Какие лучше покупать облигации: Купить облигации по выгодному курсу на 27.09.2021 найти самые доходные 2021

В Конгрессе США подготовили новые санкции против государственного долга России. Они были внесены в качестве поправки в оборонный бюджет страны демократом от Калифорнии Бредом Шерманом. Поправка требует запретить финансовым институтам из США покупать новые выпуски облигаций федерального займа не только у правительства России, но и на вторичном рынке. Также санкции могут затронуть Центробанк и Фонд национального благосостояния – они не смогут продавать облигации со сроком обращения больше 14 дней.

• В среду, 22 сентября, палата представителей США утвердила новые санкции против российского государственного долга в качестве поправки в закон об оборонном бюджете, передает Bloomberg. Поправку внес демократ от Калифорнии Бред Шерман. Сейчас американские инвесторы не могут покупать облигации федерального займа (ОФЗ) на первичном рынке, то есть напрямую у правительства России. Шерман предложил запретить покупать их и на вторичном рынке, другими словами, у посредников на бирже.
• Также предлагается в качестве ответа на предполагаемое вмешательство в выборы США ввести санкции против облигаций Центробанка России и Фонда национального благосостояния (ФНБ). Инвесторам могут запретить покупать их облигации со сроком погашения более 14 дней. Однако эти инициативы еще должны пройти голосование в нижней палате Конгресса на следующей неделе.
  Какие будут перспективы у закона в Сенате, пока неясно.
• Аналитики считают, что законопроект в его текущем виде пока не приравнивает Россию к Венесуэле. Тем не менее, по словам главного стратега по развивающимся рынкам Toronto Dominion Bank Саши Тиханьи, стоимость займов для России вырастет, особенно в моменты резкого колебания рынков. При этом прямой эффект, скорее всего, будет незначительным: закон станет очередным сигналом, что с российскими бумагами лучше не связываться.
• В апреле США уже ввели санкции против госдолга России – тогда запрет коснулся первичного рынка российского долга, номинированного в рублях. Но инвесторам оставили возможность покупать его на бирже. В результате нерезиденты продолжили вкладывать в долг России и сейчас держат в нем 5 млрд долларов.

• Президент Джо Байден отказывается от прямой конфронтации с Москвой и старается обходить острые углы. По словам программного директора в Российском совете по международным делам Ивана Тимофеева, вероятность новых санкций не велика. Тимофеев напоминает, что за последние годы в Конгресс было внесено более 300 законов о санкциях против России, но приняты были единицы. Санкций стоит ждать, только если между Россией и США произойдет серьезный кризис, подытоживает эксперт.

Ваш комментарий успешно отправлен на модерацию и вскоре будет опубликован в случае отсутствия нарушений правил комментирования.

Благодарим за Ваше мнение.

куда инвестировать деньги в Украине

В 2021 году украинцы получили новый, довольно привлекательный инструмент инвестицирования — сельскохозяйственная земля.

С начала сентября в Украине стартовала налоговая амнистия. Вместе с тем держать деньги «под матрасом» стало опасно: если гражданин имеет сумму более 400 тысяч гривен, и не задекларировал ее, через год налоговая и банки могут спросить о происхождении этих денег.

Эти сбережения никуда не исчезнут, и никто их конфисковать не сможет. Однако, если будет необходимость их использовать, придется заплатить 18% налога на доходы физических лиц. Поэтому во избежание недоразумений с банками и налоговой, деньги под матрасом лучше не оставлять.

Куда выгодно вложить деньги в 2022 году, и как приумножить собственные доходы

Квартира у метро

Инвестиции в недвижимость традиционно являются наиболее привлекательными с точки зрения соотношения рисков и прибыли. Стоимость квартир может похвастаться стабильностью, в отличие от котировок акций мировых компаний-гигантов, а тем более курса криптовалюты, поэтому вкладываясь в недвижимость, инвестор обычно не рискует потерять свои деньги.

Первый способ инвестировать в недвижимость — приобрести «однушку у метро». Речь идет о квартире в относительно удачной локации (или неподалеку удобной транспортной развязки, или около станций метро), чтобы в дальнейшем сдавать ее в помесячную аренду.

Рынок недвижимости: что будет с ценами осенью и стоит ли ждать обвала

Сейчас стоимость аренды квартир советской застройки в удачной локации стоит в среднем от 6 до 9 тысяч гривен в месяц, а снять квартиру в новострое можно по цене от 11 до 15 тыс. грн в месяц.

При этом, сейчас цены на аренду жилья постоянно растут: за первую половину 2021 года они вернулись к уровню, который был накануне коронакризиса, а осенью ожидается, что они вырастут еще на 10-15%, если же в Украине не будут введены существенные ограничения в связи с очередной волной коронавируса.

Второй способ инвестирования — вложить средства в квартиру на первичном рынке, еще на стадии котлована. Наибольшей популярностью пользуются одно- и двухкомнатные квартиры площадью до 60 кв. м в удачных локациях. Инвестируя в такую недвижимость, есть шанс увеличить свои капиталовложения минимум на 30% за полтора-два года.

Впрочем, стоит учитывать, что цены на недвижимость в Украине достигли экономически обоснованного максимума — сейчас только 8% украинцев могут позволить себе приобрести жилье. Прогнозируется, что в 2022 году рынок будет стабильным, поэтому цены существенно расти не будут.

Сельскохозяйственная земля

Рынок сельскохозяйственной земли открылся в Украине только с 1 июля, однако инвестиции в угодья не в новинку для украинцев. Просто сейчас приобрести участок можно легально.

Ожидается, что после открытия рынка цена гектара будет стремительно расти: сначала ежегодно на 10-15% до 1-2 тыс. долларов за гектар, а с 2024-го года, когда право покупать землю получат предприятия, — до 5-10 тыс. долларов за гектар. Поэтому инвестируя в землю в ближайшие два года, есть возможность быстро и существенно приумножить собственные средства.

Инвестиции в землю: как и сколько можно заработать

Как рассказал автор Youtube-канала «Семейный бюджет» Любомир Остапив, «однушка у метро» выглядит привлекательнее по сравнению с земельным участком из-за ее ликвидности: во-первых, сейчас ее проще продать, во-вторых, владелец жилья не зависит от арендатора, в частности сам устанавливает и повышает арендную плату.

С другой стороны, по сравнению с квартирой, инвестирование в земельный участок тоже имеет большие плюсы. Во-первых, земля является простой в управлении (отдавая ее в аренду агрохолдингу, владелец ежегодно получит платеж, не тратя средства на ее содержание и ремонт). Во-вторых, землю, в отличие от квартиры, при необходимости можно продать по частям. И в-третьих, в перспективе земля может принести более высокий доход: нет никаких прогнозов, что стоимость квартиры в пятилетней перспективе может вырасти в 3-5 раз.

Депозиты

Если инвестирования в недвижимость и землю — это возможность заработать, приумножить собственные средства, то депозитные счета в банках — это лишь возможность сохранить свой капитал.

По состоянию на сейчас ставки на гривневые депозиты в надежных банках не превышают 11%, а на долларовые — 2%. При этом, инфляция (рост цен и, соответственно, обесценивание национальной валюты) в годовом измерении сейчас составляет 10,2%.

Однако, финансовые аналитики отмечают, что депозиты являются и останутся одним из самых популярных инвестиций, ведь сейчас это наиболее простой и понятный инструмент для инвестора.

Государственные облигации (ОВДП)

Похожая ситуация и с государственными облигациями: благодаря ОВГЗ инвестор тоже может только сохранить собственные средства. Так, их доходность в гривнях колеблется в пределах 10-12%, в долларах — в пределах 2-3%.

«ОВГЗ очень легки в использовании, их можно покупать даже через мобильное приложение. Облигации можно приобрести как на полгода или год, так и на более длительный период. Инвесторы предпочитают «короткие» облигации, — годовые, или, максимум, двухлетние — хотя «длинные» ОВГЗ, например, семилетние, имеют несколько большую доходность. Если «короткие» приносят 10-11%, то на «длинных» можно заработать и 12%. Многие инвесторы не готовы вкладываться в «долгие» облигации из-за рисков», — объясняет в комментарии Любомир Остапив.

По сравнению с депозитами, ОВГЗ имеют ряд преимуществ. Во-первых, их ставки доходности на несколько процентов выше. Во-вторых, в отличие от депозитов, доход по ОВГЗ не облагается 18-процентным налогом на доходы физических лиц. В-третьих, выплата стоимости облигаций и процентов по ним гарантируется государством, тогда как по депозитам гарантируется выплата только на сумму до 200 тысяч гривен.

Иностранные валюты
Самым простым и понятным инвестиционным инструментом является хранение средств дома или в банке в иностранной валюте. Однако, на этом можно и потерять. К примеру, в позапрошлом году из-за того, что нерезиденты активно покупали украинские облигации, гривна укрепилась к доллару на огромные 19%.

В Министерстве финансов ожидают, что к концу 2024 года курс валюты возрастет до 29,4 грн за доллар, поэтому купив доллар сейчас, есть шанс приумножить свои гривневые сбережения к тому времени почти на 10%.

Драгоценные металлы (золото и серебро)

Еще один способ сохранить собственный капитал в долгосрочной перспективе — вложить средства в драгоценные металлы: золото и серебро. Правда, время для этого сейчас — не лучшее: цена на золото с начала 2021 года существенно упала — с 1900 до 1770 долларов за унцию, а в апреле стоимость унции драгоценного металла достигала и 1660 долларов.

Аналитики отмечают, что цена золота и доллар имеют обратную зависимость: если доллар дорожает, то золото, наоборот, дешевеет, в том числе и в других валютах, что негативно влияет на его спрос. Сейчас доллар очень слаб: в разгар коронакризиса в США решили «лечить» свою экономику, вливая неподкрепленные деньги. Речь идет о сумме более чем 2 трлн долларов. Сейчас ФРС США планирует сворачивать программы стимулирования экономики. Поэтому в перспективе доллар будет укрепляться, а драгоценные металлы, соответственно, — обесцениваться.

«Сейчас не видно интереса к драгоценным металлам. Цена на золото в этом году падает. В общем, это очень специфическая ниша для инвестиций. Однако, золото в мире считается активом, который защищает от кризисов, ведь сохраняет свою стоимость уже более 2000 лет», — объясняет Любомир Остапив.

По его словам, инвесторы, как правило, не покупают золото в слитках, ведь это влечет за собой дополнительные затраты на его хранение. Обычно на бирже покупают ценные бумаги, которые привязаны к котировкам золота. В Украине есть депозит «Золотой стандарт» в государственном «Укргазбанке». Таким образом инвестор не покупает золотые слитки, а привязывает вложенные средства к цене золота.

Акции иностранных компаний

В Украине ежегодно растут объемы инвестиций в акции иностранных компаний — мировых гигантов. Аналитики называют это одним из лучших способов сэкономить деньги на пенсию, тем более это почти не занимает времени — достаточно лишь нескольких часов в год.

«Инвестор может купить один фонд акций. Например, крупнейший в мире фонд по мировым акциям называется VT. Покупая их, человек покупает частички в 8 тысячах компаний по всему миру. Далее раз в полгода или год он просто докупает этот фонд себе в инвестиционный портфель, и все», — объясняет Любомир Остапив.

Как объясняет специалист, основной вид заработка — на росте цены акций компаний, ведь дивиденды платят не все, и их объем относительно всего фонда незначительный — до 2%. Например, компания Amazon вместо регулярных выплат своим акционерам, реинвестирует дивиденды в свое развитие, в результате чего акции компании постоянно растут.

В то же время, на фондовом рынке периодически происходит кризис. Например, в 2008 году акции мировых компаний упали почти в два раза. Однако, по словам Любомира Остапива, после кризисов фондовый рынок отигрывает все потери за несколько лет, поэтому в долгосрочной перспективе инвесторы остаются в хорошем плюсе.

«Кризисы происходят регулярно, инвестор не в состоянии их предвидеть. К примеру, последний кризис был связан с COVID-19. Никто этого не мог предвидеть, и тем более, того, что рынок так стремительно упадет. Поэтому лучший способ — методично инвестировать в течение многих лет. Статистика американского рынка свидетельствует, что за последние 20 лет инвесторы оставались в плюсе, даже несмотря на то, что за это время произошло два кризиса», — говорит специалист.

Криптовалюта

Самой выгодной инвестицией за последнее десятилетие были криптовалюты. К примеру, в 2010 году биткойн торговался по курсу в 0,003 доллара за штуку, а в этом году его цена достигла 60 тысяч долларов. Специалисты советуют рассматривать криптовалюты как часть инвестиционного портфеля, однако учитывать, что этот актив очень непредсказуемый, а потому — рисковый.

«Если предприниматель до 40 лет накопил определенный капитал, и хочет его инвестировать, ему не стоит вкладывать все в криптовалюты. К примеру, биткойн может стоить 50 тысяч долларов, за месяц — 40 тыс. долларов, а дальше — неизвестно, возрастет ли он до 100 тыс. долларов, или упадет до тысячи. С другой стороны, если человек хочет вложить, например, тысячу долларов в криптовалюту, нужно учитывать, что есть риск потерять всю сумму, но вместе с тем есть возможность много заработать», — объясняет Любомир Остапив.

По его словам, мир криптовалют и блокчейна — финансовое будущее, однако вкладывая средства в ноунейм-валюту, которых тысячи, инвестор должен понимать, что она может просто не выжить.

«Относительно других криптовалют: сейчас есть Ethereum, на блокчейне которого делается много проектов. Это не значит, что его курс должен расти, но эта криптовалюта задействована в новой финансовой экосистеме», — говорит специалист.

Альтернативные инвестиции: монеты и банкноты

Инвестор, чтобы сэкономить и приумножить собственные средства, может воспользоваться не только традиционными финансовыми инструментами. К примеру, если человек имеет хобби — коллекционирование монет и банкнот, автомобилей, вина, или произведений искусства, — это можно рассматривать как вариант для инвестиций.

Любомир Остапив отмечает, что альтернативные инвестиции — это обычно очень узкие ниши. Если инвестор не имеет заинтересованности и не готов тратить собственное время — соответственно, нет и смысла держать в инвестиционном портфеле такие активы. Они, как правило, неликвидны и трудно спрогнозировать их стоимость.

Инвестиции в бизнес

Наконец, чтобы приумножить собственные средства, можно самостоятельно заняться малым бизнесом, или же инвестировать в уже существующие предприятия и иметь или кредитный доход, или долю прибыли компании.

«Такие предложения можно найти даже в интернете, но это рискованно, ведь можно встретить некачественные проекты. Однако, в Украине есть инвестиционные клубы: «Укринвестклуб», Клуб Кира Горшкова, или Young Business Club. Там заявки на финансовую помощь фильтруются, поэтому инвесторы получают только более или менее качественные предложения». Также избранные, действующие бизнеса разных размеров можно найти на портале InVenture.

Одним из вариантов инвестиций в сфере бизнеса является покупка автомобиля для аренды в такси. Правда, это рисковая инвестиция. Во-первых, неизвестно, сколько средств будет нужно для ремонта автомобиля. Во-вторых, есть риск аварии.

Как объясняет Любомир Остапив, здесь диапазон доходности от минус 100%, если автомобиль будет разбит вдребезги и расходы не компенсирует страховая компания, до 50%. Есть востребованные машины, которые несколько лет поездят в такси, после чего их можно будет продать с небольшой уценкой. Поэтому инвестор вполне может рассчитывать на доходность в 30-50% годовых.

Золото снизилось в ПТН вторую неделю подряд | Новости

НЬЮ-ЙОРК, 20 сен — РИА Новости/Прайм. Фьючерсы на золото в пятницу снизились, и продемонстрировали падение подряд третью сессию и вторую неделю. Доллар США укрепляется уже вторую неделю перед заседанием ФРС.

«Это была не самая благоприятная неделя для золота. Увеличивается вероятность того, что ожидания роста инфляции в конце 2021 года будут усиливаться, — отмечает Майкл Армбрастер из Altavest. — К сожалению для тех, кто заинтересован в росте золота, оно таких ожиданиях обычно склонно к снижению, поскольку доходность казначейских облигаций на инфляции имеет тенденцию к повышению».

Декабрьские фьючерсы на золото на COMEX снизились на 5,3 доллара, или на 0,3% до 1751,4 доллара за унцию после падения в четверг на 2,1%. Золото продемонстрировало самое значительное процентное падение с 6 августа и завершило торги на самой низкой планке с 12 августа, по итогам недели потеряв 2,3%.

Опубликованные в четверг данные по розничным продажам в США оказались лучше, чем ожидали ранее. Отчасти они способствовали укреплению доллара и снижению цен на драгоценный металл.

Розничные продажи в США в августе выросли на 0,7%, тогда как экономисты, опрошенные Wall Street Journal, предполагали падение на 0,7%. Эти данные наряду с рядом других экономических отчетов увеличивают вероятность объявления о начале сворачивания программы ФРС по покупке облигаций уже на заседании 21-22 сентября. В свое время эта программа была запущена с целью предоставления рынку дополнительной ликвидности в сложный период пандемии.

Кроме того, индекс потребительских настроений, рассчитываемый Мичиганским университетом, в сентябре поднялся до 71 против 70,3 в августе. Индекс вырос немного слабее ожиданий.

На фоне этих данных доллар укрепился: индекс доллара ICE недавно прибавил 0,1%, а за истекший период недели он поднялся на 0,4%.

По словам Евангелисты, в более долгосрочной перспективе признаки экономического роста в США «укрепляют мнение тех, кто предполагает более раннее начало сворачивание стимулирующих мер». Оно поддержит доллар и, соответственно, может привести к дальнейшему ослаблению золота.

Между тем декабрьские фьючерсы на серебро снизились на 44,7 цента, или 2,0% до 22,337 доллара за унцию. В четверг котировки этого металла упали на 4,2%, достигнув минимума закрытия с ноября 2020 года. По итогам недели серебро подешевело на 6,5%.

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

«Санкции — это такой расхожий механизм общения конгресса с внешним миром»

В конгрессе в ходе обсуждения оборонного бюджета на 2022 год поговорили и о санкциях против России. Так, США планируют запретить американцам покупку российских гособлигаций на вторичный рынок. Еще обсуждается персональный пакет санкций против 35 политиков и предпринимателей

В США неожиданно заговорили сразу о нескольких пакетах санкций против России. В конгрессе обсуждается оборонный бюджет на 2022 год. Ограничения против российского госдолга уже единогласно одобрены нижней палатой американского парламента. Рассматриваются и персональные санкции в отношении первых лиц России.

Сообщается, что Штаты планируют расширить запрет на покупку американцами российских гособлигаций на вторичный рынок. Под санкции попадут бонды в любой валюте и со сроком погашения больше 14 дней, а это почти все выпущенные российским Минфином, Центробанком или Фондом национального благосостояния. В апреле США уже запретили своим инвесторам покупать российские облигации на первичном рынке, теперь они не смогут даже перекупать их.

Эту поправку должна рассмотреть верхняя палата конгресса. Как отмечает Bloomberg, ее судьба в сенате пока неочевидна. Законопроект предложил конгрессмен-демократ Брэд Шерман. Он в свое время инициировал импичмент Дональда Трампа. По его словам, новый запрет создаст «значительную финансовую нагрузку для российского правительства».

В конгрессе обсуждается второй пакет санкций — персональный. Это ограничения против 35 российских политиков и предпринимателей, которых Алексей Навальный обвинял в причастности к нарушению прав человека. Список тех, кого это коснется, опубликовал в своем Twitter член Хельсинкской комиссии, конгрессмен Пол Массаро. В нем фигурируют премьер-министр России Михаил Мишустин, представитель Кремля Дмитрий Песков, мэр столицы Сергей Собянин, главы ЦИК и всех силовых структур, бизнесмены Роман Абрамович, Алишер Усманов, Олег Дерипаска, глава «Газпрома» Алексей Миллер и другие.

Законопроект поддержал пока только комитет по регламенту Палаты представителей, дальше ему нужно пройти нижнюю и верхнюю палату. Но агентство Bloomberg предполагает, что он скорее всего будет одобрен. Что все это значит, Business FM обсудила с политологом Георгием Бовтом.

— В конгрессе циркулирует много подобных законопроектов, их вносится каждый год буквально десятки не только в отношении нашей страны, не надо преувеличивать в данном случае злонамеренность Белого дома, хотя Белый дом пока никак не возразил против этого. Поэтому у конгресса в данном случае самостоятельный законодательный процесс, они по нему и идут. Санкции — это такой расхожий механизм общения конгресса с внешним миром.

— Но тем не менее почему сейчас?

— Потому что началась работа над новым бюджетом, в том числе военным бюджетом, а военный бюджет — это очень удобный законопроект, к которому можно пристегивать буквально все что угодно. Эти поправки имеют высокий шанс на прохождение, поскольку для того, чтобы их завернуть, нужно завернуть весь бюджет.

— Насколько это чувствительно для России?

— В России, насколько я помню, за последние месяцы на 20% увеличилось держание вторичного долга со стороны нерезидентов. Если эта поправка будет принята в окончательном виде, соответственно, на те же 20% эти нерезиденты из суверенного долга и уйдут.

— Вторая порция поправок, которая пока одобрена только комитетом, насчет 35 российских предпринимателей и политиков, есть первые лица государства: Михаил Мишустин, Дмитрий Песков, Сергей Собянин, бизнесмены Абрамович, Усманов, Дерипаска, Миллер. Это что такое?

— Они считают [их ответственными] за нарушение прав человека. В данном случае, я думаю, что в отношении как первой поправки, так и второй пойдет борьба между конгрессом и Белым домом за первое право исполнительной власти приостанавливать или даже вовсе отменять в одностороннем порядке эти поправки. Традиционно эта борьба заканчивается в пользу Белого дома. Белый дом может сослаться на то, что с Россией идут консультации по стратегической стабильности, они еще не закончились, чем закончатся, непонятно, поэтому давайте-ка мы пока заморозим действие этой поправки, как первой, так и второй. Это необязательно так произойдет, но я не исключаю, что такая возможность будет. Что гораздо интереснее, там есть третья поправка в отношении «Северного потока — 2». Она как раз предусматривает отмену права исполнительной власти замораживать себя саму, то есть в отношении тех компаний, которые задействованы в «Северном потоке — 2», которые строили, сертифицировали и так далее. Если она будет принята, значит, прежнее решение Джо Байдена о том, чтобы заморозить действие санкций в отношении «Северного потока — 2», будет отменено конгрессом.

— В этом втором списке в поправке есть имя Алексея Миллера, может быть связано?

— Может быть, конечно. Они настроены против газопровода. Если будет принята вторая, которую вы назвали, и третья в отношении «Северного потока — 2», она еще не голосовалась, тогда это будет серьезный удар.

Персональные санкции против российских первых лиц вносятся в соответствии с «актом Магнитского». То есть против фигурантов списка будут введены визовые ограничения на въезд в США и блокировка финансовых активов в американских банках.

Санкции против российского госдолга предусматривают запрет на покупку только новых или повторный выпуск старых облигаций. Мгновенной реакции рынков скорее всего не будет.
Кроме того, американцы особо и не покупали российские ценные бумаги напрямую, говорит генеральный директор УК «Спутник — Управление Капиталом» Александр Лосев:

— Думаю, что серьезных потрясений не будет. Единственное, что рубль может отреагировать, потому что на таких валютных рынках и часто на фондовых рынках основными участниками торгов являются роботы, они очень быстро реагируют на такие новости. Когда у нас начнутся торги, эта новость уже в основном будет отыграна, потому что, во-первых, это законпроект, это не закон, во-вторых, это нижняя палата конгресса. Еще непонятна судьба законопроекта в сенате, может быть, он и не пройдет.

— Какие ваши мысли на этот счет?

— Я думаю, что он не пройдет, потому что противоречит закону, который может предусмотреть запрет на покупку российского госдолга. Это закон противодействия противникам Америки посредством санкций, то что Трамп еще принимал. Там все эти меры есть, но они не использовались никогда, потому что с Уолл-стрит пришли и сказали: «Вы что, идиоты? Вы хотите сейчас разрушить мировой финансовый рынок, решая внутрипартийные проблемы? Потому что и так ситуация на финансовых рынках такая, что каждое слово главы ФРС или кого-то еще вызывает трясучку?»

— После того, как была принята первая порция санкций, которая касалась покупки на первичном рынке соответствующих бумаг, насколько я понимаю, все равно у инвесторов была возможность отправить подставное лицо купить их, а потом выкупить у этого подставного лица. Что теперь?

— То же самое. Поймите, это не подставное лицо, это называется валютно-процентный своп. Большинство иностранцев заходили в наши бумаги, даже не открывая здесь счетов. Какой-то крупный российский банк или «дочка» иностранного банка участвовала в аукционе, а потом делала с американскими коллегами валютно-процентный своп.

— Даже если эти поправки, которые приняты несколько часов назад конгрессом, будут приняты, для тех, кто хочет купить долговые бумаги, ничего не поменяется принципиально?

— Да, потому что они и так их не покупали, они покупали производный финансовый инструмент. Для них кто-то покупал эти ОФЗ, депонировал здесь. Но весь тот доход, который давали ОФЗ с учетом небольшой комиссии, и все валютные операции упаковывались в эту специальную схему валютно-процентного свопа. Доллары даже не покидали Америку, при этом у иностранцев уже была возможность инвестировать в ОФЗ, и сейчас будет то же самое.

Запрет на прямую покупку государственных долговых бумаг, который наложили США в апреле, не оказал влияния на рынок российского госдолга, сообщили в Счетной палате.
Доходность ОФЗ начала расти в марте-апреле на фоне ожиданий этих санкций, и к моменту их введения реакция рынка оказалась нейтральной, говорится в материалах регулятора.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

Тучи сгущаются (блок 206)

В законопроекте россияне названы «российскими клептократами и нарушителями прав человека». В их числе высокопоставленные чиновники и управленцы: 

• Михаил Мишустин, премьер-министр;
• Дмитрий Песков, пресс-секретарь президента;
• Сергей Кириенко, первый замглавы Администрации Президента;
• Элла Памфилова, председатель ЦИК;
• Сергей Собянин, мэр Москвы;
• Олег Дерипаска, бизнесмен;
• Маргарита Симоньян, главный редактор телеканала RT;
• Владимир Соловьев, телеведущий;
• Константин Эрнст, генеральный директор «Первого канала»;
• Андрей Костин, президент ВТБ;
• Дмитрий Бортников, заместитель президента ВТБ;
• Дмитрий Патрушев, министр сельского хозяйства;
• Игорь Шувалов, председатель ВЭБ;
• Алишер Усманов, бизнесмен;
• Алексей Миллер,глава «Газпрома»;
• Игорь Сечин,глава «Роснефти»;
• Геннадий Тимченко, бизнесмен;
• Николай Токарев, президент «Транснефти»;
• Андрей Воробьев, губернатор Московской области;
• Михаил Мурашко, министр здравоохранения;
• Александр Бастрыкин, председатель СКР;
• Александр Бортников, директор ФСБ;
• Роман Абрамович, бизнесмен;
• Виктор Гаврилов, глава департамента транспорта Службы экономической безопасности;
• Дмитрий Иванов, глава ФСБ по Челябинску;
• Александр Калашников, глава ФСИН;
• Елена Морозова, судья Химкинского райсуда;
• Денис Попов, прокурор Москвы;
• Игорь Янчук, глава Химкинского ОВД;
• Виктор Золотов, директор Росгвардии;
• Александр Беглов, губернатор Санкт-Петербурга;
• Юрий Чайка, бывший генпрокурор;
• Андрей Картаполов, заместитель министра обороны;
• Павел Крашенинников, депутат Госдумы;
• Антон Вайно, глава Администрации Президента.

   То есть раньше  смерды США не могли покупать  российские облигации непосредственно от эмитента, но делали покупки через подставные фирмы. То есть покупать во вторые руки им было можно. Теперь же смердам США нельзя покупать облигации и через вторые руки. Конгресс проголосовал 100% за. Но есть в США Сенат. Ждем его решения.

Вот он, хищный оскал империализма. Казалось, где мы и где пендосы. Ан нет, они влияют и  на меня, маленького человечка. Политика сама толкает нас соединиться с Китаем и сбросить пендосского агрессора с лица планеты. Кто им дал право судить нас, накладывать санкции на нас и наше  государство. 
   Предлагаю делать каждый день один танк и одну ракету, а  спекулянтам и рынка вкладываться в металлургов и норникель!

3. Тем не менее, несмотря ни на что,  продолжаем  нашу уже  установившуюся традицию  показывать фото  полноватых женщин для любителей из смарт-лаба:

Ваш все тот же самый, 
              S.Hamster

P.S.  Если понравился блог, то можно кинуть донаты, поддержать автора и его канал:   
    yoomoney.ru/to/410014495395793

Мнение: Зачем кому-то владеть облигациями сейчас? Есть как минимум пять причин

Вот вам финансовая мелочь на 2020 год: что лучше всего в этом году — раскаленный индекс технологических гигантов Nasdaq 100 или скучные старые долгосрочные облигации?

ETF Nasdaq 100 QQQ, + 0,09% в этом году во время пандемии выросла на поразительные 25,5%, и это включая снижение на 29% от пика до минимума. Но долгосрочный казначейский ETF TLT, -0.98% выросла на 27,3%.

Долгосрочные облигации опережают акции технологических компаний в один из самых странных лет на рынке.

Акции привлекают всю любовь и внимание, потому что они более захватывающие и привлекательные, но доходность облигаций в этом году зашкаливает, если учесть, насколько низкой была доходность в 2020 году:

Это была начальная доходность этих фондов в 2020 году:

А теперь текущая урожайность после увеличения производительности:

По данным Deutsche Bank, сейчас мы наблюдаем самую низкую доходность государственных облигаций за более чем 200 лет:

Многие инвесторы годами говорили, что отсюда ставки могут только повыситься, и они ничего не сделали, кроме как еще больше.И, возможно, они упадут еще больше и, возможно, станут отрицательными (чего я не исключаю, если пандемия усугубится).

Но в конечном итоге краткосрочные колебания ставок исчезнут, и долгосрочная доходность будет больше зависеть от текущей доходности облигаций. Если учесть, насколько мизерна эта доходность, инвесторы в фиксированный доход гарантированно получат от этого мизерную прибыль в долгосрочной перспективе.

Так зачем вам владеть облигациями с такими низкими ставками?

Это справедливый вопрос, который задают себе многие инвесторы, поскольку мы смотрим на низкую доходность безопасных активов, с точки зрения поколения.

Некоторые мысли:

Облигации хеджируют волатильность фондового рынка: Вот доходность общих фондов акций и облигаций Vanguard с момента пика фондового рынка в конце февраля до момента, когда он достиг дна в конце марта:

Несмотря на то, что они немного снизились, облигации сделали свою работу в качестве якоря в портфеле. Облигации не только хеджируют спад на фондовом рынке, но и обеспечивают эмоциональное хеджирование любого диверсифицированного портфеля.

Некоторые инвесторы просто не могут смириться с нестабильностью, с которой вы сталкиваетесь со всем их портфелем на фондовом рынке. Облигации могут снизить общую волатильность вашего портфеля, используя распределение активов в качестве рычага снижения рисков.

Компромисс здесь состоит в том, что вы снижаете свою долгосрочную ожидаемую доходность, чтобы принять меньший краткосрочный риск.

Облигации могут быть использованы для ребалансировки: Когда фондовый рынок распродается, это время, когда вы хотите погрузиться и купить обеими руками. Единственная проблема в том, что для покупки нужен капитал.Это может быть связано с новыми сбережениями из вашей зарплаты, наличными запасами или облигационной частью вашего портфеля.

Диверсификация не работает, если у вас нет целевого распределения активов, и целевое распределение активов не работает, если вы время от времени не восстанавливаете баланс до целевого веса. Ребалансировка — это систематический способ покупать дешево и продавать дорого.

Один из простейших способов покупки, когда на улицах есть кровь, — это продать некоторые облигации и купить акции, когда рынок упадет.

Облигации можно использовать для расходования средств: Наличные деньги были королем в разгар краха фондового рынка по ряду причин. Люди теряли работу. Бизнесы закрывались или разорялись.

Если бы вам нужно было использовать свой портфель как спасательный круг, вам было бы трудно переварить, если бы вам пришлось продавать свои акции, когда они упали более чем на 30%.

Облигации обеспечивают стабильность для тех, кому нужно использовать свой портфель для расходов на проживание или крупных покупок.

Облигации защищают от дефляции: Самый большой риск для облигаций в долгосрочной перспективе — это инфляция. Это всегда риск. Но облигации также помогают защитить вас от дефляции .

При инфляции доход от ваших облигаций со временем становится меньше, но в условиях дефляции они на самом деле стоят больше. Это одна из причин, по которой облигации, как правило, преуспевают во время рецессии.

Есть и другие варианты, но их немного: Вы можете создать аналогичное хеджирование, используя фонды денежного рынка, депозитные сертификаты (CD) или сберегательные онлайн-счета.Эти места тоже не приносят много, но и процентного риска там меньше.

С другой стороны, вы не получите такой большой выгоды, как если бы доходность облигаций продолжала снижаться, но это цена, которую вы платите за безопасность. (Трудно поверить, что ставки могут продолжать падать, но на ряде развитых рынков по всему миру они отрицательны.)

Что-нибудь помимо этих безопасных инвестиционных инструментов, и вы привносите дополнительные риски в свой портфель. Повышенный риск — не всегда плохо, но вы должны думать об этом, выходя за пределы своей зоны комфорта.

Акции с выплатой дивидендов, корпоративные облигации, высокодоходные или альтернативные инвестиции могут предложить вам большую доходность прямо сейчас, но эти вложения имеют много отличных характеристик от высококачественных облигаций.

В мире с низкими ставками, в котором мы живем, нет простых ответов.

Вы можете либо зарабатывать меньший доход, чтобы лучше защитить свой капитал, либо зарабатывать больше, чтобы принять на себя больший риск в своем портфеле.

Бен Карлсон — автор блога «Богатство здравого смысла», в котором эта статья была впервые опубликована.Перепечатывается с разрешения. Следуйте за ним в Twitter @awealthofcs.

облигаций против облигационных фондов — что лучше?

При сравнении облигаций и фондов облигаций их различают несколько важных факторов. Инвесторам следует учитывать различия между облигациями и фондами облигаций, чтобы знать, какой из них лучше всего соответствует их инвестиционным целям и задачам.

Ключевые выводы

• Инвесторы должны знать разницу между облигациями и фондами облигаций, чтобы знать, какой из них лучше всего соответствует их инвестиционным целям и задачам.
• Облигации — это долговые обязательства, выпущенные такими организациями, как корпорации или правительства.
• Фонды облигаций похожи на корзины, в которых хранятся десятки или сотни отдельных ценных бумаг (в данном случае облигаций). Они могут потерять деньги.
• Инвесторы, которым неуютно видеть колебания стоимости счетов, могут предпочесть облигации паевым инвестиционным фондам.

Определение облигации

Облигации — это долговые обязательства, выпущенные такими организациями, как корпорации или правительства.Когда вы покупаете индивидуальную облигацию, вы, по сути, ссужаете компании свои деньги на определенный период времени. В обмен на ваш заем предприятие будет выплачивать вам проценты до конца периода (даты погашения), когда вы получите первоначальную сумму инвестиции или займа (основную сумму).

Типы облигаций классифицируются организацией, их выпускающей. К таким организациям относятся корпорации, государственные коммунальные предприятия, а также правительства штатов, местных и федеральных властей.

Как работают облигации

Облигации обычно удерживаются инвестором в облигации до погашения.Инвестор получает проценты (фиксированный доход) за определенный период времени, например 3 месяца, 1 год, 5 лет, 10 лет или 20 лет или более. Цена облигации может колебаться, пока инвестор держит облигацию, но инвестор может получить 100% своих первоначальных инвестиций (основной суммы) в момент погашения.

Нет «потери» основной суммы, пока инвестор удерживает облигацию до срока погашения — и при условии, что эмитент не объявит дефолт из-за чрезвычайных обстоятельств, таких как банкротство.

Пример того, как работает облигация, выглядит примерно так: организация-эмитент, скажем, корпорация, такая как Ford Motor Co., предлагает облигации с выплатой 7% годовых сроком на 30 лет.

Вы решаете купить облигацию на сумму 10 000 долларов, отправить 10 000 долларов компании Ford и получить взамен сертификат облигации. Ваши инвестиции приносят 7% годовых (700 долларов США), обычно разделенные на два платежа по 6 месяцев. Зарабатывая 7% в год в течение 30 лет, вы получаете обратно 10 000 долларов.

Определение фондов облигаций и принцип их работы

Облигационные паевые инвестиционные фонды — это паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в облигации.Как и другие паевые инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды похожи на корзины, в которых хранятся десятки или сотни отдельных ценных бумаг (в данном случае облигаций). Управляющий фондом облигаций или группа менеджеров исследуют рынки с фиксированным доходом для поиска лучших облигаций, исходя из общей цели паевого фонда облигаций.

Фонды облигаций могут содержать компакт-диски и их эквиваленты. Фонд долгосрочных облигаций может содержать казначейские обязательства (денежный эквивалент) и размещенные через посредничество CD, только в меньшем процентном соотношении, чем краткосрочный фонд.

Затем менеджер (-и) будет покупать и продавать облигации в зависимости от экономической и рыночной активности.Менеджеры также должны продавать фонды, чтобы обеспечить выкуп (снятие средств) инвестора. По этой причине управляющие фондами облигаций редко держат облигации до погашения.

Паевой инвестиционный фонд облигаций может увеличивать или уменьшать стоимость, выраженную как стоимость чистых активов — NAV, поскольку управляющие фондом часто продают базовые облигации в фонде до наступления срока погашения.

Следовательно, фонды облигаций могут потерять в стоимости. Это, возможно, самое важное отличие, которое инвесторы должны обратить внимание на облигации и паевые инвестиционные фонды с облигациями.

Вот почему: представьте, что вы рассматриваете возможность покупки отдельной облигации (а не паевого инвестиционного фонда). Если по сегодняшним облигациям выплачиваются более высокие процентные ставки, чем по вчерашним облигациям, вы, естественно, захотите купить сегодняшние облигации с более высокими процентными выплатами, чтобы получить более высокую доходность (более высокую доходность).

Однако вы можете рассмотреть возможность оплаты вчерашних облигаций с более низкой процентной ставкой, если эмитент был готов предоставить вам скидку (более низкую цену) на покупку облигации. Как вы можете догадаться, когда преобладающие процентные ставки растут, цены на более старые облигации будут падать, потому что инвесторы будут требовать скидки на более старые (и более низкие) процентные платежи.

Цены на облигации движутся в направлении, противоположном процентным ставкам, в то время как цены фондов облигаций чувствительны к процентным ставкам. Управляющие фондами облигаций постоянно покупают и продают базовые облигации, хранящиеся в фонде, поэтому изменение цен на облигации изменит чистую стоимость активов фонда.

Таким образом, паевой инвестиционный фонд облигаций может потерять ценность, если управляющий облигациями продаст значительный объем облигаций в условиях растущей процентной ставки, потому что инвесторы на открытом рынке будут требовать скидку (платить более низкую цену) на более старые облигации, по которым выплачивается более низкая процентная ставка. ставки.

Что лучше всего подходит для инвестирования — облигации или фонды облигаций?

В целом инвесторы, которым некомфортно видеть колебания стоимости счетов, могут предпочесть облигации паевым инвестиционным фондам. Хотя в большинстве фондов облигаций не наблюдается значительного или частого снижения стоимости, консервативному инвестору может быть некомфортно видеть несколько лет стабильной прибыли в своем фонде облигаций, а затем один год убытков.

Однако у среднего инвестора нет времени, интереса или ресурсов для исследования отдельных облигаций, чтобы определить, подходят ли они для их инвестиционных целей.При таком большом количестве разных типов облигаций принятие решения может показаться непосильным, а ошибки можно совершать в спешке.

Хотя существует множество типов фондов облигаций на выбор, инвестор может купить диверсифицированное сочетание облигаций с помощью недорогого индексного фонда, такого как Vanguard Total Bond Market Index Admiral Shares (VBTLX), и быть уверенным в средней долгосрочной доходности и урожайность с относительно низкой волатильностью.

Лэддеринг облигаций: при инвестировании в облигации и паевые инвестиционные фонды имеет смысл

«Леддеринг облигаций» — это инвестиционная стратегия с фиксированным доходом, при которой инвестор покупает отдельные ценные бумаги облигаций с различным сроком погашения.Подобно лестнице CD, основная цель инвестора — снизить процентный риск и увеличить ликвидность.

Лучшее время для использования лестницы облигаций — это когда процентные ставки низкие и начинают расти. Когда процентные ставки растут, цены паевых инвестиционных фондов обычно падают. Следовательно, инвестор может начать постепенно покупать облигации по мере роста ставок, чтобы «зафиксировать» доходность и минимизировать ценовой риск паевых инвестиционных фондов облигаций.

7 распространенных ошибок при покупке облигаций

Индивидуальные инвесторы, стремящиеся к получению дохода или сохранению капитала, часто рассматривают возможность добавления облигаций в свои портфели.К сожалению, большинство инвесторов не осознают потенциальных рисков, связанных с вложением в долговые инструменты.

В этой статье мы рассмотрим семь наиболее распространенных ошибок и проблем, которые упускают из виду инвесторы с фиксированным доходом.

Ключевые выводы

• Облигации и другие инвестиции с фиксированным доходом часто изображаются как более консервативные и менее рискованные, чем акции.
• Тем не менее, инвесторы могут совершать дорогостоящие ошибки при торговле на рынке облигаций, которых легко избежать.
• Здесь мы рассмотрим 7 распространенных ошибок, от игнорирования изменений процентных ставок до отказа от должной осмотрительности в отношении эмитента облигаций.

Основы облигаций

Долговые инструменты включают фиксированные и переменные облигации, долговые обязательства, векселя, депозитные сертификаты и векселя. Эти продукты используются правительствами и компаниями для сбора средств для финансирования деятельности и проектов. Долговые ценные бумаги могут принимать разные формы. Некоторые из них могут предложить высокую доходность, но держатель также должен брать на себя повышенные риски.

Те, кто выпускает облигации, известны как эмитенты, а инвестор, покупающий облигацию, является держателем облигации. Держатели облигаций выступают в качестве кредиторов и будут получать проценты за ссуду. Продавец ценной бумаги обещает выплатить кредитору срок погашения в будущем.

К другим важным характеристикам долговых ценных бумаг относятся:

• Купонная ставка: процентная ставка, подлежащая выплате по облигации.
• Дата погашения: дата погашения ценной бумаги.
• Положения по колл: описание опционов, которые компания может иметь для выкупа долга в более поздний срок.
• Информация о вызове: это особенно важно знать из-за многочисленных ошибок, которые могут быть связаны с этой функцией. Например, предположим, что процентные ставки резко снизятся после покупки облигации. Хорошая новость в том, что цена вашего пакета вырастет; Плохая новость заключается в том, что компания, выпустившая долг, теперь может выйти на рынок, разместить еще одну облигацию и собрать деньги по более низкой процентной ставке, а затем использовать выручку для выкупа или отзыва вашей облигации.Как правило, компания предлагает вам небольшую премию, чтобы продать вексель до наступления срока погашения. Но где это вас оставит? После отзыва вашей облигации у вас может быть большое налоговое обязательство в отношении вашей прибыли, и вы, вероятно, будете вынуждены реинвестировать полученные деньги по преобладающей рыночной ставке, которая, возможно, снизилась с момента вашего первоначального вложения.

1. Игнорирование изменений процентной ставки

Процентные ставки и цены облигаций имеют обратную зависимость. По мере роста ставок цены на облигации снижаются, и наоборот.Это означает, что в период до погашения облигации в день ее погашения цена выпуска будет сильно варьироваться в зависимости от колебаний процентных ставок. Многие инвесторы этого не осознают.

Есть ли способ защититься от такой волатильности цен?

Ответ — нет. Неустойчивость неизбежна. По этой причине инвесторы с фиксированным доходом, независимо от срока погашения облигаций, которыми они владеют, должны быть готовы сохранять свои позиции до фактической даты погашения.Если вам придется продать облигацию до срока погашения, вы можете в конечном итоге сделать это с убытком, если процентная ставка изменилась против вас.

(Для получения дополнительной информации см. Каковы риски инвестирования в облигации? )

2. Отсутствие статуса претензии

Не все облигации одинаковы. Существуют старшие векселя, которые часто обеспечиваются залогом (например, оборудованием), по которому в случае банкротства или ликвидации предоставляется первое требование к активам компании. Существуют также субординированные облигации, которые по-прежнему опережают обыкновенные акции с точки зрения предпочтения требований, но ниже, чем у держателя старшего долга.Важно понимать, какой тип долга у вас есть, особенно если выпуск, который вы покупаете, носит спекулятивный характер.

В случае банкротства инвесторы в облигации первыми претендуют на активы компании. Другими словами, по крайней мере, теоретически, у них больше шансов стать единым целым, если основная компания выйдет из бизнеса.

Чтобы определить, какой тип облигации у вас есть, проверьте сертификат, если это возможно. Скорее всего, в документе будут указаны слова «старшая нота» или статус облигации каким-либо иным образом.В качестве альтернативы брокер, который продал вам вексель, должен иметь возможность предоставить эту информацию. Если облигация является первоначальной эмиссией, инвестор может ознакомиться с финансовыми документами базовой компании, такими как 10-K или проспект эмиссии.

3. Предполагая, что компания здорова

Просто потому, что вы владеете облигацией или потому, что она высоко ценится в инвестиционном сообществе, это не гарантирует, что вы получите выплату дивидендов или что вы когда-либо увидите погашенную облигацию. Во многих отношениях инвесторы воспринимают этот процесс как должное.

Но вместо того, чтобы делать предположение о том, что инвестиции являются разумными, инвестор должен проанализировать финансовые показатели компании и найти любую причину, по которой она не сможет выполнить свои обязательства.

Им следует внимательно изучить отчет о прибылях и убытках, а затем взять показатель годовой чистой прибыли и добавить задолженность по налогам, амортизации и любым другим неденежным расходам. Это поможет вам определить, во сколько раз эта цифра превышает годовой показатель обслуживания долга. В идеале должно быть как минимум двухкратное покрытие, чтобы компания чувствовала себя комфортно, имея возможность выплатить свой долг.

(Чтобы узнать, как читать и разбивать финансовую отчетность, см. Что нужно знать о финансовой отчетности. )

4. Неверная оценка восприятия рынка

Как упоминалось выше, цены на облигации могут колебаться и колеблются. Одним из основных источников нестабильности является восприятие рынком вопроса и эмитента. Если другим инвесторам не нравится выпуск, или они думают, что компания не сможет выполнить свои обязательства, или если эмитент нанесет удар по своей репутации, цена облигации снизится.Обратное верно, если Уолл-стрит благосклонно относится к эмитенту или выпуску.

Хороший совет для инвесторов в облигации — взглянуть на обыкновенные акции эмитента, чтобы понять, как они воспринимаются. Если это не нравится, или есть неблагоприятные исследования в открытом доступе по акциям, это, скорее всего, выльется и отразится на цене облигации.

5. Отказ проверить историю

Инвестору важно просматривать старые годовые отчеты и анализировать прошлые результаты деятельности компании, чтобы определить, есть ли у нее история отчетности о стабильной прибыли.Убедитесь, что компания выплачивала все выплаты по процентам, налогам и обязательствам пенсионного плана в прошлом.

В частности, потенциальный инвестор должен ознакомиться с этой информацией в разделе «Обсуждение и анализ менеджмента» (MD&A) компании. Также прочтите заявление о доверенности — оно также даст подсказки о любых проблемах или прошлой неспособности компании производить платежи. Это также может указывать на будущие риски, которые могут отрицательно повлиять на способность компании выполнять свои обязательства или обслуживать свой долг.

Цель этого домашнего задания — добиться некоторого уровня комфорта, что связь, которую вы держите, не является чем-то вроде эксперимента. Другими словами, убедитесь, что компания выплачивала свои долги в прошлом и, исходя из своих прошлых и ожидаемых будущих доходов, вероятно, сделает это в будущем.

(Чтобы узнать больше об управлении, см. Evaluating a Company’s Management and Get Tough on Management Puff .)

6. Игнорирование тенденций инфляции

Когда инвесторы в облигации слышат отчеты о тенденциях инфляции, им нужно быть внимательными.Инфляция может довольно легко съесть будущую покупательную способность инвестора с фиксированным доходом.

Например, если инфляция растет со скоростью четыре процента в год, это означает, что каждый год для поддержания той же покупательной способности потребуется на четыре процента больше прибыли. Это важно, особенно для инвесторов, которые покупают облигации на уровне инфляции или ниже, поскольку они фактически гарантируют, что потеряют деньги при покупке ценной бумаги.

Конечно, это не означает, что инвестор не должен покупать низкодоходные облигации у корпорации с высоким рейтингом.Но инвесторы должны понимать, что для защиты от инфляции они должны получать более высокую доходность от других инвестиций в их портфель, таких как обыкновенные акции или высокодоходные облигации.

(Чтобы продолжить чтение об инфляции, см. Важность инфляции и ВВП .)

7. Отсутствие проверки ликвидности

Финансовые публикации, рыночные данные / службы котировок, брокеры и веб-сайт компании могут предоставить информацию о ликвидности вашего выпуска.В частности, один из этих источников может предоставить информацию о том, каким объемом облигации торгуются ежедневно.

Это важно, потому что держатели облигаций должны знать, что, если они хотят избавиться от своей позиции, адекватная ликвидность гарантирует, что на рынке появятся покупатели, готовые принять ее. Вообще говоря, акции и облигации крупных, хорошо финансируемых компаний, как правило, более ликвидны, чем акции небольших компаний. Причина этого проста — считается, что более крупные компании обладают большей способностью погашать свои долги.

Рекомендуется ли определенный уровень ликвидности? Нет. Но если выпуск торгуется ежедневно в больших объемах, котируется крупными брокерскими конторами и имеет довольно узкий спред, это, вероятно, подходит.

Итог

Облигации в целом менее рискованны и более консервативны, чем акции. Но, вопреки распространенному мнению, инвестирование с фиксированным доходом требует большого количества исследований и анализа. Те, кто не выполняет свою домашнюю работу, рискуют получить низкую или отрицательную прибыль.

Сейчас лучшее время для покупки государственных облигаций с 2015 года: управляющий фондом

Трейдеры в зале Нью-Йоркской фондовой биржи.

Источник: NYSE

Опасения инвесторов по поводу роста инфляции неуместны, и, по словам управляющего портфелем Quilter Investors Саши Чорли, рынки облигаций являются наиболее привлекательными с 2015 года.

Опасения по поводу инфляции привели к резкому росту доходности облигаций в последние недели — особенно по эталонным 10-летним казначейским облигациям США — и сопутствующему падению цен на облигации, поскольку цены движутся обратно пропорционально доходности.

Рост инфляции обычно является плохой новостью для облигаций, поскольку снижает их стоимость. Акции считаются лучшим выбором для инвесторов в этой среде.

Но в пятничном выпуске Чорли выразил скептицизм в связи с приближающимся резким ростом инфляции.

«Если вы посмотрите на рыночные ожидания в отношении инфляции, это правда, что индикаторы превышают целевой показатель в 2%, установленный многими центральными банками», — сказал он. «Но, что важно, с 2020 года наблюдается не резкий рост, а стабильный рост.«

Учитывая текущую доходность облигаций и форму кривых доходности, — сказал он, — это похоже на лучшее время для добавления в государственные облигации с 2015 года. портфели ».

Признавая, что инфляция действительно может расти, Чорли утверждал, что структурные проблемы, вызванные пандемией, такие как рост безработицы по мере отмены мер поддержки, могут ограничить покупательную способность.

«Кроме того, большое внимание уделяется массе сбережений, которые были накоплены во время карантина. Но нет никакой гарантии, что эта куча наличных денег будет потрачена, особенно учитывая, что накопление в основном произошло в более богатых домохозяйствах», — сказал он. .

«Центральные банки также будут следить за тем, чтобы инфляция не вышла из-под контроля, и у них будет достаточно места в своем арсенале политики, чтобы подавить любые всплески».

Федеральная резервная система США на прошлой неделе предприняла шаги, чтобы утихомирить спекуляции о том, что инфляция может вызвать ужесточение денежно-кредитной политики, сигнализируя о том, что она не намерена повышать ставки до 2023 года.Банк Англии в четверг продемонстрировал столь же «голубиный» тон.

Точка зрения Чорли, однако, не получила широкого распространения, и многие инвесторы готовятся к продолжительному росту доходности облигаций.

В пятницу Capital Economics повысил прогноз доходности 10-летних облигаций США до 2,25% к концу этого года и 2,5% к 2022 году с 1,5% и 1,75% ранее.

Доходность 10-летних облигаций немного снизилась, около 1,6822% в понедельник утром.

Capital Economics сослался на очевидную готовность ФРС согласиться с более высокой долгосрочной доходностью и способность администрации Байдена поддерживать крайне мягкую фискальную позицию, которая обеспечит серьезный толчок для США.С. Экономика в ближайшие годы.

Президент Джо Байден недавно подписал пакет стимулов на сумму 1,9 триллиона долларов, и демократы уже разрабатывают второй план расходов, ориентированный на долгосрочную инфраструктуру, в конце этого года.

Когда дело доходит до инвестирования в акции, Чорли рекомендовал инвесторам искать ценные бумаги, которые считаются дешевыми по сравнению с финансовыми показателями компании, а не акции роста, которые, по мнению инвесторов, имеют сильные потенциал будущих доходов.Недавняя нестабильность на фондовом рынке привела к сильному удару по акциям быстрорастущих компаний, таких как технологические гиганты США.

«В течение некоторого времени стоимость была в упадке, но ситуация улучшается с учетом растущих ожиданий роста и этой растущей среды доходности, и поэтому сейчас, возможно, самое время начать добавлять более существенный вес к портфелям», — Чорли сказал.

Однако, несмотря на многочисленные разговоры о «ротации» от роста к стоимостным акциям в последние месяцы, Мобин Тахир, заместитель директора по исследованиям в WisdomTree, сказал CNBC в пятницу, что два конца фондового рынка не обязательно должны быть взаимоисключающими.

«Между инвесторами существует напряженность, потому что, с одной стороны, у вас есть этот компонент стоимости, который готов к восстановлению, поскольку мы видим, что в следующем году развернется циклический подъем, но в то же время инвесторы также обращают внимание на тематические риски. , потому что они продолжают искать возможности с длительным сроком хранения », — сказал Тахир.

Тахир предположил, что, имея больше возможностей, чем когда-либо прежде, для целенаправленного воздействия на такие темы, как искусственный интеллект, оцифровка и переход на чистую энергию, инвесторы могут стремиться к росту, выходящему за рамки традиционного подхода «чистой рыночной капитализации».«

« Мы думаем, что есть возможность получить и то, и другое, потому что в 2021 году мы можем увидеть, что рост и стоимость могут фактически сосуществовать ».

Пузырь пассивных инвестиций

Посмотрите это видео, прежде чем инвестировать еще один доллар в фонд переоцененных облигаций.Многие популярные фонды облигаций пытаются воспроизвести «рынок», и, поскольку рынок в основном облигации с премией к номиналу, вы покупаете много облигаций по цене 120 и 130, когда покупаете фонд. Когда вы покупаете облигации в На этих уровнях есть большая вероятность, что эти облигации с высокой премией перестанут расти в цене. В этом случае вы уменьшили свой потенциал и увеличили ваша обратная сторона.

В этом видео показано, как, владея отдельными корпоративными облигациями, вы можете выбирать и покупать облигации с относительной скидкой.Это максимизирует ваш потенциал и уменьшает ваши недостатки. Возможность купить облигацию по желаемой цене — одно из самых сильных преимуществ владения индивидуальными корпоративными облигациями. а не фонды облигаций и ETF.

 {
  "TitlePart": {
    «Заголовок»: «Индивидуальные облигации против фондов облигаций и ETF - что лучше?»
  },
  "AutoroutePart": {
    "Путь": "блог-инвестиции с фиксированным доходом / индивидуальные-облигации-vs-облигации-фонды и др.",
    "SetHomepage": ложь,
    «Отключено»: ложь,
    "RouteContainItems": ложь,
    «Абсолютный»: ложь
  },
  "Сообщение блога": {
    "Изображение": {
      «Пути»: [
        "Пассивное инвестирование-облигации-пузырь-BondSavvy-Youtube-Thumbnail.png "
      ],
      "MediaTexts": [
        «Индивидуальные облигации или фонды облигаций и ETF - что лучше?»
      ],
      «Якоря»: [
        {
          «X»: 0,5,
          «Y»: 0,5
        }
      ]
    },
    "Теги": {
      "TaxonomyContentItemId": "418gpqdbh3r60ynqaxebkmngmy",
      "TermContentItemIds": [],
      "TagNames": []
    },
    "Категория": {
      "TaxonomyContentItemId": "4zz6zww5gtt7vzsgsasnmvahmq",
      "TermContentItemIds": []
    }
  },
  "CommonPart": {},
  "SeoMetaPart": {
    "PageTitle": "Пузырь пассивных инвестиционных облигаций",
    «Рендеринг»: правда,
    "MetaDescription": "",
    "MetaKeywords": null,
    «Канонический»: нуль,
    «МетаРоботы»: ноль,
    "CustomMetaTags": [],
    "DefaultSocialImage": {
      «Пути»: [
        "Пассивное инвестирование-облигации-пузырь-BondSavvy-Youtube-Thumbnail.png "
      ],
      "MediaTexts": [
        ""
      ]
    },
    "OpenGraphImage": {
      «Пути»: [
        "Passive-Investing-Bond-Bubble-BondSavvy-Youtube-Thumbnail.png"
      ],
      "MediaTexts": [
        "Пузырь пассивных инвестиций"
      ]
    },
    "OpenGraphType": "статья",
    "OpenGraphTitle": "Пузырь пассивных инвестиционных облигаций",
    "OpenGraphDescription": "",
    "TwitterImage": {
      «Пути»: [
        "Пассивное инвестирование-облигации-пузырь-BondSavvy-Youtube-Thumbnail.png "
      ],
      "MediaTexts": [
        "Passive-Investing-Bond-Bubble-BondSavvy-Youtube-Thumbnail.png"
      ]
    },
    "TwitterTitle": "Пузырь пассивных инвестиционных облигаций",
    "TwitterDescription": "",
    "TwitterCard": "summary_large_image",
    "TwitterCreator": "@bondsavvy",
    "TwitterSite": "@bondsavvy",
    "GoogleSchema": null
  },
  "HtmlBodyPart": {
    "Html": "
 Посмотрите это видео, прежде чем инвестировать еще доллар в фонд переоцененных облигаций.Многие популярные фонды облигаций пытаются воспроизвести «рынок», и, поскольку рынок \ n в основном состоит из облигаций, цена которых выше номинальной, вы покупаете много облигаций по цене 120–130 баллов при покупке фонда. & Nbsp; Когда вы покупаете облигации на \ n этих уровнях, есть большая вероятность, что эти облигации с высокой премией перестанут расти в цене. В этом случае вы уменьшили свои преимущества и увеличили \ n свои недостатки. 
 \ n 
 \ n  \ n 
 \ n 
 \ n 
 В этом видео показано, как владеть отдельными корпоративными облигациями будьте избирательны и покупайте облигации с относительной скидкой. Это максимизирует ваш потенциал роста \ n и уменьшает ваши убытки. Возможность покупать облигацию по желаемой цене - одно из самых сильных преимуществ владения отдельными корпоративными облигациями \ n, а не облигациями. фонды и ETF. 
 "
  },
  "ContainPart": {
    "ListContentItemId": "4sdn6gh47tmmpwee5w3gmq174k",
    «Заказ»: 0
  }
} 

Стоит ли инвестировать в акции или облигации?

Как молодой профессионал, в вашей жизни происходит достаточно событий, поэтому создание богатства может показаться далекой фантазией.И хотя традиционный 401 (k) — отличное место для начала, есть и другие методы, которые могут помочь пополнить ваши сбережения. Создание инвестиционного портфеля — это простой и практичный способ помочь приумножить ваши средства. Итак, какие типы инвестиций лучше всего подходят для вас: акции или облигации? Вот 4 совета, которые помогут вам сделать выбор.

В отличие от акций, облигации выпускаются с фиксированной процентной ставкой, которая обещает определенный доход. ¹ Независимо от того, как колеблется стоимость облигации, вам гарантирован определенный процентный доход от ваших первоначальных инвестиций, хотя и немного ниже, чем вы могли бы ожидать от инвестиций в акции.

При выборе инвестирования в облигации или в акции необходимо учитывать риск и прибыль. Облигации более безопасны по одной причине — вы можете ожидать более низкой доходности от своих инвестиций. С другой стороны, акции обычно сочетают в себе некоторую непредсказуемость в краткосрочной перспективе с потенциалом более высокой отдачи от ваших инвестиций.По данным CNN Money, с 1926 года крупные акции в среднем приносили 10% годовых по сравнению с 5–6% доходностью по долгосрочным государственным облигациям. ²

Акции могут быть особенно привлекательными для молодых инвесторов по ряду причин. Во-первых, у вас будет больше времени на возмещение потенциальных убытков. В этой статье из DQYDJ говорится, что «в течение достаточно длительного периода времени… должно произойти серьезное изменение в поведении фондового рынка, чтобы в конечном итоге вы стали хуже».” ³ Кроме того, у вас может не быть тех же обязанностей, что и у старшего инвестора (например, содержать семью), что позволяет вам более смело вкладывать средства.

Все еще не уверены, инвестировать в акции или облигации? Когда дело доходит до инвестирования, нет однозначного правильного ответа. Облигации и акции по-разному реагируют на неблагоприятные события, а это означает, что сочетание обоих инвестиционных инструментов может повысить стабильность вашего портфеля. ⁴

Конечно, независимо от того, как вы решите инвестировать, важно начать как можно раньше. ⁵ Позвольте магии сложения делать тяжелую работу, и вы сэкономите деньги и увеличите свое богатство в кратчайшие сроки.

Как покупать облигации: полное руководство для начинающих

Кажется, что все всегда говорят об инвестировании как о пути к богатству, но они довольно редко говорят о деталях.Это не значит, что вы вкладываете деньги в одну или две акции и уходите миллионером; вы должны знать, как работает фондовый рынок, как определить, является ли что-то хорошим вложением, и, что, возможно, более важно, стратегии, позволяющие защитить себя от болезненных потерь.

В то время как большинство людей могут дать вам приблизительное представление о том, что такое акция (это акция компании, которую вы покупаете в надежде, что она вырастет в цене), не так много людей могут отбросить определение понятия «акции». облигации или поделитесь «горячими советами по облигациям» для вашего портфеля.

Но облигации так же важны для вашей инвестиционной стратегии, как и акции. В зависимости от выбранной вами облигации она может дать хорошую и надежную доходность и помочь вам сбалансировать волатильность акций в вашем портфеле.

Что такое облигации?

Прежде чем вы узнаете, стоит ли вам покупать облигации, вы должны знать, что они из себя представляют. Облигация — это долговая ценная бумага, как долговая расписка. Компания дает обещание, что, если вы дадите им деньги, они вернут вам деньги с процентами.Вы одалживаете деньги, покупая облигацию.

Рассмотрим сберегательную облигацию как распространенный и знакомый пример. Покупая сберегательную облигацию США, вы одалживаете правительству США определенную сумму денег, скажем, 100 долларов. Они выпускают вам облигацию и используют эти деньги для государственных нужд. Вы держитесь за эту связь, пока она не созреет. Это когда вы «получаете» свою ссуду правительству — они возвращают вам ваши первоначальные инвестиции в размере 100 долларов (также называемые «номинальной стоимостью» облигации) плюс проценты.

Корпоративные облигации работают точно так же.Вы можете купить облигацию и продать ее позже по определенной стоимости, или обналичить ее, когда она наступит, или получить проценты с течением времени. Муниципальные облигации тоже похожи, только в том случае, если ссуда переходит в самоуправление.

Облигация дает корпорации или правительству денежный поток в обмен на стабильный доход для вас в виде процентных выплат или дивидендов.

Как покупать облигации

В то время как в наши дни вы можете получить едва ли 1% процентной ставки по высокодоходному сберегательному счету (если таковой), разумно получить 5% доходности от вложений в облигации.(Подпишите меня, верно?)

Чтобы инвестировать в облигации, вы покупаете их и удерживаете до тех пор, пока они не созреют, собирая проценты, или вы можете купить их и попытаться продать позже с прибылью — более высокой, чем та, за которую вы их продали.

Однако, в отличие от обыкновенных акций, отдельные облигации не торгуются на публичных биржах. Вы должны покупать их «без рецепта», что затрудняет отслеживание их цен и получение хорошей сделки, и вам понадобится брокер, чтобы организовать продажу.

торгуются на фондовых биржах, что делает их более ликвидными, чем традиционные облигации.Они также выплачивают купонные выплаты ежемесячно, а не дважды в год. Фонды состоят из ряда облигаций, поэтому сам фонд никогда не достигает срока погашения, а облигации внутри него могут часто меняться.

Самый распространенный способ покупки облигаций — через ваш брокерский счет, будь то традиционный брокерский или онлайн-сервис. Вы даже можете покупать облигации напрямую у правительства США. Просто посетите веб-сайт Казначейства и откройте счет.

В то время как традиционные брокерские компании часто продвигают свои индивидуализированные услуги, обычно это сопровождается высокими комиссиями.Если вы не хотите платить за полный комплекс услуг, онлайн-брокеры предлагают скидки на комиссию в обмен на более надежный контроль над своим портфелем.

TD Ameritrade — отличная универсальная платформа для инвестирования, помогающая вам начать инвестирование на хорошо зарекомендовавшей себя платформе. Ваше членство дает вам доступ к мастеру облигаций, который соединит вас с лучшими облигациями и компакт-дисками для удовлетворения ваших финансовых целей. Просто ответьте на несколько вопросов, просмотрите рекомендации и купите все, что вам нравится, прямо со своей панели управления.

Вот ценные бумаги, которыми вы можете торговать без комиссии, используя свой счет TD Ameritrade:

• Акции.
• ETF.
• Опции.
• Фиксированный доход.
• Паевые инвестиционные фонды.

С TD Ameritrade вы можете выбирать из более чем 40 000 активов, предоставленных более чем 100 различными дилерами, причем все без комиссии. Хотя это может показаться сложным, платформа проведет вас через процесс настройки вашего портфолио. Вы можете настроить оповещения и получить доступ к заранее созданным лестницам облигаций, чтобы избавиться от догадок.Если вам нужно руководство эксперта, вы даже можете запросить личный обзор портфолио.

Если выбор является вашим приоритетом, E * TRADE — отличный выбор. Со своим членством вы получите доступ к 50 000 облигаций и другим продуктам с фиксированным доходом. E * TRADE предлагает следующие виды облигаций:

• Казначейство США.
• Агентство.
• Муниципальный.
• Корпоративный.
• High-Yield.
• Брокерные компакт-диски.

С E * TRADE вы можете совершать сделки без комиссии по всем казначейским облигациям США. Тем не менее, вы будете платить комиссию в размере 1 доллара за каждую облигацию по сделкам с облигациями всех других типов. В дополнение к автоматизированному инструменту, который проведет вас через процесс инвестирования в облигации, вы также можете обратиться к специалисту по фиксированному доходу за советом экспертов.

E * TRADE также может помочь вам создать лестницу облигаций либо с помощью автоматизированного инструмента, либо с помощью специалиста по фиксированному доходу. Лестница облигаций помогает снизить риски, не блокируя доступ к деньгам на долгие годы.

Где можно купить облигации?

Вы можете покупать облигации в разных местах, в зависимости от ваших приоритетов.

Если вы заинтересованы в универсальном магазине, вы можете покупать облигации там же, где вы покупаете акции: у брокера. Но вы, скорее всего, получите таким образом облигационные ETF и можете в конечном итоге заплатить комиссию, которая может съесть вашу прибыль.

Итак, другой вариант — покупать облигации напрямую, а не через брокера.

Что нужно знать перед покупкой облигаций

Всегда проводите исследования

Очень важно точно знать, что вы покупаете, прежде чем вкладывать деньги.Облигация похожа на долговую расписку; вы, по сути, ссужаете компании немного денег, и они обещают вернуть вам деньги с процентами. Но, как и в случае с любой ссудой, процентная ставка, продолжительность срока и кредитоспособность кредитора имеют значение в том, хотите ли вы одолжить ему деньги.

Вы можете эффективно ссужать деньги крупнейшим корпорациям или правительствам в мире, когда покупаете облигацию. Наиболее надежные эмитенты облигаций называются «инвестиционными».

Держитесь подальше от бросовых облигаций

При покупке облигации, вероятно, лучше держаться подальше от «мусорных облигаций», если вы не являетесь настоящим экспертом.Хотя они предлагают высокую доходность, это связано с тем, что у этих эмитентов облигаций нет такой хорошей репутации. Они просто могут по умолчанию и оставить сумку в руках у вас.

Узнайте стоимость ваших инвестиций

Затем определите стоимость ваших инвестиций: какие сборы или комиссии вы обязаны платить? Об этой части легко забыть, когда вы смотрите на цены облигаций, доходность и дивиденды.

Это важно, потому что комиссии часто выражаются как часть ваших инвестиций, и они могут начать съедать вашу прибыль.Добавьте к этому налоги, и вы можете заработать не столько, сколько хотите. Также поймите, что любые инвестиции, даже облигации, сопряжены с определенным риском. Не вкладывай больше, чем можешь.

Кто должен покупать облигации?

Итак, кому покупать облигации? Кто угодно — при условии, что вы вкладываете деньги ответственно и контролируете другие долги. В этом случае вложение в облигации может быть очень разумным. Важно тщательно оценить саму облигацию, чтобы увидеть, является ли она разумным дополнением к вашему портфелю, но если вы хотите получать стабильные дивиденды или уменьшить влияние волатильности своих запасов, облигации — хороший выбор.

Когда вы моложе и у вас есть больше времени для того, чтобы ваш портфель приобрел ценность, вам часто рекомендуют взвесить свой портфель в сторону акций. Когда вы стареете и приближаетесь к пенсии, баланс обычно смещается в сторону от акций. Ваш уровень комфорта с риском, а также ваши финансовые цели будут определять ваши распределения.

Какие виды облигаций бывают?

Как упоминалось выше, существует много видов облигаций:

• Сберегательные облигации США, выпущенные государством (серии I и EE).
• казначейских облигаций (или казначейских облигаций), выпущенных правительством США.
• Корпоративные облигации, выпущенные государственными и частными компаниями.
• Муниципальные облигации («муни»), выпущенные государственными и местными органами власти.
• Bond ETFs (биржевые фонды), аналогичные паевым инвестиционным фондам.

По сути, для вас есть залог.

Почему я должен покупать облигации?

Нравится ли вам стабильный доход? Тогда вам понравится инвестировать в облигации. Инвесторы обычно обращаются к облигациям, когда хотят стабильно получать дивиденды.Если вы удерживаете облигацию до погашения, вы получите обратно свою основную сумму. В противном случае его можно продать.

Вы можете думать об облигациях как о депозитных сертификатах инвестиционного мира. Они обещают стабильную доходность в обмен на стабильность и предсказуемость.

Когда лучше всего покупать облигации?

Очевидно, вы получите большую прибыль, если купите свои облигации при сверхвысоких процентных ставках. Но если у вас нет хрустального шара и нескончаемого потока денег, вам, вероятно, придется работать с тем, что находится перед вами.

Пытаться рассчитать время для инвестиций сложно для начала, и поскольку многие глобальные события (например, пандемия) могут иметь последствия, в том числе для цен на облигации, легче сказать, чем сделать, войти в «лучшее» время.

Если ваша цель — диверсифицировать свой портфель, то сейчас самое время добавлять облигации в свой инвестиционный портфель.

Сводка

Для многих покупка облигаций является стратегической частью их общего инвестиционного портфеля.Это позволяет вам сбалансировать волатильную динамику акций и аналогичных акций с более стабильной, хотя и более низкой доходностью. Независимо от того, покупаете ли вы облигации напрямую, через брокера или другого источника, облигации могут стать важной частью вашего инвестиционного пути.

Подробнее: