Что такое опекс и капекс: Что такое CapEx и OpEx?

Что такое CapEx и OpEx?

Чтобы бизнес был успешным, важно обращать внимание не только на доходы, но и на расходы. При этом расходы бывают различными:

• Единоразовые расходы, например, покупка офисного здания
• Постоянные расходы, к примеру оплата электроэнергии

Кроме того, одни расходы предполагают некоторый рост и развитие компании – покупка нового оборудования вместо устаревшего, расширение ряда предлагаемых продуктов. Другие расходы означают лишь возможность продолжать работу на прежнем уровне – закупка сырья для производства или починка станка, который вышел из строя.

В бизнес-среде уже давно оперируют понятиями CapEx и OpEx, то есть капитальные и операционные расходы.

Что такое капитальные затраты

Если говорить про CapEx (сокращ. от англ. capital expenditure), то это в основном единоразовые расходы, которые связаны с приобретением серьёзных активов. Неповторяемость CapEx (отсутствие их регулярности) приводит к тому, что такие расходы обычно не вносятся полностью в расходную часть конкретно этого года, а распределяются на несколько лет.

Виды капитальных затрат – это в большинстве случаев либо приобретение новых активов предприятия (здания, автотранспорт, техника, оборудование), либо модернизацию существующих. Но именно модернизацию, а не обслуживание и текущий ремонт – такого рода затраты всегда относятся к OpEx.

Здесь вы можете прочитать более подробно об управлении капитальными затратами.

Что такое операционные затраты

Под OpEx (сокращ. от англ. operational expenditure), операционными затратами, понимаются все те расходы, которые компания не может не нести в режиме своей обычной деятельности на её текущем уровне.

Например:

• Аренда (площадей, оборудования)
• Заработная плата
• Приобретение сырья
• Амортизация оборудования
• Страховые и лицензионные выплаты, налоги
• Реклама
• Коммунальные услуги

К OpEx относится и оплата услуг всех без исключения специалистов, которые работают в режиме аутсорсинга: уборщики, мастера по ремонту оборудования и зданий, юристы, специалисты по IT.

В отличие от CapEx, операционные расходы полностью вычитаются из доходной части данного периода, потому что они носят регулярный характер.

О балансе OpEx и CapEx на предприятии

Про выбор между CapEx и OpEx не приходится говорить, когда требуется, к примеру, закупить сырьё для производства продукции: это всегда будет OpEx, так же, как и оплата услуг связи.

Но есть и те пункты, насчёт которых можно задуматься, и их много:

• Арендовать здание или купить?
• Нанимать работников в штат или привлекать со стороны?
• Арендовать автомобиль или приобрести в собственность?

С точки зрения краткосрочного планирования, всегда дешевле арендовать автомобиль за 10 тысяч в месяц, чем приобретать его за 1.5 млн. Но с точки зрения мышления стратегического, чем больше у компании OpEx, тем больше расходов приходится нести ежемесячно, и в итоге такой груз может оказаться слишком тяжёлым. Кроме того, капитальные затраты, как уже говорилось, не пропадают впустую, а увеличивают стоимость активов предприятия, в то время как OpEx уходят «на сторону» безвозвратно.

Наконец, чем больше OpEx, тем больше компания зависит от других компаний и лиц (арендодателей, аутсорсеров), что тоже может привести к внезапным проблемам.

В целом смещение в сторону OpEx рекомендуется развивающимся компаниям, у которых не так много финансов и которым требуется быстрый старт. Но чем дальше, тем больше стоит смещать баланс в сторону CapEx, то есть обзаводиться собственными активами и снижать ежемесячную нагрузку на бюджет.

OpEx и CapEx в сфере IT

Сфера IT тоже относится к числу тех, где предприниматель может выбирать: вкладывать ли ему в эту сферу капитальные расходы, приобретая дорогостоящее оборудование и нанимая сотрудников в штат, или ограничиться тем, чтобы отдать это на аутсорсинг. Плюсы и минусы в обоих случаях те же, что и в ситуации с автомобилем или офисным зданием. Однако есть один нюанс: сегодня имеется возможность использовать «облачные» технологии, которые позволяют сократить множество расходных статей, например, приобретение и обслуживание оборудования. Кроме того, появляется возможность подключать возможности и увеличивать мощность системы по мере необходимости.

По сравнению с классическим решением по модели CapEx (приобретение большого количества оборудования и наём специалистов, которые будут его обслуживать) вариант с «облаком» несоизмеримо дешевле и проще.

Но, если сравнивать с классическим решением по модели OpEx (отдать всё сторонним специалистам и платить им за услуги), то создание IT-решения в облаке и дальнейшая его поддержка также и дешевле, и проще, потому что зачастую основную часть функций бизнес-пользователи могут настраивать и регулировать своими силами. Что же касается оборудования, то в большинстве случаев облачные решения позволяют пользоваться обычными ПК, ноутбуками и мобильными устройствами.

Что лучше для Вашей компании — CapEx или OpEx?

Готового и бесспорно правильного ответа не существует. До 2008 года многие зарубежные предприятия отдавали предпочтение капитализации затрат (CapEx). Таким образом удавалось улучшить чистую прибыль отчётного года, от которой напрямую зависели годовые бонусы и премии большинства топ-менеджеров. После кризиса 2008 года всё больше зарубежных компаний отдают предпочтение снижению капитализации затрат за счёт их признание в OpEx. Параллельно многие зарубежные компании разработали более сложные KPI для рассчёта годовых бонусов и премий сотрудников всех уровней.

Важно помнить, что каждый спорный случай должен рассматриваться отдельно с учётом специфики работы предприятия. Хорошей практикой является формализация и автоматизация бизнес-процессов утверждения капитальных затрат, управления операционными расходами, а также фиксация обоснований капитализации спорных затрат для учета аналогичных ситуаций в будущем или на случай необходимости аргументации своей позиции перед проверяющими органами.

Вы можете оценить преимущества ИТ-решений для управления CapEx и OpEx на базе Comindware Business Application Platform, заказав у нас демо.

Заказать демо

Анатолий Белайчук, признанный эксперт в области BPM и автоматизации процессов. Имеет свыше 20 лет опыта руководящей работы и консалтинга в области управления бизнес-процессами. Является президентом Российского отделения Международной ассоциации BPM-профессионалов — ABPMP Russian Chapter, а также соавтором перевода спецификации нотации BPMN.

https://www.facebook.com/anatoly.belaychuk

Что такое OPEX и CAPEX простыми словами — Инвестология

В финансовом учете CAPEX (капитальные затраты) и OPEX (операционные расходы) представляют собой две категории коммерческих расходов. Однако между ними есть четкие различия, включая соответствующие налоговые режимы.

Капитальные затраты включают крупные покупки, которые будут использованы в будущем. 

Операционные расходы представляют собой текущие расходы, которые необходимы для поддержания бизнеса.

 

CAPEX

Капитальные затраты состоят из средств, которые компании используют для покупки основных физических товаров или услуг, которые компания будет использовать в течение или более одного года.

Капитальные затраты могут включать:

• Закупка оборудования и техники
• Строительство зданий и расширение
• Транспортные средства для перевозки товаров

Тип отрасли, в которой работает компания, во многом определяет характер ее капитальных затрат. 

Капитальные расходы, отражаются в качестве актива на балансе. Также они отражаются и в отчете о движении денежных средств в разделе инвестиционной деятельности, поскольку это денежные затраты за текущий отчетный период.

 

OPEX

Операционные расходы — это расходы, которые компания тратит на ведение бизнеса каждый день.

Операционные расходы могут включать:

• Арендная плата
• Коммунальные услуги
• Заработная плата и взносы в пенсионный фонд
• Любые расходы, которые подпадают под общие и административные расходы в отчете о прибылях и убытках
• Исследования и разработки
• Налог на недвижимость

 

Ключевые отличия от CAPEX и OPEX

Средства, которые попадают под капитальные затраты, предназначены для крупных покупок, которые будут использоваться в будущем. Срок действия этих покупок превышает текущий отчетный период, в который они были приобретены. Поскольку эти затраты могут быть возмещены только с течением времени за счет амортизации, компании обычно готовят бюджет капитальных затрат отдельно от OPEX.

Операционные расходы представляют собой текущие расходы, необходимые для ведения бизнеса. Поскольку это краткосрочные затраты, использованные в том же отчетном периоде, в котором они были приобретены, для них имеет смысл создавать отдельный бюджет .

CAPEX OPEX что это

CAPEX – (сокращ. от англ. «capital expenditure») – это капитальные издержки компании. В основном к капитальным затратам (CAPEX) относят приобретение или модернизация основных средств, т.е. основных активов компании, например, здания, сооружения, автотранспорт, оборудование, станки и. т.п.

Отличительной особенностью данных затрат является то, что они носят единоразовый характер. Однако зачастую в расходной части отчетах компании они полностью не относятся на тот период, в котором они фактически возникли, а распределяются в течении нескольких лет.

OPEX – (сокращ. от англ. «operational expenditure») – это операционные или текущие издержки компании. К операционным издержкам можно отнести административные и общехозяйственные расходы, коммерческие и маркетинговые расходы, аренду площадей и оборудования, фонд оплаты труда, ремонт и техническое обслуживание оборудования, коммунальные платежи и другие регулярные платежи, которые возникают в процессе функционирования бизнеса.

В отличии от CAPEX, данные виды затрат являются постоянными и полностью вычитаются из доходной части периода, в котором издержки возникают.

Например: приобретение крупного оборудования — это капитальные затраты, т.е. CAPEX, а его обслуживание и текущий ремонт – это уже операционные издержки, т.е. OPEX.

Так, например, бизнес нередко сталкивается с вопросами — что лучше купить здание/транспорт/оборудование или взять в аренду? Другими словами, увеличить CAPEX или OPEX? Однозначного ответа на данный вопрос нет, многое зависит от специфики бизнеса, а также его финансовой устойчивости и эффективности.

С точки зрения краткосрочного планирования, конечно же, дешевле аренда, а не полное приобретение, так как в случае отсутствия собственных средств на покупку, необходимо привлекать заемные средства, что увеличивает долговую нагрузку компании. Однако с точки зрения стратегического планирования, чем больше у компании операционных постоянных затрат (OPEX), тем выше нагрузка на расходную часть бюджета, что приводит к снижению финансового результата и деньги, уплаченные за аренду, «уходят за пределы компании», т.е. выплачиваются партнерам и посредникам. В этом смысле капитальные затраты (CAPEX), напротив, увеличивают стоимость активов компании и снижает уровень риска, связанного с зависимостью компании от арендодателей.

Рассказать другим про интересную статью

Рекомендуем к прочтению

Темная сторона
    инвестирования

начните инвестировать под 30%
в надежные активы уже сегодня

Скачайте прямо сейчас

Скачать

Рекомендуемые к прочтению статьи:

Все статьи

Фундаментальный анализ акций

Максимально полная статья. Вы узнаете все! Как найти самые недооцененные акции? Какие показатели лучше использовать? Как читать отчетность, чтобы увидеть то, что не видит 99% инвесторов.

4 июня 2016

Анализ отчета о прибылях и убытках

Анализ отчета о прибылях и убытках — это один из важнейших видов анализа отчетности предприятия, который позволяет понять эффективность работы любого бизнеса.

13 августа 2017

Анализ отчета о движении денежных средств

Анализ отчета о движении денежных средств — один из видов финансового анализа. Не самый популярный, но таящий ряд секретов доступных лишь самым внимательным аналитикам.

24 августа 2017

Что такое CAPEX и почему он важен для инвестора

CAPEX (capital expenditure — капитальные расходы) — затраты предприятия на приобретение внеоборотных (со сроком действия более 1 года) активов, а также на их модернизацию.

Это может быть как покупка материальных активов вроде оборудования, транспорта или объектов недвижимости, так и затраты на приобретение нематериальных активов, таких как лицензии, патенты, торговые марки и пр.

Капитальные инвестиции необходимы компании для наращивания производства, поддержки оптимального уровня маржинальности и, в целом для обеспечения достаточной прибыльности бизнеса.

Упрощенно можно сказать, что CAPEX это долгосрочные инвестиции предприятия для поддержания целевого уровня прибыльности.

Компании из разных отраслей нуждаются в различном объеме инвестиций. Отрасли и виды деятельности, требующие более высоких вложений в основные средства, называют капиталоемкими. К таким можно отнести нефтегазовую, металлургическую, горнодобывающую, электроэнергетическую и другие отрасли.

Потребительский сектор, розничные сети, сферу услуг — называют трудоемкими, потому что их главным капиталом являются люди, в то время как объем капиталовложений в основные средства может быть небольшим относительно объема реализуемой продукции.

CAPEX и OPEX

В противоположность капитальным затратам, сокращенно CAPEX, часто ставят операционные расходы, сокращенно OPEX (operational expenditure). Отличие заключается в том, что OPEX представляет собой затраты, связанные с обеспечением текущей деятельности, а не инвестициям в будущее. К операционным затратам относятся себестоимость продукции, коммерческие, управленческие и административные расходы и т.д.

С точки зрения отчетности компании OPEX признается в качестве расходов в том периоде, в котором возник, и уменьшает чистую прибыль этого периода. В то же время CAPEX капитализируется на балансе предприятия и списывается в следующие годы постепенно в виде амортизации.

Где можно увидеть объем капитальных затрат компании?

Капитальные затраты компании за период можно увидеть в отчете о движении денежных средств (ОДДС) в консолидированной отчетности по стандартам МСФО. В подразделе «инвестиционная деятельность» они могут быть выделены отдельной строчкой «Капитальные затраты» или «Капитальные вложения», а также могут представлять из себя сумму строк «Приобретение основных средств» и «Приобретение нематериальных активов».

Что значит размер CAPEX для инвестора?

CAPEX используется в финансовом анализе предприятия при расчете свободного денежного потока, а также в некоторых финансовых коэффициентах. Однако сам по себе ожидаемый размер капитальных инвестиций в будущие периоды также может дать определенную информацию инвесторам.

У компании в общем случае есть два основных варианта распределения заработанной прибыли: выплата прибыли акционерам в виде дивидендов или через выкуп акций, либо инвестиции в основные средства (CAPEX). Таким образом, рост CAPEX снижает ожидаемый размер дивидендов, что приводит к снижению оценочной стоимости акций по модели DDM и пересмотру инвесторами долей этих акций в своих портфелях.

В то же время, CAPEX способствует развитию компании и росту ее прибыли в будущем, поэтому сам по себе он не является негативным. По сути выбор между дивидендами и CAPEX представляет собой выбор между тем, чтобы получить прибыль здесь и сейчас, и тем, чтобы получить прибыль в будущем, но в большем размере.

Подобное противоречие взглядов представляет собой длительный конфликт между акционерами ГМК Норникель Владимиром Потаниным и РУСАЛом Олега Дерипаски. Потанин видит необходимость более высокого CAPEX для расширения производства, в то время как РУСАЛу необходимы регулярные дивидендные выплаты для обслуживания и погашения своего долга. До 2023 г. между акционерами действует соглашение, по которому действующая дивидендная политика остается в силе.

Соответственно CAPEX логично воспринимать как негативный фактор лишь в том случае, если есть сомнения в его эффективности и целесообразности. Например, если компания работает с рентабельностью капитала на уровне 16% и вкладывает прибыль в развитие проектов с ожидаемой рентабельностью ниже среднеотраслевых, например 9%, то инвесторы могут пересмотреть в негативную сторону свои оценки ее акций, ведь в долгосрочной перспективе такая политика приведет к снижению эффективности предприятия.

Разумеется, менеджмент компаний не станет целенаправленно делать необдуманных вложений. Однако взгляд менеджмента и взгляд инвестиционного сообщества на перспективность новых проектов может различаться. Как вариант, такое может произойти из-за разного мнения по поводу будущего отрасли. Тогда акции активно вкладывающих в развитие компаний будут пользоваться меньшим спросом по сравнению с бумагами, по которым значительная часть прибыли будет распределена на дивиденды.

При этом стоит отметить, что капиталоемким предприятиям CAPEX нужен не только для расширения, но и для поддержания текущего уровня производства. Оборудование имеет тенденцию стареть и истощаться, поэтому с определенной периодичностью необходимо обновлять, реконструировать и совершенствовать производственные мощности.

В противном случае, в какой-то момент производство и прибыль начнут снижаться из-за истощения основных средств и станут обеспечивать более низкую рентабельность акционерного капитала. Поэтому с точки зрения акционера важно, чтобы компания поддерживала разумный баланс между дивидендами и инвестициями.

Одним из настораживающих сигналов является ситуация, когда CAPEX меньше амортизации. Это указывает на то, что производственные мощности теряют свою стоимость быстрее, чем компания вкладывает средства в их обновление.

Начать инвестировать

Особенности российского рынка

Российский фондовый рынок является сравнительно молодым и за период своего развития успел как порадовать инвесторов высокой доходностью, так и «пощекотать нервы» переменчивостью и волатильностью, характерными для всех развивающихся рынков.

Несмотря на то, что сегодня российский рынок стал гораздо более прозрачным, а экономика страны — более стабильной, среди инвесторов все еще сохраняется предвзятость в отношении капитальных инвестиций компаний. В общей массе миноритарные инвесторы предпочитают прозрачную дивполитику, включающую регулярные выплаты значительной части прибыли, что снижает их зависимость от неопределенности, связанной с новыми проектами.

Тем не менее, есть компании, где вся прибыль реинвестируется в бизнес и акционеров это ничуть не смущает. Ярким примером выступает российский IT-гигант Яндекс, для которого выгоднее оставлять все деньги в компании, учитывая актуальные темпы роста.

Кроме того, как было отмечено выше, для компаний из капиталоемких отраслей инвестиции необходимы не только для роста, но и просто для поддержания нормального уровня деятельности. Поэтому слишком низкий CAPEX также может быть тревожным сигналом в отношении способности компании генерировать достаточный уровень прибыли в будущем.

Читайте также: Что такое оборотный капитал и зачем он нужен

Читайте также: Свободный денежный поток (Free Cash Flow). Что это такое и как его считать

БКС Брокер

Capex и Opex (Капекс и Опекс) — что это статьи расходов

В этой статье мы рассмотрим, что такое CAPEX и OPEX. Что значат эти экономические термины в отчётностях компаний, в чём их различия и сходства. О чём они могут сказать инвестору.

Оглавление
1. Что нужно знать о Capex
2. Подробнее о Opex
3. Основные отличия OPEX от CAPEX
4. Траты на основные средства
5. Затраты на нематериальные активы
6. OPEX и CAPEX в отчетах предприятия
7. Особенности

OPEX – это показатель, отображающий операционные и текущие издержки компании, а CAPEX – капитальные. К последним относится модернизация или покупку таких средств как здания, машины, станки, складские помещения и другое. В текущие и операционные издержки включены маркетинговые, общехозяйственные, административные и коммерческие расходы.

1. Что нужно знать о Capex

Capex – это сокращённое слово из английского от словосочетания «Capital Expense». Оно переводится как капитальные издержки. Понятие подразумевает денежные единоразовые расходы, которые обусловленные необходимостью развития производства. Главная задача Capex, это проведение комплекса мероприятий, направленных на повышение эффективности предприятия посредством разовых инвестиций.

Капитальные траты, это зачастую следующее:

• приобретение серверных, сооружений, офисной мебели, и необходимого оборудования;
• обучение рабочего персонала;
• модернизация имеющихся активов;
• изыскательные или проектные работы;
• приобретение новой вычислительной и производственной техники;
• расширение производства за счет постройки дополнительных складских помещений, цехов и заводов;
• ремонтные работы.

На всё это придётся потратить достаточно большую сумму средств, поэтому процесс могут разделить на несколько периодов. На капитальные расходы, предприятия обычно тратит не более 15% прибыли. Займы, кредиты, а также выпуск облигаций и акций иногда включают в расходы Capex. Это объясняется тем, что в будущем организация получит деньги. Их в дальнейшем можно инвестировать.

2. Подробнее о Opex

Слово «Opex» пошло от «Operating Expense», что означает операционные расходы. Это регулярные затраты организации, спровоцированные производственным процессом. Расходы Opex оценивают как стоимость ведения бизнеса в определенной отрасли. В данные расходы включено следующее:

• консультации специалистов;
• заработная плата;
• покупка рекламы;
• закупка сырья, необходимого для производственной деятельности;
• закупка канцелярии;
• платежи за связь и интернет;
• аренда помещений;
• коммунальные платежи;
• оплата лицензий.

Амортизацию также относят к операционным расходам не оборотных активов, использующихся на предприятии. Если ли расходы «Капекс» возникают не всегда, «Опекс» присутствуют на всех предприятиях.

Снижение OPEX и CAPEX положительно для акционеров, это приводит к притоку инвестиций в акции.

3. Основные отличия OPEX от CAPEX

Капитальные издержки возникают на фоне покупок средств для использования в будущих периодах. Срок действия данных приобретений больше текущего отчетного периода, в который они были куплены. Возместить эти затраты получится только через несколько месяцев за счёт амортизации. Бюджет компании формируют обычно отдельно от затрат OPEX.

Операционные расходы, это текущие траты, без которых не обойтись в процессе ведения бизнеса. Это краткосрочные затраты, поэтому всё приобретенное будет использовано в том же отчетном периоде. В случае необходимости для операционных расходов можно создать отдельный бюджет.

4. Траты на основные средства

Когда компания приобретает дорогой объект (обычно, это недвижимость или оборудование, которое будет применено в операционном процессе), он вряд ли вызовет проблемы, так как данные затраты в любом случае капитализируются. Но, иногда возникают ситуации, когда необходимо приобрести запчасти, которые необходимы для модернизации арендованных объектов или станков.

Данные случаи могут спровоцировать ряд трудностей. Чтобы разобраться с данным вопросом, необходимо знать о том, что в соответствии с правилами составления отчётов, приобретенные основные средства стоит отправлять к капитальным расходам. Поэтому, для перечисленных выше способов, в случае необходимости капитализации расходов необходимо соблюдать условия признания основных средств.

Для этого, нужно соблюдать 4 основных критерия, последние два определяют обязательные условия признания, а первый и второй – основные средства:

1. Объекты, задействованные в операционном процессе. Сюда относят оказание услуг, аренду, производство продукции, логистику и управление.
2. Долгосрочное использование объектов. Это время в несколько раз превысит отчётный период.
3. Стоимость объектов должна подаваться оценке.
4. Если каждый из объектов будет использован, это гарантирует предприятию экономические выгоды в следующих периодах.

Если соблюдены все критерии, появляется возможность капитализации затрат. Например, для этого офисную мебель в большом числе можно учесть как одно основное средство. Если цена одного предмета невелика, то же самое касается средств для усовершенствования оборудования.

5. Затраты на нематериальные активы

Как и в ситуации с основными средствами, по стандартам МСФО следует придерживаться ряда условий идентификации и критериев признания нематериальных активов. Таковым актив может считаться только в том случае, если будет соответствовать данным правилам. Процесс создания актива в данном случае состоит из двух стадий – разработки и исследования.

При последней необходимо выполнить работы, касающиеся получения необходимой информации, а также по оценке области, в которой может использоваться объект. Ещё стоит заняться поиском существующих решений, после, их также следует оценить и определить альтернативные варианты. На данном этапе все траты относят к операционным.

Говоря о стадии разработки, она отличается тем, что здесь есть возможность капитализации затрат. Для этого следует выполнить такие условия как:

• проведение точной оценки затрат;
• доказательства о возможности реализации нематериальных активов и окончания работ по их созданию, после чего объект будет иметь вид завершенного и готового к продаже или использованию;
• демонстрация всех имеющихся для завершения работы ресурсов;
• доказательства о том, что организация готова завершить работу и в дальнейшем продать или использовать нематериальный актив;
• доказательства о возможности получать экономическую выгоду от нематериального актива;
• способность организации продавать или использовать актив;

Однозначно ответить на вопросы о преимуществах капитализации издержек или операционных затратах невозможно. В первую очередь во внимание нужно брать специфику предприятия, период деятельности и ряд других показателей.

6. OPEX и CAPEX в отчетах предприятия

После получения данных о понятии «Капекс» и «Опекс», аналитики и начинающие инвесторы занимаются поиском информации в финансовых отчетах предприятий. Но, здесь её не найти. Это объясняется тем, что данные показатели отсутствуют во всей документации на территории России. Поэтому, для извлечения суммы следует воспользоваться несколькими источниками.

Зачастую для этого используют отчеты о финансовых результатах и бухгалтерского баланса. Здесь затраты предприятия систематизированы и разбиты по нескольким элементам. В Capex входят затраты, связанные с нематериальными средствами и модернизацией. Если есть доступ к бухгалтерии предприятия, сумму проще определить по дебету счёта 08.

Говоря о получении информации о значении Opex, стоит ознакомиться с отчетами управления. Иногда, крупные организации публикуют суммы операционных издержек. Но, к этим данным может получить доступ далеко не каждый. Поэтому значения приходится рассчитывать, основываясь на данные из таблиц детализации расходов.

7. Особенности

И «Капекс», и «Опекс» имеют свои характерные отличия в формировании специфике учёта. Это следует учесть в процессе проведения анализа. Первое понятие даёт понять, что единовременное платежи бывают достаточно большими. Поэтому, такие суммы часто встречаются в отчетах за целый период.

В отличие от Opex, траты на основные средства могут быть отображены в отчетах постепенно и присутствовать в бумагах, отражающих деятельность предприятия за несколько периодов. Если бы это было невозможным, после приобретения некоторых объектов в отчетах рентабельного предприятия возникли бы большие единовременные убытки.

CAPEX и OPEX простыми словами

Работа практически любой компании может во многом определяться таким показателем, как объем капитальных вложений. С одной стороны, инвестору данный показатель может показаться вторичным при отборе эмитентов, и для краткосрочных спекуляций так оно и есть. С другой стороны, для среднесрочных и долгосрочных вложений предстоящие капитальные затраты выбранного эмитента могут сильно повлиять на прибыль акционера. Поэтому сегодня обсудим что такое CAPEX и OPEX простыми словами, чем отличаются, рассмотрим формулы для расчетов и влияние на доходность акций.

Содержание:

• Что такое CAPEX и OPEX простыми словами,
• Расшифровка и формула расчета,
• Разница,
• Важность ОРЕХ и CAPEX при анализе акций.

Быстрая навигация

Что такое CAPEX простыми словами

CAPEX являются нерегулярными платежами организации, которые связаны с покупкой или улучшением внеоборотных средств. Обычно данные платежи характеризуются довольно большими размерами, но одновременно с тем совершаются достаточно редко – в большинстве случаев, в разовой форме.

Основной смысл CAPEX заключается в том, чтобы приобретать или модернизировать основные средства, являющиеся основой для предпринимательской деятельности или расширения производства.

Простыми словами в капитальные затраты CAPEX включаются расходы на приобретение или усовершенствования основных средств организации:

• зданий,
• офисных центров,
• современных станков и оборудования,
• комбайнов,
• автомобилей и т.д.

Также данный показатель состоит из затрат, относящихся к нематериальным активам, ведь они могут дорого стоить и производиться на непостоянной основе (создание и регистрация патентов, товарных знаков на товары).

В то же время в CAPEX кроме затрат на возведения цехов и покупок машин, относятся усовершенствование серверов и одиновременные покупки лицензированных программ, что актуально для ит-предприятий.

При этом важно понимать, что в CAPEX учитываются только средства, затраченные на модификацию, – ежемесячные работы по их обслуживанию и ремонтные работы включаются в перечень текущих расходов.

OPEX расшифровка и формула расчета

Расшифровка Operating Expenditure характеризует операционные издержки. При определении OPEX необходимо суммировать регулярные затраты организации, осуществляемые в непрерывном формате для бесперебойной работы.

Расходы OPEX включают:

• арендные платежи,
• выплаты персоналу,
• закупка материалов,
• текущий ремонт,
• маркетинговые расходы,
• канцтовары,
• мелкая офисная техника и т.д.

Также данный показатель включает расходы, связанные с договорами аутсорсинга, налогами и др., при которых необходимо производить регулярные выплаты на постоянной основе. Это упрощает их учет и включение в плановый бюджет.

Формулы расчета

Определившись для себя с вышеуказанными понятиями, инвесторы и аналитики, которые находятся на начальных стадиях своей профессиональной деятельности, ищут их в финансовых отчетных документах эмитента. При этом такие поиски заранее обречены, поскольку данные показатели в указанных документах отсутствуют. Это означает, что их нужно собирать по формулам самостоятельно. Для этого лучше всего подходят пояснения к бухгалтерскому балансу и отчетности о прибылях и убытках, где представление о затратах организации осуществляется в систематизированном виде с разбивкой по определенным статьям расходов.

Затраты, формирующие CAPEX, относятся к покупке и усовершенствованию внеоборотных активов. При доступе к бухгалтерским документам организации определение размера вложений капитальных ресурсов рекомендуется производить по дебету счета 08.

Показатели CAPEX можно найти в группе инвестиционных показателей. Обычно отражение его суммы производится в строке 4221 отчетности.

Крупные эмитенты осуществляют расчет и публикацию данных показателей для удобства инвесторов. Но чаще всего рассчитывать OPEX приходится самостоятельно на основании пояснений к отчетным документам организации и табличных данных с детализацией расходов.

На примере отчета о финансовых результатах Детского мира за 2020г. в Opex включают расходы на производство продукции, коммерческие и управленческие, а также прочие расходы.

Формула расчета коэффициента Opex:

Отличие CAPEX от OPEX

Как OPEX, так и CAPEX определяются в как расходы, но каждый из этих показателей характеризуется определенными специфическими особенностями формирования, что нужно обязательно учитывать в процессе проведения их анализа.

К примеру, на основании расшифровки CAPEX можно сделать вывод о том, что платежи по капитальным расходам, осуществляемые единовременно, могут быть чрезвычайно большими. Но это не повод сразу продавать акции, т.к. такие расходы списывают в течение 3-5-10-20 лет через амортизацию. Простыми словами капитальные вложения для приобретения основных средств и аналогичные им (CAPEX) отличаются от OPEX отражением их в отчетности постепенным образом (не моментально). Поэтому единовременный убыток вы в отчете не встретите.

А вот затраты, формирующие ОРЕХ учитываются в расходах текущего периода в 100% объеме по мере их осуществления, т.е. сразу участвуют в расчете квартальный и годовых финансовых результатах. Изучение отчета о движении денежных средств позволит отслеживать реальные платежи в течение года по определенным статьям расходов. Суммы, которые формируют значение OPEX, относятся к платежам по основной работе.

CAPEX и OPEX простыми словами: важность оценки

При оценке инвесторы часто используют фундаментальный анализ акций для определения надежности и потенциала роста.

Такой анализ в первую очередь требует изучения квартальной и годовой отчетности. В этом момент и просчитываются значения OPEX и CAPEX и определяется их влияние на развитие предприятия.

Что касается суммы капитальных расходов, то необходимо отметить следующее. Рост (CAPEX) позитивен для стратегических инвесторов, ожидающих прибыли от изменений цены акций в горизонте 1-3-5 лет, и в качестве негативного – для лиц, осуществляющих инвестирование в акции с целью получения дивидендов. Ведь по росту CAPEX можно сделать вывод относительно расширения или переформатирования мощностей эмитента в производственном аспекте, что позволяет ожидать будущий прирост доходов от него, но в долгосрочной перспективе.

Но не стоит забывать, что высокие капитальные вложения негативно влияют на прибыль, направляемую на дивидендные выплаты. Таким образом, CAPEX идет обратную зависимость на размера дивидендов – чем больше вложений, тем меньше дивидендов.

В процессе анализа инвестор оценивает влияние показателя CAPEX на прибыльность акций решает вопрос о том, соответствуют ли акции его текущим целям. Например, желает ли он получать доход от ценных бумаг в настоящее время или в будущем. Исходя их этого принимается решение о покупке.

Лучшие брокеры для инвестирования в акции:

Roboforex Stock — с минимальными комиссиями за покупку иностранных акций

• 15 лет на рынке акций,
• 100$ — минимальный депозит,
• 95% положительных отзывов,
• Доступ на американский и европейский рынки акций,
• Бесплатный обучающий курс по торговле акциями,
• Выплата дивидендов,
• Актуальные торговые идеи для инвестиций,
• Бесплатный демо-счет с возможностью тестирования роботов.

FxPro — лучший в торговле CFD-контрактами и по скорости исполнения

• Акции ведущих компаний США, Англии, Франции и Германии,
• 1:25 — кредитное плечо для покупки акций,
• Торговля в привычном MT4,
• 11 миллисекунд — средняя скорость исполнения,
• Выплата дивидендов,
• Вывод средств без комиссий
• Можно зарабатывать на падении акций.

Я предпочитаю Roboforex для американских акций и Финам для российских.

То, насколько CAPEX увеличивается по отношению к увеличению амортизации, является показателем обновляемости ресурсов. В случае, если сумма начисленной амортизации  превышает остаточную стоимость основных средств, то можно прийти к заключению относительно более быстрого выхода активов из строя по сравнению с их обновлением. При этом рост показателя OPEX должен поддерживаться на определенном уровне. Его рост не должен превышать темпа роста выручки. В противном случае можно сделать вывод о снижения эффективности работы эмитента, которая в скором времени скажется на снижении дохода.

Современный отечественный анализ расширяется иностранными показателями. Кроме CAPEX и OPEX, к ним можно отнести Cash Flow или EBITDA. Одни из них определяются в качестве принципиально новых, вторые – в качестве неких вариантов названий традиционных индикаторов. Говоря об OPEX и CAPEX, необходимо отметить, что показатели знакомы российским экономистам, так как подразумевают известные долгосрочные и операционные затраты. Интерес к их расчету и анализу имеют не только внутренние пользователи компании, но и инвесторы в процессе прогнозирования прибыльности ее ценных бумаг на долгосрочной основе.

CapEx vs OpEx — Как Считать Расходы на Облако Правильно

За последние десятилетия общепринятые виды ИТ-инфраструктуры предприятий претерпели серьезных изменений. Сегодня большее количество организаций предпочитают использовать преимущества облачных инструментов, по сравнению с локальной инфраструктурой. Согласно последнему отчету Gartner, Inc. порядка 40% организаций в Северной Америке планируют потратить большую часть нового или дополнительного финансирования именно на облака.

Одно из основополагающих отличий, которое видят компании, это увеличение эксплуатационных расходов и снижение капитальных затрат. В этой статье мы сравним две эти финансовые модели, CapEx и OpEx, и предоставим ключевые соображения, которые могут повлиять на вашу стратегию управления расходами на ИТ-инфраструктуру.

Более подробное и прикладное рассмотрение расходов, расчет TCO и эффективность облачной модели мы рассмотрели в нашем материале “IaaS или свое железо — Что выбрать бизнесу?”

Что такое CapEx?

Капитальные расходы (CapEx) — это инвестиции, сделанные организацией с целью получения долгосрочной выгоды в будущем. Компьютеры, серверы и другое аппаратное обеспечение, необходимое для локальной инфраструктуры — все это примеры CapEx. Предприятие оплачивает эти расходы авансом, ожидая, что покупки принесут пользу предприятию в течение многих лет. Любые связанные с этим эксплуатационные расходы также считаются капитальными затратами, так как они продлевают срок службы активов.

Когда дело доходит до учета, CapEx указывается в отчете о движении денежных средств в разделе инвестиций. Стоимость капитальных вложений амортизируется в течение нескольких лет, поэтому полные авансовые расходы обычно не вычитаются из отчета о прибылях и убытках предприятия сразу, а только амортизированная стоимость за год, в котором она была представлена. 

Что такое OpEx?

Операционные расходы (OpEx) — это текущие расходы, связанные с повседневной деятельностью предприятия. Абонентская плата за облачные услуги считается OpEx — поставщик облачных услуг заранее делает инвестиции в инфраструктуру, а вы оплачиваете только услугу, получая те ресурсы, в которых вы нуждаетесь в данный момент времени.

В отчете о прибылях и убытках OpEx указывается либо как сокращение денежных средств, либо как увеличение кредиторской задолженности. Расходы полностью вычитаются в году, в котором они были произведены. 

CapEx vs OpEx — в затратах на ИТ-инфраструктуру

Миграция в облако это серьезный шаг для любого предприятия, и нужно учитывать большое количество разных факторов и нюансов. Переход от капитальных затрат к операционным это важный шаг, к которому нужно подходить ответственно.

CAPEX	OPEX
Большие расходы авансом означают меньший объем денежных средств для повседневной деятельности или новых инвестиций.	Никаких больших авансовых расходов, поэтому предприятия имеют больше денежных средств на ежедневной основе и могут инвестировать в новые услуги или продукты по мере необходимости.
Бизнес привязан к долгосрочным обязательствам и не может легко вносить изменения.	Сроки оплаты короче, поэтому предприятия могут легко развернуть свои инвестиции по мере необходимости.
Поскольку CapEx обычно влечет за собой значительные затраты, процесс внутреннего утверждения покупки может занять много времени.	Операционные расходы, как правило, меньше, поэтому процесс утверждения покупки не занимает столько времени.
Предприятия имеют полный контроль над своей инфраструктурой, но внутренние ресурсы должны быть направлены на эксплуатацию, обслуживание и ремонт инфраструктуры.	Внешние эксперты (облачные провайдеры и/или MSP) управляют и поддерживают облачную инфраструктуру. Внутренние ресурсы могут быть сосредоточены на создании ценности для бизнеса.
Могут потребоваться дополнительные непредвиденные расходы на обслуживание и ремонт инфраструктуры.	Поставщик облачных услуг несет ответственность за любые расходы по техническому обслуживанию или ремонту. Как правило, все случаи простоя и компенсация клиенту закреплена в SLA.
CapEx рассматривается как инвестиция в улучшение бизнеса, которая вернет стоимость в будущем. Обычно это хороший знак для потенциальных инвесторов	Для бизнеса может быть трудно показать будущую ценность потенциальному инвестору, потому что они платят по мере того, как они расходуют ресурсы.
В условиях быстро меняющегося мира технологий инвестиции в технологии могут стать избыточными или устаревшими до истечения срока их службы	Оператор вкладывает свои средства в развития технологий, а клиент лишь выбирает оператора по этому критерию. Бизнес быстрее может разворачиваться и адаптироваться под новые тенденции.
ROI обычно реализуется только спустя долгое время после покупки, потому что инфраструктура должна быть создана, а сотрудники — обучены.	Во многих случаях бизнес может достичь немедленной окупаемости инвестиций, поскольку инфраструктура управляется провайдером облачных вычислений
Предприятия часто перерасходуют средства для обеспечения своих потребностей достаточными ресурсами (или они могут их недорасходовать, потому что недооценили свои потребности). В таких случаях происходит простой инфраструктуры, или нужно опять докупать её и выделять на это капитальные инвестиции.	Бизнес может делать более точные прогнозы по количеству необходимых ресурсов в краткосрочной перспективе. Если им необходимо скорректировать, они могут быстро внести изменения так или иначе. Бизнес может получить необходимое количество ресурсов буквально в несколько кликов и за короткий промежуток времени.

Способность перейти на OpEx для инвестиций в ИТ-инфраструктуру заставляет многие организации переносить рабочие нагрузки с локального аппаратного обеспечения на публичное облако.

Поставщики облачных услуг предлагают различные варианты оплаты своих услуг, чтобы наилучшим образом удовлетворить потребности своих клиентов, как с точки зрения цен, так и с точки зрения операций. 

Что такое Cloud Native приложения и почему это важно? Мы разобрали основные преимущества нативных облачных приложений и показали их отличия от традиционных приложений. 

Подписывайтесь на наши социальные сети, чтобы следить за актуальными новостями и интересными статьями из мира облачных технологий.

CAPEX по сравнению с OPEX: в чем разница?

CAPEX и OPEX: обзор

Предприятия несут самые разные расходы: от арендной платы, которую они платят за свои фабрики или офисы, до стоимости сырья для своей продукции, заработной платы, которую они платят своим работникам, и общих затрат на развитие своего бизнеса. Чтобы упростить все эти расходы, предприятия систематизируют их по разным категориям. Двумя наиболее распространенными являются капитальные затраты (CAPEX) и операционные расходы (OPEX).

Капитальные затраты (CAPEX) — это крупные покупки, совершаемые компанией, которые предназначены для использования в долгосрочной перспективе. Операционные расходы (OPEX) — это повседневные расходы, которые компания несет для поддержания своей деятельности.

Ключевые выводы

• Капитальные затраты (CAPEX) — это основные долгосрочные расходы компании, а операционные расходы (OPEX) — это повседневные расходы компании.
• Примеры CAPEX включают физические активы, такие как здания, оборудование, машины и транспортные средства.
• Примеры OPEX включают заработную плату сотрудников, аренду, коммунальные услуги, налоги на имущество и стоимость проданных товаров (COGS).
• Капитальные затраты не могут быть вычтены из прибыли для целей налогообложения, в то время как операционные расходы могут быть вычтены из налогов.

CAPEX

Капитальные затраты — это покупка значительных товаров или услуг, которые будут использоваться для улучшения результатов деятельности компании в будущем. Капитальные затраты обычно относятся к основным средствам, таким как основные средства.Например, если нефтяная компания покупает новую буровую установку, сделка будет связана с капитальными расходами.

Одна из определяющих характеристик капитальных затрат — долговечность; это означает, что покупки приносят пользу компании более одного налогового года.

CAPEX представляет собой расходы компании на физические активы. Ниже приведены распространенные примеры капитальных затрат:

• Производственные предприятия, оборудование и машины
• Улучшения здания
• Компьютеры
• Транспортные и грузовые автомобили

В каждой отрасли могут быть разные типы капитальных затрат.Приобретенный объект может быть предназначен для расширения бизнеса, обновления старого оборудования или увеличения срока полезного использования существующих основных средств. Капитальные затраты указаны в балансе в разделе «Основные средства». Капитальные затраты также указаны в разделе инвестиционной деятельности отчета о движении денежных средств.

Основные средства амортизируются с течением времени, чтобы распределить стоимость актива в течение срока его полезного использования. Амортизация полезна для капитальных вложений, поскольку позволяет компании избежать значительного снижения ее чистой прибыли в год приобретения актива.

CAPEX может финансироваться из внешних источников, что обычно осуществляется за счет залогового или долгового финансирования. Компании выпускают облигации, берут ссуды или используют другие долговые инструменты для увеличения своих капитальных вложений. Акционеры, получающие дивиденды, внимательно следят за показателями капитальных затрат и ищут компанию, которая выплачивает доход, продолжая улучшать перспективы будущей прибыли.

OPEX

Операционные расходы — это расходы, которые компания несет за ведение своей повседневной деятельности.Эти расходы должны быть обычными и обычными расходами для отрасли, в которой работает компания. Компании указывают OPEX в своих отчетах о прибылях и убытках и могут вычесть OPEX из своих налогов за год, в котором были понесены расходы.

Ниже приведены распространенные примеры операционных расходов:

OPEX также состоит из расходов на исследования и разработки (R&D) и себестоимости проданных товаров (COGS). Операционные расходы возникают в результате обычных хозяйственных операций. Цель любой компании — максимизировать выпуск по сравнению с OPEX.Таким образом, OPEX представляет собой основной показатель эффективности компании с течением времени.

Ключевые отличия

Капитальные затраты — это крупные покупки, которые будут использоваться после окончания текущего отчетного периода, в котором они были приобретены. Операционные расходы представляют собой повседневные расходы, предназначенные для поддержания работы компании. Из-за различных атрибутов каждый обрабатывается по-своему.

OPEX — это краткосрочные расходы, которые обычно используются в том отчетном периоде, в котором они были приобретены.Это означает, что им платят еженедельно, ежемесячно или ежегодно. Затраты на капитальные вложения оплачиваются сразу сразу. Возврат капитальных затрат занимает больше времени, например, для реализации оборудования для нового проекта, в то время как окупаемость операционных затрат намного короче, например, работа, которую сотрудник выполняет ежедневно для получения своей заработной платы.

Если компания решает взять оборудование в аренду вместо того, чтобы покупать его в качестве капитальных затрат, стоимость аренды будет классифицироваться как операционные расходы.

Понимание операционных расходов vs.Капитальные затраты

Что такое операционные расходы по сравнению с капитальными?

Операционные расходы (OPEX) — это расходы, необходимые для повседневного функционирования бизнеса. Напротив, капитальные затраты (CAPEX) — это расходы, которые бизнес несет для получения прибыли в будущем. Операционные и капитальные расходы совершенно по-разному рассматриваются для целей бухгалтерского учета и налогообложения.

Ключевые выводы:

• Операционные расходы возникают в ходе обычной деятельности, например, общие и административные расходы, исследования и разработки, а также стоимость проданных товаров.
• Капитальные затраты возникают, когда бизнес использует обеспечение или берет в долг для покупки нового актива или увеличения стоимости существующего актива.
• Капитальные затраты включают покупку основных средств, таких как новые здания или бизнес-оборудование, модернизацию существующих объектов и приобретение нематериальных активов, таких как патенты.

Разница между операционными и капитальными расходами

Когда речь идет о бухгалтерском учете и финансовой отчетности, эти два типа расходов рассматриваются по-разному.Однако иногда компания может выбрать, будут ли расходы операционными или капитальными, например, будет ли необходимый актив арендован или куплен.

Операционные расходы

Операционные расходы — это расходы, понесенные в ходе обычной деятельности, такие как общие и административные расходы, исследования и разработки, а также стоимость проданных товаров. Операционные расходы концептуально понять гораздо проще, чем капитальные, поскольку они являются частью повседневных операций.Все операционные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках компании как расходы в том периоде, в котором они были понесены.

Операционные расходы включают в себя широкий спектр видов расходов, от канцелярских принадлежностей, командировочных расходов и расходов на распространение до лицензионных сборов, коммунальных услуг, страхования имущества и налогов на имущество. Если оборудование арендуется, а не покупается, это обычно считается эксплуатационными расходами. Общий ремонт и техническое обслуживание существующих основных средств, таких как здания и оборудование, также считаются операционными расходами, кроме случаев, когда улучшения увеличивают срок полезного использования актива.

При ведении бизнеса у компании иногда есть выбор: понести операционные или капитальные расходы. Например, если компании требуется больше места для хранения своих данных, она может либо инвестировать в новые устройства хранения данных в качестве капитальных затрат, либо арендовать место в центре обработки данных в качестве эксплуатационных расходов.

Операционные и капитальные расходы совершенно по-разному учитываются для целей бухгалтерского учета и налогообложения.

Капитальные затраты

Капитальные затраты возникают, когда бизнес тратит деньги, использует обеспечение или берет в долг либо для покупки нового актива, либо для увеличения стоимости существующего актива с ожиданием получения прибыли дольше одного налогового года.По сути, капитальные затраты представляют собой инвестиции в бизнес. Капитальные затраты отражаются как активы на балансе компании, а не как расходы в отчете о прибылях и убытках. Затем актив амортизируется в течение всего срока службы актива, при этом амортизационные расходы за период отражаются в отчете о прибылях и убытках компании, как правило, ежемесячно. Накопленная амортизация отражается в балансе компании как сумма всех амортизационных расходов и снижает стоимость актива в течение срока его службы.

Примеры капитальных затрат включают покупку основных средств, таких как новые здания или бизнес-оборудование, модернизацию существующих объектов и приобретение нематериальных активов, таких как патенты.

Что такое CapEx и OpEx

Если вы хотите вести успешный бизнес, вам следует ознакомиться с финансовыми условиями. Например, вы должны понимать разницу между капитальными и операционными затратами, прежде чем углубляться в стратегические инвестиции и управление проектами капитальных затрат.

Что такое CapEx и OpEx?

CapEx относится к капитальным затратам, а OpEx — к операционным затратам. Капитальные затраты возникают, когда бизнес приобретает активы, которые могут принести пользу после окончания текущего налогового года. Например, он может покупать новое оборудование или постройки. Кроме того, он может модернизировать существующий актив, чтобы повысить его стоимость по сравнению с текущим налоговым годом. CapEx также называют капитальными расходами.

Операционные расходы — это те расходы, которые бизнес несет для бесперебойной работы каждый божий день.Это затраты, которые несет бизнес в процессе превращения своих запасов в конечный продукт. Следовательно, амортизация основных средств, используемых в производственном процессе, считается эксплуатационными расходами. OpEx также называют операционными расходами, доходами или операционными расходами.

Понимание разницы между капитальными и операционными затратами имеет решающее значение для любого бизнеса, который пытается оптимально использовать финансы, убедившись, что правильный режим используется для капитальных затрат и других видов расходов.Ниже вы найдете полное руководство по капитальным затратам и операционным расходам, в котором объясняются преимущества и недостатки обоих, а также способы их эффективного управления.

Как CapEx и OpEx учитываются в бухгалтерском учете

CapEx — Капитальные затраты не полностью вычтены в том отчетном периоде, в котором они были понесены. Другими словами, они не полностью вычитаются из выручки при подсчете прибыли или убытков, понесенных бизнесом. Однако нематериальные активы амортизируются в течение срока их службы, в то время как материальные активы амортизируются в течение их жизненного цикла.Все деньги, потраченные на приобретение нового инвентаря, включая оборудование или интеллектуальную собственность, группируются в составе капитальных затрат.

Операционные расходы — Операционные расходы полностью вычитаются в том отчетном периоде, в котором они были понесены. Все средства, потраченные на преобразование запасов в пропускную способность, относятся к OpEx. Сюда входит заработная плата сотрудников, ремонт и обслуживание оборудования, арендная плата, счета за коммунальные услуги и так далее. Если бизнес инвестирует в недвижимость, эти расходы утверждаются как бюджет капитальных затрат, а расходы группируются в рамках капитальных затрат.Однако все расходы, понесенные при управлении таким доходным зданием, относятся к OpEx.

Обзор капитальных затрат

• Приобретение основных средств.
• Подготовка приобретенного актива к использованию в бизнесе.
• Устранение проблем с активами,
• Восстановление стоимости актива путем обновления
• Адаптация машины к другому использованию

Получите 30-дневную пробную версию!

Сводка операционных расходов

• Лицензионные сборы
• Расходы на рекламу
• Гонорары юристов и адвокатов
• Накладные расходы на телефонную связь и электроэнергию
• Страховые сборы
• Расходы на управление недвижимостью
• Расходы на налогообложение собственности
• Затраты на топливо и ремонт автомобилей
• Комиссионные по лизингу
• Заработная плата
• Сырье и материалы
• Накладные расходы на офис

Получите 30-дневную пробную версию!

Расходы на ИТ — капитальные или эксплуатационные расходы?

Традиционно инвестиции в технологии чаще всего рассматривались в качестве капитальных затрат по сравнению с операционными расходами, поскольку финансовые директора могли использовать амортизацию этих расходов в течение длительного периода времени.В настоящее время все больше и больше компаний переключают инвестиции в ИТ с капитальных затрат на операционные, и у них есть разумный аргумент в пользу этого перехода — перенос ИТ-инфраструктуры компании в облако. Как только это произойдет, дополнительные капитальные затраты падают, поскольку компании больше не нужны статические инвестиции в оборудование, программное обеспечение и ресурсы. Услуги и опции приобретаются по мере необходимости, затраты колеблются, а операционные расходы лучше подходят для такого типа расходов и поддерживают необходимую масштабируемость.

Что выбирает большинство компаний из двух?

Теперь вы можете ответить на этот вопрос: Что такое CapEx и OpEx .Но какой из двух вы бы предпочли? С точки зрения подоходного налога большинство предпринимателей предпочитают операционные затраты капитальным затратам. В качестве примера можно привести случай, когда предприятие предпочитает арендовать оборудование, а не покупать его, чтобы иметь возможность вычесть все денежные расходы по лизингу при расчете налогов за этот отчетный год. Преимущество возможности вычитать расходы заключается в том, что это сводит к минимуму подоходный налог, взимаемый с вашего чистого дохода. Кроме того, вы понесете эксплуатационные расходы только после того, как снова сдадите товар в аренду.

Получите наш пример использования в формате PDF, чтобы узнать, как Hertz использовала Comindware Tracker для создания современного приложения для утверждения капитальных затрат, которое заменило сложные файлы Excel и значительно сократило время цикла утверждения капитальных затрат, снизило операционные расходы и минимизировало финансовые риски.

Получите пример из практики!

Когда бизнес может выбрать капитальные затраты

Бизнес, который хочет увеличить свою прибыль и балансовую стоимость, может решить понести капитальные затраты, купив новую машину, а не арендуя ее.Ему придется вычесть небольшую часть этих расходов в этом отчетном году. В таком случае баланс предприятия будет указывать на более высокую стоимость активов и чистую прибыль. Это также означает, что это очень мало сэкономит на налогах.

Капитальные затраты влекут за собой огромные вложения в товары, которые помещаются на баланс и затем амортизируются в течение срока службы актива. С другой стороны, операционные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках A / C. Они относятся к затратам, понесенным на постоянной основе.Если вы работаете в организации, которая ожидает быстрого роста или технологических изменений, вам подойдет OpEx. Вместо того, чтобы покупать капитальный товар и затем застревать с ним, лучше сдать его в аренду. После того, как вы заплатите лизинговый сбор, с вашей стороны не будет никаких дополнительных финансовых обязательств. Но если вы не можете избежать CapEx и не имеете ограниченного доступа к капитальным вложениям (звучит как мечта контролера CapEx), вам следует пойти на это и убедиться, что у вас есть профессионал по управлению проектами CapEx на постоянной основе.Теперь у вас есть ответ, что такое капитальные и операционные затраты, и вам решать, какой из них выбрать.

Управление капитальными затратами после COVID-19

Очевидно, что кризис, вызванный пандемией, значительно ограничил способность многих предприятий инвестировать и реализовывать капитальные проекты. Таким образом, финансовым директорам и руководителям компаний необходимо быстро сбросить свои капитальные затраты, чтобы убедиться, что каждая инвестиция стоит затраченных усилий и денег и помогает бизнесу оставаться на плаву.Для этого становится еще более важным постоянно оптимизировать портфель капитальных затрат и следить за тем, чтобы каждый запрос на капитальные затраты быстро проходил тщательную оценку и процесс утверждения. Такой подход создает план для долгосрочной и эффективной оптимизации портфеля капитальных вложений и гарантирует, что руководители извлекут выгоду из новых возможностей роста, одновременно защищая бизнес от утечки финансовых средств.

При более глубоком изучении управления капитальными затратами во время кризиса может быть полезно рассмотреть возможность использования готового к использованию шаблона рабочего процесса утверждения капитальных затрат для быстрого старта и обеспечения защиты ваших инвестиций при коротких циклах утверждения капитальных затрат.

Этот шаблон предоставляется как часть Comindware COVID-19 Recovery Kit, предназначенного для быстрой автоматизации повседневной рутины, эффективной совместной работы, отслеживания хода работы и выявления лучших результатов удаленной работы. В комплект входят следующие готовые шаблоны рабочих процессов:

Контроль капитальных и операционных затрат

Очевидно, что операционные расходы и капитальные затраты вместе составляют довольно большой процент годового бюджета компании. Когда вы пытаетесь сократить расходы и улучшить чистую прибыль, это лучший баланс между капитальными и операционными затратами, чем сокращение одного или обоих бюджетов.При управлении крупными проектами капитальных затрат и совмещении капитальных и операционных затрат жизненно важно, чтобы процессы утверждения расходов были оптимизированы и прозрачны, чтобы у вас был полный контроль. Программное обеспечение для утверждения капиталовложений и управления операциями от Comindware предоставляет все необходимые инструменты для тщательного управления расходами, автоматизации рабочих процессов и улучшения совместной работы сотрудников. Получите 30-дневную пробную версию!

Елена Гайдукова — менеджер по интернет-маркетингу в Comindware Inc. и страстный сторонник расширения возможностей исполнительных менеджеров для автоматизации рабочих процессов и эффективного управления своим бизнесом.

Руководство для начинающих по капитальным затратам и операциям

Руководство для начинающих по капитальным затратам и операционным затратам

В какой-то момент большинство компаний столкнутся с терминами «Капитальные затраты» и «Операционные затраты».

Связанные с вашими коммерческими расходами, оба относятся к деньгам, выплачиваемым вашей компанией, но совершенно по-разному. Не пора ли раз и навсегда рассеять туман? Вот руководство для начинающих по Capex vs Opex, объясняющее, что это такое, преимущества и недостатки обоих, а также то, как эти концепции могут помочь вам выбрать модель облачных вычислений.Вы готовы?

Что такое капвложения?

Capex означает капитальные затраты , и это относится к расходам, которые несет ваш бизнес для получения выгод в будущем.

Например, если вы инвестируете в новое здание или новый тип оборудования, это будет считаться капитальными затратами. Почему? Ответ заключается в том, что ваш бизнес несет эти расходы сейчас , чтобы получать прибыль в будущем, другими словами — хотя они не могут положительно повлиять на ваш доход прямо сейчас, они по-прежнему необходимы для будущего производства и дохода.Помимо покрытия таких расходов, как новый склад или производственная площадка, капитальные затраты могут также включать улучшения и дополнения к существующим активам.

Итак, каково значение капитальных затрат в бюджетах вашего бизнеса? Короче говоря, мы можем сказать, что это отражает, сколько бизнес тратит, чтобы инвестировать в свое будущее. Именно по этой причине бизнес-аналитиков часто интересуют бюджеты капитальных вложений крупных компаний. Естественно, капитальные затраты могут значительно варьироваться от года к году, а это означает, что капитальные затраты следует рассматривать в течение определенного периода времени.

Соответствующие капитальные затраты зависят от отрасли. Некоторые отрасли, такие как нефтегазовая, требуют больших капиталовложений, тогда как другие, такие как розничная торговля, не нуждаются в таких же объемах. Капвложения также легче понять по сравнению с капитальными затратами конкурирующих организаций.

Что такое Opex?

Opex — это сокращение от «операционных расходов» и относится к расходам, которые бизнес несет в своей повседневной деятельности.Операционные расходы, такие как заработная плата, коммунальные услуги и аренда, как правило, не приносят прибыли в будущем. Скорее, они необходимы прямо сейчас. Общий ремонт и техническое обслуживание зданий также считаются операционными расходами, если предположить, что не будут внесены улучшения и дополнения, которые повлияют на эффективность или долговечность актива.

Opex важно учитывать, поскольку он точно отражает затраты на ведение бизнеса, поскольку в будущем не будет получено никаких выгод. Если операционные расходы слишком высоки, компания может легко потерять деньги.В отличие от капитальных вложений, долг которых может быть компенсирован будущими выплатами, получение долгов по оплате операционных расходов всегда является проблемой.

Как и капитальные затраты, соответствующие операционные затраты зависят от отрасли, и их легче понять, если взглянуть на показатели других предприятий.

Учет капитальных и операционных затрат

Основное различие между этими двумя типами расходов заключается в том, как они отражаются в вашем отчете о прибылях и убытках.

Поскольку капитальные затраты приобретаются на активы, срок полезного использования которых превышает налоговый год, эти расходы не могут быть полностью вычтены в том году, в котором они были понесены.Вместо этого они капитализируются и либо амортизируются, либо амортизируются в течение срока службы актива. Нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность, амортизируются, а материальные активы, такие как оборудование, амортизируются в течение срока их службы.

Однако операционные расходы могут быть полностью вычтены. Это означает, что Opex можно вычесть из выручки при расчете прибыли / убытка организации. Большинство компаний облагаются налогом с прибыли, которую они получают, поэтому любые вычитаемые вами расходы влияют на ваш налоговый счет.

Capex против Opex

Что касается подоходного налога, организации обычно предпочитают Opex капитальным затратам. По этой причине предприятия будут брать оборудование в аренду у поставщика, а не покупать его напрямую. Покупка оборудования требует капитальных затрат, поэтому не все деньги, уплаченные авансом, могут быть вычтены. Сумма, выплачиваемая поставщику за лизинг, составляет Opex, поскольку она понесена в рамках повседневных деловых операций. Следовательно, организация может вычесть денежные средства, которые она потратила в этом году.

Вычет расходов уменьшает налог на прибыль, который взимается с чистой прибыли.Это также полезно при рассмотрении временной стоимости денег — деньги, имеющиеся в настоящее время, стоят больше, чем в будущем, из-за их способности приносить прибыль.

Однако, если компания хочет увеличить свою прибыль и балансовую стоимость, она может принять решение о капитальных расходах и вычесть лишь небольшую их часть в качестве расходов. Это приведет к более высокой стоимости активов на его балансе, а также к более высокой чистой прибыли, о которой он может сообщить инвесторам.

Капитальные затраты, операционные затраты и облако

Существует три популярных типа облачных вычислений: частные, общедоступные и гибридные.Понимание капитальных затрат и эксплуатационных затрат способствует распознаванию различий между разными типами облаков.

В общедоступном облаке поставщик услуг обеспечивает капитальные затраты, поэтому их пользователи могут покупать в рамках модели Opex или платить по мере использования.

Частное облако включает в себя ИТ-команду организации, выполняющую капитальные затраты, чтобы пользователи или бизнес-подразделения внутри компании могли потреблять ресурсы в рамках модели Opex или оплачивать по мере использования.

Компании могут использовать ресурсы как из частных, так и из общедоступных облаков, что превращается в гибридное облако.Гибридным облаком можно управлять с помощью одного решения. Если покупателем общедоступного облака является ваша ИТ-команда, гибридное облако по сути становится комбинацией моделей капитальных затрат и операционных затрат. Это дает предприятиям большую гибкость в управлении своими расходами.

Cloud Services быстро становятся нормой для любого современного бизнеса. Однако существует так много доступных решений, что время, потраченное на поиск подходящей системы, может стоить вашему бизнесу значительного количества времени и денег, а также создавать риск того, что вы внедрите неидеальное решение.

---

Консультационная служба по программному обеспечению может помочь вам найти подходящую облачную службу для ваших нужд.

Мы предлагаем профессиональные бесплатные консультации по покупке, которые помогут подобрать для вас подходящую систему, а также можем предоставить краткий список потенциальных поставщиков в зависимости от ваших конкретных требований. Чего ты ждешь?

---

Капитальные затраты и операционные затраты — разница и сравнение

Капитальные затраты или капитальные затраты — это коммерческие расходы, понесенные для создания будущих выгод (т.д., приобретение активов, срок полезного использования которых превышает налоговый год). Например, бизнес может покупать новые активы, такие как здания, машины или оборудование, или модернизировать существующие объекты, чтобы их стоимость как актива возрастала.

С другой стороны, те расходы, которые необходимы для повседневного функционирования бизнеса, такие как заработная плата, коммунальные услуги, техническое обслуживание и ремонт, подпадают под категорию Opex или операционных расходов . Opex — это деньги, которые бизнес тратит на то, чтобы превратить запасы в пропускную способность.Операционные расходы также включают амортизацию заводов и оборудования, которые используются в производственном процессе.

Примеры

Капитальные затраты включают приобретение основных средств (материальных, например, оборудования или нематериальных, например, патентов), устранение проблем с активом, подготовку актива для использования в бизнесе, восстановление собственности для увеличения стоимости или адаптацию ее к новому или различное использование.

Операционные расходы включают лицензионные сборы, техническое обслуживание и ремонт, рекламу, офисные расходы, расходные материалы, гонорары адвокатам и судебные издержки, коммунальные услуги, такие как телефон, страхование, управление имуществом, налоги на имущество, командировочные расходы и транспортные расходы, лизинговые комиссии, заработная плата и заработная плата, сырье.

Учет капитальных и операционных затрат

Суть вопроса заключается в том, как эти расходы учитываются в отчете о прибылях и убытках.

Поскольку капитальные затраты приобретают активы, срок полезного использования которых превышает налоговый год, эти расходы не могут быть полностью вычтены в том году, в котором они были понесены. Вместо этого они составляют капитализированные и либо амортизированные , либо амортизированные в течение срока службы актива. Нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность (например,г. патенты) амортизируются, а материальные активы, такие как оборудование, амортизируются в течение срока их службы.

Операционные расходы, с другой стороны, могут быть полностью вычтены. «Вычтенный» означает вычитаемый из выручки при расчете прибыли / убытка бизнеса. Большинство компаний облагаются налогом на прибыль, которую они получают; Итак, то, какие расходы вы вычитаете, влияет на ваш налоговый счет.

Что предпочтительнее: капитальные затраты или операционные затраты?

С точки зрения налога на прибыль предприятия обычно предпочитают операционные затраты капитальным затратам.Например, вместо того, чтобы сразу покупать ноутбуки и компьютеры по 800 долларов за штуку, компания может предпочесть арендовать их у продавца по цене 300 долларов за штуку на 3 года. Это потому, что покупка оборудования — это капитальные затраты. Таким образом, даже несмотря на то, что компания платит за оборудование 800 долларов авансом, она может вычесть только около 250 долларов в качестве расходов в этом году .

С другой стороны, вся сумма в размере 300 долларов, уплаченная поставщику за аренду, является операционными расходами, поскольку она была понесена в рамках повседневных деловых операций.Таким образом, компания может по праву вычесть потраченные в этом году денежные средства.

Преимущество возможности вычета расходов состоит в том, что это снижает налог на прибыль, который взимается с чистой прибыли. Еще одним преимуществом является временная стоимость денег, т.е. если стоимость вашего капитала составляет 5%, то сэкономить 100 долларов на налогах в этом году лучше, чем сэкономить 104 доллара на налогах в следующем году.

Однако налог может быть не единственным соображением. Если публичная компания хочет увеличить свою прибыль и балансовую стоимость, она может предпочесть произвести капитальные расходы и вычесть лишь небольшую их часть в качестве расходов.Это приведет к более высокой стоимости активов на его балансе, а также к более высокой чистой прибыли, о которой он может сообщить инвесторам.

Видео

Операционные расходы иногда также называют Доходы Расходы . Вот два видеоролика, в которых сравниваются капитальные и эксплуатационные расходы.

Капитальные затраты и денежный поток

Инвесторы часто смотрят не только на выручку и чистую прибыль компании, но и на денежный поток.Отчетной прибылью или чистой прибылью можно «манипулировать» с помощью методов бухгалтерского учета, отсюда идиома «Доход — это мнение, а наличные — факт». Операционные расходы напрямую уменьшают операционный денежный поток (OCF) компании. Капитальные затраты не учитываются при расчете OCF, но капитальные затраты уменьшают свободный денежный поток (FCF) компании. Некоторые инвесторы рассматривают свободный денежный поток как «лакмусовую бумажку» и не инвестируют в компании, которые теряют деньги, т.е. имеют отрицательный свободный денежный поток.

Amazon — пример компании с очень высокими капитальными затратами.Следующая диаграмма, составленная Бенедиктом Эвансом, показывает рост OCF, капвложений и свободного денежного потока для Amazon с 2003 года.

OCF, капвложения и свободный денежный поток для Amazon с 2003 по 2014 год. Операционный денежный поток значительно вырос, но вместе с ним увеличились и капитальные затраты, в результате чего свободный денежный поток остался на прежнем уровне.

Список литературы

CapEx и OpEx: объяснение капитальных и операционных расходов — BMC Software

Когда дело доходит до приобретения нового оборудования, возможностей и программного обеспечения, у ИТ-специалистов обычно есть два варианта:

• Получение новых возможностей и оборудования в качестве капитальных затрат (CapEx).
• Получение их как операционных расходов (OpEx).

По мере того, как многие компании переходят от традиционного владения оборудованием и программным обеспечением к модели «как услуга», ИТ-отделы и финансовые отделы должны согласовать, как лучше всего классифицировать затраты на облако.

По данным Gartner, после снижения расходов на ИТ в 2020 году расходы значительно увеличились в 2021 году. По прогнозам экспертов, мировые расходы на ИТ вырастут на 6,2% и составят 3,9 триллиона долларов.

Другими словами, расходы на ИТ — это большой бизнес.То, как компании думают об этом, возможно, заслуживает нового рассмотрения. В этой статье мы:

• Определить CapEx и OpEx в связи с расходами на ИТ
• Сравните, когда использовать каждый
• Посмотрите, как рождаются капитальные и операционные затраты при реальной покупке ИТ-оборудования
• Изучите недавние изменения, которые, похоже, в пользу OpEx
• Поделиться дополнительными ресурсами

(Примечание: в этой статье обсуждаются капитальные и операционные затраты на закупку в США. Обсуждаемые моменты и идеи могут отличаться в других странах.)

(Эта статья является частью нашего Руководства по управлению затратами на ИТ. Используйте правое меню для навигации.)

Что такое капитальные затраты (CapEx)?

Капитальные затраты (CapEx) относятся к деньгам, которые компания тратит на основные фонды, такие как покупка, обслуживание и улучшение зданий, транспортных средств, оборудования или земли. Вы также можете услышать это название «PP&E», сокращение от «основных средств».

Одноразовые покупки этих основных физических товаров или услуг предназначены для выгоды организации в течение более одного года.В ИТ-мире примеры этих основных элементов включают:

• IBM Power Systems
• Серверы Windows на базе Intel
• Прочие дорогостоящие товары
• Разнообразные вспомогательные элементы, такие как универсальные системы питания (ИБП), линейные принтеры, кондиционеры, сканеры и генераторы
• Дополнительные затраты на закупку

(Изучите ИТ-инфраструктуру и компоненты, которые могут попасть в эту категорию.)

У

капитальных затрат есть плюсы и минусы с точки зрения бухгалтерского учета.Если срок полезного использования актива превышает год, что обычно, затраты списываются на амортизацию в течение 5–10 лет после даты покупки.

Недвижимость, в частности, может амортизироваться более 20 лет — то, что использовалось в коммерческой недвижимости на протяжении десятилетий. Финансовые команды и бухгалтеры приветствуют такое снижение налогов на капитальные затраты.

С другой стороны, чем больше денег вы тратите на капитальные затраты, тем меньше свободный денежный поток для остальной части бизнеса, что может препятствовать краткосрочным операциям.

Что такое операционные расходы (OpEx)?

Операционные расходы (OpEx) — это средства, которые поддерживают ваш повседневный бизнес. Операционные расходы обычно расходуются в течение года, в котором они были приобретены. Примеры включают:

• Расходные материалы, такие как картриджи для принтеров, бумага, электричество и другие расходные материалы
• Элементы контракта, такие как годовые соглашения об обслуживании или техническом обслуживании, хостинг веб-сайтов и регистрация веб-доменов

Операционные расходы оплачиваются по текущим расходам, которые отображаются в отчете о прибылях и убытках организации, и вычитаются из дохода по мере их возникновения.

Когда материальные товары или услуги приобретаются в качестве единицы операционных расходов, рабочий процесс выглядит следующим образом:

1. Затраты присваиваются бюджету операционных расходов.
2. Расход отслеживается в вашем отчете о прибылях и убытках
3. Ежемесячные расходы на оборудование отслеживаются и вычитаются из чистой прибыли по мере их возникновения (вместо амортизации в течение нескольких лет).

Руководству часто поручают сократить операционные расходы, не ограничивая способность фирмы конкурировать или производить.

В отличие от амортизации капитальных затрат, операционные затраты полностью вычитаются из налогооблагаемой базы в том году, в котором они были произведены.

Расходы по сравнению с расходами

Техническое примечание к условиям этой статьи. Вы могли заметить, что мы используем «капитальные затраты» и «операционные расходы» вместо того, чтобы называть оба расхода или оба расхода.

С точки зрения бухгалтерского учета, расходы — это выплаты, которые вы производите по долгосрочным расходам. Расходы обычно относятся к более краткосрочным расходам. Однако, если вы не поговорите с бухгалтером компании, большинство людей не заметят разницы.

Определение капитальных затрат и операционных затрат

Хотя определения кажутся четкими, есть много серых областей. Многие материальные товары ИТ — например, серверы, генераторы или системы ИБП — можно приобрести либо как капитальную статью, либо как статью операционных расходов.

Например:

• CapEx. Вы можете заплатить наличными и сразу получить товар в собственность.
• OpEx. Вы можете сдать объект в аренду или подписать договор хостинга с поставщиком управляемых услуг (MSP), который предоставляет доступ к оборудованию в качестве услуги за ежемесячную плату.

Выбор между капитальными и операционными затратами для приобретения новых ИТ-возможностей не является чем-то новым. Эти варианты были с нами в различных формах и формах уже давно. Итак, что изменилось сегодня?

Облако. Благодаря новым возможностям облачного хостинга использование операционных затрат для приобретения основного ИТ-оборудования и услуг стало проще, чем когда-либо.

Сравнение капитальных и операционных затрат для ИТ

Помимо налоговых и платежных режимов, есть несколько преимуществ и недостатков в приобретении основных ИТ-возможностей в виде капитальных или операционных затрат.

Давайте посмотрим на пример обновления или покупки новой системы IBM Power и на то, как этот процесс отличается при ее закупке в качестве капитальных или операционных расходов.

Вот различные компоненты, которые следует учитывать при принятии решения:

Процесс утверждения

статьи CapEx и OpEx учитываются в разных бюджетах с разными процессами утверждения:

• Капитальные статьи обычно должны утверждаться на нескольких уровнях управления (включая исполнительное руководство), что будет задерживать закупку до получения одобрения, что может значительно замедлить вас.
• Добавление системы IBM Power в качестве элемента операционных расходов, как правило, является более простым процессом, если элемент покрывается и учитывается в бюджете операционных расходов.

Авансовые платежи

Для покупки капитала все деньги должны быть оплачены авансом.

Приобретая IBM Power в аренду или у хостинговой компании в качестве элемента OpEx, вы можете платить по мере использования, ежемесячно или ежеквартально. Это может высвободить бюджетные доллары для большего количества проектов, приносящих прибыль.

Поддержка возможностей инфраструктуры

Покупка машины IBM Power в качестве элемента капитальных затрат может также потребовать от вас покупки нескольких других вспомогательных возможностей, в том числе:

• Резервные источники питания
• ИБП
• Генераторы
• Кондиционер
• Страхование
• Техническое обслуживание
• Доступ к дата-центру, чтобы запустить все это

Обеспечение тех же возможностей, что и у элемента OpEx по контракту на хостинг, обычно включает в себя все элементы инфраструктуры, которые идут вместе с вашим оборудованием.Это позволяет оплачивать инфраструктуру и оборудование одним обычным платежом.

Передача ИТ-операций стороннему поставщику

При покупке системы IBM Power вы, как покупатель, несете ответственность за все возможности управления ИТ-операциями (ITOps), включая резервное копирование, обновление операционной системы и ремонт.

• В среде CapEx вам необходимо предоставить эти возможности. Все возможности ИТ-отдела остаются за вами — покупателем.
• В размещенной среде операционных расходов вы можете включить эти элементы в свой контракт, чтобы поставщик обрабатывал их как часть вашего ежемесячного обслуживания.

Прогноз

Покупка капитального объекта требует определенного количества прогнозов. Системы IBM Power можно приобретать с четырехлетним жизненным циклом с намерением заменять или обновлять машину каждые четыре года.

Это означает, что при покупке машины вам необходимо будет купить ее со всеми возможностями, которые, по вашему мнению, понадобятся вам в течение ряда лет в будущем. Вам потребуется:

• Перекупите машину с возможностями, которые вы не можете использовать до 4-го года.
• Приобретайте дополнительные возможности по мере необходимости.

Если у вас цикличный бизнес, в течение которого у вас значительно более загруженные месяцы, чем у других (подумайте о рождественской спешке для розничной торговли), тогда вы должны определить размер своей машины, чтобы иметь возможность всегда работать с максимальной производительностью, даже в медленное время года.

С хостингом OpEx вы можете:

• Контракт на дополнительные ЦП и память по мере необходимости.
• В остальное время работайте с меньшими возможностями, что может снизить ваши затраты.

Аппаратное управление

В случае капитальных затрат вы владеете оборудованием и полностью контролируете его использование, местонахождение и размещение.

Если вы приобретаете систему IBM Power в качестве статьи операционных расходов в облаке, вы зависите от оборудования, программного обеспечения операционной системы и обслуживания, предоставляемого облачной службой.

У вас могут возникнуть проблемы, если ваш облачный провайдер:

В ситуациях с операционными расходами — особенно с поставщиками облачных услуг — вы привлекаете стороннюю организацию к предоставлению своих ИТ-возможностей, что может повлиять на вашу производительность и результаты.

(Узнайте, применяется ли привязка к поставщику к вашим отношениям с поставщиками.)

Корпоративная политика

Многие организации указывают, что все основные ИТ-товары или услуги должны быть приобретены, и их нельзя сдавать в аренду или «сдавать в аренду» через MSP. Другие организации могут указать обратное.

Дело не в том, лучше ли одно другое. Вместо этого у вас может даже не быть выбора между капитальными затратами или операционными затратами. Определенный метод закупок может быть обязательным в зависимости от правил вашей организации.

Изменения в расходах на ИТ в пользу операционных расходов

Традиционно капитальные затраты имеют два значительных преимущества, помимо положительных финансовых:

• Компания будет полностью владеть продуктом, поэтому вы можете изменять и настраивать его по своему усмотрению — однажды приобретя продукт, вы больше не платите за него.
• Владение такими активами, как оборудование и программное обеспечение, может считаться престижным.

Несмотря на эти преимущества, три претензии по капитальным затратам постоянно повышаются:

• Дорогостоящие изделия требуют хорошо спрогнозированной бюджетной сметы и длительных процедур утверждения, что может замедлить закупку оборудования.
• Возраст — важный фактор. Если у вас есть оборудование или программное обеспечение, вы, вероятно, будете пользоваться им надолго, чтобы увеличить рентабельность инвестиций.
• Оценка будущих потребностей в емкости для статического оборудования или программного обеспечения может быть сложной и сложной задачей.

Поскольку информационные технологии необходимы для любого современного бизнеса, два основных изменения коснулись как аппаратного, так и программного обеспечения.

Сегодня оборудование зачастую значительно дешевле, чем было раньше, чего мы и ожидаем со временем.

Кроме того, хотя вам могут потребоваться узкоспециализированные (дорогие) машины в определенных областях / отделах, многие сотрудники могут выполнять свои повседневные функции на базовых недорогих компьютерах, таких как ноутбуки Dell или Chromebook, поскольку большая часть работы перенесена в облако.

Итак, что это означает для операционных расходов? В эпоху облачных вычислений компании, которые раньше избегали значительных операционных расходов, могут использовать их, особенно ради этих преимуществ:

• Более экономичный и гибкий
• Без бюрократизма
• Масштабируемость

Более экономичный и гибкий

Интернет делает программное обеспечение более гибким и экономичным.

Вместо того, чтобы покупать дорогие лицензии на владение и изменение программного обеспечения по модели капитальных затрат, компании могут перейти к вариантам «как услуга», включая SaaS, IaaS, PaaS, AIaaS и даже ИТ как услугу.

Эти варианты:

• Запуск через подключение к Интернету, что обычно исключает необходимость установки или обновления вручную.
• Требуются небольшие ежемесячные подписки, часто на пользователя.
• Предлагайте прозрачность, позволяя компаниям платить только за то, что они используют.
• Подпадает под модель закупок OpEx со всеми присущими ей преимуществами.

Без бюрократизма

При низких ежемесячных расходах утверждение бюджета закупок OpEx может быть намного быстрее, что сокращает время, необходимое для достижения бизнес-целей.

Модель ежемесячной оплаты программного обеспечения как услуги (SaaS) и сопутствующих услуг может помочь оптимизировать денежные потоки бизнеса с течением времени: нет никаких долгосрочных обязательств. Подходит для:

• Отключение сервисов, когда они вам не нужны
• Переход на новый продукт, когда один продукт перестает соответствовать вашим потребностям.

В тот момент, когда один вариант SaaS не работает, отдел может — реально и легко — переключиться на другой, который лучше соответствует их потребностям. Эта гибкость является ключом к открывающимся возможностям.

Масштабируемый

Не все операционные расходы можно масштабировать, но SaaS — точно! Если вам нужно добавить много пользователей только на месяц, SaaS все равно дешевле, чем прямое владение программным обеспечением для такого количества пользователей.

Важно отметить, что SaaS и аналогичные решения значительно упрощают измерение рентабельности инвестиций — оправдывает ли стоимость преимущества? Обычно сложнее отследить рентабельность инвестиций при единовременной покупке продукта, который продолжает стареть, чем при ежемесячной оплате по соглашению SaaS.

С этими изменениями в стоимости и использовании аппаратного и программного обеспечения традиционные преимущества капитальных затрат могут не иметь своего веса. Использование решения OpEx, такого как SaaS, позволяет организациям разблокировать деньги, которые ранее были заморожены в покупках CapEx для других нужд бизнеса.

Опережают ли операционные расходы капитальные?

Тем не менее, жалобы CapEx не означают, что OpEx — идеальное решение для каждой компании или каждой покупки.

Некоторые компании обеспокоены тем, что не знают, чего ожидать, и вместо этого составляют ежемесячный бюджет на свои ИТ-потребности.Если в один месяц использование низкое, а в следующий резко возрастает, долгосрочное прогнозирование затруднено.

Обоснование перехода с капитальных затрат на операционные также может быть трудным, поскольку ИТ-директора, технические директора и финансовый отдел ценят налоговые преимущества капитальных затрат. Многие руководители высшего звена и финансовые отделы предпочитают стабильные платежи неустойчивым ежемесячным платежам.

К счастью, больше поставщиков SaaS решают эти проблемы с эксплуатационными расходами. Когда облако только стало возможным, огромным препятствием было отсутствие прозрачности в затратах.Например, если вы забудете выключить экземпляр AWS, это может дорого обойтись.

К счастью, SaaS и другие облачные провайдеры приспосабливаются к этим проблемам. Облачные среды все чаще могут предсказывать или ограничивать — часто автоматически — эти затраты.

По мере того как облачные технологии продолжают развиваться, они будут совершенствоваться в прогнозировании использования, гарантируя, что ежемесячные расходы не будут зашкаливать.

CapEx, OpEx: что вам подходит?

Хорошая новость заключается в том, что выбор CapEx или OpEx не является ни / ни ситуацией.

Компании должны выбрать, в какие области следует отнести капитальные затраты, а какие — по операционным затратам, понимая возможные компромиссы. Возможно, некоторые корпоративные системы должны находиться в полной собственности и внутри компании, в то время как другие приложения могут приходить и уходить по мере необходимости и смены персонала.

• Правильное прогнозирование может помочь компании при необходимости инвестировать в капитальные затраты при точной оценке операционных затрат.
Эксперты
• также рекомендуют учитывать неденежную стоимость сделки. Это может включать в себя трение, которое испытывают пользователи при переходе с одного типа технологии на другой, что часто бывает при компромиссе капитальных / операционных затрат.

Помня о проблемах прогнозирования и изменений, помните, что преимущество рассмотрения CapEx / OpEx для ИТ-расходов заключается в перемещении денежных расходов в пользу общих потребностей бизнеса.

Независимо от того, какую модель расходов вы выберете, наличие прозрачности и контроля над вашей инфраструктурой — будь то модель капитальных затрат на месте или модель операционных затрат в общедоступных или частных облаках — дает вам возможность принимать решения, которые повлияют на общий успех вашего бизнеса.

Ссылки по теме

CapEx vs.Разница в операционных расходах | Что такое капитальные и операционные затраты?

Состав:

Анализ разницы между капитальными и эксплуатационными расходами (капитальные затраты и операционные затраты)

Когда дело доходит до финансового анализа и бухгалтерского учета, термины капитальные и эксплуатационные расходы часто путают. Это и коммерческие расходы, и иногда грань между ними стирается.

Например, покупка фотокопировального устройства будет относиться к капитальным затратам, а покупка тонера и бумаги — к операционным расходам.

CapEx и OpEx трактуются по-разному с точки зрения налога на прибыль, и предприятия предпочитают одно другому по разным причинам. Между этими двумя понятиями существует четкое различие — их нельзя использовать взаимозаменяемо. Поскольку налоговый режим капитальных и операционных затрат различается, важно знать, что означают обе эти расходы.

Что такое капитальные затраты (CapEx)?

Капитальные затраты (CapEx) относятся к средствам, используемым бизнесом для приобретения, обслуживания и модернизации основных средств.Сюда могут входить объекты, основные средства и оборудование (ОС), такие как здания, машины и офисная инфраструктура.

Обычно это долгосрочные активы, срок полезного использования или производственное назначение которых превышает один отчетный период.

Когда бизнес несет расходы для получения прибыли в будущем, скорее всего, это капитальные затраты. Приобретаемые активы могут быть либо новыми, либо активами, которые увеличивают срок службы ранее существовавшего актива.

Примеры капитальных затрат

• Офисные здания, включая расходы, продлевающие срок службы здания
• Оргтехника, такая как компьютеры, копировальные аппараты, мебель
• Транспортные средства
• Патенты, лицензии, товарные знаки, авторские права

Что такое операционные расходы (OpEx)?

Операционные расходы (OpEx) — это деньги, которые бизнес регулярно тратит для выполнения своей повседневной деятельности. Поскольку операционные расходы составляют основную часть повседневных расходов, компании стараются минимизировать эти расходы с помощью тщательного планирования и управления.

Операционные расходы обычно не приносят прибыли в будущем.

Примеры операционных затрат

• Аренда офиса
• Утилиты
• Интернет
• Инвентарь — стоимость проданных товаров
• Заработная плата

Вот разница между CapEx и OpEx:

CapEx	OpEx
Средства, используемые бизнесом для приобретения, обслуживания и модернизации основных средств	Деньги, которые бизнес регулярно тратит на повседневную деятельность.
Примеры капитальных затрат: Здания, оборудование, транспортные средства, патенты	Примеры операционных расходов: Офис, аренда, коммунальные услуги, заработная плата
Ежегодный вычет налога путем амортизации	Может быть полностью вычтено в течение отчетного периода

Как учитывать капитальные затраты по сравнению с операционными затратами

Капитальные затраты не полностью вычитаются в отчетном периоде, в котором они были понесены, а амортизируются для распределения затрат на срок полезного использования актива.Каждый год часть актива «расходуется».

Капитальные затраты отражаются в балансе как активы по разделу «Основные средства». В отчете о движении денежных средств это отражено в разделе «инвестиционная деятельность». В случае отчета о прибылях и убытках затраты относятся на счет расходов как амортизация.

Например, , ваша компания покупает оборудование на сумму 40 000 долларов, а срок службы актива составляет десять лет. По мере старения машины ее стоимость начинает падать на 10 процентов в год.В конце каждого отчетного года 4000 долларов (уменьшенная стоимость) отражаются в расходах на амортизацию в финансовом отчете.

Так же, как материальные активы амортизируются с течением времени, нематериальные активы и интеллектуальная собственность амортизируются в течение их жизненного цикла.

Коммунальные услуги, аренда, заработная плата и другие коммерческие расходы указаны в разделе «Операционные расходы» отчета о прибылях и убытках. Если подумать о капитальных и операционных расходах, операционные расходы подлежат вычету из налогооблагаемой базы за отчетный период, в котором они были понесены, в то время как капитальные закупки — нет.

Является ли программное обеспечение капитальными или операционными затратами?

Традиционно инвестиции в ИТ считаются капитальными затратами, поэтому компании могут воспользоваться возможностью амортизации этих расходов в течение определенного периода времени. Программное обеспечение является проприетарным и часто специально разработано для организаций. После наступления облачной эры компании переключили расходы на ИТ на операционные расходы.

Большинство инструментов SaaS основано на подписке; компании оплачивают эти расходы ежемесячно или ежегодно, в результате чего эти расходы выходят за рамки текущего года.К тому же эти расходы нельзя считать активами.

CapEx vs OpEx: как выбрать подходящую модель

Выбор между капитальными и операционными затратами может в значительной степени повлиять на решения организации о закупках. Например, , предприятия могут арендовать недвижимость и оборудование вместо того, чтобы покупать их. Это позволяет им полностью вычесть денежные расходы при расчете налогов за текущий год.

В некоторых случаях имеет смысл использовать капитальные затраты.Приобретение основных средств и владение ими может повысить финансовую устойчивость любого бизнеса. Помимо высокой начальной стоимости, вы больше не будете за нее платить.

Несмотря на то, что капитальные затраты не подлежат немедленному вычету из налогооблагаемой базы, основные активы могут обеспечить будущие налоговые льготы в течение определенного периода времени. По мере старения оборудования его стоимость амортизируется в течение срока службы актива. Расходы на амортизацию могут быть востребованы в конце каждого отчетного года.

Хотя это означает небольшую экономию на налогах, это указывает на более высокую прибыль и стоимость активов в бухгалтерском балансе, о которых можно сообщить заинтересованным сторонам.

Однако капитальные затраты невозможно компенсировать без значительных убытков для бизнеса.