Диверсификация это простыми: Диверсификация это простыми словами соблюдение принципа «не класть яйца в одну корзину»

что это такое простыми словами — Тюлягин

Приветствую вас, уважаемые читатели проекта Тюлягин! Слово диверсификация одно из самых встречающихся в моих статьях про инвестиции и экономику. И это неудивительно ведь данное понятие часто употребляется в экономической и финансовой сфере. Без понимания основных терминов очень сложно ориентироваться в экономическом и финансовом мире, в том числе без понимания значения слова диверсификация. Именно поэтому в сегодняшний статье я подробно объясню что такое диверсификация, а также вы узнаете основные виды, типы и стратегии диверсификации на реальных примерах.

Содержание статьи:

Что означает слово диверсификация?

Чаще всего понятие диверсификация встречается в экономике, финансах и инвестициях. Однако термин применим и к другим сферам, подробнее об этом расскажу далее.

Само слово диверсификация происходит от двух латинских слов — diversus и facere, что в переводе означает разный и делать. Путем несложного объединения можно сказать что изначальное значение слова диверсификация — это «делать что-то разное» или другими словами — «разнообразие». Для более простого понимания значения можно привести  альтернативу слову диверсификация — известную всем пословицу

не клади все яйца в одну корзину.

В сфере экономики диверсификация означает как правило расширение предоставляемых продуктов и услуг, выход на новые рынки сбыта, освоение новых технологий и производств для повышения эффективности бизнеса/производства, а также для получения выгоды и улучшения финансового состояния.

Обобщая можно сказать, что диверсификация — это один из лучших способов сократить и свести к нулю риски, будь то риски предприятия, бизнеса, инвестиций или чего-либо еще.

Таким образом, основным плюсом применения диверсификации является снижение рисков. Диверсификация является лучшим способом вывести производство, экономику или бизнес из кризисной ситуации и спада. Диверсификация повышает конкурентноспособность, усиливает самодостаточность, повышает эффективность и прибыль. Также к преимуществам диверсификации в зависимости от типа можно отнести:

• расширение рынка сбыта
• эффективное перераспределение ресурсов
• снижение рисков
• увеличение гибкости и адаптивности
• полноценная загрузка мощностей

Примеры диверсификации в повседневной жизни

Как я уже говорил, помимо экономической и финансовой сферы диверсификация встречается в других сферах, в том числе и в обыденной жизни. Мы используем диверсификацию при выборе покупок, сравнивая разные товары, разных производителей и рассматривая разные магазины. Особенно диверсификация выбора актуальна при совершении крупных покупок, например автомобиля или недвижимости.

Люди активно применяют диверсификацию в собственном развитии, а также в воспитании детей. Родители часто отдают своих детей в разные кружки и секции, нанимают репетиторов по разным предметам и языкам, с целью диверсифицировать знания и навыки своего чада, в надежде на то что рано или поздно одно из направлений развития принесет свои дивиденды.

Диверсификация также применяется при продвижении в социальных сетях, компании и блогеры не ограничиваются одним источником аудитории, а используют большой ассортимент социальных медиа — Инстаграм, Телеграм, Тик Ток, Facebook, Твиттер, ВКонтакте и другие.

Диверсификация также активно применяется в любой коммерческой деятельности, например в логистике или при составлении инвестиционного портфеля инвестора. Все это далее при рассмотрении типов диверсификации.

Типы диверсификации

Как я уже неоднократно говорил диверсификация весьма разветвленный термин, который применяется в разных сферах. Получается небольшой каламбур, что диверсификация сама по себе диверсифицирована. В связи с этим диверсификация делят на типы:

• производства
• экономики
• рисков
• бизнеса
• капитала
• инвестиционного портфеля
• товаров и услуг
• цен
• и т.д..

Далее мы разберем вкратце некоторые из перечисленных типов.

Диверсификация экономики

Диверсификация экономики имеет глобальное значение и рассматривается в рамках целого государства. Его суть заключается в равномерном развитии страны во всех отраслях. Для этого необходимо проводить диверсифицированную политику развития экономики государства и следить за равномерным распределением средств бюджета страны в различные отрасли. Низкодиверсифицированные страны, например сильно зависимые от экспорта энергоресурсов и стоимости энергоносителей, гораздо менее устойчивы в случае кризисов и нестабильности в мире.

Диверсификация производства

Суть диверсификации производства заключается в расширении ассортимента существующей продукции, а также в поиске и расширении новых рынков сбыта. Главной целью диверсификации производства является повышения эффективности предприятия, усиление стабильности и выгоды, а также снижение риска банкротства и ликвидации.

Диверсификация бизнеса

Диверсификация бизнеса и компаний подразумевает под собой технологию слияний и поглощений путем использования соответствующих стратегий. Данная практика является общемировой тенденцией последних десятилетий. Диверсификация бизнеса путем слияний и поглощений имеет ряд неоспоримых преимуществ перед диверсификацией производства. Они на мой взгляд очевидны —  развит рынок, покупается уже готовое производство, имеется налаженная цепь поставщиков и посредников, существует связи с другими игроками на рынке. Так же вместе с готовым производством приобретается и квалифицированный персонал. То есть происходит снижение затрат на организацию, выход на рынок, рекламу и т.д..

Однако при слиянии и поглощении важно правильно оценивать собственный и приобретаемый бизнес.

Диверсификация рисков

Важно понимать что диверсификация рисков может иметь разную суть в зависимости от сферы применения компании. Обобщенная суть диверсификации рисков заключается в распределении производства и капитала внутри компании так, чтобы это в конечном счете привело к снижению риска потери денежных средств, снижению риска спада производства и риска банкротства. Отдельно также рассматриваются риски на фондовых рынках.

Диверсификация капитала

Диверсификация капитала подразумевает поиск и внедрение способов схранения и накопления денежных средств при минимальных вложениях. То есть повышение эффективности денег. Диверсификация капиатал может заключаться в его распределении между различными активами — инвестициями в бизнес, валютами, депозитами, недвижимостью и наличностью.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Диверсификация инвестиционного портфеля подразумевает распределение инвестиций между большим количеством перспективных ценных бумаг. Любые инвестиции подразумевают риск потери вложенных денежных средств. Именно поэтому инвесторы подвергают свой портфель инвестиций диверсификации. Для эффективной диверсификации важно выбирать несколько перспективных компаний из нескольких отраслей, а также использовать различные инструменты инвестирования, а не ограничиваться одним.

При покупке ценных бумаг компании важно предварительно оценить финансовое состояние и перспективы развития компании. Не стоит ограничиваться одними акциями, так как инвестиционный портфель состоящий пусть даже из 100 акций различных компаний из разных отраслей в случае глобального кризиса на мировых рынках может привести к серьезным потерям. Классическим способом диверсификации портфеля для инвестора является распределения доли акций и облигаций. Опытные инвесторы помимо акций всегда держат в своем портфели и другие активы, например государственные облигации (ОФЗ), валюты и драгоценные металлы.

При формировании портфеля инвестиций лучше всего выбирать как можно менее связанные инструменты и эмитенты. Инвестор может распределять и диверсифицировать свои инвестиции в исходя из следующих характеристик:

• отрасль специализации эмитента
• местонахождение/рынок
• сроки вложения инвестиций
• экспортно- или импортноориентированность
• тип инструмента (акции, облигации, валюта, сырье, драг металлы и т.д.)
• капитализация и другие финансовые показатели

При составлении и диверсификационного портфеля важно учитывать такие характеристики как корреляция инструментов, их доходность и риск.

Виды диверсификации

Помимо типов диверсификации существует также ряд видов. Так выделяют два вида диверсификации и их комбинацию:

• связанная
• несвязанная
• комбинированная

Связанная диверсификация, или как ее также называют родственная заключается в расширении сферы деятельности за счет расширения ассортимента выпускаемой продукции. При связанной диверсификации происходит создание дополнительных бизнес структур к уже имеющимся.Она считается самым простым способом диверсификации. Связь родственных структур может выражаться в рекламе и сбыте, в производстве, а также в управленческой и корпоративной структуре. Связанная диверсификация также делится на две стратегии —

вертикальная и горизонтальная диверсификация, также возможен смешанный тип диверсификации.

Несвязанная диверсификация также иногда называется как латеральная или побочная. При несвязанной диверсификации рассматривается расширение новых областей и сфер бизнеса. То есть происходит выход на кардинально новый рынок, который никак не связан с прошлым бизнесом. Несвязанная диверсификация делится на две стратегии — центрированная диверсификация и конгломератная диверсификация.

Также существует комбинированная диверсификация, которая является самой популярной на практике. Она заключается в комбинации моделей связанной и несвязанной диверсификации. За счет комбинации двух видов обеспечивается наибольшая стабильность бизнеса и снижение риска.

Стратегии диверсификации

Частично я уже упоминал стратегии диверсификации в предыдущем пункте. Давайте их вспомним и рассмотрим подробнее. Итак выделяют следующие стратегии диверсификации:

• Вертикальная диверсификация
• Горизонтальная диверсификация
• Центрированная диверсификация
• Конгломеративная диверсификация

Вертикальная диверсификация

Предполагает движение бизнеса вверх либо вниз по производственной цепочке. То есть бизнес снижает свою зависимость от решений третьих лиц и замыкает внутри своего бизнеса все основные процессы. Пример можно привести из розничной торговли, когда магазин прекращает покупать у поставщика часть продукции и начинает производить ее самостоятельно под собственным брендом, либо покупает этого поставщика продуктов.

Горизонтальная диверсификация

Заключается в приобретении или разработки нового ассортимента продукции, который можно продать нынешним клиентам и потребителям. Бизнес не меняет технологию продаж и производства, а оставляет все как есть. В случае, если один из продуктов ассортимента перестанет пользоваться спросам, компания продолжит получать доход. Примером горизонтальной диверсифкации может служить выпуск нового вида пива в ассортимент алкогольной продукции компании.

Центрированная диверсификация

Центрированная диверсификация предполагает расширение производственного портфеля  за счет новых направлений или продуктов бизнеса, которые позволяют более эффективно использовать уже имеющиеся. Ярким примером будет служить создание компанией Apple наушников AirPods или часов Apple Watch, которые будут дополнительно стимулировать ее остальную продукцию, в том числе iPhone.

Конгломеративная диверсификация

По своей сути это стратегия подразумевает создание холдинга, который объединяет в своей структуре несколько бизнесов. Примером может служить стратегия развития Сбербанка последних лет, когда банк выходит на новые для себя рынки — инвестиций, технологий и интернет продаж.

Помимо данных четырех стратегий также можно выделить международную стратегию диверсификации, которая по своей сути может использовать перечисленные выше стратегии для выхода на международные рынки.

 

Подводя некий итог статьи, можно снова повторить что диверсификация — это один из лучших способов сократить и свести к нулю риски.

А на этом сегодня все про диверсификацию. Добавляется сайт в закладки, чтобы узнавать новое и полезное! Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Диверсификация это простыми словами в инвестировании

Всем привет!

Сегодня небольшая, но очень важная статья на тему диверсификации. Тема, конечно, достаточно заезженная, но в связи с текущими событиями на рынке, как минимум, стоит понимать что это такое, и правильно ли диверсифицирован ваш портфель.

Различных методов и вариаций портфелей и вправду крайне много. Все мечтают, зарабатывать всегда и не иметь просадок. А что на деле? На деле все оказывается не совсем уж так все интересно как описано в статьях. Прежде чем инвестор придет к своему виденью портфеля, проходит порой достаточно много времени.
Из чего же состоит диверсификация? Кто-то ответит, что надо покупать разные компании, кто-то, что нужно добавить облигации. На самом деле список реально большой, и далеко не каждому инвестору некоторые активы вообще доступны.

 

Диверсификация инвестиционного портфеля

Выделим основные заключения, как можно разбить свой портфель:

1. Валюта.
2. Страна.
3. Активы.
4. Рисковые активы.
5. Брокер.
6. Страхование жизни.

Согласен, может и не совсем стандартный список, но взглянем все же подробнее на каждый из пунктов.

Валюта.

Я думаю, ни у кого в целом нет разногласий в том, что хранить все сбережения в рублях не самая идеальная стратегия. Она тоже имеет место быть, но мы сегодня ведем речь о диверсификации. Валют, на самом деле, можно иметь много: доллары, евро, фунты, йены, юани, и т.д. Но вопрос в другом, а можете ли вы на них что-то купить? Ведь просто купить валюту – это не инвестиция.

Большинству инвесторов, к сожалению, доступны только рубль, доллар и евро. Для остальных валют нужен выход на мировые площадки, а это несет в себе некоторые проблемы с отчетностями. По валютной составляющей разбивка может быть разной. Кто-то берет долларов совсем немного, другой человек на 100% будет сидеть в долларе, что тоже в корне не верно. Про распределение поговорим чуть позднее.

Страна.

Риски касательно страны так же никуда не деваются. Наш рынок – развивающийся, и в случае проблем, особенно политических, с нашего рынка люди бегут. Поэтому уповать на одну страну неправильно. Есть развивающиеся рынки, есть развитые. Набрать бумаг разных стран для большинства уже не проблема, ETF имеются и на Китай, и на глобальные рынки. Для квалифицированных инвесторов выбор больше. В отдельной статье, кстати, я уже рассказывал про ETF и варианты инвестиций для начинающих. У сбера, в том числе, есть etf на  SP500. И если вм не хочется самостоятельно покупать отдельные акции и диверсифицировать свой портфель, то можно купить etf. Тут есть определенные плюсы и минусы, в отдельной статье к этой теме еще вернемся. Но в любом случае, на некоторую часть от вашего портфеля можно держать etf.

Брокер.

Риски с точки зрения брокера имеются тоже. Нам конечно же со всех сторон говорят, что брокер не имеет отношения к вашим активам, что они хранятся в спец депозитарии… Поверьте, риски есть. У топовых брокеров конечно такие моменты сведены к минимуму, но даже у них никто не отменял политический риск. Мы живем в такой стране, где невозможное возможно. Но даже не вдаваясь в политику, есть и технические особенности, когда проблема брокера может стать вашей проблемой.

О надежности Российских брокеров, и о том, как повысить безопасность, читайте в этой статье.

Страхование жизни.

Как бы это ни звучало странно, такой способ тоже имеет место быть. Вы задумались об инвестициях, наверное, вы хотите к старости иметь некий капитал, который вас будет поддерживать, а может даже и больше. А задумывались ли вы, зачем вам нужен будет этот капитал, если с вами что-то вдруг, не дай бог, произойдет? Я не призываю всех идти и страховаться, но просто задумайтесь о таком моменте.

Активы.

Напомню, что у меня также есть закрытый PRO телеграм канал. Там еще больше полезной информации по инвестициям, в том числе, на тему диверсификации.

Самая большая и сложная составляющая любого портфеля. Активы глобально можно поделить на акции, облигации и сырьевые товары. Каких только распределений ни встретишь, кто-то делит по своему возрасту, кто-то следует эталонам вечных портфелей, кто-то инвестирует только в индекс SP&500. И все считают себя правыми. И, как бы это ни казалось странно, они все правы. Каждый создает именно то, что ему комфортно со стороны риска и потенциальной доходности. Ведь распределение активов – это компромисс между доходностью и риском.

Универсального ответа на вопрос о распределения активов, как вы понимаете не существует. Его подбирает для себя либо сам инвестор, либо инвестиционный консультант. Представим себе некий абстрактный пример состава портфеля, в нем имеются:

1. Акции
2. Облигации
3. Рисковые активы
4. Денежные средства

На долю акций, пусть приходится большая часть денежных средств – 70%. Эту часть портфеля можно еще дополнительно диверсифицировать по валютам. Например, половина в рубле, половина в долларе. Таким образом получится 35% от портфеля уже в долларах США. После, разделяем на разные секторы (IT, строительный сектор, банковский, промышленный и т.д.), после уже в каждом секторе можно покупать разные компании.

Получается, что при таком подходе, долю каждой компании в портфеле можно довести от 1 до 5%, что в случае ее провала будет не заметно в общей структуре портфеля.

На долю облигаций – 20%.

По поводу облигаций мнений тоже много, кто-то говорит, что они нужны, кто-то уводит все 100% в акции. Мое отношение к облигациям – это некая часть финансов, которая может быть распродана в случае необходимости, перекрыть свои потребности в жизни или докупить просевшие активы. Ну а иногда они могут давать действительно неплохую доходность. И важно понимать, что все зависит от текущей ситуации, от ключевой ставки, от доходности облигаций. Когда то выгодно пересиживать в коротких облигациях, чтоб их потом распродавать и докупать акции. Иногда можно даже можно довольно большую долю отводить длинных облигациям, если ставки высокие, облиги дают хорошую доходность и мы в перспективе ожидаем политики снижения ставок. Вообщем, все зависит от ситуации. И по акциям тоже иногда важно понимать картину в целом и очень важен момент покупки. Иногда нужно больше покупать акций, иногда наоборот облигаций и тд.

На долю рисковых активов 2-5%

Такими активами может быть крипта, почему нет? Возможно какие-то спекулятивно-инвестиционные идеи. Например, Тесла. Объективно инвестиционно ее опасно покупать, но в такую часть портфеля – можно было бы.

Остальное может находится в деньгах, либо коротких облигациях, для докупок если есть интересные варианты, либо сырьевых товарах (золото, к примеру).

Диверсификация в инвестировании, по своей сути, создана для одного, помогать нам избегать рисков. Чем сильнее диверсифицирован портфель – тем более незаметно протекают для нас негативные последствия каких-либо событий. Но, не стоит забывать, что и через чур усердная диверсификация тоже вредит портфелю, если компаний будет слишком много, то доходность такого портфеля сильно будет снижать общую доходность. Но это к вопросу о терпимости риска каждого инвестора в отдельном случае.

Главная помните, что задача как трейдера, так и инвестора в первую очередь уйти от рисков, а уже потом заработать. Не нужно гнаться с огромными процентами. Здесь очень важно зарабатывать стабильно с минимальными рисками на длительной дистанции. Люди склонны к повышенному риску все равно рано или поздно потеряют.

На этом и закончу. Всем успехов. Пока!

С уважением, Станислав Станишевский.

определение, назначение, виды, типы и стратегии

Народная мудрость, советующая не складывать все яйца в одну корзину, очень точно раскрывает суть диверсификации. Этот термин может быть применим к различным сферам экономики, бизнеса, производства и обычной жизни, хотя первоначально он трактовался как способ повышения инвестиционных доходов. Принцип диверсификации (diversification) можно использовать в обычной жизни – например, найти подработку или получить второе образование, чтобы иметь «подстраховку» в случае потери основной работы.

Понятие диверсификации

Диверсификация простыми словами — это определенная стратегия, направленная на снижение рисков. То есть создание нескольких альтернативных направлений или широкое развитие основного не даст бизнесу пойти ко дну. При выверенном распределении ресурсов удается минимизировать существующие и потенциальные риски. Это понятие используется в основном в инвестиционной деятельности, бизнесе и, глобально, в экономике.

Назначение диверсификации

Диверсификация способна выполнить разные задачи. Например, сохранить стабильность компании при изменяющихся внешних условиях или предотвратить снижение доходности инвестиционного портфеля. Для достижения таких целей компании придется наладить другие виды бизнеса, а инвестору распределить средства между разными активами. Для производственного предприятия диверсификацией будет служить расширение товарной номенклатуры и выход на новые рынки.

Виды

Основными видами диверсификации выделяют связанную, несвязанную, комбинированную и смешанную.

Виды диверсификации

Связанная

Связанная, или концентрическая, диверсификация подразумевает расширение ассортимента продукции, используя имеющиеся ресурсы и технологии. Это самый легкий и наименее затратный путь, так как компания может использовать свои существующие преимущества на рынке и минимизирует предпринимательские риски. Такой вид диверсификации делится на два подвида – горизонтальную и вертикальную.

Горизонтальная

Горизонтальная связанная – производство нового продукта с использованием имеющихся ресурсов предприятия – оборудования и технологии, иногда может происходить за счет поглощения производителя-конкурента.

Вертикальная

Вертикальная связанная диверсификация подразумевает включение нового производства в состав компании для снижения зависимости от рынков снабжения или сбыта. Например, движением вниз по производственной цепочке будет приобретение животноводческим комплексом комбикормового завода для получения собственных кормов. Движением вверх будет являться приобретение производственным предприятием торговой сети для увеличения рынка сбыта.

Несвязанная

Несвязанная, или конгломеративная, диверсификация более затратная, по сравнению со связанной, так как требует внедрения новых технологий, вложения значительных средств и освоения других рынков. Это происходит из-за необходимости выпуска совершенно нового продукта, который никак не связан с основным. Например, компания Xiaomi, кроме своего основного продукта – смартфонов, производит бытовую технику и одежду.

Комбинированная

Комбинированная диверсификация наиболее распространена, так как объединяет возможности связанной и несвязанной и, соответственно, является более эффективной. Например, компания сначала распределяет ресурсы по новым направлениям, а затем к каждому применяется вид связанной диверсификации.

Комбинированная диверсификация

Смешанная

Смешанная представляет собой комбинацию из горизонтальной, вертикальной, несвязанной диверсификаций.

Тип

Типы диверсификации делятся по принадлежности к той или иной области хозяйствования– производства, бизнеса, капитала.

Диверсификация производства

Данный тип основан на расширении ассортимента производимой продукции, поиске новых рынков сбыта, внедрении инновационных технологий. Иногда применяется метод углубленной специализации для получения конкурентного преимущества.

Подготовка к внедрению включает комплексный анализ технических и финансовых возможностей производства, данных по состоянию и потребностям рынка. На основании полученных оценок разрабатывается оптимальный вариант для конкретного производителя.

Цены

Диверсификация цены применяется для наращивания объема продаж путем привлечения новых покупателей с разными уровнями дохода.

Цены могут устанавливаться только на одно наименование или целую группу товаров.

Цена дифференцируется для покупателей из разных категорий:

• по объему потребления – при большем объеме цена снижается;
• по уровню дохода – скидки для школьников или студентов;
• по времени – учитывается сезонность или время суток;
• по категориям – «премиальные» и «бюджетные» товары.

Диверсификация цены

Внедрение диверсификации цены должно быть основано на анализе спроса и наличии маркетинговой стратегии.

Капитала

Диверсификация капитала – это когда для снижения экономических рисков капитал распределяется между различными объектами и активами. Важно, чтобы объекты вложений не были связаны между собой и относились к разным отраслям экономики, странам и валютам. Финансовый результат будет зависеть от рациональности распределения и доходности выбранных активов.

Бизнеса

Диверсификация бизнеса начинается с аналитической работы для выявления свободных ресурсов и определения сильных сторон.

Оценивается возможность:

• выхода на другие сегменты рынка;
• открытия новых подразделений или филиалов;
• расширения перечня товаров или услуг.

Реализация принятых решений может не только поддержать бизнес в кризисных ситуациях, но повысить и его доходность. Яркий пример – создание цифровой экосистемы Сбербанка, где наглядно представлено успешное применение принципа диверсификации бизнеса – развитие совершенно разных сфер и направлений – логистики, образования, здравоохранения. Эти шаги позволили компании снизить издержки и уменьшить волатильность дохода в перспективе.

Инвестиций

Диверсификация инвестиций значит рассредоточение денежных средств по не связанным классам активов. Это может быть приобретение жилой или коммерческой недвижимости, ценные бумаги, валюта разных стран. Не стоит вкладывать только в одну отрасль или ограничиваться одним, пусть и доходным объектом. В банковской сфере этот принцип можно проследить в кредитовании большого числа заемщиков.

Диверсификация инвестиций

Экономики

Сырьевая экономика России зависит от малейших движений цен на газовые и нефтяные ресурсы. Для стабилизации ситуации требуется ряд диверсификационных мер на государственном уровне – поддержка и развитие других отраслей промышленности.

Равномерное распределение инвестиций в различные отрасли народного хозяйства и ориентирование на внутреннее производство позволит экономике не только минимизировать риски в кризисных ситуациях, но и получить уверенное развитие.

Положительным примером внедрения стратегий в экономику может служить опыт Малайзии, когда правительством были разработаны диверсификационные программы, поддержавшие экспортные отрасли.

Инвестиционного портфеля

При составлении сбалансированного портфеля необходимо учитывать риски по каждому виду актива. Основными можно считать: риск дефолта, ликвидности, государственный, валютный, отраслевой.

Если основным инструментом будут высокорисковые акции одного эмитента, то уменьшение их рыночной цены может оставить владельца с минусовым балансом. Избежать этого можно, если дополнить портфель надежными ценными бумагами (государственными облигациями), депозитами и фондами.

Стратегия формирования портфеля заключается в диверсификации – ценные бумаги должны представлять различные рынки, сектора и отрасли экономики. В этом случае снижение прибыли от одного инструмента незначительно отразится на общей доходности портфеля.

Обоснованное распределение долей в акциях, облигациях, драгоценных металлов и валюты требует постоянной ребалансировки, зато обеспечит сохранение и рост капитала в негативных условиях. Однако, не стоит увлекаться и делать слишком глобальную диверсификацию, так это может вызвать сложности в управлении портфелем.

Стратегии диверсификации

Все стратегии базируются на видах диверсификации.

Стратегии диверсификации

Основные стратегии:

• связанная;
• горизонтальная;
• вертикальная;
• несвязанная.

Они отражают отношение к развитию компании, так как связаны с состоянием одного или комбинации нескольких элементов:

• продукт;
• рынок;
• отрасль;
• технология.

Стратегии применяются в том случае, если:

• бизнес достиг «потолка» и не имеет возможности развиваться со своим продуктом в своей отрасли;
• образуются «свободные деньги», которые можно перенаправить на другие области развития;
• сокращается спрос на производимый товар;
• развитие новых направлений даст возрастающий эффект.

Стратегии подходят для любых видов бизнеса, независимо от их величины.

Преимущества и недостатки

Положительные результаты от внедрения принципов диверсификации:

• снижение рисков;
• развитие бизнеса;
• повышение эффективность капитальных затрат;
• повышение конкурентоспособности;
• снижение издержек.

Недостатками можно считать потребность в дополнительных материальных и технических средствах, кадровых резервах и технологических навыках.

Диверсификация представляет собой эффективный способ по преодолению возможных или существующих неблагоприятных ситуаций в различных сферах. Эффект разнообразия и многопрофильность нивелируют риски и помогают сохранить финансовую устойчивость.

Диверсификация экономики, производства, рисков: что это простыми словами

Поговорим о таком явлении, как диверсификация. Посмотрим, почему она необходима в бизнесе, в деятельности различных предприятий, изучим типы диверсификации. Приведем удачные примеры диверсификации. Рассмотрим это важное для успешной работы явление со всех сторон.

Что такое диверсификация

В переводе с латинского diversus означает «разный», а facere — просто «делать». То есть диверсификация, говоря простыми словами — это делать что-то по-разному. В экономике под диверсификацией понимается распределение ресурсов, расширение ассортимента, увеличение доли на рынке, разнообразие поставщиков и способов доставки.

Главной целью диверсификации является увеличение устойчивости положения предприятия на рынке, наращивание прибыли. Диверсификация отличается от дифференциации, ведь она позволяет развивать несколько направлений, которые не зависят друг от друга.

Типы диверсификации

Перечислим все существующие сегодня типы диверсификации:

1. Несвязанный. Он же латеральный. Предполагается, что компания создает новое направление, новый вид деятельности, который никак не связан с уже существующими. Например, предприятие решает сдать свой цех в аренду, а в остальных помещениях продолжает заниматься основной деятельностью. Или фирма, занимавшаяся авиаперевозками, открывает автобусные туры или создает собственный банк.
2. Связанный тип. Новое направление работы фирмы связано с уже существующими. Например, фермерское предприятие решает открыть свой цех для переработки молока или мяса. Есть вертикальная связанная диверсификация. В этом случае предприятие делает шаг в развитии производства. Например, выпускали отдельные детали, начали собирать моторы для сборки автомобилей, то есть сделали шаг вперед. Горизонтальная связанная диверсификация означает расширение ассортимента в рамках существующего производства. Например, все то же фермерское хозяйство помимо производства молока начинается выпускать еще и йогурты.

Преимущества диверсификации:

• Загрузка всех мощностей предприятия.
• Уменьшение рисков бизнеса, в том числе банкротства, дефолта.
• Расширение ассортимента и рынка сбыта.
• Перераспределение существующих свободных ресурсов.
• Повышение гибкости политики компании, адаптация к новым условиям работы.

Стратегии диверсификации

Необходимость в диверсификации деятельности возникает под влиянием конкуренции, снижения спроса на существующий ассортимент, уменьшения прибыли. В такой ситуации предприятие решается на перемены, должно проявить гибкость и адаптивность.

Диверсификация может коснуться следующих четырех важнейших составляющих работы любого предприятия:

• положения компании в конкретной отрасли;
• ассортимента продукции;
• рынков сбыта;
• области деятельности.

Перед тем, как принять решение о диверсификации деятельности, нужно проанализировать следующие моменты:

• будет ли спрос на новый вид продукции;
• какие препятствия могут возникнуть;
• сумма затрат на новый вид деятельности, расширение производства и другие меры.

Успешная стратегия диверсификации должна отвечать следующим критериям:

• спрос на новую продукцию стабильно растет;
• затраты на перемены в работе предприятия относительно невелики;
• инвестиции окупаются достаточно быстро.

Важно

Самой затратной и сложной будет несвязанная диверсификация, ведь фирма начинает заниматься новым, никак не связанным с остальными процессами, видом деятельности. Простое расширение ассортимента связано с уменьшением рисков и снижением затрат.

Как выглядит диверсификация в бизнесе

Отметим, что в общемировой практике диверсификация работы предприятий зачастую связана с поглощениями и слияниями.

У такого подхода к диверсификации есть ряд преимуществ:

• Уже налажена сеть поставщиков и посредников.
• Есть рынок сбыта.
• Компания получает готовое к использованию производство.
• Имеется коллектив, специалисты с опытом работы именно в данной сфере.
• Уже есть связи с другими партнерами.

В итоге, диверсифицируя свою деятельность за счет поглощения другого предприятия или слияния, компания уменьшает затраты и сроки окупаемости инвестиций. Главное — не переоценить приобретаемое производство, чтобы диверсификация прошла с минимальными затратами, а эффект от поглощения или слияния был максимальным.

Примеры диверсификации

Ярчайший пример успешной диверсификации деятельности представляет собой британская компания VirginGroup. Она занимается целым рядом направлений, самыми разными видами деятельности, при этом преуспевая практически во всем.

Перечислим только основные направления VirginGroup:

• кинопроизводство Virgin Vision;
• авиаперевозки Virgin Atlantic Airlines;
• банковские, финансовые услуги Virgin Money.

Успешно провела диверсификацию также чешская фирма Studentagency. Она начала с автобусных перевозок исключительно по территории Чехии, а затем освоила немецкий, словацкий и австрийский рынки. Кроме того, для расширения деятельности Studentagency начала организовывать не просто автобусные перевозки, а экскурсии по европейским достопримечательностям, а также бронировать отели.

Еще один известный пример диверсификации — компания BIC. В первую очередь она прославилась своими недорогими и качественными ручками для письма. Однако, затем под брендом BIC начали выпускаться станки для бритья и зажигалки. И на этом поприще производитель тоже преуспел.

Заключение

Диверсификация очень важна для успешной работы предприятий. Как говорится в пословице — «Нельзя складывать все яйца в одну корзину». Нужно пробовать развивать различные направления работы, предварительно проведя тщательные расчеты вложений и окупаемости инвестиций.

Возможно, ваш новый вид деятельности будет еще более успешным, начнет приносить стабильную прибыль. Или новая продукция будет пользоваться высоким спросом. Кроме того, диверсификация должна касаться сферы поставок. Два-три поставщика лучше, чем один, пусть проверенный временем. Это позволит защититься от форс-мажорных обстоятельств и перебоев с поставками.

Диверсификация простыми словами

Термин “диверсификация” чаще встречается на финансовых рынках. В бизнесе его используют, когда говорят о снижении рисков, повышении итоговых показателей, увеличении прибыли. Простыми словами диверсификация — это вкладывание средств в разные проекты с целью минимизации убытков. Для этого компания может вводить новые виды производства, расширять аудиторию потребителей, выходить на новые рынки сбыта. Диверсифицируя бизнес, производители увеличивают для покупателя ассортимент товаров и услуг.

Диверсификация рисков

В переводе с латинского — диверсификация означает распределение. Распределяя вложения, инвестор тем самым распределяет риски. Таким образом, если в одном из активов средства будут потеряны, у него останется большая часть портфеля, не связанная с утраченным инструментом. Специалисты объясняют понятие диверсификации рисков бытовой закономерностью: “Чтобы не потерять все яйца, нужно разделить их и разложить по разным корзинам”.

Простыми словами, диверсификация риска — это распределение вложений между разными проектами, не связанными между собой. В качестве примера можно привести финансовые группы, в состав которых входят банки, страховые и лизинговые компании. Данные структуры взаимодействуют друг с другом, но при этом осуществляют разную деятельность, минимизируют риски и приносят выгоду холдингу.

Диверсификация в бизнесе

Диверсификацию используют как крупные “акулы” бизнеса, так и предприниматели на начальных этапах развития. Сфера деятельности при этом не имеет значения.

Диверсификация экономики компании позволяет избежать многих негативных моментов:

• потерю экономической выгоды;
• спад производства;
• банкротство;
• потерю активов.

Диверсификация инвестиций — это путь к непрерывному поступлению средств. При замедлении развития ключевых проектов, организация сможет развиваться за счет других программ, в которые были дополнительно вложены деньги. Такой подход стабилизирует финансовую ситуацию компании, которая работает за счет заемных средств.

Используя диверсификацию производитель защищает себя от снижения спроса и удешевления основного вида вырабатываемой продукции, делая акцент на других более востребованных товарах на рынке.

Диверсификацию можно использовать не только в бизнесе, но и в повседневной жизни. Мы часто применяем этот прием при оформлении депозитов, откладывая деньги в разных валютах. Диверсификация вкладов — это способ защитить сбережения от инфляции и девальвации. Финансовые эксперты советуют копить деньги по принципу 50/50 — в национальной и иностранной валютах (70/30 доллар к евро).

Глава управления развития розничного бизнеса ОТП Банка Олег Клименко считает, что диверсификация зависит от долгосрочности планов клиента и целей оформления вклада. По его словам, валютные депозиты – это скорее инструмент диверсификации валютных рисков, который не гарантирует высокий доход. Для получения прибыли эксперт советует оформлять гривневые вклады, ставки по которым значительно выше.

Диверсификация экономики

Рассмотрим понятие диверсификации в масштабах государства. К примеру, если одна отрасль экономики станет нерентабельной, влияние данного фактора на положение всей страны в целом будет минимальным. Так происходит из-за того, что вместо одного используется целый ряд источников дохода из растущего числа секторов и рынков. Использование нескольких направлений обеспечивает их взаимное развитие. Предприятия, которые работают в разных нишах развиваются и подпитывают друг друга. В результате увеличивается количество рабочих мест, растет благосостояние населения, открываются новые возможности для бизнеса.

Основные преимущества диверсификации:

• формирование экономики, устойчивой к финансовым рискам;
• эффективное распределение средств;
• расширение доли экспорта и приток валюты в страну;
• создание условий для взаимодействия различных отраслей.

Диверсификация экономики напрямую связана с экономическим развитием и снижением уровня бедности в конкретной стране. Что касается бизнеса, то перед тем как диверсифицировать производство, эксперты советуют для начала взвесить все риски, создать детальный финансовый план, обеспечить качественное управление новыми проектами — только тогда переход на новый уровень принесет выгоду и прибыль компании.

это простыми словами за 2 минуты

Многие слышали народную мудрость: «Не клади все яйца в одну корзину». Но новички на фондовом рынке постоянно норовят ее оспорить и поступить по-своему. Часто они покупают две-три акции нескольких компаний из одного сектора, при этом не понимая, что их портфель сильно уязвим. Чтобы обезопасить себя и свои финансы, предлагаю поговорить о том, что же это – диверсификация простыми словами. Каких видов бывает и для чего нужна?

Диверсификация – что это простыми словами

Диверсификация (diversus «разнообразный» + facere «сделать») – это распределение вашего капитала между разными инструментами инвестирования. Например, валютами разных стран, вкладами в банках, акциями, облигациями, коммерческой и некоммерческой недвижимостью. Даже деньгами, которые вы даете под залог под проценты. Существует огромное количество активов, в которые вы можете инвестировать.

Обратите внимание:
Диверсификация – вкладывание средств в разные проекты с целью минимизации рисков убытков. Понятие применяется в производстве, экономике, банковской сфере.

Чтобы лучше понять, что это такое, предлагаю рассмотреть бытовой пример диверсификации. Родители, стремясь к тому, чтобы их ребенок развивался в разных направлениях, обладал широким кругозором, прикладывают очень много усилий. Отправляют его в разные спортивные кружки и секции, чтобы повышалась его физическая активность. Оплачивают репетиторов и дополнительные уроки, чтобы он мог получить максимум знаний. Записывают в театральную и музыкальную школы, что он приобщался к прекрасному. Все эти мероприятия помогают им инвестировать деньги в будущее своего чада, причем не в одном направлении. То есть, семья не упирается, например, в занятия баскетболом, а выбирает разные пути развития, поскольку уверена, что полученные ребенком навыки принесут свои дивиденды в будущем.

Еще один простой пример: Иванов и Петров решили перевести свои равноценные денежные сбережения в ценные бумаги, приобретя их на бирже. Иванов выбрал одну компанию, вложив в нее все, что у него было. А Петров – три. Отталкиваясь от теории вероятности, можем предположить, что Петров в сравнении с Ивановым уменьшил свои риски понести убытки в три раза. Вспоминаем народную мудрость про то, что нельзя класть все яйца в одну корзину. Она наглядно объясняет тактику действия Петрова при покупке акций.

Что можно диверсифицировать

В теории диверсификация помогает оптимизировать любое направление коммерческой деятельности. Но для чего она применяется на практике? Основная цель – снижение инвестиционных рисков.

Важно:
Инвестирование является высоко рискованной деятельностью. При этом каждый инвестор стремится получить максимальную доходность при минимальных рисках. Диверсификация – инструмент, решающий вторую задачу.

Каким образом можно диверсифицировать инвестиции? Есть несколько путей:

• Диверсификация по валютам – классический вариант, когда вы разбиваете все деньги на три кубышки. В первой храните рубли, во второй – доллары, в третьей – евро. Тем самым вы защищаете себя от риска девальвации рубля, обесценивания доллара относительно евро и т.д. То есть, ваш капитал будет стабилен в течение продолжительного промежутка времени.
• Диверсификация по странам – когда инвестируете деньги в активы компаний определенных стран. Если у вас есть рублевые сбережения, вы вкладываете их в российские проекты. Если долларовые – в американские. Евро направляете в еврозону, покупаете какие-то акции и облигации на европейском рынке.
• Диверсификация по активам – когда в вашем портфеле нет чего-то одного. Например, 100% акций, даже если это акции по разным странам и валютам. Есть огромное количество активов, которые сейчас доступны практически любому инвестору. Классический портфель должен состоять из 5-10% золота, 5-40% кэша. Остальное – акции и облигации в разных пропорциях.
• Диверсификация по драгоценным металлам – когда вы вкладываете в золото, платину, серебро и т.д. Подходит для неустойчивых и кризисных ситуаций.

Проанализируем применение этого инструмента немного подробнее.

Золото нужно, чтобы стабилизировать ваш портфель, поскольку в теории оно будет расти, когда остальной рынок падает. Но многократно в истории я видел примеры того, что этот драгоценный метал тоже умеет падать. На самом деле его плюс в том, что спустя какое-то время, пока рынок все еще будет штормить, золотые активы уже начнут расти.

Облигации в отличие от акций являются инструментом с фиксированной доходностью. В каком-то смысле напоминают депозиты. Вы покупаете облигацию, держите ее, а эмитент обязан с определенной регулярностью платить купон – заранее оговоренный процент от купленной облигации. Неважно, сколько прямо сейчас облигация стоит на рынке. Если вы держите ее до погашения, потом вам выплачивают полную стоимость. Наличие облигации в вашем портфеле также снижает риски и увеличивает диверсификацию.

Акции позволяет проводить диверсификацию по странам, секторам и т.д. Когда действуете в рамках одного конкретного сектора, не рекомендую покупать какой-то один вид. Всегда есть возможность выбрать несколько. Хороший вариант – когда вы приобретаете целый ETF на сектор (энергетики, здравоохранения, IT и т.д.).

ETF – мощный инструмент для новичков. С одной стороны, он очень простой. А, с другой, дает максимальный эффект диверсификации. Вам не нужно выбирать кучу компаний, анализировать их между собой, думать, что лучше, а что хуже. Вместо этого вы просто покупаете ETF, в котором уже есть куча компаний. Когда организаций много, какая-то из них пойдет вверх, какая-то вниз. Но, в целом, волатильность таких инструментов небольшая – резких скачков не будет. Но они помогают обезопасить себя от сильного снижения активов.

Обратите внимание:
В этом состоит смысл метода диверсификации риска. Вы распределяете денежные средства между разными активами и инструментами, отталкиваясь от того, каких целей хотите достичь.

Почему диверсификация – это очень полезный инструмент?

Основная цель диверсификации – минимизировать риски, причем не важно, какой конкретно отрасли. Она позволяет получить экономическую выгоду, а также предотвратить спад производства и сохранить активы в кризисных ситуациях. Среди основных преимуществ могу выделить:

• защищенность ваших денежных средств даже в условиях кризиса или неустойчивости рынка;
• возможность распределения капиталов, чтобы оптимизировать какую-то деятельность;
• повышение конкурентоспособности, предполагающее расширение рынков сбыта;
• привлечение дополнительных активов, позволяющих улучшить отстающие направления работы.

Здесь же предлагаю рассмотреть правила диверсификации. Первое – начинать как можно раньше. Смысл в том, что не стоит ждать, когда ваш портфель сильно разрастется для того, чтобы начать его диверсифицировать. С самого начала, как только разворачиваете инвестиционную деятельность, продумайте, как он будет выглядеть. Сколько в нем будет акций, облигаций, драгоценных металлов и т.д. Далее на основании того каркаса, который вы представили в голове, начинайте наполнять портфель шаг за шагом. Тогда вы не собьетесь, и у вас не будет лишнего искушения, например, больше направить на акции или совсем не оставить кэша.

Следующее правило – соблюдайте баланс портфеля. Под балансом я подразумеваю следующее: вы разделили портфель на несколько сегментов (металлы, кэш, акции, облигации), а затем начинаете смотреть внутрь каждого из них, потому что там тоже будет диверсификация. Если мы смотрим на драгоценный металлы, там может быть и золото, и платина, и палладий. И каждый из элементов должен быть представлен в тех пропорциях, которые вы для себя определили заранее. Если мы говорим про акции, то здесь я рекомендую не держать больше 5% каждого эмитента. Даже если какая-то компания очень хорошая, сильно вам нравится, не стоит делать на нее ставку. Пускай ее акций в вашем портфеле будет столько же, сколько и других. В этом и состоит суть диверсификации.

Еще одно правило – ребалансировка портфеля. Когда портфель наполнен, и через некоторое время он начинает разрастаться, то доли каких-то акций увеличиваются в денежном эквиваленте. Предположим у вас есть 10 тысяч долларов. Вы наполнили 20 компаний по 500 долларов. Через год та компания, акции которой вы купили на 500 долларов, подорожала в 2 раза, и сейчас ее вклад в ваш портфель составляет уже не 500 долларов, а 1000 долларов.

Обратите внимание:
В такой момент есть смысл провести реструктуризацию портфеля: часть акций продать и на них купить каких-то просевших компаний, в которые вы тоже верите. Такую ребалансировку стоит делать раз в полгода-год. Это один из ключевых моментов правильной диверсификации.

Возможные проблемы при диверсификации

Какие есть сложности при диверсификации? Во-первых, за большим количеством бумаг сложно следить. Во-вторых, вы фокусируетесь не столько на качестве, сколько на количестве, из-за чего размывается прибыль. Об этом еще в конце 1990-х годов говорил Уоррен Баффет.  

Он отмечал, что диверсификация как практика вообще имеет очень маленький смысл для любого, кто понимает, что он делает. Она выполняет функцию некой защиты от невежества. Конечно, нет ничего плохого в том, что вы хотите быть уверены в надежности своих вложений. Это прекрасный и здоровый подход для тех, кто не умеет анализировать бизнес. Но если вы знаете, как использовать аналитические инструменты и оценивать предприятия, то сумасшествие – скупать акции сразу 10, 20, или 30 компаний. Потому что такого множество успешных (в смысле способных приносить инвестиционную прибыль) компаний просто не существует. А решение вкладывать деньги в акции предприятия, которое находится в вашем списке привлекательных компаний под номером 30 или 35, и отказаться при этом от больших вложений в компанию-лидера выглядит странно. 

Основные проблемы диверсификации:

• сложность бюджетирования и планирования, поэтапного развития всех направлений деятельности;
• невозможность удержания всех объектов инвестирования под контролем;
• высокая вероятность вложений в убыточные предприятия;
• трудности, связанные с синхронизацией работы.

Важно!
Опытные инвесторы считают такую инвестиционную политику неэффективной. Ее итог всегда – достижение исключительно средних значений. Это может сберечь ваши силы и снизить риски убытков. Но также это может выступать подтверждением того, что вы на самом деле не понимаете тех бизнесов, которыми владеете. Иметь акции 3 компаний – более чем достаточно, чтобы чувствовать себя прекрасно на протяжении всей жизни. Однако, когда вы неопытный инвестор, вам сложно сразу разобраться во всех нюансах.

Заключение

Диверсификация представляет собой деятельность, направленную на распределение ваших денежных средств между разными инструментами инвестирования. Она помогает вам снизить вероятность убытков. Но в то же время она отдаляет вас от по-настоящему большой прибыли. Придерживаясь диверсификационной инвестиционной политики, вы можете рассчитывать только на средние показатели. Об этом говорил Уоррен Баффет еще в конце 1990-х годов.

Однако, если вы делаете первые шаги в инвестировании и пока не понимаете, как правильно использовать аналитические инструменты, это неплохая тактика. Она поможет вам не лишиться активов и получить какую-то отдачу.

Простыми словами диверсификация – это вкладывание средств в разные активы. И это скорее тактика начинающих инвесторов, чем опытных игроков рынка. Однако, если вы хотите получить от нее наибольшую пользу, следите за тем, чтобы выбранные инвестиционные направления не зависели от какого-то одного фактора. Например, курса валюты или площадки для сбыта. Заранее планируйте и продумывайте наполнение инвестиционного портфеля, поддерживайте баланс. У вас всегда должны быть разные виды рисков: драгоценные металлы, акции, облигации, кэш и т.д.

Диверсификация на Форекс — Финансовый журнал ForTrader.org

Диверсификация — (от лат. diversus — разный + facere — делать) — изменение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта. Диверсификация в сфере инвестиций подразумевает разнообразие инвестиционных активов таким образом, чтобы потенциальные убытки по одному инструменту были компенсированы другим. Как правило, диверсифицированный портфель разбивают на две части – рисковые активы с высокой доходностью и высокими рисками и безрисковые активы или активы с малыми рисками.

По необразованности люди часто путают диверсификацию с так называемой наивной диверсификацией (naive diversification) – методом формирования портфеля, в который входят разнообразные инструменты с разными рисками без всякой связи с рисками и доходностями. Начинающие инвесторы думают, что просто «разбросав» капитал в различные активы застрахуют себя от рисков, однако если все или большая часть активов рисковые – смысла такой подход не имеет абсолютно.

Можно ли диверсифицировать свой «портфель» на рынке Форекс?

Безусловно. На валютном рынке присутствует достаточное количество различных валютных пар, каждая из которых обладает своей волатильностью. К примеру, всеми любимая пара USDCHF общепризнанно считается тихой гаванью, а, например, GBPJPY — необъезженным жеребцом, скачущим на большие расстояния в пунктах, что говорит как о высоких потенциальных доходах, так и убытках. Таким образом, «раскладывая яйца в две разные корзины» — разделяя капитал для торговли на две эти пары, можно достаточно легко снизить риски, если трейдер предпочитает агрессивную торговлю.

Технически, диверсифицированный портфель должен состоять из некоррелируемых активов, т.е. никак не связанных (на практике, минимально связанных) активов. Поэтому достаточно сложно в условиях одного рынка диверсифицировать свои активы. Что касается семантики, то правильнее было бы говорить о хеджировании рисков на рынке Форекс, а не диверсификации.

Диверсификация, как и любой другой метод манименеджмента имеет существенный минус – с уменьшением рисков уменьшается и потенциальный доход. Поэтому часто люди негативно отзываются о диверсификации, считая, что необходимо заниматься одной сферой – уж если выиграешь, то выиграешь много и сразу, а если проиграешь… На этом мысль заканчивается.

На практике, грамотная диверсификация подразумевает инвестирование в сферу реального сектора экономики (торговля товарами, предоставление услуг) и финансовые инструмент, будь то ценные бумаги, депозиты или торговля на валютном рынке. Не даром, все чаще можно услышать совет вкладывать столько, сколько можно позволить себе потерять. Чисто психологически сложно нести огромные убытки, понимая, что это главный актив и без него жизнь превратится в рабство, поэтому настоятельно рекомендуется прикрывать тылы, имея постоянный источник дохода вне валютного рынка.

Полезные статьи по теме

Хеджирование на Форекс: эффективная страховка от торговых рисков

Важность диверсификации

Что такое диверсификация инвестиций?

Диверсификация — это метод, который снижает риск за счет распределения инвестиций по различным финансовым инструментам, отраслям и другим категориям. Он направлен на максимизацию прибыли за счет инвестирования в разные области, каждая из которых по-разному реагирует на одно и то же событие.

Большинство профессионалов в области инвестиций согласны с тем, что диверсификация, хотя и не гарантирует от потерь, является наиболее важным компонентом достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.Здесь мы рассмотрим, почему это так и как добиться диверсификации вашего портфеля.

Ключевые выводы

• Диверсификация снижает риски за счет инвестирования в инструменты, охватывающие различные финансовые инструменты, отрасли и другие категории.
• Несистематический риск можно снизить за счет диверсификации, в то время как системный или рыночный риск, как правило, неизбежен.
• Балансирование диверсифицированного портфеля может быть сложным и дорогостоящим, а также может принести меньшую прибыль, поскольку снижается риск.

Понимание диверсификации инвестиций

Допустим, у вас есть портфель, в котором есть только акции авиакомпаний. Цены на акции упадут после любых плохих новостей, таких как бессрочная забастовка пилотов, которая в конечном итоге приведет к отмене рейсов. Это означает, что ваше портфолио ощутимо упадет в цене.

Вы можете уравновесить эти акции несколькими акциями железнодорожных компаний, так что это затронет только часть вашего портфеля. Фактически, существует очень большая вероятность того, что цены на эти акции вырастут, поскольку пассажиры будут искать альтернативные виды транспорта.

Вы можете еще больше диверсифицировать из-за рисков, связанных с этими компаниями. Это потому, что все, что влияет на путешествия, нанесет ущерб обеим отраслям. Статистики могут сказать, что запасы железнодорожного и воздушного транспорта имеют сильную корреляцию. Это означает, что вам следует диверсифицироваться по всем направлениям — в разных отраслях, а также в разных типах компаний. Чем более некоррелированы ваши акции, тем лучше.

Диверсифицируя продукты, вы не кладете все яйца в одну корзину.

Не забудьте также диверсифицировать активы разных классов. Различные активы, такие как облигации и акции, по-разному реагируют на неблагоприятные события. Комбинация классов активов, таких как акции и облигации, снизит чувствительность вашего портфеля к колебаниям рынка, поскольку они движутся в противоположных направлениях. Так что если разнообразить, неприятные движения в одном будут компенсированы положительными результатами в другом.

И не забывайте местоположение, местоположение, местоположение. Ищите возможности за пределами своих географических границ.В конце концов, волатильность в Соединенных Штатах может не повлиять на акции и облигации в Европе, поэтому инвестирование в эту часть мира может минимизировать и компенсировать риски инвестирования дома.

Сколько у вас должно быть акций

Очевидно, что владеть пятью акциями лучше, чем владеть одной, но наступает момент, когда добавление новых акций в ваш портфель перестает иметь значение. Ведутся споры о том, сколько акций необходимо для снижения риска при сохранении высокой доходности. Согласно наиболее общепринятому мнению, инвестор может достичь оптимальной диверсификации, имея лишь 15-20 акций, распределенных по различным отраслям.

Различные типы рисков

Инвесторы сталкиваются с двумя основными типами рисков при инвестировании. Первый известен как систематический или рыночный риск. Этот тип риска связан с каждой компанией. Общие причины включают темпы инфляции, обменные курсы, политическую нестабильность, войны и процентные ставки. Эта категория риска не является специфической для какой-либо компании или отрасли, и ее нельзя устранить или уменьшить путем диверсификации. Это форма риска, которую должны принять все инвесторы.

Систематический риск влияет на рынок в целом, а не только на один конкретный инвестиционный механизм или отрасль.

Второй тип риска — диверсифицируемый или бессистемный. Этот риск специфичен для компании, отрасли, рынка, экономики или страны. Наиболее частыми источниками бессистемного риска являются бизнес-риск и финансовый риск. Поскольку он поддается диверсификации, инвесторы могут уменьшить свои риски за счет диверсификации. Таким образом, цель состоит в том, чтобы инвестировать в различные активы, чтобы рыночные события не повлияли на них одинаково.

Проблемы с диверсификацией

Профессионалы всегда подчеркивают важность диверсификации, но у этой стратегии есть некоторые недостатки. Во-первых, управление разнообразным портфелем может быть несколько обременительным, особенно если у вас несколько холдингов и инвестиций.

Диверсификация также может быть дорогостоящей. Не все инвестиционные инструменты стоят одинаково, поэтому покупка и продажа повлияют на вашу прибыль — от комиссий за транзакции до брокерских сборов. А поскольку более высокий риск связан с более высоким вознаграждением, вы можете ограничить свою прибыль.

Затем подумайте, насколько это может быть сложно. Например, многие синтетические инвестиционные продукты были созданы с учетом уровней терпимости инвесторов к риску. Эти продукты часто бывают сложными и не предназначены для новичков или мелких инвесторов. Тем, у кого ограниченный инвестиционный опыт и финансовая поддержка, следует подумать о покупке облигаций, чтобы избежать рисков, связанных с фондовым рынком.

К сожалению, даже лучший анализ компании и ее финансовой отчетности не может гарантировать, что это не будет убыточным вложением.Диверсификация не предотвратит убытки, но может снизить влияние мошенничества и неверной информации на ваш портфель.

Что означает диверсификация в инвестировании?

Диверсификация — это стратегия, направленная на снижение риска и максимизацию прибыли за счет распределения инвестиционных средств между различными транспортными средствами, отраслями, компаниями и другими категориями.

Что является примером диверсифицированных инвестиций?

Диверсифицированный инвестиционный портфель включает различные классы активов, такие как акции, облигации и другие ценные бумаги.Но это не все. Эти механизмы диверсифицируются путем покупки акций различных компаний, классов активов и отраслей. Например, портфель диверсифицированного инвестора может включать акции, состоящие из розничных, транспортных и потребительских компаний, а также облигации — как корпоративные, так и выпущенные государством. Дальнейшая диверсификация может включать в себя счета денежного рынка и наличные деньги.

Что происходит, когда вы диверсифицируете свои инвестиции?

Диверсифицируя свои инвестиции, вы уменьшаете риск, которому подвергаетесь, чтобы максимизировать свою прибыль.Хотя есть определенные риски, которых нельзя избежать, например системные риски, вы можете застраховаться от несистематических рисков, таких как деловые или финансовые риски.

Итог

Диверсификация может помочь инвестору управлять рисками и снизить волатильность движения цены актива. Однако помните, что каким бы диверсифицированным ни был ваш портфель, полностью исключить риск невозможно.

Вы можете снизить риск, связанный с отдельными акциями, но общие рыночные риски влияют почти на каждую акцию, поэтому также важно диверсифицировать различные классы активов.Главное — найти золотую середину между риском и доходностью. Это гарантирует, что вы сможете достичь своих финансовых целей и при этом хорошо выспаться.

Диверсификация: что и зачем это делать

Диверсификация — это процесс распределения инвестиционных долларов между различными активами для снижения инвестиционного риска. Это часть так называемого распределения активов, означающего, какая часть портфеля инвестируется в различные классы активов или группы схожих инвестиций. Допустим, вы инвестировали только в разные виды продуктов — яблоки, бананы, брокколи и шпинат — вашими общими классами активов будут «фрукты» и «овощи».«

Инвесторы имеют множество вариантов инвестирования, каждый со своими преимуществами и недостатками. Некоторые из наиболее распространенных способов диверсификации вашего портфеля включают диверсификацию по классам активов, внутри классов активов и за пределами класса активов.

Диверсификация — самый простой способ увеличить ваши инвестиции окупаются при одновременном снижении риска. Решив не класть все яйца в одну корзину, вы защитите свой портфель от волатильности рынка. Существует множество доступных инструментов, которые помогают легко диверсифицировать ваши инвестиционные счета.

Диверсификация по классам активов

Три основных класса активов в инвестиционном портфеле — это акции, облигации и денежные средства.

• Акции (или обыкновенные акции) позволяют инвесторам владеть частью компании. Акции предлагают самую высокую долгосрочную прибыль, но они нестабильны, особенно в условиях остывающей экономики.

• Облигации (или фиксированный доход) выплачивают проценты инвесторам, которые ссужают деньги компании или правительству. Облигации являются источником дохода с умеренной доходностью, но обычно они слабее во время расширяющейся экономики.Как правило, облигации имеют обратную связь с акциями.

• Денежные средства (или их эквиваленты) — это деньги на вашем сберегательном счете, в кармане или спрятанные под подушкой. С точки зрения риска и доходности, наличных денег мало по обоим пунктам. Деньги могут смягчить нестабильность или непредвиденные расходы и действуют как «сухой порох» для инвестирования в подходящее время.

Существуют и другие классы активов, такие как недвижимость (собственность), товары (природные ресурсы, драгоценные металлы) и альтернативные инвестиции.Эти классы активов обычно имеют более низкую корреляцию с фондовым рынком и, как таковые, могут быть эффективными для помощи в диверсификации.

Диверсификация по классам активов

После диверсификации на уровне активов инвесторы могут продолжить процесс, разделив основные общие классы активов на подклассы или разбив их более подробно.

Диверсификация за пределами класса активов

Диверсификация может выходить за рамки традиционных классов активов, имеющихся в типичных инвестиционных счетах.Инвестиционные счета имеют негарантированную доходность, поскольку они подвержены колебаниям рынка. Однако есть и другие типы продуктов, такие как пенсии, аннуитеты и страховые продукты, которые могут обеспечить гарантированные потоки доходов и отдачу. Для снижения риска инвесторы часто диверсифицируют свой портфель, также распределяя свои инвестиционные доллары между этими различными типами продуктов.

Почему диверсификация важна?

Диверсификация обеспечивает то, что профессионалы называют «бесплатным обедом» — снижение общего риска при одновременном увеличении потенциала общей прибыли.Это потому, что одни активы будут работать хорошо, а другие — плохо. Но в следующем году их позиции могут измениться, и бывшие отстающие станут новыми победителями. Независимо от того, какие акции выиграют, хорошо диверсифицированный портфель акций имеет тенденцию приносить среднюю долгосрочную историческую доходность рынка. Однако в краткосрочные периоды доходность может сильно варьироваться.

Ниже на графике от JP Morgan показана изменчивость различных типов инвестиций с 2004 по 2018 год. Если судить по изменчивой природе рынка, «портфель распределения активов» (диверсифицированный портфель со смешанными инвестициями) остается в середине pack, достигнув годовой доходности 6.2% за период времени и выравнивает поездку.

Источник: Barclays, Bloomberg, FactSet, MSCI, NAREIT, Russell, Standard & Poor’s, J.P. Morgan Asset Management. Большая капитализация: S&P 500, малая капитализация: Russell 2000, капитал развивающихся рынков: MSCI EME, капитал DM: MSCI EAFE, товарный индекс Bloomberg, высокая доходность: индекс Bloomberg Barclays Global HY, фиксированный доход: Bloomberg Barclays US Aggregate, REIT: NAREIT Фондовый индекс REIT, денежные средства: казначейство Bloomberg Barclays 1-3 млн. Портфель «Распределение активов» имеет следующие веса: 25% в S&P 500, 10% в Russell 2000, 15% в MSCI EAFE, 5% в MSCI EME, 25% в Bloomberg Barclays US Aggregate, 5% в Bloomberg Barclays на 1-3 млн. Treasury, 5% в Bloomberg Barclays Global High Yield Index, 5% в Bloomberg Commodity Index и 5% в NAREIT Equity REIT Index.Сбалансированный портфель предполагает ежегодную ребалансировку. Годовая (Ann.) Доходность и волатильность (Vol.) Представляют период с 31.12.03 по 31.12.18. Годовая волатильность рассчитывается как стандартное отклонение квартальной доходности, умноженное на квадратный корень из 4. Определения индексов см. На странице раскрытия информации в конце Руководства по рынкам — США. Все данные представляют собой общий доход за указанный период. Прошлые результаты не указывают на будущую прибыль. Путеводитель по рынкам — данные по США по состоянию на 31 марта 2019 г.

Владение различными активами сводит к минимуму вероятность того, что какой-либо один актив нанесет ущерб вашему портфелю. Компромисс заключается в том, что вы никогда не сможете полностью уловить поразительные достижения падающей звезды. Чистый эффект диверсификации — медленная и стабильная производительность и более плавная доходность, никогда не повышающаяся или понижающаяся слишком быстро. Это снижение волатильности успокаивает многих инвесторов.

Работает ли диверсификация?

Хотя диверсификация — простой способ снизить риск в вашем портфеле, она не может его устранить.Инвестиции имеют два основных типа риска:

• Рыночный риск (систематический риск): эти риски возникают при владении любым активом — да, даже наличными. Рынок может стать менее ценным для всех активов из-за предпочтений инвесторов, изменения процентных ставок или некоторых других факторов, таких как война или погода.

• Риски, связанные с активами (несистематический риск): эти риски исходят от инвестиций или самих компаний. К таким рискам относятся успех продукции компании, эффективность менеджмента и цена акций.

Вы можете радикально снизить риски, связанные с активами, диверсифицируя свои инвестиции. Однако, как ни крути, избавиться от рыночного риска за счет диверсификации просто невозможно. Это факт жизни.

Вы не получите преимуществ от диверсификации, если наполните свой портфель компаниями одной отрасли или рынка — это может создать более высокий риск. Насколько ужасно было бы владеть портфелем всех банков во время мирового финансового кризиса? Тем не менее, некоторые инвесторы сделали это — и пережили неприятные моменты, вызывающие бессонницу.Компании, входящие в отрасль, имеют схожие риски, поэтому для портфеля требуется широкий спектр отраслей. Помните, что для снижения риска, специфичного для компании, портфели должны варьироваться в зависимости от отрасли, размера и географии компании.

Как создать диверсифицированный инвестиционный портфель

Создание стратегии диверсификации для диверсификации вашего портфеля может показаться трудным, особенно если у вас нет времени, навыков или желания исследовать отдельные акции или выяснять, стоят ли облигации компании владение.Большинство ценных бумаг можно приобрести по отдельности или в совокупности, например, через паевой инвестиционный фонд, индексный фонд или биржевой фонд (ETF). Например, простые и недорогие ETF или паевые инвестиционные фонды — особенно индексные фонды и фонды с установленной датой — позволяют быстро и безопасно диверсифицировать портфель при одновременном снижении риска. Робо-советники — еще один вариант, который может помочь с диверсификацией портфеля.

Вот пример диверсифицированного портфеля, который показывает, как диверсификация может выглядеть в вашем собственном портфеле.

Обычно пассивные инвесторы используют ETF или паевой инвестиционный фонд, основанный на индексе S&P 500, широко диверсифицированном фондовом индексе 500 крупных ведущих американских компаний. Он диверсифицирован по отраслям, и хотя компании базируются в США, значительная часть их продаж приходится на зарубежные страны. Покупка S&P 500 — это пример того, как вы можете получить выгоду от немедленной диверсификации всего с одним фондом.

Обратная сторона: такие средства сконцентрированы в акциях.Чтобы добиться более широкой диверсификации, вы можете добавить облигации в свой портфель. Существует множество диверсифицированных облигационных фондов ETF, и они могут помочь сбалансировать волатильность портфеля с большим количеством акций.

Практически все крупные инвестиционные компании предлагают некоторые индексные фонды и фонды облигаций, и они легко доступны для индивидуальных пенсионных счетов и планов 401 (k).

Другие варианты включают фонды с установленной датой, которые управляют распределением активов и диверсификацией за вас. Вы устанавливаете год выхода на пенсию, а менеджер фонда делает все остальное, обычно переводя активы из более волатильных акций в менее волатильные облигации по мере того, как вы приближаетесь к пенсии.Эти фонды, как правило, дороже, чем базовые ETF, из-за гонорара управляющего, но они могут предложить ценность для инвесторов, которые действительно не хотят управлять портфелем вообще.

С помощью этих опций вы можете относительно просто и по доступной цене получить преимущества диверсификации.

Разъяснение диверсификации — Деньги для мамы и папы

Если вы читали об инвестировании, вы почти наверняка слышали о термине диверсификация и знаете, что это хорошо.

Возможно, вы даже знаете, что диверсификация обычно заключается в распределении ваших денег по нескольким различным инвестициям, чтобы у вас не было все яйца в одной корзине.

Это хорошее начало, но мой опыт подсказывает, что помимо этого базового определения существует большая путаница в отношении диверсификации. И эта путаница часто приводит к тому, что инвестиционные портфели не являются по-настоящему диверсифицированными, что может привести к недостаточной эффективности, а иногда даже к портфелям, которые намного рискованнее, чем вы думаете.

Итак, в этом посте я хотел бы прояснить ситуацию и помочь вам составить более разумный инвестиционный план. Вот что мы собираемся рассказать:

1. Что такое диверсификация
2. Две веские причины для диверсификации
3. Как создать диверсифицированный инвестиционный портфель
4. Две распространенные ошибки, которых следует избегать

Давайте нырнем!

Что такое диверсификация?

Проще говоря, диверсификация — это практика распределения ваших денег по разным инвестициям.

Вместо того, чтобы вкладывать все свои деньги в Apple, вы покупаете индексный фонд, который владеет небольшой долей каждой компании. Вместо того, чтобы вкладывать все свои деньги в акции США, вы также вкладываете часть из них в международные акции.

Обратной стороной диверсификации является то, что она исключает возможность получения больших денег в следующей технологической компании, о которой никто не ожидал. Вы не сможете быстро разбогатеть за счет диверсификации.

Но есть две веские причины для диверсификации, которые, честно говоря, намного надежнее, чем мечта о добыче золота.

Две веские причины для диверсификации

В инвестировании существует золотое правило, которое практически невозможно нарушить: если вы хотите получить более высокую прибыль, вы должны пойти на больший риск не получить ее.

Этот компромисс и есть вся идея поиска сбалансированного распределения активов. Акции дают более высокий потенциал роста, но имеют более высокий потенциал снижения. Облигации почти наверняка принесут меньшую прибыль, но они делают ход более плавным. Нахождение правильного баланса между ними позволяет добиться долгосрочного роста, не рискуя при этом слишком многим.

Но ЕСТЬ один способ снизить инвестиционный риск без уменьшения ожидаемой прибыли. Только один.

И если вы еще не догадались, это диверсификация. Вот как это работает.

1. Пониженный риск

Диверсификация снижает ваш инвестиционный риск, устраняя возможность того, что одна плохая компания или одна плохая отрасль могут обрушить весь ваш портфель.

Если вы вложили все свои деньги в одну компанию, и эта компания обанкротилась, баланс вашего счета упадет до 0 долларов.

Но если у вас есть немного денег, вложенных в множество компаний, ни одна компания не сможет вам слишком сильно навредить. Баланс вашего счета будет по-прежнему расти и падать, но эти приливы и отливы будут меньше, потому что они будут основываться на коллективном движении всей группы компаний, а не только одной.

Кроме того, вы исключаете риск упустить следующую популярную компанию или следующую горячую отрасль. Когда у вас есть немного денег на все, вы гарантированно участвуете в росте следующего большого дела.

Это снижение риска является основным преимуществом диверсификации.

2. Такой же ожидаемый доход

Но вот что действительно круто: диверсификация снижает ваш инвестиционный риск , не уменьшая ожидаемую доходность .

Это нарушает золотое правило инвестирования, и это единственная стратегия, которая нарушает правила.

Почему так? Выше я сказал, что диверсификация исключает возможность получения золота, и это все еще верно. Ваш возможный доход , скорее всего, уменьшится за счет диверсификации.

Но вот что: выбор акций — это вопрос удачи, а не навыков. Год за годом лучших мировых инвестиционных менеджеров сравнивают с простыми индексными фондами, и год за годом профессионалы остаются позади. И даже те, кому удается превзойти результативность в течение одного периода времени, с меньшей вероятностью, чем чистый шанс, снова превзойдут результаты в следующий период времени.

Конечно, Уоррен Баффет существует, и он действительно превосходил фондовый рынок за очень долгий период времени. Это может быть сделано.Но Леброн Джеймс тоже существует. Вы бы поставили свое финансовое будущее на свою способность стать одним из величайших баскетболистов всех времен?

Учитывая то, что мы знаем о бесполезности выбора акций, нет причин ожидать, что какая-то одна акция будет лучше других. Конечно, обязательно будут победители и проигравшие. Но мы не знаем заранее, какая из них какая, поэтому все акции имеют одинаковую ожидаемую доходность .

Это означает, что независимо от того, инвестируете ли вы в одну или несколько акций, ожидаемая доходность будет одинаковой.Это означает, что диверсификация снижает ваш инвестиционный риск без снижения ожидаемой доходности.

Как создать диверсифицированный инвестиционный портфель

Хорошая новость заключается в том, что в наши дни создать диверсифицированный инвестиционный портфель довольно просто. Вы даже можете сделать это с помощью всего лишь одного паевого инвестиционного фонда.

Вот несколько лучших способов сделать это.

Индексные фонды

Индексные фонды

— это паевые инвестиционные фонды или ETF, которые пытаются имитировать рынок, а не побеждать его.

И индексные фонды — отличные инструменты для диверсификации, потому что они часто не требуют больших затрат и могут немедленно распределить ваши деньги по целым огромным рынкам. Например, есть индексные фонды, которые охватывают весь фондовый рынок США, весь рынок облигаций США и все международные фондовые рынки.

Стоит отметить, что не все индексные фонды диверсифицированы. Многие индексные фонды отслеживают только определенный сегмент рынка, например компании, предоставляющие финансовые услуги, и такая узкая направленность подвергает вас ненужному риску.Скорее всего, вы захотите использовать индексные фонды, которые отслеживают целые рынки, поскольку это лучший способ получить максимальную выгоду от диверсификации.

Чтобы узнать больше, все, что вы когда-либо хотели знать об индексных фондах, можно найти в этом посте здесь: Руководство для начинающих по инвестированию в индекс.

Диверсификация ваших акций

Один из способов диверсификации в рамках фондовой части вашего портфеля — это покупка индексного фонда, который отслеживает весь фондовый рынок США. Одно это поможет вам проделать большую часть пути.

Но вы также можете пойти дальше и найти другой индексный фонд, который отслеживает все международные фондовые рынки. Таким образом, вы будете владеть небольшой частью каждой компании в мире, независимо от страны / отрасли / и т. Д. все хорошо, вы будете в действии.

Диверсификация облигаций

Вы можете сделать то же самое с облигационной частью своего инвестиционного портфеля, найдя один индексный фонд, который инвестирует во все облигации США, а другой — во все международные облигации.Это подход, который обеспечивает максимальную диверсификацию, и это подход, который Vanguard — инвестиционная компания, которую я использую, — применяет со своими фондами «все в одном».

Я поступаю немного иначе, о чем вы можете прочитать здесь, просто потому, что считаю облигационную часть своего портфеля чистой защитой, а не дополнительным источником роста. Тем не менее, я все еще диверсифицирую свой подход, используя индексные фонды, чтобы имитировать сегменты рынка облигаций, которые я использую.

Ни один из подходов не является правильным или неправильным.Это просто разные варианты.

Единые фонды

Вы можете создать полностью диверсифицированный инвестиционный портфель, используя всего один паевой инвестиционный фонд. Фактически, вся предпосылка, лежащая в основе средств с установленной датой, состоит в том, чтобы помочь вам в этом.

Например, если вы посмотрите на целевые пенсионные фонды Vanguard, то увидите, что почти все они состоят из одних и тех же четырех индексных фондов в разных пропорциях:

• Итого, фондовый рынок США
• Всего на международном фондовом рынке
• Итого по рынку облигаций США
• Итого на международном рынке облигаций

Другими словами, инвестирование в любой из этих паевых инвестиционных фондов распределит ваши деньги как по всему миру акций, так и по всему миру облигаций.

Это настолько разнообразно и просто, насколько возможно.

Автоматизированные инвестиционные площадки

Автоматизированные инвестиционные платформы, такие как Betterment, по сути, представляют собой универсальные паевые инвестиционные фонды. Они создают и управляют диверсифицированным портфелем инвестиций, и все, что вам нужно сделать, это выбрать, какой тип счетов вы хотите использовать и сколько вы хотите инвестировать.

Они стоят немного дороже, чем лучшие универсальные фонды, но они предлагают некоторые другие полезные функции.Вот обзор, если вы хотите узнать больше: стоит ли инвестировать с помощью робо-советника?

Краткое примечание: Подробные пошаговые инструкции по созданию личного инвестиционного плана см. В руководстве Investing Made Simple .

Две распространенные ошибки, которых следует избегать

Я регулярно замечаю, что люди совершают две большие ошибки, когда дело доходит до диверсификации своих портфелей, и обе могут отрицательно сказаться на производительности и без необходимости увеличивать риск.

1.Инвестирование в различные паевые инвестиционные фонды

Я часто вижу 401 (k), которые инвестируются в 10 или более различных паевых инвестиционных фондов, и причина почти всегда в том, что человек пытается диверсифицироваться.

Дело в том, что многие паевые инвестиционные фонды частично совпадают по целям, а это означает, что вы часто мало выигрываете, владея несколькими паевыми фондами в одном и том же сегменте рынка (например, несколькими фондами, инвестирующими в фондовый рынок США).

И вы на самом деле часто снижаете общее качество своего инвестиционного портфеля, так как вы, вероятно, смешиваете более дорогостоящие фонды с более дешевыми фондами, что, вероятно, снизит вашу долгосрочную доходность.

Как мы уже говорили выше, вполне возможно быть полностью диверсифицированным с помощью всего лишь одного паевого инвестиционного фонда. И в любом случае не должно быть больше нескольких. Все, что вам нужно, — это один недорогой индексный фонд для каждого сегмента рынка, который вы хотите представить в своем портфеле.

2. Путаница диверсификации с распределением активов

Диверсификацию часто путают с распределением активов, и эта путаница приводит людей к более рискованному инвестиционному портфелю, чем они предполагали.

.Вы можете получить все подробности о распределении активов здесь, но по сути это процесс инвестирования части ваших денег в высокорисковые и высокодоходные инвестиции, такие как акции, и некоторых из них в инвестиции с низким уровнем риска и низкой доходностью, такие как облигации.Найдя правильный баланс, вы можете добиться долгосрочного роста, не рискуя больше, чем вы готовы потерять.

Например, вы можете решить инвестировать 70% своих денег в акции и 30% в облигации. Это высокоуровневое решение — это распределение ваших активов, и это ваш основной способ контролировать уровень риска вашего портфеля.

После того, как у вас есть распределение активов, вы можете диверсифицировать его, инвестируя часть акций в индексные фонды акций и часть облигаций в индексные фонды облигаций.Таким образом, диверсификация и распределение активов работают вместе, чтобы сбалансировать ваш риск с ожидаемой доходностью.

Но я часто вижу людей, вкладывающих средства в несколько различных паевых инвестиционных фондов, которые думают, что они сделали все, что им нужно, чтобы управлять своим риском. Они путают диверсификацию с распределением активов, предполагая, что эти разные фонды будут обеспечивать разную доходность и, следовательно, защитят их от потери слишком большого количества денег сразу.

Проблема в том, что вы можете инвестировать в 100 различных паевых инвестиционных фондов, и ваши активы по-прежнему будут распределены на 100% из акций, что является самым высоким риском.Ваши акции могут быть достаточно диверсифицированными, но вы не включили никаких облигаций, чтобы обеспечить некоторую защиту от убытков при падении фондового рынка.

Потому что, когда фондовый рынок действительно упадет, а это произойдет, эти 100 различных паевых инвестиционных фондов почти наверняка упадут вместе с ним. И вы, вероятно, удивитесь своим убыткам просто потому, что забыли распорядиться своими активами перед диверсификацией.

Вы диверсифицированы?

Проще говоря, диверсификация — одно из лучших предложений.Вы можете снизить свой инвестиционный риск, не уменьшая при этом доходность инвестиций, и кто на это откажется?

Это также довольно легко реализовать, если вы знаете, как это делать и чего следует избегать.

Итак, найдите время, чтобы проверить свое портфолио и посмотреть, диверсифицирован ли он. Если нет, то сейчас хорошая возможность все исправить.

Диверсификация: что это такое и как ее применять

Диверсификация может звучать как одно из тех устрашающих финансовых слов, требующих степени доктора философии.D. понять. Но если вы остановитесь и подумаете о первой части этого слова — разнообразный, — все это означает, что мы говорим здесь о разнообразии. Это похоже на посещение буфета и выбор того, что вы хотите съесть. Вы выбираете овощи, мясо, булочки и, возможно, десерт. К концу у вас будет множество вкусных блюд.

Но давайте признаем, диверсифицировать вложения намного сложнее, чем ходить по очереди в буфет.

Итак, что именно значит иметь диверсифицированный портфель? А почему это важно?

Давайте посмотрим!

Что такое диверсификация?

Диверсификация — это просто стратегия распределения ваших денег по различным типам инвестиций, которая снижает риск, но при этом позволяет вашим деньгам расти.Это один из основных принципов инвестирования.

Мы отфильтровываем неряшливых советников. Посмотрите до пяти инвестиционных профессионалов, которым мы доверяем.

Вы, наверное, слышали старую поговорку: «Не кладите все яйца в одну корзину». Другими словами, не вкладывайте все свои деньги в одно вложение, потому что в случае неудачи вы потеряете все. Диверсификация — важная часть долгосрочного инвестирования — думайте о марафоне, а не о спринте. Вместо того, чтобы гнаться за быстрой прибылью на отдельных акциях, вы применяете более сбалансированный подход к созданию богатства.

Почему важна диверсификация?

Основная причина диверсификации — снизить риск. Однако имейте в виду, что инвестирование всегда связано с или риском. Но имея много типов инвестиций (также называемых диверсификацией), вы все равно можете заставить свои деньги работать, не разрушая свое финансовое будущее, если одна из ваших инвестиций обанкротится.

Вот история, чтобы проиллюстрировать это. Допустим, Коди и Мередит зарабатывают на своем бизнесе по 100 000 долларов в год.Деньги Коди поступают от четырех разных клиентов, но деньги Мередит поступают от одного клиента. Что произойдет с доходом Мередит, если клиент, на которого она работает, разорится? Ее единственный источник дохода исчез в мгновение ока!

Тот же принцип применим к вашему портфелю. Если вы вложите свои пенсионные сбережения в одну акцию, что произойдет, если эта компания обанкротится? Бум! Ваши вложения ушли. Вот почему мы не рекомендуем инвестировать в отдельные акции — кто-то в Вашингтоне икает, и цены резко падают!

Диверсификация по классам активов

Когда финансовые эксперты говорят о диверсификации, они часто рекомендуют иметь в вашем портфеле различные типы инвестиций (называемые классами активов).Вот наиболее распространенные классы активов:

• Паевые инвестиционные фонды
• Штоки одиночные
• Облигации
• Биржевые фонды (ETF)
• Индексные фонды
• Недвижимость

Если вы домовладелец, то уже можете считать себя несколько разносторонним. Владение домом — отличный способ увеличить капитал за пределами традиционного инвестиционного портфеля, и есть масса отличных способов инвестировать в недвижимость. Однако когда дело доходит до диверсификации, мы используем другой подход, чем большинство финансовых экспертов.Однако вместо того, чтобы сосредотачиваться на классах активов и побуждать вас покупать отдельные акции и облигации, мы рекомендуем инвестировать в паевые инвестиционные фонды и диверсифицировать эти фонды .

Вот почему паевые инвестиционные фонды лучше других обычных классов активов:

• В отличие от отдельных акций , паевые инвестиционные фонды уже естественно диверсифицированы — это все равно что покупать разнообразную упаковку ваших любимых конфет, чтобы вы получили все вместе.
  
• Долгосрочные государственные облигации имеют доходность от 5 до 6%. ¹ С другой стороны, хорошие паевые инвестиционные фонды часто увеличивают доходность вдвое.
  
Инвестиции
• , такие как индексные фонды и ETFs , пытаются отразить то, что происходит на рынке. Но если вы выберете правильные паевые инвестиционные фонды, вы сможете превысить рост рынка на .

Как диверсифицировать свой инвестиционный портфель

Лучший способ диверсифицировать свой портфель — это инвестировать в паевые инвестиционные фонды четырех различных типов: рост и доход, рост, агрессивный рост и международный.Эти категории также соответствуют размеру их капитализации (или тому, насколько велики компании в этом фонде).

Вот три шага для диверсификации вашего портфеля паевых инвестиционных фондов:

1. Выберите свою учетную запись.

Лучший способ начать работу — это открыть свои 401 (k) или 403 (b) на работе и посмотреть, какие у вас есть варианты паевого инвестиционного фонда. Подобные планы выхода на пенсию на рабочем месте имеют много преимуществ: они дают вам налоговые льготы, их можно автоматизировать за счет удержания из заработной платы, и ваш работодатель, скорее всего, предложит вам такую ​​же компенсацию.Если у вас нет доступа к пенсионному счету, то лучшим вариантом будет Roth IRA через инвестиционную группу или брокера. Слово Roth нас вдохновляет, потому что оно означает, что ваши деньги растут без налогов!

2. Диверсификация за счет размеров капитализации и международных фондов.

Теперь, когда вы откроете 401 (k) или Roth IRA, вы еще не закончили. Ваш инвестиционный счет похож на пакет с продуктами, но вам все равно нужно забрать продукты — реальные средства, на которые вы будете размещать свои деньги.Изучая свой аккаунт, вы увидите список и описание вариантов вашего фонда. Все они имеют разные названия (например, Bank X Growth Fund или Group X International Fund).

Вот четыре типа паевых инвестиционных фондов, в которые вы должны вкладывать свои инвестиции:

• Рост и доход: Эти фонды объединяют акции крупных и авторитетных компаний, таких как Apple, Home Depot и Walmart. Их также называют фондами большой капитализации, потому что стоимость компаний составляет 10 миллиардов долларов и более.Цель инвестирования в эти фонды — заработать деньги без особого риска. Эти фонды наиболее предсказуемы и менее подвержены резким взлетам или падениям.

• Прирост: Эти фонды состоят из акций растущих компаний или компаний со средней капитализацией на сумму от 2 до 10 миллиардов долларов. Они часто зарабатывают больше денег, чем фонды роста и дохода, но меньше, чем фонды агрессивного роста.

• Агрессивный рост: Эти фонды имеют самый высокий риск, но также и максимально возможное финансовое вознаграждение.Они — безумное дитя фондов, которых также называют «малой капитализацией», потому что они оцениваются менее чем в 2 миллиарда долларов и, возможно, все еще находятся на начальной стадии. Они состоят из разных акций компаний с высоким потенциалом роста, но они также менее известны и могут сильно колебаться в цене.

• Международный: Эти фонды состоят из акций компаний по всему миру и за пределами вашей страны. Когда рынок делает поворот здесь, в Штатах, вы можете не увидеть такого же спада в зарубежных странах — вот почему вы хотите иметь в них акции!

Чтобы диверсифицировать свой портфель, вам необходимо распределить свои деньги равномерно между этими четырьмя видами фондов . Таким образом, если у одного типа фонда дела не идут хорошо, остальные три могут уравновесить его. Вы никогда не знаете, какие акции пойдут вверх, а какие упадут, поэтому диверсификация ваших инвестиций дает вам лучшую защиту от потерь.

3. Познакомьтесь со своим инвестиционным профи, чтобы при необходимости изменить баланс.

Рынок — это живая и дышащая вещь, поэтому стоимость ваших фондов со временем будет меняться, поскольку они реагируют на то, как ценности компаний растут и падают. Вот почему вам нужно поддерживать постоянный диалог со своим инвестиционным профи и регулярно встречаться, чтобы сбалансировать свой портфель.

Ребалансировка — это просто внесение небольших корректировок в то, как вы распределяете деньги, чтобы поддерживать 25% -ную диверсификацию в каждом типе фонда, который мы только что упомянули. Мы рекомендуем раз в квартал встречаться с вашим инвестиционным профи.

Ключ к успешному инвестированию — быть последовательным. Избавьтесь от рыночных спадов. Сохраняйте концентрацию надолго. И что бы вы ни делали, не выходите из своего 401 (k) или Roth IRA раньше срока!

Работа с профессионалом в области инвестиций

Хорошо, у вас, вероятно, есть много вопросов о том, как начать диверсифицировать свой портфель.Это хорошая вещь! Когда вы это поймете, мы хотим, чтобы вы работали с профессионалом в области инвестиций, таким как SmartVestor Pro .

Не делайте этого в одиночку — ваше финансовое будущее слишком важно, чтобы гадать! Специалист по инвестициям может помочь вам убедиться, что ваши инвестиции и активы смешаны, чтобы создать сбалансированный план выхода на пенсию.

Найдите SmartVestor Pro рядом с вами!

Неужели слишком большая диверсификация — это плохо? — Советник Forbes

От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

Жизнь полна рисков. Некоторые из них, например риск падения кондиционера на голову, когда вы проезжаете по тротуару, находятся вне вашего контроля. Другие, например, риск сердечных заболеваний, можно снизить с помощью хорошей диеты и большого количества упражнений.

Инвестирование ничем не отличается: некоторые инвестиционные риски находятся вне вашего контроля, в то время как многие другие можно минимизировать, используя правильную стратегию, например диверсификацию. Каждый инвестиционный гуру рекомендует диверсификацию, но, как и в большинстве случаев в жизни, хорошего может быть слишком много.

Что такое диверсификация?

Диверсификация — это стратегия, при которой инвесторы покупают различные активы, чтобы минимизировать риск упущения больших прибылей или ограничения убытков. Вместо того, чтобы вкладывать все свои деньги в одну компанию или ограниченное количество активов, инвесторы диверсифицируют свои активы в различных компаниях, отраслях, регионах и классах активов.

Конечно, существуют риски, которые мы как инвесторы не можем контролировать. Пандемия, например: если внезапно мировая экономика будет раздавлена ​​вспышкой очень заразного вируса, вероятно, пострадает весь ваш портфель.Это известно как системный риск. Война — это еще один системный риск, который потенциально может повлиять на все компании и ценные бумаги.

Когда дело доходит до покупки отдельных ценных бумаг, диверсификация является вашим основным инструментом ограничения риска. Некоторые компании занимаются спекулятивными усилиями, например, ищут и разрабатывают новые нефтяные месторождения. Другие предоставляют более обычные услуги, например, коммерческое кредитование.

Вложите все свои деньги в разведку нефти, и вы можете получить огромную прибыль, но вы можете потерять свою рубашку, если скважины компании станут сухими.И наоборот, вложите все свои деньги в громоздкий общественный банк, и вы, вероятно, будете получать очень стабильную, но очень не впечатляющую прибыль. Диверсификация проста: разделите свои инвестиции между нефтедобывающей фирмой и скучным общественным банком.

Имея это в виду, можно легко подумать, что больше диверсификации лучше, чем меньше. Зачем вкладывать деньги только в один биржевой фонд (ETF), когда можно было пять или десять? Но иногда большая диверсификация не лучше.

«Люди могут добиться того, что им нужно в области диверсификации, с помощью всего лишь нескольких тикеров самостоятельно», — сказал Роберт Уайрик, главный инвестиционный директор хьюстонской компании Post Oak Private Wealth Advisors.

На самом деле, слишком большая диверсификация или диверсификация, выполненная неправильно, сводит на нет цель: вы можете в конечном итоге взять на себя больший риск, чем вы думаете, или заплатить чрезмерную сумму комиссионных.

Как работает диверсификация

В идеальном мире ваши инвестиции будут приносить стабильную гарантированную прибыль из года в год. Увы, мы живем не в том мире. Вместо этого мы практикуем диверсификацию, вкладывая деньги в различные классы активов и типы инвестиций.

Акции: они могут обеспечить большую прибыль на ваши инвестиции, но есть риск, что они могут потерять и действительно потеряют в цене. Иногда они очень быстро теряют свою ценность, например, в начале пандемии Covid-19, а в некоторых случаях они могут продолжать падать в цене в течение многих лет. Молодые инвесторы могут пережить такие колебания фондового рынка, но по мере того, как вы приближаетесь к пенсии или вам нужно превратить инвестиции в доход, убытки переносить становится все труднее.

Диверсификация предполагает покупку ряда инвестиций вместо того, чтобы концентрировать их в одной акции или даже в группе акций.Вы можете диверсифицировать свои акции, например, владея индексным фондом с широкой базой, который отслеживает S&P 500. Диверсификация также означает покупку инвестиций в различные классы активов, такие как облигации и их эквиваленты.

Почему диверсификация работает

Чтобы проиллюстрировать, почему диверсификация работает, давайте рассмотрим пример из известной книги Бертона Малкила, A Random Walk Down Wall Street .

Допустим, вы живете на острове, но есть только два предприятия, в которые можно инвестировать: курорт и производитель зонтов.Курорт, изобилующий бассейном, пляжем и теннисными кортами, процветает, когда светит солнце. Страдает зонтичное растение, но, к счастью, не всегда солнечно. Иногда идет дождь, а когда идет, люди хотят купить зонтики. В то время как сезон дождей означает большой бизнес для производителя зонтов, это означает тяжелые времена для курорта. Никто не хочет пить Май Таис во время грозы.

На нашем гипотетическом острове вы можете получить неплохую прибыль, вложив средства в курорт, когда солнечно, но вы потеряете большие деньги, когда пойдет дождь.С зонтиками все наоборот, хотя на нашем острове очень трудно предсказать периоды дождя и солнечного света.

Предположим, ваша средняя ожидаемая доходность в любом бизнесе будет составлять около 12,5% в год, хотя ваша фактическая доходность будет сильно колебаться в зависимости от непредсказуемых погодных условий. Купите зонтики во время продолжительной засухи, и вы понесете много потерь. То же самое и с продолжительным сезоном дождей.

Что делать? Инвестировать в зонтики или курорты? Оба, очевидно.Инвестируя в зонтичный завод и курорт, вы гарантируете, что получите ожидаемую прибыль в размере 12,5% независимо от погоды. В двух словах, это диверсификация.

Что такое чрезмерная диверсификация и почему это проблема?

Диверсификация — беспримесный товар для инвесторов, но в некоторых случаях с ней можно зайти слишком далеко.

«Диверсификация — краеугольный камень инвестирования; однако с этим можно переусердствовать », — сказал Фарон Даугс, исполнительный директор Harrison Wallace Financial Group, базирующейся в Либертивилле, штат Иллинойс.«Владение акциями из каждого сектора рынка важно для снижения общего рыночного риска для вашего портфеля, но будьте осторожны, чтобы не слишком размыть ситуацию».

Несмотря на то, что сложно потерять деньги из-за чрезмерной диверсификации, вы можете отказаться от прибыли или заплатить слишком много комиссионных, разбавив свой портфель слишком большим количеством разных инвестиций — или даже одними и теми же инвестициями в разные пакеты. Вот несколько рисков чрезмерной диверсификации:

Дублирование усилий

Одна из наиболее распространенных проблем, которую Элайджа Ковар, ведущий консультант компании Great Waters Financial, находящейся в Миннеаполисе, видит при встрече с клиентами, — это владение слишком большим количеством одного и того же в разных пакетах.Это как наполнить холодильник кока-колой и пепси.

«Я увижу кого-то с фондом с большой капитализацией через одну фондовую компанию, а затем у них будет другой фонд с большой капитализацией через другую фондовую компанию», — сказал Ковар. «Это лишнее».

Например, нет никаких преимуществ в добавлении в ваш портфель фонда Vanguard Total Stock Market Index и Fidelity Total Market Index. По сути, они вкладываются в одно и то же, поэтому вы на самом деле не диверсифицируете свой риск, а удваиваете его.Когда фондовый рынок упадет, упадут и ваши инвестиции.

ETF с более высокими комиссиями и такой же или более низкой доходностью

Хотя владение двумя взаимными фондами, которые делают одно и то же, может быть проблемой для индивидуальных инвесторов, роботы-консультанты помогут вам избежать этой головной боли. Вместо этого Robos инвестирует ваши средства в ETF по дюжине или более классов активов, чтобы получить диверсифицированный портфель, соответствующий вашему аппетиту к риску.

Проблема в том, что некоторые вложат вас в фонды, которые взимают более высокие комиссии, когда вы можете получить такую ​​же диверсификацию с более дешевыми ETF.

Например, вы можете инвестировать во все публично торгуемые акции в США в ETF на широком рынке с коэффициентом расходов 0,03%, который имеет доступ ко всем типам компаний, включая те, которые выплачивают дивиденды. Но многие из робо-консультантов разделят ваши активы, поэтому вы инвестируете, скажем, в iShares Dow Jones Select Dividend, который взимает 0,39%, в дополнение к ETF, который отслеживает индекс фондового рынка США. Это может фактически удвоить ваши позиции в крупных стабильных компаниях с премией, поскольку оба фонда имеют сильные представительства в одной и той же отрасли.Кроме того, разница в дивидендах между этими двумя типами фондов может не стоить дополнительных комиссий и разницы в производительности.

Конечно, у робо-консультантов есть свои причины выбирать один ETF над другим, и иногда их алгоритмы обнаруживают, что фонд с более высоким коэффициентом расходов стоит комиссии. Но вы также должны иметь в виду, что большинство робо-консультантов взимают свои собственные ежегодные сборы за управление в дополнение к комиссиям ETF.

Например,

Betterment and Wealthfront взимает 0.25% ваших активов под управлением. Это составляет около 25 долларов на каждые 10 000 вложенных долларов. Хотя это не огромные цифры, это деньги, которые нельзя инвестировать в рынок, чтобы получить прибыль. И эти сборы складываются: если бы вы увеличили свой IRA до 6000 долларов в год в течение 30 лет, вы могли бы в конечном итоге заплатить десятки тысяч долларов в качестве платы за управление — сверх любых коэффициентов расходов, взимаемых ETF.

Более высокая сложность

Поскольку все классы активов вовлечены в подобную диверсификацию, вы также рискуете не понять, во что вы на самом деле инвестировали.В то время как робот сделает всю работу за вас, портфель, наполненный различными фондами, может снизить вероятность вашего перехода в другую инвестиционную фирму или необходимости научиться делать это самостоятельно, даже если такой шаг имеет смысл.

Как построить простой диверсифицированный портфель

Хотя в некоторых случаях роботы могут слишком тонко нарезать диверсифицированный портфель, они, по крайней мере, выполняют свою работу по диверсификации. Если вы предоставите свои собственные устройства, вы тоже можете не делать этого.

«Исследование тысяч сессий финансового консультирования и соответствующих портфелей клиентов показало, что, когда клиенты принимают активное участие во встречах, консультанты значительно отклоняются от того, что они рекомендовали бы, и такие отклонения приводят к более низкой диверсификации портфеля и ухудшению показателей», — пишет Санта. Профессор финансов Университета Клары Меир Статман в книге Поведенческие финансы: второе поколение .

Если вы хотите сделать это самостоятельно, лучше не усложнять. Фактически, вы можете сделать это всего с тремя фондами.

Портфель трех фондов

Три фонда — это все, что вам нужно, чтобы получить доступ к крупным, средним и небольшим компаниям США, включая те, которые рассматриваются как варианты роста или стоимости, и те, которые платят хорошие дивиденды. Три фонда предоставят вам доступ к иностранным компаниям, от признанных игроков в Западной Европе до быстрорастущих компаний на развивающихся рынках.Три фонда позволят вам покупать внутренний долг у федерального правительства более высокодоходным более рискованным корпорациям и всем, что между ними. И прелесть в том, что владеть этими тремя фондами можно недорого.

Вот все, что вам нужно:

• Фонд, который отслеживает все публичные компании в США, например ETF Vanguard Total Stock Market (VTI). Коэффициент затрат: 0,03%.
• Фонд, который отслеживает все публичные компании в мире за исключением США, например, Vanguard Total International Stock ETF (VXUS).
• Коэффициент затрат: 0,08%.
• Фонд, который отслеживает все долги, выпущенные федеральным правительством и компаниями в США, например ETF Vanguard Total Bond Market (BND). Коэффициент затрат: 0,035%.

Сколько вы хотите выделить каждому, зависит от вашего возраста и толерантности к риску, но типичный долгосрочный инвестор может вложить 45% своих денег в первый, 25% во второй и остальные в третий, и все будет идеально. диверсифицированы и отвечают их долгосрочным потребностям. Чтобы выяснить, каким должно быть распределение вашего портфеля, ознакомьтесь с нашим руководством по построению пенсионного портфеля.

Имея хороший портфель из трех фондов, вы можете избежать чрезмерной диверсификации и быть защищенными от дождя или солнца.

Почему диверсификация важна для инвестирования | Инвестирование 101

Диверсификация — это распределение вашего риска между различными типами инвестиций, цель которого — увеличить ваши шансы на успех инвестиций . Это все равно что сказать, поскольку никто не может точно знать, кто выиграет эту гонку, давайте сделаем ставку на всех.

Диверсификация важна для инвестирования, потому что рынки могут быть нестабильными и непредсказуемыми.Диверсифицируя свой портфель, вы «уменьшаете последствия ошибочного прогноза», — говорит Райан Науман, рыночный стратег Zephyr из компании Informa Financial Intelligence в Зефир Коув, штат Невада.

Что такое диверсификация?

На практике диверсификация — это удержание инвестиций, которые по-разному отреагируют на одно и то же рыночное или экономическое событие. Например, когда экономика растет, акции имеют тенденцию превосходить облигации. Но когда ситуация замедляется, облигации часто держатся лучше, чем акции.Держа и акции, и облигации, вы уменьшаете вероятность того, что ваш портфель сильно пострадает, когда рынки будут колебаться в ту или иную сторону.

Амин Дабит, сертифицированный специалист по финансовому планированию и директор по консультационным услугам в Personal Capital, использует аналогию с фруктовым киоском для объяснения диверсификации: как продавец, вы хотели бы «продавать несколько фруктов вместо одного, поэтому что если большое непредвиденное событие, такое как ураган, уничтожит апельсиновые рощи во Флориде, вы также можете заработать деньги, продавая яблоки с северо-востока или бананы с Гавайев », — говорит он.Точно так же было бы разумно использовать разных поставщиков апельсинов, чтобы, если у одного поставщика возникнут проблемы, вы не останетесь без апельсинов.

Думайте об этих разных типах фруктов как о разных размерах, стилях и секторах, доступных инвесторам, — говорит он. «Имея ряд продуктов, вы лучше защищены от рисков, которые могут затронуть любой из них».

Диверсификация может не ограничиваться только продуктом. «Диверсификация для нас также означает состав команд, которые управляют нашими деньгами, а не только сами инвестиции», — говорит Лизель Прицкер Симмонс, соучредитель Blue Haven Initiative, семейного офиса в Бостоне, ориентированного на эффективное инвестирование.«Если все менеджеры ваших фондов учились в Гарвардской школе бизнеса в период с 1985 по 1992 год, у них будет определенное мировоззрение, которое они разделяют, независимо от того, насколько разнообразны их основные фонды».

Преимущества диверсификации

Возможно, вы слышали, что диверсификация называется единственным «бесплатным обедом» в инвестировании. «Это связано с тем, что сложная прибыль является ключом к росту богатства или портфеля с течением времени, а также к предотвращению крупных убытков», — говорит Кент Инсли, главный инвестиционный директор Tiedemann Advisors в Нью-Йорке.«Инвестиции, стоимость которых снижается на 50%, должны вырасти на 100%, чтобы окупить свою первоначальную стоимость».

В то время как отдельные классы активов могут подвергнуться серьезному снижению, «очень редко для любых двух или трех активов с очень разными источниками риска и доходности, таких как государственные облигации, золото и акции, наблюдается одновременное снижение такой величины», он говорит. Таким образом, даже если акции упадут на 30%, ваши облигации и золото не позволят вашему портфелю так сильно упасть. Вот почему диверсификация важна для ваших инвестиций.

Преимущества диверсификации включают:

• Минимизирует риск потери всего вашего портфеля.
• Предоставляет вам больше возможностей для возврата.
• Защищает вас от неблагоприятных рыночных циклов.
• Снижает волатильность.

Преимущество диверсификации ваших инвестиций состоит в том, чтобы свести к минимуму риск плохого события, которое может испортить весь ваш портфель. Когда вы сохраняете высокий процент своего портфеля в виде одного типа инвестиций, вы рискуете потерять его, если это вложение испортится.

Есть также «альтернативные издержки отсутствия диверсификации», — говорит Науман. «Если вы не диверсифицированы, вы можете упустить возможности роста в другом классе активов, которым вы не подвержены».

Однако, когда вы инвестируете в команду-победительницу, диверсификация может ощущаться как наказание. Трудно удержать деньги в отстающих — или, что еще хуже: падающих — инвестициях, когда другие ваши инвестиции идут намного лучше. Но важно помнить, что сегодняшняя лучшая модель может стать завтрашней падающей звездой.

«Во время бычьего рынка легко забыть, что рынок радует сюрпризами», — говорит Дабит. «Лучшая защита от рыночных циклов при одновременном получении выгоды от роста — это приверженность хорошо диверсифицированному портфелю и долгосрочному фокусу».

Диверсификация важна независимо от вашего временного горизонта и цели . Каждый раз, когда вы инвестируете в фондовый рынок, вы должны стремиться к диверсифицированному портфелю.

По мере изменения ваших целей или временных рамок, «рычаги переключения должны зависеть от того, насколько агрессивно построен этот диверсифицированный портфель», — говорит Дабит.Инвестиции, направленные на долгосрочную цель, могут в большей степени зависеть от акций, например, чем те, которые направлены на достижение краткосрочных целей. Но даже если у вас 80% акций, вам следует диверсифицировать эти запасы по секторам, регионам и размеру.

Как диверсифицировать свой портфель

Вопреки распространенному мнению, диверсификация — это не игра в числа. Тот, кому принадлежит больше всего инвестиций, не обязательно выиграет корону. Уловка диверсификации вашего портфеля заключается в том, чтобы владеть инвестициями, которые играют разные роли в вашей команде.

Думайте о диверсификации как о создании бейсбольной команды. Команда только правильных полевых игроков — даже если у вас их 100 — не принесет вам много пользы в игре. Чтобы иметь слаженную команду, вам нужны аутфилдеры и инфилдеры, питчеры и кэтчер. То же и с вашим портфолио.

Есть несколько способов диверсифицировать ваш портфель, но всегда применяется одно и то же правило: каждая инвестиция в вашем портфеле должна выполнять разные функции. Например, для диверсификации акций у вас может быть индексный фонд S&P 500 для доступа к U.Акции S. large-cap , а другая компания — акции малой капитализации. Вам нужны отечественные и международные компании, а также представители всех 11 секторов рынка.

Ваш портфель облигаций должен быть аналогичным образом диверсифицирован между «краткосрочными и долгосрочными облигациями, корпоративным и суверенным долгом, а также облигациями высокого и низкого качества, чтобы помочь снизить неотъемлемые риски, связанные с продуктами с фиксированным доходом», — говорит Науман.

Для оптимальной диверсификации рисков в портфеле Эд Эгилински, управляющий директор и глава альтернативных инвестиций в Direxion в Нью-Йорке, советует рассмотреть альтернативных инвестиций , таких как товары.Альтернативы не имеют «высокой степени корреляции с традиционными инвестициями», как акции и облигации.

Когда акции и облигации застревают в движении вверх и вниз, альтернативы могут двигаться по диагонали. Они немного похожи на то, чтобы добраться до ваших целей на эскалаторе, а не на лифте. С альтернативными инвестициями в вашем портфеле вы с меньшей вероятностью застрянете между этажами.

Как определить, диверсифицирован ли вы

Самый простой способ определить, диверсифицирован ли ваш портфель, — это взглянуть на ваши текущие результаты.Диверсифицированные инвестиции не будут двигаться в одном и том же направлении одновременно. Если одни из ваших инвестиций увеличиваются, а другие падают, у вас есть диверсификация. Думайте о диверсификации как о рождественской елке: красный и зеленый вместе означают, что вам будет лучше в любую погоду.

2 простых шага к идеальной диверсификации портфеля

« Диверсифицируйте свой портфель. » Эта фраза стала настолько распространенной, что ее узнают даже люди, которые никогда не инвестировали ни единого доллара.

Диверсификация — это способ управления рисками. «Диверсификация вашего портфеля» синонимична фразе «не кладите все яйца в одну корзину». Если у вас есть дюжина яиц и вы решили нести их все в одной корзине, вы рискуете потерять все яйца, если уроните корзину. Если у вас есть дюжина яиц и вы положите каждое в отдельную корзину, даже если вы уроните корзину и разбейте яйцо, у вас все равно останется еще 11 яиц.

То же самое относится и к инвестированию. Если вы возьмете свои сбережения и вложите их в одну компанию, что произойдет, если эта компания обанкротится? Вы теряете свои сбережения .

Если вы возьмете свои сбережения и инвестируете их в сотни или даже тысячи компаний, что произойдет, если одна из этих компаний обанкротится? Наверное, ничего . Чем больше вы диверсифицируете, тем меньше влияние одной неэффективной компании или инвестиций на ваш портфель.

Диверсификация вашего портфеля — это умный и простой способ управления инвестиционным риском.

Но что на самом деле означает диверсификация вашего портфеля и как может человек, не имеющий финансового опыта, диверсифицировать свой портфель умным и простым способом? В этой статье я собираюсь обсудить два простых шага, чтобы идеально диверсифицировать ваши инвестиции.

Шаг 1. Диверсификация по классам активов.

Шаг 2: Диверсификация по географическому признаку.

Невозможно диверсифицировать через отдельные акции

Прежде чем мы обсудим правильный способ диверсификации вашего портфеля, давайте обсудим, почему невозможно добиться диверсификации путем инвестирования в отдельные компании.

Допустим, вы только начали инвестировать и решили инвестировать 100 долларов в месяц, двигаясь вперед. Вы планируете использовать эти 100 долларов в месяц для создания диверсифицированного портфеля акций.Затем вы начинаете смотреть на цены некоторых из самых популярных акций.

Сегодня на фондовом рынке США торгуют , примерно 3800 компаний. Чтобы просто купить одну акцию Amazon за 100 долларов в месяц, вам потребуется 19 месяцев . Если у вас нет огромной суммы денег для инвестирования, невозможно создать действительно диверсифицированный портфель, инвестируя в отдельные акции.

Если вы хотите диверсифицировать свои вложения, самое простое решение — инвестировать в недорогие индексные фонды.Эти фонды отражают фондовый рынок и часто могут быть куплены менее чем за 100 долларов. Например, если вы купили общий индексный фонд фондового рынка США, вы можете инвестировать в каждую публично торгуемую компанию в США за несколько долларов.

Индексные фонды существуют для акций в каждой стране, где есть фондовый рынок, и для других классов активов, таких как облигации. Это подводит нас к первому шагу к правильной диверсификации вашего портфеля.

Шаг 1: Диверсификация по классам активов

Первым шагом к диверсификации портфеля является инвестирование ваших денег в несколько классов активов.Существует несколько различных классов активов, но есть три проверенных и проверенных класса активов, которые, как было доказано, помогают построить хорошее состояние в долгосрочной перспективе.

1. Акции

2. Облигации

3. Недвижимость

Хотя я большой поклонник недвижимости, я хочу сосредоточить это обсуждение классов активов на акциях и облигациях по двум причинам.

1. Акции и облигации можно массово покупать через индексные фонды.Недвижимость — это дорогой физический актив, который затрудняет диверсификацию. Вы можете потратить более 500,00 долларов на одну собственность.

2. Облигации исторически служили хеджированием акций, что делало их отличным классом активов для диверсификации вашего портфеля.

Исторически сложилось так, что когда фондовый рынок падает, цены на облигации растут. Диверсификация между акциями и облигациями может снизить общий уровень риска и волатильность вашего портфеля . Это особенно полезно, когда рынок идет в убыток.

Во время финансового кризиса 2008-2009 годов акции потеряли более 40% своей стоимости. При этом за тот же период цены облигаций выросли. Наличие части вашего портфеля, которая растет в цене в неспокойные времена, может помешать вам принять основанное на страхе решение продать свои акции и превратить бумажный убыток в реальный убыток.

Сколько мне следует выделить на акции и облигации?

Какая часть вашего портфеля должна быть направлена ​​на акции по сравнению с облигациями, полностью зависит от ваших целей, вашего финансового положения и вашей способности действовать рационально перед лицом рыночных обвалов.

Лично я инвестирую 100% своих пенсионных сбережений в фондовый рынок по двум причинам.

1. Мне эти деньги не понадобятся 20-40 лет. Так что, даже если завтра рынок упадет, у меня есть несколько десятилетий, чтобы компенсировать любые убытки.

2. У меня хватит смелости выдержать большие падения цен на акции без паники. Когда рынок падает, я не думаю о том, чтобы уйти с рынка, я думаю о том, как получить больше денег на рынке.

Для краткосрочных или среднесрочных инвестиционных целей я вкладываю часть своего портфеля в облигации.

Остается вопрос: сколько вы должны выделить на акции и облигации и как это вычислить?

Если вы работаете с финансовым консультантом, им платят за то, чтобы он вам помогал. Если вы инвестируете в DIY, вы можете рассмотреть вопрос из этой анкеты , разработанной Vanguard. Вы отвечаете на несколько вопросов, и, исходя из ваших результатов, рекомендуется конкретное распределение активов.

Я просмотрел анкету и, основываясь на своих ответах, рекомендовал 100% распределение по акциям.Для большинства людей некоторая доля облигаций имеет смысл. Попробуйте анкету и посмотрите, какое распределение между акциями и облигациями рекомендуется для вас. Если вам удобно, поделитесь своими результатами в комментариях, мне было бы любопытно узнать, согласны ли вы с полученными результатами.

После того, как вы выяснили, какая часть вашего портфеля должна быть распределена между классами активов, такими как акции и облигации, вы завершили первый шаг по диверсификации своего портфеля.

Шаг 2: Диверсификация по географии

Давайте вернемся к метафоре о том, что нельзя класть все яйца в одну корзину.Когда дело доходит до диверсификации вашего портфеля, это имеет два значения.

1. Не вкладывайте все свои деньги в один класс активов.

2. Не вкладывайте все деньги в одну страну.

На шаге 1 мы рассмотрели, как не вкладывать все свои деньги в один класс активов. Теперь давайте обсудим, почему важно также диверсификация по странам.

Если вы живете в США, велика вероятность, что большая часть ваших денег инвестируется в акции США и облигации США.В этом есть смысл. Люди вкладывают деньги в то, что знают, потому что это заставляет их чувствовать себя в большей безопасности.

Однако, когда все ваши деньги сосредоточены в одной стране, вы подвергаетесь риску. В начале этой статьи я провел аналогию с инвестированием в отдельные акции. Если вы инвестируете все свои деньги в одну компанию, и эта компания обанкротится или просто покажет худшие результаты, пострадает ваш портфель.

То же самое и с географией. Если вы инвестируете все свои деньги в одну страну, и экономика этой страны страдает, у вас будет низкая окупаемость инвестиций.Если ваши деньги распределены по нескольким странам, даже если одна страна демонстрирует отстающие, это может быть компенсировано опережением другой страны.

Помимо доступа к другим странам, глобально диверсифицированный портфель может гарантировать, что вы не упустите компании, которые будут управлять фондовым рынком в будущем.

В статье, написанной Vanguard в 2019 году, их исследование показало, что инвесторов, которые распределяют примерно половину своего портфеля на международные акции, испытывают наименьшую волатильность .Этот вывод согласуется с теорией диверсификации. Хорошо диверсифицированный (который включает глобальную диверсификацию) портфель будет менее волатильным, чем высококонцентрированный портфель.

А как насчет облигаций?

Вложение части ваших вложений в облигации в международные облигации также может снизить общий уровень волатильности вашего портфеля.

На этом графике от Vanguard показана общая волатильность облигаций в США, Канаде, Великобритании, ЕС и Австралии.

Результаты ясно показывают, что глобальный фонд облигаций, хеджируемый для инвесторов в местной валюте , снижает волатильность облигаций в портфеле.

Вот почему.

• Облигации очень чувствительны к процентным ставкам. Когда ставки повышаются, цены на облигации снижаются. Когда ставки падают, цены на облигации растут.

• Если американец инвестирует в фонд облигаций США, а Федеральная резервная система увеличивает процентные ставки, цены на облигации упадут.

• Если американец инвестирует в глобальный фонд облигаций, хеджируется до долларов США и Федеральная резервная система увеличивает процентные ставки, глобальный фонд облигаций может не уменьшиться, если другие страны в глобальном фонде облигаций не увеличат процентные ставки .

Предупреждение . Важно обеспечить, чтобы любой глобальный фонд облигаций, который вы рассматриваете, хеджирован в вашей местной валюте. В противном случае вы вводите риск обменного курса, и волатильность вашего портфеля возрастает.

Поскольку одной из основных целей облигаций является снижение волатильности портфеля, исследование Vanguard предполагает, что имеет смысл иметь доступ к глобально диверсифицированному портфелю облигаций, хеджируемому в вашей местной валюте.

Заключительные мысли

По-настоящему диверсифицированный портфель включает в себя вложение ваших денег в несколько классов активов в разных странах.Это может показаться сложным, но существует множество фондов, которые инвестируют во весь мировой фондовый рынок и весь мировой рынок облигаций. Это означает, что вы можете диверсифицировать по классам активов и географическому положению с двумя фондами.

На самом деле может быть и проще. Существуют даже фонды «одного решения», которые позволяют диверсифицировать активы по классам активов и географическому положению, вкладывая средства в один фонд.