Разное

Финансовые инструменты инвестирования: какие бывают и как их правильно выбирать — Премьер БКС

30.01.2020

Содержание

Спецификация. Финансовые инструменты и стратегии инвестирования

1. Деньги должны работать.
Что такое инвестирование. Зачем нужны инвестиции? Чем инвестиции отличаются от сбережений и кредитов. Инфляция. Как обесцениваются сбережения и как спасти их от инфляции.

2. Выбирай только то, что тебе понятно!
Как выбрать инструменты инвестирования: определяем приемлемый уровень риска, желаемую доходность, ликвидность.
Финансовые инструменты и их сущность: банковские вклады, драгоценные металлы (слитки, ОМС, инвестиционные монеты), валюта, ценные бумаги (акции, облигации), коллективные инвестиции (ПИФы, доверительное управление, передача накоплений в НПФ или страховую компанию).

3. Сравнивай доходность и риски финансовых инструментов.
Доходность инвестиционных продуктов. Преимущества и риски, связанные с их использованием. (не менее 3-х примеров).

4. Биржа – это надежно, просто, доступно!
Что такое биржа? Зачем нужен брокер? Выбираем брокера правильно.

5. Определяй стратегию инвестирования в зависимости от целей!
Что такое стратегия инвестирования и зачем она нужна начинающему инвестору. Основные виды стратегий инвестирования: консервативная, умеренная, высокодоходная/высокорисковая. Их характеристики. Золотое правило инвестирования: чем выше доходность, тем выше риск. Три шага к формированию инвестиционного портфеля. Диверсификация.

6. Ваши права защищены!
Центральный банк Российской Федерации – мегарегулятор финансового рынка. «Что? Где? Когда?» или что надо написать в жалобе.

7. Советы, которые тебе помогут.
Что точно не надо делать. Выбирайте финансовые инструменты, суть которых вам понятна. Выбирайте стратегию инвестирования в зависимости целей. Диверсифицируйте риски.

Лучшие инструменты инвестирования | IFCM

Автор: Гарри Берг

15/02/21| Время прочтения мин

Диапазон инструментов, с помощью которых можно сохранить и приумножить имеющиеся у инвестора средства, на сегодняшний день очень широк – это недвижимость, драгоценные металлы, предметы искусства, банковские депозиты, паевые инвестиционные фонды, акции, облигации, производные финансовые инструменты, валюта и многое другое. Какой именно инструмент выбрать для вложения своих средств зависит от личных умений и предпочтений инвестора.

Существует прямая связь между доходностью инвестиций и степенью риска, который несет инвестор: чем больше ожидаемая доходность, тем выше уровень риска. Главной задачей инвестора является оценка риска своей деятельности и определение его допустимого уровня.

Консервативные инвестиции

К консервативным инструментам инвестирования относятся: недвижимость, банковские депозиты, государственные облигации и ценные бумаги высоконадежных компаний с незначительным ростом курсовой стоимости, вложения в драгоценные металлы. Каждый из перечисленных инструментов практически гарантирует инвестору сохранность и незначительное увеличение средств (до 10% годовых). При этом банковские вклады дополнительно страхуются, но доходность от них практически равна или чуть выше уровня инфляции в данной стране.

Умеренные инвестиции

К умеренным инвестициям относятся акции и облигации крупных компаний, векселя коммерческих банков, вложение средств в паевые фонды (ПИФ) со смешанной инвестиционной политикой (с использованием консервативных и агрессивных инструментов). При средней прибыльности и ликвидности умеренные инвестиции отличаются невысоким уровнем риска.

Агрессивные инвестиции

К инструментам агрессивного инвестирования относятся: акции, облигации малых и средних компаний, фьючерсы, опционы, валюта. Данные инструменты являются самыми прибыльными, но в то же время высокорисковыми. Их высокая волатильность часто приводит к потере капитала, но при благоприятных обстоятельствах может обеспечить более 100% годовой доходности.

Непрофессиональным инвесторам лучше всего подходит инвестирование в недвижимость, драгоценные металлы, банковские депозиты и акции высоконадежных компаний.

Если Вы решили немного более профессионально вкладывать свои средства, то сначала нужно исследовать и понимать принципы работы финансовых инструментов. Очень эффективным, но высокорисковым инвестированием может стать интернет-трейдинг, который при грамотном подходе станет приносить высокий доход. Привлекательными сторонами данного вида инвестиций являются относительная простота и небольшой начальный капитал. При отсутствии свободного времени свои средства можно также отдавать в доверительное управление по выбранной Вами стратегии, но в этом тоже есть свой минус - чаще всего управляющие компании устанавливают высокий порог входа (от $10 000).

С чего бы Вы ни начали свою инвестиционную деятельность, в первую очередь нужно отдавать себе отчет в том, что при множестве инструментов на сегодняшнем рынке, не существует такого вида инвестирования, который гарантирует 100% сохранность средств и высокую прибыль. Только при хорошей информированности возможно найти компромиссный для себя вариант риска и доходности.

Учитесь торговать с IFC Markets

Серия 3 эксклюзивных вебинаров

Сессия 1 “Что такое Autochartist и как им пользоваться?”

Идея инвестирования - Инвестирование

Инвестирование призвано помогать в достижении важных финансовых целей человека и его семьи.

Инвестирование – это приумножение средств для достижения важных финансовых целей при помощи капитализации. Капитализация позволяет увеличивать вложения в несколько раз. Приумножение денег происходит в финансовых инструментах фондового рынка (акции и их производные). 

Прежде чем начать инвестирование необходимо проработать личный финансовый план (ЛФП). ЛФП даст понимание как, куда и в какие инструменты вкладывать средства, в каких обьъёмах и на какой срок.

Стоит отметить, что излюбленные россиянами финансовые инструменты, депозит и жилая недвижимость, сегодня не подходят  для приумножения денег, так как доходность по ним равна, либо меньше реальной инфляции рубля.

Как понять какими  финансовыми инструментами воспользоваться?

Обратимся к простым и практичным правилам и принципам инвеситирования.

Задача №1. Найти и вложить деньги в такой финансовый инструмент, который был бы доходным, деньги можно было бы изъять в любой момент без потерь и при всём этом, иметь высокую надёжность, и сохранность актива.


Увы, поиски такого инструмента безуспешны. Исходя из моей практики консультирования, которая подтверждает «Правило золотого треугольника», не существует такого финансового инструмента, который был бы одновременно надёжным, ликвидным и доходным. 



Это простое правило инвестирования, при его применении сэкономит вам кучу денег и убережёт от потерь и необдуманных финансовых решений.

Надежность подразумевает, что ста процентам ваших денег гарантирована сохранность.

Ликвидность подразумевает, что деньги в любой момент можно забрать без каких-либо потерь.

Доходность — это получение дохода выше уровня реальной инфляции.

Вершины треугольника взаимо исключают друг друга.

Если инструмент обладает высокой доходностью, то он не может быть надежным и ликвидным.

Если преобладает ликвидность, то отсутствует доходность (выше реальной инфляции) и надежность.

И то же самое для надежности, надежность не может быть доходной и ликвидной одновременно.

Для подбора конкретного финансового инструмента необходимо определиться какую финансовую задачу нужно решить. Для этого наилучшим образом подходит финансовое планирование.

Задача №2.   Вложить все деньги в инструменты с максимальной доходностью для максимизации прибыли.

Доходность — это плата за риск. Высокая доходность - высокий риск. Риск может привести к потере всех или части денег, если они все вложены только в агрессивные инвестиции.

Чтобы понять к какому классу относится финансовый инструмент, используйте простые принципы:

Доходность финансового инструмента не превышает 5% годовых (валюта не важна), перед вами финансовый инструмент с консервативными рисками. Это как правило, инструмент с максимальной надёжностью и гарантированной доходностью.

Доходность не превышает 10% годовых, это финансовый инструмент с умеренными рисками. Такие финансовые инструменты обладают оптимальным соотношением риска и доходности, эффективны на сроках инвестирования от 10-15 лет.

Доходность финансового инструмента превышает 10% годовых, это финансовый инструмент с агрессивными рисками. Такие финансовые инструменты позволяют быстро увеличивать вложения и так же быстро их терять.

Агрессивных инвестиций в портфеле не должно быть слишком много, в зависимости от вашего возраста, от 5 до 20%. Чем моложе инвестор, тем длиннее горизонт инвестирования, тем большей суммой вложений он может рисковать и наоборот.

Для защиты вложений от рисков необходимо, чтобы инвестиционный портфель был разделен на три части: консервативную, умеренную и агрессивную.

Начинать создание инвестиционного портфеля лучше с консервативных или умеренных инструментов, а уже потом добавлять агрессивные.

Если агрессивные финансовые инструменты (сюда относится и бизнес) составляют 100% вашего портфеля, то доход от бизнеса необходимо направлять в умеренные и консервативные инструменты для уравновешивания рисков.

Задача №3. При инвестировании максимально защищать деньги от различных рисков.

Риски - это то факторы, которые влияют на колебание стоимости активов и могут приводит к полной или частичной потере актива. Самые распространённые риски связаны с обесцениванием покупательной способности денег (инфляция, девальвация, деноминация и т.д.).  


Все вложения подвержены трём типам рисков:

Рыночные риски – изменение стоимости актива из-за колебаний в спросе и предложении. При превышении спроса, актив растёт в цене, при превышении предложения – падает.

Защитой от рыночных рисков является распределение вложений по классам активов: консервативным, умеренным и агрессивным.

Валютные риски – изменение курса валют и обесценивание денег.

Защитой от валютного риска является создание «валютной корзины». Инвестиционный портфель создаётся в разных валютах, например 30% в рублях, 35% в евро и 35% в долларах.

Страновые риски – изменения законодательства, политическая нестабильность внутри страны, приводящая к потерям активов.

Защитой от страновых рисков является распределение денег по разным экономикам. Например, 50% капитала держать в России и 50% за рубежом в другой юрисдикции.

Задача №4. Инвестировать как можно больше средств для увеличения величины капитала.

Все имеющиеся деньги в бюджете «забрасываются» в инвестиции. Затем возникают кассовые разрывы, так как складывается ситуация, когда срочно нужно вывести деньги из финансового инструмента и это приводит к потерям.


Для того чтобы приумножать накопления необходимо следовать простым правилам:

1. Не вкладываться в инструменты фондового рынка на срок менее 10 лет.

2. Инвестировать часть текущего дохода на регулярной основе.

3. Деньги, инвестированные в финансовые инструменты, должны быть неприкосновенны, для того чтобы максимально приумножать вложения с помощью сложного процента.

В жилом доме крыша не может существовать отдельно от стен и фундамента.

При построении финансового дома принципы те же. Для того чтобы начать инвестирование (это крыша финансового дома) необходимо сначала заложить фундамент и построить стены.

Фундамент - это денежный резерв и финансовая защита от непредвиденных событий.

Стены — это финансовое планирование и порядок в обязательствах, оптимизация расходов с целью создания денежного потока для инвестирования.

Крыша – это инвестирование в различные финансовые инструменты.

1. Иметь ФИНАНСОВЫЙ РЕЗЕРВ в размере 3-6 месячных расходов.

2. Для защиты семейного бюджета от непредвиденных случаев используйте СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ и ЗДОРОВЬЯ.

3. Избавьтесь от потребительских кредитов. Выплачивая кредиты, вы инвестируете в благополучие банка, подрывая собственное.

4. Инвестируйте от 20% от ЕЖЕМЕСЯЧНОГО ДОХОДА. Эта сумма обычна комфортна для бюджета.

5. При инвестировании делайте акцент на достижении ФИНАНСОВЫХ ЦЕЛЕЙ, а не на доходности.


1. Спекуляции. Суть метода – зарабатывать на имеющихся деньгах, пытаясь «обыграть» рынок и получить доходность выше рынка. Горизонт инвестирования от 1 дня.

По статистике, ни один спекулянт не может обыгрывать рынок более 5 лет подряд. Период «жизни» таких спекулянтов до 5 лет. Требуется много времени на обучение и на самостоятельную торговлю (от 4-х до 9-ти часов в день).

2. Активные инвестиции. Суть метода – увеличивать вложенные средства пытаясь обыграть рынок. В отличие от спекуляции, количество сделок намного меньше, но, по сути, это то же самое. Горизонт инвестирования 1-3 года.

По статистике рынок акций в среднем ежегодно приносит инвесторам 10% годовых в валюте, а с учётом издержек, реальная доходность падает до 8% годовых. Попытки обыграть рынок и получить доходность значительно большую успешны только у 20% инвесторов.

Большинство инвесторов при таком подходе, в долгосрочной перспективе 15-20 лет, терпит убытки и в итоге имеет доходность сравнимую с показателями инфляции. Требуется много времени в течение дня на изучение аналитики рынка и отслеживание информации по конкретным активам.

3. Портфельные инвестиции. Суть метода – увеличить вложенные средства с помощью капитализации. В отличии от спекуляции и активного инвестирование портфельный инвестор не пытается переиграть рынок. Следствие этого инвестору не приходится тратить кучу времени на анализ и изучение массы текущей профессиональной информации.

Упор при инвестировании делается на распределение активов по различным классам для создания сбалансированного по рискам портфеля. Горизонт инвестирования в среднем 15 лет. По статистике, пассивные инвестиции дают в расчёте на среднегодовую доходность 8% в валюте.

Для того чтобы начать инвестировать в фондовый рынок нужно выбрать финансового посредника. Покупать напрямую, без посредника активы на фондовой бирже физическое лицо не может. Подробная статья о финансовых посредниках здесь.

Основная масса инвесторов при малейшем падении рынка поддаются эмоциям и стараются переложить деньги из одного финансового инструмента в другой. И в итоге, когда они через длительное время подсчитывают свой капитал, то оказывается большинство при таком подходе терпят убытки.

Человек видит, что рынок падает – и начинает скорее продавать, а через некоторое время видит, что рынок начал расти – начинает покупать. Т.е. под воздействием эмоций, человек продаёт, фиксируя убыток и покупает, когда начинается рост - по завышенной цене. Продал дешевле, купил дороже и так несколько раз подряд. При этом человек гарантированно получает убытки.

Инвестируя на эмоциях, человек выхватывает из контекста ситуацию, которая сейчас сложилась на рынке. Пример, рынок недвижимости. Было время, когда рынок недвижимости рос как мыльный пузырь и те, кто не вложились вначале, когда не было понятно, что рынок будет так расти, выжидая. Увидели, что рынок недвижимости растёт и начали покупать уже не дешёвые квартиры. А рынок резко потом пошёл вниз. И те, кто покупал по завышенной цене стали быстро распродавать недвижимость с дисконтом, чтобы вернуть большую часть денег.

Самый свежий пример, про биткоин. Про него говорили в СМИ, и из каждого «утюга». Даже пенсионеры знали, что он дорожает и его нужно покупать. В итоге все бросились покупать, когда он стоил уже $10.000-15.000, а потом спешно от него избавлялись по более низкой цене и через некоторое время его стоимость упала до $3.000.

Только единицы, получившие такой опыт, делают правильные выводы из такой ситуации, а остальные  снова и снова наступают на одни и те же грабли. Никто не знает что будет с ценами на фондовом рынке и поэтому для разумных инвесторов придумали портфельное инвестирование. Портфельный инвестор не обращает внимание на панику и эмоции на рынке, он инвестирует и спокойно наблюдает за паникой вокруг.

Попытки заработать на коротком сроке называются таймингом. Это попытка найти удачное время для входа (купить подешевле) в актив и выгодное время выхода из актива (продать по дороже). Это как выигрыш в лотерею, может получиться, а может и нет. Но нельзя на этом строить свою инвестиционную стратегию. Тайминг – это игра, в которой шансы проиграть значительно выше шансов выиграть.

А если это портфельный инвестор, который инвестирует регулярно, то при падении рынка такой инвестор участвует в распродаже, задёшево покупая падающие в цене активы.

Существует здравый смысл, который подсказывает, что рынок рано или поздно всё равно пойдёт вверх. Только угадать этот момент невозможно. Портфельное инвестирование основано на уменьшении рисков потерь через распределение денег по разным классам активов.

О том чем отличается активное управление инвестиционным портфелем и пассивное инвестирование читайте здесь.  

FKTK Klientu Skola - Финансовые услуги

прежде чем начать пользоваться инвестиционными и сопутствующими услугами, необходимо заключить договор с поставщиком услуги;

поставщик услуги должен получить от тебя информацию о твоих знаниях и опыте в сделках с финансовыми инструментами, потому что это в твоих интересах, чтобы соответствующим образом оценить, подходит ли тебе конкрентый финансовый инструмент или инвестиционная услуга ;

важно обратить внимание на указанный в договоре порядок обмена информацией между тобой и поставщиком услуги, в особенности на способы передачи и получения информации, порядок расчетов между вами, где и как можно получить информацию о тарифах поставщика услуги (комиссионных и т. п.) и их изменениях;

цель инвестирования – преумножение твоего капитала, однако необходимо считаться с тем, что любые инвестиции в финансовые инструменты связаны с известным риском понести убытки;

именно поэтому поставщик услуги не может гарантировать и не гарантирует, что у клиента всегда будет прибыль, и что стоимость его инвестиций будет только расти;

поставщик инвестиционных услуг перед началом оказания услуг должен информировать тебя обо всех рисках, связанных с твоими инвестициями;

общие рыночные риски:
- риск цены – возникновение убытков по причине колебаний цены финансовых инструментов;
- риск валюты – возникновение убытков в связи с колебаниями рыночного курса валюты;

риск ликвидности – возникновение убытков в связи с недостаточной ликвидностью рынка, т. е. затруднительной или невозможной продажей валюты или финансового инструмента в желаемое время и по желаемой цене;

риск процентных ставок – возникновение убытков в связи с изменениями процентных ставок;

 риски, связанные с конкретным видом сделок или конкретными финансовыми инструментами;

только ты сам принимаешь решение о готовности взять на себя определенного рода риски, в том числе риск понести убытки.

Это услуги, которые тебе может оказывать кредитное учреждение или брокерское общество (БО), по твоему поручению размещая инвестиции на рынке финансовых инструментов. Например, выполняя твое распоряжение на покупку/продажу ценных бумаг, или по доверенности управляя твоим портфелем ценных бумаг, или предоставляя консультации об инвестициях. 

Виды инвестиционных услуг и сопутствующих инвестиционных услуг перечислены в законе «О рынке финансовых инструментов» (ЗРФИ), и такие услуги в Латвии вправе предлагать и оказывать только такое общество, которое получило выданную КРФК лицензию, где указаны инвестиционные и сопутствующие услуги, которые соответствующему БО разрешается оказывать тебе. Со списком всех лицензированных поставщиков таких услуг можно ознакомиться на домашней интернет-странице КРФК. Кроме того, инвестиционные и сопутствующие инвестиционные услуги может оказывать лицензированное кредитное учреждение, которому в порядке, предусмотренному ЗРФИ, разрешено оказывать определенный вид инвестиционных услуг. Информация о таких кредитных учреждениях тоже размещена на домашней интернет-странице КРФК в разделе «Участники рынка/рынок финансовых инструментов»: Поставщики инвестиционных услуг

Инвестиционные и сопутствующие инвестиционные услуги в Латвии также могут оказывать лица из стран Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), при условии выполнения предусмотренных ЗРФИ процедур. Если информации о соответствующем обществе в нижеуказанном разделе домашней страницы КРФК нет, значит, ему не разрешается осуществлять такую деятельность в Латвии: Поставщики услуг из ЕЭЗ

Куда вложить деньги выгодно: лучшие инструменты инвестирования

Критерии выбора: ликвидность (деньгами можно воспользоваться сразу) и хотя бы небольшая, но доходность (в идеале — выше инфляции).

Куда вложить деньги: данные по ликвидности инструмента

При инвестировании вы не можете исключить риск, но способны управлять им, держа диверсифицированный портфель. Состав портфеля должен соответствовать вашим финансовым целям и терпимости к риску. Доходность инвестиций традиционно выше для более рисковых активов.

Инвестиции в денежные инструменты

Денежные инструменты:

  • сберегательные счета;
  • депозитные сертификаты;
  • счета денежного рынка (MMA).

Эти безопасные и ликвидные инвестиции приносят скромный доход. Но также обеспечивают финансовую гибкость: их можно использовать в экстренных случаях. Стоит помнить, что деньги на счетах, как и облигации, опасаются инфляции.

Корпоративные и государственные облигации

Компании и правительства выпускают облигации для привлечения капитала на стратегические нужды. Покупатели облигаций получают регулярные процентные платежи и возвращают основную сумму при наступлении срока погашения.

Облигации сильно коррелируют с процентными ставками: если процентная ставка облигации выше основных, её цена растет, и наоборот. Гособлигации более безопасны, чем корпоративные. На данный момент доходность по гособлигациям на уровне 1-2% годовых, порой на нулевом. Фактически такие инструменты не привлекательны.

Кредитно-рейтинговые агентства присваивают облигациям рейтинги риска, основываясь на нескольких факторах, включая финансовую устойчивость эмитента и его способность выполнять свои долговые обязательства. Облигациям с низким рейтингом приходится платить более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать инвесторам принятие на себя более высокого риска.

Куда вложить деньги: данные по облигациям

Что же выбирают инвесторы

Они инвестируют в акции, хедж-фонды, ETF, недвижимость с целью получить доходность хотя бы выше 4%.

Акции и долевые инвестиции

Компании выпускают акции для привлечения капитала. Акции торгуются на регулируемых биржах, таких как Нью-Йоркская, или на внебиржевых рынках. Инвестиционные портфели выигрывают от роста цен на акции, но страдают в периоды волатильности рынка.

Вот почему так важна диверсификация в различных отраслях. Некоторые компании выплачивают дивиденды, которые представляют собой денежные выплаты акционерам из прибыли после уплаты налогов. Основной риск инвестиций в акции заключается в том, что есть множество факторов, которые влияют на бизнес, что может привести к падению прибыли и цен на акции.

Куда вложить деньги: ценные бумаги

ПИФ и ETF

ПИФ предлагают диверсификацию по разумным затратам — компании, входящие в состав фондов, имеют возможность распределять комиссионные и расходы в пределах большой базы активов. Фонды акций инвестируют в акции, фонды облигаций — в облигации, а сбалансированные фонды — в смесь акций и облигаций. В рамках этих категорий существует дальнейшая специализация.

Например, фонды технологических компаний или международные фонды, которые инвестируют в определенные регионы мира. Недостатком является то, что вы не имеете контроля над инвестиционными решениями, и оплачиваете комиссионные и другие расходы, независимо от результатов деятельности.

Биржевые фонды концептуально схожи с ПИФ, за исключением того, что они осуществляют торговлю акциями на биржах и отслеживают рыночные индексы и суб-индексы. ETF предлагают преимущества и отраслевую диверсификацию при меньших затратах, чем обычные ПИФы.

Куда вложить деньги: ПИФы и ETF

Сырье и драгметаллы

Некоторые используют драгметаллы для хеджирования от инфляции и в качестве депозита в периоды экономической неопределенности. Цены на сырье являются высоковолатильными, и существует риск значительной потери капитала за короткий период времени. Индивидуальные инвесторы могут также получить доступ к этому сектору через покупку акций, биржевые фонды.

Куда вложить деньги: сырье и драгметаллы

Другие инвестиции

Недвижимость и бизнес. Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость могут предложить привлекательную прибыль. Малые предприятия, такие как франчайзинговые точки или розничные магазины, могут быть выгодным капиталовложением как с точки зрения времени, так и с точки зрения денег.

Можно также инвестировать в производные инструменты, такие как опционы и фьючерсы — для спекуляций или для хеджирования позиций в акциях и других активах.

Инвестиции в TIMA-счета

Управляющий трейдер вкладывает средства в различные активы, тем самым диверсифицируя риски. Это могут быть как инструменты валютного рынка, так и CFD на акции, сырье, ETF. Доход зависит от стратегии, которую выбрал управляющий.

Узнать подробнее про TIMA-сервис

Что нужно знать о выборе управляющего, вы узнаете от президента компании Gerchik & Co на видео ниже

Резюме

1. Не нужно покупать инструменты на все имеющиеся деньги. Следует учитывать, что на рынках возникают систематические коррекции, а порой и обвалы. Обязательно должна быть «подушка безопасности», которой можно воспользоваться в нужный момент (держите небольшую сумму средств в свободном доступе, в разной валюте).

2. Акции, недвижимость – более доходные активы, и инфляция им не страшна.

3. Движение рынка требует периодической корректировки портфеля.

4. Предоставление вашим инвестициям достаточного времени для роста стоимости гарантирует, что проценты принесут больше доходность, а цена погашения или чистая приведенная стоимость ваших инвестиций со временем увеличится.

Исламские финансовые инструменты: инвестиционный шарм востока

Исламские финансовые инструменты: инвестиционный шарм востока

В основе системы исламского финансирования лежат строгие морально-этические принципы. Исламские инвесторы, будь то частные лица, банки или инвестиционные фонды не вкладывают деньги в спекулятивные инструменты. Однако это не означает, что исламские страны не включены в международную инвестиционную систему или что подобные инструменты не могут быть использованы в немусульманских странах.  

Интересные факты 

Системе исламского финансирования присущи особые инструменты, с помощью которых осуществляется инвестиционная деятельность. Все они объединены двумя важными особенностями: 

а) любые исламские инвестиции связаны с реальным сектором экономики; 

б) само финансовое учреждение принимает прямое участие в товарных и инвестиционных сделках. 

Исламское финансирование стало активно развиваться с середины ХХ ст. Структура первых мусульманских финансовых учреждений напоминала немецкие “Sparkasse”, — по сути, сберегательные банки, или кассы взаимопомощи. На сегодняшний день основными центрами развития исламского инвестирования являются Иран, Малайзия, Саудовская Аравия, а также США и Германия. Ожидается, что к концу 2014 года, мировой объем исламских инвестиций достигнет отметки в $2,1 трлн.  

Иджара (الإجارة) 

По сути, иджара — это лизинг. В рамках данной сделки банк покупает оборудование и сдает его во временное пользование клиенту за определенную плату. При этом клиент имеет право полностью выкупить данное оборудование у финансового учреждения в период действия контракта или по его истечению только при наличии предварительной договоренности с банком. 

Истисна (الاستصناع) 

Истисна предполагает, что одна из сторон закупает материалы или обязуется предоставить финансирование другой стороне для выполнения определенных работ или производства товара согласно заранее оговоренной спецификации. Этот финансовый инструмент наиболее распространен при финансировании строительных и производственных проектов в мусульманских странах. 

Мудараба (مضاربة) 

Данный вид сделки является формой инвестиционного партнерства, при котором одна сторона финансирует проект, а другая отвечает за его выполнение. В мусульманских странах подобные сделки являются классической формой инвестирования в строительные проекты. Согласно условиям мударабы прибыль от инвестиций распределяется между партнерами в рамках заранее оговоренного процентного соотношения. В случае неудачи инвестиционного проекта, потери несет только инвестор. Данное правило, однако, может быть изменено, в случае если инвестиции убыточны из-за невыполнения подрядчиком своих обязательств по договору. 

Мурабаха ( مرابحة) 

Наиболее распространенный вид сделки в исламском финансировании. Ее суть состоит в том, что финансовое учреждение, как правило, банк, покупает определенный товар по заказу клиента, который затем выкупает его с наценкой. Оплата такого товара клиентом может осуществляться как одноразовым платежом, так и в рассрочку. Таким образом, моральные правила финансирования не нарушаются, поскольку процент не начисляется, а прибыль банк получает за счет одноразового увеличения стоимости самого товара. 

Мушарака (مشاركة) 

Является менее распространенным, относительно устаревшим методом инвестирования. Как и мудараба, мушарака является формой партнерского инвестирования, однако предполагает финансовое участие всех сторон сделки. Интересно, что прибыль распределяется между партнерами согласно предварительной договоренности, в то время как риски распределяются строго в зависимости от доли каждого инвестора в общем пуле инвестиций. В отличие от мударабы в мушараке все инвесторы могут принимать участие в управлении инвестиционным проектом, однако это не является обязательным. Данное правило объясняет, почему принцип распределения прибыли отличается от принципа распределения убытков. 

Салям (السلام) 

Инвестиционный инструмент, который предполагает покупку определенных товаров форвардным платежом. В мусульманских странах данный инструмент, как правило, используется для финансирования проектов в сфере сельского хозяйства. Обязательным условием для саляма является обеспечение сделки реальным товаром (например, урожаем). 

Сукук ( صكوك) 

Сукук – один из наиболее динамично развивающихся исламских инвестиционных инструментов. Его часто сравнивают с классической облигацией, однако, согласно законам шариата инвестиционные инструменты с фиксированной ставкой прибыли запрещены, поэтому сукук имеет ряд отличий. Сукук в отличие от облигации, не гарантирует прибыли, не имеет долговой характер, и является неделимой долей материальных активов в финансируемом проекте. Доходность в данном случае формируется за счет прибыли получаемой от использования активов, деятельности или услуг финансируемого проекта. 

Такафул (التكافل) 

Такафул — это вид страхования, распространенный в мусульманских странах. В его основе лежит особый механизм распределения прибыли и убытков, который соответствует морально-этическим нормам шариата. В рамках такафула страхователи могут претендовать на часть прибыли страховщика от уплаченных в страховой фонд средств, за вычетом издержек. Иными словами, страхователь фактически становится акционером страховой компании, имеющим право на часть прибыли согласно размеру его взноса. 

Данный список исламских финансовых инструментов не является исчерпывающим, поскольку во многих мусульманских странах они варьируются в зависимости от жесткости соблюдения норм шариата и от традиции их толкования местными религиозными учеными. Однако относительная прозрачность данных инструментов делает их адаптируемыми в рамках западной инвестиционной системы, к которой принадлежит и Украина. При соответствующих механизмах имплементации данные финансовые инструменты могут стать выгодным способом привлечения дополнительных инвестиций в украинскую экономику.

Online Course: Финансовые инструменты для частного инвестора from Coursera

Курс состоит из двух самостоятельных тем.

В теме «Инфраструктура рынка» вы получите представление о деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, единственной задачей которых является создание благоприятных условий для покупки или продажи акций различными типами инвесторов. По результатам изучения этой темы вы сможете:
- описать деятельность фондовой биржи, на которой совершаются сделки с ценными бумагами;
- отличать функции брокера, дилера, депозитария, расчётной (клиринговой) палаты и пользоваться ими при открытии и ведении брокерского счета;
- понимать особенности, правила и риски и Интернет-торговли;
- знать правила и возможности использования индивидуальных инвестиционных счетов;
- понимать назначение и виды приказов на покупку или продажу ценных бумаг, условия совершения различных сделок с акциями – маржинальных, сделок РЕПО и других.

Тема «Методы и технологии инвестирования» раскрывает перед вами особенности и инструменты краткосрочных инвестиционных стратегий. Здесь описываются различные инвестиционные стратегии, излагаются основные принципы технического анализа, даётся понятие торговых стратегий. Вы познакомитесь с методами разработки математических моделей прогнозирования движения биржевых цен, лежащих в основе индикаторов и осцилляторов - основных инструментов принятия краткосрочных инвестиционных решений.

По итогам изучения курса вы сможете:
- владеть основными принципами технического анализа, знать его основные подходы и инструменты;
- уметь самостоятельно выбирать индикаторы и осцилляторы при разработке и реализации торговых стратегий и создании собственных торговых систем.

ОЦЕНИВАНИЕ
Практические задания с использованием математических моделей прогнозирования цен и теоретические тесты на понимание технического анализа.

НЕОБХОДИМЫЕ ЗНАНИЯ И НАВЫКИ
Для освоения материалов курса вам понадобятся знания об основах рынка ценных бумаг, которые вы можете получить во 2 и 3 курсе нашей специализации - "Инвестиции в облигации" и "Инвестиции в акции".

Появились технические трудности? Обращайтесь на адрес: [email protected]

видов инвестиционных инструментов | Финансы

Инвесторы могут выбирать из широкого спектра активов для своих инвестиционных портфелей. Два основных типа инвестиционных инструментов - это инструменты с фиксированным доходом и акции. Активы с фиксированным доходом обеспечивают относительную безопасность капитала и регулярные выплаты процентов, в то время как собственный капитал обеспечивает возможность долгосрочного прироста капитала. Структура активов зависит от краткосрочных потребностей в денежных потоках, долгосрочных финансовых целей и устойчивости к рыночному риску.

Совет

Типы инвестиционных инструментов включают денежные инструменты, выпуск облигаций, инвестиции в акционерный капитал, паевые инвестиционные фонды и ETF, сырьевые товары и драгоценные металлы, недвижимость и предприятия, а также деривативы.

Денежные инструменты Инвестиции

Денежные инструменты включают сберегательные и текущие счета, депозитные сертификаты и счета денежного рынка. Эти безопасные и ликвидные инвестиции приносят скромную прибыль. Они также обеспечивают финансовую гибкость, поскольку вы можете использовать их в экстренных случаях, на покрытие расходов на проживание и покупку других активов по привлекательным ценам.

Выпуски корпоративных и государственных облигаций

Компании и правительства выпускают облигации для привлечения капитала для операционных и стратегических нужд.Инвесторы в облигации получают регулярные процентные платежи и возвращают основную сумму по истечении срока. Цены на облигации растут, когда процентные ставки падают, и падают, когда ставки растут. Государственные облигации более безопасны, чем корпоративные. Казначейские облигации США безрисковые, потому что их поддерживает правительство США.

Рейтинговые агентства присваивают облигациям рейтинг риска на основании нескольких факторов, включая финансовую устойчивость эмитента облигаций и способность выполнять свои долговые обязательства. Облигации с низким рейтингом должны платить более высокие процентные ставки, чтобы компенсировать инвесторам более высокий риск.

Акции и вложения в акционерный капитал

Компании выпускают акции для привлечения капитала для различных нужд. Акции торгуются на регулируемых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа, или на внебиржевых рынках. Инвестиционные портфели выигрывают от роста цен на акции, но страдают в периоды нестабильности рынка. Вот почему так важна диверсификация в разных отраслях. Некоторые компании выплачивают дивиденды, которые представляют собой денежные выплаты акционерам из прибыли после налогообложения. Основной риск вложений в акционерный капитал заключается в том, что ухудшение условий ведения бизнеса приводит к падению прибыли и цен на акции.

Паевые инвестиционные фонды и ETF

Паевые инвестиционные фонды предлагают диверсификацию по разумным ценам, поскольку фонды могут распределять комиссии и расходы на большую базу активов. Фонды акций инвестируют в акции, фонды облигаций инвестируют в облигации, а сбалансированные фонды инвестируют в акции и облигации. В рамках этих категорий существует дальнейшая специализация. Например, технологические фонды инвестируют только в технологические акции, в то время как международные фонды инвестируют в определенные регионы мира.Недостатком является то, что вы не контролируете инвестиционные решения, но должны оплачивать комиссионные и другие расходы независимо от результатов деятельности.

Биржевые фонды концептуально аналогичны паевым инвестиционным фондам, за исключением того, что они торгуются на биржах как акции и отслеживают рыночные индексы и субиндексы. ETF предлагают удобство и диверсификацию сектора при меньших затратах, чем обычные паевые инвестиционные фонды.

Сырьевые товары и драгоценные металлы

Вы можете инвестировать в золото, серебро и другие товары.Некоторые используют золото и другие драгоценные металлы для хеджирования от инфляции и в качестве хранилища стоимости в периоды экономической неопределенности. Цены на сырьевые товары нестабильны, и существует риск значительных потерь капитала за короткий период. Индивидуальные инвесторы могут получить доступ к этому сектору с минимальными затратами через товарные паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды.

Прочие инвестиции

Прочие инвестиционные инструменты включают недвижимость и малый бизнес. Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость могут предложить инвесторам привлекательную доходность, особенно в периоды экономического роста.Малые предприятия, такие как франчайзинговые точки или розничные магазины, могут быть стоящим вложением как времени, так и денег. Вы также можете инвестировать в производные финансовые инструменты, такие как опционы и фьючерсы, для спекуляции или хеджирования позиций в акциях и других активах.

6 важных финансовых инструментов для успешного финансового плана | WiserAdvisor

Десятилетия назад инвесторы в основном полагались на ограниченные финансовые инструменты, такие как облигации и акции, для формирования своего портфеля. Однако с течением времени возможности для инвестирования расширились во много раз. Сегодня недостатка в финансовых инструментах нет. Но с множеством вариантов сложность и путаница также увеличились. В таких ситуациях очень важно найти подходящие инвестиционные инструменты. Сильный и хорошо сбалансированный портфель помогает вам получать более высокую прибыль, снижать риски и существенно накапливать богатство с течением времени для достижения ваших денежных целей.

Вот шесть важных инструментов, которые сделают ваш финансовый план успешным:

1.Индивидуальные акции

Акция представляет вашу собственность в компании. Акции предлагают одну из самых высоких потенциальных доходов на ваши деньги, одновременно подвергая вас высочайшему уровню риска. Но при правильном размещении в портфеле акции могут помочь обеспечить столь необходимый рост ваших сбережений в долгосрочной перспективе. Акции - идеальный вариант для вас, если у вас хорошо диверсифицированный портфель, но потенциально они могут взять на себя некоторый риск для увеличения доходности. Однако, как хорошее практическое правило, с возрастом рекомендуется сокращать долю в запасах.Распределение справедливости по возрасту помогает сбалансировать риск и вознаграждение на каждом этапе жизни.
В идеале, лучший способ узнать адекватный процент распределения капитала - это вычесть ваш возраст на 100. Например, если вам 40 лет, вы можете распределить 60% капитала, а остальное - в более стабильные рыночные инструменты. Тем не менее, по мере того, как вы приближаетесь к пенсионному возрасту, вам необходимо будет реструктурировать свой портфель, чтобы включить примерно 35% в акции, а остальное - в более стабильные, приносящие доход инвестиции.

2. Облигации Облигации

- один из самых безопасных вариантов инвестирования на рынке. Облигации, особенно государственные и муниципальные облигации, предлагают большую безопасность прибыли при разумном риске по сравнению с акциями. Инвестирование в облигации может быть выгодным для вашего финансового плана независимо от вашего возраста или склонности к риску. Но важно критически относиться к размещению облигаций. Целесообразно не вкладывать слишком много средств в эти инструменты, поскольку они также предлагают более низкую доходность по сравнению со многими другими инструментами, такими как акции, паевые инвестиционные фонды и т. Д.

Правильное сочетание облигаций с другими инструментами денежного рынка может помочь вам зарабатывать больше. Портфель, на 100% посвященный облигациям, может сильно ударить по вашим пенсионным сбережениям и долгосрочным целям. Таким образом, с возрастом целесообразно больше инвестировать в такие ценные бумаги с фиксированным доходом. Например, чтобы обеспечить регулярный поток доходов в постпенсионные годы, вы можете покупать облигации с другим сроком погашения.

3. Биржевые фонды (ETF)

Важным инвестиционным инструментом для успеха вашего финансового плана является ETF или биржевой фонд.ETF представляют собой смесь ценных бумаг, торгуемых на признанной бирже. Комбинация инвестиций в ETF обычно включает акции, облигации, товары, валюты или их все. Как инвестор, покупая ETF, вы приобретаете корзину активов, не ориентируясь на каждую ценную бумагу отдельно. В связи с этим ваша доля в общем количестве активов пропорциональна долям, которыми вы владеете. Тем не менее, ETF очень похожи на паевые инвестиционные фонды, но также отличаются по нескольким причинам. ETF
предлагают простоту покупки.ETF также имеют низкие административные расходы и диверсифицированное управление индексными фондами. Включение ETF в ваш портфель дает вам недорогой доступ и столь необходимую диверсификацию в определенной области рынка. Популярность ETF как инвестиций значительно выросла с годами. Согласно последним отчетам, в 2008 году было более 530 миллиардов долларов в ETF, но в мае 2020 года количество американских инвесторов в ETF превысило 4 триллиона долларов. Учитывая все факторы, этот тип рыночного инструмента идеально подходит для вас, если у вас есть еще 10 или более лет до выхода на пенсию.

4. Паевые инвестиционные фонды и индексные паевые инвестиционные фонды

Еще один отличный рыночный инвестиционный инструмент, который вы можете рассмотреть для увеличения своей денежной доходности, - это паевые инвестиционные фонды. Паевые инвестиционные фонды включают в себя денежные средства от разных инвесторов в облигации, акции и другие активы. Вы можете использовать инвестиции в паевые инвестиционные фонды, чтобы диверсифицировать инвестиционные инструменты и застраховаться от потенциальной волатильности рынка. Они лучше всего подходят для вас, если у вас есть дорогостоящая долгосрочная цель или пенсионный план.Вы также можете рассмотреть возможность размещения в индексных паевых инвестиционных фондах, которые являются более безопасной версией паевых инвестиционных фондов.
Индексные фонды держат акции определенного рыночного индекса, такого как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. Эти инвестиции предлагают доходность, равную доходности соответствующего индекса. По сравнению с паевыми инвестиционными фондами индексные фонды более рентабельны и менее волатильны. Они выгодны молодым или средним инвесторам.

5. Депозитные сертификаты (CD)

Депозитный сертификат - это счет с федеральной страховкой с фиксированной процентной ставкой на определенный период. CD предлагаются надежными финансовыми учреждениями, такими как банки и кредитные союзы. Компакт-диски помогают сохранить оптимальный уровень ликвидности в вашем портфеле. Некоторые из самых высокооплачиваемых компакт-дисков предлагают более высокую доходность, чем определенные денежные рынки и сберегательные счета. Они идеально подходят для вас, если вы более консервативный инвестор и желаете стабильной прибыли от вложений.
Несмотря на то, что компакт-диски предлагают более низкий рост, чем облигации и акции, они предлагают стабильную гарантированную прибыль.Это подходит для пенсионеров, которые хотят обеспечить стабильный доход в течение своих золотых лет жизни. Однако важно не инвестировать в компакт-диски с резервами, которые могут вам понадобиться в ближайшее время. Эти финансовые инструменты продаются на основе срока владения - один, три и пять лет. Следовательно, вам следует рассмотреть возможность инвестирования в компакт-диски только в том случае, если вы можете сэкономить капитал и позволить ему расти в течение заранее определенного периода времени.

6. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)

В отличие от традиционных инвестиций в недвижимость, вы можете рассмотреть REIT, которые позволяют вам косвенно инвестировать в недвижимость и получать высокие доходы.Инвестиционные фонды недвижимости функционируют как паевые инвестиционные фонды, которые владеют недвижимостью. Эти фонды объединяют холдинги недвижимости, такие как квартиры, торговые центры, дома для отдыха, отели / мотели, коммерческие помещения и т. Д., И управляют ими от начала до конца. Эти компании производят регулярные выплаты дивидендов. Вы можете выбрать публично торгуемый REIT или частный REIT, где уполномоченный представитель работает на вас за комиссию.
REIT оптимальны для вас, если у вас уже есть хорошо диверсифицированный портфель акций, паевых инвестиционных фондов, облигаций и т. Д.и желают распространяться дальше или готовы погнаться за более высокими доходами. Тем не менее, прежде чем инвестировать в инструменты, связанные с недвижимостью, вы должны понимать, что эти активы неликвидны. Следовательно, доступ к деньгам не такой быстрый. Таким образом, инвестировать в REIT следует только в том случае, если в ближайшее время вам не понадобятся средства.

Итого

Помимо этих шести наиболее значимых денежных инструментов, вы также можете рассмотреть возможность распределения активов в форме немедленных и переменных аннуитетов, паевых инвестиционных фондах денежного рынка или сберегательных счетах и ​​счетах управления денежными средствами для получения стабильной прибыли в будущем.Однако правильное сочетание активов будет зависеть от ваших сроков, возраста, толерантности к риску, наличия денег, инвестиционных знаний и конечной денежной цели.

Для получения экспертных рекомендаций по выбору финансовых инструментов вы можете обратиться к профессиональному финансовому консультанту. Сегодняшние мудрые решения заложат прочный фундамент на будущее. Так что инвестируйте с умом.

Финансовый инструмент

- Обзор, типы, классы активов

Что такое финансовый инструмент?

Финансовые инструменты - это контракты на денежные активы, которые могут быть куплены, проданы, созданы, изменены или погашены.Что касается контрактов, существует договорное обязательство между вовлеченными сторонами во время операции с финансовым инструментом.

Например, если компания должна была заплатить наличными за облигацию, другая сторона обязана предоставить финансовый инструмент для полного завершения транзакции. Одна компания обязана предоставить денежные средства, а другая обязана предоставить облигации.

Основными примерами финансовых инструментов являются чеки, облигации, облигации и акции Для потенциальных инвесторов и многих других важно различать облигации и облигации.акции. Двумя наиболее распространенными классами активов для инвестиций являются ценные бумаги.

Обычно существует три типа финансовых инструментов: денежные инструменты, производные инструменты и валютные инструменты.

Типы финансовых инструментов

1. Денежные инструменты

Денежные инструменты - это финансовые инструменты, стоимость которых напрямую зависит от состояния рынков. Внутри денежных инструментов есть два типа; ценные бумаги и депозиты и ссуды.

Ценные бумаги : Ценные бумаги - это финансовый инструмент, имеющий денежную стоимость и обращающийся на фондовом рынке. При покупке или продаже ценные бумаги представляют собой владение частью публичной компании на фондовой бирже.

Депозиты и ссуды : Как депозиты, так и ссуды считаются денежными инструментами, потому что они представляют собой денежные активы, между сторонами заключено какое-то договорное соглашение.

2. Производные инструменты

Производные инструменты - это финансовые инструменты, стоимость которых определяется на основе базовых активов. Базовый актив Базовый актив - это инвестиционный термин, который относится к реальному финансовому активу или ценной бумаге, на которой основан производный финансовый инструмент.Таким образом, такие как ресурсы, валюта, облигации, акции и фондовые индексы.

Пятью наиболее распространенными примерами производных инструментов являются синтетические соглашения, форварды, фьючерсы, опционы и свопы. Более подробно это обсуждается ниже.

Синтетическое соглашение об обмене валют (SAFE) : SAFE действует на внебиржевом рынке (OTC) и представляет собой соглашение, которое гарантирует определенный обменный курс в течение согласованного периода времени.

Форвард : Форвард - это контракт между двумя сторонами, который включает настраиваемые производные инструменты, в которых обмен происходит в конце контракта по определенной цене.

Фьючерс : Фьючерс - это операция с деривативами, которая обеспечивает обмен деривативами на определенную дату в будущем по заранее определенному обменному курсу.

Опционы : Опцион - это соглашение между двумя сторонами, в котором продавец предоставляет покупателю право купить или продать определенное количество деривативов по заранее определенной цене в течение определенного периода времени.

Своп процентных ставок : Своп процентных ставок - это производное соглашение между двумя сторонами, которое включает обмен процентных ставок, при котором каждая сторона соглашается выплачивать другие процентные ставки по своим займам в разных валютах.

3. Валютные инструменты

Валютные инструменты - это финансовые инструменты, которые представлены на иностранном рынке и в основном состоят из валютных договоров и производных инструментов.

Что касается валютных соглашений, их можно разбить на три категории.

Спот : валютное соглашение, в котором фактический обмен валюты происходит не позднее, чем на второй рабочий день после первоначальной даты соглашения. Это называется «спот», потому что обмен валюты происходит «на месте» (ограниченные временные рамки).

Outright Forwards : Валютное соглашение, в котором фактический обмен валюты производится «вперед» и до фактической даты согласованного требования. Это выгодно в случаях колебания обменного курса, который часто меняется.

Валютный своп : Валютный своп Валютный своп Валютный своп (также известный как валютный своп) - это соглашение о одновременном заимствовании одной валюты и предоставлении другой в начальную дату, относится к действию одновременной покупки и продажи валют с разные указанные даты валютирования.

Классы активов финансовых инструментов

Помимо перечисленных выше типов финансовых инструментов, финансовые инструменты также можно разделить на два класса активов. Два класса активов финансовых инструментов - это долговые финансовые инструменты и долевые финансовые инструменты.

1. Долговые финансовые инструменты

Долговые финансовые инструменты классифицируются как механизмы, которые организация может использовать для увеличения суммы капитала в бизнесе.Примеры включают облигации, долговые обязательства, ипотечные кредиты, казначейские обязательства США, кредитные карты и кредитные линии (LOC).

Они являются важной частью деловой среды, поскольку позволяют корпорациям увеличивать прибыльность за счет роста капитала.

2. Финансовые инструменты, основанные на капитале

Финансовые инструменты, основанные на долевом капитале, классифицируются как механизмы, которые служат в качестве юридического владения предприятием. Примеры включают обыкновенные акции. Общие акции. Обычные акции - это тип ценных бумаг, которые представляют собой владение акциями компании.Существуют и другие термины, такие как обыкновенная акция, обыкновенная акция или голосующая акция, которые эквивалентны обыкновенным акциям, конвертируемым облигациям, привилегированным акциям и передаваемым правам по подписке.

Они помогают предприятиям наращивать капитал в течение более длительного периода времени по сравнению с долговыми, но выигрывают в том, что владелец не несет ответственности за выплату любого вида долга.

Компания, владеющая финансовым инструментом, основанным на долевых инструментах, может либо инвестировать в этот инструмент, либо продать его, когда сочтет это необходимым.

Дополнительные ресурсы

CFI является официальным поставщиком сертификатов аналитика рынков капитала и ценных бумаг (CMSA) ® Сертификация CMSA® Аккредитация аналитика рынков капитала и ценных бумаг (CMSA) ® предоставляет необходимые знания для тех, кто хочет стать специалистом мирового класса. аналитик рынков капитала, включая стратегии продаж и торговли, технический анализ и различные классы активов. программа сертификации, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Чтобы помочь вам стать финансовым аналитиком мирового уровня и продвинуть свою карьеру в полной мере, вам очень пригодятся следующие дополнительные ресурсы:

  • DebenturesDebentureA Debenture - это необеспеченный долг или облигации, которые возвращают определенную сумму денег плюс проценты держателям облигаций при наступлении срока погашения. Облигации - это долгосрочные долговые инструменты, выпускаемые корпорациями и правительствами для обеспечения новых средств или капитала. Купоны или процентные ставки предлагаются в качестве компенсации кредитору.
  • Своп процентных ставок Своп процентных ставок Своп процентных ставок - это производный контракт, посредством которого два контрагента соглашаются обменять один поток будущих процентных платежей на другой
  • Опционы: колл-предложения и путыОпционы: колл-предложения и путы Опцион представляет собой форму производного контракта, который дает владелец имеет право, но не обязанность, купить или продать актив к определенной дате (дате истечения срока действия) по указанной цене (цене исполнения). Есть два типа опционов: колл и пут.Опционы в США могут быть исполнены в любое время.
  • Привилегированные акцииПривилегированные акцииПривилегированные акции (привилегированные акции, привилегированные акции) - это класс владения акциями в корпорации, которая имеет преимущественное право на активы компании по сравнению с обыкновенными акциями. Акции старше обыкновенных акций, но более младшие по сравнению с долговыми обязательствами, такими как облигации.

Список финансовых инструментов

Как правило, любые проценты, выплачиваемые люксембургской компанией одному из ее кредиторов, вычитаются из налогооблагаемой базы этой компании.Если он выплачивает проценты по ссуде, взятой у банка или любого другого кредитора, он сможет вычесть проценты из своей налогооблагаемой базы (с учетом ограничений вычета процентов, недавно введенных в действие директивами Atad 1 и Atad 2. )

Доверие к Creatrust

Бухгалтерские, юридические и налоговые консультации по всем вопросам люксембургской компании от Creatrust, ведущего независимого поставщика услуг для корпоративных, семейных и частных клиентов.

Чтобы поговорить с консультантом, позвоните в наш офис по телефону +352 277 299 99 или запросите бесплатное предложение, заполнив нашу онлайн-форму для связи.

Гибкие финансовые инструменты

Вот различные финансовые инструменты, которые обычно используются компаниями:

Облигации, выпущенные компаниями, представляют собой эффективное средство финансирования. Действительно, облигации представляют собой долгосрочные долги. Они являются предметными и позволяют их держателю получать фиксированные (или переменные) проценты.

«Облигации с нулевым купоном» не предоставляют никаких процентов, но они предоставляют своим держателям премию выкупа в срок погашения.

«Срочные облигации» предоставляют выплату вознаграждения одним лотом (мелко). Этот принцип позволяет капитализировать проценты, обычно выплачиваемые ежегодно.

Любые проценты или премия к погашению, выплачиваемая в рамках простой облигации, вычитается из налогооблагаемой базы компании-заемщика.

Соединения облигаций


Эти облигации могут состоять из переменных долей или прав.

Держатели этого типа облигаций получают фиксированный процент и могут, в соответствии с условиями, изложенными в договоре о выпуске, стать акционерами компании, которую они ссужают.

Как только облигации конвертируются в акции, предъявитель теряет статус (юридический и экономический) кредитора (но сохраняет статус акционера).

Фиксированная процентная ставка, выплачиваемая по конвертируемым облигациям, вычитается из налогооблагаемой базы компании, предоставляющей кредит.

Облигации, конвертированные в акции, иногда могут быть выпущены без предоставления фиксированных прав, поскольку возможность конвертации, закрепленная за предъявителем, эквивалентна проценту, который должен был быть выплачен.

Прибыльные долевые облигации


Эти облигации позволяют их держателю извлекать выгоду из части годовой прибыли и / или доходов от ликвидации компании-заемщика.

Эти облигации могут предоставлять права на фиксированный процент. В таком случае участие в прибыли представляет собой дополнительный интерес, который может меняться.

Однако проценты, уплачиваемые компанией, которая заимствует, не вычитаются из ее налогооблагаемой базы. Действительно, этот тип облигаций имеет сходство с акциями; выплаченные проценты считаются распределением дивидендов.

Ссуды под акции выплачивают кредиторам вознаграждение в соответствии с прибылью, полученной ссудной компанией. Однако фиксированные проценты могут выплачиваться в дополнение к участию в прибыли.

В рамках этих займов кредитор (часто партнер компании) остается спящим партнером и рассматривается как кредитор последнего ранга. Это означает, что в случае ликвидации ему вернут деньги после всех остальных кредиторов. Проценты, полученные компанией, считаются простыми процентами по ссуде и подлежат вычету.

Этот тип ссуды генерирует переменные проценты, которые фиксируются не в соответствии с прибылью компании, а в соответствии с доходностью, получаемой от базового актива.

PEC (Сертификат привилегированного капитала)

PEC - это гибридный финансовый инструмент, который рассматривается как долг для компании-заемщика и как собственный капитал для кредитора.

(Фиксированные) проценты, выплачиваемые компанией, будут вычитаться из налогооблагаемой базы.

УИК не уступают право голоса кредитору, который будет подчиняться всем другим кредиторам.

CPEC (Сертификат конвертируемого привилегированного капитала)

CPEC - это УИК, конвертируемые в акции.Выбор между PEC и CPEC будет зависеть от страны, резидентами которой являются эмитент и кредитор.

Финансовый инструмент

Кредитор

Заемщик

Налог у источника выплаты

Простые облигации

Проценты, налогооблагаемые

Вычитаемый процент

Нет *

Конвертируемые облигации

Налогооблагаемый процент - Восстановленное право конвертации

Вычитаемый процент

Нет *

Облигации с участием

Облагаемый фиксированный процент + дивиденды от участия в прибыли

Не вычитаемые проценты

15% по фиксированной и переменной процентной ставке

Спальный партнер по ссуде капитала

Участие в прибыли

Без вычета процентов

15%

Трекер-сертификат

Проценты, налогооблагаемые

Вычитаемый процент

0%

PEC

Участие в прибыли

Вычитаемый процент

0%

CPEC

Прибыльные участия + правильная конвертация

Вычитаемый процент

0%

Руководство для начинающих по финансовым инструментам, которые торгуются на фондовом рынке - Индия Infoline

Что такое финансовый инструмент?

Давайте взлетим с линии старта.Финансовый инструмент определяется как документ, в котором указывается актив перед одним физическим лицом (это лицо имеет задолженность) и обязательство (это лицо имеет задолженность) перед другим лицом. Не все финансовые инструменты торгуются на фондовом рынке. Например, чеки тоже считаются финансовыми инструментами.

Финансовые инструменты, которые специально торгуются на фондовом рынке, - это акции / акции, деривативы, облигации и паевые инвестиционные фонды (да, именно поэтому в подтексте говорится, что «паевые инвестиционные фонды подвержены рыночным рискам»).

Акции / акции

Когда вы покупаете акции (которые состоят из акций), вы покупаете их с намерением продать их с прибылью, получая таким образом возврат на свои инвестиции.

Разница между ценой покупки и продажи - это рыночная версия процентов, полученных от более традиционных форм инвестирования, таких как фиксированные депозиты.

Цены на акции постоянно колеблются. Это известно как волатильность. Именно это колебание или волатильность делает возможной прибыль при торговле на фондовом рынке.При правильном использовании волатильность может оказаться выгодной для трейдеров. Фактически, ищите разумную волатильность при торговле. Помимо волатильности, объемы акций или количество акций, выставляемых на рынок, являются важным фактором, на который следует обращать внимание при торговле акциями. Желательно покупать акции, акции которых продаются в больших объемах.

При торговле ищите финансового партнера, который позволит вам открывать как торговые, так и демат-счета в одном месте, например, IIFL.

Деривативы

Деривативы включают заключение контракта на покупку или продажу товаров на определенную дату по определенному курсу. Деривативы также обычно называют акциями F&O или акциями фьючерсов и опционов. Фьючерсный контракт влечет за собой право и обязанность купить или продать определенную сумму к заранее определенной дате по заданному курсу. Контракт опционов аналогичен, но не является обязательным.

Это немного более сложная область торговли.Рекомендуется начинать торговать деривативами только после того, как вы ознакомитесь с работой рынка. Если вы все же решите торговать деривативами, вы должны следить за открытым интересом, то есть за количеством удерживаемых контрактов. Если люди отказываются от контрактов, открытый интерес низок, что означает более низкие ставки бай-ина, а если люди покупают контракты, то открытый интерес высок, что означает более высокие ставки бай-ина.

Облигации

Облигации

- один из самых безопасных способов инвестирования на фондовом рынке, поскольку они обеспечивают определенную процентную ставку к определенной дате.Процентная ставка может колебаться, но не опускаться ниже процентной ставки, указанной при их выпуске на фондовом рынке. Однако облигации также могут не отображать прибыль, наблюдаемую при торговле акциями и производными финансовыми инструментами.

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд - это взаимная торговля финансовыми инструментами на фондовом рынке (другими словами, вы и все, кто инвестировал в фонд). Поскольку это требует, чтобы множество разных инвесторов объединяли свои ресурсы и, например, вкладывали средства в различные акции, риск намного ниже, чем у отдельных лиц, торгующих акциями самостоятельно.Паевые инвестиционные фонды - один из самых популярных методов, используемых индийцами при инвестировании на фондовом рынке.

Что такое инвестиционный инструмент? (с иллюстрациями)

Инвестиционный инструмент - это любой тип финансового соглашения, которое дает держателю или получателю обещание получить некоторую прибыль от этих инвестиций. Доступен широкий спектр финансовых инструментов этого типа, от простого сберегательного счета до инвестиционных возможностей, которые обеспечивают инвестору прибыль в виде процентов.Многие примеры инвестиционных инструментов имеют низкий уровень волатильности, что позволяет даже консервативным инвесторам получить некоторую прибыль.

Одним из наиболее распространенных примеров инвестиционного инструмента является сберегательный счет, выпущенный банком или аналогичным финансовым учреждением.Счета этого типа обеспечивают фиксированную или плавающую процентную ставку по остатку на счете, позволяя инвестору ежегодно получать небольшую прибыль на этот остаток. Хотя доход от этого типа инвестиционного инструмента минимален, он считается одним из самых безопасных способов получения процентного дохода, поскольку счета этого типа часто гарантируются центральным банком или каким-либо другим государственным учреждением.

Еще одним примером инвестиционного инструмента, который считается несущим низкий уровень риска, является депозитный сертификат (CD).Этот тип счета требует, чтобы вкладчик взял на себя обязательство разрешить деньгам оставаться на счете в течение определенного периода времени, прежде чем можно будет произвести снятие средств. В свою очередь, процентная ставка, применяемая к остатку на счете, выше, чем у стандартного сберегательного счета. Срок действия CD может варьироваться от 18 месяцев до нескольких лет, в зависимости от банковских законов и нормативных актов, действующих в стране, в которой работает банк.

Вексель также считается инвестиционным инструментом.Здесь договор заключается в том, что заемщик выплатит основную сумму плюс согласованную процентную ставку к определенной дате. Точный расчет применимых процентов будет зависеть от формулы, указанной в положениях по примечанию, с возможным установлением суммы к оплате в виде фиксированного процента от основной суммы, без каких-либо положений для применения процентов в течение нескольких периодов времени.

Эмиссия облигаций также квалифицируется как инвестиционный инструмент.При такой договоренности инвестор покупает выпуск с пониманием того, что проценты будут применяться на протяжении всего срока действия облигации и будут либо выплачиваться постепенно в определенное время между датой покупки и сроком погашения облигации, либо выплачиваются как единовременная выплата вместе с основной суммой на момент погашения облигации. Облигация считается очень безопасным вложением и представляет собой один из наиболее стабильных способов использования инвестиционного инструмента для получения небольшой прибыли.

Малкольм Татум

После многих лет работы в индустрии телеконференцсвязи Майкл решил разделить свою страсть к мелочи, исследования и письма, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он опубликовал статьи в различные печатные и онлайн-публикации, в том числе мудрыйGEEK, а его работы также появлялись в сборниках стихов, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малькольма включают коллекционирование виниловых пластинок, второстепенные лига бейсбола и велоспорта.

Малкольм Татум

После многих лет работы в индустрии телеконференцсвязи Майкл решил разделить свою страсть к мелочи, исследования и письма, став внештатным писателем на полную ставку.С тех пор он опубликовал статьи в различные печатные и онлайн-публикации, в том числе мудрыйGEEK, а его работы также появлялись в сборниках стихов, религиозные антологии и несколько газет. Другие интересы Малькольма включают коллекционирование виниловых пластинок, второстепенные лига бейсбола и велоспорта.

Финансовый инструмент - определение, понимание и почему важен финансовый инструмент?

Введение

Финансовый инструмент определяется как договор между физическими лицами / сторонами, имеющий денежную оценку.Они могут быть созданы, проданы, рассчитаны или изменены в соответствии с требованиями вовлеченных сторон. Проще говоря, любой актив, который содержит капитал и которым можно торговать на рынке, называется финансовым инструментом.

Некоторыми примерами финансовых инструментов являются чеки, акции, акции, облигации, фьючерсы и опционные контракты.

Понимание финансовых инструментов

Финансовые инструменты в основном можно разделить на два типа - производные инструменты и денежные инструменты.

Производные инструменты могут быть определены как инструменты, характеристики и стоимость которых могут быть получены из лежащих в их основе объектов, таких как процентные ставки, индексы или активы, среди прочего. Стоимость таких инструментов может быть определена по доходности базового компонента. Кроме того, они могут быть связаны с другими ценными бумагами, такими как облигации и акции / акции.

Денежные инструменты, с другой стороны, определяются как инструменты, которые можно легко передать и оценить на рынке.Некоторые из наиболее распространенных примеров денежных инструментов - это депозиты и ссуды, по которым требуется согласование кредиторов и заемщиков.

Прочие классификации

Финансовые инструменты также можно классифицировать по классу активов, то есть финансовые инструменты, основанные на долевом и долговом инструментах.

Финансовые инструменты, основанные на долевых инструментах, включают ценные бумаги, такие как акции / акции.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *