаги
• Свободная земля
• Процентные доходы от фиксированного депозита

Важность классификации активов

Классификация активов важна для бизнеса. Например, понимание того, какие активы являются оборотными активами, а какие — основными, важно для понимания чистого оборотного капитала компании.В сценарии компании, работающей в отрасли с высоким уровнем риска, понимание того, какие активы являются материальными и нематериальными, помогает оценить ее платежеспособность и риски.

Определение того, какие активы являются операционными активами, а какие — внеоперационными активами, важно для понимания вклада доходов от каждого актива, а также для определения того, какой процент доходов компании поступает от ее основной деятельности.

Ссылки по теме

Мы надеемся, что вам понравилось читать руководство CFI по типам активов.CFI является официальным поставщиком глобальной сертификации финансового моделирования и оценки (FMVA) ®FMVA®. Присоединяйтесь к более чем 850 000 студентов, которые работают в таких компаниях, как Amazon, J.P. Morgan и Ferrari, по программе сертификации, разработанной, чтобы помочь любому стать финансовым аналитиком мирового уровня.

Для продолжения карьерного роста вам пригодятся следующие дополнительные ресурсы:

• Идентифицируемые активы Net Identifiable AssetsNet Идентифицируемые активы Net состоят из активов, приобретенных у компании, стоимость которых может быть измерена, используемых в M&A для распределения деловой репутации и закупочной цены.
• Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги — это неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для долговых ценных бумаг компании, акции которой котируются на бирже. Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения.
• Прогнозирование статей балансаПроектирование статей балансаПроектирование статей баланса включает анализ оборотного капитала, основных средств, долгового уставного капитала и чистой прибыли.В этом руководстве рассказывается, как рассчитать
• Анализ финансовой отчетности Анализ финансовой отчетности Как выполнить анализ финансовой отчетности. Это руководство научит вас выполнять анализ финансовой отчетности отчета о прибылях и убытках,

Введение в балансовые отчеты — Positive Money

[первый] Банкноты и монеты сегодня составляют всего три из каждых ста фунтов в экономике. Остальные девяносто семь фунтов существуют как бухгалтерские записи в книгах коммерческих банков.Это означает, что для понимания того, как создаются деньги, необходимо базовое понимание бухгалтерского учета и балансов. [/ First]

Нет оснований отталкиваться от терминологии бухгалтерского учета; Если вы когда-либо занимали деньги у друга и оставляли на холодильнике записку с напоминанием о необходимости их погашения, то вы уже выполнили половину бухгалтерского учета, необходимого для понимания банковского дела.

Короче говоря, баланс банка — это запись всего, чем он владеет, что он должен или должен.Бухгалтерский баланс состоит из трех отдельных частей: активов, обязательств и акционерного капитала.

Активы

На одной стороне баланса находятся активы. Активы включают все, что принадлежит банку или что ему причитается, от наличных денег в его хранилищах до зданий банковских отделений в центрах городов, государственных облигаций и различных финансовых продуктов. Ссуды, предоставляемые банком, обычно составляют большую часть активов банка.

(Фактически, если вы одалживаете другу 100 фунтов стерлингов, согласие вашего друга на выплату вам может быть записано как актив на вашем личном балансе.)

Вам может показаться нелогичным, что ссуда, предоставленная банком, регистрируется как актив; в конце концов, как только вы одолжили деньги, у вас больше нет денег, так как же вы можете записать их как актив? Однако при выдаче ссуды заемщик подписывает договор, обязывающий полностью выплатить ссуду плюс проценты. Этот юридически обязывающий контракт стоит столько, сколько заемщик обязуется выплатить (при условии, что он будет возвращать), и поэтому с точки зрения бухгалтерского учета может считаться активом.

Обязательства

А как насчет другой половины баланса? Эта сторона называется «пассивами» банка.

Обязательства — это просто вещи, которые банк должен другим людям, организациям или другим банкам. Вопреки мнению большинства населения, когда вы (как клиент банка) вкладываете наличные деньги в банк, они становятся собственностью (активом) банка, и вы теряете свое законное право собственности на них. Взамен вы получаете обещание (долговую расписку) от банка выплатить вам сумму, эквивалентную внесенной сумме. Это обещание записывается на стороне пассивов баланса, и это то, что вы видите, когда проверяете баланс своего банковского счета.

Следовательно, «деньги» на вашем банковском счете не представляют собой деньги в сейфе банка, они просто представляют собой обещание банка вернуть вам деньги — наличными или переводом на другой счет — когда вы попросите об этом. Основная часть пассивов типичного банка состоит из «депозитов», которые причитаются «вкладчикам». Как правило, это частные лица, предприятия или другие организации.

Банковские депозиты можно разделить на две большие группы: депозиты до востребования (или до востребования) и срочные (или срочные) вклады.Депозиты до востребования — это депозиты, которые могут быть сняты или потрачены немедленно, когда клиент просит, другими словами «по требованию» или «на глазах» клиента. Эти счета обычно называются текущими счетами (в Великобритании), текущими счетами (в США) или сберегательными счетами с мгновенным доступом. Напротив, срочные вклады имеют период уведомления или фиксированный срок погашения, так что деньги не могут быть сняты по требованию. Эти счета обычно называют сберегательными.

Собственный капитал

Заключительная часть баланса — это собственный капитал.Собственный капитал — это просто разница между активами и пассивами и представляет собой то, что осталось бы у акционеров (владельцев) банка, если бы все активы были проданы, а выручка использовалась для погашения обязательств банка (т. Е. Выплаты кредиторам).

Собственный капитал рассчитывается путем вычитания обязательств из активов. Положительный чистый капитал указывает на то, что активы банка стоят больше, чем его обязательства.

No related posts.