Неликвидные товары это: что такое неликвидный товар, что значит неликвидность продукции на складе — определение для ТМЦ предприятий

что такое неликвидный товар, что значит неликвидность продукции на складе — определение для ТМЦ предприятий

У каждой компании есть неликвид, только они не всегда понимают, что это такое. Руководство часто сталкивается с проблемой сбыта или использования материалов, товаров и иногда даже основных средств. Важно понимать, что именно относится к этому виду запасов и стремиться не допустить их увеличения или возникновения. Реализация такой продукции сопряжена с финансовыми, логистическими и иными затруднениями. Поэтому необходимо заранее продумать алгоритм, по которому можно будет распродать то, что лишь занимает место на складе. Конечно, такой выход доступен не всегда, и завхозы с опытом предлагают также альтернативные способы «ликвидировать» неудачные изделия или сырье. Давайте рассмотрим вопрос подробнее.

«Неликвид»: коротко о главном, что же это значит

Если обратить внимание на классическое понимание определения, то это активы, которые долго не интересны покупателям на рынке. Под это значение подводят товары и материалы, которые нужно было реализовать, но не получилось.

Стоит отметить, что так называют разные вещи. Например, для магазинов, которые предлагают продукцию для широкого круга лиц, 3 месяца – достаточный срок, чтобы считать изделия неликвидными. Можно именовать такой продукт залежалым и не интересным для аудитории.

Для разных сфер понятие востребованности может серьезно разниться. Все определяется индивидуально для каждого предприятия. Для одной компании нахождение на полке любого наименования в течение пары месяцев – критично. Для другого товара полгода – не время, чтобы признавать, что ассортимент аудитории не понравился.

Это проблема для организации, которая столкнется из-за этого с недостатком оборотных средств. Все деньги застрянут в нереализованных изделиях, это понизит эффективность всего предприятия.

К этому определению можно отнести:

• продукцию, которую не удается продать;
• брак;
• просрочку, некондицию, все, что имеет дефекты;
• незадействованное сырье;
• в отдельных случаях — остатки;
• ТМЦ.

Что такое неликвиды предприятий определение и как их выявить

Для любой позиции, которую предлагает фирма к продаже, есть максимальное время под реализацию. За его пределами хранение становится невыгодным, даже если у компании большие объемы и хорошая наценка.

Чтобы правильно определить этот период, стоит пользоваться такой формулой:

Критический срок = средняя маржинальная рентабельность по товару в % + альтернативная доходность денег, которые были вложены в запасы * /та же альтернативная доходность + переменные затраты в течение месяца, которые идут на обслуживание этой продукции, в % от себестоимости.

Если при расчетах получается значение, равное нулю или приближенно к нему, то с таким видом работать не рекомендуется. При отрицательных числах тоже лучше не связываться с подобным ассортиментом.

Однозначно определить, что такое неликвидный товар на складе, довольно сложно. Необходимо сначала разобраться в специфике конкретной организации.

Если для одной застоем можно назвать только полное отсутствие продаж за полгода, то для другой снижение количества проданных экземпляров уже критично.

Поэтому важно анализировать деятельность и смотреть на объемы. Для одной фирмы это будет отчетность за 6 месяцев, а для другой достаточно 2. Главное – закрепить эти нормы документально.

Довольно часто показателем неликвидности становится оборачиваемость номенклатуры, которая поддерживается в хранилище. К сожалению, это значение не может полностью охарактеризовать эффективность, с которой работает капитал. Ведь каждый продукт имеет собственную наценку и цену, несет отличающуюся от других наименований прибыль и все это при равной оборачиваемости.

Наиболее эффективно можно рассчитать, насколько не востребована партия, с помощью рентабельности инвестиций в запасы. Считается она для каждого изделия отдельно.

Прибыль определенного периода / средняя стоимость собранных запасов *100%

Когда вычисления будут завершены, можно приступить к анализу полученной информации. Важно выяснить, какие из продуктов обладают низкой рентабельностью, а потом понять, почему она на малом уровне.

Определение неликвидного товара — это выяснение критичного срока хранения, как мы делали выше, или рентабельности.

Готовые решения для всех направлений

Ускорь работу сотрудников склада при помощи мобильной автоматизации. Навсегда устраните ошибки при приёмке, отгрузке, инвентаризации и перемещении товара.

Узнать больше

Мобильность, точность и скорость пересчёта товара в торговом зале и на складе, позволят вам не потерять дни продаж во время проведения инвентаризации и при приёмке товара.

Узнать больше

Обязательная маркировка товаров — это возможность для каждой организации на 100% исключить приёмку на свой склад контрафактного товара и отследить цепочку поставок от производителя.

Узнать больше

Скорость, точность приёмки и отгрузки товаров на складе — краеугольный камень в E-commerce бизнесе. Начни использовать современные, более эффективные мобильные инструменты.

Узнать больше

Повысь точность учета имущества организации, уровень контроля сохранности и перемещения каждой единицы. Мобильный учет снизит вероятность краж и естественных потерь.

Узнать больше

Повысь эффективность деятельности производственного предприятия за счет внедрения мобильной автоматизации для учёта товарно-материальных ценностей.

Узнать больше

Первое в России готовое решение для учёта товара по RFID-меткам на каждом из этапов цепочки поставок.

Узнать больше

Исключи ошибки сопоставления и считывания акцизных марок алкогольной продукции при помощи мобильных инструментов учёта.

Узнать больше

Получение сертифицированного статуса партнёра «Клеверенс» позволит вашей компании выйти на новый уровень решения задач на предприятиях ваших клиентов. .

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты для проведения инвентаризации товара. Повысь скорость и точность бизнес-процесса.

Узнать больше

Показать все решения по автоматизации

Откуда берутся такие партии

Образование номенклатуры, которая залежалась на складе, не всегда можно предупредить, но следует стремиться к этому.

Зависнуть они могут по разным причинам:

• резко упал спрос;
• неправильно была выбрана стратегия распространения;
• персонал допускает ошибки в хранении или логистике;
• руководство просчиталось в планировании;
• поставщик отказывается заменить бракованные изделия;
• клиент не желает забирать заказанный под него объем;
• образовался из-за бартера;
• словарь позиций некорректен.

Это лишь часть от всех оснований, в результате которых появляются залежи невостребованных продуктов.

Иногда продавец закупает партию больше нужного, ожидая повышения цены. Но этого не происходит и в результате все лежит мертвым грузом, ведь продажи не выросли.

Когда сотрудники неправильно хранят отдельные разновидности, то они тоже превращаются в неликвид – это товар, который комплектовщики не могут найти во время сборки заказа и вычеркивают, как отсутствующие. Либо они берут то, что лежит ближе к выходу, не соблюдают ротацию. А потом у этих предметов заканчивается срок годности.

Еще один фактор – неверный маркетинг. Даже когда изделие полностью отвечает всем потребительским запросам, оно не будет иметь успеха, если его некорректно презентовать. К тому же все происходит в реалиях жесткой конкуренции. Люди не будут интересоваться тем, что им не ясно или если им кажется, что это не выгодно.

Как это продать: неликвидная продукция на складе

Есть несколько подходов к этому процессу, выбор остается за фирмой-владельцем. Основной из них – распродажа.

Обычно ее выполняют в 3 этапа.

1. Готовится перечень всего, что будет участвовать. Создается прайс-лист, оформляется виртуальное хранилище.
2. Определяются категории, которые будут дальше реализовываться с новыми ценниками. Следует учитывать, что у однородных позиций ликвидность оказывается разной. Какие-то изделия допускается продавать по балансовой цене, а часть из них не удается сбыть даже с огромными скидками. Например, если продукция потеряла значительное количество своих потребительских свойств.
3. Составляется полный прайс, в котором будут указаны все категории и товары с ценниками. Его уже демонстрируют заинтересованным компаниям или частным лицам.

Инструмент, который дает эффект — уценка

Это мероприятие строго задокументировано правилами, которые закреплены в бухучете. Если соблюдать нормативы и корректно проводить ее, то часто удается избавиться от большинства нереализованных продуктов.

Сначала определяется объем того, что вообще допускается снижать в стоимости. В этих целях формируется комиссия, которая проводит инвентаризацию и собирает перечни подходящих наименований. Если неликвидные остатки с дефектами, то прописываются конкретные факты для каждого изделия. Это не скрывается, а записывается на ценник, чтобы покупатель мог ознакомиться с каждым словом и определить для себя, подходит ли ему этот товар.

Параллельно с этим процессом может проходить списание того, что продавать нельзя – просроченные позиции, устаревшие, не выполняющие своих задач, вредные для людей и окружающей природы.

Оба вида работ проводятся с составлением специальной ведомости, которую должен подписать директор.

После этого определяют подходящие цены для каждой вещи. Чтобы сформировать релевантный ценник, учитывают балансовую стоимость, текущую рыночную, срок годности, если он есть, его свойства и ценность для клиентов, а также другие факторы.

Позже создают особый отдел, где хранят всю уцененную партию, вместе с накладными и новым прайсом.

Как корректно составить документы о продаже

Даже если приобретать обычный ликвидный продукт, то есть определенные риски. А при проведении купли-продажи с участием лежалого товара опасность значительно вырастает для обеих сторон.

Чтобы застраховаться от досадных сюрпризов, необходимо правильно составить документацию.

Одна из частых ошибок – неполное описание продукции. Важно, чтобы были оговорены и прописаны все его характеристики, нюансы, дефекты и параметры, из-за которых это ТМЦ стало неликвидным.

Но даже тогда у приобретателя останется право вернуть производителю все приобретенное, если оно его не устроит. Такое право для него прописывается в любом договоре со всеми вытекающими последствиями.

Если товар относится к опасным или вредным материалам, то на его утилизацию потребуются дополнительные средства и особенные мероприятия. Это также стоит включить в документ, а также прописать, кто будет заниматься уничтожением.

Как возвращать продающей стороне

Право на это есть также у первого реализующего обладателя продукции. В зависимости от того, что указано в условиях договора, он может избавиться от залежалых остатков и вернуть вложенные финансы.

Подобный подход к решению проблемы довольно распространен, поскольку у крупных компаний часто много каналов сбыта. Они легко находят точки, в которых дефектные материалы быстро удастся реализовать с наименьшими затруднениями.

Но чтобы мотивировать поставщика сотрудничать таким образом, даже большим ритейлерам следует уступать и оставаться без части средств. То есть возврат обычно производится не по ценам закупки, а ниже их. Процент скидки, которую придется сделать, закрепляется в документации. Еще один мотивирующий повод – желание сохранить партнера. Поэтому никого не удивляют эти операции по обратной отправке, хотя иногда это кажется странным.

Что происходит на отечественном рынке

Конечно, в России есть свои особенности реализации этого вида продукции. Некоторые клиенты даже не понимают, что это такое – неликвидные материалы. Многие воспринимают их только как дефектные или сломанные.

Есть даже необычная практика использовать эти товары в расчетах за проблемные долги. Такая договоренность появляется уже после заключения основной сделки, в качестве второй стороны здесь нередко оказываются кредиторы.

Если фирма успела собрать непредвиденные задолженности, а на конкретную дату не готова рассчитываться или гарантировать выплату в дальнейшем, то получателя можно уговорить на получение своих финансов таким образом.

Но стоит отметить, что из-за пересчета с учетом скидки и в рамках счета на оплату подобная ситуация нередко оказывается не в пользу задолжавшего.

Можно ли продать все оптом

Здесь все зависит от оснований, по которым образовался неликвид. Иногда можно сбыть партнерам, а в отдельных удобных случаях – даже конкурентам.

Формат объемных закупок по уменьшенным ценам оказывается более привлекательным для компаний, чем много сделок с маленькими партиями. Это выгодно со всех сторон – материально, логистически, даже со стороны оптимизации использования помещений.

После покупки фирма может изменить условия продажи, регион, другие параметры, после которых товар станет снова ликвидным. Такое сотрудничество удобно для обеих сторон – продавец сможет избавиться от лежалой продукции, которая ему не интересна. Покупатель – выгодно приобретет и сделает больше процент на реализации.

Готовые решения для всех направлений

Ускорь работу сотрудников склада при помощи мобильной автоматизации. Навсегда устраните ошибки при приёмке, отгрузке, инвентаризации и перемещении товара.

Узнать больше

Мобильность, точность и скорость пересчёта товара в торговом зале и на складе, позволят вам не потерять дни продаж во время проведения инвентаризации и при приёмке товара.

Узнать больше

Обязательная маркировка товаров — это возможность для каждой организации на 100% исключить приёмку на свой склад контрафактного товара и отследить цепочку поставок от производителя.

Узнать больше

Скорость, точность приёмки и отгрузки товаров на складе — краеугольный камень в E-commerce бизнесе. Начни использовать современные, более эффективные мобильные инструменты.

Узнать больше

Повысь точность учета имущества организации, уровень контроля сохранности и перемещения каждой единицы. Мобильный учет снизит вероятность краж и естественных потерь.

Узнать больше

Повысь эффективность деятельности производственного предприятия за счет внедрения мобильной автоматизации для учёта товарно-материальных ценностей.

Узнать больше

Первое в России готовое решение для учёта товара по RFID-меткам на каждом из этапов цепочки поставок.

Узнать больше

Исключи ошибки сопоставления и считывания акцизных марок алкогольной продукции при помощи мобильных инструментов учёта.

Узнать больше

Получение сертифицированного статуса партнёра «Клеверенс» позволит вашей компании выйти на новый уровень решения задач на предприятиях ваших клиентов. .

Узнать больше

Используй современные мобильные инструменты для проведения инвентаризации товара. Повысь скорость и точность бизнес-процесса.

Узнать больше

Показать все решения по автоматизации

Как еще можно сбыть

Опытные компании обычно применяют сразу несколько способов продать изделия, которые не интересны клиентам:

• скидка с громкой рекламой – часто люди берут больше, когда им постоянно повторяют, что это дешевле стандартной цены;
• разбавляют с ходовыми продуктами – когда делают комплект из популярной вещи и такой, что не торопятся приобретать;
• подарок – маскируют в набор, повышая общую стоимость, официально неходовая часть идет бесплатно.

Любой из этих простых способов действует и при правильной организации позволяет фирме получить пусть и не полную, но прибыль.

Когда и почему списывается неликвид

Нередки ситуации, когда задержавшаяся на складе партия уже не годится для дальнейшей продажи, даже со скидкой. В этом случае остается только один вариант – снять его с остатков и ликвидировать. Можно просто вывезти на свалку, но перед этим необходимо выполнить два важных формальных действия.

Следует сделать все так, чтобы в дальнейшем не возникало проблем с налоговым учетом. Поэтому факт списания придется документально оформить и обосновать.

Кроме того, руководству компании придется решить, можно ли отнести эти расходы в состав общих, чтобы уменьшить размер налога на прибыль.

Второе действие состоит в самой утилизации. Если организация по договору должна самостоятельно уничтожить партию, то все связанные с этим расходы она берет на себя. Но обычно это касается только тех видов, для которых требуются особенные условия – бытовая химия, опасные отходы и вредное производство.

Как не допустить, чтобы ситуация повторялась

Для профилактики разработали два основных метода, которые помогают предотвратить зависания товара у фирмы.

В первую очередь это тщательная проверка всего, что поступает на склад. Рекомендуется осматривать изделия до покупки и после нее, проверять годность и исправность. Обычно для этого есть выделенный товаровед.

Также проводится регулярная проверка продуктов, которые хранятся у компании. Для этого организуются инвентаризации, все пересчитывается, сравнивается с виртуальными данными.

Особенное внимание стоит уделить всем позициям, спрос на которые сезонный. Важно не потерять их и не испортить в процессе хранения.

Чтобы не копить его в хранилище, можно выставлять на полки и разбавлять ходовыми товарами. Это привлекает дополнительное внимание к витрине и напоминает клиенту о том, что у него, возможно, есть потребность в этой вещи. Также можно активировать снижение цены на него и предлагать в качестве комплекта.

Еще один способ не допускать в дальнейшем появления неликвидов – жесткое соблюдение ротации. Сотрудники должны следить за годностью, своевременно проводить скидки и акции на приобретение продукции, действовать в рамках инструкций.

Чтобы облегчить им контроль за находящимися на складах объемами, рекомендуется обеспечить их ТСД, а предприятие – специальными торговыми программами, которые будут помогать с учетом всего ассортимента, их сроков годности и расположения в рамках складских помещений. Подобное ПО помогут установить сотрудники нашей компании «Клеверенс». Они разберутся, как лучше оптимизировать бизнес-процессы, и подберут такие программы и оборудование, которые справятся с задачами и минимизируют издержки на просрочку и порчу изделий. Варианты ПО, которые помогут бороться с неликвидом — «Склад 15» и «Магазин 15».

Что значит неликвидный товар и какие у него плюсы

Редко бывает, когда одна и та же позиция удерживает внимание аудитории слишком долго и стабильно. Обычно ситуация динамична и если на один продукт спрос растет, то на другой падает. Поэтому у крупных ритейлеров задержка партии на какое-то время может стать преимуществом. Иногда он оказывается даже монополистом по реализации этого вида.

Кроме того, проблемы со сбытом неудачной продукции становятся проверкой для небольших организаций. Они заставляют сотрудников относиться внимательнее к закупке и процессу предложения ассортимента клиентам, учат быть серьезнее и ответственнее, заставляют корректно проводить закупку и контролировать уровень запасов.

Заключение

Мы рассмотрели, что это такое – неликвидность товара, откуда она берется и какие проблемы из-за нее возникают. Изучили, что необходимо делать, когда продукт не продается, из-за чего это происходит и как бороться с застоем. Важно правильно просчитывать время, которое может партия находиться на складе, и уметь вовремя принять меры, чтобы продукцию можно было не списать, а выгодно предложить другой компании.

Количество показов: 51164

Неликвиды что это такое? Как превратить неликвиды в деньги

В понимании финансиста неликвиды это все длительно не используемые запасы, как сырья, так и готовой продукции.

Бывает так, что качество их очень высокое, но в силу обстоятельств они «зависли» на складе.

Причины возникновения неликвидных запасов могут быть самыми разнообразными:

• потеря качества при длительном хранении;
• неправильное определение объемов закупок – просчеты снабженцев или коммерческого департамента. Классическая причина закупки излишков – завышенный план продаж, составленный в соответствии с пожеланиями генерального директора и заведомо невыполнимый;
• ошибки в складском хранении. Например, из складского оборота выделили
  страховой запас, который разместили на верхних полках стеллажей.

Страховые случаи редки – вот пусть и не мешается под ногами. Стоит забыть про
такой запас, и он вполне может стать неликвидом. Ошибки в складской логистике
могут быть не менее плачевными. Например:

• в производство или на продажу
  выписывается товар, расположенный ближе к зоне погрузки, независимо от
  истечения срока его годности;
• несогласие поставщика заменить бракованный товар. Очень характерно для
  случайных контрагентов или поставщиков-монополистов. На практике они просто
  игнорируют рекламации. Монополист не боится юридических санкций – клиенту
  деваться некуда! Случайный поставщик полагает, что вряд ли этот клиент купит
  что-то еще – зачем же тогда нести дополнительные расходы. К рекламациям он тоже
  относится спокойно, так как чаще всего сумма ущерба меньше, чем стоимость
  юридического преследования. Покупателю это будет невыгодно;
• приобретена партия товара, сбыт которого под большим вопросом. Это
  характерно для товаров-новинок, продажи которых сложно предугадать. Нередко в
  стремлении угодить клиентам менеджеры отдела продаж настаивают на расширении
  товарного ассортимента и клянутся, что реализуют все. Но получается так, что
  продать удается только часть нового товара, остальное же не находит своего
  покупателя и намертво «заседает» на складе;
• заключена бартерная сделка, в результате которой компания становится
  счастливым обладателем товара с сомнительной ликвидностью. Такое возможно,
  когда менеджеры отдела продаж мотивированы, например, на такой целевой
  показатель, как стоимость отгруженных товаров. Менеджер получит свои проценты,
  а дальнейшая судьба приобретенного неликвида его не волнует.

Это далеко не исчерпывающий перечень причин возникновения невостребованных
складских остатков. Проблемные запасы могут образовываться также из-за падения
спроса на товар, запрета генерального директора реализовать залежавшуюся
продукцию по сниженной цене, наконец, из-за того, что остатки некратные или
немерные (один рулон обоев, отрезок швеллера длиной 38 см и т. д. ) или были
навязаны поставщиком. Практика компаний знает немало совершенно уникальных
случаев появления никому не нужных запасов. Более того, нельзя четко обозначить
ответственных за возникновение неликвидов – все подразделения предприятия
вносят свой вклад в их появление.

БЫСТРОЕ РЕШЕНИЕ

КОМПАНИЯ ПРИОБРЕЛА ТОВАР ОЧЕНЬ ВЫГОДНО, НО ПОКА ЕГО ПРОДАЖИ НЕ ИДУТ УЖЕ
НЕСКОЛЬКО МЕСЯЦЕВ. НУЖНО ЛИ РАСЦЕНИВАТЬ ЭТО КАК НЕЛИКВИД И СТАРАТЬСЯ ОТ НЕГО
ИЗБАВИТЬСЯ?

Многое зависит от специфики предприятия. Если обычная практика подразумевает
распродажу товара в среднем за месяц, конечно, тот товар, о котором идет речь,
– неликвид. В идеале, чтобы принять взвешенное решение, нужно постараться
оценить, за какое время гипотетически возможно распродать то, что было куплено
задешево. Как только вы определите время, несложно будет посчитать все
связанные с этим затраты: хранение, обслуживание запасов на складе, а главное –
не забудьте посчитать потери, связанные с обездвиживанием денежных средств в
этом запасе. Но на практике товар, который сулил даже 200% рентабельности, но
«завис» в компании на несколько лет, вряд ли в итоге будет реализован с
прибылью.

ПРОФИЛАКТИКА НЕЛИКВИДОВ

Лучше всего своевременно отслеживать ситуацию с запасами на ранних стадиях. На
практике это будет означать, что в компании:

– раз в две недели составляется отчет по тем наименованиям, остатки которых не
менялись за последние 30 дней. Оговоримся, что возможны случаи, когда наличие
таких запасов вполне оправданно. Например, запасные части, которые могут быть
не востребованы, но по соображениям обеспечения непрерывности производства
вынужденно хранятся на складе. Отчет представляет собой перечень ресурсов с
указанием остатка и даты последней выдачи со склада. Это позволяет без усилий
выявить явные неликвиды. Появление нового наименования свидетельствует о
зарождении новых невостребованных запасов;

– с той же периодичностью должен формироваться отчет по наименованиям, расход
которых за последние 30 суток не превышает 5% от остатка (возможны вариации
количественного критерия). Он позволяет идентифицировать скрытые неликвиды.
Представьте себе, что при остатке товара в 1000 единиц есть вялая реализация
порядка 3–4 единиц в месяц. По формальному признаку такой товар не попадает в
первый отчет, хотя фактически тоже неликвиден;

– раз в месяц менеджмент компании проводит «мозговой штурм». Основная задача –
найти варианты реализации или использования неликвидов. И разумеется,
необходимо проконтролировать исполнение принятых на таких встречах решений, в
этом поможет отчет по реализации неликвидов. Просматривать его раз в месяц
будет достаточно.

ОПЫТ ПРАКТИКА

Вячеслав Гвоздев, вице-президент по финансам концерна «Катюша»: «Бороться с
неликвидами приходится постоянно. Причем мы стараемся сконцентрироваться не
столько на утилизации, сколько на мерах, позволяющих избежать запасов, которые
будут лежать на складах годами. Для этого постоянно формируем отчеты по
неликвидным запасам сырья и материалов на основе натурального и стоимостного
анализа коэффициентов оборачиваемости во взаимоувязке с точкой заказа очередной
партии. Это находится в компетенции службы снабжения и финансового департамента.

Кроме того, в нашей компании идет работа, направленная на улучшение
технологических процессов. Брак – самая распространенная причина возникновения
неликвида для многих компаний. Мы регулярно обновляем нормативы по браку и
отходам, а также жестко контролируем их исполнение.

Если самое страшное все-таки произошло и компания обзавелась неликвидными
запасами, то в течение месяца мы пытаемся их продать или вернуть поставщикам.
Не получилось – проводим уценку и пытаемся повторить указанный цикл, что
остается – списываем».

ОПЫТ ПРАКТИКА

Татьяна Цыганкова, финансовый директор ООО «Дана и Ко»: «Наша компания
выпускает минеральную воду, лимонад и безалкогольные напитки. Специфика
производства пищевой продукции не позволяет накапливать большое количество
неликвида. Использовать вторично или перепродавать продукцию с истекшим сроком
годности мы не имеем права. Чаще всего в складские остатки попадет продукция,
непригодная для продажи, однако невостребованные запасы могут образовываться по
не зависящим от нас причинам, например в результате изменений законодательных
нормативов. Как раз недавно по этой причине нам пришлось перейти на новый
компонент и отказаться от старого, запасы которого мы утилизировали. Часто
неликвидными становятся этикетки от товара, выпуск которого прекращен.
Использовать их повторно тоже не представляется возможным.

Небольшие размеры складских помещений не позволяют нам превышать уровень
запасов, способный привести к образованию неликвидов. Вспомогательное сырье,
как правило, продается на сторону ниже себестоимости. Выручка от продажи,
конечно, незначительная, но гораздо больше ушло бы на утилизацию».

ПРОДАЖА НЕЛИКВИДОВ

Прежде чем начинать избавляться от ненужных запасов, важно отказаться от
поиска виновных в их возникновении. В противном случае все затянется на
неопределенный срок.

Итак, залог успешной продажи залежавшихся запасов – определение их реальной
рыночной стоимости, по которой неликвиды купят, причем достаточно быстро.
Распродать ненужные запасы по балансовой стоимости вряд ли удастся.

Следующая задача – создать прайс-лист. Чтобы не тратить на это много
человеко-часов, стоит придерживаться такой последовательности.

Первый этап. Формируем виртуальный склад неликвидов. Цель – централизовать
учет.

Второй этап. Разбиваем запасы на четыре группы:
– «А» – ресурсы, которые можно реализовать на рынке по более низкой, чем
балансовая, цене;
– «Б» – ресурсы, которые можно продать по сниженной цене после некоторой
незначительной доработки (ремонт, улучшение и др. ). Известен случай, когда на
торговом предприятии «зависли» елочные шары с надписью: «С Новым годом
Собаки! ». На каждый шарик нанесли запятую («С Новым годом, Собаки! »), после
чего их удалось продать как оригинальные сувениры;
– «В» – ресурсы, реализовать которые на рынке нереально либо стоимость
доработки которых соизмерима с их балансовой стоимостью;
– «Г» – ресурсы, которым можно найти применение в собственном производстве или
в хозяйственной деятельности предприятия.

Такая дифференциация даст более четкое понимание ситуации.

Третий этап. Далее определим цену реализации по каждой имеющейся позиции. При
этом детальное исследование предполагаемого рынка сбыта не проводится. В итоге
в кратчайшие сроки и с минимальными трудозатратами мы создаем прайс-лист, с
которым уже можно работать. Отметим, что в запущенных случаях, когда число
неликвидных позиций значительно, прибегают к общей уценке каждой группы.
Например, для группы «А» можно дать скидку в 30%, для «Б» – на 70%, а для
запасов группы «В» – на 90%. Неоднозначное решение, но время и деньги сэкономит.

РЕЦЕПТЫ ВЫВЕДЕНИЯ НЕЛИКВИДОВ

После того как определились с ценами и группой запасов, остается перейти к
конкретным способам избавления от них. Сразу оговоримся, что универсальных
решений нет, а перечисленные ниже методы могут быть использованы лишь по
отдельности.

ОПЫТ ПРАКТИКА

Мария Богданова, финансовый директор продуктового дивизиона ГК «Бородино»: В
борьбе с неликвидами все средства хороши. Для нас классический способ –
распродажи, на которых залежавшиеся товары продаются немногим ниже
себестоимости. Главное – вернуть хоть какие-то деньги.

Сложнее всего с сырьем для производства продуктов питания, которое «зависло»
на складе. Как вариант можно попробовать создать новую рецептуру, которая будет
предполагать использование неликвидных запасов сырья. Но здесь важно выдержать
два условия. Первое – на продукцию, выпускаемую по новой рецептуре, есть спрос.
Второе – не требуется серьезных затрат, а в наличии достаточное количество
складских остатков для производства хотя бы минимальной партии.

С непищевой продукцией все намного проще. Например, мне известен случай, когда
одна компания подарила неликвиды сотрудникам к какому-то очередному празднику.
Речь шла о бытовой технике, которая несколько устарела морально.

Я знаю, что в практике российских компаний бывали случаи, когда стоимость
неликвидных запасов вычиталась из зарплаты виновных в их возникновении. Не
самый лучший способ компенсировать потери, тем не менее компании не повредит,
если система мотивации ответственных сотрудников будет учитывать факты
возникновения невостребованных запасов».
Конкретный сотрудник и конкретные деньги.

Введите дополнительную мотивацию для любого сотрудника фирмы, пожелавшего
принять участие в реализации неликвидов. Дополнительные бонусы нередко склоняют
какую-то часть коллектива к борьбе с неликвидами в режиме «по
совместительству». На это редко идут менеджеры, зато откликаются рабочие и
рядовые исполнители.

Американский подход

Специалисты из США полагают, что идеальный вариант избавления от неликвидов –
это их продажа по себестоимости. Если такой возможности нет, то ненужные запасы
необходимо продать как можно быстрее первому же желающему за любую цену, даже
символическую. Предполагается, что затраты времени на поиск более оптимального
варианта реализации не окупаются.

Датские распродажи

Датчане полагают, что каждое производственное предприятие должно иметь
непосредственно при заводе точку розничной продажи. Помимо готовой продукции в
таких магазинчиках нередко организуется отдел неликвидов, зачастую без
продавца, где предлагается некондиция, деловые отходы производства и т. д.
Действительно, магазин вряд ли себя окупит, но выделение незначительной площади
в уже существующей точке продаж вполне может решить проблему при минимуме
затрат.

Поиск нетрадиционных рынков сбыта («перпендикулярный» сбыт)

Его целесообразно вести при значительном количестве неликвидов или при
постоянном их притоке по какой-либо товарной позиции. Предполагается искать
применение запасам совсем не в том сегменте рынка, для которого они были
предназначены изначально. К примеру, фирма получила партию красного вина в
стеклянных бутылках. При транспортировке груз был залит водой, в результате
этикетки и акцизные марки смылись или потеряли вид. Вино продали мясокомбинату
в качестве пищевой добавки для производства некоторых сортов колбас.

Российское решение проблемы

Неликвиды рассматриваются как средство оплаты проблемных долгов компании. Как
правило, речь идет о кредиторской задолженности, которая недостаточно
подкреплена необходимыми документами, суммы долга оспариваются и т. д. Такие
долги обычно сопровождаются вялотекущими переговорами, иногда затягивающимися
на много лет. При трезвой оценке позиций стороны вполне могут прийти к
компромиссу – дебитор избавляется от неликвидов и закрывает проблему, кредитор
же удовлетворяется хотя бы таким решением.

ОПЫТ ПРАКТИКА

Мария Богданова, финансовый директор продуктового дивизиона ГК «Бородино»:
«Был случай, когда мы не могли реализовать сухое молоко. При этом имели
задолженность перед одним из поставщиков. Контрагент сначала согласился взять
товар в счет долга, потом заявил, что его не устраивает качество, и предложил
снизить цену, потребовав на 20 процентов ниже рынка. Мы на это не пошли. И хотя
на продажу молока ушло много времени, нам удалось реализовать товар с прибылью».
«Голландский аукцион».

На старте предлагается самая высокая цена, на которую теоретически
рассчитывает продавец. Если никто из участников торгов не отреагировал на это
предложение, цена снижается на один пункт и т. д. Схема вполне применима для
реализации неликвидных запасов при условии их большого количества и наличия
хотя бы нескольких покупателей.

Передача неликвидов сотрудникам в счет заработной платы

Естественно, этот способ нельзя применять насильно. На практике нередко
бывает так, что сами рабочие или служащие находят какое-то применение
неликвидам для семьи и дома, после чего предлагают их забрать «под зарплату».

Продажа в виде премии за покупку

Характерно для избавления от потенциальных неликвидов, например для товаров с
истекающим сроком годности.

Включение неликвидного товара в набор или комплект

Например, «зависшие» на складе конфеты какого-то определенного сорта можно в
незначительном количестве добавлять в подарочные наборы. Все прекрасно помнят
продуктовые заказы советского периода – хочешь купить апельсины – получи в
нагрузку две банки кабачковой икры.

ЕЩЕ ТРИ СПОСОБА ИЗБАВИТЬСЯ ОТ НЕЛИКВИДОВ

Вернуть поставщику со скидкой.

Не исключено, что наши запасы довольно легко найдут применение у поставщика.

Предложить менеджеру по продажам оплатить заказанный им товар, который «завис»
на складе.

Способ довольно жестокий. Но если покупатель по каким-то причинам не
приобретает весь заказанный под него товар, то «доедать» его придется кому-то
другому. Из опыта: менеджеры отдела продаж часто теряют интерес к подобным
остаткам, которые автоматически становятся неликвидами. Задумайтесь над
вопросом: почему организация должна терпеть убытки из-за продавца, который
решил угодить клиенту.

Накопить определенный объем неликвидов и продать их оптом.

Иногда неликвидные запасы можно реализовать только относительно большой
партией, что вызывает необходимость их накопления на складе. Характерным
примером будет вторичное сырье.

РЕЙТИНГ ПОПУЛЯРНЫХ ЗАБЛУЖДЕНИЙ

Нередко борьба с неликвидами проходит бессистемно, носит характер каких-то
краткосрочных кампаний – предприятия кидает из крайности в крайность. Вот лишь
некоторые примеры распространенных заблуждений.

Неликвиды надо продать с получением хотя бы минимальной прибыли.

К сожалению, это невозможно. Такой подход принесет лишь затраты и дальнейший
рост количества невостребованных запасов. Примите за аксиому такой тезис:
неважно, сколько вы заплатили за ваши неликвиды – все равно этих денег уже нет.
Реально товар стоит столько, сколько за него предлагает рынок, и не больше!

Не тратить время и средства на борьбу с неликвидными запасами, а просто их
списать.

Очевидно, что такое решение не является самым рациональным. Все-таки
неиспользуемые запасы обладают определенной стоимостью, и какую-то ее часть
можно спасти.

В один прекрасный день появится покупатель, который купит весь престарелый
запас.

Легенды о подобных продажах весьма живучи. Но даже если такие случаи и имеют
место, они настолько редки, что их не стоит принимать всерьез.

Запас карман не тянет и пусть лежит.

К сожалению, все совсем не так. Расходы по содержанию, инфляция и другие
причины «съедают» часть стоимости неликвидных ресурсов без всякой надежды на
компенсацию. Неликвиды не просто лежат, они постоянно дорожают и к тому же
занимают дополнительные складские объемы.

Неликвидные активы | Определение, примеры, проблемы

Мир финансов состоит из активов, рынков и участников. Это диалог между каждым аспектом, который облегчает процесс определения цены. Однако без базовых уровней ликвидности и участия эффективное ценообразование активов останавливается.

Читайте дальше, чтобы узнать больше о неликвидных активах и о том, что они значат для активных трейдеров и инвесторов.

Что такое неликвидный актив?

Неликвидный актив – это товар или услуга, которые не могут быть легко конвертированы в наличные деньги. Эти предметы противоположны ликвидным активам, которые можно быстро и легко обменять на валюту.

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), неликвидными инвестициями являются:

«Неликвидная инвестиция — это инвестиция, которая, как разумно не предполагается, будет продана в текущих рыночных условиях в течение семи календарных дней без существенного изменения рыночной стоимости. инвестиций». ^[1]

Как правило, чем менее ликвидны классы активов и ценных бумаг, тем менее привлекательны они для взаимных фондов, трейдеров и инвесторов. Хотя это руководство не может быть краеугольным камнем каждой инвестиционной стратегии, оно играет жизненно важную роль во многих финансовых решениях.

Начните торговать с FXCM уже сегодня!

Примеры неликвидных активов

В отличие от ликвидных активов, неликвидные активы не идеальны для создания стабильного денежного потока. Ниже приведены две основные категории неликвидных активов:

1. Неликвидные инвестиции

Неликвидные инвестиции – это то, что нелегко продать после покупки. Примерами неликвидных инвестиций являются экзотические предметы коллекционирования, недвижимость или другие альтернативные инвестиции.

2. Неликвидные ценные бумаги

Неликвидные ценные бумаги — это акции, облигации, валюта, криптовалюты или деривативы, на которые не хватает покупателей и продавцов. Неликвидная ценная бумага демонстрирует «тонкий» рынок и относительно низкий объем торгов. Примерами неликвидных ценных бумаг являются внебиржевые (OTC) акции с микрокапитализацией и сложные долговые инструменты (форварды, свопы).

Проблемы рыночной неликвидности

Согласно Федеральной резервной системе Сан-Франциско, риск ликвидности определяется следующим образом: и неожиданно». ^[2] Другими словами, риск ликвидности — это вероятность того, что организация станет жертвой неплатежеспособности.

Однако на финансовых рынках влияние неликвидности несколько иное. Вместо невыполнения обязательств контрагентом возникает неравновесие покупателей и продавцов. Результатом является ограниченная глубина рынка и повышенная подверженность риску.

Более высокий профиль риска, связанный с неликвидными рынками, в значительной степени обусловлен тремя факторами: широкими спредами спроса и предложения, повышенным проскальзыванием и разрозненным поведением цены.

1. Широкий спред между спросом и предложением

Спред между спросом и предложением представляет собой разницу между спросом (цена предложения, продажа) и предложением (цена покупки, покупка) по отношению к активу. Спреды спроса и предложения используются для определения текущей рыночной цены актива и представляют собой транзакционные издержки покупки или продажи указанного актива на открытом рынке.

У неликвидного актива либо не хватает покупателей, либо продавцов, поэтому спреды спроса и предложения обычно очень велики. Большее расстояние между ценой предложения и ценой предложения означает отстающую глубину рынка; нет покупателей и продавцов в каждой ценовой категории. Это представляет более высокий риск для трейдера, поскольку для получения прибыли необходимо преодолеть широкий спред.

Чтобы проиллюстрировать влияние широкого спреда спроса и предложения, предположим, что трейдер А рассматривает две сделки: покупает 1 лот EUR/USD или покупает 1 лот GBP/USD. Пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0000 со спредом в 1 пипс; с другой стороны, GBP/USD торгуется на уровне 1,2000 со спредом в 3 пункта. Если Трейдер А покупает GBP/USD, цена должна подняться выше 1,2003, чтобы стать прибыльной. И наоборот, EUR/USD достаточно подняться до 1,0002, чтобы получить прибыль. Разница в спредах между спросом и предложением увеличивает предполагаемый риск трейдера.

На реальном рынке, чем больше спред спроса и предложения, тем дороже сделка. Вот почему многие розничные и институциональные инвесторы направляют свой капитал на ликвидные инвестиции с узкими спредами.

2. Проскальзывание

Проскальзывание происходит, когда ордер исполняется на рынке по цене, отличной от указанной. Результатом может быть прибыль (улучшение цены) или значительный убыток. Проскальзывание преобладает на тонких, неликвидных рынках.

Чтобы проиллюстрировать влияние проскальзывания, предположим, что трейдер А хочет купить экзотическую пару канадский доллар/сингапурский доллар (CAD/SGD). Когда пара достигает отметки 1,0547, трейдер А отправляет рыночный ордер на покупку 1 лота CAD/SGD; поскольку продавцов CAD/SGD меньше, рыночный ордер на покупку Трейдера А исполняется по цене 1,0552, что на пять пунктов меньше предполагаемой цены. Хотя это неудачно для Трейдера А, рынок счел это справедливой ценой, поскольку 1,0552 была наилучшей доступной рыночной ценой.

При торговле на неликвидных рынках важно проявлять должную осмотрительность. Например, лимитные ордера могут использоваться для обеспечения входа/выхода с рынка при одновременном снижении проскальзывания. В случае трейдера А лимит на покупку на уровне 1,0547 мог бы сэкономить пять пипсов на стоимости проскальзывания.

3. Разрозненное ценовое действие

Как уже упоминалось, на неликвидных рынках мало покупателей и продавцов. Это относительное отсутствие участия подрывает эффективную торговлю и процесс установления цен. Соответственно, краткосрочная волатильность может стать экстремальной, быстро изменяя рыночную стоимость актива.

Акции, торгуемые на внебиржевом фондовом рынке, особенно подвержены этому явлению. Эти внебиржевые предложения известны своими небольшими оборотами, расплывчатой ​​отчетностью и ограниченным участием. Фактически, SEC пришла к выводу, что внебиржевые акции «имеют тенденцию быть крайне неликвидными» и приносят «в среднем неустойчивый доход от инвестиций». ^[3]

В случае поступления на рынок крупного ордера на покупку или продажу, оценка внебиржевых акций может быстро измениться. Иногда это приносит трейдерам более высокую прибыль; в других случаях это приводит к сокрушительным потерям.

Резюме

Неликвидные активы – это активы, которые не могут быть легко конвертированы в денежные средства. Изобразительное искусство, недвижимость и редкие предметы коллекционирования — вот лишь несколько примеров неликвидных активов. Неликвидный рынок — это рынок с ограниченной глубиной и ограниченным участием. Результатом является неэффективное определение цены из-за широких спредов между ценой покупки и продажи, повышенного проскальзывания и разрозненного движения цены.

При работе с неликвидными активами и рынками существует расширенный профиль риска. В конечном счете, каждый сам должен решить, являются ли такие активы и рынки жизнеспособными путями инвестиций или торговли.

Какие виды активов неликвидны?

Одной из наиболее важных характеристик актива является то, насколько быстро или медленно он может быть преобразован в наличные деньги. Будь то инвесторы, ищущие подробности о финансах компании, или участники рынка, пытающиеся определить справедливую рыночную стоимость, ликвидность актива или ее отсутствие, известное как неликвидность, является важной частью финансовой информации. Узнайте, что такое неликвидный актив и почему он важен как в бухгалтерском, так и в финансовом плане.

Что такое неликвидный актив?

Ликвидный актив — это актив, который можно быстро продать без существенной потери стоимости; неликвидный актив — это актив, который нельзя быстро перепродать без существенной потери стоимости. Например, средства на банковском счете являются ликвидными активами. Большинство акций также считаются ликвидными активами, потому что, хотя они и не являются реальными деньгами, существует легкодоступный рынок для их быстрой продажи.

В результате большинство стандартов бухгалтерского учета рассматривают ликвидные активы наряду с денежными средствами предприятия. Например, компания может указать «денежные средства и другие ликвидные активы» как одну запись в раскрытии финансовой информации.

Неликвиды наоборот. Это активы, которые нельзя быстро продать, которые трудно продать или которые невозможно продать без существенной потери стоимости.

Наиболее распространенным примером неликвидного актива является недвижимость. Хотя участок земли имеет значительную стоимость, преобразование этой стоимости в наличные посредством продажи требует времени. В лучшем случае владелец может попытаться провести распродажу, снижая цену до тех пор, пока не найдется покупатель, но это будет означать значительную потерю стоимости.

Взаимные фонды являются распространенным примером неликвидного актива. У многих есть правила, которые ограничивают возможность владельца продавать немедленно. Хотя обычно все еще можно продать свои доли в этих фондах, это обычно влечет за собой крупный штраф. (Однако это не всегда так. Взаимные фонды, которые позволяют вам свободно торговать своими акциями, являются ликвидным активом.) В результате трейдеры создали биржевые фонды (ETF) в качестве ликвидного аналога обычно неликвидных взаимных фондов.

Неликвидные активы трудно продать по целому ряду причин. Некоторые, как отмечалось выше, поставляются с контрактами, которые затрудняют или делают невозможным их быструю конвертацию в наличные деньги. Например, 401 (k) обычно не считается ликвидным активом для предпенсионного человека, поскольку его конвертация в наличные повлечет за собой значительный налоговый штраф.

Другие активы неликвидны, потому что их просто сложно продать. В эту категорию часто попадают произведения искусства, предметы коллекционирования и даже многие мелкие капитализированные или частные акции. Хотя они могут иметь значительную ценность, поиск покупателя может занять много времени. В результате они не являются активами, которые можно легко конвертировать в наличные деньги.

Определение неликвидности несколько субъективно и открыто для интерпретации, поскольку не существует юридического определения того, что означает быстро конвертировать что-либо в наличные деньги. В целом, однако, если активу требуется более 24–72 часов для конвертации в денежные средства по справедливой рыночной стоимости, многие инвесторы сочтут его неликвидным.

Значение неликвидных активов

Неликвидность важна для многих аспектов бухгалтерского учета и инвестирования. С точки зрения бухгалтерского учета, предоставление информации о ликвидных активах является требованием многих различных форм раскрытия финансовой информации. Компании, возможно, придется различать свои ликвидные и неликвидные активы для Службы внутренних доходов, Комиссии по ценным бумагам и биржам, кредиторов, потенциальных инвесторов и акционеров, и это лишь некоторые из них.

Помимо бухгалтерского учета ликвидность является ключевым элементом ценообразования на любом рынке. Ликвидные активы, такие как сертификаты акций или облигации, как правило, взаимозаменяемы, и они, как правило, существуют на очень загруженных рынках. Эти две особенности обычно приводят к устоявшейся и прозрачной ценовой политике. Когда вы собираетесь продать ликвидный актив, например бриллиант, вы, как правило, знаете, сколько он стоит, и, как правило, у вас не возникнет проблем с получением рыночной цены за вашу собственность.

С другой стороны, неликвидные активы, как правило, нечасто торгуются и часто необычны или уникальны. Это делает рынок этих активов гораздо менее устоявшимся и подчеркивает важность того, чтобы инвесторы знали о риске ликвидности актива до его покупки. Вместо того, чтобы полагаться на цены, которые покупатели и продавцы установили в течение последнего часа (или даже последних нескольких секунд, как на фондовой бирже), вам, возможно, придется судить о стоимости актива по ценам, установленным несколько месяцев назад. Во многих случаях у вас может не быть идентичных рынков, и вам, возможно, придется договариваться о ценах практически с нуля.

Например, продажа земли — это всегда уникальные переговоры. Каждый участок земли уникален, на рынке нет другого точно такого же. Хотя вы можете указать последнюю цену, по которой была продана эта земля, эти данные, как правило, будут устаревшими на несколько лет и могут не отражать новое строительство или другие изменения. Эта сделка должна заключаться каждый раз заново, при этом справедливая рыночная цена актива определяется между покупателем и продавцом, а не рынком в целом.

Этот неоднозначный рынок усложняет и замедляет торговлю активом до точки неликвидности.

Практический результат

Неликвидные активы — это активы, которые нельзя быстро или легко превратить в наличные деньги по их справедливой рыночной стоимости, например, старинные музыкальные инструменты или картины. Как правило, это более необычные активы или на которые меньше покупателей. Хотя они не обязательно менее ценны, чем ликвидные активы, и часто гораздо более ценны, их может быть труднее «растратить» по мере необходимости, и они могут существовать в другой части баланса.

Советы по инвестированию

• Как ликвидность должна играть роль в вашей инвестиционной стратегии? Финансовый консультант может дать ценную информацию по этому вопросу. Найти финансового консультанта не составит труда. С помощью инструмента сопоставления SmartAsset вы можете найти финансового консультанта в вашем регионе, чтобы обсудить общие концепции, например, как структурировать свой портфель в соответствии с рынками. Если вы готовы, начните прямо сейчас.
• Теперь, когда вы знаете о неликвидных активах, узнайте больше об их аналогах. В нашей статье на эту тему вы можете узнать об активах, которые бухгалтеры и инвесторы обычно считают высоколиквидными. Это продукты, которые вы можете считать следующей лучшей вещью после наличных денег, и они могут быть очень ценными.

Фото: ©iStock.com/absolut_100, ©iStock.com/domoskanonos, ©iStock.com/FierceAbin

 

Эрик Рид Эрик Рид — независимый журналист, специализирующийся на экономике, политике и глобальных проблемах, а также широко освещающий финансы и личные финансы. Он сотрудничал с такими изданиями, как The Street, CNBC, Glassdoor и Consumer Reports. Работа Эрика фокусируется на влиянии абстрактных вопросов на человека, уделяя особое внимание аналитической журналистике, которая помогает читателям более полно понять свой мир и свои деньги. Он делал репортажи из более чем дюжины стран, включая Сан-Паулу, Бразилия; Пномпень, Камбоджа; и Афины, Греция. Бывший адвокат, прежде чем стать журналистом, Эрик занимался судебными разбирательствами по ценным бумагам и защитой по уголовным делам белых воротничков со специализацией pro bono по вопросам торговли людьми. Он окончил юридический факультет Мичиганского университета, и в любую субботу осени его можно встретить болеющим за своих Росомах.