Медведь и бык: Чем отличаются быки и медведи на бирже

Чем отличаются быки и медведи на бирже

Впервые такой термин упоминается в книге 1714 года, а сами термины символизируют главных участников биржевого трейдинга, придерживающихся кардинально противоположных стратегий – продавцов и покупателей.

Содержание

Скрыть

1. Чем отличаются «быки» от «медведей» на бирже? 
   1. Как зарабатывают на бирже «быки»?
      1. Как зарабатывают на бирже «медведи»?
         1. Может ли «бык» стать «медведем»?
            1. Быки и медведи: происхождение терминов
               1. Другие биржевые термины
                  1. Формирование цены и торговые сделки
                     • Трейдеры-«быки» скупают акции, надеясь на то, что их стоимость в будущем будет расти. Если ожидания «быка» оправдываются, он дожидается пика роста стоимости ценных бумаг и продаёт их, получая заработок в виде разницы между первоначальной и нынешней ценами.
                     • «Медведи», напротив, уповают на падение курса ценных бумаг. Как только акции достигают низшей отметки, такие трейдеры продают их. В чём выгода? «Медведи» заблаговременно прогнозируют падение бумаг определённых компаний по объективным причинам и берут акции таких корпораций на бирже под залог, в дальнейшем продавая их по бросовой цене и получая деньги на собственный счёт.

                     Чем отличаются «быки» от «медведей» на бирже? 

                     «Быки» и «медведи» – большие группы трейдеров, которые занимаются диаметрально противоположной деятельностью.

                     «Быки» зарабатывают на повышении актива. Представьте, что доллар начал расти в цене и в ближайшее время эта тенденция, скорее всего, продолжится. Так называемый «бык» приобретает партию валюты по цене Х, дожидается повышения курса и продает доллары. Полученная разница составляет прибыль.

                     «Медведь» продает доллары или любой другой актив по низкой цене, дожидается снижения котировок и выкупает проданную валюту обратно по еще меньшей стоимости. В результате на счету трейдера также образуется разница в виде прибыли.

                     Как зарабатывают на бирже «быки»?

                     На бирже существует такое понятие, как восходящий тренд. В это время цена актива демонстрирует стабильный прирост в стоимости. Задача быка – успеть купить начинающий дорожать актив в самом начале цикла и продать по максимально выгодной цене. Желательно закрыть сделку как можно ближе к точке разворота тренда – это позволит получить прибыль максимального размера.

                     Считается, что отдельные, крупные игроки рынка, могут искусственно создавать ажиотаж, чтобы провоцировать начало восходящего тренда и зарабатывать на этом. Хотя в большинстве случаев график двигается по объективным экономическим причинам, а участники рынка пытаются «поймать» тренд.

                     Как зарабатывают на бирже «медведи»?

                     «Медведи» выходят на арену во времена финансовых потрясений, кризисов или плохих новостей. Как только активы начинают терять в цене и уходят в затяжной ниспадающий тренд, «медведи» начинают активно сбывать все, что старались придержать до подходящего момента. Через некоторое время, если прогноз подтвердился, активы удастся выкупить по еще более низкой цене.

                     Главная задача «медведей» — продать и вновь приобрести товар в начале и в конце нисходящего тренда. В этом случае маржа получится самой высокой. Стремительное снижение цены на нефть, а также финансовые потрясения 2015-2016 года однозначно характеризуются как «медвежий» период на финансовом рынке.

                     Может ли «бык» стать «медведем»?

                     Переходить из одного статуса в другой никто не запрещает. Существуют трейдеры, которые всю жизнь придерживаются одного курса. Но в последнее время таких становится все меньше. Смена предпочтений в зависимости от рыночной конъюнктуры значительно выгоднее и поэтому намного удобнее.

                     Удачно заключать сделки в непосредственной близости от ценовых минимумов и максимумов удается далеко не всем. Трейдеры по своей природе авантюрны, поэтому склонны экспериментировать и часть менять стратегию «игры». Более того, находиться длительный период времени, скажем, в статусе «медведя», когда рынок стремительно идет вверх, просто бессмысленно.

                     Быки и медведи: происхождение терминов

                     Несколько столетий назад известный британский сатирик по имени Джон Арбетнот выпустил серию остроумных памфлетов с занимательными рисунками. В 1712 году биржевые торговцы впервые познакомились с неким Джоном Буллем (от слова bull, т.е. «бык»). У него, помимо всех признаков светского джентльмена была настоящая голова быка, на которой красовался элегантный цилиндр. Второй персонаж – Медведь, был острым на язык, и донимал своими шутками приятеля Джона. Кульминацией общения двух героев стала настоящая драка, которая произошла на бирже. С тех пор названия «быки» и «медведи» прочно закрепились в лексиконе завсегдатаев финансовых рынков.

                     Другие биржевые термины

                     «Зайцы» — трейдеры с высоким уровнем активности, которые стараются получить прибыль на незначительных колебаниях котировок. Как правило, закрывают сделки в рамках одной сессии.

                     «Волки» — трейдеры с большим стажем работы. Убыточная сделка для таких участников рынка – большая редкость.

                     «Свиньи» — удерживают выгодную позицию до последнего момента.

                     «Овцы» — чересчур осторожные трейдеры.

                     «Лоси» (от английского слова «loss» — «убыток») – представители этой группы регулярно терпят убытки.

                     «Лемминги» — участники рынка с минимальным опытом. Стараются копировать поведение и сделки более опытных коллег.

                     Формирование цены и торговые сделки

                     Формирование цены актива на финансовых рынках зависит преимущественно от баланса спроса и предложения. К примеру, если цена актива растет, спрос на него неизбежно снижается. В результате на рынке увеличивается количество продавцов и снижается число покупателей. Обратный эффект вызывает увеличение объема актива на рынке, после чего цена возвращается к первоначальному состоянию.

                     Совершенно иным образом обстоят дела с формированием цены на акцию. Здесь определяющим фактором выступает психологический настрой и ожидания опытных трейдеров. «Реальная цена» тех или иных ценных бумаг часто значительно отличается от рыночного эквивалента.

                     Совет от Сравни.ру: Хотите попробовать силы в трейдинге? Внимательно изучите основные стратегии и выберите свою.

                     Быки и медведи на бирже

                     
                     

                     В биржевых кругах участников рынка принято делить на несколько видов. Основные из них получили названия «быки» и «медведи». В обзоре освещаются критерии отнесения лиц к каждой группе, стратегии торгов, а также их влияние на рынок.

                     Кого считают быками, какая у них стратегия?

                     «Быки» (англ. bull) — трейдеры и инвесторы, зарабатывающие на повышении стоимости ценных бумаг. Эти участники рынка приобретают активы при полной уверенности в их будущем подорожании, а также улучшении ситуации на рынке или в определенном секторе. Основой для названия вида послужило представление о настоящей атаке противника быком за счет подброса его рогами, аналогичной ситуации на рынке.

                     Бычью стратегию способен понять даже тот, кто далек от биржевых торгов. Участники приобретают активы с прогнозом на рост и при повышении цены продают их. Сделки быков — это длинная позиция (англ. long), ведь инвесторы надеются на перспективу.

                     Пример бычьей тренда на годовом графике акций «Газпрома» по данным финансового портала investfunds.ru на 2019 год.

                     Выделяется четыре основные фазы бычьего рынка:

                     1. Пессимизм. Свойственен концу рынка медведей — падение пройдено, но перспективы остаются отрицательными.
                     2. Скептицизм. Негативный прогноз сглаживается, но уверенность в будущем росте отсутствует. Эта фаза характеризуется боковым движением — посменным ростом и снижением цены.
                     3. Оптимизм. Экономика улучшается и перспективы рынка становятся более радужными.
                     4. Эйфория. Стремительный рост, инвесторы получают легкий заработок.

                     Фазы рынка быков на примере повышении индекса МосБиржи после кризиса 2008 года.

                     По окончании завершающей фазы рынок разворачивается и переходит во власть медведей.

                     Кого считают медведями, какая у них стратегия?

                     «Медведи» (англ. bear) — эта группа зарабатывает на обвале рынка. Участники продают активы или отдают предпочтение коротким позициям. Здесь ситуация противоположная быкам. При нападении на врага медведь побеждает стараниями прижать его к земле.

                     По сравнению с бычьей, стратегия медведей сложнее. Заработок в этом случае организован на приобретении активов в долг и включает ряд этапов:

                     1. В момент достижения акцией ценового пика медведь занимает средства на ее покупку, приобретает и тут же ее перепродает.
                     2. Медведь получает доход от продажи, но заем остается невозвращенным. Возмещается он акциями.
                     3. При откате цены на акцию приобретает ее заново, но уже на собственные средства.
                     4. Разница в цене остается у инвестора, а акции отдаются в счет покрытия займа.

                     Срок кредитования короткий — примерно 1 торговый день, что требует принятия быстрых решений. По этой причине медвежьи сделки относятся к коротким позициям (англ. short). По-другому эти операции называют продажей без покрытия.

                     Пример медвежьей тренда на квартальном графике акций «РУСАЛА» по данным финансового портала investfunds.ru на 2019 год.

                     Медвежий рынок включает в себя следующие фазы:

                     1. Оптимизм. На этом этапе рынок дорогой, но инвесторы запасаются оптимизмом и выжидают. К концу фазы обстоятельства меняются — держатели акций фиксируют прибыль и продают их.
                     2. Падение. Под влиянием снижения экономических показателей и давления медведей рынок резко падает.
                     3. Спекуляция. Инвесторы вкладывают в сделки большие суммы, но при этом открывают проводится на короткий период.
                     4. Постепенное падение. К этой фазе рынок уже подешевел и инвесторы переходят к покупке активов.

                     Фазы рынка медведей на примере снижения индекса МосБиржи после кризиса 2008 года.

                     После завершения четвертой фазы рынок становится бычьим.

                     Влияние обоих видов на рынок

                     Ситуация на фондовом рынке диктуется экономикой. При составлении долгосрочного прогноза он будет положительным. Это обусловлено тем, что военные конфликты и кризисы часто перекрываются новыми технологиями, развивающимися рынками сбыта и перспективными стартапами.

                     Периоды рынков быков и медведей по данным индекса МосБиржи за 1998 — 2020 гг.:

                     По графику видно, что рост фондового рынка, обычно происходит постепенно и занимает продолжительный период времени. Падение, напротив, отличается стремительностью.

                     Справка. За время кризиса 2008 года медведи в течение нескольких месяцев обнулили годы рынка быков.

                     Наибольший заработок быков ожидает при инвестировании в голубые фишки, отличающиеся надежностью. В долгосрочной перспективе они с большей вероятностью принесут доход.

                     Изменение цены голубых фишек отечественных эмитентов по данным МосБиржи за май 2005 — май 2020 гг.

                     Таблица подтверждает рост ценных бумаг более, чем на 100 и 1 000 % процентов при учете столкновения фондового рынка за это время с тремя кризисами:

                     1. 2008 — мировой экономический кризис;
                     2. 2014 — 2015 — финансовый кризис в России;
                     3. 2020 — обвал мировых рынков в связи с пандемией Covid-19.

                     Другие виды биржевых участников

                     Среди биржевых «животных» выделяются не только быки и медведи. Менее известные виды участников биржевого рынка:

                     1. Овцы. Характеризуются отсутствием собственного мнения и часто подвержены влиянию окружающих. Решение о покупке и продаже активов принимают позже всех.
                     2. Зайцы. Игроки, пытающиеся заработать на небольших изменениях курса. Покупают и продают ценные бумаги в рамках одной торговой сессии.
                     3. Свиньи. Жадничают и удерживают выгодную позицию до самого последнего момента даже после изменений.
                     4. Волки. Трейдеры, не допускающие ошибок благодаря знаниям и навыкам.
                     5. Лоси. Часто закрывают позицию с убытком.
                     6. Страусы. Не реагируют на изменения.

                     На практике участники рынка не придерживаются определенной позиции постоянно. То есть, в зависимости от ситуации бык становится медведем и наоборот. Иногда один участник делит собственный инвестиционный портфель и следует сразу двум стратегиям заработка.

                     Кто такие быки и медведи на фондовой бирже? — Акции для начинающих

                     Наверное, все неоднократно слышали, что символ фондовой биржи – борющиеся бык и медведь.

                     «Быками» и «медведями» называют игроков рынка ценных бумаг, которые придерживаются разных стратегий.

                     Быки стремятся «поднять цену на рога», т.е. их стратегия работы на рынке прибыльна при росте курсов.

                     Медведи, напротив, хотели бы «заломать» цену вниз и зарабатывают именно на этом.

                     Также принято говорить о «бычьих» или «медвежьих» настроениях на бирже – это соответственно растущий и падающий рынки.

                     Как зарабатывают эти группы участников рынка?

                     А какие именно стратегии для заработка используют быки и медведи? В случае с быками все ясно: подождать, когда цена вырастет и продать акции, разница и составит доход.

                     В случае с медведями на первый взгляд все сложнее. Вроде бы непонятно, откуда игроки на понижение берут прибыль.

                     Акции падают, как тут заработать? Но нужно понимать, что на рынках возможна работа «в долг». Есть инструменты, которые позволяют не купить определенный актив, а «взять его в долг».

                     Трейдер спокойно продает этот актив (акции), а затем, подождав, пока курс упадет, покупает подешевевшие акции и отдает долг. В итоге у него остается разница между покупкой и продажей.

                     Подробнее о доходе на снижении рынка.

                     То есть разница в стратегиях понятна: быки – покупают, чтобы продать подороже, медведи – продают, чтобы купить подешевле. В итоге и те и другие остаются с прибылью – если, конечно, правильно предсказали поведение рынка. Этот момент – ключевой для инвестора.

                     Становится понятной взаимосвязь «настроений» на бирже с динамикой курса: если большая часть инвесторов считает, что время играть на понижение, то количество продаж увеличивается (растет предложение), что вызывает дополнительное падение цены.

                     Это продолжается до тех пор, пока не начинают действовать противоположные настроения – стремление купить «на дне» цены и затем, когда курс поднимется, перепродать их.

                     Успехов!

                     Кто такие быки и медведи на Форекс

                     На фондовых, сырьевых и валютных биржах всего мира за всю историю существования сложился достаточно оригинальный сленг. Многие термины, используемые в торгах и в общении брокеров, являются универсальными для всех стран и форматов биржевой игры.

                     И самой знаменитой и колоритной парой в биржевом мире стали «медведи» и быки», о которых слышали даже люди, далёкие от маклерских сделок.

                     Как нападают «быки»?

                     «Быками» называют трейдеров с аналитическим складом ума и текущим оптимизмом, которые скупают биржевые активы в расчете на их рост в долгосрочной перспективе. Эти игроки делают ставки на так называемые длинные позиции (long – «длинный»). Главная цель этой категории трейдеров заключается в выборе момента для покупки ценных бумаг или валюты по предельно низкой стоимости, когда котировка будет «на дне». Дальнейшее неизбежное поднятие курса позволяет достаточно долго ожидать момента для завершения сделки с выходом в прибыль.

                     Образ «быка» в данном случае был сформирован из ассоциации поведения этого животного, когда оно нанизывает свою добычу на рога и резко подбрасывает вверх. При этом реальные быки достаточно терпеливо относятся к различным изменениям окружающей среды, пока не наступит момент для быстрой жёсткой агрессии.

                     На самом деле такие трейдеры подолгу анализируют финансовый рынок, выбирая недооцененные активы, которые с большой долей вероятности могут подорожать в ближайшем будущем.
                     Одновременно имеет место диверсификация вложений по различным позициям, позволяющая не терять много денег в случае ошибочного прогноза.

                     За что воюют «медведи»?

                     Вполне логично, что менее терпеливые и агрессивные «медведи» активно играют на понижение, делая свои ставки в коротких временных позициях (short – «короткий»).
                     

                     Большинство сделок трейдеры этой группы проводят под залог, приобретая активы в долг с немедленной массовой продажей, которая вызывает неизбежное падение курса. При этом выбираются акции или валюты, которые по прогнозам будут дешеветь в ближайших торговых сессиях.

                     Получив наличные деньги от продажи, «медведи», слегка повременив, скупают те же активы, но уже по упавшей в результате предыдущего выброса цене. После этого выкупленные акции возвращаются инвестору с соответствующими комиссионными. Остаток заработанных краткосрочной спекуляцией денег остаётся трейдеру. Таким нехитрым способом эти проворные и хитрые в природе «хищники» получают неплохую прибыль. На бирже при таких операциях говорят: «медведи ударили лапой, и цена пошла вниз».

                     Какая стратегия выгоднее

                     Для начала следует понять следующее – и «быки» и «медведи» одинаково подвержены рискам биржевой игры. Даже самым опытным «быкам» бывает сложно приобрести активы «на дне» котировки, которые будут быстро подниматься в цене до очередного «пика». И даже самые талантливые «медведи» могут прогореть на продажах заёмных акций, не сумев переломить ситуацию в сторону понижения курса.

                     Поэтому во всех случаях трейдеру следует учитывать следующие моменты:

                     • поведение актива за последний месяц/неделю;
                     • знаковые политические и экономические события, способные повлиять на котировки;
                     • достоверные новости биржевых рынков;
                     • кто в текущий момент сильнее на конкретной позиции: «быки» или «медведи»?

                     И только после тщательного анализа можно присоединиться либо к «быкам» либо к «медведям», переходя из лагеря в лагерь по мере изменения текущих условий и перспектив.

                     Историческая справка

                     Неразлучная пара «быков» и «медведей» на бирже появилась, благодаря английскому писателю Джону Арбетноту, который в 1712 году опубликовал юмористические комиксы, героем которых стал Джон Буль – непробиваемый британский джентльмен с головой быка. И в одном из эпизодов в зале лондонской бирже этот невозмутимый англичанин вступает в физический конфликт с ещё одним героем Медведем, который постоянно насмехался над чопорностью Джона.

                     Сегодня «быки» и медведи» успешно сосуществуют в рамках цивилизованных биржевых сделок, дополняя действия друг друга диаметрально противоположными стратегиями. Ну а ещё на бирже есть и «волки» – опытные трейдеры, которые редко совершают промахи, и «зайцы» – игроки, беспорядочно торгующие разными активами в течение одной торговой сессии. И весь этот пестрый «зоопарк» в течение уже нескольких веков является одной из движущих сил и стимулов мировой экономики.

                     Быки и медведи на бирже – что означают эти понятия для трейдера в 2021

                     Быки и медведи на бирже

                     Торгуя на фондовом или криптовалютном рынке, человек выбирает определенную стратегию. Для того, чтобы упростить её описание, были придуманы термины, хорошо характеризующие тактику и поведение трейдеров.

                     Наверно каждый, кто хоть раз сталкивался с криптовалютным или фондовым рынком, слышал, что игроков на бирже делят на «быков» и «медведей». Сегодня мы поговорим о том, как появились эти термины, а также расскажем, какие еще звери обитают в этом «зоопарке».

                     Нисходящий и восходящий тренд 

                     Поскольку криптовалютный рынок довольно молодой, не стоит говорить, почему эти обозначения появились еще на фондовом. Считается, что трейдерам присвоили их после публикации нескольких сатирических рассказов в 1712 году. Их написал британец Джон Арбетнот – известный сатирик того времени.

                     Главным действующими лицами в рассказах был Джон Булль, который имел бычью голову. Вторым героем был медведь, часто донимающий «быка» по той или иной причине, а также подшучивания над ним. Одна из серий рассказов была посвящена драке двух персонажей в биржевом зале.

                     Однако некоторые объясняют появление этих терминов гораздо проще – все дело в том, каким образом эти животные атакуют противника. Так, бык как бы насаживает его на рога и тянет вверх. Медведь же, наоборот, прижимает врага к земле. Именно поэтому когда рынок растет, его называют «бычьим», а когда падает, наоборот, «медвежьим».

                     Образ этих животных стал полностью ассоциироваться с рынком ценных бумаг, а позднее и с криптовалютным рынком тоже. Скульптуры быков и медведей настолько хорошо подошли трейдерам, что их начали устанавливать вблизи входов на фондовые биржи. Самая известная находится на Уолл-стрит в Нью-Йорке. Другие подобные скульптуры есть в Шанхайской фондовой бирже и напротив биржи во Франкфурте-на-Майне.

                     Бык и медведь на Уолл-стрит Быки на бирже

                     Быки и медведи на бирже – это как добро и зло – стороны, вечно противостоящие друг другу. Если одним важно, чтобы актив рос в цене, то другим, чтобы он падал. Первым на руку играют хорошие новости о компании, в которую они вкладывают, а для вторых – негативные. При этом и те, и другие верят в проект, и дальше вы поймете, почему.

                     Этот тип участников рынка играет на повышение. То есть пытается купить какой-либо перспективный актив, чтобы дождаться роста и продать на пиковой позиции. Если рассматривать тактику быков на криптовалютном рынке, они предпочитают скупать популярные монеты в момент коррекции и ожидать роста.

                     Чаще всего такие трейдеры открывают длинные позиции или «лонги». Они могут быть открыты неограниченное количество времени, а в случае длительной коррекции актив редко закрывают в минус. Настоящий бык должен иметь стальные нервы, поскольку зачастую приходится выбирать тактику HODL, иначе сделка не принесет прибыли.

                     Медведи на бирже

                     Данный класс трейдеров, в свою очередь, наоборот, продает активы в надежде, что они упадут в цене, чтобы затем приобрести их по меньшей стоимости. Соответственно, главная задача медведей – продать дороже и купить дешевле. Чаще всего распродажа активов происходит на общей волне, чтобы курс криптовалюты (или любого актива на рынке), сильнее упал.

                     И если быки открывают «лонги», то медведи предпочитают короткую позицию или «шорт». Выбирая свою цель, медведи бьют по тем активам, позиции которых слабее всего. Если брать в пример криптовалюты, то тут многое зависит от новостного фона и активности крупных игроков. Даже продажа нескольких тысяч BTC может буквально перевернуть тенденцию рынка с ног на голову.

                     Именно поэтому медведи на бирже играют важную роль. Большинство из них – это крупные держатели монет или, как еще их называют, «киты». И если медведь хочет приобрести еще больше монет, то может просто выставить ордер на продажу по цене, ниже рыночной. В большинстве случаев происходит паника и другие трейдеры начинают также занижать стоимость актива.

                     Не сказать, что быки проигрывают от этого. Ведь как только медведи продавливают курс, у их «соперников» появляется возможность открыть длинную позицию. По сути, борьба быков и медведей извечна, как и борьба добра со злом.

                     Чтобы лучше понять, кто такие быки и медведи на бирже, советуем посмотреть это видео:

                     Кто такие быки и медведи на бирже

                     Быки и медведи на бирже – это основные участники криптовалютного (и не только) рынка, и именно от их поведения в большинстве случаев зависит то, в какую сторону пойдет курс.

                     Однако подобные названия есть и для остальных типов трейдеров от новичков до профессионалов:

                     • Киты;
                     • Волки;
                     • Лось;
                     • Овца
                     • Хомяк;
                     • Лемминги;
                       
                     • Свинья;
                     • Заец.

                     Ниже мы более детально опишем, что означает каждое понятие.

                     Киты на крипторынке

                     Это крупнейшие держатели актива, и фактически самые серьезные игроки. Для них противостояния быков и медведей по своему масштабу являются незначительными. И в личных интересах они также могут перевернуть рынок, совершив крупную покупку или подняв панику на рынке, заведя на биржу большой объем криптовалюты под видом будущей продажи.

                     Поскольку киты – это люди со значительным капиталом, они действительно способны подогнать рынок под себя. Например, раздуть цену актива с помощью пампа или снизить путем продажи ниже рыночной стоимости.

                     Фактически, это идеал того, каким должен быть настоящий трейдер. Волки профессиональные спекулянты и крайне расчетливые игроки, поэтому львиная доля сделок у них закрывается в плюс.

                     Этот вид трейдеров всегда уверен в каждом решении и не поддается на панику других игроков. Их успех заключается в огромном опыте и информации, которую они получают из инсайдерских источников.

                     Это название пошло от английского слова «Loss» – то есть потеря или убыток. И если волки привыкли закрывать все сделки в плюс, то данный вид трейдеров наоборот, зачастую совершает невыгодные сделки.

                     Лосям присущи вклады в неизвестные проекты, которые несут убытки.  Чаще всего это люди без трейдерского опыта, которые зачастую совершают ошибочные решения, поддавшись эмоциям.

                     Так называют самых нерешительных трейдеров. Они обладают нужной информацией, знакомы с ситуацией на рынке, но постоянно боятся лишиться средств. Однако если такой игрок решается действовать, то в зависимости от ситуации превращается в быка или медведя.

                     Криптовалютный рынок крайне волатилен, и в большинстве случаев действовать нужно быстро, поэтому овцы зачастую теряют прибыль именно из-за своей нерешительности.

                     Этот тот вид трейдеров, не имеющих опыта. Они зачастую верят любому, кто назовет себя успешным на рынке. Из-за этого хомяки попадают в ситуации, когда им сливают заведомо ложную информацию или же вовлекают в различные схемы, такие как памп и дамп. Отсюда и пошло выражение «стричь хомяков».

                     Хомяки не верят в технологию блокчейн, а верят в быстрый заработок и много иксов. Несмотря на свои поражения, они вновь и вновь приносят деньги на рынок в попытке разбогатеть. Ни о какой грамотной стратегии здесь речи не идет.

                     По поведению они очень похожи на хомяков. Это эмоциональные игроки, которые руководствуются стадным инстинктом, вместо самостоятельного изучения рынка.

                     Одно из самых обидных прозвищ трейдеров. Получили его те, кто больше всего жадничает даже в тех ситуациях, когда рынок пошел на разворот и все говорит о том, что пора продавать активы.

                     Свиньи игнорируют общие тенденции и не успевают закрывать сделки, из-за чего зачастую теряют деньги, становясь добычей более успешных игроков.

                     Так называют трейдеров, которые играют на краткосрочных позициях. Это профессионалы своего дела, поскольку для того, чтобы работать в плюс, необходимо иметь не только хорошие аналитические знания, но и недюжинную удачу.

                     Этот метод торговли также называется скальпингом и является одним из самых рискованных, но не всегда доходных. Зайцу нет разницы, в какую сторону движется рынок, поскольку он пытается играть на постоянных колебаниях курса.

                     В этой статье вы найдете подробное описание каждого участника крипторынка.

                     Бычий и медвежий рынок

                     Ситуация внутри криптовалютного рынка так или иначе связана с биткоином. За всю историю BTC известно как минимум о 10 серьёзных коррекциях курса биткоина, когда стоимость монеты, а вместе с ней и капитализация всего рынка, серьезно падала.

                     Как было сказано выше, когда курс неизбежно идет вниз, рынок называют медвежьим, а когда растет – бычьим. Самым ярким примером медвежьего рынка является коррекция биткоина, случившаяся в ноябре 2013 года и длившаяся 410 дней. Тогда курс монеты просел с $1116 до $170. Также после «бума» криптовалют в конце 2017 года, когда стоимость доходила до $20 000, к концу 2018 года цена упала до $3200.

                     К счастью для всех трейдеров, любая коррекция когда-нибудь заканчивается и наступает бычий рынок. Если говорить о биткоине, то после падений на 50, 70 и даже 90%, «цифровое золото» восстанавливалось и во время бычьего ралли делало прирост иногда на несколько тысяч процентов.

                     Важно понимать, что быки и медведи – это всего лишь стратегия, а значит, она может меняться в зависимости от ситуации. Ведь именно от положения дел на рынке и новостей, трейдеры принимают свои решения и в зависимости от ситуации становятся быками или медведями.

                     Читайте также:

                     Бычий рынок и бычий тренд: что нужно знать трейдеру

                     Индекс страха и жадности биткоина: значение индекса

                     Торговля криптовалютами: стратегии, трейдинг через ботов и биржи

                     Быки и медведи — Финансовый журнал ForTrader.org

                     «Биржа стала местом борьбы, как никогда раньше. Быки и медведи стояли в полной растерянности друг против друга. Медведи оказались сильнее». «Нью-Йорк таймс», 1886 год

                     Сами биржевики не склонны к лирике и объясняют символы более чем прозаически: когда медведь нападает, он поднимает лапы вверх и топчется на месте. Бык же, наоборот, выставив рога, оказывает сопротивление противнику.

                     Или так: медведь бьет сверху вниз, бык  поднимает рогами снизу вверх. Точно так реагируют биржевые медведи и быки на изменения курсов акций.

                     1-я версия

                     На самом деле происхождение этих биржевых терминов сложнее и курьезнее. И, конечно же, их история тесно связана с прабабушкой всех бирж — английской. Интересно, что первые биржи возникли в XVII столетии в лондонских кофейнях, где встречались торговцы, чтобы обсудить свое участие в предприятиях.

                     Биржевой историк Э.Морган рассказывает такой любопытный факт: «И в то время были ловкачи, старающиеся при первом удобном случае надуть ближнего, а чужого и подавно. Они, надеясь на понижение курса, продавали акции, которых у них не было. О таких говорили, что они продают шкуру неубитого медведя. Вот и получили они не то имя, не то прозвище «медведь».

                     Что касается быков, то происхождение этого понятия трактуется примерно так: обычно лондонские брокеры того времени любили развлекаться, наблюдая за соревнованиями медведей и быков, которые проводились в центре Сити на Темзе. Так бык стал естественным противником медведя.

                     2-я версия

                     Говорят, что все пошло из Лондона. В начале XVIII века там был популярен коллега Джонатана Свифта сатирик Джон Арбетнот, придумавший в 1712 году персонажа по имени Джон Булл (Bull (англ.) — бык). Это был образ типичного англичанина в виде быка, облаченного в жилетку, цилиндр, с тросточкой. Больше всего Джона Булла донимал своими шутками медведь.

                     Есть версия о существовании некоего фельетона, сюжет которого переносит читателя в один из лондонских кофе-Хаусов, где брокеры совершали сделки с акциями и где между героями — Быком и Медведем — произошло столкновение. Так зародился удачный образ, подхваченный биржевиками мира.

                     Определение слова «бык» для биржевых оптимистов встречается с 1714 года в оксфордском словаре.

                     В 1886 году на Уолл-стрит появилась картина, изображающая борющихся медведя и быка. Тогда впервые в «Нью-Йорк Таймс» можно было прочитать: «Биржа стала местом борьбы, как никогда раньше. Быки и медведи стояли в полной растерянности друг против друга. Медведи оказались сильнее».

                     Немецкая биржа во Франкфурте сегодня видит этот спор законченным: бронзовые скульптуры медведя и быка у входа как бы символизируют победу быков. На первый взгляд так оно и есть. Но точно известно лишь то, что медведь на ринге был первым.

                     Биржи в различных странах мира имеют их скульптурные композиции. Где-то они присутствуют вместе, где-то только бык. Самые известные располагаются в Нью-Йорке (бык неподалеку от биржи на Уолл-стрит), во Франкфурт-на-Майне (бык и медведь) и в здании Шанхайской биржи (бык). Они символизируют вечную борьбу биржевых игроков, играющих на повышение или понижение стоимости ценных бумаг. Играющих на росте называют «быками», на понижение — «медведями».

                     Биржевой «зоопарк»

                     Мы уже много раз использовали термины «быки» и «медведи» в этой статье. Пришло время рассмотреть весь биржевой «зоопарк». Трейдеры и инвесторы делятся на 4 категории в зависимости от их стратегии и тактики на финансовых рынках:

                     • быки;
                     • медведи;
                     • свиньи;
                     • цыплята.

                     Мы рассмотрим каждый тип инвесторов отдельно. Интересно, к какому типу принадлежите вы?

                     Бык — покупающий инвестор

                     Инвестор или трейдер типа Бык (англ. bull) верит, что рынок будет в будущем расти, и в основном стремится купить.

                     Также принято ассоциировать состояние рынка с его ключевыми игроками. Например, на бычьем рынке все идет в гору. В бычьем состоянии рынка экономика растет, уменьшается безработица, ВВП набирает ходу, и акции тоже растут. Быкам гораздо легче выбирать акции, в которые вкладывать, так как, по сути, практически все поднимается в цене. Но только надо помнить, что вечного роста не бывает, и что, в конце концов, будет спад (знал бы когда, жил бы в Сочи или на Бали).

                     Быкам надо быть осторожными, так как рынок может перенасытиться и акции станут переоцененными. В таком случае, спад неизбежен. Из бычьего рынка надо уметь вовремя выйти.

                     Медведь — продающий инвестор

                     Медведями (англ. bears) называются такие инвесторы (трейдеры), которые ожидают рецессии и падения рынка. Медведи стремятся продать.

                     На медвежьих рынках все противоположно: безработица растет, ВВП снижается, и цена на акции тоже. На медвежьем рынке трудно найти акцию, в которую можно выгодно вложить. Но это не значит, что медведи всегда в проигрыше: есть специальные техники, стратегии и торговые алгоритмы, которые позволяют забирать значительную прибыль на падающих финансовых рынках и акциях.

                     Кстати, самые асы Уолл Стрит, часто пополняют свое богатство именно во время медвежьего состояния рынка. Можно, например, использовать технику краткой продажи (занять акций, продать их дорого, потом купить дешево и вернуть долг), или подождать когда медвежья тенденция подойдет к концу (а это обязательно когда-то произойдет) и прикупить побольше акций перед взлетом рынка.

                     Цыпленок – трусливый (слишком бдительный) инвестор

                     Цыплята (англ. chickens) — символ нерешительности и трусости в англоговорящем мире (из которого, собственно, и идут все финансовые термины). Цыплята боятся потерять все! Они очень бдят!

                     Они настолько бдительны, что очень редко вкладывают. То есть их страх потери настолько велик, что они, как премудрые пескари, боятся выйти в рынок.

                     От части их можно понять: лучше спать спокойно, нежели войти в рынок и мучиться от страха, не спать, и тратить здоровье. Но всему есть предел: ведь невозможно обыграть финансовый рынок, не торгуя на нем!

                     Свинья — бесстрашный инвестор

                     В английском языке есть поговорка: жадный, как свинья (англ. as greedy as a pig). Отсюда и происходит название для таких инвесторов.

                     Свиньи (англ. pigs) не боятся рисковать, и это отсутствие страха преступает все мыслимые и немыслимые нормы. В погоне за сумасшедшей прибылью, свиньи не задумываются о том, во что вкладывают. Они очень нетерпеливые, эмоциональные и жадные товарищи. Как правило, свиньям очень трудно обыграть рынок, и чаще всего они остаются ни с чем из-за своей безответственности. Профессиональные игроки финансовых рынков любят свиней, т.к., в силу антагонистической природы финансовых рынков (кто-то выиграл, значит, кто-то другой проиграл), именно свиньи платят за прибыль.

                     Таким образом, получается, что все игроки финансовых рынков делаться на 4 типа, а весь рынок это своего рода финансовый зоопарк (или ферма). Ну, так к какому типу инвесторов принадлежите вы?

                     Читайте также

                     Быки и медведи на бирже, а также другие символы фондового рынка

                     Быки и медведи на бирже являются ключевыми фигурами. Медведями называют тех трейдеров, которые продают или находятся в короткой позиции шорт – они зарабатывают на падении рынка. Быками называют игроков, которые покупают или находятся в длинной позиции лонг – они зарабатывают на росте цены.

                     Быки и медведи на бирже фактически являются именами нарицательными и отражают текущую позицию трейдера по отношению к рынку, его настроение относительно биржевой цены. Если трейдер ожидает падение, говорят, что он настроен по-медвежьи; если трейдер ожидает рост, говорят, что он настроен по-бычьи.

                     Также данные термины используют для характеристики рыночной тенденции – если тренд растущий, его называют бычьим; если тренд падающий – его называют медвежьим. На бычьем рынке быки зарабатывают, а медведи терпят убытки; на медвежьем рынке зарабатывают медведи, а быки теряют деньги.

                     Кто и зачем ловит лося на фондовом рынке?

                     Любой участник фондового рынка может «поймать лося» – фактически это означает получить убыток, потерять деньги. Название «лось» пошло от созвучного английского слова «loss», что переводится как «потеря, ущерб», поэтому дело это малоприятное.

                     Лось условно может быть большим или маленьким – его величина зависит от размера потерянной суммы.

                     Для того чтобы лось оказался небольшим, используют специальную стоп-заявку, которая автоматически закрывает убыточную позицию при достижении ценой определенного уровня. Такая заявка называется stop-loss (стоп лосс) – с англ. переводится «остановить потери, ограничить убыток».

                     Другие персонажи фондового рынка

                     Быки и медведи на бирже это не единственные «имена», применяемые в данной сфере. Помимо них существуют овцы и свиньи, которые олицетворяют собой непрофессиональных участников фондового рынка.

                     Овцы – это скромные биржевые игроки, которые следуют за быками или медведями, присоединяясь поочередно либо к тем, либо к другим в зависимости от рыночной тенденции. Овцы в основном зарабатывают на рынке, но их доход гораздо ниже, чем у быков и медведей, т.к. они присоединяются к торговле только в середине движения, когда полностью будут уверены в силе того или иного тренда.

                     Свиньи – это трейдеры-любители, торгующие против тенденции, и поэтому они всегда теряют деньги. Свиньи образно идут под нож, их режут на мясо и делят между медведями и быками.

                      

                      

                     Быки и медведи на бирже стали культовыми персонажами, поэтому во многих странах в их честь возведены скульптуры

                     Самая известная находится в Нью-Йорке и называется «Атакующий бык». Вид сзади не совсем приличный, но есть легенда, что если потереть руками его тестикулы, то будет финансовая удача.

                     В Германии в г. Франкфурт находится другая знаменитая скульптура, изображающая быка и медведя.

                     Еще одна известная скульптура быка возведена в Китае (Шанхай).

                     Определение бычьего рынка

                     Что такое бычий рынок?

                     Бычий рынок — это состояние финансового рынка, на котором цены растут или, как ожидается, вырастут. Термин «бычий рынок» чаще всего используется для обозначения фондового рынка, но может применяться ко всему, что торгуется, например, к облигациям, недвижимости, валютам и товарам.

                     Поскольку цены на ценные бумаги постоянно растут и падают во время торгов, термин «бычий рынок» обычно используется для продолжительных периодов, когда растет большая часть цен на ценные бумаги.Бычьи рынки обычно длятся месяцы или даже годы.

                     Ключевые выводы

                     • Бычий рынок — это период времени на финансовых рынках, когда цена актива или ценной бумаги непрерывно растет.
                     • Общепринятое определение бычьего рынка — это рост цен на акции на 20% после двух падений по 20% каждое.
                     • Трейдеры используют различные стратегии, такие как увеличение покупок и удержаний и откат, чтобы получить прибыль от бычьих рынков.

                     Понимание бычьих рынков

                     Бычьи рынки характеризуются оптимизмом, уверенностью инвесторов и ожиданиями, что сильные результаты сохранятся в течение длительного периода времени.Трудно однозначно предсказать, когда тенденции на рынке могут измениться. Отчасти сложность заключается в том, что психологические эффекты и спекуляции могут иногда играть большую роль на рынках.

                     Не существует конкретной универсальной метрики для определения бычьего рынка. Тем не менее, возможно, наиболее распространенным определением бычьего рынка является ситуация, в которой цены на акции растут на 20%, обычно после падения на 20% и перед вторым 20% снижением. Поскольку бычьи рынки трудно предсказать, аналитики обычно могут распознать это явление только после того, как оно произошло.Заметным бычьим рынком в новейшей истории был период между 2003 и 2007 годами. За это время индекс S&P 500 значительно вырос после предыдущего падения; когда финансовый кризис 2008 года вступил в силу, после стремительного роста рынка снова произошло значительное снижение.

                     Характеристики бычьего рынка

                     Бычьи рынки обычно возникают, когда экономика укрепляется или когда она уже сильна. Как правило, они происходят в соответствии с высоким валовым внутренним продуктом (ВВП) и снижением безработицы и часто совпадают с ростом корпоративных прибылей.Уверенность инвесторов также будет расти в период бычьего рынка. Общий спрос на акции будет положительным, как и общий тон рынка. Кроме того, будет наблюдаться общее увеличение активности IPO во время бычьих рынков.

                     Примечательно, что некоторые из вышеперечисленных факторов легче поддаются количественной оценке, чем другие. Хотя корпоративные прибыли и безработица поддаются количественной оценке, например, может быть труднее измерить общий тон рыночных комментариев.Спрос и предложение на ценные бумаги будут колебаться: предложение будет слабым, а спрос будет высоким. Инвесторы будут стремиться покупать ценные бумаги, в то время как немногие будут готовы продавать. На бычьем рынке инвесторы более охотно принимают участие в (фондовом) рынке, чтобы получить прибыль.

                     Рынки быков против медведей

                     Противоположностью бычьему рынку является медвежий рынок, который характеризуется падением цен и обычно окутан пессимизмом. Распространенное мнение о происхождении этих терминов предполагает, что использование слов «бык» и «медведь» для описания рынков происходит от того, как животные атакуют своих противников.Бык поднимает рога вверх, а медведь лапы опускает вниз. Эти действия — метафоры движения рынка. Если тренд восходящий, это бычий рынок. Если тренд нисходящий, это медвежий рынок.

                     Бычьи и медвежьи рынки часто совпадают с экономическим циклом, который состоит из четырех фаз: расширения, пика, сокращения и минимума. Начало бычьего рынка часто является ведущим индикатором экономического роста. Поскольку общественные настроения по поводу будущих экономических условий определяют цены на акции, рынок часто растет даже до того, как начинают расти более широкие экономические показатели, такие как рост валового внутреннего продукта (ВВП).Точно так же медвежьи рынки обычно начинаются до того, как наступает экономический спад. Оглядываясь назад на типичную рецессию в США, можно увидеть падающий фондовый рынок за несколько месяцев до падения ВВП.

                     Менталитет рынка: быки против. Медведи

                     Как извлечь выгоду из бычьего рынка

                     Инвесторы, которые хотят извлечь выгоду из бычьего рынка, должны покупать раньше, чтобы воспользоваться растущими ценами и продавать их, когда они достигли своего пика. Хотя трудно определить, когда произойдет дно и пик, большинство потерь будут минимальными и обычно временными.Ниже мы рассмотрим несколько известных стратегий, которые инвесторы используют в периоды бычьего рынка. Однако, поскольку трудно оценить состояние рынка в его нынешнем виде, эти стратегии также предполагают, по крайней мере, некоторую степень риска.

                     Купи и держи

                     Одна из самых основных стратегий инвестирования — это процесс покупки определенной ценной бумаги и удержания ее, возможно, чтобы продать ее позже. Эта стратегия обязательно требует уверенности со стороны инвестора: зачем удерживать ценную бумагу, если вы не ожидаете, что ее цена вырастет? По этой причине оптимизм, который приходит вместе с бычьими рынками, помогает подпитывать подход «покупай и держи».

                     Увеличенная покупка и удержание

                     Увеличение числа покупок и удержаний — это разновидность простой стратегии покупки и удержания, которая сопряжена с дополнительным риском. Предпосылка, лежащая в основе подхода «покупай и держи», заключается в том, что инвестор будет продолжать увеличивать свои активы в конкретной ценной бумаге, пока она продолжает расти в цене. Один из распространенных методов увеличения вложений предполагает, что инвестор будет покупать дополнительное фиксированное количество акций при каждом увеличении курса акций на заранее установленную сумму.

                     Дополнения к ретрейсментам

                     Восстановление — это короткий период, в течение которого общий тренд цены ценной бумаги меняется на противоположный. Даже во время бычьего рынка маловероятно, что цены на акции будут только расти. Скорее всего, будут более короткие периоды времени, в которые также будут происходить небольшие спады, даже если общая тенденция сохраняется. Некоторые инвесторы следят за откатами на бычьем рынке и в эти периоды покупают. Смысл этой стратегии заключается в том, что, если предположить, что бычий рынок продолжится, цена рассматриваемой ценной бумаги быстро вернется вверх, задним числом предоставив инвестору дисконтированную цену покупки.

                     Торговля на полном колебании

                     Возможно, наиболее агрессивный способ попытаться заработать на бычьем рынке — это процесс, известный как торговля полным ходом. Инвесторы, использующие эту стратегию, будут играть очень активную роль, используя короткие продажи и другие методы, чтобы попытаться выжать максимальную прибыль, когда происходят сдвиги в контексте более крупного бычьего рынка.

                     Пример бычьего рынка

                     Самый плодовитый бычий рынок в современной американской истории начался в конце эпохи стагфляции в 1982 году и завершился во время краха доткомов в 2000 году.Во время этого векового бычьего рынка — термин, обозначающий бычий рынок, длящийся много лет — промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) в среднем составлял 16,8% годовых. NASDAQ, высокотехнологичная биржа, в период с 1995 по 2000 год увеличила свою стоимость в пять раз, с 1000 до более 5000. Затяжной медвежий рынок последовал за бычьим рынком 1982–2000 годов. С 2000 по 2009 год рынок изо всех сил пытался закрепиться и приносил среднегодовую доходность -6,2%. Однако в 2009 году начался более чем десятилетний рост бычьего рынка.Аналитики полагают, что последний бычий рынок начался 9 марта 2009 г. и был вызван в основном подъемом акций технологических компаний.

                     Часто задаваемые вопросы

                     Почему это называют «бычьим» рынком, когда цены растут?

                     Фактическое происхождение термина «бык» является предметом споров. Некоторые считают, что термины «медвежий» (для падающих рынков) и «быки» (для восходящих) происходят от того, как каждое животное атакует своих противников. То есть бык поднимет рога вверх, а медведь нанесет удар вниз.Затем эти действия были метафорически связаны с движением рынка. Если тренд был восходящим, это считалось бычьим рынком. Если тренд был нисходящим, это был медвежий рынок. Другие указывают на пьесы Шекспира, в которых упоминаются битвы с участием быков и медведей. В Macbeth злополучный титульный персонаж говорит, что его враги привязали его к столбу, но «как медведь, я должен бороться с курсом». В «Много шума из ничего» бык — дикий, но благородный зверь. Есть и несколько других объяснений.

                     Мы сейчас на бычьем рынке?

                     Обычно бычий рынок существует, если рынок поднялся на 20% или более выше своих краткосрочных минимумов. После драматической распродажи на рынке во время финансового кризиса 2008-2009 годов фондовый рынок продемонстрировал устойчивый бычий рынок, значительно повысившись и достигнув новых рекордных максимумов более чем через десять лет после этого рыночного краха (несмотря на некоторые резкие откаты во время финансового кризиса). способ).

                     Почему цены на акции растут на бычьем рынке?

                     Бычьи рынки часто существуют бок о бок со здоровой, устойчивой и растущей экономикой.Курсы акций зависят от будущих ожиданий прибыли и способности фирм генерировать денежные потоки. Сильная производственная экономика, высокая занятость и рост ВВП предполагают, что прибыль будет продолжать расти, и это отражается в повышении цен на акции. Низкие процентные ставки и низкие ставки корпоративного налога также положительно влияют на прибыльность компаний.

                     Почему бычьи рынки иногда падают и переходят в медвежьи?

                     Когда экономика попадает в тяжелый период, например, перед лицом рецессии или всплеска безработицы, становится трудно поддерживать рост цен на акции.Более того, рецессии часто сопровождаются негативным поворотом настроений инвесторов и потребителей, когда психология рынка больше озабочена страхом или снижением риска, чем жадностью или принятием риска.

                     Обзор бычьего и медвежьего рынков

                     В мире инвестирования термины «бычий» и «медвежий» часто используются для обозначения рыночных условий. Эти термины описывают, как в целом обстоят дела на фондовых рынках — то есть повышается ли они в цене или обесцениваются. Как инвестор, направление рынка — это основная сила, которая оказывает огромное влияние на ваш портфель.Поэтому важно понимать, как каждое из этих рыночных условий может повлиять на ваши инвестиции.

                     Ключевые выводы

                     • Бычий рынок — это рынок, который находится на подъеме и на котором экономика стабильна; в то время как медвежий рынок существует в экономике, которая отступает, где большинство акций падают в цене.
                     • Хотя некоторые инвесторы могут быть «медвежьими», большинство инвесторов обычно «бычьи». Фондовый рынок в целом имеет тенденцию приносить положительную доходность в течение длительного периода времени.
                     • Медвежий рынок может быть более опасным для инвестирования, поскольку многие акции теряют стоимость, а цены становятся нестабильными.
                     • Поскольку трудно определить время дна рынка, инвесторы могут забрать свои деньги с медвежьего рынка и сидеть на наличных, пока тренд не изменится на противоположный, что еще больше снизит цены.

                     Бычий рынок против медвежьего рынка

                     Бычий рынок — это рынок, который находится на подъеме и на котором условия экономики в целом благоприятны. Медвежий рынок существует в экономике, которая отступает и где большинство акций падают в цене.Поскольку финансовые рынки в значительной степени зависят от отношения инвесторов, эти термины также обозначают, как инвесторы относятся к рынку и связанным с ним экономическим тенденциям.

                     Бычий рынок характеризуется устойчивым ростом цен. В случае фондовых рынков бычий рынок означает рост цен на акции компаний. В такие времена инвесторы часто верят, что восходящий тренд сохранится в долгосрочной перспективе. В этом сценарии экономика страны обычно сильна, а уровень занятости высок.

                     Напротив, медвежий рынок находится в упадке. Рынок обычно не считается настоящим «медвежьим» рынком, если он не упал на 20% или более от недавних максимумов. На медвежьем рынке цены на акции постоянно падают. Это приводит к понижательной тенденции, которая, по мнению инвесторов, сохранится; эта вера, в свою очередь, увековечивает нисходящую спираль. Во время медвежьего рынка экономика замедляется, а безработица растет, поскольку компании начинают увольнять работников.

                     Характеристики бычьего и медвежьего рынков

                     Хотя состояние бычьего или медвежьего рынка определяется направлением цен на акции, есть некоторые сопутствующие характеристики, о которых инвесторы должны знать.

                     Спрос и предложение на ценные бумаги

                     На бычьем рынке существует сильный спрос и слабое предложение на ценные бумаги. Другими словами, многие инвесторы хотят покупать ценные бумаги, но немногие готовы их продавать. В результате цены на акции будут расти, поскольку инвесторы будут конкурировать за доступный капитал.

                     На медвежьем рынке все наоборот: больше людей хотят продать, чем купить. Спрос значительно ниже предложения и, как следствие, падают цены на акции.

                     Психология инвестора

                     Поскольку на поведение рынка влияет и определяется тем, как люди воспринимают его поведение и реагируют на него, психология и настроения инвестора влияют на то, будет ли рынок расти или падать.Показатели фондового рынка и психология инвестора взаимозависимы. На бычьем рынке инвесторы охотно участвуют в надежде получить прибыль.

                     Во время медвежьего рынка настроение рынка отрицательное; инвесторы начинают переводить свои деньги из акций в ценные бумаги с фиксированным доходом, ожидая положительного движения на фондовом рынке. В общем, снижение цен на фондовом рынке подрывает уверенность инвесторов. Это заставляет инвесторов удерживать свои деньги вне рынка, что, в свою очередь, вызывает общее снижение цен по мере увеличения оттока.Взаимодействие с другими людьми

                     Изменение экономической деятельности

                     Поскольку предприятия, акции которых торгуются на биржах, являются участниками большой экономики, фондовый рынок и экономика тесно связаны.

                     Медвежий рынок связан со слабой экономикой. Большинство предприятий не могут получить огромную прибыль, потому что потребители не тратят достаточно. Это снижение прибыли напрямую влияет на то, как рынок оценивает акции.

                     На бычьем рынке происходит обратное.У людей есть больше денег, которые они могут потратить, и они готовы их тратить. Это движет и укрепляет экономику.

                     Измерительные изменения рынка

                     Ключевым фактором, определяющим, является ли рынок «бычьим» или «медвежьим», является не только резкая реакция рынка на конкретное событие, но и то, как он работает в долгосрочной перспективе. Небольшие движения представляют собой только краткосрочную тенденцию или коррекцию рынка. Будет ли рынок быть бычьим или медвежьим, можно определить только за более длительный период времени.

                     Однако не все длинные движения на рынке можно охарактеризовать как бычьи или медвежьи. Иногда рынок может пережить период застоя, пытаясь найти направление. В этом случае серия движений вверх и вниз фактически свела бы на нет прибыли и убытки, что привело бы к плоскому рыночному тренду.

                     Идеально рассчитать рынок практически невозможно.

                     Что делать на каждом рынке

                     На бычьем рынке инвестору лучше всего использовать растущие цены, покупая акции в начале тренда (если возможно), а затем продавая их, когда они достигают своего пика.

                     Во время бычьего рынка любые убытки должны быть незначительными и временными; инвестор обычно может активно и уверенно инвестировать в больший объем капитала с более высокой вероятностью получения прибыли.

                     Однако на медвежьем рынке вероятность убытков выше, потому что цены постоянно теряют в цене и конца часто не видно. Даже если вы решите инвестировать в надежде на подъем, вы, скорее всего, понесете убытки до того, как произойдет какой-либо поворот. Таким образом, большую часть прибыльности можно найти в коротких продажах или более безопасных инвестициях, таких как ценные бумаги с фиксированным доходом.

                     Инвестор может также обратиться к защитным акциям, на эффективность которых лишь минимально влияют изменения рыночных тенденций. Таким образом, защитные акции стабильны как в периоды экономического спада, так и в периоды подъема. Это такие отрасли, как коммунальные услуги, которые часто принадлежат государству. Это предметы первой необходимости, которые люди покупают независимо от экономических условий.

                     Кроме того, инвесторы могут извлечь выгоду из короткой позиции на медвежьем рынке и получить прибыль от падения цен.Есть несколько способов добиться этого, включая короткие продажи, покупку обратных биржевых фондов (ETF) или покупку опционов пут.

                     Итог

                     И медвежий, и бычий рынки будут иметь большое влияние на ваши инвестиции, поэтому при принятии инвестиционного решения рекомендуется потратить некоторое время, чтобы определить, что делает рынок. Помните, что в долгосрочной перспективе фондовый рынок всегда приносил положительную прибыль.

                     Откуда взяли свои названия бычий и медвежий рынок?

                     Термины «медведь» и «бык» часто используются для описания общих действий и настроений или настроений в отношении отдельного актива или рынка в целом.Инвесторы используют термины «медвежий» или «бычий» как быстрый способ описать свои рыночные настроения в отношении конкретных ценных бумаг или финансовых рынков.

                     Под медвежьим рынком понимается снижение цен, обычно в течение нескольких месяцев, на отдельную ценную бумагу или актив, группу ценных бумаг или рынок ценных бумаг в целом. Напротив, бычий рынок — это когда цены растут. Обычно движение на 20% или более от недавнего пика или впадины вызывает «официальный» медвежий или бычий рынок.

                     Ключевые выводы

                     • Бычий рынок — это рынок, который находится на подъеме и является экономически обоснованным, в то время как медвежий рынок — это рынок, который отступает, на котором большинство акций падают в цене.
                     • Фактическое происхождение этих выражений неясно, но одна из причин может заключаться в том, что быки нападают, поднимая рога вверх, а медведи атакуют, проводя лапами вниз.
                     • Второе объяснение относится к ранним участникам фондового рынка и к тому, как они могут извлечь выгоду из восходящего или нисходящего тренда.
                     Светский бычий рынок и светский медвежий рынок — это термины, используемые для описания долгосрочных моделей создания или разрушения богатства на фондовом рынке, выходящих за рамки обычной волатильности, особенно при учете изменений покупательной способности из-за инфляции или дефляции.Адам Голт / OJO Images / Getty Images

                     Откуда взялись «быки» и «медведи»?

                     Хотя термины относительно просты для понимания, влияние бычьего или медвежьего рынка на ваш портфель и богатство неоспоримо. Оба животных известны своей невероятной и непредсказуемой силой, поэтому образ, который каждый вызывает в отношении волатильности фондового рынка, безусловно, правдоподобен.

                     Интересно, что истинное происхождение этих выражений неясно.Вот два наиболее частых объяснения:

                     1. Считается, что термины «медведь» и «бык» происходят от того, как каждое животное атакует своих противников. То есть бык поднимет рога вверх, а медведь нанесет удар вниз. Затем эти действия были метафорически связаны с движением рынка. Если тренд был восходящим, это считалось бычьим рынком. Если тренд был нисходящим, это был медвежий рынок.
                     2. Исторически сложилось так, что посредники при продаже медвежьих шкур продавали шкуры, которые они еще не получили.Таким образом, они будут спекулировать на будущей закупочной цене этих шкур у охотников, надеясь, что они упадут. Ловцы получат прибыль от спреда — разницы между себестоимостью и продажной ценой. Эти посредники стали известны как «медведи», сокращенно от «спекулянтов из медвежьей шкуры», и этот термин прижился для описания спада на рынке. И наоборот, поскольку медведи и быки считались противоположностями из-за некогда популярного кровавого спорта — схваток быков и медведей, термин «бык» является противоположностью медведям.

                     Литературные свидетельства для медведя

                     Согласно Мерриам Вебстер, термин «медведь» появился первым:

                     «Этимологи указывают на пословицу, предупреждающую, что неразумно« продавать шкуру медведя, пока не поймают медведя ». К восемнадцатому веку термин «медвежья шкура» использовался во фразе «продать (или купить) медвежью шкуру» и в названии «спекулянт из медвежьей шкуры», имея в виду торговца медвежьей шкурой ». Взаимодействие с другими людьми

                     Со временем название «медвежий спекулянт» было сокращено до просто «медведь», а определение было расширено за счет включения финансовых рынков, на которых слово «медведь» использовалось для описания спекулянта, продающего акции.Одно из первых упоминаний термина «медведь», использовавшегося для описания рыночной сделки, было сделано в 1709 году Ричардом Стилом, издателем британского литературного и общественного журнала The Tatler . В эссе Стил определяет «медведя» как человека, который придает реальную ценность воображаемому объекту и, таким образом, считается «продающим медведя».

                     Этот негативный образ медведя продолжается в книге Даниэля Дефо «Политическая история дьявола », опубликованной в 1726 году. В этой книге Дефо пишет «…. у каждого лицемера, у каждого фальшивого друга, у каждого тайного мошенника, у каждого спекулянта с медвежьей шкурой раздвоенная нога «.

                     Один из худших медвежьих рынков в истории США был спровоцирован крахом фондового рынка 1929 года, который привел к Великой депрессии и медвежьему рынку, который длился почти три года.

                     Русский медведь нападает на афганского волка, к ужасу британского льва и индийского тигра. Архив Халтона / Коллекционер печатных изданий / Getty Images

                     Литературные свидетельства о быке

                     Напротив, при обсуждении финансовых рынков термин «бычий» имеет гораздо более позитивный оттенок, чем «медведь».«Бычий рынок и бычий (или« бычий ») спекулянт относятся к спекулятивным покупкам, совершаемым в ожидании роста цен на акции.

                     Это отношение к спекуляциям, по-видимому, имеет хотя бы частичное происхождение от ужасных кровавых забав — травли быков и медведей. Эти соревнования начались в средневековье около 1200-х годов и достигли пика популярности в елизаветинскую эпоху. Люди стекались к событиям и играли на исход, делая огромные ставки на соревнование с участием быка или медведя.Нетрудно увидеть, насколько это соответствует использованию терминов в сегодняшних спекуляциях на фондовом рынке.

                     В пьесах Шекспира упоминаются битвы с участием быков и медведей. В фильме « Macbeth » злополучный главный герой говорит, что его враги приковали его к столбу, но «как медведь, я должен бороться с курсом». В «Много шума из ничего» бык — дикий, но благородный зверь:

                     «Я думаю, он думает о свирепом быке.

                     Туш, не бойся, мужик; мы накроем твои рога золотом

                     И вся Европа возрадуется тебе,

                     Как однажды Европа сделала с похотливым Юпитером,

                     Когда он будет играть влюбленного благородного зверя.» Взаимодействие с другими людьми

                     Статуя быка с Уолл-стрит. Фотография Яна Кобба

                     Медведь Определение

                     Что такое медведь?

                     Медведь — это инвестор, который считает, что конкретная ценная бумага или рынок в целом движется вниз, и может попытаться получить прибыль от падения цен на акции. Медведи обычно пессимистично относятся к состоянию данного рынка или лежащей в основе экономики. Например, если инвестор настроен на снижение индекса Standard & Poor’s (S&P) 500, он будет ожидать падения цен и попытается получить прибыль от снижения индекса широкого рынка.

                     Медведя можно противопоставить быку.

                     Ключевые выводы

                     • Медведь — инвестор, который пессимистично смотрит на рынки и ожидает снижения цен в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
                     • Медвежий инвестор может открывать короткие позиции на рынке, чтобы получить прибыль от снижения цен.
                     • Часто медведи — противоположные инвесторы, и в долгосрочной перспективе, как правило, преобладают оптимистичные инвесторы.

                     Менталитет рынка: быки против.Медведи

                     Понимание медведей

                     Медвежьи настроения можно применить ко всем типам рынков, включая товарные рынки, фондовые рынки и рынок облигаций. Фондовый рынок находится в постоянном движении, поскольку медведи и их оптимистичные коллеги, быки, пытаются взять под свой контроль. За последние 100 лет или около того фондовый рынок США увеличивался в среднем примерно на 10% в год, включая дивиденды. Это означает, что каждый долгосрочный рыночный медведь потерял деньги.Тем не менее, большинство инвесторов настроены по-медвежьи на одних рынках или активах и положительно относятся к другим. Редко кто-то проявляет медведь во всех ситуациях и на всех рынках.

                     20%

                     Медвежий рынок технически возникает, когда рыночные цены падают на 20% или более от недавних максимумов.

                     Поведение медведя

                     Поскольку медведи пессимистично относятся к направлению рынка, медведи используют различные методы, которые, в отличие от традиционных стратегий инвестирования, приносят прибыль, когда рынок падает, и теряют деньги, когда он растет.Самый распространенный из этих методов известен как короткие продажи. Эта стратегия представляет собой противоположность традиционного мышления инвестирования: покупай дешево, продавай дорого. Короткие продавцы покупают дешево и продают дорого, но в обратном порядке: сначала продают, а потом покупают — как они надеются — цена упала.

                     Короткая продажа возможна путем заимствования акций у брокера для продажи. После получения выручки от продажи продавец коротких позиций по-прежнему должен брокеру количество акций, которые он одолжил. Таким образом, его цель — пополнить их позже и по более низкой цене, что позволит ему положить разницу в карман в качестве прибыли.По сравнению с традиционным инвестированием короткие продажи сопряжены с большим риском. При традиционных инвестициях, поскольку цена ценной бумаги может упасть только до нуля, инвестор может потерять только ту сумму, которую он вложил. При коротких продажах цена теоретически может вырасти до бесконечности. Следовательно, не существует ограничений на сумму, которую может потерять короткий продавец.

                     Пример медведя

                     Некоторые крупные инвесторы прославились своим упорным медвежьим настроем. Питер Шифф — один из таких инвесторов, известный в кругах Уолл-стрит как типичный медведь.Биржевой маклер и автор нескольких книг по инвестированию, Шифф демонстрирует непоколебимый пессимизм в отношении бумажных инвестиций, таких как акции, и предпочитает те, которые имеют внутреннюю стоимость, такие как золото и товары. Шифф получил похвалы за свое предвидение в предсказании Великой рецессии 2007–2009 годов, когда в августе 2006 года он сравнил экономику США с «Титаником». Однако следует отметить, что на протяжении своей карьеры Шифф много раз обрекал на гибель. мрачные предсказания, которые так и не сбылись.

                     Краткая история медвежьих рынков

                     11 марта 2020 года промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) впервые за 11 лет вышел на медвежий рынок, упав с рекордных максимумов, приближающихся к 30 000, до менее 19 000 всего за несколько коротких недель на фоне экономических последствий. глобальной пандемии коронавируса (Covid-19).

                     На следующий день, 12 марта 2020 года, S&P 500 и Nasdaq последовали их примеру. Однако в течение 2020 и 2021 годов рынки восстанавливались после оптимизма в отношении вакцин и восстановления мировой экономики. Тем не менее, как показывает случай COVID19, медвежьи рынки могут материализоваться даже в условиях здоровой экономики.

                     Ключевые выводы

                     • Медвежьи рынки определяются как длительные периоды нисходящего тренда цен на акции, часто вызванные снижением на 20% от краткосрочных максимумов.
                     • «Медвежьи» рынки часто сопровождаются экономическим спадом и высоким уровнем безработицы, но «медвежьи» рынки также могут быть отличными возможностями для покупок при низких ценах.
                     • Некоторые из крупнейших медвежьих рынков в прошлом столетии совпали с Великой депрессией и Великой рецессией.
                     • Медвежий рынок, начавшийся 11 марта 2020 года, был вызван многими факторами, включая распространение пандемии COVID-19.

                     Когда приходит медведь

                     Одно определение медвежьего рынка гласит, что рынки находятся на медвежьей территории, когда акции в среднем падают как минимум на 20% от своего максимума.Но 20% — это произвольное число, так же как снижение на 10% — произвольный ориентир для коррекции.

                     Другое определение медвежьего рынка — это когда инвесторы более склонны к риску, чем стремятся к риску. Такой медвежий рынок может длиться месяцами или годами, поскольку инвесторы избегают спекуляций в пользу скучных вилок.

                     В 2018 году несколько ведущих фондовых индексов по всему миру пережили падение медвежьего рынка. В США в декабре 2018 года индекс Russell 2000 (RUT) для компаний с малой капитализацией достиг нижней отметки 27.На 2% ниже своего предыдущего максимума. Индекс S&P 500 (SPX), широко используемый в США барометром большой капитализации, просто не смог выйти на территорию медвежьего рынка, остановив падение на 19,8% ниже максимума.

                     Точно так же цены на нефть находились на медвежьем рынке с мая 2014 года по февраль 2016 года. В течение этого периода цены на нефть падали непрерывно и неравномерно, пока не достигли дна.

                     Медвежьи рынки могут происходить в секторах и на самых широких рынках. Самый длительный временной горизонт для инвесторов обычно — это время между настоящим моментом и тем, когда им потребуется ликвидировать свои инвестиции (например, при выходе на пенсию), и в максимально долгой перспективе бычьи рынки стали выше и продолжались дольше, чем медвежьи.

                     Медведи всех форм и размеров

                     Медвежьи рынки бывают самых разных форм и размеров, демонстрируя значительные различия в глубине и продолжительности.

                     Медвежий рынок, начавшийся в марте 2020 года, начался из-за ряда факторов, включая сокращение корпоративных прибылей и, возможно, явную продолжительность 11-летнего бычьего рынка, который ему предшествовал. Непосредственной причиной медвежьего рынка стала комбинация постоянных опасений по поводу влияния пандемии COVID-19 на мировую экономику и досадной ценовой войны на нефтяных рынках между Саудовской Аравией и Россией, в результате которой цены на нефть упали до уровней, невиданных со времен разрыв пузыря доткомов в 2000 г., 11 сентября 2001 г. и вторая война в Персидском заливе.

                     В период с 1926 по 2017 год было восемь медвежьих рынков, продолжительность которых варьировалась от шести месяцев до 2,8 лет, а степень серьезности — от падения индекса S&P 500 на 83,4% до падения на 21,8%, согласно анализу First Trust Advisors. по данным Morningstar Inc. Корреляция между этими медвежьими рынками и рецессиями несовершенная.

                     На этом графике от Invesco прослеживается история бычьих и медвежьих рынков, а также динамика индекса S&P 500 в эти периоды.

                     любезно предоставлено Invesco.

                     В конце 2019 года аналитики подозревали, что может наступить медвежий рынок, но они разделились по его продолжительности и серьезности. Например, Стивен Саттмайер, главный технический стратег по акциям Bank of America Merrill Lynch, сказал, что, по его мнению, будет «медвежий рынок разнообразных садов», который продлится всего шесть месяцев и не превысит 20% -ного спада. С другой стороны, менеджер хедж-фонда и рыночный аналитик Джон Хассман предсказал катастрофический 60% -ный крах.

                     Медвежьи рынки без рецессий

                     По данным FirstTrust, три из восьми перечисленных выше медвежьих рынков не сопровождались экономическими рецессиями. К ним относятся короткие шестимесячные откаты индекса S&P 500 на 21,8% в конце 1940-х и 22,3% в начале 1960-х. По данным First Trust, обвал фондового рынка в 1987 году является самым последним примером, когда падение на 29,6% длилось всего три месяца.

                     Опасения по поводу завышенной оценки акций, когда давление продаж усугубляется компьютеризированной программной торговлей, широко признаны в качестве спускового механизма для этого кратковременного медвежьего рынка.

                     Медвежьи рынки перед рецессией

                     На трех других медвежьих рынках падение фондового рынка началось еще до официального начала рецессии. Обвал доткомов в 2000–2002 годах также был спровоцирован потерей доверия инвесторов к оценке акций, которая достигла новых исторических максимумов.

                     Индекс S&P 500 упал на 44,7% за 2,1 года, перемежаясь короткой рецессией в середине. Фондовый рынок упал на 29,3% в конце 1960-х годов и на 42,6% в начале 1970-х годов, продолжаясь 1.6 лет и 1,8 года соответственно также начались перед рецессией и закончились незадолго до того, как экономический спад достиг своего дна.

                     Некоторые из самых отвратительных медвежьих рынков (на данный момент)

                     Два худших медвежьих рынка той эпохи примерно совпадали с рецессиями. Обвал фондового рынка 1929 года стал центральным событием на жестком медвежьем рынке, который длился 2,8 года и снизил стоимость S&P 500 на 83,4%.

                     Безудержные спекуляции привели к возникновению пузыря оценки стоимости — а начало Великой депрессии, которое само по себе было вызвано частично Законом о тарифах Смута-Хоули и частично решением Федеральной резервной системы ограничить спекуляцию с помощью ограничительной денежно-кредитной политики, — только ухудшило продажи на фондовом рынке. выключенный.

                     Медвежий рынок с 2007 по 2009 год длился 1,3 года, в результате чего индекс S&P 500 упал на 50,9%. В 2007 году экономика США погрузилась в рецессию, сопровождавшуюся растущим кризисом субстандартной ипотеки, когда все большее число заемщиков не могли выполнить свои обязательства в соответствии с графиком. К сентябрю 2008 года это в конечном итоге переросло в общий финансовый кризис, когда системно важные финансовые учреждения (SIFI) по всему миру оказались перед угрозой банкротства.

                     Полный крах мировой финансовой системы и мировой экономики был предотвращен в 2008 году благодаря беспрецедентным вмешательствам центральных банков по всему миру.Их массовые вливания ликвидности в финансовую систему посредством процесса, называемого количественным смягчением (QE), поддержали мировую экономику и цены на финансовые активы, такие как акции, за счет снижения процентных ставок до рекордно низких уровней.

                     Итог

                     Последний медвежий рынок стал результатом глобального кризиса в области здравоохранения, усугубленного страхом, который первоначально вызвал волну увольнений, закрытий корпораций и финансовых потрясений. Но рынки восстановились — как всегда со временем.Методы измерения продолжительности и величины бычьих и медвежьих рынков различаются у разных аналитиков. Согласно критериям, используемым Yardeni Research, например, с 1928 года было 20 медвежьих рынков. Последний медвежий рынок почти наверняка не будет последним.

                     В чем разница? — Советник Forbes

                     От редакции. Советник Forbes может получать комиссию за продажи по партнерским ссылкам на этой странице, но это не влияет на мнения или оценки наших редакторов.

                     Двигайтесь, Скорпионы и Козероги. Когда дело доходит до фондового рынка, следует учитывать два лучших признака: бычий и медвежий. Согласно рыночной «астрологии», медведь указывает на то, что рынок находится в упадке, в то время как бык сигнализирует о росте.

                     Хорошо это или плохо, но и бычий, и медвежий рынки являются частью жизненного цикла фондового рынка: вы должны испытать минимумы медвежьего рынка, чтобы достичь максимума бычьего. Вы проживете справедливую долю каждого из них, и знание того, чего ожидать, поможет вам лучше принимать инвестиционные решения с их помощью.

                     Что такое медвежий рынок?

                     Медвежий рынок — это когда цены на акции основных рыночных индексов, таких как S&P 500 или Dow Jones, падают по крайней мере на 20% с недавнего максимума. Это контрастирует с коррекцией, которая представляет собой падение как минимум на 10% и имеет тенденцию быть гораздо более короткой продолжительностью. Коррекции обычно не приводят к полностью медвежьим рынкам. Но когда они это делают, медвежий рынок приводит к снижению в среднем на 32,5% от последнего максимума рынка.

                     Медвежий рынок часто вызван замедлением роста экономики и ростом безработицы.В этот период инвесторы обычно пессимистично оценивают перспективы фондового рынка, и изменения на фондовом рынке могут сопровождаться рецессией. Но медвежий рынок не всегда означает приближающуюся рецессию. В новейшей истории рецессия следовала за медвежьим рынком примерно в 70% случаев.

                     Во время медвежьего рынка многие инвесторы могут захотеть продать свои инвестиции, чтобы защитить свои деньги, получить доступ к наличным деньгам или перевести свои активы в более консервативные ценные бумаги, что может иметь непреднамеренный побочный эффект в виде распродажи, что приводит к росту цен на акции. падать еще ниже.Это также может побудить инвесторов продавать свои инвестиции по меньшей цене, чем они за них заплатили, что может помешать их способности достигать своих финансовых целей в долгосрочной перспективе.

                     Хотя в целом медвежьи рынки стали менее частыми после Второй мировой войны, они все еще происходят примерно раз в 5,4 года. В течение своей жизни вы можете пережить примерно 14 медвежьих рынков.

                     Как долго длится медвежий рынок?

                     Исторически медвежьи рынки обычно короче бычьих.Средняя продолжительность медвежьего рынка составляет всего 289 дней, или чуть менее 10 месяцев.

                     Некоторые медвежьи рынки существуют годами, а другие — всего несколько месяцев. Самый продолжительный медвежий рынок произошел с марта 1937 по апрель 1942 года — Великая депрессия — и длился 61 месяц. Однако в последние десятилетия медвежьи рынки в целом стали короче. В 1990 году, например, медвежий рынок длился всего три месяца.

                     После Второй мировой войны фондовому рынку требовалось в среднем около двух лет, чтобы восстановиться или достичь своего предыдущего максимума.Но так бывает не всегда. Последний медвежий рынок, начавшийся в марте 2020 года, был исключительно коротким и завершился в августе, когда акции закрылись на рекордных максимумах. С другой стороны, предыдущий медвежий рынок, Великая рецессия, не восстанавливался около четырех лет.

                     Однако важно отметить, что даже во время медвежьих рынков фондовый рынок может увидеть большие прибыли. Например, за последние два десятилетия более половины самых сильных дней для индекса S&P 500 приходилось на медвежьи рынки.

                     Что такое бычий рынок?

                     Бычий рынок — это когда основной индекс фондового рынка поднимается как минимум на 20% от недавнего минимума. В условиях бычьего рынка цены на акции неуклонно растут, и инвесторы оптимистичны и воодушевлены будущими показателями фондового рынка.

                     Бычьи рынки указывают на то, что экономика сильна, а уровень безработицы в целом низкий, что может вселить в инвесторов еще больше уверенности и предоставить людям больший доход для инвестирования. Это может привести к значительному росту: во время бычьих рынков цены на акции в среднем растут на 112%.

                     Как долго длится бычий рынок?

                     Бычьи рынки могут длиться от нескольких месяцев до нескольких лет, но, как правило, дольше, чем медвежьи. Они также имеют тенденцию быть более частыми: бычьи рынки наблюдались в течение 78% из последних 91 года.

                     Средний бычий рынок длится 973 дня или 2,7 года. Самый продолжительный бычий рынок длился с 2009 по 2020 год и привел к росту акций более чем на 400%.

                     Что делать на бычьем или медвежьем рынке?

                     В то время как бычьи рынки обычно не вызывают у людей особого стресса, медвежьи рынки часто вызывают беспокойство и неуверенность.Однако то, как вы должны справляться с медвежьим рынком, зависит от графика ваших инвестиций.

                     Если вы на десятилетия отошли от своей цели

                     Если вам 20, 30 или даже 40 и вы вкладываете деньги ради далекой цели, например, выхода на пенсию, постарайтесь сохранить свои акции и продолжайте инвестировать во время любого рынка. Если вы инвестируете в диверсифицированный портфель, вы разрабатываете свою инвестиционную стратегию и активы с учетом как бычьих, так и медвежьих рынков.

                     Хотя у вас может возникнуть соблазн продать свои инвестиции, чтобы не потерять больше денег во время медвежьего рынка, это позволит зафиксировать понесенные вами убытки.Затем вам нужно решить, когда снова выйти на фондовый рынок.

                     Рыночный выбор времени — это общеизвестно сложно, и вы никогда не знаете, когда рынок достигнет своего дна. Согласно исследованию Чарльза Шваба, если вы переводите свои инвестиции в наличные всего на месяц, пытаясь выяснить, достиг ли рынок своего минимума, вы можете снизить доходность инвестиций более чем на 30% по сравнению с теми, кто остается инвестировать все время. .

                     Вместо этого смотрите на медвежьи рынки как на возможности: пока вы молоды, медвежий рынок дает вам возможность воспользоваться преимуществами более низких цен на акции до того, как произойдет восстановление.А если вы практикуете усреднение долларовых затрат — когда вы инвестируете в ценные бумаги через регулярные промежутки времени, а не единовременно, — вы уменьшаете риск того, что заплатите больше, чем вы могли бы заплатить за акцию. Фактически, вы можете в конечном итоге платить меньше за акцию в целом.

                     Хотя вы должны стараться не продавать во время спада, медвежий рынок также может служить напоминанием о необходимости пересмотреть свою инвестиционную стратегию после восстановления рынка. Даже если вы знаете, что рынок восстановится, вы можете осознать, что ваша готовность идти на риск меньше, чем вы думали.

                     Если вы приближаетесь к цели

                     Если вы приближаетесь к концу графика своих инвестиций (также как и предполагаемый срок выхода на пенсию через несколько лет), у вас меньше времени, чтобы оправиться от спадов медвежьего рынка. Хотя мы знаем, что рынок исторически восстанавливался после каждого медвежьего рынка, у вас может не быть в среднем двух лет, чтобы ваши инвестиции вернулись к своим предыдущим значениям.

                     Вот почему финансовые консультанты рекомендуют вам пересматривать свой портфель много раз в течение жизни, чтобы скорректировать распределение портфеля и при необходимости перебалансировать.Это может означать покупку или продажу различных ценных бумаг для поддержания соответствующего сочетания акций, облигаций и денежных средств в соответствии с вашими финансовыми целями и уровнем толерантности к риску.

                     Если вы не знаете, как правильно перебалансировать свой портфель, чтобы соответствовать вашим срокам и готовности взять на себя финансовый риск, ознакомьтесь с нашим руководством по пенсионным сбережениям здесь. Вы также можете проконсультироваться с финансовым консультантом, чтобы убедиться, что у вас есть правильная диверсификация и набор инвестиций.

                     Если вы на пенсии

                     Когда у них больше нет активного потока доходов, многие люди переключают свои инвестиционные стратегии на сохранение, а не на рост.Обычно это означает, что ваши инвестиции должны быть более консервативными или основанными на денежных средствах, облигациях и фиксированном доходе, чем раньше.

                     Активный отказ от конечного яйца также представляет новый риск: во время падающих рынков или периодов высокой инфляции вы снимаете больше, чем можете себе позволить, и в конечном итоге у вас заканчиваются деньги. К счастью, вы можете справиться с этой проблемой с помощью правила вывода, называемого правилом 4%.

                     Правило 4% гласит, что вы можете безопасно снять 4% своего пенсионного портфеля в первый год выхода на пенсию.Затем вы можете безопасно снимать одну и ту же основанную сумму каждый год с поправкой на инфляцию, не исчерпывая денег в течение как минимум 30 лет, а в некоторых случаях до 50. Примечательно, что исследование, установившее правило 4%, показало, что это правда. как бычий, так и медвежий рынки.

                     Тем не менее, если вас особенно беспокоит доходность фондового рынка после выхода на пенсию, вы можете снять только 3% своего портфеля. Финансовый консультант или налоговый эксперт может помочь вам определить правильную скорость вывода средств для ваших активов и устойчивость к риску.

                     Итоги инвестирования через медвежьи и бычьи рынки

                     Хотя медвежьи рынки могут напугать, они являются естественной частью экономического цикла и часто приводят к еще большей рыночной доходности. Диверсифицированный портфель, созданный для ваших финансовых целей, может подготовить вас к тому, чтобы уверенно держаться курса и выдерживать любые рыночные условия.

                     Бычий рынок против медвежьего рынка: определения и стратегия

                     Инвесторы иногда спрашивают меня, что такое бычий рынок, а что — медвежий, и как это соотносится с Правилом №1 инвестирования?

                     Ну, позвольте мне выразиться в наших терминах…

                     Мы действительно рады покупать, когда есть много опасений, и мы действительно рады продавать, когда на фондовом рынке много жадности.Я собираюсь рассказать вам о том, как использовать преимущества бычьего и медвежьего рынка.

                     Что такое бычий рынок?

                     Бычьи рынки определяются агрессивным ростом рынка в течение определенного периода времени. По мере того, как рынок начинает расти, на фондовом рынке становится все больше и больше жадности. Вы видите, что все больше и больше людей думают: «О да, давайте вложим деньги в рынок, потому что он растет».

                     Что вызывает бычий рынок?

                     Хотя бычьему рынку способствует широкий спектр различных факторов, двумя самыми большими обычно являются

                     .
                     1. Сильная экономика
                     2. Высокий уровень занятости по всем направлениям

                     ---

                     ---

                     Что такое медвежий рынок?

                     Определение медвежьего рынка прямо противоположно бычьему рынку.Это рынок, на котором квартал за кварталом рынок опускается примерно на 20 процентов. Это сигнализирует о медвежьем рынке, и когда это происходит, люди начинают по-настоящему бояться вкладывать деньги на фондовый рынок. Это потому, что они не знают, как применять стиль Правила №1.

                     Почему это называют медвежьим рынком?

                     Интересно, что медвежий рынок назван в честь того, как это животное нападает на своих жертв. Во время атаки медведь скользит вниз, становясь, таким образом, метафорой рыночной активности в этих условиях.

                     Источник: sketchplanations.com

                     Что вызывает медвежий рынок?

                     Вообще говоря, медвежий рынок демонстрирует признаки снижения. Цены на акции падают до точки, когда опытные инвесторы полагают, что эта тенденция сохранится, по крайней мере, в обозримом будущем.

                     Что считается медвежьим рынком?

                     Большинство экспертов сходятся во мнении, что медвежий рынок — это рынок, на котором цены на ценные бумаги упали на 20% по сравнению с недавними максимумами, если не больше, что породило широко распространенный пессимизм со стороны инвесторов.

                     Как долго длится медвежий рынок?

                     Как долго продлятся медвежьи рынки, сильно зависит от конкретной ситуации. Некоторые из них могут длиться всего несколько недель, в то время как некоторые медвежьи рынки могут длиться годами. Циклический медвежий рынок может длиться даже несколько лет в зависимости от факторов.

                     История медвежьего рынка

                     С 1926 года было восемь настоящих медвежьих рынков. Их продолжительность сильно варьировалась: один длился всего шесть месяцев, а другой — почти три года.В худшем из них индекс S&P 500 упал на 83%, в то время как на другом конце спектра падение составило 21,8%.

                     Пример медвежьего рынка

                     Один из самых известных примеров медвежьего рынка — обвал рынка в 1987 году, когда произошло падение на 29,6%, продолжавшееся примерно три месяца.

                     Рынки быков против медведей

                     Важно помнить, что бычий рынок характеризуется общим чувством оптимизма и положительным ростом, который имеет тенденцию стимулировать жадность.Медвежий рынок связан с общим ощущением упадка, который имеет тенденцию вселять страх в сердца акционеров. Как инвесторы по правилу №1, мы действуем противоположно инвестирующей общественности — когда дело касается бычьего и медвежьего рынков — и извлекаем выгоду из их эмоций, находя качественные акции по низким ценам во время медвежьих рынков и продавая на бычьих рынках, когда они восстанавливают свою стоимость .

                     Стоит ли покупать на медвежьем рынке?

                     Правило № 1 Инвестирование — это использование страха и жадности.Мы любим покупать, когда есть страх. Другими словами, когда рынок падает, мы любим быть покупателями. Когда рынок растет, мы любим быть продавцами.

                     Ключевой момент, который следует понимать в Правиле № 1 инвестирования, заключается в том, что мы движемся почти в точности противоположным тому, как большинство людей движется на рынке. Мы пользуемся быками и медведями.

                     Там, где большинство людей действительно напуганы или нервничают на медвежьем рынке, мы покупаем 10-долларовые банкноты за 5 долларов. Это все равно что пойти на барахолку, где все продается, мы очень взволнованы.

                     Иногда нас спрашивают: «Что, если вы купите акции, и они упадут еще больше?»

                     Когда мы покупаем, мы надеемся, что акции упадут еще больше!

                     Мы любим покупать больше, когда акции падают еще больше. Когда акции снова растут, это здорово, потому что именно тогда мы начинаем собирать прибыль.

                     В заключение, на медвежьем или бычьем рынке мы в значительной степени делаем прямо противоположное тому, что делают все остальные. Как правило №1 инвесторы, мы любим извлекать выгоду из бычьих и медвежьих рынков.

                     Если вы хотите изучить стратегии успешного инвестирования независимо от того, как работает рынок, я хотел бы пригласить вас принять участие в моем 3-дневном виртуальном семинаре по инвестированию в реальном времени. где я поделюсь с вами в интерактивной обстановке, чтобы помочь вам принимать разумные инвестиционные решения, независимо от того, процветает ли рынок или находится в разгаре рецессии.

                     Фил Таун — советник по инвестициям, управляющий хедж-фондом, автор трех бестселлеров NY Times, бывший гид по реке Гранд-Каньон и бывший лейтенант спецназа армии США.

                     No related posts.