Индикаторы для фондового рынка: A potentially dangerous Request.Path value was detected from the client (?).

Индикаторы фондового рынка — что это, виды, рейтинг лучших

Добрый день!

Сегодня я расскажу о том, что такое индикаторы фондового рынка. Какие они бывают и что показывают? Как пользоваться ими практике? От чего зависит выбор того или иного фондового индикатора для аналитической работы?

Преимущества и недостатки конкретных инструментов. Помимо этого, расскажу о том, как их комбинировать для более эффективного анализа, а в завершении постараюсь ответить на главный вопрос: можно ли на этом реально заработать.

А теперь начинаем!

Что такое индикаторы и зачем они нужны

Индикаторы на фондовом рынке — это математические формулы, в основе которых лежит исследование доступных статистических данных о ходе торгов и представление этого в визуально приемлемой форме (линия, график, гистограмма и т. д.).

Подобные технические инструменты анализа служат для более быстрой обработки данных трейдерами и исследования тенденций на фондовом рынке.

Принцип работы

В основе любого индикатора лежат какие-либо данные. Например, это могут быть усредненные показатели котировок, объемы торгов, расхождения или корреляция между инструментами фондового рынка и т. д.

В зависимости от того, что исследует конкретный технический помощник, он может применяться по-разному.

Так как вся информация трансформируется в визуальное представление, то трейдер, применяя индикатор для определенного фондового актива, имеет возможность быстро определять перекупленность или перепроданность, смену тенденции, нехарактерные всплески и активность участников рынка. А далее использовать полученные данные непосредственно в своей торговле, принимая более грамотные решения.

Преимущества и недостатки

К плюсам индикаторов фондового рынка можно отнести:

• простоту использования;
• универсальность применения;
• наличие большого инструментария;
• доступность.

Среди недостатков следует выделить следующее:

• субъективность показателей;
• относительно низкую надежность.

Виды индикаторов

В базовом смысле относительно участвующих в алгоритме построения индикаторов данных на фондовом рынке можно разделить их на следующие виды:

1. Трендовые.
2. Осцилляторы.
3. Объемные.
4. Информационные.

Далее о каждой группе более детально.

Трендовые

Трендовые индикаторы фондового рынка, как правило, используются для четкого определения превалирующей тенденции или общего тренда. Т.е. в их основе лежит именно анализ прошлых котировок инструмента.

Большинство из таких технических помощников строятся в том же окне, что и график базового актива.

Наиболее популярным представителем данного семейства индикаторов технического анализа и по совместительству самым используемым в принципе является «Moving Average» или «скользящее среднее».

Его принцип довольно прост. «Мувинги» сглаживают рыночную активность относительно определенного периода, в ходе чего получается линия, которая показывает усредненное направление движения цен, исключая излишнюю волатильность фондового актива.

Индикаторы-осцилляторы

Осцилляторы представляют собой исследование рыночной волатильности в совокупности с другими изменяющимися во времени факторами.

На практике они служат для определения силы и стадии формирования трендов на фондовом рынке в определенном диапазоне котировок.

Самыми популярными представителями этих индикаторов фондового рынка являются стохастики, ROC и RSI.

Большинство таких инструментов строятся в отдельном окне от графика базового актива, представая в виде ограниченного диапазона. Для трейдеров сигналом к действиям будет заход осциллятора в так называемые зоны «перекупленности» и «перепроданности» рынка.

Индикаторы объемов

В данной группе технических инструментов находятся алгоритмы, изучающие объемы торгов по инструментам фондового рынка.

Их цель заключается в том, что определить, когда на рынке наблюдается максимальная активность участников.

Лидерство по популярности здесь находится у инструмента «On Balance Volume», который показывает усредненные данные по объемам за соответствующий промежуток времени.

Графически представители данного семейства строятся в отдельном окне от котировок базового актива и могут выглядеть как линии или гистограммы.

Информационные

Это нестандартный вид индикативных инструментов, однако он часто используется трейдерами и является востребованным.

К информационным можно отнести, например, экономический или корпоративный календарь, какие-то специальные виджеты с новостными сводками, информацию об открытых позициях и выставленных заявках.

Они позволяют трейдерам определять моменты относительно реальной информации, когда на рынках могут наблюдаться повышенная волатильность или смена движения в ходе фундаментальных факторов, следить за своими счетами, открытиями/закрытиями торгов в разных часовых поясах и пр.

Рейтинг самых популярных индикаторов теханализа

ТОП-лист наиболее популярных технических помощников выглядит следующим образом:

Название	Группа	Визуальное представление	Цель
1.      Moving Average	Трендовые	Линия поверх графика базового актива	Определение тенденций
2.      MACD	Трендовые	Линейный график в отдельном окне	Определение смены направления движения
3.      Stochastic Oscillator	Осцилляторы	Линия в отдельном окне с выделенными зонами	Нахождение зон (перекупленности/перепроданности) за счет определения силы направления импульса цены
4.      On Balance Volume	Объемы	Линейный график в отдельном окне	Анализ объемов торгов
5.      Индекс относительной силы (RSI)	Осцилляторы	Линия в отдельном окне с выделенными зонами	Определение зон перекупленности/перепроданности, а также наличие дивергенции.

Как работать с индикаторами

Первое, что необходимо для работы с подобным инструментарием на фондовом рынке, — это ясное понимание, как устроен используемый трейдером технический помощник.

Важно осознавать, что индикаторы не являются точными предсказателями цен на биржевые активы, а лишь отражают в простой, понятной форме информацию о текущем ходе торгов.

Теперь что касается эффективности использования данных инструментов. Здесь прелесть кроется в правильной комбинаторике. Для получения более логичных результатов следует использовать несколько помощников одновременно. Но выбирать их необходимо таким образом, чтобы в трейдерском арсенале находились индикаторы фондового рынка из разных групп, которые я указал выше.

Т.е. завешивать экран монитора 10-ю трендовыми инструментами, при этом не обращая внимания на остальные факторы, не имеет никакого смысла.

В свою очередь сделки будут более эффективными при поступлении сразу нескольких индикативных сигналов в одном направлении.

Можно ли заработать, используя только индикаторы

На этот вопрос следует ответить так: скорее нет, чем да.

В моменте на ограниченном временном промежутке это может быть возможным. Но статистически подтверждается, что на длинном горизонте работы использование лишь одних индикаторов приведет в итоге к убыткам.

Заключение

Подводя итоги, хочу сказать, что индикаторы фондового рынка являются полезными помощниками в анализе рыночной ситуации, но не более того. Ни один такой инструмент неспособен четко и достоверно предсказывать направление цены актива.

Поэтому для более эффективной торговли следует обязательно использовать дополнительные формы аналитического покрытия и трейдинга, к примеру, фундаментальный и технический анализ, риск-менеджмент.

Надеюсь, информация была полезной. Обязательно подписывайтесь на новые статьи, делитесь ими в соцсетях.

Самые эффективные индикаторы по 13 активам

Каждый трейдер на своем опыте может сказать, что торговые индикаторы по-разному срабатывают на графике того или иного актива. Мы выяснили какие индикаторы лучше всего работают на голубых фишках российского рынка ценных бумаг и не только.

В качестве оптимального таймфрейма для анализа мы брали дневной график. Для каждого технического показателя — стандартные настройки из QUIK. Данные условия соблюдались при анализе всех эмитентов в рамках серии статей.

Топ-индикаторы

Самый применимый индикатор — Chande Momentum Oscillator (CMO) — для большинства эмитентов;

Самый применимый трендовый индикатор — Fractals;

Акции с самыми эффективными осцилляторами — Магнит и Новатэк.

Банки

Ликвидные акции лучше остальных подчиняются законам технического анализа. Акции Сбербанка — одни из самых ликвидных на Московской бирже. Из трендовых индикаторов с ними лучше всего работают Alligator, MACD и TRIX. Среди классических осцилляторов — Chande Momentum Oscillator (CMO).

Для другой акции из банковского сектора — ВТБ — подходят совсем иные торговые индикаторы. Для анализа тренда лучше использовать Bollinger Bands (Полосы Боллинджера) и Parabolic SAR, а для определения разворота цены — RSI и Rate of Range.

Нефтегаз

Набор эффективных индикаторов для акций Газпрома схож с набором Сбербанка. Трендовые индикаторы — Alligator и Fractals. Из осцилляторов — Chande Momentum Oscillator (CMO). Акции Роснефти повторяют набор, не включая только Fractals.

Для акций Лукойла работает лучше всего Ichimoku и ADX (трендовые индикаторы). Осцилляторы неэффективны для акций Лукойла. В первую очередь это связано с тем, что котировки преимущественно находятся в тренде.

Обычка Татнефти. Самые выгодные сигналы среди трендовых показателей подают Alligator и Parabolic SAR. Когда котировки переходят в боковой формат, сигналы по Alligator игнорируются. Среди осцилляторов самыми эффективными индикаторами выступают CMO, Rate of Range и CCI.

В акциях Новатэка среди трендовых индикаторов наиболее результативные сигналы формирует Ichimoku (Ишимоку). Наиболее оптимальный сигнал — пересечение линий Tenkan (розовая) и Kijun (красная). Неплохой результат на бумагах Новатэк также показывают Fractals и Parabolic SAR. Акции Новатэка являются лидерами по количеству осцилляторов, которые показывают неплохую эффективность за последние 12 месяцев. К таким относятся Stochastic, CCI и CMO.

Горнодобывающий сектор

Почти все распространенные трендовые индикаторы, которые есть в QUIK, показывают низкий результат на акциях Норникеля. В связи со спецификой динамики котировок самым оптимальным трендовым индикатором оказался Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Среди осцилляторов наиболее эффективными являются RSI и Stochastic.

Fractals (Фракталы) — единственный эффективный показатель среди класса трендовых индикаторов для котировок АЛРОСА. Примечательно, что все остальные индикаторы в QUIK существенно уступают фракталам по результативности и надежности сигналов. Среди всех осцилляторов лучше всего работают популярные RSI и Stochastic.

Бонус

Многие трендовые индикаторы в QUIK неэффективны из-за специфической динамики акций Магнита. Индикатор TRIX является достаточно грубым (то есть надежным, но менее чувствительным) показателем, позволяя игнорировать краткосрочные и размашистые отклонения цены. Второй эффективный трендовый индикатор Bollinger Bands (Полосы Боллинджера).

Акции Магнита, как и акции Новатэка, являются лидером среди рассмотренных бумаг по количеству осцилляторов, которые показывают высокую результативность. Среди них распространенный индикатор RSI, а также осцилляторы CCI и Momentum.

В акциях Русгидро самые оптимальные среди класса трендовых показателей — TRIX и Fractals. При выявлении сигналов по TRIX необходимо дождаться уверенного пробоя нулевой линии, иначе высок риск убытка. С начала 2019 г. наиболее оптимальным осциллятором является CMO.

Тренд индекса МосБиржи лучше всего определяется индикатором MACD. Сочетание оперативности и надежности сигналов индикатора является оптимальным среди трендовых показателей для индекса МосБиржи. В классе осцилляторов наиболее эффективен CMO.

Большинство трендовых индикаторов демонстрируют крайне низкую результативность и точность сигналов для валютной пары USD/RUB. Причина — боковик, в котором котировки находятся основную часть времени. Поэтому необходим индикатор, способный выявлять формирование локальных тенденций. Например, MACD считается более надежным, чем ADX. Сигналы по CMO возникают нечасто, но являются прибыльными. Неплохой эффективностью обладает CCI.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

БКС Брокер

Использование индикаторов технического анализа для фондового рынка

Использование индикаторов технического анализа для торговли широко известно и обсуждается. Довольно большое количество индикаторов и длительный период их использования предоставляют возможности для создания прибыльных и успешных торговых стратегий. С другой стороны, индикаторы технического анализа были построены для фондового рынка Forex (webmastermaksim.ru — официальный форекс сайт).

По словам Принга (Pring), технический подход к инвестициям является, по сути, отражением идеи о том, что цены движутся в тенденциях, которые определяются изменяющимся отношением инвесторов к различным экономическим, валютным, политическим и психологическим силам… Поскольку технический подход основан на теория о том, что цена является отражением массовой психологии в действии, она пытается предсказать будущие движения цены, исходя из предположения, что психология толпы движется между паникой, страхом и пессимизмом с одной стороны и уверенностью, чрезмерным оптимизмом и жадностью с другой (Pring, 1991). Технический подход, в основном методы усреднения, также используется для общего определения движений рынка в соответствии с индексами страны или сектора (например, Glova, 2013). Стивенс отмечает, что многие успешные управляющие деньгами говорят, что вообще не используют технический анализ, но есть также богатые инвесторы и спекулянты, которые в основном полагаются на технический анализ (Stevens, 2002). Несмотря на различные взгляды и мнения, относительно большое количество трейдеров фокусируется и создает стратегии, основанные только на индикаторах технического анализа.

Доступ к рынку Forex и торговля на этом рынке для отдельного клиента теперь объективно просты. Снижение требований к большому начальному капиталу, относительно высокому левереджу означало, что рынок Forex стал привлекательным для широких масс населения, но с другой стороны, часто без соответствующего теоретического и практического опыта. Огромное количество розничных брокеров обеспечивает доступ к рынку Forex, и поэтому некоторые исследования начали анализировать рынок и изучать различные отношения со статистической точки зрения или фокусироваться на самой торговле. Например. Шульмайстер в своей работе сравнивал модели, основанные на скользящей средней и импульсе на рынке Форекс в периоды 1973–1999 годов (DM / USD) и 2000–2004 (EUR / USD). В результате его исследований были получены некоторые интересные результаты, например, что количество прибыльных сделок меньше количества убыточных сделок, а средний доход за день в прибыльных позициях меньше среднего убытка. 

Для целей исследования использовался «классический» технический индикатор — сходимость и расхождение скользящих средних (MACD). Индикатор MACD был разработан Джеральдом Аппелем в конце 1970-х годов, и основная концепция описана в его книге «Технический анализ, электроинструменты для активных инвесторов» (Appel, 2005). Для тестирования были использованы основные параметры, 12-периодная экспоненциальная скользящая средняя, ​​26-периодная экспоненциальная скользящая средняя для расчета MACD и 9-периодная экспоненциальная скользящая средняя для Сигнальной линии.

MACD был применен к данным Forex, загруженным из исторического центра MetaQuotes Software Corp. (metaquotes.net), в сроки 15 минут (M15), 30 минут (M30), 1 час (h2) и 4 часа (h5). Гипотеза основывалась на предположении, что различные временные рамки будут крайне влиять на тестируемую стратегию. Период времени для тестирования был определен с 2000 по 2011 год и был разделен на три одинаково длительных периода. Первый с 2000 по 2003 год представляет собой кризис «dot.com». Второй, с 2004 по 2007 год, представляет собой «некризисный» период, а третий, с 2008 по 2011 год, представляет «финансовый кризис». Гипотеза основывалась на предположении, что эффективность стратегии, основанной на индикаторе MACD, будет различной в кризисные и некризисные периоды времени.

Для тестирования использовался бесплатный Forex Strategy Builder, разработанный Мирославом Поповым (forexsb.com). Правила торговли были установлены на основе пересечений MACD и сигнальной линии с логикой:

• Введите позицию, когда MACD пересекает сигнальную линию вверх и оба находятся ниже нулевой линии (позиция на покупку).

• Введите позицию только в период времени с 9:00 до 23:00 CET (центральноевропейское время).

• При обратном сигнале — обратный.

• Закрытие позиции в конце периода времени 11:00 вечера CET.

Поскольку цель состоит в том, чтобы проверить, возможно ли с помощью стратегии, основанной на техническом индикаторе, достичь прибыли, а не ее максимизации, при тестировании управления капиталом будет отвлечено. Постоянный объем 1 лота будет использоваться для каждой торговой позиции. Размер позиции также не будет учитываться.

Стратегия будет применяться к валютной паре EUR / USD, и все результаты будут сообщаться в пунктах. В конце результаты будут суммированы за весь период тестирования, а оптимальные сроки стратегии будут оптимизированы для определения уровней стоп-лосса (S / L) и тейк-профита (T / P). Использование этих заказов должно повысить производительность и прибыльность созданной стратегии.

В целом мы можем утверждать, что соотношение между короткими и длинными позициями за весь период существенно не изменилось. Несмотря на колебания цен и повышенную волатильность, короткие и длинные позиции на всех исследованных таймфреймах колебались на отметке 50%. Предположение о том, что падение цены на валютной паре EUR / USD в 2008 году привело к преобладанию коротких позиций, в последнем тестируемом периоде не подтвердилось. Также не подтвердились предположения, что во время выхода из кризиса количество торговых позиций значительно ниже. Между кризисами количество сделок уменьшилось, но средняя разница по всем таймфреймам была на уровне 0,66 сделки в месяц, что нельзя считать значительным.

Стратегия показала лучшие результаты, особенно на таймфрейме с более высоким параметром и в основном на таймфрейме h2, где у нас был положительный торговый баланс без использования ордеров Stop Loss и Take Profit на уровне 9 995 пунктов. В последующей оптимизации стратегии прибыль в 26 665 пунктов была достигнута с использованием постоянных S / L 415 пунктов и постоянных T / P 845 пунктов. Соотношение также соблюдает правило 1: 2.

Разница в поведении стратегии в кризисные и некризисные периоды была подтверждена только через 1 час и 4 часа. В заключение можно утверждать, что трейдер может получить прибыль, используя стратегии, основанные на индикаторах технического анализа, но на рынке Форекс, который является очень волатильным, необходимо включить управление капиталом, и, конечно, это целесообразно следовать фундаментальной информации.

Использованные источники

1. Appel, G., 2005. Technical analysis, Power tools for active investors Financial Times Prentice Hall. Pearson Education, Inc p.165 – 173

2. Glova, J., 2013. Exponential Smoothing Technique in Correlation Structure Forecasting of Visegrad Country Indices, Journal of Applied Economic Sciences, Vol. 8, No. 2(24), p. 185 – 190

3. Pring, Martin J., 1991. Technical Analysis Explained. McGraw-Hill, New York, NY. p. 2-3.

4. Stevens, L. 2002. Essential Technical Analysis: Tools and Techniques to Spot Market Trends. John Wiley & Sons, Inc., New York

5. Schulmeister, S. 2008. Components of the Profitability of Technical Currency Trading. Applied Financial Economics Volume 18, Issue 11, p.3.

6. Historical Data, MetaQuotes Software Corp. history center, metaquotes.net

7. Miroslav Popov — Forex Strategy Builder v.2.76.0.0, forexsb.com

---

Could a trader using only “old” technical indicator be successful at the Forex market?
Viliam Vajda

виды, применение и стратегии торговли

Компьютерные индикаторы – относительно молодое направление технического анализа, однако на сегодняшний день такие инструменты являются наиболее популярными, особенно у начинающих трейдеров. Индикаторы в большинстве своем отличаются простотой и наглядностью, максимально облегчая работу трейдера и подавая четкие сигналы на вход в рынок. Разберемся поподробнее, какими еще преимуществами обладают компьютерные индикаторы, и как наиболее эффективно использовать их в форекс-трейдинге.

Оглавление:

1. Трендовые
2. Осцилляторы
3. Объемы
4. Информационные

Какие индикаторы пользуются наибольшей популярностью у трейдеров

Стратегии торговли с применением нескольких индикаторов

Преимущества и недостатки индикаторов

Индикаторы теханализа: что это такое и каковы их ключевые особенности

Индикаторы технического анализа, или компьютерные индикаторы – это инструменты, которые производят определенные расчеты по заданным формулам на основании показателей графика цены, а затем автоматически выдают результат. Чаще всего индикаторы выглядят как графические построения (линии, гистограммы и т. д.), которые наносятся на график в автоматическом режиме.

В основе каждого индикатора лежит формула, переменными в которой выступают значения графика цены. Некоторые параметры пользователь может настроить самостоятельно. После того, как все параметры и значения определен, индикатор накладывается на график, а трейдер получает наглядный сигнал на вход в рынок или выход из сделки.

Автоматизм в расчетах – главная особенность компьютерных индикаторов. Благодаря этому на график в считанные секунды могут быть нанесены сложнейшие построения. Именно благодаря появлению компьютерного анализа появилась возможность создания автоматических торговых систем, различных советников и роботов.

Виды индикаторов

Существует несколько категорий индикаторов технического анализа, которые применяются для торговли как на Forex-инструментами, так и CFD на акции, товарными фьючерсами и даже криптовалютой. Инструменты каждой категории выполняют определенную функцию, и именно поэтому наиболее эффективна торговля по стратегии, включающей различные виды индикаторов.

Трендовые индикаторы

Трендовые индикаторы позволяют определить текущее направление тренда, а также вовремя заметить момент разворота тенденции. Как правило, трендовые индикаторы выстраиваются непосредственно на графике, и движутся параллельно цене, периодически пересекаясь с ней и меняя свое положение. Такие пересечения чаще всего сигнализируют о смене тренда.

Помимо определения господствующей тенденции, а значит, сигнала о том, к какую сторону нужно открывать сделку, трендовые индикаторы помогут в нужный момент выйти из рынка. Как только цена разворачивается и меняет свое направление, трендследящий индикатор сообщает об этом, и трейдер успевает закрыть позицию до того, как прибыль от движения будет потеряна.

Индикаторы-осцилляторы

Осцилляторы – вторая по популярности категория индикаторов. Обычно они устанавливаются в отдельном окне под графиком, и их показания относительны. Как и трендовые индикаторы, осцилляторы выстраиваются на основании цены, однако их собственные значения не соответствуют ценовым, и колеблются в определенном диапазоне (чаще всего 0/100 или +100/-100).

Относительность значений индикаторов – главная особенность, на которой построены самые эффективные стратегии торговли (например, по дивергенциям). Чаще всего осцилляторы помогают выявить моменты перекупленности/перепроданности рынка, а также силу тренда. Если трендовые индикаторы помогают трейдеру понять, когда нужно открывать сделку, то осциллятор еще и подскажет, когда от входа в рынок лучше воздержаться.

Индикаторы объемов

На Форекс, в отличие от фондового рынка, практически невозможно определить реальные объемы торгов, поэтому индикаторы объемов имеют свои особенности. Некоторые инструменты анализируются тиковый объем – частоту изменений цены за определенный временной интервал. Это позволяет оценить интенсивность торговли, хоть и не дает информации о денежных объемах. У некоторых брокеров есть собственные индикаторы объемов, позволяющие объективно оценить позиции трейдеров конкретной компании, но не дающие информации обо всем рынке.

В целом, индикаторы объемов помогают определить интерес инвесторов к определенному активу, а также понять, вызвано изменение цены реальным интересом инвесторов или исключительно спекулятивными манипуляциями.

Информационные индикаторы

В эту категорию входят инструменты, которые предоставляют пользователям информацию, но не выдают прямые сигналы на вход в рынок. Например, информационным индикатором может быть виджет с размером актуального спреда (в торговой платформе МТ 4 спред приходится рассчитывать самостоятельно, что требует времени). Также информационным индикатором является мини экономический календарь, сообщающий о выходе важных новостей прямо в торговом терминале.

Возможно, это не все категории индикаторов, так как это направление анализа постоянно развивается, разрабатываются новые инструменты, а уже существующие модифицируются и обретают новые возможности. Однако эти категории является самыми основными, и именно с индикаторов этих типов стоит начинать изучение компьютерного анализа начинающему трейдеру.

Самые популярные индикаторы теханализа

Самым популярным и основным индикатором теханализа по праву считается скользящая средняя (Moving Average). Более половины стратегий с применением индикаторов включают в себя также и МА.

При этом скользящая средняя – самый просто индикатор. Это кривая линия, которая в каждой точке является средним арифметическим определенного количества значений цены за заданный период. МА является усредненным показателем самой цены, и ее направление на графике считается более объективным трендом.

Индикатор MACD относится к категории осцилляторов, хотя иногда его считают трендовым. MACD строится в отдельном окне под графиком, и определяет степень схождения и расхождения двух скользящих средних с разными периодами. Это расхождение отображается в виде диаграммы, и чем выше столбцы, тем больше расстояние между МА, а значит, сильнее тренд.

Столбцы гистограммы также определяют направление тренда (вверх или вниз), а их пересечение со скользящей средней самого индикатора дает базовые сигналы. Также сильным сигналом этого индикатора является дивергенция с графиком цены.

Еще один популярный осциллятор – Stochastic Oscillator. Он состоит из двух линий, одна из которых показывает отношение текущей цены к предыдущим значениям за определенный период, а другая является скользящей средней перовой.

Стохастик – один из самых резких осцилляторов. Его удобно использовать в качестве фильтра для трендового индикатора и отсеивать ложные сигналы, однако торговля по одному только Stochastic Oscillator может привести к отрицательной динамике и убыткам.

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands) – трендовый индикатор, состоящий из скользящей средней и двух линий, являющихся динамическими уровнями поддержки и сопротивления. Помимо направления тренда, ВВ определяет также волатильность актива.

Основным сигналом этого индикатора является пересечение графиком цены одной из крайних линий Bollinger Bands. По статистике, цена 95% времени находится внутри диапазона, ограниченного линиями, поэтому их пересечение сигнализирует о сильном отклонении, за которым вскорости может последовать откат.

Осциллятор Индекс относительной силы (RSI) во многом похож на Стохастик, однако его колебания внутри диапазоны более спокойны, а сигналы более редки. Кроме того, этот индикатор состоит из одной линии, и не имеет собственной МА.

Сигналы RSI аналогичны сигналам Стохастика: выход из зон перекупленности/перепроданности, дивергенция с графиком цены. Индикатор наиболее эффективен в качестве фильтра.

Стратегия EMA + RSI + Стохастик

Для того, чтобы лучше оценить эффективность индикаторов теханализа, рассмотрим торговую стратегию с применением сразу нескольких инструментов.

Для этого необходимо установить на график 2 экспоненциальных скользящих средних с периодами 5 и 10, RSI c периодом 14 и уровнем 50, а также Стохастик с параметрами 14, 3,3 и уровнями 80 и 20.

Сделки открываются при следующих условиях:

1. Если быстрая ЕМА пересекает медленную снизу вверх, RSI находится выше уровня 50, а Стохастик не поднялся выше уровня 80 – открывается позиция на покупку.
2. Если быстрая ЕМА пересекает медленную сверху вниз, RSI находится выше уровня 50, а Стохастик не перепродан – открывается сделка на продажу.

EMA 5 пересекает EMA 10 сверху вниз
RSI ниже уровня 50
Стохастик не перепродан

Выход из сделки можно осуществлять по двум из трех обратных сигналов: например, если после продажи RSI поднимется выше 50, а быстрая MА пересечет медленную снизу вверх.

Стратегия лучше подходит для среднесрочной торговли на таймфреймах Н4-D1.

Преимущества и недостатки инструментов компьютерного анализа

Индикаторы теханализа – это огромная категория инструментов, каждый из которых обладает собственными достоинствами и недостатками. Каждый вид индикаторов имеет свои особенности: например, трендовые индикаторы зачастую запаздывают, но их сигналы более надежны, чем сигналы осцилляторов, которые считаются опережающими.

У большинства индикаторов есть одно главное преимущество: благодаря автоматическому расчету они существенно упрощают трейдерам задачу, поставляя четкие и однозначные сигналы. Некоторые индикаторы вообще освобождают трейдера от обязанностей аналитика, и все, что от него требуется – вовремя нажимать «купить» или «продать».

С другой стороны, чем более автоматизирован и узконаправлен индикатор, тем быстрее он устаревает и перестает показывать положительную динамику. Отсюда и возник стереотип о том, что абсолютно прибыльных систем не существует – на самом деле, они есть, просто прибыльными остаются очень короткий промежуток времени. С другой стороны, графический и свечной анализ, требующий от трейдеров не только богатого опыта, но и определенной креативности, остается актуален уже многие десятки лет.

Индикаторы будут полезны начинающим трейдерам как стартовый инструмент, а также любителям автоматической торговли. Трейдеры, владеющие базовыми навыками программирования, часто создают собственные индикаторы и модифицируют уже существующие. Тем самым они получают преимущество перед другими участниками торгов и, пусть и на краткий период, имеют возможность зарабатывать больше с меньшими рисками.

Торговля на финансовых рынках сопряжена с высоким уровнем риска для капитала. Для того, чтобы снизить риски, рекомендуется четко следовать правилам мани-менеджмента и всегда устанавливать Stop Loss. Все решения, которые принимает трейдер при работе на Форекс являются его личной ответственностью.

Рейтинг индикаторов технического анализа. ТОП 10

Индикаторы для трейдинга применялись задолго до появления компьютера, рассчитывались без калькулятора и наносились на графики вручную. К слову, диаграммы участники торгов также рисовали самостоятельно. Сейчас все намного проще, достаточно сделать несколько кликов — и к услугам трейдера информация об объёме рынка, волатильности, силе медведей/быков, состоянии перекупленности/перепроданности и масса других данных.

На основе технических индикаторов построено неисчислимое множество стратегий — от адаптированных к конкретному активу, до универсальных. Индикаторы общедоступны, бесплатны, включены в брокерское ПО, как правило расположены в верхнем меню окна графика.

Важные особенности

Для успешной работы с индикаторами следует понимать две вещи:

1. Нет отдельно взятого инструмента, который бы генерировал корректные сигналы для любой рыночной фазы — из-за ограниченности алгоритмов построения индикатора. Так, трендовые работают, когда тенденция развивается, а стохастические дают верные сигналы, когда цены в канале/диапазоне.
2. Индикаторы строятся на основе уже имеющихся цен. Поэтому, отображают уже случившиеся события. Следовательно, ни в коей мере не предсказывают будущие исходы и, тем более, их не программируют.

Повторяемость паттернов и реализация сигналов технических индикаторов связана с приверженностью трейдеров тем или иным теориям, за счёт чего на рынке наблюдаются:

• пятидесятипроцентные откаты;
• волновые фазы;
• отработка проекций диапазонов.

Именно поэтому, после волатильного экстремума часто следует пусть кратковременный, но разворот. А пробой треугольника развивается на высоту его условного флагштока.

Но любое предположение насчёт динамики цен имеет вероятностный характер.

Индикаторы позволяют увидеть расстановку рыночных сил, оценить те или иные шансы, предположить завершение тенденции. А также, в комбинациях, становятся основой торговой системы.

Что нужно знать перед использованием

Технические индикаторы — вспомогательные инструменты трейдера, которые помогают визуализировать рыночную картину и выявить зоны интереса сделок. В расчёте индикаторов задействуются параметры:

1. Количество свеч/баров.
2. Цены закрытия/открытия, максимума/минимума.
3. Тиковый или денежный объем.

К перечисленным величинам применяются функции:

• сглаживания — усреднения;
• взвешенности — учёта веса определенного показателя;
• регрессии — статистической связи между зависимой и независимой переменными.

Техиндикаторы разделяются на группы:

1. Для тенденций — трендовые, дают надёжные сигналы, когда цены находятся в направленном движении. Посылают ложные сигналы в фазе флэта. По характеру запаздывающие.
2. Для диапазона – осцилляторы, показывают возможные точки разворота, формируются синхронно с рыночной динамикой.
3. Остальные — помогают оценить перспективу, опираясь на объем, волатильность, силу максимумов/минимумов, баланс спроса и предложения.

Большая часть индикаторов имеет предустановленные настройки, которые пользователь может корректировать, подбирая инструменты для разных активов и таймфреймов.

Трендовые

В терминалах криптоброкеров трендовые индикаторы не выделены по рубрикам. Зато у Форекс-брокеров в терминалах МТ4/МТ5 находятся в отдельных папках. Для знакомства с классификацией достаточно завести демо-аккаунт и скачать терминал.

Ниже представлены самые популярные трендовые индикаторы.

Moving Average

, или средние линии, показывают положение текущих цен относительно прошлых за выбранный период. Считаются самыми популярными техническими инструментами. Имеют разнообразные настройки.

Принцип работы простой — когда цены выше МА, на рынке повышательная тенденция и наоборот.

1. Для дневных свеч используются периоды, привязанные к неделе/месяцу/кварталу, то есть — 7/28/100.
2. Для внутридневного трейдинга можно подобрать период, например, отражающий цикличность сессий.

Самая простая стратегия на МА — 100-периодная на днях. Входы редкие, но меткие:

• когда цены долго находятся с одной стороны МА-100, затем пересекают скользящую снизу вверх, актив покупается, для продажи всё наоборот;
• сделка проводится как при пересечении МА100, так и после — при тестировании важного уровня (возврате) и развороте в сторону пересечения.

Стратегия подходит новичкам и позиционным трейдерам.

МA-100 на Биткоине

Спустя менее недели

МА-100 на Эфириуме

Цены Эфира также, как и Биткоина, оправдали ожидания

Личные стратегии с МА включают линии со сглаживанием, смещением, расчётом по максимумам/минимумам открытию/закрытию цен и по другим настройкам.

Directional Movement Index

Индикатор состоит из трёх линий:

1. ADX — на рисунке белая.
2. +DI — зелёная.
3. -DI — красная.

Одна из самых надёжных интерпретаций индикатора — для торговли без просадок на дневном таймфрейме:

• при растущем ADX, начиная от значения 30 и более, надо совершить вход по тренду, когда +DI скорректирует в сторону ADX и оттолкнётся от неё вверх;
• на графике в этот момент образуется небольшая остановка-консолидация;
• стоп следует выставлять за локальным минимумом этой консолидации.

Для медвежьего рынка аналогичные сигналы образуют ADX и -DI.

Heiken Ashi

Хейкен Аши — модифицированные японские свечи, которые представляют собой свечное скользящее среднее. Этот трендовый индикатор работает с задержкой. Его трактовка проста и наглядна.

1. Когда свечи длинные, а их тени направлены в сторону движения — импульс развивается.
2. Когда свечи немного укорачиваются и, иногда, появляются короткие тени, в противоположном тренду направлении, импульс тормозится.
3. Когда тела свеч становятся короткими, а тени появляются с двух сторон, на рынке консолидация или коррекция.

С этим индикатором рекомендуется работать на таймфреймах не ниже 1 часа.

Кроме сигнала о развитии трендового движения, Хейкен Аши удобно использовать для выхода из сделки.

Чтобы установить инструмент на самой популярной бирже Binance, нужно правой кнопкой кликнуть на японские свечи прямо на графике, выбрать свойства и изменить на Heiken Ashi.

На большинстве других бирж свойства свеч меняются в верхнем меню графика.

Parabolic SAR

Аббревиатура Параболик SAR от Stop and Reverse значит — остановка и разворот. Это визуально понятный индикатор:

• когда цены находятся над точками — движение повышательное;
• когда положение точек переключается, цены корректируют или тенденция меняется.

Parabolic SAR, как и все трендовые — запаздывающий. В самостоятельном режиме генерирует много ложных сигналов, поэтому рекомендован к использованию совместно с другими инструментами. Например, с упомянутой выше МА100.

Если котировки находятся в понижательном движении относительно Параболика, но остаются выше МА100, то картина трактуется как откат, а шансы на продолжение доминирующей тенденции — выше, чем на разворот.

Другой способ применять Parabolic SAR — использовать точки в качестве естественным образом меняющихся линий поддержки/сопротивления и для переноса стопа в целях управления позицией.

Bollinger Bands

Полосы Боллинджера — динамический инструмент. Его средняя линия — МА с периодом, заданном пользователем. Внешние линии канала — среднеквадратическое отклонение базовой МА на коэффициент, который также задаётся пользователем.

Главное правило торговли по этому индикатору — 95% цен должны находиться внутри канала и только 5% могут выходить за его пределы. Поэтому, для криптовалют нужно подбирать индивидуальные настройки.

Резкий выход котировок за границы канала — сигнал к сделке на разворот, особенно, в случае криптоактивов. Центральная средняя линия канала работает как динамическая поддержка или сопротивление, но полагаться на силу линии следует с таймфреймами от 12-24 часов.

On-Balance Volume (OBV)

Объем торгов сам по себе ценный индикатор, а OBV позволяет извлечь еще большиз данных. Этот индикатор измеряет кумулятивное давление продавцов/покупателей, добавляя объем в дни восходящего движения цены, и отнимая объем в дни падений.
В идеале, объем подтверждает тренды. Растущая цена обычно идет рядом с ратсущим объемом торгов, и наоборот, объем снижается при падении.

На графике ниже акции Netflix растут, как и объем торгов. И поскольку OBV не падал ниже линии тренда – это хороший индикатор того, что цена будет продолжать рост, особенно после небольших снижений.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Осцилляторы

Этот тип технических инструментов отображает текущее положение котировок относительно определенной выборки за прошлый период (значение выбирается трейдером) в процентах. Проще говоря, осцилляторы показывают расхождение настоящих цен и котировок предыдущего периода.

У осцилляторов есть зоны перекупленности и перепроданности. Для работы на разворот необходимо идентифицировать боковой тренд.

Как видно из рисунка, в состоянии up/down тренда сигналы осциллятора против тенденции не оправдываются, а откаты, за которыми следует возврат цен к движению не поддерживаются явными сигналами.

MACD

Moving Average Convergence/Divergence — индикатор с универсальными функциями. Основан на скользящих средних, определяет силу и направленность тенденции, показывает разворотные точки. Разработан в двух типах:

1. Линейный.
2. С гистограммой.

В настройках лишние параметры отключаются.

Чем больше временной период, тем меньше ложных сигналов подаёт MACD. Триггером служит пересечение короткой МА более длинной.

Кроме этого, дивергенция на MACD указывает зоны возможной смены тенденции.

Stochastic

Стохастик представлен двумя линиями на основе скользящих средних:

1. Основная, на рисунках синяя, %K.
2. Сигнальная, красного цвета, %D.

Крайние зоны — выше 80 и ниже 20. Сигналы образуются, когда %K пересекает %D сверху вниз — для продажи, для покупки — наоборот.

Есть ещё один принцип использования стохастика — когда %D растёт или снижается, а %K к ней подтягивается в противоположно направленном движении, затем отталкивается и разворачивается. Этот подход тактический, рассчитан на взятие импульса, прогностической ценности не имеет.

Для волатильных криптовалют следует подобрать и настроить периоды %K и %D так, чтобы уменьшить ложные сигналы. Возможно, для каждого криптоактива потребуются свои настройки.

Rate of Change или ROC

Показывает скорость, с которой изменяется котировки актива.

1. Линия ROC в средней области окна интерпретируется как период стабильности.
2. Отклонения к крайним зонам -20/+20 связаны с повышением волатильности, возможным разворотом и рискованностью актива в целом.

На рынке криптовалют стабильных монет, кроме синтетических доллара/евро — нет. Короткие настройки, такие, как 3-периодный ROC на днях, дают сигналы для быстрых свингов. Для входа фиксируется положение линии, например, выше +15 или ниже -15 в окне индикатора, сделка открывается, когда линия возвращается в область от -20/+20.

Аналогично используется 2-периодный Rate of Change.

Следует понимать, что двух и трёхпериодные сигналы очень шумные.

Необходимо подобрать фильтр, например, на основе Volume и, если ценовое движение сопровождается ростом объёма, то вероятность существенного разворота мала и наоборот. На рисунке в качестве парного индикатора для наглядности используется Volume Oscillator. Но, в работе достаточно ориентироваться на обычную гистограмму объёма.

Исходя из показателей инструмента в крайних зонах, можно планировать выход из сделки. Разновидность ROC — Smoothed Rate of Change, индикатор с параметрами сглаживания.

Momentum

Моментум — наглядный осциллятор, строится согласно периоду, указанному в настройках. Значения выражаются в процентах, показывают изменения настоящих цен к выборке прошлых на заданном периоде.

Крайние зоны, за пределами -1000/+1000 — перекупленность/перепроданность. Настройки, по умолчанию, включают цены закрытия. Параметры можно изменять.

Моментум не несёт прогностической ценности, но, с его помощью можно поймать импульс. Если же на период, используемый для расчёта, выпал низко волатильный этап, то сигнал покажет просто максимальное отклонение за время боковика.

RSI

Индекс относительной силы измеряет относительную силу тенденции и вероятность изменения тренда.

Сигналы образуются:

• на разворот — в диапазоне, когда линии индикатора возвращаются из зон перекупленности выше 70/перепроданности ниже 30;
• на дивергенцию — и на трендовом рынке, и в диапазоне.

Кроме этого, RSI превосходно вычерчивает паттерны технического анализа — двойное/тройное дно или вершину, голову-плечи, а трендовый период индикатора дублирует трендовый период диаграммы.

Очевидно, что по RSI трейдерам значительно легче визуализировать технические картины, чем по графику.

MACD

Еще есть осциллирующий индикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence). Его применяют так – трейдер смотрит, выше или ниже нуля находятся линии на гистограмме под графиком движения цены биржевого актива. Если на протяжение значительного времени линии находятся выше нуля – это сигнализирует о восходящем тренде, и наоборот. Соответственно, сигналы о покупке или продаже конкретного актива – это пересечения линиями нуля в соответствующую сторону.
Линии в индикаторе MACD две – «быстрая» и «медленная». Их пересечения также генерируют дополнительные сигналы для сделок. Когда быстрая линия пересекает медленную в восходящем движении – это сигнал к покупке, и наоборот, когда эта линия опускается ниже медленной и пересекает ее – трейдеры рассматривают это как сигнал к продаже.

Другие индикаторы

Другие индикаторы, по принятой на Форекс классификации, относятся к группам объёмных, по Биллу Вильямсу и пользовательских. Ниже перечислены несколько инструментов, полезных для анализа криптовалют.

Williams Fractal

Фракталы Билла Вильямса — выделяют небольшой галочкой экстремумы на выбранном таймфрейме, где максимумом или минимумом становится самый высокий/низкий пик в последовательности из 5 свеч. То есть, максимуму должны предшествовать и следовать по 2 более низких свечи. Для минимума наоборот.

На графиках фрактал появляется, когда образуется пятая свеча последовательности, но подтверждается с закрытием пятой свечи.

Как индикатор, фракталы очень шумный инструмент. Методология получения прибыли изложена в книге Б. Вильямса «Торговый хаос».

Суть теории в том, что:

• отдельно взятый фрактал, окружённый двумя меньшими/краткосрочными, условно считается среднесрочным;
• фрактал, окружённый двумя среднесрочным, расценивается как долгосрочный;
• рынок передвигается от одного долгосрочного фрактала к другому;
• одновременно, отмена ценовым действием долгосрочного фрактала с твёрдым закрытие ниже/выше — значимый сигнал на продолжение движения.

Для рынка криптовалют упрощённая теория хаоса работает в качестве постулата — за большим минимумом следует больший максимум и наоборот, но, только в ценовом диапазоне/канале. Разумеется, с высокой, но не абсолютной вероятностью.

Похожую картину экстремумов выявляет индикатор Зиг Заг.

Zig Zag

Зиг Заг — инструмент, который соединяя экстремумы цен, отфильтровывая рыночные шумы. Отлично помогает визуализировать совершившиеся колебания, некоторые графические паттерны и глубину откатов.

Historical Volatility

Осциллятор исторической волатильности — очень полезный инструмент для работы с криптовалютами. Показывает отклонение котировок от среднего заданного значения.

1. Линию индикатора выше 40-50 на 10-периодном построении (по умолчанию) можно толковать как сигнал на разворот, если ценовое действие развивается около сильных уровней.
2. Если котировки пробивают значимый уровень и закрываются за его пределами, то это сигнал на продолжение движения с высокой вероятностью коррекции и тестирования пробитого уровня с обратной стороны.

В зависимости от криптовалюты и таймфрейма следует подобрать период построения и контрольный уровень Historical Volatility.

Bollinger Bands %B

Процентный осциллятор полос Боллинджера отмечает, когда цена подходит к краю канала Боллинджера и когда выходит за его пределы. Индикатор, настроенный по цене закрытия, даст довольно точный сигнал на вход, возвращаясь в зону от 1.000 до 0.

Осциллятор удобен трейдерам, которые не любят загромождать график. В качестве фильтра сделок подойдёт осциллятор исторической волатильности. Как видно из рисунка, большая часть качественных сигналов приходится на этап роста волатильности, а ложные сигналы получаются, когда волатильность низка.

Дуэт Bollinger Bands %B+Historical Volatility отлично работают вместе уже на базовых настройках. Важно помнить — для оценки перспектив удачного входа нужны дополнительные инструменты.

Volume Oscillator

Осциллятор объёма показывает рост Volume на движении, то есть, независимо от направления тренда всплеск линии индикатора придётся на зону выше 0.

У инструмента 2 периода настройки — длинный и короткий. Линия Volume Oscillator, по умолчанию, строится как разность между средними скользящими объёма за 10 и 5 периодов.

Индекс относительной силы (RSI)

Индикатор под названием Relative Strength Index – еще один осциллятор, но в отличие от MACD, его движение находится в границах от 0 до 100.
Один из способов интерпретации RSI – когда он на гистограмме находится выше 70, это знак «перекупленности» актива и сигнал к коррекции его соимости. И наоборот, когда индикатор ниже 30 – это сигнал к возможному росту спроса и цены.

При сильном восходящем тренде цена часто будет достигать показателя в 70 и выше, а при нисходящем тренде, будет подолгу находиться ниже 30. В целом, этот индикатор хоть и может сигнализировать о трендах, не дает актуальные сигналы для совершения операций.

Трейдеры выходят из положения, например, покупая акции, когда индикатор находится близко к значениям «перекупленности» и есть тренд на рост. Короткие продажи осуществляют, когда индикатор уже в зоне перекупленности и зарождается нисходящий тренд.

Пример на графике ниже: налицо долгосрочный восходящий тренд. Сигнал на покупку возникает, когда индикатор RSI движется ниже 50 и затем уходит выше его. Это значит, что на рынке произошел краткосрочный обвал, и трейдер покупает, как только он заканчивается, а тренд возобновляется. Цифра в 50 используется потому что при восходящем тренде RSI редко падает к 30 – если такое происходит, то возможна смена направления тренда.

Сигнал на продажу, в свою очередь, появляется, когда тренд идет вниз и RSI поднимается выше 50, а затем падает ниже этого уровня.

Криптоботы для работы с индикаторами

С большинством из перечисленных индикаторов работают следующие торговые боты:

• Cryptohopper — сервис с готовыми и настраиваемыми стратегиями, а также арбитражной торговлей. Доступные индикаторы: MACD, RSI, Stochastic, Stochastic RSI, Bollinger Bands, EMA, SMA, KAMA.
• GUNBOT — бот с 7+ стратегиями. Индикаторы: SMA, EMA, Bollinger Bands, ADX, ATRTS, Ichimoku, MACD.
• Zenbot — бесплатный робот, работающий с индикаторами: EMA, MACD, RSI, Parabolic SAR, Bollinger Band, CCI, VWAP, Momentum, PPO.
• GEKKO — еще один бесплатный бот с возможностью подключения любого внешнего индикатора. Из готовых есть: MACD, RSI, Stochastic RSI, SMA, EMA, PPO, CCI, DEMA, LRC, TSI, UO.

Технический индикатор фондового рынка !superFractals

Кро­ме того, что инди­ка­тор FractalsM изба­вил нас от мас­сы лож­ных фрак­та­лов базо­во­го инди­ка­то­ра Quik, инди­ка­тор !superFractals явля­ет­ся его эво­лю­ци­ей, сле­ду­ю­щий за обнов­ле­ни­я­ми наше­го тор­го­во­го алго­рит­ма. Это обнов­ле­ние вклю­ча­ет в себя опре­де­ле­ние фрак­та­ла в диа­па­зоне, суще­ствен­но облег­чая еже­днев­ную суе­ту трей­де­ра.

Внешний вид индикатора !superFractals

Дан­ный инди­ка­тор добав­ля­ет­ся вме­сто FractalsM и пол­но­стью его заме­ня­ет. Он упро­ща­ет рабо­ту при опре­де­ле­нии дви­же­ния или диа­па­зо­на. Исхо­дя из это­го трей­дер может гораз­до быст­рее опре­де­лить бли­жай­ший к све­че реше­ния фрак­тал.

Сле­ду­ю­щая ста­тья будет посвя­ще­на оче­ред­но­му обнов­ле­нию нашей стра­те­гии. Обнов­ле­ния раз­ра­ба­ты­ва­лись послед­ние два меся­ца и немно­го забе­гая впе­рёд ска­жу, что мы рабо­та­ли как над сокра­ще­ни­ем убы­точ­ных сде­лок, так и над уве­ли­че­ни­ем при­бы­ли. И это у Став­ки Клу­ба полу­чи­лось очень и очень хоро­шо.

Сле­ди­те за новым пуб­ли­ка­ци­я­ми и оце­ни­вай­те новые ста­тьи!

Индикаторы фондового рынка

Что представляют собой индикаторы фондового рынка? Как использовать их в торговле, какие виды этих инструментов бывают и как правильно выбрать оптимальный для конкретной торговой стратегии? Рассмотрим также их положительные и слабые стороны, с какими инструментами их лучше сочетать для эффективной и прибыльной торговли.

Предназначение индикаторов

Индикаторы на фондовом рынке представляют собой математические формулы, основанные на анализе доступной информации о процессе торговли, визуально представленные на графике в виде линий или гистограмм.

Данные инструменты тех. анализа предназначены для упрощения и ускорения процесса обработки информации участниками торговли, а также для оценки трендов на фондовом рынке.

Принцип работы

Индикаторы состояния фондового рынка основаны на определенных данных, ими могут быть средние значения котировок, объемы торговли, отклонения либо корреляция между торговыми инструментами.

Зависимо от того, что изучает какой-либо инструмент технического анализа, можно определить, какие индикаторы лучше использовать в выбранной стратегии.

Поскольку любая информация представляется в визуальном отображении, участник торговли, используя индикатор для конкретного актива, может оперативно выявить зоны перекупленности/перепроданности, изменение тренда, нестандартные импульсы и активность других трейдеров. После чего полученную информацию он может применить в собственной торговой стратегии, чтобы принять правильное решение.

Положительные стороны и недостатки

Преимуществами индикаторов фондового рынка являются:

• простота и универсальность использования;
• доступность;
• многообразие инструментов.

Слабые стороны индикаторов заключаются в субъективности их показателей и сравнительно невысокой степени надежности.

Виды индикаторов

Основные индикаторы фондового рынка в плане предоставления данных подразделяются на:

• трендовые;
• индикаторы-осцилляторы;
• объемные;
• информационные.

Рассмотрим каждый вид более подробно.

Трендовые

Индикаторы для внутридневной торговли на фондовом рынке чаще всего применяют для точного определения текущего тренда. То есть их показатели основаны именно на изучении прошлых котировок актива.   Построение большей части рассматриваемых индикаторов происходит в том же окне, в котором строится цена базового актива.

Самым популярным и универсальным инструментом среди индикаторов тренда является скользящая средняя (Moving Average). Он используется почти во всех торговых стратегиях и основан на простом принципе. Скользящая средняя обеспечивает сглаживание рыночной активности по отношению к конкретному торговому периоду. В результате этого формируется линия, демонстрирующая среднее направление ценового движения без учета избыточной волатильности актива.

Осцилляторы

Осцилляторы исследуют рыночную активность одновременно с прочими факторами, которые изменяются в течение определенного времени.

В торговой практике они предназначены для выявления силы тенденции и стадий ее формирования в конкретном торговом периоде. Наибольшей популярностью среди осцилляторов пользуются Stochastic Oscillator, Price Rate of Change и Relative Strength Index.

Большая часть осцилляторов отражается в отдельном окне ценового графика. Они формируются в виде ограниченного интервала. Участникам торговли осциллятор сигнализирует о переходе к активным действиям в момент, когда он попадает в точки перекупленности/перепроданности рынка.

Индикаторы объемов

Индикатор объема на фондовом рынке включает в себя алгоритмы, которые анализируют объемы торгов по торгуемым активам.       Цель таких инструментов – определение момента, когда на рынке наблюдается повышенная активность.

Самым популярным является индикатор On Balance Volume. Он демонстрирует средние данные по объемам за конкретный период. Индикатор объема продаж и покупок на фондовом рынке отображается в отдельном окне ценового графика. Визуально он представляет собой линию или гистограмму.

Информационные

Данный нестандартный вид инструментов технического анализа является достаточно популярным и часто применяется участниками рынка в торговле. Информационными индикаторами являются экономический календарь, определенные виджеты, которые содержат сводки новостей, сведения об открытых сделках и выставленных ордерах.

Экономические индикаторы фондового рынка дают возможность участнику торговли на основании реальных данных выявить моменты, когда на рынке происходит рост волатильности или меняется тренд в результате воздействия фундаментальных факторов. Они позволяют отслеживать трейдерские депозиты, открытие и окончание торговли в различных часовых поясах и т.д.

Принцип работы с рассматриваемыми инструментами

В первую очередь, применяя в своей работе технические индикаторы фондового рынка, необходимо отчетливо понимать устройство и принцип работы выбранного трейдером инструмента.

Немаловажно знать, что индикаторы не предоставляют точный прогноз цен торговых инструментов. Они только отображают в упрощенной и доступной форме сведения о текущем процессе торговли.

Если рассматривать эффективность применения рассматриваемых индикаторов, то суть заключается в том, чтобы правильно их скомбинировать. Чтобы получить максимально логичные результаты, необходимо применять в своей стратегии сразу несколько инструментов. Однако выбор их нужно сделать так, чтобы в набор трейдера были включены индикаторы фондового рынка, относящиеся к разным вышеперечисленным видам.

То есть нет необходимости и никакого смысла перегружать интерфейс терминала десятком трендовых индикаторов, не учитывая другие факторы. Тогда и сделки будут результативными и более прибыльными, если трейдер будет получать одновременно несколько сигналов в едином направлении.

Рейтинг наиболее популярных инструментов технического анализа

На рисунке ниже можно увидеть рейтинг самых популярных технических инструментов, используемых в торговле на фондовом рынке:

Заключение

Если рассматривать вопрос, есть ли возможность заработка с использованием только лишь индикаторов, то можно сразу сказать, что вероятность мала.

В торговле на ограниченном периоде времени это еще возможно, однако, практический опыт и статистические данные являются подтверждением того, что в долгосрочной стратегии применение только лишь индикаторов может привести к потерям.

В заключение следует отметить, что рассматриваемые инструменты фондового рынка могут быть полезными помощниками в оценке ситуации на рынке, однако, не более. Ни один индикатор не может отчетливо и правильно спрогнозировать, в каком направлении будет двигаться цена.

По этой причине, чтобы торговля была более эффективной, необходимо помнить о базовых правилах мани-менеджмента и использовать методы фундаментального анализа, поскольку он изучает факторы, создающие движение цены.  Одним из основных является индикатор настроения публики. Также к фундаментальным факторам относятся денежные потоки, анализ спроса и предложения, влияние рынков друг на друга и многие другие.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Google+

5 приёмов технического анализа для подготовленных инвесторов

Индекс показывает, сколько денег инвесторы вкладывают в ценную бумагу или как быстро выводят деньги. Положительный денежный поток ведет к росту цены, отрицательный — к падению. Оценка потоков позволяет определить силу и направление будущего тренда. Денежный поток по MFI рассчитывается как произведение средней цены от максимума, минимума и закрытия на объем торгов за период. Сам индекс — это частное суммы позитивных и суммы негативных потоков. Для удобства его приводят к значениям от 0 до 100.

Для построения MFI в QUIK задают параметр — количество периодов. По умолчанию стоит значение 3, но лучше поставить 14. При этом график цены должен показывать колебания цен не менее чем за 1 час. Также можно настроить уровни перекупленности и перепроданности на графике индекса, по умолчанию они составляют 80 и 20.

Индекс показывает дивергенцию, а также зоны перекупленности и перепроданности. Дивергенция анализируется так же, как в случае с Осциллятором Чайкина, если есть дивергенция, это может быть перелом тренда . Инвестор принимает решения в зависимости от уровней перекупленности. Если цена превышает верхний уровень, на рынке положительный денежный поток, нужно покупать. Если цена опускается ниже нижнего уровня — наоборот. При наличии тренда индекс может не достигать значений 80 и 20, тогда их лучше перенастроить на 70 и 30.

При использовании инструментов теханализа важно помнить, что ни один из них не гарантирует точные сведения о рынке и прибыль от торговли. Чтобы не ошибиться в прогнозах, лучше использовать несколько индикаторов одновременно. При использовании каждого инструмента трейдеры четко следуют торговой стратегии: если индикатор указывает на необходимость покупки — покупают, и наоборот.

Принимая решение о покупке или продаже конкретных акций, не стоит рисковать более чем 2% инвестиционного капитала.

основных индикаторов акций для торговли акциями

Трейдеры, которые ценят технические показатели как индикаторы фондового рынка, обычно больше подходят для управления рынками капитала / финансов, чем те, кто этого не делает. Хотя личные инвестиционные цели, толерантность к риску и стиль торговли могут помочь в выборе плана и торгового подхода, понимание того, какие технические показатели следует включить в ваш метод, будет играть роль в определении потенциальных точек входа.

Существуют десятки технических индикаторов, и использование эффективных индикаторов гарантирует, что последовательные признаки могут быть обнаружены как часть плана.В этой статье будут рассмотрены 8 наиболее широко используемых исследовательских показателей в форме технических индикаторов, используемых в торговле акциями.

ЛУЧШИЕ ТЕХНИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ТОРГОВЛИ ФОНДАМИ

При поиске наиболее подходящих технических показателей трейдеры могут учитывать цели торговой стратегии, а также существующую рыночную ситуацию. Отдельные лица, торгующие ценами на акции, могут счесть полезным добавить к индексу фондового рынка индикаторы, по которым эта акция соответствует, чтобы получить всестороннее представление о более широком рынке в целом.

Ниже приведены восемь наиболее часто используемых и лучших технических индикаторов акций для анализа акций:

1. ВОСПРИЯТИЕ / ПРЕДСТАВЛЕНИЕ КЛИЕНТА
2. ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ (RSI)
3. STOCHASTIC
4. СРЕДНЕЕ ПРОСТОЕ ДВИЖЕНИЕ (SMA)
5. СРЕДНЕЕ ДВИЖЕНИЕ ВРЕМЕНИ ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ ВРЕМЯ ДВИЖЕНИЯ ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ ВРЕМЯ ДВИЖЕНИЯ E (EMA)
6. MACD (Конвергенция скользящих средних)
7. Полосы Боллинджера
8. Стоп и обратный параболический (SAR)

Что такое индикаторы и типы индикаторов фондового рынка?

Индикаторы — это расширения карт или карты, которые включают дополнительную статистику по статистическим оценкам цен и объемов.Они также предсказывают, куда на самом деле пойдет цена. Некоторые из основных индикаторов фондового рынка состоят из 4 основных аспектов.

Есть четыре основных формы индикаторов:

• Моментум
• Тренд
• Волатильность
• Объем

Моментум

Индикаторы и метрики моментума информируют вас о том, насколько значительным является движение и неизбежен ли разворот . Они могут помочь определить рыночные вершины и основания.), Average Directional Index (ADX), Stochastic, Ichimoku Kinko Hyo — все это показатели импульса, а Relative Strength Index (RSI)

Trend Metrics / Indicators

Trend Indicators показывают вам, в каком направлении идет рынок, есть ли во всяком случае. Их часто называют осцилляторами, потому что они, кажется, колеблются между низким и высоким уровнями волнообразно. Мы поговорим о таких показателях тренда, как расхождение сходимости скользящих средних (MACD), Parabolic SAR и части Ichimoku Kinko Hyo.

Волатильность

Индикаторы и метрики волатильности показывают, как часто цена изменяется в заданный период времени. Волатильность — важнейший компонент рынка; без него нет возможности получить прибыль! Вы должны двигать цену, чтобы максимизировать прибыль, верно?

Низкая волатильность означает незначительные движения рынка, тогда как высокая волатильность означает большие движения цен. Высокая неопределенность также означает, что в отрасли наблюдается неэффективность цен, а трейдеры называют «эффективность распределения» прибылью! Здесь мы рассмотрим один индикатор волатильности: полосы Боллинджера.

Объем

Объем Индикаторы и метрики показывают, как объем изменяется с течением времени и сколько паев акций покупается и продается. Это полезно, так как при увеличении цены объем указывает на силу шага. Бычьи движения на больших объемах более склонны к продолжительности, чем медвежьи движения на низких объемах. Некоторые хорошо известные индикаторы объема включают в себя балансовый объем (известный как OBV), денежный поток Чайкина и осциллятор объема Клингера. Эти индикаторы могут указывать на хорошие признаки изменения импульса; однако в данной статье эти индикаторы не рассматриваются.Некоторые другие индикаторы, такие как Parabolic SAR, напоминают функцию индикаторов объема. Кроме того, в списке можно найти Parabolic SAR и связанные с ним показатели!

Чем больше неопределенность, тем сильнее меняется рынок. Он так мало показывает вам направление, только ценовой сегмент.

Итак, вы можете спросить, какое значение имеют индикаторы?

Они предлагают вам представление о том, где рынок на данном рынке может пойти дальше. Это то, что вы, как трейдеры, хотите видеть.Что будет с ценой? В результате мы можем получить прибыль от перевода!

Вы, как инвестор, обязаны учитывать, где цена может измениться, и располагаться на случай непредвиденных обстоятельств. Вы не можете точно предсказать, куда пойдет экономика, поэтому вы должны знать о многих возможностях и быть готовыми ко всему, что произойдет.

1. ВОСПРИЯТИЕ / ПРЕДЛОЖЕНИЕ КЛИЕНТА

Данные о предпочтениях клиентов собираются из данных брокерской службы реализации, которые измеряют текущие заказы розничных клиентов для выявления потенциальных отклонений в направлении рынка.По мере того, как оптимизм достигает чрезмерных сумм, инвесторы в акции могут склоняться к мнению, что первое улучшение ситуации более вероятно, поэтому оно считается либо спекулятивным, либо в конечном итоге ведущим предсказателем. Эти индексы настроений можно легко найти на разных сайтах, таких как DailyFx, CNBC и официальный сайт Wallstreet.

2. ИНДЕКС ОТНОСИТЕЛЬНОЙ СИЛЫ (RSI)

Индекс относительной силы (RSI) — это импульсный осциллятор, который определяет, является ли акция перекупленной или перепроданной, путем измерения величины колебаний цен.Когда RSI опускается ниже 30, говорят, что акция перепродана, а когда он поднимается выше 70, говорят, что она перекуплена. Эти первичные уровни могут сигнализировать о возможном развороте, тем самым классифицируя RSI как важный драйвер.

В общем, RSI колеблется около 30 и 70, прежде чем опускаться ниже 30. Ниже отметки 30 первое предупреждение является индикатором, вводящим в заблуждение, потому что, даже если модель, кажется, разворачивается в сторону восходящего тренда, лучше всего для ее снижения. С другой стороны, второе предупреждение появляется, когда RSI падает ниже 30 и начинает расти.RSI, с другой стороны, усиливает разворот, проходя через 30 линий уже на следующий день. Такие индикаторы, как RSI и ADX, считаются лучшими индикаторами разворота тренда. Кроме того, многие инвесторы и трейдеры считают их лучшими индикаторами для свинг-трейдинга. Здесь, в Elliottwave-Forecast.Com , мы используем индекс относительной силы по-другому и используем его для определения импульсных и корректирующих структур и неполных последовательностей.

3. СТОХАСТИК

Еще одним показателем импульса, используемым для оценки нестабильных рыночных ситуаций при продаже акций, является стохастический осциллятор.В отличие от RSI, который рассчитывает уровень изменения рынка, стохастик измеряет текущую цену по сравнению с ее ценовым спектром с течением времени. Стохастик считается лучшим техническим индикатором для дневной торговли.

Процентная K-линия (черная линия) определяется путем сравнения последней торговой цены с нижней точкой и максимальным максимумом для данного временного интервала, а процентная D-линия является простой скользящей средней процентной K-линии. (наиболее распространена трехпериодная простая скользящая средняя).

Бычья конвергенция происходит, когда сторона процента K (черная линия) выходит за пределы линии процента D в стохастике. Медвежий сигнал возникает, когда линия процента К превышает или чуть ниже линии процента D. Если есть бычий крест с шагом выше 20 внизу и медвежий индикатор в сочетании с толчком ниже 80, всегда могут возникнуть лучшие признаки. Познакомьтесь с лучшими акциями NFT, которые могут принести вам большую прибыль, если вы инвестируете в них сегодня.

4.СРЕДНЕЕ ПРОСТОЕ ДВИЖЕНИЕ (SMA)

Простое скользящее среднее (SMA) — это медленный показатель, который отображает среднюю цену защиты за данный промежуток времени. Скользящее среднее стимулирует волатильность коротких цен на развивающемся рынке, позволяя трейдерам, торгующим акциями, легко распознать закономерность.

В секторе границы диапазона скользящая средняя также может использоваться для различения диапазонов поддержки и сопротивления. Поскольку 50-дневная скользящая средняя применяется к карте цен Boeing, очевидно, что 50-дневная скользящая средняя также может рассматриваться как возможное подспорье, даже несмотря на то, что Boeing работает в диапазоне значений.

5. СРЕДНЕЕ ВРЕМЯ ДВИЖЕНИЯ ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ ВРЕМЯ ДВИЖЕНИЯ ЭКСПОНЕНЦИАЛЬНОЕ ВРЕМЯ ДВИЖЕНИЯ E (EMA)

Экспоненциальная скользящая средняя (EMA), как и простая скользящая средняя (SMA), является запаздывающим показателем, который отражает среднюю цену защиты сверх заданный промежуток времени. Однако, в отличие от большинства SMA, который присваивает эквивалентный вес всем частям данных в массиве, EMA придает большее значение текущим оценкам, устраняя любое отставание, связанное с обычным SMA.В результате EMA является отличным кандидатом для инвестирования в тренд, поскольку помогает трейдерам получить полное представление о секторе, не теряя при открытии позиции из-за простой задержки скользящего среднего.

6. MACD (конвергенция скользящих средних)

MACD (конвергенция / расхождение скользящих средних) — это технический показатель, который можно использовать для оценки как тенденции, так и силы движения. MACD показывает линию MACD, сигнальную линию (красная) и гистограмму, показывающую контраст между MACD и сигнальными линиями.

Линия MACD — это несоответствие между двумя экспоненциальными скользящими средними, в то время как сигнализация считается экспоненциальной скользящей линией MACD. Эти линии колеблются около нуля, придавая MACD свойства осциллятора, при этом сигналы перепроданности и переоценки появляются вместе с каждым нулем одновременно.

7. Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера являются мерой неопределенности. Они состоят из простого скользящего среднего и двух линий, которые измеряются в контрольном диапазоне на каждой оси центральной оси скользящего среднего.Внешние линии образуют полосу.

Проще говоря, дела идут тихо, а диапазон узок. Всякий раз, когда полоса отображается широко, рынок хаотичен.

Полосы Боллинджера можно использовать для обмена как на изменяющиеся, так и на развивающиеся акции.

Ищите отскок Боллинджера на волатильном рынке. Цена перемещается из одной стороны полосы в другую, часто двигаясь в направлении движения цены. Это аналогично корректировке на среднее значение. По прошествии времени цена автоматически возвращается к норме.

В этом случае полосы служат сложными уровнями поддержки и противодействия. Разместите позицию на продажу с ценой остановки чуть выше отображаемой полосы, если цена достигает пика полосы, чтобы застраховаться от такого прорыва. Цена может вернуться к среднему значению и, возможно, даже к средней полосе, где вы можете получить некоторую прибыль.

Когда цена развивается, трейдеры используют сжатие Боллинджера, чтобы позиционировать потенциальные позиции и фиксировать ранние вспышки.Когда группы собираются вместе, как в диапазоне, это означает, что распад неизбежен. Он не указывает направления, поэтому будьте готовы к тому, что рынок двинется в любом направлении.

Если свечи расколются ниже нижней полосы, шаг, скорее всего, пойдет в нисходящем направлении.

Если свечи разбиваются о полосу, шаг, скорее всего, пойдет вверх.

В общем, на ранжированных рынках следите за отскоком Боллинджера; цена, похоже, вернется к среднему значению.Использование сжатия Боллинджера на развивающихся рынках. Он не указывает, в каком направлении пойдет цена, только то, что она будет двигаться.

8. Stop and Reverse Parabolic (SAR)

Теперь пришло время заняться чем-то более простым — Parabolic SAR. Это инструмент для определения рисунка. Точки нарисованы выше или ниже на карте, чтобы показать возможный курс движения рынка. Можно ли сделать проще?

Как такой фундаментальный предсказатель будет использоваться в торговле? Итак, я вам отвечу.Когда точки находятся над ценой, акция находится в нисходящем тренде, поэтому вы будете продавать.

Когда точки ниже цены, акция находится в восходящем тренде, и вы будете покупать. Это легко и просто.

Следует помнить об одном моменте. Когда акция движется горизонтально в периодической экономике, ей не следует использовать Parabolic SAR. Будет много шума, потому что точки будут смещаться слева направо. Ведь безошибочного сигнала не будет.

Вставьте Parabolic SAR в свой набор инструментов для торговли и используйте его для отслеживания твердых паттернов.

Важные напоминания

Любой краткосрочный трейдер стремится определить траекторию движения данного базового актива и извлечь из этого выгоду. По этой причине были созданы десятки технических индикаторов и модуляторов, и в этой статье есть несколько примеров, которые вы можете попробовать. Используйте метрики для разработки инновационных методов или предложите добавить их в существующие. Проверьте их в пробной учетной записи и посмотрите, какие из них вам нужны. нет необходимости включать на свой график все больше и больше индикаторов; но очень важно найти лучшую комбинацию технических индикаторов для вашей торговли акциями.Выберите тот, который вам больше всего нравится, и откажитесь от остальных.

Использование технических индикаторов на любом финансовом рынке может быть полезным, так как оно добавляет больше слияния в ваш уже существующий торговый план. Тем не менее, очень важно понимать эти данные индикаторы и использовать те, которые подходят вашей торговой стратегии и торговому плану, при соблюдении их правил. Также стоит упомянуть, что мы не используем много индикаторов здесь, на Elliottwave-Forecast.Com, мы используем только индекс относительной силы (не в традиционном способе, описанном в этой статье), стохастик, циклы, последовательности, распределение и волны Эллиотта для торговли. сигналы / прогнозирование и курсы онлайн-трейдинга.

Используя эти индикаторы, мы можем принимать более мудрые торговые решения и помогать нашим клиентам понять базовую динамику рынка. Если вы хотите торговать и учиться у экспертов, прогноз волн Эллиотта — это услуга, которую должны учитывать все трейдеры. Удачной торговли!

Вам также может понравиться читать:

Назад

Как интерпретировать осциллятор зоны объема

Валид Халил представил осциллятор зоны объема (VZO) в журнале Международной федерации технического анализа за 2009 год, и к нему присоединился Дэвид Стеклер в последующей статье, появившейся в журнале Technical Analysis of Stocks and Commodities в мае 2011 года.В этих статьях описывается индикатор денежного потока с простыми торговыми триггерами и тесной связью с балансовым объемом (OBV). С тех пор этот новый инструмент набирает обороты и теперь включен во многие пакеты для построения графиков, но для полной оценки его потенциала потребуются дополнительные испытания и опыт.

Осциллятор разделяет дневную объемную активность на положительные и отрицательные категории. Он положительный, когда текущая цена закрытия больше предыдущей цены закрытия, и отрицательный, когда она ниже предыдущей цены закрытия.Полученная кривая проходит через относительные процентные уровни, которые дают серию сигналов на покупку и продажу в зависимости от уровня и направления индикатора. (См. Также: Введение в генераторы .)

Формула для осциллятора зоны объема:

V Z О знак равно 1 0 0 × V п Т V куда: V п знак равно объемная позиция знак равно Икс — период EMA ( ± объем ) Т V знак равно общий объем знак равно Икс — период EMA (объем) \ begin {align} & VZO = 100 \ times \ frac {VP} {TV} \\ & \ textbf {где:} \\ & VP = \ text {volume position} = X — \ text {period EMA} (\ pm \ текст {объем}) \\ & TV = \ text {общий объем} = X — \ text {период EMA (объем)} \\ \ end {выровнен} VZO = 100 × TVVP, где: VP = позиция по объему = EMA с периодом X (± объем) TV = общий объем = EMA с периодом X (объем)

По умолчанию период равен 14, но его можно изменить после тестирования на истории.

Расчет создает дневную переменную «R», которая содержит показания объема вверх или вниз, в зависимости от сеанса или ценового бара. Результаты VP и TV сглаживаются экспоненциальными скользящими средними, а окончательные числа умножаются на 100 для создания процентной шкалы на панели индикаторов. Осциллятор движется вверх, когда кумулятивное R имеет положительное значение, и опускается, когда оно имеет отрицательное значение.

Устный перевод

VZO указывает на положительную тенденцию, когда она поднимается выше и поддерживает уровень 5%, и на отрицательную тенденцию, когда она опускается ниже уровня 5% и не может развернуться выше.Колебания между уровнями 5% и 40% обозначают зону бычьего тренда, а колебания между -40% и 5% обозначают зону медвежьего тренда. Между тем, значения выше 40% сигнализируют о перекупленности, а значения выше 60% сигнализируют о крайне перекупленности. В качестве альтернативы, значения ниже -40% указывают на состояние перепроданности, которое становится чрезвычайно перепроданным ниже -60%.

На панели индикатора отображаются горизонтальные линии, соответствующие относительным процентным уровням, которые при пересечении вызывают сигналы на покупку и продажу:

• СИГНАЛ ПОКУПКИ ИЛИ ПОКРЫТИЯ — пересечь снизу вверх линию -40%.
• ПРОДАЖА ИЛИ КОРОТКИЙ СИГНАЛ ПРОДАЖИ — пересечь сверху вниз линию 40%.
• СИГНАЛ МЕНЬШЕГО ПОКУПКИ ИЛИ ПОКРЫТИЯ — пересечение линии 5% снизу вверх, но любое последующее нарушение добавляет буферную зону 7,5% перед следующим сигналом на покупку.

С VZO можно использовать 14-периодный средний индекс направленности (ADX), значения которого выше 18 указывают на трендовый рынок. 60-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) исследуется, когда ADX сигнализирует о тенденции, при этом пересечение ценой выше скользящей средней указывает на положительный тренд, а пересечение вниз указывает на медвежий тренд.Эти значения следует настроить и оптимизировать путем тестирования конкретных ценных бумаг.

Ценовая модель и другие индикаторы могут быть исследованы для подтверждения сигналов VZO на покупку или продажу. Полосы объема, часто встречающиеся на большинстве графиков цен, предоставляют полезную информацию в этом отношении, повышая надежность сигнала, когда бычий и медвежий пересечения совпадают с двукратным или большим средним объемом. Кроме того, следите за тем, чтобы OBV двигался выше, когда VZO поднялся выше 50%, и ниже, когда он опускается ниже этого уровня.

Пример

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Penn National Gaming (PENN) в первой половине 2015 года продемонстрировала неустойчивый восходящий тренд, показанный на графике выше, и наконец достигла нового значительного максимума в июле.В этот период VZO выпустил два основных сигнала на покупку — в декабре и июне. Оба предшествовали сильному восходящему тренду, который обеспечил бы отличную прибыль. Этот период генерирует два действительных сигнала на продажу, в феврале и апреле, но дополнительные сигналы в январе, мае и июне снижают доверие, поскольку они возникают одновременно с более высокими ценами.

Итог

Осциллятор зоны объема предлагает новый подход к сигналам тренда на основе объема, опираясь на классический индикатор балансового объема и добавляя сглаживающие средние для получения сигналов покупки и продажи на разных уровнях движения тренда.

MACD: Праймер

Научиться торговать в направлении краткосрочного импульса может быть трудной задачей в лучшие времена, но это экспоненциально труднее, когда человек не знает подходящих инструментов, которые могут помочь. В этой статье мы сосредоточимся на самом популярном индикаторе, используемом в техническом анализе, — расхождении конвергенции скользящих средних (MACD).

Джеральд Аппель разработал этот индикатор в 1960-х годах, и хотя его название звучит очень сложно, на самом деле им довольно просто пользоваться.Читайте дальше, чтобы узнать, как начать поиск способов включения этого мощного инструмента в свою торговую стратегию.

Базовые знания

Популярность MACD во многом объясняется его способностью быстро определять рост краткосрочного импульса. Однако, прежде чем мы перейдем к внутренней работе MACD, важно полностью понять взаимосвязь между краткосрочной и долгосрочной скользящей средней.

Как вы можете видеть на графике ниже, многие трейдеры будут следить за тем, чтобы краткосрочная скользящая средняя (синяя линия) пересекла более долгосрочную скользящую среднюю (красная линия), и использовали это, чтобы сигнализировать об увеличивающемся восходящем импульсе.Этот бычий переход предполагает, что цена в последнее время росла более быстрыми темпами, чем в прошлом, поэтому это обычный технический знак покупки. И наоборот, пересечение краткосрочной скользящей средней ниже долгосрочной средней используется для иллюстрации того, что цена актива движется вниз более быстрыми темпами и что это может быть хорошее время для продажи.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

MACD и стохастик: стратегия двойного пересечения

Индикатор

Обратите внимание, как скользящие средние расходятся друг от друга на приведенном выше графике по мере увеличения силы импульса.MACD был разработан для получения прибыли от этого расхождения путем анализа разницы между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA). В частности, значение долгосрочной скользящей средней вычитается из краткосрочной средней, и результат наносится на график. Периоды, используемые для расчета MACD, можно легко настроить в соответствии с любой стратегией, но трейдеры обычно полагаются на настройки по умолчанию для 12- и 26-дневных периодов.

Положительное значение MACD, создаваемое, когда краткосрочная средняя выше долгосрочной, используется для сигнала об увеличении восходящего импульса.Это значение также можно использовать, чтобы предположить, что трейдеры могут воздержаться от открытия коротких позиций до тех пор, пока сигнал не подскажет, что это уместно. С другой стороны, падающие отрицательные значения MACD предполагают, что нисходящий тренд усиливается и что это, возможно, не лучшее время для покупок.

Транзакционные сигналы

Стало стандартом строить отдельную скользящую среднюю рядом с MACD, которая используется для создания четкого сигнала о смещении импульса. Сигнальная линия, также известная как линия триггера, создается путем взятия девятипериодного скользящего среднего MACD.Он отображается рядом с индикатором на графике. Как вы можете видеть на рисунке ниже, сигналы транзакции генерируются, когда линия MACD (синяя линия) пересекает сигнальную линию (девятипериодная EMA — оранжевая линия).

Основной бычий сигнал (знак покупки) возникает, когда линия MACD (синяя линия) пересекает сигнальную линию (оранжевая линия), а основной медвежий сигнал (знак продажи) генерируется, когда MACD пересекает ниже сигнальной линии. Трейдеры, которые пытаются получить прибыль от бычьих пересечений MACD, которые происходят, когда индикатор ниже нуля, должны знать, что они пытаются получить прибыль от изменения направления импульса, в то время как скользящие средние все еще предполагают, что ценные бумаги могут испытать краткосрочную продажу. -выключенный.Такое бычье пересечение часто может правильно предсказать разворот тренда, как показано ниже, но часто считается более рискованным, чем если бы MACD был выше нуля.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Другой распространенный сигнал, на который обращают внимание многие трейдеры, возникает, когда индикатор движется в направлении, противоположном активу, что называется дивергенцией. Эта концепция требует дальнейшего изучения и часто используется опытными трейдерами.

Центральная линия

Как упоминалось ранее, индикатор MACD рассчитывается путем взятия разницы между краткосрочной скользящей средней (12-дневная EMA) и долгосрочной скользящей средней (26-дневная EMA).При такой конструкции значение индикатора MACD должно быть равно нулю каждый раз, когда две скользящие средние пересекают друг друга.

Как вы можете видеть на диаграмме ниже, пересечение нулевой линии — это очень простой метод, который можно использовать для определения направления тренда и ключевых точек при нарастании импульса.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Преимущества MACD

В предыдущих примерах различные сигналы, генерируемые этим индикатором, легко интерпретируются и могут быть быстро включены в любую краткосрочную торговую стратегию.На самом базовом уровне индикатор MACD — очень полезный инструмент, который может помочь трейдерам убедиться, что краткосрочное направление работает в их пользу.

Недостатки MACD

Самым большим недостатком использования этого индикатора для генерации сигналов транзакции является то, что трейдер может несколько раз входить и выходить из позиции, прежде чем он сможет зафиксировать сильное изменение импульса. Как вы можете видеть на графике, запаздывающий аспект этого индикатора может генерировать несколько сигналов транзакции во время длительного движения, и это может заставить трейдера реализовать несколько не впечатляющих прибылей или даже небольших убытков во время ралли.

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Трейдеры должны знать, что эффект быстрой волны может быть серьезным как на трендовых рынках, так и на рынках с ограниченным диапазоном, потому что относительно небольшие движения могут заставить индикатор быстро менять направление. Большое количество ложных сигналов может привести к большим убыткам трейдера. Когда в уравнении учитываются комиссии, эта стратегия может стать очень дорогой.

Еще один недостаток MACD — невозможность сравнивать разные ценные бумаги.Поскольку MACD — это значение в долларах между двумя скользящими средними, показания для акций с разной ценой не дают понимания при сравнении нескольких активов друг с другом. Пытаясь решить эту проблему, многие технические аналитики будут использовать процентный осциллятор цены, который рассчитывается аналогично MACD, но анализирует процентную разницу между скользящими средними, а не сумму в долларах.

Итог

Индикатор MACD — самый популярный инструмент в техническом анализе, потому что он дает трейдерам возможность быстро и легко определять краткосрочное направление тренда.Четкие сигналы транзакций помогают свести к минимуму субъективность, связанную с торговлей, а пересечение сигнальной линии позволяет трейдерам легко убедиться, что они торгуют в направлении импульса. Очень немногие индикаторы в техническом анализе оказались более надежными, чем MACD, и этот относительно простой индикатор можно быстро включить в любую краткосрочную торговую стратегию.

Определение сигнальной линии и использование

Что такое сигнальная линия

Сигнальные линии используются в технических индикаторах, особенно в осцилляторах, для генерации сигналов покупки и продажи или предложения изменения тренда.Они называются сигнальными линиями, потому что, когда другой индикатор или линия пересекает их, это сигнал к торговле или к тому, что с ценой актива происходит что-то потенциально важное. Возможно, цена была в тренде, откатилась назад и теперь начинает тренд или снова, или это может сигнализировать о начале нового восходящего или нисходящего тренда.

Сигнальные линии часто представляют собой скользящие средние технических индикаторов, таких как схождение-расхождение скользящих средних (MACD) или стохастический осциллятор.Сигнальная линия применяется к индикатору, чтобы генерировать больше торговых сигналов, чем было бы доступно без сигнальной линии.

Сигнальная линия также широко известна как «линия запуска».

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2021

Ключевые выводы

• Сигнальная линия сама по себе не является техническим индикатором.
• Обычно это скользящее среднее индикатора, которое применяется к индикатору, чтобы сигнальная линия и индикатор могли пересекаться для генерации торговых сигналов.
• Сигнальные линии могут использоваться по-разному для разных индикаторов, но обычно, когда индикатор пересекает сигнальную линию, это интерпретируется как бычий для цены, а когда индикатор пересекает ниже сигнальной линии, он является медвежьим для цены.

Формула сигнальной линии —

Сигнальная линия не является индикатором, поэтому она будет рассчитываться по-разному для каждого индикатора, в котором она используется. Это связано с тем, что создатель индикатора часто создает формулу для сигнальной линии при создании индикатора.Сигнальная линия является частью индикатора.

Сигнальные линии обычно представляют собой простые вычисления. Например, сигнальная линия для MACD представляет собой девятипериодную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) значения MACD.

Сигнальная линия для стохастического осциллятора — это трехпериодная простая скользящая средняя (SMA) стохастика (в данном случае называемая% K).

Как рассчитать сигнальную линию

1. Найдите формулу сигнальной линии используемого вами индикатора.Обычно формула представляет собой EMA или SMA индикатора.
2. Рассчитайте индикатор или добавьте его на график в графическом программном обеспечении.
3. Рассчитайте EMA или SMA индикатора. В качестве альтернативы примените применимую скользящую среднюю к индикатору на графике, чтобы создать сигнальную линию.

Что вам сообщает сигнальная линия?

Сигнальные линии могут быть применены ко многим различным техническим индикаторам, но наиболее популярными являются сходимость-расхождение скользящих средних (MACD) и стохастические осцилляторы.Большинство сигнальных линий создаются с использованием скользящего среднего значений индикатора. Эти скользящие средние обычно представляют собой SMA или EMA.

Сигнальные линии также могут использоваться для обозначения изменения импульса тренда. Например, если индикатор пересекает сигнальную линию, это означает, что цена начинает движение вверх. Если индикатор пересекает сигнальную линию, это означает, что цена начинает движение вниз.

Эти сигналы обычно используются вместе с другой информацией.Например, если цена явно находится в долгосрочном восходящем тренде, то трейдер может рассмотреть возможность заключения длинных сделок только на бычьих пересечениях. Они могут продавать, когда происходит медвежье пересечение, но они не будут открывать короткую позицию, потому что это будет противоречить долгосрочному восходящему тренду.

Другая информация, с которой часто используются пересечения сигнальных линий, включает другие формы технического анализа, такие как технические индикаторы, графические модели или свечные модели, которые обеспечивают подтверждение.В качестве другого примера трейдеры могут использовать точки разворота для определения потенциальных точек разворота, а затем смотреть на пересечения MACD для подтверждения разворота.

Разница между сигнальной линией и скользящей средней

Скользящее среднее может быть средним для чего угодно, но в техническом анализе большинство людей считает, что скользящее среднее основано на цене или иногда на объеме, например, на 200-дневной скользящей средней цены. В большинстве случаев сигнальная линия является скользящей средней, но называется сигнальной линией вместо скользящей средней, чтобы избежать путаницы со скользящими средними на основе цены.Сигнальные линии представляют собой скользящую среднюю при расчете индикатора и поэтому используются для генерации торговых сигналов только для этого индикатора.

Ограничения сигнальных линий

Сигнальные линии обычно представляют собой просто скользящую среднюю индикатора. Таким образом, сигнальная линия отстает от движений индикатора. Когда индикатор реагирует на изменение цены, он движется быстрее, чем сигнальная линия, и это создает пересечение.

Хотя сигнальные линии иногда могут давать хорошие сигналы, которые приводят к значительным изменениям тренда и движению цен, многие пересечения будут ложными сигналами.Ложный сигнал — это когда индикатор пересекает сигнальную линию, но цена не может двигаться в ожидаемом направлении. Цена также может пересекать сигнальную линию, что приводит к появлению нескольких сигналов, которые приводят к потере денег трейдера, если торговые сигналы торгуются.

По этим причинам кроссоверы сигнальной линии редко используются изолированно. Другие формы технического или фундаментального анализа используются для подтверждения торговых сигналов или исключения совершения сделок по определенным сигнальным линиям.

Определение индикаторов рынка

Что такое индикаторы рынка?

Индикаторы рынка имеют количественный характер и стремятся интерпретировать данные фондовых или финансовых индексов в попытке спрогнозировать движения рынка.Индикаторы рынка представляют собой подмножество технических индикаторов и обычно состоят из формул и соотношений. Они помогают инвесторам принимать инвестиционные / торговые решения.

Ключевые выводы

• Рыночные индикаторы имеют количественный характер и предназначены для интерпретации данных фондовых или финансовых индексов в попытке спрогнозировать движения рынка.
• Рыночные индикаторы — это подмножество технических индикаторов, которые обычно состоят из формул и соотношений.
• Популярные рыночные индикаторы включают в себя ширину рынка, настроения рынка, рост-снижение и скользящие средние.

Понимание индикаторов рынка

Индикаторы рынка похожи на технические индикаторы в том, что оба применяют статистическую формулу к ряду точек данных, чтобы сделать вывод. Разница в том, что рыночные индикаторы используют точки данных по нескольким ценным бумагам, а не только по одной ценной бумаге. Часто рыночные индикаторы отображаются на отдельном графике, а не над или под графиком цен индекса.

Большинство индикаторов фондового рынка создаются путем анализа количества компаний, которые достигли новых максимумов, по сравнению с количеством компаний, создавших новые минимумы, известных как ширина рынка, поскольку они показывают, куда движется общая тенденция.

Два наиболее распространенных типа рыночных индикаторов:

• Ширина рынка Индикаторы сравнивают количество акций, движущихся в том же направлении, что и более крупный тренд. Например, линия опережения-спада показывает количество растущих акций по сравнению с количеством падающих акций.
• Настроение рынка Индикаторы сравнивают цену и объем, чтобы определить, настроены ли инвесторы на бычьи или медвежьи настроения на рынке в целом. Например, коэффициент «пут-колл» рассматривает количество опционов пут по сравнению с опционами колл в течение заданного периода.

Вот пример индекса NASDAQ Advance-Decline Issues:

Изображение Сабрины Цзян © Investopedia 2020

Популярные индикаторы рынка

Существуют сотни различных рыночных индикаторов, охватывающих различные индексы в Соединенных Штатах и ​​во всем мире, включая NYSE, NASDAQ, AMEX, TSX, TSX-V и различные биржи опционов.

Некоторые из самых популярных индикаторов рынка включают в себя:

• Выпуски авансового отклонения — Отношение проданных ценных бумаг к падающим в любой момент времени.Поскольку индексы взвешиваются по рыночной капитализации, это помогает определить истинное настроение, а не просто смотреть на показатели крупнейших компаний в данном индексе. Примеры: $ NYAD и $ NAAD.
• Новые максимумы-новые минимумы — Отношение новых максимумов к новым минимумам в любой данный момент времени. Когда появляется много новых максимумов, это признак того, что рынок становится пенистым, в то время как многие новые минимумы предполагают, что рынок, возможно, достигает дна.
• Осциллятор Макклеллана — Этот осциллятор использует скользящую среднюю максимумов и минимумов, чтобы помочь сгладить ширину рынка и облегчить интерпретацию, а не смотреть на изменчивые графики, показывающие необработанные числа.Он колеблется от +150 до -150.
• Скользящие средние — Многие индикаторы рынка смотрят на процент акций выше или ниже ключевых скользящих средних, таких как 50- и 200-дневные скользящие средние. Примеры: NYA50, NYA200, NAA50 и NAA200.

ключевых индикаторов фондового рынка, включая линии цены, объема и скользящих средних

Основные показатели

Большинство инвесторов полагаются на несколько любимых индикаторов фондового рынка, и кажется, что постоянно появляются новые, но два самых надежных для определения силы рынка — это цена и объем.Большинство других индикаторов фондового рынка выводятся на основе данных о ценах и объемах. Поэтому само собой разумеется, что если вы каждый день будете следить за изменением цены и объема основных рыночных индексов, вы всегда будете синхронизированы с текущим трендом.

Использование цены и объема для анализа тенденций фондового рынка с одновременным включением исторических данных фондового рынка должно быть всем, что вам нужно для определения силы и направления текущего рынка. Тем не менее, вторичные индикаторы также могут помочь прояснить картину.

Вторичные индикаторы

Линия подачи / отклонения

Графики зависимости количества продвигаемых акций от количества падающих акций.Иногда небольшое количество более крупных взвешенных акций может испытывать значительные движения вверх или вниз, которые искажают динамику цен на индекс. Эта линия и сопровождающие ее данные показывают, следовало ли большинство акций направлению основных индексов в тот день.

Осциллятор краткосрочной перекупленности — перепроданности

10-дневное скользящее среднее количества акций, движущихся в цене, за вычетом количества акций, движущихся в цене (для конкретной биржи). Акции, цены на которые не изменились по сравнению с предыдущим закрытием, в этот расчет не включаются.Некоторые инвесторы могут использовать этот индикатор, чтобы занять противоположную позицию, когда рынок слишком далеко продвинулся в одном направлении за короткий период времени.

Увеличение и уменьшение объема 10-дневной скользящей средней

Две линии 10-дневного скользящего среднего представлены для иллюстрации объема всех акций на бирже (AMEX, NASDAQ, NYSE), которые движутся вверх или вниз в цене. Синяя линия: 10-дневное скользящее среднее от общего объема всех акций на бирже, которые растут в цене. Розовая линия: 10-дневное скользящее среднее от общего объема всех акций на бирже, снижающихся в цене.Когда две линии пересекаются, это может указывать на изменение тренда в пользу той, которая движется вверх.

10-дневная скользящая средняя, ​​новые максимумы и новые минимумы

Две линии 10-дневной скользящей средней представлены для иллюстрации того, как акции достигают новых максимумов и новых минимумов, соответствующих их конкретному обмену (AMEX, NASDAQ и NYSE). Синяя линия: 10-дневная скользящая средняя количества акций, достигших новых ценовых максимумов. Розовая линия: 10-дневная скользящая средняя количества акций, достигающих новых ценовых минимумов (на основе цен на момент закрытия рынка).Когда две линии пересекаются, это может указывать на изменение тренда в пользу той, которая движется вверх.

Коэффициент короткого интереса NYSE

Выпущено биржей — это отношение всех коротких позиций на бирже NYSE к среднему дневному объему. По мере того, как это соотношение увеличивается, это признак того, что настроения на рынке становятся все более негативными, поскольку все больше инвесторов открывают короткие позиции. Однако, когда это соотношение приближается к экстремальным уровням, его можно использовать как противоположный индикатор.

Соотношение быков и медведей

Этот индикатор настроений, опубликованный Investors Intelligence, является результатом опроса профессионалов рынка. Проще говоря, это соотношение тех профессионалов, у которых есть оптимистичный взгляд на рынок, и медвежьего. Как и большинство других индикаторов настроений, это соотношение можно использовать как противоположный индикатор, когда он приближается к экстремальным уровням.

Экономический календарь

Экономический календарь — это список текущих и предстоящих объявлений по различным экономическим показателям.Он включает период, охватываемый объявлением, а также согласованную оценку по каждому показателю, если таковой имеется. Рынок имеет тенденцию положительно реагировать на сообщения о положительных цифрах. Имейте в виду, что рынок, возможно, уже определил цену в результате объявления на основе согласованной оценки до объявления. Таким образом, когда опубликованные цифры не соответствуют консенсус-оценке, рынок может отреагировать неблагоприятно.

Прочие психологические индикаторы (настроения)

Есть много других индикаторов настроений, которые пытаются уловить, как участники рынка относятся к текущей среде.Все они, как правило, работают с разной степенью успеха в определенных ситуациях, но лучшие индикаторы для отображения реальной силы рынка — это индикаторы, непосредственно полученные из фактических рыночных цен и данных об объеме. Вот еще несколько индикаторов настроения, которые следует учитывать для анализа направленности рынка:

• Индекс волатильности рынка CBOE
• Ценовая премия в соотношении пут к колл
• Количество дроблений запасов за предыдущие 30 дней
• новых выпусков за последний год как% от всех акций индекса
• Отношение цены к балансовой стоимости индекса
• Отношение цены к прибыли индекса
• Текущая% дивидендная доходность индекса

6 ключевых индикаторов фондового рынка, за которыми стоит следить

В краткосрочной перспективе фондовый рынок — это машина для голосования, сказал Бенджамин Грэм, которого многие считают лучшим инвестором.Но в долгосрочной перспективе это инструмент для взвешивания: со временем акции компании будут определять цену, которой заслуживают ее бизнес-перспективы, измеряемые такими базовыми критериями, как рост прибыли, устойчивость баланса и видение менеджмента.

Большую часть 2011 года фондовый рынок вел себя как гигантская кабина для голосования. Эффект был головокружительным.

Чего ждать от акций в Новом году? Следите за этими показателями, чтобы определить, куда рынок пойдет дальше.

1 из 7

Скользящее среднее S&P 500

ЧТО ЭТО: Среднее значение дневных цен закрытия индекса Standard & Poor’s 500 за период времени.

ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО: Многие аналитики проводят разделительную линию между медвежьим и бычьим рынками, глядя на скользящую среднюю.

Если S&P 500 торгуется выше своей скользящей средней, можно подумать, что это бычий рынок — пора инвестировать. Если он опустится ниже среднего, это медвежий рынок.

ЧТО ГОВОРИТ СЕЙЧАС: В начале ноября S&P 500 торговался чуть ниже своей 200-дневной скользящей средней. Но стоит отметить, что в конце октября, после одного из лучших месяцев в истории, индексу удалось на несколько дней подняться выше 200-дневного среднего значения.

НА ВЫБОР: Мы еще не выбрались из леса.

2 из 7

Индекс доверия потребителей

ЧТО ЭТО: Ежемесячный показатель того, как потребители относятся к экономике и своим личным финансам.

ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО: Потребительские расходы составляют 70% валового внутреннего продукта страны. Когда потребители беспокоятся о будущем, они тратят меньше. Когда они настроены оптимистично, они тратят больше. Рост расходов может помочь оживить экономику и поднять фондовый рынок.

ЧТО ГОВОРИТ СЕЙЧАС: В начале ноября индекс упал до 39,8, самого низкого уровня с марта 2009 года (когда последний медвежий рынок достиг дна). Но потребительские расходы выросли в сентябре после скромного роста в июле и августе, согласно данным Министерства торговли.

ВЫВОД: Потребители насторожены, но, возможно, приобретают уверенность.

ЧТО ЭТО: Количество первичных обращений за пособием по безработице по всей стране, еженедельно сообщается U.С. Департамент труда.

ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО: В основном, чем больше число, тем слабее экономика. Когда количество заявок уменьшается, это ранний признак того, что темпы увольнений замедляются, что является хорошим признаком того, что руководители становятся более уверенными в себе.

ЧТО ЭТО ГОВОРИТ: Безработица застряла на уровне 9% и, как ожидается, останется на этом уровне большую часть 2012 года. Но количество заявок на пособие по безработице снижается, хотя и неровной линией. В конце октября на пособие по безработице подали около 400 000 человек, что больше, чем год назад, когда было около 450 000 человек.

ВЫБОР: Это далеко от 312 000 — среднего числа требований в 2006 году, когда были хорошие времена.

ЧТО ЭТО: Доллар является ведущей мировой валютой, и его сила или слабость оказывает влияние на нашу экономику и фондовый рынок.

ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО: В последние годы, когда доллар укрепился — по сравнению с корзиной других ключевых валют, включая иену, евро и британский фунт — доллар США.Фондовый рынок С. упал. А когда доллар был слабым, S&P 500 рос.

ЧТО ГОВОРИТ СЕЙЧАС: Несмотря на долгосрочную тенденцию к ослаблению доллара, валюта укрепилась в конце августа и поднялась до конца сентября — как раз тогда, когда фондовый рынок США обрушился. Но в октябре и начале ноября доллар снова ослаб — и фондовый рынок немного восстановил свои позиции.

ВЫВОД: Недавние движения доллара служат хорошим предзнаменованием для рынка.

ЧТО ЭТО: Фондовые рынки в развивающихся странах.

ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО: Как видно из диаграммы, акции развивающихся рынков и акции США движутся примерно в тандеме. Тем не менее, рост потребительского класса на развивающихся рынках стимулировал продажи многих американских компаний, поэтому укрепление фондовых рынков таких стран, как Бразилия, Китай и Индия, является хорошим предзнаменованием для акций компаний на развитых рынках.

ЧТО ГОВОРИТ: Развивающиеся рынки в прошлом году были морем красных чернил. Но в октябре индекс MSCI Emerging Markets вырос на 13.3%, что совпало с ростом индекса S&P 500 на 10,9%. Китай, мировой двигатель роста, в октябре прибавил 15,2%.

ВЫБОР: Еще слишком рано говорить о том, сохранится ли это ралли, но недавние действия на развивающихся рынках являются хорошим знаком для акций США.

6 из 7

Соотношение цены и прибыли S&P 500 в динамике

ЧТО ЭТО: Цена индекса, деленная на сумму операционной прибыли на акцию компаний в индексе.

ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО: Прибыль относительно цены S&P 500 позволяет взглянуть на то, как инвесторы видят перспективы корпоративной прибыли. Падение P / E может означать, что инвесторы теряют уверенность в перспективах прибыли и экономике в целом; растущий P / E означает, что они настроены на повышение.

ЧТО ГОВОРИТ СЕЙЧАС: P / E S&P сейчас составляет 13, что намного ниже среднего за 20 лет значения, равного 19 (исходя из расчетной прибыли 2012 года, P / E составляет 12).