Разное

Финансовый фьючерс: Маркетплейс Московской Биржи

08.09.2019

Содержание

Финансовый фьючерс — Энциклопедия по экономике

Для страхования валютных рисков используется ряд новых финансовых инструментов финансовые фьючерсы и финансовые опционы (с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяют переносить валютные, кредитные и процентные риски с производителей и инвесторов, обремененных конкурентной борьбой на рынках, на участников мировых валютных, кредитных, финансовых рынков, которые готовы принять эти риски на себя, получив соответствующую прибыль. Операции с новыми финансовыми инструментами сосредоточены в основном в мировых финансовых центрах, так как законодательство ряда стран сдерживает их применение. Эти методы страхования рисков динамично развиваются и весьма перспективны. Использование форвардных и фьючерсных сделок для страхования рисков во внешнеэкономической деятельности позволяет точнее оценить окончательную стоимость страхования.
 [c.415]

В 80-е годы появился рынок срочных инструментов фьючерсов и форвардов. Первый фьючерсный рынок возник в Чикаго. Затем появились Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов, Парижская биржа фьючерсов и валютных опционов.  [c.726]

Валютные, процентные, товарные опционы Финансовые фьючерсы, обращающиеся на биржах  [c.488]

Что касается таких компонентов, как инструменты денежного рынка и производные финансовые инструменты и соглашения, то далее приводится описание вопросов регистрации краткосрочных ценных бумаг в рамках программ выпуска с банковской поддержкой, опционов, варрантов, операций своп, финансовых фьючерсов, обращающихся на бирже, и соглашений о процентной ставке по срочным сделкам.  [c.490]

Одновременно совершенствовались финансовые инструменты и торговые системы. Например, если вы продали фьючерс на товары и не выкупили его, вы фактически должны передать эти товары покупателю фьючерса. Однако многие финансовые фьючерсы делают это невозможным — попробуйте передать кому-нибудь индекс фондового рынка.

Новая особенность таких соглашений заключается в том, что вместо передачи активов при наступлении срока исполнения вы просто либо получаете прибыль, либо терпите убытки.  [c.349]

В случае некоторых финансовых фьючерсов, описанных ниже, вы не в состоянии поставить актив. В срок исполнения покупатель просто получает (или оплачивает) разницу между ценой «спот» и ценой, по которой он согласился купить актив.  [c.697]

Для многих фирм колебания процентных ставок и обменных курсов стали таким же источником риска, как и изменение цен на товары. Финансовые фьючерсы, приведенные в таблице 25-2, позволяют фирмам снизить эти риски. Финансовые фьючерсы подобны товарным фьючерсам, но вместо обязательства купить или продать товары в будущем они предписывают купить или продать в будущем финансовые активы.  [c.698]

Финансовые фьючерсы стали весьма успешным нововведением. Они появились в 1972 г., и за несколько лет объем продаж финансовых фьючерсов значительно превысил объем продаж товарных фьючерсов.  [c.698]

Цены «спот» и фьючерсные цены — финансовые фьючерсы  [c.698]

Если вы хотите купить ценную бумагу, у вас есть выбор. Вы можете купить ее с немедленной поставкой по цене «спот» или заказать более позднюю поставку. В этом случае вы покупаете по фьючерсной цене. Когда вы покупаете финансовый фьючерс, в конце концов вы получаете ту же ценную бумагу, которую вы могли бы купить на рынке «спот». Тем не менее существуют два отличия. Первое вы не платите за ценную бумагу вперед и поэтому можете зарабатывать проценты на ее цене покупки. Второе вы упускаете любые дивиденды или проценты, которые выплачиваются по ценной бумаге в проме-  [c.698]

Строго говоря, форвардный контракт — не то же самое, что фьючерсный контракт последний термин применяется только к контрактам, заключаемым на официально зарегистрированных товарных биржах. До недавнего времени наиболее известными объектами фьючерсных контрактов были сельскохозяйственные товары. Ими торговали Чикагская срочная товарная биржа, Чикагская товарная биржа и другие биржи. В настоящее время появились фьючерсы на казначейские векселя, казначейские облигации и ипотеки, застрахованные государством. Эти финансовые фьючерсы торгуются главным образом на Чикагской срочной товарной, бирже, на Международном валютном рынке Чикагской товарной биржи, на Нью-Йоркской товарной бирже. Основная масса финансовых фьючерсов торгуется на чикагских биржах.  [c.109]

Механизм функционирования рынка ценных бумаг имеет свои особенности, которые связаны с конкретной структурой обращающихся ценных бумаг, деловой активностью тех или иных участников рынка, общим состоянием экономики, выбранной моделью рынка. Он должен учитывать специфику и природу отдельных ценных бумаг как финансовых инструментов. Коносаменты, товарные фьючерсы, опционы, товарные (коммерческие) векселя используются в операциях на рынке производственной продукции, товаров и услуг. Закладные отражают операции на рынке земли. Финансовые фьючерсы, опционы, векселя связаны с финансовыми ресурсами, рынком ссудного капитала.

 [c.18]

К ПЕРВОЙ ГРУППЕ относятся акции, опционные свидетельства, финансовые фьючерсы, ордера, права (варранты), коносаменты и т.п.  [c.172]

Золото паритет между форвардными и спот-ценами 450 (g 14.7. Финансовые фьючерсы 454  [c.243]

Финансовые решения, пять методов финансирования бизнеса, 525 Финансовые рынки, 77 Финансовые сделки, 35 Финансовые услуги, 62 Финансовые фьючерсы, фьючерсные контракты на финансовые инструменты, 444  [c.347]

Для долгосрочных трейдеров анализ Волны Эллиота порождает долгосрочные сигналы на недельных графиках. Это является отличным способом для капитализации акций, валют и финансовых фьючерсов на рынках с расширенными трендами в одном направлении.  [c.57]

Финансовыми фьючерсами называют фьючерсы на финансовые инструменты, среди которых кратко- и долгосрочные казначейские обязательства, депозиты, валюты, фондовые индексы. Они являются соглашением на покупку или продажу стандартной величины финансового инструмента в определенный момент в будущем по зафиксированной в соглашении цене.  [c.51]

Финансовые фьючерсы выполняют две основные функции позволяют инвесторам застраховаться от риска, связанного с неблагоприятным изменением процентных ставок, валютных курсов или курса ценных бумаг на рынке, и дают возможность биржевым спекулянтам извлекать из этого прибыль. Физическая поставка базисного актива у большинства финансовых фьючерсов либо вообще не предусмотрена, либо осуществляется крайне редко. В подавляющем большинстве случаев производится наличный расчет. Однако процесс поставки является составной частью каждого контракта, обеспечивая механизм схождения реальных (на рынке спот) и фьючерсных цен по мере приближения дня исполнения. Фьючерсные цены определяются в конкурентной борьбе в операционном зале биржи открытым выкриком. Это означает, что каждый потенциальный покупатель имеет равные возможности воспользоваться предложением на продажу и наоборот. При заключении фьючерсного контракта фьючерсная цена может находиться выше или ниже наличной цены базисного актива или значения индекса, но к моменту поставки фьючерсная цена должна равняться наличной цене, иначе возникает возможность для арбитража между рынком базисного актива и фьючерсным рынком.

Разница между фьючерсной и наличной ценой базисного актива финансового фьючерса называется базисом. Базис может быть как положительным, так и отрицательным.  [c.51]

Наличие открытых позиций требует от расчетно-клиринговой фирмы представления финансовых гарантий исполнения соответствующих контрактов в виде маржи. Под маржей понимается первоначальный гарантийный взнос, который клиент переводит на счет брокера или брокерской конторы. Маржа обязательно вносится всеми участниками торговли финансовыми фьючерсами. В качестве залога могут использоваться денежные средства, депозитные сертификаты, ценные бумаги. Существуют следующие виды маржи первоначальная, дополнительная и вариационная.  [c.52]

С помощью комбинирования различных фьючерсных контрактов невозможно получить большое многообразие стратегий. Фактически, единственная стратегия для финансовых фьючерсов, используемая на практике, это фьючерсный спрэд, суть которого заключается в одновременном открытии  [c.52]

Создание финансовых фьючерсов изменило характер традиционной торговли товарными фьючерсами. Контракты на  [c.212]

Вскоре должны были появиться микрокомпьютеры. Финансовые фьючерсы еще только входили в практику, и вот-вот должны были появиться опционы на фьючерсы и множество других производных инструментов. Естественно, у меня возникла тяга и к компьютерам, и к новым рынкам, рождение которых так счастливо для меня совпало по времени.  [c.18]

Новые финансовые инструменты возникли в 80-х годах в результате обострения конкуренции банков на мировом рынке. Чтобы привлечь клиентуру и увеличить свои прибыли, участники мирового кредитно-финансового рынка — банки, фондовые биржи, специализированные кредитно-финансовые институты — создали гибрид разных финансовых документов, в том числе долговых инструментов, ценных бумаг, гарантированных активами банков, инструментов хеджирования. К ним относятся аннулируемый форвардный валютный контракт, владелец которого может его аннулировать при наступлении срока погашения предельный форвардный валютный контракт, при наступлении срока которого обмен валют производится в установленных в контракте пределах их курсовых колебаний своп с нулевым купоном, обмениваемым на купон с плавающей процентной ставкой своп цирк в форме комбинирования валютного и процентного свопа своп-цион — сочетание свопа и опциона цилиндрический опцион — комбинированный валютный опцион продавца и покупателя перпендикулярный спрэд, основанный на использовании опционов с одинаковым сроком, но с различной ценой двойной спрэд — комбинация двух опционов колл и двух опционов пут с несколькими сроками исполнения календарный спрэд — купля-продажа опциона одних и тех же ценных бумаг с разными сроками погашения.

Сформировался рынок финансовых фьючерсов, финансовых опционов и своп . Банки заключают срочные соглашения  [c.388]

В конце 70-х и в 80-е годы начал активно проявляться японский финансовый рынок. Развивается рынок евроиены, в Токио открылись оффшорная зона для нерезидентов по счетам МБУ, Токийская биржа финансовых фьючерсов на среднесрочные и долгосрочные евродолларовые кредиты.  [c.726]

Оптовые банки. В эту группу входят торговые банки, акцептные и эмиссионные дома. Первыми среди оптовых банков возникли торговые банки. Их первоначальная задача заключалась в финансировании товарооборота путем погашения торговых векселей и их авансирования. В настоящее время торговые банки занимаются широким кругом операций по финансовому обслуживанию и консультированию средних и крупных предприятий. Кроме того, они выступают в качестве инвестиционных банков для пенсионных фондов и страховых компаний, финансируют слияния и приобретения, торгуют акциями и другими ценными бумагами, предоставляют кратко- и среднесрочные кредиты. Торговые банки не проводят обычные для коммерческих банков операции по переводу денежных средств или принятию вкладов и выдаче ссуд населению. Торговые банки Великобритании играют ведущую роль на евровалютных рынках (еврокредитные и евродепозитные операции), а также на рынках срочных контрактов (финансовые фьючерсы, опционы, свопы и др.).  [c.572]

Фьючерсный контракт — это соглашение, в соответствии с которым реальный актив одного инвестора обменивается на финансовый актив другого инвестора либо одна из сторон производит в установленный срок и по заранее оговоренному курсу обмен своего финансового актива на финансовый актив контрагента. Финансовые фьючерсы, обращающиеся на бирже, включая процентные, валютные, товарные фьючерсы, фьючерсные контракты на акции или другие биржевые индексы, регистрируются в финансовом счете по аналогии с опционами. Сделки с необращающимися финансовыми фьючерсами довольно редки и должны учитываться в компоненте других инвестиций как прочие активы или прочие обязательства.  [c.491]

Если вы в состоянии изготавливать свои собственные форвардные контракты с процентными ставками и валютами, почему кто-то утруждает себя торговлей на биржах финансовых фьючерсов Ответ удобство и издержки. Наиболее популярными фьючерсными контрактами являются процентные и валютные фьючерсные контракты, сроки исполнения которых очень близки. В принципе их легче всего скопировать, но огромный объем сделок на рынках финансовых фьючерсов делает их очень низкозатратным инструментом хеджирования (или спекуляций).  [c.703]

Для примера»мы начнем рассмотрение интересующих нас вопросов с пшеницы покажем, как цены на форвардные и фьючерсные контракты (или, говоря иначе форвардные и фьючерсные цены) влияют на решение о том, сколько зерна следует хранить от одного урожая до следующего. Далее исследуем связь между ценами при условии немедленной уплаты на поставляемый товар (спот-ценами) и форвардными ценами на золото и покажем, какие выводы о скрытых затратах на хранение золота можно сделать на основании их анализа. Далее перейдем к оценке фьючерсных контрактов на финансовые инструменты, или финансовых фьючерсов (finan ial futures) а именно — акции, облигации и иностранную валюту, — поставка которых покупателю предполагается в будущем.  [c.243]

Финансовые фьючерсы (finan ial futures) — фьючерсные контракты, в основе которых находятся акции, облигации или другие финансовые активы.  [c.330]

Со временем мы доросли до финансовых фьючерсов, включая валюты, евродоллары и фьючерсные контракты на основе фондовых индексов. Но на этих рынках встречаются те же самые игроки. Например, во фьючерсной яме S P, где я торгую, хеджеры — это организации с большими портфелями акций. Им нужно снять риск или зафиксировать прибыль или реализовать любое число сложных «хеджевых» стратегий с участием акций, фьючерсов и опционов. А спекулянты — это те, кто находятся на «другой стороне» этих сделок, а именно, независимые «местные» трейдеры — такие, как я. Мы обеспечиваем ликвидность для тех других спекулянтов, позволяя им торговать иногда сотнями или даже тысячами контрактов. По мере чередования покупки и продажи контрактов цена колеблется, иногда с большой волатильностью. Это позволяет этим другим спекулировать исключительно на ценовом движении.  [c.27]

Другие союзы, нацеленные на котирование и торговлю фьючерсами отдельных акций, включают совместное предприятие NASDAQ и Лондонской международной биржей финансовых фьючерсов (LIFFE). Кроме того, Eurex, европейская полностью электронная биржа, может котировать фьючерсы отдельных акций совместно с СВОТ.  [c.214]

Иная ситуация складывается в финансовых фьючерсах. I Ыкакой склад не нужен для хранения казначейских обязательств или банконского счета а иностранкой валюте. Издержки на хранение этих наличных активов рассчитываются иным способом, а ценовые отношения между месяцами поставки запи сяг 0г других факторов. Мы поговорим об этом предмете подробнее, когда поближе познакомимся с финансовыми фьючерсами.  [c.21]

Финансовые фьючерсы, фьючерсные контракты на финансовые инструменты

Финансовые решения, пять методов финансирования бизнеса, 525 Финансовые рынки, 77 Финансовые сделки, 35 Финансовые услуги, 62 Финансовые фьючерсы, фьючерсные контракты на финансовые инструменты, 444  [c. 347]

Финансовые фьючерсные контракты могут использоваться в целях хеджирования. Многонациональные компании и фирмы, активно занимающиеся международной торговлей, в основном применяют валютные фьючерсы или фьючерсы на евродолларовые депозитные сертификаты в целях хеджирования, тогда как различные финансовые институты или финансовые директора корпораций используют для страхования процентные фьючерсы. В любом случае цель у них одна и та же — удержать наилучший обменный курс или возможную ставку процента. Кроме того, индивидуальные инвесторы или менеджеры портфелей финансовых активов клиента приобретают фьючерсы на индексы в целях защиты ценных бумаг от временных падений курсов. Финансовые фьючерсы можно также применять для комбинирования и использования спреда. Такая тактика распространена у тех инвесторов, которые часто выбирают сложные стратегии одновременной покупки и продажи двух или более контрактов для формирования желательной инвестиционной позиции. Наконец, финансовые фьючерсы широко применяются для спекуляции. Как видно из этого краткого обзора, хотя инструменты могут различаться, методы торговли финансовыми фьючерсами, в сущности, идентичны торговле товарными фьючерсами. Хотя все три варианта стратегии широко распространены среди инвесторов, мы проиллюстрируем использование финансовых фьючерсов только спекулянтами и хеджерами (для более глубокого понимания стратегии комбинирования и игры на спреде смотрите параграф этой главы, посвященный товарам). Сначала мы исследуем спекуляцию валютными и процентными фьючерсами, а затем рассмотрим хеджирование с помощью фьючерсных контрактов на индексы.  [c.613]

Фьючерс — документ, предусматривающий твердое обязательство купить или продать ценные бумаги по истечении определенного срока по заранее оговоренной цене. Фьючерс является одним из финансовых инструментов учета будущей стоимости ценных бумаг. Инвестор, получающий фьючерсный контракт, соглашается купить акции в будущем, причем день покупки фиксируется в контракте. Продавец контракта соглашается продать ценные бумаги по прошествии оговоренного в контракте периода времени по сегодняшней иене. Таким образом, лицо, планирующее приобрести ценные бумаги в будущем, может избежать риска, связанного с тем, что цена на них возрастет. Однако если цена на них упадет, покупатель утрачивает возможность приобрести эти ценные бумаги по низким ценам.  [c.451]

В семидесятых годах на нью-йоркских товарных биржах традиционный набор товарных фьючерсов пополнился контрактами на товары, чувствительные к инфляции золото и энергоносители. В 1972 году на Чикагской товарной бирже появились первые финансовые фьючерсные контракты на иностранную валюту. Начиная с 1976 года чикагские биржи ввели новую группу финансовых фьючерсов-, контракты на казначейские облигации и казначейские векселя. Позднее появились фьючерсные контракты и на другие процентные инструменты на евродоллар и казначейские ноты. В 1982 году были введены фьючерсные контракты на индексы акций. В середине восьмидесятых годов в Нью-Йорке начали заключать контракты на индекс фьючерсных цен RB и индекс доллара США.  [c.22]

Первым, наиболее динамично развивающимся видом фьючерсных контрактов, на который были запущены в России биржевые торги, стал контракт, страхующий ценовые риски при сделках с долларом США, т. е. торговались контракты финансового типа. Длительное время они являлись, если не единственным, то основным видом контрактов на абсолютном большинстве российских бирж. В результате работа с долларом стала своеобразной школой для бирж, позволившей отработать им надежную систему гарантий и наиболее оптимальную организационную структуру. В дальнейшем появились новые контракты того же типа на другую валюту, на государственные ценные бумаги, а с сентября 1996 г. фьючерс на акции стал полноценным биржевым инструментом.  [c.48]

Максимальная продолжительность фьючерсного контракта — около одного года или меньше, хотя некоторые (подобно сделкам с серебром и долгосрочными казначейскими облигациями) имеют продолжительность от 2,5 до 3 лет. Таблица 12.2 содержит структурный анализ 12 различных товарных и финансовых фьючерсов и показывает, что типичный фьючерсный контракт охватывает большое количество лежащих в его основе продуктов и финансовых инструментов. Однако хотя стоимость единичного контракта обычно достаточно велика, действительная сумма капитала, требующегося для операций с этими объектами, сравнительно мала, потому что вся торговля на этом рынке происходит на основе маржи, т. е. ограниченного первоначального взноса.  [c.589]

Фьючерс (фьючерсный контракт) представляет собой контракт, по которому инвестор, заключающий его, берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество биржевого товара (или финансовых инструментов) по обусловленной цене.  [c.194]

Поскольку фьючерсный контракт — это обязательство на совершение или принятие поставки базового инструмента в дату окончания срока действия или до нее, всегда существует финансовое соотношение между ценой фьючерса и ценой наличного инструмента. Это неизбежно означает, что независимо от реального соотношения в течение срока действия фьючерсного контракта его цена должна слиться с ценой базового актива в дату окончания действия фьючерса.  [c.109]

Английские компании производят также эмиссию финансовых инструментов, таких, как депозитные сертификаты, простые и дисконтные векселя и др. Кроме того, английский рынок известен как один из ведущих мировых центров торговли производными ценными бумагами, а именно опционными и фьючерсными контрактами. Эти контракты могут заключаться по поводу котировок ценных бумаг, значений фондовых индексов, курсов валют, а также на различные товары. В зависимости от предмета сделки операции могут совершаться на Лондонской бирже финансовых фьючерсов, на ряде товарных бирж и т. д.  [c.290]

ДЕРИВАТИВЫ ФИНАНСОВЫЕ — производные финансовые инструменты, в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты. Стоимость Д.ф. зависит от стоимости лежащего в его основе инструмента, обращающегося на наличном рынке (например, акции или облигации). К Д.ф. относят фьючерсы, опционы, опционы на фьючерсные контракты, свопы. На уровне финансовых учреждений и корпораций Д.ф. используются в сложных ситуациях управления рисками, связанных с колебаниями рыночных цен и процентных ставок. Одновременно Д.ф. широко используются как инструмент ведения спекулятивной игры. Рост операций на рынках Д.ф., имеющий место в последние годы, породил новый вид финансовой деятельности — финансовый инжиниринг. Здесь форвардные контракты, фьючерсы, опционы и свопы выступают в роли «кирпичиков», при различном сочетании которых можно создать совершенно новые ценные бумаги. Так называемые финансовые инженеры, комбинируя Д.ф., создают новые инструменты, обладающие в высшей степени специфическими для каждого конкретного случая характеристиками корреляции между риском и доходностью, что позволяет практически в точности удовлетворить требования конкретной ситуации.  [c.86]

Наконец, еще одна группа спекулятивных финансовых инструментов — это товарные и финансовые фьючерсы, а также реальные активы. Товарные и финансовые фьючерсные контракты — это обязательства, имеющие юридическую силу и заключающиеся в том, что продавцы таких контрактов поставят, а покупатели приобретут определенный товар (например, соевые бобы, свиные туши, какао), иностранную валюту или финансовый инструмент (определенную ценную бумагу или ее денежный эквивалент наличными) на определенную дату в будущем. Торговля товарными и финансовыми фьючерсами — это деятельность высокоспециализированная и связанная с большим риском, так как возможность получения прибыли по этим сделкам зависит от множества неконтролируемых факторов, лежащих в области международной жизни и общеэкономической конъюнктуры. Напротив, реальные активы — это вещественное имущество, кроме недвижимости, т.е. то, что можно пощупать руками, например золото и другие драгоценные металлы, бриллианты, коллекционные предметы, такие, как марки монеты, предметы искусства и антиквариат. В эти спекулятивные инструменты деньги вкладываются в расчете на повышение цен вместе с тем, находясь в руках владельца, они доставляют ему определенное психологическое или эстетическое удовольствие. Подробное обсуждение товарных и финансовых фьючерсов и реальных активов вы найдете в гл. 12.  [c.34]

Покупка с маржей означает оплату наличными только части полной цены маржа в действительности — это сумма гарантийного взноса собственного капитала инвестора, которая принимается при совершении сделки. Торговля с маржей играет решающую роль во фьючерсных операциях, потому что все фьючерсные контракты совершаются на маргинальной основе. Требуемый первоначальный взнос обычно составляет от 2 до 10% стоимости контракта, что является очень низкой ставкой, если сравнивать его со взносом, принятым для сделок с обыкновенными акциями и большинством других видов ценных бумаг. Более того, не требуется займа, необходимого инвестору для контракта, поскольку маржа, или обязательный депозит, как это называется в операциях с фьючерсами, существует просто как способ гарантирования исполнения контракта. Обязательный депозит — это не частичный платеж за товар или финансовый инструмент, он не имеет никакого отношения к стоимости продукта или финансового инструмента, лежащего в основе фьючерсного контракта. Скорее он представляет собой залог для покрытия некой потери в рыночной стоимости контракта, которая может произойти в результате неблагоприятного движения цены.  [c.592]

Другое направление фьючерсного рынка — финансовые фьючерсы, сегмент рынка, где продаются фьючерсные контракты на различные финансовые инструменты. В действительности финансовые фьючерсы — это несколько больше, чем простое расширение концепции срочных товарных контрактов. Их появление во многом было вызвано теми же самыми причинами, что и появление товарных фьючерсов. Они продаются на том же самом рынке, их цены ведут себя во многом так же, как и цены товаров, и они обладают аналогичными инвестиционными достоинствами. И все же, несмотря на сходство, финансовые фьючерсы — единственный в своем роде вид инвестиционных инструментов. Давайте взглянем более внимательно на эти инструменты и на то, как они могут быть использованы.  [c.604]

В принципе финансовые фьючерсные контракты подобны товарным контрактам, которые мы исследовали ранее. Они контролируют большие объемы финансовых инструментов, лежащих в основе контрактов, и выпускаются с разными сроками поставки. Все это можно увидеть на рис. 12.4, который содержит котировки срочных сделок с иностранной валютой, процентных фьючерсов и фьючерсных контрактов на фондовые индексы. Взглянув сначала на валютные фьючерсы, мы увидим, что они дают право владельцам на определенную позицию с конкретной иностранной валютой. В действительности собственник валютного фьючерса имеет притязания на определенное количество иностранной валюты. Конкретные объемы контрактов изменяются от 62 500 ф. ст. до 12,5 млн. иен. По аналогии, владельцы процентных фьючерсов обладают требованиями на определенное количество соответствующих долговых ценных бумаг. Эти требования тоже довольно значительны, охватывают казначейские среднесрочные и долгосрочные облигации на сумму в 100 000 долл., евродолларовые депозитные сертификаты и казначейские векселя на 1 млн. долл., а также 30-дневные банковские депозиты на 5 млн. долл.  [c.607]

Стоимость процентного фьючерсного контракта реагирует на процентную ставку точно так же, как и долговые инструменты, лежащие в основе контракта. То есть когда рыночная ставка процента повышается, стоимость процентного фьючерса снижается, и наоборот. Однако система котировок для процентных, как, впрочем, и для валютных, фьючерсов, а также фьючерсов на индексы устанавливается таким образом, чтобы отражать рыночную стоимость самого контракта. Так, когда цена, или котировка, финансового фьючерса растет, инвестор, занявший «длинную» позицию, зарабатывает напротив, когда цена снижается, зарабатывает деньги тот, кто занимал «короткую» позицию. Ценовая динамика — единственный источник дохода для спекулянтов, поскольку, даже если акции и долговые ценные бумаги включаются в некоторые финансовые фьючерсы, такие контракты не содержат требований к дивидендам или процентам по соответствующим ценным бумагам. Но все же высокие прибыли (или убытки) вполне возможны для финансовых фьючерсов благодаря значительному размеру контрактов. Например, если курс швейцарского франка возрастет на 2 цента против доллара, инвестор получит 2500 долл., поскольку один фьючерс на швейцарский франк охватывает 125 000 швейцарских франков таким же образом падение составного индекса Нью-Йоркской фондовой биржи на 3 пункта означает убытки для инвестора в размере 1500 долл. (500 долл. х 3). По отношению к весьма небольшому первоначальному обязательному депозиту (марже), требующемуся для сделок на рынках финансовых фьючерсов, та-  [c.611]

Товарные и финансовые фьючерсы продаются на фьючерсном рынке, который берет свое начало в аграрном секторе экономики США. Сегодня существует 13 бирж, занимающихся торговлей фьючерсными контрактами, являющимися соглашениями об осуществлении (или принятии) поставки определенного количества конкретного финансового инструмента или товара в установленный срок в будущем.  [c. 630]

На фьючерсном рынке работают хеджеры и спекулянты, которые обеспечивают предложение и спрос на фьючерсные контракты. Хеджерами являются производители, поставщики и финансовые менеджеры корпораций, которые используют фьючерсы для защиты их позиций по соответствующим товарам и финансовым инструментам. Спекулянты придают рынку ликвидность путем торговли фьючерсами исключительно в расчете на их потенциал прибыльности.  [c.630]

Базисный риск возрастает в случае перекрестного хеджирования. Перекрестное хеджирование предполагает хеджирование наличной позиции одним финансовым инструментом, а фьючерсной позиции — другим. Например, если наличная позиция по американским казначейским векселям хеджировалась бы фьючерсной позицией по евродолларовым депозитам, базисный риск был бы больше, чем в случае хеджирования наличной позиции по евродолларовым депозитам фьючерсными контрактами на евродолларовые депозиты. Перекрестное хеджирование, при котором фьючерсы на 3-месячные депозиты используются для защиты от риска по инструментам с другими сроками (например по 6-месячным депозитам), требует соответствующей корректировки числа фьючерсных контрактов, которые нужно купить или продать. В случае с 6-месячными депозитами убытки от изменения начисляемой по ним процентной ставки будут в 2 раза больше, чем убытки от 3-месячных депозитов. Соответственно, для хеджирования потребуется приблизительно в 2 раза больше фьючерсных контрактов. 4  [c.99]

Здесь речь пойдет об одновременной покупке облигаций за наличные и продаже фьючерсных контрактов. Если по истечении срока контракта цена поставки облигации, включающая процентный доход, превысит цену покупки и расходы на финансирование, то будет получена прибыль от арбитража. Арбитражеры могут покупать финансовые инструменты за наличные, одновременно гарантируя себе прибыль путем продажи фьючерсных контрактов. Покупка спот и продажа фьючерсов вызывает повышение наличных цен и снижение фьючерсных, тем самым практически сводя на нет возможность получения прибыли от арбитража. Деятельность арбитражеров способствует возникновению такой ситуации, при которой размер прибыли (или убытков) определяется тем, насколько расходы по финансированию долгосрочной позиции больше (или, соответственно, меньше) текущего дохода по облигации. Если теку-  [c.117]

Организованный фьючерсный рынок существует в США более 100 лет. Первой организованной торговой площадкой стала Чикагская товарная биржа, ответившая на потребности производителей и переработчиков сельскохозяйственной продукции. Сегодня в Северной Америке функционируют 12 бирж, на которых обращаются разнообразные товарные и финансовые фьючерсы. Срок действия фьючерсного контракта, определяемый месяцем поставки, относительно недолог. Участники рынка — это хеджеры, которые действуют на фьючерсном рынке, чтобы сбалансировать позицию по базовому товару или финансовому инструменту на рынке наличных продаж, а также спекулянты, которые, торгуя фьючерсами с целью извлечения прибыли, поддерживают ликвидность рынка.  [c.134]

Большинство видов торгуемых на фьючерсном рынке контрактов (40) представлены фьючерсами на товары, например зерно или соевые бобы. Финансовые фьючерсы гораздо моложе (первые такие контракты появились в 1972 г.), но сейчас они уже не уступают товарным по объему торговли. Сегодня на рынке торгуют валютными фьючерсами по шести иностранным валютам, процентными фьючерсами на краткосрочные и долгосрочные долговые ценные бумаги, а также фьючерсами на фондовые индексы. Биржевые опционы «пут» и «колл» на товарные и финансовые фьючерсы — новые инвестиционные инструменты.  [c.134]

Когда-то фьючерсные биржи называли товарными, имея в виду под товаром базовые элементы экономики. На бирже была поговорка товар — это то, от чего будет больно, если уронить на ногу например, золото, сахар, пшеница, бочка с нефтью. За последние десятилетия контракты на многие финансовые инструменты — валюты, облигации, акции, фондовые индексы — стали обращаться на рынке так же, как и контракты на товары. Понятие фьючерсы охватывает как традиционные товары, так и новые финансовые инструменты.  [c.26]

Появление на рынке такого инструмента, как финансовый фьючерс является одной из крупнейших инноваций на международном финансовом рынке. Бурный рост числа заключаемых фьючерсных контрактов является ярким примером того, что данный инструмент способен удовлетворить потребности большинства участников финансового рынка.  [c.438]

Финансовый фьючерс выступает в качестве договорного обязательства купить и, соответственно, продать в стандартизованную дату исполнения контракта определенное, установленное количество финансовых инструментов по цене, заранее определенной в свободном биржевом торге. Фьючерс (или фьючерсный контракт) — договор на поставку товара в будущем по цене, определенной сторонами при совершении сделки.  [c.439]

Финансовые инструменты, торгуемые на фьючерсных биржах, можно разделить на финансовые фьючерсы с конкретной базой и финансовые фьючерсы с абстрактной базой. Финансовые фьючерсы с конкретной базой основаны на реальных объектах торговли. К этим фьючерсам относят валютные фьючерсы и процентные фьючерсы. Валютный фьючерс — договорное обязательство продать и, соответственно, купить определенное количество валюты по заранее оговоренному курсу в определенную будущую дату. Валютные фьючерсы являются инновациями. Первая сделка с ними была заключена в 1972 г. на Международном валютном рынке — специализированном отделении Чикагской товарной биржи. Торговля этими контрактами приняла довольно широкий размах. Но форвардные сделки на валютном рынке отличаются большей эффективностью и гибкостью. Потребности клиентуры могут быть удовлетворены достаточно полно на межбанковском рынке срочной торговли валютой без помощи фьючерсного рынка.  [c.440]

Особое значение имеет, естественно, исполнение контрактов. Различаются два вида исполнения контрактов на рынке финансовых фьючерсов физическая поставка и покрытие наличностью. Физическая поставка предполагает реальную передачу конкретного финансового инструмента (предмета контракта) от продавца к покупателю в дату исполнения контракта. Биржевыми правилами для каждого фьючерсного контракта определены месяцы исполнения, а также иногда особые условия торговли фьючерсами в месяц их исполнения. Например, Временными правилами фьючерсной торговли на Московской товарной бирже предусмотрено, что торговля фьючерсным контрактом в месяц его исполнения возможна только при условии предоставления дополнительных финансовых гарантий, т. е. дополнительной маржи, равной по размеру первоначальной марже.  [c.450]

В России сегодня фьючерсный рынок действует на нескольких биржах, включая ММВБ, которой большинство участников рынка прочат наилучшую перспективу. Если в 1994-1995 годах основной интерес представляли валютные фьючерсы, то сегодня наибольший интерес и объем у фьючерсов на ГКО. Введение валютного коридора и ежедневных границ ЦБ РФ покупки/продажи валюты на рынке межбанковских кредитов сделал спекуляции на валютном рынке практически убыточными, а движения валютных курсов более предсказуемыми, что ослабило интерес к срочному валютному рынку. Снижение доходности по ГКО позволило в последнее время, пользуясь фьючерсом не только как инструментом хеджирования, но и как спекулятивным финансовым инструментом, получать значительно более высокий процент по длинным бумагам ГКО на коротких сроках, используя фьючерсные контракты. Фьючерсы на курсы акций начали котироваться в конце осени 1996 года на Российской Бирже и пока не получили широкой популярности, хотя через 2-3 года такие фьючерсы, наряду с фьючерсами на ГКО скорее всего будут самыми крупными по объему, ликвидности и привлекательности.  [c.38]

ФИНАНСОВЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ — срочный контракт, по которому одна из заключивших его сторон обязана в условленный срок в будущем поставить, а другая получить определенное количество ценных бумаг или других финансовых инструментов по зафиксированной в договоре -цене. Финансовые фьючерсы могут заключаться на поставку облигаций, векселей, валюты и др. ценных бумаг. Фьючерс дает право продажи определенных ценных бумаг по определенной цене на предусмотренную в контракте будущую дату без права отказа от совершения сделки. Владелец фьючерсного контракта может угадать или не угадать будущую стоимость ценной бумаги и в зависимости от этого получить прибыль или понести убытки. Фьючерсный контракт — соглашение о покупке (продаже) финансовых инструментов (финансовый фьючерс) в оговоренный срок в будущем по цене, установленной при заключении контракта. Под фьючерсным контрактом по ценным бумагам понимается соглашение о будущей поставке ценных бумаг, заключенное на бирже, и, в отличие от форвардного контракта — на разработанных биржей стандартных услови-  [c. 562]

Хотя рынок финансовых фьючерсов существует немногим более 15 лет, сегодня он господствует на всем фьючерсном рынке и достиг уровня торговли, превышающего уровень традиционного рынка товарных контрактов. Как показывает рис. 12.3, финансовый фьючерс — не только наиболее активно обращающийся фьючерсный контракт (контракт с долгосрочными облигациями Казначейства США Чикагской биржи), но и 7 из 12 наиболее активно продающихся контрактов представлены именно этим видом фьючерсов. Во многом такая активность обусловлена, конечно, действиями хеджеров и крупных институциональных инвесторов, которые используют финансовые фьючерсы как инструменты для управления долгом и портфелем ценных бумаг. Но они имеют также множество привлекательных для индивидуальных инвесторов черт. Например, финансовые фьючерсы открывают еще один путь для спекуляции на динамике ставок процента или могут использоваться инвесторами, которые хотят заняться спекуляциями на фондовом рынке. Они даже позволяют спекулировать на выеокоспециализирован-ных и часто весьма доходных рынках иностранных валют.  [c.604]

Перекрестным хеджированием называется использование фьючерсных контрактов на один финансовый инструмент для страхования рисков по другому инструменту. Например, 3-месячные стерлинговые депозитные сертификаты можно хеджировать процентными фьючерсами по 3-месячным стерлинговым депозитам, или же для минимизации риска, возникающего вследствие возможных колебаний цен на определенные акции, можно использовать фьючерсные контракты на индекс FTSE 100. Перекрестное хеджирование подвержено  [c.128]

Если вы в состоянии изготавливать свои собственные форвардные контракты с процентными ставками и валютами, почему кто-то утруждает себя торговлей на биржах финансовых фьючерсов Ответ удобство и издержки. Наиболее популярными фьючерсными контрактами являются процентные и валютные фьючерсные контракты, сроки исполнения которых очень близки. В принципе их легче всего скопировать, но огромный объем сделок на рынках финансовых фьючерсов делает их очень низкозатратным инструментом хеджирования (или спекуляций).  [c.703]

Опционы по фьючерсным контрактам и операции с биржевыми индексами. С 1982 г. на биржах началась торговля опционами по некоторым фьючерсным контрактам (futures options), в том числе опционами, которые дают право купить или продать фьючерсный контракт по долгосрочным казначейским облигациям. Эта форма уже иррациональна, ее можно считать торговлей капиталом третьего порядка. Если в случае с опционами и фьючерсами сделка урегулируется поставкой тех же акций или финансовых инструментов, на которые они выписаны, то в случае опциона по фьючерсам сделка урегулируется не только поставкой акций, но и фьючерсных контрактов на эти акции или финансовые инструменты.  [c.33]

Для примера»мы начнем рассмотрение интересующих нас вопросов с пшеницы покажем, как цены на форвардные и фьючерсные контракты (или, говоря иначе форвардные и фьючерсные цены) влияют на решение о том, сколько зерна следует хранить от одного урожая до следующего. Далее исследуем связь между ценами при условии немедленной уплаты на поставляемый товар (спот-ценами) и форвардными ценами на золото и покажем, какие выводы о скрытых затратах на хранение золота можно сделать на основании их анализа. Далее перейдем к оценке фьючерсных контрактов на финансовые инструменты, или финансовых фьючерсов (finan ial futures) а именно — акции, облигации и иностранную валюту, — поставка которых покупателю предполагается в будущем.  [c.243]

Книга Торговля фьючерсами и опционами на рынке энергоносителей представляет собой учебник для тех, кто мало знаком с этими финансовыми инструментами. Стивен Эррера, бывший вице-президент Нью-Йоркской товарной биржи, и Стюарт Браун, профессор финансов, в ясной и доступной форме излагают основы функционирования фьючерсных и опционных рынков энергоносителей, дают их общую характеристику, приводят полезные сведения об операциях на фьючерсных рынках и об опционах на фьючерсные контракты. Авторы анализируют поведение фьючерсных цен и их взаимосвязь с наличными ценами, обсуждают стратегии получения прибыли на относительном изменении цен, объясняют технику хеджирования, позволяющую получить выгоду от использования фьючерсов, а кроме того, знакомят читателей с историей фьючерсных и опционных контрактов на энергоносители, обсуждают перспективы дальнейшего развития фьючерсных рынков энергоносителей и их влияние на энергетические компании и общество в будущем.  [c.253]

После этого события развивались быстрыми темпами. Первое в мире официальное здание биржи возведено в Амстердаме в 1613 году, затем подобные сооружения стали строиться почти во всех европейских странах. В то же время появились первые сложные финансовые инструменты — опционные контракты, предложенные к торговле в Голландии еще до начала знаменитой тюльпаномании в 1636 году, а также фьючерсные контракты, впервые представленные на японских рисовых рынках в 1654 году. Торговля рисовыми фьючерсами регулировалась правилами ho-ai-mai-aki-nai, которые оговаривали точные стандарты для контрактов и определения различных сортов риса. Вся торговля регулировалась бесприбыльной клиринговой палатой, и все расчеты по ценовой разнице велись наличными физическая доставка риса не включалась в этот процесс (Bakken 1953).  [c.4]

Фьючерс (future) — это зарегистрированный на бирже стандартизированный контракт на будущую поставку определенного финансового инструмента или товара в установленный заранее день и за установленную заранее цену. Если Смит покупает фьючерсный контракт на поставку казначейских облигаций Соединенных Штатов в марте, он оговаривает цену сейчас, но не сможет получить эту поставку раньше марта, когда будет производить оплату. В то же самое время Браун может продать этот же контракт в шорт и купить его обратно позже, возможно, по более низкой цене, заработав прибыль на разнице. Хорошо то, что с традиционной бычьей и медвежьей торговлей можно заработать одинаковую прибыль, независимо от того, поднимается или падает рынок, так как вы предсказали движение и торгуете, используя его. Кроме того, требуется очень скромное дополнительное обеспечение. Вначале вы вносите лишь небольшой процент от стоимости контракта.  [c.25]

Фьючерсные контракты в отличие от опционов предусматривают не право, а обязанность на рроведение той или иной операции. Как правило, это стандартные срочные контракты, заключаемые между эмитентом и покупателем на осуществление купли-продажи определенного финансового инструмента по заранее оговоренной цене в будущем. В них предусматриваются все элементы соглашения — от суммы и конкретного вида ЦБ до условий расчета и даты исполнения. Биржа гарантирует исполнение контрактов (п. 9 ст. 51 Федерального Закона О рынке ценных бумаг ). Поскольку эмитент фьючерса не имеет в своем распоряжении тех ЦБ, на которые он выписывает контракт, то фактически сделка осуществляется на основе учета разницы между ценой, фиксированной в контракте, и той, которая сложится на рынке. В странах с развитым рынком. ценных бумаг компании используют фьючерсы для регулирования своих балансов, стремясь учесть возможные риски и поддержать их на уровне, приемлемом для данной организации.  [c.85]

Фьючерсный рынок представлен в основном двумя типами оптовых торговцев хеджерами и спекулянтами. Рынок просто не мог бы существовать и эффективно функционировать без них. Хеджеры — это производители и поставщики (к ним относятся также кредитно-финансовые институты и финансовые директора корпораций), которые используют фьючерсные контракты для защиты своих интересов, заключающихся в соответствующем товаре или финансовом инструменте. Например, если владелец скотоводческого хозяйства предполагает, что в ближайшем будущем цена на скот упадет, он будет действовать как хеджер и заключит фьючерсную сделку на скот в надежде обеспечить с ее помощью наиболее высокий из возможных уровень цены. Тем самым хеджеры обеспечивают устойчивость фьючерсного рынка и его существование. Спекулянты, напротив, являются источником рыночной неустойчивости. Они заключают фьючерсные контракты не потому, что им нужно защитить позицию по товару, лежащему в основе сделки, а потому, что хотят получить прибыль от резких колебаний курса фьючерсного контракта. (Спекулянты— это расположенные к риску инвесторы, весь интерес которых к товарному или финансовому фьючерсу сводится к ожиданиям ценовой активности и возможности получить от этого прирост капитала. — Прим. науч. fed.)  [c.589]

П Налогообложение, Ожидается, что фьючерсы на определенный вид ценных бумаг будут облагаться налогом так же, как краткосрочная прибыль от прироста капитала. Кроме того, весьма вероятно, что применительно к фьючерсам на определенный вид ценных бумаг будет также распространяться регулятивная база в отношении отмывочной продажи. Вместе с тем создается впечатление, что продажа фьючерсов против срочных позиций, образовавшихся в результате фьючерсных контрактов, будет считаться конструктивной только при условии предоставления соответствующих финансовых инструментов.  [c.99]

финансовый фьючерс — это… Что такое финансовый фьючерс?

финансовый фьючерс
Фьючерсный контракт ( futures contract), основанный на каком-либо финансовом инструменте. Цены на подобные контракты обычно изменяются под влиянием процентных ставок. По мере роста ставок цены контрактов падают; по мере снижения процентных ставок цены контрактов растут. Примерами финансовых документов, на которые могут заключаться финансовые фьючерсные контракты, являются краткосрочные казначейские векселя,  долгосрочные казначейские векселя, ценные бумаги  с передачей дохода Государственной национальной ипотечной ассоциации (Government National Mortgage Association (Ginnie Мае), иностранные валюты, а также депозитные сертификаты. Торговые операции с этими фьючерсами регулируются Федеральной комиссией по срочной биржевой торговле (Commodities Futures Trading Commission), Инвесторы используют фьючерсы для спекуляций на динамике процентных ставок. Финансовые институты (банки, страховые компании, брокерские фирмы) используют их для хеджирования финансовых портфелей от неблагоприятных колебаний процентных ставок.

Финансово-инвестиционный толковый словарь. 2002.

  • финансовый супермаркет
  • Финекс

Смотреть что такое «финансовый фьючерс» в других словарях:

  • Финансовый фьючерс — Контракт, заключаемый в данный момент на поставку определенных активов по цене продажи на определенную будущую дату …   Инвестиционный словарь

  • Финансовый инструмент — Финансовый инструмент  «квазиденьги», финансовый документ (валюта, ценная бумага, денежное обязательство, фьючерс, опцион и т. п.), продажа или передача которого обеспечивает получение денежных средств. Это, по сути, любой контракт …   Википедия

  • Фьючерс фондового индекса — фьючерсный контракт на основе биржевых индексов. По английски: Index future Синонимы: Индексный фьючерс См. также: Финансовые фьючерсные контракты Фьючерсные контракты Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

  • Фьючерс Финансовый — срочная биржевая сделка с финансовыми или кредитными инструментами. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • Фьючерс без поставки — фьючерсный контракт, предусматривающий наличный расчет вместо поставки базового актива. По английски: Cash settlement contract Синонимы: Контракт, предусматривающий наличный расчет См. также: Фьючерсные контракты Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

  • Фьючерс на казначейский вексель — фьючерсный контракт, предусматривающий поставку вновь эмитированного векселя. Покупая фьючерсный контракт, клиент обязан купить векселя с оговоренной в контракте дисконтной процентной ставкой, а продавая фьючерсный контракт, клиент принимает на… …   Финансовый словарь

  • Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… …   Энциклопедия инвестора

  • Фьючерс — Финансы Публичные финансы: Международные финансы Государственный бюджет Местный бюджет Частные финансы: Корпоративные финансы Финансы домохозяйств Финансовые рынки: Рынок денег Валютный рынок Фондовый рынок Срочный рынок Финансовые инструмен …   Википедия

  • Финансовый рынок — Финансовые рынки Рынок ценных бумаг Рынок облигаций Облигация г …   Википедия

  • ФЬЮЧЕРС, ФИНАНСОВЫЙ — срочный биржевой контракт на финансовые инструменты …   Большой экономический словарь

Что такое фьючерсы | Фьючерсы | Академия

Фьючерсы — это финансовые контракты, по которым покупатель обязан приобрести, а продавец продать актив (физический товар или финансовый инструмент) в заранее оговоренный срок по фиксированной в момент заключения соглашения цене. В контрактах указывается качество и количество базового актива. Такие контракты стандартизированы для упрощения торговли на фьючерсной бирже. Некоторые фьючерсные контракты предполагают физическую поставку актива, в то время как другие погашаются наличными платежами.

На фьючерсных рынках возможно совершение операций с существенно более высоким уровнем заемных средств по сравнению с фондовыми рынками. Фьючерсы могут использоваться для хеджирования или спекуляции на движении цены базового актива. Например, производитель кукурузы может использовать фьючерсы, чтобы зафиксировать определенную цену и снизить риски. Также игроки могут спекулировать на движении цен на кукурузу, открывая короткие или длинные позиции при продаже или покупке фьючерсного контракта.

Основное различие между фьючерсами и опционами заключается в том, что опционы дают своему держателю право на покупку или продажу базового актива по истечении срока, в то время как держатель фьючерса обязан выполнить условия своего контракта.

В действительности, фактическая скорость реализации базовых активов фьючерсных контрактов очень низкая, поскольку можно выигрывать на хеджировании или спекулировании и не имея контракта на руках до истечения срока действия и доставки товара.

Например, если вы заняли длинную позицию по фьючерсному контракту, вы можете открыть короткую позицию по контракту того же типа, чтобы закрыть свою позицию. Это способствует выходу из вашей позиции так же, как продажа акций на фондовых рынках способствует завершению сделки.

Спекуляции фьючерсами

Фьючерсные контракты используются для управления потенциальными движениями цен базовых активов. Если участники рынка ожидают роста цены базового актива в будущем, они, вероятно, останутся в выигрыше при покупке актива по фьючерсному контракту с его последующей продажей по более высокой цене на спотовом рынке или получении прибыли от благоприятной разницы в цене при наличном расчете.

Тем не менее они могут и проиграть, если цена актива опустится ниже покупной цены, указанной во фьючерсном контракте. И наоборот, если ожидается падение цены базового актива, можно продать актив и выкупить его позднее по сниженной цене на спотовом рынке.

Хеджирование фьючерсами

Цель хеджирования не в выигрыше от благоприятных ценовых движений, а в том, чтобы предотвратить потери при потенциально неблагоприятных изменениях цен с поддержкой заранее намеченного финансового результата в соответствии с текущей рыночной ценой. Хеджеры — это производители или потребители базового актива фьючерсного контракта.

Прибыль на фьючерсном контракте всегда означает потерю на спотовом рынке, и наоборот. При таком финансовом равновесии эффективная стратегия хеджирования помогает сохранять баланс на уровне текущей рыночной цены.

Фьючерсы, что это такое, графики валютных фьючерсов, торговля фьючерсами на золото и нефть

Фьючерсы — финансовый инструмент, контракт, цель которого — минимизировать влияние колебаний рыночных цен на деятельность субъектов хозяйствования. Договор, заключаемый между продавцом и покупателем, фиксирует цену товара на день его подписания. Выполнение условий сделки планируется в будущем.

Содержание

Скрыть
  1. Что такое фьючерсы
    1. Валютные фьючерсы
      1. Графики фьючерсов
        1. Торговля фьючерсами
          1. Фьючерсы на золото
            1. Фьючерсы на нефть

                Такие документы популярны в отраслях, имеющих длительный производственный цикл, например, сельское хозяйство, добыча полезных ископаемых, деревообрабатывающая промышленность.

                Что такое фьючерсы

                Фьючерс представляет собой контракт купли-продажи актива. В нём определены только цена и сроки поставки. Прочие данные: количество, качество — определены заранее в спецификации к биржевому контракту. Обязательства сторон перед биржей сохраняются до момента выполнения условий, содержащихся в документе.

                Различают два вида фьючерсов:

                • поставочные, предполагающие приобретение актива;
                • расчётные, предусматривающие лишь денежные расчёты в размере разницы между фактической и контрактной ценой актива.

                Валютные фьючерсы

                Валютный фьючерс — договор купли-продажи валюты, согласно которому покупатель обязуется приобрести, а продавец — продать в будущем определённое количество денежных средств по курсу, зафиксированному на день подписания документа.

                Цели таких контрактов — снижение рисков при колебаниях курса или возможность заработать на изменении котировок. Получение прибыли возможно при непрерывном мониторинге и тщательном анализе изменений на финансовом рынке. Биржи, торгующие фьючерсами — CME, MATIF, SIMEX.

                Графики фьючерсов

                Интерактивные графики фьючерсов позволяют отслеживать в реальном режиме времени изменение котировок контрактов на финансовом рынке, фиксировать данные за определённый период. Это удобный аналитический инструмент, позволяющий оценивать ситуацию на бирже, делать прогнозы, заключать сделки.

                Существуют специальные программы и онлайн-сервисы для мониторинга представления графических данных. Удобные настройки позволяют варьировать временную шкалу, менять масштаб, добавлять показатели, сохранять полученные результаты.

                Торговля фьючерсами

                Торговля фьючерсами позволяет получать прибыль на колебаниях их стоимости. Для успешного проведения сделок необходимо учитывать многие параметры контрактов: 

                • волатильность;
                • ликвидность;
                • размер;
                • объём договоров на рынке;
                • гарантийные обеспечения;
                • открытый интерес участников.

                Перед совершением сделок, необходимо открыть торговый счёт у брокера, определив его размер и параметры риска, разработав план операций.

                Фьючерсы на золото

                Фьючерсы на золото — способ торговли драгоценным металлом по мировым ценам. Это удобный и мощный инструмент хеджирования, позволяющий диверсифицировать риски, получать прибыль при совершении операций купли-продажи. Также это — отличная страховка от кризисных явлений экономики, выгодная инвестиция. Постоянно высокий интерес к активу обеспечивает широкие возможности для совершения операций на бирже. Преимущество торговли контрактами по сравнению с продажей самого металла состоит в стандартизации контрактов, удобстве хранения документов.

                Фьючерсы на нефть

                Фьючерсы на нефть позволяют компаниям-потребителям закупить большое количество сырья по фиксированной цене, застраховать себя от резких скачков его стоимости. Наибольшей привлекательностью они пользуются во время высокой волатильности цен. Такие контракты — отличное средство для получения дохода при совершении операций купли-продажи и получения маржи при колебаниях цен. Высокий спрос на «чёрное золото» и частые колебания расценок делают фьючерсы отличным средством для заработка.

                Совет от Сравни.ру: Операции с фьючерсами требуют отличного знания рынка, проведения анализа, постоянного мониторинга ситуации. Для получения дохода на торговле контрактами, стоит приобрести опыт на небольших сделках и всегда помнить о диверсификации рисков.

                Финансовый фьючерс — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

                Финансовый фьючерс

                Cтраница 1

                Финансовый фьючерс выступает в качестве договорного обязательства купить и, соответственно, продать в стандартизованную дату исполнения контракта определенное, установленное количество финансовых инструментов по цене, заранее определенной в свободном биржевом торге.  [1]

                Финансовый фьючерс — валютный или процентный контракт, а также стандартно-индексный пакет, служащий объектом срочной сделки на бирже.  [2]

                Финансовый фьючерс выступает в качестве договорного обязательства купить и, соответственно продать в стандартизованную дату исполнения контракта определенное, установленное количество финансовых инструментов по цене, заранее определенной в свободном биржевом торге.  [3]

                Держатель финансового фьючерса не получает каких-либо дивидендов или процентов по лежащим в основе контракта ценным бумагам.  [4]

                Покупка финансового фьючерса одновременно дает право и обязательство купить финансовый инструмент, на который заключается контракт, в указанный срок в будущем. Покупка июньского контракта на 3-месячный евродолларовый срочный депозит условно обязывает покупателя внести на депозит евродоллары сроком на 3 месяца ( начиная со второй среды в июне) под процент, обозначенный в контракте в момент его заключения. Продажа контракта одновременно условно обязывает продавца принять валюту на депозит на указанный период и гарантировать выплату согласованного в контракте процента.  [5]

                Держатель финансового фьючерса не получает каких-либо дивидендов или процентов по лежащим в основе контракта ценным бумагам.  [6]

                Появление на рынке такого инструмента, как финансовый фьючерс является одной из крупнейших инноваций на международном финансовом рынке. Бурный рост числа заключаемых фьючерсных контрактов является ярким примером того, что данный инструмент способен удовлетворить потребности большинства участников финансового рынка.  [7]

                Уровень цен и прибыли зависит от типа финансового фьючерса.  [8]

                ИНДЕКСНЫЕ ФЬЮЧЕРСЫ ( index futures) — один из видов финансового фьючерса, при котором срочные сделки заключаются на изменение индексов фондового рынка. При операциях на базе индекса-100 ( FT-ES — 100) расчетная единица равна 25 фунтам стерлингов на пункт индекса. При повышении индекса на 100 пунктов купивший фьючерс может его продать на 2500 фунтов стерлингов дороже ( 25×100) и таким образом получить соответствующую прибыль.  [9]

                Срочные операции представлены, прежде всего, простыми срочными операциями, фьючерсами и опционами. Финансовый фьючерс — это стандартная сделка, которая заключается по установленным биржей правилам, когда партнером в каждой сделке является сама биржа в лице ее клиринговой ( расчетной) палаты. Рынок фьючерсов имеет большую ликвидность, так как стандартные правила обеспечивают возможность свободной торговли для сколь угодного количества участников.  [10]

                Термин товарный фьючерс часто используется по отношению к фьючерсам на сельскохозяйственные товары и естественные ресурсы. Термин финансовый фьючерс обычно используется применительно к фьючерсам на такие финансовые инструменты, как казначейские облигации, иностранная валюта и фондовые индексы.  [11]

                Если экспортер хочет избежать подобного риска, он может застраховаться от потерь. Осуществляя хеджирование с помощью финансового фьючерса, он пытается гарантировать себе обменный курс, по которому он будет приобретать фунты стерлингов. Ему необходимо знать заранее, сколько денег он получит в стерлинговом выражении. Гарантированный обменный курс может быть менее благоприятным, чем текущий курс, но по крайней мере экспортер будет свободен от риска, что курс может стать настолько неблагоприятным, что сделка окажется убыточной.  [12]

                Хотя рынок финансовых фьючерсов существует немногим более 15 лет, сегодня он господствует на всем фьючерсном рынке и достиг уровня торговли, превышающего уровень традиционного рынка товарных контрактов. Как показывает рис. 12.3, финансовый фьючерс — не только наиболее активно обращающийся фьючерсный контракт ( контракт с долгосрочными облигациями Казначейства США Чикагской биржи), но и 7 из 12 наиболее активно продающихся контрактов представлены именно этим видом фьючерсов. Во многом такая активность обусловлена, конечно, действиями хеджеров и крупных институциональных инвесторов, которые используют финансовые фьючерсы как инструменты для управления долгом и портфелем ценных бумаг. Но они имеют также множество привлекательных для индивидуальных инвесторов черт. Например, финансовые фьючерсы открывают еще один путь для спекуляции на динамике ставок процента или могут использоваться инвесторами, которые хотят заняться спекуляциями на фондовом рынке. Они даже позволяют спекулировать на выеокоспециализирован-ных и часто весьма доходных рынках иностранных валют.  [13]

                Стоимость процентного фьючерсного контракта реагирует на процентную ставку точно так же, как и долговые инструменты, лежащие в основе контракта. То есть когда рыночная ставка процента повышается, стоимость процентного фьючерса снижается, и наоборот. Однако система котировок для процентных, как, впрочем, и для валютных, фьючерсов, а также фьючерсов на индексы устанавливается таким образом, чтобы отражать рыночную стоимость самого контракта. Так, когда цена, или котировка, финансового фьючерса растет, инвестор, занявший длинную позицию, зарабатывает; напротив, когда цена снижается, зарабатывает деньги тот, кто занимал короткую позицию. Ценовая динамика — единственный источник дохода для спекулянтов, поскольку, даже если акции и долговые ценные бумаги включаются в некоторые финансовые фьючерсы, такие контракты не содержат требований к дивидендам или процентам по соответствующим ценным бумагам. Но все же высокие прибыли ( или убытки) вполне возможны для финансовых фьючерсов благодаря значительному размеру контрактов.  [14]

                Страницы:      1    2

                что это такое фьючерсный контракт и его цена?

                Фьючерс (от англ. futures) или фьючерсный контракт (от англ. futures contract) — это стандартизированный договор между двумя сторонами на покупку или продажу базового количества активов на определенную дату в будущем, по согласованной цене на сегодняшний день (цена фьючерсного контракта или фьючерсная цена). Параметры актива (количество, качество, упаковка, маркировка и т. п.) оговорены заранее в спецификации биржевого контракта. Стороны несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерсного контракта.

                Фьючерсные контракты не являются «прямыми» ценными бумагами, такие как акции, облигации или векселя. Однако остаются все еще ценными бумагами, хотя и выполняют при этом больше роль производного финансового инструмента.

                Сторона согласившая купить базовый актив в будущем, занимает длинную позицию, а сторона согласившая продать актив в будущем, занимает короткую позицию.

                Будущую дату называют датой полного расчета или датой доставки. Официальную цену фьючерсного контракта в конце торговой сессии дня называют расчетной ценной.

                Фьючерс можно рассматривать как стандартизированную разновидность форварда, который обращается на организованном рынке со взаимными расчётами, централизованными внутри биржи.

                Поставочный фьючерс предполагает, что на дату исполнения контракта покупатель должен приобрести, а продавец продать установленное в спецификации количество базового актива. Поставка осуществляется по расчётной цене, зафиксированной на последнюю дату торгов. В случае истечения данного контракта, но отсутствия товара у продавца биржа накладывает штраф.

                Расчётный (беспоставочный) фьючерс предполагает, что между участниками производятся только денежные расчёты в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой актива на дату исполнения контракта без физической поставки базового актива. Обычно применяется для целей хеджирования рисков изменения цены базового актива или в спекулятивных целях.

                Спецификация фьючерса

                Спецификация фьючерса — это документ, утвержденный биржей, в котором закреплены основные условия фьючерсного контракта.

                В спецификации фьючерса указываются следующие параметры:

                • наименование контракта
                • условное наименование (сокращение)
                • тип контракта (расчетный/поставочный)
                • размер контракта — количество базового актива, приходящееся на один контракт
                • сроки обращения контракта
                • дата поставки
                • минимальное изменение цены
                • стоимость минимального шага

                Вариационная маржа

                Вариационная маржа — ежедневно начисляемая маржа, рассчитываемая как расчетная цена на день T минус расчетная цена на день T-1.

                При заключении сделки, после завершения торгов, по ней рассчитывается вариационная маржа отдельно от маржи по открытым на утро позициям. Величина маржи для сделок покупки равна разнице котировки и цены сделки, умноженная на количество контрактов. Величина маржи для сделок продажи рассчитывается как разница цены сделки и котировки, умноженная на количество контрактов.

                Депозитная маржа (гарантийное обеспечение)

                Депозитная маржа (начальная, initial margin) или гарантийное обеспечение — это возвращаемый страховой взнос, взимаемый биржей при открытии позиции по фьючерсному контракту. Как правило составляет 2—10 % от текущей рыночной стоимости базового актива.

                Депозитная маржа взимается как с продавца, так и с покупателя.

                После того как продавец и покупатель заключили на бирже фьючерсный контракт, какая-либо связь между ними теряется, и стороной сделки для каждого из них начинает выступать расчетная палата биржи. Таким образом, начальная маржа призвана гарантировать расчетную палату и ее членов от риска, связанного с неисполнением одним из клиентов своих обязательств по контракту, то есть обеспечить финансовую состоятельность расчетной палаты биржи в условиях изменяющейся рыночной конъюнктуры.

                На ведущих биржах мира для расчета гарантийного обеспечения используется методика SPAN (The Standard Portfolio Analysis of Risk), которая позволяет рассчитывать совокупное значение гарантийного обеспечения по портфелю фьючерсов и опционов на основании анализа общего риска такого портфеля. SPAN анализирует гарантийные обязательства при различных условиях рынка. Многие портфели содержат позиции, которые компенсируют друг друга. В таких случаях минимальные требования SPAN могут быть ниже, чем в других системах расчета гарантийного обеспечения.

                В настоящее время начальная маржа взимается не только биржей с участников торгов, но также существует практика взимания дополнительного гарантийного обеспечения брокера со своих клиентов (то есть брокер блокирует часть средств клиента в обеспечение его позиций на срочном рынке).

                Биржа оставляет за собой право увеличивать ставки гарантийного обеспечения. В некоторых случаях увеличение ставок приводит к изменению стоимости контракта. Это происходит из-за того, что у мелких участников рынка становится недостаточно средств для покрытия увеличенного требования по марже и они начинают закрывать свои позиции, что в конечном счете приводит к уменьшению (если закрывается длинная позиция) или увеличению (если закрывается короткая позиция) цен на них.

                Исполнение фьючерсного контракта

                Исполнение фьючерсного контракта осуществляется по окончании срока действия контракта либо путем выполнения процедуры поставки, либо путем уплаты разницы в ценах (вариационной маржи).

                Исполнение фьючерсного контракта выполняется по расчетной цене, зафиксированной в день Исполнения данного контракта. Поставка базового актива часто проводится через ту же биржу (а иногда и через ту же секцию), на которой торгуется данный фьючерсный контракт.

                Ранее российские суды рассматривали расчётный фьючерс как разновидность «игровых сделок» и отказывали требованиям, возникающим из их неисполнения, в правовой защите. Однако с 2007 года, путем внесения дополнений в статью 1062 ГК РФ, было признано, что все требования, вытекающие из сделок, предусматривающих обязанность ее стороны (сторон) уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции и др., подлежат судебной защите. При этом необходимо соблюдение определенных условий к участникам сделки и ее заключению (см. пункт 2 ст.1062 ГК).


                Определение фьючерса

                и пример

                Что такое фьючерсы?

                Фьючерсы — это производные финансовые контракты, которые обязывают стороны совершать сделки с активом по заранее определенной дате и цене в будущем. Покупатель должен купить или продавец должен продать базовый актив по установленной цене, независимо от текущей рыночной цены на дату истечения срока.

                Базовые активы включают физические товары или другие финансовые инструменты. Фьючерсные контракты определяют количество базового актива и стандартизированы для облегчения торговли на фьючерсной бирже.Фьючерсы можно использовать для хеджирования или торговых спекуляций.

                Ключевые выводы

                • Фьючерсы — это производные финансовые контракты, обязывающие покупателя купить актив или продавца продать актив в заранее установленную дату в будущем по установленной цене.
                • Фьючерсный контракт позволяет инвестору спекулировать на направлении ценной бумаги, товара или финансового инструмента.
                • Фьючерсы используются для хеджирования движения цены базового актива, чтобы предотвратить убытки от неблагоприятных изменений цен.
                Как работают фьючерсные контракты?

                Понимание фьючерсов

                Фьючерсы, также называемые фьючерсными контрактами, позволяют трейдерам фиксировать цену базового актива или товара. Эти контракты имеют даты истечения срока и устанавливают цены, которые известны заранее. Фьючерсы идентифицируются по месяцу истечения срока их действия. Например, декабрьский фьючерсный контракт на золото истекает в декабре.

                Трейдеры и инвесторы используют термин «фьючерсы» в отношении всего класса активов.Однако существует множество типов фьючерсных контрактов, доступных для торговли, в том числе:

                • Товарные фьючерсы, такие как сырая нефть, природный газ, кукуруза и пшеница
                • Фьючерсы на фондовые индексы, такие как S&P 500 Index
                • Валютные фьючерсы, в том числе на евро и британский фунт
                • Фьючерсы на драгоценные металлы на золото и серебро
                • Фьючерсы Казначейства США на облигации и другие продукты

                Важно отметить различие между опционами и фьючерсами.Опционные контракты в американском стиле дают держателю право (но не обязанность) купить или продать базовый актив в любое время до истечения срока действия контракта; с европейскими опционами вы можете исполнить только по истечении срока, но не обязаны использовать это право. С другой стороны, покупатель фьючерсного контракта обязан вступить во владение базовым товаром (или его эквивалентом в деньгах) в момент истечения срока, а не в любое время раньше. Покупатель фьючерсного контракта может продать свою позицию в любое время до истечения срока действия и освободиться от своих обязательств.Таким образом, покупатели как опционов, так и фьючерсных контрактов получают выгоду от закрытия позиции держателя кредитного плеча до истечения срока.

                Плюсы
                • Инвесторы могут использовать фьючерсные контракты, чтобы спекулировать на направлении цены базового актива.

                • Компании могут хеджировать цены на свое сырье или продукты, которые они продают, чтобы защитить себя от неблагоприятных колебаний цен.

                • Фьючерсные контракты могут требовать депозита только части суммы контракта у брокера.

                Минусы
                • Инвесторы рискуют потерять сумму, превышающую первоначальную маржу, поскольку фьючерсы используют кредитное плечо.

                • Инвестирование во фьючерсный контракт может привести к тому, что хеджировавшаяся компания упустит благоприятные движения цен.

                • Маржа может быть палкой о двух концах, что означает увеличение прибыли, но также и потери.

                Использование фьючерсов

                На фьючерсных рынках обычно используется высокое кредитное плечо.Кредитное плечо означает, что трейдеру не нужно вносить 100% стоимости контракта при заключении сделки. Вместо этого брокер потребует начальную сумму маржи, которая состоит из части общей стоимости контракта.

                Сумма, удерживаемая брокером на маржинальном счете, может варьироваться в зависимости от размера контракта, кредитоспособности инвестора и условий брокера.

                Биржа, на которой торгуются фьючерсные контракты, определит, предназначен ли контракт для физической поставки или возможен ли расчет наличными.Корпорация может заключить контракт на физическую поставку, чтобы зафиксировать — хеджировать — цену товара, необходимого для производства. Однако большинство фьючерсных контрактов поступает от трейдеров, которые спекулируют на этой сделке. Эти контракты закрываются или взаимозачитываются — разница между первоначальной сделкой и ценой закрытия сделки — и является расчетом наличными.

                Спекуляция фьючерсами

                Фьючерсный контракт позволяет трейдеру спекулировать на направлении движения цены товара. Если трейдер купил фьючерсный контракт, и цена товара выросла и торговалась выше первоначальной контрактной цены по истечении срока его действия, то он получил бы прибыль.Перед истечением сделка на покупку — длинная позиция — будет компенсирована или отменена сделкой на продажу на ту же сумму по текущей цене, что фактически закроет длинную позицию.

                Разница между ценами двух контрактов будет оплачиваться наличными на брокерском счете инвестора, и ни один физический продукт не перейдет из рук в руки. Однако трейдер также может проиграть, если цена товара будет ниже цены покупки, указанной в фьючерсном контракте.

                Спекулянты также могут открывать короткие позиции или продавать спекулятивные позиции, если они предсказывают, что цена базового актива упадет.Если цена все же снизится, трейдер займет компенсирующую позицию, чтобы закрыть контракт. Опять же, чистая разница будет погашена по истечении контракта. Инвестор получил бы прибыль, если цена базового актива была ниже контрактной цены, и убыток, если бы текущая цена была выше контрактной цены.

                Важно отметить, что маржинальная торговля позволяет открывать гораздо большую позицию, чем сумма на брокерском счете. В результате маржинальное инвестирование может увеличить прибыль, но также может увеличить убытки.Представьте себе трейдера, у которого на балансе брокерского счета 5000 долларов и он торгует по сырой нефти на 50 000 долларов. Если цена на нефть изменится против их торговли, они могут понести убытки, которые намного превышают начальную маржу на счете в размере 5000 долларов США. В этом случае брокер потребует внести дополнительные средства для покрытия рыночных потерь.

                Хеджирование фьючерсов

                Фьючерсы могут использоваться для хеджирования движения цены базового актива. Здесь цель состоит в том, чтобы предотвратить убытки от потенциально неблагоприятных изменений цен, а не спекулировать.Многие компании, занимающиеся хеджированием, используют или во многих случаях производят базовый актив.

                Например, фермеры, выращивающие кукурузу, могут использовать фьючерсы, чтобы зафиксировать определенную цену на продажу своего урожая кукурузы. Поступая таким образом, они снижают свой риск и гарантируют, что получат фиксированную цену. Если цена на кукурузу снизится, фермер получит прибыль от хеджирования, чтобы компенсировать убытки от продажи кукурузы на рынке. Поскольку такая прибыль и убыток компенсируют друг друга, хеджирование эффективно фиксирует приемлемую рыночную цену.

                Регулирование фьючерсов

                Фьючерсные рынки регулируются Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). CFTC — это федеральное агентство, созданное Конгрессом в 1974 году для обеспечения целостности ценообразования на фьючерсном рынке, включая предотвращение злоупотреблений в торговой практике, мошенничестве и регулирование брокерских фирм, занимающихся торговлей фьючерсами.

                Выбор фьючерсного брокера

                Для инвестирования во фьючерсы или любой другой финансовый инструмент требуется брокер.Биржевые маклеры предоставляют доступ к биржам и рынкам, на которых совершаются сделки с этими инвестициями. Процесс выбора брокера и поиска инвестиций, которые соответствуют вашим потребностям, может быть запутанным. Хотя Investopedia не может помочь читателям выбрать инвестиции, мы можем помочь вам выбрать брокера.

                Пример фьючерса в реальном мире

                Допустим, трейдер хочет спекулировать ценой на сырую нефть, заключив фьючерсный контракт в мае, ожидая, что цена будет выше к концу года.Декабрьский фьючерсный контракт на сырую нефть торгуется по 50 долларов, и трейдер фиксирует контракт.

                Поскольку нефть торгуется с приращением в 1000 баррелей, у инвестора теперь есть позиция стоимостью 50 000 долларов сырой нефти (1 000 x 50 = 50 000 долларов). Однако трейдеру нужно будет внести лишь небольшую часть этой суммы авансом — начальная маржа, которую они вносят у брокера.

                С мая по декабрь цена на нефть колеблется, как и стоимость фьючерсного контракта. Если цена на нефть становится слишком волатильной, брокер может попросить внести дополнительные средства на маржинальный счет — поддерживающую маржу.

                В декабре приближается дата окончания контракта, которая приходится на третью пятницу месяца. Цена на сырую нефть поднялась до 65 долларов, и трейдер продает исходный контракт, чтобы выйти из позиции. Чистая разница оплачивается наличными, и они зарабатывают 15 000 долларов за вычетом любых сборов и комиссий от брокера (65 — 50 долларов = 15 долларов x 1000 = 15 000 долларов).

                Однако, если бы цена на нефть упала до 40 долларов, инвестор потерял бы 10 000 долларов (40-50 долларов = отрицательные 10 x 1000 = отрицательные 10 000 долларов).

                Часто задаваемые вопросы

                Что такое фьючерсные контракты?

                Фьючерсные контракты — это инвестиционный инструмент, который позволяет покупателю делать ставки на будущую цену товара или другой ценной бумаги. Доступно множество типов фьючерсных контрактов на такие активы, как нефть, фондовые индексы, валюты и сельскохозяйственные продукты. В отличие от форвардных контрактов, которые настраиваются между участвующими сторонами, фьючерсные контракты торгуются на организованных биржах, например, под управлением CME Group Inc.(CME). Фьючерсные контракты популярны среди трейдеров, стремящихся получить прибыль от колебаний цен, а также среди коммерческих клиентов, желающих хеджировать свои риски.

                Являются ли фьючерсы производным инструментом?

                Да, фьючерсные контракты — это разновидность производного продукта. Они являются производными финансовыми инструментами, поскольку их стоимость основана на стоимости базового актива, такого как нефть в случае фьючерсов на сырую нефть. Как и многие деривативы, фьючерсы — это финансовый инструмент с заемным использованием, предлагающий возможность получения огромных прибылей или убытков.Таким образом, они обычно считаются продвинутым торговым инструментом и в основном торгуются только опытными инвесторами и учреждениями.

                Что произойдет, если вы держите фьючерсный контракт до истечения срока?

                Часто трейдеры, держащие фьючерсные контракты до истечения срока их действия, оплачивают свою позицию наличными. Другими словами, трейдер просто заплатит или получит денежный расчет в зависимости от того, увеличился или уменьшился базовый актив в течение периода удержания инвестиций.Однако в некоторых случаях фьючерсные контракты требуют физической поставки. В этом сценарии инвестор, имеющий контракт по истечении срока его действия, будет нести ответственность за хранение товаров и должен будет покрывать расходы на погрузочно-разгрузочные работы, физическое хранение и страхование.

                Фьючерсы — Bloomberg

                Европа, Ближний Восток и Африка

                Открытие 7,054,50 9016.00 9016.00 9016.00 9016.00 24 375,00 1,70163 1,702
                Имя Время (EDT) Дата в будущем Последний Чистое изменение
                Низкое

                VG1: IND

                Euro STOXX 50

                2:58 утра июнь 2021 года 3961.00 -50,00 3,984,00 3,984,00 3,950,00

                Z 1: IND

                FTSE 100

                3:03 AM 9016 503 9016 7,0163,00 7,003,00

                GX1: IND

                DAX 30

                2:58 AM июнь 2021 г. 15,243.00 -166,00 15,315,00 15,315,00 15,190,00

                CF1: IND

                CAC 40

                2:58 AM Май 2021 г. 6287,50

                AJ1: IND

                FTSE / Athens 20

                5/10/2021 Май 2021 года 2212.00 +29,50 2,202,00 2,235,50 2,202,00

                ST1: IND

                FTSE / MIB

                2:58 AM 24 295,00

                EO1: IND

                AEX

                2:58 утра май 2021 г. 699.30 -10,53 701,55 701,55 699,00

                QC1: IND

                OMX Стокгольм 30

                2:54 AM 9016 9016 9016 9016 9016 22,22 9016,00 2,2 2,235,75 2,231,25

                SM1: IND

                Швейцарский рынок

                2:58 утра июнь 2021 г. 11,015.00 -74,00 11,019,00 11,035,00 11,003,00

                OMW1: IND

                OMX Копенгаген 25

                5/10/2021 1,778,00 1,770,00

                ATT1: IND

                Austrian Traded

                5/10/2021 июнь 2021 г. 3,338.50 +42,50 3,319,00 3,339,00 3,319,00

                PP1: IND

                PSI-20

                5/10/2021 июнь 2021 г.

                IB1: IND

                IBEX 35

                2:58 утра май 2021 г. 9,048,00 -82.00 9,051,00 9,056,00 9,033,00

                KRS1: IND

                WIG20

                2:58 AM июн 2021 2,10116 908,00 9016.00 2,10116 908,00 9016,00 2,10116 908,00 9016.00

                XMC1: IND

                Micex

                2:58 утра июнь 2021 года 362,750.00 -2,550.00 365 475,00 365 875,00 362 675,00

                VE1: IND

                RTS

                2:58 AM июнь 2021 153,5166168 153,5408 153,5408

                A51: IND

                BIST 30

                2:58 утра июн 2021 года 1,530,75 -21.75 1,546,00 1,546,00 1,527,75

                AI1: IND

                FTSE / JSE Верхняя часть 40

                2:58 AM июнь 2021 621622.00 621622.00 621622.00 61,981,00

                Обязательства трейдеров | CFTC

                Обязательства трейдеров (COT) Описание отчетов

                Введение и методология классификации

                Комиссия по торговле товарными фьючерсами (Комиссия или CFTC) публикует отчеты об обязательствах трейдеров (COT), чтобы помочь общественности понять динамику рынка.В частности, отчеты COT предоставляют разбивку открытого интереса каждый вторник для фьючерсов и опционов на фьючерсных рынках, на которых 20 или более трейдеров занимают позиции, равные или превышающие уровни отчетности, установленные CFTC.

                Отчеты COT основаны на данных о позициях, предоставленных отчитывающимися фирмами (FCM, участники клиринга, иностранные брокеры и биржи). Хотя данные о позициях предоставляются отчитывающимися фирмами, фактическая категория или классификация трейдеров основана на преобладающих коммерческих целях, о которых сами трейдеры сообщают в форме CFTC 40 1 , и подлежит проверке персоналом CFTC на предмет обоснованности. 2 Персонал CFTC не знает конкретных причин для позиций трейдеров, и, следовательно, эта информация не влияет на классификацию трейдеров. На практике это означает, например, что данные позиции для трейдера, классифицированного в категории «производитель / продавец / переработчик / пользователь» для конкретного товара, будут включать все его позиции по этому товару, независимо от того, предназначена ли эта позиция для хеджирования. или домыслы. Обратите внимание, что трейдеры могут сообщать бизнес-цели по товарам и, следовательно, могут иметь разные классификации в отчетах COT для разных товаров.В одном из отчетов «Торговцы финансовыми фьючерсами» трейдеры классифицируются в одной категории для всех товаров.

                Из-за юридических ограничений (данные раздела 8 CEA и конфиденциальная практика ведения бизнеса) CFTC не публикует информацию о том, как отдельные трейдеры классифицируются в отчетах COT.

                Как правило, данные в отчетах COT относятся ко вторнику и публикуются в пятницу. CFTC получает данные от отчитывающихся фирм в среду утром, а затем корректирует и проверяет данные для публикации к обеду пятницы.

                Типы отчетов

                Есть четыре основных отчета:

                1. Наследие

                2. Дополнение

                3. В разбивке по

                4. Торговцы финансовыми фьючерсами

                Устаревшие отчеты разбиты по биржам. Эти отчеты содержат отчет только по фьючерсам и комбинированный отчет по фьючерсам и опционам. В устаревших отчетах отчетные позиции открытого интереса подразделяются на две категории: некоммерческие и коммерческие трейдеры.

                Дополнительный отчет включает 13 отдельных контрактов на сельскохозяйственные товары для комбинированных фьючерсных и опционных позиций. В дополнительных отчетах отчетные позиции открытого интереса подразделяются на три категории трейдеров: некоммерческие, коммерческие и индексные трейдеры.

                Дезагрегированные отчеты разбиты по сельскому хозяйству, нефти и нефтепродуктам, природному газу и продуктам, электричеству и металлам, а также другим физическим контрактам. Эти отчеты содержат отчет только по фьючерсам и комбинированный отчет по фьючерсам и опционам.В дезагрегированных отчетах отчетные позиции открытого интереса подразделяются на четыре классификации:

                1. Производитель / Продавец / Обработчик / Пользователь

                2. Своп-дилеры

                3. Управляемые деньги

                4. Прочая отчетность

                Дополнительную информацию см. В «Разрозненных пояснениях ».

                Отчет «Торговцы финансовыми фьючерсами» (TFF) включает финансовые контракты, такие как валюты, ценные бумаги Казначейства США, евродоллары, акции, VIX и товарный индекс Bloomberg. 3 Эти отчеты содержат отчет только по фьючерсам и комбинированный отчет по фьючерсам и опционам. Отчет TFF разбивает отчетные позиции открытого интереса на четыре классификации:

                1. Дилер / посредник

                2. Управляющий активами / учреждение

                3. Кредитные средства

                4. Прочая отчетность

                Дополнительную информацию см. В «Пояснительной записке для трейдеров финансовыми фьючерсами ».

                Краткий и длинный формат отчетов

                Устаревшие и дезагрегированные отчеты доступны как в кратком, так и в подробном формате.Отчет TFF доступен только в длинном формате. Дополнительный отчет доступен только в кратком формате.

                В коротком формате показаны отчетные изменения открытого интереса и еженедельные изменения открытого интереса отдельно по отчетным и не подлежащим отчетности позициям. Для отчетных позиций предоставляются дополнительные данные по коммерческим и некоммерческим холдингам, спредам (только в определенных категориях), изменениям по сравнению с предыдущим отчетом, проценту открытого интереса по категориям и количеству трейдеров.

                В подробном отчете, в дополнение к информации в кратком отчете, данные группируются по годам урожая, где это уместно, и показана концентрация позиций, занимаемых четырьмя и восемью крупнейшими трейдерами.

                График выпуска

                Пожалуйста, ознакомьтесь с официальным графиком выпусков, чтобы узнать о датах выпуска.

                История дезагрегированных данных COT — 20 октября 2009 г.

                CFTC предоставит доступ к детализированным данным за более чем трехлетнюю историю, включенным в еженедельные отчеты об обязательствах трейдеров (COT).История 22 товарных фьючерсных рынков, которая в настоящее время содержится в еженедельных дезагрегированных отчетах COT, впервые опубликованных 4 сентября 2009 г., будет доступна со вторника, 20 октября 2009 г.

                Машиночитаемые файлы будут размещены на веб-сайте CFTC с данными, датируемыми 13 июня 2006 года. Один тип — это заархивированный текстовый файл с разделителями-запятыми, архивный сжатый; а другой тип — это заархивированный файл Excel. Сжатая историческая информация Кроме того, трехлетняя история будет доступна в виде «просматриваемого» файла на веб-сайте CFTC по товарным группам, а внутри группы — по товарам.Исторические файлы для просмотра Эти файлы для просмотра будут доступны только в «длинном формате».

                Обратите внимание: CFTC не ведет историю классификации крупных трейдеров. Таким образом, текущие классификации используются для классификации исторических позиций каждого отчетного трейдера (этот подход обычно называют «ретроспективным прогнозом»; см. Пояснительные примечания D-COT в, Дезагрегированные пояснения.)

                отчетов от 4 мая 2021 г. — Текущие дезагрегированные отчеты:

                Отчеты текущих трейдеров по финансовым фьючерсам:

                Торговцы финансовыми фьючерсами; Только фьючерсы

                Торговцы финансовыми фьючерсами; Комбинированные фьючерсы и опционы

                Финансовый

                Длинный формат

                Длинный формат

                Текущие устаревшие отчеты:

                Другие доступные форматы Эти текстовые файлы содержат самые последние данные в полной форме только для фьючерсов и фьючерсов и опционов в формате с разделителями-запятыми для удобной загрузки в электронную таблицу.

                Имена переменных для длинных устаревших отчетов COT

                Имена переменных для дополнительного отчета трейдера по длинным товарным индексам

                Имена переменных для дезагрегированных отчетов COT

                Имена переменных для трейдеров в отчетах по финансовым фьючерсам

                Дополнительный отчет

                В пресс-релизе от 5 декабря 2006 г. CFTC объявила, что в дополнение к существующим еженедельным отчетам об обязательствах трейдеров, начиная с 5 января 2007 г. будет опубликован дополнительный отчет.

                Действия Комиссии в ответ на ее всесторонний обзор Программы отчетности трейдеров об обязательствах резюмируются в Комплексном обзоре программы отчетности трейдеров, опубликованном 5 декабря 2006 г. Также доступно краткое изложение отчета от 5 декабря 2006 г. .

                Отправляйте комментарии на [адрес электронной почты].

                Определение фьючерсов

                | Bankrate.com

                Что такое фьючерсы?

                Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, в которых одна сторона соглашается с другой стороной купить или продать актив по заранее определенной цене в какой-то момент в будущем.Как физические товары, так и финансовые инструменты, такие как акции и облигации, торгуются с использованием фьючерсных контрактов. Как обычный производный продукт, сами фьючерсные контракты торгуются на публичных биржах в форме спекулятивных сделок.

                Более глубокое определение

                Фьючерсные контракты используются для хеджирования рисков и спекуляций на рынке. Считается, что покупатель фьючерсного контракта держит длинную позицию, тогда как продавец имеет короткую позицию. Фьючерсы торгуются на публичных биржах и представляют собой стандартизированные производные контракты.Нападающий — понятие родственное, но отдельное; форвардные контракты являются нестандартными фьючерсами.

                Фьючерсы изначально были разработаны для торговли такими сырьевыми товарами, как сельскохозяйственная продукция и полезные ископаемые, и использовались для минимизации рисков для производителей, связанных с колебаниями рыночных цен на их товары. Имея согласованную цену для будущей поставки, производители могли более эффективно строить долгосрочные бизнес-планы. Спекулянты заключали фьючерсные контракты в надежде, что цена, которую они согласились заплатить при поставке, была ниже рыночной цены в то время, что давало им прибыль в обмен на согласие принять на себя риск.Исходя из этой основной предпосылки, фьючерсы выросли, чтобы облегчить обмен почти всеми видами финансовых продуктов.

                Расчеты по контрактам осуществляются одним из двух способов: физическая поставка, когда одна сторона передает базовые активы другой стороне, или денежный расчет. Фьючерсные трейдеры, стремящиеся застраховаться, сводят к минимуму потенциальные убытки от неблагоприятных изменений рыночных цен. С этой целью полезны фьючерсы, поскольку можно зафиксировать продажную цену на товар для поддержания определенного финансового результата.

                Спекуляция включает анализ рыночных цен и принятие обоснованных ставок на то, как цены будут меняться. Если цена актива повышается до истечения срока действия контракта, покупатель может продать контракт по более высокой цене, чтобы другой покупатель мог получить выгоду от более низкой цены, указанной в контракте. Однако, если цена актива снижается, покупатель все равно обязан заплатить более высокую цену.

                Фьючерсные трейдеры работают через фьючерсные биржи, такие как Нью-Йоркская товарная биржа и Чикагская торговая палата.Все биржи включают клиринговую палату, которая обычно представляет собой крупный банк или финансовую компанию, которая гарантирует каждую сделку, принимая депозиты от трейдеров. Это называется маржой и может достигать 15% от стоимости контракта. Комиссия по торговле товарными фьючерсами контролирует всю торговую деятельность, снижая риск злоупотреблений и мошенничества.

                Думаете о торговле фьючерсами? Убедитесь, что у вас достаточно денег, накопленных на сберегательном счете с высокими процентами.

                Пример фьючерса

                Джеймс — инвестор, который считает, что в следующем году цена на кофейные зерна вырастет.Он находит продавца по имени Тоня и ведет с ней переговоры о фьючерсном контракте, в котором оговаривается, что он купит 100 тонн кофейных зерен по цене 100 долларов за тонну ровно через год с даты подписания. Девять месяцев спустя Джеймс видит, что цена на кофейные зерна действительно выросла: сейчас она составляет 120 долларов за тонну. Он находит торговца кофейными зернами по имени Аликс и продает ему контракт за 11000 долларов, что на 1000 долларов больше, чем он заплатил бы за кофейные зерна при закрытии. Три месяца спустя, когда контракт закрывается, а стоимость зерен по-прежнему составляет 120 долларов за тонну, Джеймс заработал 11 тысяч долларов, Тоня заработал 10 тысяч долларов, а у Аликс есть 100 тонн кофейных зерен, которые он приобрел по ценам ниже рыночных.

                Финансовые фьючерсы от FuturesTradingpedia.com

                Финансовые фьючерсы — определение

                Финансовые фьючерсы — это фьючерсные контракты на финансовые ценные бумаги, такие как акции, индексы и форекс.

                Финансовые фьючерсы — Введение

                Финансовые фьючерсы

                , также известные как фьючерсы на финансовые инвестиции, являются одними из самых важных инноваций в современном финансовом мире.Финансовые фьючерсы позволяют нефизическим активам, которые не могут быть проданы сами по себе, например индексам, стать торговыми в целях хеджирования или спекуляций. Финансовые фьючерсы также предоставляют кредитное плечо, так что финансовые активы, которые слишком дороги для торговли фактическим активом, становятся доступными для трейдеров с небольшим размером фонда.

                В этом руководстве будет изучено, что такое финансовые фьючерсы, различные виды финансовых фьючерсов и как вы можете получить от них прибыль.

                Что такое финансовые фьючерсы?


                Фьючерсные контракты изначально создавались для торговли физическими сельскохозяйственными продуктами, такими как рис, с древних времен.Даже современный фьючерсный рынок, который мы видим сегодня, начался с товарных фьючерсов. Финансовые фьючерсы — это относительно недавнее нововведение, созданное для торговли нефизическими финансовыми инвестициями, такими как процентные ставки и акции (акции являются нефизическими в том смысле, что публично торгуемые акции теперь представлены в форме электронных записей, а не реальных физических акций. сертификаты). В то время как современные товарные фьючерсы существуют с 1800-х годов, финансовые фьючерсы появились только с 1970-х годов, начиная с Forex Futures.

                Типы финансовых фьючерсов


                Термин «финансовые фьючерсы» не относится к конкретному виду фьючерсных контрактов, а вместо этого является названием широкой категории фьючерсных контрактов, написанных на финансовые ценные бумаги. Есть четыре основных класса финансовых фьючерсов; Фьючерсы Forex, фьючерсы на процентную ставку, фьючерсы на индексы и фьючерсы на отдельные акции. Под каждым классом финансовых фьючерсов есть несколько рынков и контрактов, делающих «финансовые фьючерсы» поистине огромным семейством фьючерсных контрактов.


                Типы финансовых фьючерсов

                Как торговать финансовыми фьючерсами?


                Чтобы торговать финансовыми фьючерсами, вы должны сначала выбрать конкретный рынок финансовых фьючерсов, на котором вы хотите торговать. Как вы можете видеть выше, существует множество различных финансовых фьючерсных рынков, и поведение и конкретные стратегии для каждого рынка также могут отличаться. Выбор конкретного финансового фьючерсного рынка для торговли во многом зависит от вашей области знаний и опыта.Если вы разбираетесь в форексе, то фьючерсный рынок форекс может быть вашим наиболее подходящим финансовым фьючерсом для торговли. После того, как вы определили конкретный финансовый фьючерсный рынок, на котором вы хотите участвовать, остается просто открыть торговый счет фьючерсами, а затем прохождение этапов торговли фьючерсами.

                Типы финансовых фьючерсов


                Как видно из рисунка выше, существует четыре основных типа финансовых фьючерсов; Фьючерсы Forex, фьючерсы на процентную ставку, фьючерсы на индексы и фьючерсы на отдельные акции.Все финансовые фьючерсы относятся к одному из этих четырех классов, и в каждом классе существует множество различных конкретных фьючерсных рынков, поэтому давайте рассмотрим каждый из этих классов.

                Фьючерсы на форекс


                Forex Futures, сокращенная форма от Foreign Exchange Futures, также известная как Currency Futures, является первым финансовым фьючерсом, который когда-либо был создан. Созданный на основе валютной системы Бреттон-Вудса, Forex Futures создал глобальный рынок, на котором можно было бы торговать валютами со всего мира и хеджировать против них, чтобы создать своего рода стабильный рынок ценовых открытий для валют, как это сделали фьючерсные контракты. для товарных фьючерсов задолго до создания финансовых фьючерсов.Фьючерсы Forex позволяют трейдерам спекулировать на валютных тенденциях, а также позволяют хеджировать валютные риски в международном бизнесе.

                Узнайте больше о Forex Futures.

                Фьючерс на процентную ставку


                Фьючерсы на процентную ставку — это фьючерсные контракты, предлагаемые на процентные инструменты, такие как казначейские облигации. Они в основном используются корпорациями для хеджирования процентных рисков при заимствовании у банков. Рынок фьючерсов на процентную ставку не является популярным спекулятивным рынком и обычно используется профессиональными фьючерсными трейдерами, которые спекулируют на временной структуре процентных ставок, используя многоногие фьючерсные спреды.

                Фьючерс на индекс


                Фьючерсы на индексы являются сегодня одним из наиболее важных инструментов производных финансовых инструментов в мире. Фьючерсы на индексы позволяют торговать индексами, которые представляют собой не что иное, как числа, отражающие рыночный тренд, в целях спекулятивного хеджирования. С фьючерсами на индексы инвесторы теперь могут хеджировать портфель рыночных акций, просто открыв короткую позицию по фьючерсным контрактам на конкретный индекс, который лучше всего представляет их портфель. Фьючерсы на индексы также позволяют инвесторам спекулировать на общей тенденции рынка без необходимости скупать все акции, составляющие индекс, в правильной пропорции.Некоторые из самых известных фьючерсов на индексы включают S & P500 e-mini, а также фьючерсы Nikkei225.

                Узнайте больше о фьючерсах на индексы.

                Фьючерсы на отдельные акции


                Фьючерсы на отдельные акции, или SSF, являются самыми молодыми из семейства финансовых фьючерсов. Как следует из названия, фьючерсы на отдельные акции — это фьючерсные контракты, предлагаемые на публично торгуемые акции. В течение многих лет регулирование сопротивлялось идее предоставления фьючерсных контрактов на акции, поскольку они считали, что это может привести к манипулированию ценами на акции.Однако за десятилетия фьючерсы зарекомендовали себя как чрезвычайно ценный инструмент для определения цены, и в высоколиквидной среде практически невозможно привести к манипуляциям. Таким образом, SSF начали свою деятельность с некоторых из наиболее активно торгуемых акций на рынке США и теперь предлагаются по большому количеству акций. Фьючерсы на отдельные акции также сделали возможным использование сложных торговых стратегий, включающих акции, фьючерсы и опционы, поскольку фьючерсы на отдельные акции основаны на 100 акциях на контракт, как и опционы на акции.

                Узнайте больше о фьючерсах на отдельные акции.

                Общая характеристика финансовых фьючерсов


                Финансовые фьючерсы чрезвычайно разнообразны, и каждый вид финансовых фьючерсов имеет свои собственные торговые характеристики и поведение. Финансовые фьючерсы обычно представляют собой фьючерсы с расчетами наличными без какой-либо физической поставки по истечении срока. Это означает, что по истечении срока действия длинных и коротких позиций рассчитывают свои выигрыши и убытки наличными без необходимости фактически торговать базовым активом.Однако, за исключением фьючерсов на индексы, почти все другие виды финансовых фьючерсов предлагали версии с физическими расчетами. Фьючерсы на индексы никогда не могут быть физически рассчитаны из-за того, что индекс — это просто число, а не какие-либо физические активы.

                Финансовые фьючерсы обычно отображают перевернутую рыночную временную структуру из-за того, что финансовые фьючерсы, такие как фьючерсы на индексы, имеют только упущенную процентную ставку по наличным деньгам в качестве альтернативной стоимости без каких-либо сложных затрат на хранение и владение товарными фьючерсами.Это затрудняет получение доходности рулона при переходе на фьючерсную финансовую позицию. Однако фьючерсы на отдельные акции иногда демонстрируют нормальные рыночные характеристики.

                Цены на фьючерсы на финансовые товары — Barchart.com

                На странице «Группы фьючерсов» перечислены контракты на свинец основных фьючерсных рынков Северной Америки и Европы.

                В разбивке по различным товарным группам, на странице появятся новые данные о ценах, обозначенные «вспышкой».Цены фьючерсов задерживаются на 10 минут в соответствии с правилами обмена и указаны в CST.

                Таймфреймы

                Выберите один из двух таймфреймов из раскрывающегося списка на панели инструментов таблицы данных:

                Внутридневные — Цены на товары в течение дня всегда будут показывать цены с последней сессии рынка. Буква «s» после последней цены указывает на то, что цена за день установилась.

                Конец дня — Цены на товары на конец дня обновляются каждый вечер к 19:00 по центральному поясному времени и включают информацию об объеме и открытом интересе предыдущей сессии.

                Обновления данных

                Для страниц, показывающих просмотры в течение дня, мы используем данные текущего сеанса, при этом новые данные о ценах появляются на странице, как показано «миганием». Акции: задержка 15 минут (данные Cboe BZX для акций США в реальном времени), ET. Объем отражает консолидированные рынки. Фьючерсы и Forex: задержка 10 или 15 минут, CT.

                Список символов , представленных на странице, обновляется каждые 10 минут в течение торгового дня . Тем не менее, новые акции не добавляются автоматически и не меняются рейтинги на странице до тех пор, пока сайт не выполнит 10-минутное обновление.

                Сортировка страниц

                Страницы изначально сортируются в определенном порядке (в зависимости от представленных данных). Вы можете пересортировать страницу, щелкнув заголовок любого столбца в таблице.

                Представления

                Большинство таблиц данных можно проанализировать с помощью «Представлений». Представление просто представляет символы на странице с другим набором столбцов. Участники сайта также могут отображать страницу с помощью настраиваемых представлений . (Просто создайте бесплатную учетную запись, войдите в систему, затем создайте и сохраните пользовательские представления для использования в любой таблице данных.)

                Каждое представление имеет столбец «Ссылки» в крайнем правом углу для доступа к обзору котировок символа, диаграмме, котировкам опционов (если они доступны), гистограмме мнения и странице технического анализа. Стандартные представления, которые можно найти по всему сайту, включают:

                • Основной вид : символ, имя, последняя цена, изменение, процентное изменение, максимум, минимум, объем и время последней сделки.
                • Технический взгляд : символ, имя, последняя цена, сегодняшнее мнение, 20-дневная относительная сила, 20-дневная историческая волатильность, 20-дневный средний объем, 52-недельный максимум и 52-недельный минимум.
                • Просмотр производительности : символ, имя, последняя цена, взвешенная альфа, изменение в процентах с начала года, изменение в процентах за 1, 3 и 1 год.
                • Фундаментальный обзор : Доступно только на страницах акций, показывает символ, название, взвешенный альфа, рыночную капитализацию, коэффициент P / E. Прибыль на акцию, бета, рентабельность капитала и цена / продажи
                Таблица данных Развернуть

                Таблицы данных, уникальные для Barchart.com, содержат параметр «развернуть». Щелкните значок «+» в первом столбце (слева), чтобы «развернуть» таблицу для выбранного символа.Прокрутите виджеты с различным содержимым, доступным для символа. Щелкните любой из виджетов, чтобы перейти на полную страницу.

                Горизонтальная прокрутка широких таблиц

                Особенно при использовании настраиваемого представления вы можете обнаружить, что количество выбранных столбцов превышает доступное пространство для отображения всех данных. В этом случае таблицу необходимо прокрутить по горизонтали (слева направо), чтобы просмотреть всю информацию. Для этого вы можете либо прокрутить таблицу до конца и использовать полосу прокрутки таблицы, либо прокрутить таблицу с помощью встроенной прокрутки браузера:

                • Щелкните левой кнопкой мыши в любом месте таблицы.
                • Используйте стрелки влево и вправо на клавиатуре для прокрутки таблицы.
                • Повторите это в любом месте при перемещении по таблице, чтобы включить горизонтальную прокрутку.
                FlipCharts

                Также уникальные для Barchart, FlipCharts позволяют прокручивать все символы в таблице в режиме просмотра диаграммы. При просмотре FlipCharts вы можете применить собственный шаблон диаграммы, дополнительно настроив способ анализа символов. FlipCharts — это бесплатный инструмент, доступный участникам сайта.

                Загрузить

                Загрузить — это бесплатный инструмент, доступный участникам сайта. Этот инструмент загрузит файл .csv для отображаемого представления. Для динамически генерируемых таблиц (таких как Stock или ETF Screener), где вы видите более 1000 строк данных, загрузка будет ограничена только первыми 1000 записями в таблице. Для других статических страниц (таких как список компонентов Russell 3000) будут загружены все строки.

                Бесплатные участники ограничены 5 загрузками в день, в то время как участники Barchart Premier могут загружать до 100.csv файлов в день.

                Примечание : из-за лицензионных ограничений основные данные Канады нельзя загрузить с Barchart.com. В этом случае вы увидите «N / L» в столбце загруженных файлов.

                Если вам требуется более 100 загрузок в день, свяжитесь с отделом продаж Barchart по телефону 866-333-7587 или напишите по адресу [email protected] для получения дополнительной информации или дополнительных опций по историческим рыночным данным.

                Новости фьючерсов

                Ознакомьтесь с последними новостями от наших надежных партнеров, уделяя особое внимание сегодняшним фьючерсным и товарным рынкам.

                Обзор финансовых фьючерсов на

                — TeleTrader.com

                Область, край МеждународныйUSUKDeutschlandШвейцарияÖsterreichMagyarországPolski

                Часовой пояс Автоматическая зона (UTC-12: 00) Тихий океан / Маджуро (UTC-11: 00) Тихий океан / Паго-Паго (UTC-10: 00) Америка / Адак (UTC-10: 00) Тихий океан / Гонолулу (UTC-09: 30) Тихий океан / Маркизские острова (UTC-09: 00) Тихий океан / Гамбье (UTC-09: 00) Америка / Анкоридж (UTC-08: 00) Америка / Лос-Анджелес (UTC-08: 00) Тихий океан / Питкэрн (UTC-07: 00 ) Америка / Феникс (UTC-07: 00) Америка / Денвер (UTC-06: 00) Америка / Гватемала (UTC-06: 00) Америка / Чикаго (UTC-06: 00) Тихий океан / Пасха (UTC-05: 00 ) Америка / Богота (UTC-05: 00) Америка / Нью-Йорк (UTC-04: 30) Америка / Каракас (UTC-04: 00) Америка / Галифакс (UTC-04: 00) Америка / Санто-Доминго (UTC-04 : 00) Америка / Сантьяго (UTC-03: 30) Америка / Сент-Джонс (UTC-03: 00) Америка / Годтаб (UTC-03: 00) Америка / Буэнос-Айрес (UTC-03: 00) Америка / Монтевидео (UTC -02: 00) Америка / Норонья (UTC-01: 00) Атлантика / Азорские острова (UTC-01: 00) Атлантика / Кабо-ВердеUTC (UTC) Европа / Лондон (UTC + 01: 00) Европа / Берлин (UTC + 01: 00) Европа / Вена (UTC + 01: 00) Африка / Лагос (UTC + 01: 00) Африка / Виндхук (UTC + 02: 00) Азия / Бейрут (UTC + 02: 00) Азия / Амман (UTC + 02: 00) Африка / Йоханнесбург (UTC + 03: 00) Азия / Багдад (UTC + 0 3:00) Европа / Москва (UTC + 03: 30) Азия / Тегеран (UTC + 04: 00) Азия / Дубай (UTC + 04: 00) Азия / Баку (UTC + 04: 30) Азия / Кабул (UTC + 05:00) Азия / Екатеринбург (UTC + 05: 00) Азия / Карачи (UTC + 05: 30) Азия / Калькутта (UTC + 05: 45) Азия / Катманду (UTC + 06: 00) Азия / Дакка (UTC + 06:00) Азия / Омск (UTC + 06: 30) Азия / Рангун (UTC + 07: 00) Азия / Красноярск (UTC + 07: 00) Азия / Джакарта (UTC + 08: 00) Азия / Шанхай (UTC + 08:00) Азия / Иркутск (UTC + 08: 45) Австралия / Евкла (UTC + 09: 00) Азия / Якутск (UTC + 09: 00) Азия / Токио (UTC + 09: 30) Австралия / Дарвин (UTC + 09:30) Австралия / Аделаида (UTC + 10: 00) Австралия / Брисбен (UTC + 10: 00) Азия / Владивосток (UTC + 10: 00) Австралия / Сидней (UTC + 10: 30) Австралия / Лорд-Хау (UTC +11: 00) Азия / Камчатка (UTC + 11: 00) Тихий океан / Нумеа (UTC + 11: 30) Тихий океан / Норфолк (UTC + 12: 00) Тихий океан / Окленд (UTC + 12: 00) Тихий океан / Тарава (UTC +12: 45) Тихий океан / Чатем (UTC + 13: 00) Тихий океан / Тонгатапу (UTC + 13: 00) Тихий океан / Апиа (UTC + 14: 00) Тихий океан / Киритимати

                Отмена Сохранить

                .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.