Разное

Дефляция реферат: Инфляция и дефляция

28.08.2020

Содержание

Дефляция



Введение

Явление дефляции присуще в той или иной степени любой рыночной и переходной к ней экономикам, в том числе и экономикам промышленно развитых стран. Дефляция проникает во все сферы экономической жизни и начинает их разрушать. От нее страдают государство, производство, финансовый рынок и рыночная экономика, однако дефляция не всегда негативно сказывается на рядовом потребителе.

Дефляция представляет огромную опасность для экономики, поскольку происходит спад экономической деятельности: снижаются цены на потребительские товары, снижается интерес к инвестированию в связи с падением цен, перестают выдаваться кредиты, денежная масса уходит из экономики. Дефляция зачастую возникает по вине государства вследствие активной антиинфляционной политики. Недопущение дефляции сейчас является очень актуальным вопросом для политики любого государства, тем более, что недавно прошел мировой финансовый кризис и опасность ее возникновения очень велика.

Целью данной работы является выявление сущности дефляции и ее последствий для экономики.

Задачами данной работы являются:

1.        Рассмотрение понятия дефляции.

2.        Изучение причин возникновения дефляции.

3.        Рассмотрение исторических примеров дефляции.

4.        Изучение риска дефляции, ее опасности и последствий дефляции в макроэкономике.

 


1. Теоретические аспекты дефляции

1.1. Сущность и понятие дефляции

Дефляция (лат. deflatio — «сдувание») — экономический термин, обозначающий сокращение денежной базы в экономике.

В отличие от инфляции, — сознательной политики правительства и Центробанков по увеличению денежной массы в экономике через выпуск денег и увеличения кредитных объёмов, дефляция неуправляемый процесс, ведущий к сокращению денежной массы в экономике. Одно из внешних проявлений дефляции, видное для обывателя — это снижение цен на товары и активы, следствие судорожных попыток участников рынка конкурировать за исчезающие из экономики деньги.

Подавляющее большинство так называемых «экспертов» из числа экономистов не понимают значения этого термина и привязывают дефляцию и инфляцию к изменению уровня потребительских цен. Однако это неверно, так как, во-первых, не существует точного и верного способа измерять эти цены, а во-вторых, изменение уровня цен на товары и услуги не имеет чёткой связи с уровнем денежной массы в экономике. Например, в неурожайный год цена на хлеб может подняться на фоне снижения денежной массы. Или наоборот: цены на компьютеры каждый год снижаются (из-за технологического прогресса и роста производительности), тогда как цены на нефть и недвижимость растут при росте спекулятивной денежной базы.

Дефляция (от лат. deflatio — сдувание) — повышение покупательной способности местной валюты, что проявляется в снижении индекса цен. Обычно расценивается как менее благоприятный фактор, чем инфляция.


1.2. Причины дефляции

Причиной дефляции может быть:

1.      Повышение стоимости денег. Обычно связано с ростом стоимости производства денежного товара в экономике с натуральными деньгами (например, рост трудоёмкости добычи золота при золотом стандарте).

2.      Снижение стоимости многих товаров в результате роста производительности труда, но при неизменной стоимости денег.

3.      Дефицит денег в обороте, что является аналогом искусственного повышения стоимости денег. Этот инструмент сейчас используется наиболее часто, особенно после отказа от золотого стандарта. К дефляции такого вида приводит изъятие центральным банком и правительством из обращения денежной массы с целью снижения темпов инфляции посредством повышения учётной ставки, увеличения налогов, предотвращения роста заработной платы или её замораживания, снижения расходов государственного бюджета, кредитной рестрикции (сокращения объемов кредитов) за счёт увеличения продажи государственных ценных бумаг и т. д.

В современных условиях дефляция свидетельствует о спаде в экономике, снижении выпуска продукции и росте безработицы. Из-за падения цен экономические агенты могут снижать объёмы инвестиций), чтобы через некоторое время (несколько лет) разместить средства более выгодно (купить ресурсы дешевле в результате снижения цен). Это приводит к дополнительному падению спроса, что ещё больше стимулирует падение цен на товары и сокращение объёмов производства.

Дефляционная политика подразумевает регулирование спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы:

        снижения государственных расходов;

        повышения процентной ставки за кредит;

        усиления налогового пресса;

        ограничения денежной массы.


1.3. Деньги как долг

В современной мировой финансовой системе 95% всей денежной массы состоит из кредитов (долгов). Таким образом, классическое печатание денег (купюр, монет) правительственными финансовыми органами не обязательно приводит к росту потребительских цен, а изъятие этих физических денег — к падению цен. Так, например, в банковской системе США находится вкладов потребителей на $8 триллионов, но одновременно во всех банках США имеется только $277 миллиардов наличных долларов. Остальное — это кредиты, взятые и многократно положенные в банки на счетах юридических и физических лиц.

Правильное понимание значения терминов «инфляция» и «дефляция» помогает понять, почему все усилия правительств по стимулированию экономик их стран:

1)       не приводят к росту потребительских цен;

2)       не срабатывают как стимулы.

Это происходит, потому что разрушение капитала через банкротства, невозврат кредитов, падение цен на активы и на фондовых рынках являет собой намного более мощный рычаг сокращения денежной базы в экономике, чем многомиллиардные попытки правительств простимулировать кредитование.

Современные СМИ и правительственные органы (подконтрольные международной еврейской банковской мафии) все в один голос запугивают население «опасностью» дефляции, обосновывая это тем, что дефляция ведёт к снижению производства и экономическому спаду, так как никто не захочет инвестировать деньги в производство при падающих ценах и сокращающихся прибылях. Во-первых, они не приводят никаких доказательств этому, а во-вторых, дефляция является следствием, а не причиной экономического спада, так как при перепроизводстве товаров и услуг в экономике как раз и наступает ситуация, при которой производители не могут продать свой товар или спекулянты не могут найти очередного глупца, готового купить у них спекулятивный актив, как-то недвижимость, сырьё и т. п.; это приводит к серии банкротств, сокращению денежной базы в экономике и дефляции.

Еврейская банковская мафия существует за счёт выжимания процента из заёмщиков кредитов. Долги, выданные на деньги, взятые из воздуха, оплачиваются за счёт реальных пота и крови простых людей, производящих настоящий и осязаемый экономический продукт. Но так как весь мир посажен на долговую иглу банков, то спекулятивный спрос на основные товары и активы растёт быстрее, чем простой человек может накопить, вынуждая его брать ещё больше кредитов у банков, дабы либо расплатиться по старым долгам, либо чтобы купить то, на что он уже не успевает накопить деньги, просто откладывая их.

1.4. Дефляционный коллапс

Дефляционный коллапс — разрушение промышленности страны в результате лавинообразной дефляции, в результате изъятия денежных знаков, в особенности безналичных, из оборота.

Скорость разрушения производств, в силу инертности, значительно отстаёт от практически мгновенного прекращения долговой эмиссии («кризис доверия») и лавинообразного исчезновения из оборота безналичных долговых денег (банкротства банков и останова банковских мультипликаторов).

Разрушающиеся производства, лишённые денег и рынков сбыта, несмотря на резкое уменьшение объёмов производства, забивают склады переработанным в «товар» сырьём и создают ложное впечатление перепроизводства.

Попытки правительства заменить «распределённую», «точную», частную кредитно-долговую эмиссию денег на «массированную», централизованную государственную эмиссию приводят к огромным коррупционным перераспределениям ликвидности, структурному уничтожению остатков промышленности, резкому уменьшению товаров и резкому увеличению денежной массы — к гиперинфляции и, в конечном счёте, к отмене фиат-мани текущего ростовщического цикла.

1.5. Исторические примеры дефляции

Великая депрессия 1930-х годов

Во времена Великой Депрессии в многих странах обанкротилось большое число банков и вкладчики потеряли все свои сбережения. Это, в совокупности с обвалом на фондовых рынках, привело к сильнейшей дефляции в экономиках многих стран. Дефляция тогда, как и теперь, была вызвана исскуственным раздутием кредитного пузыря во всех сферах экономической жизни и последующим лопанием этого спекулятивного пузыря. Дефляция стал следствием кризиса перепроизводства и спекуляций, приведших к спаду, а не причиной.[1]

Япония в 1990-е годы. Потерянное десятилетие

В конце 1980-х гг. в Японии произошло спекулятивное вздутие спроса, а следовательно, и цен на недвижимость и котировки фондового рынка. Так, например, земля под дворцом Императора стоила больше, чем вся земля в штате Калифорния, США. После лопания этого пузыря в Японии наступил период затяжной дефляции — банкротств банков и разрушения кредитного капитала. Японское правительство, неверно понимавшее причины дефляционного кризиса, пыталось простимулировать и заново вздуть этот спекулятивный пузырь через разные программы правительственных расходов, но потребители и банки, обжёгшиеся во времена бума 1980-х, так и не возобновили свой спекулятивный интерес. Часто последнее десятилетие ХХ века в Японии называют «Потерянным десятилетием», имея в виду экономическую стагнацию, из которой экономика Японии так никогда и не вышла. Укоренившиеся дефляционные настроения привели к тому, что в Японии до сих пор отсутствует спрос на недвижимость и землю, цены на которые продолжают стабильно опускаться из года в год, несмотря на то, что земли там очень мало.[2]

Мировой финансовый кризис 2008 года

На рубеже 2007 и 2008 годов в экономике многих стран сложилась ситуация, когда кредиты, выданные заведомо неплатёжеспособным потребителям или под непродуманно рискованные инвестиционные/спекулятивные цели, достигли такого уровня, что заёмщики, расчитывавшие по-быстрому провернуть спекулятивные сделки, стали не справляться даже с процентными платежами. Таким образом, не осталось никого, кто бы мог и хотел взять ещё кредитов для продолжения спекуляций. Это дало начало концу роста многотриллионного кредитного пузыря, вызвавшего, например, необоснованно резкий спрос и рост цен на недвижимость и энергоресурсы. Начался кризис неплатёжеспособности, который в СМИ ошибочно именуют кризисом ликвидности. Этот кризис проявился в резком сбросе всех спекулятивных активов (нефть, акции и т. п.), падению цен на них и к сокращению балансовых счетов многих держателей этих активов. Так началась цепная реакция дефляции. Для еврейской бакновской системы, основанной на долгах, это очень нежелательное событие.

Центробанки многих стран начали резко снижать процентные ставки, многих, но не всех.

В России государство (Кудрин) одной рукой уничтожает деньги, задирая ставку рефинансирования, а другой поднимает тарифы гос. монополий. В итоге дефляция в России сопровождается ростом цен.

Центробанки многих стран начали резко снижать процентные ставки, дабы простимулировать кредитование и не допустить сдутия кредитной массы. Однако их усилия не увенчались успехом, так как банки опасались выдавать кредиты при падающих ценах на практически все активы и особенно недвижимость, а потребители по той же причине, а также из-за растущей экономической нестабильности и безработицы не желали или не могли брать деньги в долг у банков. В конце 2008 года в мире началась гонка к политике нулевых процентных ставок, что само по себе указывает на дефляцию, с которой пытались бороться ЦБ.

1.7. Кейнсианский подход к дефляции

Согласно взглядам Кейнса, рост налогов, формирующих доходную часть бюджета, может дать краткосрочный результат. В долгосрочном периоде такая политика оборачивается снижением инвестиций и замедлением экономического развития. Высокие ставки налогов могут вызвать сужение налоговой базы, то есть суммы доходов, с которых идут отчисления в бюджет. Понижение ставок подоходных налогов приведёт к увеличению личных сбережений, если удастся переломить инфляционную психологию потребителей. Тогда прирост сбережений пойдёт как на финансирование экономического развития, так и на покрытие дефицита бюджета.

Во время снижения государственных расходов недопустимы резкие сокращения тех или иных статей бюджета. Необходим стратегический план восстановления равновесия государственного бюджета. Например, государственные дотации убыточным предприятиям за счёт средств бюджета являются необоснованными в рыночном хозяйстве. Предположим, что они прекращены. Дефицит бюджета уменьшится, но одновременно последуют массовые банкротства и увольнения, начнётся рост безработицы. С одной стороны, потребуется увеличить государственные расходы, связанные с социальным обеспечением дополнительного количества безработных, их переквалификацией, трудоустройством. С другой стороны — неизбежно сократятся доходы за счёт снижения прибыли предприятий и уменьшения суммы подоходного налога. Возможно, что, в конечном счёте, правительство получит противоположный результат — увеличение дефицита, ускорение инфляции.

Главный принцип сокращения бюджетных расходов состоит в следующем: постепенное уменьшение финансирования тех видов деятельности государства, от которых можно отказаться в силу их самостоятельности.

    Инфляция и дефляция

    Государственное автономное профессиональное образовательное учреждение

     Пензенской области  «Пензенский многопрофильный колледж»

     Торгово – экономическое  отделение

     

     

     

    КУРСОВАЯ РАБОТА

    По дисциплине: «Основы экономики, менеджмента, маркетинга»

    На тему: «Инфляция и дефляция.»

     

     

     

    Выполнил

    Студент 4-го курса

    Специальности 260203 Технология мяса

    и мясных продуктов

    Гр. 11ТЭО23

    Перевертина В.А.

    Проверил преподаватель

    Кольцова А.Г._____________

     

     

     

     

    Г. Пенза 2014

     

    Содержание

     

    Введение                                                                                                       3

    1. Инфляция и дефляция как экономические явления                            5                         
      1. Инфляция: понятия, виды, факторы                                               5
      2. Дефляция: понятия, виды, факторы                                               11
    2. Способы уменьшения инфляции                                                          16 

    2.1 Обзор современного  российского рынка и его экономических явлений                                                                                                    16

    2.2 Антиинфляционные меры, применяемые Правительством РФ   25

    Заключение                                                                                                  34

    Библиография                                                                                              36

    Приложение

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    Введение

     

    Переход  Российской  экономики  на рыночные отношения резко повысил значение денег.  Проблемы денежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях  по  реконструкции  народного  хозяйства,  и  в теоретических исследованиях.   Поэтому,  несмотря  на  оживленное  обсуждение  указанных вопросов   на   страницах   экономической   прессы,   актуальность  их  не уменьшается.  Высокая  стоимость  анализа  инфляционных процессов, большое число   действующих  факторов  затрудняют  выработку  правильной  денежной политики.

    Как  показывает  опыт России , а также других стран, переход на рыночные

    отношения   сопровождается   быстрым   ростом   цен,   усилением  действия

    инфляционных  факторов.  Очень  важно  правильно  оценить, является ли сам переход  на  рыночные  отношения причиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный ранее инфляционный потенциал получает свое реальное выражение.

    Очевидно,  что в условиях рыночных отношений возможности искусственного сдерживания  инфляции резко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в принятии  решений  по переходу к рынку, непродуманность некоторых шагов усугубляют имеющиеся трудности, усиливают инфляционные процессы. Опыт многих   стран   показал,   что   длительное   функционирование централизованного   планирования,   как   правило,  приводит  к  нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.

    Объектом курсовой работы является инфляция и дефляция как экономическое явление.

    Цель работы – рассмотреть инфляцию и дефляцию, дать их описание и сделать обзор современного российского рынка и его экономических явлений.

     

    Для достижения цели поставлены следующие задачи:

    - Инфляция и дефляция как экономические явления

    - Инфляция: понятия, виды, факторы

    - Дефляция: понятия, виды, факторы

    - Способы уменьшения инфляции

    - Обзор современного российского  рынка и его экономических  явлений

    - Антиинфляционные меры, применяемые Правительством РФ

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

     

    1. Инфляция и дефляция как экономические явления

    1.1 Инфляция: понятия, виды, факторы

    Инфля́ция (лат. Inflatio — вздутие) — повышение уровня цен на товары и услуги. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде. В этом случае говорят, что за прошедшее время покупательная способность денег снизилась, деньги обесценились — утратили часть своей реальной стоимости. Инфляцию следует отличать от скачка цен, так как это длительный, устойчивый процесс. Инфляция не означает рост всех цен в экономике, потому что цены на отдельные товары и услуги могут повышаться, понижаться или оставаться без изменения. Важно, чтобы изменялся общий уровень цен, то есть дефлятор ВВП. 

    Причины инфляции

    В экономической науке различают следующие причины инфляции:[1][2]

    1. Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения. Наиболее ярко выражено в военные и кризисные периоды.

    1. Чрезмерное расширение денежной массы за счёт массового кредитования, причём финансовый ресурс для кредитования берётся не из сбережений, а из эмиссии необеспеченной валюты.

    1. Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях.

    1. Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы.

    1. Сокращение реального объёма национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объёму товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

    1. Снижение курса национальной валюты при стабильном уровне денежной массы и большом объёме импорта товаров.

    1. Увеличение государственных налогов и пошлин, акцизов и т. д., при стабильном уровне денежной массы.

    В ходе особо сильных инфляций, как например, в России во время Гражданской войны, или Германии 1920-х гг. денежное обращение может вообще уступить место натуральному обмену.[3]

    Экономисты различают два типа инфляций: инфляцию спроса и инфляцию предложения.

    Первая (инфляция спроса) имеет место в том случае, когда доходы населения и предприятий растут быстрее реального объема товаров и услуг.

    Традиционно  изменения  в  уровне цен объясняются избыточным совокупным спросом.  Экономика  может  попытаться  тратить  больше,  чем она способна производить.  Производственный сектор  не  в  состоянии  ответить  на этот избыточный  спрос  увеличением  реального объема продукции, потому что все имеющиеся  ресурсы  уже  полностью  использованы.  Поэтому этот избыточный спрос приводит к завышенным ценам на постоянный реальный объем продукции и вызывает  инфляцию  спроса.  Суть  инфляции  спроса иногда объясняют одной фразой.  "Слишком  много  денег  охотится  за  слишком  малым  количеством товаров."

    Обратимся к одному из основных равенств макроэкономики: MSхV=PхQ

    Левая часть этого уравнения определяет совокупный спрос (AD), правая дает

    стоимостную оценку совокупного предложения (AS). Экономика функционирует таким образом, что AD всегда выравнивается с AS. Любое возрастание предложения денег(MS) или скорости обращения (V) приводит к подъему AD. С другой стороны, увеличение AS может обеспечиваться как за счет повышения Q, так и из-за роста общего уровня цен P. Однако увеличение объема производства (Q) обычно не превышает 4% в год. Развитие этой составляющей замедленно, поэтому рост MS компенсируется подъемом уровня цен (P), что и вызывает инфляцию спроса.

    С учетом занятости можно выделить три ступени развития этих процессов. В

    первый объем национального продукта и занятость так низки, что с повышением совокупного спроса безработица снизится, объем производства увеличится, а уровень цен возрастет незначительно. Это объясняется тем, что есть огромное количество бездействующих трудовых и материальных ресурсов, которые можно ввести в действие при существующих на них ценах.

    По мере приближения к полной занятости (вторая ступень) при дальнейшем

    увеличении спроса уровень цен начинает ощутимо повышаться, что связано с

    исчезновением в некоторых отраслях промышленности производственных мощностей и невозможности дальнейшего увеличения предложения на увеличение спроса.

    Когда общие расходы достигают третьей ступени, полная занятость

    распространяется на все секторы экономики. Реальный объем национального

    продукта достигает своего максимума, и дальнейшее увеличение спроса полностью ведет к инфляции. Здесь инфляция спроса достигает наибольшей силы: рост расходов населения, предприятий и государства на потребление смещает кривую совокупного спроса все выше вверх, растут цены, предложение же остается постоянным.

    Остается отметить, что инфляция спроса известна уже давно, причины и механизм ее достаточно просты, поэтому при своевременном принятии антиинфляционных мер, борьба не составляет большого труда.

    Второй вид - инфляция предложения (cost-push inflation) или

    производителей, где рост цен объясняется возрастанием издержек источника

    инфляции, обусловленной ростом издержек, - это увеличение номинальной

    заработной платы или цен на сырье и энергию. Первый объясняется силой

    профсоюзов, возрастающей с полной занятостью, и психологией предпринимателей, выбирающих в период подъема некоторое повышение зарплаты и себестоимости продукции. Второй обычно связан с воздействием экзогенных факторов - неурожаев, стихийных бедствий или, например, подорожанием нефти в 70-х годах, связанным с деятельностью ОПЕК. В результате инфляция издержек сокращает прибыли и объем продукции, которые предприятия намерены предложить при существующем уровне цен,

    и смещает кривую предложения влево. В итоге, через определенное время баланс спроса и предложения опять восстанавливается, но уже при более высокой цене. А повышение цены может вызвать инфляционную спираль "цены - зарплата".

    Инфляция производителей гораздо сложнее инфляции спроса, т.к. правительство в данном случае встает перед дилеммой: либо увеличить спрос для стимулирования производства, что чревато еще большим обострением инфляции и скачком цен; либо бездействовать, что приведет к глубокому спаду, который может вернуть к прежнему уровню, но это обернется для экономики значительной потерей реального выпуска.

    Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая практика

    ценообразования и финансовая политика государства, рост цен на сырье,

    действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др.

    Теория инфляции, обусловленной ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции.

    Издержки на единицу продукции - это средние издержки при данном объеме

    производства. Такие издержки можно получить, разделив общие затраты на

    ресурсы на количество произведенной продукции, то есть:

    общие затраты.

    издержки на единицу продукции  =  кол-во единиц продукции

    Повышение издержек на единицу продукции в экономике сокращает прибыли и объем продукции, который фирмы готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики.

    Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен.

    Следовательно, по этой схеме издержки, а не спрос взвинчивает цены, как это происходит при инфляции спроса.

    В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции

    стагфляцию. Как известно стагфляция одновременное возрастание общего

    уровня цен, сокращение объемов производства и, следовательно, увеличение

    безработицы. Стагфляция тесно связана с инфляцией предложения и спроса. А причинами являются структурное несовершенство рынка и отсутствие конкуренции, т. к. у монополий нет стимулов для снижения издержек. Многие исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут служить инфляционные ожидания: в условиях инфляционного спроса владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное падение доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства и уменьшению совокупного предложения.

    Дефляция: сущность, виды, механизм

    ⇐ ПредыдущаяСтр 24 из 55Следующая ⇒

     

    Понятие «дефляция» происходит от латинского термина deflation, что в буквальном переводе означает «сдувание». До 30-х годов XX в. такое определение в основном использовалось при описании про-цесса снижения объема денежной массы. Общее снижение уровня цен в экономике рассматривалось лишь как следствие дефляции денежной массы. Однако под воздействием кейнсианской революции значение этих терминов постепенно трансформируется. К середине ХХ в. опре-деление дефляции как общего снижения цен в экономике стало все прочнее утверждаться как в научной экономической литературе, так и повседневном использовании.


    Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    Дефляция— повышение покупательной способности националь-ной валюты. Понятие дефляции противоположно понятию «инфляция». При инфляции с течением времени уровень цен в экономике повыша-ется, при дефляции — происходит обратный процесс. Если инфляция возникает, когда деньги становятся относительно менее ценными, чем товары, которые можно на них купить, то в периоды дефляции деньги становятся более ценными, чем товары. В периоды дефляции покупа-тельная способность денег увеличивается. Хотя внешним признаком дефляции чаще всего является снижение уровня цен, она представляет собой сложный социально-экономический процесс, свидетельствующий о разбалансированности хозяйства страны.

     

    Основные причины дефляции лежат как на стороне спроса, так и на стороне предложения денег. Существует несколько причин дефляции.

     

    1. Повышение стоимости денег. Обычно это связано с ростом стоимости производства денежного товара в экономике с полноценными деньгами (например, рост трудоемкости добычи золота при золотом стандарте).

     

    2. Снижение стоимости многих товаров в результате роста про-изводительности труда, но при неизменной стоимости денег.

     

    3. Создание дефицита денег в обороте, что является аналогом искусственного повышения стоимости денег. К дефляции такого вида приводит изъятие центральным банком и правительством из обраще-ния денежной массы с целью снижения темпов инфляции посредством повышения учетной ставки, увеличения налогов, предотвращения роста заработной платы или ее замораживания, снижения расходов государственного бюджета, кредитной рестрикции (сокращения объ-емов кредитов) за счет увеличения продажи государственных ценных бумаг и пр.

     

    Вслед за И. Фишером некоторые экономисты полагают, что дефляция и последующая депрессия возникают вследствие чрезмерной задолженности. Фишер рассматривал чрезмерную задолженность как ситуацию, в которой долг выходит за рамки, т.е. становится слишком большим в сравнении с другими экономическими факторами. Он ут-верждал, что «если должник занял недостаточно, то при обычных обстоятельствах он может легко исправить это упущение, взяв в долг несколько больше. Однако если он залез в долги слишком глубоко, а особенно если ошибся в отношении сроков платежей, то возможности исправить положение может уже и не быть. Он может обнаружить, что попал в некую западню».

    166 Раздел I. Деньги и денежные отношения

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    Фишер настаивал, что разного рода шоки могут запустить про-цесс ликвидации задолженности, вызывающий сокращение денежной массы и падение цен на товары. А уже эти процессы ведут к депрессии. Согласно Фишеру, чрезмерная задолженность служит началом для следующих девяти стадий, определяющих возникновение дефляции

     

    и депрессии:

     

    1) ликвидация долгов в ответ на случайный шок, например резкое сдувание «пузыря» на фондовом рынке. Ради погашения долгов многие вынужденно идут на продажу активов с убытками;

     

    2) ликвидация долгов ведет к сокращению денежной массы и к за-медлению скорости обращения;

    3) это приводит к снижению уровня цен;

     

    4) падение стоимости активов, притом что стоимость обязательств остается неизменной, ведет к снижению чистой стоимости предприятий, тем самым ускоряя их банкротство;

     

    5) прибыли сокращаются и возникают убытки;

     

    6) сокращаются уровни производства, торговли и занятости;

     

    7) убытки, банкротства и безработица ведут к пессимизму и по-тере уверенности;

     

    8) это ведет к тезаврации и дальнейшему замедлению скорости обращения денег;

     

    9) происходит снижение номинальных процентных ставок и по-вышение реальных процентных ставок.

     

    Анализируя дефляционные процессы, представители новой ав-стрийской школы Л. Мизес и М. Ротбард пришли к выводу, что общая чрезмерная задолженность в условиях свободной рыночной экономики возникнуть не может, так как общая чрезмерная задолженность озна-чает, что большинство заемщиков неправильно оценили состояние экономических условий. Подобная ситуация может возникнуть только в результате мягкой денежной политики центрального банка, которая вынуждает предпринимателей допускать коллективные ошибки при принятии деловых решений. Это в свою очередь говорит о том, что чрезмерная задолженность не является первопричиной той нестабиль-ности, которая ведет к резкому экономическому спаду.

     

    Глубинные факторы дефляции находятся как в сфере произ-водства, так и в сфере обращения и очень часто являются следствием нестабильности в экономической и политической сферах общества.

    Монетарные факторы дефляции:

     

    „„ недостаток денежной массы в сфере обращения, возникающий

     

    вследствие быстрого роста производства;


    Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    „„ повышение процентной ставки за кредит при проведении цен-тральным банком политики денежной рестрикции.

     

    Немонетарные факторы дефляции:

     

    „„ структурные диспропорции в общественном производстве; „„ падение совокупного спроса в результате спада производства; „„ непродуманная государственная политика, включающая в себя

     

    налоговую, денежно-кредитную, ценовую.

     

    Виды дефляции.Представитель австрийской школы Дж. Салерновыделил четыре типа дефляции.

    1. Дефляция роста, когда отсутствует механизм обесценения денег, накопления растут сами собой благодаря повышению покупа-тельной способности денег.

     

    2. Дефляция, вызванная наращиванием остатков наличности: люди предпочитают тезаврацию наличных денег покупкам: когда все дешевеет, можно отложить покупки ввиду будущего снижения цен. Это усиливает дефляцию, так как растет спрос на деньги.

     

    3. Дефляция банковского кредита: со стороны банковской си-стемы наблюдается снижение предложения денег, вызванное цикли-ческими причинами, т.е. расплатой за раздачу кредитов в период бума.

     

    4. Конфискационная дефляция проводится правительством с целью подавления инфляции: искусственное изъятие из обращения избыточной денежной массы. При этом государство может увеличивать налоги, в директивном порядке снижать цены, замораживать заработную плату, ограничивать выдачу денег с вкладов, просто конфисковывать сбережения граждан. По мнению Д. Салерно, это «злокачественная» дефляция, которую в быту называют ограблением вкладчиков.

     

    В зависимости от интенсивности воздействия на экономику раз-личают следующие виды дефляции:

     

    „„ низкая (умеренная) дефляция — имеет мягкий характер воз-

     

    действия, снижение индекса потребительских цен около 1%. Может иметь временный характер (продолжительность несколько кварталов) или затяжной (несколько лет). Проявляется во временном снижении цен из-за падения цен на сырьевые товары, товары импортного произ-водства;

     

    „„ глубокая дефляция — устойчивое, сильнодействующее воз-действие, сопровождается экономическим застоем и высоким уровнем безработицы, резким падением цен (например, Великая депрессия).

     

    Механизм дефляции.Механизм дефляции отражаетдефляци-онная спираль— снижение цен на фоне падающего производства. Эко-номические агенты откладывают решения о сколько-нибудь крупных

    168 Раздел I. Деньги и денежные отношения

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    расходах на будущие периоды, когда все станет дешевле. В результате сбережения растут, а потребительские расходы и инвестиции падают. Любой держатель финансового ресурса с неизменной номинальной це-ной получает реальный и притом безрисковый доход. Инвестирование в падающую экономику и крупные потребительские расходы, напротив, сопряжены с повышенным риском.

     

    В конечном итоге дефляция способна вызвать массовые банкрот-ства и рост безработицы.

    Остановить дефляционную спираль довольно сложно: удешевле-ние товаров вызывает спад производства, под угрозой роста безработицы люди предпочитают увеличивать сбережения и ограничивают себя в по-купках, в результате сокращается потребительский спрос и наступает новый дефляционный виток.

     

    Последствия дефляции и антидефляционная политика.Еслинебольшая инфляция может стимулировать экономический рост, то ее нулевое значение, а тем более отрицательное приведет к застою. В ре-зультате падения цен издержки могут превысить уровень рыночных цен, что приведет к сворачиванию предпринимательской активности, а значит, спаду производства и занятости, росту бремени реального долга и налогов, к развитию дефляционных ожиданий, сокращению спроса на иностранную валюту.

     

    Дефляция ассоциируется со спадом производства, банкротствами, ростом безработицы. Она возникает на фазе цикла, когда из-за сокраще-ния потребительского спроса производители вынуждены снижать цены для привлечения покупателей. Экономика впадает в депрессию. Для оживления экономической деятельности необходимо государственное вмешательство. Антидефляционная политика подразумевает стиму-лирование совокупного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы.

     

    При проведении антиинфляционной политики государство прибегает к таким методам, как снижение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Можно сказать, что государство провоци-рует дефляцию, которая является инструментом политики финансовой стабилизации.

     

    За счет роста налогообложения, сокращения социальных рас-ходов, замораживания заработной платы достигается уменьшение дефицитного финансирования. Результатом перечисленных действий является снижение темпов роста экономики, сокращается занятость, снижается платежеспособный спрос населения. Повышение процентных ставок вызывает приток иностранных инвестиций, что благоприятно сказывается на состоянии платежного баланса.


    Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    Рыночная экономика развивается циклически. Кризисы сменя-ются подъемами. Во время кризиса на протяжении многих циклов на-блюдалось некоторое снижение цен, когда в условиях перепроизводства промышленники стремились избавиться от запасов продукции. Вслед за дефляционной фазой наступает инфляционная. Как видно, инфляция и дефляция тесно взаимосвязаны. Проводя экономическую политику, государство должно четко представлять себе последствия тех или иных действий.

     

    В дефляционной ситуации центральные банки используют методы, противоположные антиинфляционным. С целью оживления экономики запускается инфляция, чаще всего при помощи расширения денежной массы. Однако инфляция стимулирует развитие приоритет-ных отраслей экономики за счет замедления роста других отраслей и ее положительный эффект не может быть продолжительным.

     

    Со времен Великой депрессии вопрос о том, как лучше всего по-бороть дефляцию и рецессию, оставался открытым. И если Соединенные Штаты Америки в этом преуспели, то Япония имеет отрицательные значения индекса цен уже более десяти лет. Глава Федеральной резерв-ной системы (ФРС) США Б. Бернанке проводил политику вливания денег в финансовую систему с целью восстановления экономики после кризиса 2008 г. В результате рост цен в США в 2010 г. составил 2,6% и только за первые три месяца 2011 г. — 2,7%.

     

    Исторические примеры дефляции. Великая депрессия 30-х гг. XX в.Кризис, впоследствии получивший название «Великая депрес-сия», начался в октябре 1929 г. резким падением курса акций на фон-довых биржах США. Это было следствием недостаточной реализации произведенных товаров. Отсутствие реализации привело к уменьшению прибыли и соответственно дивидендов. Предложение акций сразу пре-высило спрос на них, цены на ценные бумаги стремительно рухнули. Развитие кризиса привело к тому, что к 1933 г. промышленное произ-водство сократилось на 46%, валовый продукт сократился на 34%, произ-водство автомобилей — на 81%. Обанкротилось 25% банков, и вкладчики потеряли все свои сбережения. Сокращение потребительского спроса спровоцировало дефляцию. Закупочные цены на сельскохозяйственную продукцию снизились на 58%, на продукцию промышленности — на 20—40%. В пик кризиса без работы осталось 25% экономически актив-ного населения.

     

    Япония — 1990-е гг.: потерянное десятилетие.В конце 80-х гг.XX в. в Японии произошло спекулятивное вздутие спроса, а сле-довательно, и цен на недвижимость и котировки фондового рынка. В стране разразился финансовый кризис, за которым последовал

    170 Раздел I. Деньги и денежные отношения

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    период затяжной­дефляции, банкротств банков и разрушения кредит-ного капитала. На протяжении 20 лет в стране наблюдается дефляция и слабый экономический рост. Прекратить дефляционные процессы не удается даже при помощи нулевой ставки рефинансирования, установ-ленной центральным банком страны в октябре 2010 г. На экономику страны оказывает негативное влияние колоссальный внутренний долг, сейчас превышающий 200% от ВВП (самый высокий показатель в мире).

     

    Дефляция в современной Японии не столь разрушительна, как во времена Великой депрессии. Ее называют «мягкой» и «затяжной», так как потребительские цены падали, но никогда больше чем на 2% в каждом отдельно взятом году.

    Контрольные вопросы

    1.В чем заключается сущность инфляции? Связана она с ростом стоимости жизни или падением покупательной способности денег?

    2.Каковы формы проявления подавленной инфляции в зависимости от общественно-экономических отношений в стране?

    3.Какова взаимосвязь инфляции и безработицы?

    4.Каковы специфические причины инфляции в России?

    5.Каковы основные направления антиинфляционной политики государ-ства?

    6.Существуют ли пределы сжатия денежного оборота в борьбе с инфля-цией?

    7.В чем заключается сущность дефляции и каковы причины ее возник-новения?

    Тесты и задания

    1.Инфляция спроса наблюдается в следующих случаях: аа рост общего уровня цен и безработицы;

    бб снижение уровня безработицы и роста общего уровня цен; вв рост уровня безработицы и снижения общего уровня цен; гг снижение общего уровня цен и безработицы; дд правильный ответ включает все названное выше.

     

    2.Инфляция предложения наблюдается:

    аа при росте общего уровня цен и безработицы;

    бб росте уровня безработицы и снижении общего уровня цен; вв росте цен на ресурсы; гг росте цен на потребительские товары и услуги;

    дд снижении учетной ставки; ее снижении общего уровня цен и безработицы.


    Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    3.Процентная ставка в условиях инфляции:

    аа падает, так как снижается уровень занятости; бб растет, так как уменьшается стоимость денег;

    вв не меняется.

     

    4.При дефляции увеличивается: аа производство; бб занятость;

    вв покупательная способность денег; гг денежная масса.

     

    5.Индекс потребительских цен используется при определении: аа объема денежного потребления; бб числа семей, находящихся за чертой бедности;

    вв изменения стоимости жизни;

     

    гг изменения номинального ВВП; дд изменения реального ВВП.

     

    6.Предположим, что цены растут, а объем выпуска продукции не изменя-ется. В этих условиях ВВП, измеряемый в текущих ценах, будет:

    аа увеличиваться; бб оставаться неизменным; вв уменьшаться;

    гг служить причиной понижения цен;

     

    дд служить причиной повышения цен.

     

    7.Если за прошедший год номинальный ВВП возрос в 2 раза и цены уд-воились, то:

    аа реальный ВВП сократился; бб реальный ВВП увеличился, но в меньшей степени, чем цены; вв реальный ВВП не изменился;

    гг по приведенным данным нельзя определить динамику реального ВВП.

    8.Покупательная способность денег:

    аа увеличивается в период инфляции; бб уменьшается в период дефляции;

    вв не подвержена изменениям в зависимости от инфляции и дефляции; гг уменьшается в период инфляции.

    9.К антиинфляционным мерам относят: аа погашение государственного долга; бб ограничение импорта; вв ограничение экспорта;

    гг применение способов увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности.

    10.К антидефляционным мерам относят: аа погашение государственного долга; бб ограничение импорта; вв ограничение экспорта;

    172 Раздел I. Деньги и денежные отношения

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    гг применение способов увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности.

    список использованной литературы

    1. Бум, крах и будущее. (Сб. ст.) / пер. с англ. А.В. Куряева. М. ; Челябинск : Социум, 2002. С. 54—69.

    2. Березин И.С. Краткая история экономического развития : учеб. пособие.М. : Русская Деловая Литература, 1998.

    3. Красавина Л.Н., Пищик В.Я. Регулирование инфляции. М. : Финансыи статистика, 2009.

    4. Шостак Ф. Инфляция, дефляция и будущее. 16.09.1999 г. Frank Shostak.Inflation, Deflation, and the Future (1999) / Mises.org. URL : http://www. sotsium.ru/books/62/64/shostak99-09.html

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

     

     

    Раздел II

    КРЕДИТ

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

     

     

    ГЛАВА 9

     

    НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

     

    Изучив эту главу, вы узнаете:

     

    „„ почему кредит является элементом экономического развития; „„ чем кредит отличается от денег;

     

    „„ всегда ли отсрочка платежа является отличительным признаком кредитных отношений;

     

    „„ какие специфические черты присущи кредиту в отличие от других экономических отношений;

     

    „„ что главное в раскрытии сущности кредита.

    Необходимость кредита

     

    Кредит является гениальным открытием человечества. Благо-даря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнитель-ной стоимости может увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользо-вавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применить способности

     

    и выданные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

     

    Кредит представляет собой опору современной экономики, не-отъемлемый элемент экономического развития. Кредит используют как крупные организации, так и малые производственные, сельскохо-зяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так

     

    и отдельные граждане.


    Глава 9. Необходимость и сущность кредита

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него допол-нительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, — это новые платежные средства.

     

    При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздействие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Одни специалисты считают, что кредит возникает от бедности, нехватки имущества и ресурсов у субъектов хозяйствования. По мнению других специалистов, кредит разрушает экономику, поскольку за него нужно платить, а это сильно ухудшает финансовое положение заемщика и мо-жет привести его к банкротству.

     

    Столь неоднозначное понимание воздействия кредита на эконо-мику во многом связано с отсутствием четкого представления о нем, в том числе о его необходимости.

     

    Возникновение кредита происходит не в сфере производства про-дуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самосто-ятельные лица, готовые вступить в экономические отношения. Товарооб-мен между ними, как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, на которой возникают отношения по поводу кредита.

     

    Известно, что в процессе производства и обмена продуктами тру-да часто возникает несовпадение потребности в платежах и наличием для этого соответствующих ресурсов. Кругооборот и оборот капитала, будучи непрерывным, с одной стороны, отражает последовательный переход одной формы стоимости в другую (денежной в производи-тельную, производительной в товарную, товарной вновь в денежную),

     

    в с другой — отличается неравномерностью.

     

    В процессе движения капитала образуются приливы и отливы денежных средств, колебания потребности в ресурсах и источниках ее покрытия. Их можно наблюдать в связи с движением как основного, так и оборотного капитала предприятий.

     

    В процессе движения основного капитала прежде всего наблю-дается высвобождение ресурсов. Средства труда используются в про-цессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах пред-приятий. При этом предприятия могут использовать их, лишь накопив определенную сумму, достаточную для приобретения новых средств труда взамен изношенных, в том числе для очередной покупки новых машин, механизмов и т.п.

    176 Раздел II. КРЕДИТ

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    Однако постепенное высвобождение стоимости основного капи-тала по своему размеру не может удовлетворить потребности предпри-ятий в покупке новых партий машин, механизмов и других основных средств, так как новая техника приобретается не в виде отдельных частей и деталей, а целиком. Замена изношенных средств труда новыми осуществляется за счет амортизационных отчислений, накапливаемых

     

    в амортизационном фонде. Это каждый раз достаточно крупные затра-ты, требующие накопления ресурсов в течение длительного времени. Словом, внутри кругооборота и оборота основного капитала происходит неравномерное его движение, вызванное природой восстановления его стоимости. Следует заметить: подобная неравномерность может приве-сти к тому, что у одних предприятий образуются свободные денежные средства, у других в связи с потребностью в крупных единовременных затратах наблюдается их недостаток.

     

    Аналогичная ситуация возникает и в движении оборотного ка-питала. Колебания в его кругообороте и обороте проявляются более разно­образно. Прежде всего они возникают вследствие сезонности про-изводства, несовпадения времени производства и времени обращения продукции. Значительная потребность в привлечении дополнительных денежных средств может быть вызвана также импортными поставками, разовым завозом товарно-материальных ценностей, ценовыми факто-рами и др.

     

    Неравномерность в движении средств — это и следствие отгрузки готовой продукции. Момент отгрузки продукции зачастую не совпадет с моментом получения выручки от ее реализации. Это происходит из-за того, что место производства продукции отдалено от места ее потребле-ния, причем эта отдаленность от рынка сбыта может быть значительной и вызывать потребность в дополнительных ресурсах.

     

    На базе неравномерности кругооборота и оборота капитала есте-ственным становится появление отношений, которые устраняют несоот-ветствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и моментом возникновения необходимости их использования

    в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит.

     

    Кредит становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недоста-ет собственных ресурсов. Как подчеркивалось ранее, их нерационально накапливать про запас, они все время находятся в движении, в обороте.

     

    Общество заинтересовано, во-первых, в том, чтобы избежать омертвления высвободившихся ресурсов, во-вторых, в том, чтобы эко-номика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.


    Глава 9. Необходимость и сущность кредита

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    Вместе с тем кругооборот и оборот капитала еще не в полной мере объясняют объективную необходимость кредита. Неравномер-ность кругооборота и оборота лишь характеризует факт высвобождения средств в одном звене и наличия потребности в них на другом участке; в кругообороте и обороте, следовательно, заложена возможность воз-никновения кредитных отношений.

     

    Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия, по крайней мере два:

     

    1) кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;

    2) участники кредитной сделки — кредитор и заемщик — должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономи-ческих связей.

     

    Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы

     

    ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами. Этот интерес не есть нечто субъективное, регулируемое в конечном счете волей участников производственных отношений. Всякий интерес, порождающий действие, обусловлен пре-жде всего объективными процессами, конкретной ситуацией, делающей неизбежной возникающую взаимную заинтересованность.

     

    На практике, например, предприятие как субъект кредита в силу кругооборота средств может испытывать потребность в привлечении дополнительных ресурсов в целях обеспечения непрерывности произ-водства. Однако потребность в дополнительных ресурсах у заемщика не есть абсолютно обязательный фактор, обусловливающий выдачу кредита кредитором.

     

    Банки как коллективные кредиторы обязаны проанализиро-вать возможности выдачи ссуды заемщику, определить его реальную кредитоспособность в соответствии с требованиями возврата средств и содержанием кредитного договора.

     

    Введение в сущность кредита

     

    Часто кредит воспринимается как деньги. На первый взгляд кажется, что для этого действительно есть основания. В современном хозяйстве в долг предоставляются в большей части денежные средства. Тем не менее деньги и кредит — это не только различные понятия, но и разные отношения. Здесь при их сравнении подразумевается не их натурально-вещественная, а экономическая сторона. Кроме того, не имеет значения, сколько денежных знаков получил один участник от

    178 Раздел II. КРЕДИТ

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    другого и каковы купюры. Деньги и кредит являются экономическими категориями, поэтому представления об их содержании, сопоставле-ние их сущностей следует производить не в зависимости от суммы денег, а на основании характеристик экономических (стоимостных) отношений.

     

    В связи с этим следует отметить, что первым отличием кредитных отношений от денежныхявляются разные составы участников. Деньгикак всеобщий эквивалент становятся таковыми в результате возникно-вения отношений между продавцом и покупателем, получателем денег и их плательщиком. Стоимость совершает при этом встречное движение: товар переходит от продавца к покупателю, деньги — от покупателя к продавцу. В кредитной сделке участвуют другие субъекты — кредитор и заемщик. Именно потому, что в сделке качественно изменился состав участников, имеющих специфические интересы, возникают новые, особые отношения — отношения по поводу возвратного движения стоимости. Стоимость при этом не совершает встречного движения: она переходит от кредитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу.

     

    Для кредита характерна отсрочка платежа: стоимость переходит во временное владение и возвращается к кредитору только через опре-деленный срок.

     

    Тем не менее деньги и кредит сосуществуют, более того, они ка-жутся связанными неразрывно. Однако это единство находится в рамках общего движения стоимости, которое может включать неодинаковые по своей сущности и функциональному назначению процессы. Переход от одного процесса (купля-продажа с немедленной уплатой эквивалента) к другому (продажа с применением кредита) означает переход к новой форме отношений, к смене характера экономической сделки, переход от одной экономической категории к другой.

     

    Второе отличие кредита от денегнаблюдается при отсрочке пла-тежа за тот или иной товар. В этом случае участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Однако если деньги проявляют свою сущ-ность в акте рассрочки платежа в момент самого платежа (именно по-этому данная функция денег и называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке только элемент движения стоимости на началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.

    Нельзя также забывать, что в акте платежа деньги выступают не только в связи с истечением отсрочки платежа, связанного с движени-ем кредита. Как отмечалось ранее, деньги в качестве средства платежа


    Глава 9. Необходимость и сущность кредита

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    функционируют и при уплате налогов в бюджет, и при выплате сти-пендий, пособий и т.п.

     

    Третье отличие кредита от денегсвязано с различием потре-бительных стоимостей. Если деньги как всеобщий эквивалент в своей потребительной стоимости обладают способностью превращения в про-дукт любого вида овеществленного труда, то для участников кредитных отношений, для кредитной сделки не это оказывается существенным моментом. Кредитор и заемщик проявляют заинтересованность в пре-доставлении и получении стоимости на определенное время. Кредит удовлетворяет временные потребности участников кредитной сделки.

     

    Четвертое отличие кредита от денегпрослеживается в их движе-нии. Кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. Товар становится деньгами только в том случае, если он выделил-ся из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом. В кредит необязательно предоставлять товар, ставший всеобщим эквивалентом; во временное пользование может быть предоставлен обычный товар, имеющий стоимость и потребительную стоимость.

     

    При раскрытии сущности кредита немаловажной характеристи-кой является доверие. Существует точка зрения, согласно которой от-ношения кредита — это прежде всего доверие. Такое суждение довольно распространено.

     

    Рассказывают, что однажды к известному банкиру Ротшильду пришел незнакомый молодой человек и попросил у него взаймы миллион долларов. Банкир так проникся симпатией и доверием к юноше, блондину с голубыми глазами, что предоставил ему эти деньги в кредит. «В кредите главное для меня, — отмечал Рот-шильд, — это доверие».

     

    Немало сторонников и у другой точки зрения. Так, крупный не-мецкий экономист, профессор В. Лексис (1837—1914), известный по многочисленным работам в области теории денег и кредита, страхования и статистики, категорично утверждал, что «доверие заимодавца для суще-ства кредита решающего значения не имеет... ежедневный опыт показывает, что заимодавцы (кредиторы) питают по отношению к платежеспособности и платежеготовности должников больше недоверия, чем доверия; они по-этому требуют гарантий для обеспечения возможно более полной защиты своих интересов от потерь, связанных с кредитными отношениями».

     

    Два противоположных мнения двух известных людей — практика и теоретика. Как это ни покажется странным, но каждый из них оказался в чем-то прав. Для банкира-практика было бы противоестественным давать взаймы человеку, которому он не доверяет. Какой смысл работать

    180 Раздел II. КРЕДИТ

     

    Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

    себе в убыток? Только в том случае, когда кредитор убежден в возврате ссуды заемщиком, может состояться кредитная сделка. Доверие, дающее уверенность, убежденность в соблюдении условий кредитных соглаше-ний, становится их решающим компонентом. К тому же слово «кредит» образовано от латинского credit, что означает «верить».

     



    Читайте также:

     

    Инфляция, дефляция и дезинфляция

    2. ДЕФЛЯЦИЯ И ДЕЗИНФЛЯЦИЯ

    Дефляция - процесс, обратный инфляции. Дефляция (англ. — deflation от лат. deflatio — выдувание, сдувание) — изъятие из обращения части денежной массы с целью предотвращения ее роста и подавления инфляции, процесс, противоположный инфляции [9, c.284]. Дефляция осуществляется в основном посредством увеличения налогов, предотвращения роста заработной платы или ее замораживания, снижения расходов государственного бюджета, путем кредитной рестрикции (сокращения объемов кредитов), за счет увеличения продажи государственных ценных бумаг. Обычно влечет негативные социальные последствия. Возможное написание термина — дезинфляция.

    Будучи зеркальным отражением инфляции, дефляция возможна в силу действия тех же факторов, но в противоположном направлении.

    Основной причиной снижения общего уровня цен является отставание темпов роста денежного предложения от темпов роста производства, т. е. относительное или абсолютное сокращение количества денег в обращении. В нормальных условиях спрос на деньги растёт пропорционально росту дохода. Если динамика денежного предложения не успевает за динамикой спроса на деньги, то неизбежно повышение "цены денег" - процентной ставки. Далее в действие вступает трансмиссионный механизм: возросшая процентная ставка сбивает инвестиционный и, частично, потребительский спрос; сокращается производство и, соответственно, спрос на труд; падает уровень заработной платы, а за ним и цен.

    Если государство не вмешивается в этот процесс, то, в конечном счете, экономика должна полностью адаптироваться к новому уровню денежного предложения и цен. В самом деле, снизившиеся цены приводят к увеличению реального денежного предложения, в результате чего должна снизиться процентная ставка, возрасти инвестиционный и, частично, потребительский спрос, увеличиться производство. Однако процесс этот может затянуться, что приведёт к значительным сложностям экономического и социального характера. Не случайно, отставание динамики денежного предложения от динамики производства часто характеризуется как источник дефляционного шока.

    Весьма редким вариантом дефляции является снижение общего уровня цен, в результате так называемого благоприятного шока со стороны предложения. В этом случае снижение общего уровня цен, сопровождающееся ростом производства, не вызывает неприятных социальных и экономических последствий.

    Общее падение уровня цен; противоположность инфляции. Как и в случае с инфляцией, общее изменение уровня цен теоретически не должно оказывать реального эффекта. Однако если у коммерсантов имеется запас товаров, цены на которые упали, они могут понести столь значительные убытки, что будут вынуждены объявить о своем банкротстве. В то же время, положение экономических агентов, обладающих деньгами, резко улучшается, хотя между падением цен и увеличением расходов может возникнуть лаг, в течение которого произойдет спад производства.

    Дефлятор ВНП рассчитывается по типу индекса Пааше, т.е. индекса, где в качестве весов используется набор благ текущего периода [7, c.213].

    Дефлятор ВНП фактически равен отношению номинального ВНП к реальному в текущем периоде. Он более пригоден, чем индекс потребительских цен, для измерения общего уровня цен. Индекс цен ВНП шире, чем индекс потребительских цен, поскольку включает цены не только потребительских товаров и услуг, но и инвестиционных товаров, товаров, покупаемых правительством, а также товаров и услуг, купленных и проданных на мировом рынке.

    Существование множества индексов цен обусловлено сложностью определения уровня инфляции. Невозможно определить его с помощью только одного индекса цен. Дело в том, что каждый индекс должен отражать стоимость покупок. В условиях инфляции будут расти все индексы цен несмотря на их различия.

    Следует отметить, что в экономике может происходить не только рост общего уровня цен, но и его падение, т.е. инфляция может иметь не только положительное, но и отрицательное значение. Отрицательная инфляция называется дефляцией. Дефляция — устойчивая тенденция к снижению среднего (общего) уровня цен. В этом случае деньги "дорожают" и их покупательная способность повышается. Дефляция является не меньшей проблемой для общества, чем инфляция, поскольку она также вносит неопределенность в расчеты тех, кто планирует свое будущее.

    В течение длительного времени колебания общего уровня цен связывались с денежными факторами, повышение или понижение общего уровня цен объяснялось согласно количественной теории изменениями объемов денежной массы.

    Если объем производства не может быть увеличен (т.е. имеется полная занятость) и если скорость оборота постоянная, то рост денежной массы несомненно приведет к не обеспеченному производством повышению уровня цен. Таким образом, изменение денежной массы (количества денег) управляет инфляцией. Именно это утверждают монетаристы и представители так называемой "количественной теории". Если же объем производства изменяется вследствие того, что мы не всегда полностью используем производственные мощности, и если скорость оборота изменяется потому, что спрос на деньги меняется с развитием новых форм платежных средств, то связь между денежной массой и инфляцией будет менее очевидной, особенно если трудно определить размер самой денежной массы.

    От дефляции следует отличать процесс дезинфляции. Последняя означает постепенное сокращение темпов роста цен, а не их абсолютного уровня [9, c.282]. Типичным способом снижения инфляции является последовательное сокращение темпов прироста денежного предложения.

    Disinflation (дезинфляция) — мягкая форма дефляции (deflation) с целью ограничить инфляцию (inflation) без увеличения уровня безработицы. Среди дезинфляционных мер можно назвать ограничение потребительских расходов путем повышения процентной ставки (interest rate), установление...

    Дезинфляция - изъятие из обращения части денежной массы с целью предотвращения ее роста и подавления темпов инфляции. Дефляция осуществляется в основном посредством увеличения налогов, предотвращения роста заработной платы или ее замораживания, снижения расходов государственного бюджета путем кредитной рестрикции (сокращения объемов кредитов) за счет увеличения продажи государственных ценных бумаг.

    Снижение скорости роста цен, обычно в периоды спада, когда объем продаж падает, и розничные продавцы не всегда в состоянии переложить повышающиеся расходы на покупателей.


    ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

    К негативным последствиям инфляционных процессов относятся снижение реальных доходов населения, обесценение сбережений населения, потеря у производителей заинтересованности в создании качественных товаров, ограничение продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие, ухудшение условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).

    В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. В отличие от Запада в России и других странах, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается, как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сбалансированности (дефицит госбюджета, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении).

    Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

    Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.

    Таким образом, что инфляция - это сложный многопрофильный процесс, наносящий серьезный ущерб экономике страны, ее населению. Инфляция в настоящее время в той или иной степени охватывает практически все страны мира. Борьба с ней с целью ее снижения или полного уничтожения (идеальный случай) требует больших сил и материальных затрат.

    Дезинфляция означает замедление темпов инфляции. Дефляцией называется долговременное снижение уровня цен.

     


    СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

    1.      Экономическая теория: Учебник для студентов вузов/Под ред. проф.И.П.Николаевой, проф.Г.М.Казиахмедова.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.-543 с.

    2.      Экономическая теория-2-е изд., перераб. и доп.- М.:ТК Ведби, Издат-во Проспект, 2005г.-544 с.

    3.      Экономическая теория: Учебник.- М: Юристь,2000 г.-561с.

    4.      Экономическая теория/Под ред. А.И.Добрынина, Л.С.Тарасевича: Учебник для вузов, 3-е изд. – СПб.: изд. СПбГУЭФ, изд «Питер», 2000.-544с:ил.

    5.      Экономическая теория: Учебник-3-е изд., перераб. и доп.- М: Юрайт-Издат, 2005.-399с.

    6.      Курс экономической теории: Учебник под.ред.проф.Чепурина М.Н., проф.Киселевой Е.А.:изд. «АСА».-г. Киров, 2007г.-848с.

    7.      Статистика: Учебник/ В.Г. Минашкин [и др.]; под ред. В.Г. Минашкина.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2005.-272 с.

    8.      Статистика Финансов: Учебник/ под. ред. проф. В.Н. Салина- М.: Финансы и статистика, 2000.-816с.: ил.

    9.      Современный экономический словарь/ Райзберг.Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.-2-е изд., испр.-М.:ИНФРА-М,1999.-479с.

    10. Денежное обращение. Кредит. Финансы: учебное пособие / Галицкая С.В.-М.: Междунар. отношения, 2002 – 272с.

    11. www.dvgups.ru

    12. www.economy.polby.ru

    2

     

    Теоретические и практические основы понятия дефляции

    Введение

    Явление дефляции присуще в той или иной степени любой рыночной и переходной к ней экономикам, в том числе и экономикам промышленно развитых стран. Дефляция проникает во все сферы экономической жизни и начинает их разрушать. От нее страдают производство, государство, финансовый рынок и рыночная экономика, однако дефляция не всегда негативно сказывается на рядовом потребителе.
    Дефляция представляет огромную опасность для экономики, поскольку происходит спад экономической деятельности: снижаются цены на потребительские товары, снижается интерес к инвестированию в связи с падением цен, перестают выдаваться кредиты, денежная масса уходит из экономики. Дефляция зачастую возникает по вине государства вследствие активной антиинфляционной политики. Недопущение дефляции сейчас является очень актуальным вопросом для политики любой страны, тем более, что относительно недавно прошел мировой финансовый кризис и опасность ее возникновения очень высока.
    Целью данного реферата является рассмотрение дефляции как с теоретической, так и с практической точки зрения.
    Данная цель достигается посредством выполнения следующих задач:
    рассмотрение понятия, сущности и причин дефляции;
    изучение видов и механизмов дефляции;
    рассмотрение дефляции в США и Японии;
    рассмотрение дефляции в России.
    1. Теоретические основы дефляции
    1.1. Понятие, сущность и причины дефляции

    Дефляцией называется повышение покупательной способности местной валюты, что проявляется в снижении индекса цен. Как правило, дефляция считается менее благоприятным фактором, нежели инфляция.
    Понятие «дефляция» противоположно по смыслу понятию «инфляция». Если в ходе инфляции со временем уровень цен повышается, то при дефляции он понижается. При инфляции денежные средства становятся менее ценными, чем товары, которые на них покупаются, а при дефляции деньги становятся большей ценностью, чем товары.
    Период дефляции характеризуется увеличивающейся покупательной способностью денег. Несмотря на то, что внешний признак дефляции – снижение уровня цен, она является сложным социально-экономическим процессом, который свидетельствует о разбалансированности хозяйства страны.
    Среди основных причин дефляции выделяют следующие [2, c. 104]:
    увеличение стоимости денежных средств;
    Обычно подобное увеличение связывают с повышением стоимости производства денежных средств в экономике с натуральными деньгами (к примеру, рост трудоемкости золотодобычи при золотом стандарте).
    уменьшение цены на многие товары в связи с увеличением производительности труда, но при неизменной стоимости денег;
    дефицит денег в обороте, аналогичный искусственному повышению стоимости денег.
    Отметим, что данный инструмент на сегодняшний день применяется наиболее часто, особенно после отказа от золотого стандарта.
    К подобной дефляции приводит изъятие банком страны и правительством денежной массы из обращения через предотвращение роста заработной платы или ее замораживание, увеличение налогов, уменьшение затрат государственного бюджета, кредитную рестрикцию (снижение объемов займов) за счет увеличения продажи государственных ценных бумаг и др.
    В современном мире дефляция свидетельствует об экономическом спаде, росте безработицы и о снижении выпуска продукции. Вследствие уменьшения цен экономическими агентами могут быть снижены объемы инвестиций.
    Дефляционная политика предполагает регулировку спроса посредством денежно-кредитного и налогового механизмов:
    снижение государственных издержек;
    повышение процентной ставки за заем;
    усиление налогового прессинга;
    ограничение денежной массы.
    По мнению Кейнса усиление налоговой нагрузки, формирующей доходную часть бюджета, способно дать только краткосрочный результат. Для долгосрочного периода данная политика не подходит, поскольку она провоцирует снижение объема инвестиций и замедление экономического развития. Высокие налоговые ставки могут привести к сужению налоговой базы, а именно суммы выгод, с которых идут отчисления в бюджет [1, c. 67].

    1.2. Виды и механизмы дефляции

    Представителем австрийской школы Дж. Салерно были выделены следующие типы дефляции:
    дефляция роста;
    при данном виде дефляции наблюдается отсутствие механизма обесценения денежных средств, накопление здесь увеличиваются самостоятельно через повышение покупательной способности денег.
    дефляция, которая вызвана увеличением остатков наличности;
    люди предпочитают тезаврацию наличных средств покупкам, то есть в момент, когда все дешевеет, люди откладывают покупки, поскольку ожидают дальнейшего снижения цен. Это усиливает дефляцию, что связано с ростом спроса на деньги.
    дефляция банковского кредита;
    банковская система предлагает меньше денег вследствие циклических причин, к примеру, расплаты за раздачу кредитов в период бума.
    конфискационная дефляция.
    данный вид дефляции проводится правительством для подавления инфляции: искусственное изъятие из обращения избыточной денежной массы. При этом государством могут увеличиваться налоги, снижаться цены в директивном порядке, замораживаться заработные платы, ограничиваться выдача денег с вкладов

    Зарегистрируйся, чтобы продолжить изучение работы

    . Согласно Д. Салерно данный вид является «злокачественной» дефляцией, которую по-другому называют ограблением вкладчиков
    В зависимости от интенсивности влияния на экономику выделяют следующие виды дефляции:
    низкая дефляция, умеренная;
    Данный вид обладает мягким характером воздействия, снижение индекса потребительских цен не превышает 1%. Она может иметь временный характер (длительность несколько кварталов) или затяжной характер (несколько лет). Низкая инфляция проявляется во временном уменьшении цен вследствие падения цен на сырьевые товары и товары импортного производства.
    глубокая дефляция, представляющая собой сильнодействующее воздействие, которое сопровождается экономическим застоем и высокой безработицей, а также резким падением цен. Примером этого может служить Великая депрессия.
    Далее рассмотрим механизм дефляции. Его отражает дефляционная спираль, заключающаяся в снижении цен на фоне падающего производства (рис. 1).

    Рисунок 1 – Дефляционная спираль

    Экономическими агентами откладываются решения о крупных расходах ввиду ожидания еще большего снижения цены. Как итог, наблюдается рост сбережений и падение инвестиций и потребительских расходов.
    Каждый держатель финансового ресурса с неизменной номинальной ценой получает реальный и при этом безрисковый доход. А инвестиции, вложенные в падающую экономику и внушительные потребительские расходы, наоборот, являются рискованными мероприятиями.
    Таким образом, дефляция способна привести к массовым банкротствам и росту безработицы. Остановить дефляционную спираль практически невозможно. Уменьшение цен на товары приводит к спаду производства, под угрозой увеличения уровня безработицы население предпочитает накапливать свои сбережения и ограничивать себя в покупках. В итоге происходит сокращение потребительского спроса и наступает новый виток дефляции [3, c. 98].
    Однако стоит отметить, что дефляцию можно предупредить, а также нивелировать следующими методами [1, c. 69]:
    уменьшение налогового бремени для организаций малого и среднего бизнеса;
    рост государственных расходов на совершенствование инфраструктуры, к примеру, строительство новых современных объектов, ремонт дорог. Данная мера функционирует и действенна только в случае, если население страны тратит свои денежные средства, а предпринимателями делаются крупные капиталовложения.
    обязательное доверие со стороны населения страны к экономике;
    совершенствование условий предоставления кредитов путем снижения процентной ставки, увеличения срока кредитования и снижения числа требований к заемщику;
    предоставление налоговых «скидок» при крупных инвестициях в экономику.

    2. Практические аспекты дефляции
    2.1. Дефляция в США и Японии

    Несмотря на то, что дефляция является достаточно редким явлением в экономике, в ходе истории она встречалась неоднократно. Рассмотрим наиболее известные и значимые случаи дефляции в истории.
    Так, «Великая депрессия» произошедшая в Соединенных штатах Америки до сих пор вспоминается современниками.
    Первые признаки кризиса в Северной Америке начали проявляться задолго до 1929 г., когда он разразился в полную мощь. Экономический рост, начиная с 1913-го и заканчиваясь 1927 г., сопровождался опережающим ростом спекулятивного сектора. Отметим, что национальный доход США за указанный период времени утроился.
    В играх на бирже принимал участие каждый четвертый житель Америки. Увеличивался объем денежной массы, так за год до полного разрушения он увеличился на 60%. В стране в вышеуказанный период времени был отмечен покупочный бум в кредит по низким ставкам.
    При этом уже в конце 1925 г. произошло замедление темпов производства машин и строительств. Вследствие перетока средств в потребительский и финансовый секторы стала остро ощущаться нехватка денег для капиталовложений в основные средства.
    По мере замедления роста экономики Федеральная резервная система пыталась гальванизировать ее снижением ставки рефинансирования. Это еще больше стимулировало кредитование, однако денежная масса уходила на биржу и становилась все более необеспеченной. Это отрицательно сказывалось на перспективах экономики, поскольку курс доллара был жестко привязан к стоимости золота, и просто так взять и напечатать денег было невозможно.
    В 1928 году ФРС попыталась максимально сократить вливание «пустых» денег в экономику, чтобы предотвратить дальнейшее раздувание биржевого «мыльного пузыря». Повысился процент по кредиту, протекционистские меры привели к росту местного производства, не обеспеченному спросом. Инфляция почти сразу резко сократилась, нехватка национальной валюты для ведения финансовых операций стала ощущаться все сильнее.
    Упал спрос на акции компаний (их стало просто не на что покупать), а вслед за ними начали резко снижаться расценки на реальную продукцию, торгующуюся на бирже. 29 октября 1929 года случился «черный вторник»: брокеры выбросили на продажу больше 16 миллионов акций – к концу дня они продавались практически за бесценок

    понятие, факторы её определяющие, методы борьбы на примере отдельных стран. Бесплатный доступ к реферату

    Введение

    Актуальность данной темы обусловлена тем, что дефляция встречается довольно редко, но она стала одной из главных проблем среди экономистов после мирового экономического кризиса 2014-2015 годов.
    Дело в том, что на первый взгляд, дефляция выгодна потребителям, потому что они могут со временем покупать больше товаров и услуг с тем же номинальным доходом. Однако не все выигрывают от снижения цен, и экономисты часто обеспокоены последствиями падения цен для различных секторов экономики, особенно в финансовых вопросах. В частности, дефляция может нанести вред заемщикам, которые могут заплатить свои долги деньгами, которые стоят больше, чем заимствованные деньги, а также любым участникам финансового рынка, которые инвестируют или спекулируют на перспективу роста цен.
    Целью данной работы является анализ дефляции: понятие, факторы её определяющие, методы борьбы на примере отдельных стран.
    Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
    сбор и анализ литературы по данной теме;
    рассмотреть понятие и факторы дефляции;
    проанализировать методы борьбы с дефляцией.
    Объектом данной работы является дефляция.
    Предмет исследования – влияние дефляции на экономику.
    Методы анализа: анализ, синтез информации.
    При работе были использованы учебные пособия по финансам, научно-популярные и аналитические статьи, опубликованные, в том числе, в Интернет – изданиях.
    Теоретическим и практическим основам дефляции посвящены работы многих известных российских ученых, среди них Александрова Л.С., Варнавский В.Г и т.п.
    Поэтому при определении сущности и причин дефляции были разработаны различные концептуальные подходы, которые дают свое собственное видение роли и значения ее.
    Научная изученность проблемы. В отечественной историографии до настоящего момента много отдельных исследований, которые анализировали влияние дефляции на экономику.
    Практическая значимость исследования состоит в том, что его содержание и результаты, основные обобщения и выводы способствуют более глубокому пониманию сущности дефляции и ее влияние экономику стран.
    Структура работы: введение, основная часть, заключение, список литературы.

    Понятие и факторы дефляции

    Дефляция — стабильное снижение уровня цен. Но несмотря на это дефляция оказывает отрицательный эффект на экономику страны. Дефляция устанавливается через денежно-кредитные и налоговые механизмы государства. Другими словами, возможно снижение расходов государства, повышение ключевой процентной ставки, усиление налогового давления.
    Дефляция обычно происходит в периоды экономического кризиса и после него. Когда экономика испытывает серьезную рецессию или депрессию, экономический рост замедляется по мере снижения спроса и потребления. Это приводит к общему снижению цен на активы, так как производители вынуждены ликвидировать запасы, которые люди больше не хотят покупать

    Зарегистрируйся, чтобы продолжить изучение работы

    .
    Как потребители, так и инвесторы начинают удерживать ликвидные денежные резервы, чтобы обезопасить себя от дальнейших финансовых потерь. Чем больше денег будет сэкономлено, тем меньше будет потрачено денег, что приведет к дальнейшему снижению совокупного спроса. В этот момент ожидания людей относительно будущей инфляции снижаются, и они начинают копить деньги.
    Можно выделить две основные возможные причины (фактора) дефляции:
    Падение совокупного спроса (AD).
    Сдвиг вправо от совокупного предложения (AS) - то есть снижение затрат на производство за счет улучшения технологии.
    Причины падение совокупного спроса AD следующие: (см. рис.1):
    Фискальная экономия. Если правительство сократит расходы и сократит заработную плату работников государственного сектора - произойдет падение расходов, и AD снизится. Это произошло в южной Европе во время кризиса еврозоны 2012-2016 гг.
    Кредитный кризис / падение фондового рынка. После краха Уолл-стрит в 1929 году многие банки обанкротились. Это вызвало сокращение денежной массы и сокращение банковского кредитования. С сокращением денежной массы и падением расходов цены упали. Фирмы пытались снизить цены, чтобы привлечь клиентов для покупки излишков акций.
    Парадокс бережливости. В условиях серьезной рецессии люди начинают пессимистично смотреть в будущее. Поэтому они могут увеличить свои личные сбережения и сократить расходы. Это вызывает снижение спроса, и фирмам, возможно, придется попытаться снизить цены, чтобы стимулировать продажи.
    Переоцененный обменный курс и высокие процентные ставки для поддержания стоимости валюты.
    Жесткая денежно-кредитная политика - более высокие процентные ставки.

    Рисунок 1. Дефляция, вызванная падением совокупного спроса
    Дефляция, вызванная снижением затрат на производство, может быть связана с более низкими ценами на нефть или улучшенными технологиями, например, с развитием компьютерных чипов, которые позволяют снижать цены на промышленные товары (см. рис. 2).

    Рисунок 2. Дефляция, вызванная падением совокупного предложения

    Методы борьбы с дефляции на примере различных стран

    Великобритания в 1920-е гг.
    В 1920-х годах в Великобритании произошло несколько периодов дефляции. Это было связано с несколькими факторами.
    Одним из важных факторов было то, что правительство пыталось поддерживать стоимость фунта стерлингов по отношению к доллару на уровне около 4,85 доллара (это был довоенный золотой стандарт).
    Высокий фунт сделал импорт дешевле. Но завышенный обменный курс также сделал британских экспортеров неконкурентоспособными.
    Многие фирмы были вынуждены попытаться сократить расходы, чтобы сохранить свои экспортные рынки. Это создало сильное понижательное давление на цены.
    В качестве ответной реакции на экономические трудности в 1920-х годах усилилась тенденция создания крупнейших корпораций в самых различных отраслях промышленности: радио– и электротехнической, автомобильной, резинотехнической, хлопчатобумажной, металлургической и многих других

    Что есть, характеристики, виды, причины, последствия, примеры

    Экономика

    Термин дефляция относится к сокращению , которое происходит в денежном предложении , обращающемся в пределах экономики , и поэтому мы можем сказать, что это противоположно инфляции . Во времена дефляции покупательная способность валюты и заработной платы выше, чем она могла бы быть в противном случае.Это отличается, но похоже на дефляцию цен, которая представляет собой общее снижение уровня цен, хотя эти два термина часто путают и используют как синонимы.

    Что такое дефляция?

    Это падение цен на продукт за период времени, который считается длительным, за исключением падения цен в конкретных секторах .

    Фактически, дефляция делает номинальные затрат из капитала , рабочей силы , товаров и услуг ниже, чем если бы денежная масса не была сокращена.Хотя ценовая дефляция часто является побочным эффектом денежной дефляции , это не всегда так.

    Характеристики дефляции

    Среди основных характеристик, которые можно выделить дефляции, можно отметить следующие:

    • Это происходит, когда предложение товаров и услуг превышает спрос .
    • Это процесс, который приводит к ухудшению результатов компаний .
    • Ограничивает количество рабочих и инвестиций в товары.
    • Спрос уменьшен сокращениями.
    • Банки не могут предоставлять кредиты.
    • Компании получают на прибыль меньше из-за более низких цен.

    История

    История дефляции восходит к 19 веку , в США , когда слово «инфляция» стало использоваться для критики действий различных правительств, которые направили слишком много денег в обращение , увеличивая экономику . выходит из-под контроля и вызывает рост цен.Это слово также использовалось для обозначения повышения цен.

    Типы

    Существует три типа дефляции:

    • Историческая дефляция : она вызвана увеличением производства на на душу населения , и количество денег не сильно изменилось.
    • Корректирующая дефляция : происходит, когда после эффекта пузыря в кредит из-за денежного расширения экономике удается вернуться к ценам, которые существовали до дефляции.
    • Инфляционная дефляция : возникает после большой денежной экспансии, цены пытаются вернуться к начальному моменту , но центральный банк предотвращает это.

    Причины дефляции

    Денежная дефляция может быть вызвана только уменьшением денежной массы или различных финансовых инструментов , погашаемых деньгами. В настоящее время на денежную массу больше влияют центральных банков . Периоды дефляции чаще всего возникают после длительных периодов искусственной денежной экспансии.

    Есть две основные причины дефляции цен. Первый - это общее увеличение на спроса на наличные деньги сбережений потребителей и предприятий из-за неуверенности потребителей или из-за того, что их временные предпочтения в отношении потребления увеличились. Вторая причина - это общее увеличение на экономической продуктивности , которое увеличивает предложение товаров и увеличивает покупательную способность доходов.

    Последствия

    Последствия дефляции:

    • Снижение коммерческого дохода , потому что компании должны значительно снизить цены на свою продукцию, чтобы оставаться конкурентоспособными. По мере падения цен их доходы начинают падать.
    • Сокращение заработной платы и увольнений из-за падения доходов начинает падать, поскольку компаниям необходимо найти способы сократить свои расходы для достижения своей чистой прибыли. Они могут сделать эти сокращения, уменьшив заработную плату на и сократив должности .
    • Изменения в расходах клиентов , поскольку они пользуются преимуществами существенно более низких цен. Первоначально потребительские расходы могут значительно увеличиться; однако, как только предприятия начинают искать способы увеличения прибыли, потребители, потерявшие свою

    Дефляция - RationalWiki

    Дефляция - это экономическое явление, при котором уровень цен падает. Его также можно рассматривать как ценность валюты, повышающуюся с течением времени. Экономисты в целом согласны с тем, что дефляция - это нехорошо, и ее следует избегать. [1]

    Обзор

    [править]

    Дефляция - это устойчивое падение уровня цен, часто приводящее к падению денежной массы, поэтому очень краткое падение цен, которое длится всего один или два месяца, не считается дефляцией. Если цены на некоторые товары или услуги падают, что также не является дефляцией, более дешевые компьютеры могут быть результатом изменения спроса и предложения. общий уровень цен больше всего падает. Дефляция часто сопровождается экономическими трудностями, поэтому, если не считать нескольких чудаков [2] , большинство экономистов и финансовых экспертов предпочли бы ее избегать.На протяжении всей новейшей истории дефляция была более нормальной до недавнего времени, когда центральные банки установили таргетирование инфляции.

    Почему дефляция считается плохой? [Править]

    Как и инфляция, дефляция может иметь очень серьезные негативные последствия для экономики. [3] Великая депрессия пережила серьезный приступ дефляции, как и некоторые предыдущие депрессии 19 -го -го века. [примечание 1] Основные причины, по которым следует избегать дефляции, включают следующее:

    • Рынки труда: Инфляция способствует более плавному функционированию рынков труда.Если уровень цен упадет и придется урезать чеки, рабочие будут бороться с этим. Падение доходов также означает, что других рабочих просто придется уволить, что приведет к сокращению общего объема производства и усилению экономического спада. Работники, входящие в профсоюзы, бастуют, в то время как работники, не входящие в профсоюзы, могут угрожать объединением в профсоюзы, саботировать рабочее место или уклоняться от выполнения должностных обязанностей. Люди могут стать политически организованными и также бороться за чрезмерно высокую минимальную заработную плату. Если номинальная заработная плата падает даже в точном соответствии с уровнем цен, большинство людей просто считают это плохим и сопротивляются.Если номинальная заработная плата растет, даже если она не растет так быстро, как уровень цен, они, по сути, сокращают зарплату, но, как правило, это не заботит. Поддерживая медленный и стабильный уровень инфляции, центральный банк может сдерживать безработицу и обеспечивать рост номинальной заработной платы даже во время рецессии. Реальная заработная плата может немного пострадать, но рабочих волнений меньше.
    • Денежно-кредитная политика: устойчивая инфляция обычно означает более высокую постоянную краткосрочную процентную ставку. В условиях спада или рецессии это дает центральному банку больше «пространства для маневра».То есть он может снизить процентные ставки и бороться с рецессией, потому что процентные ставки достаточно высоки, чтобы их можно было снизить. Дефляция снижает как реальные, так и номинальные ставки.
    • Должники и финансовые рынки. Предположим, фермер имеет годовой доход в размере 10 000 долларов США и годовую долговую задолженность в размере 1 000 долларов США. Если его доход упадет на 5%, его новый доход составит 9 500 долларов. Его номинальные выплаты по долгу остались прежними, но теперь они составляют большую долю его дохода. [примечание 2] На макроуровне это похоже на сокращение совокупного спроса, если это происходит с большим количеством людей.В целом дефляция плохо сказывается на финансовых рынках, поскольку дефляция может привести к пагубному увеличению реальной процентной ставки. Реальная процентная ставка ( р. ) рассчитывается путем вычитания уровня инфляции ( р. ) из номинальной процентной ставки ( р. ). [примечание 3]
    R - p = r
    • Накопление: дефляционные спирали поощряют накопление наличных, потому что сегодня доллар будет стоить больше завтра, если его просто удержать, зачем вкладывать его в производственную деятельность?

    Когда дефляция может быть хорошей вещью? [Править]

    При некоторых обстоятельствах дефляция может быть положительной.Если повышение производительности и / или конкуренция медленно понижают уровень цен, то это хорошо для потребителей. По сути, дефляция - это очень плохо, когда она исходит со стороны спроса. Дефляция на стороне предложения , однако, может быть нормальным явлением. С 1800 по 1900 год в Соединенных Штатах наблюдалось постепенное снижение общего уровня цен. Хотя и инфляция, и плохая дефляция произошли в промежутке между этими датами, то факт, что цены падали очень медленно, не был проблемой. ВВП на душу населения и реальная заработная плата росли за столетие.В 1920-е годы наблюдалась аналогичная картина: экономический рост с небольшим снижением уровня цен. Однако, поскольку хорошая дефляция может легко превратиться в плохую дефляцию, особенно в преддверии экономического спада, экономисты обычно не решаются установить таргетинг на уровень дефляции вместо очень низкого уровня инфляции. [4] [примечание 4]

    См. Также [править]

    1. ↑ Основные из них - Длительная депрессия 1873–1879 годов и депрессия 1893–1894 годов.
    2. ↑ Дефляция означает падение цен, что также означает падение стоимости собственности, поэтому фермер не может продать свою ферму, чтобы выплатить ипотечный кредит, если теперь она стоит меньше в номинальном выражении, чем то, что он должен.
    3. ↑ Поскольку дефляция - это просто отрицательная инфляция, это означает, что вы вычитаете отрицательное значение (т.е. добавляете). Таким образом, номинальная процентная ставка в 2% и ставка дефляции 4% означают реальную процентную ставку в 6%. В лучшем случае банки могли бы выиграть от дефляции в краткосрочной перспективе, выдавая ссуды по более высоким реальным ставкам, но если больше людей не смогут выплатить долги или просто откажутся брать займы, это также будет плохо для кредиторов.
    4. ↑ Большинство экономистов и руководителей центральных банков в развитых странах согласны с тем, что идеальный целевой показатель инфляции должен составлять около 1-3%, а 2% - это часто упоминаемый идеальный вариант.Некоторые ведущие экономисты, хотя и их меньшинство, все же поддерживают цель инфляции 0%.

    Внешние ссылки [править]

    Why Fear Delation: Учебное пособие

    Ссылки [править]

    Инфляция, Гиперинфляция, Дефляция, Дезинфляция | CFA Уровень 1

    Инфляция

    Инфляция - это постоянное повышение общего уровня цен на товары и услуги в экономике в течение определенного периода времени. При повышении цен покупается меньше товаров и услуг, что ведет к снижению покупательной способности.Также основным показателем инфляции является уровень инфляции. Уровень инфляции - это процентное изменение индекса цен. В отличие от дефляции причиной инфляции являются:

    • Увеличение денежной массы быстрее, чем может выдержать экономический рост; или
    • Вливание крупных денежных средств в экономику.

    Инфляция имеет свои преимущества и ограничения.

    Преимущества
    • Уменьшение размера реального частного и государственного долга; и
    • Увеличение занятости из-за жесткости номинальной заработной платы.
    Ограничения
    • Повышенная альтернативная стоимость хранения денег;
    • Не поощряет сбережений и инвестиций; и
    • Потребители начинают накапливать товары, опасаясь роста цен в будущем.

    Гиперинфляция

    Гиперинфляция - это крайний случай инфляции, когда уровень инфляции превышает 100%. В периоды гиперинфляции уровень цен увеличивается примерно на 500–1000% в год. Здесь цены нельзя контролировать.

    Гиперинфляция происходит, когда наблюдается значительный рост денежной массы, не поддерживаемый экономическим ростом. В результате спрос и предложение на деньги находятся в неравновесном состоянии.

    Причины гиперинфляции
    • Дисбаланс между спросом и предложением денег;
    • Избыточная печать валюты центральным банком; и
    • Когда люди теряют доверие к валюте своей страны.
    Последствия гиперинфляции
    • Заемщики получают прибыль за счет кредиторов; и
    • Общество передает богатство правительству.

    Дефляция

    Дефляция - это снижение уровня цен из-за сокращения денежной массы в экономике. Хотя дефляция повышает покупательную способность потребителей, она может иметь негативные последствия для экономической стабильности и роста. В период дефляции уровень инфляции опускается ниже 0%.

    Причины дефляции
    • Снижение денежной массы; или
    • Повышенная экономическая производительность, в результате чего производится больше товаров, чем существует спрос.
    Эффекты дефляции
    • Это препятствует тратам и инвестициям; и
    • Уменьшает совокупный спрос.

    Дезинфляция

    В то время как дефляция - это отрицательный экономический рост, такой как -5%, дезинфляция - это просто снижение уровня инфляции, например, повышение уровня инфляции с 9% в год до 7% в следующем году. Это происходит, когда скорость роста цен снижается.

    Важно отметить, что это не сигнализирует о замедлении роста экономики; это сигнализирует о замедлении темпов роста инфляции.

    Вопрос

    Какое из следующих утверждений наиболее вероятно верно?

    A. Если цена на нефть в экономике повышается, темпы инфляции увеличиваются

    B. В условиях дезинфляции общий уровень цен снижается

    C. Дефляция возникает, когда темпы инфляции становятся отрицательными

    Решение

    Правильный ответ - C.

    Дефляция, или отрицательная инфляция, происходит, когда цены падают из-за того, что предложение товаров превышает спрос на эти товары.

    Чтение 15 LOS 15e:

    Объясните инфляцию, гиперинфляцию, дезинфляцию и дефляцию

    Deflation: Definition, Ursachen und Beispiele

    Die Vermeidung von Deflation und Inflation sind Ziele zum Erhalt der Preisniveaustabilität. In diesem Artikel geben wir einen Überblick zu Definition und Bedeutung von Deflation. Außerdem erläutern wir Ursachen und Folgen.

    Dies bedeutet dementsprechend einen Verfall der Preise für die Güter.Дефляция - это лучший пример использования инфляции для интерпретации. Während die Inflation einen Prozess der Geldentwertung beschreibt, beschreibt Deflation einen Prozess der Geldaufwertung.

    Das Auftreten von Deflation kann in der Regel in der Folge von Wirtschaftskrisen beobachtet werden, oder als Folge von Kriegen. Häufig geht einer Deflation auch eine starke Inflation voraus. So dass man von einem engen Zusammenhang zwischen Inflation und Deflation sprechen kann. Wie die Inflation führt auch Deflation zu Umverteilungen.Nur das in diesem Fall die Schuldner verlieren und die Gläubiger gewinnen.

    Die Auswirkungen von Deflation können für eine Volkswirtschaft mit hohen Kosten verbunden sein, da sie negative Folgen für die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit des Landes haben kann.

    Probleme der Deflation

    Die gesamtwirtschaftlichen Gefahren einer Deflation spiegeln sich in zwei Begriffen wide:

    Attentatismus umschreibt die Problematik, dass die Wirtschaftsswirtschaftlicen der.Der Attentatismus läutet den gesamtwirtschaftlichen Abwärtstrend der Deflation ein. Человек spricht auch von der Deflationsspirale.

    Sie ist zusammengefasst in der Grafik abgebildet:

    Deflation bewirkt, dass die Konsumenten ihre Käufe aufschieben. Dies führt auf Seite der Unternehmen dazu, dass die Umsätze und Gewinneinken und weniger produziert wird. Hierdurch kommt es zu Anpassungsprozessen, die sich auf den Arbeitsmarkt und Vorlieferbetriebe auswirken. Je nach Höhe und Dauer der Deflation verschärfen sich die Auswirkungen.So kann es zuerst bei den Beschäftigten nur zu Kurzarbeit kommen. Später dann aber auch zu Entlassungen. Außerdem werden die Unternehmen nun keine Investitionen mehr tätigen, da sowie ihre aktuellen Produktionskapazitäten nicht ausgelastet sind. Diese Auswirkungen auf die Beschäftigten verschärft dann wieder die Erwartungshaltung der Wirtschaftssubjekte. Denn die Arbeitnehmer sind auch Konsumenten. Verringert sich ihr Einkommen durch die schlechte Wirtschaftssituation werden sie wieder so weit möglich ihren Konsum reduzieren.So kommt es schließlich zur Deflationsspirale.

    Für die Unternehmen haben die beschriebenen Auswirkungen hohe negative Folgen. Denn durch den geringeren Absatz und die aufgeschobenen Investitionen steigt ihr Konkursrisiko. Oder sie verlieren ihre Wettbewerbsfähigkeit, было letztlich auch zu einem erhöhten Konkursrisiko führt. Hierdurch kann im Extremfall die Leistungsfähigkeit der gesamten Volkswirtschaft eingeschränkt werden.

    Ursachen einer Deflation

    Eine Deflation kann nichtmonetäre und monetäre Ursachen haben.Hintergrund der nichtmonetären Deflation sind Investitions- und Konsumzurückhaltung. Sowie nur geringe Ausgaben von Seiten des Staates. Die monetären Ursachen liegen dagegen in einer restriktiven Geldpolitikrogründet. Hinzu kann noch ein Rückgang der Umlaufgeschwindigkeit des Geldes или die Bindung der inländischen Währung an eine andere Währung kommen.

    Nichtmonetäre Ursachen

    Wenn das Güterangebot höher ausfällt als die Nachfrage führt das zuinkenden Preisen, также zu Deflation.Gründe für diese Marktsituation können makroökonomisch in einer Investitions- oder Konsumzurückhaltung zu finden sein. Одер в Герингене Staatsausgaben. D.h. sowohl die Unternehmen als auch die Konsumenten bzw. privaten Haushalte oder der Staat können das Entstehen von Deflation fördern.

    Monetäre Ursachen

    Wenn eine Deflation monetär ausgelöst wird, ist im Geldkreislauf weniger Geld vorhanden als dem Wert der angebotenen Güter entspricht. D.h. die Kaufkraft des Geldes ist zu gering.Hierdurchinken die Preise, damit sie wieder der Kaufkraft des Geldes entsprechen. Eine restriktive Geldpolitik in Form einer Reduzierung der Geldmenge würde diese Ситуация z.B. веррсачен.

    Umlaufgeschwindigkeit des Geldes

    Aber auch die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes kann zur Deflation beitragen. Sinkt die Umlaufgeschwindigkeit und die vorhandene Geldmenge bleibt konstant, müssen entweder die Preise Linken, damit die Kaufkraft konstant bleibt.Oder die Preise bleiben konstant, danninkt die Kaufkraft des Geldes. Dies äußert sich darin, dass man bei konstantem Preis als Unternehmer weniger Produkte verkauft.

    Hintergrund für diese Erklärungen ist die neoklassische Quantitätsgleichung des Geldes. Sie besagt, dass der Kaufkraft gemessen über das reale BIP ein entsprechendes Angebot auf dem Geldmarkt gegenübersteht. D.h. für diese Gleichgewichtsbedingung sind die nominalen BIP und Geldwerte sowie die Umlaufgeschwindigkeit des Geldes und das Preisniveau von Bedeutung.Интерпретатор человек в Dieser Gleichung eine Reduzierung des Preisniveaus als Deflation kann man analysieren, welche Möglichkeiten es gibt, dass wieder ein Gleichgewicht besteht.

    Wechselkursbindung (валютный щит)

    Eine besondere Situation, die zu Deflation führen kann, besteht darin, wenn eine Volkswirtschaft eine Geldordnung hat, die ihre Geldmenge strikt an eine fixchee eemengis 9000 фест анбиндет. Beispiele hierfür sind die Weltwirtschaftskrise und Argentinien mit ihren Deflationserfahrungen.In der Regel bindet eine kleine Volkswirtschaft seine Währung an die Währung eines großen Landes. Dies führt dazu, dass die Veränderung der inländischen Geldmenge nur noch durch Zu- und Abflüsse von Devisenreserven bestimmt wird. Die Zentralbank wird dadurch zu einer reinen Wechselstube.

    Obgleich diese Maßnahme zur Bekämpfung hoher Inflationsraten sinnvoll ist, führt sie zu einem Проблема. Das Land verliert damit die Autonomie über seine Geldpolitik, da nun inländischer und ausländischer Zinssatz übereinstimmen müssen.Kommt es im Inland nun zu einer Rezession, kann die Zentralbank nicht mehr die Zinsen senken, um Konsum und Investitionen zu beleben. Eine Deflationsspirale könnte so verstärkt werden.

    Negative Folgen einer Deflation

    Die nachfolgend aufgeführten Folgen der Deflation ergeben sich aus der oben beschriebenen Deflationsspirale. Die Auswirkungen der aufgeschobenen Konsumentscheidung und damit einhergehenden Deflation beeinflusst verschiedene Akteure. Insofern ergeben sich unterschiedliche negative Deflationsfolgen je nach Blickwinkel.Im Prinzip sind diese Folgen spiegelbildlich zu den Inflationsfolgen zu interptieren.

    Deflatorische Lücke

    Hat eine Deflation nichtmonetäre Ursachen bedeutet dies ein Ungleichgewicht auf dem Gütermarkt. В Дезем Фолле находится Nachfrage geringer als das Angebot. Sinken die Preise führt dies bei relativ konstanten (fixen) Kosten zu einer Verschlechterung der Erlös-Kosten-Situation in den Unternehmen. Die Ungewissheit über die künftige Situation verringert die Investitionsbereitschaft.Der Rückgang der Aufträge führt zu einem Produktionsrückgang.

    Denn bei konstantem Einsatz an Arbeitskräften können nicht mehr all Produkte abgesetzt werden. Es kommt nun so lange zu Anpassungsprozessen auf dem Arbeitsmarkt, bis ein neues niedrigeres Vollbeschäftigungsgleichgewicht erreicht ist. Die Situation, in der ein Gleichgewicht am Gütermarkt zu niedrig ist, um Vollbeschäftigung zu ermöglichen bezeichnet man als deflatorische Lücke.

    Lohndeflation

    Auch wenn aus Konsumentensicht sinkende Preise positiv angesehen werden, führt Deflation nicht bei allen Menschen zu einer höheren Kaufkraft.Eigentlich führt Deflation nur bei denjenigen Personen zu einer höheren Kaufkraft, die über mehr Geld verfügen als sie zum Leben brauchen. Gesamtwirtschaftlich dürfte die Kaufkraft eherinken. Verantwortlich sind hierfür die Auswirkungen Deflation auf den Arbeitsmarkt. Zum einen kann es zu höherer Arbeitslosigkeit kommen. Zum anderen sinken mit einer Deflation die Löhne. Denn die Unternehmen haben nun geringere Erlöse und Gewinne. In diesem spricht man von einer Lohndeflation.

    Vermögensdeflation

    Dieser Begriff bezeichnet die Folge von Deflation, wonach die Preissenkungen Vermögenswerte vernichtet werden.Im Zuge der Deflation kommt es nicht nur zu einer Reduzierung der Konsumnachfrage, sondern auch nach der Nachfrage nach Vermögenswerten, wie Aktien oder Immobilien. Dies bezeichnet man als Vermögensdeflation. Weiter fallen hierunter durch letztlich Deflation ausgelöste Bankrotte oder Insolvenzen.

    Schuldendeflation

    Hierunter versteht man die Reduzierung der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage, die sich aus dem Anstieg der Staatsverschuldung ergibt. In der Regel versuchen Staaten über eine Expansive Konjunkturpolitik die Nachfrage anzukurbeln.Hierdurch steigt aber ihre Schuldenlast. Im Endeffekt kann dies weitere negative Folgen für die Wirtschaft haben. Denn durch die gestiegene Zinslast verringert sich auch der Handlungsspielraum des Staates für weitere Maßnahmen.

    Maßnahmen gegen Deflation

    Deflation und ein Rückgang der Nachfrage durch das Aufschieben von Konsum und Investitionsentscheidungen beeinflussen sich gegenseitig. Politikmaßnahmen, die einen Anstieg der Nachfrage Begünstigen damit eine Bekämpfung der Inflation.

    Allerdings muss man immer beachten, dass die Prozesse der Inflation, Disinflation und Deflation eng miteinander verbunden sind. Dies verdeutlichen wir noch einmal in den drei nachfolgenden Beispielen zu Deflation. Bemerkenswert an den Beispielen sind die Maßnahmen, die ergriffen wurden, um Deflation u bekämpfen. Und die aufgrund spezieller volkswirtschaftlicher Gegebenheiten nicht funktioniert haben.

    Allerdings kann man bereits an dieser Stelle formulieren, dass eine einfache Expansive Finanz- bzw.Fiskalpolitik zur Ankurbelung der Konjunktur nicht ausreicht und sogar negative Begleiterscheinungen hat. Denn aufgrund der erhöhten Staatsausgaben steigt die Verschuldung oftmals rasant an, ohne einen Plan diese Schulden mittel- bis langfristig wieder abzubauen. Vielmehr bedarf es vor allem einer sinnvollen Geldpolitik. Den Zusammenhang von und die Maßnahmen gegen Inflation und Deflation diskutiert man deshalb unter dem Stichwort der monetären Stabilisierung. Das zugehörige Instrumentarium ist Gegenstand der Transmissionsmechanismen der Geldpolitik.

    Beispiele Deflation

    1. Weltwirtschaftskrise

    Ein extremes Beispiel für die Auswirkungen von Deflation ist die Weltwirtschaftskrise von 1929. Die Erklärung der weltweit einsetzenden Die Studios, depression warstand. Außerdem beeinflussen die Erfahrungen der 1930er Jahre bis in die heutige Zeit hinein die Politikempfehlungen und Annahmen der Makroökonomen. Dies ist insbesondere in Deutschland zu sehen, wo aufgrund Historischer Erfahrungen mit einer Hyperinflation die Vermeidung von Inflation ein sehr wichtiges Ziel ist.

    Verantwortlich für das Entstehen der Weltwirtschaftskrise war die Überproduktion infolge des ersten Weltkrieges, der sogenannte Schwarze Freitag an den US-Börsen und eine fehlgeschlagene (kontraktenbank der US-No Gelrdpolit). Um ihre binnenwirtschaftlichen Probleme zu beheben forderten die USA ihre an Deutschland gewährten Kredite zurück. Allerdings wurden die Schulden hauptsächlich в Gold zurückgezahlt. Hierdurch затонул за Preis für Gold und die daran gekoppelte Geldmenge und der Geldumlauf.Im Prinzip verstärkte sich hierdurch die kontraktive Geldpolitik. In der Folge brachen die Löhne und Preise ein.

    Es kam somit zu Deflation. Die entsprechenden negativen Auswirkungen auf den Arbeitsmarkt und die gesamtwirtschaftliche Produktion folgten. Verschärft wurde die Deflation dadurch, dass der Staat versuchte das Problem über Lohnkürzungen und Sparmaßnahmen zu beheben. Die Deflationspirale verstärkte sich so nur weiter.

    2. Argentinien

    Ein zweites Beispiel für Deflation sind die Erfahrungen von Argentinien in den 90er Jahren.Interessant ist an diesem Beispiel, wie die deflation entstanden ist. Аргентинская шляпа в den 90er Jahren seine Währung über feste Wechselkurse an den gebunden US-Dollar (Stichwort: Festkursbindung). Hierdurch wurde Allerdings sein inländisches Zinsniveau extern vorgegeben. Hintergrund für dieses sogenannte currency board war, dass Argentinien unter einer Hyperinflation litt. Indem es seine Währung an den US-Dollar band, versuchte das Land die Hyperinflation in den Griff zu bekommen. Dies gelang auch recht gut.

    Allerdings schaffte es Argentinien nicht zusätzlich, seine Staatsverschuldung zu verringern. Dies führte dazu, dass die ausländischen Anleger ihr Vertrauen verloren und ihr Geld abzogen. Im Prinzip erfolgte auch hier wie im ersten Beispiel eine kontraktive Geldpolitik. Durch das currency Board musste Argentinien nun aber den inländischen Zinssatz erhöhen, um die inländische Geldmenge an die gesunkenen Devisenreserserven anzupassen.

    Diese Hochzinspolitik führte nun zu einem Rückgang des Konsums, da die Wirtschaftssubjekte nun vermehrt ihr Einkommen sparten.Durch das gesunkene Vertrauen in den Staat wurde aber weiterhin das Geld im Ausland und nicht im Inland investiert. Hierdurch sanken die Preise und es kam zu Deflation. Anfang 2002 gab Argentinien schließlich seine Wechselkursbindung an den US-Dollar auf.

    3. Япония

    Das bekannteste Deflationsbeispiel stellen die Erfahrungen der japanischen Volkswirtschaft in den 90er Jahren dar. Die Faktoren, die zu der japanischen Deflation führten, waren das Platzen einer Immobilienspekulationsblase, ein starkes Absinken des Konsums и einer nichtwirksamen expansiven Geldpolitik des Staates.

    Zwischen 1985 und 1989 erlebte einen Aufschwung am Immobilienmarkt, был zu einem großen Anstieg der Vermögenswerte führte. Schließlich platzte diese spekulative Blase, und der Nikkei-Index brach 1992 ein. Hierdurch verloren viele private Anleger einen großen Teil ihrer Vermögenswerte был sie zu einer starken Erhöhung ihrer Sparrate veranlasste. Der damit einhergehende Konsumrückgang hatte gesamtwirtschaftliche Auswirkungen.

    Die Unternehmen konnten aufgrund des Nachfragerückgangs ihre Produktionskapazitäten nicht ausfüllen und die Preise sanken.Es kam zu Deflation. Der japanische Staat versuchte das Problem mit einer expansiven Geldpolitik in Form einer sogenannten Nullzinspolitik zu beheben. Allerdings zeigte diese Methode keine Wirkung. Nach Ansicht verschiedener Ökonomen, die diesen Fall untersuchten, befand sich Japan in einer sogenannten Liquiditätsfalle. Hierbei handelt es sich um einen Sonderfall in der makroökonomischen Lehre, in dem eine Expansive Geldpolitik wirkungslos ist.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *