Разное

Доходность еврооблигаций рф: Купить Еврооблигации (евробонды) онлайн котировки цены доходность

16.07.1975

Содержание

Московская Биржа | Рынки

  1. Технология торгов


    С 25.01.2016г. Торги еврооблигациями в Режиме основных торгов Т+ («Стакан Т+2»), в Режиме основных торгов («Стакан Т0) в зависимости от валюты номинала и валюты расчетов

    Валюта
    номинала
    Инструмент Торги
    с расчетами
    в USD
    Торги
    с расчетами
    в RUB
    Торги
    с расчетами
    в EUR
    USD Еврооблигации МинФина Режим основных торгов Т+
    (Стакан Т+2)
    Режим основных торгов
    (Стакан Т0)
    Корп. Еврооблигации
    Режим основных торгов Т+
    (Стакан Т+2)
    Российские облигации с номиналом в ин. валюте Режим основных торгов Т+
    (Стакан Т+2)
    RUB Еврооблигации МинФина Режим основных торгов
    (Стакан Т0)
    Корп. Еврооблигации Режим основных торгов
    (Стакан Т0)
    EUR Еврооблигации МинФина Режим основных торгов
    (Стакан Т0)

    Режимы торгов по облигациям с номиналом в рублях или иностранной валюте

    Режимы торгов До 25.01.2016 С 25.01.2016
    Режим основных торгов («стакан Т0»), RUR
    • борд EQOB (для расчетов в RUR)
    • код расчетов – Т0
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    Предторговый период
    Торговый период
    Послеторговый период
    +
    Предторговый период
    Торговый период
    Послеторговый период
    Режим основных торгов («стакан Т0»), EUR
    • борд EQEO (для расчетов в EUR)
    • код расчетов – Т0
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    только
    торговый период
    +
    только
    торговый период
    Режим основных торгов («стакан Т0»), USD
    • борд EQEU (для расчетов в USD)
    • код расчетов – Т0
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    только
    торговый период
    Режим основных торгов Т+ («стакан Т+2»)
    • борд TQOD (для расчетов в USD)
    • код расчетов – Y2
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    Аукцион открытия
    Торговый период
    Аукцион закрытия
    РПС
    • борд PSOB (для расчетов в RUR)
    • борд PSEU (для расчетов в USD)
    • борд PSEO (для расчетов в EUR)
    • коды расчетов — Т0, B0-B30, Z0
    • сделки заключаются без ЦК (кроме сделок с кодом расчетов Т0)
    + +
    РПС с ЦК
    • борд PTOD (для расчетов в USD)
    • коды расчетов – Y0-Y7
    • сделки заключаются с ЦК
    +
    РЕПО с облигациями
    • борд RPEU (для расчетов в USD),
    • борд RPMO (для расчетов в RUR)
    • кодырасчетов — Rb, S0, S1, S2, Z0
    • сделки заключаются без ЦК
    + +
    РЕПО с ЦК
    • борды EQRP,EQWP, PSRP (для расчетов в RUR)
    • борды EQRD, EQWD, PSRD (для расчетов в USD)
    • борды EQRE, EQWE, PSRE (для расчетов в EUR)
    • коды расчетов – Y0/Y1, Y0/Y1W, Yn/Yn, T0/Yn
    • сделки заключаются с ЦК
    +

    Доступны все коды расчетов и все виды отчетов (простой, специальный, срочный), предусмотренные для таких режимов торгов.

    Стандартный размер лота:

    • в Режиме основных торгов («стакане Т0»), в Режиме основных торгов+ («стакане Т+2») и Режиме переговорных сделок (РПС):
      стандартный размер лота для еврооблигации установлен с учетом размера деноминации данной облигации (см. таблицу ниже)
    • в Режиме торгов «РЕПО с облигациями (в ин. валюте)» / «РЕПО с облигациями», «РЕПО с ЦК»:
      стандартный размер лота для еврооблигации равен одной ценной бумаге


    Перевод денежных средств между рынками

  2. Шаг цены

    Шаг цены в заявках по облигациям, номинированным в иностранной валюте

    1:

    Режимы торгов (кроме Режимов РЕПО). Шаг цены — 0,0001% от номинальной стоимости облигаций.

    Режимы торгов РЕПО. Шаг дисконта – 0,000001%.

    1 Пункт 1.17. Уведомления о дополнительных условиях проведения торгов по ценным бумагам на ПАО Московская Биржа

  3. Риск-параметры

    Еврооблигации:

    • не допущены к торгам с частичным обеспечением (риск-параметры и единый лимит по таким ценным бумагам для данного случая не рассчитываются),
    • не принимаются НКЦ в обеспечение по сделкам.

    Риск-параметры в соответствии с Указанием Банка России 3234-У

    Значения ставок рыночного риска для ценных бумаг, не входящих в Клиринговых лист, рассчитываются в соответствии с Методикой определения риск-параметров рынка ценных бумаг ПАО Московская Биржа. Клиринг по указанным ценным бумагам производится на условиях «с полным обеспечением».

    Значения1 минимального ограничительного уровня ставок рыночного риска отдельно рассчитаны НКЦ и могут быть использованы для определения размера начальной маржи для клиентов, отнесенных к категории клиентов с повышенным уровнем риска.

    1 В соответствии с Едиными требованиями к правилам осуществления брокерской деятельности при совершении отдельных сделок за счет клиентов, установленные Указанием Банка России от 18.04.2014 N 3234-У.

  4. Доходность

    Расчет и трансляция доходности по еврооблигациям осуществляется с 11 июля 2016 года.

    Информация доступна на рабочем месте участника торгов в существующих полях таблицы финансовые инструменты «Доходность по последней» и «Доходность по оценке» и в шлюзах торговой системы.

    Порядок расчета доходности по Еврооблигациям представлен в файле: Методика расчета НКД и доходности пункт «Функция вычисления доходности к погашению для купонных облигаций»

    Доходность не рассчитывается для:

    • Еврооблигаций Министерства Финансов – Россия 30 (код – XS0114288789).
    • Еврооблигаций, не имеющих срока погашения (Perpetual bond).
    • Еврооблигаций, по которым есть информация только о ближайших купонных выплатах.

     

  5. Торги еврооблигациями в валюте, отличной от валюты номинала

    Сделки с государственными облигациями внешних облигационных займов Российской Федерации1:

    Для сделок РПС с кодами расчетов B0-B30, заключенных в российских рублях, объём сделки и НКД автоматически пересчитываются до начала торгов по курсу Банка России, установленного на дату исполнения.

    Для сделок РПС с кодами расчетов Т0, заключенных в российских рублях, объём сделки и НКД автоматически пересчитываются по курсу Банка России, установленного на дату заключения.

    1Пункт 1.17. Уведомления о дополнительных условиях проведения торгов по ценным бумагам в ЗАО «ФБ ММВБ»  

    Расчет НКД по сделкам с расчетами в валюте, отличной от валюты номинала

    Особенности расчета НКД в соответствии с письмами Министерства финансов Российской Федерации по определенным выпускам государственных облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации.

  6. Комиссионное вознаграждение

    Комиссионное вознаграждение удерживается1 со Счета для возмещения и комиссии Участника клиринга:

    • в день заключения сделки
    • в российских рублях
    • по курсу Банка России, установленному на дату совершения такой сделки

    1 Подраздел 1.11. Раздела 1 Правил проведения торгов на фондовом рынке ПАО Московская Биржа

    Счет для возмещения и комиссии указан в EQM20 «Отчет о торгово-клиринговых счетах», признак — «Да» в колонке «Счет для уплаты возмещения и комиссии».

    Если счетом для возмещения и комиссии является Расчетный код – комиссия удерживается в день заключения сделки, при этом если на Расчетном коде недостаточно денежных средств, НКЦ учитывает Задолженность по этому Расчетному коду.

    • Задолженность отражается в отчете EQM22 (Требование о погашении задолженности), рассылаемом участнику клиринга до 10:00 дня, следующего за днем возникновения задолженности.

    Если Счетом для возмещения и комиссии является счет 30411

    • Задолженность по Счету для возмещения и комиссии отражается в отчете EQM15, рассылаемом участнику клиринга ежедневно после 19:00.
  7. Отчет внебиржевых сделок

    Внебиржевые сделки, совершенные с корпоративные еврооблигациями из 3-го уровня списка (некотировальной части списка), отчитывать не нужно.
    Согласно Положению о предоставлении информации о заключении сделок1, внебиржевые сделки, заключенные от своего имени и за свой счет или от своего имени и за счет клиента, отчитываются на бирже только при выполнении следующих условий:

    • сделки заключены с ценной бумагой, включенной в котировальный список (это — 1-й или 2-й уровни списка),
    • исполнение обязательств по сделке предусматривает переход права собственности на ценные бумаги.

    1 Пункт 2 Положения о предоставлении информации о заключении сделок, утвержденного Приказом ФСФР России от 22 июня 2006 г. N 06-67/пз-н

  8. Налогообложение
  9. Эмитентам. Листинг еврооблигаций на Московской Бирже по инициативе эмитента

Корпоративные еврооблигации, допущенные к торгам на Московской Бирже:

Еврооблигации Министерства финансов Российской Федерации, допущенные к торгам на Московской Бирже:

Облигации МФО, допущенные к торгам на Московской Бирже

Структурные ноты БКС, допущенные к торгам на Московской Бирже:

 
Участники торгов, предоставляющие котировки по запросу:

  1. Информация о формировании списка


    В списке приведены участники, предоставляющие котировки по запросу по еврооблигациям, допущенным к торгам на Московской Бирже, и выразившие желание, чтобы информация о них была раскрыта в данном списке.

    Дополнительным условием для включение в данный список также является тот факт, что участник предоставляет доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте.

    Внимание:
    Данный список не является исчерпывающим, т.к. пополняется по желанию самих участников. Мы не исключаем факта наличия участников, имеющих возможность предоставить услугу торговли еврооблигациями на Московской Бирже, но отсутствующих в данном списке.

    Для добавления в данный список информации об участнике торгов необходимо на email: [email protected] направить письмо с просьбой разместить информацию об участнике, указав ФИО контактного лица участника, его номер телефона и email, а также приложив гиперссылку на страницу сайта участника с информацией о том, что данный участник предоставляет доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте. Дополнительной аккредитации или официального запроса от участника не требуется.

    Остались вопросы? Обращайтесь!

    Тел.: +7 (495) 363-32-32
    Email: [email protected]

 
Участники, предоставляющие доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте:

  1. Информация о формировании списка


    В списке приведены участники, предоставляющие доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте, и выразившие желание, чтобы информация о них была раскрыта в данном списке.

    Внимание:
    Данный список не является исчерпывающим, т.к. пополняется по желанию самих участников. Мы не исключаем факта наличия участников, имеющих возможность предоставить услугу торговли еврооблигациями на Московской Бирже, но отсутствующих в данном списке.

    Для добавления в данный список информации об участнике торгов необходимо на email: [email protected] направить письмо с просьбой разместить информацию об участнике, указав ФИО контактного лица участника, его номер телефона и email, а также приложив гиперссылку на страницу сайта участника с информацией о том, что данный участник предоставляет доступ к торгам еврооблигациями на Московской Бирже с расчетами в иностранной валюте. Дополнительной аккредитации или официального запроса от участника не требуется.

    Остались вопросы? Обращайтесь!

    Тел.: +7 (495) 363-32-32
    Email: [email protected]

  Участник торгов Контактное лицо Телефон Email
1. АО «ИК «Ай Ти Инвест» Игорь Дмитриев +7-495-933-32-34, доб. 2565 [email protected]
2. АО ИК «АК БАРС Финанс» Тивиков Евгений 8 800 200 53 02 доб. 158 [email protected]
3. ООО «АЛОР +» Боровова Моника 8 800 775 11 99 доб. 2207 [email protected]
4. ПАО «Бест Эффортс Банк» Федяев Виталий
Синельников Константин
+7 (495) 899-01-70 доб. 14081
+7 (495) 899-01-70 доб. 34204
[email protected]
[email protected]
5. ООО «Компания БКС» Владимир Гигуашвили
Тележкин Владимир
+7 (495) 380 23 25 доб. 15487
+7 (495) 380 23 25 доб. 15236
[email protected]
[email protected]
6. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» Николаев Андрей +7 (495) 258-19-88, доб.548 [email protected]
7. Банк ВТБ (ПАО) Иван Чебесков 8 800 333-24-24 [email protected]
8. АО ГЛОБЭКСБАНК Четвериков Сергей +7-495-785-22-22, доб. 3532 [email protected]
9. ООО Концерн «ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ» Анашкин Иван
Бояршинов Константин
+7 (495)727-00-77 [email protected]
[email protected]
10. ПАО Банк ЗЕНИТ Кадыров Акбар +7 (495) 933-07-32 [email protected]
11. КИТ Финанс (АО) Павел Гамоус +7 (812) 611 00 00 (доб. 44732)
+7 (495) 981 06 06 (доб. 44732)
[email protected]
[email protected]
12. АО «КОШЕЛЕВ-БАНК» Иванов Сергей
Гельфанд Алексей
8 (846) 933 00 00 [email protected]
[email protected]
13. АКБ «Ланта-Банк» (АО) Зоткин Андрей +7(495)9570000 доб. 77582 [email protected]
14. Банк Левобережный Амиров Максим 8 (383) 3-600-900 [email protected]
15. ПАО «БИНБАНК» Даниил Скопин 8 800 200 50 75, доб. 14503 [email protected]
16. ОАО ИФ «ОЛМА» Григорьев Николай 960 3129, доб. 1618 [email protected]
17. ПАО Банк «ФК Открытие» Александр Шарапов +7 (495) 411-70-49 [email protected]
18. АО «Открытие Брокер» Сенютин Николай 8 495 232 99 66
8 (800) 500 99 66
Доб.  11-6341
[email protected]
19. ЗАО ИК Питер Траст Михаил Алтынов +7-812 336-6586 [email protected]
20. ПАО «Промсвязьбанк» Туруло Виталий
Федосенко Игорь
+ 7 (495) 411-51-39
+ 7 (495) 705-97-69
[email protected]
[email protected]
21. ООО «РОНИН» Дураков Алексей +7 (495) 645-88-85, доб.130 [email protected]
22. ПАО РОСБАНК Цой Сергей +7 495 234-36-52 [email protected]
23. ОАО «Россельхозбанк» Кусмарцев Александр
Хондкарян Армен
+7 (495) 651-60-91, доб. 3939
+7 (495) 663-65-12, доб. 1679
[email protected]
[email protected]
24. ПАО «ИК РУСС-ИНВЕСТ» Алексей Кондрашов +7-495-363-93-80 (доб. 180) [email protected]
25. ЗАО «СБЦ» (Финансовое ателье GrottBjörn) Максим Чернега 8 800 250 44 20 (вн. 1105) [email protected]
26. ПАО «Совкомбанк» Борис Козлов
Полина Вайнер
+7 (495) 988-93-70, доб. 30311
+7 (495) 988-93-70, доб. 22942
[email protected]
27. Банк СОЮЗ (АО) Соколова Елена
Анохин Игорь
+7-495-228-00-08 [email protected]
[email protected]
28. АО «Сургутнефтегазбанк» Куклин Алексей +7 (3462) 39-84-52,
+7 (3462) 39-89-15
[email protected]
29. ПАО КБ «УБРиР» Яхонтова Ирина +7 (343) 311-86-00 [email protected]
30. ИК «УНИВЕР Капитал» Клюкин Артём +7 495 644-11-22, доб. 2272 [email protected]
31. ООО » УРАЛСИБ Кэпитал-Финансовые услуги» Свечников Денис +7 (495)925-59-00, доб. 2448 [email protected]
32. АО «ФИНАМ» Константин Рязанов +7 (495) 796 93 88 доб 2107 [email protected]
33. ООО «ИК «Фонтвьель» Маслюков Алексей
Ванин Андрей
+7 (495) 785-31-25 [email protected]
[email protected]
[email protected]
34. АО АКБ «ЦентроКредит» Парфенов Никита +7 (495) 956-86-26 [email protected]
35. ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Камышникова Анна +7-495-737-05-80, доб. 01662 [email protected]

* — первоначальная номинальная стоимость

C 14 октября 2014 года на Московской Бирже начались торги корпоративными еврооблигациями.

Корпоративные еврооблигации допущены к торгам на Бирже в списке 3-го уровня (некотировальная часть Списка).

Перечень корпоративных еврооблигаций, корпоративных облигаций, номинированных в иностранной валюте, допущенных к торгам на Московской Бирже

Дата оферты – информация об оферте «put», есть ли для бумаги оферта «call», необходимо уточнять у брокера.

Cbonds. Котировки облигаций и еврооблигаций

В разделе «Котировки торговых систем» представлены данные по итогам торгов на мировых биржах и внебиржевом рынке OTC на конец каждого торгового дня. Также в разделе представлены результаты расчета индикативных котировок Cbonds Estimation и Cbonds Valuation, которые рассчитываются Cbonds в соответствии с методикой, учитывающей данные по котировкам bid и ask от различных поставщиков котировок (биржевых торговых площадок и участников внебиржевого рынка).

Страница представляет собой форму поиска, позволяющую найти котировки облигаций и еврооблигаций по различным фильтрам: стране, региону, отрасли, сектору, доходности, дюрации. Данные можно получить как за определенный период времени, так и на конкретную дату.

В результатах поиска выведены различные виды цен, выборочные параметры эмиссии, данные по оборотам и количеству сделок, а также расчетные аналитические показатели.

В столбце с индикативной ценой приведена котировка, которая выбирается Cbonds исходя из следующего приоритета цен: Средневзвешенная цена (Average), Рыночная цена (Market), Цена закрытия (Close), Признаваемая цена (Admitted), Средняя цена (Mid), Последняя цена (Last). В столбце «Вид индикативной цены» приведен вид цены, которая была выбрана в качестве индикативной на предыдущем этапе. Индикативная цена используется для расчета эффективных доходностей, дюрации, модифицированной дюрации, спредов.

Показатели доходности, дюрации, нкд и значения спредов Cbonds рассчитывает самостоятельно через облигационный калькулятор Cbonds. Все формулы, используемые при расчете аналитических показателей, приведены в справочнике по калькулятору.

В результатах поиска приведены эффективные доходности (если не указано иное). В столбце с индикативной доходностью приведена доходность, которая рассчитывается от индикативной цены. Если по выпуску можно рассчитать показатель к погашению, к оферте и текущую доходность, то индикативная доходность выбирается Cbonds исходя из следующего приоритета: доходность к погашению эффективная (Maturity), доходность к оферте (put/call) эффективная (Put/Call), текущая доходность(Current). В столбце «Вид индикативной доходности» приведен вид доходности, которая была выбрана в качестве индикативной на предыдущем этапе.

Минфин повысил доходность – Газета Коммерсантъ № 85 (7047) от 21.05.2021

После полугодового перерыва Минфин вновь вышел на рынок внешних заимствований: 20 мая министерство разместило еврооблигации на €1,5 млрд. Доходность оказалась значительно выше, чем при размещении в ноябре 2020 года, что привлекло интерес международных и локальных инвесторов. Однако основную часть обоих выпусков получили российские претенденты. Активизации корпоративных размещений участники рынка не ждут.

Минфин вечером 20 мая завершил размещение двух выпусков еврооблигаций, номинированных в евро. Организаторами выступили «ВТБ Капитал», Сбербанк CIB и Газпромбанк. Инвесторам предложили новый пятнадцатилетний выпуск и дополнительный транш обращающихся шестилетних бумаг.

Спрос на длинные бонды составил €1,4 млрд, по шестилетним бумагам — только €700 млн. В итоге объем размещения долгосрочных бумаг составил €1 млрд по ставке 2,65% годовых, а объем шестилетнего выпуска — €500 млн, при этом цена размещения не изменилась. По данным «ВТБ Капитала», инвесторы из России выкупили 47% долгосрочных бумаг, из Германии, Австрии — 22%, из Азии и Ближнего Востока — 14%. По среднесрочным бондам российские инвесторы приобрели 65% выпуска, из Азии и Ближнего Востока — 20%, из Франции — 11%.

В последний раз Минфин выходил на внешний рынок заимствований в ноябре прошлого года также с двумя выпусками, но результат был заметно лучше. Спрос по обоим выпускам составил €2,7 млрд, что позволило привлечь €2 млрд по рекордно низким ставкам. Доходность евробондов с погашением в 2032 году составила 1,85% годовых, для бумаг с погашением в 2027 году — 1,125% годовых.

Рост ставок отражает общее изменение рыночной конъюнктуры, отмечают аналитики. «Инвесторы ожидают, что быстрое восстановление мировой экономики и высокая инфляция будут способствовать более раннему ужесточению денежно-кредитной политики мировыми центробанками. По сравнению с ноябрем прошлого года немецкие десятилетние бонды выросли в доходности на 50 б. п., десятилетние гособлигации США — на 70 б. п.»,— отмечает главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.

1,5 миллиарда евро

привлек Минфин в результате размещения двух выпусков евробондов

С учетом отрицательных ставок в Европе российские суверенные выпуски были интересны международным инвесторам, даже несмотря на потенциальные риски расширения антироссийских санкций. По словам управляющего активами «Регион Эссет Менеджмент» Алексея Скабаллановича, момент для размещения был выбран удачно, так как в последнее время прослеживается тенденция к снижению напряженности в отношениях с западными партнерами, что привлекает международных инвесторов. «К тому же в обозримом горизонте платежеспособность РФ не вызывает вопросов, что снижает кредитный риск эмитента»,— отмечает он. По словам главного экономиста «Арикапитала» Сергея Перминова, в нынешних условиях справедливая доходность по пятнадцатилетнему выпуску оценивается в 2,5–2,6% годовых, что привлекательно как для международных, так и для локальных инвесторов.

Впрочем, не все внутренние инвесторы проявляли интерес к бумагам Минфина. По словам управляющего крупным портфелем, на бумаги в евро у него нет аллокации, хотя ставка пятнадцатилетних бумаг интересна. Инвестиционный управляющий из топ-20 УК отмечает высокие инфляционные риски в США, которые могут сильно ударить по российскому госдолгу, если ФРС не сможет справиться с ростом потребительских цен. «Выпуск пятнадцатилетних бумаг интересен, но сначала надо посмотреть, как они себя будут вести на вторничном рынке»,— отметил портфельный менеджер другой российской УК.

Вместе с тем аналитики сомневаются, что вслед за Минфином на рынок внешнего долга последуют корпоративные заемщики.

«В этом году уже выходили на рынок внешних заимствований РЖД, «Газпром», «Совкомфлот», ряд банков. Мы не ожидаем, что размещение евробондов РФ будет триггером для активизации других эмитентов»,— считает Дмитрий Монастыршин. Текущие высокие цены на сырьевые товары, добавляет он, снижают потребности в заимствованиях российских компаний.

Виталий Гайдаев


Минфин РФ разместил самый «длинный» в истории выпуск еврооблигаций

Российский Минфин объявил о размещении в четверг российских суверенных еврооблигаций, номинированных в евро.

Размещены были два выпуска: дополнительный с погашением в 2027 году на 500 млн евро и новый на 1 млрд евро с погашением в 2036 году, сообщил журналистам министр финансов Антон Силуанов.

Доходности к погашению евробондов составили 1,37% и 2,65% годовых соответственно. По словам Силуанова, удалось существенно «удлинить» суверенную кривую в евро, разместив наиболее длинный в истории размещений в евро новый 15-летний выпуск. До сегодняшнего дня самым долгосрочным был 12-летний выпуск, размещенный в 2020 году.

«Во-вторых, размещение дополнительного выпуска еврооблигаций с погашением в 2027 году позволило увеличить объем данного выпуска в обращении, что повысит его ликвидность», — добавил министр.

Силуанов подчеркнул, что в ходе размещения наблюдалась существенная «переподписка», а совокупный спрос на долговые бумаги превысил 2 млрд евро.

«Несмотря на расширение в текущем году антироссийских санкций, международные инвесторы по-прежнему проявляют достаточный интерес к вложениям в российские долговые инструменты», — подытожил Силуанов.

Во вторник Минфин сообщил, что банками-агентами для размещения российских евробондов в этом году выбраны ВТБ Капитал плс (VTB Capital plc), «Газпромбанк» (АО) и АО «Сбербанк КИБ».

Россия привлекает внешние заимствования через суверенные еврооблигации (евробонды). Летом 2019 года США запретили американским инвесторам покупать такие бумаги. Это фактически отрезало возможность для размещения евробондов в долларах США, поэтому внешние заимствования в 2020 году производились в евро (это были два транша общим объемом 2 млрд евро при спросе покупателей в 2,8 млрд).

Силуанов подтверждал планы выйти на внешние рынки капитала в евро еще в середине апреля, когда США ввели санкции на покупку первичного российского госдолга. На вторичный долговой рынок санкции США не распространились.

Альфа Еврооблигации. Доллары 2.0 — Мультивалютные инвестиции

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.04.1999 г. ЗПИФ недвижимости «ЖН». Правила доверительного управления № 1817-94168740 зарегистрированы ФСФР России 24.06.2010 г. ЗПИФ недвижимости «Центр-Сити». Правила доверительного управления № 3385 зарегистрированы Банком России 12.09.2017 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТЬ». Правила доверительного управления № 3329 зарегистрированы Банком России 15.06.2017 г. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток». Правила доверительного управления № 3936 зарегистрированы Банком России 30.12.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ТЕХНОЛОГИИ 100».)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09.07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г. ЗПИФ недвижимости «Активо одиннадцать». Правила доверительного управления № 3773 зарегистрированы Банком России 16.07.2019 г. ЗПИФ недвижимости «Активо двенадцать». Правила доверительного управления № 3999 зарегистрированы Банком России 19.03.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ЧЕТЫРНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4153 зарегистрированы Банком России 03.09.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ПЯТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4184 зарегистрированы Банком России 19.10.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4321 зарегистрированы Банком России 18.03.2021 г.

Данная информация подготовлена Обществом с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал» только для квалифицированных инвесторов, исключительно в информационных целях и не является какого-либо рода офертой, не подразумевался в качестве оферты или приглашения делать оферты, не является прогнозом событий, инвестиционным анализом или профессиональным советом. Указанная информация приведена исключительно в информативных целях и может быть изменена ООО УК «Альфа- Капитал» в любое время без предварительного уведомления. Принимая во внимание вышесказанное, не следует использовать данную информацию в качестве единого руководства для принятия самостоятельных инвестиционных решений. ООО УК «Альфа-Капитал» не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования информации. ООО УК «Альфа-Капитал» рекомендует не полагаться на какую-либо содержащуюся в настоящем разделе сайта информацию в процессе принятия инвестиционного решения, которое должно быть основано на исчерпывающей информации, не несет ответственности за ее использование. Прежде чем приобрести инвестиционный продукт, следует внимательно ознакомиться с повышенными рисками, связанными с финансовыми инструментами, с ограничениями, установленными законодательством Российской Федерации в отношении финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и особенностями оказания услуг квалифицированным инвесторам. Обращаем внимание, что физическим лицам, являющимся владельцами ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, в соответствии с пунктом 2 статьи 19 Федерального закона от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», не осуществляются выплаты компенсаций из федерального компенсационного фонда.

* Ожидаемая доходность стандартной инвестиционной стратегии не гарантируется управляющим и не является идентичной фактической доходности управления имуществом учредителя управления, переданного в доверительное управление по договору, приводится до вычета комиссий, расходов и налогов, рассчитывается для цели определения стандартного инвестиционного профиля в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.08.2015 № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего»

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Эксперты: размещение евробондов РФ на $3 млрд привлечет иностранцев, несмотря на санкции — Экономика и бизнес

МОСКВА, 19 июня. /ТАСС/. Минфин России в понедельник объявил о начале размещения суверенных еврооблигаций — 10-летние бумаги с ориентиром доходности «ближе к нижней границе 4%» и 30-летние с ориентиром доходности «ближе к нижней границе 5%». Закрытие книги заявок и прайсинг ожидаются во вторник, говорится в рассылке для инвесторов, имеющейся в распоряжении ТАСС.

Единственный организатор размещения — «ВТБ Капитал». По мнению экспертов, размещение пройдет успешно и привлечет большое количество иностранных инвесторов, даже несмотря на разговоры о новых санкциях США в отношении России.

Ранее Минфин заявлял о планах разместить в текущем году евробонды на $3 млрд. Вскоре после объявления о начале размещения стало известно о том, что спрос на эти бумаги превысил $3 млрд. Аналитики считают, что привлекательная доходность и сравнительно низкий для своего класса кредитный риск позволит Минфину успешно разместить оба транша евробондов.

«Без проблем абсолютно разместятся. Ставки в мире остаются достаточно низкими и спрос на долги развивающихся стран сохраняется», — говорит портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко.

В 2016 году Россия дважды успешно разместила 10-летние еврооблигации: в мае — на $1,75 млрд, в сентябре — на $1,25 млрд (оба выпуска с погашением в 2026 году). Доходность первых постсанкционных евробондов в мае составила 4,75% годовых. В сентябре 2016 года доходность при размещении выпуска оказалась еще ниже и составила 3,9% годовых.

Допуск бумаг к расчетам через Euroclear повлиял на рост спроса, что позволило поднять первоначально объявленную цену продажи со 106% до 106,75% от номинала. На этот раз размещение обоих траншей евробондов РФ пройдет через Национальный расчетный депозитарий (НРД, входит в группу «Московская биржа») и Euroclear. Этот фактор станет одной из причин, по которой Минфину удастся разместить 10-летние евробонды без премии ко вторичному рынку, а премия 30-летних бумаг может оказаться минимальной, считает аналитик «Уралсиб Кэпитал» Ольга Стерина.

«Несмотря на фон разговоров относительно санкций, я думаю, что будет большой интерес к российским бумагам, и я думаю, что премии практически не будет ко вторичному рынку. В этот раз сразу же оба транша Euroclearable, поэтому я думаю, что многие иностранные инвесторы захотят поучаствовать», — говорит эксперт.

Санкции не помеха

Спекуляции на тему санкций США в отношении России, за расширение которых проголосовал Сенат США, не повлияют на размещение российских еврооблигаций, считают эксперты. Более того, эти санкции еще не одобрены, и неизвестно, какие конкретно ограничительные меры в адрес РФ в итоге примут американские власти.

«Россия размещается достаточно мало после санкций, то есть предпочитает размещать локальные бумаги, то есть ОФЗ (облигации федерального займа). Соответственно, на рынок еврооблигаций Россия выходит в меньшей степени, и поскольку выпуски погашаются формируется некий отложенный спрос, — поясняет Дмитрий Постоленко из УК «КапиталЪ». Санкции, обсуждаемые в данный момент, не предполагают какого-то значительного усиления, лишь расширение количества компаний, на которые они накладываются, и ограничение сроков краткосрочного финансирования. Нет никаких глобальных вещей, вроде запрета покупок российских государственных бумаг, которые реально были бы опасны для инвесторов. Понятно, что любое расширение санкций не улучшает новостной фон. Но они не являются критичными — те санкции, которые сейчас вводят».

Если санкции США будут расширены, российские банки не смогут получать у американских компаний и физических лиц финансирование сроком более 14 дней (сейчас — 90 дней), а срок финансирования российских нефтегазовых компаний сократится до 30 дней.

Кроме того, в документе о расширении санкций в отношении РФ на сайте Конгресса США говорится, что в будущем санкции могут быть наложены и на государственный долг России. Один из пунктов документа гласит, что в течение 180 дней Казначейство США и управление Национальной разведки должны предоставить конгрессу детальный доклад о потенциальных последствиях расширения санкций США на ОФЗ, евробонды и деривативы.

«Несмотря на то, что в последнее время появились спекуляции относительно новых санкций в отношении России, которые в этот раз гипотетически могут затронуть суверенный сегмент, я думаю, что пока точно непонятно, будут ли они вообще введены и что это будут за санкции», — считает Стерина из «Уралсиб Кэпитал».

Охота за доходностью

Ужесточение денежно-кредитной политики в США не сделает менее привлекательными российские евробонды, уверены эксперты. Даже с учетом двух повышений базовой процентной ставки ФРС США в текущем году (до 1-1,25%), а также ожидаемого повышения еще на 25 базисных пунктов, российские евробонды являются интересным вложением для иностранных инвесторов.

Кроме того, последняя макроэкономическая статистика показывает, что потенциал для циклического роста экономики США сильно ограничен, поэтому теперь рынок закладывает в цены гораздо более низкий максимальный уровень ставки ФРС в рамках текущего цикла ужесточения монетарной политики, подчеркивает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк.

«Со стороны нерезидентов спрос на российские бумаги сохраняется, потому что до сих пор идет процесс охоты за доходностями. Сейчас спрос со стороны иностранных инвесторов на «длинные бумаги» есть, потому что уровни доходности, которые предлагают российские суверенные бумаги, мало где можно найти с сопоставимым кредитным качеством. Для иностранцев, если сравнивать с 30-летними казначейскими облигациями США (treasuries), где доходность составляет около 2,8%, Россия предлагает солидную премию к этим цифрам. Для большинства иностранных инвесторов, которые смотрят на развивающиеся рынки, для них евробонды РФ — это очень интересный привлекательный инструмент», — говорит эксперт.

Кроме того, относительно других развивающихся стран именно Россия сейчас выглядит привлекательным эмитентом госдолга. В Бразилии коррупционный скандал вокруг президента страны Мишела Темера обвалил фондовый индекс Bovespa почти на 9%, а бразильский реал к доллару упал на этом фоне на 8%. Кроме того, международное агентство Moody’s ухудшило прогноз по рейтингам Бразилии со «стабильного» до «негативного».

В ЮАР также произошел политический кризис. В частности, президент республики Джейкоб Зума отправил в отставку министра финансов Правина Гордана и его заместителя Мсебиси Джонаса. На этом фоне Moody’s понизило кредитный рейтинг ЮАР до «Baa3» с «Baa2» с «негативным» прогнозом.

В России, напротив, ситуация с кредитными рейтингами улучшается. В феврале Moody’s улучшило прогноз по суверенному рейтингу РФ с «негативного» на «стабильный», подтвердив рейтинг государственных облигаций РФ на уровне «Ba1». В марте другое международное рейтинговое агентство S&P повысило прогноз по суверенному кредитному рейтингу РФ до «позитивного» со «стабильного», подтвердив долгосрочный кредитный рейтинг в иностранной валюте на уровне «ВВ+». Чуть позже агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг России на инвестиционном уровне «BBB-» со «стабильным» прогнозом.

«Несмотря на то, что доходности на российском рынке с исторической точки зрения находятся вблизи трехлетних минимумов, все равно на фоне остальных развивающихся стран Россия выглядит довольно достойно, и альтернатив не так много с точки зрения (соотношения) риск-доходность. Понятно, что и из Бразилии многие инвесторы побежали, потому что там непонятная политическая ситуация. Также из Южной Африки. Поэтому интерес к российским бумагам ожидаемо высокий», — комментирует Стерина из «Уралсиб Кэпитал».

Что делать с валютой

Получить подробную информацию об услугах по индивидуальному доверительному управлению, ознакомиться с правилами доверительного, а также иными документами можно по адресу: 115114, Россия, г. Москва, переулок Дербеневский 1-й, дом 5, строение 2, тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.

1На момент подачи поручения на покупку еврооблигаций вы можете рассчитать доходность к погашению исходя из текущих рыночных условий и эмиссионных документов. Под возможностью защиты капитала подразумевается возможность передать денежные средства в доверительное управление с защитой капитала на сумму, превышающую сумму страхования агентства по страхованию вкладов.

2Средняя ставка по вкладу в долларах США 1,3% годовых по данным портала Банки.ру по состоянию на 12.05.2016 года, на основе выборки из 17 вкладов по трём крупнейшим банкам с государственным участием – ПАО «Сбербанк России», ПАО «ВТБ 24», АО «Газпромбанк» и на основе параметров – на срок 1 год, сумма 20 000 долларов США.

3Доходность еврооблигации к погашению в годовых указанных в пункте 5, по состоянию на 12.07.2016, 14:52 мск и рассчитанная исходя из лучших цен предложения по этим бумагам на торгах Московской би

4Разница доходности к погашению указанной в пункте 3 и средней ставки по банковским вкладам в долларах США рассчитанной по кредитным организациям и параметрам указанным в пункте 2.Указанное сравнение доходностей еврооблигаций и вкладов не является полным, так как данные финансовые продукты имеют различные риски. Для получения подробной информации о рисках, связанных с инвестированием в ценные бумаги, вы можете ознакомиться с договором на брокерское обслуживание.

5Еврооблигация — облигация, номинированная в валюте, отличной от валюты страны Эмитента, выпускаемые заемщиками – иностранными правительствами и иными органами власти, крупными корпорациями и иными организациями (для целей расчета вознаграждения Брокера за учет ценных бумаг — за исключением облигаций, выпущенных Министерством Финансов Российской Федерации и Субъектами Российской Федерации).

В рамках данного рекламного материала представлены следующие еврооблигации:

  • Еврооблигация УБРиР-2018-евро (Эмитент UBRD Capital) – субординированные еврооблигации с погашением в 2018 году, номинал 1000 USD (ISIN XS0948666770), лучшая цена предложения по состоянию на 12.07.2016, 14:52 мск на торгах Московской биржи 102,5% номинала;

  • Еврооблигация Промсвязьбанк-9-1-2019-ев (Эмитент PSB Finance S.A.) – субординированный сертификат участия в кредите (LPN — Loan participation notes) с погашением в 2019 году, номинал 1000 USD (ISIN XS0851672435), лучшая цена предложения по состоянию на 12.07.2016, 14:52 мск на торгах Московской биржи 110,087% номинала;

  • Еврооблигация Газпром-05-2034-евро (Эмитент Gaz Capital) – сертификаты участия в кредите (LPN — Loan participation notes) с погашением в 2034 году, серия 2, номинал 1000 USD (ISIN XS0191754729), лучшая цена предложения по состоянию на 12.07.2016, 14:52 мск на торгах Московской биржи 130,95% номинала;

  • Еврооблигация Ак Барс АКБ-7-2018-евро (Эмитент Ak Bars Luxembourg) – сертификаты участия в кредите (LPN – Loan participation notes) с погашением в 2018 году, серия 6, номинал 1000 USD (ISIN XS1272198265), лучшая цена предложения по состоянию на 12.07.2016, 14:52 мск на торгах Московской биржи 105,75% номинала;

  • Еврооблигация Внешэкономбанк-1-2020-евр (Эмитент VEB Finance plc.) – сертификат участия в кредите (LPN — Loan participation notes) с погашением в 2020 году, номинал 1000 USD (ISIN XS0524610812), лучшая цена предложения по состоянию на 12.07.2016, 14:52 мск на торгах Московской биржи 110% номинала;

  • Облигация Россия-2018-9т (Эмитент Минфин РФ) – государственная облигация внешнего облигационного займа РФ с погашением в 2018 году, номинал 1000 USD (ISIN XS0089375249), лучшая цена предложения по состоянию на 12.07.2016, 14:52 мск на торгах Московской биржи 119,433% номинала.

6Все существенные условия обращающихся еврооблигации (в т.ч. основные данные о заёмщике, информация о его финансовом положении, основные параметры эмиссии – купонный доход, срок обращения, дата погашения и др.) отражаются в проспекте эмиссии каждого соответствующего выпуска.

7Покупка еврооблигаций на Московской бирже осуществляется самостоятельно при наличии доступа в интернет и к торговой платформе. Подача заявок по телефону оплачивается согласно вашему тарифу. По умолчанию купоны по еврооблигациям выплачиваются эмитентом на брокерский счёт клиента. Погашение – процесс выкупа еврооблигации компанией-эмитентом по установленной проспектом эмиссии цене и срок.

8Под доходностью подразумевается динамика изменения цен базовых активов стратегий доверительного управления. Историческая доходность базовых активов в рамках защитных продуктов и анализ иных показателей для данного рекламного материала подготовлен аналитиками АО «Открытие Брокер» на момент публикации материала. Защитный продукт – стратегия доверительного управления «Линейная». Под защитой капитала подразумевается параметр договора доверительного управления. Защита капитала обеспечивается по истечению срока стратегии при условии исполнения обязательств контрагента по сделкам. Сумма инвестированного клиентом капитала, а также полученный финансовый результат по окончании срока стратегии будут уменьшены на расходы и вознаграждения, предусмотренные Договором, издержки, связанные с конвертацией валюты и разницей валютных курсов, а также на налог на доходы физических лиц. Доходности указаны в процентах годовых, на основе исторической доходности базовых активов защитных продуктов в рамках стратегии ИДУ «Линейная»:

  • Защитный продукт «Золотой прирост капитала» на рост фонда ETF SPDR Gold Shares (GLD), историческая доходность (рост курсовой стоимости базового актива – GLD) 3,73% за период с 13.12.2011 по 13.12.2012 по ценам закрытия (NYSE).

  • Защитный продукт «Серебряный доход» на рост фонда iShares Silver Trust, историческая доходность (рост курсовой стоимости базового актива – SLV) 4% за период с 27.04.2015 по 26.04.2016 по ценам закрытия (NYSE).

  • Защитный продукт Долгосрочный рост – «S&P 500: Долгосрочный рост» на рост фонда ETF SPDR S&P 500 (SPY), историческая доходность (рост курсовой стоимости базового актива – SPY) 9,57% за период с 02.06.2014 по 02.06.2015 по ценам закрытия (NYSE).

  • Защитный продукт Базовый доход – «US Treasury: Время жесткой политики» на падение фонда iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF, историческая доходность (рост курсовой стоимости базового актива – IEF) 5,99% за период с 15.04.2014 по 15.04.2015 по ценам закрытия (NYSE).

  • Защитный продукт «Visa: стабильно растущая история» на рост акций Visa Inc., историческая доходность (рост курсовой стоимости базового актива – V) 9,77% за период с 01.07.2015 по 01.07.2016 по ценам закрытия (NYSE).

  • Защитный продукт «FedEx: быстро, прибыльно» на рост акций FedEx Corporation, историческая доходность (рост курсовой стоимости базового актива – FDX) 9,54% за период с 13.08.2014 по 13.08.2015 по ценам закрытия (NYSE).

Данное предложение не является офертой. Результаты доходности защитных продуктов в прошлом не определяют доходы в будущем.

9Разница исторической доходности базовых активов в рамках защитных продуктов указанных в пункте 8 и средней ставки по банковским вкладам в долларах США рассчитанной по кредитным организациям и параметрам указанным в пункте 2.

10Все существенные условия защитного продукта приобретаемого в рамках стратегии «Линейная» отражаются в договоре доверительного управления.

11Защитный продукт приобретаются в форме стратегии индивидуального доверительного управления, стратегия «Линейная». Услуги по доверительному управлению ценными бумагами оказывает ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

Инвестиции в финансовые инструменты сопряжены со следующими рисками: риски, связанные с ведением деятельности в конкретной юрисдикции, риски, связанные с экономическими условиями, конкурентной средой, быстрыми технологическими и рыночными изменениями, а также с иными факторами, которые могут привести к существенным отклонениям от прогнозируемых показателей. Указанные факторы могут привести к тому, что действительные результаты будут существенно отличаться от предположений или опережающих заявлений Компании, содержащихся в данном рекламном материале.

Государственные облигации России — кривая доходности

Последнее обновление: 29 августа 2021 г., 8:15 GMT + 0

10-летние государственные облигации России имеют доходность 7,040% .

10-летний спрэд по 2-летним облигациям составляет 27 б.п. . Кривая доходности при долгосрочном и краткосрочном погашении остается неизменной.

Ставка ЦБ составляет 6,50% (последнее изменение в июле 2021 года).

Кредитный рейтинг России составляет BBB- по данным агентства Standard & Poor’s.

Текущий своп по кредитному дефолту на 5 лет Котировка составляет 83,21 , а предполагаемая вероятность дефолта составляет 1,39%.

Если не все данные видны, смахните таблицу влево

Сравнение урожайности Распространение Кривая выпуклости
2-летние и 1-летние 20 п.н. Нормальная выпуклость с краткосрочным сроком погашения
5-летние и 2-летние 12 п.н. Кривая доходности по среднесрочным и краткосрочным погашениям не изменилась.
10-летние и 2-летние 27 п.н. Кривая доходности по долгосрочным и краткосрочным погашениям не изменилась.

Если не все данные видны, смахните таблицу влево

Рейтинговое агентство Рейтинг Outlook
Standard & Poor’s

BBB-

Moody’s Investors Service

Baa3

Fitch Ratings

BBB

DBRS

История кредитных рейтингов России
Процентные ставки
Ставка ЦБ 6.50%

Если не все данные видны, смахните таблицу влево

Своп кредитного дефолта Значение CDS Var% 1 Вт Var% 1M Var% 1 год Подразумеваемая ПД
5 лет CDS 83.21 -5,08% -4,54% -14,59% 1,39%

Государственные облигации России

Щелкните ссылку «Остаточная зрелость», чтобы получить историческую серию. Щелкните ссылку «Прогноз»