Что значит диверсификация: Диверсификация — что это простыми словами, диверсификация рисков, диверсификация целей, средств

08.09.1987 alexxlab

Содержание

Что такое Диверсификация: Определение, Виды — Определение

Главная
Поддержка
Глоссарий
Диверсификация

Диверсификация — это стратегия, которая предполагает поиск новых рынков сбыта и расширение бизнеса. В ходе внедрения стратегии осваиваются новые виды производств.

Цели диверсификации

Снижение рисков. Предприниматель, имея стабильный доход от бизнеса, ищет другие направления, чтобы кризис и возможные обстоятельства не подвергали его риску. Также для того, чтобы одна отрасль не могла повлиять на другую. Например, если приходится прекратить сотрудничество с постоянным поставщиком.
Поиск конкурентного преимущества. Если бизнесу удается найти конкурентное преимущество, его власть на рынке усиливается. Соответственно, предприниматели выбирают для себя более выгодные решения относительно цены за продукт, условий, договоренностей.

Виды диверсификации

Диверсификация рисков. Цель этого вида диверсификации — снизить вероятные риски, чтобы обеспечить стабильный доход. То есть, инвестиции распределяют по разным направлениям бизнеса, чтобы в случае кризиса не потерять все.
Диверсификация бизнеса. Цель — поиск конкуретного преимущества и повышение прибыли в перспективе. Например, распределяют активы компании, чтобы повысить общий доход.
Диверсификация предприятия. Эта стратегия применяется, когда у предприятия появляются серьезные конкуренты на рынке, падает прибыль и спрос на товар. Распространенным решением является слияние с другой компанией. Диверсификация предприятия может быть связанной и несвязанной. В случае связанной, компания работает в той же отрасли, с теми же наработками. Несвязанная предполагает переход в новую область.

Вариантом диверсификации является переход бизнеса в email маркетинг. Этот инструмент интернет-маркетинга позволяет привлечь больше потенциальных клиентов, повысить узнаваемость бренда, наладить долгосрочное общение с аудиторией.

Все эти задачи решаются с помощью email рассылок. SendPulse позволяет объединить три канала коммуникации в одной цепочке писем. Таким образом, вы можете отправлять приветственные и реактивационные email письма, сообщать о новых товарах через web push уведомления, и информировать о распродажах через SMS. Детальнее читайте в этой статье.

Отправьте email рассылку бесплатно

Обновлено: 28.10.2021

Также искали с «Диверсификация»

Performance маркетинг
Фьючерс
Поисковая оптимизация
Корпоративная стратегия
Премиум-сегмент
Информационный повод
Репутация отправителя
Территориальный маркетинг
Карта рынка
Закон Парето

Нет нужной информации для решения вопросаУстаревшая информацияСложная для понимания статьяДругое

Что мы можем улучшить в статье?

Ваш email (не обязательно)

Оцените, насколько полезна статья «Диверсификация»

Оценка: 4 / 5

Новое

Buzz маркетинг
Стратегия бренда
Черная Пятница
Портрет покупателя
Рекламная кампания
Рекламное сообщение

Начните пользоваться сервисом SendPulse прямо сегодня

Если вам интересно, что такое «Что такое Диверсификация: Определение, Виды», вам может быть интересен наш сервис рассылок.

Регистрация

SendPulse использует файлы cookie для улучшения взаимодействия с сайтом. Продолжая просмотр страниц сайта, вы соглашаетесь с использованием файлов cookie. Подробнее

Что такое диверсификация и зачем она нужна инвесторам

30 августа 2021ЛикбезСтать богатым

Даже если вы верите в успех «Яндекса», не стоит покупать акции только одной компании.

Что такое диверсификация

Это инвестирование в разные финансовые инструменты, секторы экономики, страны и валюты с целью снижения рисков. Важно, чтобы части портфеля по-разному реагировали на одни и те же события. Так повышение стоимости одних активов поможет не заметить падения цены других.

Допустим, инвестор купил два ETF в конце апреля 2021 года: один на технологические компании США, другой — на золото. Человек верит в рост акций, но решил подстраховаться: как правило, цена купленных активов меняется в противоположные стороны — если акции растут, то золото падает, и наоборот.

За две недели акции технологических компаний потеряли^{Информация о доходности FXIT, 29.04.2021–14.05.2021 / FinEx 7% своей цены, а золото выросло^{Интерактивный график стоимости пая «ВТБ — Фонд золото», 29.04.2021–14.05.2021 / ВТБ Капитал на 3%. Вложения всё равно сократились на 4%, но благодаря диверсификации часть потерь удалось отбить.}}

Диверсификация не гарантирует, что инвестор избежит убытков. Но это важнейший компонент, который снижает^{G. P. Brinson, L. R. Hood, G. L. Beebower. Determinants of Portfolio Performance / Financial Analysts Journal риск вложений и позволяет достигать долгосрочных целей.}

Как диверсификация помогает не потерять деньги

Степень диверсификации зависит от целей и особенностей каждого инвестора. Но у самого подхода есть несколько универсальных преимуществ.

Устраняет риск инвестиций в одну страну, сектор или компанию

Если инвестор распределил деньги среди активов из разных стран, то подстраховал себя на случай экономических или политических проблем. Например, падение^{China Shanghai Composite Stock Market Index / TradingEconomics китайского фондового рынка на 10% за месяц будет неприятным, если в портфеле акции компаний только из этой страны. Но когда на подобные фирмы приходится половина вложений, а вторая инвестирована в индекс американских компаний, то человек в итоге даже немного заработает^{S&P 500 Index / TradingEconomics.}}

Снижает волатильность активов

Инвестор может выстроить портфель так, чтобы не слишком рисковать из-за колебания цен, но достойно зарабатывать. Хрестоматийный пример — эффективная граница Марковица, которая показывает соотношение риска и доходности для нескольких комбинаций акций и облигаций.

Помогает составить портфель

Диверсифицированный портфель, скорее всего, окажется менее доходным — если сравнивать с одним-двумя вложениями во что-нибудь быстрорастущее. Но риск потерять деньги тоже ниже.

Позволяет быстрее восстановиться после кризиса

Если грамотно распределить средства между разными активами, то в кризис портфель меньше потеряет и быстрее восстановится.

Предположим, что два человека вложили 1 000 долларов в январе 2020 года. Кризис из-за коронавируса инвесторы вряд ли предвидели. Первый закупил только фонд американских акций, а второй подстраховался: на 600 долларов приобрёл тот же фонд, а ещё на 400 — казначейские облигации.

Первый инвестор в итоге заработал на доллар больше, но только в самом конце 2020 года. А волновался куда сильнее: диверсифицированный портфель проседал максимум на 5,67%, а из акций — на 19,43%.

Максимальная просадка портфелей S&P 500 и «60/40». Скриншот: Portfolio Visualizer

Важно понимать, что диверсификация поможет защититься в кризис, но не застрахует от грандиозного падения, как, например, в 2007–2009 годах, когда в цене потеряли практически все активы. Чтобы выйти из серьёзного кризиса в плюсе, нужно хеджирование. Это сложный метод: профессионалы подбирают инструменты с корреляцией −1, то есть те, что двигаются в противоположном от рынка направлении.

Как инвестор может диверсифицировать портфель

У инвестора есть много вариантов подстраховаться, конкретный набор зависит от инвестиционной стратегии. Но выделяют несколько простых и доступных всем способов.

По классам активов

Классический подход к диверсификации — распределить вложения между четырьмя основными классами активов. Каждый ведёт себя немного по-разному, уровень риска тоже отличается:

Акции. Стоимость доли в компании прямо зависит от успехов фирмы, её положения на рынке и глобального состояния экономики. Предугадать будущие достижения или неудачи сложно, поэтому акции волатильны: могут хорошо расти, а могут рухнуть на десятки процентов.
Облигации. Компании и государства решаются взять долг тогда, когда чувствуют, что смогут его вернуть. Поэтому прибыль легко посчитать, а цена не сильно колеблется. Инвесторы расплачиваются за это невысокой доходностью, которая лишь слегка превышает инфляцию.
Наличные. Они не приносят доход сами по себе, из-за инфляции даже теряют стоимость. Но в случае кризиса наличные ценны, так как на них можно немедленно купить другие подешевевшие финансовые инструменты.
Альтернативные активы. В эту категорию относят всё, что не вместилось в предыдущие, от недвижимости и драгоценных металлов до сельскохозяйственных земель и коллекционного виски.

Вложения между этими классами уже обеспечат неплохую диверсификацию. Например, частный инвестор может запросто купить четыре фонда и не волноваться о классах: SBGB (государственные облигации РФ), FXMM (короткие облигации казначейства США), FXUS (акции американских компаний) и TGLD (фонд, обеспеченный золотом).

Выбирать фонды имеет смысл и потому, что это дополнительная ставка на множество ценных бумаг. Нет какого-то идеального их количества, но есть убедительные данные^{M. Statman. How Many Stocks Make a Diversified Portfolio? / The Journal of Financial and Quantitative Analysis, что лучше распределять вложения хотя бы между 18–25 активами.}

Количество акций в портфеле	Риск портфеля
1	49,2%
2	37,4%
6	29,6%
12	23,2%
18	21,9%
20	21,7%
25	21,2%
50	19,9%
200	19,4%

Но инвестор может распределять вложения ещё дальше: выбирать между компаниями разного размера, вкладываться в акции перспективных фирм или, наоборот, недооценённых, покупать десятилетние или трёхмесячные облигации.

По секторам экономики

Фондовый рынок принято делить^{The Global Industry Classification Standard (GICS) / MSCI на 11 секторов, каждый из которых дробится на отрасли. У всех секторов свои особенности: допустим, IT в основном состоит из быстрорастущих компаний, а промышленный — из тех, что платят щедрые дивиденды. Сектор коммунальных услуг считается защитным, потому что не особо подвержен кризисам, а вот отрасль товаров выборочного спроса — циклической, так как хорошо растёт только после кризисов.}

Когда одни секторы растут, другие падают, а третьи не меняются. Инвестор может создавать сбалансированный портфель ценных бумаг с учётом особенностей разных отраслей.

Корреляции между секторами S&P 500 в июле-августе 2021 года. Скриншот: Portfolio Visualizer

Для диверсификации человек может вкладываться в отраслевые фонды. Например, AKNX инвестирует в топ-100 технологических компаний биржи NASDAQ, TBIO — в акции биотехнологических корпораций, а AMSC — в производителей полупроводников. Инвестор может выбирать и компании по отдельности: на Мосбирже доступны большинство российских фирм и крупнейшие зарубежные корпорации, на Санкт-Петербургской бирже — около 1 700 иностранных компаний.

По странам

В каждой есть свои экономические и политические особенности: в США и Китае сильны технологические компании, а по Евросоюзу важно учитывать климатическое регулирование. Инвестиции в фирмы из разных стран позволят выбирать самые сильные отрасли и уберечься от рисков внутри одного государства. Например, из-за внутриполитических проблем IT-сектор Китая потерял^{Down $831 Billion, China Tech Firm Selloff May Be Far From Over / Bloomberg с февраля около 820 миллиардов долларов, а технологические компании США прибавили^{XLK Market Cap / Yahoo Finance полтора триллиона.}}

Помимо этого, страны делят на развитые и развивающиеся. В первые, к которым можно отнести, например, США и Великобританию, выгоднее вкладываться в середине бизнес-цикла или незадолго до кризиса. Вторые, например Китай или Индия, лучше показывают себя во время глобального экономического роста.

Для страновой диверсификации частному инвестору проще всего выбрать ETF: FXDE вкладывается в крупные немецкие компании, FXCN — в китайские, а SBMX — в российские.

По валютам

Как правило, инвестиции в компании из разных стран автоматически гарантируют диверсификацию по валютам — ведь одна корпорация зарабатывает в долларах, другая в рублях, третья в юанях.

Но если инвестор не видит привлекательных фирм для вложений или ждёт скорого кризиса, то человеку лучше распределить наличные по разным валютам. Предположим, что инвестор живёт в России, но считает китайский рынок перспективным. Но пока человек не готов туда вкладываться: китайская компартия бушует с регулированием, да и обстановка похожа на предкризисную. Для инвестора будет разумным оставить часть денег в рублях, другую перевести в юани для покупок активов в подходящий момент, а ещё немного — в доллары и евро просто для подстраховки.

Как сочетать диверсификацию и инвестиционную стратегию

Если у человека нет инвестиционной стратегии, то ему нет особого смысла заниматься диверсификацией. Без стратегии трудно оценить оптимальное соотношение риска и доходности.

Если всё это понятно, то можно начать комбинировать активы. Есть множество подходов, один из самых простых — «современная теория портфеля». Её авторы предлагают^{E. J. Elton, M. J. Gruber, S. J. Brown, W. N. Goetzmann. Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 8th edition инвесторам отталкиваться как раз от срока и соотношения риска и доходности.}

Общее правило стратегии: чем меньше горизонт инвестирования, тем больше консервативных активов стоит держать в портфеле. Чем больше срок, тем больше рискованных.

Чем больше срок, тем больше доля рискованных активов. Если срок год — 13%, если 30 лет — 68%. Источник: J. Siegel. Stocks for the long run, 4th edition

Исходя из этого, авторы «современной теории портфеля» предлагают несколько шаблонов, которые инвестор может взять себе на заметку.

Консервативный	Доля	Средняя доходность
Акции США	14%	5,96%
Акции других стран	6%
Облигации	50%
Краткосрочные облигации	30%
Сбалансированный	Доля	Средняя доходность
Акции США	35%	7,98%
Акции других стран	15%
Облигации	40%
Краткосрочные облигации	10%
Растущий	Доля	Средняя доходность
Акции США	49%	9%
Акции других стран	21%
Облигации	25%
Краткосрочные облигации	5%
Агрессивный	Доля	Средняя доходность
Акции США	60%	9,7%
Акции других стран	25%
Облигации	15%
Краткосрочные облигации	–

При этом стоит помнить несколько вещей:

Портфель необходимо ребалансировать. Рыночные инструменты постоянно меняются в цене, поэтому надо следить за долями активов в портфеле. Если за полгода акции взлетели на 50%, то нужно продать часть и докупить других активов, чтобы восстановить исходные доли. Либо пересматривать инвестиционную стратегию.
Любая модель — просто пример. Необязательно покупать акции именно США, а облигации можно заменить, например, долей в фонде недвижимости. Конкретная смесь активов опять-таки зависит от инвестора.

Что стоит запомнить

Диверсификация — способ разложить инвестиции так, чтобы не терять деньги из-за проблем одной компании или кризиса в одной стране. Ключевой принцип — «не класть все яйца в одну корзину».
Инвестор может диверсифицировать портфель по классу и количеству активов, стране и валюте.
Подходов к диверсификации много, один из простых — учесть горизонт инвестирования, желаемую доходность и терпимость к риску.

Что вообще означает диверсификация?

Подпишитесь на PFM Spotlight

PFM Spotlight — это еженедельный информационный бюллетень, в котором публикуются финансовые новости, советы и рекомендации экспертов Goldman Sachs по управлению личными финансами и других ведущих источников.

Отправляя вышеуказанное, вы подтверждаете, что предоставляемая вами информация регулируется нашей Политикой конфиденциальности и Условиями использования. Вы также соглашаетесь на маркетинг наших продуктов и услуг с помощью различных средств, включая автоматические системы электронной почты, что вы будете нести ответственность за расходы, понесенные в связи с звонком или электронной почтой, и что мы можем передавать вашу информацию нашим аффилированным лицам для маркетинга.

Чтобы отозвать свое согласие на получение звонков или изменить свои предпочтения, позвоните нам по телефону 1 (800) 796-3315. Чтобы прекратить маркетинговые электронные письма, следуйте инструкциям по отказу в полученном электронном письме.

Спасибо за подписку!

Вы успешно подписались на информационный бюллетень.

Что мы покроем:

Диверсификация — это стратегия управления инвестиционными рисками путем распределения ваших денег между различными активами
Диверсификация может помочь минимизировать определенные риски, но не устраняет все риски

Изучите основные составляющие диверсифицированного портфеля

Слово «диверсификация» вы часто слышите в инвестиционном мире. И, возможно, вы знаете достаточно, чтобы объяснить человеку рядом с вами, что это значит: Не кладите все яйца в одну корзину . Это хорошее начало, но давайте копнем немного глубже.

Диверсификация — это стратегия, которая поможет вам управлять инвестиционными рисками путем распределения ваших денег между различными инвестиционными инструментами и активами. Логика диверсификации заключается в том, что при инвестировании в различные активы (например, в облигации, акции и ETF) ваш портфель не будет полностью уничтожен в случае неудачи одной инвестиции (например, в конкретный актив или компанию). Это связано с тем, что, как правило, разные типы активов по-разному реагируют на потрясения на рынке.

Некоторые активы могут работать лучше других при определенных рыночных условиях. Диверсификация, если одна часть вашего портфеля не так хороша, другие части вашего портфеля могут помочь смягчить взлеты и падения рынка.

Еще одна важная вещь, которую необходимо понять, заключается в том, что основная цель диверсификации состоит не в том, чтобы помочь вам максимизировать прибыль. Это просто стратегия, помогающая ограничить вашу подверженность определенным инвестиционным рискам. Безусловно, диверсификация может помочь повысить вашу прибыль с течением времени, но она не гарантирует возврата инвестиций.

Диверсификация не устраняет весь риск

Диверсификация не гарантирует прибыль, но и не гарантирует от потерь. Инвестирование по своей сути связано с рисками, и эти риски никогда не могут быть полностью устранены. Ведь ни риска, ни награды, верно?

Когда дело доходит до инвестирования, риск можно разделить на две широкие категории: систематический и несистематический. Диверсификация может действительно только смягчить последнее.

Внимание: мы собираемся стать полными ботаниками, так что потерпите.

Систематический риск влияет на экономику в целом, оказывая влияние на каждую компанию и сектор. Причины систематического риска являются внешними, то есть они, как правило, находятся вне контроля компании. Колебания процентных ставок и обменных курсов, политическая нестабильность и экономический спад — вот некоторые примеры систематических рисков. Этот тип риска, как правило, не поддается диверсификации — другими словами, диверсификация мало чем может помочь вам смягчить эти более широкие экономические риски.

Несистематический риск, с другой стороны, специфичен для компании или актива. Это диверсифицируемый тип риска, с которым мы можем попытаться что-то сделать с помощью стратегии диверсификации. Риски, характерные для компании, могут возникать из-за неверных решений по управлению бизнесом, финансовых проблем или юридических проблем.

Короче говоря, диверсификация не может устранить все инвестиционные риски. В то время как распределение ваших инвестиций может помочь компенсировать определенные потери портфеля, вызванные специфическими рисками компании, диверсификация обычно бесполезна, когда речь идет о снижении общерыночных рисков.

Каковы строительные блоки диверсифицированного портфеля?

Есть много способов распределить свои инвестиции благодаря множеству активов и инвестиционных инструментов. Чтобы создать диверсифицированный портфель, у вас есть возможность инвестировать в разные классы активов, внутри класса активов и в разные отрасли.

Когда инвесторы хотят диверсифицировать активы разных классов, обычно в игру вступают активы нескольких типов. К ним относятся акции, облигации и краткосрочные инвестиции, такие как взаимные фонды денежного рынка. Диверсифицированный портфель обычно содержит смесь этих инвестиций.

Вы также можете стремиться к диверсификации в рамках определенного класса активов. Например, когда вы покупаете акции, вы, вероятно, не хотите вкладывать все свои деньги в акции одной компании. Здесь могут помочь взаимные фонды и биржевые фонды (ETF). Эти фонды содержат различные облигации и акции, так что диверсификация закладывается автоматически. Возьмем, к примеру, индексный фонд S&P 500, который владеет акциями некоторых из крупнейших публичных компаний США.

Инвесторы, заинтересованные в диверсификации, могут также рассмотреть возможность добавления отраслевых фондов, которые концентрируют свои инвестиции в… как вы уже догадались… в определенном секторе промышленности. Например, есть взаимные фонды, которые инвестируют исключительно в энергетические компании. Но будьте осторожны, чтобы не концентрироваться слишком сильно на каком-то одном конкретном секторе. Опять же, цель диверсификации состоит в том, чтобы свести к минимуму вашу подверженность определенным рискам, характерным для компании (или, в данном случае, для отрасли).

Всегда ли диверсификация связана с инвестициями?

Не обязательно. Вне инвестиционного контекста вы также можете применить концепцию диверсификации к своей стратегии сбережений. Хотя сбережения и инвестиции — это две разные вещи, вы все равно можете говорить о диверсификации, когда речь идет об управлении вашими сбережениями.

Вместо того, чтобы просто хранить все свои деньги на одном традиционном сберегательном счете, вы можете рассмотреть возможность распределения своих сбережений между различными типами сберегательных счетов, чтобы воспользоваться их соответствующими преимуществами.

Например, депозитный сертификат или высокодоходный сберегательный счет обычно могут помочь вам заработать более высокую процентную ставку, чем обычный сберегательный счет. И если часть ваших сбережений предназначена для выхода на пенсию, подумайте о том, чтобы вложить эти деньги в IRA или 401 (k), что может предложить потенциальные налоговые льготы.

Помните, что сбережения и инвестиции являются важными аспектами вашей общей финансовой стратегии. Поэтому вам не нужно думать о диверсификации как о чем-то, что вы можете делать только со своими инвестициями. Давай, пожертвуй и своими сбережениями.

Практический результат

Теперь, когда вы знаете основы диверсификации, вам может быть интересно, сколько ваших денег следует выделить на какие активы или насколько достаточно диверсификации. Вот в чем дело. Не существует простого ответа на вопрос о диверсификации, поэтому не существует универсальной стратегии распределения активов. Разговоры о распределении активов бесполезны, если вы не знаете своих инвестиционных целей, вашей терпимости к риску и вашего временного горизонта (перевод: когда вы ожидаете получить прибыль от своих инвестиций).

Прежде чем приступить к диверсификации, обсудите с вашим финансовым консультантом ваши цели и определите, как правильно диверсифицировать ваши инвестиции для достижения этих целей в заданные сроки. Точно так же, как ваши инвестиционные цели могут меняться со временем, может меняться и ваша стратегия диверсификации.

И вместо того, чтобы думать о том, насколько достаточно диверсификации, спросите себя, какой риск вы готовы взять на себя в своем портфеле для достижения своих инвестиционных целей.

Хотите узнать больше? Ознакомьтесь с другими статьями Маркуса о личных финансах, стратегиях сбережений и многом другом.

ОБ АВТОРЕ

Маркус от Goldman Sachs

marcus.com

Marcus от Goldman Sachs помогает людям достичь финансового благополучия, предлагая персонализированные продукты, инструменты и ресурсы, которые являются прозрачными и на стороне клиента.

Этот материал был подготовлен Маркусом компанией Goldman Sachs®, брендом Goldman Sachs Bank USA и дочерней компанией United Capital Financial Advisers, LLC d/b/a Goldman Sachs Personal Financial Management («GS PFM»). Эта статья не отражает институциональное мнение Goldman Sachs Bank USA, Goldman Sachs Group, Inc. или каких-либо их аффилированных лиц, дочерних компаний или подразделений. Этот материал был подготовлен только в информационных целях и не должен рассматриваться как личное финансовое планирование, экономическая, бухгалтерская, инвестиционная, налоговая или юридическая консультация. Информация и мнения, выраженные в этой статье, актуальны только на дату публикации этого материала и могут быть изменены без предварительного уведомления. На основе этих данных не следует принимать инвестиционных решений. United Capital считает, что материалы, использованные в статье, точны, но не проверяет их достоверность независимо и не гарантирует их точность и полноту.

Читать Далее

United Capital Financial Advisers, LLC d/b/a Goldman Sachs Personal Financial Management («GS PFM») является зарегистрированным консультантом по инвестициям и дочерней компанией Goldman Sachs & Co. LLC и дочерней компанией Goldman Sachs Group, Inc. инвестиционно-банковские, брокерско-дилерские услуги, управление активами и организация финансовых услуг по всему миру.

Информация, содержащаяся здесь, предназначена только для информационных целей, не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо ценные бумаги и не должна рассматриваться как совет по инвестированию. GS PFM не предоставляет юридических, налоговых или бухгалтерских консультаций. Клиенты должны получить свои собственные независимые юридические, налоговые или бухгалтерские консультации в зависимости от их конкретных обстоятельств. Пожалуйста, свяжитесь с вашим финансовым консультантом с вопросами о ваших конкретных потребностях и обстоятельствах.

Информация и мнения, выраженные лицами, не являющимися сотрудниками GS PFM, не обязательно отражают точку зрения GS PFM. Информация и мнения, выраженные в этой статье, актуальны только на дату публикации этого материала и могут быть изменены без предварительного уведомления.

Что такое диверсификация? — Определение, типы и примеры

Диверсификация – это метод управления рисками, который снижает риск путем распределения инвестиций по различным финансовым инструментам, отраслям и ряду других категорий. Целью этого метода является максимизация прибыли путем инвестирования в различные области, которые принесут более высокую и долгосрочную прибыль.

Большинство опытных инвесторов согласны с тем, что, хотя это и не дает никаких гарантий против убытков, это наиболее важный компонент для достижения долгосрочных финансовых целей при одновременном снижении риска.

Диверсификация по различным классам активов

Инвесторы и управляющие фондами обычно диверсифицируют свои инвестиции по различным классам активов и оценивают, какую часть портфеля выделить для каждого из них. Эти классы могут включать:

Фондовый рынок – Акции или акции компаний, обращающиеся на открытом рынке

Облигации – Государственные и корпоративные долговые инструменты с фиксированным доходом

Недвижимость и имущество – участок земли, здания, природные ресурсы, домашний скот, вода и месторождения полезных ископаемых

Биржевые фонды (ETF) – набор ценных бумаг, следующих за индексом, товаром или сектором и котирующихся на биржах

Товары – Материалы, необходимые для производства других продуктов или услуг

Наличные деньги – Казначейские векселя, депозитные сертификаты (CD) и другие краткосрочные инвестиции с низким уровнем риска

Что такое диверсификация во взаимных фондах?

Диверсификация инвестиций во взаимные фонды означает диверсификацию инвестиций в различные типы взаимных фондов после тщательного изучения профиля личного инвестора и рисков.

Взаимные фонды для инвесторов имеют несколько вариантов. Широкие категории — это взаимные фонды акций, долговые взаимные фонды и фонды золота. Эти широкие категории имеют свои уровни риска: акции более рискованны, чем долги. Золото на каком-то уровне несет наименьший риск.

В широких категориях снова есть подкатегории. Например, в паевых инвестиционных фондах фонды с большой капитализацией менее рискованны, чем фонды с малой и средней капитализацией. В долговых фондах корпоративные облигации могут быть более рискованными, чем те, которые больше подвержены влиянию государственных ценных бумаг.

Как работает диверсификация в паевых инвестиционных фондах?

Как упоминалось ранее, диверсификация требует, чтобы инвесторы осознавали свою склонность к риску и жизненные цели. Единственной целью диверсификации является снижение рисков при инвестировании в паевые инвестиционные фонды. Это, в свою очередь, помогает получать в среднем более высокую доходность. Таким образом, ему удается смягчить влияние любой одной (или нескольких) низкоэффективных ценных бумаг в общем портфеле. Для начинающего инвестора может оказаться сложной задачей реализовать то же самое в портфеле. Однако общая концепция довольно проста и может быть реализована с учетом определенных параметров. В следующем разделе мы перечислили некоторые стратегии, которым следует следовать при диверсификации своего портфеля.

Стратегия пошаговой диверсификации

Аппетит к риску

Первый шаг к пониманию диверсификации — это определение вашего аппетита к риску. Аппетит к риску — это аппетит инвестора к тому, сколько денег он или она может позволить себе потерять. Если инвестор находится в хорошем психологическом состоянии, чтобы не слишком беспокоиться, видя масштабные изменения в своих инвестициях в краткосрочной перспективе, он или она может быть немного выше по шкале риска.

Не только в психологическом плане, но и в том, чтобы позволить себе краткосрочные финансовые колебания и иметь достаточно ликвидных денег, припаркованных где-то еще, чтобы помочь вам пройти через такие ситуации. Это не означает, что все инвестиции имеют высокую вероятность убытков. Убытки носят условный характер и остаются на бумаге до тех пор, пока инвестиции не будут погашены.

Согласование аппетита к риску с целями и инвестициями

Второй шаг включает сортировку элемента риска, связанного с различными инвестиционными схемами. Различные типы диверсификации приходят с разными типами инвесторов. Например, инвестор, любящий риск, диверсифицирует его иначе, чем инвестор, не склонный к риску. Теперь, когда вы знаете о своей склонности к риску, вы можете сортировать ее в соответствии со своими целями, выбирая ценные бумаги с различными уровнями риска. Это оказывается выгодным, поскольку даже если вы столкнетесь с убытком в одном, прибыль от других может компенсировать это.

Создание портфеля

Как упоминалось ранее, инвестор должен сначала создать портфель, включающий различные инвестиционные инструменты. Это может быть что угодно, например, опционы, такие как акции и облигации, денежные взаимные фонды и другие категории.

Выбор из разных отраслей

Диверсификация может также состоять из разных отраслей. Поначалу в это может быть трудно поверить, но все в глубине души интересуются определенными отраслями или секторами. Крайне важно учитывать и выбирать ценные бумаги по отраслям, чтобы снизить отраслевые риски.

Исследование управляющего фондом

Успешный диверсифицированный портфель всегда имеет большое значение для навыков управляющего фондом. Именно менеджер принимает решение о том, когда и куда инвестировать.

О чем следует помнить перед диверсификацией инвестиций

Риск : Оцените склонность к риску, чтобы узнать, какой класс активов подходит больше. Это было подробно продемонстрировано выше.

Цели : Если у A есть краткосрочные цели, но он склонен к риску и вкладывает больше денег в собственный капитал, A может столкнуться с проблемами, потому что собственный капитал дает высокую прибыль только в долгосрочной перспективе. Он не идеален для краткосрочных инвестиций. Поэтому недостаточно просто знать склонность к риску; нужно знать, когда потребуются деньги. В долговых фондах есть ликвидные, ультракороткие и краткосрочные долговые фонды, предназначенные для краткосрочных инвестиций. Можно принять обоснованное решение, если цели и временной горизонт адекватно оценены.

Почему диверсификация важна для инвесторов?

К настоящему времени вы, должно быть, получили четкое представление о том, что диверсификация имеет решающее значение и является одним из самых важных принципов инвестирования. Если кто-то хочет создать сильный портфель, крайне важно диверсифицировать свои инвестиции. Ниже мы разъяснили некоторые преимущества, которые дает вам диверсификация:

Очевидно, что диверсификация защищает различные классы активов в вашем портфеле и помогает ему расти.

Одним из основных преимуществ диверсификации является то, что как инвестор вы можете узнать о множестве вариантов инвестирования, а не ограничиваться несколькими. Вы продолжаете двигаться только от одной формы к другой. Это может сделать инвестора хорошо осведомленным об обновлениях рынка.

Диверсификация помогла инвесторам узнать о различных инвестиционных стратегиях. Таким образом, путем диверсификации можно изучить несколько подходов к инвестированию, от ориентированных на ценность до инвестиций, ориентированных на рост.

Снижает общий риск инвестирования в портфель.
Многие инвесторы ограничены внутренним рынком и не обращают особого внимания на иностранные портфельные инвестиции. Диверсификация дает возможность выйти за пределы национальных границ при поиске вариантов инвестирования и, таким образом, открывает ворота для международных инвестиций.

Тонкая грань между диверсификацией и чрезмерной диверсификацией

Чрезмерная диверсификация имеет место, когда портфель инвестора перегружен акциями или взаимными фондами, где предельная выгода от снижения риска ниже предельной потери ожидаемого дохода.

Оптимальная диверсификация означает, что ваш портфель должен быть достаточно большим, чтобы исключить риск, но достаточно маленьким, чтобы сконцентрироваться на прибыли.

Давайте рассмотрим пример диверсификации:

Если А владеет 500 акциями разных компаний, он/она снижает риск, но на данном этапе в портфеле может быть не так много высокоэффективных акций. Может наступить день, когда А окажется в ситуации без прибыли и без убытков.

В контексте взаимных фондов фонд, который инвестирует более 100 компаний, не может быть воплощением оптимальной диверсификации. Иногда это может затруднить для управляющего фондом получение «альфы», то есть превзойти индекс. Новый фонд подходит для вашего портфеля, но слишком много фондов снижает степень прибыли, которую инвестор может получить от небольшого, но хорошего фонда в портфеле. В заключение можно сказать, что крупномасштабная диверсификация не может привести к большим потерям инвестора, но инвестор также может и не много выиграть.