Как определить ликвидность баланса: Анализ ликвидности баланса предприятия

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Инфографика: Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами.  Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения. В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Виды активов предприятия			Виды пассивов предприятия
А1	Обладают максимальной скоростью реализации	Денежные средства и краткосрочн. фин. вложения	П1	Высокая срочность погашения	Кредиторская задолженность
А2	Обладают высокой скоростью реализации	Дебиторская задолженность <12 мес.	П2	Умеренная срочность погашения	Краткосрочные обязательства и кредиты
А3	Обладают медленной скоростью реализации	Дебиторская задолженность >12 мес., запасы, НДС, незавершенное производство	П3	Низкая срочность погашения	Долгосрочные обязательства
А4	Труднореализуемые активы	Внеоборотные средства	П4	Постоянные пассивы	Собственный капитал компании

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности	Оценка платежеспособности
А1 > П1	Предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов
А2 > П2	Предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами
А3 > П3	Предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов
А4 ≤ П4	Данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным.  При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

Мастер-класс: «Пример анализа и оценки ликвидности баланса»

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

	Оценка платежеспособности
А1+А2 > П1+П2 и А4 < П4	Предприятие платежеспособно в краткосрочном и среднесрочном периоде
А3 > П3 и А4 < П4	Предприятие платежеспособно в долгосрочной перспективе
А4 > П4	Баланс неликвиден

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют  относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают  Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив«.

 

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)  – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Cash ratio > 0,2.

 

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается К_сос > 0,1.

 

Коэффициент маневренности капитала  – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Мастер-класс: «Пример оценки коэффициентов ликвидности для ОАО «Газпром». Пример с выводами

Резюме

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками. Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли. Это позволит выявить возможные угрозы по риску банкротства.

Автор: к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

1. Определение неудовлетворительной структурыбаланса предприятия 

1.1. Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

— коэффициента текущей ликвидности;

— коэффициента обеспеченности собственными средствами.

1.2. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

— коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

1.3. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1 как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (итог II раздела пассива баланса за вычетом строк 500, 510, 730, 735, 740).

 

                          IIA  + IIIA

          К1 = ──────────────────────────────────────── , (1)

               IIП - (стр. 500 + 510 + 730 + 735 + 740)

    где: IIA - итог раздела II актива баланса;

         IIIA - итог раздела III актива баланса;

         IIП - итог раздела II пассива баланса.

Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 1 (см. Приложение).

1.4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле 2 как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса).

 

                              IП - IА

                      К2 = ──────────────, (2)

                             IIA + IIIA

    где: IП - итог раздела I пассива баланса;

         IА - итог раздела I актива баланса;

         IIA - итог раздела II актива баланса;

         IIIA - итог раздела III актива баланса.

 

Результаты расчетов заносятся в таблицу 1, строка 2.

Открыть полный текст документа

Формула ликвидности и примеры применения

Понятие ликвидности

Формула ликвидности рассчитывается путем отношения высоколиквидных активов, быстрореализуемых активов и медленно конвертируемых и наиболее срочных обязательств и среднесрочных обязательств.

Бывает 3 вида коэффициентов ликвидности:

• Текущей ликвидности,
• Быстрой (срочной) ликвидности,
• Абсолютной ликвидности.

Само понятие ликвидность означает способность активов предприятия к быстрой трансформации в денежные средства, которые могут быть направлены:

• Выплата заработной платы,
• Уплата налогов и других обязательных платежей в бюджеты,
• Выплата дивидендов,
• Выплата задолженности кредиторам, контрагентам и др.

Ликвидность часто приравнивают к платежеспособности, то есть возможности предприятия к реализации собственных активов по рыночной цене. Сам термин ликвидность происходит от слова ликвидировать (продать или реализовать).  Ликвидность – базовое понятие финансового анализа, которое отражает скорость  перехода активов компании в деньги.

Формула текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является одним из трех основных критериев, характеризующих ликвидность предприятия.

Текущая ликвидность представляет собой ключевой индикатор финансового состояния любых предприятий, его необходимо постоянно контролировать.

Рост коэффициента делает предприятия более инвестиционно привлекательным для инвесторов и кредиторов, что дает ему большее количество дополнительных рычагов и денежных ресурсов при увеличении рыночной стоимости, в том числе рентабельности.

Выделяют несколько видов активов и пассивов компании, из которых состоит формула ликвидности.

Классификация активов:

• А1– Высоколиквидные активы (стр. 1250),
• А2– Быстрореализуемые активы (стр.1230),
• А3 — Медленно конвертируемые активы (стр.1220).

Пассивы при этом классифицируются следующим образом:

• П1 — Самые срочные пассивы (стр.1520),
• П2 — Среднесрочные пассивы (стр.1510).

При учете данной классификации формулаликвидности (текущей) имеет следующий вид:

К текущ. =(A1+A2+A3)/(П1+П2)

Если брать в расчет строки баланса, то формула примет следующий вид:

К текущ. =стр. 1200 / (стр.1510+стр.1520+стр.1550)

Формула быстрой (срочной) ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности представляет собой показатель, который характеризует платежеспособность компании в среднесрочной перспективе. С помощью данного показателя можно определить, сможет ли компания погасить краткосрочные обязательства, если будет использовать ликвидные активы.

Формула ликвидности (быстрой) в общем виде:

К быстр. = (ДС + КВ + КЗ) / ТО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КВ – сумма краткосрочных финансовых вложений,

КЗ – краткосрочная дебиторская задолженности,

ТО – сумма текущих обязательств.

Еще один вариант формулы ликвидности:

К быстр. = ОА-З / ТО

Здесь ОА – сумма оборотных активов,

З – запасы,

ТО – текущие обязательства.

Формула абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочной задолженности, которую можно погасить при использовании наиболее реализуемого имущества компании в краткие сроки.

Формула ликвидности (абсолютной) определятся путем отношения суммы легко реализуемого имущества к сумме краткосрочной задолженности:

К абс. = (ДС + КФВ) / КО

Здесь ДС – сумма денежных средств,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения,

КО – краткосрочные обязательства.

Примеры решения задач

Ликвидность предприятия

В ходе своей деятельности любая организация сталкивается с различного рода контрагентами: покупателями, поставщиками, исполнителями услуг, банками и т.д. И каждому руководителю и исполнителю организации очень хочется быть уверенным в порядочности, надежности контрагента, чтобы он в срок исполнял свои обязательства. Попробуем разобраться в одном из показателей при анализе бухгалтерской отчетности — ликвидности. Его понимание даст уверенность в переговорах.

01. Зачем уметь понимать ликвидность

Проведя поверхностный анализ показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предполагаемого контрагента можно уже значительно минимизировать риски. Для проведения анализа от контрагента потребуется бухгалтерская отчетность за последний отчетный период, либо за несколько предыдущих отчетных периодов для сравнения показателей в динамике.

Где взять бухгалтерскую отчетность контрагента? Запросить у контрагента или использовать сервис (наша отдельная статья на эту тему — полная проверка контрагента). В случае, если контрагент не дал нужную информацию, уже на этом этапе стоит задуматься, ведь честному предпринимателю нечего скрывать, скорее, наоборот, он будет стремиться к прозрачности, если речь идет о партнерских взаимовыгодных отношениях. Прозрачность только приветствуется и облегчает понимание между партнерами и увеличивает их деловой оборот. Получив бухгалтерскую отчетность от контрагента можно считать, что первый шаг к доверительным отношениям уже сделан и можно приступать к анализу. Конечно, сам по себе анализ финансовой деятельности предприятия объемный и трудоемкий процесс.

Осталось немного — понять, что в балансе написано.

02. Что такое ликвидность и платежеспособность

Ликвидность — способность предприятия уплатить по своим краткосрочным обязательствам, если реализовать свои активы.

Платежеспособность — фактическое немедленное наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности.

Ликвидность и платежеспособность, как экономические категории, не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой. Платежеспособность — возможность немедленно уплатить по долгам или договорам. Предприятие может быть не ликвидно, но платежеспособно. Платежеспособность связывают с ликвидностью коротких активов — деньги, готовая продукция на складе. Ликвидность — обобщенное понятие, сочетание всех активов компании которые можно перевести в деньги (то есть не только деньги, но и дома, офисы, оборудование…. ) в краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный периоды. А платежеспособность оценивается для конкретного момента времени.

03. Как анализируют ликвидность баланса

Проанализируем ликвидность баланса. Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Наиболее ликвидные активы это денежные средства (в кассе и на счетах в банке), товар, который быстро можно реализовать, задолженность, которая вот-вот вернется. Выявив размер ликвидных активов нужно сравнить их с размером обязательств – это задолженность, которую нужно погасить в ближайшее время (перед поставщиками, прочими контрагентами, по кредитам и займам).  Соответственно, если размер активов превышает размер обязательств, организация способна оплатить свои краткосрочные обязательства в течение анализируемого периода.

Для более точного и детального анализа ликвидности мы предлагаем сгруппировать статьи баланса, а потом посчитать ликвидность. Тренируя этот навык, с каждым разом Вы будете на лету понимать финансовое состояние контрагента. Вы скажете, а зачем, есть онлайн-сервисы и экономисты. Отвечаем: мы рекомендуем пройти этот путь несколько раз, чтобы понять, насколько просто и быстро можно принимать решения, сделав несложные расчеты.

Шаг1. Сделать группировку активов и пассивов баланса

Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

1. Активы — по степени убывания ликвидности, т.е. в зависимости от скорости превращения в денежные средства;
2. Пассивы — по степени срочности оплаты, погашения.

Согласно указанным признакам активы и пассивы подразделяются на категории (см. схему 1).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой. Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

A3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Шаг2. Изучаем платежеспособность

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6олее ликвидные.

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Пожалуй, это главное для понимания контрагента.

Сравнение A3 — ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

Дополнить анализ ликвидности и платежеспособности можно с помощью финансовых коэффициентов (см. схему 2)

 

Шаг3. Изучаем финансовую устойчивость

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

1 оценка. Предприятие устойчиво, если достаточно оборотных средств

Для выполнения условия финансовой устойчивости в теории рекомендуют соблюдать соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы

Оборотные активы рассчитываем как сумму: стоимости нереализованной продукции, задолженности, которую нам должны вернуть, остатков денежных средств в кассе и на счетах в банке.

Внеоборотные состоят из: основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений (например, в строительство).

Собственный капитал складывается из: уставного капитала, нераспределенной прибыли, резервных фондов.

Далее собственный капитал умножаем на 2, отнимаем оборотные активы. Полученную величину сравниваем с величиной оборотных активов. Организация финансово устойчива, если полученная величина (Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы) превышает величину оборотных активов. Это означает, что такая организация состоятельна, финансово независима, эффективно использует свои ресурсы. Однако, данный метод дает лишь общую оценку финансовой устойчивости, а также не учитывает долю заемных средств в формировании активов. Для более точного анализа рекомендуем использовать абсолютные показатели финансовой устойчивости, рассчитываемые исходя из соответствия или несоответствия (излишка или недостатка) средств для формирования запасов и затрат.

2 оценка. Предприятие устойчиво, если есть источники оборотных средств

Более точную оценку даст анализ отчетности с учетом заемных средств (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). На практике, если контрагент с небольшим уставным капиталом, небольшой историей, то расчет показателя не работает. Но если контрагент зрелый, то нужно понимать, как читать его баланс. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников. Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (см. схема 3).

3 оценка. Предприятие по-разному устойчиво

Выделяют типы финансовой устойчивости — от предбанкротной до абсолютной (см. схему 4).

Итоги

Понимать любой документ важно. А понимать, что сдает Ваш бухгалтер или показывает Ваш контрагент — основа основ. Показатель ликвидности — один из показателей, позволяющих быстро «прочитать» состояние предприятия.

 

Фирммейкер, 2012 (следим за актуальностью)
Светлана Митюхина (Маркина), Ирина Базылева
При использовании материала ссылка на статью обязательна

Ликвидность баланса предприятия — это… Что такое Ликвидность баланса предприятия?

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия — показатели способности предприятия оплачивать текущие обязательства, совершать оборот средств. В качестве официального показателя ликвидности используется «коэффициент текущей ликвидности» , определяемый как отношение оборотных средств предприятия к текущей задолженности.

Словарь терминов антикризисного управления. 2000.

• Ликвидность
• Ликвидные активы

Смотреть что такое «Ликвидность баланса предприятия» в других словарях:

• Ликвидность баланса предприятия — степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Терминологический словарь банковских и финансовых терминов. 2011 …   Финансовый словарь

• ликвидность баланса предприятия — Определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. [http://www.lexikon.ru/dict/fin/a.html] Тематики экономика …   Справочник технического переводчика

• ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА — (англ. liquidity of balance) – совокупность статей и разделов баланса предприятия, организации, отражающая скорость вовлечения в денежный оборот средств, вложенных в различные виды имущества и обязательств. Оценка Л.б. предполагает моделирование… …   Финансово-кредитный энциклопедический словарь

• Ликвидность — (Liquidity) Ликвидность это мобильность активов, обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты обязательств Экономическая характеристика и коэффициент ликвидности предприятия, банка, рынка, активов и инвестиций как важный экономический… …   Энциклопедия инвестора

• Ликвидность — (от лат. liquidus  жидкий, перетекающий)  экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный  обращаемый в деньги. Обычно различают высоколиквидные,… …   Википедия

• Бюджетирование — В Викисловаре есть статья «бюджетирование» Бюджетирование  процесс составления и принятия бю …   Википедия

• Бухгалтерский баланс — Бухгалтерский учёт Ключевые понятия Бухгалтер • Бухгалтерия Главная бухгалтерская книга Оборотно сальдовая ведомость Отчётный период У …   Википедия

• Банкротство — (Bankruptcy) Банкротство это признанная судом неспособность исполнить обязательства по уплате взятых в долг денежных средств Суть банкротства, его признаки и характеристика, законодательство о банкротстве, управление и пути предотвращения… …   Энциклопедия инвестора

• Лизинг — (Leasing) Определение лизинга, виды лизинга, лизинговый договор Информация об определении лизинга, виды лизинга, лизинговый договор Содержание Содержание Экономическая целесообразность лизинга и оценка лизингового Правовое регулирование лизинга в …   Энциклопедия инвестора

• Национальный банк Украины — (National Bank of Ukraine) Сведения о Национальном банке Украины, история создания банка Сведения о Национальном банке Украины, история создания банка, функции и задачи банка Содержание Содержание 1. История создания Украины 2. Организационно… …   Энциклопедия инвестора

Калькуляторы ликвидности предприятия

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потери балансовой стоимости для погашения текущих финансовых обязательств. Другими словами ликвидность – это способность активов предприятия быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Коэффициент текущей ликвидности

Указанный финансовый показатель характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Его еще называют Коэффициент покрытия или Коэффициент общей ликвидности.

Для расчета необходимо Оборотные активы разделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов.

Рекомендуемое значение. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах). В мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Если коэффициент текущей ликвидности больше нормы, то финансовое положение компании стабильно. Но если значение более 3, то это может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

По этой же формуле рассчитывается коэффициент текущей ликвидности по Биверу, который помогает оценить вероятность банкротства предприятия. Если показатель менее 3,2, то вероятность банкротства компании низкая, если коэффициент меньше 2, то вероятность банкротства средняя, а если ниже 1, то есть высокая вероятность, что компания обанкротится в течение года.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Указанный показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Для расчета необходимо Легко реализуемые активы поделить на сумму Наиболее срочных пассивов и Краткосрочных пассивов. Данный коэффициент не нашел широкого распространения на западе.

Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5

Если коэффициент абсолютной ликвидности больше нормы, то компания способна рассчитаться в кротчайшие сроки с задолженностью. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Коэффициент восстановления платежеспособности

Указанный финансовый коэффициент показывает возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяцев после отчетной даты. Для расчета берутся коэффициент текущей ликвидности на отчетный период (на конец года) и коэффициент текущей ликвидности за предыдущий отчетный период (на начало года). Их можно рассчитать используя «Калькулятор текущей ликвидности».

Рекомендуемый показатель: выше 1

Если коэффициент больше нормы, то в течение полугода компания сможет восстановить свою платежеспособность.

Роль ликвидности в анализе деятельности предприятия

Евдокимова Наталья Павловна / Evdokimova Natalya Pavlovna— магистрант, кафедра финансы и кредит, Финансовый университет при правительстве Российской Федерации Владимирский филиал.

Научный руководитель: Кузнецов Дмитрий Валерьевич, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика и финансы»

Аннотация: В статье ставиться задача выявить роль ликвидности в анализе деятельности предприятия. Проанализированы и подробно рассмотрены ее составляющие. Ликвидность, как один из элементов, составляющих характеристику результатов предпринимательской деятельности  хозяйствующего  субъекта, относится в совокупности с показателями структуры капитала. Она обеспечивает возможность прогнозирования финансового состояния предприятия. Благодаря правильно составленному анализу ликвидности можно выявить ряд угрожающих рисков и финансовую стабильность предприятия.

Annotate:The article seek to identify the role of liquidity in the analysis of the company. Analyzed and discussed in detail its components. Liquidity, as one of the elements that make up the characteristics of the results of the business activities of the entity, applies in conjunction with the indicators of capital structure. It provides the possibility of forecasting the financial condition of the company. Due to well-structured analysis of liquidity one can identify a number of risks and threaten the financial stability of the enterprise.

Ключевые слова : анализ ликвидности, ликвидность актива, ликвидность баланса, платежеспособность, оценка ликвидности, повышение ликвидности.

Keywords: liquidity analysis, the liquidity of the asset, alance sheet liquidity, paying capacit, assessment of liquidity, increasing the liquidity 

 

Актуальность темы работы обусловлена тем, что ликвидность, как один из элементов, составляющих характеристику результатов предпринимательской деятельности обеспечивает возможность прогнозирования финансового состояния предприятия.

«Устойчивое финансовое состояние является основой деятельности каждого предприятия в условиях рыночной экономики. В этом процессе приоритетное значение имеет обеспечение его ликвидности — способности своевременно выполнить долговые обязательства.» [4, с 23] Если предприятие имеет крепкую финансовую стабильность, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями для привлечения поставщиков, высоко квалифицированных работников и инвестиций. Такое предприятие будет являться стабильным на огромном экономическом рынке.

Анализ ликвидности предприятия имеет огромную роль при оценки финансового состояния предприятия. Ведь при составлении баланса ликвидности можно сразу выявить хватает ли у предприятия средств для расчета по долговым обязательствам.

В ходе работы мы рассмотрим подробно ликвидность активов и баланса, ликвидность и платежеспособность, а так же повышение ликвидности баланса. Из этого, можно составить небольшую схему, приведенную в таблице 1.

    

1. Понятие ликвидности активов и ликвидности баланса предприятия.

Основным источником информации для определения показателей ликвидности является бухгалтерский баланс. «Ликвидность баланса – способность предприятия рассчитываться по краткосрочным обязательствам, в срок возвращать краткосрочные долги» [2, с 95]. С ее помощью, предприятия могут покрывать свои обязательства активами, срок их превращения в денежные средства соответствует операционному циклу предприятия, сроку погашения обязательств.

Составляя баланс, предприятие, с одной стороны, должно выполнять требования, предъявляемые к формированию бухгалтерской отчётности, с другой стороны, — должно учитывать, что важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

«Показатели ликвидности характеризуют способность предприятия удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.» [5] Следовательно, ликвидностью можно назвать способность предприятия быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, увеличивать активы при росте объема продаж и возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность. Необходимо различать понятия «ликвидность актива» и «ликвидность баланса». Под ликвидностью актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства. Например, после реализации поступают деньги на счёт, а не превращаются в дебиторскую задолженность. Степень ликвидности актива определяется продолжительностью периода времени, в течение которого осуществляется эта трансформация.

Оценка ликвидности баланса позволяет раскрыть текущую платежеспособность и определить возможность ее сохранения в будущем. Для составления баланса, предприятие должно выполнять требования предъявляемые к формированию бухгалтерской отчетности и учитывать собственный оборотный капитал как главное средство характеризующее платежеспособность и ликвидность предприятия.

«Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса, он состоит в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности и распложенных в порядке убывания, с обязательными по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.» [1, с 54]

2. Ликвидность и платёжеспособность являются основными показателями финансовой устойчивости предприятия.

Финансовое состояние предприятия отражает его способность финансировать свою текущую деятельность и развитие, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого оно должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и источников финансирования. Очень важно использовать средства так, чтобы доходы превышали расходы, обеспечивая стабильную платежеспособность и рост рентабельности.

Вычисление ликвидности и платежеспособности может быть произведено с определенной степенью точности. В рамках экспресс-анализа платёжеспособности особое внимание уделяется статьям баланса, в которых отражается нахождение денег в кассе или на расчетном счете. 

Понятие ликвидности относиться только к пассивам организации, так, как только они могут обращаться в наличные денежные средства, в то время, как пассивы не имеют такой функции. Основными показателями ликвидности, используемых на практике финансового анализа, является: текущая ликвидность, быстрая ликвидность и абсолютная ликвидность.

«Платежеспособность связана как с активами, так и с пассивами, поскольку она определяется как соотношение между этими двумя статьями баланса.» [3, с 458] Платежеспособность показывает степень возможности предприятия выплачивать свои внешние обязательства. К активам можно отнести: сырье, дебиторскую задолженность. К пассивам относиться кредиторская задолженность.

3. Повышение ликвидности баланса. Чтобы улучшить показатели ликвидности и платежеспособности предприятием применяются меры, по увеличению прибыли, уменьшению издержек и оптимизации структуры капитала. Правильное и точное перераспределение оборотных средств предприятия может увеличить запас ликвидных денежных средств и снизить величину неликвидных производственных запасов. Так же можно применить исключение из расчета ликвидности сумму производственных запасов, так как они являются наименее ликвидной частью текущих активов. Тогда мы получим показатель быстрой ликвидности, который характеризует возможности предприятия в покрытии текущих обязательств в результате погашения дебиторской задолженности. Стоит повысить быструю ликвидность благодаря увеличению роста надежности запасов собственных оборотных средств.

Повысить оптимизацию текущей ликвидности можно путем повышения доли прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, а так же за счет прибыльности деятельности.

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

Ликвидность баланса отражает величину покрытия обязательств предприятия активами, срок преобразования которых в денежные средства соответствует сроку ликвидации обязательств. От уровня ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основным отличием ликвидности является формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше оно больше, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие по отношению к ликвидности. Для развития и финансирования текущей деятельности предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и ликвидность. Проводя анализ ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод о развитии предприятия, инвестиционной привлекательности, а так же выявить риск банкротства.

Литература

1.Грасс Е.Ю. «Анализ ликвидности баланса по новым формам бухгалтерской отчетности», статья в журнале — научная статья., ООО «Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» Москва., 2011., 54-60с.

2.Истомин, В. С. «Анализ ликвидности баланса: подходы и особенности» Амурский государственный университет .Благовещенск., 2010., Вып. 51., 95-102 с.

3.Колмыкова Е.С. «Соотношение понятий «платежеспособность» и «ликвидность»» статья в журнале — научная статья., Общество с ограниченной ответственностью «Издательство Молодой ученый»» Чита., 2014., 458-460с.

4.Пятаков Р.Ю. «Ликвидность в анализе финансового состояния сельскохозяйственного предприятия»; Автореферат диссертации; Воронежский государственный аграрный университет им. К.Д. Глинки; 2005 г., 23 с.

5.Рябых Д. «Наиболее распространённые финансовые показатели». Корпоративный менеджмент. Режим доступа:

http://www.cfin.ru/finanalysis/finratios.shtml

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Как рассчитать коэффициенты ликвидности | Малый бизнес

Джим Вудрафф Обновлено 3 августа 2018 г.

Прибыль может выглядеть неплохо, но счета оплачиваются наличными. Как владелец малого бизнеса, отслеживаете ли вы коэффициенты ликвидности своего бизнеса? Вы должны рассчитывать эти коэффициенты как минимум еженедельно.

Что такое коэффициенты ликвидности?

Ликвидность — это не только количество денег на банковских счетах вашей компании. Речь идет о том, как все ваши текущие активы и обязательства соотносятся друг с другом.Насколько это достаточно и каковы должны быть эти соотношения?

Давайте возьмем компанию и рассмотрим несколько примеров соотношений. Следующие данные относятся к Hasty Rabbit Corporation, производителю кроссовок для кроликов.

• Денежные средства в банках: 85000 долларов США
• Дебиторская задолженность: 210 000 долларов США
• Товарно-материальные запасы: 125000 долларов США
• Торговая кредиторская задолженность: долларов США 72000 долларов США
0 долларов США Текущие сроки погашения3 долгосрочной задолженности:

8 расходы:

19000 долларов
• Начисленные расходы: 12000 долларов
• Краткосрочные векселя к оплате: 60 000 долларов

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности — самая популярная формула коэффициента ликвидности.Это сумма текущих активов, разделенная на сумму текущих обязательств. В примере Hasty Rabbit:

Общие текущие активы = Наличные в банках + Дебиторская задолженность + Запасы = 85 000 долларов США + 210 000 долларов США + 125 000 долларов США

Общие текущие активы = 420 000 долларов США

Общие текущие обязательства = Торговая кредиторская задолженность + Текущие сроки погашения LTD + начисленные расходы + Краткосрочные векселя = 72 000 долларов США + 37 000 долларов США + 19 000 долларов США + 12 000 долларов США + 60 000 долларов США = 200 000 долларов США

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / текущие обязательства = 420 000 долларов США / 205 000 долларов США = 2.1

Руководители предприятий, финансовые аналитики и кредиторы считают коэффициент текущей ликвидности более 2: 1 комфортным уровнем ликвидности. Другими словами, у компании есть как минимум 2 доллара текущих активов на каждый доллар текущих обязательств. Причина, по которой коэффициент текущей ликвидности превышает 2: 1, заключается в том, что время для преобразования запасов в продажи в дебиторскую задолженность и, наконец, в наличные, не всегда проходит гладко. Инвентарь не всегда продается должным образом. Клиенты не всегда вовремя оплачивают счета. Между тем наступают сроки погашения всех текущих обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности 2: 1 создает подушку для компенсации сбоев в цикле конвертации денежных средств и при этом позволяет своевременно выполнять долговые обязательства компании. Коэффициент текучести Hasty Rabbit составляет 2,1: 1, так что они в хорошей форме.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как коэффициент кислотного теста, является более жестким показателем краткосрочной ликвидности по сравнению с коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности — это сумма денежных средств в банках плюс дебиторская задолженность, деленная на общую сумму текущих обязательств.Вернемся к цифрам из Hasty Rabbit:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Наличные в банках + Дебиторская задолженность) / Общая сумма текущих обязательств = (85000 долларов США + 210 000 долларов США) / 200000 долларов США = 295000 долларов США / 200000 долларов США = 1,5

Рассматривается коэффициент быстрой ликвидности выше 1,5: 1 приемлемо. Опять же, у Hasty Rabbit хороший коэффициент ликвидности.

Чистый оборотный капитал

Другим финансовым показателем, используемым для измерения ликвидности, является чистый оборотный капитал. В отличие от предыдущих индикаторов ликвидности, чистый оборотный капитал — это не коэффициент, а сумма в долларах.Это текущие активы за вычетом текущих обязательств. Давайте посмотрим на наш пример:

Чистый оборотный капитал = Текущие активы — Текущие обязательства = 420 000 долларов США — 200 000 долларов США = 220 000 долларов США

Важность отслеживания чистого оборотного капитала состоит в том, что вы хотите, чтобы эта цифра всегда увеличивалась. По мере роста продаж и общих активов бизнеса чистый оборотный капитал должен расти в той же пропорции.

Бизнес-менеджеры используют ряд финансовых показателей для отслеживания эффективности своего бизнеса, но коэффициенты ликвидности являются одними из самых важных.Ухудшение любого из этих индикаторов ликвидности является ранним предупредительным сигналом, к которому менеджеру следует прислушаться и предпринять корректирующие действия, прежде чем ситуация ухудшится.

Как рассчитать достаточную ликвидность | Малый бизнес

Ликвидность — это финансовый термин, используемый для описания того, насколько легко актив можно превратить в наличные, а для малого бизнеса он показывает, насколько вероятно, что компания выполнит свои краткосрочные обязательства. Малые предприятия, которые рассчитывают и ищут достаточные объемы ликвидности, могут иметь лучшие возможности для получения финансирования, поиска инвесторов и выполнения своих финансовых обязательств.Некоторые коэффициенты и другие расчеты могут помочь владельцам малого бизнеса отслеживать, достаточно ли их активов для покрытия их затрат, платежей и других финансовых обязательств.

Коэффициенты ликвидности

Ликвидность можно рассчитать с использованием трех стандартных коэффициентов, которые показывают, сколько активов компания имеет для оплаты запланированных счетов. По данным «Inc.»Журнал». Считается, что малые предприятия с более высокими коэффициентами ликвидности лучше способны выполнять краткосрочные обязательства. Коэффициенты варьируются в зависимости от используемых активов, при этом некоторые учитывают неоплаченные счета или непроданные запасы, в то время как другие учитывают только имеющиеся денежные средства в качестве актива. Ликвидность у коэффициентов есть некоторые недостатки, в том числе их неспособность учитывать денежный поток. Они также не оценивают целесообразность ликвидации компанией своих активов.

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности является самым широким показателем ликвидности и рассчитывается путем деления компании текущие активы по текущим обязательствам, которые могут включать заработную плату, налоги, выплаты по кредитам и другие расходы.При таком расчете малый бизнес с коэффициентом 2,0 имеет в два раза больше активов для покрытия обязательства, которое, согласно веб-сайту Ready Ratios, обычно рассматривается как имеющее достаточную ликвидность для поддержания финансовой стабильности. Соответствующий коэффициент текущей ликвидности может варьироваться в зависимости от отрасли, при этом некоторые промышленные или производственные компании обладают достаточной ликвидностью при коэффициенте текущей ликвидности 1,5.

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности, иногда называемый коэффициентом кислотного теста, является более консервативным.В отличие от коэффициента текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности не учитывает запасы в качестве актива из-за времени и сложности их продажи. Однако коэффициент быстрой ликвидности по-прежнему включает другие активы, такие как краткосрочные инвестиции и дебиторская задолженность, которые представляют собой непогашенную задолженность перед компанией. Малые предприятия с коэффициентом быстрой ликвидности выше 1,0 обычно считаются способными выполнять свои обязательства. Снижение коэффициента быстрой ликвидности обычно указывает на то, что компания теряет продажи или имеет слишком большую задолженность.

Коэффициент денежной наличности

Коэффициент денежной наличности является наиболее консервативным расчетом ликвидности. Единственные активы, которые фигурируют в этом расчете, — это доступные денежные средства, такие как текущие и сберегательные счета, и так называемые «эквиваленты денежных средств», которые могут включать краткосрочные государственные облигации, казначейские векселя, авуары денежного рынка и рыночные ценные бумаги. Согласно веб-сайту с пояснениями к бухгалтерскому учету, кредиторы предпочитают коэффициент кассовой наличности выше 1,0. Но поскольку компании часто используют свободные денежные средства для получения прибыли, денежные активы, которые несет этот бизнес, часто будут меньше текущих обязательств, в результате чего коэффициент наличности будет меньше 1.0 не редкость для многих малых предприятий.

Ссылки

Биография писателя

Терри Лейн работает журналистом и писателем с 1997 года. Он освещал членов Конгресса и работал с ними, а также помогал законодателям и руководителям публиковать статьи в «Wall Street Journal». «National Journal» и «Politico». Он получил степень бакалавра журналистики в Университете Флориды.

Ликвидность (определение, примеры) | Расчет ликвидности компании

Что такое ликвидность?

Ликвидность показывает легкость конвертации активов или ценных бумаг компании в денежные средства i.е., как быстро активы или ценные бумаги могут быть куплены или проданы компанией на рынке. Ликвидность — это способность фирмы погасить текущие обязательства имеющимися у нее оборотными активами. Прежде чем вкладывать огромную сумму в какие-либо инвестиции, каждая компания должна проверить свою ликвидность, чтобы убедиться в этом даже после инвестирования в проект.

Пример

Давайте сначала посмотрим на баланс. А потом поговорим о ликвидности.

Бухгалтерский баланс ТНК

909

	2016 (в долларах США)
Активы
Наличные	45000	9097 9097 9097 9097 15,000
Товарно-материальные запасы	10,000
Должник	20,000
Инвестиции	100,000
Оборудование	50,000	Оборудование	50,000	320,000
Обязательства
Непогашенные расходы	15,000
Кредитор		25,000 долг Компания который подлежит оплате или подлежит оплате по истечении одного года на дату составления баланса.Он отражается в пассиве баланса компании как внеоборотное обязательство. Читать далее	50,000
Итого обязательства	90,000

Из приведенных выше данных узнайте Ликвидность компании.

В этом примере дано все. Нам нужно выяснить, какие из них являются текущими обязательствами, а какие — оборотными активами.

Поскольку мы определили оборотные активы и текущие обязательства, давайте сначала рассчитаем коэффициент текущей ликвидности, а затем рассчитаем коэффициент кислотного теста. Коэффициент кислотного теста является мерой краткосрочной ликвидности фирмы и рассчитывается путем деления суммы наиболее ликвидные активы, такие как денежные средства, их эквиваленты, рыночные ценные бумаги или краткосрочные инвестиции, а также текущая дебиторская задолженность по совокупным текущим обязательствам.Это соотношение также известно как коэффициент быстрой ликвидности. Читать дальше или коэффициент быстрой ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности

909764 , th Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности — это коэффициент ликвидности, который измеряет, насколько эффективно компания может погасить краткосрочные займы в течение года.Коэффициент текущей ликвидности = текущие активы / текущие обязательства читать дальше будет так —

	2016 (в долларах США)
Текущие активы
Наличные	45000
15000
Запасы	10,000
Должник	20,000
Итого оборотные активы	125000	6
Краткосрочные обязательства
Незавершенные расходы	15,000
Кредитор	25,000
	9097

909 Коэффициент текущей ликвидности (A / B)

	2016 (в долларах США)
Итого оборотные активы (A)	125,000
Итого краткосрочные обязательства (B) 40978	3,125

• Из текущего коэффициента ясно, что если компания MNC хочет инвестировать в новый проект, она может (конечно, есть и другие факторы, требующие чтобы посмотреть), не жертвуя своей ликвидностью.
• В идеале коэффициент текущей ликвидности 2: 1 (то есть 2) считается отличным для компании. Здесь коэффициент текущей ликвидности составляет 3,125: 1,000 (то есть 3,125). Это означает, что ликвидность этой компании неплохая.

Теперь посмотрим на результат коэффициента быстрой ликвидности.

Коэффициент кратковременности / тест на кислотность

Единственная разница между коэффициентом быстрой ликвидности и коэффициентом текущей ликвидности заключается в коэффициенте быстрой ликвидности, мы не учитываем «запасы» в оборотных активах.

909764 Обязательства останутся прежними.е., 40 000 долларов.

Таким образом, коэффициент быстрой ликвидности будет следующим —

.

	2016 (в долларах США)
Оборотные активы
Денежные средства	45,000
15,000
Запасы	Нет
Должник	20,000
Итого оборотные активы	115,000

	2016 (в долларах США)
Итого оборотные активы (A)	115,000
Итого краткосрочные обязательства (B) 40978 Коэффициент текущей ликвидности (A / B)	2,875

Из расчетов ясно, что даже коэффициент быстрой ликвидности компании MNC довольно хорош.

Ликвидность — Colgate против Procter & Gamble против Unilever

Давайте теперь сравним позицию ликвидности Colgate, P&G и Unilever. Для этого мы полагаемся на два коэффициента — коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности

.

Коэффициент текущей ликвидности

Ниже приведен график, на котором показаны коэффициенты текущей ликвидности Colgate, P&G и Unilever.

• Мы отмечаем, что коэффициент текущей ликвидности Colgate увеличивался за последние 3-4 года и в настоящее время составляет 1,361.
• Коэффициент текущей ликвидности P&G снизился в прошлом году и составляет 0,877
• Коэффициент текущей ликвидности Unilever был самым низким по сравнению с Colgate и P&G, и в настоящее время составляет 0,733x

Из вышеизложенного мы можем сделать вывод, когда сравниваем эти три показателя. , Colgate имеет лучшую позицию по ликвидности, тогда как коэффициент текущей ликвидности Unilever находится в ужасном положении.

Коэффициент быстрой ликвидности

На графике ниже показан коэффициент быстрой ликвидности трех компаний.

Мы отмечаем, что показатель ликвидности Colgate является наилучшим, так как его коэффициент быстрой ликвидности равен 0.885, в то время как ликвидность Unilever находится в затруднительном положении с коэффициентом быстрой ликвидности 0,382.

Заключение

Таким образом, все, что инвестор (компания) должен сделать перед инвестированием, — это убедиться, что у него достаточно денежных средств или оборотных активов для погашения текущих обязательств. Текущие обязательства — это кредиторская задолженность, которая, вероятно, будет погашена в течение двенадцати месяцев с момента представления отчетности. Обычно это зарплата к выплате, к оплате, краткосрочные ссуды и т. Д. Подробнее. Если это не представляется возможным, компания может быстро открыть свой баланс, рассчитать текущие активы и текущие обязательства, а также рассчитать коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности.Если они видят, что коэффициенты больше 1,5-2, значит, у компании хорошее положение, по крайней мере, с точки зрения ликвидности.

Одно предостережение — даже если ликвидность хорошая; это не значит, что они могут вкладывать много денег в проект. Им необходимо выполнить NPVNet Present Value (NPV) для оценки прибыльности проекта, которая представляет собой разницу между приведенной стоимостью денежных поступлений и текущей стоимостью оттока денежных средств за период времени проекта. Если разница положительная, проект прибыльный; в противном случае это не так.прочитайте больше или другие расчеты, чтобы узнать, является ли вложение хорошей идеей.

Видео о ликвидности

Рекомендуемые статьи

Эта статья была руководством к тому, что такое ликвидность и ее определение. Здесь мы обсудим, как рассчитать ликвидность с использованием коэффициентов текущей и быстрой ликвидности, а также на практических примерах. Вы также можете узнать больше о корпоративных финансах из следующих статей —

Коэффициент ликвидности

— типы, формулы и примеры коэффициента ликвидности

Когда дело доходит до финансирования, очень важно учитывать ликвидность.А коэффициент ликвидности является важным бухгалтерским инструментом, который используется для определения способности заемщика погашать текущую задолженность. Проще говоря, это соотношение отражает, может ли физическое или юридическое лицо выплатить краткосрочные взносы без какой-либо внешней финансовой помощи.

С учетом ликвидных активов, текущие финансовые обязательства анализируются для подтверждения предела безопасности компании.

Типы коэффициентов ликвидности

Обладание значительным объемом ликвидных активов дает возможность своевременно погашать краткосрочные финансовые обязательства.Вот доступные типов коэффициентов ликвидности —

Коэффициент текущей ликвидности подразумевает финансовую способность компании погашать текущие обязательства за счет своих оборотных средств. Здесь текущие активы включают денежные средства, акции, дебиторскую задолженность, предоплаченные расходы, рыночные ценные бумаги, депозиты и т. Д. И текущая задолженность включает краткосрочные ссуды, обязательства по заработной плате, непогашенные расходы, кредиторов, различную прочую кредиторскую задолженность и т. Д.

Формула:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Любой коэффициент текущей ликвидности ниже 1 подразумевает отрицательные финансовые результаты для этого бизнеса или физического лица.Коэффициент текущей ликвидности ниже единицы указывает на неспособность человека погасить текущие денежные обязательства своими активами.

Пример коэффициента текущей ликвидности:

Инвестировать в акции теперь очень просто

ОТКРЫТЬ ДЕМАТСКИЙ СЧЕТ

Оборотные активы	Краткосрочные обязательства	Коэффициент текущей ликвидности (оборотные активы / текущие обязательства)
рупий. 260 крор	рупий.130 крор	рупий. 260 крор / рупий. 130 крор = 2: 1

• Коэффициент быстрой или кислотной реакции

Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент кислотного теста — это еще один коэффициент ликвидности , который определяет текущую доступную ликвидность компании. При расчете коэффициента быстрой ликвидности учитываются легко конвертируемые (в наличной форме) рыночные ценные бумаги и наличные денежные средства. Следовательно, запасы исключаются, когда речь идет о соотношении кислотных испытаний.

Формула:

1. Коэффициент быстрой ликвидности = (рыночные ценные бумаги + имеющиеся денежные средства и / или их эквивалент + дебиторская задолженность) / текущие обязательства
2. Коэффициент быстрой ликвидности = (оборотные активы — запасы) / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности 1: 1 идеален и отражает стабильное финансовое положение компании.

Пример коэффициента быстрой ликвидности:

Сведения о текущих активах		Сумма в крорах
Денежные средства и их эквиваленты		рупий. 65 000
Рыночные ценные бумаги		рупий. 15 000
Дебиторская задолженность		рупий. 35 000
Опись		рупий. 45 000
Итого оборотные активы		рупий.160 000
Итого текущие обязательства		рупий. 60 000
Коэффициент текущей ликвидности	По формуле 1 = (65000 рупий + 15000 рупий + 35000 рупий) / 60 000 = РТС. 115,000 / рупий. 60 000 = 1,91 По формуле 2 = (160 000 — 45 000 рупий) / 60 000 = РТС. 115,000 / рупий. 60 000 = 1,91

Коэффициент денежной наличности или эквивалента измеряет наиболее ликвидные активы компании, такие как денежные средства и их эквивалент, по отношению ко всем текущим обязательствам соответствующей компании.Поскольку деньги являются наиболее ликвидной формой активов, этот коэффициент показывает, насколько быстро и в каком пределе компания может погасить свои текущие взносы с помощью своих легкодоступных активов.

Формула:

Соотношение денежных средств = Денежные средства и их эквиваленты / Текущие обязательства

4. Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности позволяет сопоставить рыночные ценные бумаги, денежные средства и их эквиваленты с текущими обязательствами. Компании должны стремиться к коэффициенту абсолютной ликвидности, равному 0.5 или выше.

Формула:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства и их эквиваленты + обращающиеся ценные бумаги) / текущие обязательства

Пример коэффициента абсолютной ликвидности

Сведения о ликвидных активах		Сумма в крорах
Денежные средства и их эквиваленты		рупий. 1,65,000
Рыночные ценные бумаги		рупий. 75 000
Дебиторская задолженность		рупий.90 000
Опись		рупий. 1,00,000
Оборотные ликвидные активы		рупий. 4 30 000
Особенности текущих обязательств		Сумма
Счета к оплате		рупий. 90 000
Банковский овердрафт		рупий. 80 000
Непогашенные расходы		рупий. 30 000
Кредиторы		рупий.1,00,000
Итого текущие обязательства		рупий. 3,00,000
Коэффициент абсолютной ликвидности	(1,65,000 рупий + 75,000 рупий) / 3,00,000 = РТС. 2,40,000 / рупий. 3,00,000 = 0,8

5. Базовый коэффициент защиты

Базовый коэффициент защиты — это бухгалтерский показатель, определяющий, сколько дней компания может потратить на свои денежные расходы без какой-либо внешней финансовой помощи.Его также называют периодом защитного интервала и основным защитным интервалом.

Формула:

Базовый коэффициент защиты = текущие активы / ежедневные операционные расходы

Оборотные активы = рыночные ценные бумаги + денежные средства и их эквиваленты + дебиторская задолженность

Ежедневные операционные расходы = (годовые операционные расходы — безналичные расходы) / 365

Пример базового коэффициента защиты:

Сведения о ликвидных активах		Сумма в крорах
Денежные средства и их эквиваленты		рупий.1,05,000
Рыночные ценные бумаги		рупий. 55 000
Дебиторская задолженность		рупий. 80 000
Оборотные ликвидные активы		рупий. 2,40,000
Состав ежедневных операционных расходов		Сумма
Годовые эксплуатационные расходы		рупий. 5,00,000
Безналичные расходы		рупий. 70 000
Ежедневные операционные расходы		рупий.4 30 000/365 = 1178
Базовый коэффициент защиты	рупий. 2,40,000 / 1178 = 203

6. Базовый коэффициент ликвидности

В отличие от всех вышеуказанных коэффициентов, коэффициент базовой ликвидности не связан с финансовым положением компании. Напротив, это финансовый коэффициент отдельного лица, который обозначает график того, как долго семья может финансировать свои потребности за счет своих ликвидных активов. Желательна минимальная денежная поддержка в течение 3 месяцев.

Формула:

Базовый коэффициент ликвидности = Денежные активы / ежемесячные расходы

Важность коэффициента ликвидности

Как полезный финансовый показатель, коэффициент ликвидности помогает понять финансовое положение компании.

• Коэффициент ликвидности помогает понять богатство денежных средств компании. Это также помогает понять краткосрочное финансовое положение. Более высокий коэффициент означает стабильность компании.Напротив, плохое соотношение несет риск денежных убытков.
• Это соотношение дает полное представление об операционной системе соответствующей компании. Он показывает, насколько эффективно компания продает свой продукт или услуги, чтобы конвертировать запасы в наличные. С помощью этого соотношения компания может улучшить производственную систему, лучше спланировать складские запасы, чтобы избежать потерь и подготовить эффективные накладные расходы.
• Финансовая устойчивость компании также зависит от ее менеджмента.Следовательно, учитывая это соотношение, компания также может оптимизировать эффективность управления, следуя требованиям потенциальных кредиторов.
• С помощью этого коэффициента руководство компании может также работать над улучшением требований к оборотному капиталу.

Ограничения по коэффициенту ликвидности

• Подобно количеству ликвидных активов, качество также играет решающую роль. Этот коэффициент учитывает только сумму оборотных активов компании. Таким образом, рекомендуется учитывать другие показатели бухгалтерского учета наряду с коэффициентом ликвидности для анализа ликвидности компании.
• Коэффициент ликвидности включает инвентаризацию для расчета ликвидности компании. Однако это может привести к просчету из-за завышения. Более высокие запасы также могут быть причиной меньших продаж. Следовательно, расчет запасов может не обеспечить реальной ликвидности компании.
• Этот коэффициент также может быть результатом творческого подхода к бухгалтерскому учету, поскольку он включает только балансовую информацию. Чтобы понять финансовое положение организации, аналитики должны выйти за рамки данных баланса, чтобы выполнить анализ коэффициента ликвидности .

Часто задаваемые вопросы

• В чем разница между платежеспособностью и ликвидностью?

Ликвидность — это деньги, которые покрывают краткосрочные финансовые обязательства компании. И наоборот, платежеспособность подразумевает способность организации погасить всю задолженность, продолжая при этом вести бизнес. Коэффициент ликвидности является важной частью для учета платежеспособности компании.

• Каков идеальный коэффициент текущей ликвидности?

Если коэффициент текущей ликвидности больше 1, то он считается идеальным.Более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на лучшую ликвидную позицию компании.

• Что считается SLR?

Государственные ценные бумаги, такие как облигации, наличные деньги и золото, считаются активами для поддержания SLR или нормативного коэффициента ликвидности в соответствии с руководящими принципами RBI.

• Какой актив самый ликвидный?

Наличные деньги — самый ликвидный актив в мире. Более высокая сумма денежных средств указывает на более высокий коэффициент ликвидности компании.Это означает, что заинтересованная компания готова выполнить любые краткосрочные финансовые обязательства без какой-либо внешней финансовой поддержки.

.