Разное

Инвестиции в етф: Про биржевые инвестиционные фонды ETF для начинающих

18.09.2020

Содержание

Пассивные инвестиции — 4 варианта ETF

Если вы хотите сформировать долгосрочный инвестиционный портфель, рекомендуем присмотреться к ETF.

Среди бумаг биржевых фондов предостаточно вариантов, подходящих для консервативных инвесторов. В нашем новом обучающем материале мы предложим варианты для пассивных инвестиций. При таком подходе портфель можно пересматривать раз в квартал, а не следить за изменениями котировок и новостями внутри дня.

ETF помогают сбалансировать вложения с наименьшими усилиями. Начинающие инвесторы с небольшим стартовым капиталом могут приобрести бумаги на МосБирже, хотя выбор на американских площадках гораздо разнообразнее.

Полный список ETF на МосБирже>>


Что такое ETF и в чем их преимущество

Exchange Traded Funds — биржевые фонды, которые инвестируют в активы и выпускают бумаги, цена которых изменяется вместе со стоимостью базового портфеля (индекса). В идеале бумаги ETF достаточно точно повторяют динамику портфеля фонда, в который могут входить акции, облигации, сырьевые фьючерсы, валюта и т.

д.

Вложения в ETF позволяют разнообразить портфель при минимальных усилиях. Сильная диверсификация возможна при комбинации нескольких ETF.

ETF во многом схожи с ПИФами, однако есть одна существенная разница. ETF — биржевые инструменты, которые торгуются подобно акциям. Чтобы их купить или продать, не нужно обращаться в управляющую компанию, сделку можно совершить в торговом приложении или терминале.

На рынке США торгуется около 2000 ETF. Ключевые управляющие компании, выпускающие бумаги: BlackRock (iShares), Vanguard и State Street Global Advisors (SPDR ETF). На российском рынке бумаги этих фондов пока не представлены. На МосБирже можно купить ETF FinEx и ITI Funds, таких бумаг около 15.

Далее мы рассмотрим четыре вида ETF, которые подходят консервативным инвесторам. Будут представлены варианты на рынке США и на МосБирже.

Читайте также:

1) «Вся правда об ETF на рынке США»

2) «Как выбрать лучший ETF»


Вложения в мировой рынок акций

Vanguard Total World Stock ETF (VT) — позволяет «купить» глобальный рынок акций.

ETF представляет более 8000 бумаг, включая американские (57% активов на август 2020 г.), прочие развитые, а также развивающиеся рынки. Ключевые активы фонда — акции США, где наиболее развитый фондовый рынок. На технологичный сектор приходится 25% активов. Это определенный риск из-за перекоса в сторону более волатильных бумаг. При этом ни одна из бумаг не «весит» более 3% в ETF.

Источник: etf.com

Вариант на МосБирже — FXWO ETF. В портфель входят акции компаний США, Германии, Японии, Великобритании, Китая, Австралии и России. Включает более 500 компаний из 7 стран. FXRW ETF — это аналог с валютным хеджем, торгуемый в только рублях.

Рублевое хеджирование означает, что изменения курса валют сами по себе не влияют на цену бумаг. При ослаблении доллара долларовые ETF с рублевым хеджем не обесцениваются, и наоборот. Позитивный фактор рублевого хеджирования — вам не придется прогнозировать курс иностранной валюты. Отрицательный момент — не получится диверсифицировать вложения с точки зрения валютной составляющей.

Вложения в американский рынок акций

SPDR S&P 500 ETF (SPY) — позволяет вложиться индекс S&P 500. Индекс состоит из 505 бумаг крупнейших американских компаний, 11 секторов и отражает ситуацию на американском рынке. В долгосрочной перспективе рынок США всегда рос. SPY — очень ликвидные бумаги. Спрэды всегда очень узкие, и инвесторы могут легко входить и выходить из этого фонда.

Вариант на МосБирже — FXUS. Позволяет «купить» 570 акций, то есть 85% рынка США, согласно капитализации.

Другие страны, в которые можно вложиться на МосБирже — Германия, Китай и Казахстан. В таблице представлен список ETF FinEx по состоянию на август 2020 г.

Дивидендные ETF

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) — включает более 4000 акций с дивидендной доходностью выше средней. Фонд достаточно диверсифицированный. 19% вложений приходится на технологичный сектор, 16% на сегмент здравоохранения. Дивдоходность на август 2020 г. — около 3,5% годовых.

SPDR S&P Dividend (SDY) — копирует структуру индекса High Yield Dividend Aristocrats. Чтобы получить статус «аристократа с высокой дивидендной доходностью», компании необходимо увеличивать выплаты минимум 20 лет подряд. По сравнению с VYM, приоритет отдается стабильности выплат, а не высокой доходности. Дивдоходность составляет 2,9% (на август 2020 г.), зато риски меньше. Поскольку столь строгим критериям удовлетворяют ограниченное число компаний, в фонд входят около 120 акций. 24% вложений приходится на финансовый сектор, 20% на промышленный сегмент.

На МосБирже дивидендных ETF пока нет.

Данные по структуре и прочим параметрам ETF приведены на август 2020 г. и могут меняться из-за ситуации на рынке, движений в бумагах и т.д.

Облигационные ETF

iShares Core US Aggregate Bond (AGG) — инвестирует в высоконадежные государственные и корпоративные облигации США. Крайне консервативный инструмент с невысокой долларовой доходностью. По сравнению с акциями и спекулятивными облигациями, бумаги AGG гораздо менее волатильны, риски дефолта или банкротства эмитента близки к нулю, но и потенциальная доходность ниже.

На МосБирже пока нет ETF, позволяющих купить средне- и долгосрочные гособлигации США.

FXRB отслеживает индекс российских корпоративных еврооблигаций. В составе фонда более 20 бумаг, в том числе евробонды Газпрома, РЖД, Сбербанка, ВТБ, Лукойла. В фонде применяется механизм рублевого хеджирования. Полученные фондом купоны по облигациям реинвестируются (вкладываются) в те же самые бумаги. FXRU — полный аналог FXRB, но рублевое хеджирование не используется.

RUSB — фонд ITI Funds. Похож на FXRU, но средства вложены не только в корпоративные еврооблигации российских компаний, но и в еврооблигации Минфина. В фонде 20–30 видов еврооблигаций.

БКС Брокер

Инвестиции в ETF. Как это работает?

В июле 2017 года украинцам официально разрешили инвестировать  в зарубежные ценные бумаги 50 000 $, сейчас уже 100 000 евро в год.

Но, как понять “какие акции купить?”

Например, одна акция Amazon стоит 3162$, чтоб собрать серьезный портфель из разных ценных бумаг, потребуются крупные вложения, к тому же нужно следить за состоянием этих компаний и событиями на фондовых рынках.

Поэтому для начинающих и непрофессиональных инвесторов наилучшим выбором будут вложения в индексные ETF фонды, которые позволяют и время экономить, и комиссии.

Что же такое индексный ETF фонд?

Аббревиатура ETF расшифровывается как «Exchange Traded Fund» – «торгуемый на бирже фонд». Торгуемый – значит его может купить любой человек, на бирже – значит речь идет об акциях, фонд – значит он состоит из сотен, или тысяч акций разных компаний.

Простыми словами ETF – это корзинка с акциями, собранными по какому-то признаку. Т.е. покупая акцию ETF, вы фактически покупаете доли акций всех компаний, которые входят в этот ETF фонд.

Инвестируя в ценные бумаги с помощью ETF, вы получаете такой же результат, если бы владели теми же активами, из которых состоит фонд.

Активы подорожали — акции ETF подорожали, активы подешевели — ну, вы поняли.

Во что можно инвестировать с помощью ETF?

Приобретая акции ETF, вы можете вкладывать деньги в акции и облигации компаний, недвижимость, товарные активы, валюты и прочее. На сегодняшний день существует около 6000 ETF.

Например, ETF IVV владеет акциями 500 крупных публичных компаний США (Apple, Microsoft, Facebook, Google и т.д.). Цена одной акции ETF IVV 335 $. Т.е. купив 1 акцию ETF за 335 $, вы становитесь владельцем долей акций всех компаний, которые входят в фонд. За последние 5 лет этот ETF показал среднюю ежегодную доходность около 11%.

ETF GLD – инвестирует в золотые слитки и монеты. Цена акции этого ETF – 190$. Это простой и дешевый способ инвестировать в золото.

С помощью ETF фондов можно легко инвестировать в недвижимость по всему миру. Таким примером является ETF REET, цена акции которого – 22$.

Также с помощью ETF можно инвестировать в ценные бумаги с фиксированным доходом – облигации. ETF AGG – содержит несколько тысяч облигаций США с инвестиционным рейтингом. Цена 119$. Среднегодовая доходность за 5 лет на уровне 4% в $.

К тому же практически все американские индексные ETF фонды выплачивают дивиденды, т.е некий стабильный доход.

ETF фонды можно использовать как для накопления на среднесрочные цели (недвижимость), так и на долгосрочные (финансовая свобода, пенсия, образование детей). Лучше всего использовать для целей с горизонтом реализации 5+ лет из-за расходов на комиссии и налоги.

Преимущества инвестирования в ETF

-простой способ инвестировать в различные активы по всему миру

– низкие комиссии за управление

– большой ассортимент на любой вкус

– низкая стоимость – доступно каждому

– ETF выплачивают дивиденды

– доходность в $

– не нужно много знаний

– прозрачность вложений

– легко купить и продать

– широкая диверсификация. Через ETF фонд можно вкладывать сразу в несколько классов активов, в целые отрасли и страны.

– защищенность инвестиций. При ликвидации фонда инвестор не теряет деньги.

– страхование инвестиций (до 500 000$)

– пассивное инвестирование

Недостатки ETF:

– налог на прибыль (18% и 1,5%) и на дивиденды (9% и 1,5%)

– огромное количество схожих ETF

– необходимо открыть счет у брокера

– ETF торгуются только на зарубежных биржах

– инвестировать можно только денежные суммы, с которых уплачены налоги.

– доходность подвержена колебаниям

Хочу инвестировать в ETF. C чего начать?

  1. Поставить себе финансовые цели. Это важно! Потому что от цели зависит, в какие ETF фонды нужно инвестировать и в каком соотношении.
  2. Составить план по достижению этих финансовых целей. Это поможет вам отслеживать, где вы были, где находитесь сейчас и куда планируете прийти.
  3. Открыть брокерский счет. Например в Interactive Brokers – американский брокер, который открывает счета украинцам.
  4. Пополнить брокерский счет swift переводом. Минимальной суммы пополнения нет, но есть рационально обоснованная от 5000$.
  5. Приобрести ETF в один клик

Если не чувствуете в себе сил начать инвестировать в ETF самостоятельно, обратитесь к профессионалам – финансовым планерам. Они помогут вам составить персональный фин. план и порекомендуют инвестиционный ETF портфель с учетом ваших:

  • личных (семейных) целей;
  • текущих финансовых возможностей;
  • психологического отношения к риску
  • прочих личных (семейных) параметров.

Вас подробно проконсультируют, помогут открыть инвестиционный счет и купить ETF фонды.

Обучение биржевой торговле на фондовом рынке

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06. 2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации». 

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

NOT_SET | Tradimo

Активное планирование увеличения вашего капитала в течение длительного времени поможет вам приобрести душевное спокойствие относительно вашего собственного будущего.

Один из самых дешёвых и надёжных способов сделать это, инвестировать в несколько торгуемых на бирже фондов (ETF).

Долгосрочные ETF-инвестиции принесут пользу в трейдинге

Если вы новичок в торговле, то, скорее всего, вы предпочтёте экспериментировать с разными техниками и, возможно, будете терять небольшую сумму денег. Совмещение трейдинга и долгосрочных инвестиций может быть способом зарабатывание большего количества денег в долгосрочной перспективе, чем потеря денег при обучении на короткой дистанции.

Существуют также и психологические выгоды инвестирования, потому что давление от заработка трейдингом уравнивается осознанием того, что вы зарабатываете деньги ещё и долгосрочным инвестированием. Это означает, что вы можете выделить часть своего капитала на долгосрочные инвестиции, например, к пенсии, а другую часть – на трейдинг. Вы можете держать эти части капитала отдельно друг от друга, и, таким образом, если вы теряете деньги на счёте для трейдинга, то это никак не отразится на вашем долгосрочном росте капитала.

Без давления необходимости зарабатывать капитал на долгосрочную перспективу трейдингом, гораздо проще учиться трейдингу, используя реальные деньги.

Достижение долгосрочного благополучия с ETF

ETF – это инвестиционные фонды, торгуемые на биржах. ETF состоит из таких активов как акции или облигации, а его цена торгуется очень близко к стоимости его чистых активов на протяжении торгового дня. Такие фонды привлекательны для инвестиций из-за их низкой стоимости и возможности покупать и продавать их на бирже, что делает их самым популярным типом торгуемых на бирже продуктов.

В отличие от активно управляемых фондов, вам не надо платить ни первоначальную комиссию, ни комиссию за годовое обслуживание. Эффективная годовая стоимость большинства ETF менее 0,1%. В тоже время, они предлагают замечательные преимущества, такие как диверсифицированный доступ ко всему индексу или сегменту. Таким образом, ETF может скопировать производительность более 3000 различных акций.

Почему следует диверсифицировать портфель ETF

Несмотря на то, что ETF сам по себе диверсифицирован, вам не следует вкладывать весь свой капитал лишь в один единственный ETF, такой как US Stocks ETF, например. Вам следует инвестировать некоторые ваши пенсионные деньги в облигации, выбрав при этом различные регионы.

В зависимости от степени принимаемого риска, вы вкладываете больше или меньше средств из своего капитала в различные сегменты. Акции и недвижимости, исторически более волатильно, но предлагают больший доход, в то время как дивидендные акции, облигации и защищённые от инфляции казначейские ценные бумаги (TIPS) помогают снизить волатильность, но предлагают меньший доход.

Регионально, акции и облигации США исторически имеют большую прибыль, чем европейские и основные азиатские, но меньшую прибыль, чем развивающиеся рынки, которые, в свою очередь, выделяются наибольшей волатильностью. Лучший долгосрочный результат можно ожидать, диверсифицировав инвестиции между указанными выше регионами.

В таблице ниже представлены ведущие ETF, по критериям ликвидности и стоимости.

ETF, перечисленные в нашей таблице, были выбраны ввиду их высокой ликвидности и сравнительно низкими затратами на торговлю. Этот выбор не является рекомендацией. Компания tradimo не является регулируемым финансовым советником и вы должны понимать риски, принимаемые вами при покупке тех или иных активов. Вам следует внимательно прочитать всю информацию о соответствующих ETF на их официальных веб-сайтах.

Биржевые фонды - топ 10 лучших мировых ETF

21.08.2020

27389

Автор: Игорь Смирнов

Фото: pixabay.com

Опытные инвесторы не стремятся вкладывать все деньги в активы одного, хотя бы даже очень перспективного предприятия, но составляют портфель из ценных бумаг разных эмитентов. Однако ценных бумаг много, они часто дороги, а каждая покупка требует определенной комиссии.

Последние новости:

Потому составление сбалансированного портфеля требует:

  • солидного капитала для покупки;
  • высоких текущих расходов, т.к. за каждую сделку придется платить комиссию;
  • немалых усилий и времени потребует даже учет собранного портфеля.

Однако потребность в сбалансированных инвестициях росла вместе с фондовыми рынками и потому в 80 годах прошлого века появились Биржевые инвестиционные фонды (Exchange Traded Funds, ETF). Они не сразу вписались в биржевую структуру, было сопротивление, суды, запреты. Но теперь ETF это мощные структуры с множеством участников и капиталом в триллионы долларов.

Описать Exchange-traded funds можно так:

ETF – портфель (корзина) ценных бумаг, обычно доходных и надежных.

ETF сам эмитирует акции. Эти акции изменяются в цене и доходности пропорционально индексу (средней величине) ценных бумаг в портфеле Фонда.

Тот кто покупает акции ETF, не получает прав на отдельные ценные бумаги купленные Фондом, но становится хозяином доли в общем портфеле.

Учреждает ETF-фонд и управляет им компания, которую называют ETF-провайдером. В управлении одного провайдера может быть несколько ETF.

ETF действуют на биржах разных государств, они есть США, Канаде, Японии, в странах Западной Европы и в России.

Портфель ETF может включать в себя ценные бумаги иностранных компаний.

Владеть долей в ETF могут граждане разных государств.

Как работают биржевые фонды?

Проще всего описать работу ETF так – эти фонды покупают чужие прибыльные ценные бумаги, затем выпускают собственные акции. Доход по акциям ETF происходит из доходов от активов в портфеле Фонда.

Обычно Фонды приобретают не все торгуемые на рынке активы, но самые выгодные и надежные. Часто это «голубые фишки» – акции мощных компаний с положением на рынке и хорошими перспективами.

Следующий этап деятельности Фонда – торговля собственными бумагами. Здесь у ETF свои принципиальные особенности. А именно – участие в работе Фондов специалистов-маркетмейкеров. Забегая вперед скажем, что благодаря постоянной работе маркетмейкеров акции ETF обладают постоянной высокой ликвидностью.

Процесс работы Exchange Traded Fund начинается с того что новые акции ETF не сразу продаются широкой публике.

  1. Вначале Управляющая компания биржевого ETF-фонда находит маркетмейкера – профессионального участника фондового рынка с достаточным капиталом.
  2. Управляющая компания определяет для маркермейкера состав и количество бумаг по выбранному направлению.
  3. Маркетмейкер покупает нужный пакет акций (облигаций) и передает его Фонду.
  4. Взамен маркетмейкер получат пакет акций ETF-фонда. Чаще идет обмен сразу крупными партиями, к примеру – 50 тысяч акций (базовых единиц) ETF.
Фото: rostsber.ru

Затем наступает период свободной продажи акций ETF-фонда.

Этим также занимаются маркетмейкеры. Они продают акции ETF инвесторам, выкупают их обратно и зарабатывают на этом. Благодаря постоянной возможности выкупа акции ETF считаются одним из самых ликвидных активов на фондовом рынке.

Маркетмейкеры могут собрать базовую единицу ETF (50 тыс.) и обменять ее обратно на акции из корзины Фонда. Это важный процесс, потому что таким способом регулируется стоимость акции ETF на уровне индексов его портфеля.

Фото: rostsber.ru

Чтобы понять механизм работы ETF следует назвать еще несколько особенностей этих биржевых фондов:

  • цена акций ETF определяется автоматически в течение всего периода торговли;
  • акции ETF продаются и покупаются не внутри одной страны, но на биржах всего мира, их можно приобрести удаленно;
  • акции ETF продаются с кредитным (маржинальным) плечом, т.е. их можно купить не за свои деньги, но за счет кредита брокера, что помогает зарабатывать на биржевых спекуляциях.
  • акции ETF продаются и покупаются без дополнительных комиссий.

Работа Биржевого ETF-фонда имеет одну важную особенность.

ETF-фонд – это усредненное выражение определенного рынка, его акции поднимаются и падают вместе ценой портфеля. ETF-фонд сглаживает риски отдельных бумаг, и не страхует только от общего падения рынка.

Виды ETF по способу управления

Все Exchange Traded Funds можно разделить на категории, по типу управления, направлениям работы и основным активам.

✔ ETF с активным управлением

В таких фондах управляющие стремятся получить доход выше, чем обеспечивают рыночные инструменты. Ради большего дохода активно покупаются и продаются ценные бумаги, идет поиск наиболее выгодных вложений. Активных ETF мало, всего 1-2% от общего числа таких фондов.

✔ ETF с пассивным управлением

Их часто называют индексными, т.к. цена акций этих фондов повторяет движение средней цены портфеля. Если корзина подорожала на 1%, то и бумаги Фонда поднимаются на 1%.

Подавляющее большинство ETF именно индексные, т.к. пассивная стратегия обходится дешевле.

Виды ETF по основным активам

Характеристики ETF сильно отличаются из-за составляющих их портфели активов. Ведь акции ETF меняются по цене и доходности вслед за бумагами из корзины Фонда.

Бывают:

  • Фонды акций. Где корзина складывается из акций компаний разных отраслей и категорий, с разным доходом и степенью риска.
  • Фонды облигаций. Корзина которых состоит из облигаций, государственных и корпоративных, надежных, но с доходом меньше, чем у акций.
  • Инверсные фонды. Это особая категория, которая зарабатывает не на подорожании, а на падении цены активов, т.е. «играет против рынка».
  • Фонды, зарабатывающие на материальных активах: золоте, нефти, недвижимости и пр. Их корзина складывается из бумаг соответствующей отрасли: добывающих предприятий, торговцев недвижимостью и т.д. Доход таких фондов зависит от положения на соответствующем рынке.

Классификация ETF этим не заканчивается, они работают с разными инструментами и по разным стратегиям.

Как стать инвестором ETF-фонда, и какая в этом выгода?

Биржевые фонды ETF интересны всем инвесторам как способ диверсифицировать риски, распределяя вложение на множество активов. Но у ETF-фондов есть и другие преимущества, особенно важные для частных лиц:

  • акции ETF стоят сравнительно дешево, можно инвестировать небольшие суммы;
  • акции ETF просто купить, т.к. они постоянно торгуются на рынке;
  • инвестор видит состав портфеля ETF-фонда;
  • от инвестора ETF-фонда не требуется специальных знаний и подготовки.

Особое достоинство – инвестировать в ETF выгодно с точки зрения комиссий и затрат времени. В ETF обычно берут до 0,5-1% в год. А при покупке акций из корзины Фонда по отдельности, придется платить комиссию за сделки и давать указания на каждую покупку.

Недостатков у ETF-фондов не много. И эти недостатки являются продолжением их достоинств.

Пассивный характер Exchange Traded Funds не только уменьшает стоимость для клиентов, но и заставляет их «следовать за рынком», если падают индексы, то падает и цена акций ETF

Чтобы стать инвестором ETF-фонда не нужно заключать новых договоров, открывать дополнительные счета и совершать какие-то специальные действия. Достаточно купить акции ETF-фонда через брокера или на индивидуальный инвестиционный счет.

10 лучших ETF на конец 2019 года

Выбрать однозначно лучшие ETF-фонды сложно, их оценивают по очень разным критериям.

Обычно многолетняя надежность прямо противоположна высокой доходности, максимальную прибыль обеспечивают спекулятивные инвестиции, высокорисковые активы, а надежность – государственные и некоторые корпоративные облигации.

«Региональные» фонды сильно зависят от экономик отдельных стран и решений правительств, специализация на отраслях ставит прибыль ETF в прямую зависимость от активности производства.

Есть также фонды «играющие против рынка», которые постоянно несут небольшие расходы, но получают многократную прибыль при падении индексов.

Однако начинающему инвестору обычно советуют выбирать крупные ETF с историей и стабильной прибылью.

На конец 2019 года самыми прибыльным оказывались фонды с четкой специализацией на определенном сегменте рынка. Динамика роста будет указана за весь 2019 год

1. Market Vectors-Rupee/USD ETN (INR) – рост 68,83%

Фонд специализируется на индийском рынке ценных бумаг. Этим отчасти объясняется высокий доход, развивающиеся рынки далеки от пика своих возможностей и потому иногда демонстрируют гораздо больший рост, чем в США и других богатых странах.

2. Invesco Solar ETF (TAN) – рост 52,35%

В данном случае индекс фонда определяют компании, работающие в солнечной энергетике. Это новая отрасль с высоким потенциалом и пока неопределенными рисками.

3. iShares U.S. Home Construction ETF (ITB) – рост 49,86%

Фонд ориентируется на финансовые результаты американских застройщиков жилой недвижимости.

4. VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) – рост 48,19%

Еще один фонд со специализацией на определенной отрасли. В данном случае рост акций фонда определяется успехами производителей полупроводников.

5. SPDR S&P Semiconductor ETF (XSD) – рост 48,02%

Фонд также специализируется на компаниях связанных с полупроводниками и демонстрирует практически ту же доходность, что и предыдущий ETF.

6. Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) – рост 47,06%

Этот ETF принципиально отличается от предыдущих, т.к. его показатели основаны не на рыночных котировках акций, не на успехах определенной отрасли, но на текущей стоимости физического актива, а именно – на цене палладия, редкоземельного металла востребованного в производстве сложной техники.

7. iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX) – рост 45,89%

Еще одни фонд ориентирующийся на производителей полупроводников, его успех в 2019 году также основан на подъеме в этой сфере производства.

8. Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW) – рост 45,29%

Капитал фонда на 9/10 формируется из простых акций предприятий-производителей экологически чистой энергии. В 2019 году рост этого сектора обеспечил и рост ETF. Говорить о дальнейшем стабильном росте, скорее всего, рано.

9. Pacer Benchmark Industrial Real Estate SCTR ETF (INDS) – рост 44,97%

Фонд специализируется на инвестициях в коммерческую недвижимость, а именно – промышленные сооружения.

10. First Trust Nasdaq Semiconductor ETF (FTXL) – рост 44,75%

Показатели фонда базируются на акциях полупроводниковой промышленности торгуемых на бирже Nasdaq.

Как оценить надежность перечисленных фондов?

Сейчас мир находится в величайшей неопределенности: останавливаются или меняются товарные потоки, временно не работают производства, упали цены на энергоресурсы. Колебания фондового рынка не сглаживают но усиливают изменения.

Однако перспективы названных выше фондов кажутся благоприятными:

  • В технологиях не произошло революционных открытий, значит - полупроводники будут снова востребованы в производстве.
  • Остановка промышленности не может быть слишком долгой, по мере возобновления работы должен подняться спрос и на промышленную недвижимость.
  • Спрос на жилье также начнет расти после отмены карантинов.
  • Спад в экономике Индии не прогнозируется, а начиная с 2021 года ожидается возобновление роста.
  • Нет ясности только с ближайшей судьбой экологически чистой энергетики, в условиях низких цен на нефть она становится гораздо менее выгодной, но общий тренд перехода на чистые технологии остается.

Потому есть все основания ожидать, что акции перечисленных выше ETF и дальше будут демонстрировать результаты лучше средних, а в благоприятной обстановке продолжат быстро расти.

Если вы заметили ошибку в тексте новости, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

ETFs

ETF (Exchange Traded Funds) — биржевые инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже.

ETF представляет собой портфель акций или активов (товаров, сырья, облигаций, процентных ставок, валюты), который по составу повторяет какой-либо биржевой индекс.

Таким образом, приобретая ETF, вы инвестируете во все ценные бумаги, входящие в соответствующий индекс.

ETF подходят вам, если вы:

  • Хотите инвестировать через российского брокера в акции международных рынков (США, Япония, Германия, Великобритания), рынок евробондов и золота, но при этом использовать налоговые льготы России
  • Хотите диверсифицировать вложения за счет покупки корзины ценных бумаг, которые входят в соответствующий индекс
  • Планируете защитить сбережения от колебаний курса рубля за счет использования валютных инструментов

Преимущества для инвесторов:

  • Простота торговли и учета — ETF фонды торгуются как обычные акции
  • Доступ к международным рынкам со стандартного брокерского счета
  • Прозрачность структуры инвестиционного портфеля ETF фонда в режиме on-line
  • Возможность реализации как пассивных (индексных) инвестиционных стратегий, так и стратегий активного управления, арбитражного ценообразования и хеджирования
  • Низкие начальные инвестиции
  • Высокая ликвидность — возможность совершать покупку-продажу активов в любое время
  • Широкая диверсификация

Готовые решения для тех, кто готовится к достойной пенсии

 «Уверенность»

Инвестиционный портфель 30+

Подходит, если вы планируете копить на пенсию 30 лет и более.

«Рассудительность»

Инвестиционный портфель 40+

Подходит, если вы — консервативный инвестор средних лет.

«Мудрость»

Инвестиционный портфель 50+

Подходит, если у вас не так много времени до пенсии: 15 лет и меньше.

17 апреля 2018 года на фондовом рынке Московской Биржи начались торги ETFs на индекс РТС и еврооблигации. Провайдером выступает ITI Funds. Контролирующим акционером провайдера — фонд Да Винчи Капитал.

Новые биржевые фонды номинированы в долларах США и ориентированы на основной индикатор российского рынка акций индекс РТС и индекс с фиксированным доходом ITIEURBD, который представляет собой корзину еврооблигаций российских эмитентов.

Маркет-мейкером ETFs на российском рынке выступает ITI Capital. Биржевые фонды уже обращаются на Ирландской фондовой бирже с кросс-листингом на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Узнайте подробнее о ETF у своего менеджера или по телефону 8 (495) 933-32-32, для звонков из регионов 8 (800) 200-32-35.

Что такое ETF фонды простыми словами и как они работают

Биржевые фонды (Торгуемые на бирже фонды или ETF) быстро становятся популярными среди частных инвесторов, но настолько ли они прозрачны, как это кажется?

Что именно представляют собой ETF? И настолько ли они прозрачны и доступны, чтобы стать наиболее удобным форматом инвестиций, как хотят нам это показать? Здесь мы осветим наиболее важные аспекты того, что нужно знать инвесторам, интересующимся ETF.

Что такое ETF?
ETF – это фонды, которые торгуются на фондовой бирже, подобно акциям. Они представляют собой сборные инвестиционные фонды, где каждый может получить доступ к индексу или сырью, обеспечивая инвесторам ту же доходность, что и основные рынки. Существует невероятно широкий диапазон фондов ETF, которые могут инвестировать в соевые бобы, лесоматериалы и продукцию лесного хозяйства, равно как и в индекс FTSE 100 или фонд ETF, отслеживающий корпоративные облигации.

Джастин Уркварт Стюарт, директор Seven Investment Management, говорит, что «ETF – это наиболее популярные акции на фондовом рынке. Они являются простым способом инвестировать в индексы и сектора, не оплачивая услуги управляющего фондом.

Вам нужно быть осторожными, инвестируя в некоторые ETF. Например, вы покупаете ETF развивающихся рынков, и сектор включает 800 компаний, но ваш ETF включает только 400 из них. Например, может случиться, что вы не инвестируете в Индию. Перед покупкой ETF, проверьте, что включает в себя ваш фонд».

В чем разница между традиционным фондом и торгуемым на бирже (ETF)?
ETF обращаются на бирже, это значит, что цена не устанавливается раз в день, как в ПИФах, а постоянно плавает. Вы сможете осуществить более выгодную инвестицию, если правильно подберете время покупки и продажи в течение дня. Вы можете покупать или продавать традиционные фонды только один раз в день, но ETF могут быть куплены и проданы множество раз, пока открыта биржа.

Дебора Фур из BlackRock говорит, что эта гибкость по-настоящему удобна инвесторам. «Если вышла какая-то новость, которая, на ваш взгляд, должна отразиться на определенном рынке, вы можете с легкостью пойти и купить ETF, который отслеживает этот рынок и наслаждаться потенциальной прибылью».

Цены на акции ETF двигаются вместе с ценами на индексы, которые они созданы копировать. Цена, по которой вы покупаете или продаете, близка к цене базовых активов, хотя комиссии фонда и ошибки отслеживания означают, что динамика не полностью идентична. Некоторые, например, реинвестируют дивиденды поквартально, а не ежедневно, что может создать лаг на растущем рынке.

В чем разница между ETF, ETN и ETC?
Основное различие состоит в риске банкротства второй стороны. Это когда третья сторона ответственна за выплату любой премии и доходности по любому капиталу. Все это приводит к проблемам, если третья сторона испытывает финансовые трудности – вне зависимости от показателей активов фонда, инвестиции могут быть потеряны.

Это может быть проблемой с синтетическими ETF – другими словами, они не подкреплены физическими активами. Физически подкрепленные ETF означают, что вы на самом деле являетесь держателем активов вашего фонда. Например, ETF iShares FTSE 100 будет на самом деле владеть акциями компаний, входящих в FTSE 100.

«Весь спектр наших фондов – тех, которые доступны розничным инвесторам – физически подкрепленные ETF. Но это не означает, что у синтетических ETF нет своих преимуществ», - говорит Джулиан Хинс из iShares. «Некоторые географические, торговые или имущественные ограничения могут препятствовать прямому владению активами, тогда вместо этого вы покупаете деривативы в инвестиционном банке, и эти активы обеспечивают вам инвестиционный доход».

Торгуемые на бирже обязательства (Exchange-traded notes, ETNs) или сырьевые активы (Exchange-traded commodities, ETCs) имеют другую структуру в сравнении с ETF. Обычно они являются долговыми инструментами, которые не попадают под законодательство ЕС, которое называется UCITS III, которое ограничивает риск контрагента и поощряет диверсификацию инвестиций. Подчеркивается, что ETFмогут иметь максимальный риск контрагента в 10%, что означает, что другие структуры, перечисленные здесь не попадают под эти правила. Вместо этого, такие продукты попадают либо в категорию ETN, либо, как в случае с золотом, - в категорию ETC.

Попаду ли я под схему компенсации Британии?
Важно иметь в виду, что все размещаемые по правилам UCITS фонды, такие как iShares и другие ETF не попадают под компенсационную схему. Схемы компенсации в целом покрывают те сценарии, когда инвестиционная фирма не может отвечать по своим обязательствам.

В случае с iShares, компании фондов имеют отдельные юридические права от BlackRock и активами, возложенными на держателей соответствующих фондов компании iShares. Если управляющий фондом обанкротится, ETF может назначить другого управляющего, который будет вести портфель или ликвидировать все бумаги и вернуть все активы инвесторам.

Помимо этого, нет риска эмитента в корзине, которая содержит ценные бумаги.

Какие еще существуют риски?
М-р Хинс считает, что ETF имеют те же риски, как и другие инвестиционные вложения – нет никаких гарантий, что вы не потеряете весь свой капитал, и вам нужно обратиться к финансовому консультанту, чтобы выбрать тот ETF, который подойдет вам по степени риска.

Некоторые ETF, как, например, те, что позволяют ставить на падение рынка, принося в этом случае прибыль, и маржинальные ETF могут оказаться слишком сложными для непрофессиональных инвесторов. Недостаток знаний может повлечь убытки и рекомендуется не инвестировать в те ETF, принцип действия которых вы не сможете объяснить другим. Используйте лишь то, что полностью понимаете, и все будет хорошо.

Сколько это стоит?
Приверженцы ETFs говорят, что такие фонды «очень демократичная» форма инвестиций, так как розничные и институциональные инвесторы платят одни и те же комиссии и несут те же издержки. Это необычно для финансового мира, где частные инвесторы обычно платят в несколько раз больше институциональных. ETF дешевле многих традиционных сборных фондов и первоначальные вложения в них ниже, чем в большинство инвестиций или ПИФов.

При этом в них не существует никакой платы за выход, но торговые комиссии могут различаться, как объясняет Дэн Дрэпер, объясняет глава фонда ETF в Credit Suisse.

«Чем активней ETF торгуется на бирже, тем ниже будут комиссии за сделку, так как брокеры будут конкурировать между собой, снижая спред между покупкой и продажей», - говорит он. «В плане комиссий, некоторые компании отказываются от брокерских комиссионных по некоторым ETF. ETF обходятся дешевле и являются более открытыми в сравнении с более традиционными инвестициями, например ПИФами».

Оценка: 3.5

11 недостатков ETF, которые инвесторы не должны игнорировать

Биржевые фонды (ETF) могут быть отличным инвестиционным инструментом как для мелких, так и для крупных инвесторов. Эти популярные фонды, которые похожи на паевые инвестиционные фонды, но торгуются как акции, стали популярным выбором среди инвесторов, стремящихся расширить разнообразие своих портфелей, не увеличивая время и усилия, которые им приходится тратить на управление своими инвестициями и их распределение.

Однако есть некоторые недостатки, о которых инвесторы должны знать, прежде чем окунуться в мир ETF.

Ключевые выводы

  • ETF стали невероятно популярными инвестициями как для активных, так и для пассивных инвесторов.
  • Хотя ETF действительно обеспечивают недорогой доступ к различным классам активов, отраслевым секторам и международным рынкам, они несут некоторые уникальные риски.
  • Понимание особенностей инвестирования в ETF важно, чтобы вас не застали врасплох в случае, если что-то случится.
5 недостатков ETF, которые нельзя игнорировать

Торговые комиссии

Одним из самых больших преимуществ ETF является то, что они торгуются как акции.ETF инвестирует в портфель отдельных компаний, обычно связанных общим сектором или темой. Инвесторы просто покупают ETF, чтобы сразу получить выгоду от инвестирования в этот более крупный портфель.

В результате биржевой природы ETF инвесторы могут покупать и продавать в течение рыночных часов, а также выставлять предварительные заказы на покупку, такие как лимиты и стопы. И наоборот, типичная покупка паевого инвестиционного фонда осуществляется после закрытия рынка после расчета чистой стоимости активов фонда.

Каждый раз, когда вы покупаете или продаете акции, вы платите комиссию. То же самое и с покупкой и продажей ETF. В зависимости от того, как часто вы торгуете ETF, торговые комиссии могут быстро накапливаться и снижать эффективность ваших инвестиций. С другой стороны, паевые инвестиционные фонды без нагрузки продаются без комиссии или платы за продажу, что делает их в этом отношении более выгодными по сравнению с ETF. Важно помнить о торговых комиссиях при сравнении инвестиций в ETF с аналогичными инвестициями в паевой инвестиционный фонд.

Если вы выбираете между похожими ETF и паевыми фондами, помните о различных структурах комиссионных для каждого, включая торговые комиссии. И помните, что активная торговля ETF, как и акциями, может серьезно снизить эффективность ваших инвестиций, поскольку комиссии быстро накапливаются.

Специфика комиссий за торговлю ETF во многом зависит от самих фондов, а также от их поставщиков. Большинство ETF взимают комиссию менее 10 долларов за заказ. Во многих случаях такие провайдеры, как Vanguard и Schwab, позволяют постоянным клиентам покупать и продавать ETF без комиссии.По мере того, как популярность ETF продолжает расти, также наблюдается рост фондов без комиссии.

Инвесторам также важно знать коэффициент расходов ETF. Коэффициент расходов - это показатель того, какой процент от общих активов фонда требуется для покрытия различных операционных расходов каждый год. Хотя это не совсем то же самое, что взнос, который инвестор платит фонду, он имеет аналогичный эффект: чем выше коэффициент расходов, тем ниже будет общий доход для инвесторов.ETF известны тем, что имеют очень низкие коэффициенты расходов по сравнению со многими другими инвестиционными инструментами. Для инвесторов, сравнивающих несколько ETF, это определенно нужно знать.

Основные колебания и риски

ETF, как и паевые инвестиционные фонды, часто хвалят за диверсификацию, которую они предлагают инвесторам. Однако важно отметить, что тот факт, что ETF содержит более одной базовой позиции, не означает, что на него не может повлиять волатильность. Возможность больших колебаний в основном будет зависеть от размера фонда.ETF, который отслеживает индекс широкого рынка, такой как S&P 500, вероятно, будет менее волатильным, чем ETF, который отслеживает конкретную отрасль или сектор, например ETF нефтесервисных услуг.

Поэтому очень важно знать, в чем фокус фонда и какие типы инвестиций он включает. Поскольку ETF продолжали становиться все более специфичными вместе с укреплением и популяризацией отрасли, это стало еще более серьезной проблемой.

В случае международных или глобальных ETF важны фундаментальные показатели страны, за которой следует ETF, а также кредитоспособность валюты в этой стране.Экономическая и социальная нестабильность также будет играть огромную роль в определении успеха любого ETF, инвестирующего в конкретную страну или регион. Эти факторы необходимо учитывать при принятии решений относительно жизнеспособности ETF.

Правило здесь - знать, что отслеживает ETF, и понимать основные риски, связанные с этим. Не позволяйте себе думать, что, поскольку некоторые ETF предлагают низкую волатильность, все эти фонды одинаковы.

Отсутствие ликвидности

Самый большой фактор для ETF, акций или чего-либо еще, что торгуется публично, - это ликвидность.Ликвидность означает, что когда вы что-то покупаете, у вас достаточно торгового интереса, и вы сможете получить от этого относительно быстро, не меняя цены.

Если ETF торгуется вяло, могут возникнуть проблемы с выходом из инвестиций, в зависимости от размера вашей позиции по отношению к среднему торговому объему. Самый большой признак неликвидности инвестиций - большие спреды между ценой покупки и продажи. Вы должны убедиться, что ETF ликвиден, прежде чем покупать его, и лучший способ сделать это - изучить спреды и движения рынка за неделю или месяц.

Правило здесь - убедиться, что интересующий вас ETF не имеет больших спредов между ценами покупки и продажи.

Распределение прироста капитала

В некоторых случаях ETF распределяет прирост капитала среди акционеров. Это не всегда желательно для держателей ETF, поскольку акционеры несут ответственность за уплату налога на прирост капитала. Обычно лучше, если фонд сохраняет прирост капитала и инвестирует его, а не распределяет его и создает налоговые обязательства для инвестора.Инвесторы обычно хотят реинвестировать эти распределения прироста капитала, и для этого им нужно будет вернуться к своим брокерам, чтобы купить больше акций, что создает новые комиссии.

Поскольку разные ETF по-разному относятся к распределению прироста капитала, для инвесторов может быть проблемой оставаться в курсе фондов, в которых они участвуют. Также важно, чтобы инвестор узнал о том, как ETF обрабатывает распределение прироста капитала, прежде чем инвестировать в него. фонд.

Как инвестировать в ETF

Купить ETF с единовременной выплатой просто.Скажем, 10 000 долларов - это то, что вы хотите инвестировать в конкретный ETF. Вы подсчитываете, сколько акций вы можете купить и какова будет стоимость комиссии, и получите определенное количество акций за свои деньги.

Тем не менее, существует также проверенный способ создания позиции для мелких инвесторов: усреднение долларовых затрат. Используя этот метод, вы берете те же 10000 долларов и вкладываете их ежемесячно, скажем, по 1000 долларов. Это называется усреднением стоимости в долларах, потому что в некоторые месяцы вы купите меньше акций на эти 1000 долларов из-за более высокой цены.В другие месяцы цена акций будет ниже, и вы сможете купить больше акций.

Конечно, большая проблема этой стратегии заключается в том, что ETF торгуются как акции; поэтому каждый раз, когда вы хотите купить этот конкретный ETF на сумму 1000 долларов, вы должны платить своему брокеру комиссию за это. В результате создание позиции в ETF с ежемесячными инвестициями может стать более дорогостоящим. По этой причине при торговле ETF предпочтение отдается единовременной выплате.

Правило здесь состоит в том, чтобы попытаться инвестировать единовременно, чтобы сократить брокерские сборы.

ETF с кредитным плечом

Когда дело доходит до соображений риска, многие инвесторы выбирают ETF, потому что считают, что они менее рискованны, чем другие способы инвестирования. Мы уже рассмотрели вопросы волатильности выше, но важно признать, что определенные классы ETF по своей природе значительно более рискованны в качестве инвестиций по сравнению с другими.

ETF с кредитным плечом - хороший пример. Эти ETF имеют тенденцию к снижению стоимости с течением времени и из-за ежедневных сбросов.Это может произойти даже тогда, когда базовый индекс процветает. Многие аналитики предостерегают инвесторов от покупки ETF с кредитным плечом. Тем инвесторам, которые придерживаются такого подхода, следует внимательно следить за своими инвестициями и помнить о рисках.

ETF против ETN

Поскольку на странице они выглядят одинаково, ETF и биржевые ноты (ETN) часто путают друг с другом. Однако инвесторам следует помнить, что это очень разные инвестиционные инструменты. У ETN будет заявленная стратегия: они также отслеживают базовый индекс товаров или акций, и у них также есть коэффициент расходов, среди других функций.

Тем не менее, ETN, как правило, имеют другой набор рисков, чем ETF. ETN сталкиваются с риском платежеспособности компании-эмитента. Если банк-эмитент ETN объявляет о банкротстве, инвесторам часто не везет. Этот риск отличается от рисков, связанных с ETF, и это то, о чем инвесторы, стремящиеся вскочить на тренд ETF, могут не осознавать.

Потеря контроля над налогооблагаемым доходом

Инвестор, который покупает доли в пуле различных отдельных акций, обладает большей гибкостью, чем тот, кто покупает ту же группу акций в ETF.Один из способов, которым это ставит в невыгодное положение инвестора ETF, заключается в его или ее способности контролировать сбор налоговых убытков. Если цена акции снижается, инвестор может продать акции с убытком, тем самым в определенной степени уменьшив общий прирост капитала и налогооблагаемую прибыль. Те инвесторы, которые владеют одними и теми же акциями через ETF, не имеют такой роскоши; ETF определяет, когда корректировать свой портфель, и инвестор должен купить или продать целую партию акций, а не отдельные имена.

Цена vs.Базовая стоимость

Как и акции, цена ETF иногда может отличаться от базовой стоимости этого ETF. Это может привести к ситуациям, в которых инвестор может фактически заплатить премию сверх стоимости базовых акций или товаров в портфеле ETF только для того, чтобы купить этот ETF. Это необычно и обычно со временем исправляется, но важно понимать, что это риск, на который приходится идти при покупке или продаже ETF.

Контрольные вопросы

Одна из причин, по которой ETF привлекают многих инвесторов, также может рассматриваться как ограничение отрасли.Инвесторы обычно не имеют права голоса в отношении отдельных акций в базовом индексе ETF. Это означает, что инвестор, стремящийся избежать деятельности конкретной компании или отрасли по причине, такой как моральный конфликт, не имеет такого же уровня контроля, как инвестор, сосредоточенный на отдельных акциях. Инвестору ETF не нужно тратить время на выбор отдельных акций, составляющих портфель; с другой стороны, инвестор не может исключить акции, не исключив своих инвестиций во весь ETF.

Ожидаемые результаты ETF

Хотя это не недостаток в том же смысле, что и некоторые из ранее упомянутых пунктов, инвесторы должны вкладывать средства в ETF с точным представлением о том, чего ожидать от результатов.

ETF чаще всего связаны с эталонным индексом, а это означает, что они часто предназначены для того, чтобы не превзойти этот индекс. Инвесторам, ищущим такую ​​опережающую динамику (которая, конечно же, сопряжена с дополнительными рисками), возможно, стоит обратить внимание на другие возможности.

Итог

Теперь, когда вы знаете риски, связанные с ETF, вы можете принимать более обоснованные инвестиционные решения. Популярность ETF значительно выросла, и во многих случаях эта популярность вполне заслужена. Но, как и все хорошее, у ETF есть свои недостатки.

Принятие обоснованных инвестиционных решений требует знания всех фактов о конкретном инвестиционном инструменте, и ETF не исключение. Знание недостатков поможет вам избежать потенциальных ловушек и, если все пойдет хорошо, получить неплохую прибыль.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем ценных бумаг
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем ценных бумаг
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем ценных бумаг
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем ценных бумаг
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Как инвестировать в ETF

Существует множество вариантов инвестирования - независимо от того, новичок вы или опытный инвестор. Огромное количество вариантов может быть ошеломляющим.

Итак, чтобы вы начали, сегодня я буду обсуждать одну из лучших инвестиций для новичков - ETF. По сравнению с другими вариантами инвестирования, ETF легко понять.

Итак, без лишних слов, приступим!

Что такое ETF?

ETF означает биржевой фонд.ETF позволяет вам покупать большое количество ценных бумаг - акций, облигаций или товаров - одновременно.

Вы можете думать об ETF как о корзине с продуктами, но вместо того, чтобы заполнять свою корзину яйцами и молоком, вы заполняете ее акциями или облигациями. И вместо того, чтобы покупать каждый товар по отдельности, вы приобретаете всю корзину сразу!

Как и отдельные акции, ETF торгуются на бирже в течение дня, и есть множество ETF на выбор. Некоторые ETF заполнены акциями, некоторые держат облигации, а другие отслеживают эффективность определенного сектора рынка (здравоохранение, фармацевтика или связь) или определенного индекса (S&P 500 или Dow Jones).

ETF против паевых инвестиционных фондов

Вы можете подумать, что ETF немного похож на паевой инвестиционный фонд, и, хотя у них есть несколько общих черт, у них также есть свои различия.

Оба позволяют покупать разные ценные бумаги

ETF и паевые инвестиционные фонды схожи в том, что они позволяют одновременно покупать большое количество ценных бумаг (акций, облигаций).

Это не только удобно, но и помогает добавить разнообразия. Покупая паевой инвестиционный фонд или ETF, вы, по сути, покупаете корзину ценных бумаг, которая содержит множество акций и облигаций, а не покупаете только одну или несколько.

ETF торгуются несколько раз в день, паевые инвестиционные фонды только один раз

Основное различие между ETF и паевым инвестиционным фондом состоит в том, что ETF торгуются на рынке в течение дня, как акции. С другой стороны, паевые инвестиционные фонды торгуют только один раз в день после закрытия рынка.

ETF обычно дешевле

Еще одно отличие состоит в том, что ETF обычно дешевле паевых инвестиционных фондов, потому что они, как правило, имеют более низкую плату за управление. Большинство ETF управляются пассивно.Это означает, что люди покупают и держат ETF, который отслеживает весь индекс с целью отражения рынка. Поскольку это долгосрочная стратегия, в ней мало способов покупки и продажи, которые помогают удерживать комиссии на низком уровне.

Многие паевые инвестиционные фонды активно управляются, что означает, что управляющий фондом активно выбирает инвестиции и пытается превзойти рынок. В результате человеческих усилий, а также более частых покупок и продаж, в результате которых взимаются комиссии, этот вариант стоит дороже!

ETF имеют более низкие минимальные инвестиционные требования

Наконец, для ETF требуются меньшие минимальные инвестиции, чем для паевых инвестиционных фондов.Если вы хотите купить ETF, вам просто нужно покрыть стоимость ETF плюс любые связанные с этим сборы или комиссии.

Это означает, что вы можете выйти на рынок за несколько долларов. С другой стороны, большинство паевых инвестиционных фондов имеют гораздо более высокие комиссии, которые требуют минимальных вложений в сотни или тысячи долларов.

Плюсы и минусы ETF

Вы можете подумать: «Ого, ETF звучат неплохо!» И вы правы, ETF прекрасны, но они не идеальны. Прежде чем решить, подходит ли вам ETF, подумайте о плюсах и минусах.

Плюсы

  • Низкий барьер для входа - минимальной суммы, необходимой для начала инвестирования в ETF, не существует. Все, что вам нужно, достаточно для покрытия стоимости одной акции и любых связанных с ней комиссий или сборов.
  • Диверсификация - вместо того, чтобы пытаться покупать каждую ценную бумагу по отдельности (что потребовало бы чрезвычайно много времени), вы можете быстро и легко приобрести один ETF, который содержит множество ценных бумаг.
  • Легко покупать и продавать - ETF торгуются как отдельные акции.Вы можете покупать и продавать в любой момент в течение дня.
  • Эффективное с точки зрения налогообложения - Вы не платите налоги, пока не продадите свои ETF с прибылью. Таким образом, вы сами решаете, когда решите продать и заплатить необходимые налоги.

Минусы

Хотя ETF довольно хороши, нет ничего идеального. Следует помнить о нескольких вещах.

  • Торговые издержки - , хотя одним из преимуществ ETF является то, что они обычно имеют более низкие комиссии, чем паевые инвестиционные фонды, вам все равно, возможно, придется платить комиссию при совершении сделки.Хотя многие дисконтные брокеры ввели торговлю с нулевой комиссией, не все это сделали.
  • Волатильность - ETF не застрахованы от волатильности. Хотя покупка ETF может быть более стабильной, чем вкладывание всех ваших денег в отдельные акции, на рынке все же есть потенциал для колебаний. Вы можете снизить риск, купив ETF, отслеживающий весь рынок (S&P 500 или Dow Jones), а не покупая ETF на одном рынке.

Как купить ETF?

Открыть инвестиционный счет

Чтобы купить ETF, вам необходимо открыть инвестиционный счет, в частности брокерский счет.Вы можете выбрать учетную запись с полным спектром услуг, где у вас будет доступ к финансовому консультанту, который даст вам совет и купит ETF от вашего имени.

Если вы чувствуете себя уверенно, делая что-то самостоятельно, и хотите сэкономить на комиссионных, тогда вы можете открыть онлайн-дисконтный брокерский счет и приобрести ETF для себя.

Если вы хотите открыть дисконтный брокерский счет, но не знаете, с чего начать, вы можете проверить два из лучших счетов ниже.

TD Америтрейд

С TD Ameritrade вы можете быстро открыть онлайн-брокерский счет и начать торговлю в кратчайшие сроки.

Нет минимального остатка на счете и комиссий за онлайн-сделки с акциями, опционами и ETF. Это означает, что все ваши инвестиционные доходы идут прямо в ваш карман.

Плюс, если вам нужна небольшая инвестиционная помощь, TD Ameritrade имеет в вашем распоряжении целый ряд инструментов.

Верность

Fidelity также предлагает онлайн-торговлю акциями, опционами и ETF без комиссии и без ежегодной платы за счет.

Fidelity также предлагает своим инвесторам доступ к инструментам исследования и мониторинга, которые вы можете использовать, чтобы решить, какой ETF вам подходит.

Теперь, если вы чувствуете себя немного напуганным идеей открытия дисконтного брокера и покупки ETF самостоятельно, но вы также не хотите платить комиссионные, связанные с полнофункциональным счетом - есть еще один вариант!

Используйте робо-советник

Вы также можете изучить возможность инвестирования с помощью робо-советника.

Робо-советник - это цифровая платформа, которая использует алгоритмы, чтобы помочь вам в выборе и управлении вашими инвестициями. Робо-консультант предоставляет многие из тех же услуг, что и полнофункциональный менеджер по работе с клиентами, но вместо советника-человека стоит программное обеспечение!

Не волнуйтесь, дело не только в программном обеспечении и роботах, роботы-консультанты по-прежнему нанимают людей для разработки алгоритмов, ответов на ваши вопросы и помощи.

Вот два лучших варианта робо-советника:

Улучшение

Если вас интересует робот-советник, вы можете попробовать Betterment. Betterment взимает ежегодную комиссию в размере 0,25% с вашего баланса на любом инвестиционном или пенсионном счете. Это составляет 25 долларов в год на каждые вложенные 10000 долларов.

Plus, счета Betterment не требуют минимального баланса. Если вы хотите узнать больше о Betterment, ознакомьтесь с этим подробным обзором.

Определите, какой тип ETF вы хотите купить

Если вы решили пойти по пути «сделай сам» и приобрести ETF самостоятельно, то следующий шаг - провести небольшое исследование.

Вы хотите ETF, который следует за индексом, таким как S&P 500, или, возможно, вас интересуют ETF, которые отслеживают определенный сектор рынка, такой как технологии или энергетика? Многие дисконтные брокерские счета предоставляют инструменты для исследования и проверки, которые помогут вам просматривать и сравнивать различные ETF по таким параметрам, как производительность и комиссии.

Этот процесс может быть утомительным, особенно для новичка. Если вы впервые покупаете, возможно, вы захотите рассмотреть недорогой ETF, который отслеживает индекс, такой как S&P 500.

Решите, сколько вы хотите потратить

Решите, сколько вы можете позволить себе потратить и как вы хотите вложить свои деньги.

Единовременный платеж может быть лучшим финансовым вариантом, особенно если вы хотите избежать сборов и комиссий, связанных с торговлей ETF. Однако усреднение долларовых затрат - еще одна инвестиционная стратегия, которую вы можете рассмотреть.

Усреднение долларовой стоимости подразумевает регулярные плановые инвестиции (еженедельно, ежемесячно, ежеквартально). Основное преимущество усреднения долларовой стоимости заключается в том, что вы не делаете больших вложений, когда рынок высок.Разделив платежи, вы будете делать некоторые покупки, когда цена высока, а некоторые - когда цена низкая, так что это помогает усреднить вещи!

Поскольку многие ETF взимают комиссию с продаж при покупке или продаже, убедитесь, что вы исследовали затраты, чтобы увидеть, стоит ли этого усреднения в долларовом выражении.

Пополнить счет

Прежде чем вы сможете приобрести ETF, вам необходимо убедиться, что вы внесли деньги на свой счет.

Вы можете пополнить свой счет, переведя деньги со своего чекового или сберегательного счета или выписав чек.Имейте в виду, что этот процесс может занять несколько дней, но как только деньги поступят на счет, вы готовы начать инвестировать!

Совершить покупку

Вы открыли свой брокерский счет, потратили некоторое время на изучение ETF, и теперь пора выполнить заказ.

Первое, что вам нужно сделать, это ввести тикерный символ для ETF, который вы хотите купить. Тикер представляет собой серию букв, обозначающих ценную бумагу, которую вы пытаетесь купить. Например, если вы ищете ETF, который отслеживает S&P 500, вас может заинтересовать ETF Vanguard S&P 500.Этот ETF имеет тикер «VOO».

Другие вещи, которые вам нужно знать, чтобы купить ETF, включают:

  • Цена предложения - Это самая низкая цена, которую продавец готов принять за ETF.
  • Цена предложения - Это сумма, которую покупатель готов заплатить за ETF.
  • Количество - Сколько акций вы хотите приобрести? Допустим, вы хотите потратить 200 долларов. Чтобы определить, сколько акций вы можете себе позволить, просто разделите 200 долларов на стоимость ETF - допустим, он стоит 40 долларов за акцию (200 долларов / 40 долларов = 5).
  • Тип ордера - «Ордер» отвечает за предоставление инструкций относительно того, как вы хотите приобрести ETF. Два наиболее распространенных типа ордеров - это рыночный или лимитный ордер.
  • Рыночный ордер позволяет сразу купить ETF по рыночной цене. Преимущество рыночного ордера в том, что он будет быстро исполнен. Однако гарантии по цене нет.
  • В лимитном ордере вы указываете цену, которую готовы заплатить за ETF, и ордер исполняется только при достижении этой цены (или ниже).Таким образом, цена гарантирована, однако, если эта цена недоступна, ваш заказ не будет выполнен.
  • Срок действия - Это позволяет вам определить, как долго ваш ордер будет оставаться активным до истечения срока его действия. Если какие-либо условия вам незнакомы, когда вы собираетесь купить ETF, вы можете найти их на брокерском сайте, погуглить или позвонить в брокерскую компанию и поговорить с человеком. После того, как вы заполнили свой заказ и внимательно проверили его, чтобы убедиться, что все правильно, вы готовы нажать кнопку покупки!

Дайте себе пять

Вы сделали это - поздравляю! Покупка вашего первого ETF может быть пугающей.Как видите, на самом деле процесс довольно прост. Сделать первый шаг и совершить покупку может быть непросто.

Как лучше всего инвестировать в ETF?

При большом количестве доступных ETF может быть сложно определить, какие из ETF являются лучшими. Честно говоря, для каждого инвестора ответ будет разным, в зависимости от таких вещей, как предпочтения, интерес, толерантность к риску, уровень знаний… и так далее.

Однако есть некоторые характеристики, на которые вы можете обратить внимание при покупке ETF:

ETF без комиссии

Торговые издержки, которые представляют собой комиссии, связанные с покупкой и продажей ETF, со временем увеличиваются.Особенно, если вы используете такой метод, как усреднение долларовой стоимости. Если ваша цель - поддерживать минимально возможную комиссию, обязательно ищите ETF без комиссии. Большинство брокерских компаний предлагают ETF без комиссии. И TD Ameritrade, и Fidelity предлагают онлайн-торговлю акциями, опционами и ETF без комиссии

.

Диверсификация

По мере того, как вы начинаете покупать больше ETF, важно убедиться, что вы диверсифицируете свой портфель ETF. Это означает, что нельзя класть все яйца в одну корзину ETF.Хотя сами по себе ETF более диверсифицированы, чем простая покупка отдельных акций, вам все же нужно быть уверенным, что вы покупаете ETF из разных секторов рынка, покупаете в компании с малой, средней и большой капитализацией и, возможно, изучаете ETF на международных или развивающихся рынках.

Чтобы узнать больше о том, как диверсифицировать свой инвестиционный портфель, ознакомьтесь с этой статьей.

Пассивное инвестирование

Если вы хотите инвестировать в долгосрочной перспективе, то вам могут подойти ETF с низким индексом комиссии.Вы можете приобрести ETF, который отслеживает весь сектор или индекс.

Применяя долгосрочный пассивный подход, вы можете избежать торговых комиссий, а также повысить налоговую эффективность вашего портфеля ETF.

Сводка

Вот и все - обзор того, что вам нужно знать, чтобы начать свой путь инвестирования в ETF! ETF - отличный актив, который можно добавить к вашим общим инвестициям. Они предоставляют простой способ создать диверсифицированный портфель с низкими затратами и минимальными усилиями.

Подробнее:

биржевых фондов | FINRA.org

Биржевые фонды (ETF) сочетают в себе аспекты паевых инвестиционных фондов и традиционных акций. Как и паевой инвестиционный фонд, ETF - это объединенный инвестиционный фонд, который предлагает инвестору заинтересованность в профессионально управляемом, диверсифицированном портфеле инвестиций. Но в отличие от паевых инвестиционных фондов, акции ETF торгуются как акции на фондовых биржах, и их можно покупать или продавать в течение торгового дня по колеблющимся ценам.

Все ли ETF одинаковы?

Нет. ETF могут отличаться разными способами:

  • Нормативно-правовая база. Большинство ETF зарегистрированы в SEC как инвестиционные компании в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, а акции, которые они предлагают населению, зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года. Некоторые ETF, которые инвестируют в товары, валюты или товары - или валюту - базируемые инструменты не являются зарегистрированными инвестиционными компаниями, хотя их публично размещенные акции зарегистрированы в соответствии с Законом о ценных бумагах.
  • Стиль управления. Многие ETF предназначены для пассивного отслеживания определенного рыночного индекса и похожи на индексные паевые инвестиционные фонды.Эти ETF стремятся достичь той же доходности, что и индекс, который они отслеживают, путем инвестирования во все или репрезентативную выборку акций, включенных в индекс. В последние годы активно управляемые ETF стали еще одним выбором для инвесторов. Управляющий портфелем активно управляемого ETF покупает и продает акции в соответствии с инвестиционной стратегией, а не отслеживает индекс.
  • Инвестиционная цель. Инвестиционные цели различаются в зависимости от ETF и стиля управления данным ETF.Цель пассивно управляемых ETF - воспроизвести производительность индекса, отслеживаемого ETF. С другой стороны, советники активно управляемых ETF инвестируют для достижения конкретной инвестиционной цели, самостоятельно принимая инвестиционные решения. Некоторые пассивно управляемые ETF стремятся получить доход, который является кратным или обратным (обратным) кратным доходности определенного фондового индекса. Они называются ETF с кредитным плечом или обратными ETF. Инвестиционная цель ETF указана в его проспекте.
  • Индексы отслеживаются. ETF отслеживают огромное количество индексов. Некоторые индексы представляют собой очень широкие рыночные индексы, например, общие индексы рынка акций или облигаций. Другие ETF отслеживают более узкие индексы, например, индексы средних и малых компаний, только корпоративные облигации или только международные компании. Некоторые EFT отслеживают чрезвычайно узкие - а иногда и очень новые - индексы, которые могут быть не полностью прозрачными или о которых мало что известно.

Гайки и болты ETF

В отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF не продают акции и не выкупают акции напрямую у розничных инвесторов.Чтобы инвесторы могли покупать и продавать акции на бирже, ETF используют уникальный формат. ETF заключает контракты с финансовыми учреждениями (обычно с крупными брокерами-дилерами), выступая в качестве уполномоченных участников (AP). AP покупают и выкупают акции напрямую в ETF большими пакетами акций, называемыми Creation Units. AP обычно продают часть или все свои акции ETF на бирже. Это позволяет инвесторам покупать и продавать акции ETF, как акции любой публичной компании.

Покупка и продажа ETF

Инвесторы, покупающие или продающие акции в ETF, обычно платят брокерскую комиссию за каждую транзакцию.Когда вы покупаете или продаете акции ETF, вы получаете рыночную цену на бирже в момент размещения ордера. Эта цена может колебаться в течение торгового дня. С другой стороны, паевой инвестиционный фонд определяет стоимость чистых активов в конце каждого торгового дня. Когда вы покупаете или выкупаете доли паевого инвестиционного фонда, вы получаете цену, основанную на стоимости чистых активов, рассчитанной в следующий раз после того, как вы отправили свой заказ. Внутридневное ценообразование ETF, как правило, дает инвесторам большую гибкость в торговле, потому что вы можете отслеживать, как идет цена, и вам не нужно ждать до конца дня, чтобы узнать цену покупки или продажи.

Как и в случае с другими инвестициями, вы можете заработать на ETF, если продадите свои акции дороже, чем вы заплатили. Вы также выиграете, если ценные бумаги, которыми владеет ETF, выплачивают проценты или дивиденды. Этот доход может реинвестироваться или выплачиваться акционерам ежеквартально или ежегодно, в зависимости от структуры ETF. ETF также может упасть в цене. Конечно, если стоимость упадет и вы продадите, вы можете понести убыток.

В отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF можно покупать с маржой и продавать их в шорт.Эти передовые инвестиционные стратегии могут быть полезны для некоторых опытных инвесторов, хотя для других инвесторов затраты и риски таких стратегий могут перевешивать потенциальные выгоды.

При использовании ETF вы обычно платите комиссию за каждую транзакцию, как за отдельные акции. По этой причине ETF обычно не рекомендуются для стратегий инкрементного инвестирования, таких как усреднение долларовой стоимости: комиссионные, которые вы платите за каждую покупку или продажу, могут снизить доходность ваших инвестиций. То же самое относится и к паевым инвестиционным фондам, которые взимают плату за предварительные продажи.

Ряд поставщиков ETF начали предлагать ETF без комиссии. Хотя это может быть выгодно для инвесторов, которые планируют совершать множество мелких сделок, угол продаж без комиссии не должен быть единственным фактором при определении того, какой ETF покупать. Вы захотите прочитать мелкий шрифт в отношении сделок без комиссии (по крайней мере, одна фирма взимает с вас комиссию, если вы покупаете ETF без комиссии и торгуете им в течение 30 дней с момента покупки). И, как мы опишем дальше, у ETF также должны быть рассмотрены коэффициенты расходов - это другой тип затрат, который может увеличиваться.

Расходы по ETF

В дополнение к любой брокерской комиссии, которую вы можете заплатить, у ETF есть коэффициенты расходов, как у паевых инвестиционных фондов, которые рассчитываются как процент от вложенных вами активов. ETF не имеют сборов или комиссий 12b-1 (сборы, которые ежегодно снимаются с активов паевого инвестиционного фонда для покрытия затрат на маркетинг и распределение фонда среди инвесторов).

В целом, активно управляемые ETF стоят больше, чем индексные ETF с пассивным управлением. Перед покупкой акций ETF внимательно прочтите всю доступную информацию об ETF, включая проспект эмиссии.Все ETF предоставляют проспект эмиссии по запросу.

ETF и налоги

Вы можете владеть ETF на облагаемых налогом, отсроченных или не облагаемых налогом счетах. В налогооблагаемых счетах любой прирост капитала, полученный вами от продажи долей фонда, облагается налогом в том году, в котором вы их реализовали, хотя применяемая ставка может быть вашей ставкой долгосрочного прироста капитала.

Напротив, на счете с отложенным налогом любая прибыль становится частью общих активов на счете и облагается налогом как обычный доход, когда вы снимаете их в какой-то момент в будущем.На безналоговом счете любая прибыль или доход не будут облагаться налогом, если вы будете соблюдать правила снятия средств.

Хотя ETF, хранящиеся на налогооблагаемом счете, обычно приводят к меньшим налоговым обязательствам, чем если бы вы держали аналогично инвестированный паевой инвестиционный фонд на том же счете, возможны исключения. Использование заемных средств в обратных ETF может привести к возникновению налоговых обязательств. То же самое и с некоторыми экзотическими ETF - например, с фондами развивающихся рынков и фондами, которые инвестируют в драгоценные металлы, которые IRS считает «предметом коллекционирования», облагается налогом как обычный доход для краткосрочной прибыли и 28 процентов для долгосрочной прибыли.

Для получения дополнительной информации о налоговом режиме конкретного ETF обязательно прочтите проспект

Дополнительная информация

Следующие ресурсы предоставляют дополнительную информацию об ETFs:

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *