Разное

Кто такой частный инвестор: Кто такой частный инвестор? — Инвестиции — Миллион шаг за шагом

09.05.2019
Кто такой частный инвестор? — Инвестиции — Миллион шаг за шагом

Частный инвестор — немного непривычное для российского жителя понятие, поскольку большинство людей в нашей стране не особо заботятся о завтрашнем дне и живут что называется от зарплаты до зарплаты. При слове «частный инвестор» на ум приходит образ европейского или американского жителя, который занимается чем-то непонятным, и вообще, частный инвестор — это нечто отдалённое от реальной жизни, нечто абстрактное. И чем занимается частный инвестор в реальной жизни совсем непонятно.

В этой статье:

Содержание

Частные инвесторы — не большинство

Большинство людей ничего не знают об учёте личных финансов, ничего не знают об игре под названием «деньги» и о законах этой игры. И тем не менее всю жизнь в неё играют, даже не подозревая, что в этой игре можно преуспеть и стать по настоящему богатым и обеспеченным человеком. Но для этого нужно, во-первых, знать правила игры, а во-вторых, нужно применять их в реальной жизни. Единственное, что известно среднестатистическому человеку — это то, что после школы (института, техникума) нужно идти работать, зарабатывать там деньги и всё до копейки тратить. Если же не хватает денег на нечто дорогостоящее, то единственный правильный выход — взять кредит в банке и тогда вообще себе ни в чём не отказывать.

Так, что-то я отвлёкся… Так вот, частный инвестор преследует несколько другие цели. Он заботится о своём будущем и инвестирует деньги для того, чтобы спустя некоторое время получить их больше.

Примечание.
Инвестиции — это вложение денежных средств с целью получения прибыли.
Инвестировать означает вложить деньги для того, чтобы через определённое время получить их больше, чем вложил.
Соответственно, инвестор — это тот, кто вкладывает деньги в инструменты инвестирования и получает с этого прибыль.

Как частные инвесторы делают деньги?

Если вы совершенно ничего не знаете про инвестиции, то пока вам трудно понять, каким образом частный инвестор получает прибыль с инвестиций.

Приведу пару примеров.
Частный инвестор купил акции и, скажем, через год их продал в 2 раза дороже. Доходность его инвестиций составила 100% годовых.

Ещё пример. Частный инвестор приобрёл недвижимость на начальном этапе строительства и, когда стройка закончилась, продал эту недвижимость в 1,5 раза дороже.

Вы спросите, а почему его зовут именно ЧАСТНЫЙ инвестор? Да потому, что это не какая-то абстрактная инвестиционная компания, не высоколобый профессор с другой планеты, а обычный человек, который грамотно распоряжается своими деньгами, вкладывает их и получает с этого доход. Частным инвестором может стать каждый человек, независимо от того, какое у него образование и где он работает.

Что очень важно: чтобы стать частным инвестором, совсем не нужно сразу увольняться с работы и, потеряв единственный источник дохода, с головой окунаться в мир инвестиций. Инвестициями можно (и нужно) заниматься в свободное от основной работы время. Хотя никто не запрещает уделять инвестициям много времени, особенно если вам понравится, и окунуться с головой в это дело.

Почему трудно стать частным инвестором?

Главным препятствием для того, чтобы стать частным инвестором и начать инвестировать, является незнание того, что делать, непонятно с чего начать, как работать. И вообще, «я не понимаю, для чего всё это нужно и к тому же у меня нет столько денег, чтобы их вкладывать». Ведь проще жить так, как сейчас живёшь и не загружать свою голову ненужными, сложными и совершенно непонятными вещами.

Может быть это и так, но подумайте о том, что если вы и дальше будете жить, игнорируя правила игры под названием «деньги», то с высокой долей вероятности вы НИКОГДА не станете богатым, обеспеченным, финансово независимым человеком. Всё не так сложно и запутано, как кажется на первый взгляд, на самом деле все гораздо проще, чем кажется. Нужно только приложить некоторые усилия, чтобы разобраться в этом вопросе.
Зачем? Об этом позже и это очень важно!

Понятно, что сейчас у вас в голове если и есть некие знания по поводу того, чем занимается частный инвестор и про инвестиции вообще, то скорее всего — эти знания не имеют ничего общего с действительностью. Вообще, деятельность инвесторов и сфера инвестиций для обычного «непосвященного» человека окутана облаком тайны. Есть множество мифов, недостоверной информации, которая крепко осела в умах тысяч людей (распространенные мифы об инвестициях).

Чего ради? (преимущества частного инвестора)

Какие преимущества даёт инвестиционная деятельность?

У вас появляется капитал, который вы вкладываете и получаете прибыль. Вы богатеете.

Это чуть ли не единственный способ стать по-настоящему богатым и финансово независимым. Богатым — у вас будет столько денег, чтобы ни в чём себе не отказывать. Финансово независимым — значит свободным от денег, не ВЫ будете работать на деньги, а ДЕНЬГИ будут на вас работать. Таким образом, вы избавитесь от необходимости всю жизнь работать и сможете посвятить себя более интересным вещам.

Не сразу, но со временем частный инвестор сможет получать пассивный доход, сравнимый с зарплатой, которую он бы получал на наёмной работе — этого уже достаточно, чтобы больше не работать (разве это не мечта?)

Вкладывая и наращивая свой капитал, вы не только сможете накопить на дорогостоящую покупку, но и можете пойти ещё дальше — ваш капитал может достигнуть таких размеров, что вы без труда будете жить лишь на одни проценты с этого капитала и станете настоящим рантье.
Как вы думаете, где крутятся самые большие деньги? И сколько из этих денег достаётся простым работникам по найму? Ответ прост: самые большие деньги — в бизнесе, солидная доля прибыли компании достаётся её владельцам, но никак не обычным работягам. Занимаясь инвестициями, у вас появляется возможность стать совладельцем предприятия и получать прибыль пропорционально вашей доле.

Кто такие частные инвесторы? Как найти инвестора? :: BusinessMan.ru

Сегодня инвестирование, без сомнений, является одним из самых прибыльных легальных способов заработка. К сожалению, такое занятие требует наличия начального капитала, который, само собой, достаточно трудно собрать. По этой причине еще несколько лет назад подобный бизнес был доступен только лишь людям, имеющим на своих счетах суммы с множеством нулей после единицы. Но сейчас ситуация немного изменилась. Благодаря растущему количеству пользователей Интернета, сетевая аудитория привлекает все больше внимания финансистов. Создаются новые сервисы, позволяющие объединять небольшие суммы многих пользователей для их последующего вложения в крупный проект. Благодаря данному способу на финансовый рынок могут выходить даже частные инвесторы, не имеющие существенного капитала. За счет этого бизнесмены, нуждающиеся в спонсоре, сейчас имеют намного больше вариантов выбора, чем когда-либо.

Что такое инвестирование?

Инвестирование предполагает перевод собственных средств в активы с целью последующего пассивного приумножения капитала. Объектами процесса обычно являются имущественные, а также интеллектуальные ценности. Не стоит путать данное понятие с бизнесом, так как здесь участники напрямую не работают со своими инвестициями, а лишь могут вводить и выводить их, если такое предусмотрено в контракте. Единственным исключением может являться вариант, когда организатор вкладывает средства в собственное предприятие, таким образом замыкая цепочку. Также под данным понятием часто подразумевают и кредит от частного инвестора, выдающийся с залогом или без него.

частные инвесторы

Личные и экономические инвестиции

Несмотря на то, что понятия личных и экономических инвестиций очень близки, между ними существуют определенные различия. Инвестиции вторые предполагают увеличение активов в виде оборудования, а также других вещей и объектов, необходимых на производстве. Личное же спонсирование, такое как займ от частного инвестора, больше схоже с банковским депозитом, где ежемесячно или по истечении срока выплачивается прибыль. Подобные инвестиции могут быть вложены как в частную деятельность, так и в предприятие. В последнем случае они приобретут свойства, подобные экономическим вливаниям средств.

Отличия инвестирования от вложения средств

Стоит понимать, что инвестициями можно назвать только такие вложения, при которых стоимость спонсируемого объекта постоянно или скачками возрастает. Также ими не будут являться сбережения, направленные на уменьшение или погашение задолженности. В противном случае такой процесс не будет являться инвестированием.

кредит от частного инвестора

Виды инвесторов

В поисках инвестора стоит понимать, что в каждой из областей существуют узконаправленные специалисты, знающие в совершенстве, как именно будут использованы их средства. По этой причине рекомендуется ознакомиться с их видами. Существует разделение по многим критериям, начиная от типа и объекта инвестирования и заканчивая временными рамками процесса.

Индивидуальные инвесторы

Индивидуальные частные инвесторы - это люди, вкладывающие свои деньги в так называемые ценные бумаги. Чаще всего это акции различных предприятий. Стоит подметить, что физическое лицо будет именоваться инвестором не только в случае покупки бумаг на личные средства, но и получая их в качестве наследства, подарка или вследствие обмена.

Подобные вложения были популярны в начале девяностых годов, когда все жители постсоветского пространства стали владельцами ваучеров – приватизационных чеков. Тем не менее провальный отечественный опыт покупки акций в США обрел совершенно иной характер. Там же он остался весьма востребованным и на сегодняшний день.

К сожалению, такой тип инвесторов требует больших затрат на рекламную компанию и подойдет лишь крупным предприятиям.

Корпоративные инвесторы

Существует еще один вид инвесторов, называемых корпоративными. Для них вложения не являются основной деятельностью, а служат, скорее, дополнительным методом заработка, который помогает увеличить потоки финансов. Принцип работы здесь построен на том, что корпорации выделяют временно свободные средства на покупку ценных бумаг или других активов. Предприятия обычно вкладывают свои средства в ликвидные акции, то есть такие, которые быстро окупаются. Они позволяют капиталу не простаивать и увеличивать средства компании. По этой причине искать инвесторов среди корпоративных клиентов имеет смысл только быстро развивающемуся бизнесу.

частные инвесторы в долг

Доходы и риски

Доходность и риски инвестиций практически напрямую зависят друг от друга. Финансовые вложения относительно получаемой прибыли можно разделить на четыре категории. Первой является бездоходное инвестирование. Само собой, любое вложение производится для получения прибыли, но тут она может выражаться не в денежном эквиваленте, а в положительном социальном или экологическом эффекте. Далее идут низко-, средне- и высокодоходные инвестирования. Эти типы главным образом отличаются своими рисками, зачастую увеличивающимися прямо пропорционально прибыли. Для того чтобы без проблем получить деньги от частного инвестора, в первую очередь необходимо определить одну из вышеперечисленных категорий. Это поможет сэкономить время, отсекая неподходящий тип вкладчиков.

Степень ликвидности

Существенным фактором, по которому частные инвесторы могут выносить решение о вложениях, является степень их ликвидности. Самый высокий уровень занимают вложения, преобразуемые в денежный эквивалент за срок в один месяц. Далее следуют инвестиции средней ликвидности. Данный тип занимает временные рамки в пределах полугода. В свою очередь, низколиквидная форма требует намного более продолжительных сроков, нежели предыдущая. Существует также понятие "неликвидные вложения". Под ним подразумевается, что данный вид инвестирования не может быть реализован без дополнительной поддержки.

частный инвестор без предоплаты

Форма собственности

Инвестиционные области влияния также имеют разделение относительно формы собственности. Наиболее распространенной является категория, образованная преимущественно физическими или юридическими лицами. Далее следует область, создаваемая исключительно учреждениями, что спонсируются из государственного бюджета различных уровней. Существует и смешанная категория, финансы в которой вкладывают как государственные, так и частные инвесторы.

Причины инвестирования

Редко у кого возникает вопрос о причинах инвестирования, так как ответ практически очевиден. Те, у кого уже есть достаточные суммы для вложений, желают получить еще больше. А вот на вопрос: «Зачем нужно увеличивать свои денежные запасы?» - каждый должен ответить сам. Для одних людей приумножение финансов становится чем-то наподобие игры, своеобразным способом заявить о себе всему миру. Для других – средством заработка на развлечения и путешествия. Также не стоит упускать возможность существования инвесторов, преследующих нематериальные цели и вкладывающих всю прибыль в благотворительные мероприятия. Бытует мнение, что заработок денег легче всего идет у второго и тем более у третьего типа людей. С ним в полной мере можно не согласиться. Основой любого бизнеса является четко намеченная цель, а так как у всех трех типов ею становится получение прибыли, результат будет зависеть лишь от профессионализма и настойчивости каждого из людей.

В современном мире человек, желающий достичь успеха, не останавливается на норме пять рабочих дней в неделю. Все большее количество людей, в особенности в странах СНГ, перестают работать на пенсию, понимая, что существование на нее будет больше похоже на выживание. Сейчас стоит думать по-новому и самому организовывать для себя безоблачное будущее. По этой причине даже не слишком крупные частные инвесторы в долг готовы выдать немалые суммы. Таким образом, обе стороны при должной сноровке смогут предоставить друг другу неплохие финансовые возможности.

Где найти инвестора?

Получить кредит от частного инвестора для начинающего предпринимателя является залогом успеха в бизнесе. На вопрос о том, где его найти, не существует единственно правильного ответа. Поиски необходимо проводить, подключая все доступные ресурсы. Популярность инвестиций привела к тому, что сейчас в данном направлении открываются как частные, так и государственные фонды. Потенциальными вкладчиками могут стать как граждане того же государства, где проживает предприниматель, так и иностранные физические или юридические лица. Частные инвесторы, дающие займы, достаточно часто оказываются родственниками, коллегами или друзьями. Доверительные отношения между двумя сторонами, заключающими сделку, являются оптимальными в плане взаимной выгоды, обеспечивая эффективность как бизнеса, так и вложений. Но если частный инвестор, без залога дающий стредства, не найден в кругу знакомых, поиски необходимо будет продолжать. Любителям бумажных бизнес-изданий рекомендуется обратить внимание на страницы, где публикуется тематическая реклама.

займ от частного инвестора

Также частные инвесторы, дающие займы, размещают свои баннеры на различных сайтах, связанных с финансами. Перейдя на такие ресурсы, можно будет ознакомиться с подробными условиями спонсирования прямо в сети. Интересными для некрупного классического или сетевого бизнеса станут сайты, предоставляющие онлайн-кредитование. Минусом таких компаний являются большие процентные ставки. По этой причине частные инвесторы, дающие займы без залога прямо в сети, обеспечивают рост бизнеса только в условиях высокой ликвидности предприятия.

частный инвестор без залога

Заем в банке

Как частные инвесторы могут выступать и банки, но, к сожалению, такой вид спонсирования подойдет не всем предприятиям. Только лишь для не очень крупных проектов это будет приемлемым вариантом. Банковский кредит под залог недвижимости выдается на срок от 3 месяцев до 10 лет и требует ежемесячного погашения равными суммами или по классической системе, с начислением процентов на остаток кредита. Его сумма будет составлять 0,8 % от оценочной стоимости залога. Соответственно, как и многие частные инвесторы, в долг средства банки выдают только лицам, имеющим стабильный заработок, возраст которых в пределах от 21 до 65 лет.

деньги от частного инвестора

Частный заем

Необходимость использовать заем от частного инвестора может возникнуть по различным жизненным обстоятельствам. Но в любом случае поиск в интернете рекомендуется проводить на проверенных и находящихся долго на данном рынке сайтах. Многие ресурсы имеют официальные страницы в Интернете, где сразу же можно подать заявку на получение финансовой поддержки. В большинстве случаев займы одобряют, предоставляя возможность перевода денег различными способами, удобными для клиента. Кредит от частного инвестора имеет свои плюсы, так как для получения необходимо представлять только лишь паспорт и номер телефона. Часто не берется во внимание и финансовая история клиента в банках.

Что нужно знать при поиске

Очевидно, что первым шагом экспертов по отношению к предприятию, нуждающемуся в кредите, будет подробный анализ его деятельности. Интересоваться специалисты будут как прибылью, так и объемом продаж. Во время данного процесса внимательно изучаются бизнес-активы, а также обрабатывается бухгалтерская и управленческая отчетность. При финансировании крупномасштабных проектов существует практика деления кредита между несколькими заемщиками. Обосновано это тем, что частный инвестор без предоплаты обычно выдает суммы, не превышающие 40 тысяч долларов. Если же речь идет о большем количестве средств, кредитор потребует залог. В качестве него может выступить имущество клиентов.

Одним из основных условий инвестирования является четкий и хорошо проработанный план последующей работы и развития бизнеса. При подготовке заявки на получение займа понадобится подробно расписывать направление будущих трат выданных средств, так как в первую очередь именно этого потребуют частные инвесторы. Залог же, в случае его необходимости, должен быть оценен независимыми экспертами, специализирующимися на данном виде имущества. Представляя достаточное количество качественно проработанной документации, будущее или уже существующее предприятие без проблем привлечет инвесторов на выгодных условиях.

Кто такой инвестор или куда вложить деньги и иметь пассивный доход

Кто такой инвестор?

Намасте, любимые читатели! Сегодня хотелось бы поговорить об инвестициях и о том, кем является современный инвестор. Несмотря на то, что эти определения пугают многих людей, в наше время инвестиции - это вовсе не многомиллионные вложения в экономику той или иной страны.

Назвать себя полноправным инвестором может каждый из Вас. Как? Давайте, разберем этот жизненно важный вопрос подробнее.

Инвестор - это…

Современный бизнес не может существовать без инвестиций. И это утверждение верно не только для крупного бизнеса. Открыть даже небольшое дело без первоначального финансового вложения невозможно. Другое дело, что такие инвестиции чаще вкладывают сами владельцы бизнеса, хотя сегодня даже не имея собственных денег можно начать свой бизнес, привлекая инвестиции других людей. В свою очередь для людей, не обладающих коммерческой жилкой, но стремящихся зарабатывать на свободных деньгах, это прекрасный вариант получить пассивный доход. Да и ни один серьезный бизнес сегодня не обходится без инвестиций.

Понятие современного инвестора

Говоря другими словами, и не заглядывая в учебники по экономике, инвестор - это человек, который готов вложить свои деньги в прибыльные активы. То есть инвесторы ищут проекты, которые принесут им пассивный доход, не занимаясь делами самостоятельно. Более того, число инвесторов, которые получают доход исключительно от своих инвестиций, по всему миру только растет, что неудивительно. Представьте, что Вам не нужно ходить на работу, не нужно терпеть зануд-начальников и вечных придирок.

Иногда удачные инвестиции позволяют заниматься только лишь любимыми делами: путешествовать, заниматься семьей или благотворительностью. Интересы у всех разные, однако, кто же не мечтает заниматься ими 24 часа в сутки? Инвестиции могут все это позволить. Даже не цитируя известных миллионеров, большую часть своих доходов получивших от инвестиций, и которые в своих книгах пропагандируют идею вложения денег, можно обратиться к народной пословице: «Если хотите поесть яблок - сегодня же посадите яблоню».

Инвестор - человек, который готов вложить свои деньги в прибыльный проект с целью заработать пассивную прибыль, не требующую от него активного участия в получении дохода.

Классификация инвесторов

Количество людей, которые готовы вкладывать финансовые средства с целью получения пассивной прибыли по всему миру исчисляется миллионами. Поэтому, чтобы разобраться какой именно спонсор или инвестор перед Вами, необходимо хотя бы в общих чертах знать какие типы инвесторов существуют. Из-за относительной широты такого понятия, инвестором можно назвать практически любого человека, который вкладывает свои средства с целью получить доход. Даже банковский депозит или ПИФ - это тоже инвестиция.

Стать инвестором

Правда, вложивший деньги, например, в ПИФ Сбербанк, инвестор не сможет рассчитывать на крупную прибыль, но и может гарантированно получать небольшой пассивный доход. Кроме того, в мире растет число инвесторов, которые получают прибыль от сдачи в аренду временно свободной недвижимости. Иногда квартиры, которые сдаются в аренду, даже берут в ипотеку, а полученной ежемесячной платы вполне хватает на погашение кредита, еще и остается. Таким образом, кредит за квартиру погашается чужими руками и средств для старта такого инвестиционного проекта требуется совсем немного.

Виды классификаций инвесторов:

  • По сумме инвестиций
  • По целям
  • По возможному риску
  • По сроку инвестиций
  • По профессионализму и т.д.

Далее я рассмотрю классификации инвестиций.

Портфельные

Портфельный инвестор - это человек, который зарабатывает на покупке и продаже акций различных компаний. Он является полноправным участником фондового рынка, но не ставит перед собой задачу собрать контрольный пакет акций, чтобы участвовать в формировании политики какой либо компании. Сегодня стать портфельным инвестором может практически любой человек, поскольку возможность торговать акциями любых компаний, как отечественных, так и зарубежных, предоставляют все биржевые площадки в онлайн-режиме.

Портфельный инвестор

Правда, приходится пользоваться услугами брокеров-посредников между биржей и инвестором. Получить прибыль от такой торговли можно достаточно большую, увеличив первоначальную сумму в несколько раз за год. Тем не менее, для этого нужны базовые знания экономики и биржевого рынка, без этого существует большой риск потерять все вложенные деньги.

Спекулятивные

Спекулятивной можно назвать любую операцию, которая предусматривает покупку одного актива, с целью потом продать его дороже, получив, таким образом, прибыль. Спекулятивный инвестор - это человек, который из многих вариантов рассматривает возможность покупки того или иного актива, который по его мнению может быстро вырасти в цене, и после продажи принести ему прибыль.

В качестве основных инструментов торговли спекулятивные инвесторы рассматривают валютный рынок и драгоценные металлы. Однако, говорить о пассивном доходе, рассматривая спекулятивные инвестиции не приходится. Спекулятивный инвестор должен не только разбираться в основных экономических процессах, но и постоянно мониторить состояние рынка, чтобы не упустить выгодную для него сделку.

Стратегические

Стратегического инвестора также можно встретить на фондовом рынке, однако, в отличие от портфельного, стратегический инвестор скупает акции компаний с целью достижения управления и контроля выбранной компании. Чаще всего в этой роли выступают крупные компании, обладающие значительными финансовыми ресурсами. Стратегический частный инвестор - это либо миллионер, либо владелец бизнеса, рассматривающий возможность открытия нового направления или расширения своего дела.

Стратегический инвестор

Инвесторы для открытия бизнеса

Не стоит забывать, что экономическая жизнь - это улица с двухсторонним движением. То есть не только инвесторы заинтересованы в выгодных инструментах для вложения своих денег, но и владельцы бизнеса заинтересованы в привлечении инвесторов для открытия собственного дела. Более того, за такими инвесторами, готовыми вложить средства в открытие бизнеса, прочно закрепилось название «бизнес-ангела», то есть благодаря им бизнесменам с хорошей идеей, но без первоначального капитала удается успешно реализовать свою мечту, приносящую потом стабильный доход.

Инвесторы для открытия бизнеса

Тут можно задать вопрос, почему в таком случае не взять деньги в традиционной финансовой организации, том же банке? Во-первых, это долго и полностью пройденный этап еще не гарантирует положительного исхода по вопросу кредитования. Во-вторых, банковский кредит требуется начинать погашать уже спустя короткий промежуток времени, в то время, как старт и развитие бизнеса до того момента, когда он начнет приносить доход, может занять несколько лет. Ну и, в-третьих, с одним частным лицом договориться всегда проще, чем с бюрократическим аппаратом банка. Вот почему популярность запроса «ищу инвестора» вполне уверенно догоняет желающих выгодно разместить временно свободные деньги.

Тем не менее, за привлечения инвестиционных средств желающим открыть свой бизнес приходится платить, чаще всего, долей бизнеса. То есть бизнесмен - это своего рода эмитент, а в роли акций выступают доли в бизнесе, которые тем больше, чем сумма вложенных инвесторских средств.

Поиск инвестора

Если раньше поиск инвестора занимал много времени и сил, то сегодня, в эпоху развитого интернета, это процесс стал существенно проще. Появился даже специальный термин - краудфандинг - сбор денежных средств для воплощения в жизнь бизнес-идеи. Причем, с их помощью можно привлекать средства инвесторов не только живущих в своей стране, но и по всему миру. Самыми известными площадками такого типа являются Kickstarter и Indiegogo. Именно благодаря им стали успешными проектами по производству первых «умных часов» Pebble, доступный 3D-принтер The Micro и «умные наушники» Dash.

Поиск инвестора

Кроме этих всемирно известных площадок существуют и региональные ресурсы, на которых друг друга могут найти инвесторы и владельцы бизнеса. Благодаря интерфейсу этих площадок, владелец бизнеса может разместить свое сообщение о привлечении средств, после чего договариваться с потенциальными инвесторами об условиях вложения денег персонально. Это поможет найти способ, который бы удовлетворял и инвестора, и привлекающего инвестиции для своих целей.

Вывод

Современные условия открывают широчайшие возможности, как для инвестиций, которые можно делать с минимальной суммой, а в будущем превратить такую деятельность в постоянный источник дохода, так и для желающих создать свое дело. Благодаря привлечению инвестиций, это можно сделать «с нуля» и успешные примеры этого становятся массовыми. Для инвестора же широкий спектр вложения своих денег помогает получить будущую финансовую независимость от обстоятельств и возможность заниматься любимыми вещами, на которые всегда не хватало денег. Выбор за Вами!

Поиск инвестора Автор Ganesa K.
Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Инвестор - Кто такой инвестор - Всё об инвесторах

Инвестором называют участника инвестиционной деятельности, который вкладывает свои или заемные средства в проект.

Проектом могут выступать как реальные объекты (материальные ценности, финансы, ценные бумаги), так и проекты, выгода от которых не исчисляется в денежном выражении.

Инвестор это экономическая единица, обладающая собственным либо заемным капиталом, целью которой является его увеличение при помощи инвестиционных инструментов.

Рейтинг мировых инвесторов
Рейтинг Российских инвесторов

Инвестором может выступать как физическое лицо, так и структура, группа компаний, государство или иностранное лицо. Для лучшего понимания определения стоить рассмотреть простую и понятную классификацию видов инвесторов.

  1. Частный инвестор — непосредственный участник процесса инвестирования, как правило, отдельно взятый человек. Но частным инвестором может выступать группа людей, преследующая общую цель. Ключевое отличие частного инвестора — использование для инвестирования собственные средства.
  2. Иностранный инвестор — лицо или группа людей, осуществляющие инвестиции на территории другого государства.
  3. Институциональный инвестор —субъект инвестиционной деятельности, на которого возложена функция регулировки потоков капиталов частных и государственных инвесторов. Примером могут считаться банковские организации, находящиеся под управлением государства, крупнейшие представители бизнеса.
  4. Стратегический инвестор — субъект, целью для которого является охват крупной доли рынка, монополизация структур, поглощение компании и так далее.
  5. Прямой инвестор — субъект инвестиционной деятельности, который вкладывает средства в объекты недвижимости, развитие бизнеса. Понятие относится ко всем видам инвесторов, как к частным, так и к государственным.
  6. Финансовый инвестор — осуществляет вложения в ценные бумаги, драгметаллы, активы фондового рынка и биржи. Субъектом может выступать частное лицо, компания, государство или иностранное лицо.
  7. Спекулятивный инвестор — субъект, который преследует цели максимально быстрого получения прибыли из венчурных проектов, стартапов, опционов и аналогичных направлений бизнес-пространства.
  8. Государственный инвестор — собственно, структура государства, которая намерена воплотить в жизнь какой-либо проект или профинансировать уже имеющийся. Государственный инвестор часто выступает единственно возможным вариантом реализации проектов национального масштаба. Например, строительство заповедников, вложения в проекты по охране окружающей среды, образовательные государственные проекты.
  9. Квалифицированный инвестор — опытный участник инвестиционный деятельности, который имеет специализированные лицензии для осуществления сделок на рынке ценных бумаг и торговых площадках. Отличие такого инвестора в том, что он имеет доступ к списку привилегированных сделок и торгов, а также может оказывать влияние на других инвесторов, предлагать им помощь, содействие, финансирование, соучастие в сделках и так далее.

Риски

Инвестиционная деятельность — это направление, связанное с риском потерять все свои средства. Чем выше предполагаемая доходность от какого-либо вида сделки, тем с большим количеством рисков сталкивается потенциальный инвестор. Определение потенциального уровня риска — самое главное направление, которое важно оценить перед вложением средств.

Рисками могут выступать:

  • Колебания курсов валют на бирже.
  • Экономические риски, влияющие на стабильность и надежность работы компании.
  • Форс-мажорные ситуации.
  • Социальная и политическая обстановка.

В целях минимизации рисков инвестор должен оценить все параметры, составить инвестиционный план или продумать несколько вариантов альтернативных стратегий инвестирования.

Как найти инвестора?

Рассмотрим ситуацию. Есть идея, есть команда, а самое важное есть желание создавать собственный проект. В таком случае нужны средства для старта. Где их взять? Конечно! Найти инвестора!

Несомненно, не каждый проект способен завоевать признание и привлечь средства частных инвесторов, здесь есть свои тонкости, не спорю, но это возможно! Чтобы понять принцип и узнать некоторые секреты читайте статью поиск инвестора.

Кто такой инвестор и чем он занимается?

Сегодня многие интересуются принципами инвестирования, и способами заработать на инвестициях. Но для того, чтобы понять принципы вложения денег, надо разобраться в том, что значит — быть инвестором. Необходимо дать точное определение этому термину, и узнать, чем именно инвесторы занимаются.

Понятие "инвестор"

Инвестором является физическое или юридическое лицо, обладающее капиталом, и преумножающее его путем вложения средств в определенные активы или проекты.

Здесь необходимо разобраться еще в двух понятиях:

  • Капитал - обычно подразумеваются денежные средства. Но в ряде случаев инвестиционным капиталом может считаться любое другое имущество. В частности, сюда относится недвижимость и интеллектуальная собственность.
  • Вложения или инвестиции - это капитал, который используется для развития определенного проекта, покупки ценных бумаг и т. п. С помощью вложений инвестор получает определенную прибыль.

Основное занятие инвестора — вложения имеющихся у него средств для получения прибыли. Обычно инвестирование делается для материального заработка. Но в определенных случаях вкладчик получает нематериальные бонусы: налоговые льготы, социальные преимущества и т. п.

Виды инвесторов

Имеется множество вариантов классификации инвесторов. Они связаны с объемом вложений, выбранной сферой интереса, уровнем прибыли, стратегией и т. п. Причем классификации различаются в зависимости от их составителя.

Если говорить про виды инвесторов, то обычно выделяют следующие варианты:

  • Частные инвесторы — наиболее многочисленная и обобщенная группа. В нее входят любые физические или юридические лица, вкладывающие средства для личной выгоды. Частного инвестора не интересует судьба компании, акциями которой он владеет. Единственная его цель — получение прибыли.
  • Иностранные инвесторы — лица, вкладывающие средства в развитие проектов на территории другого государства. Привлечение иностранного капитала обычно идет на пользу проекту.
  • Прямые инвесторы. В эту группу входят лица, покупающие долю в определенной организации. Их цель — продажа своей доли для получения прибыли.
  • Финансовые инвесторы. Делают акцент на покупке ценных бумаг, получая доход от изменения их курса. Обычно противопоставляются прямым инвесторам, так как не работают с организациями, покупая только их ценные бумаги.
  • Институциональные инвесторы. Основная цель этой группы — регулирование финансовых рынков. Они накапливают и перераспределяют капиталы, принадлежащие как частным, так и государственным вкладчикам. В эту группу входят представители государства, либо представители крупного бизнеса.
  • Стратегические инвесторы. Эта группа целиком состоит из представителей крупных частных организаций, занимающихся предпринимательской деятельностью. Их цель — получение контроля (поглощение, слияние и т. п.) над той компанией, чьи акции приобретаются. Цена акций и их курс нередко уходят на второй план.
  • Квалифицированные инвесторы. Основное отличие данной группы — у них имеются лицензии на данный вид деятельности. Лицензию можно получить лишь при наличии определенного опыта. Ее главное преимущество — она дает доступ к закрытым торгам, куда не допускают любителей. Многие крупные, уважаемые компании предпочитают работать исключительно с квалифицированными инвесторами.
  • Венчурные инвесторы. Последняя группа, в которую входят вкладчики, специализирующиеся на работе с новыми проектами. Они часто инвестируют в те компании, которые исследует новые, малоизученные сферы. Именно в этой группе наивысшие риски потери средств. Обычно венчурными инвестициями занимаются опытные предприниматели.

Деление достаточно условное, и в ряде случаев инвестор может относиться к нескольким группам из вышеперечисленных. Частный инвестор может одновременно относиться к группе иностранных, финансовых и квалифицированных. Имеются и дополнительные варианты деления. В частности, выделяют инвесторов, специализирующихся на недвижимости или криптовалютах.

Стоит упомянуть еще два типа вкладчиков. Первый тип — работающие на рынке Форекс (форекс-инвесторы). Их отличительная особенность: узкая специализация, связанная с данной сферой. Второй тип — это индивидуальные инвесторы. По сути, являются подгруппой частных вкладчиков. В нее входят физические лица, инвестирующие небольшие суммы для получения дополнительного дохода.

Как стать инвестором?

Теперь надо разобраться, что нужно для того, чтобы стать инвестором. Первое требование — наличие свободного капитала для инвестиций. Высчитывается он так: из всех имеющихся доходов высчитываются расходы. Для инвестирования должно оставаться не менее 10% от всей получаемой прибыли. Подсчитывая расходы и доходы следует учитывать элементы бюджета, включая долги и планы на покупку любого предмета.

Любой человек, способный выделить 10% из бюджета, является потенциальным инвестором. Но ему еще потребуются определенные познания в этом вопросе. Финансовое образование здесь не требуется, вопреки распространенному мнению. Но ряд моментов желательно знать:

  • На первых порах не стоит делать инвестиции основным источником дохода. Лучше воспринимать их как дополнительную, пассивную прибыль.
  • Не инвестировать деньги, потеря которых станет серьезным ударом для бюджета. Вначале, для приобретения опыта, надо оперировать с небольшими суммами из свободного капитала.
  • Изучать опыт других инвесторов. Причем рекомендуется обращать внимание на неудачи. Сначала следует усвоить то, что нельзя делать. А потом уже изучать секреты мастерства, позволяющие увеличить прибыль.
  • Выбрать подходящий объект для инвестирования. Обращать внимание надо на следующие варианты: инвестиции в управляющие компании, в банковские организации, инвестиционные фонды, покупка драгоценных металлов.

Желательно отметить рекомендацию от опытных инвесторов: начинать с работы с инвестициями, чья доходность фиксирована. Это, в первую очередь, банковские депозиты и облигации, в частности, выпущенные государством. А вот с финансовыми инструментами, чья цена постоянно меняется, надо начинать работать постепенно.

При этом не стоит активно вливать капитал в нестабильные (волатильные) активы. Это та группа финансовых инструментов, чья цена постоянно меняется в весьма широком диапазоне. К ним, например, относятся криптовалюты. К слову о криптовалютах: надо учитывать, что это достаточно спорный актив. В ряде стран еще не выработана четкая позиция по отношению к нему. И торговля им не всегда законна.

Риски инвестирования

Начинающему инвестору надо запомнить: не существует инвестирования без рисков потери вложенных средств. Причем имеется прямая зависимость между потенциальной прибылью и вероятностью потери. Принцип следующий: проект, обещающий 100% годовых гораздо более ненадежен, чем организация, дающая 10% в год. Имеются определенные исключения, но принцип не меняется.

По уровню риска все объекты для инвестирования делятся на четыре категории: безрисковые, низкорисковые, среднерисковые и высокорисковые. А сами риски подразделяются так:

  • Системные (систематические) риски. Это угрозы, связанные с состоянием финансового рынка государства или мира в целом. Избежать или игнорировать их невозможно.
  • Несистемные риски. В эту группу входят проблемы, связанные с определенным видом (или группой) инвестиционных активов. Прочие финансовые сферы они не затрагивают.
  • Спекулятивные риски. Это резкое повышение или понижение цены на определенный актив. Различные активы обладают различной устойчивостью к подобным изменениям.
  • Юридические риски. Они связаны с законностью определенного актива.
  • Персональные риски (риски инвестора). Это проблемы, возникающие из-за уровня подготовки и характера самого вкладчика.

Каждую из этих групп стоит подробно описать.

Системные риски

Системные риски — это крупные кризисы, влияющие на экономику всего государства. Нередко затрагивают и мировую экономику в целом. На них влияют следующие факторы:

  • Показатели внутреннего и национального валового продукта.
  • Уровень активности сектора промышленности — объемы производимой продукции, уровень деловой активности и т. п.
  • Инфляция и все показатели, с нею связанные.
  • Показатели занятости граждан — средний доход, его соотношение с потребительской корзиной, сколько людей находятся за чертой бедности, сколько безработных и т. п.
  • Факторы, связанные со спросом потребителей на различные товары.
  • Платежный и торговый балансы государства, прочие факторы, связанные с международным обменом продукцией.
  • Показатели, связанные с национальной валютой государства — золотой запас, подкрепление валюты с помощью ВВП и прочие факторы.
  • Состояние государственной политики по финансам: размер внутреннего и внешнего долга, налоги, расходы, размер бюджета.

Системные риски представляют наибольшую угрозу для вкладчиков. Их невозможно избежать, и поэтому к ним надо тщательно готовиться. Еще стоит помнить: серьезные кризисы случаются достаточно редко, а за спадом всегда следует подъем. И им можно воспользоваться для улучшения собственного финансового положения.

В отношении борьбы с этими рисками имеется две рекомендации. Первая — часть инвестиций держать в безрисковых активах, выбирая наиболее надежные варианты. И вторая — следить за состоянием рынка, чтобы вовремя принять меры. Один из вариантов мер: продажа потенциально убыточных активов и перевод их в безрисковые вложения.

Несистемные риски

Несистемные риски обычно связаны с изменением цен на определенный актив. Обычно это происходит из-за определенной ситуации, возникшей в организации, выпустившей актив. Эта организация называется эмитентом.

Основная причина возникновения — внезапные проблемы в организации. Причем нередко они не предусмотрены заранее. Варианты проблем: кадровые перестановки в руководстве организации, изменение финансового состояния организации, реорганизация и т. п.

В качестве примера стоит привести ряд случаев, относящихся к несистемным рискам:

  • Авария на производстве. Задерживается выпуск продукции, необходимо приобретать новое оборудование, организация влезает в дополнительные долги. Ситуация может усугубиться при наличии человеческих жертв: иски со стороны пострадавших или их семей, увольнение сотрудников, гос. проверки и т. п.
  • Банкротство организации, например, из-за неудачной инвестиционной политики. В подобной ситуации курс ценных бумаг конкретного эмитента начинает резко падать.
  • Увольнение управляющего предприятием и приход менее компетентного сотрудника.
  • Слияние компании с другой организацией.

В определенных случаях несистемные риски становятся следствием системных. Избежать их несложно. Первый способ — инвестируя в несколько различных организаций (диверсификация). Изменение цены на один актив окажет слабое влияние на общий доход инвестора. Второй способ — сконцентрироваться на долговременных вложениях, так как при них менее заметны колебания цен.

Спекулятивные риски

Основное отличие этой группы — непредсказуемость изменений. Спекулятивные риски связаны с изменением курса из-за действий трейдеров и инвесторов. Иногда эти действия становятся реакцией на определенные действия или события, связанные с эмитентом, выпустившим актив. Но в ряде ситуаций особых причин для изменения цен не имеется.

Спекулятивные риски угрожают, в большей степени, трейдерам. А вот те, кто торгует на среднесрок, от них страдают гораздо реже. Долгосрочные же инвесторы подобные риски игнорируют в принципе, поскольку для них здесь угрозы нет в принципе.

Юридические риски

Данная группа наиболее опасна для начинающих инвесторов. Причем основные неприятности им доставляют различные мошенники. Люди, незнакомые с тонкостями финансового законодательства, нередко рискуют потерей всей прибыли. Это связано, в частности, с незнанием правил лицензирования финансовых организаций.

Юридические риски связаны с определенными факторами:

  • Сотрудничество с брокерской компанией, не имеющей лицензии. Отсутствие лицензирования означает, что деньги организации отдаются под честное слово. И нет никаких гарантий, что они будут возвращены.
  • Сотрудничество с управляющей компанией, не имеющей лицензии. Для получения права управлять активами надо пройти процедуру регистрации. И, если у организации нет соответствующей лицензии, то вероятно, что она нарушает закон. Нередко такие компании создаются мошенниками. Причем надо помнить: внешне все может выглядеть очень надежным и респектабельным.
  • Оформление соглашения о займе для передачи средств на инвестирование. При желании, руководство компании может объявить о своем банкротстве. И тогда есть шанс никогда не вернуть своих денег. Причем здесь велика вероятность не добиться помощи от представителей власти — судебных органов или прокуратуры.
  • Работа в сфере, напрямую не относящейся к инвестициям. Пример: бинарные опционы. Это своего рода казино, а не инвестиции. Поэтому в ряде стран бинарные опционы находятся под запретом. Отдельной группой идут компании, работающие на рынке ФОРЕКС. На текущий момент на территории РФ практически нет лицензированных брокеров, специализирующихся на этой сфере. Работать с нею следует осторожно, либо не работать совсем.
  • Инвестирование в финансовые пирамиды. Иначе говоря, работа в сетевом маркетинге (схемах Понци). Эту категорию надо упомянуть отдельно. Хотя множество подобных схем уже прогорело в прошлом, их не становится меньше. И любому инвестору лучше избегать любых финансовых пирамид — они незаконны, и способны привести к потере всех вложенных средств.
  • Работа с компаниями, действующими за пределами РФ, в малознакомых инвестору государствах. Даже если все оформлено по правилам, есть немалый шанс лишиться своих инвестиций. Все дело в особенностях местного законодательства, в котором инвестор может и не разбираться. Особенно актуально это в отношении карликовых островных государств, которые сложно найти на карте мира.
  • Покупка акций компаний, распространяющих свои активы среди населения. Например, подобное инвестирование в компанию-застройщика. Причем, чем амбициознее проект, тем подозрительнее он выглядит. Ведь обычно крупные, серьезные проекты получают деньги от столь же серьезных инвесторов. К индивидуальным инвестициям такие проекты не обращаются.

Избежать этих рисков не так сложно, как кажется. Надо работать только с проверенными организациями, обладающими нужными документами и лицензией. А вкладывать деньги нужно в проверенные и востребованные активы.

Персональные риски

Персональные риски, они же индивидуальные или риски инвестора — это последняя группа. И надо отметить: многие вкладчики считают ее первой по уровню значимости. Ведь сложнее всего справиться с собственными недостатками. Склонность паниковать или принимать поспешные решения, неумение вовремя остановиться, упорство и отсутствие гибкости — все это приводит к большим потерям средств.

Конечно, каждому инвестору надо научиться управлять собственным темпераментом. Но еще рекомендуется придерживаться ряда правил:

  • Выбирать надежные активы с невысоким уровнем риска.
  • Придерживаться стратегии долгосрочного инвестирования. Если научиться игнорировать колебания курса, то проще будет заниматься и краткосрочными вложениями.
  • Не отступать от выбранной стратегии вложения средств при появлении первых же трудностей. Желательно хотя бы раз полностью протестировать стратегию. Это поможет убедиться в ее состоятельности или несостоятельности.
  • Разделять инвестиции на несколько групп активов — уже упомянутый процесс диверсификации. Это тоже часть проверки стратегии вложения средств. Если общая сумма доходов и потерь будет положительной — стратегия работает. И менять ее без нужды не следует.
  • Заниматься постоянным самообучением. Этот совет актуален не только для новичков, но и для опытных инвесторов.

Если придерживаться перечисленным правилам, можно будет успешно справиться с большей частью персональных рисков. И всегда надо помнить: эта борьба не заканчивается. Главный противник инвестора здесь — это он сам и его плохие привычки.

Полезные сервисы для инвестиций

Раньше инвесторам приходилось тяжеловато.

Сергей Чипсанов

частный инвестор

Чтобы оценить бизнес, нужно было сидеть с калькулятором над сотнями страниц бумажных отчетов каждой компании: считать показатели, сравнивать их, вести статистику, сверяться с предыдущими отчетами. А еще — изучать новости компаний из газет и радио, собирать слухи и отличать домыслы от правды. А потом ехать на биржу и толкаться в душном помещении.

Сейчас стало попроще: торговать можно из дома. Да и тратить время на копание в отчетностях и подсчет показателей теперь необязательно: есть куча ресурсов и сервисов, где периодически обновляются все финансовые показатели, а мультипликаторы рассчитываются в реальном времени. Эти же ресурсы отслеживают и собирают воедино все важные новости, которые могут повлиять на котировки.

Расскажу о пяти таких сервисах: я пользуюсь ими сам. Объясню, что вижу в них хорошего и как именно я их использую.

Как вложиться и не облажаться

Расскажем в еженедельной рассылке для инвесторов. Подпишитесь и получайте письма каждый понедельник

Бесплатно

Smart-lab.ru

«Смарт-лаб» — один из старейших российских ресурсов для инвесторов и трейдеров и один из первых, о которых я узнал, когда начал вникать в инвестиции. Это не просто сервис, а соцсеть для инвесторов. Контент создают сами пользователи, что, с одной стороны, хорошо, так как объем информации просто огромен, а с другой — плохо: всю эту информацию необходимо фильтровать и перепроверять.

Основное достоинство «Смарт-лаба» — блогосфера. Свои блоги там ведут известные частные инвесторы, у которых есть чему поучиться.

Я подписан на отдельные форумы по каждому эмитенту, где частные инвесторы обсуждают ситуацию на рынке и перспективы компании. Еще на форумах по компаниям есть график цены, основные финансовые показатели и мультипликаторы. Есть возможность посмотреть исторические финансовые показатели из отчетности и перейти в ленту новостей.

Что такое мультипликаторы

На «Смарт-лабе» много разделов, но я использую его, чтобы почитать комментарии и обзоры других инвесторов о той или иной компании.

Интерфейс «Смарт-лаба»Интерфейс «Смарт-лаба»Форум по «Северстали» на «Смарт-лабе»Форум по «Северстали» на «Смарт-лабе»

Плюсы «Смарт-лаба»:

  1. Бесплатный сервис.
  2. Блоги частных инвесторов, «живые» чаты и форумы.
  3. Хорошая база финансовых показателей для проведения фундаментального анализа российских компаний.
  4. Возможность сравнивать бизнесы компаний по текущим показателям и мультипликаторам.

Минусы:

  1. Довольно сложный интерфейс.
  2. Много ненужной для долгосрочных инвесторов информации, которую используют при спекулятивных стратегиях.
  3. Финансовые показатели есть не по всем компаниям российского рынка.
  4. В новостях по компаниям часто не указан первоисточник, что заставляет сомневаться в их достоверности.

Бесплатно

Conomy.ru

«Кономи» — это финансовая энциклопедия российского фондового рынка. Тут тоже есть карточки компаний с полными сведениями об эмитенте, иногда очень подробные. Главная особенность сервиса — возможность глубоко проанализировать компанию и оценить потенциал роста, рассчитанный на ресурсе.

Например, аналитики «Кономи» оценивают потенциал роста стоимости акций «Газпрома» от 16,3 до 165,2% в зависимости от применяемого подхода. Справедливая стоимость бумаг из расчета по мультипликатору P / E равна 422,4 Р при текущей стоимости акций 231,51 Р. Можно сделать вывод, что компания недооценена, несмотря на бурный рост котировок из-за новостей о дивидендах за 2018 год.

Форум по «Северстали» на «Смарт-лабе»

Как я выбираю дивидендные акции

По некоторым компаниям на «Кономи» приведены расчеты будущих финансовых показателей, основанные на дисконтировании денежного потока. Возможно, это единственный российский ресурс, где реализован этот метод прогнозирования.

«Кономи» предоставляет инвестору много полезной информации, но воспользоваться ею сможет не каждый новичок: необходимы глубокие познания в фундаментальном анализе.

Интерфейс «Кономи»Интерфейс «Кономи»На «Кономи» я смотрю оценки потенциала роста отдельных бумаг. Специалисты сервиса считают справедливую стоимость акций компании, применяя разные подходы. Вот, например, расчет справедливой стоимости акций «Газпрома»На «Кономи» я смотрю оценки потенциала роста отдельных бумаг. Специалисты сервиса считают справедливую стоимость акций компании, применяя разные подходы. Вот, например, расчет справедливой стоимости акций «Газпрома»

Плюсы «Кономи»:

  1. Бесплатный сервис.
  2. Большая база финансовых показателей с готовыми расчетами по потенциалу роста.
  3. Прогнозирование с использованием метода дисконтирования денежного потока.
  4. Расчет среднеотраслевых мультипликаторов.
  5. Фильтрация и сортировка эмитентов по различным параметрам. Но эти функции доступны только в сервисе ведения портфеля.

Минусы:

  1. Слишком сложно для начинающего инвестора.
  2. Нет американских компаний.
  3. Новости ограничены еженедельными дайджестами в блоге.

Бесплатно

Tezis.io

«Тезис» — молодой финтех-стартап для инвесторов, позволяющий находить недооцененные компании и сравнивать их между собой по основным финансовым показателям и мультипликаторам.

В «Тезисе» мне нравится идея отображения новостей компании на графике цен акций. Таким образом инвестор может проследить, как то или иное событие повлияло на стоимость компании в прошлом. Это знание поможет принять правильное инвестиционное решение, если ситуация повторится.

На «Тезисе» представлена информация по большинству российских компаний и по наиболее интересным компаниям США. Есть система фильтрации и сортировки.

На «Кономи» я смотрю оценки потенциала роста отдельных бумаг. Специалисты сервиса считают справедливую стоимость акций компании, применяя разные подходы. Вот, например, расчет справедливой стоимости акций «Газпрома»

Как оценивать стоимость компании

При добавлении эмитентов в список сравнения можно увидеть, как менялась капитализация компаний за один и тот же период, а также сравнить на одном графике основные бизнес-показатели. Это особенно актуально при анализе компаний из одной сферы деятельности, например из ретейла.

«Тезис» подойдет начинающим инвесторам: на сайте есть хороший блог со статьями, написанными простым языком, обучающие видео и ссылки на другие информационные ресурсы, которые помогут сформировать правильное представление об инвестициях.

Интерфейс «Тезиса»Интерфейс «Тезиса»Отображение новостей на графике цены акций «Северстали»Отображение новостей на графике цены акций «Северстали»Сравнительный график ретейлеров на «Тезисе»Сравнительный график ретейлеров на «Тезисе»

Плюсы «Тезиса»:

  1. Бесплатный сервис.
  2. Простой интерфейс.
  3. Отображение новостей на графике.
  4. Возможность сравнивать компании по финансовым показателям и по динамике цен.
  5. Возможность учитывать сделки — с сервисом «Портфель».

Минусы:

  1. Представлены не все компании российского рынка.
  2. Мало новостей по компаниям.

5000 Р в год

Financemarker.ru

В «Финанс-маркере» есть блог, где частные инвесторы публикуют свои обзоры и инвестидеи. Там я читаю статьи создателя этого ресурса.

Мне нравится, что в «Финанс-маркере» есть возможность посмотреть финансовые показатели компании как по МСФО, так и по РСБУ. Еще тут гибкая система фильтрации эмитентов.

Главная страница «Финанс-маркера»Главная страница «Финанс-маркера»Система фильтрации эмитентов на «Финанс-маркере»Система фильтрации эмитентов на «Финанс-маркере»

Плюсы:

  1. Понятный интерфейс.
  2. Детальная информация по отчетности. Можно смотреть финансовые результаты по разным стандартам отчетности и за любой период.
  3. Есть российские и американские эмитенты.
  4. Широкие возможности сортировки и фильтрации.

Минусы:

  1. Практически вся информация на ресурсе доступна только по платной подписке.
  2. Нет возможности вести учет инвестиций. Сервис ведения портфеля учитывает только цену покупки и количество ценных бумаг.

Здесь был еще один сервис

Но теперь его тут нет: мы узнали, что автор статьи работает в этом сервисе — и его мнение из-за этого может быть необъективным.

Обычно мы замечаем такие вещи еще до выпуска статьи и просто ее не выпускаем, но в этот раз проглядели. Поэтому мы убрали все упоминания сервиса — в том числе из комментариев. Чтобы всё по-честному.

Что такое частная инвестиционная компания?

Что такое частная инвестиционная компания? Этот термин описывает людей, которые объединяют свои деньги для инвестирования в группу. 3 минуты чтения

Что такое частная инвестиционная компания? Этот термин описывает людей, которые объединяют свои деньги для инвестирования в группу. Эти компании часто юридически структурированы как партнерства. Иногда участники изучают и исследуют конкретные инвестиции и представляют их группе. Другие частные инвестиционные компании используют группу управления для управления своими активами, товарами, недвижимостью, акциями, облигациями и другими инвестициями.

Характеристики частной инвестиционной компании

Инвестиционная компания такого типа обычно насчитывает менее 100 членов, большинство из которых владеют крупными инвестициями в других местах и ​​не намерены делать публичные предложения. Некоторые из этих клубов ограничены по размеру и открыты только по заявке, в то время как другие открыты для публики.

Частным инвестиционным компаниям не нужно регистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Это потому, что эти индивидуальные инвесторы считаются осведомленными и не требуют такого же надзора, как компании и любительские инвесторы.Одним из типов частных инвестиционных фондов является хедж-фонд.

Общие черты частного инвестиционного клуба включают следующее:

  • Они выпускают фиксированное количество акций в течение ограниченного времени (закрытая структура). Эти акции инвестируются в частный капитал, венчурный капитал и коммерческую недвижимость, чтобы обеспечить долгосрочный возврат инвестиций.
  • У них есть независимый совет директоров для защиты инвесторов. Они встречаются несколько раз в год, чтобы оценить работу компании и дать совет.
  • Они котируются как минимум на одной фондовой бирже.
  • Акционеры имеют право участвовать в годовом общем собрании, голосовать за советы директоров, а также делать и голосовать по предложениям.
  • Они могут выпускать либо обычные акции для работы в качестве традиционной инвестиционной компании, либо несколько классов акций. При последней структуре средства инвестируются для получения доходов акционеров.
  • Они могут решить, куда будут инвестироваться средства акционеров из различных вариантов, включая собственность, венчурный капитал, бизнес, компании или даже конкретные географические регионы.
  • Управляющие фонда избираются и несут ответственность за принятие решения о том, какие инвестиции покупать и продавать. Небольшие инвестиционные фирмы могут быть самоуправляемыми.
  • Они могут заниматься «зацеплением», когда компания одалживает деньги для дополнительных инвестиций. Это предназначено для возврата акционерам средств через дивиденды и получения дополнительной прибыли.

Зачем использовать частный инвестиционный клуб

Когда в 2008 году обвалились рынки недвижимости и фондового рынка, многие инвесторы потеряли веру в регулирующие органы, такие как SEC и биржевые маклеры.Они могут не доверять брокерам действовать в их интересах. С этим кризисом веры опрос 2011 года показал, что 58 процентов американцев больше не доверяют фондовому рынку и 44 процента никогда не будут инвестировать в акции. Это оставляет их в поисках нового способа инвестировать и выращивать свои гнезда.

Private Equity Firms

Частные акционерные компании предоставляют финансирование для роста компаний, покупая компанию, инвестируя в ее рост, а затем продавая ее с большой прибылью. Эти средства обычно используются для покупки оборудования, аренды или покупки площадей, найма сотрудников или иным образом для поддержки роста бизнеса.

В отличие от частных инвестиционных компаний, которые имеют относительно низкий входной барьер, частные акционерные компании обычно ограничены пенсионными фондами, крупными фондами и очень состоятельными людьми. Небольшие инвестиционные клубы могут приобретать акции компании в качестве инвестиций, но не всю компанию.

Эти фирмы, как правило, нанимают отраслевых экспертов для расследования компании перед покупкой соответствующего бизнеса. Их богатство и размер позволяют им проводить более тщательную юридическую проверку, чем это возможно для небольших частных инвестиционных компаний.

Фонды прямых инвестиций часто размещают своих менеджеров в высших эшелонах компании после их покупки. Эти менеджеры руководствуются целями фонда, а не обязательно первоначальной миссией основателей компании. В некоторых случаях управление, которое уже показывает хорошую прибыль и прогресс, может быть сохранено для поддержания стабильного роста.

Паевые Инвестиционные Трасты

Инвестиционные компании открытого типа, именуемые паевыми инвестиционными фондами (UIT), торгуют акциями по рыночным ценам на фондовой бирже.Они обеспечивают облигации и акции в фиксированном портфеле и, как правило, управляются извне. Пока акционеры владеют единицами, они постоянно получают дивиденды. Эти единицы в конечном счете истекают в зависимости от рассматриваемого инвестиционного инструмента. Эта структура предлагает долгосрочные преимущества, но менее ликвидна, чем другие виды инвестиций.

Если вам нужна помощь в частной инвестиционной компании, вы можете опубликовать свои юридические требования на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает только 5% лучших юристов на свой сайт.Юристы UpCounsel работают в таких юридических школах, как Harvard Law и Yale Law, и имеют опыт работы в юридической сфере в среднем 14 лет, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

,
Бюллетень для инвесторов: частные размещения согласно правилу D

Управление по образованию и защите интересов SEC выпускает этот бюллетень для инвесторов, чтобы информировать инвесторов об инвестировании в незарегистрированные предложения ценных бумаг или частные размещения в соответствии с положением D Закона о ценных бумагах.

Что такое частное размещение?

Предложение ценных бумаг, освобождаемое от регистрации в SEC, иногда называют частным размещением или незарегистрированным предложением .В соответствии с федеральными законами о ценных бумагах, компания не может предлагать или продавать ценные бумаги, если предложение не зарегистрировано в SEC или нет освобождения от регистрации.

Вообще говоря, частные размещения не подпадают под действие некоторых законов и нормативных актов, разработанных для защиты инвесторов, таких как требования к раскрытию информации, применимые к зарегистрированным предложениям. Частные и государственные компании занимаются частными размещениями для привлечения средств от инвесторов.Хедж-фонды и другие частные фонды также участвуют в частных размещениях.

Как индивидуальный инвестор, вам может быть предложена возможность инвестировать в незарегистрированное предложение. Вам могут сказать, что вам предоставляется эксклюзивная возможность. Возможность может исходить от брокера, знакомого, друга или родственника. Возможно, вы видели объявление о возможности. К таким ценным бумагам могут относиться, помимо прочего, обыкновенные или привилегированные акции, доли в товариществах с ограниченной ответственностью, доля участия в компании с ограниченной ответственностью или инвестиционный продукт, такой как вексель или облигация. Имейте в виду, что частные размещения могут быть очень рискованными и любые инвестиции могут быть трудными, если не практически невозможными для продажи.

Красные флаги. Мошенники могут использовать незарегистрированные предложения для проведения инвестиционных мошенников. См. Наше предупреждение для инвесторов о красных флажках, на которые следует обратить внимание в незарегистрированном предложении.

Незарегистрированные предложения часто могут быть идентифицированы заглавными легендами, размещенными в документах предложения и на сертификатах или других инструментах, которые представляют ценные бумаги.В легендах будет указано, что предложение не было зарегистрировано в SEC, и ценные бумаги имеют ограничения на их передачу. Вы должны внимательно прочитать документы предложения, чтобы понять связанные с этим риски.

Что такое Правило D?

При рассмотрении документов о частном размещении вы можете увидеть ссылку на Правило D . Правило D включает три правила SEC - правила 504 , 505 и 506 - которые эмитенты часто полагаются на продажу ценных бумаг в незарегистрированных предложениях.Лицо, продающее ценные бумаги, обычно называется эмитентом . Каждое правило имеет конкретные требования, которым должен соответствовать эмитент. Если у вас есть основания полагать, что незарегистрированное предложение, претендующее на использование одного из этих правил, не удовлетворяет применимым требованиям, считайте это красным флагом в отношении инвестиций.

Правило 504

Правило 504 разрешает определенным эмитентам предлагать и продавать до 1 млн. Долл. США ценных бумаг в любой 12-месячный период. Эти ценные бумаги могут быть проданы любому количеству и типу инвестора, и на эмитента не распространяются особые требования по раскрытию информации. Как правило, ценные бумаги, выпущенные в соответствии с правилом 504, будут иметь ограниченные ценные бумаги (как более подробно описано ниже), если только предложение не соответствует определенным дополнительным требованиям. Как потенциальный инвестор, вы должны уточнить у эмитента, будут ли ограничены ценные бумаги, предлагаемые в соответствии с этим правилом.

Правило 505

Согласно правилу 505, эмитенты могут предлагать и продавать до 5 миллионов долларов США своих ценных бумаг в любой 12-месячный период.Существуют ограничения на типы инвесторов, которые могут покупать ценные бумаги. Эмитент может продать неограниченному количеству аккредитованных инвесторов с , но не более 35 неаккредитованным инвесторам. Если эмитент продает свои ценные бумаги неаккредитованным инвесторам, он должен раскрывать определенную информацию о себе, включая свою финансовую отчетность. Если продажи осуществляются только аккредитованным инвесторам, эмитент может по своему усмотрению сообщать инвесторам. Любая информация, предоставляемая аккредитованным инвесторам, должна предоставляться неаккредитованным инвесторам.

Аккредитованный инвестор. Физическое лицо будет считаться аккредитованным инвестором , если он или она:
  • заработанный доход, превышающий 200 000 долл. США (или 300 000 долл. США вместе с супругом) за каждый из предыдущих двух лет, и разумно ожидает того же в текущем году, ИЛИ
  • имеет чистую стоимость более 1 млн. долл. США, отдельно или вместе с супругом (исключая стоимость основного места жительства лица и любые ссуды, обеспеченные местом жительства (до стоимости места жительства)).

Правило 506

Неограниченная сумма денег может быть собрана с помощью одного из двух возможных исключений из правила 506. Аналогично правилу 505, эмитент, опирающийся на правило 506 (b), может продавать неограниченному числу аккредитованных инвесторов, но не более чем 35 неаккредитованным инвесторам. Однако, в отличие от правила 505, неаккредитованные инвесторы в предложении должны быть финансово развиты или, другими словами, иметь достаточные знания и опыт в финансовых и деловых вопросах для оценки инвестиций.Это требование к сложности может быть удовлетворено, если у инвестора, который удовлетворяет критериям, есть представителя покупателя . Инвестор, привлекающий представителя покупателя, должен уделять особое внимание любым конфликтам интересов, которые могут возникнуть у представителя.

Как и в случае с предложением по правилу 505, если в него вовлечены неаккредитованные инвесторы, эмитент должен раскрыть определенную информацию о себе, включая свою финансовую отчетность. В случае продажи только аккредитованным инвесторам, эмитент может по своему усмотрению раскрывать информацию инвесторам.Любая информация, предоставляемая аккредитованным инвесторам, должна предоставляться неаккредитованным инвесторам.

Общая реклама. Эмитенты, использующие исключение из правила 506 (с), могут, как правило, рекламировать свои предложения. В результате вы можете увидеть инвестиционные возможности, рекламируемые через Интернет, социальные сети, семинары, печатные издания или по радио или телевидению. Однако, только аккредитованным инвесторам разрешено покупать в рамках предложения 506 (c), которое широко рекламируется, и эмитент должен будет предпринять разумные шаги для подтверждения вашего статуса аккредитованного инвестора.

Что делать перед инвестированием?

Частные размещения могут быть представлены как уникальная возможность, предлагаемая только небольшому числу инвесторов, включая вас. Быть осторожен. Не обманывайте себя этой тактикой продаж высокого давления. Даже если сделка является «уникальной», она может не быть хорошей инвестицией. Для вас важно получить всю информацию, необходимую для принятия обоснованного инвестиционного решения .Фактически, эмитенты, полагающиеся на исключения из регистрации по правилам 505 и 506 (b), должны предоставлять неаккредитованным инвесторам возможность задавать вопросы и получать ответы относительно инвестиций. Если эмитент не может адекватно ответить на ваши вопросы, считайте это предупреждением против осуществления инвестиций.

В отличие от зарегистрированных предложений, в которых требуется раскрытие определенной информации, инвесторы в частные размещения обычно самостоятельно получают информацию, необходимую для принятия обоснованного инвестиционного решения.Инвесторы должны полностью понимать, во что они инвестируют, и полностью понимать, какие риски связаны с этим.

Некоторые вещи для рассмотрения.
  • Что финансовые отчеты, если таковые имеются, говорят вам о бизнесе?
  • Обоснованы ли претензии и ожидания?
  • Насколько разумна зависимость эмитента от конкретной технологии, клиента, продукта или заявки на природные ресурсы?
  • Кто является конкурентами эмитента?
  • Каков опыт и опыт управления?
  • Как долго эмитент работает и проводил ли он предыдущие предложения?
  • Как эмитент планирует использовать собранные деньги?
  • Если ценные бумаги, в которые вы инвестируете, имеют ограничения на передачу, когда и как они могут быть сняты?
  • Поскольку вы, возможно, не сможете легко перепродать свои инвестиции, комфортно ли вам держать их неограниченное время?

На практике эмитенты часто предоставляют документ, называемый меморандумом о частном размещении или , предлагающим меморандум , в котором описываются инвестиции и раскрывается информация о предложении ценных бумаг и эмитенте.Тем не менее, этот документ не является обязательным, и отсутствие этого документа или аналогичного раскрытия может быть красным флагом, который следует учитывать перед инвестированием. Кроме того, частные меморандумы о размещении обычно не рассматриваются каким-либо регулирующим органом и могут не представлять инвестиционные и связанные с ними риски в сбалансированном виде .

Все эмитенты, полагающиеся на освобождение из правила D, обязаны подать документ, называемый формой D, не позднее, чем через 15 дней после первой продажи ценных бумаг в рамках предложения.Форма D будет содержать краткую информацию об эмитенте, его руководстве и промоутерах, а также о самом предложении. Если рассматриваемое вами предложение имеет предыдущие продажи, вы можете выполнить поиск формы D на веб-сайте SEC по адресу sec.gov/edgar/searchedgar/webusers.htm.

Форма D не является регистрацией . Мошенники могут попытаться заманить вас в инвестирование с ними, ложно заявив, что они зарегистрированы или что предложение зарегистрировано в SEC.В недавнем деле, SEC против Fleet Mutual Wealth , SEC получил постановление федерального суда о замораживании украденных денег инвестора. SEC утверждала, что ответчики ложно обещали инвесторам гарантированный доход в размере 2-3% в неделю за счет использования высокочастотной торговой стратегии, но вместо этого использовали деньги инвесторов для управления пирамидальной схемой. Обвиняемые якобы завербовали инвесторов, ложно утверждая, что их фирма была «зарегистрирована» или «должным образом зарегистрирована» в SEC, и указали на регистрационные документы фирмы D в поддержку этого искажения.

Что, если мой брокер рекомендует инвестиции?

Если ваш брокер рекомендует инвестиции, вы должны знать, что ваш брокер вместе со своей фирмой обязан провести разумное расследование инвестиций и заявлений эмитента о них. Объем расследования зависит от обстоятельств инвестиций, в том числе их сложности и рисков. Например, частное размещение акций крупной публичной компанией может потребовать меньше расследований, чем запуск с небольшим или нулевым послужным списком.Как правило, брокер должен не просто слепо полагаться на информацию эмитента, но должен отдельно расследовать и проверять заявления и претензии эмитента. Если ваш брокер рекомендует инвестиции и не выполняет свои обязанности по расследованию вопроса об эмитенте и предложении, этот сбой может представлять собой нарушение положений о мошенничестве, а также других федеральных законов о ценных бумагах.

Кроме того, ваш брокер должен определить, подходит ли вам инвестиция в частное размещение и для вас.Это означает, что ваш брокер должен учитывать такие факторы, как ваш возраст, финансовое положение, текущие и будущие потребности, инвестиционные цели и налоговый статус.

Однако обязанности вашего брокера не должны заменять ваше собственное суждение при осуществлении инвестиций. Ваш брокер может помочь вам лучше понять возможности и риски, а также исследовать и собрать дополнительную информацию, но это ваши деньги, ваш риск и ваше решение о том, вкладывать ли средства. Вам также следует спросить о компенсации, которую ваш брокер получает за транзакцию, и о любых отношениях, деловых связях или других конфликтах интересов, которые могут существовать между вашим брокером и эмитентом.

проступки брокеров. В деле SEC v. Provident Royalties, LLC , Provider предположительно привлек 485 миллионов долларов США посредством различных незарегистрированных предложений по крайней мере от 7 700 инвесторов по всей стране, обещая высокие доходы и искажая представление о том, как будут использоваться средства инвесторов.В отдельном случае регулирующий орган финансовой отрасли (FINRA) - орган, который регулирует деятельность брокеров, - наложил санкции на ряд брокеров, участвующих в предложениях по продаже ценных бумаг, не имея разумных оснований для рекомендации ценных бумаг.

В другом случае, В деле Advanced Equities, Inc. , SEC обвинила брокера в том, что якобы сделала преувеличенные искажения инвесторам при подаче незарегистрированного предложения ценных бумаг в непубличную компанию по альтернативной энергетике.SEC, например, утверждал, что брокер сказал, что у компании было более 2 миллиардов долларов на резервы заказов, когда отставание никогда не превышало 42 миллионов долларов.
Инвестиционные консультанты. Инвестиционные консультанты несут обязанности, отличные от брокеров. Инвестиционные консультанты имеют фидуциарную обязанность действовать в интересах своих клиентов. Предпосылки и квалификация инвестиционного консультанта, зарегистрированного в SEC, доступны на веб-сайте Public Adviser Public Disclosure.

Что я должен знать о ценных бумагах с ограниченным доступом?

Как правило, большинство ценных бумаг, которые вы приобретаете в частном размещении, будет иметь с ограничением ценных бумаг . Вы не должны ожидать, что сможете легко и быстро перепродать свои ограниченные ценные бумаги. На самом деле, вы должны ожидать держать ценные бумаги неопределенно .

Перед покупкой ценных бумаг с ограниченным доступом стоит подумать о двух основных вещах.Во-первых, если вы не договорились с эмитентом о перепродаже своих ценных бумаг с ограниченным доступом в рамках зарегистрированного предложения, вам необходимо будет выполнить освобождение от регистрации для перепродажи. Одно правило , на которое обычно ссылаются при перепродаже, требует, чтобы вы держали ограниченные ценные бумаги не менее года, если компания не представляет периодические отчеты (например, годовые и квартальные отчеты) в SEC. Вы можете нанять адвоката, который поможет вам соблюдать требования законодательства по перепродаже ценных бумаг с ограниченным доступом.Эмитенты могут потребовать юридическое заключение о том, что вы удовлетворяете освобождению для перепродажи ваших ценных бумаг с ограниченным доступом.

Второе, о чем нужно подумать, это то, легко ли их продать. Эта проблема в первую очередь касается продажи ограниченных ценных бумаг в частных компаниях. Информация о частной компании обычно не является общедоступной, и частная компания может не предоставлять информацию вам или вашему покупателю. Ограниченный статус ваших ценных бумаг также может быть передан вашему покупателю. По этим причинам может быть сложно привлечь покупателей.

В дополнение к этим соображениям конкретные договорные ограничения, которые вы можете ввести при инвестировании, могут помешать вам свободно переводить ценные бумаги.

Что еще я должен знать?

Несмотря на то, что на частные размещения не распространяются те же обязательства по раскрытию информации, что и на зарегистрированные предложения, на них распространяются положения о противодействии мошенничеству федеральных законов о ценных бумагах. Любая предоставленная информация должна быть достоверной и не должна пропускать какие-либо существенные факты, необходимые для предотвращения вводящих в заблуждение заявлений. Вы должны знать, что может быть трудно или невозможно восстановить денег, которые вы инвестируете в предложение, которое оказывается мошенническим. Кроме того, даже если предложение может быть освобождено от регистрации в SEC, предложение, возможно, должно отдельно соответствовать государственным законам о ценных бумагах, включая требования государственной регистрации или освобождение штата от регистрации.

Справочная проверка. Это всегда хорошая идея, чтобы проверить на фоне инвестиционного профессионала. Это просто и бесплатно. Подробная информация об истории и квалификации специалиста по инвестициям доступна на веб-сайте Public Advisor Public Disclosure и FINRA BrokerCheck. Если у вас есть какие-либо вопросы по проверке профессиональной квалификации инвестиционного специалиста, позвоните по бесплатной линии SEC для инвесторов по телефону (800) 732-0330. Вы также можете проконсультироваться с вашим государственным регулятором по ценным бумагам относительно лица, запрашивающего ваши инвестиции.

Частные размещения могут предложить отличную возможность. Тем не менее, привлекательные потенциальные награды часто приходят с высокими рисками потери .

Дополнительная информация

Для получения дополнительной информации о предложениях Правила D, пожалуйста, посетите sec.gov/answers/regd.htm.

Чтобы узнать о предупреждениях инвесторов в отношении незарегистрированных предложений, посетите страницу investor.gov/news-alerts/investor-alerts/investor-alert-10-red-flags-unregistered-offering-may-be-scam.

Информацию о нашем хедж-фонде можно найти на сайте investor.gov/news-alerts/hedge-funds.

Для получения дополнительной информации о ценных бумагах с ограниченным доступом посетите sec.gov/investor/pubs/rule144.htm.

Информацию о наших аккредитованных инвесторах можно найти на сайте investor.gov/news-alerts/investor-bulletins/investor-bulletin-accredited-investors.

Для получения уведомления инвесторов об общих рекламируемых незарегистрированных предложениях посетите страницу investor.gov/news-alerts/investor-alerts/investor-alert-advertising-unregistered-securities-offerings.

Для выпуска SEC относительно SEC v. Provident Royalties, LLC , посетите sec.gov/litigation/litreleases/2009/lr21118.htm.

Для получения пресс-релизов FINRA, касающихся санкционирования брокеров в связи с предложениями Provident Royalties, посетите веб-сайты finra.org/newsroom/newsreleases/2011/P123441 и finra.org/newsroom/newsreleases/2011/P125193.

Для получения нормативного уведомления FINRA относительно обязательства брокера-дилера проводить разумные расследования посетите сайт finra.орг / Промышленность / Положение / Извещение / 2010 / P121299.

Чтобы узнать о выпуске SEC, касающемся , в разделе , посвященном Advanced Equities, Inc., посетите sec.gov/News/PressRelease/Detail/PressRelease/1365171484816.

Для получения дополнительной информации об инвестиционных консультантах посетите сайт investor.gov/researching-managing-investments/working-investment-professionals/brokers-advisors/research-advisor.

Посетите веб-сайт adviserinfo.sec.gov, посвященный нашему публичному раскрытию информации (IAPD).

Чтобы получить доступ к ресурсу FINRA BrokerCheck, посетите сайт www.finra.org/Investors/ToolsCalculators/BrokerCheck/.

Для получения дополнительной информации о возврате средств из мошеннических схем инвестирования посетите sec.gov/answers/recoverfunds.htm.

Чтобы узнать о ложных претензиях, связанных с регистрацией SEC, для наших инвесторов, посетите страницу investor.gov/news-alerts/investor-alerts/investor-alert-beware-false-claims-sec-registration.

Для выпуска SEC относительно SEC v. Взаимное богатство флота , посетите сек.г / Новости / PressRelease / Detail / PressRelease / 1370540883619.

Для получения информации об инвесторах о схемах пирамид посетите сайт investor.gov/news-alerts/investor-alerts/investor-alert-beware-pyramid-schemes-posing-multi-level-marketing-progr.

Информацию о наших инвестициях, связанных с марихуаной, можно получить на сайте investor.gov/news-alerts/investor-alerts/investor-alert-marijuana-related-investments.

Чтобы получить оповещение инвестора о биткойнах и других инвестициях, связанных с виртуальной валютой, посетите страницу инвестора.г / Новости-оповещение / инвестор-сигналы / инвестор-уведомление-Bitcoin-других-виртуальная валюта, связанные с-инвестиции.

Информацию о частных предложениях нефти и газа для наших инвесторов можно найти на сайте investor.gov/news-alerts/investor-alerts/investor-alert-private-oil-gas-offerings.

Чтобы узнать о возможностях частных размещений в FINRA, посетите сайт finra.org/Investors/ProtectYourself/InvestorAlerts/PrivateOfferings/P339650.

Чтобы узнать о намерениях инвесторов в отношении частных размещений, посетите страницу nasaa.org/wp-content/uploads/2013/04/Private-Placements.PDF.

Дополнительную образовательную информацию для инвесторов можно найти на веб-сайте SEC для инвесторов и на веб-сайте Advocacy, Investor.gov.


The Office of Investor Education and Advocacy has provided this information as a service to investors. It is neither a legal interpretation nor a statement of SEC policy. If you have questions conce

,
Дневник частного инвестора: почему я купил Inland Homes and Conviviality Retail

Дневник частного инвестора: что делать, если слишком много «если» - и почему я купил дома и выпил

Джон Розье Для Thisismoney.co.uk

Опубликовано: | Обновлено:

В прошлом месяце я начал с того, что отказался от двух наименьших авуаров в портфеле, Fox Marble и Zegona Communications, поняв убытки по обоим из них.

Я держал Fox Marble в течение двух лет, и, хотя я думаю, что руководство проделало отличную работу по наладке и эксплуатации карьеров, мне, похоже, трудно наращивать продажи.

Если он добился прорыва на фронте продаж, возможно, есть приличный инвестиционный вариант, но у меня кончилось терпение.

На данный момент, на мой взгляд, слишком много «если».

A tipple before Christmas: John Rosier bought into Conviviality Retail, the owner of the Bargain Booze chain whose cheeky advert led to a two with Aldi A tipple before Christmas: John Rosier bought into Conviviality Retail, the owner of the Bargain Booze chain whose cheeky advert led to a two with Aldi

Напиток перед Рождеством: Джон Розье купил Conviviality Retail, владельца цепочки Boogain Booze, чья дерзкая реклама привела к двум с Aldi

С Zegona, в конце концов, я уверен, что руководство создаст успешный бизнес, но кажется, что пройдет какое-то время, прежде чем цена акций начнет действовать.

Я добавил два новых холдинга, Inland Homes and Conviviality plc, владельца Bargain Booze и крупнейшую в Великобритании франчайзинговую сеть лицензий и удобства, которая только что купила оптового дистрибьютора Matthew Clark.

Оценка выглядит привлекательной для меня, учитывая сильный прогноз роста прибыли в течение следующих двух лет.

Inland Homes является строителем домов и разработчиком участков для застройки. Компания, наряду со своими дочерними предприятиями, занимается приобретением объектов жилого и многофункционального назначения и ищет согласия на планирование развития.

Я думаю, что есть возможность для существенного повышения стоимости в течение следующих двух лет, поскольку он получает согласие на планирование на своих участках и осознает ценность за счет сочетания распоряжения участками с крупными национальными домостроителями и развития некоторых из них.

Жемчужиной в короне является Уилтон-парк, Биконсфилд, где она приобрела участок от MOD с 76 домами и потенциалом для 300 новых домов и коммерческих площадей; согласие на планирование ожидается в течение 2016 года.

Мне нравится тот факт, что Стивен Уикс, генеральный директор и Nishith Malde FD, оба соучредители бизнеса, держат значительные доли; 8.0% и 5,6% соответственно.

Мне также нравится, что они сделали это раньше! До основания Inland в 2005 году Стивен Уикс был акционером-учредителем и исполнительным директором Country & Metropolitan plc, которая в декабре 1999 года разместила акции на Лондонской фондовой бирже с рыночной капитализацией в 6,9 миллиона фунтов стерлингов.

Он руководил ростом Country & Metropolitan plc до его продажи в апреле 2005 года Gladedale Holdings примерно за 72 миллиона фунтов стерлингов. Нисит Малде и Пол Бретт, (3.5-процентный акционер), оба были членами этой команды.

Building for the future: John Rosier bought into brownfield land development specialist Inland Homes Building for the future: John Rosier bought into brownfield land development specialist Inland Homes

Строительство на будущее: Джон Розье приобрел специалиста по освоению земель в коричневых полях Inland Homes

Единственными другими профессиями были стрижка двух хозяйств и добавление к другим.

Я сократил easyJet до 3,0% портфеля, получив приличную прибыль, и продал 20% своего пакета в AdEPT Telecom; это был превосходный исполнитель, и я думаю, что так будет и дальше, но из-за производительности это стало слишком большим удержанием для моего комфорта.

Даже после получения некоторой прибыли это все еще мой третий по величине холдинг! Я увеличил долю в Fidelity Asian Values ​​Trust до 4,3 процента. В настоящее время он имеет 12-процентный дисконт к чистой стоимости активов, и я думаю, что перспективы на 2016 год выглядят привлекательными.

Перспективы на предстоящий год

Я всегда ненавижу эту часть, поскольку правда в том, что никто не знает, что ждет в будущем, но традиционно акции достигли наибольшего роста в зимние месяцы, причем декабрь был одним из лучших; ралли "Санта" и все такое.

Я по-прежнему придерживаюсь мнения, что, пока экономика США остается устойчивой, рынок будет стремительно расти.

Между тем, мы должны увидеть дальнейшее ослабление со стороны Европейского центрального банка, Китая и других.

Надеемся, что рынки могут пробиться через летние максимумы в течение следующих нескольких месяцев; у США есть только пара процентов, чтобы пойти.

Почему частный капитал? Как ответить на этот вопрос в интервью
Why Private Equity?

Итак, вы прошли через первые несколько месяцев в банковской сфере живыми. Ваша талия больше всех этих десертов тирамису, но, к счастью, ваш банковский счет стал даже толще, чем ваш живот.

И ваш банковский счет в будущем станет еще толще - если вы сможете успешно взломать частный капитал .

Хотя вы знаете о тематических исследованиях и тестах моделирования, которые вы получите, и о сделках, которые вам придется обсудить, вы не задумывались над вопросом «Почему частный капитал?» вопрос.

Что является проблемой - потому что последнее, что хотят парни из PE, это банкир или консультант, который хочет заниматься PE просто потому, что он / она ненавидит банковское дело или консалтинг или потому что все остальные делают это.

Почему частный капитал: почему он важен?

. В то время как фирмы PE нуждаются в людях, обладающих техническими навыками (одна из причин, по которой консультантам приходится сталкиваться с более трудными проблемами, по крайней мере, в США), соответствие еще важнее, чем в банковской сфере, поскольку фирмы на порядок меньше .

В то время как в ведущих банках работают от десятков тысяч до сотен тысяч сотрудников, в крупнейших фирмах PE в мире всего несколько сотен - а в тысячах фирм PE меньше 10.

В отличие от банков, частным акционерным компаниям не нужно нанимать целую армию аналитиков, чтобы выполнять тяжелую работу: они не создают мошеннические книги и не конкурируют за мандаты на продажу, на сторону покупки и финансирование в течение всего дня, и если они недоукомплектованные, они могут сказать «нет» потенциальным инвестициям.

Процесс собеседования также может быть гораздо более сложным делом в PE, так как многие фирмы ниже уровня мегафонда проводят интервью в течение месяцев, а не дней или недель, которые вы наблюдаете в банковском деле (мегафонды делают это гораздо быстрее) ,

В результате, соответствие имеет решающее значение, и если партнеры сомневаются в вашей мотивации желания заниматься физкультурой, они не дадут вам предложение.

Что НЕ Сказать для «Почему Private Equity?» Вопрос

Как и в случае с некоторыми другими вопросами для интервью, возникает искушение сказать что-то глупое в ответ на вопрос «Почему частный капитал?»

  • «Мне не нравятся часы в банке, и я хочу лучшего образа жизни».
  • «Вы можете зарабатывать гораздо больше в PE, потому что вы инвестор, а не консультант!»
  • «Ну ... все мои друзья делают это!»
  • «Я хочу контролировать компании, а не принимать заказы от моего доктора в течение всего дня.

Я сомневаюсь, что вы скажете что-нибудь плохое в реальном интервью, но ваш реальный ответ также может быть не намного лучше.

Все вышеперечисленные причины - плохие ответы по разным причинам:

  • Хотя образ жизни может быть на бит на лучше в небольших фирмах, он все еще далек от 9-5 рабочих мест. А в мега-фондах это снова и снова.
  • Плата за также не намного лучше, чем , особенно при первом запуске. Да, Стив Шварцман зарабатывает больше, чем любой MD в банковской сфере, но он также является соучредителем самой известной и старейшей в мире PE-компании с более чем 30-летним опытом работы.
  • Если вы хотите стать инвестором, вы хотите продемонстрировать независимых мыслей , а не следовать тому, что делают все ваши друзья.
  • Вы не «контролируете» компании как аналитик или сотрудник, вы манипулируете электронными таблицами.

Короче говоря, любой вариант «мне не нравится моя текущая работа, и PE был бы лучше, потому что [Вставьте причину здесь]» плох, потому что он слишком отрицателен.

И все, что звучит так, как будто вы ожидаете завоевать мир и стать триллионером, также звучит плохо, потому что это показывает, что вы понятия не имеете о том, как работает индустрия.

Private Equity: Земля Обетованная? Факт и вымысел…

Возможно, вы мечтали стать игроком в KKR или Blackstone, зарабатывая 100 миллионов долларов в год, но вам следует ущипнуть себя и проснуться, потому что этого никогда не произойдет.

Я часто группирую IB и PE вместе на этом сайте, потому что работа мало чем отличается от .

Если вам не нравится Excel, если вы считаете, что EBITDA скучна, или если вы не заинтересованы в анализе финансовой отчетности или чтении о различных компаниях, вам следует остановиться прямо сейчас и заняться чем-то более креативным, например, рекламой (я слышу, Дон Дрейпер) нанимает ...).

Существуют преимущества, и ваша роль отличается от вашей деятельности в банковской сфере, но если вам принципиально не нравится анализировать и оценивать компании, вы будете ненавидеть это.

Вы получаете больше ответственности в определенных фирмах, иногда вам приходится наблюдать за советами директоров и принимать участие в заседаниях, и вы не получаете глупых заданий «починить принтер и принести кофе», которые вы видите в банковское дело.

Но, пожалуйста, не думайте, что это разница между днем ​​и ночью только потому, что группа из 22-летних студентов в вашем финансовом клубе говорит, что это так.

Лучшие ответы на этот вопрос

Чтобы успешно ответить на этот вопрос, вам нужно избегать приведенных выше клише и указывать на положительные различия между PE и банковским делом или между PE и всем, чем вы занимаетесь (консультирование, корпоративное развитие и т. Д.).

Но вы должны сделать это к , выделив то, что вы ищете, а не то, что вам не нравится в вашей текущей работе .

Примеры убедительных ответов на вопрос «почему частный капитал»:

  • Вы хотите работать с компаниями на долгосрочной основе, а не только на одной сделке.
  • Вы хотите познакомиться с деятельностью компаний и понять все аспекты, а не только финансовые (примечание: «подвергаться воздействию», а не «контролировать» или «улучшать»).
  • Вы хотите внести свой вклад в рост компаний, рассматривая дополнительные приобретения и другие возможности расширения, которые сможет реализовать только инвестор.
  • Вы видите себя в качестве инвестора в долгосрочной перспективе и хотите узнать все аспекты процесса и узнать, как компания может обеспечить стабильную прибыль.

Нет ничего плохого в том, чтобы проводить прямое сравнение между PE и другими полями (см. Первые две причины), но вы всегда хотите преуменьшить отрицательную часть.

В идеале вы должны связать инвестиции, которые фирма PE делает с тем, что вы делали ранее в школе или на работе:

  • Инженер, ставший банкиром имеет гораздо лучшую историю, чтобы рассказать, нанимает ли он в фирму, занимающуюся техническими вопросами, или растущую акционерную компанию, и объясняет, как он заинтересован в применении своих знаний в области ИТ и финансов для инвестиций в ИТ-компании.
  • Если вы работали в сфере реструктуризации или проблемных слияний и поглощений, у вас гораздо лучшая история, если вы наберете компанию, которая специализируется на оборотных или проблемных инвестициях.
  • Если вы провели консультаций по ресторанам или сетям питания , у вас будет гораздо лучшая история, когда вы будете набирать сотрудников в фирме, специализирующейся на таких типах инвестиций, или даже в потребительском секторе в целом.
  • Если вы провели корпоративную разработку в медиа-телерадиокомпании , у вас будет намного лучшая история, когда вы будете брать интервью у Боно в Elevation Partners.

Точные причины зависят от вашего опыта и того, где вы работали раньше, но вам следует объединить эти моменты - отрасль / компания / сделка фокус + инвестирование и работа с компаниями в долгосрочной перспективе - чтобы сформулировать свой ответ:

  • Банкир расскажет о том, как он хочет работать с компаниями в долгосрочной перспективе, и узнает, как оценить, могут ли они приносить солидную прибыль, чтобы он мог стать инвестором в будущем.
  • Консультант рассказал бы о том, как он хочет изучить как финансовые, так и операционные аспекты компаний, и как он хочет участвовать в принятии решений, которые реализует компания, а не просто в рекомендациях.
  • Корпоративное развитие Парень / девушка расскажет о том, как он / она хочет иметь возможность работать со всеми различными типами компаний на рынке, а не с одной.

Это не ракетостроение: выделите положительные различия между PE и вашей текущей сферой деятельности и почему вы заинтересованы в их достижении по мере того, как вы сами становитесь инвестором.

Если вы работаете в банковской или консалтинговой сфере, у вас могут возникнуть вопросы о PE и других возможностях выхода:

Почему частный капитал над венчурным капиталом?

Если фирма PE, с которой вы беседуете, спросит вас об этом, скажите, что VC слишком далеко для вас в оперативном направлении, и что вы чувствуете, что это скорее предсказание следующего Google / Facebook / Zynga, чем аналитические рассуждения.

Вы предпочитаете PE, потому что это сочетание как операций, так и финансов, и потому, что вы можете помочь основателям хорошо зарекомендовавшего себя бизнеса сделать их еще лучше с помощью тщательного анализа и исследований, а не просто догадок.

И, конечно, если вы берете интервью у VC, вы хотите занять противоположную позицию и сказать, что PE - это финансовый инжиниринг с небольшой добавленной стоимостью и что вы действительно можете помочь компаниям на ранних этапах взлететь, потому что они больше нуждается в помощи, чем авторитетные.

Почему частный капитал больше хедж-фондов?

Для получения более подробной информации по этой теме, пожалуйста, смотрите нашу статью о сравнении хедж-фондов с частным капиталом.

Короче говоря, на этот вопрос сложнее ответить, потому что существует очень много типов хедж-фондов, а используемые стратегии и размеры фондов могут привести к совершенно другому опыту.

Но основное различие между большинства хедж-фондов и большинством PE-фирм заключается в том, что в PE вы инвестируете в целые компании (по крайней мере, в развитые рынки), тогда как в хедж-фонды вы вкладываете гораздо меньшие инвестиции и зачастую ближе к торговле.

Вы предпочитаете PE, потому что хотите понять, как работает весь бизнес - в хедж-фонде вы получите только финансовый аспект, и ваши навыки будут более ограниченными.

Почему частный капитал важнее корпоративного развития?

У этого также есть более тонкое различие: главное отличие состоит в том, что в PE вы смотрите на все виды различных инвестиционных возможностей и компаний, тогда как в корпоративном развитии сфера более ограничена, и вы всегда ищите сделки и партнерства для своего собственная компания.

Это именно то, что вы говорите в своем ответе: вы хотите получить более широкий кругозор и работать в отраслях и подотраслях за пределами вашей собственной.

У вас больше шансов получить этот тип вопроса, если вы уже занимаетесь вопросами корпоративного развития и переходите в PE - как банкир или консультант, это не очень вероятно, если вы не скажете, что также проводите собеседование по вопросам корпоративного развития. рабочие места (ну, не делай этого).

Являются ли какие-либо из этих причин правда?

Я упомянул выше, что многие из мифов о ПЭ (становление баллера на 100 миллионов долларов в возрасте 25 лет, покупка стран и превосходство божеств) не соответствуют действительности.

Во всех этих примерах «Почему PE» я ссылался на сочетание операционной и финансовой работы и работы с компаниями в течение длительного времени - так что вы могли бы по праву задуматься, правда ли что-то из этого.

Это где-то посередине: некоторые фирмы больше внимания уделяют приобретению дополнительных компонентов и улучшению операционной деятельности, в то время как другие на самом деле просто занимаются финансовым инжинирингом и используют как можно больше долгов для увеличения прибыли.

Даже если фирма, с которой вы берете интервью, больше сосредоточена на финансах, вы все равно узнаете больше об операциях, потому что вы делаете тонну должной осмотрительности, прежде чем фактически вкладывать средства (в банковском деле вы в основном просто отправляете эти документы другим сторонам) ,

Если вы не начинаете или не работаете в реальной компании, вы никогда не узнаете все подробности о том, как она «реально» работает, но вы, по крайней мере, узнаете больше, чем вы, как банкир, - так что это скорее правда, чем плохо » Почему ЧП? ответы в начале.

Почему частный капитал?

Надеюсь, не потому, что у вас мания величия и вы планируете, какой пляж в Таиланде вы купите за свои первые 10 миллионов долларов.

Сосредоточьтесь на положительных различиях, свяжите свои причины с вашим прошлым и долгосрочными целями (точно так же, как с вопросом «Почему инвестиционный банкинг?»), И не становитесь жертвой ни одного из плохих ответов о зарплате или образе жизни.

для дальнейшего чтения:

,

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *