Дивидендный доход это: Дивидендный доход — это… Что такое Дивидендный доход?

Определение дивидендной доходности акций: что означает, как рассчитать

Дивиденды — получение пассивного дохода от владения акциями компаний. Их размер влияет на котировки и принятие решений инвесторами о целесообразности покупки ценных бумаг. Значение имеет не абсолютная величина выплат, а их процентное отношение к стоимости акций — дивидендная доходность.

Содержание

Для чего считают дивидендную доходность

Есть 2 основных типа инвестиций в акции:

1. Долгосрочный, при котором вложения окупаются за счёт получаемых дивидендов. Зная этот показатель, можно оценить примерный срок возврата потраченных на покупку акций средств, и сравнить выгоду от инвестиций в них с другими способами — размещением денег на депозите, покупкой недвижимости и пр.
2. Получение дохода за счёт роста котировок. Дивидендная доходность помогает прогнозировать, как будут вести себя акции на рынке.

Первый способ «Купил и держи» — наиболее безопасный. Однако он не подходит для вложений в компании, которые не выплачивают дивиденды. Второй вариант «Купи — продай» содержит больше рисков, но позволяет быстро окупить инвестиции.

Что важно знать вкладчикам:

1. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды, — дата «отсечки». Её предлагает Совет директоров компании, а утверждает Общее собрание акционеров. Решения этих органов управления публикуются в открытых источниках. Также СД принимает решение о предполагаемой величине дивидендов, которая затем утверждается ОСА.

   Сайты брокеров публикуют информацию о датах проведения СД, ОСА, закрытии реестра акционеров и предполагаемой дивидендной доходности.

2. Экс-дивидендная дата — дата, не позднее которой нужно купить акции компании, чтобы попасть в список акционеров, имеющих право на дивиденды. Российские брокеры торгуют по модели «Т+2», т. е. купленные акции переходят в собственность инвестора через 2 рабочих дня после сделки. Таким образом, чтобы получить дивидендные выплаты в текущем году, потенциальный покупатель должен приобрести их не позднее 19:00 ч (время закрытия торгов) экс-дивидендной даты.

   ПРИМЕР. «Сбербанк» в 2020 году определил дату закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов за 2019 год — 05.10.2020. Это понедельник, которому предшествуют два выходных. Значит, экс-дивидендая дата будет 01.10.2020: дата отсечки минус 2 рабочих дня.

3. Дата получения дивидендов. Этот срок определяется от даты «отсечки» и регламентируется Законом об АО. В течение 10 рабочих дней дивиденды зачисляются на счёт брокера, который является номинальным держателем акций, а тот уже распределяет их по владельцам. Акционеры, которые держат свои бумаги у реестродержателя, получают дивиденды в течение 25 рабочих дней.

   Цена акций на бирже после даты отсечки падает примерно на величину дивидендной доходности. Это логично, поскольку эти средства не останутся на развитие компании, а будут розданы участникам. А новые покупатели не получат права на объявленные дивиденды. Такое падение цены называется

   «гэп». Его точную величину и продолжительность спрогнозировать трудно, но он примерно сопоставим с дивидендной доходностью.

Зная дату отсечки и ДД, инвесторы могут выбрать одну из следующих стратегий:

1. Купить в день объявления размера дивидендов и продать после отсечки. Основную часть вложений инвестор вернёт за счёт цены акций. Кроме того, он получит за короткий период времени доход в виде дивидендов, который будет выше ставки депозита по краткосрочным вкладам.

   ПРИМЕР. Дивидендная доходность обыкновенных акций «Сбербанка» в 2020 году — 7 %. Максимальная ставка по депозитам в этом банке осенью 2020 года — 4,2 %.

2. Купить перед отсечкой, продать сразу после неё.
3. Приобрести после объявления дивидендов и реализовать, когда закроется гэп. Здесь инвестор получит доход в виде роста котировок и дивидендов. Риск в том, что продолжительность гэпа спрогнозировать трудно, и вложения могут оказаться долгосрочными.
4. Купить в гэп и ждать восстановления цены.
5. Инвестировать после объявления дивидендов и продать перед экс-дивидендной датой — по максимуму цены. Держатель получает прибыль исключительно в виде разницы котировок.
6. Купить акции со стабильными дивидендными выплатами и получать пассивный доход.

Как считают дивидендную доходность

Компании могут выплачивать дивиденды ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода и раз в год. Последний вариант наиболее распространён в России. ДД — динамический показатель, поскольку она определяется как процент размера дивидендов к цене акции на определённую дату:

• начало и конец года;
• дату отсечки;
• день принятия решения о покупке и пр.

Формула расчёта текущей ДД выглядит так:

ПРИМЕР. 19 мая 2020 Совет директоров «Сбербанка» назначил дату проведения ГОСА и принял решение о рекомендуемом размере дивидендов за 2019 год в размере 15,938₽ на одну акцию. Цена одной ценной бумаги банка на бирже 19.05.2020 составляла 189₽. ДД на эту дату составит 15,938/189×100 % = 8,43 %.

Для расчёта ежеквартальной доходности берут размер дивидендов за 3 месяца; годовой — сумму выплат за 12 месяцев. Приведённая формула применима, когда размер будущих выплат акционерам определён, как в примере выше. ГОСА «Сбербанка» ещё не состоялось, но по решению СД уже известен размер дивидендов и ожидаемые сроки. Расчёт ДД по текущей цене и определённому размеру будущих выплат называется forward dividend yield — «форвардный дивидендный доход».

В приведённом выше примере с акциями «Сбербанка» определена форвардная ДД в 2020 году.

Компании из группы «голубых фишек» выплачивают дивиденды постоянно. Если размер перечислений акционерам в текущем году ещё не определён, для расчёта можно брать предыдущие известные данные.

ДД по прошлым выплатам называется trailing dividend yield — конечная дивидендная доходность. Она рассчитывается как отношение уже перечисленных сумм акционерам к текущей рыночной цене.

ПРИМЕР. «Сбербанк» в 2019 году выплатил по 16₽ на одну акцию в качестве дивидендов. Рыночная цена его ценных бумаг на 30.12.2019 составляла 254,75₽. ДД «Сбербанка» за 2019 год равна 6,28 %.

Во всех расчётах ДД не учитывался понижающий коэффициент из-за подоходного налога на дивиденды. Для России он будет равен 0,87 для частных инвесторов — НДФЛ в 13 %.

Какие факторы влияют на ДД

Из расчётов видно, что показатель доходности прямо зависит от размера выплат акционерам и биржевых котировок. На эти показатели оказывают влияние разные факторы:

1. Решения органов управления. Компаниям невыгодно раздавать прибыль акционерам, а не оставлять на развитие, но они вынуждены это делать по ряду причин. Например, эмитенты с преимущественным государственным участием: «РусГидро», «Россети» и др., ежегодно выплачивают дивиденды, потому что так решает Минимущество РФ, как представитель основного собственника. Для него выплаты — это пополнение федерального бюджета и способ сохранять влияние в компании.

   Привилегированные акции, по которым не выплачены дивиденды за предыдущий финансовый период, приобретают право голоса по Закону об АО. Это уменьшает долю в принятии решений на ГОСА владельцев обыкновенных ценных бумаг.

   Однако СД может принять решение не выплачивать дивиденды, а направить прибыль на реализацию инвестиционных проектов.

2. Финансовое положение эмитента. Источник выплат акционерам — прибыль. Если компания терпит убытки, ей нечего раздавать участникам, а цена её акций на рынке падает.
3. Решения органов государственной власти и Центробанка. Размер ключевой ставки, налоговый режим и пр. прямо влияют на рыночную конъюнктуру и положение компании.

Средняя ДД компаний в России и США

В России этот показатель выше, чем в США — более 8 % у отечественных компаний против 4,5 % у американских. Это объясняется как низкой ключевой ставкой Федеральной резервной системы, так и осторожностью эмитентов на рынке. Американские фирмы больше тратят на развитие компании и рост котировок в перспективе, чем на сюиминутное распределение среди участников полученной прибыли.

ВАЖНО. Высокая ДД не является показателем устойчивого положения компании на рынке. В следующие периоды эмитент может получить убытки из-за отсутствия прибыли на собственные проекты.

ТОП 10 российских компаний в 2020 году по ДД

Компания	Дивидендная доходность
Центральный Телеграф-преф	41,2 %
Центральный Телеграф	40,75 %
МТС	12,87 %
НМТП	13,05 %
Магнит	11,40 %
Северсталь	10,15 %
НКНХ-преф	9,95 %
НЛМК	9,60 %
Саратов-НПЗ-преф	9,10 %
ФСК ЕЭС	9,05 %

А теперь по американскому рынку:

ТОП 10 американских компаний в 2019-2020 году по ДД

Компания	Тикер	Дивидендная доходность
CentryLink	CTL	13,2 %
L Brands	LB	8,3 %
Kimco Realty	KIM	7,2 %
Iron Mountain	IRM	7,2 %
Ford Motor	F	7,1 %
Invesco	IVZ	7,1 %
Coty	COTY	7,0 %
AT T	T	6,9 %
Seagate	STX	6,8 %
Macerich	MAX	6,7 %

Заключение

Показатель дивидендной доходности важен для обеих групп инвесторов на рынке ценных бумаг: тех, кто зарабатывает на котировках, и рантье, ориентированных на получение постоянных выплат. От него зависит выбор стратегии работы с ценными бумагами. В России средняя ДД выше, чем в США, но вложения в отечественные акции связаны с рисками. Все выплаты участникам компании снижают её стоимость и не оставляют резерва для развития.

Дивидендный доход — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Дивидендный доход

Cтраница 1

Дивидендный доход — зто доход, полученный в результате распределения дивидендов и процентов на ценные бумаги из портфеля взаимного фонда.  [1]

Дивидендный доход возникает из дивидендов и процентов на ценные бумаги, которые держит взаимный фонд. Он выплачивается из чистого дохода от инвестиций, который остается после оплаты всех операционных издержек фонда. Когда фонд получает дивиденды или процентные доходы на финансовые активы из портфеля, он выплачивает их вкладчикам в форме дивидендного дохода. Фонд аккумулирует весь текущий доход, полученный за тот или иной период, и выплачивает его по пропорциональной шкале. Например, если в течение данного квартала фонд заработал, допустим, 1 млн. долл. Распределение курсовых доходов делается по такому же принципу, однако источником этого дохода являются курсовые доходы, полученные фондом.  [2]

Дивидендный доход ( dividend income) ( 13) — доход, полученный в результате распределения дивидендов и процентов на ценные бумаги из портфеля взаимного фонда.  [3]

Дивидендный доход по обыкновенным акциям определяется как дивиденды, выраженные в процентах от текущей цены акции. Дивиденды могут быть как историческими, т.е., например, выплаченными за последний год, так и ожидаемыми.  [4]

Дивидендный доход компании определяется делением выплаченных на акцию дивидендов на цену акции компании. Доход представляет собой годовой доход, полученный инвестором по обыкновенным или привилегированным акциям.  [5]

Норма дивидендного дохода на акцию — это просто ожидаемый дивиденд как часть цены акции.  [6]

Норма дивидендного дохода на прямые привилегированные акции с плавающей ставкой обычно привязана к долгосрочной ставке процента и меняется каждые 13 недель. В результате цена этих акций склонна колебаться чаще цен на привилегированные акции со ставкой, определяемой в результате торгов.  [7]

Показатель дивидендного дохода является мерой текущего дохода, т.е. дохода акционера без учета прироста стоимости капитала. Повышение дивидендного дохода может быть вызвано не только увеличением дивидендных выплат на акцию, но и снижением рыночной цены акции.  [8]

Норма дивидендного дохода на акцию — это просто ожидаемый дивиденд как часть цены акции.  [9]

Норма дивидендного дохода на прямые привилегированные акции с плавающей ставкой обычно привязана к долгосрочной ставке процента и меняется каждые 13 недель. В результате цена этих акций склонна колебаться чаще цен на привилегированные акции со ставкой, определяемой в результате торгов.  [10]

Норма дивидендного дохода на акцию — это просто ожидаемый дивиденд как часть цены акции.  [11]

Норма дивидендного дохода на прямые привилегированные акции с плавающей ставкой обычно привязана к долгосрочной ставке процента и меняется каждые 13 недель. В результате цена этих акций склонна колебаться чаще цен на привилегированные акции со ставкой, определяемой в результате торгов.  [12]

Норма дивидендного дохода акции, или — иначе — ее доходность, выражает годовую отдачу ( в %), которую приносит дивиденд инвестору. Этот показатель рассчитывается делением годовой суммы денежного дивиденда, приходящегося на одну акцию, на ее цену. Как показывает практика, высокий коэффициент Ц / П и норма дивидендного дохода подразумевают повышенный риск для инвестора. Следует знать, какая часть прибыли выплачивается акционерам в виде дивиденда, какая реинвестируется в предприятие с целью его расширения и можно ли ожидать повышения или снижения нормы дивидендного дохода.  [13]

Норма дивидендного дохода акции, которую часто называют просто доходностью, в процентной форме выражает годовую отдачу, которую приносит инвестору дивиденд. Доходность акции рассчитывается делением годовой суммы денежного дивиденда, приходящегося на одну акцию, на цену акции. Например, если компания выплачивает своим акционерам годовой денежный дивиденд в размере 0 60 дол.  [14]

Ряд аналитиков суммируют дивидендный доход на акцию с ожидаемым темпом роста дивидендного потока.  [15]

Страницы:      1    2    3

Стратегия «Дивидендные акции» — Сбербанк Управление Активами

*Сценарии среднегодовой доходности рассчитаны по историческим значениям цен активов из портфеля стратегии и/или индексов, с которыми осуществляется сравнение результатов управления ПИФ в портфеле стратегии, за 5 лет при условии инвестирования в стратегию не менее чем на 3 года. Для расчета нейтрального сценария используется медианное значение доходности из всех возможных значений на заданном временном горизонте, для расчета позитивного сценария используется 10% лучших показателей доходности, для расчета негативного сценария – 10 % худших показателей доходности. Приведенные выше сценарии доходности не могут рассматриваться как гарантия или ориентир доходности вложения средств в соответствии с предлагаемой инвестиционной стратегией. Сценарии рассчитаны с учетом комиссий управляющей компании.
Акционерное общество «Сбер Управление Активами» зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения об АО «Сбер Управление Активами» и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами РФ, заинтересованные лица до заключения договора доверительного управления могут по адресу: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, на сайте ww.sber-am.ru, по телефону (495) 258 05 34 или в контактно-информационном центре по телефону (495) 500 55 50. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках.
Заключаемый договор доверительного управления не является договором банковского вклада или банковского счета. Передаваемые в управление денежные средства не застрахованы в государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в соответствии с федеральным законом «О страховании вкладов в банках РФ», государство, ПАО Сбербанк и компания не дают никаких гарантий сохранности и возврата инвестируемых денежных средств. Услуги по доверительному управлению оказывает АО «Сбер Управление Активами». Денежные средства в управление получает АО «Сбер Управление Активами», а не ПАО Сбербанк. ПАО Сбербанк и АО «Сбер Управление Активами» являются разными лицами с самостоятельной ответственностью, не отвечающими по обязательствам друг друга. Услуги по доверительному управлению означает инвестирование денежных средств в ценные бумаги. инвестирование в ценные бумаги влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств. Вложение в ценные бумаги всех имеющихся у клиента денежных средств или большей их части может привести к утрате всех его накоплений, а также банкротству клиента. Для направления жалоб, а также внесудебного разрешения споров, связанных с услугами доверительного управления, клиент вправе обратиться в компанию (почтовый адрес: 121170, г. Москва, ул. Поклонная, д.3, корп. 1, 20 этаж, телефон: 8 (800) 555 55 50, эл. адрес: [email protected], интернет- сайт: ww.sber-am.ru), в ПАО Сбербанк, в НАУФОР, в Центральный Банк РФ. В случае невозможности внесудебного урегулирования спора клиент вправе обратиться в суд.

Особенности выплаты ETF дивидендного дохода

Вне сомнений, активы, выплачивающие дивиденды, являются популярным выбором среди инвесторов всех стран. Инвесторы отдают предпочтение дивидендам как в целях стабилизации портфеля, так и минимизации некоторых рисков, защиты от инфляции или создания денежных потоков. Для достижения этих целей, трейдеры могут использовать, акции, паевые инвестиционные фонды, а также даже дивидендные ETF.

Однако дивидендные ETF работают немного иначе, чем другие инвестиционные продукты. Поэтому очень важно понять разницу.

Что такое дивидендные ETF?

Дивидендные ETF представляют собой портфель акций, по которым выплачиваются  дивиденды, и обычно отслеживают один из дивидендных индексов. Акции выбираются, исходя из размера дивидендной доходности. Некоторые ETF могут применять общую стратегию, охватывающую весь рынок в целом, а также могут быть ориентированы на определенный его сегмент. Например, есть некоторые дивидендные ETF, которые имеют в своем портфеле акции определенной рыночной капитализации, а есть и такие, которые основаны на географическом разделении.  Например, биржевые фонды конкретной страны или дивидендные ETF развивающихся рынков.

Каким образом происходит выплата дивидендного дохода в дивидендных ETF?

Как и в случае ПИФа или акции, дивиденды зачисляются прямо в ваш брокерский счет. Тем не менее, есть некоторые планы выплат дивидендов, которые позволяют реинвестировать доход обратно в активы. Например, в ПИФе дивиденды могут быть использованы для покупки большего количества акций. Обычно брокерская комиссия за покупку акций не взимается.

Тем не менее, в случае с дивидендными ETF, дивиденды используются не для покупки акций в биржевом фонде (ETF уже укомплектован), а используются, чтобы купить новые паи ETF. Среди недостатков можно отметить наличие  брокерской комиссии на приобретение новых паев.

Каким образом дивиденды облагаются налогом?

Дивиденды ETF облагаются налогом, но ставка налога зависит от того, как классифицируются дивиденды – полные или неполные. Полные дивиденды должны отвечать определенному набору критериев, таких как, например, продолжительность владения активом.

Неполные дивиденды – это дивидендный доход на счета денежного рынка, дивиденды на краткосрочных доходы ПИФов от прироста капитала фонда, проценты от кредитного союза, от пенсионных счетов, а также дивиденды от ипотечных инвестиционных трастов. Они платят налог по обычной ставке.

Какие преимущества дивидендных ETF?

Дивидендные ETF создают денежный доход, считаются более безопасными, чем другие инвестиции, обладают диверсификацией, стабильностью, используются для хеджирования рисков и инфляции.

ДРУГИЕ СТАТЬИ
Чем характеризуются ETF? →
Выпуск и погашение ETF →
Что понимается под ликвидностью ETF →

Расчет дивидендной доходности. Текущая. Форвардная. Конечная

Рассмотрим, что такое дивидендная доходность и как можно ее использовать в инвестиционной деятельности. Дивидендная доходность (dividend yield, ДД) — это отношение выплат к стоимости акций.

Зачем считать дивидендную доходность

Дивидендная доходность используется в двух основных стратегия инвестирования: долгосрочной и краткосрочной.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Долгосрочные инвестиции в дивидендные акции (купил-держи). В этом случае вложения окупаются за счет получаемых дивидендов. Зная дивидендную доходность, можно оценить период возврата инвестиций, а также сравнить ее с альтернативными инвестиционными вложениями – размещение денег на депозите в банке, покупкой недвижимости, облигаций.

Краткосрочные инвестиции в дивидендные акции (купил-продай). Основной целью является получение краткосрочного дохода от роста котировок акций. Дивидендная доходность позволяет дать ориентир, как будет вести себя цена акций.

Расчет текущей дивидендной доходности

Компании могут выплачивать дивиденды раз в год, в полгода, в 3 месяца (квартал) или ежемесячно. Выплата дивидендов раз в год наиболее частая схема, но все больше компаний переходить на выплату ежеквартально.

Текущая дивидендная доходность – это динамический показатель, так как она определяется через соотношение размера дивидендов на стоимость акции на определенную дату. Именно в разные периоды стоимость акции может быть разной.

Дата для учета может быть следующей:

• Начало и конец года.
• Дата отсечки.
• День принятия решения о покупке.

Формула расчета текущей дивидендной доходности, следующая:

Если нам необходимо посчитать ежеквартальную ДД, то берем размер дивидендов за 3 месяца; годовой – сумму дивидендных выплат за 12 месяцев. Обозначенная формула применима, когда размер будущих выплат акционерам определен. Если же Совет директоров уже определил размер дивидендов и ожидаемые сроки, но на общем собрании акционеров утверждения дивидендов еще не было, то считают форвардную дивидендную доходность.

Расчет форвардной дивидендной доходности

Форвардный дивидендный доход (forward dividend yield, ФДД) – расчет дивидендной доходности по текущей цене акций и уже определенному размеру будущих выплат.

Расчет конечной дивидендной доходности

Конечная дивидендная доходность (trailing dividend yield, КДД) – рассчитывается как отношение уже перечисленных дивидендных выплат за прошлые периоды к текущей цене акции.

КДД используется, когда размер перечислений акционерам в текущем году еще не определен.

Дивидендная доходность и НДФЛ

Необходимо брать во внимание при расчете ДД российское налогообложение. Так дивидендная доходность для частных инвесторов должна быть уменьшена на 13%. Очищенная ДД для инвестора будет равна ДД*0,87.

Средняя дивидендная доходность компаний в России с США

На 2020 год средняя дивидендная доходность для российских компаний – 8%, для американских компаний – 4,5%. Важно отметить, что более высокая ДД не является показателем устойчивого развития компании, а говорит скорее о его финансовой слабости.

Автор: к.э.н. Василий Жданов

Портфель на 1000 долларов дивидендами в месяц.

Сколько денег вам нужно в портфеле, чтобы зарабатывать 1000 долларов в месяц?

Дивидендный доход – это действительно пассивный доход, требующий ограниченных усилий. Дополнительные деньги, поступающие каждый месяц, помогут быстрее достичь финансовой свободы.

В таблице ниже вы можете увидеть сумму, которую вам нужно будет инвестировать, чтобы получить 12 000 долларов в год или 1000 долларов в месяц. Сумма варьируется от высокой до более низкой.

Если вы инвестируете в компанию с более высокой доходностью, такую как AT&T, в вашем портфеле должно быть всего 162 000 долларов. Однако, если вы инвестируете во всеми любимую дивидендную компанию John and Johnson JNJ, вам понадобится как минимум 465 000 долларов в вашем портфеле. Если вам нравится Apple или Microsoft, вам потребуется почти 1,8 млн, для получения низкодоходных дивидендов Visa, вам может потребоваться инвестировать около 2,3 млн. $.

К тому же, вложение в 1 акцию для получения дохода в 1000 долларов в месяц будет сопряжено с слишком большим риском для инвестора.

Идеальный портфель.

Чтобы иметь идеальный портфель для получения дивидендов в размере 1000 долларов в месяц, у человека должно быть не менее 20-30 акций как минимум в 10 различных секторах. Акции не должны составлять более 3,33% вашего портфеля. Если каждая акция приносит около 400 долларов дохода в виде дивидендов в год, 30 из них будут приносить 12 000 долларов в год или 1000 долларов в месяц.

Надежные закрытые фонды CEF с доходностью до 9% годовых.

Диверсификация может помочь инвестору управлять рисками и снизить волатильность движения цены актива и сокращения дивидендов. Вы можете снизить риск, связанный с отдельными акциями, но общие рыночные риски влияют почти на каждую акцию, поэтому также важно диверсифицировать между различными секторами.

Однако идеальный портфель трудно реализовать, потому что динамика цен и компания сокращает или увеличивает дивиденды. Когда некоторые акции падают, вы склонны покупать больше этих акций, чтобы в среднем снизить затраты, или некоторые акции растут быстрее, чем другие, тогда ваши 3,33% портфеля будут равны 8%. Чем рискованнее акция, тем большую доходность она приносит. Чем быстрее растут акции, тем они рискованнее. Акции в финансовом, REIT, энергетическом секторах, как правило, приносят более высокую доходность, чем акции технологических или быстрорастущих компаний.

Хорошо диверсифицированный портфель – ваш лучший выбор для постоянного долгосрочного роста ваших инвестиций.

Инвестиционная стратегия, что это такое и какие разновидности бывают, вы узнаете в нашей статье.

Инвестирование в акции с более высокой дивидендной доходностью.

Инвестирование в более высокую дивидендную доходность может уменьшить объем инвестиций. Более высокая дивидендная доходность обычно свидетельствует о наличии проблем у этой компании.

Обычно энергетические акции платят около 5-6%. Однако в нынешней ситуации есть компании, которые выплачивают дивиденды от 5 до 10%. Средний размер собственного капитала REIT (владеющего недвижимостью) составляет около 5%. Средний ипотечный REIT (владеющий ценными бумагами с ипотечным покрытием и соответствующими активами) приносит около 10%, и эти компании являются рискованными. Поэтому вам лучше держаться подальше от этих инвестиций.

Смотрите полный список компаний из индекса S&P 500.

Не используйте “Короткий путь”, чтобы опередить цель, и диверсифицируйте свои инвестиции во многие и различные сектора, чтобы минимизировать свой риск и пополняйте свой депозит часто и последовательно. Терпение и ваш портфель будет расти с течением времени.

Компания	Тикер	Дивиденд на акцию $	Доходность %	Цена $	Нужно денег $
Iron Mountain	IRM	2,47	5,76	42,3	220 000
Exxon Mobil	XOM	3,48	5,39	62,77	223 000
AT&T Inc	T	2,08	7,2	28,68	162 000
Realty Income	O	2,83	4,17	68,28	290 000
Broadcom Inc	AVGO	14,4	3,05	476	390 000
Johnson & Johnson	JNJ	4,24	2,58	163	465 000
Apple	AAPL	0,88	0,66	136	1 830 000
Visa	V	1,28	0,54	236	2 250 000

Баффет получает половину дивидендного дохода от этих трех компаний

В текущем году это трио выплатит Berkshire Hathaway $2,16 млрд.

Нет сомнений в том, что генеральный директор Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) Уоррен Баффет – великий инвестор. Среднегодовая доходность Berkshire составляет 20% с 1965 года, при этом компания принесла акционерам совокупную доходность более 2 800 000%! Напомним, что сама Berkshire не выплачивает дивиденды.

Тем не менее важной частью инвестиционной стратегии «Оракула из Омахи» является получение дивидендов от других компаний. Если воспользоваться данными из отчета компании по форме 13F для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), в котором раскрывается вся деятельность компании за четвертый квартал, и провести подсчеты, то можно предположить, что в этом году Berkshire получит примерно $4,36 млрд в виде дивидендов.

Более половины из 48 компаний, в которые инвестирует Баффет, выплачивают дивиденды. При этом $2,16 млрд в виде дивидендов за 2021 год Berkshire Hathaway получит всего от трех предприятий. Далее расскажем о них подробнее.

Apple: $744199004 в виде дивидендов

Технологический гигант Apple (AAPL) остается самой прибыльной дивидендной компанией в портфеле Уоррена Баффета. Если Apple выплатит $0,82 на акцию в 2021 году, а Berkshire Hathaway сохранит за собой 907 559 761 акцию, компания Баффета получит дивидендный доход в размере $744 199 004. Исходя из примерно 1,53 млн акций класса A (BRK.A) в обращении, получается $486 дивидендного дохода на акцию.

«Оракул из Омахи» ласково назвал Apple «третьим бизнесом» своей компании, что говорит нам о следующем: Баффет не собирается отказываться от акций «яблочной» корпорации.

Как многие из вас, вероятно, знают, успех Apple долгое время был связан с ее инновационными продуктами. Запуск первого iPhone с поддержкой 5G в конце прошлого года привел к рекордным продажам смартфонов в первом квартале финансового года. В США iPhone остается самым продаваемым смартфоном, и выпуск новых продуктов регулярно привлекает толпы клиентов в магазины Apple.

Но для генерального директора Apple Тима Кука будущее компании связано с сервисным бизнесом и развитием портативных электронных устройств. Не отказываясь от продуктов, которые сделали Apple компанией, которой она является сегодня, Кук следит за важной трансформацией бизнеса. В итоге источники выручки Apple станут более диверсифицированными, а операционная маржа улучшится.

Bank of America: $743653444 в виде дивидендов

По пятам за Apple следует финансовый конгломерат Bank of America (BAC). После получения разрешения Federal Reserve Bank of Richmond об увеличении доли Berkshire в BofA выше 10% Баффет воспользовался возможностью и приобрел новые акции банка. 

На данный момент Berkshire Hathaway владеет более чем 1,03 млрд ценных бумаг Bank of America. Исходя из годовой выплаты $0,72, Bank of America должен принести компании Баффета дивидендный доход в размере $743 653 444 в 2021 году.

Ни для кого не секрет, что Уоррен Баффет любит акции банков. Причина проста: такие инвестиции обычно очень выгодны. Несмотря на то, что рецессии неизбежны, часто они длятся от нескольких месяцев до пары кварталов. Для сравнения: экономический рост длится годы и даже десятилетия. Конечно, иногда банкам приходится переживать короткие периоды слабости, но за долгие годы экономического роста они зарабатывают большое количество денег.

Что делает Bank of America надежной компанией, так это сокращение затрат и готовность инвестировать в цифровые платформы. Благодаря тому, что все больше клиентов работают в режиме онлайн или используют мобильное приложение, BofA смог консолидировать некоторые из своих отделений. Все это приводит к сокращению расходов и увеличению выручки.

Bank of America также наиболее чувствителен к процентным ставкам, если говорить о крупных банках. Крутая кривая доходности, которая является обычным явлением для восстанавливающейся экономики, может предвещать более высокую доходность в ближайшем будущем. Когда Федеральная резервная система США примет меры и ужесточит денежно-кредитную политику, Bank of America станет основным бенефициаром.

Coca-Cola: $672 млн в виде дивидендов

Третья компания, составляющая значительную часть годового дивидендного дохода Баффета, – это Coca-Cola ( KO), акционером которой Berkshire Hathaway является уже долгие годы. Если предположить, что Berkshire сохранит свои 400 млн акций, а Coke выплатит базовые дивиденды в размере $1,68 в 2021 году, компания Баффета получит $672 млн.

Coca-Cola, возможно, уже не тот гигант роста, которым она когда-то была, но это, пожалуй, самая известная в мире компания по производству потребительских товаров. Предприятие продает свою продукцию во всех странах мира, кроме двух (Северная Корея и Куба). 

Это позволяет компании генерировать предсказуемые денежные потоки из развитых стран при более высоких темпах органического роста на развивающихся рынках. В общей сложности у компании более 20 брендов, годовой объем продаж которых составляет не менее $1 млрд.

Успех Coke был бы невозможен без превосходного маркетинга. Компания опирается на рекламу в торговых точках, известных амбассадоров своих брендов, увеличивающееся количество цифровой рекламы и привязку к праздничным сезонам, чтобы оставаться интересной для потребителей различных поколений.

Баффет является акционером Coca-Cola с 1988 года. В 2021 году Berkshire должна получить $672 млн в виде дивидендов Coca-Cola. Учитывая первоначальную цену актива в $1,299 млрд, доходность составит аж 52%! Другими словами, одни только дивиденды Coke позволяют Баффету удваивать первоначальные инвестиции своей компании каждые два года. Понятно, почему он не собирается отказываться от этой позиции.

Что не так с отчетом Tesla

Лидер рынка электромобилей, американский гигант Tesla (TSLA) опубликовал отчет за I квартал 2021 года. 

Результаты компании оказались ниже ожиданий на фоне как внутренних, так и внешних факторов. Высокие темпы роста показывают сильное замедление.

Продолжение

прирост капитала и дивидендный доход: основные различия

Сравнение прироста капитала и дивидендного дохода: обзор

И прирост капитала, и доход от дивидендов являются источниками прибыли для акционеров и создают потенциальные налоговые обязательства для инвесторов. Вот взгляните на различия и что они означают с точки зрения инвестиций и уплаченных налогов.

Капитал — это первоначальная вложенная сумма. Таким образом, прирост капитала — это прибыль, которая возникает, когда инвестиция продается по более высокой цене, чем первоначальная цена покупки.Инвесторы не получают прирост капитала, пока они не продадут инвестиции и не зафиксируют прибыль.

Дивидендный доход выплачивается акционерам из прибыли корпорации. Он считается доходом за этот налоговый год, а не приростом капитала. Однако федеральное правительство США облагает налогами дивиденды как прирост капитала, а не как доход.

Ключевые выводы

• Прирост капитала — это прибыль, которая возникает, когда инвестиция продается по более высокой цене, чем первоначальная цена покупки.
• Дивидендный доход выплачивается акционерам из прибыли корпорации.
• Ставки налога на прирост капитала различаются в зависимости от того, удерживался ли актив в краткосрочной или долгосрочной перспективе перед продажей.
• Ставка налога на дивидендный доход различается в зависимости от того, являются ли дивиденды обыкновенными или квалифицированными, при этом только квалифицированные дивиденды получают более низкую ставку налога на прирост капитала.
• На практике большинство дивидендов по акциям в США подлежат налогообложению как прирост капитала.

Прирост капитала

Прирост капитала — это увеличение стоимости основного капитала, такого как акции или недвижимость, которое дает ему более высокую стоимость, чем цена покупки. Инвестор не получает прирост капитала до тех пор, пока инвестиция не будет продана с целью получения прибыли. Напротив, капитальные убытки возникают, когда стоимость основных средств падает по сравнению с покупной ценой актива. У инвестора нет убытков от капитала до тех пор, пока он не продаст актив со скидкой.

В качестве примера рассмотрим инвестора, который купил 500 акций компании XYZ по цене 5 долларов за акцию при капитальных затратах в размере 2500 долларов (500 x 5 долларов = 2500 долларов).Предположим, что акции вырастут до 7 долларов каждая, в результате чего общая стоимость инвестиций вырастет до 3500 долларов (500 x 7 = 3500 долларов). Если инвестор продает акции по рыночной стоимости, конечный капитал составляет 3500 долларов. Тогда прирост капитала от этой инвестиции равен конечному капиталу за вычетом начального капитала для прироста капитала в 1000 долларов (3500 долларов — 2500 долларов = 1000 долларов).

Дивидендный доход

Дивиденды — это вознаграждение, выплачиваемое акционерам, инвестировавшим в капитал компании, как правило, за счет чистой прибыли компании.Компании хранят большую часть прибыли в виде нераспределенной прибыли, представляющей деньги, которые будут использоваться для текущей и будущей коммерческой деятельности. Однако остальная часть часто выдается акционерам в качестве дивидендов. Совет директоров компании может выплачивать дивиденды с определенной периодичностью, например ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или год. В качестве альтернативы компании могут выплачивать разовые специальные дивиденды индивидуально или в дополнение к запланированным дивидендам.

В качестве примера рассмотрим ранее упомянутую компанию XYZ.Инвестор, который купил 500 акций по 5 долларов за акцию за 2500 долларов, выиграл, когда цена акций выросла. Независимо от движения цены акций, инвестор получит выгоду, если компания XYX объявит специальный дивиденд в размере 0,10 доллара на акцию. В этом случае инвестор имеет дивидендный доход в размере 50 долларов США (500 x 0,10 доллара США).

Особые соображения

Порядок налогообложения прироста капитала и дивидендов различается. Различия в приросте капитала производятся в зависимости от того, удерживался ли актив в течение короткого или длительного периода.Дивиденды классифицируются как обычные или квалифицированные и облагаются налогом соответственно.

Прирост капитала облагается налогом по-разному в зависимости от того, являются ли они краткосрочным или долгосрочным владением. Прирост капитала является краткосрочным, когда инвестор продает актив после того, как удерживал его менее года. В этом случае краткосрочный прирост капитала облагается налогом как обычный годовой доход.

Долгосрочный прирост капитала обычно облагается налогом по самым низким ставкам, доступным за пределами счетов с налоговыми льготами.Отсюда следует, что квалификация в качестве долгосрочного прироста капитала весьма желательна.

Активы, удерживаемые более года до продажи, считаются долгосрочным приростом капитала при продаже. Налог рассчитывается только на чистый прирост капитала за год. Чистый прирост капитала определяется путем вычитания убытков от прироста капитала за год. По состоянию на апрель 2020 года федеральные ставки налога на прирост капитала в США варьировались от 0% до 20%. Для инвесторов со средним уровнем дохода национальная ставка налога на прирост капитала составляла 15%.Некоторые штаты, например Калифорния, также облагают налогом прирост капитала.

Дивиденды обычно выплачиваются наличными, но они также могут быть в форме собственности или акций. Дивиденды могут быть обычными или квалифицированными, и все обычные дивиденды подлежат налогообложению как доход. Квалифицированные дивиденды получают более низкую норму прироста капитала. Итак, квалифицированные дивиденды — это прирост капитала для целей налогообложения. На практике большинство дивидендов по акциям в США подлежат налогообложению как прирост капитала.

Что такое дивидендный доход? | Пестрый дурак

Компании могут делать несколько вещей со своей прибылью.Они могут удерживать часть или всю свою прибыль в рамках бизнеса до:

• Расширять свою деятельность органически или за счет приобретения
• Погасить долг
• Накопить наличные деньги

Они также могут вернуть часть акционерам по:

• Выкуп акций для уменьшения количества находящихся в обращении акций
• Выплата дивидендов, которые могут быть наличными, акциями или комбинацией двух.

Вот поближе последний вариант.

Пример дивидендного дохода

Дивидендный доход определяется Службой внутренних доходов (IRS) как любое распределение собственности предприятия между его акционерами. Дивиденды, как правило, наличные, также могут быть акциями или любой другой собственностью.

Обычно дивидендный доход — это распределение налогооблагаемой прибыли компании ее инвесторам. Например, предположим, что в прошлом году чистая прибыль компании составила 1 миллиард долларов. Он решил реинвестировать 750 миллионов долларов из этих денег в развитие своего бизнеса, купив конкурента за 500 миллионов долларов и вложив 250 миллионов долларов в новое место.Поскольку у него уже был прочный баланс с достаточной денежной подушкой, он решил вернуть акционерам свой избыточный доход, выплатив 250 миллионов долларов в виде дивидендов.

Тем не менее, IRS также рассматривает следующие ситуации как приводящие к получению дивидендного дохода:

• Корпорация выплачивает долг акционера.
• Акционер получает услуги от корпорации.
• Акционеру разрешено использовать собственность корпорации без соответствующей компенсации компании.
• Акционер предоставляет услуги корпорации, но получает больше, чем компания заплатила бы третьей стороне за те же услуги.

Источник изображения: Getty Images.

Считаются ли дивиденды доходом?

IRS считает большую часть дивидендных выплат налогооблагаемым доходом. Есть два типа налогооблагаемого дохода в виде дивидендов:

Квалифицированные дивиденды

Квалифицированные дивиденды должны соответствовать определенным требованиям IRS, чтобы иметь право на более низкую ставку налога.Получателем платежа должна быть корпорация США или квалифицированная иностранная корпорация (зарегистрированная во владении США, находящаяся в стране, на которую распространяется соглашение о подоходном налоге с США, или акции которой свободно торгуются на фондовой бирже США). Кроме того, получатель должен держать базовые акции более 60 дней в течение 121-дневного периода, начинающегося за 60 дней до даты экс-дивидендов.

Неквалифицированные или простые дивиденды

Неквалифицированные или простые дивиденды не отвечают этим требованиям для получения более низкой ставки налога.В результате IRS облагает их налогом на основе обычной ставки подоходного налога получателя.

Однако не все выплаты от компании или инвестиций являются налогооблагаемым доходом в виде дивидендов. Особые случаи включают:

• Возврат капитала: Возврат части или всей инвестиции инвестора в акции компании. Эти выплаты уменьшают скорректированную основу затрат инвестора в инвестициях. Распределение обычно квалифицируется как возврат капитала, если у компании нет накопленной или текущей прибыли.
• Распределение прироста капитала: Несколько организаций, включая регулируемые инвестиционные компании (т.е. паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды и фонды денежного рынка) и инвестиционные фонды недвижимости, могут выплачивать распределение прироста капитала. Эти платежи облагаются налогом как долгосрочный прирост капитала.
• Выделение: Компании могут выделить часть или всю свою долю владения в бизнес-единице посредством дивидендов по акциям существующим акционерам, которые могут не облагаться налогом или облагаться налогом в зависимости от структуры.
• Дивиденды по акциям: Когда компании выпускают и распределяют акции нового класса среди акционеров, они часто называют это дивидендами по акциям. Однако, в отличие от дивидендов, выплачиваемых акциями вместо денежных средств, они аналогичны дивидендам, выплачиваемым при дроблении акций, при котором инвесторы получают равное количество новых акций в зависимости от доли существующих акций, которыми они уже владеют.

Налоговый режим дивидендов

Как упоминалось ранее, налогооблагаемый доход в виде дивидендов бывает двух видов: квалифицированный и неквалифицированный.Инвесторы получат форму 1099-DIV от каждого плательщика распределений на сумму не менее 10 долларов США, хотя большинство брокерских счетов предоставляют консолидированную форму 1099-DIV, которая объединяет их все в одну форму. Эта форма сообщает инвестору, сколько квалифицированных и неквалифицированных дивидендов он заработал в этом году.

Налоговое управление США облагает обыкновенные (то есть неквалифицированные) дивиденды по ставке обычного подоходного налога получателя. В 2020 налоговом году размер подоходного налога составляет:

.

Ставка налога на прибыль	Уровень дохода: одиночный разряд	Группа доходов: главы семьи	Группа доходов: состоящие в браке лица, подающие совместное заявление	Группа доходов: состоящие в браке отдельные лица
10%	0–9875 долл. США	0–14 100 долл. США	0–19 750 долл. США	0–9875 долл. США
12%	9875–40 125	от 14 100 до 53 700 долларов	19750–80 250 долл. США	9875–40 125
22%	от 40 125 до 85 525 долларов	от 53 700 до 85 500 долларов	80 250–171 050 долларов	от 40 125 до 85 525 долларов
24%	от 85 525 до 163 300 долларов	от 85 500 до 163 300	от 171 050 до 326 600 долларов	от 85 525 до 163 300 долларов
32%	от 163 300 до 207 350 долларов	от 163 300 до 207 350 долларов	326 600 долл. США до 414 700 долл. США	от 163 300 до 207 350 долларов
35%	от 207 350 до 518 400	от 207 350 до 518 400	от 414 700 до 622 050 долларов	от 207 350 до 311 025 долларов
37%	Более $ 518 400	Более $ 518 400	Больше $ 622 050	Более $ 311 025

Источник: IRS

Ниже представлены шкалы подоходного налога на 2021 налоговый год:

Ставка налога на прибыль	Уровень дохода: одиночный разряд	Группа доходов: главы домохозяйств	Группа доходов: состоящие в браке лица, подающие совместное заявление	Группа доходов: состоящие в браке отдельные лица
10%	От 0 до 9 950 долларов	0–14 200 долл. США	0–19 900 долл. США	От 0 до 9 950 долларов
12%	9 950–40 525 долларов	от 14 200 до 54 200 долларов	19 900–81 050 долл.	9 950–40 525 долларов
22%	от 40 525 до 86 375 долларов	54 200 долл. США до 86 350 долл. США	81 050–172 750 долл.	от 40 525 до 86 375 долларов
24%	от 86 375 долл. США до 164 925 долл. США	86 350–164 900 долл. США	от 172 750 до 329 850 долларов	от 86 375 долл. США до 164 925 долл. США
32%	от 164 925 до 209 425 долларов	от 164 900 до 209 400	от 329 850 до 418 850 долларов	от 164 925 до 209 425 долларов
35%	от 209 425 до 523 600 долларов	от 209 400 до 523 600 долларов	418 850–628 300 долл.	от 209 425 до 314 150 долларов
37%	Более $ 523 600	Более $ 523 600	Более $ 628 300	Более $ 314 150

Источник: IRS.

Между тем, квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставке налога на прирост капитала. Эти ставки и уровни дохода на 2020 год выглядят следующим образом:

Долгосрочная ставка налога на прирост капитала	Налогооблагаемый доход: индивидуальные податели	Налогооблагаемый доход: совместная подача документов в браке	Налогооблагаемый доход: главы семьи	Налогооблагаемый доход: в браке подача раздельно
0%	0–40 000 долл. США	0–80 000 долл. США	0–53 600 долл. США	0–40 000 долл. США
15%	40 000–441 450 долл. США	80 000–496 600 долл. США	53 600–469 050 долларов	40 000–248 300 долл. США
20%	Более 441 550 долларов США	Более 496 600 долларов США	Более 469 050 долларов США	Более 248 300 долл. США

Источник: IRS

А вот ставки и планки доходов на 2021 год:

Долгосрочная ставка налога на прирост капитала	Налогооблагаемый доход: индивидуальные податели	Налогооблагаемый доход: совместная подача документов в браке	Налогооблагаемый доход: главы семьи	Налогооблагаемый доход: в браке подача раздельно
0%	0–40 400 долл. США	0–80 800 долл. США	0–54 100 долл. США	0–40 400 долл. США
15%	40 400–445 850 долл. США	80 800–501 600	54 100–473 750 долл. США	40 400–250 800 долл. США
20%	Более 445 850 долларов США	Более 501 600 долларов США	Более 473 750 долларов США	Более 250 800 долларов США

Источник данных: IRS.

Поскольку IRS облагает неквалифицированные дивиденды более высокими ставками, инвесторам следует рассмотреть возможность владения ими на счете с налоговыми льготами, таком как индивидуальный пенсионный счет (IRA). Хотя для лиц с более высоким доходом, безусловно, нет ничего плохого в том, чтобы иметь квалифицированных плательщиков дивидендов на счетах с льготным налогообложением, чтобы отсрочить или уклониться от уплаты налогов на этот доход.

Дивидендная выручка бизнеса

Стоит отметить, что существуют разные налоговые правила для дивидендов, полученных корпорациями.Например, вычет полученных дивидендов (DRD) позволяет компании, получающей дивиденды от другой компании, вычесть эту выплату из своей прибыли, что снизит ее налог на прибыль. Однако применяется несколько правил, и потенциальные отчисления варьируются от 70% до 100%.

Процентный доход и дивиденды

IRS рассматривает дивиденды и процентные выплаты, полученные инвесторами, как налогооблагаемую прибыль. Однако между ними есть заметная разница. Дивиденды — это не расходы компании, а распределение ее доходов среди инвесторов.С другой стороны, выплата процентов по облигациям или другому долгу компании является расходом; таким образом, эти выплаты уменьшают его налогооблагаемый доход.

Для физических лиц IRS рассматривает процентный доход аналогично неквалифицированным дивидендам, облагая их налогом по обычной ставке подоходного налога. Однако вместо формы 1099-DIV получатели получат форму 1099-INT, чтобы сообщить об этом доходе по своим налогам.

Дивидендный доход не подлежит налогообложению

IRS считает, что большая часть распределения денежных средств, акций или собственности от компании своим акционерам является налогооблагаемым доходом.Ставка налога варьируется в зависимости от типа дивидендов и ставки налога инвестора. Однако инвесторы могут отложить уплату налогов на этот дивидендный доход или избежать уплаты налогов, если они держат инвестиции на пенсионном счете, поэтому часто имеет смысл рассмотреть возможность хранения дивидендных акций на счете с льготным налогообложением.

Дивидендный доход и налоги. Сообщите об обычных дивидендах.

Не знаете, как поступить с доходом в виде дивидендов по форме 1099-DIV в следующей налоговой декларации?

Отчетность
Дивиденды

Что такое дивиденды?

Наиболее распространенные дивиденды — это распределение прибыли, которую корпорация выплачивает своим акционерам.Дивиденды чаще всего распределяются в денежной форме, но они также могут поступать в форме акций, опционов на акции, выплат по долгам, собственности или даже услуг. Этот тип дохода обычно сообщается в форме 1099-DIV в IRS и вам. Обычно вы получаете эту форму, если в течение налогового года вы получаете дивиденды на общую сумму 10 долларов США или более. В форме указываются дивиденды от данного финансового учреждения, любые применимые распределения прироста капитала и удержанные налоги, если таковые имеются.

Выплаты из паевых инвестиционных фондов также могут быть дивидендами.Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционная компания, которая покупает и продает активы для получения прибыли для себя и своих инвесторов. Часть прибыли, передаваемая инвесторам, является дивидендами, если только активы не удерживались достаточно долго, чтобы прибыль считалась приростом капитала.

Партнерства и S-корпорации также могут выплачивать дивиденды. Некоторые выплаты из трастов и поместий также можно считать дивидендами.

Когда вы инвестируете в корпорацию, паевой инвестиционный фонд или партнерство, вы можете получать эти дивиденды ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.Обычно большая часть этих выплат производится ежеквартально. В конце данного года компания сообщит о своей дивидендной доходности, которая представляет собой простое отношение ее годовых дивидендов на акцию к текущей цене акций в процентах. Например, если компания выплачивает дивиденды в размере 1,25 доллара в год, а цена их акций составляет 120 долларов, то их доходность составляет 1,04%. Инвесторы могут использовать это, чтобы определить потенциальные риски и преимущества инвестирования в конкретную акцию.

При сообщении дивидендов по вашей налоговой декларации за 2020 г. приложение eFile поможет ввести вашу информацию и обработать любую сложную математику.

Начало федеральных налоговых деклараций и налоговых деклараций штата

Виды дивидендов и ставки налога

Дивиденды бывают двух видов:

• Обыкновенные дивиденды являются наиболее распространенным типом дивидендов и обычно выплачиваются из прибыли корпорации. Как правило, любые дивиденды, выплачиваемые по обыкновенным или привилегированным акциям, являются обычными дивидендами, если не указано иное. Обычные дивиденды облагаются налогом как обычный доход.
• Квалифицированные дивиденды — это дивиденды, которые соответствуют требованиям для налогообложения в качестве прироста капитала.Согласно действующему законодательству, квалифицированные дивиденды облагаются налогом по ставке 20%, 15% или 0%, в зависимости от вашей налоговой категории. См. Capital Games для получения подробной информации о текущих, прошлых и будущих налоговых ставках для отчетности о прибылях и убытках.

Все дивиденды подлежат налогообложению, и все дивидендные доходы должны указываться. Сюда входят дивиденды, реинвестированные в покупку акций. Если вы получили дивиденды на общую сумму 10 долларов США или более от какой-либо организации, вы должны получить форму 1099-DIV с указанием полученной суммы.Если вы получили дивиденды от траста, имущества или S-корпорации, вы также должны получить Таблицу K-1, в которой будет указано, какая часть дивидендов подлежит налогообложению.

Если вы не получили ни одну из форм, но получили дивиденды в любом размере, вы все равно должны указать свой доход от дивидендов в своей налоговой декларации. Следите за своими инвестициями в журнале или журнале, чтобы информация всегда была под рукой. Затем подготовьте и отправьте электронную налоговую декларацию 2020 на eFile.com. Приложение спросит вас о любых дивидендах, которые вы могли получить, и поможет правильно сообщить информацию.

Отчет о доходах от дивидендов в налоговой декларации

Дивиденды сообщаются вам в форме 1099-DIV, и налоговое приложение eFile будет включать этот доход в форму 1040. Если общая сумма полученных вами обычных дивидендов превышает 1500 долларов, или если вы получили дивиденды, которые принадлежат кому-то другому, потому что вы являетесь номинальным держателем , то будет включено расписание B — eFileIT. Информация о налогах на прирост капитала и вычетах на потери капитала.

Для получения дополнительной информации прочтите эту публикацию IRS о приросте капитала и убытках.

Воспользуйтесь нашими бесплатными налоговыми инструментами, включая наш налоговый калькулятор, чтобы оценить ваши налоги или определить право на получение налоговых льгот. Уплачивайте налоги с eFile.com; приложение поможет выбрать и заполнить любые применимые налоговые формы, сообщить информацию, определить любые налоговые вычеты и правильно сообщить о дивидендах и прибыли.

Зачем готовить налоги за 2020 год с eFile.com?

TurboTax ^® является зарегистрированным товарным знаком Intuit, Inc.
H&R Block ^® является зарегистрированным товарным знаком HRB Innovations, Inc.

Тема № 404 Дивиденды | Внутренняя налоговая служба

Дивиденды — это распределение имущества, которое корпорация может выплатить вам, если вы владеете акциями этой корпорации. Корпорации выплачивают большую часть дивидендов наличными. Однако они могут также оплатить их акциями другой корпорации или любым другим имуществом. Вы также можете получать выплаты через свою долю в партнерстве, наследстве, трасте, корпорации подраздела S или от ассоциации, которая облагается налогом как корпорация.Акционер корпорации может считаться получающим дивиденды, если корпорация выплачивает долг своего акционера, акционер получает услуги от корпорации или акционеру разрешено использовать собственность корпорации без адекватного возмещения корпорации. Кроме того, акционер, который предоставляет услуги корпорации, может считаться получающим дивиденды, если корпорация платит поставщику услуг акционеру сверх суммы, которую она заплатила бы третьей стороне за те же услуги.Акционер может также получать распределения, такие как дополнительные акции или права на акции в распространяющей корпорации; такие распределения могут или не могут квалифицироваться как дивиденды.

Форма 1099-DIV

Вы должны получить Форму 1099-DIV, Дивиденды и распределения от каждого плательщика при распределении не менее 10 долларов США. Если вы являетесь партнером в партнерстве или бенефициаром имущества или траста, от вас могут потребовать сообщить свою долю любых дивидендов, полученных организацией, независимо от того, выплачены ли вам дивиденды.Ваша доля в дивидендах компании обычно указывается в Приложении K-1.

Дивиденды — наиболее распространенный тип распределения от корпорации. Им выплачиваются из доходов и прибыли корпорации. Дивиденды могут быть классифицированы как обыкновенные или квалифицированные. В то время как обычные дивиденды облагаются налогом как обычный доход, квалифицированные дивиденды, отвечающие определенным требованиям, облагаются налогом по более низким ставкам прироста капитала. Плательщик дивидендов должен правильно указывать каждый тип и сумму дивидендов для вас при отражении их в вашей форме 1099-DIV для целей налогообложения.Определение квалифицированных дивидендов см. В Публикации 550 «Инвестиционные доходы и расходы».

Возврат капитала

Распределения, квалифицируемые как возврат капитала, не являются дивидендами. Возврат капитала — это возврат части или всех ваших инвестиций в акции компании. Возврат капитала снижает скорректированную базовую стоимость ваших запасов. Информацию об активах см. В Теме № 703. Распределение обычно квалифицируется как возврат капитала, если корпорация, осуществляющая распределение, не имеет накопленных или текущих доходов и прибыли.После того, как скорректированная базовая стоимость ваших акций будет снижена до нуля, любое дальнейшее недивидендное распределение будет представлять собой налогооблагаемую прибыль с капитала, о которой вы сообщаете в Форме 8949, Продажи и другое отчуждение капитальных активов и Приложении D (Форма 1040), Прирост капитала и убытки.

Распределение прироста капитала

Регулируемые инвестиционные компании (RIC) (паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды, фонды денежного рынка и т. Д.) И инвестиционные фонды недвижимости (REIT) могут выплачивать распределение прироста капитала. Распределение прироста капитала всегда отражается как долгосрочный прирост капитала.Вы также должны сообщать о любом нераспределенном приросте капитала, который RIC или REIT назначили вам в письменном уведомлении. Они сообщают вам о нераспределенной прибыли от прироста капитала в форме 2439 «Уведомление акционеру о нераспределенной долгосрочной приросте капитала». Для получения информации о том, как сообщать квалификационные дивиденды и распределение прироста капитала, см. Инструкции к Форме 1040 и Форме 1040-SR.

Дополнительные соображения

Форма 1099-DIV должна разбить распределение по различным категориям.Если этого не произошло, обратитесь к плательщику.

Вы должны сообщить свой правильный номер социального страхования плательщику вашего дохода в виде дивидендов. Если вы этого не сделаете, вы можете подвергнуться штрафу и / или дополнительному удержанию. Для получения дополнительной информации о дополнительном удержании см. Тему № 307.

Если вы получаете налогооблагаемые дивиденды по обыкновенным дивидендам на сумму более 1500 долларов, вы должны указать эти дивиденды в Приложении B (Форма 1040), Проценты и Обыкновенные дивиденды.

Если вы получаете дивиденды в значительных суммах, вы можете облагаться налогом на чистый инвестиционный доход (NIIT) и, возможно, придется заплатить расчетный налог, чтобы избежать штрафа.Для получения дополнительной информации см. Тема 559, Налог на чистый инвестиционный доход, Расчетные налоги или Требуется ли мне производить расчетные налоговые платежи?

Дополнительная информация

Дополнительную информацию о доходе в виде дивидендов можно найти в Публикации 550 «Инвестиционный доход и расходы».

Ставка налога на дивиденды 2021: узнайте, сколько вы должны

Многие или все продукты, представленные здесь, предоставлены нашими партнерами, которые компенсируют нам. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, где и как они появляются на странице.Однако это не влияет на наши оценки. Наше мнение — наше собственное.

Дивиденды — это не бесплатные деньги — это обычно налогооблагаемый доход. Но то, как и когда вы владеете инвестициями, которые приносят им доход, может резко изменить ставку налога на дивиденды, который вы платите. Существует множество исключений и необычных сценариев с особыми правилами (подробности см. В публикации 550 IRS), но вот как работает налог на дивиденды в целом.

Какая ставка налога на дивиденды?

Ставка налога на квалифицированные дивиденды составляет 0%, 15% или 20%, в зависимости от вашего налогооблагаемого дохода и статуса регистрации.Ставка налога на неквалифицированные дивиденды такая же, как и у вашей ставки обычного подоходного налога. В обоих случаях люди с более высокими налоговыми категориями платят более высокую ставку налога на дивиденды.

»ПОДРОБНЕЕ: Узнайте, в какой налоговой категории вы находитесь.

Какова ставка налога на дивиденды в 2020 налоговом году?

Это ставки, которые применяются к налоговой декларации, которую вы подадите в мае 2021 года. Чтобы увидеть ставку налога на дивиденды для квалифицированных дивидендов, разверните соответствующий вам статус подачи. (Мы можем помочь вам определить статус вашей налоговой декларации.)

Какова ставка налога на дивиденды на 2021 налоговый год?

Это ставки, которые применяются к налоговой декларации, которую вы подадите в апреле 2022 года. Чтобы увидеть ставку налога на дивиденды для квалифицированных дивидендов, разверните соответствующий вам статус подачи. (Мы можем помочь вам определить статус вашей налоговой декларации.)

Что такое квалифицированные дивиденды и неквалифицированные дивиденды?

Дивиденды — это доля прибыли компании, которая распределяется между акционерами.Для целей налогообложения существует два вида дивидендов: квалифицированные и неквалифицированные (иногда называемые «обычными»).

Квалифицированные дивиденды имеют налоговое преимущество в виде более низкой налоговой ставки. Право на получение дивидендов обычно определяют три вещи:

1. Он оплачивается американской корпорацией или соответствующей иностранной организацией. Для многих инвесторов — будь то акции, паевые инвестиционные фонды или ETF — этого легко удовлетворить.

2. Это фактически дивиденд в глазах IRS. Некоторые вещи не считаются дивидендами, как бы их ни называли, в том числе:

• Взносы страховой компании отменили
• Годовые выплаты кредитным союзам членам
• «Дивиденды» от кооперативов или освобожденных от налогообложения организаций

Кроме того, дивиденды — это не то же самое, что прирост капитала.

3. Вы достаточно долго держали базовую ценную бумагу. Определение «достаточно» становится немного сложным, но обычно, если вы владели ценной бумагой более 60 дней в течение 121-дневного периода, который начался за 60 дней до даты экс-дивидендов, то есть в тот день, когда вы должен владеть акциями, чтобы получать дивиденды — дивиденды обычно квалифицируются.(Между прочим, для привилегированных акций действуют особые правила.)

Вот пример. Если по вашим акциям Ford были выплачены дивиденды 1 сентября, а экс-дивидендная дата приходилась на 20 июля, вы должны владеть своими акциями не менее 61 дня с 21 мая по 19 сентября. в тот день, когда вы продали акции, но не в тот день, когда вы их купили.

Если вы не держите акции достаточно долго, IRS может счесть их неквалифицированными, и вы заплатите налог по более высокой неквалифицированной ставке.Опять же, помните, что существует множество исключений и необычных сценариев с особыми правилами — подробности см. В публикации 550 IRS.

Как отразить дивидендный доход по налогам

• По истечении года вы получите Форму 1099-DIV — или иногда Приложение K-1 — от вашего брокера или любой организации, которая отправила вам не менее 10 долларов в виде дивидендов и других выплат. 1099-DIV указывает, сколько вам было выплачено и были ли дивиденды квалифицированными или неквалифицированными.
• Вы используете эту информацию для заполнения налоговой декларации.Вам также может потребоваться заполнить Таблицу B, если вы получили дивиденды за год на сумму более 1500 долларов США.

»ПОДРОБНЕЕ: Подробнее о различных типах формы 1099 и о том, что они предназначены для

• Даже если вы не получили дивиденды наличными — допустим, вы автоматически реинвестировали свои, чтобы купить больше акций базовых акций, например, в рамках плана реинвестирования дивидендов (DRIP) — вам все равно необходимо сообщить об этом.
• Вам также необходимо сообщить о дивидендах от инвестиций, которые вы продали в течение года.

Как контролировать свой счет по налогу на дивиденды

Профи говорят, что несколько маневров могут помочь.

Смотреть календарь

Вы можете платить более низкую ставку налога на дивиденды, удерживая свои инвестиции в течение минимального 61-дневного периода. Просто убедитесь, что это согласуется с другими вашими инвестиционными целями.

Откладывать наличные

Ваш работодатель удерживает налоги из вашей зарплаты и отправляет их в IRS от вашего имени, но обычно никто не делает то же самое с вашими дивидендами.Возможно, вам придется платить ориентировочные налоги в течение года. Ваша налоговая программа или квалифицированный налоговый профи может помочь рассчитать, сколько это стоит и когда нужно платить.

Рассмотрите возможность использования пенсионного счета

• Обладая инвестициями, приносящими дивиденды, внутри можно укрыть дивиденды от налогов или отложить налоги на них. Но подумайте наперед. Вам нужен доход сейчас?
• Кроме того, тип пенсионного счета имеет значение, когда дело доходит до определения налоговой накладной. Когда вы в конечном итоге снимаете деньги с традиционной IRA, например, они могут облагаться налогом по вашей обычной ставке подоходного налога, а не по более низким ставкам налога на дивиденды.Если вы имеете право на участие в программе Roth IRA, вы не получите налоговых льгот по взносу, но ваши возможные изъятия — после 59 лет ½ — могут не облагаться налогом. (Не уверены, в чем разница между Roth и традиционными IRA? Мы объясняем здесь.)

»БОЛЬШЕ: Узнайте, как работают IRA и какой тип может вам подойти

---

Узнайте больше о том, как сэкономить и инвестировать в будущее

---

Что такое дивиденды и как они работают? | Инвестиции 101

Дивидендные акции являются основным продуктом портфеля любого инвестора, который получает доход, но не отвергайте их как инвестицию только пенсионера.Дивидендные акции играют важную роль в любом портфеле, независимо от возраста инвестора или финансового положения. Причина: компаундирование.

СВЯЗАННОЕ СОДЕРЖАНИЕ

Когда дивиденды, выплачиваемые этими акциями, реинвестируются, состояние инвестора растет как снежный ком. Чем больше дивидендов вы реинвестируете, чем больше у вас акций и чем больше у вас акций, тем больше будут ваши будущие дивиденды. Согласно исследованию Santa Barbara Asset Management, на реинвестирование дивидендов приходилось более 40% среднегодовой совокупной доходности S&P 500 с 1930 года.

«Каждое десятилетие приносит разную степень вклада, но главный вывод заключается в том, что дивиденды имеют значение для долгосрочного инвестора», — говорит Джон Гомес, основатель Brentview Investment Management, специализированного финансового менеджера, уделяющего особое внимание росту дивидендов. инвестирование.

В то же время инвесторы в дивидендные акции могут ошибаться — от выбора компаний с ненадежными дивидендами до фиксации только на дивидендной доходности. «Сегодняшний инвестор в дивиденды должен сосредоточиться на устойчивости компании, которая выплачивает дискреционные дивиденды», — говорит Гомес.

В 2008 году 120 компаний отменили свои дивиденды, говорит он. Только в марте 2020 года более 90 компаний приостановили или отменили выплату дивидендов.

«Всего за один месяц мартовские итоги составили три четверти общего сокращения дивидендов в результате финансового кризиса 2008 года», — говорит он. В то время как некоторые компании восстановили свои дивиденды к концу 2020 года, серия сокращений дивидендов в марте вызвала у него «подозрение» в отношении компаний, приносящих более высокие дивиденды, поскольку это может быть признаком того, что дивиденды неустойчивы.»

Это также подчеркивает важность того, чтобы быть разборчивым инвестором в дивиденды. Ниже приводится краткое описание дивидендных акций, в том числе:

• Что такое дивиденды?
• Разница между привилегированными и специальными дивидендами.
• Почему люди инвестируют в дивидендные акции?
• Почему компании выплачивают дивиденды.
• Почему компании не выплачивают дивиденды.
• Как правильно выбрать дивидендные акции для инвестирования.
• Используйте коэффициент выплат, чтобы найти устойчивые дивиденды.
• Ищите рост дивидендов.
• Остерегайтесь циклических секторов и компаний со слишком большой задолженностью.
• Фонды дивидендов могут быть более простой альтернативой.
• Сколько вложить в дивиденды по акциям?

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это доля прибыли компании, распределяемая среди акционеров и обычно выплачиваемая ежеквартально, как бонус инвесторам.

«Дивиденды — это деньги в вашем кармане», — говорит Ник Гетаз, управляющий портфелем фонда Franklin Rising Dividends Fund (тикер: FRDPX) в Franklin Templeton в Нью-Йорке.В отличие от цены акций, которая может меняться изо дня в день, когда компания берет на себя обязательство выплатить дивиденды, это практически гарантировано.

Дивиденды — это способ для акционеров участвовать и участвовать в росте основного бизнеса помимо повышения стоимости акций. Такое разделение богатства может происходить в одной из двух форм: денежные дивиденды или дивиденды по акциям.

В США большинство дивидендов — это денежные дивиденды, которые представляют собой денежные выплаты инвесторам из расчета на акцию.Например, если компания выплачивает дивиденды в размере 20 центов на акцию, инвестор со 100 акциями получит 20 долларов наличными. Дивиденды по акциям — это процентное увеличение количества акций, находящихся в собственности. Если инвестору принадлежит 100 акций, и компания выплачивает 10% дивидендов по акциям, у этого инвестора будет 110 акций после выплаты дивидендов.

Дивиденды не гарантированы. Они «на усмотрение совета директоров», — говорит Скотт Дэвис, старший управляющий портфелем и глава отдела стратегии доходов бостонской Columbia Threadneedle Investments.По его словам, в отличие от облигаций, по которым должна быть выплачена оговоренная сумма или по которым наступает невыполнение обязательств, совет директоров может принять решение уменьшить дивиденды или даже отменить их в любое время.

Разница между привилегированными и специальными дивидендами

Хотя дивиденды не гарантированы, некоторые из них имеют приоритет перед другими. Акционеры, владеющие привилегированными акциями, имеют более высокие требования к активам компании, чем обыкновенные акционеры, но более низкие требования, чем держатели облигаций.

Если компания вынуждена сократить свои дивиденды, она начинает с нижней части иерархии и движется вверх.Сначала он заплатит держателям облигаций, затем держателям привилегированных акций и, если что-то останется, выплатит должное держателям обыкновенных акций.

Компании используют ту же иерархию при принятии решений о том, как распределить капитал и в хорошие времена. Они часто сначала платят держателям привилегированных акций и выплачивают им более крупные дивиденды, чем держатели обыкновенных акций.

Другой вид дивидендов — специальные дивиденды. Специальные дивиденды похожи на бонусы к вашей зарплате в виде дивидендов. Это единовременная выплата дивидендов, которую компания может выплатить после особенно удачного квартала или если она хочет изменить свою финансовую структуру.Эти дополнительные дивиденды, как правило, выплачиваются наличными и часто превышают обычные выплаты дивидендов.

Почему люди инвестируют в дивидендные акции?

Несмотря на то, что дивиденды не гарантированы, многие инвесторы полагаются на них как на источник дохода. Поскольку компании выплачивают дивиденды в разное время, пенсионеры могут составлять график получения чеков на дивиденды каждый месяц в году, говорит Билл МакМахон из Бостона, старший вице-президент и главный инвестиционный директор по стратегиям активного капитала в Charles Schwab Investment Management.

Между тем более молодые инвесторы, которым сейчас доход может не понадобиться, могут сразу же направить эти дивиденды в свои портфели, реинвестируя их. Планы реинвестирования дивидендов автоматизируют этот процесс, но даже если вы реинвестируете свои дивиденды, они все равно облагаются налогом в год их получения. Исключением являются дивиденды на счете с льготным налогообложением, таком как индивидуальный пенсионный счет, где деньги растут без налогов, пока они не будут сняты.

Дивидендные акции также часто выигрывают от более высокой доходности, чем облигации, когда процентные ставки низкие, одновременно предлагая потенциал для повышения стоимости акций.Даже если цена упадет, дивиденды могут смягчить портфель с устойчивым доходом, а если вы реинвестируете эти дивиденды, более низкая цена акций даст вам больше акций на дивиденд.

Итак, инвесторы могут получить выгоду от выплаты дивидендов, но что от этого для компаний?

Почему компании выплачивают дивиденды

Поскольку дивиденды обычно являются признаком финансового здоровья, компания может предложить их для привлечения инвесторов и повышения цены акций. По словам Мэтта Куинлана, который также управляет FRDPX, компания, которая обязуется выплачивать дивиденды, часто оказывается более качественной и стабильной.

Обычно компании выплачивают дивиденды, когда деньги остаются после покрытия операционных расходов и реинвестирования бизнеса. Вот почему зрелые компании, которым требуется меньше реинвестирования капитала, с большей вероятностью будут выплачивать дивиденды.

Почему компании не платят дивиденды

С другой стороны, молодой, быстрорастущей компании часто требуется реинвестировать весь свой капитал для поддержания роста, и она не может позволить себе выплачивать дивиденды. Некоторые инвесторы предпочитают это, потому что дивиденды облагаются налогом по обычной ставке дохода.Если компания, не выплачивающая дивиденды, реинвестирует свой капитал и растет, инвесторы извлекают выгоду из растущей цены акций, и эта прибыль не облагается налогом, пока они не продадут.

Зрелая компания также может отказаться от выплаты дивидендов в пользу реинвестирования или покрытия затрат. Это может быть плохим предзнаменованием для инвесторов, особенно если компания испытывает финансовые затруднения или ожидает снижения прибылей в будущем.

«Когда компания приостанавливает или сокращает выплату дивидендов, мы рассматриваем это как негативный сигнал» и обычно продаем эти инвестиции, — говорит МакМахон.Так что будьте избирательны при покупке дивидендных акций.

Как правильно выбрать дивидендные акции для инвестирования

Обычной отправной точкой для выбора этих инвестиций является дивидендная доходность или годовой дивиденд на акцию, деленный на цену акции. Доходность измеряет, какой доход получают инвесторы за каждый доллар, вложенный в акции. Например, при торговле акциями по цене 100 долларов за акцию и выплате дивидендов в размере 3 долларов дивидендная доходность составит 3%, что даст вам 3 цента дохода на каждый доллар, который вы инвестируете при цене акции в 100 долларов.

Этот онлайн-просмотрщик новостей США позволяет сузить область поиска по доходности. Но самые прибыльные компании не обязательно являются лучшими дивидендными акциями для покупки.

Инвесторы часто думают о дивидендах отдельно от взлетов и падений фондового рынка, но на самом деле они более связаны, чем люди думают, говорит Дэвис. Дивидендная доходность и цена акций меняются в противоположных направлениях. Если цена акций падает — как это часто бывает, когда компания испытывает финансовые затруднения, — дивидендная доходность вырастет.Инвесторы, которые смотрят только на дивидендную доходность, могут упустить общую картину.

«Что мы действительно хотим, так это сочетание роста нашей основной суммы и роста наших доходов», — говорит Дэвис.

Это называется общим доходом или увеличением цены акций и выплаченных дивидендов. Чтобы найти компании с хорошими перспективами общей прибыли, инвесторы должны подумать о том, что позволяет компании расти, чтобы ее дивиденды тоже росли.

Это может показаться пугающим, но процесс не так уж отличается от запроса у банка ипотечного кредита, говорит он.Точно так же, как кредитор просматривает ваши банковские выписки и квитанции о выплате, чтобы определить, сколько денег поступает и можете ли вы позволить себе выплатить ипотечный кредит, инвесторы могут прочитать финансовую отчетность компании, чтобы определить, как она финансирует дивиденды и может ли она себе это позволить. продолжать платить.

«Если компания не финансирует (свои дивиденды) за счет денежных потоков и операций, (она) либо истощает активы, либо занимает деньги для их выплаты, и обычно это не является устойчивым», — говорит Дэвис, поэтому дивиденды могут быть короткими. жил.

Дивиденды выплачиваются из свободного денежного потока компании, рассчитываемого как операционный денежный поток за вычетом капитальных затрат.

«Компании, продемонстрировавшие способность генерировать свободные денежные средства и возвращать эти деньги акционерам с течением времени, будут в лучшем положении для обеспечения превосходной общей прибыли, как бы ни дул ветер», — говорит Д.Дж. Шонесси, портфельный менеджер HM Payson & Co. в Портленде, штат Мэн.

«Лучшее, что вы можете иметь, имея сильные дивидендные акции, — это здоровая компания», — говорит Дэвис.

Здоровая компания — это компания со стабильным, растущим денежным потоком и прибылью. Чтобы просмотреть квартальную и годовую прибыль компании, а также ее свободный денежный поток, откройте страницу описания компании, выполнив поиск по названию или тикеру на веб-сайте U.S. News, и найдите в разделе Company Vitals.

Используйте коэффициент выплаты для получения устойчивых дивидендов

В разделе Company Vitals также доступен коэффициент выплаты дивидендов, который рассчитывает долю прибыли фирмы, выплачиваемую в качестве дивидендов.

Коэффициент выплат — еще один показатель устойчивости дивидендной политики фирмы. Компания, которая выплачивает слишком большую часть своей прибыли, не может рассчитывать на сохранение дивидендов и роста.

Исследование Brentview Investment Management показало, что компании с самыми высокими выплатами и дивидендной доходностью не только отставали от S&P 500 во время распродажи в марте 2020 года, но и отставали от рынка в целом за календарный год. Кроме того, некоторые из этих компаний в конечном итоге сократили свои дивиденды по ходу года.

«В сегодняшних условиях дивидендная доходность в диапазоне от 1% до 3% в сочетании с коэффициентами выплат в диапазоне от 10% до 40% должна иметь большую вероятность не только выживания в краткосрочной перспективе без сокращений, но и потенциально процветания в будущее с долгосрочным ростом дивидендов », — говорит Гомес.

Этот скромный коэффициент выплат работает на пользу инвестору, поскольку после этого компания может реинвестировать остаток своих доходов. Если это реинвестирование будет успешным и бизнес будет расти, то в следующем году, когда компания снова будет выплачивать дивиденды, дивиденды будут больше, потому что прибыль за год будет выше.

Ищите рост дивидендов

Устойчивые дивиденды с потенциалом роста похожи на выигрыш джекпота. Если вы получите и то, и другое, вы можете создать постоянно растущий поток доходов от акций, чего не могут обеспечить облигации с их фиксированной купонной ставкой.

Чтобы найти компании с устойчивыми и растущими дивидендами, Getaz и Quinlan применяют четыре экрана. Во-первых, компания должна была удвоить дивиденды за последнее десятилетие. В среднем это составляет 7.По словам Куинлана, ежегодный рост дивидендов составляет 2%, что значительно превышает среднегодовой уровень инфляции в 3,8%.

Акция с дивидендом, превышающим инфляцию, может быть подобна «пенсии с поправкой на стоимость жизни», — говорит МакМахон.

Для постоянного увеличения годовых дивидендов Getaz и Quinlan ищут фирмы, которые увеличивали свои дивиденды за восемь из 10 предыдущих лет.

Компания также должна иметь коэффициент выплат ниже 65%. «Мы не ищем компании, которые увеличивают свои дивиденды, просто увеличивая коэффициент выплат», — говорит Getaz.«Все дело в идее постоянного, последовательного реинвестирования в возможности прибыльного роста, которая имеет тенденцию быть встроенной в корпоративную культуру и обеспечивает стабильный свободный денежный поток с течением времени».

Последний экран, который они применяют, ограничивает отношение долгосрочного долга к капиталу компании до уровня менее 50% или только долга инвестиционного уровня. «Вам не нужна компания, которая подвергает риску свои дивиденды чрезмерным заемным капиталом», — говорит Гетаз.

Это дает им выгодную отправную точку, сужая их инвестиционный мир до плательщиков дивидендов высочайшего качества.«В компании, которая может продемонстрировать этот послужной список, есть неотъемлемый характер устойчивости», — говорит Гетаз. Это компании, которые смогли поддерживать свои дивиденды — и в целом увеличивать их — на протяжении всего бизнес-цикла.

Бывают случаи, когда компания не может увеличить свои дивиденды или может увеличивать их более медленными темпами, но в целом компании, которые могут пройти эти критерии, будут более стабильными и более надежными плательщиками дивидендов. Об этом свидетельствует тот факт, что в 2020 году у FRDPX был высокий рост дивидендов, выраженный однозначной цифрой, в то время как рост дивидендов S&P 500 был практически нулевым, говорит Куинлан.

«Наши компании увеличивают свои дивиденды в зависимости от функции и в результате устойчивых инвестиций с течением времени», — говорит Getaz. «Это должно, если все сделано правильно, привести к более устойчивому росту».

Он также добавляет, что существует положительная корреляция между компаниями, которые хорошо оценивают показатели дивидендов команды, также, как правило, имеют более высокие баллы ESG, что относится к экологическим, социальным и корпоративным вопросам. «Существует интуитивно понятное объяснение, согласно которому устойчивость, необходимая компании для поддержания своих дивидендов, может быть связана с тем, что методы, которыми она занимается, являются более устойчивыми и, таким образом, помогают улучшить показатели ESG», — говорит он.

По результатам этих экранов команда FRDPX затем пытается определить, какая из компаний продолжит увеличивать свои дивиденды в течение следующего десятилетия. По словам Куинлана, лучшие компании, обеспечивающие рост дивидендов, обычно имеют хорошие конкурентные позиции, обладают сильными финансовыми показателями и надлежащим образом распределенным капиталом. Обычно они нацелены на крупные рынки с растущей клиентской базой в отраслях, которые вознаграждаются за инновации, но зачастую они растут не самыми быстрыми темпами.

«На самом деле, они, как правило, не самые быстрорастущие компании, но у них есть все необходимое, чтобы увеличивать свои дивиденды из года в год», — говорит МакМахон.

Остерегайтесь циклических секторов и компаний со слишком большим долгом

Избегайте компаний, связанных с сырьевыми товарами, или компаний из секторов с циклической прибылью и денежным потоком, добавляет он. «Возможно, они не смогут продолжать выплачивать дивиденды в период спада по этому конкретному товару или сектору».

Вам также следует избегать компаний со слишком большой задолженностью, потому что это означает, что большая часть их денежных потоков контролируется держателями облигаций, чьи процентные выплаты являются обязательными, а не акционерами, чьи дивиденды являются необязательными.В тяжелые времена эти фирмы могли сократить свои дивиденды, чтобы избежать дефолта по выплатам по облигациям.

Конечно, любая компания может потерпеть неудачу, и диверсификация — лучшая стратегия хеджирования для инвестора. Эксперты рекомендуют диверсифицировать дивидендные доходы по компаниям и секторам рынка.

Дивидендные фонды могут быть более простой альтернативой

Более простой способ получить диверсифицированную дивидендную стратегию — это инвестировать в паевые инвестиционные фонды и фонды, торгуемые на бирже.

Паевые инвестиционные фонды обладают преимуществом активного управления, что означает, что профессиональный менеджер активно выбирает лучшие дивидендные акции для инвестирования.Однако такое активное управление будет происходить за счет более высокого коэффициента расходов. Дивидендные ETF обычно дешевле, так как у них нет менеджера, выбирающего акции для фонда, а вместо этого они просто отражают базовый индекс.

Одно из предостережений в отношении пассивных дивидендных ETF заключается в том, что в их стратегию могут быть встроены правила, которые создают концентрацию сектора, говорит Гомес. Если, например, ETF уделяет чрезмерное внимание погоне за доходностью, он часто будет сильно ориентирован на медленнорастущие секторы, такие как коммунальные услуги, потребительские товары или финансы.

«В 2021 году произойдет возрождение деятельности плательщиков дивидендов, особенно по сравнению с компаниями-неплательщиками», — говорит Гомес. «С начала года крупнейшие дивидендные ETF, как правило, показали более высокие результаты по сравнению с S&P 500, но это действительно зависит от подверженности их секторам». Например, ETF, ориентированные на финансовые показатели, преуспели, поскольку процентные ставки выросли, но другие типичные секторы, ориентированные на дивиденды, такие как потребительские товары, коммунальные услуги и здравоохранение, отставали, говорит он.

Точно так же у ETF может быть правило, согласно которому компании, в которые он инвестирует, имеют долгую историю выплаты дивидендов.Это может привести к тому, что фонд упустит новые дивидендные акции, такие как Apple (AAPL), которые начали выплачивать дивиденды только в 2012 году. Например, если фонду требуется 10 лет истории выплаты дивидендов, он все равно не будет владеть Apple сегодня, говорит Гомес.

Сколько инвестировать в дивидендные акции?

Ваша терпимость к риску, временные рамки инвестирования и потребности в доходах будут определять процент портфеля, который следует направить на дивидендную стратегию.

Помните, дивидендные акции не являются облигациями, которые гарантируют возврат вашей основной суммы.Как и любые акции, дивидендные акции подвержены рыночным рискам и рискам, характерным для компании.

Кроме того, дивидендные акции подвержены риску процентной ставки. Когда процентные ставки повышаются, инвесторы могут отказаться от дивидендных акций в поисках гарантированного дохода по облигациям, что приведет к падению цен на дивидендные акции.

Квалифицированные дивиденды — Верность

Квалифицированные дивиденды — это, как правило, дивиденды от акций отечественных корпораций и определенных квалифицированных иностранных корпораций, которыми вы владеете в течение как минимум указанного минимального периода времени, известного как период владения.Другое требование — это нехеджирование акций; то есть не было пут, колл или коротких продаж, связанных с акциями в течение периода владения.

Эти дивиденды подлежат федеральному налогообложению по ставке прироста капитала, которая зависит от модифицированного скорректированного валового дохода (AGI) инвестора и налогооблагаемого дохода (ставки составляют 0%, 15%, 18,8% и 23,8%).

При определенных обстоятельствах, например, когда акции переданы в аренду третьей стороне, выплаты могут производиться вместо дивидендов.Если это относится к вам, узнайте больше о Ежегодном кредите для замещающих платежей.

Квалифицированные дивиденды в вашей налоговой отчетности

Квалифицированные дивиденды указываются в форме 1099-DIV в строке 1b или столбце 1b.Однако не все дивиденды, представленные по этим статьям, могли соответствовать требованиям периода владения. Эти неквалифицированные дивиденды, а также другие обычные дивиденды могут облагаться налогом по вашей обычной ставке подоходного налога, которая может достигать 37%.

Если вы не покупали и не продавали ценные бумаги в налоговом году, потенциальные квалифицированные дивиденды, указанные в вашей Форме 1099-DIV, должны соответствовать требованиям периода удержания и иметь право на более низкую налоговую ставку, если только вы не хеджировали ценные бумаги.

Периоды владения

Хотя требования к периоду владения одинаковы, независимо от того, получили ли вы дивиденды по акциям, которые вы держите напрямую или во взаимном фонде в течение налогового года, способ определения периода владения может варьироваться, как указано ниже.

Примечание: При подсчете количества дней, в течение которых фонд находился во владении, учитывайте день выбытия фонда, но не день его приобретения.

Паевые инвестиционные фонды

Должны быть выполнены все следующие требования:

• Фонд должен держать ценную бумагу нехеджированной в течение как минимум 61 дня из 121-дневного периода, который начался за 60 дней до даты экс-дивидендов по ценной бумаге. (Экс-дивидендная дата — это дата после того, как дивиденды были выплачены и обработаны, и любые новые покупатели будут иметь право на получение будущих дивидендов.)
• Для некоторых привилегированных акций ценные бумаги должны храниться в течение 91 дня из 181-дневного периода, начинающегося за 90 дней до даты экс-дивидендов. Сумма, полученная фондом от этой ценной бумаги, приносящей дивиденды, должна была быть впоследствии распределена вам.
• Вы должны владеть применимой долей фонда не менее 61 дня из 121-дневного периода, который начался за 60 дней до даты экс-дивидендов фонда.

Наличие

• Вы должны владеть этими акциями нехеджированными в течение как минимум 61 дня из 121-дневного периода, который начался за 60 дней до даты экс-дивидендов.
• Для некоторых привилегированных акций ценные бумаги должны храниться в течение 91 дня из 181-дневного периода, начинающегося за 90 дней до даты экс-дивидендов.

Пример определения периода владения

Рассмотрим эту гипотетическую ситуацию, в которой дивиденды указаны в форме 1099-DIV как квалифицированные от акций в фонде XYZ.Вы приобрели 10 000 акций фонда XYZ 27 апреля налогового года. Вы продали 2 000 из этих акций 15 июня, но продолжаете держать (постоянно не хеджируемые) оставшиеся 8 000 акций. Дата экс-дивидендов для фонда XYZ — 2 мая.

Таким образом, в течение 121-дневного окна у вас было 2 000 акций в течение 49 дней (с 28 апреля по 15 июня) и 8 000 акций в течение не менее 61 дня (с 28 апреля по 1 июля).

Дивидендный доход от 2 000 акций, удерживаемых 49 дней, не будет квалифицированным дивидендным доходом.Дивидендный доход от 8000 акций, удерживаемых не менее 61 дня, должен квалифицироваться как дивидендный доход.

Расчет размера квалифицированных дивидендов

После того, как вы определите количество акций, отвечающих требованиям периода владения, найдите долю на акцию любых квалифицированных дивидендов.Для каждого квалифицированного дивиденда умножьте две суммы, чтобы определить сумму фактического квалифицированного дивиденда.

Продолжая приведенный выше пример, дивиденды в размере 0,18 доллара на акцию были выплачены, но только 50% от этого дивиденда (0,09 доллара на акцию) было указано как квалифицированный дивиденд. Поскольку в течение необходимого периода владения у вас было только 8000 из ваших 10000 акций, расчет для определения суммы соответствующих квалификационных дивидендов будет:

Из 1800 долларов, указанных в качестве обычных дивидендов для фонда XYZ в строке или столбце 1a формы 1099-DIV, только 900 долларов будут указаны в строке или столбце 1b как квалифицированный дивиденд.