Как рассчитать доходность портфеля с помощью Excel. Формулы для расчета доходности
Построение портфеля ценных бумаг относят к одному из наиболее сбалансированных видов торговли биржевыми активами. Но для того, чтобы портфельные инвестиции были эффективными и приносили прибыль, необходимо заранее задуматься о том, какие именно бумаги и в каких пропорциях следует приобретать. Дело в том, что доходность портфеля ценных бумаг будет определяться процентным содержанием включаемых в него активов. Причём подобные расчёты инвестор должен производить заранее, перед тем, как совершать сделки по формированию портфеля. Эти расчёты удобно производить в программе Microsoft Excel, достаточно иметь исторические котировки планируемых к включению в портфель ценных бумаг. В этой статье мы расскажем, как рассчитать доходность инвестиционного портфеля с помощью Excel.
Получение исторических котировок
Для расчёта доходности инвестиционного портфеля как комплекса ценных бумаг необходимо вычислить историческую доходность каждой отдельно взятой бумаги, а для этого следует получить исторические котировки за интересующий период времени. Стоит заметить, что расчёт доходности портфеля строится именно на исторических данных о доходности — делается предположение, если история развивалась в определённом ключе, то данное развитие скорее продолжится, чем изменится.
Чтобы получить исторические котировки автоматизированным способом, а не выписывать их вручную (массив данных может быть весьма объёмным), следует обратиться к перечню авторизованных Московской биржей распространителей информации, который представлен на сайте биржи.
В качестве примера рассмотрим, как в Excel рассчитать доходность портфеля, состоящего из бумаг компаний Сбербанк, НЛМК и «Яндекс». Исторические котировки для примера получим на ресурсе mfd.ru («МФД-ИнфоЦентр Плюс»). Для реализации нашей цели следует выбрать в меню «Котировки» пункт «Экспорт в MetaStock».
Следующий шаг — выбрать интересующие активы (в нашем примере — «МосБиржа Акции и ПИФы») и поместить их в раздел «Выбранные тикеры» (в примере мы рассмотрим Сбербанк, «НЛМК» АО и Yandex cla). Далее выбираем таймфрейм и временной интервал (для удобства визуализации процесса мы выбрали месячный таймфрейм и интервал, равный одному году), далее в поле «Формат» следует выбрать «Текстовый» и «Все тикеры в одном файле», после чего вводим «Имя файла» — «Портфель. txt», выбираем в разделе «Разделитель полей» пункт «Табуляция», выбираем в поле «Десятичный разделитель» пункт «Запятая», вводим в поле «Формат даты/времени» «dd/MM/yy, hhmmss», отмечаем галочкой пункт «Добавить заголовок файла», вводим «Формат записи» «TICKER, PER, DATE, TIME, CLOSE, VOLUME» и нажимаем на клавишу «Получить данные».
Данные будут сформированы в файл блокнота в виде массива данных. Причём визуально полученные данные могут показаться несколько разрозненными в связи с разделением полей табуляцией, но при дальнейшем переносе данных в Excel каждое значение будет записано в отдельную ячейку, что значительно упростит задачу.
Полученные данные следует скопировать в программу MS Excel для проведения дальнейших расчётов.
Расчёт доходности портфеля в программе MS Excel
Далее приступим к расчёту доходности представленных активов за период относительно предыдущего. Для этого вводим в ячейку свободного столбца формулу расчёта доходности, в которой мы из цены закрытия периода вычитаем цену закрытия предыдущего периода, делим данную разность на цену закрытия предыдущего периода и умножаем частное от деления на 100 для приведения к процентной форме. Для этого мы в ячейку G3 вводим формулу «=(E3-E2)/E2*100» для вычисления доходности за месяц по бумаге Yandex cla.
Далее следует с помощью автозаполнения растянуть формулу на оставшиеся незаполненными ячейки столбца.
Следующий этап — вычислить среднюю годовую доходность за выбранный промежуток времени. Для выполнения поставленной задачи следует в свободную ячейку ввести формулу, вычисляющую среднее значение от сформированного диапазона, и умножить на 12 (так как мы анализировали средние доходности за 12 месяцев). В нашем примере мы ввели в ячейку G15 формулу «=СРЗНАЧ(G3:G14)*12» и получили среднюю годовую доходность за анализируемый период.
Далее следует проделать аналогичные действия для оставшихся бумаг.
В результате мы получили среднюю доходность в годовых процентах за анализируемый временной период по искомым бумагам. Она составила 39,68% по Yandex cla, 28,10% по НЛМК и 36% по Сбербанку.
После получения годовой доходности по искомым бумагам можно приступать к вычислению доходности портфеля, состоящего из данных бумаг. Для примера предположим, что мы решили сформировать портфель в следующих процентных долях: 40% — «Яндекс», 20% — НЛМК и 20% — Сбербанк. В общем виде доходность портфеля равна сумме произведений доходностей входящих в него бумаг на их процентные доли. Следовательно, расчёт доходности рассматриваемого портфеля можно представить как 0,4*39,68+0,2*26,10+0,2*36. Для произведения представленных вычислений в Excel в ячейку G18 (или в любую другую) введём формулу «=G15*0,4+N15*0,2+U15*0,2». Таким образом, доходность портфеля составит 28,29% годовых.
В программе Microsoft Excel удобно производить расчёт доходности портфеля рассматриваемых к приобретению ценных бумаг. Но главное, помимо анализируемых чисел, необходимо понимать, чем именно занимаются искомые компании и каковы перспективы их дальнейшего развития.
Как рассчитать доходность ETF? — вопросы от читателей Т—Ж
Подскажите, как считать доходность ETF и где ее найти? Если с ПИФами все ясно, то с ETF сложнее.
И когда пишут показатели доходности, в долларах она может быть отрицательной, а в рублях — положительной. Почему?
Даня
Узнать доходность биржевых фондов можно по-разному. Расскажу о нескольких способах, но сначала объясню, почему в разных валютах доходность может отличаться.
Евгений Шепелев
частный инвестор
При чем тут валюта
Курсы валют со временем меняются. Из-за этого доходность одного и того же актива может отличаться в зависимости от того, в какой валюте считать результат.
Представьте, что в сентябре 2014 года вы купили акцию какого-то ETF за 100 $. В сентябре 2019 года акция этого ETF стоила 80 $. Акция упала на 20% за пять лет, что дает среднегеометрическую доходность −4,36% годовых в долларах.
Однако в сентябре 2014 года доллар стоил 38 Р, а в сентябре 2019 года — 65 Р. Значит, акция ETF за пять лет подорожала с 3800 до 5200 Р, и рублевая среднегеометрическая доходность получилась 6,47% годовых. В итоге в долларах — убыток, а в рублях — доход.
Теперь о том, как узнать доходность интересующего вас ETF.
Посчитать доходность самостоятельно
Чтобы рассчитать доходность интересующего ETF вручную, надо знать цену акции ETF в начале и конце нужного периода и провести простые математические операции.
Например, 19 февраля 2018 года инвестор купил акцию фонда FXUK за 1790 Р, а 19 декабря 2019 года мог продать ее за 2021 Р. Считаем: 2021 / 1790 = 1,129.
Акции FXUK за этот период подорожали в рублях на 12,9%.
Если инвестор хочет узнать доходность в годовом выражении, можно использовать функцию ЧИСТВНДОХ в экселе и других подобных программах. Надо будет указать в таблице даты и цены акций фонда на эти даты. В данном случае рублевая доходность получилась 6,85% годовых.
Что делать? 26.02.18Как посчитать доходность портфеля инвестиций?
Эта статья могла быть у вас в почте
Подпишитесь на Инвестник — рассылку для инвесторов, и получайте письмо с главными новостями каждый понедельник
Посмотреть на сайте УК или ETF-провайдера
Компании, создавшие биржевые ПИФы и ETF, на своих сайтах раскрывают информацию о фондах, в том числе их доходность. Для этого достаточно зайти на страницу нужного фонда. Сведения о доходности разные компании показывают по-разному.
Например, УК «Сбербанк управление активами» позволяет посмотреть доходность ее биржевых ПИФов за несколько разных периодов и за интересующие вас даты. Результат показан без пересчета в годовую доходность.
Данные о доходности фонда SBMX (акции российских компаний) на сайте УК «Сбербанк управление активами». За три месяца, с 9 октября 2019 года по 9 января 2020 года, паи фонда подорожали на 16,4%FinEx показывает доходность своих ETF на графике, расположенном на вкладке «Информация о доходности» на странице каждого фонда. Можно самостоятельно выбрать нужные даты.
Данные показаны в валюте фонда. Как и в случае с сайтом УК «Сбербанк управление активами», эта доходность не пересчитана в годовую.
Данные о доходности фонда FXGD (золото) на сайте FinEx. За два года, с 13 декабря 2017 по 13 декабря 2019, акции FXGD выросли на 15,14% в долларахНа той же странице в списке документов можно найти информационную справку о фонде, где показана доходность за один, два года и пять лет. Сведения о доходности по недавно появившимся фондам будут не такими полными.
На сайте ETF-провайдера iShares (Blackrock) можно посмотреть доходность ETF от этой компании за разные периоды: с начала года, за месяц, три месяца, полгода, год и т. д. Также можно выбрать нужный вам интервал на графике. Это доступно в разделе Performance на странице каждого фонда.
Данные о доходности фонда EIMI (акции компаний из развивающихся стран) на сайте iShares/Blackrock. За 2019 год фонд принес 17,45%, а за пять лет — 28,6% в долларахСайт iShares дает много информации и даже любезно показывает доходность за некоторые периоды в годовом выражении на вкладке Annualised. По состоянию на 13 января 2020 года на сайте отображалась информация от 31 декабря 2019 года.
Посмотреть в базах данных ETF
Существуют базы данных биржевых фондов. Их используют, чтобы подобрать и сравнить фонды по разным параметрам, и доходность ETF за различные отрезки времени там тоже показана. Единой мировой базы при этом нет. Есть свои базы для европейских и американских фондов.
Европейские фонды. Данные по зарегистрированным в Европе ETF можно посмотреть на сайте justetf.com. Для этого надо найти страницу нужного фонда, например по его тикеру — обозначению из нескольких символов, и перейти в раздел Returns.
Justetf показывает доходность фонда по календарным годам, за различные периоды — от одного месяца до трех лет — и по отдельным месяцам. Еще можно вручную выбрать интересующий период на графике в разделе Chart.
Доходность можно посмотреть в евро, долларах, швейцарских франках и фунтах стерлингов. Выбирайте ту валюту, которая вас интересует.
Данные о долларовой доходности уже упомянутого фонда EIMI на сайте justetf.com. Рост за 2019 год составил 17,48%, а по итогам 2018 года фонд упал на 14,85%Американские фонды. Сведения об американских ETF можно найти в базах etfdb.com и etf.com. Также можно использовать калькулятор доходности ETF на сайте dqydj.com и сервис Portfolio Visualizer.
Etfdb показывает доходность в разделе Performance на странице выбранного ETF. Доступны результаты за восемь разных периодов — от одной недели до пяти лет. Посмотреть доходность за выбранный вручную период нельзя.
Так Etfdb показывает доходность фонда SPY, отслеживающего индекс S&P 500. По каждому отрезку времени есть сравнение с другими фондами той же категорииEtf.com отображает сведения о доходности выбранного фонда ближе к середине раздела Overview. Здесь есть данные за несколько отрезков времени, а еще график, где можно посмотреть доходность ETF с начала выбранного отрезка до любого последующего дня. Данные за полностью произвольный период посмотреть нельзя.
Так Etf.com отображает доходность фонда SPY. Для отрезков длиннее одного года показана доходность в годовом выражении. Например, в течение последних 5 лет доходность в среднем была 12,05% годовыхКалькулятор на сайте dqydj.com позволяет легко рассчитать доходность ETF. Достаточно ввести тикер фонда, указать вложенную сумму и диапазон дат, и калькулятор покажет, в какую сумму превратились вложения за этот отрезок времени и сколько составила среднегодовая доходность с учетом реинвестирования дивидендов.
Калькулятор dqydj сообщает, что с 11 октября 2013 по 9 января 2020 года 10 000 $, вложенные в фонд NOBL, превратились в 21 091 $. Доходность составила 12,68% годовыхНаконец, можно использовать сервис Portfolio Visualizer. Он позволяет тестировать и сравнивать инвестиционные портфели на исторических данных и показывает доходность, волатильность, величину просадки разных активов и другую полезную информацию.
Чтобы узнать доходность какого-то ETF с учетом дивидендов, надо в разделе Backtest Portfolio выбрать интересующий интервал времени и вписать название или тикер фонда в строку Asset 1, присвоив значение 100%. Можно сделать портфель из нескольких фондов или фондов и отдельных акций, прописав для каждого инструмента свой вес и указав параметры ребалансировки. Далее надо нажать кнопку Analyze Portfolio — все.
По данным Portfolio Visualizer, ETF RZV с января 2017 по декабрь 2019 года принес −0,17% годовых. Вложенные 10 000 $ превратились в 9948 $Что еще стоит знать
Когда считаете доходность фонда вручную или смотрите готовые данные, не надо из результата вычитать расходы на управление фондом. Они постепенно удерживаются из активов фонда и поэтому уже учтены в расчетах.
Если считаете доходность ETF, который платит дивиденды, надо учесть и дивидендные выплаты, а не только изменение цены. Сайты ETF-провайдеров и базы данных обычно показывают доходность уже с учетом реинвестирования дивидендов — это называется total return.
Что делать? 06.06.18Купил акции ETF, но не знаю, где дивиденды
Чтобы точнее понять, сколько вы заработали или могли заработать на акциях какого-то фонда, не забудьте учесть комиссию брокера и биржи за покупку и продажу акций. И помните про НДФЛ.
И еще кое-что. Прошлая доходность инвестиционных инструментов не предсказывает их будущую доходность. То, что в 2019 году выросло на 30%, в 2020 может вырасти на 1% или упасть на 20%. Не стоит выбирать ETF для инвестиционного портфеля только на основе их доходности за последнее время.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах или законах, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.
Как вычислить доходность за период владения активом – SPRINTinvest.RU
Доходность за период владения активом – это финансовый показатель, позволяющий получить КОЛИЧЕСТВЕННУЮ оценку инвестиционной привлекательности ЛЮБОГО актива (акций, облигаций, недвижимости, вложений в паевые фонды и т.д.).
Для вычисления доходности за период владения активом используется специальная формула, которую мы сегодня разберем на конкретных примерах.
Приведенные в статье сведения являются мощным инструментом АНАЛИЗА финансовой информации.
Формула доходности за период владения активом понадобится всякий раз, когда будет нужно узнать, какие именно инвестиции оказались в некотором периоде наиболее прибыльными.
Вычисление доходности за период владения активом
В настоящей статье мы рассмотрим конкретную методику расчета доходности за период владения активом, а также ряд связанных с этим понятием категорий.
Ранее мы уже отмечали, что некоторые объекты инвестирования (банковские вклады, например) позволяют инвестору получать исключительно текущий доход.
Доход в форме прироста капитала в результате инвестирования в такие инвестиционные объекты не образуется.
Большинство же других объектов инвестирования (акции, недвижимость, драгоценные металлы), напротив, позволяют получать как текущий доход, так и доход в форме прироста капитала.
Формула расчета доходности за период владения активом позволяет рассчитать доходность от инвестиций с учетом ОБЕИХ указанных форм получения дохода.
Важно! Сравнивая доходность от инвестирования в различные финансовые инструменты, необходимо ориентироваться на РАВНЫЕ по продолжительности периоды владения активами.
Например, доходность от инвестирования в облигации в течение ШЕСТИ МЕСЯЦЕВ некорректно сравнивать с доходностью от сдачи в аренду жилья в течение ГОДА.
Формула доходности за период владения активом
В экономической литературе используется специальное обозначение для доходности за период владения активом – HPR
(от английского holding period return).Данный показатель равен отношению совокупного дохода к первоначальным инвестициям и рассчитывается по следующей элементарной формуле:
HPR = Совокупный доход / Первоначальные инвестиции
Поскольку, как мы уже знаем, совокупный доход включает в себя текущий доход и прирост капитала, данную формулу можно переписать:
HPR = (Текущий доход + Прирост капитала) / Первоначальные инвестиции
Наконец, если принять во внимание, что прирост капитала представляет собой разницу между конечной инвестиционной стоимостью актива и его первоначальной инвестиционной стоимостью, наша формула может иметь следующий вид:
HPR = (Текущий доход + Конечная стоимость – Первоначальная стоимость) / Первоначальные инвестиции
Данная формула HPR позволяет рассчитать как реализованный, так и ожидаемый («бумажный») доход от конкретной инвестиции.
Показатель HPR может принимать не только положительные значения.
Если прироста стоимости актива в текущем периоде не наблюдается, а имеют место капитальные убытки, которые не покрываются текущим доходом, значение HPR будет ОТРИЦАТЕЛЬНЫМ.
Табличный метод анализа активов
Ниже представлена таблица, содержащая данные о доходе, полученном в течение года в результате инвестирования в четыре финансовых инструмента: недвижимость, акции, облигации и банковский вклад.
Нижняя строка является ИТОГОВОЙ и отражает сведения о доходности за период владения указанными активами, рассчитанной по вышеприведенной формуле.
Как следует из таблицы, НАИБОЛЬШУЮ доходность обеспечили инвестиции в акции (7,75%), НАИМЕНЬШУЮ – инвестиции в облигации (3,50%).
Имея перед глазами подобные сведения, принимать грамотные инвестиционные решения становится намного легче.
Таким образом, формула расчета доходности за период владения активом (HPR)
является очень удобным методом анализа активов.Ценность нашей формулы еще и в том, что она в равной степени применима для анализа не только прошлых данных, но и ПРОГНОЗНЫХ.
Прежде чем скупать без разбору приглянувшиеся объекты недвижимости или ценные бумаги, будет полезно проанализировать доходность этих активов с доходностью, которую способны обеспечить другие объекты.
Именно поэтому формула расчета доходности за период владения активом (HPR) широко используется инвесторами в процессе их профессиональной деятельности.
Метод расчета приблизительной доходности инвестиций – SPRINTinvest.RU
Умение быстро рассчитать приблизительную доходность инвестиций отличает профессиональных инвесторов от любителей.
Разумеется, те, кто производят подобные расчеты, вместо формул из высшей математики пользуются упрощенными методами, с которыми легко управятся даже школьники.
Сегодня мы и познакомимся с одним из таких методов расчета приблизительной доходности инвестиций.
Второстепенной целью настоящей статьи является необходимость ознакомления заинтересованных читателей с АЛЬТЕРНАТИВНЫМИ методами расчета доходности инвестиций.
Здесь приводится формула, которая может быть легко принята на вооружение теми, кто желает, не производя излишне заумных вычислений, оперативно получать обладающие приемлемой степенью достоверности данные о размере доходности той или иной инвестиции.
Формула расчета приблизительной доходности
Ранее нам приходилось иметь дело с формулой расчета будущей стоимости инвестиций. Выглядела она так:
Sn = N*(1+k/100)n.
В этой формуле k обозначает размер процентной ставки.
Данное значение и определяет РАЗМЕР доходности по конкретной инвестиции.
Чтобы найти это значение, нашу формулу следует несколько видоизменить:
k = 100 * [(Sn / N)1/n — 1].
Использование данной формулы для расчетов, производимых вручную, может вызвать серьезные затруднения, поэтому расчет указанного коэффициента производится на практике с помощью вычислительной техники и специальных программ (инвестиционных калькуляторов).
В тех случаях, когда использование инвестиционных калькуляторов для расчета полной доходности не представляется возможным, наиболее простым способом рассчитать доходность от инвестиций является применение формулы приблизительной доходности инвестиций.
Эта формула в равной степени применима для оценки приблизительной доходности как при ОДНОКРАТНОМ поступлении дохода, так и при наличии соответствующего ПОТОКА доходов.
Выглядит эта формула следующим образом:
H = [2/( Pt + P0)] * [D + (Pt – P0)/T], где
H – приблизительная доходность инвестиций,
Pt – будущая цена инвестиций,
P0 – текущая цена инвестиций,
D – средние ежегодные доходы,
При указании в формуле срока инвестирования следует приводить данные в годах.
Наиболее точные результаты эта формула показывает в случаях, когда ежегодные поступления от инвестиций близки по значениям друг к другу.
В практическом плане действие формулы стоит разобрать на конкретных примерах.
Расчет доходности при однократном поступлении дохода
Предположим, размер наших инвестиций составляет 500 долл. Деньги инвестированы на 5 лет.
Будущая стоимость инвестиций равна 800 долл., причем эти деньги поступят к нам ОДНОМОМЕНТНО в конце инвестиционного срока.
Нам требуется рассчитать приблизительную доходность указанной инвестиции по вышеприведенной формуле.
Поскольку средние ежегодные доходы у нас фактически равны нулю, именно это значение нам и нужно будет подставить в формулу.
Подставляя в нее же оставшиеся значения, получаем следующее:
H = [2/( 800 долл. + 500 долл.)] * [0 долл. + (800 долл. – 500 долл.)/5 лет] = 0,092, или 9,2 %.
Полученное значение очень близко отстоит от значения, которое мы можем рассчитать по упоминавшейся выше формуле для нахождения точного размера процентной ставки:
k = 100 * [ ( 800 / 500) 1/5 – 1 ] = 9,86 %.
Вместе с тем, производить расчеты по указанной формуле вручную, согласитесь, занятие весьма трудоемкое.
С этой точки зрения рассчитать приблизительную доходность куда проще.
Расчет приблизительной доходности потока доходов
Вопрос, который осталось разобрать, касается расчета приблизительной доходности при многократном поступлении дохода (иначе говоря, потока доходов).
Для этого дополним наш предыдущий пример значениями средних ежегодных доходов.
Скажем, в течение срока инвестирования (5 лет) инвестор в среднем получал доход от своей инвестиции в размере 50 долл. в качестве процентов.
H = [2/( 800 долл. + 500 долл.)] * [50 долл. + (800 долл. – 500 долл.)/5 лет] = 0,169, или 16,9 %.
ТОЧНОЕ же значение доходности при многократном поступлении дохода при указанных выше параметрах составит 16,18 %.
Расчет с привязкой к какой-то конкретной формуле я не привожу, дабы не засорять статью излишними математическими выкладками — в данном случае они действительно не нужны.
Полученное нами значение приблизительной доходности находится совсем рядом с точным значением доходности указанной инвестиции.
Расчет приблизительной доходности: заключение
Статья дает исчерпывающий ответ на вопрос, как рассчитать приблизительную доходность инвестиций.
Тем, кто мечтает связать свою судьбу с регулярными инвестициями, будет нелишним освоить навык быстрых расчетов в уме приблизительной доходности планируемых инвестиций.
Приблизительная доходность инвестиций – это показатель, полученный с помощью специальных формул расчета приблизительной доходности, позволяющий избежать громоздких вычислений в случае использования формул расчета ПОЛНОЙ доходности.
В статье предлагается метод расчета приблизительной доходности инвестиций, пригодный для использования как при однократном, так и многократном поступлении дохода.
Те, кто потратит пять минут на усвоение представленного материала, с течением времени смогут почти мгновенно оценивать доходность тех или иных инвестиций, что, в свою очередь, УСКОРИТ принятие соответствующих инвестиционных решений.{12}-1=9,38\%$$
Такой вариант расчетов в инвестициях использовать нельзя, так как при этом не учитывается капитализация процентов.
Калькулятор доходности — Investing.com
© 2007-2020 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
что это такое и как рассчитать?
Коэффициенты рентабельности: что это такое?
Коэффициенты рентабельности измеряют способность компании генерировать прибыль относительно продаж, активов и капитала. Эти коэффициенты оценивают способность компании генерировать прибыль, прибыль и денежные потоки по отношению к некоторой метрике, часто к сумме вложенных денег. Они подчеркивают, насколько эффективно управляется прибыльность компании.
Общие примеры коэффициентов рентабельности включают рентабельность продаж, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала, рентабельность задействованного капитала (ROCE), рентабельность денежных средств на инвестированный капитал (CROCI), маржу валовой прибыли и маржу чистой прибыли.Все эти коэффициенты показывают, насколько хорошо компания генерирует прибыль или выручку по сравнению с определенным показателем.
Различные коэффициенты рентабельности позволяют получить различную полезную информацию о финансовом состоянии и результатах деятельности компании. Например, соотношение валовой прибыли и чистой прибыли показывает, насколько хорошо компания управляет своими расходами. Рентабельность вложенного капитала (ROCE) показывает, насколько хорошо компания использует вложенный капитал для получения прибыли. Рентабельность инвестиций говорит о том, приносит ли компания достаточную прибыль своим акционерам.
Для большинства этих соотношений желательно более высокое значение. Более высокое значение означает, что компания преуспевает и хорошо генерирует прибыль, выручку и денежные потоки. Показатели прибыльности в отдельности не имеют большого значения. Они предоставляют значимую информацию только тогда, когда их анализируют в сравнении с конкурентами или с коэффициентами в предыдущие периоды. Таким образом, анализ тенденций и отраслевой анализ необходимы для того, чтобы сделать значимые выводы о прибыльности компании.
При анализе коэффициентов рентабельности необходимы некоторые базовые знания о характере бизнеса компании. Например, продажи некоторых предприятий носят сезонный характер, и они подвержены сезонности в своей деятельности. Индустрия розничной торговли является примером такого бизнеса. Из-за Рождества доходы розничной торговли в четвертом квартале обычно очень высоки. Поэтому сравнивать показатели рентабельности в этом квартале с показателями рентабельности предыдущих кварталов нецелесообразно.Для осмысленных выводов следует сравнить показатели рентабельности этого квартала с показателями рентабельности аналогичных кварталов в предыдущие годы.
Возврат денежных средств на инвестированный капитал (CROCI)
Денежная отдача на вложенный капитал ( CROCI ) — это показатель, который сравнивает денежные средства, генерируемые компанией, с ее собственным капиталом. Это также иногда называют «денежным возвратом на вложенные деньги». Он сравнивает заработанные деньги с вложенными деньгами.
DuPont Formula
DuPont Формула (также известная как анализ DuPont, модель DuPont, уравнение DuPont или метод DuPont ) — это метод оценки рентабельности капитала компании (ROE), разбивающий его на три части. части.
Прибыль до уплаты процентов после уплаты налогов (EBIAT)
Прибыль до уплаты процентов и после уплаты налогов используется для измерения способности фирмы получать доход посредством различных операций в течение определенного периода времени.
Коэффициент удержания прибыли
Коэффициент удержания заработка также называют коэффициентом вспашки. Согласно определению, коэффициент удержания прибыли или коэффициент обратной выплаты — это коэффициент, который измеряет сумму нераспределенной прибыли после выплаты дивидендов акционерам.
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)
EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) — это показатель прибыльности предприятия, не включающий процентные расходы и расходы по налогу на прибыль.
EBITDA
EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации) является индикатором финансовых результатов компании. Он измеряет финансовые показатели компании, вычисляя прибыль от основных бизнес-операций, без учета влияния структуры капитала, налоговых ставок и политики амортизации.
EBITDARM
Сокращенно от Прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации, амортизации, аренды и комиссий за управление, EBITDARM относится к показателю финансовых результатов, который используется по сравнению с более распространенными показателями, такими как EBITDA, в ситуациях, когда арендная плата и плата за управление компании представляют больший, чем обычно, процент эксплуатационных расходов.
EBT (прибыль до налогообложения)
Прибыль до налогообложения (EBT) можно определить как деньги, удерживаемые компанией до вычета денег, подлежащих уплате в качестве налогов.
Эффективная норма прибыли
Эффективная ставка доходности — это ставка процента по инвестициям ежегодно, если начисление сложных процентов происходит более одного раза.
Маржа валовой прибыли
Валовая прибыль маржа (валовая прибыль) — это отношение валовой прибыли (валовая прибыль за вычетом себестоимости продаж) к выручке от продаж.Это процент, на который валовая прибыль превышает производственные затраты. Валовая прибыль показывает, сколько компания зарабатывает с учетом затрат, которые она несет на производство своей продукции или услуг.
Чистая процентная маржа
Чистая процентная маржа может быть выражена как показатель эффективности, который исследует успешность инвестиционных решений фирмы по сравнению с ее долговыми ситуациями. Отрицательная чистая процентная маржа указывает на то, что фирма не смогла принять оптимальное решение, поскольку процентные расходы были выше, чем сумма прибыли, полученной от инвестиций.Таким образом, при расчете чистой процентной маржи финансовая стабильность вызывает постоянную озабоченность.
Маржа чистой прибыли
Маржа чистой прибыли (или маржа прибыли , чистая маржа ) — это отношение прибыльности, рассчитанное как отношение чистой прибыли после налогообложения (чистой прибыли) к продажам (выручке). Маржа чистой прибыли отображается в процентах. Он показывает сумму каждого доллара продаж, оставшегося после оплаты всех расходов.
NOPLAT (Чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов)
NOPLAT — Чистая операционная прибыль за вычетом скорректированных налогов .Это оценка прибыли, которая включает затраты и налоговые льготы по долговому финансированию. Другими словами, можно сказать, что NOPLAT — это прибыль до уплаты процентов и налогов после внесения поправок на налоги. Это общая операционная прибыль фирмы с поправками на налоги. Он показывает прибыль, полученную от основной деятельности компании после вычета налогов на прибыль, связанных с основной деятельностью компании. Для создания моделей DCF или моделей дисконтированных денежных потоков часто используется NOPLAT.
OIBDA
OIBDA (операционная прибыль до вычета износа и амортизации ) — это не общепринятый принцип бухгалтерского учета, связанный с оценкой финансовых результатов, используемый предприятиями для отображения прибыльности в продолжающейся деятельности, связанной с бизнесом, без учета влияния налоговой структуры и заглавные буквы.
Коэффициент операционных расходов
Коэффициент операционных расходов можно объяснить как способ количественной оценки стоимости эксплуатации объекта недвижимости по сравнению с доходом, приносимым этой недвижимостью.
Операционная маржа
Операционная маржа ( маржа операционной прибыли , рентабельность продаж) — это отношение операционной прибыли к чистым продажам (выручке).
Коэффициент накладных расходов
Коэффициент накладных расходов — это сравнение операционных расходов и общих доходов, не связанных с производством товаров и услуг. Операционные расходы компании — это расходы, которые компания несет ежедневно.Операционные расходы включают в себя обслуживание оборудования, расходы на рекламу, износ оборудования, мебели и различные другие расходы. Эти расходы, когда они контролируются, могут обеспечить компанию, поддерживая качество бизнеса. Все компании хотят минимизировать накладные расходы, чтобы это помогало им понимать доходы компании и управлять ими.
Анализ прибыли
В управленческой экономике Анализ прибыли — это форма учета затрат, используемая для элементарных инструкций и краткосрочных решений.Анализ прибыли расширяет использование информации, предоставляемой анализом безубыточности. Важная часть анализа прибыли — это точка, в которой общие доходы и общие расходы равны. В этой точке безубыточности компания не испытывает ни прибыли, ни убытков.
Относительная доходность
Относительная доходность относится к доходности актива за определенный период времени по сравнению с эталонным показателем. Относительная доходность рассчитывается как разница между абсолютной доходностью, достигнутой активом, и доходностью, достигнутой эталоном.
Рентабельность активов (ROA)
Рентабельность активов (ROA) — это финансовый коэффициент, который показывает процент прибыли, которую получает компания, по отношению к ее общим ресурсам (общим активам). Возврат активов — это ключевой коэффициент прибыльности, который измеряет размер прибыли производится компанией на доллар ее активов. Он показывает способность компании получать прибыль до использования кредитного плеча.
Рентабельность активов (ROAA)
Рентабельность активов ( ROAA ) может быть определена как индикатор, используемый для оценки прибыльности активов фирмы.Проще говоря, эта доходность средних активов показывает, что компания может делать с тем, чем она владеет. Как правило, он используется компаниями, банками и другими финансовыми учреждениями в качестве оценки для определения своей эффективности.
Рентабельность среднего задействованного капитала (ROACE)
Рентабельность на средний задействованный капитал ( ROACE ) — это коэффициент, который показывает рентабельность по сравнению с инвестициями, сделанными в компанию. ROACE отличается от рентабельности использованного капитала, поскольку он рассчитывает среднее значение капитала на начало и конец периода за конкретный период, в отличие от только показателя капитала на конец периода.
Рентабельность среднего капитала (ROAE)
Рентабельность капитала в среднем (ROAE) относится к результатам деятельности компании за финансовый год. Этот коэффициент представляет собой скорректированную версию доходности капитала, которая измеряет прибыльность компании. Таким образом, рентабельность среднего капитала включает знаменатель, вычисляемый как сумму стоимости капитала на начало и конец года, деленную на два.
Рентабельность вложенного капитала (ROCE)
Рентабельность вложенного капитала (ROCE) — это мера прибыли, которую предприятие получает от задействованного капитала, обычно выражается в процентах.Используемый капитал равен собственному капиталу компании плюс долгосрочные обязательства (или совокупные активы — текущие обязательства), другими словами, всем долгосрочным средствам, используемым компанией. ROCE указывает на эффективность и прибыльность капитальных вложений компании.
Доходность долга (ROD)
Рентабельность долга ( ROD ) может быть выражена как количественная оценка результатов деятельности или чистой прибыли компании, связанной с суммой долга, выпущенного компанией.Иными словами, доходность долга относится к сумме прибыли, полученной на каждый доллар, удерживаемый компанией в долгах.
Рентабельность капитала (ROE)
Рентабельность собственного капитала ( ROE ) — это сумма чистой прибыли, возвращенная как процент от собственного капитала. Он показывает, какую прибыль получила компания по сравнению с общей суммой акционерного капитала, указанной в балансе.
Рентабельность инвестированного капитала (ROIC)
ROIC — это капитал, который представляет собой рентабельность инвестиций в бизнес. Это высокотехнологичный способ оценки рентабельности инвестиций на акции с поправкой на некоторые особенности рентабельности активов и рентабельности собственного капитала.
Рентабельность инвестиций (ROI)
Рентабельность инвестиций ( ROI ) — это показатель эффективности, используемый для оценки эффективности инвестиций. Он напрямую сравнивает величину и время получения прибыли от инвестиций с величиной и сроками инвестиционных затрат. Это один из наиболее часто используемых подходов для оценки финансовых последствий бизнес-инвестиций, решений или действий.
Рентабельность чистых активов (RONA)
Рентабельность чистых активов (RONA) — это сравнение чистой прибыли с чистыми активами.Это показатель финансовых показателей компании, который учитывает прибыль компании в отношении основных средств и чистого оборотного капитала.
Рентабельность исследовательского капитала (RORC)
Рентабельность капитала на исследования (RORC) — это расчет, используемый для оценки дохода, полученного компанией как результат затрат на исследования и разработки. Возврат на исследовательский капитал является элементом производительности и роста, поскольку исследования и разработки являются одним из методов, используемых компаниями для разработки новых продуктов и услуг для продажи.Этот показатель обычно используется в отраслях, которые в значительной степени зависят от НИОКР, таких как фармацевтическая промышленность.
Рентабельность нераспределенной прибыли (RORE)
Рентабельность нераспределенной прибыли (RORE) — это расчет, позволяющий выявить степень реинвестирования прибыли предыдущего года. Рентабельность нераспределенной прибыли выражается в процентном соотношении. Более высокая рентабельность нераспределенной прибыли указывает на то, что компании было бы лучше реинвестировать бизнес.Напротив, более низкая рентабельность нераспределенной прибыли указывает на то, что выплата дивидендов может оказаться в наилучших интересах компании.
Рентабельность выручки (ROR)
Рентабельность выручки ( ROR ) — это показатель прибыльности, который сравнивает чистую прибыль компании с ее выручкой. Это финансовый инструмент, используемый для измерения показателей прибыльности компании. Также называется маржа чистой прибыли .
Рентабельность продаж (ROS)
Рентабельность продаж (ROS) — это коэффициент, широко используемый для оценки операционных результатов компании.Он также известен как « маржа операционной прибыли » или « маржа операционной прибыли ». ROS показывает, какую прибыль получает предприятие после оплаты переменных затрат на производство, таких как заработная плата, сырье и т. Д. (Но до вычета процентов и налогов). Это доход от стандартных операций, который не включает уникальные или разовые транзакции. ROS обычно выражается в процентах от продаж (выручки).
Доход на сотрудника
Доход на сотрудника измеряет объем продаж, произведенных одним сотрудником.Это показатель эффективности человеческих ресурсов компании. Это показатель продуктивности персонала компании. Это также показывает, насколько эффективно компания использует свои человеческие ресурсы.
Доходность, скорректированная с учетом риска
Это концепция, которая измеряет стоимость риска, связанного с доходностью инвестиций. Это имеет большое значение, поскольку позволяет инвесторам сравнивать доходность инвестиций с высоким и высоким риском с менее рискованными и более низкими доходами от инвестиций. Доходность с поправкой на риск может применяться к инвестиционным фондам, портфелю и отдельным ценным бумагам.
Как рассчитать коэффициенты прибыльности для банков
В экономике, которая постоянно колеблется, инвесторы хотят знать, что их деньги в безопасности. Поскольку некоторые банки испытали финансовый провал, вы можете изучить прибыльность банка, прежде чем отдать свои деньги им. Три основных показателя прибыльности банка известны как «Рентабельность активов» (ROA), «Рентабельность капитала» (ROE) и «Чистая процентная маржа» (NIM).Коэффициенты — это сравнения различных величин. Используйте эти формулы для определения коэффициента прибыльности банка.
Рентабельность активов
Рассчитайте чистую прибыль банка. Это его общий доход (или «валовой» доход) за вычетом его расходов, таких как резерв на потери по ссудам и непроцентные расходы. Например, если банк имеет валовой доход в 50 миллионов долларов и расходы на общую сумму 8 миллионов долларов, вы должны вычесть 8 миллионов долларов из 50 миллионов долларов, чтобы получить чистую прибыль в 42 миллиона долларов.
Добавьте активы банка, такие как ссуды, ценные бумаги и наличные деньги.В этом примере предположим, что у банка есть активы на общую сумму 75 миллионов долларов.
Разделите чистую прибыль банка на его активы, чтобы найти рентабельность активов. Это соотношение, которое вы сравниваете. В этом примере вы разделите 42 миллиона долларов на 75 миллионов и получите 0,56. Чтобы выразить это в процентах, умножьте на 100, чтобы получить 56 процентов.
Рентабельность капитала
Вычтите расходы банка из его валового дохода, чтобы определить чистую прибыль.
Разделите чистую прибыль банка на размер капитала.Капитал банка состоит из статей, включая собственный капитал, резервы и нераспределенную прибыль. Рассмотрим пример, в котором у банка 100 миллионов долларов чистой прибыли и 800 миллионов долларов капитала. Разделите 100 миллионов долларов на 800 миллионов, чтобы получить 0,125.
Преобразуйте отношение дохода к активам в процент, умножив ваш ответ из шага два на 100. В этом примере вы умножите 0,125 на 100, чтобы получить 12,5 процента.
Чистая процентная маржа
Вычтите процентные расходы банка из его процентного дохода.Рассмотрим пример, в котором банк имеет 500 000 долларов процентного дохода и 50 000 долларов процентных расходов. Sub
Как рассчитать прибыльность отрасли | Small Business
Один из способов определения прибыльности — это вычислить отношение прибыли к другим финансовым показателям, таким как продажи, активы или капитал. Общие меры рентабельности включают маржу чистой прибыли, которая представляет собой отношение чистой прибыли к продажам, и маржу валовой прибыли, которая представляет собой отношение валовой прибыли к продажам.Рентабельность отрасли — это средняя прибыльность компаний в этой отрасли. Финансово здоровые отрасли промышленности имеют высокую прибыльность.
Определите наиболее подходящую отраслевую категорию для вашей компании. Если вы выберете широкую категорию, вы можете получить сотни компаний, что излишне усложнит расчет. Например, если вы являетесь небольшим розничным продавцом в Далласе, найдите рентабельность других розничных торговцев в Далласе и его окрестностях, чтобы сравнить свои показатели.
Составьте список компаний в выбранной отраслевой категории. У вас уже должна быть эта информация, потому что большинство владельцев и менеджеров малого бизнеса знают своих конкурентов. Если у вас нет исчерпывающего списка, обратитесь в местное бизнес-бюро, в муниципалитет или в департамент малого бизнеса штата, чтобы получить список аналогичных предприятий в вашем районе. Вы также можете получить некоторые из имен, выполнив поиск в Интернете или просмотрев желтые страницы для вашего региона.
Получите последнюю финансовую отчетность выбранных вами компаний.Для публичных компаний информацию можно получить на веб-сайтах по связям с инвесторами, финансовых отчетах, поданных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), или на финансовых веб-сайтах. Отраслевые торговые ассоциации и поставщики баз данных — два источника информации о частных компаниях в вашей отрасли, но вам, возможно, придется заплатить определенную плату. Если вы не можете получить достаточно данных о частных компаниях, данных о прибыльности публичных компаний должно быть достаточно для аналитических целей.
Сложите объем продаж, чистую прибыль и валовую прибыль компаний.Валовая прибыль — это объем продаж за вычетом стоимости проданных товаров. Чистая прибыль — это валовая прибыль за вычетом операционных расходов, процентов и налогов. Продажи и чистая прибыль обычно являются первой и последней строками отчета о прибылях и убытках.
Разделите общую чистую прибыль на общий объем продаж и выразите результат в процентах, чтобы рассчитать маржу чистой прибыли. Продолжая пример, если общая чистая прибыль и продажи составляют 1 миллион долларов и 10 миллионов долларов соответственно для розничных продавцов, выбранных вами в районе Далласа, маржа чистой прибыли составляет 1 миллион долларов / 10 миллионов долларов = 0.10 = 10 процентов. Аналогичным образом разделите общую валовую прибыль на общий объем продаж и выразите результат в процентах, чтобы определить маржу валовой прибыли.
Сравните рентабельность вашей компании со средним показателем по отрасли. Если рентабельность вашей компании значительно ниже, чем в среднем по отрасли, а чрезвычайные события не играли никакой роли, обратите внимание на свою структуру затрат, стратегию продаж, ассортимент продукции и качество продукции. Возможно, вам придется сократить или перераспределить некоторые операционные расходы и переосмыслить свой подход к продажам, чтобы повысить прибыльность.
Ссылки
Ресурсы
Советы
- Yahoo! Финансы и CNN Money Fortune 500 являются одними из бесплатных онлайн-источников данных о прибыльности отрасли. BizStats предоставляет бесплатную историческую информацию и текущую информацию о частных компаниях на основе подписки.
Писатель Биография
Чирантан Басу, базирующийся в Оттаве, Канада, пишет с 1995 года. Его работы публиковались в различных публикациях, и он выполнял финансовое редактирование в фирме с Уолл-стрит.Басу имеет степень бакалавра инженерии Мемориального университета Ньюфаундленда, степень магистра делового администрирования Университета Оттавы и звание канадского инвестиционного менеджера Канадского института ценных бумаг.
Как рассчитать формулу валовой прибыли?
Валовая прибыль — это одна из составляющих отчета о прибылях и убытках вашего бизнеса. Это разница между чистой продажей и себестоимостью проданных товаров. Другими словами, это прибыль, полученная в результате выполнения основной операционной деятельности вашего бизнеса.К таким основным видам деятельности относятся:
Почему валовая прибыль важна как показатель?
Для определения операционной эффективности и финансовых показателей бизнеса важно учитывать валовую прибыль. Валовая прибыль указывает на способность бизнеса использовать имеющиеся ресурсы, включая сырье, рабочую силу и другие материалы.
Может быть множество причин, по которым может быть затронута валовая прибыль бизнеса. Они могут включать:
- Импровизация существующих продуктов, ведущая к повышению цен
- Эффективное управление, приводящее к снижению себестоимости продаж
- Изменения в учетной политике, которые приводят к переносу расходов с себестоимости на накладные расходы и наоборот
- Покупка сырья по более низкой цене в результате нового поставщика или вертикальной интеграции предприятий, чтобы понять концепцию валовой прибыли и ее важность, давайте рассмотрим пример.
Emerson — Производитель высокоэффективных тепловых насосов
Eemrson — технологическая и инженерная компания, предлагающая решения для промышленного, коммерческого и потребительского рынков по всему миру. Валовая прибыль компании составила 6,4 миллиарда долларов в 2017 году и 6,3 миллиарда долларов в 2016 году. Кроме того, маржа валовой прибыли за 2017 год составила 42%. Это отразило снижение на 1,2 процентных пункта по сравнению с 2016 годом. Такое снижение произошло за счет приобретения бизнеса Pentair Valves and Controls.
Результат такого приобретения приводит к расходам по учету приобретения, связанным с запасами, и несколько более низкой цене. Тем не менее, меры компании по сокращению затрат в определенной степени помогли компенсировать снижение выручки.
Таким образом, при анализе прибыльности и финансовых показателей компании важно учитывать валовую прибыль. Это потому, что это демонстрирует эффективность бизнеса в использовании рабочей силы, сырья и других материалов.
Существует множество причин, которые могут повлиять на валовую прибыль вашего бизнеса. Это изменение может быть связано с:
- Изменения, внесенные в продукты, которые приводят к установлению высоких цен
- Эффективность управления бизнесом, что приводит к низкой себестоимости продаж
- Определенные изменения привели к некоторым изменениям в некоторых учетных политиках, которые приводят к переносу расходов из себестоимости в накладные или наоборот
- Закупка сырья по низкой цене в результате вертикальной интеграции бизнеса
Как рассчитать формулу валовой прибыли?
Как упоминалось выше, валовая прибыль — важный компонент в финансовом анализе для определения операционной эффективности бизнеса.Валовая прибыль используется против продаж, чтобы понять, являются ли проданные товары или услуги, оказанные клиентам, прибыльными или нет.
Теперь, чтобы вести бизнес, возникают различные расходы. Покупки — одна из основных статей расходов, которые приходится нести бизнесу. Точно так же существуют и другие расходы, которые бизнес должен нести, чтобы заниматься различными видами деятельности. Эти расходы делятся на прямые и косвенные.
Прямые расходы — это те, которые напрямую связаны с производственной деятельностью вашего бизнеса.Это расходы, связанные с:
- производством и закупкой товаров и
- деятельностью по подготовке товаров к продаже.
Это:
- Заработная плата
- Доставка внутрь
- Заводское освещение
- Внутренняя транспортировка
- Роялти на производство
- Вода и топливо
Теперь стоимость проданных товаров — это не что иное, как сумма покупок и прямые расходы. Кроме того, продажи также являются важной частью вашего бизнеса.Таким образом, валовая прибыль рассчитывается путем вычета стоимости проданных товаров из суммы продаж. Однако, если себестоимость продаж вашего бизнеса превышает выручку от продаж, это приводит к валовым убыткам для вашего бизнеса.
Таким образом, формула для расчета валовой прибыли выглядит следующим образом:
Валовая прибыль = Продажи — (Покупки + прямые расходы)
Теперь бывают случаи, когда компания может выбрать отчет по отдельным статьям в разделе доходов от продаж. отчета о прибылях и убытках.
В следующем заявлении показано, как рассчитать чистую выручку с использованием таких позиций:
| Валовая выручка | 7,71,57,525 |
| Минус: Возвраты и скидки 28,348 | |
| Минус: Скидка с продаж | 11,50,956 рупий |
| Чистая выручка | инчет 7,54,78,221 |
Валовая выручка от продаж
отгруженные товары или оказанные услуги в течение отчетного периода.Сюда не входят налоги, такие как GST, которые обычно взимаются с вашего клиента.
Это связано с тем, что такие налоги — это сборы, которые ваша компания взимает с клиентов от имени государства. Более того, неуплаченные налоги — это ответственность государства. Точно так же валовые продажи не включают такие товары, как фрахт и почтовые расходы. Это потому, что это расходы, а не доходы.
Рентабельность продаж и скидки
Рентабельность продаж относится к продажной стоимости товаров, возвращенных вашими клиентами.А надбавки — это дотации, которые вы даете клиентам в связи с дефектом товара или по какой-либо другой причине. Сумма возврата с продаж и скидок может быть либо вычтена непосредственно из продаж, либо показана отдельно. Тем не менее, разумно показать его отдельно, поскольку он четко представляет различные составляющие.
Скидки при продаже, также называемые скидками при оплате, относятся к количеству скидок, полученных покупателями вместо своевременной оплаты.
Следовательно, как показано выше, для расчета чистых продаж нам необходимо следовать следующей формуле чистых продаж:
Чистые продажи = Валовые продажи — Доходы и скидки — Скидка с продаж производственная деятельность вашего бизнеса.Это называется косвенными расходами. Таким образом, при составлении отчета о прибылях и убытках все такие расходы переносятся на дебетовую часть отчета. Принимая во внимание, что выручка или прибыль, отличная от продаж вашей компании, переносится в кредитную часть отчета о прибылях и убытках.
Если кредитная сторона отчета о прибылях и убытках превышает дебетовую, то разница составляет чистой прибыли вашего бизнеса. Если дебетовая часть отчета о прибылях и убытках превышает дебетовую, то взамен вы получите чистый убыток.
Чистая прибыль = Валовая прибыль + Прочие доходы — Косвенные расходы
Чистая прибыль / убыток, рассчитанная таким образом, переносится в баланс, который является капитальным счетом.
Как упоминалось выше, валовая прибыль — это превышение продаж над себестоимостью продаж. Это разница между общим объемом продаж и суммой покупок и прямых расходов. Ниже приводится уравнение валовой прибыли:
Валовая прибыль = Продажи — (Закупки + прямые расходы)
Таким образом, чтобы понять, как рассчитывается валовая прибыль, формулу валовой прибыли можно объяснить с помощью следующего примера.
| Оборотный баланс M / s Verma Traders | ||||||||||||
| Название счета | Элементы | LF | Дебет 9038 9038 9038 Дебет 9038 9038 Дебет 9038 9038 | Актив | 1,000 | |||||||
| Капитал | Собственный капитал | 12 000 | ||||||||||
| Банк | Актив | 5 000 | 9038 9038 | |||||||||
| Заработная плата | Расходы | 8,000 | ||||||||||
| Кредиторы | Обязательства | 15000 | ||||||||||
| Заработная плата | Срок | Срок | 5 000 9 0438 | |||||||||
| Мебель | Актив | 15,000 | ||||||||||
| Полученная комиссия | Выручка | 5000 | ||||||||||
| Аренда здания | Актив4 | Расходы | 15,500 | |||||||||
| Безнадежные долги | Расходы | 4,500 | ||||||||||
| Закупки | Расходы | 75,000 | ||||||||||
| 75,000 | ||||||||||||
Ниже приведен торговый счет и счет прибылей и убытков для M / s Verma Traders:
| Торговый счет и счет прибылей и убытков M / s Verma Traders | |||||||||
| Расходы | Сумма (Rs) | Выручка / прибыль | Сумма (рупии) | ||||||
| Закупки | 75000 | Продажи | 1,25,000 | ||||||
| Заработная плата | 8,000 | ||||||||
| 1,25,000 | 1,25,000 | ||||||||
| Заработная плата | 25,000 | Валовая прибыль б / д | 42,000 | 42,000 | Полученная комиссия | 5,000 | |||
| Безнадежная задолженность | 4,500 | ||||||||
| Чистая прибыль (переведенная на счет операций с капиталом) | 4,500 | ||||||||
Анализ валовой прибыли
Теперь, посмотрев на прибыль и ss выше, ясно, что валовая прибыль просто представляет собой основную операционную деятельность M / s Verma Traders.То же самое стоит 42000 рупий. Помимо валовой прибыли, M / s Verma Traders получает комиссию в размере 5000 рупий и понесло расходы или убытки на сумму 42 500 рупий (25000 + 13000 + 4500 + 4500). Эти расходы или убытки включают заработную плату, аренду и безнадежные долги. Таким образом, чистая прибыль, которая представляет собой превышение кредитной стороны над дебетовой стороной счета прибылей и убытков, оказывается равной 4500 рупий.
Теперь, в приведенном выше примере, нет начального и конечного запасов. Себестоимость проданных товаров включает только сделанные покупки и прямые расходы, понесенные M / s Verma Traders в связи с производственной деятельностью в течение года.Обратите внимание, что закупки составили 75 000 рупий, а заработная плата — 8 000 рупий.
Таким образом, стоимость проданных товаров была рассчитана как:
Стоимость проданных товаров = Покупки + прямые расходы
= 75000 рупий + 8000 рупий
= 83000 рупий
Поскольку на M / s Verma нет непроданных запасов Таким образом, трейдеры в конце года предполагают, что все купленные акции были проданы в течение года. Но если мы посмотрим на общий уровень, на конец отчетного периода всегда есть запасы.
Таким образом, чтобы объяснить концепцию стоимости проданных товаров, предположим, что M / s Verma Traders не смогла продать все товары. Фактически, из общего числа купленных товаров в течение года компания смогла продать только товары на сумму 60 000 рупий. В этом случае у M / s Verma Traders будет непроданный товар стоимостью 15 000 рупий. Этот запас в наличии называется запасом на конец периода.
Следовательно, стоимость проданных товаров должна быть рассчитана следующим образом:
Стоимость проданных товаров = Покупки + прямые расходы — Закрытие запасов
= 75000 рупий + 8000 рупий — 15000 рупий
Как следствие, поскольку в конце отчетного периода у M / s Verma Traders есть запасы на конец периода, это изменит валовую прибыль.То есть валовая прибыль оказывается равной 57 000 рупий по сравнению с 42 000, как в предыдущем случае.
В следующей таблице показан расчет новой валовой прибыли:
| Торговый счет и счет прибылей и убытков M / s Verma Traders | |||||
| Сумма расходов / убытков | ) | Выручка / прибыль | Сумма (Rs) | ||
| Покупки | 75,000 | Продажи | 1,25,000 | ||
| 4 | |||||
| Валовая прибыль к / д | 57,000 | ||||
| 1,40,000 | 1,40,000 | ||||
| Заработная плата | 25,000 | 25,000 | |||
| Аренда здания | 13,000 | Полученная комиссия | 5,000 | ||
| Безнадежные долги | 4,500 | ||||
| Чистая прибыль (переведена на счет операций с капиталом) | 19,500 | ||||
| 62,000 | 62,000 | 62,000 904 $ 904 переносится на баланс.И этот запас на конец периода действует как запас на начало следующего года. Кроме того, заключительные акции должны быть проданы в течение года. Таким образом, в большинстве случаев бизнес должен иметь как начальные, так и конечные запасы каждый год. Следовательно, для расчета стоимости проданных товаров используйте следующее уравнение: Себестоимость проданных товаров = Начальный запас + Покупки + Прямые расходы — Заключительный запас Как рассчитать прибыль и убытокперейти к содержаниюГлавное меню
Что такое чистая прибыль и как ее рассчитать
Расчет чистой прибыли вашей компании — один из лучших показателей успеха в бизнесе.Чистая прибыль представляет собой деньги, оставшиеся после оплаты расходов. Его также обычно называют чистой прибылью. Чистая прибыльность является важным показателем, который необходимо измерить предприятиям электронной коммерции и розничной торговли, поскольку увеличение доходов не всегда приводит к увеличению прибыльности. Чистая прибыль говорит вам о вашей истинной прибыли — сколько денег у вас на самом деле осталось в конце дня. Цель успешных интернет-магазинов — ежемесячно получать стабильную чистую прибыль.Это указывает на то, что ваш бизнес расширяется устойчивыми темпами — и этого роста можно ожидать в будущем. Растущие предприятия могут использовать свою чистую прибыль для накопления на будущие расходы, погашения долга, инвестирования в новые проекты, продукты или персонал или для распределения среди инвесторов. Как рассчитать чистую прибыль:Расчет чистой прибыли довольно прост — это просто сбор всех необходимых данных, которые могут быть непростыми. Поскольку чистая прибыль равна общему доходу после вычета расходов, для расчета чистой прибыли вы просто берете свой общий доход за определенный период времени и вычитаете общие расходы из этого же периода времени. Чистая прибыль = Общий доход — Общие расходы Вот пример: компания электронной коммерции имеет доход 350 000 долларов при стоимости проданных товаров 50 000 долларов. Таким образом, у них остается валовая прибыль в размере 300 000 долларов. Если 75 000 долларов выделяются на заработную плату, 25 000 долларов на операционные расходы и 5 000 долларов на налоги, эти числа затем вычитаются из валовой прибыли, в результате чего получается чистая прибыль в размере 195 000 долларов. 350 000 — 50 000 — 75 000 — 25 000 — 5 000 = 195 000 долларов Не забывайте: ваша чистая прибыль составляет , а не , как показатель того, сколько вы заработали в течение определенного периода времени.Это потому, что ваш отчет о прибылях и убытках может включать в себя множество неденежных расходов, таких как износ и амортизация. Какие расходы учитывают чистую прибыль?Чистая прибыль включает фиксированных и переменных расходов. Переменные расходы, также известные как стоимость проданных товаров, изменяются в зависимости от количества произведенного или проданного продукта и возникают как прямой результат создания или приобретения продукта. Они могут включать:
Для владельцев бизнеса в сфере электронной коммерции, которые не производят свои собственные продукты, все проще: ваши переменные расходы — это только то, сколько вы платите за покупку продукта, который продаете.Фиксированные затраты, как кажется, более стабильны и вряд ли существенно изменятся со временем. Они могут включать:
Как рассчитать маржу чистой прибылиНорма чистой прибыли — это коэффициент, который по сути показывает, какая часть каждого доллара дохода остается после учета расходов.Он отвечает на вопрос: в конце концов, насколько прибылен ваш бизнес? Вы можете рассчитать маржу прибыли, используя валовую прибыль (выручка за вычетом стоимости проданных товаров) для маржи валовой прибыли или чистую прибыль (выручка за вычетом всех расходов) для чистой прибыли. В качестве примера мы будем использовать маржу чистой прибыли. Норма чистой прибыли рассчитывается путем деления чистой прибыли (выручки за вычетом всех расходов) на начальное значение дохода.Затем умножьте полученное число на 100, чтобы получить маржу чистой прибыли в процентах. Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка x 100 Другой способ визуализировать это: Маржа чистой прибыли = (Общий доход — Общие расходы) / Выручка x 100 Почему так важна чистая прибыль?Чистая прибыль помогает вам понять не только то, сколько денег вы приносите, но и насколько вы в конечном итоге прибыльны — критически важный показатель для владельцев бизнеса. Если вы приносите доход, но не приносите прибыль (или недостаточно прибыльны), вам может потребоваться оценить свою бизнес-модель и стратегии, чтобы увидеть, в чем вы не справляетесь, или разработать четкий план роста. Если вы прибыльны, вы хотите подумать о том, как вы можете использовать оставшиеся деньги для дальнейшего развития своего бизнеса — будь то увеличение маркетингового бюджета, инвестирование в новые возможности или найм большего количества людей. Не забывайте эти определения:
Как увеличить чистую прибыльПроверить ценыКонкурентоспособные цены на продукты с приемлемой маржой прибыли — сложная задача для многих предприятий. Даже небольшое повышение цены может существенно повлиять на вашу чистую прибыль.Но не забывайте — разумные стратегии ценообразования должны учитывать то, что рынок будет поддерживать с точки зрения предложения и цены, а также будет продолжать стимулировать привлечение и удержание клиентов. Удалить нерентабельные товары и услугиВажно проанализировать данные о ваших товарах, чтобы определить как самые прибыльные, так и убыточные товары. Затем вы можете решить, следует ли полностью удалить нерентабельные продукты, учесть их, чтобы продвигаться быстрее, или рассмотреть области, в которых можно улучшить.Узнайте, как найти холодные продукты здесь. Контрольный инвентарьТщательное управление запасами может увеличить ваш денежный поток и улучшить чистую прибыль. Некоторые из ваших продуктов неизбежно будут иметь более высокую маржу, чем другие. Внимательное наблюдение за своим товарным запасом при одновременном внимании к расходам поможет вам заказать нужное количество нужных продуктов в нужное время, убедившись, что у вас есть свои высокоприбыльные продукты под рукой для людей, которые хотят их купить, не связывая ваши денежный поток в продуктах, которые не продаются.Найдите советы по прибыльному управлению запасами. Уменьшить накладные расходыРегулярный анализ накладных расходов, включая страхование, проценты, комиссионные, арендную плату, расходные материалы, маркетинговые расходы и многое другое, — это простой способ повысить чистую прибыль. Сравнение ваших накладных расходов с предприятиями, похожими на ваш, может помочь вам выявить области, требующие улучшения. Снижение общих прямых затратОдин из способов снизить ваши прямые затраты — или стоимость товаров — — договориться о более выгодных ценах с вашими поставщиками и продавцами и исключить ненужные покупки. В нижней строке? Хотя чистая прибыль является важным показателем, который необходимо отслеживать для понимания состояния вашего бизнеса, она не дает полной картины того, как обстоят дела в вашем интернет-магазине. Валовая прибыль, денежный поток, средняя стоимость заказа и посещаемость сайта — другие ключевые показатели успеха в бизнесе. Тщательно и регулярно отслеживая показатели электронной торговли, владельцы магазинов могут лучше понимать эффективность своего бизнеса и оценивать свой прогресс в достижении целей продаж и доходов, а также принимать более обоснованные бизнес-решения и определять области для улучшения. Увеличьте чистую прибыль с GlewРасчет чистой прибыли может быть сложной задачей для интернет-магазинов, так как для этого требуется сбор данных из множества разных мест. Расчет чистой прибыли может означать переключение между Google Analytics, рекламными платформами, платформой электронной коммерции и т. Д. С помощью многоканальной аналитики Glew для электронной коммерции легко определить чистую прибыль, поскольку все ваши данные собраны в одном центральном месте. Glew также позволяет пользователям рассчитывать чистую прибыль по отдельным каналам. Диаграмма чистой прибылиGlew по каналам начинается с доходов на уровне каналов, затем включает стоимость проданных товаров, валовую прибыль, валовую маржу, расходы на рекламу, чистую прибыль и маржу прибыли для таких каналов, как Facebook, Google Реклама, Instagram, электронная почта, филиалы и т. | |||