Ликвидность активов это: Ликвидные активы — Что такое Ликвидные активы?

Наличные деньги имеют абсолютную ликвидность. Другие виды активов имеют различную степень ликвидности, как от очень высокой (к примеру, золото), так до очень малой (земля, здания, акции мелких предприятий).

Степень ликвидности активов в согласии с бухгалтерским балансом (по убыванию)

• Денежные средства.
• Государственные ценные бумаги, векселя банков.
• Выданные займы, дебиторская задолженность, ценные бумаги компаний.
• Товары и сырье на складах организации.
• Оборудование и транспорт.
• Оконченные строительства зданий,готовые к эксплуатации.
• Незавершенное строительство.

В разных сферах от ликвидности будет зависть характеристика активов. К примеру, чем менее ликвидны активы банка, соответственно выше риск. На ликвидность акций кампании могут оказывать влияние не только факторы изнутри, но и результаты развития акционерного общества, а так же рыночная обстановка. От сопряженности активов и пассивов по объемам и срокам можно рассчитать ликвидность производства.

В данном случае это такие активы,  которые сами являются деньгами (money) или же их можно превратить  в деньги, конечно же с минимальными затратами и риском ущерба. Такого рода  краткосрочные легко продаваемые ценные бумаги, как казначейские векселя, считаются ликвидными активами. А вот долгосрочные ценные бумаги, стоимость которых может изменяться в связи с изменениями процентных ставок, нельзя считать ликвидными; они не являются таковыми и акции или товары, цены на которые подвержены изменениям, даже если они с лёгкостью и быстротой продаются. Такое недвижимое имущество, как не акционерные компании или дома, считаются вдвойне неликвидным: их так же не стоит надежным образом быстро продать, потому что цена, по которой они будут реализованы, довольно не определённая.

Ликвидность и платежеспособность является ключевыми показателями финансовой устойчивости организации. Беря это за основу, можно свобод прогнозировать о ее текущем состоянии и перспективах развития. Степень ликвидности активов – количество дней, необходимых для трансформации. Говоря коротко, период, ликвиднее актив. Это в первую очередь превращаются в денежные средства оборотные активы, находящиеся на счете, в кассе, а также краткосрочные финансовые вложения. Можно считать самым высоколиквидным активом – денежные средства (наличные в кассе, на счетах в банках, краткосрочных депозитах). А другими высоколиквидными активами в настоящий момент считают такие оборотные активы, как краткосрочные финансовые вложения (это могут быть, ценные бумаги, котирующиеся на бирже, соответственно их можно в любой момент реализовать). Таким образом именно эти активы, денежные средства и краткосрочные финансовые вложения можно считать наиболее ликвидными активами.

Мы коротко рассмотрели ликвидность активов. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Ликвидность оборотных активов, активы по степени ликвидности

Ликвидность активов – важный параметр деятельности компании, показывающий, насколько успешно предприятие работает. Этот экономический показатель позволяет заблаговременно выяснить возможные риски и факторы роста фирмы, отреагировав на них соответствующим образом. Коэффициент ликвидности в наши дни уже вошел в список must have для всех крупных компаний, его регулярно высчитывают экономисты, выживая из показателя максимум информации. О том, что такое ликвидность и актив, какие бывают виды ликвидности активов и, наконец, почему это так важно – вы узнаете в материале. Устраивайтесь поудобнее, мы собрали исчерпывающую информацию.

Базовые термины

Коэффициент ликвидности многим кажется сложным понятием, да и рассчитать его в один присест невозможно. Перед тем, как перейти к более профильным терминам, мы разберемся с элементарными и, что не менее важно, универсальными категориями.

В основе словосочетания ликвидность экономических активов лежит сразу несколько принятий. Например, актив – под объектом такого рода следует понимать материальный или нематериальный ресурс, принадлежащий юридическому или физическому лицу, способный приносить прибыль или увеличивать доход в будущем.

Вроде бы все понятно, актив – это определенный экономически выгодный для человека актив, находящийся в его собственности.

Если у вас возникают сложности с отнесением той или иной ценности к активам, вспомните о двух основных характеристиках актива, мы успели уже два раза упомянуть о них – это право собственности/право владения и возможность извлечение из актива выгод (не обязательно в денежном эквиваленте). Примечательно, что современная экономика пересмотрела понятие актива, включив в него несколько неожиданных позиций, например, деловую репутацию.

Проанализируем, соответствует ли деловая репутация заявленным характеристикам. Она принадлежит компании как информационный нематериальный актив. И, действительно, хорошая репутация простимулирует деловые связи, а плохая поспособствует тому, что с компанией не захотят сотрудничать.

С определением актива мы разобрались, теперь поговорим об определении ликвидности.

Степень ликвидности – это способность актива быть реализованным быстро и с минимальными денежными потерями, если они связаны с оперативностью продаже. Высоколиквидными активами по умолчанию считается валюта и ценные бумаги.

Как же определяется ликвидность активов? Ответ напрямую зависит от разновидностью самого объекта, в отношении которого предпринимается расчет.

Например, рынок ценных бумаг измеряет показатели ликвидности исходя из количества заключаемых сделок и предложений на покупку или продажу. Другими словами, важен интерес к объекту, его популярность, количество людей, готовых его купить.

Показатель экономической ликвидности более высок для активов, которые торгуются на биржах за счет высокой организованности площадки. Если попытаться реализовать тот же товар на неорганизованных рынках, то актив потеряет в ликвидности. Если вы когда-то слышали о делении ценных бумаг на активы первого и второго эшелона, отметим, что данная сортировка происходит как раз на основе ликвидности.

Справка: Ликвидность оборотного актива связана с понятием секьюритизации долга, простыми словами, выпуском торгуемых вторичных бумаг на пул задолженности частных клиентов или компаний. Секьюритизация позволяет предприятиям выходить на рынок с полным кредитным портфелем, что положительно сказывается на ликвидности.

Активы по степени ликвидности разделены на позиции. Мы уже упоминали, что первые две строчки этого своеобразного рейтинга занимают валюта и ценные бумаги. А кто же завершает тройку лидеров?

Драгоценные металлы считаются достаточно востребованными и традиционно входят в перечень лидеров по ликвидности. Эксперты уточняют, что золото, серебро, платина другие металлы уже бы давно сместили со второй позиции ценные бумаги, если бы не государственные ограничения по их обращению.

Ликвидность – это снижение или увеличение рисков. Определение ликвидности определенного актива позволяет понять, насколько он рискованный для инвестора.

Виды ликвидности

Понятие ликвидности включает в себя сразу несколько коэффициентов, которые рассчитываются и позволяют оценивать риски и выгоды в математической плоскости. Мы назовем три наиболее распространенных в Российской Федерации модели расчетов.

• Коэффициент абсолютной ликвидности

Активы по ликвидности определяются при помощи соотношения количества денежных средств на счетах компании (тех самых высоколиквидных активов) к количеству краткосрочных финансовых вложений и финансовым обязательствам.

• Коэффициент быстрой ликвидности

Понятие, включающее в себя соотношение тех же высоколиквидных активов к задолженности по текущим обязательствам. Формула отличается тем, что требует учета существующей дебиторской задолженности (не являющейся проблемной).

• Коэффициент текущей ликвидности

Чтобы выяснить размер коэффициента, следует просчитать соотношение оборотных активов в текущим обязательствам по кредитам и перед контрагентами.

• ОА / КО
• ОА – оборотные активы,
• КО – краткосрочные обязательства.

Показатели ликвидности, полученные путем применения одного из коэффициентов будут иметь вид какого-то числа. Для экономиста важно, превышает этот показатель нормальные значения. Например, для коэффициента быстрой ликвидности нормальным считается число не менее 1, а для текущей ликвидности – более двух.

Как посчитать ликвидность?

Показатель ликвидности активов связан с несколькими группами активов и пассивов, которые удобно группируются в бухгалтерском отчете. Для начала экономист должен определить ликвидность каждого актива конкретно, затем расположить их в порядке убывания и сравнить со значениями пассивов, распределенных в соответствии с увеличением сроков погашения обязательств.

Виды активов по ликвидности

• А1. Высоколиквидные объекты (деньги и краткосрочные вложения)
• А2. Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, поступление средств по которой ожидается в срок не позднее 12 месяцев с момента отчетной даты).
• А3. Медленно реализуемые активы (все остальные оборотные активы).
• А4 (все необоротные активы)

Здесь, наверное, следует вспомнить, что представляет собой необоротный и оборотный активы. Группа необоротных активов – это объекты, используемые в производстве, но не меняющие свою форму.

Возьмем для примера фабрику фармакологического направления, бумага для упаковки препаратов – это оборотный актив, а стенд, на котором происходит упаковка является необоротным активом.

Иными словами, оборотные объекты – это то, что используется для производства объекта и в самом объекте, а оборудование, длительное время не меняющее форму – относится к группе необоротных и не высоколиквидных активов, соответственно.

Теперь мы смотрим на показатели срочных обязательств.

• П1. Самые срочные обязательства (текущая кредиторская задолженность, долги перед контрагентами, поставщиками, работниками или налоговой).
• П2. Среднесрочные займы, резервы предстоящих расходов.
• П3. Долгосрочные пассивы.
• П4. Собственный капитал организации (постоянные пассивы).

Ликвидность по формуле не определяется, важно соотношение всех групп между собой. Мы не просто так много внимания уделили распределению активов по ликвидности и самому понятию ликвидности, теперь осталось просто посмотреть на соотношение между показателями. В нормальном состоянии оно должно выглядеть так:

• А1 > П1
• А2 > П2
• А3 > П3
• А4 < П4

Если одно из уравнений не соответствует тому, что указано выше, значит одна из цепей нарушена. В будущем это может привести к несоответствию доходов и расходов. Предпринимать конкретные действия стоит в зависимости от того, какое из уравнений вышло другим. Если же наблюдается полное несоответствие – компании угрожает банкротство. В этом случае стоит начать переговоры с кредиторами.

Теперь вы знаете, что представляет собой показатель ликвидности активов и в каком виде его необходимо высчитывать.

С одной стороны, его расчет кажется простым, с другой, сам алгоритм предусматривает получение большого количества данных – приходится распределять все активы и группировать пассивы по дате исполнения обязательств. Поручить определение ликвидности имеет смысл надежному и опытному экономисту-профессионалу. Тогда вы не только получите точные числа, но и сможете проконсультироваться по поводу дальнейшей стратегии компании.

Ликвидность активов – это важный параметр и индикатор успешности предприятия. Регулярно сверяясь с ним, бизнесмен сможет точно и своевременно реагировать на изменения в составе активов и рост среднесрочной задолженности. Ликвидность прочно связана с платежеспособностью – оба этих параметра являются лучшими помощниками для предпринимателя, заботящегося о своей компании.

Виды активов — Контур.Эксперт — СКБ Контур

Заполните, пожалуйста, все поля.

Кому:

Контур.Эксперт   

Ваше имя: *

Электронная почта: *

Телефон:

Название организации:

ИНН:

Регион: *

01 – Республика Адыгея02 – Республика Башкортостан03 – Республика Бурятия04 – Республика Алтай05 – Республика Дагестан06 – Республика Ингушетия07 – Республика Кабардино-Балкария08 – Республика Калмыкия09 – Республика Карачаево-Черкесия10 – Республика Карелия11 – Республика Коми12 – Республика Марий Эл13 – Республика Мордовия14 – Республика Саха (Якутия)15 – Республика Северная Осетия — Алания16 – Республика Татарстан17 – Республика Тыва18 – Республика Удмуртия19 – Республика Хакасия20 – Республика Чечня21 – Республика Чувашия22 – Алтайский край23 – Краснодарский край24 – Красноярский край25 – Приморский край26 – Ставропольский край27 – Хабаровский край28 – Амурская область29 – Архангельская область30 – Астраханская область31 – Белгородская область32 – Брянская область33 – Владимирская область34 – Волгоградская область35 – Вологодская область36 – Воронежская область37 – Ивановская область38 – Иркутская область39 – Калининградская область40 – Калужская область41 – Камчатский край42 – Кемеровская область43 – Кировская область44 – Костромская область45 – Курганская область46 – Курская область47 – Ленинградская область48 – Липецкая область49 – Магаданская область50 – Московская область51 – Мурманская область52 – Нижегородская область53 – Новгородская область54 – Новосибирская область55 – Омская область56 – Оренбургская область57 – Орловская область58 – Пензенская область59 – Пермский край60 – Псковская область61 – Ростовская область62 – Рязанская область63 – Самарская область64 – Саратовская область65 – Сахалинская область66 – Свердловская область67 – Смоленская область68 – Тамбовская область69 – Тверская область70 – Томская область71 – Тульская область72 – Тюменская область73 – Ульяновская область74 – Челябинская область75 – Забайкальский край76 – Ярославская область77 – Москва78 – Санкт-Петербург79 – Еврейская АО83 – Ненецкий АО86 – Ханты-Мансийский АО87 – Чукотский АО89 – Ямало-Ненецкий АО91 – Республика Крым92 – Севастополь99 – Байконур

Вопрос: *

Что такое ликвидность: объясняем — Определение

Ликвидность — это свойство активов, которое отражает возможность их быстро и беспрепятственно продать по цене, близкой к рыночной.

Давайте узнаем, для чего компании измеряют коэффициент ликвидности.

Зачем нужно оценивать ликвидность компании?

• Оценить платежеспособность предприятия
• Узнать вероятность получения кредитов
• Проверить заинтересованность инвесторов

Ликвидность определяют, чтобы решить следующие задачи.

• Оценить платежеспособность предприятия. Ликвидность помогает определить, может ли оно расплатиться со своими долгами.
• Узнать вероятность получения кредитов. Когда компания имеет много финансов на счетах, а также ощутимый запас товаров, которые можно быстро сбыть, это свидетельствует о высокой финансовой надежности компании.
• Проверить заинтересованность инвесторов. Если же единственный актив предприятия — полуразвалившийся корпус завода на окраине города, а в кассе пусто, то в случае банкротства кредиторы будут долго ждать свои деньги обратно.

Давайте узнаем, какие виды ликвидности существуют.

Виды ликвидности

• Ликвидность денег
• Ликвидность активов
• Ликвидность банков
• Ликвидность рынка
• Ликвидность предприятия

Существуют следующие виды ликвидности.

• Ликвидность денег. Означает возможность использовать деньги в качестве платежного средства с сохранением своей номинальной стоимости неизменной. Деньги обладают самой большой ликвидностью, но центральные банки страны могут ограничить быстрый обмен денег на товары с целью сохранения стабильности валюты.
• Ликвидность активов. Ликвидность отдельных направлений бизнеса и частей производства, которые находятся на бухгалтерском балансе. Товарные запасы на складах, оборудование для производства или незаконченный объект строительства имеют разную ликвидность, по убыванию. С помощью оборудования можно произвести товар и сбыть его, в то время как недостроенное здание представляет наименьший интерес.
• Ликвидность банков. Чем больше финансов имеет банк, тем выше его ликвидность. Когда он выдает много кредитов, его ликвидность может понизиться настолько, что он не сможет выплачивать проценты по депозитам. В таких случаях банки оформляют займ у национальных банков, который называют дополнительной ликвидностью. В случае избытка денежных средств банки вкладывают их в ценные бумаги.
• Ликвидность рынка. Она будет высокой, если товары на рынке продаются и покупаются с достаточной частотой и при этом изменение цен невелико.
• Ликвидность предприятия. Совокупная оценка всех активов предприятия.

Давайте узнаем, как рассчитать ликвидность.

Как определить ликвидность предприятия?

Чтобы определить ликвидность предприятия, сперва необходимо проанализировать ее источники финансирования и разделить их на следующие группы:

• Активные: А1 — наиболее ликвидные активы, А2 — быстро реализуемые активы, А3 — медленно реализуемые активы, А4 — труднореализуемые активы;
• Пассивные: П1 — самые срочные обязательства, П2 — краткосрочные пассивы, П3 — долгосрочные пассивы, П4 — постоянные пассивы.

Предприятие считается ликвидным, когда оно соответствует следующим условиям:

А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4

Давайте узнаем, от чего зависит ликвидность.

Какие факторы влияют на ликвидность?

На ликвидность предприятия влияют следующие факторы:

• количество ликвидных активов;
• остатки на счетах;
• объем краткосрочных вложений;
• объем быстрореализуемых товаров на складе;
• наличие уставного фонда и собственного капитала;
• уровень диверсифицированности вложений;
• система управления предприятием;
• репутация компании, которую определяют СМИ, клиенты и эксперты.

Давайте узнаем, каким образом можно повысить ликвидность.

Как повысить ликвидность?

Существуют следующие способы повысить ликвидность предприятия:

• повышать качество активов за счет увеличения прибыли;
• снижать объем заемных средств;
• снижать дебиторскую задолженность, заключить с должниками договор цессии, передав обязательства дебитора третьему лицу.

Поздравляем, теперь вы знаете, что такое ликвидность, зачем ее нужно оценивать и как это делать.

Ресурсы

1. На Википедии вы найдете альтернативное определение этого понятия.
2. На блоге Tinkoff вы ознакомитесь с видами ликвидности по сфере применения.
3. В записках маркетолога вы узнаете, какие уровни ликвидности товаров существуют.

Обновлено: 21.05.2021

Оцените, насколько полезна статья «Ликвидность»

Оценка: 4 / 5 (8)

Наиболее ликвидные активы \ Акты, образцы, формы, договоры \ Консультант Плюс

Подборка наиболее важных документов по запросу Наиболее ликвидные активы (нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое).

Наиболее ликвидные активы: что относится

Автор статьи: Судаков А.П.

Одним из способов классификации активов является их разделение по степени ликвидности. Их оценка в таком ракурсе упрощает анализ эффективности деятельности любого субъекта хозяйствования. Понятие ликвидности не тождественно платежеспособности, однако оба показателя находятся в тесной зависимости, поскольку без наличия в достаточном количестве ликвидных активов на балансе предприятия, можно судить о риске неплатежеспособности, выраженном в неспособности своевременно погасить обязательства перед контрагентами, банками или уполномоченными органами. Что такое ликвидность имущественной ценности, какие известны наиболее ликвидные активы, и как определить уровень их ликвидности?

Активы и обязательства

Общая информация

Понятие ликвидности идентифицирует свойство актива, по отношению к которому оно применено, заключающееся в возможности оперативно преобразоваться в денежную форму.

С обобщенной точки зрения, все активы можно отнести к ликвидной категории, поскольку каждый из них может быть переведен в денежную форму. Разница между ними заключается в скорости продажи и в степени сложности проведения операции переведения в денежную форму. Однако на практике считается, что ликвидные активы – это имущество субъекта хозяйствования, которое оперативно преобразуется в денежный эквивалент с минимальными затратами в организационные и реализационные задачи. Оптимальным вариантом являются продажи, которые можно провести в кратчайшие сроки – мгновенно или на протяжении нескольких дней.

Классификация

Все ценности квалифицируются по нескольким категориям. Отнесение их к определенному виду происходит по характерным признакам, а также по типу специализированного рынка, где они вращаются. Они могут обращаться на рынке валюты, ценных бумаг или драгоценных металлов.

По типу ликвидности имущество подразделяется на четыре типа, идентифицируемые буквой А и цифрой, указывающей на ликвидность ценности. В бухгалтерском балансе все ценности располагаются в первых двух раздела, в каждом из которых они указаны в порядке возрастания показателя ликвидности.

А4

К категории А4 относятся активы, отраженные в строке 1100 баланса. Они являются неликвидными, поскольку для их реализации понадобится много времени для поиска заинтересованного в объекте покупателя. В А4 входят нематериальные активы и основные средства субъект предпринимательства. Стоит отметить, что их некоторые виды могут быть беспроблемно переведены в денежный эквивалент посредством продажи. На показатель ликвидности в данной категории влияет временной фактор и параметры спроса.

Классификация активов по ликвидности

Операция продажи может затянуться на длительный временной период. Он зависит от фактора заинтересованности потенциальных покупателей в объекте и от эффективности проводимой рекламной кампании продавцом, на что влияет правильность организации маркетинговой стратегии.

На ценности А4, как правило, небольшой спрос и продажи могут занять несколько месяцев. Все они могут быть реализованы и переведены в эквивалент любой валюты, однако проблема заключается в сроках, за который будет решен вопрос. Можно сказать, что объективно такие активы менее ликвидны.

А3

Ценности А3 являются медленно реализуемыми. К их категории относятся объекты раздела «оборотные активы». В нее не входят дебиторская задолженность, денежные средства и вложения, инвестированные на краткосрочный период.

Наглядным примером А3 являются сырье и материалы. Их сложнее реализовать, чем готовую продукцию. Проблемы с продажей могут быть связаны с тем, что подобная продукция покупается у производителя в оптовом количестве. Покупатели ищут ее в специализированных торговых точках или непосредственно на предприятии, на котором она изготавливается, но не у субъектов, которые решили продать сырьевые излишки. Покупателю нет смысла из-за небольшой партии товара, который не является результатом труда разрабатывать и реализовывать маркетинговые ходы. Поэтому теоретически А3 может быть продан быстро, однако по факту отсутствует сильная заинтересованность продавца.

А2

А2 интерпретируются как быстрореализуемые активы. К их категории относится дебиторская задолженность из строки 1230, для которой характерно поступление платежей на протяжении годового периода. К А2 также можно отнести оборотные активы строки 1260.

Дебиторская задолженность не зависит от таких факторов, как спрос, реклама и наличие покупателей, что характерно для низколиквидных активов. Фактически можно считать, что денежные средства уже находятся на счету субъекта хозяйствования, их только нужно взыскать с дебиторов. Обычно они являются платежеспособными, поскольку чаще всего заинтересованы в покупке результатов труда субъекта хозяйствования. В такой ситуации отсутствует риск неплатежа. Для получения денег достаточно дождаться планового срока выплат или потребовать авансовую выплату, если такой платеж предусмотрен в договоре сотрудничества.

Ликвидные активы

К А2 не относят просроченную дебиторскую задолженность. Если она безнадежная и сомнительная, то вероятность поступления денег в ближайшее время невелика. Чтобы преобразовать задолженность в денежные средства, понадобятся претензионные и судебные разбирательства, которые часто занимают продолжительное время. Стоит отметить, что последствиями таких действий может быть отрицательный результат, что актуально в случае, если должник является банкротом.

А1

Наиболее ликвидным активом являются ценности, отнесенные к категории А1. К ним относятся непосредственно денежные средства, движение по которым фиксируется в 1240 строке баланса. Субъекту хозяйствования не нужно прикладывать усилий для перевода их в денежный эквивалент.

К наиболее ликвидным активам относятся также инвестиции субъекта в различные проекты, оформленные в краткосрочном порядке. Они могут быть выведены из проекта мгновенно в случае возникшей необходимости решения вопросов по обязательствам компании. К примеру, операции по продаже ценных бумаг и драгоценных металлов можно реализовать на протяжении одного дня.

Анализ

Для оценки ликвидности актива необходимо проанализировать коэффициенты, идентифицирующие показатели ликвидности конкретного предприятия.

Параметр не имеет ничего общего с платежеспособностью субъекта хозяйствования, поскольку по нему можно судить о способности компании обеспечивать текущие обязательства, как правило, планируемого характера. По ликвидности можно судить о свойстве актива преобразовываться в денежный эквивалент. Его определяют с целью выявления способности субъекта предпринимательства погасить незапланированные обязательства за счет средств, полученных от реализации активов, находящихся в собственности.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Идентифицирующий параметр коэффициент может быть рассчитан в трех вариантах. Абсолютно ликвидные активы определяются как отношение ценностей категории А1 ко всем текущим обязательствам субъекта хозяйствования. Быстрая ликвидность рассчитывается как отношение оценочной суммы имущества А1 и А2 ко всем обязательствам текущего запланированного характера. Текущая ликвидность определяется как отношение стоимости всех оборотных активов к текущим обязательствам. Оптимальное значение коэффициентов составляет:

• для абсолютно ликвидных активов – 0,2;
• для быстрой ликвидности — 1,0;
• для текущей ликвидности – 2,0.

Стоит отметить, что на практике основной коэффициент, идентифицирующий его абсолютное значение, на многих предприятиях не дотягивает до нормативного значения, что не оказывает влияния на их показатели успешности. Однако несоответствие нормам параметра текущей активности является поводом для руководства задуматься о рациональности ведения деятельности.

Особенности показателей в банковских организациях

Особенностью банковских субъектов хозяйствования являются финансовые активы, больший процент которых формирует их имущественные ценности, находящиеся на балансе. Для таких организаций характерны и нематериальные активы в виде здания, в котором расположены офисные помещения, компьютерной техники, программного обеспечения и мебели. Однако основная деятельность компании сводится к денежным оборотам в ракурсе кредитов, депозитов и финансовых операций. Банки включают в себя самоликвидные активы, являющиеся денежными средствами, а также активы, реализуемые в течение нескольких дней, недель и месяцев.

Специфика деятельности банковских организаций при анализе формирует особое отношение к проблемным активам, к категории которых относятся просроченные и безнадежные займы, выданные всем категориям клиентов.

Фиксация таких явлений является признаком нарушения платежной дисциплины в банке или плохого состояния дел субъекта, вынуждающего сотрудничать со всеми обратившимися клиентами без особой их фильтрации. Стоит отметить, что проблемные активы могут присутствовать у всех субъектов предпринимательства в виде имущества под арест, сомнительных долгов, которые дебиторы не собираются погашать или оспариваемое в судебном порядке прав собственности.

Итоги

Деньги являются самым ликвидным финансовым активом, поскольку параметр оценивается по возможности и скорости проведения операции, ориентированной на преобразование в них ценностей. Для его оценки применительно к имуществу необходимо провести анализ спроса на него и необходимости инвестирования средств в разработку маркетинговых ходов и в реализацию рекламной кампании, а также личной заинтересованности собственник ценности в ее реализации.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Что такое ликвидные активы и почему они полезны для бизнеса?

Ликвидность актива зависит от того, насколько легко его можно конвертировать в наличные.

В корпоративных финансах ликвидные активы — это активы, которые можно использовать для быстрого погашения долгов. Наиболее распространенными примерами ликвидных активов являются наличные деньги в кассе или в банке и рыночные ценные бумаги, такие как акции и облигации.

Ликвидные активы

Если внезапно наступает срок погашения долга, самый простой способ погасить это обязательство — наличными.Физическая валюта — единственный по-настоящему ликвидный актив, поскольку представляет капитал в его наиболее доступной форме. Поскольку к средствам, депонированным на текущих или сберегательных счетах, как правило, можно получить доступ почти сразу, они также считаются ликвидными активами.

Акции и облигации требуют немного более сложной транзакции для конвертации инвестиций в наличные, но по-прежнему считаются высоколиквидными. Открытый рынок предоставляет свободный доступ как покупателям, так и продавцам для этих типов ценных бумаг, поэтому их можно легко продать в короткие сроки, не влияя на их стоимость.(Дополнительную информацию см. В разделе «Распространенные примеры обращающихся на рынке ценных бумаг».)

Основные средства

Вещи, которыми владеет бизнес, которые способствуют его прибыльности, но нелегко конвертировать в валюту, называются основными фондами. Общие примеры основных средств включают недвижимость, транспортные средства и оборудование. Если судоходному бизнесу необходимо рассчитаться с кредитором в короткие сроки, продажа парка грузовых автомобилей или единиц крупного упаковочного оборудования не будет самым эффективным способом получения средств.Основные средства представляют собой долгосрочное вложение капитала с целью увеличения текущей стоимости бизнеса.

Есть некоторые активы, которые не являются ни фиксированными, ни полностью ликвидными. Эти типы активов включаются в общую сумму оборотных активов на балансе компании. Помимо денежных средств и других ликвидных активов, в эту категорию входят товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность. Хотя эти активы не могут быть ликвидированы в мгновение ока, они обычно превращаются в наличные в течение года или меньше.

Ликвидность бизнеса важна по многим причинам. Это напрямую влияет на привлекательность компании для инвесторов. Если компания имеет активы на 1,5 миллиона долларов, из которых 1 миллион долларов является ликвидным, это признак ее финансового благополучия. Капитал компании не связан с обременительными основными фондами, которые со временем обесцениваются, и у нее больше возможностей для того, чтобы выдержать любые потенциальные финансовые бури.

Ликвидность в условиях экономического спада

В случае снижения доходов или экономического спада крайне неликвидной компании придется заниматься продажей или ликвидацией основных средств для выполнения своих финансовых обязательств.Это может означать продажу имущества или оборудования, необходимого для повседневной деятельности компании, что ограничивает ее способность получать доход в будущем. Компания с большими запасами наличности сможет легко рассчитаться с кредиторами без необходимости ликвидировать основные средства, необходимые для поддержания бизнеса.

Общая сумма ликвидных активов компании также влияет на ряд ключевых финансовых показателей. Компании используют такие показатели, как кассовый, текущий и коэффициент быстрой ликвидности, чтобы оценить, насколько хорошо бизнес управляет своими деньгами.Финансовые учреждения смотрят на эти коэффициенты при оценке бизнеса как кандидата на получение ссуды. Инвесторы рассматривают эти коэффициенты ликвидности как индикаторы финансового здоровья и стабильности компании.

(Дополнительную информацию см. В разделе «Понимание финансовой ликвидности».)

Ликвидный актив — определение, примеры, бухгалтерский баланс

Что такое ликвидный актив?

Ликвидный актив — это наличные деньги или актив, отличный от денежных средств, который можно быстро конвертировать в наличные по разумной цене.Другими словами, ликвидный актив можно быстро продать на рынке без значительной потери его стоимости.

Как правило, ликвидные активы продаются на хорошо устоявшихся рынках с большим количеством покупателей и продавцов. Большое количество участников рынка, наряду с большими объемами торгов, обеспечивает быстрое избавление от активов без существенной потери стоимости.

Примеры ликвидных активов

• Денежные средства
• Эквиваленты денежных средств (текущий счет, сберегательный счет, счет денежного рынка)
• Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги Рыночные ценные бумаги представляют собой неограниченные краткосрочные финансовые инструменты, которые выпускаются либо для долевых ценных бумаг, либо для заемных средств. ценные бумаги публичной компании.Компания-эмитент создает эти инструменты специально для сбора средств для дальнейшего финансирования коммерческой деятельности и расширения. (акции, государственные облигации)

Учет баланса

Как и другие активы, ликвидные активы отражаются в балансе Бухгалтерский баланс Бухгалтерский баланс является одним из трех основных финансовых отчетов. Финансовая отчетность является ключом как к финансовому моделированию, так и к бухгалтерскому учету. компании. Активы перечислены в балансе в порядке их ликвидности, причем наиболее ликвидные виды указаны вверху баланса, а наименее ликвидные — внизу.

Хотя нет прямого измерения ликвидности каждого актива, компании и рыночные аналитики используют различные финансовые коэффициенты, такие как коэффициент быстрой ликвидности Коэффициент быстрой ликвидности, также известный как кислотный тест, измеряет способность бизнеса оплачивать свои короткие расходы. -срочные обязательства с активами, легко конвертируемыми в денежные средства, и коэффициент наличности Коэффициент денежной наличности, иногда называемый соотношением денежных средств, является показателем ликвидности, который указывает на способность компании погашать краткосрочные долговые обязательства своими денежными средствами и их эквивалентами.По сравнению с другими коэффициентами ликвидности, такими как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент денежной наличности является более строгим и консервативным показателем для определения общего уровня ликвидности компании.

Важность ликвидных активов

Ликвидность — один из ключевых факторов, определяющих успех в мире бизнеса. Ликвидные активы обеспечивают способность компании выполнять свои непосредственные финансовые обязательства и операционные расходы. Кроме того, активы служат защитой компании от непредвиденных неблагоприятных событий, таких как рецессия или внезапное снижение спроса на продукты или услуги компании.Наконец, их присутствие напрямую улучшает способность компании искать дополнительное финансирование.

Ликвидные активы также важны для личных финансов. Как правило, не рекомендуется исключать такие активы из личного инвестиционного портфеля. Подобно бизнес-приложениям, ликвидные активы в личных финансах используются для скорейшего погашения финансовых обязательств. Кроме того, они также используются для защиты личной инвестиционной позиции от непредвиденных неблагоприятных событий.

Дополнительные ресурсы

CFI предлагает специалиста по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Сертификат CFI по анализу финансового моделирования и оценки (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в себе. необходимость в вашей финансовой карьере. Запишитесь сегодня! программа сертификации для тех, кто хочет вывести свою карьеру на новый уровень. Чтобы продолжить обучение и продвигать свою карьеру, вам будут полезны следующие ресурсы CFI:

• Структура капитала Структура капитала Структура капитала — это сумма долга и / или собственного капитала, используемая фирмой для финансирования своей деятельности и финансирования своих активов.Структура капитала фирмы
• Оборотные активы Оборотные активы Оборотные активы — это все активы, которые компания планирует преобразовать в денежные средства в течение одного года. Они обычно используются для измерения ликвидности
• Idle CashIdle CashIdle — это, как следует из этой фразы, денежные средства, которые простаивают или не используются для увеличения стоимости бизнеса. Это означает, что наличные деньги не приносят процентов от хранения на сберегательных или текущих счетах и ​​не приносят прибыли в виде покупки активов или инвестиций.Деньги просто лежат в том виде, в котором их не ценят.
• Событие ликвидности Событие ликвидности Событие ликвидности — это процесс, с помощью которого инвестор ликвидирует свою инвестиционную позицию в частной компании и обменивает ее на наличные. Основная цель события ликвидности — перевод неликвидного актива (инвестиции в частную компанию) в наиболее ликвидный актив — денежные средства.

Что такое ликвидность в финансах? Ликвидные и неликвидные активы

Распределение ликвидных и неликвидных активов — это тема, с которой борются даже образованные аккредитованные инвесторы.Хотя ваша стратегия распределения в конечном итоге зависит от конкретного понимания ваших личных инвестиционных целей и временного горизонта, универсального ответа не существует.

Лучший способ разобраться в такой сложной вещи — это сначала вернуться к основам и понять фундаментальную концепцию ликвидности . Давайте рассмотрим разницу между ликвидными и неликвидными активами и почему ваш инвестиционный портфель потенциально может использовать и то, и другое.

Что такое ликвидность?

Проще говоря, ликвидность — это мера способности быстро продать актив по рыночной цене. Ликвидные активы — это активы, которые относительно легко можно конвертировать в наличные по справедливой цене. Думайте об активе как о ликвидном, если вы можете легко продать его за короткий промежуток времени, не жертвуя значимой стоимостью.

Рынки сами по себе являются ликвидными, если они хорошо развиты, с большим количеством покупателей и продавцов, которые определяют объем торгов.Такие рынки характеризуются так называемым немедленным обнаружением цен. Это означает, что инвесторы могут использовать силу свободно распространяемой информации и исторических данных при совершении транзакций.

Наличные деньги сами по себе находятся на самом верху стека ликвидности, потому что это единица стоимости, которую можно использовать немедленно. Всего за несколько секунд вы сможете выйти в Интернет и обменять свои наличные на товары и услуги. Это потому, что спрос на наличные деньги универсален, и всегда должна быть другая сторона, готовая встретиться с вами на другой стороне сделки.

Акции, облигации и инструменты денежного рынка также очень ликвидны. Каждый день эти ценные бумаги переходят из рук в руки с объемом транзакций порядка миллионов. Они также извлекают выгоду из технологических достижений, процветающих в последние годы, таких как электронная и алгоритмическая торговля и котировки цен в реальном времени, что способствует эффективности и простоте использования.

Что такое неликвидный актив?

С другой стороны, неликвидный актив — это тот, который не может быть быстро конвертирован в наличные без немедленной потери стоимости .Неликвидные активы включают широкий спектр альтернативных инвестиционных продуктов, включая недвижимость, частный и венчурный капитал, финансирование инфраструктуры и выдачу ссуд для частного размещения — даже предметы искусства и коллекционные автомобили.

Неликвидные активы, как правило, не имеют удобного вторичного рынка, который позволяет инвесторам быстро уйти. Например, если у вас есть дом, вы не можете просто продать его в одну минуту и ​​получить наличные в следующий раз. Неликвидные активы не получают выгоды от крупных глобальных обменов с ценообразованием в реальном времени.Даже поиск покупателя или продавца может занять много времени.

Преимущества ликвидности

Чаще всего к ликвидности относятся очень положительно, и не зря. Это потому, что, прежде всего, ликвидность обеспечивает гибкость и возможность выбора. Инвесторы могут легко входить и выходить из своих ликвидных активов.

Подумайте об этом так: имея ликвидные активы, вы можете быть спокойны, зная, что у вас есть потенциал для получения прибыли на рынке, при этом имея относительно быстрый доступ к наличным деньгам в случае возникновения чрезвычайной ситуации.Это часто обнадеживающая мысль для инвесторов. Кроме того, известные торговые площадки, о которых мы упоминали, естественно, обеспечивают более высокий уровень прозрачности ценообразования. Больше глаз должно означать больше внимания, и это должно быть полезно при инвестировании.

Наконец, ключевым отличием ликвидных активов от неликвидных активов является то, что ликвидные активы обычно доступны для покупки большинству инвесторов, независимо от их чистой стоимости. Это гораздо важнее, чем вы думаете. Тот факт, что инвестирование продолжает становиться более демократичным, является огромным плюсом для свободных и публичных рынков.Многие возможности, которые раньше были открыты только для институциональных инвесторов и сверхбогатых, теперь доступны широкой публике.

Недостатки ликвидности

Несмотря на преимущество опциональности, ликвидность не всегда положительна. Фактически, объем транзакций может быть палкой о двух концах во времена неопределенности. Ни для кого не секрет, что дно ранее «непобедимых» публичных рынков может упасть в мгновение ока, как это было во время пандемии COVID-19, в то время как негативные настроения, как правило, усугубляются ухудшением фундаментальных показателей.

Прежде чем вы это узнаете, даже производители самолетов с вековой историей выстраиваются в очередь за правительственными подачками, чтобы не выключить свет. Части вашего портфеля, подверженные этим ликвидным активам, могут быть очень уязвимы в периоды рыночного спада.

Колебания цен не всегда связаны с логикой и разумом. Нерациональные участники рынка могут легко испугаться, и один негативный заголовок может привести к резкому падению акций, даже если основные фундаментальные показатели останутся прочными.

Еще в конце 2018 года индексы США были в панике при мысли о потенциальной торговой войне с Китаем. Только за декабрь индекс Dow упал почти на 6%. Затем заголовки стихли, и индекс Доу-Джонса развернулся вверх, продолжая свой огромный бычий рост, завершив рост более чем на 22% в 2019 году.

Иногда даже рутинные действия институциональных инвесторов, такие как ежемесячная / ежеквартальная ребалансировка портфеля, могут искусственно повлиять на цены акций в краткосрочной перспективе.Это означает, что ваш портфель может пострадать просто тогда, когда умные деньги меняют свои позиции.

Несмотря на то, что многие активы могут приносить доход и обеспечивать ликвидность, они не всегда соответствуют вашим долгосрочным инвестиционным целям. Наличные всегда будут полезны, но портфель, состоящий только из наличных денег, скорее всего, потеряет свою ценность из-за инфляции. Индексный фонд считается надежным и ликвидным, но в долгосрочной перспективе он может проиграть управляемым фондам.

Давайте посмотрим на пример.Фонды прямых инвестиций явно неликвидны, и за последние почти 20 лет, с 1999 по 2018 год, они превзошли публичные рынки в среднем на> 6%. В конечном итоге ликвидность важна, но это не единственный пресловутый инструмент в портфеле.

Преимущества неликвидности

По сравнению с их более ликвидными аналогами, концепция неликвидных активов может быть трудной для понимания. По определению, неликвидным активам уделяется меньше внимания, чем ликвидным рынкам акций и облигаций.Это делает их значительно менее понятными. Тем не менее, они могут быть отличным средством для достижения финансовых целей с более длительными временными горизонтами, а также предоставляют множество возможностей для диверсификации.

Из-за нехватки ликвидности вы, как инвестор, иногда можете видеть более высокую доходность или так называемые «премии за ликвидность», что является большим преимуществом для того, чтобы иметь дело с более длительными периодами блокировки капитала.

На неликвидных рынках можно найти еще игры с большим доходом и игры.Например, даже несмотря на то, что инвестиции в искусство становятся все более популярными, никогда не будет места, где можно было бы покупать и продавать произведения искусства, хотя бы отдаленно сопоставимого по размеру или масштабу с фондовой биржей. При такой недостаточной прозрачности появляется больше возможностей для получения огромной прибыли по сравнению с тем, что вы обычно находите на публичных рынках.

Часто то, чем вы жертвуете при открытии цены, вы потенциально можете получить обратно на переговорах о цене. Это особенно верно, когда вы пытаетесь получить максимальную отдачу от вложенных средств на рынках с реальными активами, что является огромным преимуществом перед ликвидными рынками, которые характеризуются эффективностью.Когда вы покупаете акции Apple, вам просто некуда вести переговоры. Но новая работа неизвестного художника, за которым вы следили? Теперь это другая история.

Наконец, ключевой особенностью многих неликвидных продуктов является концепция, известная как низкая бета. Это когда актив имеет низкую корреляцию с публичными рынками, что может быть отличным щитом от повседневной рыночной неопределенности.

Недостатки неликвидности

С точки зрения среднего розничного инвестора, основным недостатком неликвидных активов был доступ.Говорим ли мы о прямых инвестициях, венчурном капитале или недвижимости, широкая публика не может просто открыть счет в Schwab, чтобы начать торговать этими продуктами. Эти инструменты исторически были доступны только учреждениям или состоятельным инвесторам из-за их уникального характера и зачастую высоких требований к минимальному размеру инвестиций.

К счастью, в последние годы доступность изменилась. Благодаря ключевым положениям, добавленным в Закон о вакансиях 2012 года, краудфандинговые платформы теперь могут публично привлекать инвестиции.Такие платформы, как Yieldstreet, предоставляют доступ к альтернативным классам активов, ранее недоступным для розничных инвесторов. Правила Комиссии по ценным бумагам и биржам по-прежнему требуют, чтобы инвесторы, вкладывающие средства на эти платформы, были аккредитованы, но ситуация начала меняться в пользу розничных инвесторов по сравнению с их институциональными партнерами.

Как мы уже говорили, неликвидные инвестиции могут иметь более длительные периоды блокировки, которые могут охватывать несколько лет, с небольшой возможностью выйти из инвестиций до даты погашения.Известно, что фонды прямых инвестиций удерживают капитал инвесторов более пяти лет. Продажа активов может быть даже разовой, без каких-либо соответствующих публичных сопоставлений или прецедентных транзакций, на которые можно было бы ссылаться для стандартной оценки.

Важно признать, что, хотя альтернативные активы обычно имеют низкую корреляцию на фондовом рынке, они несут в себе собственные факторы риска, такие как потеря основной суммы и задержка сроков платежей, среди прочего.

Знание, когда вам подходят неликвиды

Несмотря на свои уникальные проблемы, неликвидные активы могут быть отличным способом сбалансировать портфель.Они могут помочь отвлечься от системного риска, а также создать защиту от рыночной неопределенности. Но прежде чем вы начнете инвестировать в альтернативные продукты, важно навести порядок в остальной части вашего дома.

Прежде всего, вам необходимо убедиться, что у вас достаточно ликвидности для покрытия любых краткосрочных и среднесрочных расходов и непредвиденных обстоятельств. Это связано с тем, что природа неликвидных продуктов часто требует более длительного срока выхода из инвестиций. Как упоминалось выше, продать несколько акций Apple намного проще, чем продать дом.Если вас устраивает расширенный график, следующим шагом будет определение того, какие неликвидные активы соответствуют вашим инвестиционным целям. Вот некоторые вопросы, которые следует задать:

• Сохраняете ли вы капитал для выхода на пенсию в ближайшие двадцать лет?

• Вы просто хотите сделать несколько спекулятивных ставок на непрозрачных рынках?

• Хотите, чтобы ваши активы приносили стабильный доход?

Не все неликвидные активы предлагают самый низкий уровень корреляции с публичными рынками.Некоторые из них ценны просто из-за их способности к приросту капитала, другие из-за их способности приносить стабильный доход для вас.

Даже среди неликвидных продуктов есть множество вариантов с уникальными характеристиками. И особенности каждого продукта могут или не могут способствовать достижению ваших личных инвестиционных целей.

Тем не менее, уникальные профили доходности и диверсификация могут помочь улучшить доходность с поправкой на риск для всего портфеля.Это, в свою очередь, может помочь улучшить долгосрочные показатели за счет уменьшения воздействия краткосрочной волатильности.

А пока знайте, что портфель может состоять как из ликвидных, так и из неликвидных продуктов. Баланс двух будет отражать уникальные потребности, которые каждый инвестор предъявляет к столу.

Это сообщение и информация, содержащаяся в этой статье, предназначены только для общих информационных целей и не могут быть истолкованы или предназначены как рекомендация покупать, продавать или держать какие-либо ценные бумаги или иным образом быть инвестиционными, налоговыми, финансовыми, бухгалтерскими, юридические, нормативные или нормативные рекомендации.Любая ссылка на сторонний веб-сайт (или статью, содержащуюся на нем) не является одобрением, разрешением или представлением нашей аффилированности с этой третьей стороной (или статьей). Мы не контролируем сторонние веб-сайты и не несем ответственности за точность, законность, уместность или любой другой аспект такого веб-сайта (или статьи, содержащейся на нем).

Что такое ликвидный актив? Определение ликвидного актива. Ликвидный актив Значение