Разное

Етф – Что такое ETF фонды: назначение, преимущества и примеры

02.10.2018

Биржевые фонды — Московская Биржа


































Фонд Наименование Провайдера Базовый актив Валюта

СЧА

(iNAV)
Формат Тикер Презентация
Облигации/Еврооблигации
1 FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index ETF FXMM О продукте
2 FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index $ ETF FXTB О продукте
3 FinEx Tradable Russian

Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) ETF FXRB О продукте
4 FinEx Tradable Russian

Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) $ ETF FXRU О продукте
5 ITI Funds Russia-focused USD ITI Funds

(АйТиАй Фандс)
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index) $ ETF RUSB О продукте
6 Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций АО «Сбербанк Управление Активами» Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10) ₽/$ БПИФ SBCB О продукте
7 ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) БПИФ VTBB О продукте
8 Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций АО «Сбербанк Управление Активами» Индекс государственных облигаций 
(RGBITR)
БПИФ SBGB О продукте
9 Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года УК «Газпромбанк Управление активами» Газпромбанк – Корпоративные облигации» (дюрация — 2 года) БПИФ GPBS  
10 Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года УК «Газпромбанк —  Управление активами» Газпромбанк – Корпоративные облигации» (дюрация — 4 года) БПИФ GPBM  
11 ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг» АО ВТБ Капитал Управление активами Американские корпоративные облигации БПИФ VTBH  
Акции
12 FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) FinEx Physically Backed Funds plc

(ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз)
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index) ETF FXKZ О продукте
13 FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) (RTSTRR) $ ETF FXRL О продукте
14 ITI Funds RTS Equity ETF ITI Funds

(АйТиАй Фандс)
Индекс РТС (RTSI$ Index) $ ETF RUSE О продукте
15 FinEx Germany

UCITS ETF (EUR)
FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR ETF FXDE О продукте
16 FinEx USA Information

Technology UCITS ETF (USD)
FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR $ ETF FXIT О продукте
17 FinEx Japan UCITS ETF

(USD)
FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Japan Large & Mid Cap USD Index NTR $ ETF FXJP О продукте
18 FinEx Australia UCITS ETF

(USD)
FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Australia Large & Mid Cap Index NTR $ ETF FXAU О продукте
19 FinEx USA UCITS ETF

(USD)
FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR $ ETF FXUS О продукте
20 FinEx United Kingdom UCITS ETF

(GBP)
FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS United Kingdom Large & Mid Cap Index NTR £ ETF FXUK О продукте
21 FinEx China UCITS ETF

(USD)
FinEx Funds plc

(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR $ ETF FXCN О продукте
22 Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» АО «Сбербанк Управление Активами» Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) БПИФ SBMX О продукте
23 Сбербанк – S&P 500 АО «Сбербанк Управление Активами» Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) ₽/$ БПИФ SBSP О продукте
24 Технологии 100 ООО УК «Альфа-Капитал» БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда,

ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ
$ БПИФ AKNX О продукте
25 Альфа — Капитал Эс энд Пи

500 (S&P 500)
ООО УК «Альфа-Капитал» БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки $ БПИФ AKSP О продукте
26 ВТБ-Фонд Акций американских компаний АО ВТБ Капитал Управ­ление активами (ВТБК УА) БПИФ инвестирует в паи иностранного инве­стиционного фонда,

ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США
₽/$ БПИФ VTBA О продукте
27 ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран АО ВТБ Капитал Управление активами Акции развивающихся стран БПИФ VTBE  
Товары
Золото
28 FinEx Gold ETF (USD) FinEx Physically Backed Funds plc

(ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз)
LBMA GoldPriceAM (USD) $ ETF FXGD О продукте

www.moex.com

Инвестиции в Интернете — оформить ETF онлайн у надежных брокеров.

Покупка ETF онлайн — это инвестиции в интернете, доступные для начинающих и профессиональных инвесторов. Торговые операции по 14 фондам ETF, обращающимся на Московской бирже, проводятся в рублях с обычного брокерского счета.

Инвестиции онлайн в ETF: 5 шагов

Шаг 1. Выберите фонды ETF онлайн на сайте. Для вашего удобства мы сделали функцию сравнения ETF по параметрам.

Шаг 2. Заполните форму заявки для отправки выбранному брокеру или банку. Специалист банка или брокерской компании свяжется с вами для обсуждения деталей.

Купить ETF на бирже
1. Выберите город из списка и брокера.
2. Заполните онлайн-форму заявки, и представитель брокерской компании свяжется с вами для обсуждения деталей.

Купить ETF в банке
1. Выберите город из списка и банк.
2. Заполните онлайн-форму заявки, и специалист банка свяжется с вами для обсуждения деталей.

Купить ETF онлайн
1. Заполните онлайн-форму: укажите ваш возраст, период и цель инвестирования, пройдите тест на отношение к риску.
2. Финансовый Автопилот сформирует персональный портфель из ETF-фондов на основе ваших индивидуальных параметров.
3. Отслеживайте изменения в сформированном Автопилотом портфеле или пройдите регистрацию через портал Госуслуги и внести деньги на счет.

Купить через приложение
Мобильное приложение для iOS или Android – самый простой и быстрый способ инвестировать в ETF. Вы можете открыть и пополнять брокерский счет прямо в приложении, а также добавить интересующие вас ETF в собственный лист отслеживания.

Шаг 3. Подписываете договор с брокером, т.е. компанией, которая обладает соответствующей лицензией участника рынка ценных бумаг, так как неквалифицированный инвестор не может самостоятельно «пойти» торговать на биржу.

Шаг 4. После открытия брокерского счета становятся возможны инвестиции онлайн. После того, как вы подпишите договор, брокер откроет для вас счет. С брокерского счета вы сможете покупать и продавать ценные бумаги. Минимальная сумма на брокерском счете зависит от условий брокера.

Шаг 5. Инвестиции через Интернет на Московской бирже можно осуществлять самостоятельно (например, через стандартную торговую программу QUIK) или поручить управление своим капиталом профессиональному управляющему брокера.

После исполнения заявки на приобретение вы — обладатель акций ETF.

Детали операций по ETF узнавайте у своего брокера или банка.

finex-etf.ru

что это? ETF на Московской бирже

Не все люди знают, что такое ETF? Что это такое? Эта аббревиатура расшифровывается как Exchange Traded Fund. Сейчас популярность этих активов возросла настолько, что многие инвесторы успели оценить их преимущества. С учетом «молодости» этого явления, это удивительный прорыв в современных рыночных отношениях.

ETF — что это значит?

ETF — это инвестиционные фонды, в которые входит портфель биржевых активов. К их числу относятся различные акции, валютные пары и облигации. Причем управлять этим портфелем может сам инвестор. Это снижает издержки человека, решившего вложить свои деньги в покупку активов. Трейдер, который занимается операциями с ETF, фактически торгует корзиной определенных торговых инструментов.

Как были созданы ETF?

Впервые эти фонды появилась в конце восьмидесятых годов 20 века. В это время были созданы первые аналоги ETF. Они представляли собой биржевые фонды, которые торговались на американской бирже а AMEX. Кроме того, операции с ETF были доступны и на фондовых площадках Филадельфии.

Однако вскоре торговля этими инструментами была отменена. Это произошло после того, как товарная биржа Чикаго подала иск на ETF-биржевые фонды. Суть претензии заключалась в том, что ETF не соответствует правилам регулятора. Но это не остановило игроков, заинтересовавшихся новыми возможностями.

Дальнейшее развитие

Таким образом, сама идея не потеряла свою актуальность, и была оценена по достоинству. После этого на фондовой бирже в городе Торонто появился новый финансовый инструмент для торговли. Биржевые фонды успешно конкурировали за внимание инвесторов. На фондовых площадках в других странах были разработаны правила, которые соответствовали требованиям американского регулятора.

Наиболее популярным фондом стал SPY. Он представлял собой депозитарную расписку на биржевой индекс SP500. Кроме того, популярностью у игроков стал пользоваться MDY. В его состав вошли акции компаний, обладающих средним размером капитализации.

Фонды ETF

Что это означало для дальнейшего развития? Участники рынка отнеслись к идее биржевых фондов положительно. Вскоре после этого на американской бирже появилась возможность торговать биржевыми фондами. Они были созданы специально для каждого сектора экономики, которые входили в индекс SP500. Так было сформировано 9 новых ETF. В дальнейшем в этот список вошел DIA – фонд на индекс DJ30. В 1998 году появился еще один финансовый инструмент — QQQ, предназначенный для Nasdaq100.

В чем заключаются особенности ETF?

В отличие от других инструментов, ETF-фонды имеют несколько преимуществ:

1. Они экономят деньги инвестора, так как покупателю ETF не нужно платить за управление портфелем акций. В результате прибыль владельца инвестора используется более рационально.

2. При покупке инвестор вкладывает средства в готовый портфель. В нем находятся лучшие ценные бумаги, которые отличаются высокой ликвидностью. Это снижает риски инвестора.

3. Покупатели рассчитывают на получение прибыли в течение длительного времени. Инвестору вовсе не обязательно заниматься сложными финансовыми расчетами. Достаточно купить готовый портфель ETF и получать стабильный доход. Тем более что ликвидные активы можно продать в любой момент.

Российская обстановка

ETF в России также имеет место. На нашем рынке осуществляется торговля бумагами исключительно одной компании — FinEx, которая совершила выпуск больше 10 различных индексных бумаг (ETF). Бумаги имеют открытый доступ еще с начала 2013 года и попадают под регламент российского закона 1996 года о рынке ценных бумаг.

Выпуск обеспечивают ирландские эмитенты FinEx Physically Backed Funds Plc и Funds Plc. Управленческие функции выполняет FinEx Capital Management LLP, имеющий британскую юридическую регистрацию. Управление по надзору и финансовому регулированию, так называемый листинг, осуществляется посредством участия британского регулятора FSA. На территории Российской Федерации осуществлена регистрация дочерней компании ООО «УК ФИНЭКС-ПЛЮС», обладающей лицензией ЦБ и имеющей статус полноценного участника рынка.

Bank of New York Mellon является административным центром, а Pricewaterhouse-Coopers — аудитором. Bank of New York Mellon также предоставляет услуги депозитария и сберегает фондовые средства. Как и в отечественных ПИФах, имущество управляющей компании отделено от имущества фонда. Функции регулирования и надзора выполняет Национальный Банк Ирландии.

Бумаги были предоставлены процедуре кросс-листинга с целью организовать обращение ETF на Московской бирже, так как часть фондов обращается на Еврорынке. Ликвидность ETF является очень важной особенностью. Специальная система маркетмейтинга служит для поддержания спроса в биржевом стакане на продажу и покупку. Упорно работают над решением этой проблемы известные финансовые компании, главные российские маркет-мейкеры Jane Street Financial Limited, Goldenberg Hehmeyer, Bluefin Europe, работающие и с ETF. Что это означает? Посредством участия российского брокера «Финам» эти корпорации могут получить доступ на российский рынок.

Инвесторы обязаны также располагать информацией о том, что ETF на Московской бирже, благодаря кросс-листингу, соответствует и европейским, и российским требованиям фондового рынка. Сегодня покупка предполагает наличие 13 видов фондов от компании FinEx. Инвестиции в ETF, как и вложения в ПИФы требуют детального изучения работы фонда и его особенностей.

Что нужно знать об инвестициях

В области фондовых инвестиций существует такое важное понятие, как репликация индекса, которая бывает синтетической и физической. Физическая репликация предполагает наличие в фонде или его портфеле акций или же другого вида имущество в качестве базисного портфеля.

Синтетическая репликация означает, что в портфеле есть различные финансовые инструменты, например, опционы, форварды, фьючерсы. ETF-компании FinEx, которые основаны на золоте, к примеру, являюся синтетическими, потому что используют фьючерсный контракт на золото. Такие индексные инвестиционные фонды ETF как FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF и FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) обладают смешанной фондовой структурой. Они пользуются как базовыми инструментами, так и деривативами. Инвестор может иметь доступ к полной структуре средств исключительно перед сделкой по покупке, и не публиковаться на постоянной основе.

Валютные требования

Участие на Московской Бирже предполагает требование номинировать бумаги в российских рублях со стороны управляющей компании. Активы ETF рассчитываются в евро, долларах США или британских фунтах. Таким образом, по рыночному курсу происходит перерасчет доллара на рынке валюты. Это явление имеет как плюсы, так и минусы. Положительная сторона может проявиться в виде получения дохода за счет девальвации рубля, а негативная сторона может иметь свое выражение в виде снижения расценок резервных валют. Однако валютная динамика хорошо развитых государств свидетельствует о том, что такие валюты, как евро и доллар, обладают стойкими долгосрочными перспективами. В случае же торговли другими денежными единицами, возможно и возникновение проблем, указанных выше.

fb.ru

Что такое ETF – для чего они создавались в чем различие ETF и ПИФов

ETF – это биржевые фонды, которые по своей структуре очень похожи на Индексные ПИФы, но в то же время сильно отличаются. Главное различие заключается в том, что ETF обращаются на бирже и купить их можно через любого брокера в торговом терминале. Для того чтобы купить пай ПИФа – нужно обратиться только в соответствующую Управляющую компанию и подать заявку на покупку или продажу пая.

Разные Управляющие компании создают разные ПИФы, например, если у инвестора есть ПИФ Тройки Диалог, а он хочет купить ПИФ ФИНАМа – сначала он должен пойти в Тройку Диалог, продать свой пай, а потом прийти в ФИНАМ и купить новый ПИФ.

В случае с ETF все намного проще – Управляющие компании регистрируют свои фонды на бирже и инвестор видит в торговом терминале полный список доступных фондов. Если он хочет переложиться в другой фонд – то сможет это сделать, просто нажав на кнопку.

Для чего нужны ETF

ETF были созданы американскими управляющими компаниями и преследовали одну главную цель, а именно инвестирование в фондовые рынки зарубежных стран, таких как Мексика, Испания, Великобритания, Франция, Сингапур и другие. Такие фонды полностью копируют основные индексы всевозможных стран и благодаря им инвестиции в развивающиеся рынки стали доступны большинству инвесторов во всем мире.

Даже если российский покупатель решит инвестировать средства в фондовый рынок, например, Германии – он легко может это сделать, открыв брокерский счет через любого российского брокера (нужен счет на американской бирже NYSE) и через терминал купит ETF, повторяющий динамику главного немецкого индекса DAX.

Преимущества ETF

  1. Ликвидность – т.к. фонд обращается на бирже, он намного ликвиднее, чем ПИФ, т.к. покупатели и продавцы не ограничиваются одним брокером.
  2. Прозрачность портфеля – ETF копируют основные индексы в разных странах и поэтому инвестор всегда знает состав портфеля. ПИФы публикуют информацию о составе своих портфелей с опозданием в квартал.
  3. Встроенная диверсификация – это очевидное преимущество любого фонда. Покупая пай ПИФа или акцию ETF – инвестор сразу получает кусочек широкого портфеля.
  4. Своевременный контроль состояния портфеля. Данное преимущество перетекает из ликвидности, т.к. инвестор может быстро реагировать на конъюнктуру рынка и переходить из падающих отраслей в растущие. Инвестор ПИФов не обладает такой скоростью реагирования, т.к. для реализации пая должно пройти не менее 2-3 дней.

Недостатки ETF

  1. Транзакционные издержки. При реализации ПИФов транзакционные издержки, как правило, отсутствуют (не считая штрафы за досрочное погашение). В случае с ETF покупая и продавая их доли на бирже – инвестор уплачивает обязательную брокерскую и биржевую комиссию от оборота при совершении каждой сделки.
  2. Спрэд. В случае отсутствия ликвидности по некоторым ETF на бирже может образоваться значительный разрыв между ценой покупки и продажи (так называемый спрэд) и при выборе ETF нужно обязательно учитывать его величину.
  3. Расхождения со Стоимостью Чистых Активов (СЧА). Стоимость ETF при обращении на бирже может отличаться от СЧА в ту или иную сторону. Иногда это положительный фактор для инвестора, но чаще это является минусом.
  4. Прочие риски. Важно понимать, что иногда структура ETF не на 100% соответствует тому или иному индексу. Очень часто в состав фондов не включаются некоторые акции, в результате чего волатильность фонда возрастает, а диверсификация снижается. Поэтому стоит внимательно изучить состав индекса и соответствующего ему фонда ETF перед тем как инвестировать средства.

ETF в России

В России на данный момент отсутствует аналог инструмента ETF, т.к. законодательства, регулирующего данный вопрос, еще не написали. Но это не исключает возможности российским гражданам инвестировать в такие фонды через американскую биржу NYSE.

stock-list.ru

ETF фонды. Обзор предложений на Российском рынке.

Прежде чем переходить к реальному инвестированию, необходимо четко понимать особенности различных направлений вложения денег. Это позволит выбрать оптимальную стратегию работы с капиталом и вложить деньги в Хедж-фонд, ETF фонды и другие инструменты, которые максимально соответствуют именно вашему стилю инвестирования.
ETF фонды (Exchange traded funds) 

Такие фонды, как и акции, торгуются на фондовом рынке. По сути, они отражают совокупные активы множества инвесторов и стали довольно популярными за рубежом, а в Россию только начинают приходить.

Достоинством инвестирования в ETF можно считать отсутствие необходимости уплачивать комиссию управляющему трейдеру как при ДУ, ведь, по сути, это близкая альтернатива масштабного доверительного управления.

Со счета, открытого у российского брокера (топ-3 ФИНАМ, БКС, ФК Открытие) на ОАО Московская биржа, инвестор может приобретать немало акций ETF фондов. Это интересное вложение денег. Дело в том, что они номинированы как в рублях, так и в ЕВРО и долларах, что позволяет заработать на валютном курсе. Обратите внимание на фонд FinEx Held GOLD ETF. Это прямые инвестиции в золотые слитки. Как вы знаете, на данный момент купить золото с поставкой можно только, заплатив НДС 18%, поэтому инвесторы ищут способ купить его на биржах без поставки, кто то покупает через форекс-брокеров, но это покупка через “оффшор”. Это дополнительные риски  и ИИС (индивидуальные инвестиционные счета) и ИНВ (инвестиционные налоговые вычеты) в данной ситуации не предусмотрены. Кто-то покупает фьючерсы на золото на ФОРТС (ОАО Московская биржа), там необходимо следить, т.к. контракты 3-х месячные и потребуется переходить в новый фьючерс, но налоговые льготы есть. Наиболее привлекательным вариантом являются акции фонда ETF на золото, низкие комиссионные, возможность долгосрочных инвестиций и все рамках нормативно-правового поля РФ. Ниже представлены все ETF фонды торгующиеся в России, многие из них заслуживают внимания. В большей степени облигационные, т.к. там есть гарантированные выплаты, например, FinEX Corporate Bonds (usd). Состоит из ценных бумаг с фиксированной доходностью лучших эмитентов, в т.ч. облигации Сбербанка, Газпрома, Промсвязьбанка и можно выбрать валюту рубли или доллары, что в нынешней ситуации приобретает особенную важность.

Помимо акций ETF фондов инвестору в России доступны вложения в хедж фонды и инвестиционные, о чем поговорим в следующих статьях.

Хедж-фонд

Фонды такого типа отличаются недоступностью широким массам. Они формируются взносами ограниченного круга инвесторов, и управление капиталом возлагается на плечи профессионального управляющего или команды таковых.

Преимущества вложений в Хедж-фонд в том, что часто изначально известна стратегия наращивания капитала, и управление деньгами осуществляется профессиональными финансистами с проверенной репутацией.

Недостатки же в том, что полная информация о работе фонда не доступна широкой общественности, а, значит, узнать о возможных проблемах работы компании можно лишь после того, как вложить в нее деньги. Однако если тщательно выбирать фонд, то таких трудностей, как правило, не бывает.

Инвестиционный фонд

Фонды такого типа представляют собой компании по наращиванию финансовых активов, собранных из множества источников. Как правило, в большинстве случае они являются доступными для широких общественных масс. Инвесторы вкладывают свои деньги в ИФ, и профессиональные управляющие наращивают их, используя самые разнообразные методы.

Преимущество вложений в ИФ в том, что их деятельность (особенно результаты) являются максимально прозрачными. Недостаток в том, что изначально не известен условный порог доходности на инвестиции.

ПИФ

Паевой инвестиционный фонд – популярная форма организации имущественного комплекса, создаваемого взносами многих инвесторов. Образуется без регистрации юридического лица, капитал используется по принципу доверительного управления.

Преимущество вложений в ПИФ – прозрачная информация о работе организации и высокий потенциал наращивания прибыли. Недостаток работы с ПИФ – часто неконтролируемый риск.

Как видно, существует немало разновидностей инвестиционных фондов. В России все рассмотренные их типы давно функционируют, а в развитых экономических странах они давно заменили другие, менее рискованные и менее доходные направления вложения капитала (банковские депозиты).

iis24.ru

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о