Что такое рынок ценных бумаг: Фондовая биржа — что это, как работает, функции, плюсы и минусы

Что такое фондовый рынок в России, и как работают его основные участники

Блог Василия Блинова База знаний

• Все статьи
• О проекте
• Рассылка
• Вакансии

Рубрики

Бизнес Всё о YouTube Для новичка Инвестирование Интернет-профессии Личное Маркетинг Новости Партнёрские программы Путешествия Саморазвитие Создание сайта Социальные сети Способы заработка Удаленная работа Финансы Все рубрики

Азы фондового рынка. 10 главных терминов :: Новости :: РБК Инвестиции

Если вас пугает одно только словосочетание «фондовый рынок», то это статья для вас. Мы подготовили самые основные термины для тех, кто что-то слышал об инвестициях, но ничего толком не понял

Фото: с сайта pixabay.

com пользователя MonikaP

Под словом «инвестиции» можно понимать разное. В самом широком смысле — это вложение денег во что-то сейчас, чтобы приумножить их в будущем.

Вы можете открыть вклад в банке, купить квартиру и потом сдавать ее или продать по более высокой цене, пойти на курсы повышения квалификации, чтобы получить новые навыки и повысить себе зарплату или открыть бизнес.

А можете инвестировать на фондовой бирже. Это своего рода рынок, на котором встречаются покупатели и продавцы. Там можно купить доли в компаниях, одолжить государству или предприятиям деньги под проценты, торговать золотом, серебром, нефтью и еще множеством вещей, которые вам только могут прийти в голову.

Итак, если вы впервые столкнулись с инвестициями, биржей и вообще этой сферой, то стоит познакомиться с самыми основными терминами. Вот они.

Брокер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, за деятельностью которого следит государство и Центральный банк. С его помощью вы можете покупать и продавать ценные бумаги  , торговать валютой и другими финансовыми инструментами.

Осуществлять все эти манипуляции с помощью брокера вы будете на бирже. В мире существует много разных бирж. В России это Московская и Санкт-Петербургская. Физическим и юридическим лицам напрямую торговать на бирже запрещено. Поэтому брокер — это посредник между вами и биржей.

За свои услуги брокер берет небольшую комиссию, и у всех они разные. Также брокер заплатит за вас подоходный налог, если вам удастся заработать на бирже. Подробнее о том, как выбрать лучшего брокера и какие бывают комиссии, можно почитать в другой нашей статье.

Ценные бумаги

Это все, что можно купить на бирже. Ценная бумага — документ, который дает вам право на владение каким-то финансовым инструментом. Самые распространенные ценные бумаги — акции и облигации  .

Слово «бумаги» не стоит воспринимать в прямом значении слова. При покупке брокер не вручит вам в буквальном смысле бумажку. Но он запишет у себя, что теперь та или иная бумага принадлежит именно вам. По сути, это электронные записи, которые подтверждают, что вы являетесь владельцем чего-то.

Это цена, по которой торгуется какая-то конкретная ценная бумага. Как ценник в магазине на продукты. Котировки отображают последнюю цену, по которой инвесторы купили или продали ценную бумагу.

На бирже сделки совершаются чуть ли не каждую минуту, поэтому котировки постоянно меняются. Если людей, которые хотят купить бумагу, больше, чем тех, кто хочет ее продать, то цена бумаги вырастет. Если наоборот — то упадет.

Цена каких-либо ценных бумаг напрямую зависит от инвесторов и их мнения о том, стоит ли ценная бумага своих денег. Некоторые бумаги инвесторы покупают чаще других и готовы заплатить за них больше. Чем они руководствуются при этом — тема для отдельной статьи. Пока что разберемся с азами.

Это один из самых популярных видов ценных бумаг. Каждая акция — кусочек какой-либо компании. Например, покупая акцию «Татнефти», вы покупаете долю в компании.

Изначально все работает так. Компания зарабатывает деньги, но однажды ей становится мало. Она хочет получить больше средств для своих проектов. Для этого компания приходит на биржу и продает часть себя по маленьким кусочкам. Каждый такой кусочек — одна акция. Люди покупают акции, компания получает деньги на развитие. Затем акции продолжают свою жизнь — люди покупают и продают их уже между собой по разной цене на бирже.

У всех акций есть лот — минимальное количество акций, которое можно купить за один раз. Например, одна акция «Татнефти» стоит ₽760. При этом лот у «Татнефти» равняется одной акции. То есть самое минимальное количество денег, которые вы можете потратить на «Татнефть», — это ₽760. А вот у «Газпрома» одна акция стоит ₽250. Но при этом один лот равен десяти акциям. Это значит, что самая маленькая сумма, которую вы можете потратить на покупку доли в «Газпроме», составит ₽2500‬.

Дивиденды — это деньги, которые вам платит компания, акциями которой вы владеете. Это часть заработанной прибыли, которую компания готова отдать вам. На одну акцию заранее определяется сумма денег, которую вы можете получить. Например, ₽7 на одну акцию. В зависимости от того, сколько у вас акций, столько денег в виде дивидендов вы и получите.

Но компании не обязаны платить дивиденды. А те, кто платит, обычно составляют дивидендную политику. В ней компании рассказывают, сколько собираются платить своим акционерам, собираются ли вообще и как часто. Чаще всего руководствуются двумя принципами, когда выплачивать дивиденды, а когда — нет.

В первом случае у компании дела идут хорошо — она зарабатывает достаточно денег, вкладывает в развитие и у нее остается еще достаточно свободных средств. Их компания обычно распределяет между своими акционерами — выплачивает дивиденды. Во втором случае руководство компании может решить, что на данном этапе нужно вложить все свободные средства в развитие бизнеса и новые проекты. Тогда компания может не выплатить своим акционерам дивиденды.

Облигации — второй вид самых популярных ценных бумаг на фондовом рынке. Когда вы покупаете облигацию, то одалживаете деньги и за это получаете проценты. Одолжить деньги можно все тем же компаниям или государству. В первом случае это будут корпоративные облигации, во втором — государственные. Последние еще называют ОФЗ (облигации федерального займа).

Когда компания выпускает акции, она продает свои доли, когда облигации — занимает у инвесторов деньги. Часто бывает, что одна компания выпустила на биржу и акции, и облигации. Государственные облигации часто приводят в пример как альтернативу банковскому вкладу. Они считаются надежным финансовым инструментом, потому что вероятность банкротства государства в отличие от компаний меньше. А вот проценты, которые государство может вам заплатить за то, что вы дали ему денег в долг, бывают выше банковских.

У всех облигаций есть так называемый срок погашения — это день, когда компания или государство полностью вернут занятые у вас деньги. Облигации могут выпускать с разным сроком погашения — и через три года, и через десять лет. Если вы не хотите дожидаться этой даты, можете продать облигацию на бирже другим людям.

Купон — выплаты по облигациям. Это как раз те проценты, которые вам будет платить компания или государство за то, что вы одолжили им денег. Вы будете получать купонные выплаты, только пока владеете облигацией. Как много денег вы получите по конкретной облигации, можно посмотреть заранее. Например, на сайте биржи, где торгуется эта облигация. Купоны есть не у всех облигаций.

Купон можно сравнить с процентом по кредиту, который с вас берет банк. Только в нашем случае вы сами этот банк, потому что даете в кредит свои деньги кому-то другому.

Это обозначение ценной бумаги, товара или валюты на бирже. Он нужен, чтобы легко найти любой финансовый продукт у брокера и купить.

Тикер акции состоит из основных букв в названии компании. Например, тикер «Газпрома» на Московской бирже — GAZP. Тикер Apple на американской бирже NASDAQ — AAPL. Тикеры одной и той же компании могут различаться на разных биржах. Тикер облигации выглядит как 12-значный код из цифр и букв. Он обычно заключает в себе краткую информацию по конкретной облигации.

Тикеры есть у всех финансовых инструментов, которые можно купить на бирже. Например, у валюты RUR — это российский рубль, USD — доллар США, EUR — евро. У драгоценных металлов и нефти тоже есть тикеры.

Голубые фишки 

Голубыми фишками называют бумаги самых крупных, надежных, старых и проверенных компаний. Они обычно стабильно зарабатывают хорошую прибыль, развивают свой бизнес, без перебоев выплачивают дивиденды.

Этот термин изначально пришел из казино. Голубыми фишками называли те, которые имели самую высокую стоимость в игре. Сегодня компании, которые входят в список голубых фишек, во многом определяют основное движение фондового рынка. Биржи в разных странах объединяют самые надежные компании в индекс и отслеживают движение их котировок. С помощью этого можно примерно представить, что происходит на фондовом рынке.

К примеру, в России голубыми фишками считаются бумаги «Татнефти», Сбербанка, «Газпрома», МТС, X5 Retail Group, «Магнита», НЛМК и других. В США это бумаги Microsoft, Apple, Visa, AT&Tи другие.

Когда вы уже открыли счет у брокера, выбрали и купили разные ценные бумаги — считайте, что у вас появился инвестиционный портфель. По сути, это список того, что вы купили на один брокерский счет.

Портфель можно составить и виртуальный — перед тем, как открывать реальный счет. Определите, что вы хотите купить на бирже, в каких пропорциях, на какой срок, с какой целью, по какой цене. Портфель предполагает, что вы будете получать доход от владения бумагами. Поэтому, чтобы не ошибиться с выбором финансовых инструментов, изучите их заранее и подробно.

---

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Краткое обозначение акций компании, валюты или товара на бирже. Чаще всего состоит из букв, использованных в названии компании. Реже — из цифр (на азиатских биржах). В тикерах облигаций указаны базовые характеристики ценной бумаги — обычно цифрами. Тикеры валют состоят из трех букв. Первые две обозначают страну, а третья — первая буква в названии валюты (например, RUR — это российский рубль, а USD — доллар США). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и схожи по принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Как работает фондовая биржа – как устроен рынок, его инфраструктура, виды и принципы торгов

Фондовый рынок представляет собой механизм контроля и перераспределения ценных бумаг различных компаний. В качестве участников фондового рынка выступают:

• Инвестор — физическое или юридическое лицо, которое вкладывает средства в ценные бумаги различных компаний с целью получения стабильно растущего дохода в долгосрочной перспективе.
• Эмитент — компания, которая занимается выпуском ценных бумаг. Чаще всего это делается, когда в запланированном бюджете не хватает денежных средств.
• Профессиональные участники торгов — компании и частные лица, которые прошли процедуру соответствующего лицензирования. Они осуществляют посреднические услуги между эмитентом и инвестором.

От того, как работает фондовый рынок, напрямую зависит эффективность функционирования экономики. Благодаря обращению ценных бумаг происходит:

• Перераспределение денежных средств между странами, отраслями экономики и предприятиями.
• Привлечение инвестиций, необходимых для развития отдельных предприятий и отраслей в целом.
• Фиксация прав владельца на собственность предприятия или долговые обязательства в зависимости от типа бумаг.

В общей структуре рынка выделяют два основных уровня:

• Первичный — предложение новых ценных бумаг.
• Вторичный — торговля ценными бумагами, которые уже были выпущены и куплены на первичном рынке.

Вторичный рынок ценных бумаг, в свою очередь, делится на:

• Внебиржевой — сделки заключаются без посредников между двумя контрагентами, которые берут на себя все возможные финансовые риски по операциям. (Подробнее о внебиржевом рынке в нашей статье).
• Биржевой — приобретение ценных бумаг происходит без обязательного присутствия эмитента. Биржа при этом выступает в качестве гаранта исполнения всех обязательств по сделке. 

В состав фондового рынка входят несколько социальных институтов, которые, взаимодействуя между собой, формируют правовую и финансовую базу его деятельности. Инфраструктура в этом случае необходима для того, чтобы обеспечить инвестиционный учет финансовых операций участников рынка и гарантировать надежность заключаемых сделок. Таким образом, чтобы эффективно функционировать, фондовая биржа должна иметь в своем составе:

• Торговую систему — отвечает за сбор предложений о покупке и продаже ценных бумаг.
• Расчётную палату — ведет учет денежных средств всех участников торгов. Под ее контролем происходит списание необходимых сумм со счетов контрагентов и осуществление денежных переводов.
• Депозитарный центр — контролирует распределение ценных бумаг между участниками рынка и оформляет права для новых держателей активов, а также проводит расчеётно-клиринговые сделки по ценным бумагам.  
• Независимые регистраторы — собирают информации об эмитентах и владельцах активов и передают ее потенциальным инвесторам, учитывают оборот ценных бумаг компании-эмитента и ведут общий реестр. Также они могут привлекаться к контролю за особо крупными сделками и для определения держателей контрольного пакета акций. В случае необходимости независимые регистраторы оформляют блокировку активов или заморозку счетов физического или юридического лица.
• Институт маркетмейкеров — поддерживает разницу цен по купле и продаже в определённых пределах. Таким образом биржа обеспечивает ликвидность ценных бумаг. 

Как работает фондовая биржа: виды торгов, особенности и принципы

Организация биржевых торгов различается между собой механизмом проведения финансовых операций. Сегодня среди современных методологий принято выделять три основные категории:

1. Торговля на специализированных площадках — ориентирована преимущественно на фондовые биржи из-за необходимости проведения регулярных консультаций по различным вопросам. Заключение сделки таким способом отличается громоздкостью и происходит в несколько этапов. После того, как брокер получает заявку на покупку, он передает информацию биржевому трейдеру, который и должен совершить сделку. Крупнейшие представители фондового рынка, торгующие таким способом: Лондонская биржа цветных металлов и Нью-Йоркские товарная и фондовая биржи.
2. Торговля с использованием электронных систем — используется в основном на валютных биржах из-за высокой скорости обновления курса денежных единиц. К преимуществам торгов такого типа относятся: отсутствие привязки ко времени, минимизация операционных издержек, получение широкого доступа на рынок и высокий уровень конфиденциальности при заключении любой сделки. К числу наиболее популярных бирж, которые ведут торги дистанционно, относятся NASDAQ и NYSE Euronext.
3. Торговля смешанного типа — совмещает электронный и традиционный способ заключения сделок. В качестве примеров организаций, которые используют такой подход, можно использовать Московскую биржу и Белорусскую универсальную товарную биржу.

Биржи по всему миру занимаются не только организацией торгов, но и осуществляют мониторинг рынка с целью выявлению валютных и ценовых махинаций.

Как устроен фондовый рынок

Торговля ценными бумагами — привлекательная возможность заработка для многих. Несмотря на присущий такой деятельности высокий риск, здесь можно получать значительные доходы. Для того, чтобы эффективно работать на фондовом рынке, нужно знать, как он устроен и понимать механизм его работы.

1. Понятие фондового рынка

Ценные бумаги, принадлежащие отдельному человеку или организации могут приносить значительный доход или использоваться для проведения расчётов. Они бывают двух типов:

• Удостоверяющие право владения;
• Долговые документы.

Примером первых являются акции. Ко вторым относятся векселя и облигации. Используются также производные ценные бумаги (деривативы), предоставляющие право или накладывающие обязательство выполнить сделку в определённый момент времени на зафиксированных заранее условиях. Большинство ценных бумаг может свободно продаваться или покупаться. К исключениям относятся, например, акции закрытых акционерных обществ.

Фондовый рынок представляет собой механизм, с помощью которого контролируется эмиссия и перераспределение ценных бумаг. Он, в частности, обеспечивает возможность торговать ценными бумагами и контролирует соблюдение участниками требований законодательства в этой сфере.

2. Значение фондового рынка

В процессе деятельности у государств, компаний или отдельных лиц может скапливаться значительный капитал. Если эти деньги хранить и не использовать, то инфляция приведёт к постепенному уменьшению их стоимости. Фондовый рынок даёт возможность перераспределять имеющийся капитал внутри страны и в пределах мировой экономики. Покупая ценные бумаги, стороны вкладывают деньги и получают от этого доход.

Любой бизнес в процессе своего развития нуждается в дополнительных средствах. Выпуская и продавая свои акции, он получает финансирование, рассчитываясь с эмитентами выплатой дивидендов. Фондовый рынок предоставляет возможность финансировать отдельные компании, отрасли экономики или деятельность государства.

Ценные бумаги фиксируют право собственности владельца или наличие долговых обязательств перед ним. Защиту этих прав берёт на себя фондовый рынок.

3. Участники

В качестве них выступают:

1. Инвесторы — люди или организации, которые вкладывают финансовые средства в покупку ценных бумаг. Купив акции, они имеют право на получение дивидендов и участие в управлении компании. Существует несколько разновидностей этих ценных бумаг, которые отличаются по своим характеристикам. Например, привилегированные акции не позволяют участвовать в управлении фирмой, но гарантируют выплату дивидендов независимо от финансового результата деятельности. Смотрите: отличия привилегированных и обыкновенных акций
2. Эмитенты — это фирмы, которые выпускают ценные бумаги. Для того, чтобы они имели право это делать, должны быть выполнены определённые требования, предъявляемые законодательством. Поэтому акции и облигации выпускаются относительно большими компаниями.
3. Профессиональные трейдеры занимаются покупкой и продажей ценных бумаг. Поскольку их рыночная стоимость постоянно меняется, существует возможность покупая и продавая, получить прибыль. Эта деятельность связана с высоким риском, но одновременно даёт шансы получить значительный доход.

Владельцами ценных бумаг могут быть эмитенты или те, кто приобрели ценные бумаги. Они могут торговать следующим образом:

1. На биржевом рынке. В этом случае сделки совершаются через фондовую биржу.
2. На внебиржевом рынке. В этом случае речь идёт о прямых сделках купли-продажи. В этом случае участники берут все риски на себя.

Когда эмитент выпускает ценные бумаги, для них необходимо найти покупателей. Существуют андеррайтинговые фирмы, которые занимаются их первичным размещением (IPO). Таким образом различают первичный и вторичный рынки. В первом случае эмитированные бумаги продают первый раз, во втором — торгуют уже выкупленными бумагами.

4. Как работают фондовые биржи

Основная часть сделок по купле-продаже выполняется на биржах. Для работы на них установлены строгие правила. С другой стороны, для участников торгов здесь создаются оптимальные условия.

Для того, чтобы полноценно функционировать, фондовая биржа должна иметь в своём составе следующее:

1. В депозитарном центре производится контроль за переходом прав собственности на ценные бумаги и выполняется сопровождение клиринговых сделок по их купле-продаже.
2. Расчётная палата обеспечивает проведение учёт движения денежных средств между участниками. Здесь обеспечивается выполнение денежных переводов.
3. Торговая система предназначена для сбора предложений о покупке и продаже.
4. Регистраторы собирают информацию о владельцах ценных бумаг, которая потребуется инвесторам для принятия решений. Они ведут реестр. Регистраторы учитывают по эмитентам владельцев, которые приобрели их ценные бумаги. Иногда их привлекают к контролю проведения наиболее ответственных сделок. При необходимости регистраторы осуществляют блокировку активов.
5. Маркетмейкеры ответственны за установку рыночных котировок, в соответствии с которыми производится покупка и продажа ценных бумаг. Это делается таким образом, чтобы была обеспечена ликвидность. Практически любой продавец или покупатель должны иметь возможность покупки или продажи активов по рыночной цене.

Доступ инвесторов на рынок обеспечивают брокерские конторы. Необходимо тщательно относиться к их выбору. Ознакомиться с лучшими брокерами России можно по ссылке.

Фондовая биржа представляет собой единую систему, которая обеспечивает бесперебойное функционирование рынка ценных бумаг. Здесь создаются наиболее благоприятные условия для совершения сделок.

5. Внебиржевой рынок

Он относится к сделкам по торговле ценными бумагами, заключаемыми между покупателем и продавцом. Для него характерны следующие особенности:

1. Внебиржевой рынок является децентрализованным. Здесь практически невозможно получить информацию об объёме и стоимости сделок. Вследствие этого сделка не повлияет на существующие котировки и не будет учтена при анализе спроса и предложения.
2. На организованном рынке расчётный центр является гарантом исполнения сделки. На внебиржевой обычно никто не обеспечивает передачу активов и выполнение оплаты.
3. Продавец и покупатель имеют возможность установить любой, устраивающий их, порядок расчётов. Например, могут быть установлены разные даты поставки активов и перевода денег, или использована частичная оплата. В таких случаях может быть использован посредник, которому вручается на хранение нужная сумма перед сделкой. Затем он, в соответствии с условиями, переводит её на счёт покупателю.

Такие сделки проводятся в порядке, определённом сторонами. Здесь меньше формальных требований по сравнению с исполнением на биржевом рынке, но и больше риска.

6. Формы торговли

Сделки на фондовых биржах проводятся следующим образом:

1. На торговых площадках. Обычно при таком способе торговли удобно проводить консультации между брокером и трейдером. Первый получает заявку, и передаёт ей трейдеру для непосредственного совершения сделки. Такой способ торговли используется, в частности, на Лондонской бирже цветных металлов.
2. Применение электронной торговли наиболее эффективно там, где имеется высокая скорость обновления котировок. В этом случае торговые операционные издержки становятся минимальными. Такую форму работы использует NASDAQ.
3. Некоторые биржи применяют оба варианта: торги происходят и на площадке и с помощью системы электронного доступа. Такой способ работы применяется на Московской фондовой бирже.

Выбор используемой формы торговли обычно определяется особенностями ценных бумаг, которыми торгуют здесь.

7. Какими ценными бумагами торгуют на фондовой бирже

Существует несколько разновидностей ценных бумаг, которые можно здесь покупать и продавать. Далее рассказано о самых распространённых из них.

7.1. Акции

Наиболее распространена торговля акциями. Их выпускают компании, чтобы получить дополнительное финансирование для своего развития. Владельцы акций получают дивиденды и получают определённое количество голосов на собраниях акционеров, где решаются основные вопросы, определяющие стратегию деятельности компании.

Сумма дивидендов рассчитывается по отношению к номинальной стоимости ценной бумаги. Она может меняться в течение времени в связи с успешностью деятельности компании или особенностями стратегии её развития. Например, если ей срочно нужны деньги, то уплата дивидендов может быть уменьшена на некоторое время.

С другой стороны, чем больший доход приносит акция, тем больше её привлекательность для покупателей. При увеличении спроса рыночная цена акции будет расти. Она также может увеличиться в связи с ожиданиями инвесторов. Например, если компания платит небольшие дивиденды, но устойчиво развивается, приобретение её акций будет перспективным.

7.2. Облигации

Эта ценная бумага представляет собой долговое обязательство. Облигации выпускаются не только компаниями, но и государствами. Последние выпускают их для получения внутренних или внешних займов. Те, кто приобретут такие ценные бумаги, будут получать процентные выплаты на ежегодной основе. Облигации обычно выпускаются на определённый срок, после которого эмитент их выкупает. В течение срока их действия, эти ценные бумаги имеют хождение на фондовых биржах.

Облигации менее волатильны, чем акции. Они позволяет прогнозировать свой будущий доход. В нашей стране самыми популярными являются ОФЗ (облигации федерального займа или гособлигации). По ним самый маленький купонный доход, но зато они является самыми надежными.

Облигации чаще всего используют для уменьшения волатильности своего инвестиционного портфеля.

Заключение

Для работы на фондовом рынке важно понимать общие принципы его работы. Успешное проведение сделок требует профессионального уровня работы, который требует знания и соблюдения необходимых правил. Понимание того, как работает фондовый рынок поможет принимать более обоснованные решения.

Что такое фондовый рынок простым языком: основные понятия

Автор Ирина Егорова На чтение 8 мин. Просмотров 700 Обновлено 01.04.2020

Всем привет, уважаемые читатели блога AFlife.ru! Про фондовый рынок (ФР) слышали все, хотя далеко не каждый человек имеет четкое представление о работе этого сложного и многоуровневого механизма. Простой обыватель чаще всего сталкивается с понятием ФР, когда ищет способы инвестировать свои средства, чтобы получать пассивный доход. Но неправильное понимание работы рынка, а также недостаток знаний, могут привести к тому, что начинающий инвестор не только не заработает, но и понесет возможные убытки. Поэтому сегодня мы постараемся объяснить, что такое фондовый рынок простым языком и как начать зарабатывать на нем.

Что такое фондовый рынок

Фондовый рынок — это многоуровневый механизм для совершения обмена ценными бумагами различных компаний между покупателем и продавцом с целью перераспределения прибыли между всеми его участниками. Слово «рынок» говорит само за себя. Те же принципы работы и условия, которые меняясь, управляют всеми экономическими процессами. Отличается только объект. И если на обычном рынке в качестве объекта оборота выступают товары, то на фондовом — это все виды ценных бумаг.

Суть ФР заключается в создании условий для развития бизнеса и экономики за счет перераспределения денежных средств между сторонами сделки и отраслями. Другими словами, одни участники торговли – компании, выпускают ценные бумаги для привлечения денег на развитие бизнеса. Инвесторы, имеющие свободный капитал, приобретают их, обеспечивая поступление инвестиций на продвижение проекта.

Поскольку основным объектом обращения ФР являются акции и облигации, часто его называют рынком ценных бумаг. Все финансовые операции ФР происходят на специальной бирже. Самая крупная фондовая биржа находится в США, есть свои в Китае, Японии, России и прочих странах.

Существует множество классификаций рынка ценных бумаг. Но большинство из них не имеют какого-то особого значения для начинающего инвестора. Зато ему обязательно нужно знать, что фондовый рынок по свойствам движения ценных бумаг делится на четыре вида:

• Первичный. При первом размещении ценных бумаг, только выпущенных эмитентом, они обращаются именно на первичном рынке. Их размещение может происходить в закрытой форме (то есть они реализуются не всем участникам, а только определенным лицам) или в публичной, когда их может приобрести любой участвующий в торгах.
• Вторичный. Название говорит само за себя. Здесь обращаются бумаги, которые уже были в обращении на первичном рынке и теперь попали сюда для дальнейших оборотов. Именно на вторичный уровень приходится львиная доля процессов ФР. Он наиболее интересен для начинающих инвесторов, поэтому биржи стремятся показать в первую очередь именно его.
• Третий. Здесь совершаются операции с ценными бумагами, не зарегистрированными на ФР, то есть непрошедшими листинг (листинг – процесс включения ценных бумаг в списки биржи с проверкой их соответствия всем предъявляемым требованиям и биржевым условиям). Этот рынок интересен тем, кто стремится скупить, к примеру, большую часть обыкновенных акций определенной компании, но при этом не хочет добиться изменения стоимости ценных бумаг, который неминуемо последует за счет повышения спроса на них.
• Четвертый. Самый масштабный, если судить по объемам ценных бумаг на сделку. Здесь происходит купля-продажа напрямую, без посредников. Участники рыночных отношений реализуют и приобретают крупные пакеты акций или облигации компаний на солидную сумму.

Начинающий инвестор может попасть на любой из представленных рынков, кроме четвертого. Но особый интерес для него представляет именно второй уровень.

Зачем нужен фондовый рынок

Как уже говорилось выше, основная задача фондового рынка – это перераспределение капитала между всеми его участниками. Во внутригосударственных рынках участниками могут выступать физические лица, компании и государство, которое приобретая определенный пакет ценных бумаг компании, может финансировать ее и заодно получать возможность участвовать в управлении.

На международных рынках в качестве участников выступают крупные компании и даже государства, которые вкладываясь в солидные корпорации других стран, могут оказывать внутреннее влияние на их политику. Таким образом, поверхностные процессы по получению и размещению капитала влекут за собой и перераспределение влияния участников.

Рынок ценных бумаг выполняет целый ряд функций:

• Обеспечивает постоянное движение капитала, минимизируя его бесполезный простой.
• Распределяет денежные средства между отраслями экономики в целом и участниками торговли в частности.
• Помогает организациям найти инвестора на взаимовыгодных условиях.
• Обеспечивает поддержку отдельных компаний и национальных экономик. Примером может служить ситуация, когда государство приобретает ценные бумаги увядающего, но стратегически важного предприятия, обеспечивая ему возможность выйти из сложного финансового положения.
• Регулирует цены на акции, облигации и т.д., таким способом определяя капитализацию предприятий и госучреждений.

Любой рынок, а фондовой в особенности, отличается чуткой реакцией на любые изменения. Еще до того, как крупные политики с трибун начнут вещать о каких-либо событиях, ситуация на рынке уже будет показательной. Это связано со слухами и мгновенным изменением уровня спроса и предложения, а соответственно и цен.

Как мы видим, ФР выполняет множество функций, важных как для предприятия в частности, так и для развития экономики в целом. Но сама деятельность рынка обеспечивается именно его участниками. Рассмотрим, кто же является субъектами рынка:

• Эмитенты. Это частные организации, госкорпорации или даже само государство, выпускающие ценные бумаги на рынок. А сам процесс выпуска ценных бумаг называется эмиссией. Если говорить простыми словами, это продавцы.
• Инвесторы. Это лица, имеющие свободный капитал для размещения, другими словами, покупатели. Основная их цель – это сохранение и приумножение собственных средств, реже – желание получить возможность управлять конкретной организацией. Поэтому они используют свой капитал для покупки акций и облигаций. Инвестором может быть частное лицо, компания или государство.
• Профессиональные участники механизма рынка. К ним относятся все лица и структуры, обеспечивающие работу на рынке и ее соответствие всем установленным требованиям.
• Посредники. К этой группе относятся дилеры и брокеры. Они помогают продавцу встретиться с покупателем, способствуют совершению сделки и имеют с нее свой определенный процент. Посредники нередко специально создают колебания, чтобы обеспечить себе условия для большего получения прибыли.

Благодаря всем перечисленным субъектам фондовый рынок работает как часы. Хотя многие считают, что без посредников можно было бы и обойтись, но если взглянуть правде в глаза, они выполняют важную функцию и являются связующим звеном между другими участниками биржи.

Какими ценными бумагами торгуют

Основной предмет рыночных отношений на ФР — это ценные бумаги. Но и они бывают разных видов. Рассмотрим наиболее популярные и ходовые:

• Обыкновенные акции. Это ценные бумаги, выпущенные конкретной компанией, дающие право на участие в процессе управления этой организацией и получение дохода за счет дивидендов. Держатели обыкновенных акций становятся собственниками компании. Участвовать в управлении они могут однозначно, а вот получать доход – не всегда.
• Привилегированные акции. Позволяют своему держателю получать фиксированный доход с прибыли предприятия (дивиденды), но при этом ограничивают его права на участие в управлении компанией.
• Облигации. Срочные долговые расписки организации, которые дают своему владельцу право получать установленный доход (купон), а по истечении срока оборота вернуть обратно все вложенные средства.

На фондовом рынке могут обращаться и другие виды ценных бумаг (депозитарные расписки, ноты и пр.), но их процент очень маленький. Основную часть все же составляют акции и облигации.

Как заработать на фондовом рынке

Заработок на рынке ценных бумаг – один из наиболее привлекательных способов получить доход для начинающего инвестора. Но к сожалению, многие их них имеют капитал, но не знают, как попасть на рынок и начать торговать на нем.

Работать на фондовом рынке может каждый человек при наличии у него стартового капитала. Но беда в том, что получить доступ к рынку не так просто, нужна специальная лицензия, первый взнос и соблюдение множества условий. Начинающему инвестору лучше воспользоваться услугами профессионального брокера. Мы предлагаем простую пошаговую инструкцию как это сделать:

1. Для начала необходимо подобрать хорошего специалиста (лучше по рекомендациям) и заключить с ним договор об открытии брокерского счета (в век современных технологий это делается очень быстро через интернет).
2. После открытия счета (на что потребуется некоторое время) на него необходимо внести определенную сумму. Она рассчитывается с учетом минимального размера и примерным объемом операций, которые планируется совершить.
3. Установить специальную торговую программу или использовать веб-терминал биржи.
4. С помощью тикера или названия отыскать нужный вид ценной бумаги.
5. Прикинуть, какое количество лотов нужно купить. Важно учитывать, что один лот облигаций содержит одну ценную бумагу, а лот акций – от 1 до 10 000 штук.
6. Выбрать вид совершаемой сделки (покупка или продажа).
7. Щелкнуть кнопку «Купить».

Конечно, брокеру придется заплатить определенный процент. Но это выходит значительно дешевле и выгоднее, особенно если планируемый объем операций не очень большой. Целесообразнее начинать свою деятельность с бирж, более адаптированных под новичков. Одной из таких является Форекс.

При работе на фондовом рынке инвестор сталкивается со множеством рисков. Кроме того, что можно прогореть на акциях или облигациях, есть опасность связаться с мошенниками, которые будут работать под видом брокеров или иных участников рынка. Поэтому при заключении любого договора или сделки необходимо тщательно проверить другие ее стороны. Лучше всего изучить их историю и почитать отзывы, что можно легко сделать через интернет.

Фондовый рынок – сложный финансовый инструмент, но вникнуть в его работу сможет и простой человек при желании и должном старании. ФР предоставляет отличную возможность эмитентам получить деньги на развитие бизнеса или нового проекта, а инвесторам – получить доход. Самое важное – это грамотный и ответственный подход, а также быстрое и чуткое реагирование на все изменения.

Если вам понравилась наша статья, то делитесь ею в социальных сетях и обязательно подписывайтесь на обновления блога, чтобы не пропустить много чего интересного!

ПОДПИШИСЬ И НАЧНИ ПОЛУЧАТЬ ЛУЧШИЕ СТАТЬИ ПЕРВЫМ

Email*

Подписаться

Рынок ценных бумаг. Фондовый рынок, рынок ценных бумаг в Беларуси, участники, проблемы, урегулирование, структура

06.10.2020

8422

Автор: Редакция Myfin.by

Фото: pexels.com

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – можно определить как обобщенное, собирательное название системы отношений возникающих в процессе купли-продажи разного рода ценных бумаг и в связанных с такими сделками отраслях человеческой деятельности. Это описание может показаться неподготовленному человеку беспредметным, потому стоит попытаться представить его в виде цепочки простых элементов:

Последние новости:

В мире существует огромное количество производственных предприятий, деятельность которых можно обозначить как последовательный процесс превращения товара в деньги и денег в товар с целью получения прибыли в процессе оборота средств. Конечными получателями прибыли оказываются владельцы этих предприятий. Если разделить право собственности на предприятие и получение прибыли от его деятельности на доли, оформить эти доли документально – то получатся такие ценные бумаги как акции. Ценность акции выражается, в первую очередь, в ожидаемом доходе для ее владельца в определенный период в будущем. Но собственник акции может предпочесть предстоящему доходу получение стоимости акции немедленно, т.е. решит продать ее. Таким образом, возникает торговля ценными бумагами.

Кроме акций существуют и другие виды ценных бумаг, например: облигации, векселя. По сути это долговые расписки обещающие превратиться в деньги в определенный момент. И у владельцев этих ценных бумаг также может появиться желание получить за них некоторую сумму сегодня, а не ожидать предстоящего расчета.

Поскольку все представители рода человеческого в своих действиях руководствуются не точным знанием будущего, а ожиданиями и прогнозами, конечная прибыль по ценным бумагам может сильно отличаться от ожидаемой. Если по облигациям и векселям еще можно предполагать их будущую стоимость, то доходы владельцев акций зависят от прибыльности соответствующих предприятий.

Ну а раз возникают риски, то появляется и понятие платы за риск. И чем менее определенным кажется предполагаемый доход по ценной бумаге в будущем, тем более вариативна ее стоимость сегодня. Процесс приобретения ценных бумаг с целью дальнейшей перепродажи в момент повышения цены на них называется спекуляцией. В данном случае этот термин не несет негативного содержания. Спекулянты (иначе – игроки) являются полноправными участниками фондового рынка.

Одним из важнейших правил функционирования рынка ценных бумаг является свободное распространение информации о ценах, объемах и иных аспектах совершаемых сделок. Если попытаться переосмыслить суть понятия фондового рынка, то можно сказать, что на нем торгуют именно информацией. Часть этой информации (например, о праве собственности, обязательствах) оформлена в виде ценных бумаг и других документов и ее достоверность кем-то гарантирована. Часть появляется в виде предположений и слухов, но также влияет на ожидания будущих прибылей и убытков и, следовательно, сегодняшних цен.

Заметим, что уровень цен (котировок, индексов) на фондовом рынке определяется, в первую очередь, спросом и предложением на предмет торгов (акции, облигации и пр.). Как показывает практика, рост или падение котировок не может произойти из-за появления информации, иногда весьма неопределенной, о настоящем или предполагаемом изменении финансового положения предприятий, организаций или государств выпустивших в оборот ценные бумаги. Так, например, сведения о засухе, наводнении, неурожае, могут существенно снизить спрос, а значит и цену акций сельскохозяйственных предприятий, а угроза войны – «обрушить» государственные ценные бумаги. Из этого можно заключить, что фондовый рынок постоянно находится в состоянии неопределенности.

Но кроме будущих и настоящих прибылей, обладание некоторыми ценными бумагами, например акциями, означает право собственности и, следовательно, возможность управления реальными заводами, банками и золотыми приисками, а долговые расписки учреждений и государств дают их владельцам возможность в некоторой степени влиять на эти структуры.

Все вышеизложенное описывает мотивы и действия лишь одной стороны, инвесторов, т.е. первичных покупателей ценных бумаг и спекулянтов эти бумаги перепродающих. Но главной общественной выгодой от операции с ценными бумагами является инвестирование аккумулируемых на рынке финансовых ресурсов в реальные производственные системы. С этой целью предприятия проводят первичное размещение своих акций на рынке (IPO). Также коммерческие организации могут предлагать для продажи свои долговые обязательства (облигации, векселя), с целью привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Стоимость ценных бумаг организации на вторичном рынке также влияет на ее инвестиционную привлекательность.

Высокая эффективность производства в странах с развитой рыночной экономикой объясняется в значительной степени достаточным и быстрым финансированием перспективных проектов через продажу ценных бумаг и оптимальным распределением привлеченных ресурсов между предприятиями в зависимости от их прибыльности.

Организационная структура фондового рынка

Прежде всего, следует отметить, что сложившаяся структура рынка ценных бумаг не результат централизованного проектирования, а сложившаяся эволюционным путем, постоянно меняющаяся исходя из текущих потребностей система. Практически все, что сегодня считается необходимым условием функционирования фондового рынка, было когда-то придумано для преодоления возникавших противоречий. Некоторые нововведения затем отмирают за ненадобностью, другие – подтверждают свою актуальность и становятся общим правилом. Однако, никакие правила или организационные структуры, не становятся самостоятельной ценностью и могут быть изменены для дальнейшего развития бизнес-процессов.

Описывая структуру рынка ценных бумаг, следует предупредить, что это не географически обозначенная торговая площадка, и не только система отношений между продавцами и покупателями. В структуре фондового рынка можно выделить:

• организованный рынок – сделки заключаются внутри определенных структур: бирж, виртуальных торговых площадок;
• небиржевой (свободный) рынок – торговля ценными бумагами происходит без биржевого посредничества и биржевых правил;
• кассовый рынок (кэш, слот) – характеризуется немедленной оплатой по заключенным сделкам;
• срочный рынок – где оплата откладывается на оговоренный срок;
• денежный рынок – срок обращения ценных бумаг не более года, таким образом происходит купля-продажа векселей, чеков, краткосрочных облигаций;
• рынок капиталов (инвестиционный) – место торговли акциями, долгосрочными облигациями.

Существуют и другие критерии классификации фондовых рынков, однако этот материал слишком обширен и заслуживает специального исследования.

Среди участников рынка ценных бумаг нужно выделить в первую очередь:

• эмитентов – первых продавцов ценных бумаг; как правило, это лица выпустившие бумаги в обращение и несущие ответственность по обязательствам в этих бумагах содержащихся;
• инвесторов – приобретателей ценных бумаг, средства которых являются источником финансирования для эмитентов и их проектов;

Следующей категорией участников фондового рынка являются посредники:

• брокеры – профессиональные участники, производящие операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счет, доход брокера составляет комиссионное вознаграждение от клиента;
• дилеры – такие же посредники, но проводящие операции за свой счет и получающие прибыль от разницы между ценой покупки и продажи;
• управляющие компании – юридические лица, производящие сделки от имени своих клиентов и в их интересах за оговоренное вознаграждение.

Также среди участников фондового рынка выделяют его организаторов и регуляторов. На неорганизованном, внебиржевом рынке эти лица, разумеется, отсутствуют.

Организаторами рынка являются:

• расчетные центры – предприятия, ведущие расчетные счета других участников рынка и производящие расчеты по сделкам;
• регистраторы и депозитарии – занимаются учетом, регистрацией, хранением и оформлением перехода прав собственности на ценные бумаги.

Также среди профессиональных участников рынка обычно присутствуют консультанты, снабжающие заинтересованных лиц необходимой информацией и получающие от них вознаграждение.

Обязательными элементами организованного фондового рынка являются различного рода контролирующие органы, как государственные, так и сформированные другими постоянными участниками на принципах самоуправления. Внутренние органы бирж занимаются, в первую очередь, регулированием текущей деятельности, государственные – следят за соблюдением законодательства.

Таков общий обзор такой сложной и постоянно меняющейся структуры как рынок ценных бумаг. На самом деле эта система гораздо сложнее и ее развитие и совершенствование продолжается и будет продолжаться, т.к. у всех изменений в этой области есть мощный «двигатель» – постоянное движение мощных финансовых потоков направленных на получение прибыли и приумножение капитала.

Рынок ценных бумаг в Республике Беларусь

Фондовый рынок в Беларуси – явление скорее теоретическое. За годы постсоветского развития было проведено акционирование большинства государственных промышленных предприятий. Первичное распределение акций практически везде проходило по одному из трех основных сценариев:

• акции оставались в государственной собственности, однако в названии появлялось определение «акционерное общество»;
• акции распределялись между сотрудниками, чаще всего пропорционально трудовому стажу на предприятии;
• два предыдущих сценариев соединялись в различных пропорциях, но право решающего голоса оставалось у государства независимо от количества акций.

Вторичная перепродажа акций происходила либо по решению государственных органов о продаже госсобственности, либо акции скупались у физических лиц неформально и за наличный расчет.

На акционированных предприятиях сформированы органы управления имуществом: наблюдательные советы и т.п., но инициативы в управлении имуществом с их стороны оказались скорее исключением, реальная власть осталась у директоров предприятий и, разумеется, государства. Отчетность таких обществ перед акционерами, как правило, не соответствует стандартам, принятым рыночной экономической системе. IPO, т.е. первичное размещение акций, белорусских предприятий на фондовой бирже также не проводилось.

Пожалуй, самым большим, а главное, многообещающим достижением в этом направлении можно назвать подписание 5 января 2015 года Закона №231-З «О рынке ценных бумаг». Полностью этот документ вступит в силу с 1 января 2016 года. В Законе даны определения многих понятий, необходимых для формирования структуры фондового рынка в его современном понимании. Таким образом складывается в настоящий момент торговля акциями белорусских предприятий.

Продажа облигаций, в частности банковских, внутри страны, и долговых обязательств государства на внешнем рынке получила некоторое развитие. Первичное размещение этих активов производится силами самих эмитентов, вторичный же рынок также пока не сформировался.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Понимание рынков ценных бумаг

13.5 Понимание рынков ценных бумаг

Цели обучения

1. Покажите, как работает рынок ценных бумаг и как он регулируется.
2. Понять, как измеряется производительность рынка.

Итак, вскоре вы станете публичной компанией. К счастью, поскольку ваша степень в области финансов предполагает знание финансовых рынков выше среднего, вы знакомы с тем, как инвесторы будут оценивать вашу компанию.Инвесторы посмотрят на общее качество компании и зададут несколько основных вопросов:

• Насколько хорошо это управляется?
• Это в растущей отрасли? Его доля на рынке увеличивается или уменьшается?
• Есть ли у него хорошая линейка продуктов? Выходит ли он с инновационными продуктами?
• Как дела у компании по сравнению с конкурентами?
• Какое его будущее? Какое будущее у ее отрасли?

Инвесторы также анализируют динамику деятельности компании и задают более конкретные вопросы:

• Продажи растут?
• Его доход растет?
• Цена его акций растет или падает?
• Растет ли прибыль на акцию?

Они оценит финансовую устойчивость компании, задав еще ряд конкретных вопросов:

• Может ли она вовремя оплачивать счета?
• У него слишком много долгов?
• Эффективно ли управляет производственными активами (такими как запасы)?

Первичные и вторичные рынки и фондовые биржи

Рынки ценных бумаг выполняют две функции:

1. Они помогают компаниям привлекать средства путем первоначальной продажи своих акций населению.
2. Они предоставляют место, где инвесторы могут торговать уже выпущенными акциями.

Когда вы проходили IPO, акции были выпущены через первичный рынок — рынок, который занимается продажей вновь выпущенных ценных бумаг. — рынок, на котором торгуются новые финансовые активы. Как мы видели, продажей занималась инвестиционно-банковская фирма, которая подобрала вас, как корпорацию, имеющую акции для продажи, с инвесторами, которые хотели их купить.

Организованные биржи

По прошествии определенного времени инвесторы начали покупать и продавать ваши акции на вторичном рынке, на котором инвесторы покупают ранее выпущенные ценные бумаги у других инвесторов.. Выручка от продаж на этом рынке поступает инвестору, который продает акции, а не вашей компании. Самым известным из этих рынков является Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Самый известный фондовый рынок, на котором торгуются акции крупнейших и самых престижных корпораций., Где торгуются акции крупнейших и самых престижных корпораций в мире. Другие биржи, включая Американскую фондовую биржу (AMEX). Фондовый рынок, где торгуются акции небольших компаний. а региональные биржи, расположенные в таких местах, как Чикаго и Бостон, торгуют акциями более мелких компаний.

Внебиржевые рынки

Обратите внимание, что «рынок» не обязательно должен быть физическим. На внебиржевом рынке (OTC) рынок, на котором ценные бумаги торгуются через компьютерные сети и телефоны, а не в торговом зале биржи., Ценные бумаги торгуются между дилерами через компьютерные сети или по телефону, а не в зале биржи. организованный обмен. Хотя есть исключения, акции, торгуемые на внебиржевом рынке, обычно принадлежат более мелким (и часто более рискованным) компаниям.Самая известная внебиржевая система электронного обмена — это NASDAQBest, самая известная система внебиржевого электронного обмена. (Система автоматизированных котировок Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам). Здесь расположено почти пять тысяч корпораций, многие из которых являются технологическими. В отличие от других внебиржевых рынков, на NASDAQ перечислены самые разные компании, от небольших стартапов до таких гигантов, как Google, Microsoft и Intel.

Регулирование рынков ценных бумаг: SEC

Поскольку жизненно важно, чтобы инвесторы доверяли рынкам ценных бумаг, Конгресс создал Государственное агентство Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), которое обеспечивает соблюдение законов о ценных бумагах.в 1934 году. Комиссия по ценным бумагам и биржам отвечает за обеспечение соблюдения законов о ценных бумагах, направленных на содействие полному раскрытию информации, защиту инвесторов от неправомерных действий на рынках ценных бумаг и поддержание целостности рынков ценных бумаг.

Прежде чем предлагать ценные бумаги для продажи, эмитент должен зарегистрировать свое намерение продать в SEC. Кроме того, эмитент должен предоставить потенциальным покупателям письменное предложение о продаже ценных бумаг, содержащее полезную информацию для потенциальных покупателей.- письменное предложение о продаже ценных бумаг, которое описывает бизнес и операции эмитента, перечисляет его должностных лиц, предоставляет финансовую информацию, раскрывает любые незавершенные судебные разбирательства и указывает предлагаемое использование средств от продажи.

SEC также применяет законы против инсайдерской торговли. Практика покупки или продажи ценных бумаг с использованием важной информации о компании до ее обнародования. — незаконная покупка или продажа ее ценных бумаг должностными лицами и директорами фирмы или кем-либо еще, использующим ценную информацию о компании. компании до того, как она станет публичной.Цель этих законов — помешать инсайдерам получать прибыль за счет других инвесторов.

Измерение эффективности рынка: индексы рынка

В течение дня вы можете следить за общим дрейфом фондового рынка, просматривая любую крупную новостную сеть и следя за полосой в нижней части экрана телевизора. Новостные каналы и передачи обычно показывают обзор рынка вечером. Даже радиостанции, ориентированные на музыку, то и дело прерывают минутку новостей, включая краткий обзор фондового рынка.Почти все эти отчеты относятся к одному или нескольким рыночным индексам измерения для отслеживания цен на акции. с помощью которого инвесторы могут отслеживать тенденции в цене акций. Давайте подробнее рассмотрим некоторые из этих показателей.

Доу

Безусловно, наиболее широко публикуемый рыночный индекс — это индекс рынка Dow Jones Industrial Average (DJIA), который отражает общую стоимость «рыночной корзины» тридцати крупных компаний США, или «Dow». Dow — это общая стоимость «рыночной корзины» из тридцати крупных компаний со штаб-квартирой в США.Это не тридцать крупнейших или наиболее успешных компаний, а группа, выбранная старшими сотрудниками журнала Wall Street Journal для представления широкого спектра экономики США, а также различных отраслей. Тридцать выбранных акций меняются с течением времени, но список обычно состоит из таких имен, как AT&T, Coca-Cola, Disney, IBM, General Electric и Wal-Mart.

График на рисунке 13.9 «DJIA за десятилетний период, закончившийся в ноябре 2011 г.» отражает индекс Доу-Джонса за десятилетний период, закончившийся в ноябре 2011 г.Рынок, измеряемый индексом Доу-Джонса, с 2002 г. рос вверх, пока в октябре 2007 г. не достиг своего пика в 14 200 пунктов. В этот момент он продолжал снижаться, пока в марте 2008 года не достиг минимальной отметки в 6500 (падение на 54% с исторического максимума). С тех пор он вырос до 12 000, что все еще на 15 процентов ниже предыдущего максимума. Курс индекса Доу-Джонса в течение этого десятилетнего периода был очень изменчивым (с учетом движений вверх и вниз в ответ на нестабильную экономическую и политическую ситуацию в мире).

Рынок ценных бумаг — определение рынка ценных бумаг по The Free Dictionary

1, 2 (Пранной Рой) и 3 (Радхика Рой) ограничены от доступа к рынку ценных бумаг, а также им запрещено покупать, продавать или иным образом иметь дело с ценными бумагами, прямо или косвенно, или быть связанным с рынком ценных бумаг каким-либо образом, каким бы то ни было образом Маскат: Muscat Securities Market (MSM) завершил ежегодное исследование Индекса рынка ценных бумаг Muscat 30 и отраслевых / финансовых, сервисных и промышленных показателей.В январе-марте 2019 года объем рынка государственных ценных бумаг составил 3,7 миллиарда манатов (рост за год на 40,7 процента), оборот рынка корпоративных ценных бумаг — 12,7 миллиона манатов (снижение в 2,7 раза), объем рынка деривативов — 794,8 миллиона манатов. (снижение в 3,2 раза). Muscat Securities Market (MSM) запустил сервис электронного листинга для закрытых компаний в рамках своих постоянных усилий по автоматизации услуг. У инвесторов будет больше возможностей на рынке ценных бумаг Камбоджи, чем у Hattha Kaksekar Limited (HKL). ) первая в истории корпоративная облигация была официально зарегистрирована на Камбоджийской фондовой бирже (CSX) в среду.С приобретением британской компании Sun Chemical увеличит свою долю на рынке ценных бумаг. Москва: В отношении регулирования и надзора на рынке ценных бумаг в течение XXI века были утверждены рекомендации по гармонизации законодательства государств-участников СНГ. заседание Совета руководителей компетентных органов, ответственных за регулирование рынков ценных бумаг государств-участников СНГ. Оно было разработано для обеспечения эффективного регулирования рынка ценных бумаг и усиления защиты инвесторов и общества в целом », — говорится в сообщении SECP. пресс-релиз здесь в понедельник.Законодательная палата парламента Узбекистана приняла 6 мая законы, касающиеся рынка ценных бумаг и уголовного законодательства, сообщает пресс-служба парламента. Только рынок ценных бумаг Маската (MSM) заметно снизился среди семи стран Персидского залива; его индекс потерял 2,1% за пять дней продаж. Маскат, 23 марта (ONA) Рынок ценных бумаг Маската (MSM) вместе с тремя рынками ценных бумаг в Иордании, Ливане и Тунисе сегодня подписал первоначальное соглашение с Euronext, по которому последний предоставит обновленная версия системы электронной торговли.

Что такое ценные бумаги и как ими торговать?

Знаете ли вы, что ценные бумаги предлагают инвесторам один из лучших способов приумножить свой капитал? Многие из вас, возможно, уже знакомы с инвестированием в ценные бумаги, такие как акции и облигации. Однако в цифровую эпоху инвесторам доступно множество различных типов ценных бумаг; а это означает, что изучение их деталей чрезвычайно важно для успешного инвестора.

В этой статье мы рассмотрим:

• Что такое ценные бумаги в финансах?
• Доступны различные типы ценных бумаг:
  • Что такое долевые ценные бумаги?
  • Что такое долговые ценные бумаги?
  • Что такое рыночные ценные бумаги?
• Как начать инвестировать в ценные бумаги
• Как покупать и продавать долевые ценные бумаги
• И многое, многое другое!

Что такое ценные бумаги в финансах?

Термин «ценная бумага» относится к любому оборотному финансовому инструменту.Некоторые общие примеры включают акции и облигации. Другой способ определить ценные бумаги — это финансовые контракты, которые предоставляют владельцу долю в активе, которую можно покупать и продавать.

Что такое ценные бумаги — объяснение различных типов

По мере развития мировой экономики в настоящее время инвесторам доступны различные виды ценных бумаг. Вообще говоря, два наиболее распространенных типа ценных бумаг, которые интересуют инвесторов, — это долевые ценные бумаги и долговые ценные бумаги.

1. Что такое долевые ценные бумаги?

Долевые ценные бумаги, вероятно, являются наиболее широко известной формой ценных бумаг и относятся к акциям публично торгуемых компаний, таким как акции Apple, акции BP и т. Д. Когда бизнес хочет расти, ему нужно финансирование. Компании могут занять деньги в банке, найти частных инвесторов или выйти на рынки капитала и выпустить акции или ценные бумаги для привлечения капитала.

Если вы продолжаете покупать ценную бумагу или акцию в публично торгуемой компании, которая их предлагает, то, по сути, вы покупаете долю в компании.Поскольку компания получает прибыль, вы можете разделить прибыль, получая дивиденды или потенциальный рост цены акций компании. Вы можете узнать больше о дивидендах в статье «Лучшие дивидендные акции для дохода».

Знаете ли вы, что со счетом Invest.MT5 вы можете покупать и продавать долевые ценные бумаги, такие как акции, на 15 крупнейших фондовых биржах мира? Вы также можете создать поток пассивного дохода, собирая выплаты по дивидендам и открывая счет с минимальным депозитом в 1 евро.Вы можете начать прямо сейчас, нажав на баннер ниже:

2. Что такое долговые ценные бумаги?

Долговые ценные бумаги чаще всего именуются облигациями. Если компания или правительство хотят занять деньги, они могут попытаться получить ссуду в банке или выпустить облигацию. После выпуска долговой ценной бумаги (облигации) инвесторы, покупающие облигации, фактически ссужают деньги эмитенту. Облигация дает право держателю или покупателю вернуть свои деньги — с процентами — после наступления срока погашения облигации.

Инвестиции в долговые ценные бумаги, такие как облигации, намного сложнее, чем вложения в долевые ценные бумаги, такие как акции. Фактически, рынок корпоративных облигаций предназначен в основном для институциональных трейдеров и инвесторов. Однако есть способ по-прежнему извлекать выгоду из долговых ценных бумаг, и это через такие продукты, как ETF (биржевые фонды). Вы можете узнать больше об этом в нашей статье «Как начать инвестировать в ETF с 1000 евро».

Например, инвесторы могут получить доступ к долговым ценным бумагам, таким как облигации, через ETF долгосрочных облигаций Vanguard.Согласно странице продукта Vanguard, этот ETF в основном инвестирует в государственные облигации. Этот и многие другие продукты доступны для инвестирования через аккаунт Invest.MT5. Вы также можете просмотреть график исторических цен на торговой платформе MetaTrader 5, которая бесплатно предоставляется Admiral Markets UK Ltd, как показано ниже:

Торговая платформа Admiral Markets MetaTrader 5, показывающая график ETF долгосрочных облигаций Vanguard, его контрактную спецификацию и окно символов.

Заявление об ограничении ответственности: Графики для финансовых инструментов в этой статье предназначены для иллюстративных целей и не являются советом по торговле или предложением купить или продать какие-либо финансовые инструменты, предоставляемые Admiral Markets (CFD, ETF, акции). Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

Знаете ли вы, что вы можете загрузить торговую платформу MetaTrader 5 от Admiral Markets совершенно БЕСПЛАТНО? После загрузки вы можете просматривать исторические цены на широкий спектр инструментов, охватывающих несколько классов активов, и торговать по ним.Наличие платформы также окажется полезным в следующем разделе, когда мы рассмотрим пошаговый процесс покупки и продажи ценных бумаг, таких как акции. Вы можете начать бесплатную загрузку, нажав на баннер ниже:

Прежде чем мы рассмотрим, как начать инвестировать в ценные бумаги, давайте сначала рассмотрим несколько других типов ценных бумаг.

3. Что такое ценные бумаги с фиксированным доходом?

Ценная бумага с фиксированным доходом — это инвестиция, по которой проценты выплачиваются по регулярному графику до наступления срока погашения, когда выплачивается основная сумма.По сути, ценные бумаги с фиксированным доходом — это долговые ценные бумаги, из которых наиболее популярным типом являются облигации.

4. Что такое ценные бумаги с ипотечным покрытием?

Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, или сокращенно MBS, — это инвестиции, обеспеченные ипотекой. Когда человек получает ипотеку в банке, банк затем продает ссуду инвестиционному банку, чтобы получить больше капитала для новых ссуд.

Затем инвестиционный банк может упаковать коллекцию этих ипотечных кредитов и продать их в качестве ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.Затем их можно купить и продать на вторичном рынке другим учреждениям.

Этот тип ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, сыграл большую роль в крахе фондового рынка в 2008 году и вызывает большие споры.

5. Что такое рыночные ценные бумаги?

Рыночные ценные бумаги — это способ для компаний зарабатывать деньги из своих денежных резервов. Компания будет держать денежные средства в своих резервах на случай, если, например, им потребуется действовать быстро, чтобы воспользоваться преимуществами приобретения.

Вместо того, чтобы сидеть на этих деньгах, не получая процентов, компания инвестирует часть денег в краткосрочные ликвидные ценные бумаги.Срок погашения этих рыночных ценных бумаг, как правило, составляет менее года, поэтому инвестиции могут быть очень быстро конвертированы в денежные средства и в основном состоят из долговых ценных бумаг, таких как корпоративные облигации, и долевых ценных бумаг, таких как акции.

Теперь вы знаете немного больше о различных типах доступных ценных бумаг, давайте рассмотрим, как вы можете начать покупать и продавать ценные бумаги самостоятельно.

Что такое ценные бумаги — Как покупать и продавать долевые ценные бумаги

Покупка и продажа ценных бумаг, таких как акции и ETF, могут быть выполнены всего за три простых шага:

1. Откройте торговый счет акциями и акциями.
2. Загрузите платформу для торговли акциями.
3. Откройте торговый билет и совершите первую сделку!

1. Как открыть счет ценных бумаг в Invest.MT5

Если вы еще этого не сделали, вы можете выполнить следующие шаги, чтобы открыть счет долевых ценных бумаг. Если вы это уже сделали, не стесняйтесь переходить к следующему разделу о том, как загрузить платформу для торговли ценными бумагами.

Чтобы открыть счет, просто посетите домашнюю страницу Admiral Markets и нажмите зеленую кнопку с надписью Create Account:

Затем введите необходимые данные, такие как ваше имя, адрес электронной почты и пароль:

Как только это будет сделано, вы получите мгновенный доступ в Торговую! Отсюда вы можете открывать различные типы торговых и инвестиционных счетов:

После нажатия зеленой кнопки «Открыть реальную учетную запись» вы можете выбрать учетную запись, которую хотите открыть.Для инвестирования в долевые ценные бумаги, такие как акции и акции, выберите Invest.MT5:

Отсюда вы можете открыть свой счет для инвестирования в акции и акции Invest.MT5 после заполнения заявки, загрузки необходимых документов и прохождения процесса проверки. Как только это будет сделано и ваша заявка будет одобрена, вы будете готовы загрузить свою платформу для торговли акциями и акциями MetaTrader 5.

Для более подробного обзора открытия счета в MetaTrader 5 прочтите статью «Как открыть счет в MetaTrader 5».

2. Как загрузить вашу платформу для торговли акциями и акциями MetaTrader 5

На главной странице Trader’s Room перейдите вниз и выберите MetaTrader 5 для ПК или MetaTrader 5 для Mac. Ссылки для загрузки:

Просто следуйте инструкциям своего компьютера, чтобы завершить загрузку вашей торговой платформы MetaTrader 5 для акций и акций.

3. Как разместить сделку на платформе MetaTrader 5 для торговли акциями и акциями

Откройте свою платформу для торговли акциями и акциями MetaTrader 5 и выполните следующие действия, чтобы разместить сделку:

1. Откройте окно «Обзор рынка», выбрав «Просмотр» в меню в верхней части платформы или нажав Ctrl + M на клавиатуре.Это откроет список торгуемых символов в левой части вашего графика.
2. Щелкните правой кнопкой мыши окно «Обзор рынка» и выберите «Символы» или нажмите Ctrl + U на клавиатуре.
3. После этого откроется окно, показанное ниже, в котором подробно описаны все рынки, на которых вы можете торговать. Отсюда вы можете добавить большое количество акций в окно обзора рынка, выбрав соответствующую акцию или страну и нажав Показать символ.

Торговая платформа Admiral Markets MetaTrader 5, показывающая график ETF долгосрочных облигаций Vanguard, его контрактную спецификацию и окно символов.

Заявление об ограничении ответственности: Графики для финансовых инструментов в этой статье предназначены для иллюстративных целей и не являются советом по торговле или предложением купить или продать какие-либо финансовые инструменты, предоставляемые Admiral Markets (CFD, ETF, акции). Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

После нажатия кнопки «ОК» в окне «Символы» теперь можно просматривать различные инструменты в окне «Обзор рынка». Чтобы просмотреть график цены акций компании, просто щелкните левой кнопкой мыши по одному из символов акций в окне «Обзор рынка» и перетащите его в область графика.Отсюда вы можете открыть торговый билет:

1. Щелкните диаграмму правой кнопкой мыши.
2. Выберите Торговля.
3. Выберите «Новый заказ» или нажмите F9 на клавиатуре.
4. Торговый тикет откроется для вас, чтобы ввести цену входа, уровни стоп-лосса и тейк-профита, а также размер вашей торговли акциями (объем).

Пример торговой платформы MetaTrader 5, предоставленной Admiral Markets, с окном торгового тикета.

Заявление об отказе от ответственности: Графики для финансовых инструментов в этой статье предназначены для иллюстративных целей и не представляют собой торговые рекомендации или предложение купить или продать какие-либо финансовые инструменты, предоставляемые Admiral Markets (CFD, ETF, акции). Прошлые результаты не обязательно являются показателем будущих результатов.

Чтобы узнать больше о торговой платформе MetaTrader 5, посмотрите видео ниже:

Что такое ценные бумаги — зачем покупать и продавать долевые ценные бумаги с Admiral Markets?

Если вы планируете покупать и продавать долевые ценные бумаги или получаете доступ к долговым ценным бумагам через облигационные ETF, вы можете рассмотреть возможность инвестирования.Счет MT5, где вы можете воспользоваться такими преимуществами, как:

• Возможность инвестировать в тысячи акций и ETF на 15 крупнейших фондовых биржах мира.
• Откройте счет с минимальным депозитом всего 1 евро и инвестируйте всего от 0,01 доллара за акцию с минимальной комиссией за транзакцию всего 1 доллар США.
• Получайте бесплатные рыночные данные в режиме реального времени без задержек и без дополнительных затрат.
• Создайте поток пассивного дохода за счет выплаты дивидендов.
• Воспользуйтесь всемирно известной торговой платформой MetaTrader 5 для различных классов активов.

Вы можете начать прямо сейчас, щелкнув баннер ниже и наслаждаясь всеми вышеперечисленными функциями и не только!

О компании Admiral Markets

Admiral Markets — это отмеченный множеством наград, глобально регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовых инструментов через самые популярные в мире торговые платформы: MetaTrader 4 и MetaTrader 5.Начни торговать сегодня!

Этот материал не содержит и не должен толковаться как содержащий советы по инвестированию, рекомендации по инвестированию, предложения или рекомендации по любым операциям с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором текущих или будущих результатов, поскольку обстоятельства могут со временем измениться. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует посоветоваться с независимыми финансовыми консультантами, чтобы убедиться, что вы понимаете риски.

Объем рынка кибербезопасности, доля и прогноз мирового рынка до 2023 года | Анализ воздействия COVID-19

[Отчет на 244 страницах] MarketsandMarkets прогнозирует рост рынка кибербезопасности со 152,71 млрд долларов США в 2018 году до 248,6 млрд долларов США к 2023 году при среднегодовом темпе роста 10,2% с 2018 по 2023 годы. Цель этого отчета — определить, описать и спрогнозировать уровень кибербезопасности. рынок по компонентам (решения и услуги), типу безопасности, режиму развертывания, размеру организации, отраслевой вертикали и региону.

Исследование включало четыре основных вида деятельности для оценки текущего размера рынка. Для сбора информации о рынке было проведено исчерпывающее вторичное исследование. Следующим шагом было подтверждение этих выводов, предположений и размеров с помощью отраслевых экспертов по всей цепочке создания стоимости с использованием первичных исследований. Для оценки полного размера рынка использовались подходы как сверху вниз, так и снизу вверх. После этого для оценки размера сегментов и подсегментов рынка использовались процедуры разбивки рынка и триангуляции данных.Основными факторами, влияющими на рынок кибербезопасности, являются увеличение частоты и изощренность кибератак, появление разрушительных цифровых технологий, таких как IoT, строгие правила защиты данных для информационной безопасности и увеличение количества атак на основе цепочки поставок, использующих цепочку поставок программного обеспечения.

По компонентам ожидается, что сегмент услуг будет расти самыми высокими темпами в течение прогнозного периода

Ожидается, что в сегменте компонентов сегмент услуг будет расти с максимальным среднегодовым темпом роста в течение прогнозируемого периода.Ожидается, что управляемые сервисы кибербезопасности станут свидетелями значительного роста из-за увеличения внедрения облачных сервисов для управления критически важной инфраструктурой предприятий.

Согласно решению, сегмент шифрования, как ожидается, будет регистрировать самый высокий CAGR в течение периода прогноза

Ожидается, что сегмент шифрования станет свидетелем более высоких темпов роста на этом рынке, поскольку он быстро принимается различными предприятиями из-за его простых, гибких, доступных и масштабируемых функций.Он также обеспечивает высочайший уровень безопасности и надежности данных.

По типу развертывания локальный режим для записи наивысшего CAGR в течение периода прогноза

Ожидается, что режим облачного развертывания станет свидетелем более высоких темпов роста на этом рынке, поскольку он быстро принимается различными предприятиями, поскольку критически важные данные хранятся в облаке в различных вертикалях. Кроме того, они экономичны, не требуют покупки, установки и обслуживания оборудования или программного обеспечения.

Северная Америка, чтобы составить наибольший размер рынка в течение прогнозируемого периода.

Ожидается, что в течение прогнозируемого периода наибольший размер рынка кибербезопасности будет занимать Северная Америка, за которой следует европейский регион. Самая высокая доля рынка Северной Америки обусловлена ​​присутствием ключевых игроков рынка в регионе. Ожидается, что Европа станет вторым по величине регионом с точки зрения размера рынка благодаря соблюдению GDPR. Ожидается, что с технологическим прогрессом в Азиатско-Тихоокеанском регионе несколько факторов будут стимулировать впечатляющий рост региона.К факторам относятся быстрое экономическое развитие, повышенная изощренность кибератак, облачные решения, глобализация и массовое проникновение смартфонов и Интернета среди потребителей и бизнес-сегментов.

Правительственная вертикаль для учета наибольшего объема рынка в прогнозируемый период.

Ожидается, что в прогнозируемый период правительственная вертикаль

будет занимать наибольший размер рынка кибербезопасности, за ней последуют вертикали BFSI и Healthcare.Растущее внедрение тенденций BYOD и IoT и растущее число нарушений безопасности, нацеленных на конечные точки, являются одними из основных движущих факторов глобального рынка.

Динамика рынка

Драйвер: рост частоты и изощренности кибератак.

Количество массовых кибератак во всем мире постепенно увеличивается. Кибертеррористы атакуют конечные точки, сети, данные и другую ИТ-инфраструктуру, что приводит к огромным финансовым потерям для частных лиц, предприятий и правительств.Основные мотивы киберпреступников включают политическое соперничество, финансовую выгоду, нанесение вреда репутации, международное соперничество и интересы радикальных религиозных групп. Большинство кибератак совершаются с целью получения финансовой выгоды. Программы-вымогатели, такие как WannaCry, Petya, NotPetya и BadRabbit, являются одними из самых значительных программ-вымогателей, которые сильно повлияли на предприятия и государственные организации.

В марте 2018 года кибератака программы-вымогателя SamSam была запущена в городе Атланта, США.Этот тип программ-вымогателей внедряется в компьютерную систему с помощью атак грубой силы для определения слабых паролей и шифрования файлов. Последствия программы-вымогателя включали недоступность множества муниципальных служб, утечку данных и финансовые потери. От жертвы потребовали выкуп в размере около 50 000 долларов США в биткойнах. Атаки программ-вымогателей SamSam широко используются в отраслях здравоохранения, государственного управления и образования.

Ограничение: использование пиратских решений и решений для кибербезопасности с открытым исходным кодом

Программное пиратство — это несанкционированное копирование и распространение программного обеспечения или решений.С годами количество подделок программного обеспечения увеличилось из-за доступности платформ с открытым исходным кодом. Программное пиратство помогает нелегитимным людям создавать поддельную копию программного обеспечения, которая является точной копией исходного программного обеспечения. Однако компьютерное пиратство — это киберпреступность, которая включает незаконное копирование, распространение, продажу или установку программного обеспечения, защищенного авторским правом, а также загрузку веб-сайтов. Существует несколько типов компьютерного пиратства, наиболее распространенными из которых являются софтлифтинг, подделка программного обеспечения, комплектация производителем оригинального оборудования (OEM), загрузка жесткого диска и аренда.Интернет-пиратство программного обеспечения и решений — одна из новых проблем пиратства.

Согласно опросу BSA Global Software Survey, проведенному в июне 2018 года, 37% программного обеспечения, установленного на ПК по всему миру, не было лицензировано. Более того, исследование показало, что около 46% предприятий обеспокоены потерей данных из-за угрозы вредоносного ПО из нелицензионного ПО. К другим серьезным проблемам предприятий относятся несанкционированный доступ к их сетевой инфраструктуре, на долю которого приходится 40%, потенциальные программы-вымогатели около 30%, сбои в работе системы и время простоя около 28%, а время и затраты на дезинфекцию сети составляют 25%.Регион с самым высоким общим уровнем нелицензионного программного обеспечения — это Азиатско-Тихоокеанский регион, а также Центральная и Восточная Европа, где этот показатель составляет 57%; за ним следуют MEA (56%) и Северная Америка с самым низким показателем (16%). Несмотря на угрозы, связанные с пиратством, предприятия, особенно МСП, предпочитают пиратское программное обеспечение, поскольку его можно легко загрузить через нелегальные источники через Интернет с минимальными затратами или бесплатно.