Разное

Инвестиционное финансирование: Инвестиционное кредитование

28.01.1982

Содержание

Инвестиционное кредитование – востребованная услуги от «Абсолют Банка»

Инвестиционное кредитование – востребованная услуги от «Абсолют Банка»

Инвестиционное кредитование

Абсолют Банк предлагает гибкие условия финансирования долгосрочных новых или существующих инвестиционных проектов

Заказать звонок

Невозобновляемая кредитная линия

  • Ставка
    устанавливается индивидуально

  • Сумма
    от фин. состояния компании

  • Срок
    до 5 лет

Условия программы

Узнайте про льготы


для наших клиентов

Скидки по продуктам и привилегии для держателей карт, 
зарплатных клиентов, сотрудников РЖД

Подробнее

Заказать звонок

Заявка отправлена

Ваша заявка на обратный звонок принята и будет рассмотрена в течение 2-х рабочих дней.


У Вас остались вопросы?
Звоните по бесплатному номеру

АКБ «Абсолют Банк» (ПАО) использует файлы cookie с целью персонализации сервисов и повышения удобства пользования веб-сайтом. Cookie представляют собой небольшие файлы, содержащие информацию о предыдущих посещениях веб-сайта. Если вы не хотите использовать файлы «cookie», измените настройки браузера.

Хорошо

Инвестиционное кредитование бизнеса и проектов: получить инвестиционный кредит

Какие требования предъявляются к компании-заемщику?

Компания должна работать на маркетплейсе от 3 мес

На какой срок выдается кредит?

Кредит выдается на срок от 2 мес до 2 лет, точный расчет зависит от статистики ведения бизнеса на маркетплейсе

Как долго рассматривается заявка на кредит?

Средний срок оформления 2-3 дня, но мы улучшаемся и ускоряемся каждый день)

Как быстро перечисляются денежные средства?

В течение 1 часа с момента заявки в личном кабинете

Как подается заявка на кредит поставщику маркетплейсов?

Вы можете связаться с нашими менеджерами по бесплатному телефону или же оставить заявку на сайте компании.

Как происходит выдача кредита?

После одобрения и открытия лимита, вы делаете заявку и средства поступают на расчетный счет указанный вами

Если мы вносим повторную заявку на кредит, нужны ли те же документы?

Нет, только номер нового аукциона.

Какие показатели учитываются при одобрении займа?

В первую очередь, возможности компании обеспечить займ в случае выигрыша аукциона. Компания должна быть прибыльной, то есть валюта баланса и квартальная выручка должны превышать издержки компании

Какие документы нужны для рассмотрения заявки на кредитование?

Нужен номер аукциона, в котором планируется принять участие и бухгалтерская отчетность (или же книга расходов/доходов для УСН) за весь последний год и за прошедшие кварталы.

Какова процедура возвращения займа и вывода денежных средств с электронных торговых площадок?

По окончании аукциона, денежные средства автоматически возвращаются при помощи механизма ЭТП. Каждая площадка имеет собственные установленные правила возвращения денежных средств. Мы пришлем подробную инструкцию по всем площадкам и наши менеджеры окажут консультативную помощь.

Можете ли вы предоставить список площадок, с которыми работаете?

Мы работаем с шестью основными площадками: Сбербанк АСТ, РТС-Тендер, РосЭлторг, ММВБ, ЗаказРФ, ЭТП РФ.

Опишите процесс получения денежных средств при оформлении заявки?

У разных площадок свои особенности предоставления кредита. У Сбербанка-АСТ после создания отложенной заявки, подтверждения возвращения денежных средств, компания ТК-Тендер в личном кабинете Сбербанк-АСТ получает уведомление, после чего транш отправляется на ваш лицевой счет. При поступлении обеспечения заявка блокируется.

Росэлторг осуществляет перевод денежных средств после получения клиентом договора-оферты. ТК-Тендер перечисляет кредит в необходимом размере на лицевой счет клиента. Внимательно указывайте номер лицевого счета в заявке.

Можно ли получить тендерный кредит непосредственно в день обращения?

Да это возможно. Для постоянных клиентов есть приоритет в скорости выдачи кредита. Новый клиент тоже может получить заем в день обращения, если предоставит все необходимые документы, оперативно их подпишет и оплатит процент за выдачу.

Можете ли вы предоставить список площадок, с которыми работаете?

Мы имеем аккредитацию на Сбербанк АСТ, РТС-Тендер, РосЭлторг, ММВБ, ЗаказРФ, ЭТП РФ, Фабрикант.

Как можно подать заявку на тендерный кредит?

Можно воспользоваться формой обратной связи или написать на почтовый ящик [email protected] или позвонить по телефону. Также работают популярные месенджеры: WhatsApp и Viber. В письмо вложите сканы документов ИНН/КПП, ОГРН, выписку ЕГРЮЛ, протокол о назначении генерального директора, номер извещения аукциона, на который требуется предоставление кредита. Через час после подачи документов с вами свяжется наш сотрудник и сообщит о принятом решении/

Инвестиционное кредитование бизнеса – Коммерсантъ Воронеж

На сегодняшний день одной из главных форм банковского кредита является инвестиционный кредит, который предоставляется кредитно-финансовыми организациями предпринимателям для реализации различных инновационно-инвестиционных проектов и играет исключительно важную роль в развитии рыночной экономики.

В развитых странах с использованием банковских ссуд финансируется свыше половины инвестиционных проектов. Россия – не исключение. Одним из главных источников финансирования инвестиционных проектов в нашей стране также остается банковское кредитование. Отраслевые предпочтения банков здесь самые разнообразные, особенно, отмечают эксперты, потенциал виден в сельском хозяйстве, пищевой и химической промышленности.

Известно, что производственные мощности в некоторых отраслях изношены на 80%. В связи с этим становится все более актуальным привлечение банковских кредитов для реализации инвестпроектов по созданию и обновлению предприятий с целью вывода их на мировой рынок с конкурентоспособной продукцией.

Объектами банковского инвестиционного кредитования могут быть капитальные вложения предприятий на строительство, реконструкцию и техническое перевооружение объектов производственного и социально-бытового назначения, приобретение техники, оборудования и транспортных средств, зданий и сооружений, а также на создание совместных предприятий, научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности.

Директор операционного офиса «Воронежский» Александр Дронов

При этом инвестиционное кредитование по-прежнему остается довольно рискованным, что препятствует динамичному развитию данного направления банковской деятельности. Для устранения этого барьера кредитным организациям нужно иметь проверенную схему комплексной оценки инвестиционного проекта. О том, на что конкретно банки обращают внимание при выдаче подобных кредитов, мы поинтересовались у директора воронежского операционного офиса Прио-Внешторгбанка Александра Дронова.

— Александр Евгеньевич, Прио-Внешторгбанк – новый игрок на рынке Воронежа. В Рязани он известен как надежный партнер сотен организаций и давно завоевал доверие своих клиентов. Что Ваш банк может предложить воронежскому бизнес-сообществу в части финансирования инвестпроектов?

— Кредитная деятельность нашего банка всегда была и остается связана с финансированием реального сектора экономики. Реализация этой миссии способствует устойчивому экономическому росту наших клиентов. Если говорить конкретно о выдаче инвестиционного кредита, то для его оформления помимо стандартного пакета документов, как и любой банк, мы запрашиваем инвестиционный план, экономическое обоснование проекта и расчет его окупаемости. Что касается рисков, то при разработке инвестиционной политики мы исходим из реальных оценок этих рисков, а также экономической эффективности и финансовой привлекательности инвестпроектов.

— Существует мнение, что специалисты финансовых служб банков, занимающиеся анализом экономической ситуации и финансового рынка, не всегда могут сделать грамотный анализ и оценку эффективности инвестиционных вложений.

— Профессиональная оценка инвестпроектов одно из главных преимуществ Прио-Внешторгбанка в этой области. За 28 лет работы на рынке мы предоставили кредиты на финансирование не одной сотни инвестиционных проектов. Накопленный аналитический опыт колоссален, благодаря чему специалисты нашего банка могут оперативно определить перспективность проекта, выявить недочеты, которые способны негативно повлиять на его реализацию. В процессе работы мы помогаем клиенту в подготовке всех необходимых документов и даем ему возможность ещё раз взглянуть на свой проект со стороны, чтобы внести необходимы коррективы до начала его реализации и тем самым исключить неучтенные риски, которые могут привести к убыткам.

— На сегодняшний день банки предпочитают финансировать крупные инвестпроекты и почти не уделяют внимания малым проектам, которые также способны приносить высокую доходность. В результате они закрываются.

— Для нас не имеет принципиального значение масштаб проекта, главное – это его результативность. Банк проводит тщательный анализ эффективности вложения в любые проекты, даже в микро. В Рязани мы финансируем десятки предприятий, нуждающихся в приобретении коммерческой недвижимости, транспорта, различного оборудования. У нас есть положительный опыт выдачи инвестиционных кредитов на строительство жилых и туристических комплексов, социально-значимых объектов и т.д. Например, недавно мы выдали кредит предпринимателю на покупку оборудования для переработки мусора. Оценив проект, мы сочли его весьма перспективным.

— Как Вы оцениваете условия получения инвестиционного кредита с точки зрения заемщика?

— Если говорить на примере Прио-Внешторгбанка, то условия для каждого предпринимателя всегда индивидуальны, все зависит от его финансового состояния, объема сотрудничества с банком и срока кредитования. Наши условия весьма выгодны. Мы рассматриваем заявку в максимально сжатые сроки, самостоятельно и бесплатно для клиента оцениваем залог, не выставляем никаких требований по страхованию и штрафов за досрочное погашение. Мы можем оформить как разовый кредит, так и кредитную линию. Вне зависимости от формы инвестиционного кредита, его погашение начинается по достижении проектом рентабельности.

— Как Вы считаете, современному бизнесу выгодно брать такой кредит?

— Для того чтобы предприятие продолжало приносить прибыль, оно должно развиваться. Для этого в него надо вкладывать деньги. Изымать средства из оборота – не самая лучшая идея. Поэтому, да, использовать заемные средства для модернизации и расширения, на мой взгляд, верное решение.

Более подробную информацию об услугах Прио-Внешторгбанка можно получить по адресу Воронеж, ул. Кирова, д. 4, БЦ «Эдельвейс»
по телефону: +7 (473) 206-50-06 на сайте Прио-Внешторгбанка

Прио-Внешторгбанк (ПАО), лицензия Банка России №212..

Государственная программа поддержки инвестиционных проектов

Документы для предоставления в АО «Альфа-Банк» с целью анализа инвестиционных проектов для участия в Программе

I. Заявка на участие в отборе, подписанная уполномоченным лицом лица, представляющего в уполномоченный банк документы по инвестиционному проекту, реализуемому на территории Российской Федерации на основе проектного финансирования (далее — инвестиционный проект), в том числе включающая следующие сведения:

  1. полное наименование, местонахождение, идентификационный номер налогоплательщика и основной государственный регистрационный номер инициатора проекта, конечного заемщика и уполномоченного банка;

  2. наименование инвестиционного проекта;

  3. предельные сумма и срок кредита, привлеченного для реализации инвестиционного проекта;

  4. сумма гарантии.

Документы по инвестиционному проекту должны содержать следующую информацию:

  1. Наименование инвестиционного проекта.

  2. Краткое описание инвестиционного проекта.

  3. Организации, принимающие участие в финансировании инвестиционного проекта.

  4. Цели инвестиционного проекта.

  5. Вклад инвестиционного проекта в достижение целей отраслевой стратегии, стратегии развития региона и целевых показателей государственных программ Российской Федерации.

  6. Оценка потенциального спроса (объема рынка) на продукцию (услуги).

  7. Срок реализации инвестиционного проекта:

    — фаза строительства;

    — фаза эксплуатации.

  8. Объем капитальных вложений в реальных ценах.

  9. Объем финансирования инвестиционного проекта:

    — заемное финансирование, планируемый срок погашения кредитов и займов;

    — собственный капитал;

    — средства партнеров по инвестиционному проекту;

    — бюджетные средства.

  10. Планируемые показатели эффективности инвестиционного проекта, в том числе чистая приведенная стоимость (которая должна быть неотрицательной), внутренняя норма рентабельности и срок окупаемости.

  11. Рейтинг долгосрочной кредитоспособности инициатора инвестиционного проекта (если применимо).

  12. Социальные эффекты от инвестиционного проекта.

  13. Создание объектов социальной инфраструктуры.

  14. Риски реализации инвестиционного проекта.

  15. Анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз инвестиционного проекта.

  16. Результаты технологического и ценового аудита инвестиционного проекта.

  17. Информация об организациях, планируемых к привлечению в качестве исполнителей (подрядчиков) при реализации инвестиционного проекта, и об их опыте в соответствующих сферах деятельности.

  18. Ответственный исполнитель инвестиционного проекта (контактные данные).

  19. Пояснительная записка, которая состоит:

    — из раздела, содержащего обоснование стратегической значимости инвестиционного проекта и включающего описание значения проекта для экономики страны (региона) и возникающих социально-экономических эффектов от реализации инвестиционного проекта;

    — из раздела, содержащего описание потенциальных ограничений для успешной реализации инвестиционного проекта и включающего подразделы, описывающие ограничения, связанные с рынком сбыта продукции, качеством технической проработки инвестиционного проекта, организационной проработкой инвестиционного проекта и его управлением, а также ресурсной базой инвестиционного проекта;

    — из раздела, содержащего альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта и указывающего возможные варианты реализации инвестиционного проекта при изменении данных, предусмотренных пунктами 6 — 9 и 14 настоящего раздела.

II. Схема товарно-денежных потоков Заемщика (Группы, если Заемщик входит в группу компаний). К схеме должно быть приложено описание бизнеса группы с расшифровкой функций отдельных компаний (включая Заемщика).

III. Бухгалтерская отчетность на последнюю отчетную дату и за последний завершенный финансовый год (балансы и формы № 2, 3, 4, 5).

IV. Аудированная консолидированная отчетность (в соответствии со стандартами МСФО/GAAP) по заемщику/группе за последний календарный год и полгода (в зависимости от частоты формирования) (если консолидированная отчетность готовится).

V. Расшифровка действующих кредитных продуктов в банках, а также обязательств кредитного характера на текущую дату (наименование кредитора, вид кредитного продукта, процентная ставка, вид и сумма обеспечения, дата выдачи, дата погашения, график погашения, предельная сумма задолженности, текущая форма задолженности, наличие просрочек и пролонгаций (при наличии просрочек или пролонгаций, необходимо указать их срок и причину возникновения).

VI. Документы, характеризующие кредитную историю инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика, а также их участников (акционеров) (при их наличии).

VII. Справки инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика о том, что в отношении инициатора инвестиционного проекта и конечного заемщика не возбуждено производство по делу о несостоятельности (банкротстве) в установленном законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) порядке.

VIII. Информация о положении компании на рынке (с указанием основных конкурентов и доли рынка).

IX. Иные документы по запросу Банка.

Официальный интернет-портал Администрации Томской области — Ошибка

array
(
    'code' => 404
    'type' => 'CHttpException'
    'errorCode' => 0
    'message' => 'Невозможно обработать запрос \"uploads/ckfinder/286/userfiles/files/2%20%d0%98%d0%bd%d0%b2%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%be%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b5%20%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d0%b5%20%d0%b8%20%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b5%d0%ba%d1%82%d0%bd%d0%be%d0%b5%20%d1%84%d0%b8%d0%bd%d0%b0%d0%bd%d1%81%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d0%b5.pptx\".'
    'file' => '/var/www/production/yii/framework/yiilite.php'
    'line' => 1803
    'trace' => '#0 /var/www/production/yii/framework/yiilite.php(1719): CWebApplication->runController(\'uploads/ckfinde...\')
#1 /var/www/production/yii/framework/yiilite.php(1236): CWebApplication->processRequest()
#2 /var/www/production/public/index.php(72): CApplication->run()
#3 {main}'
    'traces' => array
    (
        0 => array
        (
            'file' => '/var/www/production/yii/framework/yiilite.php'
            'line' => 1719
            'function' => 'runController'
            'class' => 'CWebApplication'
            'type' => '->'
            'args' => array
            (
                0 => 'uploads/ckfinder/286/userfiles/files/2%20%d0%98%d0%bd%d0%b2%d0%b5%d1%81%d1%82%d0%b8%d1%86%d0%b8%d0%be%d0%bd%d0%bd%d0%be%d0%b5%20%d0%ba%d1%80%d0%b5%d0%b4%d0%b8%d1%82%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d0%b5%20%d0%b8%20%d0%bf%d1%80%d0%be%d0%b5%d0%ba%d1%82%d0%bd%d0%be%d0%b5%20%d1%84%d0%b8%d0%bd%d0%b0%d0%bd%d1%81%d0%b8%d1%80%d0%be%d0%b2%d0%b0%d0%bd%d0%b8%d0%b5.pptx'
            )
        )
        1 => array
        (
            'file' => '/var/www/production/yii/framework/yiilite.php'
            'line' => 1236
            'function' => 'processRequest'
            'class' => 'CWebApplication'
            'type' => '->'
            'args' => array()
        )
        2 => array
        (
            'file' => '/var/www/production/public/index.php'
            'line' => 72
            'function' => 'run'
            'class' => 'CApplication'
            'type' => '->'
            'args' => array()
        )
    )
)
Официальный интернет-портал Администрации Томской области — Ошибка | Администрация Томской области

404

Просим прощения, ведутся технические работы

/var/www/production/yii/framework/yiilite.php at line 1803

#0 /var/www/production/yii/framework/yiilite.php(1719): CWebApplication->runController('uploads/ckfinde...')
#1 /var/www/production/yii/framework/yiilite.php(1236): CWebApplication->processRequest()
#2 /var/www/production/public/index.php(72): CApplication->run()
#3 {main}

Кредитование — Экспобанк

Правовая информация

Условия использования данного интернет-сайта

Указанные ниже условия определяют порядок использования данного интернет-сайта. Пользуясь доступом к этому интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, соглашаетесь соблюдать изложенные ниже условия в полной мере.

Обращаем Ваше внимание, что если Вы уже являетесь клиентом АО «Экспобанк», то настоящие условия следует применять совместно с положениями и требованиями, определенными в соответствующем договоре между Вами и АО «Экспобанк». Просим принять во внимание, что все продукты и услуги АО «Экспобанк» предоставляются Вам на основании соответствующих договоров.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменить настоящие условия в любое время без предварительного уведомления пользователей данного интернет-сайта путем внесения необходимых изменений в настоящие условия. Продолжая использовать доступ к данному интернет-сайту (в том числе к любой из его страниц) Вы, тем самым, подтверждаете Ваше согласие соблюдать все изменения в настоящих условиях.

Доступ к сайту

АО «Экспобанк» имеет право по своему усмотрению в одностороннем порядке ограничить доступ к информации, содержащейся на данном интернет-сайте, в том числе (но, не ограничиваясь) если есть основания полагать, что такой доступ осуществляется с нарушением настоящих условий.

Обращаем Ваше внимание, что данный интернет-сайт разработан таким образом, и его структура подразумевает, что доступ к интернет-сайту и получение соответствующей информации должны начинаться со стартовой страницы интернет-сайта. В этой связи, доступ к любой странице этого интернет-сайта посредством прямой ссылки на такую страницу, минуя стартовую страницу данного интернет-сайта может означать, что Вы не увидите важную информацию о данном интернет-сайте, а также условия использования этого интернет-сайта.

Авторские права

Информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, предназначена только для Вашего личного использования. Запрещается сохранять, воспроизводить, передавать или изменять любую часть данного интернет-сайта без предварительного письменного разрешения АО «Экспобанк». Разрешается распечатка информации с данного интернет-сайта только для Вашего личного использования такой информации.

Продукты и услуги третьих лиц

В случае если на данном интернет-сайте находятся ссылки на интернет-сайты третьих лиц, такие ссылки не являются поддержкой, продвижением, либо рекламой со стороны АО «Экспобанк» продуктов или услуг предлагаемых на таких интернет-сайтах третьих лиц. Вы самостоятельно несете всю ответственность, связанную с использованием Вами указанных ссылок для доступа к интернет-сайтам третьих лиц. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за содержание, использование или доступность таких интернет-сайтов третьих лиц или за любые потери или ущерб, возникающие в результате использования таких интернет-сайтов третьих лиц. АО «Экспобанк» не проверяет, не гарантирует и не несет ответственности за точность и корректность информации, содержащейся на таких интернет-сайтах третьих лиц.

Данный интернет-сайт может содержать материалы и информацию, предоставленные третьими лицами. АО «Экспобанк» не несет ответственности или обязанности за точность и корректность таких материалов и информации.

Третьим лицам запрещается размещать ссылки на данный интернет-сайт в других интернет-сайтах или размещать ссылки в данном интернет-сайте на другие интернет-сайты без предварительного получения письменного согласия АО «Экспобанк».

Отсутствие оферты

Никакая информация, содержащаяся на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве предложения или рекомендации о приобретении или размещении любых инвестиций или о заключении любой другой сделки или предоставлении инвестиционных советов или оказании услуг.

Отсутствие гарантий

Принимая во внимание, что АО «Экспобанк» предпринимает и будет предпринимать все разумные меры для обеспечения аккуратности и достоверности информации размещенной на данном интернет-сайте, следует учитывать, что АО «Экспобанк» не гарантирует и не принимает никаких обязательств (прямых и косвенных) по отношению к точности, своевременности и полноте размещенной на данном интернет-сайте информации.

Оценки, заключения и любая другая информация, размещенные на данном интернет-сайте следует применять только в информационных целях и только для Вашего персонального использования (принимая во внимание порядок изменения настоящих условий, изложенный в начале).

Никакая информация, размещенная на данном интернет-сайте, не может и не должна рассматриваться в качестве инвестиционного, юридического, налогового или любого другого совета или консультации, и не предназначена и не должна использоваться при принятии каких-либо решений (в том числе инвестиционных). Вам следует получить соответствующую специфическую профессиональную консультацию, прежде чем принять какое-либо решение (в том числе инвестиционное).

Ограничение ответственности

АО «Экспобанк» ни при каких обстоятельствах не несет ответственности или обязательств ни за какой ущерб, включая (без ограничений) ущерб или потери любого вида вследствие невнимательности, включая (без ограничений) прямые, косвенные, случайные, специальные или сопутствующие убытки, ущерб или расходы, возникшие в связи с данным интернет-сайтом, его использованием, доступом к нему, или невозможностью использования или связанные с любой ошибкой, несрабатыванием, неисправностью, компьютерным вирусом или сбоем оборудования, или потеря дохода или деловой репутации, даже в тех случаях, когда в явно выраженной форме Вам было сообщено о возможности таких потерь или ущерба, возникших в связи доступом, использованием, работой, просмотром данного интернет-сайта, или размещенных на данном интернет-сайте ссылок на интернет-сайты третьих лиц.

АО «Экспобанк» оставляет за собой право изменять, приостанавливать или прекращать временно или на постоянной основе работу данного интернет-сайта или любой его части с предварительным уведомлением или без предварительного уведомления в любое время по своему усмотрению. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все изменения, приостановление или прекращение работы данного интернет-сайта не влекут возникновения каких-либо обязательств перед Вами со стороны АО «Экспобанк».

Регулирующее законодательство

Настоящие условия регулируются законодательством Российской Федерации. Вы подтверждаете и соглашаетесь, что все вопросы и споры, возникающие в связи с данным интернет-сайтом и условиями его использования подлежат рассмотрению в юрисдикции Российской Федерации.

Данный интернет-сайт разработан для использования в Российской Федерации и не предназначен для использования любым физическим или юридическим лицом, находящимся в юрисдикции или стране, где публикация информации, размещенной на данном интернет-сайте или возможность доступа к данному интернет-сайту или распространение информации с помощью данного интернет-сайта или иное использование данного интернет-сайта нарушают законодательство такой юрисдикции или страны. В случае если Вы решили воспользоваться доступом к информации, размещенной на данном интернет-сайте, обращаем Ваше внимание, что Вы самостоятельно несете ответственность за соблюдение применимых местных, государственных или международных законов, и Вы самостоятельно несете ответственность за любое использование информации размещенной на данном интернет-сайте вне юрисдикции Российской Федерации. В случае возникновения какого-либо вопроса, связанного с применением регулирующего законодательства, рекомендуем Вам обратиться за помощью к Вашему консультанту по юридическим вопросам.

Инвестиционные кредиты – банк «Урал ФД»

БерезникиЕкатеринбургМоскваПермь (Ленинский, Свердловский, Кировский р-ны)Пермь (Дзержинский, Индустриальный р-ны)СоликамскЧайковскийНовосибирскВаш город

Представьтесь, пожалуйста

ИНН организации или ИП

Ваш телефон

Я согласен с условиями обработки персональных данных

Полное руководство по финансированию инвестиционной собственности

Есть много причин инвестировать в недвижимость. Это может быть защитой от волатильности рынка, когда акции падают, и есть также много льгот, связанных с владением инвестиционной собственностью.

Стать домовладельцем может быть разумным способом получения стабильного пассивного дохода, но для начала требуется определенная сумма денег. А когда у вас нет большого банкролла, получение кредита на инвестиционную недвижимость может быть единственным способом заключить сделку.

Три типа ссуд, которые вы можете использовать для инвестиционной собственности, — это обычные банковские ссуды, ссуды в твердой валюте и ссуды под залог собственного капитала.

Финансирование инвестиционной недвижимости может принимать несколько форм, и есть определенные критерии, которым должны соответствовать заемщики. Выбор неправильного типа ссуды может повлиять на успех ваших инвестиций, поэтому очень важно понимать требования каждого вида ссуды и то, как работают различные альтернативы, прежде чем обращаться к кредитору.

Ключевые выводы

  • Есть несколько способов финансирования инвестиционной собственности, в том числе за счет собственного капитала вашего дома.
  • Если у вас нет денег для самостоятельного внесения авансового платежа, вы можете использовать подаренные средства, но денежные пожертвования должны быть задокументированы.
  • Покупка недвижимости и ее ремонт с целью перепродажи с целью получения прибыли на жаргоне в сфере недвижимости называют изменением.
  • Ссуды под твердые деньги действуют как краткосрочное финансирование и чаще всего имеют более короткий срок окупаемости, чем обычная ипотека.
  • Банки не предлагают займы в твердой валюте, только обычную ипотеку.

Вариант № 1: Обычные банковские ссуды

Если у вас уже есть дом, который является вашим основным местом жительства, вы, вероятно, знакомы с обычным финансированием. Обычная ипотека соответствует руководящим принципам, установленным Fannie Mae или Freddie Mac, и, в отличие от ссуды FHA, VA или USDA, она не поддерживается федеральным правительством.

При обычном финансировании типичное ожидание авансового платежа составляет 20% от покупной цены дома, но с инвестиционной недвижимостью кредитор может потребовать 30% средств в качестве первоначального взноса.

В случае обычной ссуды ваш личный кредитный рейтинг и кредитная история определяют вашу способность получить одобрение и какая процентная ставка применяется к ипотеке. Кредиторы также проверяют доходы и активы заемщиков. И, очевидно, заемщики должны иметь возможность показать, что они могут позволить себе существующую ипотеку и ежемесячные платежи по ссуде на инвестиционную недвижимость.

Будущий доход от аренды не учитывается в расчетах отношения долга к доходу, и большинство кредиторов ожидают, что у заемщиков будет по крайней мере шесть месяцев наличных средств для покрытия обоих ипотечных обязательств.

Вариант № 2: Срочные ссуды

У домовладельца есть свои преимущества, но вместе с тем возникает определенная головная боль. Для некоторых инвесторов перелистывание домов является более привлекательной альтернативой, потому что это позволяет им получать прибыль единовременно при продаже дома, а не ждать ежемесячного платежа по квартплате.

Срочная ссуда — это вид краткосрочной ссуды, которая позволяет заемщику завершить ремонт, чтобы дом можно было вернуть на рынок как можно быстрее.Ссуды с фиксированной оплатой — это, по сути, ссуды в твердых деньгах, что означает, что ссуда обеспечивается самим имуществом. Кредиторы с твердыми деньгами специализируются на таких кредитах, но некоторые краудфандинговые платформы по недвижимости также предлагают их.

Преимущество использования твердой денежной ссуды для финансирования перестройки дома состоит в том, что ее может быть легче квалифицировать по сравнению с обычной ссудой. Хотя кредиторы по-прежнему рассматривают такие вещи, как кредит и доход, основное внимание уделяется прибыльности собственности.

Расчетная стоимость дома после ремонта (ARV) используется для определения того, сможете ли вы погасить ссуду.Также возможно получить финансирование ссуды в течение нескольких дней, а не ждать недели или месяцы для обычного закрытия ипотеки.

Самый большой недостаток использования фиксированной ссуды заключается в том, что она не из дешевых. Процентные ставки по этому виду кредита могут достигать 18%, в зависимости от кредитора, и ваши сроки возврата могут быть короткими. Ссуды в твердых деньгах нередко выдаются на срок менее года. Комиссия за создание и закрытие сделки также может быть выше по сравнению с обычным финансированием, которое может уменьшиться при возврате.

Вариант № 3: Использование собственного капитала

Использование собственного капитала посредством жилищного кредита, HELOC или рефинансирования с выплатой наличных является третьим способом обеспечить инвестиционную собственность для долгосрочной аренды или для финансирования переворота. В большинстве случаев можно занять до 80% стоимости собственного капитала дома, чтобы использовать его для покупки второго дома.

Использование собственного капитала для финансирования инвестиций в недвижимость имеет свои плюсы и минусы в зависимости от выбранного вами типа ссуды.Например, с помощью HELOC вы можете брать взаймы под собственный капитал так же, как с помощью кредитной карты, а ежемесячные платежи часто выплачиваются только по процентам. Однако ставка обычно переменная, что означает, что она может увеличиваться при изменении основной ставки.

Рефинансирование с выплатой наличных средств будет осуществляться по фиксированной ставке, но оно может продлить срок действия существующей ипотеки. Более длительный срок займа может означать, что вы платите больше процентов за основное место жительства. Это должно быть сопоставлено с ожидаемой доходностью, которую принесет инвестиционная недвижимость.

Итог

Инвестиции в арендуемую недвижимость или осуществление проекта по перестройке дома — рискованное предприятие, но оно может принести большую отдачу. Поиск денег для использования инвестиционной возможности не должен быть препятствием, если вы знаете, где искать. Сравнивая различные варианты заимствования, помните, каковы краткосрочные и долгосрочные затраты и как это может повлиять на чистую прибыль от инвестиций.

Определение финансирования

Что такое финансирование?

Финансирование — это процесс предоставления средств для коммерческой деятельности, совершения покупок или инвестирования.Финансовые учреждения, такие как банки, занимаются предоставлением капитала предприятиям, потребителям и инвесторам, чтобы помочь им в достижении их целей. Использование финансирования жизненно важно в любой экономической системе, так как оно позволяет компаниям покупать продукты вне их непосредственной досягаемости.

Иными словами, финансирование — это способ использовать временную стоимость денег (TVM), чтобы использовать будущие ожидаемые денежные потоки для проектов, начатых сегодня. Финансирование также использует тот факт, что некоторые люди в экономике будут иметь избыток денег, которые они хотят использовать для получения прибыли, в то время как другие требуют деньги для осуществления инвестиций (также с надеждой на получение прибыли), создавая рынок для денег.

Ключевые выводы

  • Финансирование — это процесс финансирования коммерческой деятельности, совершения покупок или инвестиций.
  • Существует два типа финансирования: долевое финансирование и долговое финансирование.
  • Основным преимуществом долевого финансирования является отсутствие обязательств по возврату денег, полученных с его помощью.
  • Финансирование акционерного капитала не накладывает дополнительную финансовую нагрузку на компанию, хотя его обратная сторона довольно велика.
  • Долговое финансирование, как правило, дешевле и предполагает налоговые льготы.Однако большое долговое бремя может привести к дефолту и кредитному риску.
  • Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) дает четкое представление об общей стоимости финансирования фирмы.

Понимание финансирования

Для компаний доступны два основных типа финансирования: долговое финансирование и долевое финансирование. Долги — это ссуды, которые необходимо часто возвращать с процентами, но обычно это дешевле, чем привлечение капитала из-за соображений налогового вычета. Акционерный капитал не нужно возвращать, но он передает долю владения акционеру.И у долга, и у собственного капитала есть свои преимущества и недостатки. Большинство компаний используют комбинацию того и другого для финансирования операций.

Виды финансирования

Финансирование акционерного капитала

«Акция» — это другое слово для обозначения собственности в компании. Например, владельцу сети продуктовых магазинов необходимо увеличить объемы операций. Вместо долга владелец хотел бы продать 10% акций компании за 100 000 долларов, оценивая фирму в 1 миллион долларов. Компании любят продавать акции, потому что инвестор несет весь риск; если бизнес терпит крах, инвестор ничего не получает.

В то же время отказ от собственного капитала означает потерю контроля. Инвесторы в акции хотят иметь право голоса в управлении компанией, особенно в трудные времена, и часто имеют право голоса в зависимости от количества принадлежащих им акций. Таким образом, в обмен на право собственности инвестор отдает свои деньги компании и получает права на будущую прибыль.

Некоторые инвесторы довольны ростом в виде удорожания акций; они хотят, чтобы цена акций росла. Другие инвесторы ищут защиту основной суммы и доход в виде регулярных дивидендов.

Преимущества финансирования за счет собственного капитала

Финансирование вашего бизнеса через инвесторов имеет ряд преимуществ, в том числе следующие:

  • Самым большим преимуществом является то, что вам не нужно возвращать деньги. Если ваш бизнес находится на стадии банкротства, ваш инвестор или инвесторы не являются кредиторами. Они являются совладельцами вашей компании, и из-за этого их деньги теряются вместе с вашей компанией.
  • Вам не нужно делать ежемесячные платежи, поэтому часто есть больше наличных средств для покрытия операционных расходов.
  • Инвесторы понимают, что для создания бизнеса нужно время. Вы получите нужные деньги без необходимости видеть, как ваш продукт или бизнес процветают в течение короткого промежутка времени.

Недостатки акционерного финансирования

Точно так же есть ряд недостатков, связанных с долевым финансированием, в том числе следующие:

  • Как вы относитесь к новому партнеру? Привлечение долевого финансирования предполагает отказ от владения частью вашей компании.Чем рискованнее вложение, тем большую долю желает инвестор. Возможно, вам придется отказаться от 50% или более вашей компании, и если вы позже не заключите сделку по покупке доли инвестора, этот партнер будет получать 50% вашей прибыли на неопределенный срок.
  • Вам также необходимо проконсультироваться со своими инвесторами перед принятием решения. Ваша компания больше не принадлежит исключительно вам, и если у инвестора более 50% вашей компании, у вас есть начальник, которому вы должны отвечать.

Кредитование заемных средств

Большинство людей знакомы с долгом как формой финансирования, потому что у них есть автокредиты или ипотека.Долги также являются распространенной формой финансирования нового бизнеса. Долговое финансирование должно быть погашено, и кредиторы хотят получать процентную ставку в обмен на использование своих денег.

Некоторые кредиторы требуют залог. Например, предположим, что владелец продуктового магазина также решает, что ему нужен новый грузовик, и должен взять ссуду на 40 000 долларов. Грузовик может служить залогом по ссуде, и владелец продуктового магазина соглашается платить кредитору 8% процентов до тех пор, пока ссуда не будет погашена через пять лет.

Долг легче получить за небольшие суммы денежных средств, необходимых для конкретных активов, особенно если актив может использоваться в качестве обеспечения. Хотя долг необходимо возвращать даже в трудные времена, компания сохраняет право собственности и контроль над бизнес-операциями.

Преимущества финансирования заемного капитала

Есть несколько преимуществ финансирования вашего бизнеса за счет заемных средств:

  • Кредитное учреждение не контролирует, как вы управляете своей компанией, и не имеет собственности.
  • После выплаты кредита ваши отношения с кредитором прекращаются. Это особенно важно, поскольку ваш бизнес становится более ценным.
  • Проценты, которые вы платите по долговому финансированию, вычитаются из налогооблагаемой базы как коммерческие расходы.
  • Ежемесячный платеж, а также разбивка платежей — это известные расходы, которые можно точно включить в ваши модели прогнозирования.

Недостатки долгового финансирования

Кредитное финансирование вашего бизнеса имеет ряд недостатков:

  • Добавление выплаты долга к вашим ежемесячным расходам предполагает, что у вас всегда будет приток капитала для покрытия всех деловых расходов, включая выплату долга.Для небольших компаний или компаний на ранней стадии это далеко не всегда.
  • Кредитование малого бизнеса может существенно замедлиться во время рецессии. В тяжелые для экономики времена труднее получить заемное финансирование, если вы не обладаете высокой квалификацией.

Особенности

Средневзвешенная стоимость капитала (WACC) — это среднее значение затрат на все виды финансирования, каждый из которых взвешивается по его пропорциональному использованию в данной ситуации.Взяв таким образом средневзвешенное значение, можно определить, сколько процентов должна компания за каждый доллар, который она финансирует. Фирмы будут определять подходящее сочетание долгового и долевого финансирования, оптимизируя WACC для каждого типа капитала, принимая во внимание риск дефолта или банкротства с одной стороны и количество владельцев собственности, готовых уступить с другой.

Поскольку проценты по долгу обычно не облагаются налогом, и поскольку процентные ставки, связанные с долгом, обычно ниже, чем норма прибыли, ожидаемая для капитала, обычно предпочтение отдается долгу.Однако по мере накопления большего количества долга кредитный риск, связанный с этим долгом, также увеличивается, и поэтому к этому долгу необходимо добавлять собственный капитал. Инвесторы также часто требуют доли в капитале, чтобы зафиксировать будущую прибыльность и рост, которые долговые инструменты не обеспечивают.

WACC рассчитывается по формуле:

WACC знак равно ( E V ) × р E × ( D V ) × р D — ( 1 — Т C ) куда: р E знак равно Стоимость капитала р D знак равно Стоимость долга E знак равно Рыночная стоимость капитала фирмы D знак равно Рыночная стоимость долга фирмы V знак равно ( E + D ) E / V знак равно Доля финансирования, являющегося собственным капиталом D / V знак равно Доля финансирования, являющегося долгом Т c знак равно Ставка корпоративного налога \ begin {align} & \ text {WACC} = \ left (\ frac {\ text {E}} {\ text {V}} \ right) \ times r_E \ times \ left (\ frac {D} {V} \ right) \ times r_D — (1 — T_C) \\ & \ textbf {где:} \\ & r_E = \ text {Стоимость капитала} \\ & r_D = \ text {Стоимость долга} \\ & E ​​= \ text { Рыночная стоимость капитала фирмы} \\ & D = \ text {Рыночная стоимость долга фирмы} \\ & V = (E + D) \\ & E ​​/ V = ​​\ text {Процент финансирования, который составляет собственный капитал} \\ & D / V = \ text {Процент финансирования, являющегося долгом} \\ & T_c = \ text {Ставка корпоративного налога} \\ \ end {выровнено} WACC = (VE) × rE × (VD) × rD — (1 − TC), где: rE = стоимость капитала rD = стоимость заемного капитала E = рыночная стоимость капитала фирмы D = рыночная стоимость капитала долг фирмы V = (E + D) E / V = ​​процент финансирования, являющегося собственным капиталом, D / V = ​​процент финансирования, являющегося заемным, Tc = ставка корпоративного налога

Пример финансирования

Если ожидается, что компания будет работать хорошо, вы обычно можете получить заемное финансирование по более низкой эффективной стоимости.Например, если вы управляете малым бизнесом и вам нужно финансирование в размере 40 000 долларов, вы можете либо взять ссуду в банке на 40 000 долларов с процентной ставкой 10%, либо продать 25% долю в своем бизнесе своему соседу за 40 000 долларов.

Предположим, ваш бизнес принесет прибыль в размере 20 000 долларов в течение следующего года. Если вы взяли ссуду в банке, ваши процентные расходы (стоимость заемного финансирования) составили бы 4000 долларов, в результате чего вы получили бы 16000 долларов прибыли.

И наоборот, если бы вы использовали долевое финансирование, у вас не было бы долга (и, как следствие, никаких процентных расходов), но вы бы оставили только 75% своей прибыли (остальные 25% принадлежали бы вашему соседу).Таким образом, ваша личная прибыль составит всего 15 000 долларов США или (75% x 20 000 долларов США).

5 советов по финансированию инвестиционной недвижимости

После значительного роста цен на жилье за ​​последний год, похоже, что рынок начинает замедляться. Тем не менее, динамика цен остается положительной. Хорошая новость заключается в том, что процентные ставки по-прежнему низкие, что дает возможность потенциальным инвесторам в недвижимость, которые не сидят на кучу денег.

Хотя выбор хорошей инвестиционной собственности сам по себе достаточно сложен, как только вы нашли идеальный дом или квартиру, как вы подойдете к его финансированию? Немного творчества и подготовки могут сделать финансирование доступным для многих инвесторов в недвижимость.

Вот пять советов по финансированию инвестиционной недвижимости:

  • Сделайте значительный первоначальный взнос
  • Будьте «сильным заемщиком»
  • Обратитесь в местный банк
  • Запросить финансирование у собственника
  • Коснитесь собственного капитала

Если вы готовы взять в долг под инвестицию в жилую недвижимость, эти советы могут повысить ваши шансы на успех.

1. Сделайте значительный первоначальный взнос.

Поскольку ипотечное страхование не распространяется на инвестиционную недвижимость, вам, как правило, необходимо внести не менее 20 процентов, чтобы получить традиционное финансирование от кредитора.По словам ипотечного брокера Тодда Хюттнера, президента Huettner Capital в Денвере, если вы можете положить 25 процентов, вы можете претендовать на еще более высокую процентную ставку.

Более крупный авансовый платеж дает вам «больше шансов в игре» и, следовательно, больше потерь, если инвестиции не окупятся. Это может быть мощным стимулом, а более крупный первоначальный взнос также обеспечивает банку большую защиту от потери своих инвестиций. Если инвестиции пойдут плохо, вы потеряете всю свою долю до того, как банк начнет терять деньги в собственности.

Если у вас нет первоначального взноса, вы можете попытаться получить вторую ипотеку на недвижимость, но это, вероятно, будет нелегкой задачей.

2. Будьте «сильным заемщиком»

Хотя многие факторы, в том числе соотношение кредита к стоимости и политика кредитора, с которым вы имеете дело, могут повлиять на условия ссуды на инвестиционную недвижимость, вы я хочу проверить ваш кредитный рейтинг, прежде чем совершать сделку.

«Ниже [балла] 740 это может начать стоить вам дополнительных денег при той же процентной ставке», — говорит Хюттнер.«Ниже 740 вам придется заплатить комиссию, чтобы процентная ставка не изменилась. Это может варьироваться от четверти до 2 баллов, чтобы сохранить ту же ставку ».

Балл равен одному проценту ипотечной ссуды. Таким образом, балл по ссуде в 100000 долларов будет равен 1000 долларов. (Вот когда стоит покупать баллы.)

Альтернативой начислению баллов, если ваш счет ниже 740, является принятие более высокой процентной ставки.

Кроме того, наличие резервов в банке для оплаты всех ваших расходов — личных и связанных с инвестициями — в течение как минимум шести месяцев стало частью уравнения кредитования.

«Если у вас есть несколько объектов для сдачи в аренду, (кредиторы) теперь хотят иметь резервы для каждого объекта», — говорит Хюттнер. «Таким образом, если у вас есть вакансии, вы не мертвы».

3. Обратитесь в местный банк или к брокеру.

Если ваш первоначальный взнос не такой большой, как должен быть, или если у вас есть другие смягчающие обстоятельства, подумайте о том, чтобы обратиться за финансированием в соседний банк, а не в крупное национальное финансовое учреждение. .

«У них будет немного больше гибкости, — говорит Хюттнер.Они также могут лучше знать местный рынок и иметь больший интерес к местным инвестициям.

Ипотечные брокеры — еще один хороший вариант, потому что у них есть доступ к широкому спектру кредитных продуктов, но перед тем, как остановиться на одном, необходимо провести небольшое исследование.

«Каков их опыт?» — спрашивает Хюттнер. «У них есть высшее образование? Принадлежат ли они к каким-либо профессиональным организациям? Вы должны проявить немного должной осмотрительности ».

4. Просить о финансировании от собственника

В те дни, когда почти любой мог претендовать на получение банковского кредита, просьба о финансировании от собственника использовалась для того, чтобы продавцы с подозрением относились к потенциальным покупателям.Но сейчас это более приемлемо, потому что кредитование ужесточилось, а стандарты для заемщиков повысились.

Однако у вас должен быть план игры, если вы решите пойти этим путем.

«Вы должны сказать:« Я хотел бы получить финансирование от собственника на эту сумму денег и на этих условиях », — говорит Хюттнер. «Вы должны продать продавца при финансировании со стороны владельца и на вас».

Этот план игры показывает продавцу, что вы серьезно относитесь к сделке и готовы заключить реальную сделку на основе представленных вами практических предположений.

5. Используйте свой собственный капитал

Если у вас есть значительный капитал в вашем основном доме или другом инвестиционном имуществе, вы можете использовать его в качестве формы финансирования. Если вы хотите использовать свой собственный капитал, есть несколько способов сделать это.

Ссуда ​​под собственный капитал

Одним из вариантов использования собственного капитала является ссуда под собственный капитал. Преимущество этих ссуд в том, что они обеспечены собственным капиталом в вашем доме. Это позволяет процентным ставкам быть относительно низкими при сроках погашения до 30 лет.Для людей с хорошей кредитной историей процентные ставки могут быть даже ниже.

HELOC

Кредитная линия собственного капитала (HELOC) — еще один способ задействовать свой собственный капитал. Эти ссуды также обеспечиваются вашим собственным капиталом, но в этом случае вы привлекаете средства по мере необходимости, а не в виде единовременной выплаты. HELOCs могут иметь процентные ставки ниже, чем ссуды под залог собственного капитала, но процентные ставки являются переменными. Таким образом, в будущем вы можете платить более высокую процентную ставку по HELOC.

Рефинансирование с выплатой наличных

Рефинансирование с выплатой наличных позволяет обналичить вашу существующую ипотеку и заменить ее новой, более крупной.Затем он дает вам доступ к разнице между старой ипотечной ипотекой в ​​денежной форме. Затем вы можете использовать эти деньги для финансирования своей инвестиционной собственности. Новый заем часто имеет более низкую процентную ставку или более короткий срок погашения.

Другие варианты творческого финансирования

Если ничего не помогает, иногда приходится проявлять творческий подход. К счастью, есть несколько других доступных вариантов финансирования вашей инвестиционной собственности.

Одноранговое кредитование

Одноранговое кредитование стало популярным в последние годы, и в сети появилось несколько кредитных платформ.Это способ для инвесторов связаться с заемщиками, которым требуется финансирование для различных целей. Инвесторам они нравятся как форма альтернативного инвестирования, но, конечно, есть и кто-то с другой стороны. Комиссии и процентные ставки, как правило, низкие, в зависимости от кредитоспособности.

Ссуды с фиксированным доходом

Ссуды с фиксированным доходом, как следует из их названия, обычно представляют собой краткосрочные ссуды, предназначенные для домашних работников. Это ссуды в твердой валюте с процентной ставкой, как правило, в диапазоне от 12 до 18 процентов плюс от двух до пяти пунктов.Если вы столкнетесь с недвижимостью, которую хотите отремонтировать и продать в ближайшие 12–18 месяцев, возможно, стоит взглянуть на временную ссуду.

Полисы страхования жизни

Страхование жизни может считаться ликвидным активом (в зависимости от типа), что предпочтительнее для кредиторов. В частности, постоянный полис страхования жизни дает вам легкий доступ к наличным деньгам. Вы можете занять под те деньги, которые могут помочь при покупке нового дома. Это делает вас более привлекательным для кредиторов и может облегчить получение финансирования.

Кредитные карты и личные ссуды

Кредитные карты и личные ссуды могут быть простым способом финансирования части покупки дома. На некоторых кредитных картах есть начальные предложения с нулевым процентом, а личные ссуды могут позволить вам занять до 100 000 долларов.

Хотя и то, и другое являются удобной формой финансирования, частные ссуды часто имеют высокие процентные ставки, как и кредитные карты после любых вводных предложений. Таким образом, это не должен быть ваш первый вариант, но он может обеспечить дополнительное финансирование в крайнем случае.

Маржинальные ссуды

Маржинальные ссуды — это кредитная линия, которая может быть использована для финансирования недвижимости и обеспечена инвестициями заемщика. Обычно они используются в качестве инструмента краткосрочного финансирования и сопряжены с рядом рисков, таких как требование о внесении залога и увеличение убытков в случае снижения стоимости вашего инвестиционного портфеля.

Использование недвижимости для получения пенсионного дохода

Недвижимость — популярный способ получения пенсионного дохода для физических лиц. На самом деле, согласно недавнему исследованию Bankrate, сейчас это любимая долгосрочная инвестиция американцев.

Эта популярность частично зависит от недвижимости, приносящей стабильный доход, поскольку инвесторы регулярно взимают ежемесячную арендную плату со своих арендаторов. Для пенсионеров стабильный доход — это именно та гарантия, которую они ищут, когда не работают полностью.

И пенсионеры имеют потенциал роста этого дохода. Со временем арендная плата за хорошо управляемую недвижимость может увеличиваться, ежемесячно вкладывая в карманы инвесторов все больше денег. Недвижимость также может расти в цене, поэтому, когда приходит время продавать или даже инвестировать в другую собственность, есть средства, которые можно использовать.Конечно, у инвестиционной собственности есть и другие преимущества, особенно в отношении налогов.

Если вы не хотите напрямую управлять собственностью, вы можете купить ее через инвестиционные фонды недвижимости (REIT) на фондовом рынке, и позволить профессиональному менеджеру решать все проблемы. REIT чрезвычайно популярны среди пенсионеров из-за их стабильных дивидендов.

Итог

Недвижимость — это обычно долгосрочная игра, в которой прибыль, как правило, приходит со временем. Но как бы вы ни инвестировали в недвижимость, вы можете зарабатывать деньги, если будете следовать разумным принципам инвестирования.

При финансировании недвижимости убедитесь, что вы можете позволить себе платежи при получении кредита. Затем, выплачивая ссуду с течением времени, подумайте, как вы могли бы еще больше снизить процентные расходы, основываясь на вашей солидной истории заимствований и более низком остатке непогашенной ссуды.

Подробнее:

Примечание: Дженнифер Акоста Скотт написала оригинальную версию этой истории. Боб Хэгеле также внес свой вклад в недавнее обновление.

Понимание финансирования инвестиций | DBS Treasures

& nbsp;

Что такое инвестиционное финансирование?

Совет по управлению состоянием — это возможность использовать свой существующий портфель для еще большего инвестирования.Этого можно добиться за счет инвестиционного финансирования.

При инвестиционном финансировании вы занимаете деньги в банке для инвестирования. Этот заем обеспечен активами, управляемыми вашим банком, выступающими в качестве залога, которые могут включать депозиты, акции, облигации, фонды и другие инвестиционные активы.

При оценке того, является ли актив подходящим обеспечением, мы учитываем:

Насколько легко конвертировать актив в наличные?

Насколько изменчива рыночная стоимость актива?

Для облигаций, каков кредитный рейтинг или, если кредитный рейтинг отсутствует, финансовая устойчивость эмитента?


Принимая во внимание эти факторы, мы вычисляем стоимость ссуды или процент от рыночной стоимости, под которую мы ссужаем вам ссуду.Залоговая стоимость актива затем получается путем умножения его рыночной стоимости на стоимость кредита.

Стоимость залога всегда должна быть равна или больше суммы ссуды.

Пример:

Допустим, вы считаете, что Облигация A представляет собой привлекательную инвестиционную возможность. У вас есть 100 000 долларов наличными для покупки Облигации A. При сумме финансирования 150 000 долларов вы можете инвестировать 250 000 долларов.

При 60% стоимости кредита залоговая стоимость купленных облигаций составляет: 250 000 долларов США x 60% = 150 000 долларов США

Это точно покрывает сумму кредита.

Только для иллюстрации.

В случае, если стоимость залога окажется недостаточной, вам нужно будет либо:

Увеличить стоимость залога на:

  • Пополнить свой счет наличными
  • Перенести приемлемое обеспечение на счет
  • Продажа некоторых активов на счете
  • Конвертация ссуды в ту же валюту, что и обеспечение (если ссуда в другой валюте)

Или

Уменьшите размер кредита на:

Инвестиционное финансирование может несут значительные риски и не подходят для инвесторов, которые не понимают этого или не склонны к риску.

& nbsp;

Как работает кредитное плечо

Инвестиционное финансирование может позволить вам инвестировать больше капитала, чем у вас есть, и потенциально повысить доходность ваших инвестиций. Это также известно как «использование заемных средств» или «зацепление».

Однако учтите, что кредитное плечо — это палка о двух концах. Если вложения увеличиваются в цене, ваша прибыль увеличивается. Но если инвестиции пойдут плохо, ваши убытки также увеличатся.

3 3
С инвестиционным финансированием Без инвестиционного финансирования
Собственный капитал
100000 долларов

100000 долларов
Общий капитал, доступный для инвестиций
250,000 долларов

100,000 долларов
Проценты по займу (стр.а.) 2,6% (ориентировочно) в год или 3900 долларов США NA
Если ваши инвестиции вырастут в цене Прирост капитала
6% или 15000 долларов США

Рентабельность инвестиций 15000 долларов США — 3900 долларов США = 11100 долларов США
11,1% 0 долларов США

Прирост капитала

Рентабельность инвестиций 6000 долларов США
6%

Если ваши инвестиции снижаются в стоимости Убыток капитала
-6% или — 15000 долларов США

Рентабельность инвестиций — 15000 долларов США — 3900 долларов США = — 18900 долларов США
-18.9%

Убыток капитала
-6% или — 6000 долларов США

Рентабельность инвестиций — 6000 долларов США
-6%

Только для иллюстрации.

& nbsp;

Возможные варианты использования инвестиционного финансирования

Вот несколько примеров того, как заимствование для инвестирования может повысить ценность вашей инвестиционной стратегии.

1. Полностью инвестируйте свой портфель, пользуясь ликвидностью, когда она вам нужна

Сценарий

Держите денежные средства в своем инвестиционном портфеле для удовлетворения краткосрочных потребностей в ликвидности.


С инвестиционным финансированием

2. Быстрое использование инвестиционных возможностей

Сценарий

У вас есть полностью инвестированный портфель. Возникает инвестиционная возможность в компании А, и вы хотите действовать быстро, но не продавать существующие инвестиции для финансирования покупки. Перевод средств из другого банка может быть слишком поздним.


С инвестиционным финансированием

3. Реализуйте инвестиционный подход к основным спутникам

Сценарий

Вы хотите реализовать подход к основным спутникам, в котором «основной» портфель включает в себя глобально диверсифицированные активы. в долгосрочной перспективе, в то время как «вспомогательный» портфель состоит из краткосрочных и среднесрочных инвестиций для получения тактической выгоды.


С инвестиционным финансированием

4. Используйте ваши инвестиции

Сценарий

Вы хотите инвестировать больше, чем имеете, и можете противостоять потенциальным рискам использования заемных средств.


С инвестиционным финансированием

Вы можете инвестировать больше капитала, чем имеете в наличии. См. Пример в разделе «Как работает кредитное плечо».

& nbsp;

Риски инвестиционного финансирования

Без кредитного плеча вы можете потерять максимум весь свой инвестиционный капитал.

Используя кредитное плечо, вы рискуете потерять больше, чем ваш капитал.

Недостаток обеспечения возникает, когда стоимость обеспечения вашего портфеля падает ниже суммы кредита.

В этом случае вам необходимо пополнить счет или перевести залог в течение короткого времени. В противном случае вы можете быть вынуждены продать часть или все инвестиционные активы на вашем счете, и это может произойти, когда цены на активы будут неблагоприятными.

Если процентные ставки вырастут, вам придется платить более высокие проценты по инвестиционной ссуде.
Если кредит выдан в валюте, отличной от валюты ваших инвестиций, вы можете столкнуться с валютным риском. Погашение кредита может увеличиться, если валюта кредита повысится по сравнению с валютой инвестирования.
& nbsp;

Как подать заявку

Мультивалютная возобновляемая ссуда (MRTL) должна быть открыта для поддержки ваших потребностей в инвестиционном финансировании. Вам понадобится учетная запись DBS Wealth Management Account, чтобы подать заявку на получение услуги MRTL.

Свяжитесь со мной Менеджер по работе с вами свяжется с вами.

Руководство по финансированию инвестиционной собственности

Инвестирование в недвижимость может быть невероятно выгодным и прибыльным способом заставить свои деньги работать. Но, если у вас нет кучи наличных денег, вам нужно будет получить финансирование при покупке инвестиционной собственности. Даже если вы можете позволить себе покупать наличными, заимствование может быть лучшим выходом.

Однако финансирование инвестиционной недвижимости отличается от финансирования вашего основного дома или даже дома для отдыха.Имея это в виду, вот руководство о том, что вам нужно знать о различных вариантах финансирования, чтобы решить, какой из них лучше всего подходит для вас.

Что такое инвестиционная недвижимость?

Прежде чем мы перейдем к обсуждению того, как финансировать инвестиционную недвижимость, важно четко определить, что такое инвестиционная недвижимость.

Жилая недвижимость может быть разделена на три категории:

  • Основная резиденция — это дом, в котором вы живете.Вам не обязательно жить здесь круглый год — например, многие люди в более холодном климате зимой живут в более теплых местах. Дело в том, что основное место жительства — это ваша «база». Важно знать, что вы можете иметь только одно основное место жительства одновременно.
  • Второй дом примерно определяется как дом, в котором вы живете примерно времени, но не является вашим основным домом. Несмотря на название, у вас может быть более одной второй квартиры. Вы можете сдать в аренду второй дом, когда вас там нет, но большинство кредиторов (и IRS) предъявляют минимальные требования к вместимости второго дома.Позже мы выясним, почему определение второго дома может иметь важное значение для финансирования.
  • Наконец, инвестиционная недвижимость — это та недвижимость, в которой вы никогда не живете. Ваша основная цель покупки и владения недвижимостью — получение на ней прибыли. Это не означает, что вы покупаете недвижимость для ремонта и переоборудования с целью получения прибыли. Инвестиционная собственность — это собственность, которой вы владеете для получения дохода и долгосрочного прироста капитала, а не просто для ее продажи с прибылью.

Они перечислены в порядке от самого простого до самого сложного.Хотя все не так просто, инвестиционная недвижимость обычно представляет больший риск для кредитора, чем второй дом, который, в свою очередь, представляет больший риск для кредитора, чем основное место жительства.

Подумайте об этом так: если наступят тяжелые времена и вам придется выбирать, перестанете ли вы платить за дом, в котором живет ваша семья, или за дуплекс, который вы сдаете в аренду? Большинство людей отдают предпочтение дому, в котором они живут, и кредиторы это знают. Они учитывают этот факт при принятии решения о финансировании инвестиционной недвижимости.

Как получить наилучшее возможное финансирование инвестиционной недвижимости

Кредиторы разных типов принимают во внимание разные факторы при принятии решений.

Инвестиционная недвижимость обычно представляет более высокий уровень риска для кредиторов. Одна из самых умных вещей, которую вы можете сделать, прежде чем пытаться получить финансирование для инвестиций в недвижимость, — это сделать себя как можно более привлекательным покупателем.

Ваш кредитный рейтинг

Ваш кредитный рейтинг — хорошее место для начала. У разных кредиторов и кредитных программ разные требования к кредитному баллу, но я никогда не встречал кредитора, который бы не проводил тщательную проверку кредитоспособности.

Я не буду вдаваться в подробное обсуждение того, как улучшить свой кредитный рейтинг, но есть несколько важных концепций, которые следует упомянуть.

Во-первых, когда вы проверяете свой кредитный рейтинг, убедитесь, что вы смотрите на кредитный рейтинг FICO, поскольку это тип, который используют практически все кредиторы. Многие службы «бесплатного кредитного рейтинга» предоставляют кредитный рейтинг, основанный на вашей фактической кредитной информации, но рейтинг FICO Score может значительно отличаться от указанного.

Некоторые компании, выпускающие кредитные карты, начали бесплатно предоставлять рейтинг FICO Score своим клиентам, но, возможно, вам придется за это заплатить.

Еще одна причина, по которой вы можете захотеть заплатить за свой кредитный рейтинг, заключается в том, что у вас есть три различных рейтинга FICO — по одному от каждого из основных кредитных бюро. И есть несколько разных версий, которые могут быть созданы из кредитного файла каждого бюро. Фактически, большинство ипотечных кредиторов используют разные версии, чем другие потребительские кредиторы.

Всего существует 28 различных кредиторов FICO Scores. Возможно, стоит купить доступ к ним, если вы серьезно относитесь к максимальному увеличению своего кредитного рейтинга.Я использовал myFICO.comstyle = «text-decoration: underline»> в течение последних 12 лет, и мне нечего сказать, кроме хороших слов по этому поводу.

Хотя формула оценки FICO является строго охраняемым секретом, мы знаем, что она состоит из пяти взвешенных категорий информации:

  • 35% вашего рейтинга FICO определяется вашей историей платежей.
  • 30% поступает от сумм вашей задолженности по различным кредитным счетам.
  • 15% зависит от продолжительности вашей кредитной истории.
  • 10% приходится на новую кредитную деятельность.
  • 10% приходится на «кредитный баланс» или разнообразие счетов в вашем кредитном отчете.

Результаты FICO варьируются от 300 до 850. Чем больше баллов, тем лучше. У разных кредиторов разные ограничения, но оценка FICO 740 или выше должна дать вам право участвовать практически в любой кредитной программе, которую вы хотите. Оценка 760 или выше должна дать вам лучшие ставки кредитора.

Отношение вашего долга к доходу

Ваши личные долги и доход имеют значение только для определенных типов ссуд на инвестиционную недвижимость.Но, пытаясь профинансировать инвестиционную недвижимость, рекомендуется предоставить себе как можно больше вариантов.

Чем меньше ваши ежемесячные долговые обязательства в процентах от вашего дохода до налогообложения, тем более убедительным будет ваше заявление. Например, если ваша ипотека, автокредит, студенческий кредит, кредитная карта и любые другие ежемесячные обязательства по вашему кредитному отчету составляют в сумме до 3000 долларов, а вы получаете доход до налогообложения в размере 10000 долларов в месяц, у вас есть отношение долга к доходу. (DTI) коэффициент 30%.

Кредиторы могут рассмотреть два разных коэффициента DTI.Ваш начальный коэффициент DTI — это ваши выплаты по ипотеке в процентах от вашего дохода. Кредиторы уделяют больше внимания этому фактору при финансировании первичного жилья. Ваш внутренний коэффициент DTI — это все ваши ежемесячные обязательства, включая выплаты по ипотеке.

Одно важное понятие, когда дело касается инвестиционной собственности, заключается в том, «можно ли включить в нее доход от аренды?» Ответ — «может быть». Если у собственности есть задокументированная история аренды или оценка аренды, обычный кредитор может засчитать 75% ожидаемой арендной платы в качестве дохода для вас.

Активы и резервы

Большинство кредиторов хотят, чтобы у заемщиков была определенная сумма денег в ликвидных резервах. Обычно это выражается в выплатах по ипотеке за определенное количество месяцев, включая налоги и страховку.

У разных кредиторов разные руководящие принципы, но не ожидайте получить финансирование инвестиционной собственности без трехмесячных ликвидных резервов. Некоторые кредиторы хотят получить как минимум шесть месяцев. Даже больше сделает ваше приложение сильнее.

Какая сумма первоначального взноса вам нужна?

Короткий ответ: для финансирования инвестиционной собственности вам потребуется минимум 20%.Кредиторы нередко требуют 25%, 30% или даже больше при определенных обстоятельствах. Возможно, вы читали другие статьи и книги о финансировании инвестиционной недвижимости с помощью «креативных» методов покупки недвижимости без денег. Но вам следует спланировать вклад как минимум 20%, если не применяется одно из следующих исключений:

  • Вы используете обычный заем для финансирования частной инвестиционной собственности. Сделать это можно при 15% первоначальном взносе. Однако вам также понадобится ипотечная страховка, которая может съесть ваш доход от аренды.
  • Вы используете технику взлома дома, чтобы купить инвестиционную недвижимость.
  • Вы финансируете свою инвестиционную недвижимость в качестве второго дома. Обычное финансирование может быть получено для недвижимости, которая соответствует определению второго дома, всего с 10% скидкой.

Мы поговорим о каждом из этих методов ниже.

Способы финансирования инвестиционной собственности

Помимо традиционного ипотечного финансирования, существует несколько способов финансирования вашей следующей инвестиционной собственности.

Обычное финансирование

Обычная ипотека соответствует стандартам кредитования одного из финансируемых государством ипотечных гигантов (Fannie Mae или Freddie Mac).

Если кредит соответствует их стандартам, одно из этих агентств гарантирует ипотечный кредит. Это делает его менее рискованным для кредитора, чем если бы он сам принимал на себя риск.

Требования к первоначальному взносу и кредитному баллу для инвестиционной собственности зависят от коэффициента DTI заемщика и ликвидных резервов. Количество жилых единиц также влияет на требования.Вы можете найти стандарты Fannie Mae в последней версии соответствия критериям matrixstyle = «text-decoration: underline»>. Это хороший ресурс, который поможет определить, подходит ли вам обычное финансирование.

Обычные ссуды на инвестиционную недвижимость имеют более высокие процентные ставки, чем сопоставимые ссуды на первичное или вторичное жилье. Кроме того, знайте, что может быть трудно иметь более четырех обычных кредитов в вашем кредитном отчете в любой момент времени.

Чтобы открыть более четырех обычных ипотечных кредитов одновременно, вам потребуются резервные платежи на шесть месяцев при закрытии.Для ипотечных кредитов с 5 по 10 вам потребуется минимум 25% для дома на одну семью и 30% для многоквартирного дома.

Вам также понадобится чистая запись, когда дело доходит до других ваших ипотечных кредитов — никаких просроченных платежей, банкротств или потерь права выкупа в вашей записи. И вам понадобится кредитный рейтинг , по крайней мере, 720, если у вас уже есть четыре или более ипотечных кредита и вы хотите открыть еще один обычный кредит. Десять обычных ипотечных кредитов — это абсолютный максимум, который может получить любой человек в любой момент времени.

Взлом домов

Вот один из лучших способов купить инвестиционную недвижимость с выручкой менее 20% и без использования каких-либо «креативных» методов финансирования. Но это подходит не всем.

Взлом домов — это покупка многоквартирной инвестиционной собственности и проживание в одной из квартир при сдаче в аренду других. Многоквартирные дома состоят из двух-четырех квартир. Если вы живете на участке — даже если здесь более одной единицы жилья — вы можете профинансировать его в качестве основного места жительства.

Получить финансирование на первичное жилье может быть намного проще, чем на инвестиционную недвижимость. Кредитные и резервные требования имеют тенденцию быть более гибкими. Кроме того, ипотечные кредиты на первичное жилье обычно имеют значительно более низкие процентные ставки, чем сопоставимые ипотечные кредиты на инвестиционную недвижимость.

Самое лучшее для инвесторов без тонны наличных денег — это то, что ипотечные кредиты на первичное жилье можно получить менее чем на 20%. Вы можете получить обычную ипотеку со скидкой 15% на двухуровневую недвижимость или ипотеку FHA на недвижимость, насчитывающую до четырех единиц жилья, всего за 3.На 5% ниже. И если вы соответствуете требованиям, вы даже можете использовать ипотеку VA для покупки инвестиционной собственности, в которой вы собираетесь жить, без какого-либо первоначального взноса.

Вы можете повторять этот прием для создания портфолио с течением времени. Как правило, вы можете иметь только одну ипотеку FHA одновременно, но получить более одной обычной ипотеки не так уж сложно. И вы всегда можете рефинансировать ссуду FHA в обычную ипотеку, чтобы этот инструмент оставался в вашем арсенале.

Если вы получаете ипотеку по основному месту жительства, как правило, вы должны проживать в этой собственности не менее года.Ваш кредитор сообщит вам точное требование. Как только это время пройдет, вы снова сможете взломать дом.

Одно предупреждение. Не пытайтесь использовать этот метод, если вы на самом деле не планируете жить в этой собственности. Получение ипотеки под ложным предлогом является мошенничеством с ипотечным кредитом, и за него могут взиматься серьезные штрафы.

Хотя кто-то действительно появляется, чтобы подтвердить, что вы живете в финансируемой собственности, риск не стоит.

Инвестиционная недвижимость / коммерческие кредиторы

Есть несколько кредиторов с хорошей репутацией, которые специализируются на предоставлении ссуд инвесторам.Их часто называют коммерческими кредиторами, но терминология может варьироваться. Общей чертой здесь являются долгосрочные ипотечные кредиты, в которых не учитываются личные доходы и долги заемщика.

Это могут быть отличные варианты для инвесторов, которые не могут получить обычную ипотеку. Коммерческие кредиторы обычно основывают свои решения о кредитовании на двух факторах: кредитном рейтинге заемщика и о том, будет ли недвижимость приносить достаточный денежный поток для покрытия платежей по ссуде.

Коммерческие ссуды также могут быть отличным выбором для инвесторов, которые хотят купить недвижимость через LLC, товарищество или S-Corporation, поскольку большинство других типов кредиторов, как правило, не предоставляют ссуды физическим лицам.

Обратной стороной является то, что коммерческие ссуды обычно имеют более высокие ставки и комиссионные, чем обычные ипотечные ссуды на инвестиционную недвижимость. Ожидайте, что вы заплатите как минимум на один или два процента больше с точки зрения годовой процентной ставки и более высокой комиссии за создание.

Еще одно предостережение: этим кредиторам часто нужны опытные инвесторы. Например, я знаю одного крупного коммерческого кредитора, который хочет хотя бы одну инвестиционную недвижимость в портфелях своих клиентов, прежде чем он рассмотрит вопрос о ссуде. Однако есть такие, которые будут работать с начинающими инвесторами.

Несколько примеров авторитетных коммерческих кредиторов: LendingOnestyle = «text-decoration: underline»>, Lima One Capitalstyle = «text-decoration: underline»> и Visio Lendingstyle = «text-decoration: underline»>, но есть несколько других.

Финансирование второго дома

В то время как обычные кредиторы хотят получить минимум 15% для финансирования инвестиционной собственности (а многие кредиторы захотят получить 20%), обычное финансирование второго дома может быть получено только с 10% скидкой.

Финансирование второго дома доступно только для односемейной недвижимости.Другими словами, нельзя назвать триплекс вторым домом.

Стандарты андеррайтинга Fannie Mae позволяют вторым домовладельцам сдавать в аренду свою собственность, когда она не используется, со следующими требованиями:

  • Недвижимость должна быть занята заемщиком в течение некоторой части года.
  • Второй дом должен быть одноквартирным.
  • Дом должен быть пригоден для круглогодичного проживания.
  • Заемщик должен иметь исключительный контроль над собственностью.
  • Это не должно быть арендуемой недвижимостью или подпадать под действие соглашения о таймшере.Тем не менее, есть сноска: «Если кредитор указывает доход от аренды недвижимости, ссуда может быть сдана в качестве второго дома, если доход не используется для квалификационных целей, и все другие требования для вторых домов выполнены (включая требования по вместимости, указанные выше) «.
  • Дом не может быть предметом каких-либо соглашений, дающих управляющей фирме право распоряжаться недвижимостью.

Проще говоря, это означает, что вы можете арендовать недвижимость, финансируемую как второй дом, если вы используете ее некоторое время каждый год и не нанимаете управляющего недвижимостью для поиска арендаторов.

Сказав все это, важно отметить, что у других кредиторов могут быть свои собственные ограничения. Некоторые будут предоставлять ссуды на вторичное жилье, если они соответствуют минимальным стандартам Fannie Mae. Другие не разрешают ссуды на вторичное жилье, если недвижимость вообще будет сдаваться. У некоторых есть ограничение на аренду, которое находится где-то между двумя крайностями.

Если вы собираетесь использовать обычное финансирование, обычно проще и экономичнее использовать финансирование второго дома , если вы вообще планируете занимать недвижимость.Сезонная аренда — отличные кандидаты для получения второго жилищного кредита.

Кредиторы за твердые деньги

Еще один вариант финансирования — это найти кредитора за твердые деньги. Я не буду тратить на это слишком много времени, потому что они лучше краткосрочные варианты, чем постоянные методы финансирования, такие как обычная и коммерческая ипотека.

Ссуды в твердой форме обычно имеют более высокие процентные ставки и более короткие сроки. Например, ссуда в твердых деньгах может включать выплату только процентов на пять лет с выплатой всей основной суммы долга в конце.Обычно это имеет смысл только в том случае, если вы планируете быструю продажу собственности или ожидаете, что сможете рефинансировать до истечения срока.

Финансирование Инвестиции — обзор

2.3 Эмпирические проблемы

Структура рыночного времени и общественного питания определяет роль заниженного ценообразования ценных бумаг в инвестиционных, финансовых и других корпоративных решениях. Основной проблемой для эмпирических тестов в этой области является измерение неправильного ценообразования, которое по своей природе трудно определить.Исследователи применили эмпирические тесты несколькими способами.

Предполагаемая недооценка. Один из вариантов — принять ожидаемую меру неправильного ценообразования, например, отношение масштабированных цен, в котором рыночная стоимость в числителе связана с некоторой мерой фундаментальной стоимости в знаменателе. Возможно, наиболее распространенным выбором является соотношение рыночной стоимости к балансовой стоимости: высокая рыночная балансовая стоимость предполагает, что фирма может быть переоценена. В соответствии с этой идеей и предположением о том, что неправильное ценообразование исправляет в долгосрочной перспективе, соотношение рынка к балансовой стоимости обратно пропорционально будущей доходности акций в разрезе Фамы и Френча (1992) и во временном ряду Котари. и Шанкен (1997) и Понтифик и Шалл (1998).Кроме того, экстремальные значения соотношения рыночных и балансовых показателей связаны с чрезмерными ожиданиями инвесторов Лаконишок, Шлейфер и Вишни (1994), Ла Порта (1996) и Ла Порта и др. (1997).

Одна из трудностей, возникающих при таком подходе, заключается в том, что соотношение рыночной стоимости к балансовой стоимости или другой ожидаемый показатель неправильного ценообразования может быть коррелирован с рядом характеристик фирмы. Балансовая стоимость — это не точная оценка фундаментальной стоимости, а скорее сводка прошлых бухгалтерских показателей. Таким образом, фирмы с прекрасными перспективами роста, как правило, имеют высокие отношения рыночной стоимости к балансовой стоимости, а фирмы, у которых есть проблемы с агентством, могут иметь низкие отношения — и, возможно, именно эти соображения, а не неправильное ценообразование, определяют инвестиционные и финансовые решения.Донг и др. (2006) и Ang and Cheng (2006) дисконтируют прогнозы доходов аналитиков, чтобы построить, возможно, менее проблематичную оценку фундаментальных показателей, чем балансовая стоимость.

Еще одним фактором, ограничивающим этот подход, является то, что точная ожидаемая мера неправильной оценки будет представлять собой прибыльное торговое правило. Должны быть ограничения на арбитраж, которые не позволяют рациональным инвесторам полностью использовать такие правила и продавать содержащуюся в них информацию о неправильном ценообразовании.

Недооценка постфактум .Второй вариант — использовать эту информацию в будущих доходах. Идея состоит в том, что, если цены на акции регулярно снижаются после корпоративного события, можно сделать вывод, что они были завышены во время события. Однако, как подробно описано в Fama (1998) и Mitchell and Stafford (2000), этот подход также подвергается критике.

Самая основная критика — это проблема совместной гипотезы: предсказуемая «аномальная» доходность может означать неправильную оценку ex ante или просто то, что определение «нормальной» ожидаемой доходности (например.грамм. CAPM) неверно. Возможно, корпоративное событие систематически совпадает с изменениями риска и, следовательно, доходности, необходимой для эффективного рынка капитала. Еще одна простая, но важная критика касается экономического значения. Взвешивание рыночной стоимости или сосредоточение внимания на фирмах NYSE / AMEX может снизить аномальную доходность или привести к ее исчезновению.

Есть еще статистические проблемы. Например, корпоративные события часто сгруппированы по времени и по отраслям (IPO — пример, рассмотренный в Brav (2000)), и, таким образом, аномальные доходы не могут быть независимыми.Барбер и Лайон (1997) и Лион, Барбер и Цай (1999) показывают, что сделать вывод о доходах «покупай и держи» (для каждого события) сложно. Календарные портфели, которые состоят из равных или взвешенных по стоимости средних значений всех фирм, принимающих данное решение, имеют здесь меньше проблем, но меняющийся состав этих портфелей добавляет еще одну сложность к стандартным тестам. Лафран и Риттер (2000) также утверждают, что такой подход — менее эффективный тест на неправильное ценообразование, поскольку сгруппированные события имеют худшую последующую эффективность.Последняя статистическая проблема заключается в том, что многие исследования охватывают только короткий период выборки. Шульц (2003) показывает, что это может привести к смещению небольшой выборки, если менеджеры используют «псевдо» рыночный расчет времени, принимая решения в ответ на прошлые, а не будущие изменения цен.

Анализ совокупных временных рядов решает некоторые из этих проблем. Как и портфели с календарным временем, доходность временных рядов более независима. Существуют также установленные методы временных рядов, например Stambaugh (1999), чтобы справиться с предвзятостью небольшой выборки.Тем не менее проблема совместной гипотезы остается, поскольку рационально требуемая отдача может меняться со временем.

Но даже когда эти эконометрические проблемы могут быть решены, проблемы интерпретации могут остаться. Например, предположим, что инвесторы склонны завышать цены на фирмы, у которых есть действительно хорошие возможности для роста. Если это так, то даже инвестиции, за которыми следует низкая доходность, не обязательно должны быть неэффективными ex ante. Инвестиции могли быть реакцией на пропущенные меры инвестиционных возможностей, а не на само недооценку.

Существует множество способов улучшить идентификацию канала, связывающего неправильное ценообразование на рынке капитала с корпоративными финансами. Бейкер (2009) описывает подход, основанный на инструментах для корректировки цен со вкусом инвестора или других потрясений, связанных с предложением капитала, и подходы, предполагающие взаимодействие показателей оценки или неправильного ценообразования с ограничениями на арбитраж или корпоративные стимулы для определения времени выхода на рынок. Конечно, даже в этих подходах, использующих термины взаимодействия, все равно приходится проксировать неправильное ценообразование с помощью метода ex ante или ex post.Однако в той мере, в какой гипотетическая картина поперечного сечения четко проявляется в данных, возражения относительно меры неправильного ценообразования теряют силу.

Нефундаментальный спрос со стороны инвесторов. Первый подход состоит в том, чтобы определить влияние предложения на изменение спроса инвесторов. Идея состоит в том, чтобы найти эмпирические показатели, которые коррелируют с настроениями или предложением капитала, но не с фундаментальными показателями. Это достаточно просто написать, но сложно реализовать. Если бы было возможно так четко идентифицировать неправильное ценообразование, такое неправильное ценообразование вообще могло бы не возникнуть.Некоторыми примерами являются меры инерции инвесторов (Baker, Coval, and Stein, 2007), невнимательность (Della Vigna and Pollet, 2009), местный спрос (Becker, Ivkovic, and Weisbenner, 2011), самоуверенность (в сочетании с ограничениями коротких продаж в Gilchrist et al. (2005)) или добавления индекса (Massa and Urs Peyer, 2005). В более широком смысле, шоки для капитала посредников, хотя и не обязательно поведенческие, можно использовать для оценки воздействия неэффективности рынка капитала на корпоративные финансы. Это слишком большая литература, чтобы рассматривать ее здесь.Этот подход сводится к замене прямого метода оценки на инструмент по требованию инвестора .

Поперечные взаимодействия: пределы арбитража. В ситуациях, когда торговля по неверному ценообразованию ограничивается ограничениями коротких продаж, транзакционными издержками, маржинальными требованиями, регулированием и фундаментальным риском, цены, скорее всего, будут дальше от фундаментальной стоимости, что повысит вероятность воздействия неэффективности рынка капитала на корпоративные финансы. Например, Бейкер, Фоли и Вурглер (2009) утверждают, что ограничения на арбитраж в одних странах более жесткие, чем в других, что приводит к различному эффекту оценки ПИИ.Ламонт и Стейн (2006) и Гринвуд (2009) приводят аналогичные аргументы относительно влияния относительной эффективности на выпуск акций, слияния и поглощения и дробление акций в Японии, соответственно. Этот подход сводится к определению рыночных условий , при которых неправильное ценообразование будет иметь наибольший эффект.

Межсекторальные взаимодействия: корпоративный оппортунизм. Влияние неэффективности рынка капитала на корпоративные финансы должно быть наиболее заметно среди тех фирм, которые демонстрируют средства и стимулы для оппортунистических действий.В этом духе Бейкер, Стейн и Вурглер (2003) рассматривают прогноз о том, что если значение f e положительно, неправильное ценообразование должно быть более актуальным для финансово ограниченных фирм. В более общем плане, управленческие горизонты или фундаментальные затраты на удовлетворение настроений могут варьироваться в зависимости от фирмы в измеримой степени. Например, Бергстрессер и Филиппон (2006) показывают, что управление прибылью более выражено, когда менеджеры получают вознаграждение в виде акций и опционов. Гаспар, Масса и Матос (2005) утверждают, что менеджеры наследуют стимулы своих инвесторов, которые не могут быть выбраны оптимально для соответствия фундаментальным показателям фирмы.Этот подход сводится к выявлению фирм, которых неверное ценообразование будет иметь наибольший эффект.

Финансирование недвижимости 101 [Обновлено 2021 г.]

Ключевые выводы


Для начинающего инвестора понимание того, как финансировать сделку с недвижимостью, так же важно, как и ее поиск. Отсутствие финансирования недвижимости продолжает мешать большинству новых инвесторов на сегодняшнем рынке просто потому, что они не осведомлены о различных способах финансирования.Независимо от того, есть ли у вас доступ к оборотному капиталу или нет, всегда есть способы приобрести капитал.

Инвестиции в недвижимость — никогда не плохая идея. Он предлагает потенциальным инвесторам множество финансовых и личных выгод, таких как увеличение денежного потока, повышение стоимости жилья и налоговые льготы. Фактически, инвестиции в недвижимость по-прежнему остаются одним из самых популярных инструментов для получения финансового благосостояния. По данным IRS, примерно 71 процент американцев, которые задекларировали более миллиона долларов в своих налоговых декларациях за последние 50 лет, занимались недвижимостью.По иронии судьбы, начинающие инвесторы сталкиваются с проблемой изучения того, как получить финансирование инвестиций в недвижимость, прежде чем они смогут начать создавать богатство. Читайте дальше, чтобы узнать о некоторых наиболее распространенных вариантах финансирования недвижимости, а также о выдающихся кредитах для инвестирования в недвижимость.

Что такое финансирование недвижимости?

Финансирование недвижимости обычно используется для описания метода инвестора для обеспечения средств для предстоящей сделки. Как следует из названия, этот метод позволит инвесторам получить капитал из внешнего источника для покупки и ремонта недвижимости.Однако, как и в случае с традиционным финансированием, финансирование недвижимости сопровождается условиями и андеррайтингом, не последнюю из которых необходимо полностью понять перед заключением контракта.

Как получить финансирование инвестиций в недвижимость

Одно из самых больших заблуждений об инвестировании в недвижимость состоит в том, что для начала нужно иметь много денег, что неверно. Однако секрет, который не понимают многие профессионалы, заключается в том, что существует множество различных вариантов финансирования недвижимости, позволяющих финансировать каждую инвестицию.Поскольку метод финансирования конкретной сделки может сильно повлиять на ее результат, понимание финансового аспекта является обязательным.

Как инвестор, есть несколько различных способов финансирования инвестиций в недвижимость. У каждого будет свой набор плюсов и минусов, и ваш подход к финансированию будет зависеть от объекта недвижимости и ситуации. Начинающим инвесторам необходимо помнить, что не все варианты финансирования инвестиций в недвижимость созданы равными. То, что работает для кого-то другого, не обязательно сработает для вас, но уловка заключается в том, чтобы понять, какой вариант финансирования недвижимости будет дополнять вашу бизнес-стратегию.Потратив время на изучение различных вариантов финансирования недвижимости, новые инвесторы обязательно поймут, насколько доступным может быть инвестирование. Расширение набора инструментов для финансирования инвестиций в недвижимость — это просто вопрос знания существующих стратегий, а также надлежащих способов их использования. Имейте в виду, что все инвесторы в какой-то момент своей карьеры сталкивались с финансовыми трудностями; в случае сомнений нет ничего плохого в том, чтобы подключиться к вашей сети инвесторов и попросить совета.


[Думаете об инвестировании в недвижимость? Узнайте, как начать работу, зарегистрировавшись для участия в БЕСПЛАТНЫХ онлайн-курсах по недвижимости от опытных инвесторов в недвижимость. ]


Варианты финансирования недвижимости

Инвесторы, у которых есть готовая сделка, уже совершили один из самых важных шагов в переходе на домашнюю продажу. Однако найти выгодную сделку — это лишь часть головоломки. Как только вы найдете хорошую недвижимость для инвестиций, вам нужно будет профинансировать предстоящую сделку.

Финансирование сделки с недвижимостью имеет тенденцию вызывать у новых инвесторов приступ беспокойства или даже достаточно, чтобы заставить их собраться с мыслями и вернуться к работе с девяти до пяти. Однако, если инвестор берет на себя обязательство проявить должную осмотрительность, опасаться нехватки средств нерационально.

Если у вас на столе много выгодных предложений, нет никаких ограничений в отношении способов их финансирования. Отличным примером может служить использование самостоятельной IRA, которая потребует предварительного тщательного рассмотрения; тем не менее, это показывает, что существует множество доступных вариантов финансирования инвестиций в недвижимость.Для инвесторов, которым интересно, как профинансировать инвестиционную недвижимость, я объясню некоторые из ваших вариантов финансирования недвижимости:

  • Финансирование наличными: Отлично подходит для инвесторов, которые имеют доступ к значительному объему капитала, лично или через свою сеть, и желают приобрести недвижимость бесплатно и без оплаты.

  • Кредиторы с твердыми деньгами: Доступно для инвесторов, у которых недостаточно совершенная кредитная или финансовая история и которые нуждаются в краткосрочной ссуде.

  • Частные кредиторы: Инвесторы с хорошими связями часто могут использовать капитал из личных связей, занимая деньги под определенную процентную ставку и период окупаемости.

  • Самостоятельные счета IRA: Лица, которые решили создавать сбережения через самостоятельную IRA, могут принять решение использовать свой счет как способ доступа к капиталу.

  • Финансирование продавца: Иногда покупатели и продавцы могут заключить взаимовыгодное соглашение, позволяющее инвестору и продавцу вообще избежать необходимости обращаться к частному кредитору.

  • Одноранговое кредитование: Это отличный вариант для инвесторов, пытающихся привлечь последнюю часть финансирования для проекта. Одноранговое кредитование может предложить высокую гибкость и низкие процентные ставки.

Финансирование наличными

Для инвестора наличные деньги — это величайший инструмент для получения желаемого. Наряду с получением большего количества принятых предложений, финансирование наличными позволяет инвесторам сэкономить на процентах, увеличить свой денежный поток и мгновенно получить долю в своих инвестициях.Также есть возможность сэкономить инвесторам на сумме покупки.

По данным RealtyTrac, в первом квартале 2016 года покупатели домов на одну семью и кондоминиумы платили в среднем на 23 процента меньше за квадратный фут, чем все покупатели жилья по всей стране.

Кроме того, важно помнить, что в некоторых случаях имеет смысл платить за недвижимость наличными, а в других — следует рассматривать другие варианты финансирования. Однако, если у вас есть собственный капитал, вы всегда должны использовать его в наилучших возможных сценариях.

Кредиторы с твердыми деньгами

Финансируемые частными предприятиями и частными лицами, кредиторы в твердой валюте предоставляют краткосрочные ссуды под высокие ставки инвесторам в недвижимость. Этот вариант финансирования, который не соответствует банковским стандартам кредитоспособности, обычно используется специалистами по реабилитации, которые хотят отремонтировать недвижимость.

Финансирование твердыми деньгами обычно определяется стоимостью самой инвестиционной собственности, при этом кредиторы анализируют «стоимость после ремонта» (ARV) для определения размера ссуды.Кредиторы с твердыми деньгами, как правило, не финансируют всю сделку, а финансируют определенный процент от покупной цены или стоимости после ремонта, которая будет колебаться от 50 до 70 процентов.

Кредиторы с твердыми деньгами также взимают комиссионные помимо процентов по ссуде. Эти комиссии обычно указываются в пунктах (от трех до пяти) и представляют собой дополнительные процентные комиссии в зависимости от суммы кредита. Как правило, кредиторы, предоставляющие твердые деньги, взимают гораздо более высокие процентные ставки — иногда вдвое больше, чем при традиционной ипотеке, плюс комиссионные.В конце концов, все кредиторы с твердыми деньгами будут иметь разные требования, и инвесторы в недвижимость должны полностью осознавать, во что они ввязываются.

Частные кредиторы

Частные кредиторы — неотъемлемая часть роста каждого нового инвестора. У них есть средства и намерение инвестировать капитал в ваш бизнес, и они так же заинтересованы в работе с вами, как и вы с ними.

Как правило, частные кредиторы предоставляют инвесторам наличные для покупки недвижимости в обмен на определенную процентную ставку.Эти условия обычно устанавливаются заранее и с указанным сроком окупаемости — от шести месяцев до года. Эти ссуды наиболее распространены, когда инвесторы считают, что они могут поднять стоимость определенной собственности за короткий период времени, обычно за счет ремонта. Также важно понимать, что частные деньги следует использовать только тогда, когда у вас есть четко определенная стратегия выхода, например, твердые деньги.

Самостоятельные счета IRA

Самостоятельный индивидуальный пенсионный счет (индивидуальный пенсионный счет), на самом базовом уровне, представляет собой сберегательный счет, который позволяет с течением времени осуществлять комплексный безналоговый рост.Самостоятельные IRA отличаются от других сберегательных счетов, таких как 401K, поскольку владелец может контролировать различные варианты инвестиций, включая недвижимость.

Владельцы самостоятельной учетной записи IRA пользуются уникальным преимуществом покупки, ремонта и продажи недвижимости, сохраняя при этом возможность откладывать налоги. Однако важно отметить, что владельцы моложе 60 лет обычно подвергаются штрафу за досрочное снятие средств.

Финансирование продавца

Есть несколько сценариев, когда и инвестор, и продавец могут заключить взаимовыгодную сделку по финансированию продавца.При финансировании со стороны продавца покупатель недвижимости будет производить платежи напрямую продавцу, а не через банк. Это может помочь мотивированному продавцу быстрее продать недвижимость. Инвестор может избежать преодоления традиционных препятствий при ипотечном кредитовании, таких как минимальные финансовые и кредитные баллы.

Вместе покупатель и продавец часто могут ускорить процесс транзакции и избежать многих затрат и сборов, связанных с процессом закрытия. Кроме того, владелец может продать вексель, если он больше не хочет управлять своим собственным финансированием.

Одноранговое кредитование

Одноранговое кредитование позволяет инвесторам занимать деньги у других инвесторов или групп инвесторов (отсюда и название). Базовый процесс можно представить себе как ссуду твердыми или частными деньгами, хотя на самом деле его специфика совершенно иная. Подобно этим методам, инвесторы могут обойти традиционные требования к финансированию и позволить своему портфелю говорить.

Эта форма финансирования недвижимости обычно предполагает более низкое соотношение суммы кредита к стоимости, чем другие типы финансирования.Это часто мешает инвесторам взять в долг всю сумму кредита, необходимую для покупки недвижимости; однако не бойтесь искать необходимое финансирование. Одноранговое финансирование в целом обеспечивает высокую степень гибкости.

Лучшие кредиты для инвестирования в недвижимость

При изучении большого круга различных вариантов финансирования недвижимости следует также учитывать ссуды, предлагаемые государством, традиционными кредиторами, и методы увеличения личного капитала.Читайте дальше, чтобы узнать о некоторых из самых популярных вариантов ссуд, которые творчески используются инвесторами, в том числе ссуды для инвестиций в недвижимость с плохой кредитной историей:

  • 203K ссуды: Особый тип ссуды, обеспеченный Федеральной жилищной администрацией, ссуды 203K поддерживают покупку старой или поврежденной собственности, нуждающейся в ремонте.

  • Заем под залог собственного капитала: Домовладельцы, которые создали собственный капитал в своей собственности, могут взять ссуду в форме кредитной линии, что дает им возможность гибко расширять свои портфели за счет использования собственного капитала в качестве залога.

  • Заем FHA: Потребители с неидеальной кредитной историей или те, у кого нет доступа к капиталу для выплаты большого первоначального взноса, могут получить право собственности на жилье, взяв ипотечный кредит, обеспеченный Федеральной жилищной администрацией.

  • Традиционная ипотечная ссуда: Обычные жилищные ссуды, финансируемые банками, по-прежнему остаются одним из самых популярных методов финансирования сделок с недвижимостью.

  • Соответствующая ссуда: Как следует из названия, соответствующая ссуда — это ипотека, которая равна или меньше суммы, установленной соответствующим лимитом ссуды, установленным FHFA.Возможно, что еще более важно, соответствующие займы соответствуют требованиям Freddie Mac и Fannie Mae.

  • Портфельная ссуда: Портфельная ссуда обслуживается первоначальными кредиторами, которые первыми выпустили средства. Вместо того, чтобы продавать ссуду на вторичном рынке, обслуживающий персонал будет держать ссуду в собственном портфеле.

  • Заем VA: Заем VA — это ипотека, гарантированная Министерством по делам ветеранов США.

[Готовы сделать следующий шаг в своем образовании в сфере недвижимости? Узнайте, как начать инвестировать в недвижимость, посетив наш БЕСПЛАТНЫЙ онлайн-курс по недвижимости.]

203K Кредит

203 тыс. Ссуд — это особый тип ссуд, поддерживаемый Федеральной жилищной администрацией, и они предназначены специально для тех, кто планирует восстановить старую или поврежденную собственность. Заем включает в себя стоимость покупки недвижимости плюс предполагаемые расходы на ремонт. Реабилитационные ссуды в размере 203 000 привлекательны для некоторых из-за низкого требования к первоначальному взносу в размере 3,5 процента и позволяют финансировать косметический или капитальный ремонт по мере необходимости. Кроме того, заемщик может включить в ссуду выплаты по ипотеке за 6 месяцев.

Эта политика разработана, чтобы помочь домовладельцам выплачивать ипотечные платежи, когда они не могут жить в собственности на этапе ее восстановления. Однако инвесторы должны знать о некоторых потенциальных недостатках этого конкретного кредита. Во-первых, 203 тыс. Заемщиков должны нанять лицензированного подрядчика и консультанта по строительству, а это означает, что проекты «сделай сам» недопустимы. Кроме того, не допускаются инвестиционные объекты с фиксированной и обратной связью. Те смогут воспользоваться подходом, связанным с занятостью собственника, купив недвижимость от 1 до 4 единиц.

Заем под залог собственного капитала

Когда инвестор накопил капитал в своем личном доме, у него есть возможность взять ссуду под этот капитал. Ссуда ​​под залог собственного капитала, более официально известная как Кредитная линия собственного капитала (HELOC), позволяет домовладельцам использовать свой собственный капитал в качестве залога для получения ссуды. Общие способы использования ссуды под залог недвижимости включают ремонт дома, образование или урегулирование долгов.

Основным преимуществом ссуды под залог собственного капитала являются низкие ставки, обычно основанные на основной ставке, которая в настоящее время является низкой.Кроме того, заемщики могут гибко использовать ссуду для управления своей собственной структурой погашения. Такая гибкость дает домовладельцам возможность расширять свои портфели на собственных условиях.

Заем FHA

Кредит FHA — один из нескольких вариантов жилищного кредита, предлагаемого федеральным правительством. Федеральное жилищное управление (FHA) создало ссуду, чтобы помочь расширить доступ к домовладению для потребителей с неидеальным кредитным профилем и тех, у кого нет финансовых средств для накопления крупного первоначального взноса.Когда новый покупатель жилья ищет варианты ипотечного кредита, он может искать кредиторов, которые предлагают продукты ипотечного кредитования, поддерживаемые FHA. Эти ссуды предлагают требование первоначального взноса в размере всего 3,5 процента, но при этом допускают низкую процентную ставку.

Однако следует отметить, что внесение менее 20 процентов по жилищному кредиту приведет к обязательному платежу по страхованию частной ипотечной ссуды. Кроме того, ссуда FHA разрешает только владение недвижимостью, занимаемой собственником, но позволяет приобретать недвижимость с более чем одной единицей.По данным The Lenders Network, текущий лимит ссуды на одноквартирную недвижимость колеблется от 294 515 до 679 650 долларов, в зависимости от того, является ли рынок дешевым или высокозатратным.

Традиционный ипотечный кредит

Один из наиболее популярных методов финансирования недвижимости — через традиционных кредиторов, в том числе обычные ссуды и ссуды FHA. Многие инвесторы выбирают традиционные варианты финансирования со стороны кредиторов на сегодняшнем рынке, потому что процентные ставки находятся на исторически низком уровне.

Однако традиционные кредиторы следуют строгим правилам, предъявляя множество требований, которых не требуют другие варианты финансирования.Проблемы с традиционными ссудами, такими как обычная ипотечная ссуда, включают достаточный первоначальный взнос (от 15 до 25 процентов), адекватный кредитный рейтинг (минимум 680) и документацию о доходах. Кроме того, использованные деньги должны быть названы «полученными и выдержанными» в течение как минимум 60 дней и не могут быть подарком. Во многих случаях это может ограничить многих инвесторов.

Соответствующие займы

Как следует из их названий, Соответствующие займы соответствуют стандартизированным правилам, установленным Fannie Mae и Freddie Mac.Однако «соответствующая» часть этих ссуд относится к выданной ссуде. Соответствующие ссуды должны быть меньше соответствующего лимита ссуд, установленного Федеральным агентством жилищного финансирования. Лимит соответствующих кредитов на 2019 год установлен в размере 484 350 долларов США, что на 31 250 долларов США больше, чем соответствующий лимит кредита предыдущего года. Однако стоит отметить, что соответствующий лимит ссуды не универсален для всех рынков. В районах с более высокими ценами, таких как Нью-Йорк или Сан-Диего, предел выше.

Помимо размера самой ссуды, соответствующие ссуды также характеризуются следующим:

Портфельные ссуды

Кредитор финансирует портфельные ссуды, но вместо продажи на вторичном рынке — как это обычно делают большинство традиционных кредиторов — ссудодатель сохраняет ссуду для своего собственного портфеля.В результате заемщикам не нужно устанавливать отношения с другим кредитором, а вместо этого они могут поддерживать связь со своим текущим кредитором. Другими словами, будет намного проще поддерживать открытую линию общения.

VA Кредиты

Ссуды в размере

VA предназначены для обслуживания ветеранов США, военнослужащих и их супругов. Ссуды VA выдаются квалифицированными кредиторами и гарантируются Министерством по делам ветеранов США (VA). В частности, VA гарантирует максимум 25 процентов суммы жилищного кредита до 113 275 долларов США, что ограничивает максимальную сумму кредита до 453 100 долларов США.Между тем, согласно VAloans.com, «может быть заимствована разумная стоимость собственности или покупная цена, в зависимости от того, что меньше, плюс комиссия за финансирование».

Использование кредитного финансирования — отличный вариант для начинающих инвесторов, но важно проявить терпение и подготовиться. Убедитесь, что вы понимаете процесс и то, что требуется для получения одобрения.

Сводка

Недвижимость — это товар, за который нужно платить. Как инвестор, вам решать, какой из финансирования недвижимости лучше всего подойдет для каждой сделки.В конечном счете, понимание важности финансирования недвижимости, включая различные методы финансирования, используемые инвесторами в недвижимость, поможет начать работу. Теперь, когда у вас есть некоторые из самых популярных финансовых стратегий, не нужно сомневаться, чтобы взяться за следующее предприятие.

Какой вариант финансирования недвижимости был для вас наиболее привлекательным? Поделитесь своими мыслями в комментариях ниже:


Отсутствие средств мешает вам инвестировать в недвижимость? Не позволяй!

Одно из препятствий, с которыми сталкиваются многие новые инвесторы, — это поиск средств для финансирования своих сделок с недвижимостью.Наш новый онлайн-курс по недвижимости, организованный опытным инвестором Таном Мерриллом, разработан, чтобы помочь вам начать изучение множества вариантов финансирования, доступных для инвесторов, а также самых прибыльных на сегодняшний день стратегий инвестирования в недвижимость.

Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ однодневный веб-семинар по недвижимости и начните узнавать, как инвестировать в современный рынок недвижимости!


Представленная информация не предназначена для использования в качестве единственной основы для каких-либо инвестиционных решений и не может быть истолкована как совет, предназначенный для удовлетворения инвестиционных потребностей какого-либо конкретного инвестора.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *