Разное

Когда лучше покупать облигации: Зачем покупают облигации по 110% цены?

12.09.2020

Содержание

Инвестиционная энциклопедия — инвестиционные статьи и финансовые материалы за 30 мая 2021 — Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8. 3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7. 8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

Invest safe! Инвестируем безопасно! Взлетая, пилот уже продумал множество запасных вариантов на различные случаи, погоду на основном и запасных аэродромах, количество топлива, максимальное расстояние до аэродромов на всем пути (чтобы сесть если кому-то плохо станет или если откажет двигатель), как обходить грозовые засветки на радаре, и тысячи других вещей. Для того чтобы ничего не забыть у пилотов есть чеклилсты которые они обязательно выполняют. В $DAL, $AAL или любой другой есть строгие регламенты на этот счет. Но это приносит свои плоды, в авиации безопасность на высоком уровне. Думаю, подходы из такой ответственной отрасли могут быть полезными в любой области, например, на основной работе мне не раз пригождались. Уверен и для инвестиций такой подход годится. И так, мой #TradeSafeCheckList перед тем как совершить сделку: проверяем что тумблеры: ✅эйфория выкл. ✅самоуверенность выкл. ✅страх и паника выкл. ✅логика вкл. (после включения убедится, что система в норме) смотрим на приборы: ✅уровень жадности норма ✅уровень риска соответствует цели ✅заправленный объем наличности не превышает установленную долю от всех запасов ✅доли в разных валютах, на сколько портфель будет сбалансирован ✅проверяем курс $USDRUB и учитываем динамику ✅проверяем динамику облигаций $SU26230RMFS1 ✅уровень ликвидности на бирже достаточен для сделки ✅динамика инструмента на различных временных промежутках, сопоставляя с новостями и событиями.
Тут должно быть понимание причин всех сильных изменений на графике ✅фундаментальные показатели компании, соотношение прибыли и стоимости, динамика выручки и прибыли. Долги и наличные. Изучаем отчетность ✅если акция роста убеждаемся, что для нее есть рынок, а не как с $TSLA стоимость компании как будто в мире через пару лет будет продаваться в два раза больше автомобилей чем сейчас и весь прирост у одной компании ✅проверяем основные индексы и фьючерсы и их динамику в последнее время на предмет того как они влияли или могут повлиять на инструмент, по которому планируется сделка ✅смотрим новости по макроэкономике (инвестинг), на пример данные о безработице при покупке актива в секторе потребительских товаров ( $KO, $KHC, $WMT) ✅смотрим новости по отрасли например дефицит полупроводников и $KLAC пробегаемся по плану инвестиции ✅ желаемый уровень прибыли ✅ максимальный убыток уровни добора позиции ✅ ответы на вопросы, а что если? для основных рисков ✅проверяем что количество и цена сделки верная, соответствует рынку и плану ВНИМАНИЕ! если интуиция сомневается а сделку совершить все равно хочется необходимо выполнить чеклист по психологии FOMO #PIG и т.
п )) PS благодарю Дениса за блог об авиации который учит правильно принимать решения, правильно думать и правильно учиться PPS предлагайте свои проверки, тому кто поделится самой интересной проверкой или чеклистом задоначу акцию одного американского автомобильного производителя #новичкам #LightSweetCrudeTomato

что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

На фондовом рынке деньги можно вложить в ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы, ПИФы или другие активы — в зависимости от ваших целей и отношения к риску. В этой статье мы расскажем о самых популярных финансовых инструментах — акциях и облигациях.

Что такое акции

Акция — это долевая ценная бумага, обеспечивающая ее владельцу долю в капитале компании. Покупая акции предприятия, вы получаете право на участие в его управлении, а также на часть прибыли.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Первые дают владельцу право голоса на собрании акционеров, однако выплата дивидендов по ним не гарантирована.

Вторые не дают возможности участвовать в голосовании, однако их держатели имеют преимущественное право при выплате дивидендов.

Плюсы инвестирования в акции:

  • для старта не нужен большой капитал;
  • потенциально высокая доходность;
  • возможность участвовать в управлении компанией;
  • высокая ликвидность (возможность быстро купить или подать акцию по цене, близкой к рыночной).
  • высокие рыночные риски — акции могут как дорожать, так и дешеветь;
  • зависимость котировок от внешних факторов.

Что такое облигации

Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государственный орган для получения дополнительного источника финансирования. Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги взаймы выпустившему ее эмитенту. Эмитент, в свою очередь, обязуется вернуть инвестору стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купоны).

Как правило, доходность по облигации фиксирована — то есть вы заранее знаете размер и дату выплат. Срок действия облигации также известен заранее — он может составлять 1, 2, 3 года или больше. В зависимости от эмитента долговые ценные бумаги принято делить на государственные, муниципальные и корпоративные:

  • Государственные облигации (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Покупая их, вы фактически одалживаете деньги государству, и получаете доход по фиксированной ставке. При этом государство выступает гарантом возврата ваших вложений.
  • Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые субъектами РФ. Как правило, они имеют большую доходность, чем ОФЗ, за счет более низкой ликвидности.
  • Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний. Потенциальная доходность и риски по ним выше, чем по ОФЗ. К наиболее надежным корпоративным облигациям можно отнести бумаги Сбербанка, РЖД, Газпрома и других компаний с государственным участием.

Плюсы инвестирования в облигации:

  • низкий уровень риска;
  • возможность получать стабильный и прогнозируемый доход;
  • возможность регулировать соотношение риска и надежности, вкладывая в ОФЗ и корпоративные облигации;
  • облигации подходят как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

Минусы:

  • низкая процентная ставка;
  • держатель не может оказывать влияние на политику компаний.

Как формируется прибыль по акциям

Доход от инвестирования в акции можно получить двумя способами: в виде дивидендов и разницы между ценой покупки и продажи. Срок и порядок выплаты дивидендов определяется решением общего собрания акционеров или уставом общества. Если компания не получила прибыль или деньги ей нужны для других целей, она может отказаться от выплаты дивидендов.

Суть второго способа получения дохода от акций сводится к правилу «купи дешевле — продай дороже». Однако реализовать эту стратегию довольно непросто: акции постоянно растут и падают, и выбрать лучшее время для их покупки или продажи удается далеко не каждому инвестору.

Как формируется прибыль по облигациям

Доход от инвестирования в облигации могут составлять выплаты купонов, рост рыночной стоимости бумаги, а также при определенных условиях – возврат номинальной стоимости.

  • Купоны. Основной вид дохода по облигациям. Эмитент на регулярной основе платит владельцу ценных бумаг проценты за использование его денег. Все условия выплаты купонов, как правило, известны заранее.
  • Рост рыночной стоимости. По аналогии с акциями, стоимость облигаций может меняться, и при росте цены бумагу можно выгодно продать, не дожидаясь даты возврата номинала.
  • Прибыль при возврате номинальной стоимости. Такой доход получат те владельцы облигаций, которые приобрели их по заниженной стоимости (с дисконтом).
  • Возможные риски

    Разберем основные риски инвестирования в акции и облигации.

    Акции

    Главный и наиболее распространенный риск при покупке акций — снижение их стоимости. Изменение котировок может быть краткосрочным: если у компании нет серьезных проблем, то колебания цены можно переждать, не продавая бумаги. В случае возникновения негативных факторов, влияющих на деятельность компании, котировки могут не восстановиться, что приведет к большим убыткам.

    Еще один риск для держателей акций — отсутствие дивидендов. Их размер определяется по итогам финансового года на заседании акционеров и зависит от прибыли компании и ее приоритетов. Если вы хотите регулярно получать дивиденды, обратите внимание на так называемых «дивидендных аристократов». Это компании, которые ежегодно увеличивают размер дивидендных выплат на протяжении более 25 лет.

    Облигации

    • Кредитные риски. Наступают при снижении надежности эмитента и связаны с его неспособностью выполнять долговые обязательства.
    • Риск инфляции. При покупке облигаций владелец получает фиксированный процент прибыли. Процент инфляции может превысит доходность по облигациям.
    • Рыночный риск. Процентная ставка по облигациям зависит от ключевой ставки Центробанка. Когда последняя растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном дешевеют. И наоборот, цена бумаг растет, если ставка ЦБ падает.
    • Риск ликвидности. Владельцы облигаций могут столкнуться с проблемой продажи своих бумаг из-за возникновения финансовых проблем или ненадежности эмитента. Эти факторы снижают интерес других инвесторов к такому инструменту.

    Что выбрать: акции или облигации

    Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать в инвестиционном портфеле акции и облигации. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.

    Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите размер капитала, который вы готовы вложить, доход, который вы хотите получить, а также свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.

    Статья была полезна?

    Спасибо за ответ!

    Да Нет

НАУФОР предложила ввести льготы для покупателей российских евробондов

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила письмо министру финансов РФ Антону Силуанову с предложением внести в законодательство ряд изменений, нацеленных на развитие внутреннего рынка корпоративных облигаций, сообщили в ассоциации.

В письме подчеркивается, что «в настоящее время для привлечения долгового капитала от иностранных инвесторов российские компании, как правило, используют зарубежные дочерние общества или специально созданные компании (SPV) и выпускают облигации по иностранному праву», что тормозит развитие внутреннего долгового рынка, сдерживает спрос на российские корпоративные облигации и т. д.

Чтобы оздоровить ситуацию, НАУФОР предлагает внести в законодательство три изменения. Первое – освободить от налогообложения процентный доход иностранных юрлиц по российским корпоративным облигациям и, таким образом, уравнять налоговую нагрузку для российских облигаций, номинированных в иностранной валюте и рублях, и еврооблигаций отечественных компаний. Второе – разрешить проведение валютных операций между российской компанией-эмитентом и российской организацией – поручителем по облигациям, а также компанией, в интересах которой осуществляется облигационный заем. И третья инициатива – исключить налогообложение дохода физлиц, образовавшегося исключительно в связи с изменением курса валют, на обращающиеся корпоративные облигации российских эмитентов.

«Российский рынок евробондов за рубежом приносит доходы в зарубежные бюджеты, российские эмитенты несут дополнительные издержки и лишены возможности предлагать мультивалютные программы, – отмечает президент НАУФОР Алексей Тимофеев. – На размещении облигаций и операциях с ними зарабатывают иностранные индустрия и инфраструктура, а российские инвесторы вынуждены покупать облигации российских же эмитентов за рубежом. Мы хотим это изменить». При этом глава НАУФОР выразил надежду на поддержку со стороны Минфина, ведь «налоговые решения, которые предлагает ассоциация, не вредят, а скорее помогают российскому бюджету и точно способствуют развитию внутреннего долгового рынка».

Но на рынке встретили инициативу НАУФОР неоднозначно. Так, Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом финанс», назвал предложение освободить от налогообложения доход иностранных юрлиц по российским корпоративным облигациям спорным и задался вопросом: «Какой смысл государству облегчать налоговый режим для нерезидентов по облигациям?» По его мнению, еврооблигации выпускаются по иностранному праву и для иностранных инвесторов прежде всего потому, что оно лучше для этого подходит.

Также у представителя «Фридом финанс» вызывает скепсис и идея освободить от налогообложения доходы физлиц по облигациям российских компаний, полученные в связи с изменением курса валют. Александр Баранов, директор департамента риск-менеджмента АО «Ай кью джи управление активами», считает, что в случае реализации предложений НАУФОР «для ряда инвесторов, и в первую очередь для физлиц, будет упрощена работа с еврооблигациями российских компаний и банков». «Изменения позволят развить рынок евробондов внутри российской юрисдикции, повысят ликвидность и емкость нашего фондового рынка», – считает Павел Митрофанов, управляющий директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА». Однако Минфин, по его мнению, может негативно отреагировать на эти инициативы, поскольку они затрагивают налоговые доходы бюджета.

Что нужно знать об облигациях и как их выбирать?