Инвестиционный фонд вложил деньги в два предприятия:  инвестиционный фонд вложил деньги в два предприятия, приносящих годовой доход 12% и 15%. в

«АТОН – Петр Столыпин» – инвестиционный фонд УК «Атон-менеджмент»

Процент вакцинированных людей в развитых странах существенно превышает процент вакцинированных в развивающихся странах. Соответственно, в скором времени такое количество вакцин развитым странам будет уже не нужно, а процесс производства налажен. Мы думаем, что вакцины будут проданы в развивающиеся страны и процент вакцинированных в развивающихся странах вырастет. Следствием чего станет снятие ограничительных мер, ускорение роста экономики и рост мобильности населения. Всё это в первую очередь увеличит спрос на энергоносители. Цены на нефть марки Brent обновили максимум за 2,5 года, а цены на газ на хабе в Нидерландах обновили максимум за 12,5 лет. Руководители крупнейших нефтяных компаний, таких как Exxon Mobil, Shell и Total на международном форуме в Катаре отмечали, что цены на нефть скорее всего продолжат рост по причине того, что недостаток инвестиций в добычу нефти сократит предложение в будущем. Главы Royal Dutch Shell Plc и TotalEnergies SE вместе с крупными сырьевыми трейдерами и банками предсказали, что нефть может подняться до $100/bbl, хотя они также заявили, что волатильные рынки могут снова привести к снижению цен. Не только энергоносители, но и большинство остальных сырьевых товаров чувствует себя хорошо. Спрос на сырье растет опережающими темпами, в то время как предложение ограничено. Значительных инвестиций в проекты по добыче сырья не было с 2008 по 2020гг, так как всё это время цены находились в нисходящем тренде. Мы полагаем, что на рынке сырья начался многолетний структурный растущий тренд. Более 60% рыночной капитализации индекса МSCI Russia приходится на сырьевые компании, более 40% на нефтегазовые. У России одна из самых высоких долей сырьевых компаний среди всех развитых и развивающихся рынков. Взаимоотношения России и США остаются напряженными, тем не менее, курс на конструктивный диалог взят, положительная динамика прослеживается. Премия за геополитический риск для России может уменьшиться. Оценка дивидендной доходности индекса MSCI Russia составляет примерно 7,5%, что в три раза выше, чем в среднем у индекса развивающихся стран. Мы считаем, что улучшение корпоративного управления в компаниях, низкая оценка российских активов и высокие цены на сырье создают уникальную ситуацию для российского фондового рынка, и сохраняем наш позитивный взгляд.

Дата публикации 30.06.2021

CVC Capital Partners инвестирует 2,7 млрд евро в испанскую La Liga — новости Украины, Экономика

Частный инвестиционный фонд CVC Capital Partners согласился вложить в испанскую Ла Лигу 2,7 млрд евро ($3,2 млрд) в обмен на получение доли во всех коммерческих проектах футбольной лиги. Об этом пишет агентство Bloomberg.    

В рамках подписанного соглашения, будет создана отдельная коммерческая структура, в которую войдут все компании, дочерние проекты и совместные предприятия Ла Лиги. CVC Capital получит 10% в новообразованной компании.  

Подписывайтесь на LIGA.Бизнес в Facebook: главные бизнес-новости

Основная часть (90%) инвестиций от CVC Capital будут распределена между клубами Ла Лиги пропорционально их доходам от телетрансляций за последние семь лет. По подсчетам издания Marca, Барселоне достанется 270 млн евро, Реалу – 260 млн евро. 

Большую часть полученных средств (70%) клубы должны потратить на улучшение инфраструктуры, стадионов, внедрения новых технологий.

Сделка заключена в период непростого финансово положения Ла Лиги, которая, как и другие футбольные лиги Европы, переживают не простые времена после запрета болельщикам посещать матчи в период карантинных ограничений, отмечает агентство.  

За прошлый сезон 2019/2020 выручка Ла Лиги сократилась на 8% по сравнению с предыдущим сезоном, до 3,1 млрд евро.

Помимо Ла Лиги, CVC Capital пыталась заключить аналогичную сделку с итальянской футбольной лигой. Фонд предлагал 1,7 млрд евро за 10% в медиахолдинге, освещающем футбольный чемпионат. Но сделка провалилась из-за того, что некоторым клубам не понравились ее условия. 

CVC Capital основана в Люксембурге в 1980-х годах группой венчурных капиталистов, включая Стива Колтеса, Дональда Маккензи и Ролли ван Раппарда, входит в число кпунейших в мире частных инвестиционных компаний.  

Объем инвестиций фонда за весь ее период деятельности составляет $163 млрд. 

CVC Capital активно инвестирует в профессиональный спорт, начиная от регби, заканчивая автогонками Формула-1, уточняет Bloomberg.  

Принимаете нового сотрудника на работу? Проверьте информацию о нем в 19 государственных реестрах с сервисом СONTR AGENT.

Подписывайтесь на LIGA.Бизнес в Telegram: только важное  

Роман Брыль

Если Вы заметили орфографическую ошибку, выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter.

можно ли заработать больше чем на депозите?

Инвестиционные фонды (Институты совместного инвестирования, ИСИ) в развитых странах рассматриваются как инструмент накопления и приумножения капитала.

От ИСИ инвесторы часто ожидают повышенной доходности — в десятки и даже сотни процентов. Однако мало кто понимает риски такого инвестирования.

А дело это, безусловно, рискованное. При благоприятных условиях инвестфонды действительно способны зарабатывать для инвесторов доходность гораздо более высокую, чем та, которую можно получить по банковским депозитам. В периоды активного роста рынка акций, а такой период наблюдался в Украине в середине и второй половине 2000-х годов, ИСИ могут демонстрировать доходность, превышающую 100% годовых.

Основные показатели рынка ИСИ в 2004-2019 гг.

Но в периоды кризисов ИСИ могут получать убытки от инвестиционной деятельности. Примеров много, в том числе и на отечественном рынке. Например, компания «Кинто» оперирует примерно десятью фондами разного типа — индексными, фондами акций, сбалансированными и т.п. И только около половины из них на сегодняшний день способны похвастаться приростом активов. К примеру, стоимость чистых активов открытого сбалансированного фонда «Кинто-Классический» за период его существования выросла на 573%. На первый взгляд впечатляет, но при этом среднегодовая доходность этого ИСИ остается на уровне 12,2%. В то же время стоимость активов закрытого фонда акций «Синергия-5» за период с момента запуска упала на 56,61%.

В периоды обвалов на фондовом рынке чуть лучше чувствуют себя фонды, вкладывающие средства в депозиты (формируют депозитный портфель) и государственные или корпоративные облигации. К примеру, специализированный фонд денежного рынка «ОТП Классический», запущенный в ноябре 2007 г., за время своего существования увеличил капитал участников на 350,1%. Это означает, что в среднем фонд приносил инвесторам 12,3% в год, и это в условиях финансовых, политических и военных потрясений в Украине и мире, на которые были богаты последние годы. Другой пример — фонд «КИНТО Казначейский». Это сбалансированный фонд, запущенный в конце 2012 года, активы которого состоят преимущественно из государственных облигаций, депозитов, золота, и в меньшей степени — акций компаний. С начала деятельности ИСИ приумножило инвестиции участников более чем на 197,42%. В среднем это дает около 13-14% в год.

Хотя такой подсчет можно применять лишь условно. Вообще КУА и инвестиционные фонды не имеют права обещать или гарантировать своим инвесторам какую-либо доходность. Все зависит от ситуации на рынке активов, в которые вкладываются деньги фонда, и профессионализма КУА.

ИСИ — что это и как работает?

На сегодняшний день существует несколько способов, как можно заставить свои деньги работать и приносить прибыль. Это и депозиты, и торговля на бирже, и операции с валютой, и наконец – участие в инвестиционных фондах.

По сути, инвестиционные фонды – это один из немногих инструментов, который позволяет вкладывать средства не в один актив, а в целый портфель активов. При чем во всем мире именно инвестфонды считаются одним из наиболее доходных инструментов. Главная цель ИСИ – объединить капитал многих участников и эффективно его инвестировать. Активы инвестиционного фонда принадлежат его инвесторам на правах совместной собственности. Участие каждого инвестора подтверждается владением ценными бумагами фонда — инвестиционными сертификатами или акциями.

Для эффективного инвестирования и управления активами фонд имеет все необходимые составляющие – профессионального управляющего, аналитиков, юристов и достаточно ресурсов,чтобы не вкладывать все средства в одно или два предприятия. Портфель, который формируется за счет совместных инвестиций, может быть диверсифицированным, включать в себя акции многих компаний из различных отраслей экономики. Расчет на то, что в случае обвала рынка акций доходность сохранится за счет других составляющих портфеля – депозитов, облигаций, акций других эмитентов.

С акуммулированным в фонде капиталом работает компания по управлению активами (КУА). Одна такая компания может заниматься ведением дел сразу нескольких фондов.

Стоимость чистых активов (СЧА) крупнейших открытых ИСИ по состоянию на  29.12.2020 г.

Название фонда	СЧА, грн	Количество ИС в обращении, шт.	СЧА на один ИС, грн.	Название КУА
КИНТО-Казначейский	4 313 026	14 672	2.93	ЧАО «КИНТО»
Альтус-Сбалансированный	3 760 498	675	55.71	ООО КУА «Альтус ассетс активитис»
КИНТО-Классический	30 866 266	45 832	6.73	ЧАО «КИНТО»
ОТП Фонд Акций	6 262 359	4 048 406	0.01	ООО «КУА «ОТП Капитал»
ККИНТО-Эквити	4 963 805	3 639	13.64	ЧАО «КИНТО»
Софиевский	4 238 703	2 679	15.82	ООО «КУА «Ивэкс Эссет Менеджмент»
Достояние	947 212	7 931	1.19	ООО «КУА» АРТ-КАПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ «
ТАСК Ресурс	1 068 732	953	11.21	ООО «КУА» ТАСК-инвест «
УНИВЕР.УА/Владимир Великий: Фонд Сбалансированный	1 576 121	531	29.68	ООО «КУА» Универ Менеджмент «
УНИВЕР.УА/Ярослав Мудрый: Фонд Акций	6 823 438	8 393	8.12	ООО «КУА» Универ Менеджмент «
УНИВЕР.УА/Михаил Грушевский: Фонд Государственных Бумаг	7 909 952	1 830	43.22	ООО «КУА» Универ Менеджмент «
УНИВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Сбережений	1 371 102	366	37.46	ООО «КУА» Универ Менеджмент «
ВСЕ	2 240 023	1 596	14.03	ООО «КУА» Всесвит»
Альтус-Депозит	4 808 281	1 256	38.28	ООО КУА «Альтус ассетс активитис»
ОТП-Классический	27 520 390	6 119	44.97	ООО «КУА» АРТ-КАПИТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ «

Источник: УАИБ

Инвестиционные фонды бывают разными в зависимости от особенностей организации, функционирования, степени риска, круга инвесторов и др. на любой вкус.

По способу размещения ценных бумаг (ЦБ)

Фонд с публичным размещением привлекает средства инвесторов, публично предлагая свои ЦБ – объявление о размещении бумаг фонда происходит открыто, а стать инвестором может каждый желающий.

В фондах с частным размещением ЦБ, данная процедура происходит без открытой продажи, путем непосредственного предложения бумаг предварительно определенному кругу инвесторов.

По степени государственного регулирования

Диверсифицированные фонды инвестируют в различные типы активов в пропорциях, которые установлены законом. С одной стороны, такие ИСИ считаются наиболее надежными, но жесткие требования к диверсификации активов сужают «пространство для маневра», ограничивая возможности получения дополнительного дохода.

Недиверсифицированные фонды таких ограничений не имеют. Поэтому могут больше рисковать в стремлении получить большую доходность.

По форме организации

Корпоративный инвестиционный фонд (КИФ) создается в форме открытого акционерного общества. Акции фонда дают право инвесторам получать доход, участвовать в принятии решений относительно деятельности фонда, изменения его руководства, дополнительной эмиссии акций, и т.п.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) выпускает инвестиционные сертификаты, которые дают право инвесторам получать доход и контролировать деятельность фонда.

Всегда ли можно забрать деньги

При условии, если это фонд открытого типа, КУА обязан в любое время по требованию инвестора выкупить у него свои ценные бумаги (акции или инвестиционные сертификаты) по цене, которая зависит от текущей стоимости чистых активов фонда в день обращения инвестора. Такие фонды могут быть как срочными, то есть иметь ограниченный срок действия, так и бессрочными.

Есть также фонды закрытого типа, которые создаются на определенный период времени. КУА такого фонда выкупает у инвесторов ценные бумаги только по окончании действия этого срока. Тем не менее, до момента прекращения деятельности такого фонда каждый собственник ЦБ может продать их на вторичном рынке третьим лицам.

Еще одна разновидность – фонд интервального типа. В данном случае КУА выкупает у инвесторов ценные бумаги только в установленные интервалы времени, но не реже раза в год.

КУА также может создавать так называемые венчурные фонды. Они, как правило, запускаются специально для одного или нескольких инвесторов. Венчурные фонды могут быть как корпоративными, так и паевыми, но обязательно и недиверсифицированными и закрытыми. Специфика индивидуальных фондов – исключительно целевая направленность инвестиций с достаточно высоким уровнем риска (например, инвестиции в инновационные разработки, реализацию проектов в области недвижимости и др.). В Украине венчурные фонды часто используются для оптимизации налогообложения, ведь налог на прибыль от активности фонда уплачивается только в момент прекращения его деятельности.

Акции, облигации, деньги

Фонды акций — их специфика заключается в том, что средства инвесторов в основном вкладываются в акции компаний, иногда даже сосредотачиваются в одном секторе или одной промышленной отрасли. Это фонд с высокой степенью риска и ожидаемо высокой прибыльностью (если, конечно, рынок акций идет вверх). Эффективность фонда можно определять, сравнивая динамику стоимости инвестсертификатов с биржевыми индексами. Соответственно, если стоимость сертификата выросла больше, чем показатель индекса, — фонд работает эффективно, и наоборот.

В фондах облигаций средства инвестируются в муниципальные, корпоративные и государственные облигации. Степень риска в фондах облигаций меньше, они рассчитаны на получение стабильной прибыли за счет вложения денег в инструменты с гарантированной процентной ставкой.

Есть возможность вложить средства в так называемые сбалансированные фонды – это своеобразный «микс» двух предыдущих. Аккумулированные в них деньги инвестируются и в акции, и в облигации, и в другие активы. Это сочетает рискованный потенциал роста акций с умеренной стабильностью облигаций и депозитов.

Существуют также фонды денежного рынка, когда капитал вкладывается в ценные бумаги с фиксированной прибыльностью, сроком на один год и меньше. Такие инструменты имеют минимальную степень риска, а доходы по ним обычно немного превышают доходность по депозитам.

Прибыль и из чего она состоит

Накопления процентов также происходят различным образом. Во-первых, за счет увеличения стоимости активов. Если, например, ценные бумаги в портфеле фонда дорожают, то, соответственно, цена сертификата фонда тоже растет.

Во-вторых, путем распределения прибыли. Это происходит, когда инвестиционные менеджеры продают ценные бумаги по выгодной цене. В третьих, есть прибыль от дивидендов, которые могут начисляться регулярно (ежеквартально, ежегодно и. т.д.)

Объем активов ИСИ по типам фондов за по состоянию на 30.11.2020 г, млн грн. (по данным УАИБ)

Год	Открытые	Интервальные	Закрытые	Венчурные
2007	591	261	3434	36495
2011	230	186	9472	116901
2014	61	111	10966	202853
2020	107	105,7	15554	389974,47

Количество КУА и ИСИ по состоянию на 06.01.2021 г. (по данным УАИБ)

Количество КУА	310
Количество ИСИ	1511

Формальный рост

По итогам 2020 года количество активных КУА составило 310 компаний. Что касается инвестиционных фондов, то количество действующих фондов, по данным УАИБ, составило 1511.

Количество так называемых сформированных фондов (те ИСИ, которые достигли норматива минимального объема активов), стабильно росло и на конец ноября 2020 года достигло 1475 ИСИ. 

Совокупные активы в управлении всех КУА в 2020 г. составили  407 813 млн. грн.

Рост активов фондов произошел преимущественно благодаря увеличению объема активов венчурных фондов, в то время как рост на фондовом рынке в общем был слабым.

Инвестиционный фонд Украина. инвестиционные фонды в Украине. Фонд и фонды в Украине. КИФ. Инвестиционный фонд, инвестфонд.

Инвестиции в Инвестиционные Фонды и Примеры

Каждый инвестор хоть раз, но сталкивался с такими мыслями как инвестиции в инвестиционные фонды. Инвестиционный фонд — это учреждение, принимающее коллективные инвестиции, от разных частных лиц или юридических лиц. Суть его в сохранении и умножении общего капитала для совместного в том числе и портфельного инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов. При этом, за счёт того, что приобретение ценных бумаг осуществляет профессиональный участник рынка, это позволяет минимизировать риски частных инвесторов. Но деятельность инвестиционных фондов не ограничивается ценными бумагами.

Виды инвестиционных фондов

Различают открытые и закрытые фонды (обусловлены сроком и суммой общей инвестиции.)

• Открытые: Акционерные (вклады в акции), Хеджфонды (акции, дрог. металлы, сельхозпродукты, кофе, сахар. зерно, нефть, опционы и.др.), Рентенфонды (облигации, ценные бумаги…), Фонды недвижемости, Отраслевые, Индексные, Смешанные (разноотраслевые), Дахфонды (инвестируется не в акции, а в другие фонды), Региональные (например: Европа, Азия, Россия, Китай….), Валютные и другие.
• Закрытые: Фонды недвижемости, Медиа фонды (например в снятие фильмов Титаник, Гари Поттер…, мультфильмов, передач), Кораблестроительные фонды (например строительство танкера и его последующее использование), Самолетостроительные, Альтернативная энергия, Лизинговые и другие.

Все инвестиционные фонды пытаются с минимальными рисками извлечь максимальную выгоду из своей деятельности. В инвестиционные фонды стекаются средства от частных инвесторов образуя огромные капиталы. Такими деньгами нужно уметь работать и в фондах есть много отделов по контролю финансов, рисков и самой деятельности. Каждый фонд старается диверсифицировать управляемые деньги, снизить риски. Инвестиции в инвестиционные фонды в целом очень надежны.

Самый популярный вид инвестиционных фондов это ПИФ.

Паевые инвестиционные фонды очень распространены в Европе и Америке. Сейчас в мире более 50000 ПИФов, доступных для международных инвесторов. Наиболее известные семейства инвестиционных: Franklin Templeton Investments, Vanguard Funds, Fidelity Investments, American Funds, T.Rowe Price, и др.

Каждый инвестор не просто вкладывает деньги, а покупает ПАИ – доли от управляемых денег, ПАИ это именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца.

Популярность паевые инвестиционные фонды обрели из-за масштабов, больших планов, средств, законов. Да, красивые заголовки, недвижимость, акции крупных компаний, графики, люди в пиджаках, огромные здания и целая индустрия! Но самые богатые люди в мире не стали такими благодаря паевым инвестиционным фондам.

РБК предоставил рейтинг доходности инвестиции в инвестиционные фонды — паевых инвестиционных фондов. В рейтинге приняли участие Российские инвестиционные фонды. Давайте посмотрим на цифры доходности Российских ведущих инвестиционных фондов:

1 Тройка Диалог +26.97%
2 Альфа–Капитал Потребительский сектор +26.80%
3 Альфа-Капитал Глобальные финансы +22.57%
4 Регион Фонд Акций +22.27%
5 ТКБ БНП Париба – Перспективные инвестиции +21.53%
6 ТКБ БНП Париба — Премиум. Фонд акций +18.49%
7 Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора +18.26%
8 Райффайзен – Потребительский сектор +17.49%
9 Альянс РОСНО – Акции несырьевых компаний +17.05%
10 Альфа–Капитал Нефтегаз +14.69%

Как видно, максимальная доходность +26.97%. Конечно в этих фондах крутятся миллионы и если у вас 10 000 000 долларов вложено в такой инвестиционный фонд, то ваша прибыль бы была на отметке 2 600 000. Это конечно хорошие деньги. Но инвестиции в инвестиционные фонды имеют не высокую доступность из-за высоких порогов входа.

ETF фонды

ETF — это индексные биржевые фонды, которые копируют корзины индексов (Dow Jones, IBEX, DAX…) или имеют собственные (по отраслям, например ETF с корзиной компаний производителей дронов). Чтобы вложить в такой фонд, достаточно купить их акции на бирже.

В итоге, инвестиции в биржевые фонды — это довольно интересное направление для вложения средств на рынках различных стран (в индексы облигаций, различных отраслей промышленности и не только).

Основы инвестирования | totrov.com

Этот раздел предназначен для тех, кто хочет понять азы инвестирования, для тех, кто уже открыл счет RRSP, собирается это делать в будущем или имеет групповые пенсионные программы (group RRSP) на работе, а также для тех, кто просто инвестирует свободные средства. Автор постарался изложить важные сведения, максимум информации, необходимой для принятия инвестиционного решения, в простой доступной форме. Понимать основные принципы инвестирования должен абсолютно каждый инвестор. Эти правила, описанные ниже, одинаковы и не зависят от того, услугами какой компании вы пользуетесь.

Инвестирование в Канаде возможно 2-х видов: активное и пассивное.

Активное инвестирование означает, что Вы покупаете акции компаний на бирже самостоятельно или через брокера. Практически — для большинства людей этот вид инвестирования не подходит. Необходимо знание рынка, постоянное слежение за ним. Это тяжело — каждый имеет свою работу, свои обязанности.

Кроме того, не всегда представляющий Вас брокер, действительно работает в Ваших интересах, потому что его комиссионные напрямую связаны с куплей и продажей. Получается, что Ваш инвестиционный портфель будет постоянно обновляться, покупаться, продаваться, а гарантии, что любой брокер, даже долго работающий на рынке, совершенно четко знает, когда нужно купить и когда нужно продать нет никакой.

Для основной массы людей больше подходит второй вид инвестирования — пассивный. Что это такое? Это инвестирование через инвестиционные фонды. Их можно назвать паевые фонды Segregated Funds.

Почему интересно инвестировать через Segregated Funds?

Во-первых, профессиональное управление.

Вы занимаетесь своим делом, а инвестированием занимается команда профессионалов. Почему команда? Потому что, в действительности, если это крупный фонд и он принадлежит крупной страховой компании, такой, как, допустим, Manulife Financial и т.д., то в инвестиционную команду входит большое количество профессионалов и их задача — приумножить наши с вами капиталы.

Во-вторых, подходит для инвестора с любым капиталом, и большим, и маленьким. Можно инвестировать даже по $50 в месяц или же сделать разовый взнос в $500 или $1000.

В-третьих, распределение риска.

Риск, что Ваши вложения могут потерять свою стоимость гораздо меньше, чем если бы Вы сами инвестировали на рынке. Почему? Потому, что самостоятельно можно купить акции всего нескольких компаний. Вы покупаете эти акции, рассчитываете, что цена их вырастет. Если даже у одной из этих компаний дела идут плохо, Ваших денег становится существенно меньше. Представим, что Вы делаете взносы в инвестиционный фонд, в который инвестируются деньги огромного количества вкладчиков — миллионы, иногда миллиарды. Риск существенно уменьшается, потому что на такие средства будут приобретены акции двухсот, трехсот, четырехсот компаний и проблемы в нескольких компаниях не смогут существенно повлиять на общее состояние Ваших сбережений.

В-четвертых, ликвидность.

Инвестиционный фонд обязан принять от вас акции и обменять их на деньги в любой момент, когда вы пожелаете.

В-пятых, возможность перевода денег из одного инвестиционного фонда в другой внутри инвестиционной компании.

В-шестых, защита инвесторов.

Люди, инвестирующие в инвестиционные фонды, защищены несколькими способами:

• деньги вкладчиков хранятся отдельно от средств менеджеров фонда и никто не имеет возможности потратить эти средства не по назначению.
• все средства хранятся в главных банках и защищены Canadian Banking and Trust Company legislation, т.е. эти средства хранятся отдельно и от средств, принадлежащих банку.
• каждый фонд имеет независимого аудитора, который постоянно отчитывается совету директоров в соответствии с требованиями со стороны государства.
• дополнительная защита инвесторов от банкротства инвестиционных фондов обеспечивается в некоторых провинциях (Онтарио в том числе) через Provincially Operated Contingency Funds фонды, предназначенные на случай непредвиденных обстоятельств.

Теперь остановимся на том, какие бывают инвестиционные фонды.

1.  Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации, выпущенные на короткий срок (меньше года), например, 3-х месячные Treasury Bills. Эти облигации никогда не бывают в минусе. В разные годы — разные плюсы, но в минусе никогда. Это совершенно безопасный Segregated Fund. Называется такой фонд, работающий на краткосрочных облигациях, money market. Процент прироста в таком фонде не гарантирован, но всегда положительный, и на сегодня он около 0% годовых.

*Этот график был создан используя annual return from PALTrak (Morningstar).

2.  Инвестиционные фонды, которые покупают государственные облигации, выпущенные на длительный срок — 10, 15, 20 лет (больше 1 года). Такие облигации называются бонды. В этих фондах прибыль конечно больше, чем в money market, но при хороших плюсах появляются иногда и минусы, правда не очень существенные.

*Этот график был создан используя annual return from PALTrak (Morningstar).

Но в целом фонды, работающие на государственных облигациях, считаются гарантированными.

3.  Инвестиционный фонд инвестирует деньги в акции компаний, т.е. фонд покупает 100, 200, или 300 компаний, надеясь, что стоимость этих компаний вырастет в будущем и, соответственно, стоимость инвестиционного фонда тоже поднимется — все от этого выиграют. Ниже приведен пример на основе индекса S&P/TSX composite index, который похож на инвестиционный фонд, в котором куплено много разных компаний. В инвестиционном фонде, который работает на акциях компаний, никаких гарантий конечно нет, но потенциально инвестор может заработать гораздо больше за длительный промежуток времени. Хотя риск существенно увеличивается по сравнению с предыдущим фондом. Посмотрите, какова динамика роста такого фонда.

*Этот график был создан используя annual return from PALTrak (Morningstar).

Итак, мы обозначили три варианта вкладывания денег инвестиционным фондом: в государственные бумаги на короткий срок, в государственные бумаги на длительный срок или в акции компаний. Исходя из этого можно почти все инвестиционные фонды, которые работают в Канаде и вне, разделить на 5 групп:

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

1-я группа — Safety — те фонды, которые работают только на государственных бумагах, выпущенных на короткий срок. Они надежны, гарантированы и безопасны, и приносят определенный процент, который не очень большой. На сегодняшний день — это в районе 2-х процентов.

2-я группа называется Income — это те фонды, которые работают на бондах. Есть еще и другие, как, например, Mortgage Funds, но, в основном, те, которые работают на бондах — государственных бумагах на длительный срок.

3-я группа — Income and Growth — это те фонды, внутри которых присутствует определенный баланс: куплены и акции компаний и бонды. Соотношение между акциями и бондами может быть совершенно различным: где-то 70% и 30%, где-то 50% на 50%, где-то 30% и 70%.

4-я группа — это Growth — инвестиционные фонды, которые работают на акциях компаний. Не важно, какие это компании: американские, канадские или компании, работающие в других странах. Общий принцип одинаков: куплены компании — существует риск.

5-я группа — это агрессивные фонды, Aggressive Growth, которые работают на определенном рынке (допустим азиатский рынок) или вкладывают деньги в узкий сектор экономики, например, в сырьевой рынок или в область высоких технологий. Там возможен очень высокий доход, но также возможны и высокие потери.

Вот это распределение инвестиционных фондов на 5 групп действительно для всех фондов, потому что это большие группы, которые показывают какие уровни риска и степени доходности человек может иметь. Неважно, где эти фонды будут представлены для Вас на выбор: или в инвестиционной компании, или в страховой компании, или в банке, или на работе (где Вам надо будет принимать определенное решение по поводу отбора из предложенных фондов в групповой пенсионной программе). Все фонды, которые существуют и в Канаде, и в Америке, и в мире, могут быть разделены по этим группам. Конечно же, внутри могут быть некоторые ответвления. Кстати, исходя из названия фонда, бывает обычно понятно, как работает тот или иной инвестиционный фонд. Если в названии есть слова Money Market или Short Term Investment — это означает принадлежность к 1-й группе, совершенно безопасной. Если в названии есть Bond или Global Bond, или Canadian Bond — это означает, что это вторая группа, которая даст вам побольше доходности, но появится риск. Если в названии присутствуют такие слова, как equity, aggressive, global, international — это означает, что фонды работают на акциях (Equity Funds). Если это сбалансировано, то обычно в названии прямо так и написано Balanced fund.

Вопрос заключается в том, в какой фонд человек должен вкладывать деньги. Это очень серьезный вопрос и хотелось бы, чтобы Вы понимали, что чем дольше человек имеет возможность инвестировать эти деньги, тем больше у него возможностей рисковать. Чем ближе время, когда инвестор должен забирать и использовать эти деньги, тем менее агрессивными должны быть инвестиционные фонды. Конечно же, многое зависит и от конкретного характера, и от определенных условий. Нужно учитывать, насколько комфортабельно инвестор будет себя ощущать в момент колебаний на рынке, которые могут быть достаточно существенными. Задача финансового советника — поговорить с каждым человеком и для каждой индивидуальной ситуации, после проведения специального тестирования, дать свои рекомендации. Проверить к какой группе инвесторов Вы относитесь можно при помощи теста, размещенного здесь.

Т.е., планируя долгосрочную программу, обязательно нужно включать инвестиционные фонды, работающие на акциях. И чем моложе человек, тем более агрессивным он может быть. Поскольку никто не может предугадать, как будет двигаться рынок, необходимо постоянное инвестирование.

Посмотрите, каким образом влияет постоянное инвестирование на потенциальный возврат.

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica и William M. Mercer Limited Benefits Canada, сентябрь 1997.

Если 1,000 долларов были вложены и оставлены работать ежедневно в TSE-300 на 10 лет, то среднегодовой возврат будет в районе 10%, а 1,000 долларов превратится в 2,612 долларов. Если будет пропущено 10 лучших дней на протяжении 10 лет (10 лучших дней, когда рынок шел наверх), то потенциальный возврат будет всего 6,7% и денег соответственно будет на 700 долларов меньше и т.д.

Так как мы не можем предугадать, когда будут лучшие дни, то получается, что инвестировать лучше всего постоянно (имеется ввиду ежемесячно).

Инвестирование при растущем рынке

В таблице показано, как работают $200, ежемесячно вкладываемых в тот фонд, который растет в цене. Фонд отчитывается 50% прибыли за год, т.к. стоимость юнита выросла с $10 до $15. Все хорошо. Равные взносы позволяли нам покупать из месяца в месяц всё меньшее количество юнитов, т.к. цена за юнит неуклонно росла. В итоге, 190.9 юнитов, купленных в течение года на $2,400, обеспечивают прибыль в 19.3%.

МЕСЯЦ СУММА $ ЦЕНА ЮНИТА $ КОЛИЧЕСТВО КУПЛЕННЫХ ЮНИТОВ 1 200 10.00 20.00 2 200 10.25 19.52 3 200 10.50 19.00 4 200 11.00 18.20 5 200 12.00 16.60 6 200 14.00 14.30 7 200 14.00 14.30 8 200 14.00 14.30 9 200 15.00 13.30 10 200 14.00 14.30 11 200 14.50 13.80 12 200 15.00 13.30 TOTAL 2,400   190.90 Стоимость фонда в 190.9 юнита по $15.00 за юнит = $2,863.50 Всего инвестировано: $2,400.00 Возврат: 19.3%

*Эта таблица была создана используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Инвестирование при колеблющемся рынке

Давайте посмотрим, как работают деньги, вложенные в другой фонд. Этот фонд отчитался по итогам года как 0% прибыли, никакого прироста не произошло. Наоборот, было волнение среди инвесторов, т.к. юнит обесценивался в середине года на 50% (цена за юнит упала до $5, а потом поднялась до первоначальных $10). Так как наши деньги вкладывались ежемесячно, то та же самая сумма 200 долларов покупала большее количество юнитов, потому что юнит стоил дешевле. К концу года, когда выровнялась стоимость юнита, получилось, что куплено большее количество юнитов — 293. Простой пересчет показывает, что возврат в этом фонде был 22% — даже лучше, чем в предыдущем, потому что использована стратегия «Dollar Cost Averaging».

МЕСЯЦ СУММА $ ЦЕНА ЮНИТА $ КОЛИЧЕСТВО КУПЛЕННЫХ ЮНИТОВ 1 200 10.00 20.00 2 200 9.50 21.19 3 200 9.00 22.20 4 200 8.00 25.00 5 200 7.00 28.60 6 200 5.00 40.00 7 200 8.00 25.00 8 200 8.00 25.00 9 200 8.50 23.50 10 200 9.00 22.20 11 200 9.50 21.10 12 200 10.00 20.00 TOTAL 2,400   293.70 Стоимость фонда в 293.7 юнита по $10.00 за юнит = $2,937.00 Всего инвестировано: $2,400.00 Возврат: 22.4%

*Эта таблица была создана используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Так как цена за юнит в любом инвестиционном фонде колеблется, то человек не в состоянии предугадать лучшие и худшие дни. Колебания будут всегда. Инвестируя ежемесячно, мы вкладываем деньги в лучшие дни (юнит дешевый) и в худшие (юнит дорогой), а в среднем за год получаем хороший результат.

Конечно же, ситуации бывают разные, но я хочу, чтобы Вы поняли, что ежемесячное инвестирование не просто легче, потому что легче отдавать каждый месяц немного, чем в конце года сразу же внести большую сумму, это еще выгодней и с материальной точки зрения.

Вспомните знакомые ситуации — приходит январь, февраль, платить налогов хочется поменьше. Надо делать взносы в RRSP, но денег нет. Хорошо, процент на RRSP loan небольшой, но деньги-то вкладываются одним взносом. Кто-то вкладывает 10 тысяч, кто-то 1 тысячу, кто-то 5 тысяч долларов. Сказать заранее, в какой точке инвестиционного цикла будут вложены наши деньги, мы не можем. Помните такой принцип «покупай, когда дешево, продавай, когда дорого». Так вот сказать точно заранее, какой день это будет, хороший или нет, трудно, скажем так, невозможно. Но у нас нет выбора. Мы инвестируем деньги сегодня, потому что это февраль, последний срок для вложения в RRSP. Когда мы расплачиваемся за RRSP loan в течение года, вроде бы, происходит ежемесячное инвестирование, но это не так. Деньги вложены в рынок в феврале, одной суммой, а долг отдается в течение года. Существует риск — на какой стадии циклического движения цены были вложены наши средства? Рекомендации специалистов — постарайтесь перейти на практику ежемесячных отчислений в RRSP той суммы, которую Вы можете позволить себе откладывать для уменьшения налогов за год. Чтобы скорректировать всю сумму, внесенную за календарный год с теми задачами, которые стоят перед Вами, в начале следующего года можно сделать разовый взнос.

В инвестировании через инвестиционные фонды существует определенный риск:

• Дела компании идут плохо в этом квартале — это сразу же отражается на стоимости акции (business risk).
• В зависимости от спроса и предложения на рынке, акции компаний могут идти вверх или вниз (market risk).
• Доходность от гарантированных государственных облигаций (долгосрочных и краткосрочных) зависит от интереса prime rate (interest-rate risk).
• При долгосрочных облигациях (bonds), дающих каждый год определенный доход, существует риск — под какие существующие сегодня на рынке проценты будут инвестироваться эти появляемые деньги (Reinvestment risk).
• Инфляционный риск. Если вкладывать в гарантированные бумаги с небольшим процентом, то невозможно перекрыть инфляцию (Purchasing Power Risk).
• При инвестировании за границей существует риск, что соотношение курсов валют может меняться (currency risk).

Исходя из такого разнообразия рисков, даже инвестиционный фонд с огромной командой профессионалов и с большим количеством компаний внутри фонда не может гарантировать, что цена за юнит этого фонда будет все время расти.

Давайте рассмотрим стратегию «Asset Allocation». Цена юнита инвестиционного фонда постоянно поднимается и опускается (Рис. 1).

Рис. 1

Рис. 2

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Давайте представим себе циферблат часов (Рис. 2).

Так вот, исходя из того, что цена за юнит каждого фонда движется вверх-вниз, то верхняя точка (12 часов) — это будет наивысшей точкой стоимости юнита этого фонда, а нижняя (6 часов) — низшей стоимостью. Цена юнита колеблется все время вверх-вниз, вверх-вниз, т.е., она постоянно находится или в верхней точке, или в нижней, или в движении к этим точкам. Все знают, что покупать надо в нижней точке (6 часов), когда дешево, а продавать в верхней (12 часов). У каждого инвестиционного фонда свой цикл. Фонд, который работает с другим стилем управления и в других условиях, имеет такой же цикл движения цены юнита, но смещенный по времени. Стоимость юнита в одном фонде может находиться в нижней точке своего цикла (6), юнит другого фонда на данный момент находится в верхней точке 12, третий фонд в точке 9, а четвертый в точке 3.

Ни один фонд не может точно сказать в какой точке цикла движения цены юнита он находится, т.к. для этого надо знать будущее. Получается, если инвестор обеспокоен, что цена за юнит его фонда упала и он хочет выйти и вложить все средства в другой фонд, то он должен понимать, что гарантии, что деньги будут вложены в нижней точке 6, нет никакой. Может быть даже наоборот. Вложили средства в точке 12 и проиграли в другом фонде тоже. Если инвестор будет держаться того же фонда, то акции восстановятся и можно еще и выиграть от этого колебания при ежемесячном инвестировании (Рис. 3).

Рис. 3

*Этот график был создан используя брошюру «Knowledge is Power» страховой компании Clarica.

Задача финансового советника заключается в том, чтобы подобрать инвестиционные фонды, которые двигаются в разных направлениях, чтобы сбалансировать колебания, присущие каждому фонду.

И тогда возврат нашего инвестиционного портфеля (набор фондов) будет менее скачкообразный. Соответственно, меньше волнений для инвестора.

Время от времени корректировки производить надо. Для этого нужен финансовый консультант. Приглашаю Вас на индивидуальную беседу о Ваших планах на будущее, о построении дополнительного дохода на пенсии. Инвестиционная программа может быть открыта с любым ежемесячным вложением (минимум $25).

Пенсионные фонды и коллективные инвестиции

Рынок коллективных инвестиций объединяет негосударственные пенсионные фонды (НПФ), инвестиционные фонды, их управляющие компании и специализированные депозитарии.

43 негосударственных пенсионных фонда

268 управляющих компаний

25 специализированных депозитариев

1631 паевой инвестиционный фонд

2 акционерных инвестиционных фонда

Действуют в РФ по состоянию на 31.12.2020

Негосударственные пенсионные фонды предоставляют услуги по обязательному пенсионному страхованию (ОПС) и негосударственному пенсионному обеспечению (НПО).

НПФ, которые имеют лицензию по ОПС, осуществляют управление пенсионными накоплениями, формирующимися за счет уплачиваемых работодателями за своих работников страховых взносов по ОПС. С 2014 года перечисление работодателями новых взносов на формирование накопительной части пенсии приостановлено, и в настоящий момент НПФ управляют средствами, накопленными за прошлые периоды. Все фонды, которые занимаются ОПС, включены в систему гарантирования прав застрахованных лиц. Средства, доверенные таким фондам, гарантируются Агентством по страхованию вкладов.

В рамках НПО фонды осуществляют управление средствами пенсионных резервов, формирующимися за счет исключительно добровольных пенсионных взносов юридических и физических лиц.

4,5 трлн ₽

Объем средств негосударственных пенсионных фондов по итогам 2020 года

Средства НПФ являются источником так называемых длинных денег. Одним из главных трендов последних лет является увеличение доли вложений НПФ в реальный и государственный секторы экономики на фоне сокращения финансового сектора.

Инвестированием средств НПФ занимаются управляющие компании, которые также предоставляют услуги по управлению средствами ипотечного покрытия и жилищного обеспечения военнослужащих, собственными средствами и страховыми резервами страховщиков, а также средствами инвестиционных фондов.

На 31 декабря 2020 года

37,1 млн человек участвуют в ОПС

6,2 млн человек — в НПО

В последние годы среди розничных инвесторов растет популярность инвестиционных фондов, которые бывают паевыми и акционерными.

В августе 2018 года Банк России зарегистрировал правила доверительного управления первого в России биржевого ПИФ, ознаменовав тем самым новый этап в развитии российского рынка инвестиционных фондов.

Банк России является одновременно регулятором и контролирующим органом для управляющих компаний инвестиционных фондов, НПФ и инвестиционных фондов: он устанавливает правила на рынке коллективных инвестиций и следит за их соблюдением. С учетом социальной значимости участников рынка коллективных инвестиций и прежде всего НПФ Банком России уделяется особое внимание вопросам их финансовой устойчивости и надежности, противодействия недобросовестным практикам и защиты прав потребителей финансовых услуг.

Стоимость чистых активов ПИФ за год увеличилась на 12% и на 31 декабря 2020 года составила

5,0 трлн ₽

Помимо Банка России в отрасли существует еще один контролирующий институт — специализированные депозитарии ПИФ и НПФ (хранят имущество фондов и контролируют распоряжение им), а также регулирующий — саморегулируемые организации участников рынка коллективных инвестиций (задают стандарты для своих членов). Их деятельность также находится под контролем Банка России.

Что такое коллективные инвестиции? — AKTIVO

Одним из самых популярных инструментов коллективных инвестиций являются паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Они появились в США еще в 20-е годы прошлого века.

Наиболее активно использовать коллективное инвестирование начали в 70-е — 80-е годы. Тогда большой доход американским инвесторам давали вложения в гособлигации. Однако приобрести эти ценные бумаги можно было лишь при наличии капитала, превышающего $10 000. Те, у кого таких денег не было, объединялись в инвестиционный коллектив, создавая необходимый фонд (то есть ПИФ).

В России такая форма коллективных инвестиций возникла в 1996 году после Указа Президента № 765 «О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации» от 26 июля 1995 года, в котором определялся порядок создания и функционирования нового инвестиционного института.

Однако развиваться полноценно этот институт стал лишь в 2001 году после принятия федерального закона об инвестиционных фондах. В соответствии с российским законодательством, все ПИФы подразделялись на открытые, закрытые и интервальные.

Пай открытого фонда доступен фактически любому инвестору, обладающему даже небольшой суммой денег. Управляет активами фонда специализированная УК.

В любой момент инвестор может как приобрести пай в таком фонде, так и продать его (потребовать от УК выкупить пай). Как правило, такие открытые фонды занимаются инвестициями в акции и облигации российских или зарубежных компаний, торгующиеся на бирже. Цена пая в открытом фонде определяется рынком и доходами фонда.

Закрытые ПИФы — это своего рода «клубы для своих». Они создаются под определенный проект, и участвующие в нем инвесторы аккумулируют средства для приобретения или строительства каких-либо активов. Войти в такой фонд можно лишь в начале проекта, а выйти (предъявить УК ценную бумагу к выкупу) — когда проект будет завершен (в то же время на вторичном рынке паи ЗПИФ можно приобрести и продать в любой момент).

Примерно с 2003 года подобные фонды активно создаются в России, в частности, для девелоперской деятельности. Инвесторы аккумулируют средства для строительства различных объектов и становятся собственниками недвижимости после окончания строительства. Мало кто знает, но при помощи создания закрытого паевого фонда строился в России один из самых успешных торговых центров «Атриум».

Третья форма — интервальные паевые фонды, это промежуточный вариант. Потребовать от УК выкупить пай можно лишь по прошествии определенного времени.

Одним из преимуществ данной формы инвестиций для начинающего инвестора является контроль над управляющей компанией со стороны Центробанка (ЦБ).
Он выдает УК лицензию на управление активами фонда, а в случае если будут нарушены права пайщиков, может отозвать ее. Также регистрации в ЦБ подлежат правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, любые изменения и дополнения в них (речь идет о правилах, которыми руководствуется УК, управляя средствами фонда).

Именно УК несет ответственность за то, получат ли пайщики доход, а о том, какие способы для создания дохода приветствуются УК, как правило, становится понятно из названия фонда. Управляющие фондов помогают инвесторам сделать выбор, давая им говорящие названия, из которых сразу ясно, во что фонд инвестирует деньги («Фонд голубых фишек», «Фонд топливно-энергетического комплекса», «Фонд ликвидных облигаций», «Рублевые облигации», «Перспективные облигации российских компаний» и т. д.). Подробную информацию о паевых инвестиционных фондах можно получить на сайтах-агрегаторах типа Investfunds.ru. Как выглядит карточка типичного фонда на портале Investfunds, вы можете увидеть на скриншоте.

Следует ли инвестировать более чем в один паевой инвестиционный фонд?

Является ли хорошей идеей инвестировать в несколько компаний паевых инвестиционных фондов и брокерских фирм? Диверсификация не всегда применяется только к классам активов и типам инвестиций. Иногда имеет смысл держать свои инвестиционные активы в нескольких компаниях паевых инвестиционных фондов или в онлайн-брокерских фирмах со скидкой.

Но должен ли каждый инвестор распределять активы между несколькими финансовыми фирмами или решение принимается в индивидуальном порядке? Какие веские причины для инвестирования в более чем одну компанию паевых инвестиционных фондов?

Ключевые выводы

• Диверсификация применяется не только к классам активов и типам инвестиций; Было бы разумно держать ваши инвестиционные активы в нескольких компаниях или брокерских компаниях.
• Это может быть полезно, когда компания паевого инвестиционного фонда разоряется, хотя ваши убытки, скорее всего, будут покрыты.
• Для достижения надлежащей диверсификации инвесторам следует уделять больше внимания диверсификации между несколькими типами паевых инвестиционных фондов, а не компаниями паевых инвестиционных фондов.

Когда компания паевого инвестиционного фонда переходит в убыток

Когда вы держите паевые инвестиционные фонды, они обычно находятся в доверительном управлении от имени инвестора и не являются активами компании паевого инвестиционного фонда или самой брокерской фирмы.По этой причине инвесторы должны учитывать, что крайне маловероятно, что компания паевого инвестиционного фонда или брокерская фирма потерпят неудачу, что приведет к потере денег инвесторами.

Если произошло чрезвычайное и редкое событие, такое как банкротство, когда фонды и компания фонда являются отдельными юридическими лицами, кредиторы компании фонда не могут требовать активы фондов для оплаты долговых обязательств компании фонда в рамках банкротства. В этом наихудшем сценарии инвестиционная компания, управляющая паевыми фондами, может столкнуться с финансовыми проблемами, но не сами паевые инвестиционные фонды.

В случае чрезвычайного и негативного финансового события активы каждого фонда останутся под защитой банка-хранителя фонда. В результате инвесторы по-прежнему смогут выкупить или передать доли паевого инвестиционного фонда другой компании. Компания паевого инвестиционного фонда также может быть вынуждена продать свой бизнес другой компании паевого инвестиционного фонда или фирме по управлению инвестициями. В любом случае это не приведет к полному ущербу для вас как инвестора.

Вам не нужно беспокоиться о том, что вы можете потерять свой паевой инвестиционный фонд из-за банкротства компании паевого инвестиционного фонда, поэтому не инвестируйте с несколькими компаниями только по этой причине.

Когда покрываются убытки паевого инвестиционного фонда

В необычном случае, когда часть или все денежные средства и ценные бумаги клиента отсутствуют, страхование Securities Investor Protection Corporation (SIPC) покрывает убытки до 500 000 долларов США (максимум 250 000 долларов США для денежных потерь) для паевых инвестиционных фондов, покрываемых брокерской фирмой, входящей в SIPC.

Следовательно, если инвестор хочет действовать максимально осторожно, он не будет держать более 500 000 долларов в паевых инвестиционных фондах в одной компании. Однако имейте в виду, что SIPC защищает инвесторов от банкротства или неплатежеспособности брокерской фирмы.Компании паевых инвестиционных фондов не являются брокерскими фирмами, поэтому их клиенты не получают защиты SIPC. Единственная реальная защита, которую получают инвесторы в паевые инвестиционные фонды, — это наличные деньги на чистом счете или депозитном счете, который принадлежит брокерской компании.

Диверсификация, которая имеет значение

Важно отметить, что банкротство компании паевого инвестиционного фонда, особенно такой большой, как Vanguard или Fidelity, вряд ли вызовет серьезные финансовые проблемы, которые могут нанести вред инвесторам.Единственный реальный риск, о котором следует беспокоиться инвесторам паевых инвестиционных фондов, — это рыночный риск (потеря основной суммы долга). Конечно, тот же риск является частью потенциала для достижения высокой прибыли.

Для достижения надлежащей диверсификации инвесторы должны больше сосредоточиться на диверсификации между несколькими паевыми фондами типов , а не компаниями паевых инвестиционных фондов. Этот набор паевых инвестиционных фондов должен включать более рискованные фонды акций, консервативные фонды с фиксированным доходом и краткосрочные фонды денежного рынка.

Идеальная комбинация паевых инвестиционных фондов для вас будет зависеть от ваших текущих финансовых целей и уровня риска, с которым вам удобно.

Создание смеси типов фондов — ваша лучшая защита от колебаний на рынке, которые представляют для вас гораздо больший риск, чем любая конкретная компания паевого инвестиционного фонда. Если у вас есть более 500000 долларов для инвестирования, то разделение ваших средств между несколькими компаниями паевых инвестиционных фондов может быть разумным, чтобы гарантировать их защиту со стороны SIPC. В противном случае в этом нет необходимости.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

SEC.gov | Инвестиционные компании

Как правило, «инвестиционная компания» — это компания (корпорация, деловой траст, товарищество или общество с ограниченной ответственностью), которая выпускает ценные бумаги и в основном занимается инвестициями в ценные бумаги.

Инвестиционная компания инвестирует деньги, которые она получает от инвесторов, на коллективной основе, и каждый инвестор участвует в прибылях и убытках пропорционально доле инвестора в инвестиционной компании.Эффективность инвестиционной компании будет основываться (но не будет идентична) доходности ценных бумаг и других активов, которыми владеет инвестиционная компания.

Федеральные законы о ценных бумагах делят инвестиционные компании на три основных типа:

Каждый тип имеет свои уникальные особенности. Например, паевые инвестиционные фонды и паевые инвестиционные фонды «подлежат выкупу» (это означает, что, когда инвесторы хотят продать свои акции, они продают их обратно фонду или трасту или брокеру, действующему от имени фонда или траста, по приблизительной стоимости чистых активов. ).С другой стороны, паи закрытых фондов, как правило, не подлежат погашению. Вместо этого, когда инвесторы закрытых фондов хотят продать свои акции, они обычно продают их другим инвесторам на вторичном рынке по цене, определяемой рынком. Кроме того, существуют вариации внутри каждого типа инвестиционных компаний, таких как фонды акций, фонды облигаций, фонды денежного рынка, индексные фонды, интервальные фонды и биржевые фонды (ETF).

Некоторые типы компаний, которые первоначально могут показаться инвестиционными, могут фактически исключаться в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах.Например, частные инвестиционные фонды с количеством инвесторов не более 100 и частные инвестиционные фонды, каждый из инвесторов которых имеет значительный объем инвестиционных активов, не считаются инвестиционными компаниями, даже если они выпускают ценные бумаги и в основном занимаются инвестированием в ценные бумаги. . Это может быть связано с частным характером их предложений или финансовыми средствами и сложностью их инвесторов. Для получения дополнительной информации об этих типах частных инвестиционных фондов, пожалуйста, обратитесь к разделу «Хедж-фонды» в нашей базе данных Fast Answers.

Перед покупкой акций инвестиционной компании вы должны внимательно прочитать всю доступную информацию о фонде, включая его проспект и последний отчет акционеров.

Инвестиционные компании регулируются в основном Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, а также правилами и регистрационными формами, принятыми в соответствии с этим Законом. Инвестиционные компании также подпадают под действие Закона о ценных бумагах 1933 года и Закона о фондовых биржах 1934 года. Для определения «инвестиционной компании» вам следует обратиться к Разделу 3 Закона об инвестиционных компаниях 1940 года и правилам этого раздела.

Паевые инвестиционные фонды: как и зачем инвестировать в них

Инвесторы паевых инвестиционных фондов владеют акциями компании, бизнес которой заключается в покупке акций других компаний (или облигаций, или других ценных бумаг). Инвесторы паевых инвестиционных фондов не владеют напрямую акциями компаний, приобретаемых фондом, но они в равной степени участвуют в прибылях и убытках от общих вложений фонда — отсюда и понятие взаимных фондов во взаимных фондах.

Паевой фонд — это инвестиция, которая объединяет деньги инвесторов для покупки акций, облигаций и других активов.Паевой инвестиционный фонд стремится создать более диверсифицированный портфель, чем средний инвестор мог бы самостоятельно. В паевых инвестиционных фондах профессиональные менеджеры фондов покупают ценные бумаги для вас.

Активные и пассивные паевые инвестиционные фонды

Комиссии и результаты паевого инвестиционного фонда будут зависеть от того, активно он или пассивно управляется.

Пассивно управляемые фонды инвестируют в соответствии с определенным эталонным показателем. Они стараются соответствовать показателям рыночного индекса (такого как S&P 500) и поэтому обычно не требуют профессионального управления.Это приводит к меньшим накладным расходам фонда, а это означает, что пассивные паевые инвестиционные фонды часто несут меньшую комиссию, чем активно управляемые фонды.

Вот два типа паевых инвестиционных фондов, популярных для пассивного инвестирования:

1. Индексные фонды состоят из акций или облигаций, котирующихся на определенном индексе, поэтому риск направлен на отражение риска этого индекса, как и возвращается. Если вы владеете индексным фондом S&P 500 и слышите, что индекс S&P 500 вырос за день на 3%, это означает, что ваш индексный фонд тоже должен вырасти примерно на столько же.

2. Биржевыми фондами можно торговать как отдельными акциями, но они предлагают преимущества диверсификации паевых инвестиционных фондов. Во многих случаях у ETF будут более низкие минимальные инвестиции, чем у индексных фондов.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакционной группой. Формула оценки для онлайн-брокеров и робо-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, варианты инвестирования, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Помимо активных и пассивных обозначений, паевые инвестиционные фонды также делятся на другие категории. Некоторые паевые инвестиционные фонды сосредотачиваются на одном классе активов, таком как акции или облигации, в то время как другие инвестируют в различные. Вот основные типы паевых инвестиционных фондов:

• Фонды акций (акций) обычно несут наибольший риск наряду с наибольшей потенциальной прибылью.Колебания на фондовом рынке могут сильно повлиять на доходность фондов акций. Есть несколько типов фондов акций, таких как фонды роста, фонды доходов и отраслевые фонды. Каждая из этих групп пытается поддерживать портфель акций с определенными характеристиками.

• Фонды облигаций (с фиксированным доходом) обычно менее рискованны, чем фонды акций. Существует много различных типов облигаций, поэтому вам следует исследовать каждый паевой инвестиционный фонд индивидуально, чтобы определить степень риска, связанного с ним.

• Сбалансированные фонды инвестируют в акции, облигации и другие ценные бумаги. Сбалансированные фонды (также называемые фондами распределения активов или гибридными фондами) часто являются «фондом фондов», инвестирующим в группу других паевых инвестиционных фондов. Одним из популярных примеров является фонд с установленной датой, который автоматически выбирает и перераспределяет активы в сторону более безопасных инвестиций по мере того, как вы приближаетесь к пенсионному возрасту.

• Фонды денежного рынка часто имеют самую низкую доходность, потому что они несут наименьший риск.Фонды денежного рынка по закону обязаны инвестировать в высококачественные краткосрочные инвестиции, выпущенные правительством США или корпорациями США.

Как паевые инвестиционные фонды приносят вам деньги

Когда вы покупаете в паевой инвестиционный фонд, ваши инвестиции могут увеличиваться в стоимости тремя способами:

1. Выплата дивидендов: когда фонд получает дивиденды или проценты от ценных бумаг в свой портфель, он распределяет пропорциональную сумму этого дохода своим инвесторам.Приобретая акции паевого инвестиционного фонда, вы можете получать свои распределения напрямую или реинвестировать их в фонд.

2. Прирост капитала: когда фонд продает ценную бумагу, которая выросла в цене, это прирост капитала. (И когда фонд продает ценную бумагу, которая подешевела, это потеря капитала.) Большинство фондов ежегодно распределяют чистую прибыль с капитала между инвесторами.

3. Стоимость чистых активов: Покупка паев паевого инвестиционного фонда является окончательной после закрытия рынка, когда оценивается общая финансовая стоимость базовых активов.Цена за акцию паевого инвестиционного фонда известна как его чистая стоимость активов или СЧА. По мере роста стоимости фонда растет и цена покупки акций фонда (или чистая стоимость акций на акцию). Это похоже на то, когда цена акции растет — вы не получаете немедленного распределения, но ценность ваших инвестиций выше, и вы заработаете деньги, если решите продать.

Можно ли потерять деньги в паевых инвестиционных фондах?

Все инвестиции сопряжены с определенным риском, и вы потенциально можете потерять деньги, инвестируя в паевой инвестиционный фонд.Но диверсификация часто присуща паевым инвестиционным фондам, а это означает, что, инвестируя в один из них, вы распределяете риск между несколькими компаниями или отраслями. С другой стороны, инвестирование в отдельные акции или другие инвестиции часто сопряжено с повышенным риском.

Время — ключевой элемент в увеличении стоимости ваших инвестиций. Если вам понадобятся ваши деньги через пять лет или меньше, у вас может не хватить времени, чтобы преодолеть неизбежные пики и спады рынка, чтобы получить прибыль. Если вам понадобятся ваши деньги через два года, а рынок упадет, вам, возможно, придется забрать эти деньги в убыток.Вообще говоря, паевые инвестиционные фонды — особенно паевые инвестиционные фонды — следует рассматривать как долгосрочное вложение.

Как инвестировать в паевые инвестиционные фонды

Если вы готовы инвестировать в паевые инвестиционные фонды, вот наше пошаговое руководство по их покупке.

1. Решите, стать активным или пассивным.

Ваш первый выбор, пожалуй, самый важный: вы хотите превзойти рынок или попытаться имитировать его? Это также довольно простой выбор: один подход стоит дороже, чем другой, часто без лучших результатов.

Активно управляемые фонды управляются профессионалами, которые изучают, что есть на рынке, и совершают покупки, стремясь обойти рынок. Хотя некоторые управляющие фондами могут достичь этого в краткосрочной перспективе, оказалось трудно превзойти рынок в долгосрочной перспективе и на регулярной основе.

Пассивное инвестирование — это более практичный подход, и его популярность растет во многом благодаря простоте процесса и результатов, которые оно может дать. Пассивное инвестирование часто влечет за собой меньшую комиссию, чем активное инвестирование.

2. Рассчитайте свой бюджет

Думая о своем бюджете двумя способами, можно определить, как действовать дальше:

Сколько стоят паевые инвестиционные фонды? В паевых инвестиционных фондах есть одна привлекательная особенность: как только вы достигнете минимальной суммы инвестиций, вы часто можете выбрать, сколько денег вы хотите вложить. Многие минимальные суммы паевых инвестиционных фондов колеблются от 500 до 3000 долларов, хотя некоторые находятся в диапазоне 100 долларов, а есть несколько, которые имеют минимум 0 долларов. Поэтому, если вы выберете фонд с минимальной суммой в 100 долларов и инвестируете эту сумму, впоследствии вы сможете внести столько или меньше, сколько захотите.Если вы выберете фонд с минимумом 0 долларов, вы можете инвестировать в паевой инвестиционный фонд всего за 1 доллар.

Помимо требуемых начальных инвестиций, спросите себя, сколько денег вы можете удобно инвестировать, а затем выберите сумму.

В какие паевые инвестиционные фонды следует вкладывать средства? Возможно, вы решили инвестировать в паевые инвестиционные фонды. Но какой исходный набор средств вам подходит?

В целом, чем ближе вы к пенсионному возрасту, тем больше вложений в консервативные инвестиции вы, возможно, захотите иметь — у более молодых инвесторов обычно больше времени, чтобы пережить более рискованные активы и неизбежные спады, которые происходят на рынке.Один из видов паевых инвестиционных фондов исключает возможность догадок в вопросе «какой у меня микс»: фонды с установленной датой, которые автоматически перераспределяют ваши активы по мере того, как вы стареете.

3. Решите, где покупать паевые инвестиционные фонды

Для инвестирования в акции вам нужен брокерский счет, но у вас есть несколько вариантов с паевыми фондами. Если вы делаете взносы на пенсионный счет, спонсируемый работодателем, например 401 (k), есть большая вероятность, что вы уже инвестировали в паевые инвестиционные фонды.

Вы также можете покупать напрямую у компании, создавшей фонд, такой как Vanguard или BlackRock, но это может ограничить ваш выбор средств.

Большинство инвесторов предпочитают покупать паевые инвестиционные фонды через онлайн-брокеров, многие из которых предлагают широкий выбор фондов через ряд фондовых компаний. Если вы выберете брокера, обратите внимание на:

• Доступность. Инвесторы паевых инвестиционных фондов могут столкнуться с двумя видами комиссий: со своего брокерского счета (комиссионные за транзакции) и от самих фондов (коэффициенты расходов и начальные и конечные «объемы продаж»). Подробнее об этом ниже.

• Выбор фонда.Планы выхода на пенсию на рабочем месте могут включать не более дюжины паевых инвестиционных фондов. Вы можете захотеть большего разнообразия, чем это. Некоторые брокеры предлагают на выбор сотни, даже тысячи фондов без комиссии за транзакцию, а также другие типы фондов, такие как ETF.

• Исследовательские и образовательные инструменты. Чем больше выбор, тем больше нужно думать и исследовать. Очень важно выбрать брокера, который поможет вам узнать больше о фонде, прежде чем инвестировать свои деньги.

• Простота использования.Веб-сайт или приложение брокера бесполезны, если вы не можете разобраться в этом. Вы хотите понять этот опыт и почувствовать себя комфортно.

4. Информация о комиссионных сборах паевых инвестиционных фондов

Независимо от того, выберете ли вы активный или пассивный фонды, компания будет взимать ежегодную комиссию за управление фондом и другие расходы на управление фондом, выраженные в процентах от вложенных вами денежных средств и известный как коэффициент расходов. Например, фонд с коэффициентом расходов 1% будет стоить вам 10 долларов за каждую вложенную 1000 долларов.

Коэффициент расходов фонда не всегда легко определить заранее (вам, возможно, придется покопаться в проспекте эмиссии фонда, чтобы найти его), но это стоит усилий, чтобы понять, потому что эти сборы могут со временем съесть вашу прибыль.

Паевые инвестиционные фонды бывают разных структур, которые могут влиять на затраты:

• Открытые фонды: большинство паевых инвестиционных фондов относятся к этой разновидности, где нет ограничений на количество инвесторов или акций. СЧА на акцию растет и падает вместе со стоимостью фонда.

• Фонды закрытого типа: эти фонды имеют ограниченное количество акций, предлагаемых во время первичного публичного предложения, как и компания. На рынке гораздо меньше фондов закрытого типа по сравнению с фондами открытого типа. Торговая цена закрытого фонда указывается на фондовой бирже в течение дня. Эта цена может быть выше или ниже фактической стоимости фонда.

Независимо от того, несут ли средства комиссионные, выражается «нагрузками», например:

• Фонды нагрузки: паевые инвестиционные фонды, которые выплачивают комиссию за продажу или комиссию брокеру или продавцу, продавшему фонд, которые обычно передаются. на инвестора.

• Фонды без нагрузки: также известные как «фонды без комиссии за транзакцию», эти паевые инвестиционные фонды не взимают комиссионных за покупку или продажу доли фонда. Это лучшая сделка для инвесторов, и такие брокеры, как TD Ameritrade и E * TRADE, имеют тысячи вариантов для паевых инвестиционных фондов без комиссии за транзакцию.

5. Управляйте своим портфелем

После того, как вы определите паевые инвестиционные фонды, которые хотите купить, вы захотите подумать о том, как управлять своими инвестициями.

Один из шагов — это перебалансировка вашего портфеля один раз в год с целью поддержания его в соответствии с вашим планом диверсификации. Например, если одна часть ваших инвестиций принесла большую прибыль и теперь составляет большую долю пирога, вы можете рассмотреть возможность продажи части прибыли и инвестирования в другую часть, чтобы восстановить баланс.

Придерживаясь своего плана, вы также не будете гоняться за результатами. Это риск для инвесторов фонда (и сборщиков акций), которые хотят войти в фонд, прочитав, насколько хорошо он работал в прошлом году.Но «прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов» — это инвестиционное клише неспроста. Это не значит, что вы должны просто оставаться в фонде на всю жизнь, но погоня за результатами почти никогда не срабатывает.

Плюсы и минусы паевых инвестиционных фондов

Все еще пытаетесь решить, подходят ли вам паевые инвестиционные фонды? Вот плюсы и минусы.

Плюсы

Вот основные преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды:

• Простота. Как только вы найдете паевой инвестиционный фонд с хорошей репутацией, у вас будет относительно небольшая роль: пусть менеджеры фондов (или контрольный индекс, в случае индексных фондов) сделают всю тяжелую работу.

• Профессиональный менеджмент. Активные управляющие фондами ежедневно принимают решения о покупке и продаже ценных бумаг, находящихся в фонде, — решения, основанные на целях фонда. Например, в фонде, целью которого является высокий рост, управляющий может попытаться добиться более высокой доходности, чем у крупного фондового рынка, такого как S&P 500. И наоборот, управляющий фондом облигаций пытается получить максимальную доходность с наименьшим риском. Если вы заинтересованы в профессиональном менеджменте (и готовы за него платить), паевые инвестиционные фонды предлагают это.

• Доступность. Паевые инвестиционные фонды часто имеют необходимый минимум от 500 до 3000 долларов, но некоторые брокеры предлагают фонды с более низкими минимумами или вообще без минимума.

• Ликвидность. По сравнению с другими активами, которыми вы владеете (например, автомобилем или домом), паевые инвестиционные фонды легче покупать и продавать.

• Диверсификация. Это один из важнейших принципов инвестирования. Если одна компания терпит крах, и все ваши деньги были вложены в эту одну компанию, то вы потеряли свои деньги.Однако, если одна компания в рамках паевого инвестиционного фонда потерпит неудачу, ваши убытки будут ограничены. Паевые инвестиционные фонды обеспечивают доступ к диверсифицированным инвестициям без необходимости покупать и контролировать десятки активов самостоятельно.

Минусы

Вот основные минусы паевых инвестиционных фондов:

• Комиссии. Основным недостатком паевых инвестиционных фондов является то, что вы будете нести комиссию независимо от того, как фонд работает. Однако для фондов с пассивным управлением эти комиссии намного ниже, чем для фондов с активным управлением.

• Отсутствие контроля. Вы можете не знать точного состава портфеля фонда и не иметь права голоса при его покупках. Однако это может быть облегчением для некоторых инвесторов, у которых просто нет времени на отслеживание большого портфеля и управление им.

Часто задаваемые вопросы

Зачем инвестировать в паевые инвестиционные фонды?

По данным Института инвестиционных компаний, в 2019 году 103,9 миллиона физических лиц владели фондами, зарегистрированными в США. Розничных инвесторов привлекают паевые инвестиционные фонды из-за их простоты, доступности и мгновенной диверсификации, которую предлагают эти фонды.Вместо того, чтобы создавать портфель по одной акции или облигации, паевые инвестиционные фонды делают это за вас. Кроме того, паевые инвестиционные фонды очень ликвидны, то есть их легко купить или продать.

Все инвестиции несут в себе определенный риск, но паевые инвестиционные фонды обычно считаются более безопасным вложением, чем покупка отдельных акций. Поскольку они владеют несколькими акциями компании в рамках одной инвестиции, они предлагают большую диверсификацию, чем владение одной или двумя отдельными акциями.

Могу ли я разбогатеть, инвестируя в паевые инвестиционные фонды?

Определенно можно стать богатым, инвестируя в паевые инвестиционные фонды.Из-за сложных процентов ваши инвестиции, вероятно, со временем будут расти в цене. Воспользуйтесь нашим инвестиционным калькулятором, чтобы узнать, сколько могут окупиться ваши инвестиции с течением времени.

Что такое паевой фонд и как он работает? — Советник Forbes ИНДИЯ

Паевой инвестиционный фонд — это инвестиционный механизм, который объединяет деньги инвесторов и вкладывает их в финансовые инструменты, привязанные к фондовому рынку, такие как акции и облигации, для получения прибыли. Совместное владение фондом известно как его портфель.

Представьте себе безостановочный автобус под названием V1, который путешествует по Индии, идя из одного города в другой по определенному маршруту. У V1, как и у любого другого автобуса, есть водитель и много пассажиров. Во время поездки некоторые пассажиры садятся в автобус, если его маршрут включает в себя желаемый пункт назначения, а некоторые выходят из автобуса, как только они достигли пункта назначения.

Если мы отнесем это к паевому фонду, автобус будет схемой паевого инвестиционного фонда; маршрут путешествия — цель фонда; водитель автобуса — управляющий фондом, а деньги инвесторов — пассажиры.

V1 путешествовал по разным местам и временами застревал в пробке. Бывают моменты, когда он едет по пустым дорогам, что позволяет ему развивать большую скорость. Также существует вероятность прокола шин.

Теперь, несмотря на все это, V1 не остановится. Он продолжит идти своим путем и рано или поздно доберется до разных городов. Опыт, с которым столкнулся V1, похож на волатильность на фондовом рынке.Будут времена, когда рынок упадет, но в конечном итоге он достигнет шоссе. V1 — это пример всего одного фонда. Подобно тому, как у нас есть несколько автобусов, курсирующих по стране, существует множество различных паевых инвестиционных фондов, цели и маршруты которых могут быть разными.

Структура паевых инвестиционных фондов

Структура паевых инвестиционных фондов в Индии очень уникальна и надежна. Все участвующие субъекты функционируют на основе правил и положений, установленных Советом по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).В 1992 году SEBI был создан с целью защиты интересов инвесторов, а также регулирования и содействия развитию рынка ценных бумаг. Что касается паевых инвестиционных фондов, SEBI контролирует и управляет функционированием паевых инвестиционных фондов.

В паевой инвестиционный фонд вовлечены различные заинтересованные стороны, но его основная структура является трехуровневой:

1. Спонсор
2. Доверительный управляющий
3. Компания по управлению активами (AMC)

Эта трехуровневая структура была создана SEBI.

Спонсор — Спонсор — учредитель паевого инвестиционного фонда. Когда спонсор решает начать бизнес паевого инвестиционного фонда, он должен сначала обратиться в SEBI. Право спонсора проверяется и подтверждается SEBI на основе установленных критериев.

Доверительный фонд и попечители — Паевой инвестиционный фонд формируется как траст, который включает спонсора (спонсоров), попечителей и компанию по управлению активами (AMC). Попечители являются опекунами инвесторов паевых инвестиционных фондов.Их роль заключается в обеспечении управления всеми фондами в соответствии с поставленной целью и в защите интересов инвесторов. Они назначают компанию по управлению активами (КУА) для управления средствами инвесторов.

Компания по управлению активами (КУА) — Третье крупное предприятие — КУА. КУА — это финансовый менеджер / инвестиционный менеджер / управляющий фондом, который управляет деньгами инвесторов и взимает плату за свои услуги. Повседневные операции выполняются AMC.КУА запускает на рынке различные схемы паевых инвестиционных фондов в соответствии с потребностями инвесторов и характером рынка, а также наблюдает за развитием этих фондов.

Дизайн схемы паевых инвестиционных фондов первоначально передается в SEBI для проверки и окончательного утверждения. Только после одобрения SEBI, AMC может развернуть схему. Чтобы поддерживать честность и доверие, а также предотвращать ненадлежащее использование денег инвесторов, SEBI имеет строгие правила, положения и руководящие принципы ведения бизнеса, и AMC должна действовать на их основе.Наряду с этим КУА также выполняет операционные функции, такие как обслуживание клиентов, бухгалтерский учет, маркетинг и продажи для схем.

Прочие субъекты паевого инвестиционного фонда:

Кастодиан — Хранители несут ответственность за ведение инвестиционного счета паевого инвестиционного фонда, а также за передачу и доставку паев и ценных бумаг. Роль стороннего финансового учреждения заключается в защите активов паевого инвестиционного фонда. Он также ведет учет корпоративных действий, таких как дивиденды, бонусы и права, заявленные компаниями, в которые инвестировал паевой инвестиционный фонд.Кастодианы также регулируются SEBI.

RTA — Регистратор и агенты по передаче (RTA) помогают компаниям паевых инвестиционных фондов вести учет всех своих транзакций. RTA выполняют множество административных задач, таких как обработка заявок инвесторов, создание единиц при совершении новых инвестиций, удаление единиц при выплатах инвесторами, ведение полного учета транзакций инвесторов, обработка выплат дивидендов и т. Д.

RTA также дает инвесторам единый справочник для всей информации о новых предложениях, сроках погашения и т. Д.и выполняет всю обработку писем, которые необходимо отправить инвесторам. ДТП должны руководствоваться инструкциями, изданными для них SEBI.

Дистрибьюторы — Дистрибьюторы ликвидируют разрыв между AMC и инвесторами. КУА уже участвует в управлении фондами и его законности, но наряду с этим им также нужен кто-то, кто может продавать продукты, предоставлять необходимые знания инвесторам, решать вопросы инвесторов и т.д. предоставляют свои услуги для беспрепятственного проведения транзакций между КУА и инвесторами.Сообщество дистрибьюторов — это сила продаж отрасли, двигающая ее вперед.

Инвестор — Благодаря наличию регулирующих органов, таких как SEBI и Ассоциация паевых инвестиционных фондов Индии (AMFI), инвестиции в паевые инвестиционные фонды стали очень надежными для всех розничных инвесторов. Если у какого-либо инвестора есть какие-либо расхождения в отношении инвестиций в паевые инвестиционные фонды, они могут связаться с КУА.

Если компания паевого инвестиционного фонда не может разрешить претензии инвестора, то инвестор может обратиться в SEBI для решения проблемы.SEBI запустил «Систему рассмотрения жалоб SEBI» (SCORES) для рассмотрения жалоб инвесторов.

Типы паевых инвестиционных фондов

В целом паевые инвестиционные фонды подразделяются на две категории: открытые и закрытые фонды. Открытые паевые инвестиционные фонды — это те фонды, в которые инвесторы могут инвестировать и выкупать свои деньги в любой момент времени, тогда как закрытые фонды не имеют такой возможности. После того, как инвестор вложил свои средства, он может снять деньги только по истечении срока их погашения.

SEBI классифицировал открытые паевые инвестиционные фонды следующим образом:

Фонды акционерного капитала

Мы попытались упростить основные категории, как это определено SEBI в приведенной ниже таблице.

На основе рыночной капитализации:

Долговые средства

SEBI классифицировал долговые средства на основе дюрации и качества долговых инструментов.

Гибридные фонды

SEBI классифицировал гибридные фонды на основе распределения активов.

Эти основные категории составляют более 80% отрасли. Каждая категория паевых инвестиционных фондов связана с собственным риском; низкий, от низкого до среднего, умеренный, умеренно высокий, высокий и очень высокий. Кроме того, каждому AMC разрешено иметь только одну схему в каждой категории.

Преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды

1. Диверсификация — Одно из основных преимуществ инвестирования в паевые инвестиционные фонды — это диверсификация, которую они обеспечивают для портфеля инвестора по невысокой цене.Инвестируя только в один фонд, инвестор может получить доступ как минимум к 30-40 акциям с суммой инвестиций от 500 индийских рупий.
2. Профессиональное управление — Для каждого инвестора, особенно розничных инвесторов, у которых мало знание рынка капитала, паевые инвестиционные фонды могут быть благом. В каждой схеме есть эксперт, который управляет распределением средств по финансовым инструментам. Компании паевых инвестиционных фондов нанимают экспертов, которые имеют обширный опыт и посвящают время на рынке капитала, чтобы управлять деньгами инвесторов.
3. Прозрачность — Паевые инвестиционные фонды — единственный инструмент, который регулярно раскрывает все детали. Раскрытие информации о портфеле позволяет инвесторам точно понять, какая часть денежных средств фонда инвестируется в какие конкретные инструменты. Также портфели обновляются ежемесячно. Это делает инвестирование в паевые инвестиционные фонды надежным и прозрачным.

Как совершать сделки в схеме паевого инвестиционного фонда?

Покупка и продажа паев паевых инвестиционных фондов происходит по чистой стоимости активов (СЧА) схемы, которая представляет собой просто цену одной пая этой схемы паевых инвестиционных фондов.Он рассчитывается путем деления общей стоимости всех денежных средств и ценных бумаг в портфеле фонда за вычетом любых обязательств на количество непогашенных паев.

Ниже приведены способы, которыми инвестор может совершать сделки в схемах паевого инвестиционного фонда:

1. Паушальная сумма : Этот формат, также называемый единовременным вложением, предполагает внесение инвестором всей желаемой суммы инвестиций за один раз.

2. SIP и STP: Систематический инвестиционный план (SIP) — это инвестиционный режим, при котором можно периодически инвестировать фиксированный набор сумм.Это может быть ежемесячно, ежеквартально или раз в полгода и т. Д. Инвесторы могут начать свой SIP с небольшой суммы — всего 500 индийских рупий. Используя технологические преимущества банковской службы автоматического дебетования, деньги можно вкладывать автоматически каждый месяц. с зарегистрированного банковского счета инвестора.

В плане систематических переводов (STP) можно поручить перевод фиксированной суммы с баланса в конкретной схеме в другое место назначения / целевую схему того же AMC на периодической основе.

3. Погашение и SWP: Погашение — это процесс, при котором инвестор может отозвать свои инвестиции, продав свои паи паевых инвестиционных фондов из инвестированной схемы. Выкуп можно инициировать, указав количество паев паевого инвестиционного фонда или сумму. Погашенная сумма напрямую зачисляется на банковский счет инвестора.

В плане систематического вывода средств (SWP) можно периодически выводить регулярный доход (фиксированную сумму) из схемы инвестирования.

4. Switch: В этом случае можно перенести весь баланс в определенной схеме или ее часть в другую схему того же AMC.

Варианты инвестирования в паевой фонд

В основном есть 3 варианта, в которых можно инвестировать в схему паевого инвестиционного фонда:

1. Рост : При этом вся прибыль, полученная по схеме, реинвестируется в схему.

2. Распределение доходов и изъятие капитала (IDCW) : Выбрав эту опцию, можно получать доход по усмотрению схемы.

3. Распределение доходов и вывод капитала — реинвестирование (IDCW-R) : В этом варианте заявленный доход по схеме реинвестируется по той же схеме, а не выплачивается инвестору.

Налогообложение паевых инвестиционных фондов

Замечательная история Vanguard

Основатель Джон К.Bogle структурировал Vanguard только для одной цели — создать богатство для своих клиентов … и только для своих клиентов. Ключевое отличие от других фондовых компаний: Vanguard перенаправлял чистую прибыль за счет экономии на масштабе на финансирование акционеров за счет более низких затрат. Схема была похожа на кредитный союз или традиционную компанию взаимного страхования. Комиссионные с продаж были отменены, а операционные расходы сохранены на низком уровне. И вскоре после своего основания Vanguard открыла первый индексный паевой инвестиционный фонд.

Устойчивый рост

Но когда 1970-е сменились 1980-ми, новости о Vanguard начали распространяться. Это распространялось в основном из уст в уста, поскольку первые клиенты рассказывали своим семьям и друзьям о своем опыте — о разумно управляемых фондах, добросовестном обслуживании и низких затратах. По мере роста активов Vanguard еще больше сокращал расходы и запускал больше фондов, как индексированных, так и активно управляемых.Компания предоставила услуги пенсионным планам, учреждениям и финансовым консультантам. База его лояльных клиентов продолжала расти, а стабильный входящий денежный поток и низкая процентная ставка погашения начали продвигать его в ряды крупнейших фондовых компаний страны. По мере роста Vanguard смогла неуклонно снижать средневзвешенный коэффициент расходов по активам с 0,68% в 1975 году до 0,35% к 1990 году (и, в конечном итоге, до 0,09% к 2020 году).

Начали обращать внимание и другие инвестиционные компании.К 1990-м годам, когда дешевое инвестирование и индексные фонды продемонстрировали свои достоинства, конкуренты начали подражать Vanguard, предлагая свои собственные индексные фонды.

Активы Vanguard под управлением *

1975-2021

По мере того, как все больше инвесторов и организаций осознавали важность рентабельности, различные фондовые компании выборочно сокращали расходы — иногда только временно — в надежде привлечь новые активы.

Тем временем, под руководством преемника г-на Богла, генерального директора Джона Дж. Бреннана, компания продолжала расширяться, впервые начав деятельность за пределами США в 1996 году, когда она открыла офисы в Мельбурне, Австралия. Позже Vanguard открыла офисы в ряде других международных офисов, включая европейскую штаб-квартиру в Лондоне.

Ф.Уильям Макнабб III сменил г-на Бреннана на посту генерального директора в 2008 году и на посту председателя в 2010 году. Под его руководством Vanguard успешно преодолела мировой финансовый кризис. Фактически, компания резко расширила ассортимент продуктов и услуг, предлагаемых финансовым консультантам, и расширила свое присутствие на новых рынках по всему миру. Активы под управлением выросли с менее чем 1 триллиона долларов в начале 2009 года до 7,2 триллиона долларов к февралю 2021 года.

Сегодня Vanguard — одна из крупнейших и пользующихся наибольшим доверием компаний по управлению инвестициями, осуществляющая операции по всему миру.Наша последовательная, проверенная временем инвестиционная философия зарекомендовала себя в академических исследованиях и, что наиболее важно, в помощи миллионам инвесторов в достижении их целей. Компания Vanguard получила широкое признание как ведущий сторонник принципиального и разумного инвестирования.

Остается в одиночестве

В условиях жесткой конкуренции на инвестиционной арене Vanguard остается единственной, кто ставит интересы клиентов на первое место.Наша корпоративная структура по-прежнему уникальна среди поставщиков паевых инвестиционных фондов, где акционеры в качестве конечных владельцев получают чистую прибыль в виде более низких затрат.

По мере того, как компания Vanguard продолжает расширяться на международные рынки, она предлагает все более широкий спектр инвестиционных продуктов и услуг для частных лиц, организаций и финансовых консультантов, все по ценам, которые неизменно являются одними из самых низких в отрасли.

Специальную команду Vanguard возглавляет опытная и стабильная команда менеджеров.В нашей истории было всего четыре генеральных директора, а председатель и главный исполнительный директор Мортимер Дж. Бакли возглавлял фирму с 1 января 2018 года. Поскольку Vanguard не может быть приобретено сторонней организацией, наши клиенты могут быть уверены, что мы останемся такая же уникальная компания, ориентированная исключительно на свои интересы, на годы вперед.

Blog — Portfolia Investing Funds для женщин

Portfolia’s Rising America Fund и FirstStep Fund с гордостью объявляют о своих инвестициях в Madison Reed, компанию по окрашиванию волос, революционизирующую способ окрашивания волос женщинами.

Инвестиции Portfolia являются частью раунда серии F стоимостью 52 миллиона долларов, проводимого True Ventures, включая Motley Fool Ventures, Norwest Venture Partners, Comcast Ventures, Shea Ventures и Goldman Sachs.

«Мы гордимся тем, что являемся инвесторами в Мэдисон Рид», — говорит генеральный директор Portfolia Триш Костелло, — «они воплощают в себе так много того, что ценят наши инвесторы-члены. Основанный на женщинах, ориентированный на женщин, бросающий вызов возрасту, бросающий вызов статус-кво — это бизнес, который процветал во время пандемии, давая женщинам то, что они хотят, и давая им возможность взять под свой контроль уход за волосами.Эми — очень опытный руководитель, и она и ее команда готовы к феноменальному росту. Мы очень рады разделить их путь и успех ».

Мэдисон Рид трансформирует индустрию красок для волос, предлагая салонный великолепный цвет волос, созданный по формуле Smart 8-Free. Краска для волос бренда доступна по цене и легко доступна в Интернете на сайтах Madison-Reed.com, Ulta Beauty и в салонах красок для волос Madison Reed по всей стране.

В 2020 году компания продемонстрировала рост на 130 процентов, а ее клиентская база почти удвоилась.Во время пика распространения COVID-19 потребители покупали наборы для окрашивания волос бренда каждые 5 секунд. Чтобы удовлетворить дальнейший спрос и воспользоваться моментом, компания также выпустила два новых продукта: Madison Reed MR., Линию красок для мужских волос бренда, и Color Therapy, маску для волос с нанесением цвета. Кроме того, бренд открыл 16 новых полосок для окрашивания волос.

«То, что продемонстрировал 2020 год, мы всегда знали: цвет волос — это категория, которая важна для каждой женщины», — сказала Эми Эрретт, основатель и генеральный директор Мэдисон Рид.«Наш бизнес резко вырос, поскольку сотни тысяч клиентов по всей стране обратились к бренду, которому они могли доверять, чтобы обеспечить великолепные результаты салона с помощью формулы, приготовленной из ингредиентов, от которых они могли чувствовать себя хорошо. Мы считаем, что поведение потребителей изменилось навсегда, и эта категория находится в эпицентре этих изменений.

«Эми — серийный предприниматель и венчурный инвестор, которая создала и превратила эту компанию в грозный бренд, за короткий промежуток времени изменивший индустрию окрашивания волос», — говорит Лорин Пендлтон, ведущий партнер фонда Portfolia Rising America.«Генеральный директор и бизнес-модель Мэдисон Рид были чрезвычайно привлекательны для нашего фонда Rising America. Его многоканальный подход к продаже напрямую потребителю через Интернет, оптовой продаже с Ulta и обычных условиях с помощью Color Bars по всей территории США очень убедителен ».

Мэдисон Рид продолжает предлагать прорывные продукты и технологии по мере своего роста, в том числе видео-консультации по окрашиванию волос 1: 1 с опытными колористами и новые «вечеринки по окрашиванию волос», на которых лицензированные колористы Мэдисон Рид учат потребителей красить волосы вживую на Zoom .

Эрретт обладает более чем 30-летним опытом ведения бизнеса и эксплуатации в качестве четырехкратного предпринимателя, венчурного капиталиста и провидца социальных миссий. До основания Мэдисон Рид (названной в честь ее дочери) Эми была генеральным партнером Maveron, ведущей фирмы венчурного капитала, соучредителем которой является бывший генеральный директор Starbucks Говард Шульц, которая занимается инвестициями в компании, ориентированные на потребителей. Ранее она также занимала должность директора по сбору активов в E * TRADE, где вела бизнес на 200 миллионов долларов.

О Мэдисон Рид

Мэдисон Рид — компания по производству красок для волос, которая произвела революцию в том, как женщины окрашивают свои волосы. Быстрорастущий разрушитель создал роскошную формулу краски для волос с формулой Smart-8 Free (без PPD, аммиака, парабенов, резорцина, фталатов, глютена, SLS и диоксида титана), которые обычно используются другими брендами красок для волос. Для тех, кто предпочитает красить волосы в домашних условиях, Madison Reed использует запатентованную технологию подбора цвета и команду колористов по вызову, чтобы помочь женщинам выбрать идеальный оттенок цвета волос, который будет доставлен к их дверям.Для тех, кто предпочитает наносить краску Мэдисон Рид с помощью профессионала, есть палочки для окрашивания волос Мэдисон Рид. Продукты можно найти в Интернете на сайтах www.madison-reed.com и www.ulta.com или в магазинах Ulta Beauty и Madison Reed Hair Color Bars.

О портфеле

Фонды портфолио предназначены для активизации женщин и цветных людей в качестве инвесторов в инновационные компании, которые они хотят видеть на рынке. Портфолио FirstStep Fund ™ инвестирует в разные отрасли, от ранних предпринимательских компаний до глобальных. Его возглавляют Барбара Кларк, Лиза Кока, Дженнифер Элен, Анджела Джексон, Бетанн Кассман и Триш Костелло.Фонд Rising America от Portfolia инвестирует в основателей, экосистемы, продукты и услуги, которые исторически игнорировались традиционными венчурными капиталистами, но позиционируются для значительного роста и прибыльности, уделяя особое внимание основателям чернокожих, латиноамериканцев и LGBTQx. Возглавляемый Норамаем Каденой, Лорин Пендлетон, Карен Керр, Джулианой Гараисар и Дафни Дюфрен, Rising America — первый фонд, возглавляемый пятью цветными женщинами, и крупнейший на сегодняшний день фонд Portfolia.

Посетите нас на сайте www.portfolia.com или свяжитесь с нами investorrelations @ portfolia.com, чтобы узнать больше об открытых фондах. Вы также можете нажать здесь, чтобы запланировать персональный обзор.

Что такое паевые инвестиционные фонды? | RamseySolutions.com

Если при простом упоминании фразы паевые инвестиционные фонды ваши глаза затуманиваются, поверьте нам — вы не одиноки. Мы все были там. Хорошая новость в том, что они не такие сложные, как вы думаете.

С помощью специалиста по инвестициям паевые инвестиционные фонды — отличный способ инвестировать на пенсию.Но никогда не следует вкладывать во что-то, чего вы не понимаете. Итак, давайте подробнее рассмотрим, что такое паевые инвестиционные фонды, как они работают и как они могут стать наиболее ценным инструментом в вашей стратегии пенсионного инвестирования.

Что такое паевой фонд?

Проще говоря, паевые инвестиционные фонды — это профессионально управляемые инвестиционные портфели, которые позволяют инвесторам объединять свои деньги, чтобы инвестировать во что-то.

Это может помочь думать об этом так.Представьте себе группу людей, стоящих вокруг пустой миски. Каждый из них достает 100-долларовую купюру и кладет ее в чашу. Эти люди всего взаимно профинансировали этой чаши. Это паевой инвестиционный фонд . Имеет смысл, правда?

Паевые инвестиционные фонды — это профессионально управляемые инвестиционные портфели, которые позволяют инвесторам объединять свои деньги, чтобы инвестировать во что-то.

Теперь, во что вкладываются деньги, вы узнаете, что это за фонд.Если я пойду и использую деньги для покупки акций международных компаний, тогда фонд будет международным паевым инвестиционным фондом. Что, если я решу покупать облигации? Тогда это будет паевой инвестиционный фонд облигаций. Видеть? Не все так сложно!

Без долгов и готовы инвестировать? Найдите профессионала, который поможет вам выработать стратегию.

В типичном паевом инвестиционном фонде растущих акций находятся акции десятков, а иногда и сотен различных компаний, поэтому, когда вы вкладываете деньги в паевой инвестиционный фонд, вы, по сути, покупаете части всех этих компаний.Акции некоторых из этих компаний могут расти, а другие падают, но общая стоимость фонда со временем должна расти. И по мере того, как стоимость общего фонда растет, растет и ваша прибыль!

Одна из замечательных особенностей паевых инвестиционных фондов заключается в том, что вам не обязательно иметь много денег, чтобы начать работу, и — благодаря разнообразию их вложений — вы можете уверенно инвестировать, потому что все ваши пенсионные яйца не в одном корзина.

Как купить паевой инвестиционный фонд?

Есть несколько различных способов инвестирования в паевые инвестиционные фонды.Если это вариант для вас, лучше всего начать с пенсионного плана, предлагаемого на вашей работе, например 401 (k). Почему? Потому что он имеет множество преимуществ, таких как:

• безналоговый рост ваших инвестиций — или не облагаемый налогом рост , если у вас есть Roth 401 (k)

• Работодатель, соответствующий вашим взносам, мгновенно удваивает сумму денег, вложенную в ваш 401 (k), каждую зарплату

• Автоматические взносы из вашей зарплаты

Когда вы просматриваете варианты паевых инвестиционных фондов, включенные в ваш рабочий план, поработайте со своим финансовым консультантом, чтобы выбрать лучшие из них.После того, как вы сделали свой выбор, инвестируйте столько, сколько нужно, чтобы получить полное соответствие от работодателя.

Если у вас нет пенсионного плана на рабочем месте или вы превзошли все возможности своего работодателя, вы можете инвестировать в паевые инвестиционные фонды через Roth IRA с помощью опытного специалиста по инвестициям.

Ваша цель — вложить 15% своего дохода на пенсию. Это большая цель, и вам нужно будет сосредоточиться на ней в долгосрочной перспективе, поэтому продолжайте работать со своим профессиональным инвестором, чтобы не сбиться с пути.

Типы паевых инвестиционных фондов

Давайте подробнее рассмотрим различные типы паевых инвестиционных фондов. Сегодня активы на сумму более 17,7 триллиона долларов, такие как акции, облигации, денежные средства и счета денежного рынка, хранятся в более чем 8000 паевых инвестиционных фондах — и это только в США! ¹

Каждый из этих фондов имеет свою собственную инвестиционную стратегию, и каждый имеет свои риски и выгоды. При таком большом количестве паевых инвестиционных фондов попытка выбрать подходящие может показаться непосильной задачей — это все равно что пытаться выбрать блюдо из обширного меню.

Сейчас существует много разных типов фондов, но мы рекомендуем инвестировать равномерно в четыре разных типа паевых инвестиционных фондов: рост и доход, рост, агрессивный рост и международные фонды. Давайте подробнее рассмотрим каждый.

1. Рост и доход

Фонды роста и доходов, иногда называемые фондами с большой капитализацией, в основном состоят из акций крупных компаний, в том числе некоторых, которые вы, вероятно, узнаете, таких как Apple или Microsoft, стоимостью более 10 миллиардов долларов.Они более предсказуемы и наиболее спокойны из доступных. Хотя их доходность не всегда так высока, как у других фондов, они являются тем, что многие считают стабильной основой вашего портфеля с низким уровнем риска.

2. Рост

Фонды роста — это то, на что они похожи: это средства, инвестированные в средние и крупные компании, которым еще есть куда расти. Иногда эти фонды отображаются как фонды со средней капитализацией. Несмотря на то, что они умеют расти и падать вместе с экономикой, фонды роста в целом довольно стабильны и обычно приносят более высокую доходность, чем фонды роста и дохода.

3. Агрессивный рост

Фонды агрессивного роста — иногда называемые фондами малой капитализации — являются «диким ребенком» паевых инвестиционных фондов. Когда они встают, они на самом деле на самом деле , но когда они внизу — берегитесь! Состоящие из акций компаний с большим потенциалом роста (таких как небольшие технологические стартапы или крупные компании на развивающихся рынках), они дают вам шанс рискнуть и получить потенциально более крупное финансовое вознаграждение.

4. Международный

Знаете ли вы, что многие американские имена в семье вовсе не американцы? Gerber, Trader Joe’s, Frigidaire техника и Holiday Inn принадлежат иностранным владельцам.Включая международные фонды в свой портфель паевых инвестиционных фондов, вы можете извлечь выгоду из успеха известных зарубежных компаний.

Какие затраты связаны с паевым инвестиционным фондом?

Ничто не бывает на самом деле бесплатным — и паевые инвестиционные фонды не исключение. Паевые инвестиционные фонды переносят свои затраты на инвесторов через всевозможные инвестиционные сборы и другие расходы, такие как сборы акционеров, операционные расходы, сборы за предварительную загрузку, комиссию за покупку, комиссию за внутреннюю загрузку, комиссию за выкуп, комиссию за обмен и комиссию за счет. ²

Когда дело доходит до инвестирования, комиссии

— это реальность, поэтому ваша цель — выбрать паевые инвестиционные фонды, которые работают хорошо и имеют разумные комиссионные . Это ровно , зачем вам профессионал в вашем углу.

Хороший специалист по инвестициям может помочь вам понять затраты, связанные с инвестированием, и то, как они повлияют на ваш конечный результат. Они не только будут работать с вами, чтобы понять ваши финансовые цели, они помогут вам понять эти «скрытые» комиссии, чтобы вы могли избежать сюрпризов, которые могут съесть ваше «гнездышко»!

Насколько велик риск инвестирования в паевые инвестиционные фонды?

Послушайте, всегда имеет определенный уровень риска, когда вы инвестируете.Это всего лишь часть сделки. Но есть несколько способов снизить риск инвестирования, чтобы спать по ночам немного легче.

1. Посмотрите на долгосрочную историю фонда.

При выборе паевого инвестиционного фонда важно посмотреть на его историю и на то, как он работал за последние 10–20 лет , а не только за последние год или два. Может возникнуть соблазн получить туннельное видение и сосредоточиться только на тех фондах, которые приносили звездную прибыль в последние годы. Вместо этого сделайте глубокий вдох, сделайте шаг назад и посмотрите на картину в целом.

2. Сравните похожие паевые инвестиционные фонды.

Вы также захотите понять , как паевой инвестиционный фонд работал по сравнению с другими аналогичными фондами на рынке в течение длительных периодов времени. По крайней мере, он идет в ногу с хорошим эталоном, таким как S&P 500, или он работает настолько плохо, что даже «худшие» фонды выглядят хорошо? В общем, чтобы снизить риск, вы хотите выбрать фонд, который имеет долгую историю высокой доходности.

3.Диверсифицируйте, диверсифицируйте, диверсифицируйте.

Когда вы слышите слово диверсификация , это просто означает, что вы распределяете свои деньги. Паевые инвестиционные фонды, которые заполнены акциями многих различных компаний, уже имеют определенный уровень диверсификации.

И когда вы добавляете еще один уровень диверсификации , распределяя свои инвестиции между этими четырьмя различными типами паевых инвестиционных фондов, упомянутыми ранее, вы еще больше снижаете свой риск.

Даже если вы диверсифицируете, когда дело доходит до инвестирования на пенсию, не всегда будет солнечный свет и радуга. Будут хорошие дни и будут плохие. Но выбор хорошей смеси поможет вам построить защищенную от непогоды пенсию, которая поможет вам пережить те дождливые дни.

Планирование выхода на пенсию с использованием паевых инвестиционных фондов

Вам не нужно торчать в торговом зале Нью-Йоркской фондовой биржи, чтобы лучше понять свой выход на пенсию.Паевые инвестиционные фонды — это простой и доступный способ начать инвестировать в долгосрочной перспективе.

Независимо от того, что происходит на фондовом рынке, наш совет один: инвестируйте в правильное сочетание паевых инвестиционных фондов с историей высоких результатов и придерживайтесь их в течение долгого времени.

Независимо от того, что происходит на фондовом рынке, мой совет по инвестированию остался прежним: инвестируйте в правильное сочетание паевых инвестиционных фондов с историей высоких результатов и придерживайтесь их в течение долгого времени.

Если вы готовы взять под свой контроль свое финансовое будущее, то самое время сесть за руку SmartVestor pro. Вы можете работать с профессиональным инвестором, выбирая фонды, разрабатывая долгосрочную стратегию инвестирования и придерживаясь этой стратегии независимо от того, идет ли фондовый рынок вверх или вниз. Ваш профессионал поможет разобраться в ваших вариантах инвестирования и проведет вас через процесс, чтобы вы могли установить реальных целей .