Разное

Капексы и опексы что это: Что такое CapEx и OpEx?

28.01.1970

Содержание

Что такое CapEx и OpEx?

Чтобы бизнес был успешным, важно обращать внимание не только на доходы, но и на расходы. При этом расходы бывают различными:
  • Единоразовые расходы, например, покупка офисного здания
  • Постоянные расходы, к примеру оплата электроэнергии
Кроме того, одни расходы предполагают некоторый рост и развитие компании – покупка нового оборудования вместо устаревшего, расширение ряда предлагаемых продуктов. Другие расходы означают лишь возможность продолжать работу на прежнем уровне – закупка сырья для производства или починка станка, который вышел из строя.

В бизнес-среде уже давно оперируют понятиями CapEx и OpEx, то есть капитальные и операционные расходы.

Что такое капитальные затраты

Если говорить про CapEx (сокращ. от англ. capital expenditure), то это в основном единоразовые расходы, которые связаны с приобретением серьёзных активов. Неповторяемость CapEx (отсутствие их регулярности) приводит к тому, что такие расходы обычно не вносятся полностью в расходную часть конкретно этого года, а распределяются на несколько лет.

Виды капитальных затрат – это в большинстве случаев либо приобретение новых активов предприятия (здания, автотранспорт, техника, оборудование), либо модернизацию существующих. Но именно модернизацию, а не обслуживание и текущий ремонт – такого рода затраты всегда относятся к OpEx.

Здесь вы можете прочитать более подробно об управлении капитальными затратами.

Что такое операционные затраты

Под OpEx (сокращ. от англ. operational expenditure), операционными затратами, понимаются все те расходы, которые компания не может не нести в режиме своей обычной деятельности на её текущем уровне.

Например:

  • Аренда (площадей, оборудования)
  • Заработная плата
  • Приобретение сырья
  • Амортизация оборудования
  • Страховые и лицензионные выплаты, налоги
  • Реклама
  • Коммунальные услуги
К OpEx относится и оплата услуг всех без исключения специалистов, которые работают в режиме аутсорсинга: уборщики, мастера по ремонту оборудования и зданий, юристы, специалисты по IT.

В отличие от CapEx, операционные расходы полностью вычитаются из доходной части данного периода, потому что они носят регулярный характер.

О балансе OpEx и CapEx на предприятии

Про выбор между CapEx и OpEx не приходится говорить, когда требуется, к примеру, закупить сырьё для производства продукции: это всегда будет OpEx, так же, как и оплата услуг связи.

Но есть и те пункты, насчёт которых можно задуматься, и их много:

  • Арендовать здание или купить?
  • Нанимать работников в штат или привлекать со стороны?
  • Арендовать автомобиль или приобрести в собственность?
С точки зрения краткосрочного планирования, всегда дешевле арендовать автомобиль за 10 тысяч в месяц, чем приобретать его за 1.5 млн. Но с точки зрения мышления стратегического, чем больше у компании OpEx, тем больше расходов приходится нести ежемесячно, и в итоге такой груз может оказаться слишком тяжёлым. Кроме того, капитальные затраты, как уже говорилось, не пропадают впустую, а увеличивают стоимость активов предприятия, в то время как OpEx уходят «на сторону» безвозвратно.

Наконец, чем больше OpEx, тем больше компания зависит от других компаний и лиц (арендодателей, аутсорсеров), что тоже может привести к внезапным проблемам.

В целом смещение в сторону OpEx рекомендуется развивающимся компаниям, у которых не так много финансов и которым требуется быстрый старт. Но чем дальше, тем больше стоит смещать баланс в сторону CapEx, то есть обзаводиться собственными активами и снижать ежемесячную нагрузку на бюджет.

OpEx и CapEx в сфере IT

Сфера IT тоже относится к числу тех, где предприниматель может выбирать: вкладывать ли ему в эту сферу капитальные расходы, приобретая дорогостоящее оборудование и нанимая сотрудников в штат, или ограничиться тем, чтобы отдать это на аутсорсинг. Плюсы и минусы в обоих случаях те же, что и в ситуации с автомобилем или офисным зданием. Однако есть один нюанс: сегодня имеется возможность использовать «облачные» технологии, которые позволяют сократить множество расходных статей, например, приобретение и обслуживание оборудования.
Кроме того, появляется возможность подключать возможности и увеличивать мощность системы по мере необходимости.

По сравнению с классическим решением по модели CapEx (приобретение большого количества оборудования и наём специалистов, которые будут его обслуживать) вариант с «облаком» несоизмеримо дешевле и проще.

Но, если сравнивать с классическим решением по модели OpEx (отдать всё сторонним специалистам и платить им за услуги), то создание IT-решения в облаке и дальнейшая его поддержка также и дешевле, и проще, потому что зачастую основную часть функций бизнес-пользователи могут настраивать и регулировать своими силами. Что же касается оборудования, то в большинстве случаев облачные решения позволяют пользоваться обычными ПК, ноутбуками и мобильными устройствами.

Что лучше для Вашей компании — CapEx или OpEx?

Готового и бесспорно правильного ответа не существует. До 2008 года многие зарубежные предприятия отдавали предпочтение капитализации затрат (CapEx). Таким образом удавалось улучшить чистую прибыль отчётного года, от которой напрямую зависели годовые бонусы и премии большинства топ-менеджеров. После кризиса 2008 года всё больше зарубежных компаний отдают предпочтение снижению капитализации затрат за счёт их признание в OpEx. Параллельно многие зарубежные компании разработали более сложные KPI для рассчёта годовых бонусов и премий сотрудников всех уровней.

Важно помнить, что каждый спорный случай должен рассматриваться отдельно с учётом специфики работы предприятия. Хорошей практикой является формализация и автоматизация бизнес-процессов утверждения капитальных затрат, управления операционными расходами, а также фиксация обоснований капитализации спорных затрат для учета аналогичных ситуаций в будущем или на случай необходимости аргументации своей позиции перед проверяющими органами.

Вы можете оценить преимущества ИТ-решений для управления CapEx и OpEx на базе Comindware Business Application Platform, заказав у нас демо.

Заказать демо

Анатолий Белайчук, признанный эксперт в области BPM и автоматизации процессов. Имеет свыше 20 лет опыта руководящей работы и консалтинга в области управления бизнес-процессами. Является президентом Российского отделения Международной ассоциации BPM-профессионалов - ABPMP Russian Chapter, а также соавтором перевода спецификации нотации BPMN.

https://www.facebook.com/anatoly.belaychuk

OPEX и CAPEX - что это такое?

Не имевшие дела с отчетностью предприятий люди, впервые увидев такие документы и приведенные в них термины, задаются вопросом — таинственные capex и opex — что это такое?

Эти обозначения в отчетности бизнеса отображают основные виды затрат любого предприятия – капитальные и операционные. Они неразрывно связаны между собой и понимание одного без другого невозможно.

Определение capex и opex

Capex — сокращение от английских выражений capital expense или capital expenditure, означающих капитальные затраты или расходы. Это затраты, как правило разовые (нерегулярные), направляемые компанией на покупку внеоборотных активов, их модернизацию и реконструкцию.

Фактически, капитальные затраты предназначены для приобретения средств производства, которые станут фундаментом бизнеса и принесут основной результат.

К капитальным затратам чаще всего относят покупку основных средств и нематериальных активов, основным (но не единственным) отличительным признаком которых является длительный срок использования в деятельности предприятия.

Opex (англ. operating expense, operating expenditure – операционные издержки) — затраты, которая несет компания в процессе текущей деятельности для обеспечения функционирования. Такие расходы также называют затратами текущего периода.

Практически все регулярные платежи – аренда, заработная плата специалистов, стоимость расходных материалов и пр. относятся именно к операционным затратам.

Таким образом, все затраты в процессе хозяйственной деятельности относятся либо к капитальным, либо к операционным (capex или opex). Что дает такое разделение? Основная цель, которая при этом преследуется – внести ясность для руководителей бизнеса и инвесторов в то, каким образом тратятся компанией средства. Кроме того, грамотное распределение издержек позволяет управлять прибылью и суммами налогообложения.

  • Появление операционных затрат в отчете текущего периода снижает чистую прибыль до налогообложения. При этом, уменьшается и величина налога на прибыль.
  • Capex в отчетности предприятия свидетельствует о капитализации затрат, т.е. увеличении стоимости активов и росте прибыли текущего периода. Кроме явных достоинств имеет такой вариант и недостаток – увеличение суммы налога на прибыль. Кроме того, обязательным становится регулярное тестирование активов для своевременного выявления обесценивания.

Варианты управления прибылью предприятия за счет распределения затрат

В зависимости от приоритетов в тот или иной период жизни компании выгодным может казаться или сокращение инвестиционных затрат, или, наоборот, увеличение капитализации.

К примеру, для акционеров, ожидающих дивидендных выплат, которые рассчитываются из чистой прибыли после налогообложения, предпочтительнее сокращение суммы налогов за счет операционных расходов.

В то же время, если акционеров компании больше волнует оценка стоимости компании (а ее, как правило ведут по прибыли до выплаты налогов и амортизационных отчислений), оптимальным вариантом будет увеличение капитальных затрат в отчетном периоде.

Соотношение расходов играет роль и при определении эффективности работы компании.

Одним из наиболее важных показателей, к улучшению которого стремится каждое предприятие, является доля операционных затрат в общей выручке. Нестабильность показателя и его высокое значение (особенно регулярно, в течение нескольких периодов) должны вызывать вопросы владельцев и кредиторов к топ-менеджменту компании и организации рабочего (производственного процесса).

Естественно, произвольно устанавливать из общей суммы затрат опексы и капексы невозможно.

Зато опытный руководитель неплохо знает некоторые приемы для оптимизации их соотношения. Примером такого может выступать использование услуг аутсосрсинга там, где пришлось бы покупать соответствующее оборудование.

Так, если для работы компании необходимо развертывание бизнес-приложений на соответствующей серверной платформе, решить вопрос можно двумя способами:

  1. Приобрести сервера с установкой на собственных площадях.
  2. Получить необходимые серверные мощности за счет аренды у компаний, предоставляющих услуги облака.

Если отдать предпочтение второму варианту перед первым капитальные затраты переводятся в OPEX, компания избавляется от приобретения непрофильных активов, снижает абсолютную величину налоговых выплат. Однако, при всей привлекательности такого варианта, далеко не всегда он оказывается наилучшим в конкретной ситуации.

Некоторые особые случаи при распределении расходов

Как правило, в деятельности компании более чем в 80% случаев распределить издержки по видам проблемы не составляет.

Так OPEX (операционные издержки) включают в себя:

  • Фонда заработной платы и сопутствующие начисления (нередко именно эта статья является наибольшей среди расходов предприятия и в основном определяет их структуру в отчетности).
  • Затраты на проведение рекламных и маркетинговых кампаний;
  • Покупка расходных материалов для оргтехники и оборудования, канцелярских товаров.
  • Оплата консультаций специалистов или их услуг, предоставляемых по аутсорсингу (например, юридических, клининговых, обслуживания и ремонта автомобильной техники, сопровождение ИТ продуктов и т.д.).
  • Покупка сырья и материалов для основного производства.
  • Оплата коммунальных услуг.
  • Затраты на проведение научных исследований и т.д.

К операционным расходам относят и амортизацию (снижение стоимости) необоротных активов, использующихся в операционной деятельности предприятия.

Встречаются в практике более сложные вопросы, требующие взвешенного подхода и обоснованного решения.

Покупка основных средств

Приобретение компанией дорогостоящего объекта (недвижимости, оборудовании и т.д.) которые будут использованы в операционном процессе, чаще всего не вызывает проблем – такие затраты, естественно, капитализируются.

Но в практике нередки случаи, кода покупается несколько небольших недорогих объектов, запчасти для оборудования, производится модернизация арендованных объектов недвижимости.

Каждый из таких случаев может вызвать затруднения.

Для решения вопроса следует знать, что в соответствии со стандартами международной отчетности (МСФО) приобретение основных средств следует относить к капитальным затратам.

Соответственно, для вышеперечисленных и аналогичных способов, если необходима капитализация расходов, следует соблюсти условия признания основного средства.

Для этого должны быть соблюдены 4 перечисленных ниже критерия, 2 первых из которых определяют основное средство, а 2 последних – обязательные условия признания.

  1. Объекты предназначены для использования в операционной деятельности предприятия (производстве продукции, оказании услуг, поставке товаров, аренде, управлении и пр.).
  2. Предполагается использование объектов в течение длительного времени, которое многократно превышает длительность отчетного периода.
  3. Использование объектов делает вероятным получение предприятием экономических выгод в будущем.
  4. Стоимость объектов поддается оценке.

При соблюдении всех критериев, затраты можно капитализировать, например, учитывать как одно основное средство множество мелкой офисной мебели, или запасных частей, или инструментов, когда стоимость оного предмета незначительна, расходы на приобретение партии оказываются серьезными для компании.

Затраты на создание нематериальных активов собственными силами

По аналогии с основными средствами МСФО устанавливает для нематериальных активов критерии идентификации и условия признания. Только соответствующий каждому из них объект может читаться нематериальным активом.

Однако, решение этого вопроса не снимает другого – затраты по его созданию силами предприятия следует относить к OPEX или CAPEX?

В этом случае необходимо рассматривать процесс создания, как состоящий из двух стадий:

  1. Исследования.
  2. Разработки.

На первой из них выполняются работы по получению знаний и необходимой информации, оценка потенциальной области использования объекта, поиск существующих решений, их оценка и определение альтернатив для них (или их свойств) в проектируемом активе.

На этом этапе все расходы относятся к операционным.

Стадия разработки отличается возможностью капитализация затрат. Для этого необходимо выполнить следующие условия:

  1. Доказать возможность реализации нематериального актива и завершения работ по его созданию, в результате которых объект будет получен в виде, позволяющем его использование или продажу.
  2. Доказать, что организация намерена завершить эти работы, использовать или продать нематериальный актив.
  3. Доказать способность организации использовать или продать нематериальный актив.
  4. Доказать возможность получения от нематериального актива будущих экономических выгод и оценить их.
  5. Продемонстрировать наличие всех необходимых для завершения работ ресурсов.
  6. Провести точную оценку затрат.

Следует помнить, что однозначного ответа на вопрос о преимуществе операционных затрат или капитализации издержек нет. Следует исходить из специфики предприятия, периода его деятельности, прочих особых условий.

Capex и Opex (Капекс и Опекс) — что это статьи расходов

В этой статье мы рассмотрим, что такое CAPEX и OPEX. Что значат эти экономические термины в отчётностях компаний, в чём их различия и сходства. О чём они могут сказать инвестору.

Оглавление
1. Что нужно знать о Capex
2. Подробнее о Opex
3. Основные отличия OPEX от CAPEX
4. Траты на основные средства
5. Затраты на нематериальные активы
6. OPEX и CAPEX в отчетах предприятия
7. Особенности

OPEX – это показатель, отображающий операционные и текущие издержки компании, а CAPEX – капитальные. К последним относится модернизация или покупку таких средств как здания, машины, станки, складские помещения и другое. В текущие и операционные издержки включены маркетинговые, общехозяйственные, административные и коммерческие расходы.

1. Что нужно знать о Capex

Capex – это сокращённое слово из английского от словосочетания «Capital Expense». Оно переводится как капитальные издержки. Понятие подразумевает денежные единоразовые расходы, которые обусловленные необходимостью развития производства. Главная задача Capex, это проведение комплекса мероприятий, направленных на повышение эффективности предприятия посредством разовых инвестиций.

Капитальные траты, это зачастую следующее:

  • приобретение серверных, сооружений, офисной мебели, и необходимого оборудования;
  • обучение рабочего персонала;
  • модернизация имеющихся активов;
  • изыскательные или проектные работы;
  • приобретение новой вычислительной и производственной техники;
  • расширение производства за счет постройки дополнительных складских помещений, цехов и заводов;
  • ремонтные работы.

На всё это придётся потратить достаточно большую сумму средств, поэтому процесс могут разделить на несколько периодов. На капитальные расходы, предприятия обычно тратит не более 15% прибыли. Займы, кредиты, а также выпуск облигаций и акций иногда включают в расходы Capex. Это объясняется тем, что в будущем организация получит деньги. Их в дальнейшем можно инвестировать.

2. Подробнее о Opex

Слово «Opex» пошло от «Operating Expense», что означает операционные расходы. Это регулярные затраты организации, спровоцированные производственным процессом. Расходы Opex оценивают как стоимость ведения бизнеса в определенной отрасли. В данные расходы включено следующее:

  • консультации специалистов;
  • заработная плата;
  • покупка рекламы;
  • закупка сырья, необходимого для производственной деятельности;
  • закупка канцелярии;
  • платежи за связь и интернет;
  • аренда помещений;
  • коммунальные платежи;
  • оплата лицензий.

Амортизацию также относят к операционным расходам не оборотных активов, использующихся на предприятии. Если ли расходы «Капекс» возникают не всегда, «Опекс» присутствуют на всех предприятиях.

Снижение OPEX и CAPEX положительно для акционеров, это приводит к притоку инвестиций в акции.

3. Основные отличия OPEX от CAPEX

Капитальные издержки возникают на фоне покупок средств для использования в будущих периодах. Срок действия данных приобретений больше текущего отчетного периода, в который они были куплены. Возместить эти затраты получится только через несколько месяцев за счёт амортизации. Бюджет компании формируют обычно отдельно от затрат OPEX.

Операционные расходы, это текущие траты, без которых не обойтись в процессе ведения бизнеса. Это краткосрочные затраты, поэтому всё приобретенное будет использовано в том же отчетном периоде. В случае необходимости для операционных расходов можно создать отдельный бюджет.

4. Траты на основные средства

Когда компания приобретает дорогой объект (обычно, это недвижимость или оборудование, которое будет применено в операционном процессе), он вряд ли вызовет проблемы, так как данные затраты в любом случае капитализируются. Но, иногда возникают ситуации, когда необходимо приобрести запчасти, которые необходимы для модернизации арендованных объектов или станков.

Данные случаи могут спровоцировать ряд трудностей. Чтобы разобраться с данным вопросом, необходимо знать о том, что в соответствии с правилами составления отчётов, приобретенные основные средства стоит отправлять к капитальным расходам. Поэтому, для перечисленных выше способов, в случае необходимости капитализации расходов необходимо соблюдать условия признания основных средств.

Для этого, нужно соблюдать 4 основных критерия, последние два определяют обязательные условия признания, а первый и второй – основные средства:

  1. Объекты, задействованные в операционном процессе. Сюда относят оказание услуг, аренду, производство продукции, логистику и управление.
  2. Долгосрочное использование объектов. Это время в несколько раз превысит отчётный период.
  3. Стоимость объектов должна подаваться оценке.
  4. Если каждый из объектов будет использован, это гарантирует предприятию экономические выгоды в следующих периодах.

Если соблюдены все критерии, появляется возможность капитализации затрат. Например, для этого офисную мебель в большом числе можно учесть как одно основное средство. Если цена одного предмета невелика, то же самое касается средств для усовершенствования оборудования.

5. Затраты на нематериальные активы

Как и в ситуации с основными средствами, по стандартам МСФО следует придерживаться ряда условий идентификации и критериев признания нематериальных активов. Таковым актив может считаться только в том случае, если будет соответствовать данным правилам. Процесс создания актива в данном случае состоит из двух стадий – разработки и исследования.

При последней необходимо выполнить работы, касающиеся получения необходимой информации, а также по оценке области, в которой может использоваться объект. Ещё стоит заняться поиском существующих решений, после, их также следует оценить и определить альтернативные варианты. На данном этапе все траты относят к операционным.

Говоря о стадии разработки, она отличается тем, что здесь есть возможность капитализации затрат. Для этого следует выполнить такие условия как:

  • проведение точной оценки затрат;
  • доказательства о возможности реализации нематериальных активов и окончания работ по их созданию, после чего объект будет иметь вид завершенного и готового к продаже или использованию;
  • демонстрация всех имеющихся для завершения работы ресурсов;
  • доказательства о том, что организация готова завершить работу и в дальнейшем продать или использовать нематериальный актив;
  • доказательства о возможности получать экономическую выгоду от нематериального актива;
  • способность организации продавать или использовать актив;

Однозначно ответить на вопросы о преимуществах капитализации издержек или операционных затратах невозможно. В первую очередь во внимание нужно брать специфику предприятия, период деятельности и ряд других показателей.

6. OPEX и CAPEX в отчетах предприятия

После получения данных о понятии «Капекс» и «Опекс», аналитики и начинающие инвесторы занимаются поиском информации в финансовых отчетах предприятий. Но, здесь её не найти. Это объясняется тем, что данные показатели отсутствуют во всей документации на территории России. Поэтому, для извлечения суммы следует воспользоваться несколькими источниками.

Зачастую для этого используют отчеты о финансовых результатах и бухгалтерского баланса. Здесь затраты предприятия систематизированы и разбиты по нескольким элементам. В Capex входят затраты, связанные с нематериальными средствами и модернизацией. Если есть доступ к бухгалтерии предприятия, сумму проще определить по дебету счёта 08.

Говоря о получении информации о значении Opex, стоит ознакомиться с отчетами управления. Иногда, крупные организации публикуют суммы операционных издержек. Но, к этим данным может получить доступ далеко не каждый. Поэтому значения приходится рассчитывать, основываясь на данные из таблиц детализации расходов.

7. Особенности

И «Капекс», и «Опекс» имеют свои характерные отличия в формировании специфике учёта. Это следует учесть в процессе проведения анализа. Первое понятие даёт понять, что единовременное платежи бывают достаточно большими. Поэтому, такие суммы часто встречаются в отчетах за целый период.

В отличие от Opex, траты на основные средства могут быть отображены в отчетах постепенно и присутствовать в бумагах, отражающих деятельность предприятия за несколько периодов. Если бы это было невозможным, после приобретения некоторых объектов в отчетах рентабельного предприятия возникли бы большие единовременные убытки.

Разница между капексом и опексом (Бизнес)

(Capex) - это капитальные затраты, а (Opex) - это операционные расходы, которые обычно используются при оценке бизнеса. Фактическая стоимость предприятия и то, как его стоимость будет меняться в течение определенного периода, измеряется с помощью Capex и Opex..

Что такое капекс?

Используемый в качестве краткой формы для капитальных затрат, капитальные затраты относятся ко всем активам и другим материальным или нематериальным факторам, которые используются коммерческой организацией для получения дохода. Капитальные затраты происходят, чтобы увеличить способность компании создавать богатство.

Некоторые из инвестиций, понесенных в результате капитальных затрат, включают покупку машин, оборудования, свойств или модернизацию существующего оборудования. Важно подчеркнуть, что все активы, купленные по капитальным затратам, со временем обесцениваются.

Что такое Opex?

Opex обозначает операционные расходы, которые относятся к расходам, понесенным организацией в процессе обслуживания и эксплуатации активов, которые генерируют доход в организации..

Кроме того, все расходы, понесенные в повседневной работе организации, такие как административные расходы и расходы на исследования и проектирование, отражаются как операционные расходы в бухгалтерских книгах. Прибыль до начисления процентов реализуется после вычета операционных расходов из показателей операционных доходов..

Разница между капексом и опексом

Значение капекса и опекса

Капитальные затраты - это термин, который используется для описания затрат, понесенных организацией при покупке активов, которые помогут в будущем получать прибыль для организации. .

Капитальные затраты также могут возникнуть, когда организация решает понести расходы в процессе ремонта или добавления стоимости к существующим активам, чтобы продлить срок их службы.

Операционные расходы относятся к расходам, понесенным организацией в повседневной работе предприятия, которые могут включать административные расходы и другие расходы, которые помогают предприятию достичь своих целей и задач..

Затраты, связанные с капиталом и опексом

Капитальные затраты связаны с огромными ценами, потому что они заняты покупкой основных средств, таких как машины, которые обычно дороги. Хотя капитальные затраты очень велики, они происходят только один раз в жизни организации.

Например, организация купит каменную дробилку, которая будет использоваться на протяжении всей жизни организации и может быть заменена только в том случае, если она считается недостаточной для поддержки целей организации..

С другой стороны, операционные расходы включают периодические затраты, которые возникают так часто, чтобы гарантировать, что предприятие работает без сбоев в процессе получения выручки. Операционные расходы должны быть оплачены, чтобы гарантировать, что организации работают ежедневно.

Бухгалтерский учет в Capex и Opex

При ведении бухгалтерского учета и подготовке финансовой отчетности затраты, понесенные в результате капитальных затрат, не вычитаются в том периоде, в котором они были понесены. Материальные активы амортизируются, а нематериальные активы амортизируются с течением времени, что означает, что затраты распределяются по разным финансовым периодам..

Затраты, понесенные при удовлетворении текущих расходов, полностью вычитаются в том периоде, в котором они были понесены, поскольку они использовались для покрытия расходов этого отчетного периода. Они не могут быть перенесены в следующий финансовый период.

Прибыль Capex и Opex

Прибыль, полученная после капитальных затрат, происходит медленно и постепенно, потому что механизм будет эксплуатироваться организацией в течение длительного периода времени..

Хотя прибыль, полученная организацией после капитальных затрат, является медленной и постепенной, в конечном итоге она увеличивается после накопления после длительного периода времени. .

Доходы, полученные от затрат, понесенных в результате операционных расходов, достигаются в более короткие сроки. Прибыль, полученная с использованием операционных расходов, может быть огромной, но она зарабатывается один раз, в отличие от капитальных расходов, где выгоды являются постепенными.

Примеры капитальных и операционных расходов

Некоторые из типичных примеров капитальных затрат включают покупку машин и оборудования, приобретение активов интеллектуальной собственности, таких как патенты, покупку земли и затраты, связанные с созданием организационных помещений..

Некоторые из затрат, связанных с эксплуатационными расходами, включают заработную плату, техническое обслуживание и ремонт машин, коммунальные услуги, такие как счета за воду и электричество, аренду, административные сборы, а также расходы на исследования и проектирование..

Источники финансирования в Capex и Opex

Чтобы финансировать как капитальные, так и текущие расходы, организация должна получить финансирование. Финансирование капитальных затрат требует больших сумм денег, а это означает, что руководство организации может в конечном итоге заимствовать средства у кредитных учреждений.

Кредитные организации, такие как банки, предлагают долгосрочные кредиты, которые помогают предприятию нести капитальные расходы, такие как покупка земельного участка или оборудования, на котором кредит будет погашен в течение согласованного периода, обычно более десяти лет..

С другой стороны, организации получают средства для покрытия операционных расходов за счет прибыли, полученной организацией, или от индивидуальных инвестиций..

Финансы, используемые для покрытия операционных расходов, не очень высоки, несмотря на регулярные расходы. Владельцы компании могут покрыть такие расходы за счет индивидуальных сбережений и льготных кредитов, которые выплачиваются в течение короткого периода времени, или от друзей и членов семьи..

Разница между капексом и опексом

Резюме Капекс против Опекс

  • Капитальные затраты означают капитальные затраты, которые являются затратами, используемыми при покупке материальных и нематериальных активов, которые помогут в создании дохода для организации.
  • Операционные расходы - это расходы, понесенные в бизнесе для обслуживания ежедневной деятельности предприятия..
  • Некоторые из примеров капитальных затрат включают покупку земли, строительство помещений, покупку оборудования и техники, в то время как некоторые из примеров операционных расходов включают коммунальные услуги, аренду и административные расходы среди других..
  • Кроме того, капитальные затраты не отражаются и не вычитаются в бухгалтерских книгах в том периоде, в котором они были понесены, но амортизируются и амортизируются в течение нескольких отчетных периодов, а операционные расходы вычитаются в том периоде, в котором они были совершены..
  • Другие различия между капитальными и операционными расходами включают учетные процедуры, источники финансирования и прибыль, полученную среди других.

Капекс против Опекс (Бизнес) | Разница между похожими объектами, словами и терминами.

Капиталовложения, или капитальные затраты, это коммерческие расходы, понесенные для создания будущей выгоды (т. е. приобретения активов, срок полезного использования которых будет превышать налоговый год). Например, компания может купить новые активы, такие как здания, машины или оборудование, или она может модернизировать существующие объекты, чтобы повысить их ценность как актива..

С другой стороны, расходы, необходимые для повседневного функционирования бизнеса, такие как заработная плата, коммунальные услуги, техническое обслуживание и ремонт, подпадают под категорию Opex, или операционные расходы. Opex - это деньги, которые тратит бизнес, чтобы превратить товарные запасы в пропускную способность. Операционные расходы также включают амортизацию установок и машин, которые используются в производственном процессе.

Сравнительная таблица

Сравнительная таблица капитальных и операционных расходов
КапиталовложенияOpex
Определение Капитальные затраты - это расходы, создающие будущие выгоды. Капитальные затраты возникают, когда предприятие тратит деньги либо на покупку основных средств, либо на добавление стоимости существующего актива со сроком полезного использования, превышающим налоговый год.. Операционные расходы (операционные расходы) относятся к расходам, понесенным в ходе обычной деятельности, таким как продажи, общие и административные расходы (без учета стоимости проданных товаров - или COGS, налогов, амортизации и процентов)..
Также известен как Капитальные расходы, капитальные расходы Операционные расходы, Операционные расходы, Доходы
Учет учета Не может быть полностью вычтено в период, когда они были понесены. Материальные активы амортизируются, а нематериальные активы амортизируются с течением времени.. Операционные расходы полностью вычитаются в отчетном периоде, в котором они были понесены..
В учете пропускной способности Деньги, потраченные на инвентарь, попадают под капвложения. Деньги, потраченные на превращение инвентаря в производительность.
Примеры Покупка машин и другого оборудования, приобретение активов интеллектуальной собственности, таких как патенты. Заработная плата, техническое обслуживание и ремонт машин, коммунальные услуги, аренда, расходы SG & A
В сфере недвижимости Затраты на покупку приносящей доход собственности. Затраты, связанные с эксплуатацией и содержанием приносящей доход собственности.
Участие в закупках Покупка редко берет на себя инициативу, но только помогает в закупке товара. Процесс переговоров также занимает гораздо больше времени. Предметы повседневной жизни покупаются на регулярной основе и минимальный уровень запасов сохраняется. Это также не влечет за собой расходы на техническое обслуживание или ремонт

Содержание: Капекс против Опекс

  • 1 Примеры
  • 2 Учет капитальных и операционных расходов
    • 2. 1 Что предпочтительнее: капекс или опекс?
  • 3 видео
  • 4 капвложения и денежный поток
  • 5 ссылок

Примеры

Капитальные затраты включает в себя приобретение основных средств (материальных, например, машин или нематериальных, например, патентов), исправление проблем с активом, подготовку актива для использования в бизнесе, восстановление имущества с целью добавления стоимости или адаптацию его для нового или иного использования.

Операционные расходы включают лицензионные сборы, техническое обслуживание и ремонт, рекламу, офисные расходы, расходные материалы, расходы на адвоката и юридические услуги, такие коммунальные услуги, как телефон, страхование, управление имуществом, налоги на имущество, транспортные и транспортные расходы, лизинговые комиссии, зарплата и заработная плата, сырье.

Учет капитальных и операционных расходов

Суть вопроса заключается в том, как эти расходы учитываются в отчете о прибылях и убытках. .

Поскольку капитальные затраты приобретают активы, срок полезного использования которых превышает налоговый год, эти расходы не могут быть полностью вычтены в том году, в котором они были понесены. Вместо этого они капитализированный и либо амортизируется или остаточная в течение срока службы актива. Нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность (например, патенты), амортизируются, а материальные активы, такие как оборудование, амортизируются в течение срока их службы..

Операционные расходы, с другой стороны, могут быть полностью вычтены. «Вычтенный» означает вычтенный из выручки при расчете прибыли / убытка бизнеса. Большинство компаний облагаются налогом на прибыль, которую они получают; так какие расходы вычитаете влияет на ваш счет налога.

Что предпочтительнее: капекс или опекс?

С точки зрения подоходного налога, предприятия обычно предпочитают OpEx CapEx. Например, вместо того, чтобы покупать ноутбуки и компьютеры по цене 800 долларов за штуку, компания может предпочесть взять ее в аренду у поставщика за 300 долларов за штуку на 3 года. Это потому, что покупка оборудования - это капитальные затраты. Таким образом, даже несмотря на то, что компания платит 800 долларов за оборудование, она может вычесть только около 250 долларов в качестве расхода. в этом году.

С другой стороны, вся сумма в 300 долларов, выплаченная поставщику за лизинг, представляет собой операционные расходы, поскольку они были понесены в ходе повседневных деловых операций. Таким образом, компания может по праву вычесть денежные средства, потраченные в этом году..

Преимущество возможности вычитать расходы состоит в том, что оно снижает подоходный налог, который взимается с чистого дохода. Еще одним преимуществом является временная стоимость денег, т. Е. Если ваша стоимость капитала составляет 5%, то экономия 100 долларов в налогах в этом году лучше, чем экономия 104 долларов в налогах в следующем году..

Тем не менее, налог не может быть единственным соображением. Если публичная компания хочет увеличить свои доходы и балансовую стоимость, она может принять решение о капитальных расходах и вычесть лишь небольшую их часть в качестве расходов. Это приведет к более высокой стоимости активов на балансе, а также к более высокой чистой прибыли, которую он может сообщить инвесторам.

Видео

Операционные расходы иногда также называют Расходы по доходам. Вот два видео, сравнивающих капитальные и операционные расходы.

Капитальные и денежные потоки

Инвесторы часто смотрят не только на доход и чистую прибыль компании, но и на денежный поток. Прибыль, о которой сообщается, или чистый доход, можно «манипулировать» с помощью методов бухгалтерского учета и, следовательно, идиомы «Доход - это мнение, а деньги - это факт». Операционные расходы напрямую уменьшают операционный денежный поток (OCF) компании. Капитальные затраты не фигурируют в расчете OCF, но капитальные затраты уменьшают свободный денежный поток (FCF) компании. Некоторые инвесторы рассматривают FCF как «лакмусовую бумажку» и не вкладывают средства в компании, которые теряют деньги, то есть имеют отрицательный FCF.

Amazon является примером компании с очень высокими капитальными затратами. На следующем графике Бенедикта Эванса показан рост OCF, капвложений и FCF для Amazon с 2003 года..

OCF, CAPEX и FCF для Amazon с 2003 по 2014 годы. Операционный денежный поток значительно вырос, но капиталовложения также увеличились, в результате чего свободный денежный поток остался на прежнем уровне.

Ссылки

  • http://en.wikipedia.org/wiki/Operating_expense
  • http://en.wikipedia.org/wiki/Capital_expenditure
  • http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/New_Home_Page/AppldCF/derivn/ch5deriv.html

Капитальные затраты включают в себя


Капитальные расходы, или как называют финансисты CapEx (сокращенно от английского “capital expenditure”) — это затраты предприятия на приобретение или создание активов, которые должны приносить экономическую выгоду в будущем. Синонимом термина является выражение «капитальные вложения», также встречается транслитерация «капекс».
CAPEX это абсолютная величина в денежном выражении.

CAPEX используются компанией как для реализации новых проектов, так и для инвестирования в уже существующие. Очевидно, что конкретные активы, которые будут приобретаться разными компаниями, могут очень различаться между собой. Какая-то компания приобретает, например, несколько офисных зданий, другая меняет кресла самолетов в своем авиационном парке, а третья закупает партию новых ксероксов. Кроме материальных активов, затраты могут касаться и нематериальных — обычно это приобретение лицензии.

Определение capex и opex

Capex — сокращение от английских выражений capital expense или capital expenditure, означающих капитальные затраты или расходы. Это затраты, как правило разовые (нерегулярные), направляемые компанией на покупку внеоборотных активов, их модернизацию и реконструкцию.

Фактически, капитальные затраты предназначены для приобретения средств производства, которые станут фундаментом бизнеса и принесут основной результат.

К капитальным затратам чаще всего относят покупку основных средств и нематериальных активов, основным (но не единственным) отличительным признаком которых является длительный срок использования в деятельности предприятия.

Opex (англ. operating expense, operating expenditure – операционные издержки) — затраты, которая несет компания в процессе текущей деятельности для обеспечения функционирования. Такие расходы также называют затратами текущего периода.

Практически все регулярные платежи – аренда, заработная плата специалистов, стоимость расходных материалов и пр. относятся именно к операционным затратам.

Таким образом, все затраты в процессе хозяйственной деятельности относятся либо к капитальным, либо к операционным (capex или opex). Что дает такое разделение? Основная цель, которая при этом преследуется – внести ясность для руководителей бизнеса и инвесторов в то, каким образом тратятся компанией средства. Кроме того, грамотное распределение издержек позволяет управлять прибылью и суммами налогообложения.

  • Появление операционных затрат в отчете текущего периода снижает чистую прибыль до налогообложения. При этом, уменьшается и величина налога на прибыль.
  • Capex в отчетности предприятия свидетельствует о капитализации затрат, т.е. увеличении стоимости активов и росте прибыли текущего периода. Кроме явных достоинств имеет такой вариант и недостаток – увеличение суммы налога на прибыль. Кроме того, обязательным становится регулярное тестирование активов для своевременного выявления обесценивания.

Интересно: 14 способов приумножить деньги без риска

Что такое CAPEX простыми словами

CAPEX (от англ. «Capital Expenditures» или «Capital expense» — капитальные затраты) — это единоразовые денежные траты на развитие бизнеса. На русском говорят «капекс»

В отчетности капитальные расходы (CAPEX) проходят по статье «Инвестиции в собственность, в оборудование и его обновление».

Главная идея CAPEX это улучшать эффективность компании за счет разовых инвестиций. Примерами может служить следующие затраты:

  • Покупка оборудования, мебели, зданий, серверов, патентов
  • Модернизация существующих активов
  • Обновление вычислительной и производственной техники
  • Ремонт оборудования и помещений
  • Строительство новых складов, цехов, заводов
  • Проектно-изыскательные работы
  • Обучение персонала

Поскольку многие такие расходы могут быть большие, то они могут разбиваться по месяцам на периоды. Считается, что в среднем компании тратят порядка 15% своих доходов на расходы «капекс».

Выдача кредитов, займов, эмиссия ценных бумаг (облигаций, акций) можно также отнести к CAPEX, поскольку в конечном счете компания получит прибыль, которую потом можно будет вложить.

Варианты управления прибылью предприятия за счет распределения затрат

В зависимости от приоритетов в тот или иной период жизни компании выгодным может казаться или сокращение инвестиционных затрат, или, наоборот, увеличение капитализации.

К примеру, для акционеров, ожидающих дивидендных выплат, которые рассчитываются из чистой прибыли после налогообложения, предпочтительнее сокращение суммы налогов за счет операционных расходов.

В то же время, если акционеров компании больше волнует оценка стоимости компании (а ее, как правило ведут по прибыли до выплаты налогов и амортизационных отчислений), оптимальным вариантом будет увеличение капитальных затрат в отчетном периоде.

Соотношение расходов играет роль и при определении эффективности работы компании.

Одним из наиболее важных показателей, к улучшению которого стремится каждое предприятие, является доля операционных затрат в общей выручке. Нестабильность показателя и его высокое значение (особенно регулярно, в течение нескольких периодов) должны вызывать вопросы владельцев и кредиторов к топ-менеджменту компании и организации рабочего (производственного процесса).

Естественно, произвольно устанавливать из общей суммы затрат опексы и капексы невозможно. Зато опытный руководитель неплохо знает некоторые приемы для оптимизации их соотношения. Примером такого может выступать использование услуг аутсосрсинга там, где пришлось бы покупать соответствующее оборудование.

Так, если для работы компании необходимо развертывание бизнес-приложений на соответствующей серверной платформе, решить вопрос можно двумя способами:

  1. Приобрести сервера с установкой на собственных площадях.
  2. Получить необходимые серверные мощности за счет аренды у компаний, предоставляющих услуги облака.

Если отдать предпочтение второму варианту перед первым капитальные затраты переводятся в OPEX, компания избавляется от приобретения непрофильных активов, снижает абсолютную величину налоговых выплат. Однако, при всей привлекательности такого варианта, далеко не всегда он оказывается наилучшим в конкретной ситуации.

Как инвестору интерпретировать показатель CAPEX

Теперь поговорим о том, что означает capex для долгосрочного инвестора. Чем больший процент прибыли компания направит на капитальные затраты, тем меньше будет размер дивидендов, получаемых акционерами. Это, в свою очередь, приведет к падению интереса к бумагам данного эмитента, а значит, снизит их котировки.

Однако следует понимать, что реальная ситуация намного сложнее такой линейной зависимости. Если суммы, направляемые на модернизацию производственных мощностей, стабильно будут меньше амортизации, финансовые показатели, в т. ч. и чистая прибыль, также начнут понижаться. Это снова приведет к падению цены акций. Кроме того, капитальные затраты могут быть эффективными с точки зрения долгосрочного результата. Новые активы способны обеспечить рост выручки или улучшить ассортимент производимой продукции.

Самый быстрый способ ознакомиться с перспективами той или иной компании, сравнить суммы, направляемые на развитие основных средств, с амортизацией – обращение к аналитическим сайтам. Ниже для примера представлен размещенный на сервисе ru.investing.com отчет о движении денежных средств ОАО «Сургутнефтегаз».

Рекомендую прочитать также:

Традиционный обзор и отзывы о УК Арсагера

Отзывы инвестора о ПИФах Арсагеры

Если менеджмент умело инвестирует в прибыльные проекты, то доходность бизнеса будет расти, что положительно отразится на рыночной стоимости бумаг. Поэтому долгосрочный инвестор не должен воспринимать высокий capex исключительно как негативный фактор. В том, чтобы компания активно развивалась, заинтересованы в первую очередь те, кто придерживается стоимостной стратегии, т. е. рассчитывает на увеличение цены приобретаемых активов, а не на дивиденды, которые они принесут.

Негативным фактором рост capex может стать в том случае, если проект развития компании, на который будут направлены средства, покажет рентабельность ниже среднеотраслевой. Также котировки акций могут упасть, если большинство крупных биржевых игроков посчитают капитальные вложения нецелесообразными. Однако для того, чтобы предсказать такой исход, недостаточно знать величину этого показателя. Стоит изучить, на что именно направлены средства и сравнить с другими компаниями отрасли.

Если вести речь об интересах трейдера, нацеленного на получение прибыли за короткий срок, то для него capex имеет менее важное значение. Однако резкое повышение данного показателя может носить для такого игрока негативный характер, а снижение, напротив, позитивный. Это связано с тем, что котировки акций могут резко пойти вверх, если компания объявит об увеличении доли прибыли, направляемой на дивиденды. Такую картину мы уже наблюдали на российском рынке летом 2020 г., когда резко выросли цены на привилегированные бумаги Сургутнефтегаза, акции Алросы и Газпрома после объявления размера выплат.

Некоторые особые случаи при распределении расходов

Как правило, в деятельности компании более чем в 80% случаев распределить издержки по видам проблемы не составляет.

Так OPEX (операционные издержки) включают в себя:

  • Фонда заработной платы и сопутствующие начисления (нередко именно эта статья является наибольшей среди расходов предприятия и в основном определяет их структуру в отчетности).
  • Затраты на проведение рекламных и маркетинговых кампаний;
  • Покупка расходных материалов для оргтехники и оборудования, канцелярских товаров.
  • Оплата консультаций специалистов или их услуг, предоставляемых по аутсорсингу (например, юридических, клининговых, обслуживания и ремонта автомобильной техники, сопровождение ИТ продуктов и т.д.).
  • Покупка сырья и материалов для основного производства.
  • Оплата коммунальных услуг.
  • Затраты на проведение научных исследований и т.д.

Интересно: Финмониторинг: что это такое и так ли он страшен?

К операционным расходам относят и амортизацию (снижение стоимости) необоротных активов, использующихся в операционной деятельности предприятия.

Встречаются в практике более сложные вопросы, требующие взвешенного подхода и обоснованного решения.

Консерватизм

Принцип консерватизма длительное время является мощным фактором, влияющим на измерение прибыли и оценку активов. Его применение наиболее полезно, когда речь идет о вопросах, связанных с субъективными суждениями или расчетами. Если существует какое-либо сомнение относительно капитальных или текущих затрат, признания дохода или оценки актива, бухгалтер традиционно склоняется в сторону осторожности и выбирает вариант учета, обеспечивающий более низкую прибыль за текущий период и менее благоприятное финансовое положение.

Покупка основных средств

Приобретение компанией дорогостоящего объекта (недвижимости, оборудовании и т.д.) которые будут использованы в операционном процессе, чаще всего не вызывает проблем – такие затраты, естественно, капитализируются.

Но в практике нередки случаи, кода покупается несколько небольших недорогих объектов, запчасти для оборудования, производится модернизация арендованных объектов недвижимости.

Каждый из таких случаев может вызвать затруднения.

Для решения вопроса следует знать, что в соответствии со стандартами международной отчетности (МСФО) приобретение основных средств следует относить к капитальным затратам.

Соответственно, для вышеперечисленных и аналогичных способов, если необходима капитализация расходов, следует соблюсти условия признания основного средства.

Для этого должны быть соблюдены 4 перечисленных ниже критерия, 2 первых из которых определяют основное средство, а 2 последних – обязательные условия признания.

  1. Объекты предназначены для использования в операционной деятельности предприятия (производстве продукции, оказании услуг, поставке товаров, аренде, управлении и пр.).
  2. Предполагается использование объектов в течение длительного времени, которое многократно превышает длительность отчетного периода.
  3. Использование объектов делает вероятным получение предприятием экономических выгод в будущем.
  4. Стоимость объектов поддается оценке.

При соблюдении всех критериев, затраты можно капитализировать, например, учитывать как одно основное средство множество мелкой офисной мебели, или запасных частей, или инструментов, когда стоимость оного предмета незначительна, расходы на приобретение партии оказываются серьезными для компании.

Использование CAPEX на практике

Итак, капитальные затраты обычно можно найти в отчетности компаний. Тем не менее у капитальных вложений есть своя несложная формула:

CAPEX = Основные средства (текущий период) – Основные средства (предыдущий период) + Амортизация (текущий период)

Эта формула базируется на том, что размер основных средств в балансе равен показателю предыдущего периода плюс капитальные расходы за вычетом износа. Основные средства это фактически материальные объекты, которые используются компанией для выполнения работ и производства товаров. В этом их отличие от прочего имущества компании — кроме того, они находятся в неизменном виде и не подлежат реализации. Примеры основных средств: здания, оборудование, транспорт и пр.

! Если в отчетном периоде будет какое-либо уменьшение основных средств, оно снизит значение капекс.

Отношение денежного потока к капитальным затратам CF/CAPEX говорит о способности компании приобретать долгосрочные активы с использованием свободных средств. Соотношение денежного потока к капитальным затратам часто колеблется, поскольку предприятия проходят разные циклы. Про денежный поток читайте здесь.

CF на CAPEX рассчитывается как:

CF / CAPEX = Денежный поток от операционной деятельности / Капитальные вложения

Значение больше 1 может означать, что компания генерирует денежные средства, достаточные для финансирования капитальных инвестиций. С другой стороны, низкий коэффициент указывает на то, что у компании есть проблемы с притоком денег и, следовательно, с приобретением основных средств. Компании с показателем меньше единицы, возможно, требуется занять деньги для покупки активов.

! Важно: это отраслевой коэффициент, и его следует использовать только для сопоставимых аналогов.

Сравним две компании по данным отчетности за 2020 год — Газпром и British Petroleum.

отчетность Газпром с investing.com

Из CAPEX в OPEX Почему не стоит спешить с сокращением ИТ-затрат?::БИТ 10.2015

Из CAPEX в OPEX Почему не стоит спешить с сокращением ИТ-затрат?

Рубрика: Тема номера /  Антикризисные технологии

Максим Тикуркин, генеральный директор компании «Системный софт»

Однако до недавних пор этот тренд был актуален только для тех заказчиков, что рассматривали для себя возможность перейти на использование ИТ как услуги. Тем же, кто по-прежнему занимался выстраиванием собственной инфраструктуры, приходилось придерживаться традиционной модели затрат.

Помог, как ни странно, экономический кризис, обрушившийся на Россию. Его последствия для отечественного рынка ИТ хорошо известны и не становятся от этого менее катастрофичными. Бюджеты, выделяемые на технологическое развитие предприятий, резко секвестируются. Замораживаются новые проекты, сокращаются текущие, вносятся коррективы в планы перспективного развития. Все это не только не позволяет нарастить конкурентные преимущества (а кризис – самое время для того, чтобы ими воспользоваться). Урезание затрат на ИТ приводит к деградации инфраструктур, которые компании создавали годами.

О новых проектах и говорить не приходится. Причина банальна – отсутствие денег и вполне объяснимое желание руководителей предприятий сэкономить за счет ИТ-бюджета. Причем чем обширнее он был в благополучные времена, тем сильнее ощущается таяние его объемов сегодня.

Впрочем, «не было бы счастья…» – сложная экономическая ситуация заставляет использовать новые схемы и новые подходы. В том числе и к финансированию ИТ-проектов. Речь идет о хорошо знакомом, но мало используемом российскими предприятиями инструменте – лизинговых схемах.

Лизинг активно применяют, например, на европейских ИТ-рынках. Однако в нашей стране объем лизинговых сделок до сих пор не превышал 5% в общей массе осуществляемых ИТ-проектов. Но с сокращением источников финансирования о лизинге стали вспоминать гораздо чаще. Прогнозы говорят сами за себя: можно ожидать, что в ближайшие годы доля лизинговых сделок в ИТ подскочит до 20%.

Росту числа лизинговых сделок на российском ИТ-рынке способствует несколько факторов. Первый – возросшая активность вендоров, производителей оборудования. Нельзя сказать, что раньше они не были заинтересованы в поставках оборудования по лизинговым схемам. Та же Cisco Systems разрабатывала и стимулировала специальные программы для российских заказчиков. Кроме того, специальные программы для заказчиков организовывают такие гиганты, как НР и ЕМС. Но теперь, когда бюджеты, выделяемые на ИТ, сокращаются драматически, лизинговые схемы все чаще применяются при финансировании комплексных проектов.

Главное очевидное достоинство лизинга – низкая стоимость денег. Рублевое финансирование, к примеру, осуществляется по ставке 17-20%, и это максимальный показатель из имеющихся на рынке вариантов. Но есть и нижняя граница – 10,5% годовых для трехлетней программы, организуемой при содействии Cisco Capital. Едва ли сегодня можно найти лучшие условия привлечения средств. Получить возможность воспользоваться средствами на таких условиях можно и при осуществлении комплексного проекта, в котором участвует оборудование не только от вендора из Сан-Франциско.

Вторая из сторон, участвующих в лизинговой сделке всегда, – системный интегратор, российский партнер вендора. Собственно говоря, именно компания-интегратор берет на себя основную работу, связанную с организацией финансирования: присоединение к вендорской программе, поиск компании-лизингодателя и т.д. Таким образом, заказчик получает целый комплекс услуг, связанных не только с технологиями, но и с финансами.

Однако стоит упомянуть об одной весьма важной детали. Слабое распространение лизинга как средства финансирования инфраструктурных ИТ-проектов в России во многом связано с низкой вовлеченностью ИТ- и финансовых директоров в управление предприятием и определение путей его технологического развития.

Разрыв между техническими и финансовыми руководителями становится главным камнем преткновения. Поэтому главное, чего должен добиться заказчик, – это тесного взаимодействия его технологической и финансовой служб. Опыт показывает, что большинство внутренних проблем можно снять, правильно сформировав проектную команду, в которой одним из руководителей (лучше всего спонсором проекта) становится именно финансовый директор.

Такое распределение ролей помогает вовлечению финансового руководителя в осуществление проекта, повышению его заинтересованности и в конечном итоге способствует его активной работе при подписании необходимых устанавливающих документов.

Главное очевидное достоинство лизинга – низкая стоимость денег. Рублевое финансирование, к примеру, осуществляется по ставке 17-20%, и это максимальный показатель из имеющихся на рынке вариантов

Роль финансового директора тем более важна, что при подготовке к лизинговой сделке компании предстоит пройти целый ряд не самых простых процедур, связанных с открытием информации лизингодателю, финансовой экспертизой, проверкой платежеспособности. При этом критически важно пройти все эти круги максимально быстро, чтобы зафиксировать в договоре наиболее выгодную ставку – при продолжающемся спаде она может и возрасти.

Когда возникает смысл использовать лизинг для финансирования корпоративного проекта? Существует точка зрения, что наиболее эффективны такие схемы при длительных проектах стоимостью несколько сотен тысяч долларов. Позволю себе не согласиться с таким утверждением.

Нижний «порог» лизинговых сделок стал в последнее время гораздо ниже. И вендоры, и финансовые структуры готовы рассматривать проекты, связанные с лизинговым финансированием, цена которых начинается уже с 50 тыс. долларов. Таким образом, получить оборудование в лизинг можно и под сравнительно небольшой проект, при этом условия финансирования едва ли будут сильно отличаться от средних по рынку.

Еще один нюанс. Принято считать, что получить в лизинг можно только оборудование. Опыт показывает, что вполне охотно финансируются через лизинг и сделки, связанные с приобретением лицензий. В сложных инфраструктурных проектах не придется разделять финансирование – его можно оставить единым как для приобретения оборудования, так и софта.

Каким же компаниям стоит внимательнее присмотреться к лизинговым схемам? В первую очередь операторам связи, которые вынуждены вне зависимости от состояния экономики в стране вкладываться в развитие своей технологической базы. Актуальность лизинга для телеком-сегмента всегда высока. Более того, случается, что операторы становятся и участниками сторонних сделок, предоставляя в лизинг сетевое оборудование, – известны подобные примеры из деятельности «Мегафона» или «Транстелекома».

Воспользоваться лизингом могут представители и любых других отраслей: от энергетики до ретейла. Более того, даже для финансовых организаций подчас выгоднее использовать лизинг, а не собственные средства для финансирования ИТ-проектов. Единственное, пожалуй, исключение из правил – государственные заказчики, возможности которых ограничены множеством условий. А для всех остальных можно дать простой совет: не спешите сокращать затраты на ИТ. Просто попробуйте рассмотреть альтернативные пути финансирования проектов. 

Комментарии могут отставлять только зарегистрированные пользователи

CAPEX по сравнению с OPEX: в чем разница?

CAPEX и OPEX: обзор

Предприятия несут самые разные расходы: от арендной платы, которую они платят за свои фабрики или офисы, до стоимости сырья для своей продукции, заработной платы, которую они платят своим работникам, и общих затрат на развитие своего бизнеса. Чтобы упростить все эти расходы, предприятия систематизируют их по разным категориям. Двумя наиболее распространенными являются капитальные затраты (CAPEX) и операционные расходы (OPEX).

Капитальные затраты (CAPEX) - это крупные покупки, совершаемые компанией, которые предназначены для использования в долгосрочной перспективе. Операционные расходы (OPEX) - это повседневные расходы, которые компания несет для поддержания своей деятельности.

Ключевые выводы

  • Капитальные затраты (CAPEX) - это основные долгосрочные расходы компании, а операционные расходы (OPEX) - это повседневные расходы компании.
  • Примеры CAPEX включают физические активы, такие как здания, оборудование, машины и транспортные средства.
  • Примеры OPEX включают заработную плату сотрудников, аренду, коммунальные услуги, налоги на имущество и стоимость проданных товаров (COGS).
  • Капитальные затраты не могут быть вычтены из прибыли для целей налогообложения, в то время как операционные расходы могут быть вычтены из налогов.

CAPEX

Капитальные затраты - это покупка значительных товаров или услуг, которые будут использоваться для улучшения результатов деятельности компании в будущем. Капитальные затраты обычно относятся к основным средствам, таким как основные средства.Например, если нефтяная компания покупает новую буровую установку, сделка будет связана с капитальными расходами.

Одна из определяющих характеристик капитальных затрат - долговечность; это означает, что покупки приносят пользу компании более одного налогового года.

CAPEX представляет собой расходы компании на физические активы. Ниже приведены распространенные примеры капитальных затрат:

  • Производственные предприятия, оборудование и машины
  • Улучшения здания
  • Компьютеры
  • Транспортные и грузовые автомобили

В каждой отрасли могут быть разные типы капитальных затрат.Приобретенный объект может быть предназначен для расширения бизнеса, обновления старого оборудования или увеличения срока полезного использования существующих основных средств. Капитальные затраты указаны в балансе в разделе «Основные средства». Капитальные затраты также указаны в разделе инвестиционной деятельности отчета о движении денежных средств.

Основные средства амортизируются с течением времени, чтобы распределить стоимость актива в течение срока его полезного использования. Амортизация полезна для капитальных затрат, поскольку позволяет компании избежать значительного снижения ее чистой прибыли в год приобретения актива.

Капитальные вложения могут финансироваться из внешних источников, что обычно осуществляется за счет залогового или долгового финансирования. Компании выпускают облигации, берут ссуды или используют другие долговые инструменты для увеличения своих капитальных вложений. Акционеры, получающие дивиденды, внимательно следят за показателями капитальных затрат и ищут компанию, которая выплачивает доход, продолжая улучшать перспективы получения прибыли в будущем.

OPEX

Операционные расходы - это расходы, которые компания несет в связи с повседневной деятельностью.Эти расходы должны быть обычными и обычными расходами для отрасли, в которой работает компания. Компании указывают OPEX в своих отчетах о прибылях и убытках и могут вычесть OPEX из своих налогов за год, в котором были понесены расходы.

Ниже приведены распространенные примеры операционных расходов:

OPEX также состоит из расходов на исследования и разработки (R&D) и себестоимости проданных товаров (COGS). Операционные расходы возникают в результате обычных хозяйственных операций. Цель любой компании - максимизировать выпуск по сравнению с OPEX.Таким образом, OPEX представляет собой основной показатель эффективности компании с течением времени.

Ключевые отличия

Капитальные затраты - это крупные покупки, которые будут использоваться после окончания текущего отчетного периода, в котором они были приобретены. Операционные расходы представляют собой повседневные расходы, предназначенные для поддержания работы компании. Из-за различных атрибутов каждый обрабатывается по-своему.

OPEX - это краткосрочные расходы, которые обычно используются в том отчетном периоде, в котором они были приобретены.Это означает, что им платят еженедельно, ежемесячно или ежегодно. Затраты на капитальные вложения оплачиваются сразу сразу. Возврат капитальных затрат занимает больше времени для реализации, например, оборудования для нового проекта, тогда как окупаемость операционных затрат намного короче, например, работа, которую сотрудник выполняет ежедневно для получения своей заработной платы.

Если компания решает взять оборудование в аренду вместо того, чтобы покупать его в качестве капитальных затрат, стоимость аренды будет классифицироваться как операционные расходы.

капитальных затрат vs.Операционные расходы: в чем разница?

Капитальные затраты в сравнении с операционными расходами (расходами): обзор

В финансовой отчетности капитальные затраты (CapEx) и операционные расходы (расходы) (OPEX) - это две категории деловых расходов. Однако между ними есть явные различия, включая их соответствующие налоговые режимы.

Ключевые выводы

  • Капитальные затраты включают основные закупки, которые будут использованы в будущем.
  • Операционные расходы (расходы) представляют собой повседневные расходы, необходимые для поддержания бизнеса.

Капитальные затраты

Капитальные затраты состоят из средств, которые компании используют для покупки основных физических товаров или услуг, которые компания будет использовать более одного года. Компания может понести капитальные затраты, например, на увеличение или улучшение основных фондов.

Основные средства рассматриваются как внеоборотные с точки зрения бухгалтерского учета, что означает, что они не будут потреблены в первый год.

Капитальные затраты могут включать:

  • Закупка машин и оборудования
  • Расширение и улучшение зданий
  • Покупка оборудования, например компьютеров
  • Транспортные средства для перевозки грузов

Тип отрасли, в которой работает компания, во многом определяет характер ее капитальных затрат. Приобретенный актив может быть новым предметом или чем-то, что увеличивает срок службы ранее приобретенного актива.

Капитальные затраты отражаются как актив в балансе по разделу «Основные средства».Однако это также отражается в отчете о движении денежных средств по инвестиционной деятельности, поскольку это денежные затраты за этот отчетный период.

После того, как актив используется, он амортизируется с течением времени, чтобы распределить стоимость актива в течение срока его полезного использования. Другими словами, каждый год часть основных средств используется на . Амортизация представляет собой степень износа основных средств; компании могут вычесть сумму амортизации из своей годовой налоговой декларации. Капитальные затраты часто амортизируются в течение 5–10 лет, но в случае с недвижимостью они могут амортизироваться более чем за два десятилетия.

Операционные расходы

Операционные расходы - это обычные и необходимые расходы (O&NE), которые компания тратит на ведение своего бизнеса каждый день.

Операционные расходы могут включать:

Поскольку операционные расходы составляют основную часть текущих расходов компании, руководство обычно ищет способы сократить свои OPEX, не вызывая критического падения качества или объема производства. В отличие от капитальных затрат, операционные расходы полностью вычитаются из налогооблагаемой базы в том году, в котором они были произведены.

  • Объект, который обычно классифицируется как капитальные затраты, может считаться операционным расходом, если компания предпочитает сдавать его в аренду, а не покупать.
  • Это может быть привлекательным вариантом бухгалтерского учета, если компания имеет ограниченный денежный поток и хочет иметь возможность вычесть общую стоимость объекта в налоговом году.

Ключевые отличия от капитальных и операционных затрат

Средства, подпадающие под капитальные затраты, предназначены для крупных покупок, которые будут использованы в будущем.Срок действия этих покупок выходит за рамки текущего отчетного периода, в котором они были приобретены. Поскольку эти затраты могут быть возмещены только с течением времени за счет амортизации, компании обычно составляют бюджет капитальных затрат отдельно от OPEX.

Операционные расходы представляют собой повседневные расходы, необходимые для ведения бизнеса. Поскольку это краткосрочные затраты, которые используются в том же отчетном периоде, в котором они были приобретены, для них имеет смысл иметь отдельный бюджет.

Руководство для начинающих по капитальным затратам и операционным затратам

Руководство для начинающих по капитальным затратам и операционным затратам

В какой-то момент большинство компаний столкнутся с терминами «Капитальные затраты» и «Операционные затраты».

Связанные с вашими коммерческими расходами, оба относятся к деньгам, выплачиваемым вашей компанией, но совершенно по-разному. Не пора ли раз и навсегда рассеять туман? Вот руководство для начинающих по Capex vs Opex, объясняющее, что это такое, преимущества и недостатки обоих, а также то, как эти концепции могут помочь вам выбрать модель облачных вычислений.Вы готовы?

Что такое капвложения?

Capex означает капитальных затрат , и это относится к расходам, которые несет ваш бизнес для получения выгод в будущем.

Например, если вы инвестируете в новое здание или новый тип оборудования, это будет считаться капитальными затратами. Почему? Ответ заключается в том, что ваш бизнес несет эти расходы сейчас , чтобы получать прибыль в будущем, другими словами - хотя они не могут положительно повлиять на ваш доход прямо сейчас, они по-прежнему необходимы для будущего производства и дохода.Помимо покрытия таких расходов, как новый склад или производственная площадка, капитальные затраты могут также включать улучшения и дополнения к существующим активам.

Итак, каково значение капитальных затрат в бюджетах вашего бизнеса? Короче говоря, мы можем сказать, что это отражает, сколько бизнес тратит, чтобы инвестировать в свое будущее. Именно по этой причине бизнес-аналитиков часто интересуют бюджеты капитальных вложений крупных компаний. Естественно, капитальные затраты могут значительно варьироваться от года к году, а это означает, что капитальные затраты следует рассматривать в течение определенного периода времени.

Соответствующие капитальные затраты зависят от отрасли. Некоторые отрасли, такие как нефтегазовая, требуют больших капиталовложений, тогда как другие, такие как розничная торговля, не нуждаются в таких же объемах. Капвложения также легче понять по сравнению с капитальными затратами конкурирующих организаций.

Что такое Opex?

Opex - это сокращение от «операционных расходов» и относится к расходам, которые бизнес несет в своей повседневной деятельности.Операционные расходы, такие как заработная плата, коммунальные услуги и аренда, как правило, не приносят прибыли в будущем. Скорее, они необходимы прямо сейчас. Общий ремонт и техническое обслуживание зданий также считаются операционными расходами, если не будут внесены улучшения и дополнения, которые повлияют на эффективность или долговечность актива.

Opex важно учитывать, поскольку он точно отражает затраты на ведение бизнеса, поскольку в будущем не будет получено никаких выгод. Если операционные расходы слишком высоки, компания может легко потерять деньги.В отличие от капитальных вложений, долг которых может быть компенсирован будущими выплатами, получение долгов по оплате операционных расходов всегда является проблемой.

Как и капитальные затраты, соответствующие операционные затраты зависят от отрасли, и их легче понять, если взглянуть на показатели других предприятий.

Учет капитальных и операционных затрат

Основное различие между этими двумя типами расходов заключается в том, как они отражаются в вашем отчете о прибылях и убытках.

Поскольку капитальные затраты приобретаются на активы, срок полезного использования которых превышает налоговый год, эти расходы не могут быть полностью вычтены в том году, в котором они были понесены.Вместо этого они капитализируются и либо амортизируются, либо амортизируются в течение срока службы актива. Нематериальные активы, такие как интеллектуальная собственность, амортизируются, а материальные активы, такие как оборудование, амортизируются в течение срока их службы.

Однако операционные расходы могут быть полностью вычтены. Это означает, что Opex можно вычесть из выручки при расчете прибыли / убытка организации. Большинство компаний облагаются налогом с прибыли, которую они получают, поэтому любые вычитаемые вами расходы влияют на ваш налоговый счет.

Capex против Opex

Что касается подоходного налога, организации обычно предпочитают Opex капитальным затратам. По этой причине предприятия будут брать оборудование в аренду у поставщика, а не покупать его напрямую. Покупка оборудования требует капитальных затрат, поэтому не все деньги, уплаченные авансом, могут быть вычтены. Сумма, выплачиваемая поставщику за лизинг, составляет Opex, поскольку она понесена в рамках повседневных деловых операций. Следовательно, организация может вычесть денежные средства, которые она потратила в этом году.

Вычитание расходов снижает налог на прибыль, который взимается с чистой прибыли.Это также полезно при рассмотрении временной стоимости денег - деньги, имеющиеся в настоящее время, стоят больше, чем в будущем, из-за их способности приносить прибыль.

Однако, если компания хочет увеличить свою прибыль и балансовую стоимость, она может принять решение о капитальных расходах и вычесть лишь небольшую их часть в качестве расходов. Это приведет к более высокой стоимости активов на его балансе, а также к более высокой чистой прибыли, которую он может сообщить инвесторам.

Капитальные затраты, операционные затраты и облако

Существует три популярных типа облачных вычислений: частные, общедоступные и гибридные.Понимание капитальных затрат и эксплуатационных затрат способствует распознаванию различий между разными типами облаков.

В общедоступном облаке поставщик услуг обеспечивает капитальные затраты, так что их пользователи могут покупать в рамках модели Opex или платить по мере использования.

Частное облако включает в себя ИТ-команду организации, выполняющую капитальные затраты, чтобы пользователи или бизнес-подразделения в компании могли использовать ресурсы в рамках модели Opex или оплачивать по мере использования.

Компании могут использовать ресурсы как из частных, так и из общедоступных облаков, что превращается в гибридное облако.Гибридным облаком можно управлять с помощью одного решения. Если покупателем общедоступного облака является ваша ИТ-команда, гибридное облако по сути становится комбинацией моделей капитальных затрат и операционных затрат. Это дает предприятиям большую гибкость в управлении своими расходами.

Cloud Services быстро становятся нормой для любого современного бизнеса. Однако существует так много доступных решений, что время, потраченное на поиск подходящей системы, может стоить вашему бизнесу значительного количества времени и денег, а также создавать риск того, что вы внедрите неидеальное решение.


Консультационная служба по программному обеспечению может помочь вам найти подходящую облачную службу для ваших нужд.

Мы предлагаем профессиональные бесплатные консультации по покупке, которые помогут подобрать для вас подходящую систему, а также можем предоставить краткий список потенциальных поставщиков в зависимости от ваших конкретных требований. Чего ты ждешь?


𝐖𝐡𝐚𝐭 𝐢𝐬 𝐂𝐚𝐩𝐄𝐱 𝐚𝐧𝐝 𝐎𝐩𝐄𝐱

Если вы хотите вести успешный бизнес, вам следует ознакомиться с финансовыми условиями.Например, вы должны понимать разницу между капитальными и операционными затратами, прежде чем углубляться в стратегические инвестиции и управление проектами капитальных затрат.

Что такое CapEx и OpEx?

CapEx относится к капитальным затратам, а OpEx - к операционным затратам. Капитальные затраты возникают, когда бизнес приобретает активы, которые могут принести пользу после окончания текущего налогового года. Например, он может покупать новое оборудование или постройки. Кроме того, он может модернизировать существующий актив, чтобы повысить его стоимость по сравнению с текущим налоговым годом.CapEx также называют капитальными расходами.

Операционные расходы - это те расходы, которые бизнес несет для бесперебойной работы каждый божий день. Это затраты, которые несет бизнес в процессе превращения своих запасов в конечный продукт. Следовательно, амортизация основных средств, используемых в производственном процессе, считается эксплуатационными расходами. OpEx также называют операционными расходами, доходами или операционными расходами.

Понимание разницы между капитальными и операционными затратами имеет решающее значение для любого бизнеса, который пытается оптимально использовать финансы, убедившись, что правильный режим используется для капитальных затрат и других видов расходов.Ниже вы найдете полное руководство по капитальным затратам и операционным расходам, в котором объясняются преимущества и недостатки обоих, а также способы их эффективного управления.

Как CapEx и OpEx учитываются в бухгалтерском учете

CapEx - Капитальные затраты не полностью вычтены в том отчетном периоде, в котором они были понесены. Другими словами, они не полностью вычитаются из выручки при подсчете прибыли или убытков, понесенных бизнесом. Однако нематериальные активы амортизируются в течение срока их службы, в то время как материальные активы амортизируются в течение их жизненного цикла.Все деньги, потраченные на приобретение нового инвентаря, включая оборудование или интеллектуальную собственность, группируются в составе капитальных затрат.

Операционные расходы - Операционные расходы полностью вычитаются в том отчетном периоде, в котором они были понесены. Все средства, потраченные на преобразование запасов в пропускную способность, относятся к OpEx. Сюда входит заработная плата сотрудников, ремонт и обслуживание оборудования, арендная плата, счета за коммунальные услуги и так далее. Если бизнес инвестирует в недвижимость, эти расходы утверждаются как бюджет капитальных затрат, а расходы группируются в рамках капитальных затрат.Однако все расходы, понесенные при управлении таким доходным зданием, относятся к OpEx.

Обзор капитальных затрат

  • Приобретение основных средств.
  • Подготовка приобретенного актива к использованию в бизнесе.
  • Устранение проблем с активами,
  • Восстановление стоимости актива путем обновления
  • Адаптация машины к другому использованию
Получите 30-дневную пробную версию!

Сводка операционных расходов

  • Лицензионные сборы
  • Расходы на рекламу
  • Гонорары адвокатам
  • Накладные расходы на телефонную связь и электроэнергию
  • Страховые сборы
  • Расходы на управление недвижимостью
  • Расходы на налогообложение собственности
  • Затраты на топливо и ремонт автомобилей
  • Комиссионные по лизингу
  • Заработная плата
  • Сырье и материалы
  • Накладные расходы на офис
Получите 30-дневную пробную версию!

Расходы на ИТ - капитальные или эксплуатационные расходы?

Традиционно инвестиции в технологии чаще всего рассматривались в качестве капитальных затрат, а не операционных затрат, потому что финансовые директора могли использовать амортизацию этих расходов в течение длительного периода времени.В настоящее время все больше и больше компаний переводят инвестиции в ИТ с капитальных затрат на операционные, и у них есть разумный аргумент в пользу этого перехода - перенос ИТ-инфраструктуры компании в облако. Как только это произойдет, дополнительные капитальные затраты падают, поскольку компании больше не нужны статические инвестиции в оборудование, программное обеспечение и ресурсы. Услуги и опции приобретаются по мере необходимости, затраты колеблются, а операционные расходы лучше подходят для такого типа расходов и поддерживают необходимую масштабируемость.

Что выбирает большинство компаний из двух?

Теперь вы можете ответить на этот вопрос: Что такое CapEx и OpEx .Но какой из двух вы бы предпочли? С точки зрения подоходного налога большинство предпринимателей предпочитают операционные затраты капитальным затратам. В качестве примера можно привести случай, когда предприятие предпочитает арендовать оборудование, а не покупать его, чтобы иметь возможность вычесть все денежные расходы по лизингу при расчете налогов за этот отчетный год. Преимущество возможности вычитать расходы заключается в том, что это сводит к минимуму подоходный налог, взимаемый с вашего чистого дохода. Кроме того, вы понесете эксплуатационные расходы только после того, как снова сдадите объект в аренду.
Получите наш пример использования в формате PDF, чтобы узнать, как Hertz использовала Comindware Tracker для создания современного приложения для утверждения капитальных затрат, которое заменило сложные файлы Excel и значительно сократило время цикла утверждения капитальных затрат, снизило операционные расходы и минимизировало финансовые риски.
Получите пример из практики!

Когда бизнес может выбрать капитальные затраты

Бизнес, который хочет увеличить свою прибыль и балансовую стоимость, может решить понести капитальные затраты, купив новую машину, а не арендуя ее.Ему придется вычесть небольшую часть этих расходов в этом отчетном году. В таком случае баланс предприятия будет указывать на более высокую стоимость активов и чистую прибыль. Это также означает, что это очень мало сэкономит на налогах.

Капитальные затраты влекут за собой огромные вложения в товары, которые помещаются на баланс и затем амортизируются в течение срока службы актива. С другой стороны, операционные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках A / C. Они относятся к затратам, понесенным на постоянной основе.Если вы работаете в организации, которая ожидает быстрого роста или технологических изменений, операционные расходы должны подойти вам лучше всего. Вместо того, чтобы покупать капитальный товар и затем застревать с ним, лучше сдать его в аренду. После того, как вы заплатите лизинговый сбор, с вашей стороны не будет никаких дополнительных финансовых обязательств. Но если вы не можете избежать капитальных вложений и не имеете ограниченного доступа к капитальным вложениям (звучит как мечта контролера капитальных затрат), вам следует пойти на это и убедиться, что у вас есть профессионал по управлению капитальными затратами на постоянной основе.Теперь у вас есть ответ, что такое капитальные и операционные затраты, и вам решать, какой из них выбрать.

Управление капитальными затратами после COVID-19

Очевидно, что кризис, вызванный пандемией, значительно ограничил способность многих предприятий инвестировать и реализовывать капитальные проекты. Таким образом, финансовым директорам и руководителям компаний необходимо быстро сбросить свои капитальные затраты, чтобы убедиться, что каждая инвестиция стоит затраченных усилий и денег и помогает бизнесу оставаться на плаву.Для этого становится еще более важным постоянно оптимизировать портфель капитальных затрат и следить за тем, чтобы каждый запрос на капитальные затраты быстро проходил тщательную оценку и процесс утверждения. Такой подход создает план для долгосрочной и эффективной оптимизации портфеля капитальных вложений и гарантирует, что руководители извлекут выгоду из новых возможностей роста, одновременно защищая бизнес от утечки финансовых средств.

При более глубоком изучении управления капитальными затратами во время кризиса может быть полезно рассмотреть возможность использования готового к использованию шаблона рабочего процесса утверждения капитальных затрат для быстрого старта и обеспечения защиты ваших инвестиций при коротких циклах утверждения капитальных затрат.

Этот шаблон предоставляется как часть Comindware COVID-19 Recovery Kit, предназначенного для быстрой автоматизации повседневной рутины, эффективной совместной работы, отслеживания хода работы и выявления лучших результатов удаленной работы. В комплект входят следующие готовые шаблоны рабочих процессов:

Контроль капитальных и операционных затрат

Очевидно, что операционные расходы и капитальные затраты вместе составляют довольно большой процент годового бюджета компании. Когда вы пытаетесь сократить расходы и улучшить чистую прибыль, это лучший баланс между капитальными и операционными затратами, чем сокращение одного или обоих бюджетов.При управлении крупными проектами капитальных затрат и совмещении капитальных и операционных затрат жизненно важно, чтобы процессы утверждения расходов были оптимизированы и прозрачны, чтобы у вас был полный контроль. Программное обеспечение для утверждения капиталовложений и управления операциями от Comindware предоставляет все необходимые инструменты для тщательного управления расходами, автоматизации рабочих процессов и улучшения совместной работы сотрудников. Получите 30-дневную пробную версию!

Елена Гайдукова - менеджер по интернет-маркетингу в Comindware Inc. и страстный сторонник расширения возможностей исполнительных менеджеров в области автоматизации рабочих процессов и эффективного управления своим бизнесом.

Капитальные затраты по сравнению с операционными затратами на ИТ

С ростом числа моделей предоставления услуг ИТ-отделы сталкиваются с решениями, выходящими за рамки выбора правильной технологии. Теперь есть несколько вариантов оплаты на выбор, и все дело в том, чтобы узнать, какой из них подходит для вашей компании и вашего текущего проекта.

Что такое капитальные и операционные затраты?

Капитальные затраты (Capex) обычно используются для крупных инвестиций и отражаются в балансе компании.Капитал обменивается на актив, который затем может амортизироваться и обесцениваться в течение срока его службы и может увеличивать стоимость бизнеса. Операционные расходы (Opex) используются для покрытия текущих расходов. Он отображается в отчете о прибылях и убытках и не обменивается на материальные активы. Однако операционные расходы обычно подлежат вычету из налогооблагаемой базы, что может компенсировать тот факт, что он не предоставляет активы, которые можно было бы амортизировать.

Первый шаг - правильно понять структуру затрат, связанных с ИТ.Наряду с очевидными затратами на инфраструктуру, оборудование и программное обеспечение, существуют также текущие затраты на техническое обслуживание и персонал, скрытые затраты, такие как энергия для питания и охлаждения оборудования или стоимость недвижимости в офисе.

Затраты: капитальные затраты по сравнению с операционными затратами

Только после того, как бизнес осознает все связанные с этим затраты, можно принять решение между Capex и Opex - выбрать ли локальную инфраструктуру, требующую капитальных затрат, или поставщика облачных услуг, которому требуется Opex.

Принято считать, что Opex предпочтительнее для ИТ-систем там, где это возможно, потому что обычно он дешевле. По оценкам лаборатории надежных адаптивных распределительных систем Калифорнийского университета в Беркли (RAD Lab), облачные провайдеры имеют более низкие затраты на 75–80 процентов по сравнению с внутренними центрами обработки данных [1]. Так что вполне может быть, что облачное решение дешевле, чем локальное; однако есть и другие моменты, которые следует учитывать при выборе между капитальными затратами и операционными затратами.

Приобретение оборудования и инфраструктуры через Capex означает, что актив владеет бизнесом.Компания может амортизировать и амортизировать актив для целей налогообложения, а затем извлекать из него стоимость по истечении срока его полезного использования, продавая его (целиком или по частям). При тщательном обслуживании большое количество ИТ-оборудования продолжает работать без проблем до истечения ожидаемого срока службы.

Владение активом также означает, что бизнес застрял в нем, даже если появится что-то лучшее или более полезное, что может расстраивать предприятия, которые хотят использовать новые и появляющиеся технологии.

Напротив, модель Opex означает, что бизнес не владеет активом, но также не привязан к оборудованию, которое может быстро устареть. Выбрав облачный подход, бизнес может получить доступ к новейшим технологиям, не неся при этом более высоких затрат.

Таким образом, модель Opex означает, что компании платят только за используемую мощность, что может иметь неоценимое значение для организаций, испытывающих всплески и затишья в спросе. Вместо того, чтобы платить авансом за хранилище или вычислительную мощность, которые могут простаивать в течение нескольких дней, недель или даже месяцев, бизнес может платить меньше при низком спросе и затем наращивать его при необходимости.

Сводка: капитальные затраты и операционные затраты

Окончательное решение о выборе капитальных или операционных затрат для ИТ-нужд зависит от требований и бюджета компании. Поскольку у обоих способов оплаты есть свои плюсы и минусы, для предприятий имеет больше смысла выбирать облачные решения по сравнению с локальными решениями на основе эффективности и гибкости, а не только по стоимости.

[1] «Над облаками: взгляд Беркли на облачные вычисления» Майкл Армбраст, Армандо Фокс, Реан Гриффит, Энтони Д.Джозеф, Рэнди Кац, Энди Конвински, Гунхо Ли, Дэвид Паттерсон, Ариэль Рабкин, Ион Стойка и Матей Захария. Технический отчет EECS-2009-28, Департамент EECS, Калифорнийский университет, Беркли. http://d1smfj0g31qzek.cloudfront.net/abovetheclouds.pdf

CapEx и OpEx - масштабируемая Agile Framework

Lean-Agile-лидеры должны понимать текущую практику капитализации разработки программного обеспечения на предприятии, а также то, как применять эти принципы в гибкой разработке.В противном случае переход на Agile может быть заблокирован или, наоборот, компания не сможет правильно учесть расходы на разработку.

—Совет SAFe

Капитальные затраты (CapEx) и Операционные расходы (OpEx) описывают методы финансового учета Lean-Agile в бюджете потока создания ценности. В некоторых случаях капитальные затраты могут включать капитализированный труд, связанный с разработкой нематериальных активов, таких как программное обеспечение, интеллектуальная собственность и патенты.

Enterprises финансирует портфель SAFe для поддержки разработки технических решений, которые позволяют компании достигать своих деловых и финансовых целей. Эти экономичные бюджеты могут включать элементы как капитальных, так и операционных затрат. В соответствии со стандартами бухгалтерского учета некоторые предприятия могут капитализировать определенный процент труда, затрачиваемого на создание программного обеспечения для продажи или внутреннего использования.

Хотя методы капитализации программного обеспечения хорошо зарекомендовали себя на многих предприятиях, они, как правило, основаны на каскадной разработке, в которой предварительные требования и ворота этапа проектирования могут представлять события, которые могут вызвать снижение капитальных затрат.Однако в гибкой разработке это не важные фазовые ворота. Это означает, что предприятие сталкивается с новой проблемой: как эффективно относиться к этим затратам в Agile-программе. Если финансовая служба не может согласовать изменения в методологии, она может потребовать продолжения работы в рамках каскадной разработки. Или он может решить оплатить все затраты на рабочую силу в Agile-разработке. Ни один из подходов не идеален.

В этой статье представлены стратегии, которые предприятия SAFe могут использовать для классификации затрат на рабочую силу в Agile-разработке, некоторые из которых могут подлежать расчету капитальных затрат.Однако это новая область понимания, и существует множество точек зрения. Ссылки [2] и [3] ниже предоставляют дополнительные перспективы. Агенты по изменениям в Lean-Agile должны на раннем этапе взаимодействовать с заинтересованными сторонами из бизнеса и финансов, чтобы понять, как новый способ работы может повлиять на процедуры бухгалтерского учета.


Заявление об ограничении ответственности : Авторы не имеют формального обучения или аккредитации в области бухгалтерского учета. Учет затрат на программное обеспечение и потенциал капитализации зависят от страны, отрасли и политики отдельной компании.(Например, у поставщиков федерального правительства США совершенно другой набор правил.) Более того, даже если они подчиняются рекомендациям Совета по стандартам финансового учета США (FASB), в соответствии с принципом консерватизма Общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP), некоторые компании предпочитают вообще не капитализировать затраты на разработку программного обеспечения [4]). Каждое предприятие несет ответственность за надлежащее внедрение финансового учета для капитализации затрат на разработку.


Предприятия предоставляют финансирование портфелю SAFe для поддержки разработки и управления набором решений.В рамках портфеля за распределение средств по отдельным потокам создания ценности отвечает Lean Portfolio Management (LPM), которая распределяет необходимое финансирование для каждого потока создания ценности в портфеле. Бюджет портфеля SAFe может включать элементы как капитальных, так и операционных затрат. OpEx регистрирует текущие затраты на содержание продукта, бизнеса или услуги. К ним относятся:

  • Заработная плата
  • Бремя для обслуживающего персонала, продаж и маркетинга
  • Общие и административные расходы
  • Обучение
  • Расходные материалы и техническое обслуживание
  • Аренда
  • Прочие расходы, связанные с ведением бизнеса или активами бизнеса

Затраты отражаются на расходах в том периоде, в котором они возникли.

Чаще всего капитальные затраты отражают денежные средства, необходимые для покупки, обновления или ремонта материальных активов, таких как компьютерное оборудование, машины или другое имущество. В этом случае стоимость покупки отражается в балансе как актив, а затем отражается в отчете о прибылях и убытках в течение срока полезного использования этого актива. Кроме того, в некоторых случаях некоторые затраты на рабочую силу, связанные с разработкой нематериальных активов, таких как патенты и программное обеспечение, также могут подпадать под определение капитальных затрат.В этом случае капитальные затраты могут включать заработную плату и прямое бремя, контрактную рабочую силу, материалы, расходные материалы и другие статьи, непосредственно связанные с деятельностью по разработке решения.

Заинтересованные стороны портфеля

должны понимать как капитальные, так и операционные затраты, чтобы они были включены в экономическую основу для каждого потока создания ценности. В противном случае деньги могут быть потрачены не в той категории, и / или финансовые результаты портфеля могут быть неточными.

В частности, капитализация некоторых затрат на разработку программного обеспечения может существенно повлиять на финансовую отчетность.Это тема оставшейся части статьи.

Учет затрат на разработку программного обеспечения

Правила капитализации программных активов различаются в зависимости от страны и отрасли. В Соединенных Штатах Совет по стандартам финансового учета США предоставляет рекомендации по общепринятым принципам бухгалтерского учета для американских компаний, которые отчитываются о финансовых результатах в интересах общества. Сюда входят те, которые публично отчитываются в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Подобные организации существуют и в других странах.Например, Совет по финансовой отчетности Великобритании (FRC) обеспечивает политику, которая во многом аналогична политике FASB. Кроме того, федеральное правительство США придерживается различных стандартов Консультативного совета по федеральным стандартам бухгалтерского учета.

Для американских компаний, работающих в частном и публичном секторах отчетности, US FASB 86 предоставляет руководящие принципы бухгалтерского учета затрат на компьютерное программное обеспечение, которое будет продаваться, сдаваться в аренду или иным образом продаваться [1]. FASB 86 утверждает, что затраты, понесенные внутри компании при создании компьютерного программного продукта, должны относиться на расходы по мере их понесения на исследования и разработки до тех пор, пока не будет установлена ​​техническая осуществимость.После этого затраты на производство программного обеспечения могут капитализироваться и впоследствии отражаться по наименьшей из двух величин: неамортизированной стоимости или чистой стоимости реализации. Капитализированные затраты амортизируются на основе текущей и будущей выручки по каждому продукту, с годовым минимумом, равным линейной амортизации в течение оставшегося расчетного срока службы продукта. Для этих целей программный продукт определяется либо как новый продукт, либо как новая инициатива, изменяющая функциональность существующего.

Классификация программного обеспечения согласно FASB 86

Согласно FASB 86:

существует три основных классификации разработки программного обеспечения.
  • Программное обеспечение для продажи - Программное обеспечение, разработанное для продажи как отдельный или интегрированный продукт, как правило, независимыми поставщиками программного обеспечения (ISV)
  • Программное обеспечение для внутреннего использования - Программное обеспечение, разработанное исключительно для внутренних целей или для поддержки бизнес-процессов на предприятии, что дополнительно описано в Положении о позиции (СОП) 98-1 (также Обновление стандартов бухгалтерского учета FASB 350-40 для уплаченных комиссий). в облачных вычислениях)
  • Встроенное программное обеспечение - Программное обеспечение как компонент материального продукта, необходимого для обеспечения основных функций этого продукта

Стандарты капитализации в этих категориях трактуются по-разному, поэтому необходимо учитывать соответствующие руководящие принципы.

Капитализация в сравнении с критериями расходов

В целом, FASB 86 требует, чтобы продукт отвечал следующим критериям для капитализации текущих затрат на разработку:

  • Продукт достиг технической осуществимости
  • Руководство предоставило письменное согласие на финансирование работ по разработке.
  • Руководство направило людей и ресурсы на развитие
  • Руководство уверено, что продукт будет успешно разработан и доставлен.

Прежде чем можно будет капитализировать программное обеспечение, финансовым отделам обычно требуется документальное подтверждение того, что эти конкретные действия были выполнены.Как только эти критерии будут выполнены, дальнейшие затраты на разработку могут подлежать капитализации, как описано в Таблице 1.

Таблица 1. Категории списанных и потенциально капитализированных затрат

Триггеры капитализации в Waterfall Development

Исторически капитализация применялась в контексте каскадного / фазового развития. У разработки водопада была четко определенная предварительная фаза, в ходе которой были разработаны требования, разработан дизайн и обоснована осуществимость.Для тех проектов, которые получили дальнейшее одобрение, требования и этапы проектирования часто служили фазовыми воротами для начальной капитализации, как показано на Рисунке 1.

Рисунок 1. Ранние этапы водопада определяют осуществимость и инициируют обязательство руководства финансировать

Стратегии капитализации гибкой разработки в SAFe

Однако в Agile требования и дизайн возникают постоянно, поэтому нет формальных фазовых ворот, которые могли бы служить официальной отправной точкой для капитализации.Однако это не означает, что проекты финансируются сами. Вместо этого предприятие SAFe организует долгосрочные потоки ценности в потоках создания ценности. Персонал и другие ресурсы Agile Release Train (ART), работающие с фиксированной периодичностью Program Increment (PI), реализуют их.

Большая часть работы большинства ART обычно сосредоточена на создании и расширении программных активов, которые не подлежат анализу технико-экономического обоснования. Обычно они делают это, разрабатывая новые функции для решения.Поскольку функции расширяют функциональность существующего программного обеспечения, пользовательские истории, связанные с этими функциями, составляют большую часть работы персонала ART. Следовательно, этот труд может быть капитализирован.

ART также помогают установить коммерческую и техническую осуществимость различных портфельных инициатив (эпиков), которые проходят через Portfolio Kanban. Это технико-экономическое обоснование в некоторой степени аналогично ранним этапам разработки водопада и обычно списывается до тех пор, пока не будет дана рекомендация «идти», когда начнется разработка новой функции.

Это означает, что оба типа работы обычно присутствуют в любом PI - и, соответственно, в любом соответствующем отчетном периоде. По большей части это новая функция, которая увеличивает функциональность существующего программного обеспечения. Другая работа включает инновации и исследования. Они могут быть инициированы из канбан портфолио - как часть исследования и оценки возможностей для потенциальных новых эпиков на уровне портфолио - или они могут возникать на местном уровне. Кроме того, в течение этого периода также проводятся работы по техническому обслуживанию и инфраструктуре.Рисунок 2 иллюстрирует эти концепции.

Рис. 2. Многие виды работ выполняются в рамках заданного тайм-бокса PI.

Категоризация функций для операционных и капитальных затрат

Создание новых функций для решения является частью реализации новых проектов и улучшения существующих продуктов. По самому своему определению функции обеспечивают расширенную функциональность.

Функции

можно легко идентифицировать и отслеживать на предмет потенциальных капитальных затрат. Для этого доверенные лица по бухгалтерскому учету работают с Product Management, чтобы идентифицировать их в журнале невыполненных работ.Выбранные функции «типизированы» (помечаются) для возможной обработки капитальных затрат, что создает базовый механизм отслеживания. После этого команды связывают новые истории с этими функциями и выполняют важную работу по реализации поведения функций путем реализации историй в новой базе кода.

Применение историй к оценке капитальных и операционных затрат

Большинство историй вносят непосредственный вклад в новую функциональность функции; усилия по созданию этих историй могут зависеть от капитальных затрат.Другие - например, истории Enabler для инфраструктуры, исследования, дефектов, рефакторинга и любой другой работы - могут не подходить. Инструменты Agile Lifecycle Management (ALM) могут поддерживать определение, сбор и работу, связанную с реализацией историй.

Связывая истории с функциями, когда они применимы в инструментах (обычно это называется «родительский контроль» или «связывание»), работа, связанная с разработкой функций, может быть идентифицирована для потенциальной обработки капитальных затрат. Различные функции запросов в инструменте ALM могут помочь автоматизировать необходимые итоговые вычисления.

Таблица 2 показывает три возможных механизма для расчета процента работы, которая может быть кандидатом на покрытие капитальных затрат.

Таблица 2. Возможные механизмы отслеживания усилий, связанных с историей капитальных затрат

По часам

Наиболее детализированный способ регистрации трудозатрат состоит в том, чтобы члены группы записывали свои часы для каждой истории. Несмотря на некоторые накладные расходы, многие команды все равно это делают из-за традиционных требований к учету времени для расчета стоимости работы, выставления счетов, оценки и других потребностей.Однако этот режим не должен быть режимом по умолчанию для CapEx, поскольку он вызывает накладные расходы и, таким образом, снижает скорость доставки стоимости. Остальная часть расчета проста: потенциальный процент CapEx - это просто процент часов, записанных для функций CapEx, деленный на общую сумму всех часов, вложенных в любой период. После преобразования отработанных часов в затраты предприятие может оценить общую стоимость, которая может подлежать расчету капитальных затрат.

(Примечание: во время планирования некоторые Agile-команды разбивают истории на задачи и соответственно оценивают и обновляют часы выполнения задач.Этот первый метод требует только, чтобы для истории было записано фактическое общее количество часов команды; постановка задач не является обязательной.)

По очкам

Story Points - это обычная валюта Scrum. Скрам-команды оценивают истории в баллах и обновляют свои оценки до фактических, чтобы улучшить будущие оценки. Хотя сюжетные точки являются относительными, а не абсолютными единицами измерения, они все, что нужно. Предприятию необходимо знать только процентную долю историйных баллов, выделенных историям с потенциальными капитальными затратами, по сравнению с общими историческими баллами, полученными за любой отчетный период.Преобразование в фактические затраты выполняется так же, как и в предыдущем примере. Это простой метод с низкими накладными расходами, который, как правило, не создает дополнительной нагрузки на команды, за исключением необходимости обновлять оценки до фактических значений для каждой завершенной истории. Опять же, инструменты ALM обычно поддерживают запись и автоматический расчет таких показателей.

(Примечание: чтобы компенсировать относительный характер сюжетных точек, которые могут варьироваться от команды к команде, SAFe предлагает средство для нормализации оценки сюжетных точек в разных командах как часть общей экономической основы ART.)

По подсчетам

Приведенные выше методы предоставляют достаточно детализированные средства классификации работ, которые необходимо капитализировать. Но есть еще труд по вводу и сбору данных, и эта дополнительная работа сама по себе не приносит пользы для конечного пользователя. Учитывая объем типичного АРТ на предприятии, может быть более простой способ.

В одном PI не является необычным для ART реализовывать сотни историй различных типов и размеров (например, 10 команд, 10 историй на итерацию, более 4 итераций, дают 400 историй на PI).Оценка истории не зависит от понимания потенциальных капиталовложений в статью, поэтому со временем размеры истории будут усредненными. Кроме того, со временем капитальные затраты и связанные с ними графики амортизации все равно приводят к затратам на все разработки.

Таким образом, краткосрочное совершенствование не обязательно является целью, поскольку в любом случае это, вероятно, ложная точность, которая может потребовать слишком высокой цены. Это говорит о том, что простой подсчет историй по типу является справедливым показателем количества усилий, затрачиваемых на потенциальные истории капиталовложений.Таким же образом, как и в первых двух методах, описанных выше, этот процент можно затем использовать для определения потенциала капитальных затрат в заданный отчетный период. Некоторые специалисты по Agilists сообщают, что этот процентный подход применяется к новым инициативам в области разработки Lean-Agile (иногда основанным просто на начальном распределении мощностей (см. Журнал невыполненных программ). Хотя этот метод, соответственно, периодически проверяется, этот метод обеспечивает довольно простой подход что позволяет командам сосредоточиться исключительно на предоставлении ценности.

Какой труд подлежит расчету капитальных затрат?

Остается обсудить еще один последний аспект: какие элементы затрат могут быть применены к расчету капитальных затрат? Опять же, ответ очень специфичен для конкретного предприятия. Однако в мире гибкой разработки часто применяются следующие рекомендации:

  • Заработная плата членов Agile-команды, непосредственно участвующих в доработке, внедрении и тестировании историй, может зависеть от капитальных затрат, что в значительной степени согласуется с существующей практикой водопада.Сюда могут входить разработчики и тестировщики программного обеспечения, а также специалисты по пользовательскому опыту (UX) и другие специалисты в данной области.
  • Кроме того, владельцы продуктов (PO) и Scrum Masters являются частью Agile-команды и вносят непосредственный вклад в определение и реализацию истории. Этот косвенный труд напрямую связан с созданием новой стоимости и, следовательно, может подходить для расчета капитальных затрат. Этого можно достичь, добавив к капитальным затратам дополнительную нагрузку на средние затраты.
  • Кроме того, не вся работа над функцией выполняется исключительно членами Agile-команды.Системные архитекторы, системные команды и ИТ-специалисты также вносят свой вклад в разрабатываемые функции. Некоторая часть их стоимости может также зависеть от капитальных затрат.
  • Наконец, дополнительные роли в «Поездке решений» могут способствовать созданию ценности посредством предварительного и последующего планирования PI, создания и поддержки намерения решения и демонстрации решения. Несмотря на то, что все эти виды деятельности и роли не связаны с конкретными задачами реализации, они имеют ценность. Таким образом, их потенциал для расчета капитальных затрат может быть приемлемым по усмотрению предприятия.

Узнать больше

[1] Краткое изложение FASB 86 на fasb.org/summary/stsum86.shtml [2] Рид, Пэт и Уолт Вайкофф. Учет капитализации гибких затрат на рабочую силу. Agile Alliance, февраль 2016 г. [3] Гриннинг, Дэн. Почему Agilist должен заботиться о капитализации? InfoQ, 29 января 2013 г. [4] Сноска из формы 10-K американской компании по разработке программного обеспечения для публичной отчетности, в которой подчеркивается политика отказа от капитализации расходов на разработку программного обеспечения: «Расходы на исследования и разработки в основном состоят из затрат на персонал и связанных с ними затрат на наш персонал, занимающегося исследованиями и разработками, включая заработную плату и льготы. , бонусы, налоги на заработную плату, компенсацию, основанную на запасах, и затраты определенных сторонних подрядчиков, а также распределенные накладные расходы.Затраты на исследования и разработки, связанные с разработкой наших программных продуктов, обычно относятся на расходы по мере их возникновения. Затраты на разработку, требующие капитализации, несущественны ».

Последнее обновление: 10 февраля 2021 г.

Информация на этой странице принадлежит © 2010-2021 Scaled Agile, Inc. и защищена американскими и международными законами об авторских правах. Ни изображения, ни текст не могут быть скопированы с этого сайта без письменного разрешения правообладателя.Scaled Agile Framework и SAFe являются зарегистрированными товарными знаками Scaled Agile, Inc. Посетите раздел часто задаваемых вопросов о разрешениях и свяжитесь с нами для получения разрешений.

CapEx vs OpEx: что лучше для ИТ-бюджета?

До появления облачных сервисов компаниям, как правило, приходилось либо покупать активы своей ИТ-инфраструктуры - капитальные затраты (CapEx), либо сдавать их в аренду - операционные расходы (OpEx). Однако с принятием моделей «Инфраструктура как услуга» (IaaS) и «Программное обеспечение как услуга» (SaaS) организации смогли направить большую часть своих ИТ-расходов на операционные расходы (OpEx).В этом блоге мы собираемся взглянуть на то, почему операционные затраты имеют преимущество перед капитальными затратами, когда дело касается ИТ-бюджета.

Но сначала давайте получим общее представление о различиях между капитальными и операционными затратами, поскольку это важно для всех, кто участвует в принятии финансовых решений. CapEx и OpEx трактуются по-разному с точки зрения бухгалтерского учета и налогообложения для бизнеса.

Что означает капитальные затраты?

CapEx, или капитальные затраты, относятся к единовременным авансовым затратам, понесенным в отношении активов, которые будут использоваться в будущем.Приобретение капитала отображается в балансе компании и обесценивается в течение срока его службы. Предприятие рассчитывает получить стоимость актива в течение периода времени, превышающего один налоговый год.

Поскольку первоначальные затраты могут быть значительными, при составлении бюджета на капитальные затраты необходимо выделить немного денег на эти виды покупок. Обычно это также означает, что для получения разрешений на эти покупки требуется соблюдение более строгих процедур.

Когда дело доходит до налогообложения, вычеты по капитальным затратам должны амортизироваться в течение срока службы актива.

Что означает операционные расходы?

Операционные расходы относятся к повседневным операционным расходам, поддерживающим бизнес. Как правило, они включают общие и административные расходы, заработную плату сотрудников, исследования и разработки, стоимость проданных товаров (COGS), техническое обслуживание, ремонт, аренду и т. Д.

В отличие от капитальных затрат, операционные затраты не имеют начальных затрат или имеют низкие первоначальные затраты и позволяют компаниям распределять свои расходы за определенный период времени. Операционные расходы включаются в отчет о прибылях и убытках компании за период, в котором они были понесены.В целях налогообложения покупки OpEx, сделанные в течение одного налогового года, могут быть полностью вычтены. Амортизация этих расходов производиться не будет, поскольку в налоговом году эти статьи полностью потребляются.

CapEx и OpEx в ИТ

В ИТ капитальные затраты соответствуют затратам, понесенным на покупку инфраструктуры, такой как оборудование (например, серверы) и оборудование, срок службы которых обычно составляет от двух до 10 лет, в зависимости от величины амортизации. . При использовании статьи бюджета CapEx бизнес несет расходы в настоящее время и рассчитывает получить прибыль в будущем.

Операционные расходы в ИТ включают затраты на лицензии SaaS, подписки IaaS, контрактные услуги, Интернет и коммунальные услуги. Поскольку OpEx соответствует текущим затратам, в модели OpEx не учитываются будущие выгоды для бизнеса.

Какие расходы на ИТ включены в капитальные затраты?

Несколько ИТ-расходов, которые включены в капитальные затраты:

  • ИТ-инфраструктура, которая включает затраты на приобретение оборудования и программного обеспечения. В случае программного обеспечения это применимо к традиционной модели бессрочной лицензии, когда вы вносите большой аванс и навсегда «владеете» программным обеспечением.
  • Затраты на обновление активов, например добавление памяти на сервере.
  • Патенты, товарные знаки, авторские права (то есть нематериальные активы).
  • Здания (например, центры обработки данных).

Какие расходы на ИТ включены в операционные расходы?

OpEx включает затраты на ИТ для :

  • Подписки на облачные вычисления (например, IaaS, SaaS или PaaS)
  • Аренда оборудования
  • Обслуживание программного обеспечения (например, связанное с бессрочной лицензией) - обычно ежегодные затраты
  • Подписки на программное обеспечение
  • Коммунальные, телекоммуникационные и интернет-услуги

CapEx vs.OpEx

CapEx OpEx
Ожидается, что приобретенные активы обеспечат стоимость в течение более одного года, что обеспечит долгосрочную ценность компании. Обычно это требует больших первоначальных затрат. В операционных расходах товар полностью «потреблен» в том налоговом году, в котором он был приобретен. Стоимость может быть распределена в течение года, например, в виде ежемесячной оплаты подписки.
Капитальные затраты на активы должны амортизироваться и вычитаться на амортизированной основе в течение срока службы актива. Операционные расходы полностью вычитаются в налоговом году, в котором они были понесены.
CapEx требует точного составления бюджета, что может значительно усложнить расчет затрат. Из-за этого есть вероятность завышения или занижения бюджета в модели капитальных затрат.

Для крупной закупки капитальных затрат, вероятно, потребуются более высокие уровни утверждения бюджета.

Операционные расходы - это постоянные расходы, которые обычно производятся ежемесячно / ежегодно.

Низкая или нулевая авансовая стоимость, связанная с покупкой OpEx, означает, что утверждение бюджета часто бывает проще.

Приобретение капитальных затрат обычно обеспечивает меньшую гибкость. В этой модели сложнее увеличить или уменьшить емкость. Покупки OpEx, такие как подписки SaaS и IaaS, обеспечивают большую гибкость для увеличения или уменьшения емкости.

Что следует использовать: операционные или капитальные затраты?

Покупка ИТ-оборудования и понесение капитальных затрат дает вам преимущество большего контроля над этими активами. Однако это происходит за счет высоких авансовых платежей и более сложного учета в течение срока службы активов.Кроме того, покупка оборудования закрепляет вас на определенном уровне возможностей, который относительно сложно изменить.

Модель расходов на операционные расходы проще, гибче и потенциально более экономична. Обычно он требует менее строгого утверждения бюджета, и с ним легче работать с точки зрения бухгалтерского учета. Компании могут приобретать подписки на облачные сервисы, которые обеспечивают большую часть их ИТ-инфраструктуры, и им не о чем беспокоиться, когда речь идет об обслуживании оборудования и других расходах.Они также могут легко увеличить или уменьшить емкость службы. Вот почему многие компании предпочитают модель операционных затрат модели капитальных затрат для повышения гибкости бизнеса, снижения первоначальных затрат и снижения затрат на управление.

Решение, какая модель расходов лучше всего подходит для вашего бизнеса в конкретном случае, будет зависеть от ряда факторов, таких как корпоративная политика, доступность денежных средств и ваши бизнес-цели.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *