Инструменты привлечения инвестиций: Инструменты привлечения инвестиций

Инструменты привлечения инвестиций

Инвестиции: сущность и особенности

Финансовые вложения с целью их сохранения или преумножения называются инвестициями. При инвестировании денег субъект стремится к увеличению их количества. Если размещают капитал, то речь идет о его приросте. Инвестиции могут принести и не коммерческую выгоду, которую легко отследить на примере государственных вложений. Инвестирование в культуру, науку, не принесёт значимого коммерческого дохода, но сыграет роль в социальном развитии. Такие особенности легли в основу разделения инвестиций на общие и экономические. Первые несут не только коммерческую, но и иную выгоду. Вторые нацелены на увеличение дохода.

Инвестирование предполагает использование следующих инструментов:

1. Имущественных прав.
2. Денег.
3. Имущества.
4. Ценных бумаг.

Вложение в капстроительство, реконструкцию или капитальный ремонт ведёт к увеличению доходности всего объекта вложения. Здесь инвестиции выступают в роли крупного единовременного вложения, которое начнет давать прибыль по истечении определённого периода времени. Их нельзя путать с расходами, необходимыми для постоянной работы объекта – такие расходы не относят к инвестиционным.

Помощь со студенческой работой на тему

Инструменты привлечения инвестиций

Чтобы проект дал доход, необходимо провести всесторонний анализ, спрогнозировать эффективность работы объекта, определиться с его организацией, управлением, наладить контроль над исполнением. Каждый проект имеет конкретные даты исполнения.

К субъектам инвестиционной деятельности можно отнести как юридических, так и физических лиц. Вложения могут производится в уже действующие и новые предприятия, имущество, технологии и научные разработки, ценные бумаги, права на интеллектуальную собственность, патенты и другое.

Инструменты привлечения инвестиций. Самофинансирование

Метод привлечения инвестиций подразумевает стимулирование инвестиционных вложений в проект для его дальнейшей финансовой, экономической, технической и технологической реализации. К методам привлечения инвесторов относят:

1. Самофинансирование.
2. Создание акционерных обществ.
3. Формы долевого участия и управления.
4. Кредитное финансирование.
5. Лизинг.
6. Бюджетное финансирование.
7. Смешанное финансирование
8. Проектное финансирование.

Замечание 1

Источники привлечения принято разделять на внешние и внутренние, так как субъект может реинвестировать доход в собственную деятельность или привлекать сторонние или внешние инвестиции. Последние представлены привлеченным капиталом и заемными средствами.

Самым распространённым методом является самофинансирование. Как правило, оно обеспечивается за счет собственных средств финансов – денежных активов и капитального резерва. Этот подход является наиболее простым с точки зрения реализации, так как для целей планирования и подготовки инвестиционного проекта субъектов обладает необходимой информацией не только о факторах, но и собственных ресурсах. Кроме того, субъекту проще организовать целевое распределение собственных финансовых средств и направить их на решение первоочередных задач.

Минусом самоинвестирования можно назвать относительно небольшой размер инвестиционного проекта, вызванный ограниченностью бюджета. Реализация крупных проектов требует больших вложений, которые невозможно осуществить самостоятельно одному хозяйственному субъекту. Однако, с помощью коэффициента самоинвестирования всегда можно определить долю своих инвестиций в общем объёме вложений.

Замечание 2

Стоит отметить, что коэффициент не должен быть менее 0,51, так как в ином случае теряется собственная финансовая устойчивость и независимость. Самофинансирование позволяет в процессе хозяйственной деятельности компенсировать расходы за счет отнесения их на себестоимость продукции.

Внешние инвестиции. Акционирование

Внешние инвестирование подразумевает использование стороннего финансирования. К ним относят:

1. Кредитные средства.
2. Финансы нефинансовых организаций.
3. Сбережения населения.
4. Бюджетные средства.
5. Средства иностранных инвесторов.

Проект реализуется за счет эффективного применения привлечённых и заёмных средств. Каждый из вышеперечисленных источников имеет свои плюсы и минусы. Именно поэтому, разработка проекта включает в себя создание финансового плана, обосновывающего применение финансовых средств. При этом финансовый план должен обеспечивать реализацию проекта, поддерживать бесперебойное поступление финансов, а также способствовать снижению капитальных затрат и уровня рисках.

Акционирование используют для крупных потенциально успешных проектов. Это происходит в случае отраслевой и региональной диверсификации. В зарубежной практике уже научились использовать акционирование так, что он покрывает не только первоначальные расходы, но и расходы в процессе внедрения и начала эксплуатации. Финансирование на долевых условиях может производиться с помощью привлечения дополнительных средств, дополнительной эмиссии, образования нового объекта хозяйствования, как целого инвестиционного проекта.

У акционирования есть свои преимущества и недостатки. Например, инвестор получает выплаты регулярно в зависимости от финансового результата за конкретный период. Эмиссия акций нет имеет ограничений по времени и количеству. При этом акционирование позволяет мобилизовать финансовые средства в начале проекта, когда они особенно нужны, а также отсрочить обязательные выплаты дивидендов. Инвесторы могут контролировать политику компании, целевое использование средств.

Выпуск дополнительных акций может привести к размытию лимитов доходов уже действующих акционеров. Поэтому дополнительная эмиссия требует чёткого планирования и реализации для сохранения инвесторского интереса к участию в проекте. Если компания не является акционерным обществом, то привлечение средств может осуществляться в качестве паевых взносов. Создание нового предприятия позволяет вкладывать долями, что заранее определяет участие в инвестиции и доходе.

Способы привлечения инвестиций

Сущность инвестиций и их виды

Сам термин «инвестиции» произошел от латинского «investire», что означает «облачать».

Определение 1

Инвестирование – вложение имеющихся средств или капитала в какой-либо проект или дело с целью получения дополнительного заработка в форме прибыли или же с целью влияния на деятельность компании.

К инвестициям можно отнести оформление банковских вкладов, вложения в паи, в ценные бумаги (акции, облигации), в технологии, в имущество и т.д. На сегодняшний день есть много признаков, по которым инвестиции можно подразделить на виды. Рассмотрим основные из них. По объекту инвестирования выделяют:

• Инвестиции реальные
• Инвестиции финансовые
• Инвестиции спекулятивные

В зависимости от формы собственности на инвестиционные ресурсы можно выделить:

Готовые работы на аналогичную тему

По данному признаку основываются и принципы поиска и привлечения инвестиций в какой-либо проект.

Негласные правила привлечения инвесторов

Инвестиционная деятельность – распространенный на сегодня вид дополнительного заработка, а порой и основного. Несмотря на это. Инвестиции в России все же остаются проблемной сферой. Главным вопросом в решении данной проблемы является поиск оптимального инвестора. Существуют конкретные правила, которые позволяют быстрее привлечь капитал в необходимом объеме и вывести бизнес на новый уровень.

Упор на развитие – стремление к росту и расширению, перспективность деятельности значимы для потенциального инвестора. Видя стремления фирмы найти «свое место под солнцем», инвестор обязательно примет положительное решение.

• Грамотное целеполагание – упрямство и негативная реакция на сомнения инвестора вовсе не способствуют привлечению инвестиций. Главное здесь – понять причину отказа или сомнения и устранить ее.
• Зацикленность бизнеса на привлечении инвесторов – если инвестор замечает, что компания не рассматривает иные способы получения средств (кредитование, использование капитала, партнерские проекты), т.е. не желает рисковать, то он аналогично не захочет рисковать своими средствами.
• Внимание к оформлению и наличию документации – для привлечения средств в бизнес важно своевременно получать и содержать в порядке все необходимые документы. Ведь одного желания привлечь инвестора мало. Последний привык доверять конкретным цифрам и фактам.
• Привлечь инвестиции в бизнес – дело вовсе непростое. Не каждый предприниматель, особенно начинающий, добивается положительного результата. Если же подходить к процессу рационально с использованием профессиональных знаний и навыков, то шансы на успех значительно возрастут.

Способы привлечения инвестиций

Замечание 1

На практике применяются различные способы для привлечения инвестиций в бизнес. Чаще других можно встретить нижеописанные формы и методы привлечения инвесторов:

• Инвестирование в уставный капитал компании
• Долговое финансирование
• Банковский кредит с предоставлением залогового обеспечения
• Облигационный займ

При вложении денежных средств в уставный капитал компании, инвестор приобретает долю в бизнесе. Иными словами, он получает на руки пакет документов, согласно которым получает права совладельца компании (т.е. ее акционера).

При форме долгового финансирования инвесторы выступают в роли кредиторов. Те средства, которые получает компания, оформляются как задолженность.

В условиях привлечения инвестиций в форме банковского кредитования под залог предусматривается получение средств на конкретный временной период. Предметом залога здесь могут выступать акции или иные активы компании.

При оформлении облигационного займа по сути оформляется ссуда, выдаваемая заемщику, который выпустил облигации. Такие ценные бумаги подтверждают право владельца получить от фирмы-заемщика номинальную стоимость облигаций в установленный срок.

Способы привлечения инвестиций. Основные и альтернативные способы.

Ключевая проблема, с которой сталкиваются собственники бизнеса при попытке вывести его на новый, более качественный уровень, — это

увеличение потока инвестиций. На текущий момент широкое распространение среди большинства компаний среднего размера (по уставному капиталу) приобрели два способа, которые характеризируются простотой и доступностью для бизнеса.

Основные способы привлечения инвестиций

Первый – инвестирование полученной прибыли путем увеличения акционерного капитала или поддержания производства, ориентирован на долгосрочный период.

Второй носит кратко- или среднесрочный характер – получение банковских кредитов (залогом выступают ликвидные активы, в основном это товар в обороте). Обычно эти меры позволяют поддерживать текущий уровень производства, но для того, чтоб запустить линию по выпуску новой продукции, сделать модернизацию старой или реализовать свои амбиции на новом сегменте рынка их явно не хватит. Для этих целей компании потребуется серьезно настроенный инвестор. И тут на первый план выходит процесс привлечения инвестиций.

Альтернативные способы привлечения инвестиций

Помимо основных способов привлечения инвестиций есть и альтернативные.

1. Прямое инвестирование
2. Проектное финансирование
3. Венчурные фонды

Во-первых, это прямое инвестирование (продажа доли компании), во-вторых, проектное финансирование (вложение фондов в конкретный проект), в-третьих, финансирование с помощью венчурных фондов. В качестве стратегических финансовых инвесторов чаще всего выступают инвестиционные фонды и венчурные компании, фонды прямого инвестирования (funds of private equity) и частные компании, а также кредитно-финансовые учреждения.

Одной из главных характеристик компании, которая учитывается при привлечении финансирования, является инвестиционная привлекательность. Также немаловажную роль, играет правильное технико-экономическое обоснование бизнес-проекта, его содержательность, проработанность инвестиционной стратегии.
Зачастую для привлечения инвестора компания-новичок на рынке финансирования использует услуги инвестиционных консалтинговых агентств, которые сопровождают инвест-проекты с нуля.

Читайте также статью про основные источники финансирования инвестиций.

Привлечение инвестиций – простых решений не бывает

Как известно из практики и теории управления, любая система, будь то отдельное государство, территория или компания, не может развиваться успешно без внешних источников ресурсов.

В развитых странах такая система отлажена практически до совершенства и основывается она на известных простых принципах:

1. Верховенство права — реальная независимость суда (в том числе и арбитражного)
2. Неприкосновенность частной собственности и приоритет ее защиты
3. Свободная конкуренция и условия для развития любой частной инициативы (ограничение действия монополий на любом уровне)
4. Свобода распространения информации (за исключением частной, также как и неприкосновенность собственности)
5. Отсутствие ограничений на занятие любой коммерческой деятельностью и соблюдение права свободного перемещения капитала

В этой статье будет кратко изложено о том, какие инструменты привлечения инвестиций существуют на практике, и на что следует в первую очередь сконцентрировать все внимание и ресурсы.

Содержание статьи

Необходимые и достаточные условия привлечения инвестиций

Любой бизнес (если это только не государственная или локальная монополия), находящийся на любой стадии своего развития, требует постоянного пополнения как оборотного капитала, так и средств для расширения своего присутствия на рынке. Эта задача может решаться двумя путями.

В первом случае компании достаточно собственных средств и резервов. Но таких бизнесов крайне мало (особенно на начальном этапе), и, во вторых, такой способ расширения зачастую связан с тем, что накопленные резервы были изъяты из самого бизнес-процесса, что не всегда считается оптимальным.

Второй способ, основанный на привлечении средств из «вне», является более предпочтительным, поскольку позволяет компании не прибегать к внутренней оптимизации финансовых потоков, а привлекать активы со стороны. В этом случае бизнес стоит перед выбором: приобрести дополнительный капитал за счет кредитования (что оправдано для краткосрочных целей) или же привлечь в бизнес инвесторов.

В последнем случае для того, чтобы инвестор был заинтересован во вложении своих денег в совместное предприятие, должны быть выполнены следующие условия:

• Инвестор должен быть уверен в том, что проект (бизнес) будет расширяться во времени (занимать долю рынка с нарастанием), приносить определенную норму прибыли для него, и он должен точно знать, когда его вложенный капитал окупится
• Для того, чтобы привлечь инвестиции, инвестору необходимы гарантии того, что доля в проекте, капиталы останутся под его управлением и их статус собственности будет безоговорочным
• Инвестору также необходимо знать уровень рисков, сопутствующих инвестиционному проекту (см. Риск инвестиций и доходность, или Будь уверен — игра стоит свеч), систему их контроля и управления рисками (страхование или хеджирование)
• Уровень полномочий и порядок осуществления управления проектом — кто принимает решения, кто несет ответственность.
• Правовой статус инвестора – довольно специфическая область отношений с инвесторами и определяется тем, насколько бизнес -реципиент готов идти на разделение долей собственности и контроля над ней.

Как видно из представленных условий, они не столь многочисленны, но по своей сути они являются определяющими для инвестора, которому критически важными являются гарантии возврата его вложенного капитала с прибылью

Основные методы привлечения инвестиций и их краткая характеристика

Современные способы привлечения инвестиций достаточно многочисленны и для каждого вида и сферы бизнеса они имеют свои особенности.

Здесь можно подробнее остановиться на перечислении основных методов, которые используются как действующими компаниями, так и как средство привлечения инвестиций в инновации:

1. Привлечение инвестора (инвесторов) через участие в капитале. Это может быть выполнено двумя способами:

• Акционирование компании с помощью проведения первичного публичного размещения акций (IPO) или вторичного (SPO), когда для увеличения доли инвестора в компании специально для него осуществляется дополнительная эмиссия.
• Отдельно следует сделать акцент на привлечение инвестиций в «стартап» с помощью акционерного капитала. Поскольку инновационные компании, как правило, являются бизнесами с малой капитализацией, то привлечение инвесторов путем стандартной процедуры акционирования не возможно. Для этого существуют так называемые “crowd investing” интернет — ресурсы, с помощью которых можно осуществить привлечение инвесторов в «стартапы» через специальные формы акционирования.

2. Открытость бизнеса. Этот метод основан на открытой информационной политике бизнеса, его прозрачности и дает понять всем потенциальным партнерам, что привлеченные средства инвестирования используются по прямому назначению и менеджмент компании исповедует стандарты честного ведения дел. Для этого могут быть использованы публикации и отчеты о деятельности компании в открытых информационных источниках, участие в бизнес- форумах и конференциях. Паблик-рилейшенз или PR .
3. Применение современных стандартов финансовой отчетности, которая основана на исключении использования «серых схем» и «двойной бухгалтерии». В частности, это во многом касается отношений с иностранными инвесторами, которым более понятна отчетность, составленная по стандартам МСФО или US GAAP , чем запутанная и противоречивая финансовая отчетность на основе российских ПБУ.
4. Методы правовой защиты интересов инвестора. Не секрет, что многие российские компании прибегают к иностранным правовым юрисдикциям для защиты прав владельцев и инвесторов своего бизнеса. В частности широко используются методы регистрации в офшорах, сокрытие за несколькими фирмами-«прокладками» конечных бенефициаров и даже внесение специальных правовых оговорок в контракты, которые прямо указывают на использование международного арбитража при возникновении деловых споров. Поэтому для того, чтобы инвестор был уверен, что с его помощью привлеченные инвестиционные ресурсы не изменят в одночасье свой правовой статус, необходимо иметь твердые гарантии их неприкосновенности. Для этого, например, могут быть использованы методы обеспечительных гарантий со стороны государственных органов (которые например, заинтересованы в развитии инновационного сектора экономики)
5. В мировой практике для привлечения инвестиций в наиболее перспективные или важные для территории проекты используется форма в виде создания агентств. Обычно это специализированные агентства или другие подобные некоммерческие организации, созданные при поддержке заинтересованных правительственных структур и основная задача которых состоит в том, чтобы обеспечивать:

• Формирование положительного инвестиционного климата в отрасли, сфере бизнеса или территории
• «агентство по привлечению инвестиций» оказывает помощь в привлечении инвестиций путем оказания услуг инвесторам (зачастую на безвозмездной основе) по предоставлению льготных кредитов, площадок и сооружений, предоставление льготного налогового режима и т.д.
• расчет проекта с привлеченными инвестициями и составление бизнес-плана
• как правило, такое агентство берет на себя обязательство, когда, например, сотрудники агентства (специалист по привлечению инвестиций) регистрируют для инвестора компанию, набирают и готовят персонал, предоставляют «под-ключ» готовый офис со всей необходимой оргтехникой, способствуют налаживанию связей с контрагентами и «аутсорсинговыми» компаниями (например, ведение бухучета, аудит, логистика и прочее).

Заключение

В качестве заключения. В этой статье был сделан краткий обзор того, что необходимо для инвестиций, привлечение которых является приоритетным для большинства компаний. Приведенные методы являются наиболее значимыми и помогут ответить на многие вопросы, начиная с того, как привлечь инвестиции в «стартап», и заканчивая тем, как заинтересовать инвестора в развитии города или целого региона.

Эксперты обсудили эффективные инструменты привлечения инвестиций в регионы

«Сегодня мы обсудим региональный опыт, связанный с энергосбережением и энергоэффективностью, а также рассмотрим способы повышения инвестиционной активности в регионах», — сказал эксперт Аналитического центра Григорий Микрюков, открывая круглый стол «Механизмы внебюджетного финансирования и опыт реализации энергоэффективных инвестиционных проектов в субъектах Российской Федерации».

Первый заместитель председателя Комитета по науке, образованию и культуре Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации Лилия Гумерова рассказала о создании проекта федерального закона о государственном координировании инвестиционной деятельности. Проект федерального закона разработан по поручению Председателя Совета Федерации Федерального Собрания Российской Федерации Валентины Матвиенко на базе конкурса «Ежегодная общественная премия «Регионы — устойчивое развитие». «Опыт проведения конкурса позволил создать ряд перспективных механизмов, обеспечивающих координацию действующих органов исполнительной власти различных уровней, предпринимателей и банков при отборе и подготовке к реализации инвестиционных проектов. На сегодняшний день отработана система взаимодействия, разработаны и уже используются на практике перспективные механизмы финансирования отраслевых проектов», — рассказала эксперт.

Проектов много, но зачастую они не получают развития, так как сталкиваются с трудностями на региональном уровне, отметила Гумерова. Поэтому в ноябре 2017 года Попечительским советом конкурса было принято решение активизировать работу с органами исполнительной власти субъектов, были организованы рабочие встречи. По словам эксперта, большую эффективность показали индивидуальные встречи, учитывающие специфику каждого субъекта. «Позже был подготовлен проект федерального закона, включающий в себя единый регламент отбора и сопровождения инвестиционных проектов, имеющих право на получение государственной поддержки инвестиционной деятельности», — заключила Гумерова.

Представитель Минэкономразвития Татьяна Платонова рассказала о Регламенте сопровождения инвестиционных проектов, реализуемых или планируемых к реализации при государственной поддержке, разработанном Минэкономразвития. «Инициаторов инвестпроектов, готовых вкладывать ресурсы в регионы, достаточно, но они не знают, к кому обращаться. Это происходит из-за того, что у нас не выстроена система координации. Инвесторы не могут договориться с регионами и получить необходимую информацию, — рассказала эксперт. — Если у инвестора нет денег, то возникает другая проблема — взять кредит в банке. Собрать все документы и получить льготную ставку в банке практически невозможно». По словам Платоновой, для решения этих проблем был создан единый регламент, определяющий правила взаимодействия органов власти, банков и предпринимателей при реализации инвестиционных проектов. «На данный момент — это самый эффективный инструмент привлечения инвестиций в регион», — считает эксперт.

В ходе дискуссии был представлен опыт реализации энергоэффективных инвестиционных проектов в Тамбовской области и проектов концессионных соглашений в Ульяновской области, а также рассмотрены механизмы внебюджетного финансирования проектов.

Программа

Список участников

Привлечение инвестиций в свой бизнес, как привлечь инвесторов в проект: пути и способы

Инвестиции — это не только небольшие вложения от частного лица в определенные активы, но и двигатель современной экономики, фундамент на котором стоит весь бизнес на текущий момент. В дополнительных источниках финансирования нуждается более 90% всех предприятий. Вне зависимости от объема, оборота, сферы и направления деятельности. А вложения могут направлять как физические лица, так и другие компании. Что же это такое конкретно, какие существуют способы привлечение инвестиций в бизнес, какие бывают типы и виды, и многие другие смежные вопросы мы рассмотрим в данном обзоре.

Суть понятия

Это вложения частного или иного характера в какой-нибудь актив. Им может выступать финансовый инструмент, продукция или товар, а также проект или стартап. Идея проста, у человека есть свободные деньги. А параллельно существует некий предприниматель, который заинтересован в стороннем предоставлении финансовых средств. Они необходимы для создания, развития или расширения проекта. Соответственно, крайне логично гражданину просто передать свои накопления этой фирме. Чтобы с их помощью был увеличен доход. А в форме получения дивидендов, он может удержать часть прибыли. А также вернуть себе всю затраченную сумму.

С другой стороны, предприятие может и прогореть. И в этом варианте вкладчик не только не увидит никаких дивидендов, но даже и затраченной суммы в принципе. Из этого следует вывод — всегда присутствует доля риска. И именно она зачастую определяет тип и метод, а также возможный объем дохода. Больше риска — значительнее ожидается куш.

Остается вопрос, как правильно привлечь и заинтересовать инвесторов в свой малый бизнес. Как находить людей, готовых разрешить финансовую неурядицу. Мониторить специальные платформы? Или может подать объявление в газету? На самом деле, совет прост — необходимо повысить инвестиционную привлекательность своей компании. А уж тогда поиск вести будет в разы легче, заинтересованный вкладчик потянется сам.

Готовые решения для всех направлений

Мобильность, точность и скорость пересчёта товара в торговом зале и на складе, позволят вам не потерять дни продаж во время проведения инвентаризации и при приёмке товара.

Узнать больше

Ускорь работу сотрудников склада при помощи мобильной автоматизации. Навсегда устраните ошибки при приёмке, отгрузке, инвентаризации и перемещении товара.

Узнать больше

Обязательная маркировка товаров — это возможность для каждой организации на 100% исключить приёмку на свой склад контрафактного товара и отследить цепочку поставок от производителя.

Узнать больше

Скорость, точность приёмки и отгрузки товаров на складе — краеугольный камень в E-commerce бизнесе. Начни использовать современные, более эффективные мобильные инструменты.

Узнать больше

Повысь точность учета имущества организации, уровень контроля сохранности и перемещения каждой единицы. Мобильный учет снизит вероятность краж и естественных потерь.

Узнать больше

Повысь эффективность деятельности производственного предприятия за счет внедрения мобильной автоматизации для учёта товарно-материальных ценностей.

Узнать больше

Исключи ошибки сопоставления и считывания акцизных марок алкогольной продукции при помощи мобильных инструментов учёта.

Узнать больше

Первое в России готовое решение для учёта товара по RFID-меткам на каждом из этапов цепочки поставок.

Узнать больше

Получение сертифицированного статуса партнёра «Клеверенс» позволит вашей компании выйти на новый уровень решения задач на предприятиях ваших клиентов..

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты для проведения инвентаризации товара. Повысь скорость и точность бизнес-процесса.

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты в учете товара и основных средств на вашем предприятии. Полностью откажитесь от учета «на бумаге».

Узнать больше Показать все решения по автоматизации

Для чего это нужно

Ответ лежит на поверхности. Но не для новичков, которые совсем недавно решили попробовать свои силы на предпринимательском поприще. Деньги нужны компании на любом этапе. Особенно в том случае, если юридически она еще даже не зарегистрирована. Именно благодаря либо заемным средствам, либо вложениям большая часть предприятий начинает свою деятельность.

Но даже если для старта у учредителей есть значительный капитал, и они не нуждаются в сторонних вливаниях для организации деятельности, методика все же им понадобится. Ведь новый источник позволяет:

• Расти и развиваться, не сдерживаться при формировании финансовой стратегии.

• Увеличить оборот, количество и качество продукции, объем предложения услуг.

• Открыть сферы, дополнительные отрасли.

• Приобрести дочерние компании или совершенно новый стартап.

• Освоить горизонты в географическом плане, города и субъекты РФ, создание филиалов.

Инвестирование — это способ избежать стагнации. Какой бы ни был начальный капитал, как бы отлично ни шли дела, всегда можно сделать лучше. Реально направить дополнительный массив денег в оборот. И увеличить ожидаемую прибыль, расплатившись с вкладчиками, сделав собственную фирму больше, надежнее и стабильнее.

Видовое разнообразие

Современная классификация подразумевает градацию на множество видов, зависящих от срока, конечной цели, уровня риска. Мы выделим несколько методик, чтобы задача стала максимально ясной и наглядной.

Самое простое — по сроку:

• Долгосрочные. Зачастую подразумевается период более пяти лет. Но в некоторых отраслях срок начинается уже от трех.

• Среднесрочные. Не менее года. Предельный лимит снова определяется отраслью. Три-пять лет, как мы помним.

• Краткосрочные. Все остальное. То есть, период менее всего одного года. Стоит знать, что в некоторых сферах присутствуют и сверхсрочная временная перспектива. Но это обычно не вложения в какую-то компанию, а, к примеру, покупка бинарных опционов.

Существует деление по степени риска:

• Консервативные. То есть, очень безопасные, имеющие практически равный нулю шанс на провал. Такие активы обычно нужны для защиты своего инвестиционного портфеля. Ведь заработка они особо не несут. Но страхуют своих более опасных собратьев. При этом портфель консервативного типа может служить в качестве депозита хранения, чтобы перебить инфляцию небольшой прибылью.

• Агрессивные. Тут шанс потери всего депозита реальный, ощутимый. Но и окупаемость может достигать нескольких дней. А при среднесрочной перспективе, бывают случаи заработка по двух тысяч процентов.

• Средние. Уровень опасности балансирует прибыльность. Но практически всегда есть четкое смещение в одну или другую сторону.

Расхожие мифы о вложениях

Предпринимательство не выживет без инвестирования как такового. Но в львиной доле случаев начинающие бизнесмены плохо представляют себе этот механизм, верит в несколько ложных стереотипов:

• Главное для инвесторов — прибыль. Нет, ключевой аспект — уровень риска, отсутствие убытков.

• Это аналог банковскому кредитованию. Абсолютно нет, вкладчик не только дает больше, чем просто финансы (предоставляет связи, советы, помощь), но еще и несет риски наравне с учредителями. Банк же всегда заберет свое обратно.

• Главное — уникальный продукт. Это может иметь место, если речь про венчуры.

• Нельзя делиться плохими новостями. Напротив, нужно. Ведь вкладчик сам лично заинтересован в успехе. Если теряет проект, потеряет и он. Он будет всеми силами стараться помочь, привести компанию к успеху. От него нельзя скрывать ничего.

Прежде чем решать, как привлечь инвесторов в свой бизнес-проект, подумайте о том, куда будут направлены средства. И выберите форму актива. Это может быть прямое вливание денег, акции иные ценные бумаги, недвижимость и производственные мощи. Вариантов масса.

Основные способы для привлечения

Можно выделить несколько, ведь банковское кредитование, продажа облигаций, частные ссуды и даже оказание услуг с отсроченным платежом может в какой-то мере являться вкладом.

Но подразумевая узкий смысл — речь лишь о людях или компаниях, которые направляют в актив определенную сумму финансовых средств. А для этого понадобится всеми путями увеличивать привлекательность проекта. Необходимо показать его максимально выгодным и безопасным, убедить в актуальности товара или услуги, наличии клиентской базы, которая предоставит спрос, а также продемонстрировать отличия от конкурентов, возможность вести дела на их поле и успешно продвигаться.

Привлечение инвесторов в бизнес-проект: инструкция

Для наглядности решения сформируем небольшой пошаговый алгоритм. В нем подробно пропишем, какие действия нужно совершить, а от каких лучше воздержаться.

Шаг 1 — ищем источник инвестиций

Конечно, начать наш план стоит с этой задачи. Для ее решения подойдут различные площадки. Можно организовать краудфандинг, который сейчас стал очень популярным. Так часто работают ICO проекты. Стоит обратиться к масс-медиа, рекламным площадкам, от YouTube до социальных сетей. Искать новые связи, развиваться в сфере. Как вариант, прибегнуть к услугам профессиональной раскрутки.

Шаг 2 — резюме

В какой-то мере это коммерческое предложение. Которое, однако, направлено не на выгоду клиента, а на привлекательность проекта. Именно так, эксперт сам оценит свою прибыль. Вам нужно показать насколько хороша идея. Как вы собираетесь действовать, какие цели и задачи стоят на данном этапе. Перспективы на будущие, состав команды, налаженные точки контактов. И конечно, детальный бизнес-план.

Шаг 3 — выбор партнера, заслуживающего доверия

Выбирать всегда стоит не самых выгодных, если можно так выразиться, а надежных. Также обстоит дело и с вкладами. Те, кто не потерял депозит за первые месяцы работы знают эту простую истину. Убедитесь в надежности.

Шаг 4 — форма дивидендов

Определите, что конкретно получит человек или компания в итоге. Будет ли это прибыль в денежной форме или доля всего проекта. Вычисляется ли количество дивидендов от дохода предприятия или от суммы вложенных средств. Нюансов множество, рассчитывать все придется скрупулезно.

Шаг 5 — доносим информацию до ЦА

Заранее определите каналы информирования. Можно использовать сразу несколько. Главное, подать сведения в наиболее ярком виде, в том ключе, где проект будет выглядеть прекрасно. Но без откровенной лжи, иначе пострадает репутация.

Шаг 6 — ведем переговоры

Уверенно, четко, вежливо и непреклонно. Стойте на своем, озвучивайте условия так, чтобы показать их удобство и выгодность для партнера. Но не идите на все подряд уступки, лишь бы не потерять вкладчика. Иногда логичнее будет отказаться. Что важно, необходимо помнить простое правило. Во время переговоров расскажите все, что хотели. До последнего слова не ищите повода вставить информацию, осветите все моменты.

Шаг 7 — заключение договора

Вот и финальный этап. Можно смело ставить свою подпись в бумаге, но только если вы внимательно прочли все существенные условия.

Пути привлечения инвестиций, грамотная презентация

Это уже зарекомендованный метод, всегда дающий отличный результат. Его с успехом применяют во многих областях, от курсовых работ до демонстрации нового продукта на рынке. Ведь визуальная подача, сопровождаемая четкими и ясными комментариями, позволяет построить маркетинговую речь максимально точно, наглядно, подчеркнуть выгодные аспекты, снизить влияние негативных факторов.

Человеческий момент берет свое, зацепка для глаз плотно остается со зрителем, этот образ может заставить влюбиться в себя. Содержание определяется самим предпринимателем на основе советов профессионалов, маркетологов и менеджеров. Но есть несколько основных пунктов, которые должны быть обязательно.

• Вступление. На нем следует поместить не только информацию общего характера, но лучше всего и слоган. Звучное словосочетание, вызывающее ассоциации с компанией.

• Аргументация. Вы должны доказать партнерам, что ваше предложение принесет им успех, бороться с возражениями, давать логичные доводы, которые они смогут полностью уяснить.

• Текст. Лучше пару слайдов сделать без визуального сопровождения. Тогда они вызывают ощущение, что на них находится главная информация, обязательная.

• Усиление. А вот тут изображение влияет как никогда. Лучше, чтобы это был яркий и мощный зрительный образ с короткой, но результативной подписью.

Готовые решения для всех направлений

Мобильность, точность и скорость пересчёта товара в торговом зале и на складе, позволят вам не потерять дни продаж во время проведения инвентаризации и при приёмке товара.

Узнать больше

Ускорь работу сотрудников склада при помощи мобильной автоматизации. Навсегда устраните ошибки при приёмке, отгрузке, инвентаризации и перемещении товара.

Узнать больше

Обязательная маркировка товаров — это возможность для каждой организации на 100% исключить приёмку на свой склад контрафактного товара и отследить цепочку поставок от производителя.

Узнать больше

Скорость, точность приёмки и отгрузки товаров на складе — краеугольный камень в E-commerce бизнесе. Начни использовать современные, более эффективные мобильные инструменты.

Узнать больше

Повысь точность учета имущества организации, уровень контроля сохранности и перемещения каждой единицы. Мобильный учет снизит вероятность краж и естественных потерь.

Узнать больше

Повысь эффективность деятельности производственного предприятия за счет внедрения мобильной автоматизации для учёта товарно-материальных ценностей.

Узнать больше

Исключи ошибки сопоставления и считывания акцизных марок алкогольной продукции при помощи мобильных инструментов учёта.

Узнать больше

Первое в России готовое решение для учёта товара по RFID-меткам на каждом из этапов цепочки поставок.

Узнать больше

Получение сертифицированного статуса партнёра «Клеверенс» позволит вашей компании выйти на новый уровень решения задач на предприятиях ваших клиентов..

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты для проведения инвентаризации товара. Повысь скорость и точность бизнес-процесса.

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты в учете товара и основных средств на вашем предприятии. Полностью откажитесь от учета «на бумаге».

Узнать больше Показать все решения по автоматизации

Типичные ошибки новичка

Разберем ряд самых распространенных оплошностей, способных на корню загубить начинающиеся отношения с партнером. Избегайте их всеми доступными способами.

• Нет точных вариантов организационных моментов. Чаще всего, если подразумевается розничная продажа, к примеру, неясен аспект работы кассовых аппаратов, нет точек для закупки оборудования и программного обеспечения. Лучше заранее найти продавца, способного принести ощутимый результат. Если говорить о примере, то идеальным исполнителем станет проект «Клеверенс». Это программные решения для учета, инвентаризации, установки и обеспечения работы онлайн-касс, регистрации кодов изделий. Программы направлена на российское законодательство. Так можно показать инвесторам, что проблем с работоспособностью не будет.

• Нет точных цифр. Без заранее подготовленных расчетов переговоры лучше не начинать. Особенно если нет конкретных значений по дивидендам. Ведь к вам пришли именно за ними, за будущей отдачей от вложений. Стоит показать ее во всех аспектах.

• Нет конкурентной войны. Подразумеваются преимущества по сравнению с аналогичными товарами в сфере. Или какие-то заготовленные более дешевые варианты поставок, покупки оборудования. Идеальным выходом станет уникальная и жизнеспособная идея или модель, которой на рыночной среде пока нет.

Особенности на российском рынке

Стоит сказать, что наше население очень позитивно относится к инвестициям. Существует множество независимых площадок, где можно без труда найти отличного партнера. Активно развиваются разнообразные стартапы. Но уточнением будет тот факт, что в отличие от Запада, частные лица в российской сфере обычно являются профессионалами в отрасли. То есть, эксперты, которые имеют уже значительные портфели, давно отправляют свои финансы в различные структуры. Знакомы с новейшими разработками, наперечет знают плюсы и минусы активов. А вот обыватели, скопившие состояние, обычно вкладывают деньги в банковский депозит или приобретают недвижимость. Их не слишком привлекают ненадежные пути. Одновременно с этим есть и иной аспект. Активная поддержка со стороны властей. Причем как на региональном, так и на федеральном уровнях.

Как привлечь инвестиции в малый бизнес-проект

Сама схема не имеет существенных отличий. Тем более, как уже сообщалось, государственные субсидии занимают ключевую роль. Это особенно отчетливо видно в малом бизнесе. Именно на его поддержку выдаются огромные средства из бюджета. На льготной и приятной основе. Ориентироваться же на частных инвесторов стоит в первую очередь. Различные ПИФы и иные организации, которые имеют управляющих, обычно не посматривают на мелкие проекты. Они хотят чего-то крупного.

Заключение

Привлечение инвестиций — это важная процедура для любого предприятия. Вне зависимости от того, на какой стадии развития находится компания. Расширяться никогда не поздно, да и рано тоже не бывает. Успешный руководитель всегда знает, куда направить поток финансовых средств так, чтобы это принесло ощутимую прибыль. И поиск этого течения не стоит прекращать никогда. Даже получив надежного и крупного партнера, продолжайте искать следующих, расширяйте базу, подключайте новые каналы.

Количество показов: 19403

К вопросу об инструментах привлечения финансирования на рынке частных инвестиций в цифровой экономике

Авторы:  Астратова Г.В., Астратова С.В., Лагутина Е.Е., Михайлова Н.С., Поротников П.А.

Ссылка для цитирования:  

Аннотация:  

В статье рассмотрены некоторые аспекты инструментов привлечения финансирования на рынке частных инвестиций. Показано, что в цифровой экономике России финансовые технологии в инвестиционных сервисах являются феноменом, получившим достаточно широкое распространение, но не приспособленным к современным реалиям российского экономического сообщества.

Актуальность статьи обусловлена, с одной стороны, необходимостью поиска и применения новых форм и методов финансирования на рынке частных инвестиций, а с другой – недостатком теоретико-методологических исследований и эмпирического обоснования в условиях усиления влияния информатизации на социально-экономические аспекты жизнедеятельности.

Цель научного исследования заключается в необходимости изучения основных направлений привлечения инструментов финансирования на рынке частных инвестиций в условиях цифровой экономики.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи: 1) рассмотреть основные предпосылки появления новых инструментов финансирования; 2) дать характеристику новым инструментам финансирования на рынке частных инвестиций в условиях цифровой экономики, включая анализ предпосылок возникновения и отличительных черт краудинвестинга, краудлендинга, краудфандинга и криптовалют; 3) сравнить новые финансовые инструменты с традиционными финансовыми инструментами; 4) провести анализ перспективности инвестирования в нетрадиционные финансовые инструменты; 5) рассмотреть пути дальнейшего развития инструментов привлечения финансирования на рынке частных инвестиций в цифровой экономике.

Научная новизна заключается в авторской трактовке современного состояния, путей развития и анализа перспективности инвестирования в нетрадиционные финансовые инструменты: краудинвестинг, краудлендинг, краудфандинг и криптовалюту.

Методология исследования. В работе использованы следующие методы: анализ и синтез, систематизация и сравнение, экономический и логический анализ, а также экспертный опрос.

Результаты. Рассмотрены основные предпосылки появления новых инструментов финансирования в цифровой экономике. Дана характеристика инструментов финансирования, выявлены отличительные черты и предпосылки возникновения краудинвестинга, краудлендинга, краудфандинга и криптовалюты. Представлены результаты экспертного опроса, позволяющего выявить степень влияния факторов на развитие инструментов привлечения финансирования на рынке частных инвестиций в цифровой экономике. Получены оценки совокупности факторов, сдерживающих и стимулирующих развитие новых инвестиционных инструментов. Предложены пути дальнейшего развития инструментов привлечения финансирования на рынке частных инвестиций в цифровой экономике.

Ключевые слова:  финансовые инструменты, краудэкономика, краудфандинг, краудинвестинг, краудлендинг, криптовалюта, инвестиции, частные инвестиции

% PDF-1.4 % 1707 0 объект > эндобдж xref 1707 85 0000000016 00000 н. 0000003176 00000 н. 0000003327 00000 н. 0000004028 00000 н. 0000004410 00000 н. 0000004870 00000 н. 0000005293 00000 п. 0000005332 00000 н. 0000005449 00000 п. 0000005564 00000 н. 0000016137 00000 п. 0000016531 00000 п. 0000016644 00000 п. 0000016809 00000 п. 0000027138 00000 н. 0000038173 00000 п. 0000049789 00000 п. 0000050156 00000 п. 0000050603 00000 п. 0000051015 00000 п. 0000051415 00000 п. 0000063686 00000 п. 0000075273 00000 п. 0000075736 00000 п. 0000076116 00000 п. 0000086899 00000 н. 0000098184 00000 п. 0000101931 00000 н. 0000102162 00000 н. 0000102246 00000 п. 0000102303 00000 п. 0000102369 00000 н. 0000106196 00000 п. 0000110441 00000 п. 0000110797 00000 п. 0000110833 00000 н. 0000110912 00000 н. 0000144797 00000 н. 0000145128 00000 н. 0000145197 00000 н. 0000145315 00000 н. 0000146605 00000 н. 0000146910 00000 п. 0000147280 00000 н. 0000149062 00000 н. 0000149403 00000 п. 0000149800 00000 н. 0000149894 00000 н. 0000152322 00000 н. 0000152667 00000 н. 0000153116 00000 н. 0000206193 00000 н. 0000213647 00000 н. 0000213726 00000 н. 0000213805 00000 н. 0000213835 00000 н. 0000213911 00000 п. 0000214010 00000 н. 0000214159 00000 н. 0000214486 00000 н. 0000214543 00000 н. 0000214661 00000 н. 0000214740 00000 н. 0000214985 00000 н. 0000215069 00000 н. 0000215126 00000 н. 0000215200 00000 н. 0000215314 00000 н. 0000215410 00000 н. 0000215509 00000 н. 0000215658 00000 н. 0000216009 00000 н. 0000216286 00000 н. 0000216365 00000 н. 0000216441 00000 п. 0000216540 00000 н. 0000216689 00000 н. 0000217043 00000 н. 0000217122 00000 н. 0000217238 00000 п. 0000217514 00000 н. 0000219875 00000 н. 0001112901 00000 п. 0000002963 00000 н. 0000001996 00000 н. трейлер ] / Назад 1833951 / XRefStm 2963 >> startxref 0 %% EOF 1791 0 объект > поток h ތ S} LSW ׾ ~ `A 2 ptU + *] ݦ e2cBҨEэ0 |% & c? + ن JDk [1}} 3?

Привлечение инвестиций 101 — Городской портфель

Профиль сообщества, экономическое развитие, сотрудник по экономическому развитию

Привлечение инвестиций 101

• Czarina Catambing
• 20 февраля 2018

Экономические девелоперы играют важную роль в поддержании жизни Главных улиц в небольших муниципалитетах, и они должны многому научиться как из чтения, так и из опыта работы, чтобы эффективно выполнять свою роль.Этот пост даст читателям краткий обзор того, через что проходит работа по удержанию, росту и привлечению бизнес-инвестиций в сообщество. Большая часть содержания адаптирована из Инструментария инвестиционной готовности от Economic Developers Alberta.

Во-первых, сообщества активно привлекают инвестиции по разным причинам, таким как создание дополнительных рабочих мест, поддержание или улучшение инфраструктуры сообщества или создание экономического разнообразия. Конечная цель экономических застройщиков — собрать достаточно средств для удовлетворения потребностей местных жителей и оживления их сообществ.Как они это делают? Они делают свои сообщества «готовыми к инвестициям».

Существуют различные виды инвестиций, которые осуществляют экономические разработчики, и их можно классифицировать как поиск ресурсов, поиск рынка, поиск эффективности и поиск стратегических активов. Вы можете часто слышать «прямые иностранные инвестиции», и это просто означает передачу финансовых активов или другой экономической помощи от иностранной компании получателю, которым в нашем случае является сообщество. Он бывает разных форм и аранжировок, но это отдельная история.Возвращаясь назад, классификация инвестиций основана на их назначении и описывается следующим образом:

• Поиск рынка. Целью такого рода инвестиций является увеличение размера рынка бизнеса или увеличения источника рабочей силы в другой области.
• В поисках эффективности. Эти вложения обычно делаются предприятиями, чтобы воспользоваться льготами или конкретными атрибутами местности, независимо от того, имеет ли сообщество более низкие налоговые ставки для предприятий или более низкую минимальную заработную плату. По сути, эти инвестиции обычно получают наиболее дружелюбное к бизнесу сообщество
• Поиск стратегических активов.Среди всех типов инвестиций этот тип инвестиций более субъективен, поскольку он варьируется в зависимости от компании и характера ее бизнеса. Компании делают эти инвестиции, полагая, что они помогут достичь их долгосрочной корпоративной цели, будь то в форме союзов, приобретений или партнерских отношений между сообществом и компанией.

Итак, вы знаете основы экономического развития, которые можно почерпнуть из учебника, но как теперь привлечь потенциальных клиентов? Экономический разработчик может использовать проактивный или пассивный подход к привлечению инвесторов, но в любом случае нужно начинать со сбора данных и публикации своего сообщества, чтобы люди знали, что оно открыто для бизнеса.По большей части, экономический разработчик может даже не знать, что его сообщество рассматривается для инвестиций, до более поздних этапов инвестиционного процесса. Следовательно, для экономических разработчиков важно всегда быть готовым к информации, которую ищут компании, и о том, какие инвестиции они ищут и подходят для сообщества.

Первое, с чем можно связаться с потенциальными инвесторами, — это профиль сообщества. Даже если инвестор лично не посещал ваше сообщество, по крайней мере, у него будет быстрое изложение, если в вашем сообществе даже будет достаточно населения, чтобы соответствовать минимальному размеру рынка, который им требуется, например.Как минимум, у сообщества должна быть следующая информация на своем веб-сайте или платформах:

• Обзор сообщества
• Быстрые факты
• Население
• Демография
• Демография по регионам
• Рабочая сила
• Образование
• Физические характеристики
• Климат
• Правительство
• Налогообложение
• Транспорт
• Коммунальные услуги
• Карта
• Качество жизни
  

Требуется комплексная проверка, поскольку она должна быть на 100 процентов точной.В сделках с высокой ставкой любая дезинформация рассматривается как ненадежность и может стоить сообществу потери бизнеса. Городское портфолио — это один из инструментов, который может помочь разработчикам экономической деятельности создать профиль сообщества, который может помочь сообществам быть готовыми к инвестированию.

Проведя всю работу по сбору основных данных, которые потребуются любому инвестору для принятия решения, экономический разработчик должен оценить, какие сделки он хотел бы привлечь, и дополнительно настроить свой профиль сообщества и пакет привлечения инвестиций для привлечения этих конкретных сделок.Для этого у экономического разработчика должен быть план, аналогичный бизнес-планам.

Первым шагом будет определение целей сообщества. Затем необходимо изучить внешние тенденции, в то время как внутренние атрибуты сообщества должны быть оценены с помощью SWOT-анализа. Определив сильные и слабые стороны, угрозы и возможности, можно сформулировать стратегию своего сообщества. Экономическому разработчику необходимо поддерживать, улучшать и использовать сильные стороны сообщества, исправлять (если возможно) или преуменьшать слабые стороны, минимизировать угрозы и управлять ими, а также расставлять приоритеты или работать над выявленными возможностями. Другие виды анализа, которые могут быть выполнены, — это факторный анализ местоположения и анализ распределения смен. Чтобы еще больше сузить фокус сообщества в привлечении инвестиций, требуется нацеливание на географические источники инвестиций с помощью анализа конкурентоспособности. Это полезно для того, чтобы помочь сообществам определить приоритетность лучших инвестиционных возможностей.

Как и бизнес-план, план привлечения инвестиций сообщества требует маркетинговой стратегии. Для начала экономическому разработчику необходимо определить свое конкурентное преимущество, которое могло быть выявлено с помощью SWOT-анализа.Затем целевой рынок должен быть определен либо с помощью SWOT-анализа, либо с помощью анализа конкурентной силы. Учитывая то, что требует целевой рынок (может быть конкретная компания или группа компаний с одинаковым набором атрибутов), экономическому разработчику необходимо составить список преимуществ, которые может предоставить сообщество, и показать, насколько бренд сообщества хорошо сочетается с этим типом. бизнеса, который представляет инвестор. Экономический разработчик также должен использовать соответствующие маркетинговые инструменты, которые использует или постоянно использует этот целевой рынок.Доступно множество инструментов, но те, которые часто используются разработчиками экономики, — это торговые представительства, веб-сайты, социальные сети, прямые электронные письма, специальные мероприятия, выставки, пресс-релизы, прямая реклама, прямая рассылка, маркетинговые материалы, партнерства и членство в ассоциациях. После их размещения последнее, что остается, — это выполнение и регулярное улучшение плана и выполнения на регулярной основе.

После прохождения планирования и реализации экономический разработчик должен был иметь возможность генерировать инвестиции для сообщества.Хотя это сложная задача, более сложная часть работы — сделать инвесторов счастливыми и сохранить их бизнес в сообществе в долгосрочной перспективе. Для этого экономическим разработчикам необходимо иметь систему учета текущих инвесторов, сделанных ими инвестиций и потенциальных инвестиций. Процесс включает в себя сначала составление списка потенциальных инвестиций путем обращения к торговым комиссарам и изучения инвесторов в других сообществах, аналогичных сообществу одного из них. Экономические разработчики также должны заполнять свои базы данных актуальной контактной и другой соответствующей информацией о своих текущих инвесторах.Инструмент Executive Pulse, который экономисты считают полезным для ведения базы данных инвесторов, позволяет отслеживать прогресс в привлечении инвестиций.

Экономические разработчики должны контактировать и развивать отношения с потенциальными инвесторами, отслеживая и постоянно прислушиваясь к тому, что можно улучшить от текущих инвесторов. Также будет полезно установить показатели и отслеживать успехи сообщества в привлечении инвестиций. Ассоциация экономического развития Канады дает рекомендации по выбору соответствующих мер:

• Меры должны быть определены для основных видов деятельности, а не для всех видов деятельности
• Цели следует указывать отдельно от мер
• Некоторые меры могут иметь смысл отслеживать на ежемесячной основе, тогда как другие будут иметь смысл только на квартальной, полугодовой или даже годовой основе
• Все меры должны быть четко определены
• Все меры должны иметь указанный источник данных
• Все меры должны быть пересмотрены после периода сбора данных (не менее 6 месяцев), чтобы определить их полезность и ценность
• Меры, требующие участия / обратной связи со стороны клиентов, будут включать разработку инструментов сбора данных

Вот и все! Это пошаговое руководство по привлечению инвестиций.В следующей записи блога мы предоставим бонусный раздел о приеме делегаций или торговых миссий. Экономические девелоперы сочтут это полезным, если они ожидают визитов потенциальных инвесторов.

агентств по продвижению инвестиций во время Covid-19

Ссылки

Alfaro, L. (2016). «Прибыль от прямых иностранных инвестиций: макро- и микроподходы». Обзор экономики Всемирного банка, 30 (Приложение 1): S2 – S15.

Антрас, П.и С. Р. Йипл (2014), «Многонациональные фирмы и структура международной торговли», Справочник по международной экономике, том 4, 55-130.

Борга, М., П. Ибарлуча Флорес и М. Штайеровска (2020), «Факторы, влияющие на решения транснациональных корпораций о продаже активов — межстрановая перспектива на уровне компаний», Рабочие документы ОЭСР по международным инвестициям, № 2019/03 , Издательство ОЭСР, Париж, https://doi.org/10.1787/5a376df4-en.

Cadestin, C., et al. (2018), «Многонациональные предприятия и глобальные производственно-сбытовые цепочки: новые взгляды на взаимосвязь торговли и инвестиций», Рабочие документы ОЭСР по науке, технологиям и промышленности, №2018/05, Издательство ОЭСР, Париж, https://doi.org/10.1787/194ddb63-en.

Де Бакер, К. и Д. Флэйг (2017), «Будущее глобальных цепочек создания стоимости: бизнес как обычно или« новый нормальный »?», Документы ОЭСР по политике в области науки, технологий и промышленности, № 41, Публикация ОЭСР. , Париж, https://doi.org/10.1787/d8da8760-en.

Де Бакер, К. и др. (2018), «Промышленная робототехника и глобальная организация производства», Рабочие документы ОЭСР по науке, технологиям и промышленности, 2018/03 г., Издательство ОЭСР, Париж.http://dx.doi.org/10.1787/dd98ff58-en.

De Backer, K., et al. (2016), «Reshoring: Myth or Reality?», OECD Science, Technology and Industry Policy Papers, No. 27, OECD Publishing, Paris, https://doi.org/10.1787/5jm56frbm38s-en.

Де Кромбругге, А. (2019), Поддержка реформ инвестиционного климата посредством пропаганды политики, www.oecd.org/investment/Supporting-investment-climate-reforms-through-policy-advocacy.pdf

Фароле, Т. и Д. Винклер (2014), Роль факторов-посредников для вторичных прямых иностранных инвестиций в развивающихся странах: данные из глобального набора данных, Всемирный банк, http: // dx.doi.org/10.1596/978-1-4648-0126-6.

Гавранек и Иршова (2013), «Детерминанты горизонтальных вторичных эффектов от прямых иностранных инвестиций: данные большого метаанализа», Мировое развитие, Том. 42, 1–15.

Гавранек, Т., Иршова, З. (2010), «На каких иностранцев стоит ухаживать? Мета-анализ вертикальных вторичных эффектов от прямых иностранных инвестиций », Рабочий документ IES 16/2010.

Хелпман, Э., Мелиц, М., Йипл, С. (2004), «Экспорт против ПИИ с неоднородными фирмами», American Economic Review 94, 300-16.

МВФ (2020 г.), Перспективы развития мировой экономики, апрель 2020 г., www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2020/04/14/weo-april-2020.

Яворчик, Б. С. (2004), «Повышают ли прямые иностранные инвестиции производительность отечественных фирм? В поисках вторичных эффектов через обратные связи », American Economic Review, 94 (3): 605-627.

Новик А. и А. де Кромбругге (2018), На пути к международной структуре содействия инвестициям, OECD Investment Insights, https://www.oecd.org/investment/Towards-an-international-framework-for-investment -обеспечение.pdf.

OECD (2002), Прямые иностранные инвестиции в целях развития: максимизация выгод, минимизация затрат, OECD Publishing.

ОЭСР (2017), Следующая производственная революция: последствия для правительств и бизнеса, Издательство ОЭСР, Париж.

ОЭСР (2018a), Многонациональные предприятия в мировой экономике: активно обсуждается, но практически не измеряется. Аналитическая записка, ОЭСР: Париж, www.oecd.org/industry/ind/MNEs-in-the-global-economy-policy-note.pdf.

ОЭСР (2018b), Карта агентств по продвижению инвестиций в странах ОЭСР, www.oecd.org/investment/mapping-of-investment-promotion-agencies-in-OECD-countries.pdf.

ОЭСР (2019 г.), Политика, связанная с приобретением и владением для защиты основных интересов безопасности: текущие и возникающие тенденции, www.oecd.org/investment/Current-and-emerging-trends-2019.pdf.

ОЭСР (2019), Показатели качества ПИИ: Измерение воздействия инвестиций на устойчивое развитие, Париж. www.oecd.org/investment/fdi-qualities-indicators.htm.

ОЭСР (2020a), Оценка первоначального воздействия мер сдерживания COVID-19 на экономическую активность.

OECD (2020b) Потоки прямых иностранных инвестиций в период кризиса COVID-19: что может произойти в краткосрочной и долгосрочной перспективе?

ОЭСР (2020c), Меры инвестиционной политики ОЭСР в связи с COVID-19.

ОЭСР (2020d), Налоговая и фискальная политика в ответ на кризис, связанный с коронавирусом: укрепление уверенности и устойчивости.

Refinitiv (2020), S&P 500 Earnings Scorecard, 30 марта 2020 г.

Штаеровска, М. (2019), Мониторинг и оценка: Краткое руководство для агентств по продвижению инвестиций, www.oecd.org/investment/Investment-Insights-Monitoring-and-evaluation-of-IPAs.pdf.

Volpe Martincus, C. и M. Sztajerowska (2019), Как решить загадку по продвижению инвестиций: карта агентств по продвижению инвестиций в странах LAC и OECD, IDB: Вашингтон, округ Колумбия http://dx.doi.org/10.18235 / 0001767.

Вольпе Мартинкус, К. (2020), «Насколько эффективно продвижение инвестиций? Доказательства на уровне компаний », Сектор интеграции и торговли, дискуссионный документ № IDB-DP-00741, http://dx.doi.org/10.18235/0002165.

Иностранные инвестиции в Мексике — Santandertrade.com

ПИИ в цифрах

Мексика — одна из развивающихся стран, наиболее открытых для прямых иностранных инвестиций, пятнадцатое место в мире по получению прямых иностранных инвестиций. Согласно отчету ЮНКТАД о мировых инвестициях за 2020 год, приток прямых иностранных инвестиций снизился до 33 млрд долларов США по сравнению с 35 млрд долларов США годом ранее (-5%). Общий объем прямых иностранных инвестиций в 2019 году оценивается в 628 миллиардов долларов США. В основном инвестиции поступают из США, Испании, Канады и Германии.Секторы, получающие значительные иностранные инвестиции, — это обрабатывающая промышленность (особенно автомобильная промышленность), финансовые и страховые услуги, розничная и оптовая торговля и связь. Иностранные инвестиции в основном сосредоточены в городах, граничащих с границей США (где расположено много сборочных заводов), а также в столице. Благодаря развитой индустрии туризма полуостров Юкатан также получает значительные иностранные инвестиции. Потоки ПИИ в страну сильно колеблются в зависимости от прибытия и отъезда крупных международных групп.Экономический спад в США из-за COVID-19 в основном коснется Мексики.

Как член USMCA, OECD, G20 и Тихоокеанского альянса Мексика очень хорошо интегрирована в мировой экономический порядок, что делает ее привлекательной страной для прямых иностранных инвестиций. Кроме того, Мексика имеет стратегическое положение, большой внутренний рынок, широкий спектр природных ресурсов, относительно высококвалифицированную рабочую силу и диверсифицированную экономику. Однако в последние годы конкурентоспособность Мексики пострадала из-за роста организованной преступности и отсутствия реформ в энергетическом секторе и налогового законодательства.Коррупция и административная неэффективность также были серьезными проблемами, и деловой климат по-прежнему страдает от рисков для безопасности в стране. Мексика занимает 60-е место из 190 в рейтинге Всемирного банка Doing Business 2020, потеряв шесть позиций по сравнению с предыдущим годом. На фоне пандемии COVID-19 Мексика была одной из немногих латиноамериканских стран, в которых не наблюдалось значительного сокращения прямых иностранных инвестиций. В стране наблюдалось снижение притока капитала менее чем на 10% благодаря устойчивым реинвестированным доходам — ​​показатель значительно ниже, чем 37% -ное снижение, наблюдавшееся в странах Латинской Америки и Карибского бассейна.Приток в производственный сектор оставался стабильным, а убытки в автомобильной промышленности были компенсированы ростом в электронной и машиностроительной отраслях. Кроме того, продажа 40% акций мексиканской строительной компании IDEAL канадскому консорциуму за 2,6 млрд долларов США способствовала увеличению потоков в секторе услуг.

Прямые иностранные инвестиции	2017	2018	2019
Входящий поток ПИИ (млн долл. США)	34,165	34,746	32,921
Акции прямых иностранных инвестиций (млн долл. США)	490,574	511,275	628,460
Количество новых инвестиций *	572	601	641
Стоимость новых инвестиций (млн долл. США)	27,588	27,033	27,859

Источник: ЮНКТАД, Последние доступные данные.

Примечание: * Greenfield Investments — это форма прямых иностранных инвестиций, когда материнская компания открывает новое предприятие в другой стране, строя новые производственные мощности с нуля.

ПРИТОК ПИИ ПО СТРАНАМ И ОТРАСЛЯМ

Основные страны-инвесторы	2019, в%
США	36,8
Испания	12.1
Канада	9,7
Германия	9,2
Италия	4,5

Основные инвестируемые секторы	2019, в%
Производство	47,2
Финансовые и страховые услуги	15,3
Оптовая и розничная торговля	9.7
Связь	5,5
Горное дело	5,5
Электро-, водо- и газоснабжение	3,8
	нет данных

Источник: Министерство экономики (на испанском языке) — Последние доступные данные.

Форма компании, предпочитаемая иностранными инвесторами

Наиболее распространенными формами создания бизнес-компаний являются акционерные общества с ограниченной ответственностью (Sociedad Anonima, S.A.) и Общество с ограниченной ответственностью (Sociedad de Responsabilidad Limitada S.R.L.).

Форма учреждения, предпочитаемая иностранными инвесторами

Дочерние компании и сборочные предприятия для индустрии «макиладора» (сборочное производство).

Основные иностранные компании

IBM, Coca-Cola, Motorola, Walmart, Inditex Group, BBVA Bancomer, Santander Group, Procter & Gamble, L’Oreal и др. Кроме того, в Мексике представлены 500 крупнейших латиноамериканских предприятий.

Источники статистики

Генеральное управление иностранных инвестиций

© Export Entreprises SA, Все права защищены.
Последнее обновление: июль 2021 г.

Иностранные инвестиции в Швейцарии — Santandertrade.com

ПИИ в цифрах

Согласно отчету ЮНКТАД о мировых инвестициях за 2020 год, приток прямых иностранных инвестиций в Швейцарию в 2019 году составил -21,7 млрд долларов США по сравнению с -53 млрд долларов США.В основном это произошло из-за значительной репатриации доходов материнскими компаниями из США из их зарубежных филиалов из-за налоговой реформы в США в 2018 году. В 2019 году объем прямых иностранных инвестиций составил около 1,3 трлн долларов США. На категорию химикатов и пластиков приходилась основная часть инвестиций в производство из-за поглощения швейцарских компаний иностранными инвесторами, в то время как сектор услуг пострадал от изъятия инвестиций в финансовых и холдинговых компаниях. Люксембург и Нидерланды на сегодняшний день являются крупнейшими инвесторами в Швейцарии.Секторы, в которых сосредоточена большая часть прямых иностранных инвестиций, — это финансы и холдинг (около 60%), торговля, а также химическая и пластмассовая промышленность.
Ввиду широкомасштабного воздействия пандемии Covid-19 Государственный секретариат Швейцарии по экономическим связям (SECO) опубликовал новые прогнозы для экономики страны. По данным SECO, только в марте 2020 года приток прямых иностранных инвестиций в Швейцарию снизился на -16,5 млрд долларов США. По данным «Мониторинга инвестиционных тенденций» ЮНКТАД за январь 2021 года, в 2020 году ПИИ достигли 88 миллиардов долларов, отчасти из-за крупной продажи акций.

Швейцария является привлекательным местом для иностранных инвесторов благодаря своей экономической и политической стабильности, прозрачной и справедливой правовой системе, надежной и обширной инфраструктуре и эффективным рынкам капитала. Несмотря на свою привлекательность, потоки прямых иностранных инвестиций в Швейцарию остаются крайне нестабильными из-за большой зависимости страны от динамики международной торговли и политической стабильности. Несколько швейцарских кантонов использовали налоговые льготы для привлечения инвестиций в свои юрисдикции, включая налоговые льготы для новых компаний на срок до десяти лет в некоторых случаях.После критики со стороны Европейского Союза эта практика была жестко ограничена новым законом, принятым в 2019 году. 1 января 2020 года вступил в силу Федеральный закон о налоговой реформе и финансировании пенсионной системы Швейцарии (TRAF), обязывающий кантоны предлагать те же корпоративные услуги. налоговые ставки как для швейцарских, так и для иностранных компаний. Тем не менее, закон позволяет кантонам продолжать устанавливать свои собственные кантональные ставки и предлагать стимулы для корпоративных инвестиций посредством вычетов и льготного налогового режима. Частично привлекательность может быть вызвана новаторской открытостью правительства к глобальному увлечению криптовалютой, укрепляющей его высокий предпринимательский статус.Основными законами, регулирующими иностранные инвестиции в Швейцарии, являются Швейцарский кодекс обязательств, Закон Фридриха / Коллера, Закон о ценных бумагах и Закон о картелях. Не проводится проверка иностранных инвестиций, а также отсутствуют какие-либо отраслевые или географические предпочтения. Страна занимает 36-е место из 190 в отчете Всемирного банка «Ведение бизнеса» за 2020 год, поднявшись на два места по сравнению с предыдущим годом. В индексе уверенности AT Kearney в области прямых иностранных инвестиций Швейцария заняла 10-е место в 2020 году, поднявшись на три места по сравнению с 2019 годом.

Прямые иностранные инвестиции	2017	2018	2019
Входящий поток ПИИ (млн долл. США)	107,322	-53,151	-21,740
Акции прямых иностранных инвестиций (млн долл. США)	1,352,536	1,354,535	1,350,682
Количество новых инвестиций *	138	129	115
Стоимость новых инвестиций (млн долл. США)	1,903	2,249	2,048

Источник: ЮНКТАД, Последние доступные данные.

Примечание: * Greenfield Investments — это форма прямых иностранных инвестиций, когда материнская компания открывает новое предприятие в другой стране, строя новые производственные мощности с нуля.

ЗАПАС ПИИ ПО СТРАНАМ И ОТРАСЛЯМ

Основные страны-инвесторы	2018, в%
Люксембург	29,3
Нидерланды	26.4
Соединенное Королевство	6,2
Австрия	5,9
США	5,8
Офшорные центры	4,4
Ирландия	4,0

Основные инвестируемые секторы	2018, в%
Финансы и холдинг	58.5
Торговля	23,7
Химия и пластмассы	11,0
Страховая деятельность	2,6
Транспорт и связь	1,8
Металлы и оборудование	1,5
Электроника, энергия, оптика и часовое производство	1,1

Источник: Швейцарский национальный банк — Последние доступные данные.

Форма компании, предпочитаемая иностранными инвесторами

Акционерная корпорация [société anonyme (SA) / Aktiengesellschaft (AG)] является наиболее распространенной формой организации бизнеса, хотя недавно использовалась компания с ограниченной ответственностью [société à responsabilité limitée (SARL) / Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)] чаще из-за менее жесткой структуры регулирования.

Основные иностранные компании

Полный список иностранных компаний, действующих в Швейцарии, можно найти в разделе «Ведущие компании» на веб-сайте S-GE.

Источники статистики

Швейцарский национальный банк

© Export Entreprises SA, Все права защищены.
Последнее обновление: июль 2021 г.

Инвестиции — Торговля — Европейская комиссия

Инвестиции

Компании или частные лица вкладывают средства в другую страну либо для получения компонентов / сырья, либо для размещения своего производства в рентабельных или высококвалифицированных местах, либо для того, чтобы стать ближе к своим клиентам.

Есть два основных типа иностранных инвестиций:

• прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — когда инвестор создает или покупает компанию (или контрольный пакет акций компании) в другой стране, и;
Портфельная инвестиция
• — когда инвестор покупает акции или долги иностранной компании, не контролируя эту компанию.

ЕС является основным поставщиком в мире и основным местом назначения иностранных инвестиций.Запасы прямых иностранных инвестиций, которыми владеют в остальном мире инвесторы-резиденты ЕС, составили 8 990 миллиардов евро на конец 2019 года. Между тем, запасы прямых иностранных инвестиций, принадлежащие инвесторам из третьих стран в ЕС, составили на конец 7 138 миллиардов евро. 2019 г.

Способствуя экономическому росту, созданию рабочих мест и интеграции в глобальные производственно-сбытовые цепочки, иностранные инвестиции, как правило, приносят пользу принимающим странам, а также странам базирования. Посредством внутренней политики и международных соглашений большинство стран стремятся улучшить условия для привлечения инвесторов.Недавние результаты также подчеркивают важность оказания помощи инвесторам в сохранении и расширении существующих инвестиций.

Цели инвестиционной политики ЕС

ЕС — одно из самых открытых мест в мире для инвестиций. С 2009 года ЕС проводит политику прямых иностранных инвестиций от имени членов ЕС в рамках общей торговой политики ЕС. Инвестиционная политика ЕС направлена ​​на:

• обеспечить равные условия игры, чтобы иностранные инвесторы из ЕС не подвергались дискриминации или жестокому обращению;
• упрощает инвестирование, создавая предсказуемую и прозрачную бизнес-среду;
• поощрять инвестиции, которые поддерживают устойчивое развитие, уважение прав человека и высокие трудовые и экологические стандарты — это включает продвижение корпоративной социальной ответственности и ответственной деловой практики;
• привлекает международные инвестиции в ЕС, защищая при этом основные интересы ЕС, и
• сохраняет право страны происхождения и принимающей страны регулировать свою экономику в общественных интересах.

Инвестиционные переговоры с ЕС

ЕС ведет переговоры или применяет инвестиционные правила в торговых соглашениях или самостоятельных инвестиционных соглашениях. Эти инвестиционные правила охватывают:

• разрешает создание предприятий, гарантируя, что инвесторы имеют доступ к рынку и не сталкиваются с дискриминацией между инвесторами из ЕС и за пределами ЕС;
• создание благоприятной нормативно-правовой базы как при выходе инвестора на рынок, так и при ведении им экономической деятельности в стране;
• защита устоявшихся инвестиций / инвесторов посредством обязательств недискриминации, справедливого отношения к инвесторам или гарантий компенсации в случае экспроприации.

ЕС также участвует в переговорах по модернизации Договора к Энергетической хартии (ДЭХ).

Цель ЕС — обеспечить, чтобы ДЭХ отражал современные инвестиционные стандарты, такие как те, которые были реализованы в рамках реформированного подхода ЕС к защите инвестиций, предусматривал более строгие положения об устойчивом развитии и способствовал продвижению прав человека и международных трудовых стандартов.

Содействие инвестированию

Посредством содействия инвестициям ЕС стремится способствовать созданию более прозрачного, эффективного и предсказуемого делового климата для инвесторов.Сюда входит, например, обнародование и легкодоступность информации о правилах инвестирования или сокращение задержек в получении государственных разрешений и согласований.

Содействие инвестициям способствует открытию инвестиционных возможностей, особенно для малых и средних предприятий. Это также должно принести пользу развивающимся странам, поскольку отечественным и иностранным инвесторам будет легче инвестировать, вести свою повседневную деятельность и расширять свои существующие инвестиции.

В ВТО ЕС вносит свой вклад в дискуссии по упрощению процедур инвестирования.

В своем недавнем обзоре торговой политики Европейская комиссия объявила о своем намерении заключить соглашения об устойчивых инвестициях с Африкой и южными соседями, уделяя особое внимание содействию инвестициям. Развертывание этой инициативы началось с начала переговоров с Анголой и углубления переговоров Агентства по охране окружающей среды с 5 странами Восточной и Южной Африки.

Реформы ЕС в области разрешения инвестиционных споров

В ноябре 2015 года ЕС согласовал реформированный подход к урегулированию инвестиционных споров, чтобы оставаться в курсе самых высоких стандартов легитимности и прозрачности. Это позволило ввести более четкие и точные правила защиты инвестиций за счет создания постоянного механизма урегулирования споров, называемого системой инвестиционного суда.

Эта система гарантирует, что все соблюдают одни и те же правила защиты инвестиций, и стремится найти баланс между прозрачной защитой инвесторов и защитой права государства на регулирование для достижения целей государственной политики.

Европейская комиссия продвигает дальнейшую реформу урегулирования споров и вместе с торговыми партнерами возглавляет усилия по созданию многостороннего инвестиционного суда для разрешения инвестиционных споров.

Схема отбора прямых иностранных инвестиций

19 марта 2019 года ЕС принял постановление о создании системы сотрудничества и обмена информацией об инвестициях из стран, не входящих в ЕС, которые могут повлиять на безопасность или общественный порядок. Регламент гарантирует, что ЕС лучше подготовлен для защиты своих интересов, оставаясь при этом одной из самых открытых инвестиционных площадок в мире.

Инвестиционные соглашения между членами ЕС и странами, не входящими в ЕС

В 2012 году ЕС принял постановление, устанавливающее набор правил для двусторонних инвестиционных соглашений между отдельными членами ЕС и странами, не входящими в ЕС, чтобы гарантировать их соответствие законодательству ЕС и инвестиционной политике ЕС. 6 апреля 2020 года Комиссия представила отчет о применении постановления.

Регламент устанавливает условия применения действующих в настоящее время двусторонних инвестиционных соглашений, а также условия для членов ЕС по изменению существующих соглашений и обсуждению или заключению новых.Эти условия:

• , что соглашение не противоречит законодательству ЕС;
• , что соглашение соответствует принципам и целям ЕС в отношении внешних действий;
• , что Комиссия не представила или не решила представить рекомендацию о начале переговоров с заинтересованной страной, не являющейся членом ЕС, и;
• , что соглашение не создает серьезных препятствий для переговоров ЕС или заключения двусторонних инвестиционных соглашений со странами, не входящими в ЕС.

С марта 2020 года Комиссия публикует свои исполнительные решения в отношении разрешений, предоставленных отдельным членам ЕС для заключения двусторонних инвестиционных соглашений.

Участие ЕС в международных форумах

ЕС участвует в международных учреждениях и организациях, где обсуждаются правила международного инвестирования:

Как меры страны происхождения могут способствовать прямым иностранным инвестициям в бедные страны

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) составляют преобладающую часть потоков частного капитала в наименее развитые страны (НРС).Согласно Комитету ООН по политике в области развития (CDP), прямые иностранные инвестиции могут приносить материальные и нематериальные выгоды, играя каталитическую роль в создании и укреплении производственного потенциала и роста экспорта, включая цели развития, такие как передача технологий и навыков, создание рабочих мест, повышение заработной платы. и искоренение нищеты. Однако общая доля глобальных потоков ПИИ в НРС остается очень низкой и часто направляется на добычу ресурсов.

Несмотря на то, что многие исследования были сосредоточены на мерах, принимаемых принимающими странами для привлечения ПИИ, было проведено мало исследований того, что партнеры по развитию могут сделать для поощрения и содействия более устойчивым ПИИ в НРС — прямо или косвенно.Здесь мы рассмотрим эти меры стран базирования и то, как они могут повлиять на приток продуктивных иностранных инвестиций в бедные принимающие страны.

Прямые и косвенные меры по стране базирования

В документе для Управления Высокого представителя Организации Объединенных Наций по наименее развитым странам, развивающимся странам, не имеющим выхода к морю и малым островным развивающимся государствам (UNOHRLLS), а также в недавнем исследовании для Всемирного торгового форума мы утверждаем, что партнеры по развитию могли бы сыграть более крупную роль. роль в стимулировании устойчивых иностранных инвестиций в НРС как с помощью прямых, так и косвенных мер.

Фактически, после анализа показателей стран базирования в основном стран ОЭСР и G20 — поскольку они представляют собой подавляющее большинство вывозимых потоков ПИИ — мы выявили ряд мер, которые можно было бы использовать для этой цели.

Прямые меры поддержки вывоза ПИИ в НРС могут включать программы преференциального финансирования (например, гранты, ссуды, финансовые гарантии, участие в акционерном капитале и фонды частных предприятий), налоговые льготы, страхование политических рисков, развитие проектного бизнеса и информационные услуги, а также инструменты управления для содействия устойчивым и ответственным инвестициям в странах базирования.

Эти страны могут также оказывать косвенную поддержку вывозу ПИИ в НРС. Это может включать поддержку в улучшении инвестиционного климата, укрепление агентств по продвижению инвестиций, помощь частному сектору в принимающей стране и, возможно, обмен опытом по переговорам по международным инвестиционным соглашениям или подходам к урегулированию споров между инвесторами и государством.

Настройка мер для НРС

Хотя как прямые, так и косвенные меры, упомянутые выше, распространены среди стран ОЭСР и G20, в целом они не были задуманы для поощрения или облегчения устойчивых и ответственных иностранных инвестиций в НРС.По этой причине мы считаем, что следует изучить возможность адаптации таких мер для НРС.

В области прямой поддержки, поскольку текущая информация и пробелы в знаниях относительно имеющихся возможностей в принимающих НРС значительны, мы рекомендуем включить факторы развития как часть требований к участию в таких мерах, как информационные услуги, финансовые программы и налоговые стимулы. .

Кроме того, в НРС более остро стоит страхование политических рисков.Таким образом, условия и стоимость такого страхования для стимулирования притока прямых иностранных инвестиций должны быть адаптированы к потребностям и условиям нестабильных стран.

Меры прямой поддержки также могут быть разработаны при условии соблюдения инвестором определенных критериев устойчивого и ответственного инвестирования, таких как передача технологий, защита климата и уважение прав человека. Принципы ответственного инвестирования ООН, которые обеспечивают глобальный стандарт инвестирования с учетом экологических, социальных и корпоративных факторов управления, могут служить руководящими указаниями.Также следует рассмотреть эффективные механизмы контроля за осуществлением этих условных мер.

Можно предложить несколько рекомендаций относительно мер, обеспечивающих косвенную поддержку ПИИ в НРС. Партнеры по развитию могут помочь в разработке эффективных и действенных схем и основ политики в НРС для привлечения устойчивых ПИИ; повысить прозрачность путем распространения информации о существующих и потенциальных инвестиционных возможностях в НРС через онлайн-платформы; укреплять агентства по содействию инвестициям принимающей страны в качестве единого окна для входящих ПИИ; и способствовать изучению передовой практики разумного регулирования, которое поощряет инвестиции и защищает национальные интересы.

Ключевые уроки для эффективных мер, стимулирующих инвестиции

Из нашего обзора мер стран базирования, направленных на вывоз ПИИ, можно извлечь три важных урока, если такие механизмы призваны эффективно стимулировать или способствовать инвестициям в НРС.

Во-первых, меры быстро меняются со временем, и иногда бывает сложно отследить их выполнение. Они могут претерпевать существенные модификации, а также изменения в их названии, продолжительности и репозиториях (в основном онлайн-платформах), где они объясняются.Насколько это возможно, эти меры должны быть более постоянными, а изменения должны осуществляться таким образом, чтобы их было легко отслеживать. Частые изменения показателей страны базирования — как это часто бывает — могут повлиять на ожидания инвесторов.

Во-вторых, о политике, направленной на НРС или осуществляемой в ней, следует сообщать отдельно от других развивающихся стран или стран с переходной экономикой. Часто агентства страны базирования сообщают обо всех этих странах как об одной группе. Такая практика затрудняет поиск систематической информации о мерах, нацеленных на НРС, и оценку эффективности ресурсов, выделяемых на этот вид поддержки.Это может создать две отдельные проблемы: искажение информации о поддержке, оказываемой этим бедным экономикам — например, если статистика или другая информация включает крупные развивающиеся страны; и недопредставленность эффективной поддержки, оказываемой НРС с «историями успеха», которые недостаточно идентифицированы и представлены странами базирования.

Наконец, реализация мер страны базирования должна избегать затрат, связанных с дублированием, и обеспечивать синергию с существующими многосторонними, региональными и двусторонними инициативами.В том же духе, если возможно, они также должны использовать существующие международные правила, даже если они могут потребовать дополнительных изменений.

Рассмотрение идей, изложенных в этой статье, партнерами по развитию поможет НРС привлечь столь необходимые частные инвестиции и финансирование для развития, не в последнюю очередь на их пути к достижению целей в области устойчивого развития.

_____

Родриго Поланко — старший научный сотрудник и преподаватель Института мировой торговли Бернского университета.

.

No related posts.