Омс по банкам сегодня: У клиентов банков в этом году наблюдается рост спроса на обезличенное золото

Банки стали разрешать клиентам выводить с ОМС физическое золото

Хронология

Рассылка Frank Media

Итоги недели, наша трактовка основных событий на банковском рынке

Пример рассылки

Мы в телеграме @frank_media

Цифра дня

Количество выданных ипотечных кредитов в месяц

137

 

тыс.

-13,4%

год к году

Мы в телеграме @frank_media

Цифра дня

Количество выданных ипотечных кредитов в месяц

137

 

тыс.

-13,4%

год к году

Мы в телеграме @frank_media

Банки стали разрешать клиентам выводить с ОМС физическое золото

За настоящие слитки придется заплатить — от 11% от стоимости слитка минимального веса до 3% от цены самого крупного

Фото: Unsplash.com

Банки стали разрешать клиентам выводить с обезличенных металлических счетов (ОМС) физическое золото.

Frank Media обнаружил такую возможность сразу в нескольких банках. В некоторых из них она доступна всем клиентам, в других — части.

Например, банк «Приморье» недавно запустил продажу золотых слитков в Москве, соответствующая реклама появилась в телеграм-каналах. В ней, в частности, говорилось о том, что клиент может вывести со счета средства в физическом золоте. На момент написания материала на сайте банка такой информации не было. Однако сотрудник колл-центра «Приморья» подтвердил возможность снимать физическое золото с ОМС для всех клиентов банка во всех городах присутствия. По его словам, со счета можно вывести от 1 грамма до 1 кг золота. Комиссия за вывод варьируется в зависимости от веса слитка: от 11% от стоимости слитка минимального веса до 3% от цены самого крупного.

Frank Media опросил 30 крупнейших розничных банков и выяснил, что такая опция есть и в других банках, но действует она лишь для определенной группы клиентов.

• Так, Совкомбанк подтвердил возможность снять слитка с ОМС, но услуга доступна лишь клиентам, заключившим индивидуальный договор обслуживания по металлическим счетам.
  Комиссии за вывод золота со счета банк не раскрыл, сообщив, что они «рыночные, адекватны покупке физического золота».
• У «Открытия» такая опция есть только для клиентов-юридических лиц, комиссия – по согласованию с банком.
• У Сбербанка такая возможность есть по ряду ранее открытых счетов. «Новые счета сейчас открываются без такой возможности. При снятии физического золота с металлического счета клиент платит только стоимость изготовления слитка», — говорит представитель банка.  С учетом возросшего интереса к сбережениям в золоте Сбербанк анализирует целесообразность перезапуска такого функционала, добавил он.

МТС-банк запустил такие счета весной 2022 года из-за возросшего интереса клиентов к альтернативным инвестициям, рассказывает его пресс-служба. Пока банк работает с металлами в обезличенном виде, но не исключает возможность «продолжения развития бизнеса в направлении драгоценных металлов, монет и слитков».

До сих пор практика вывода средств с ОМС в физическом золоте была не распространена, так как противоречила сути продукта. Дело в том, что на металлические счета само золото не зачисляется – клиенты покупают лишь «вес» металла. При закрытии счета владелец обычно получает деньги, исходя из зачисленного на счет веса и текущих котировок банка.

Котировки банков для ОМС часто отличаются от биржевых. А средства на таких счетах не защищены системой страхования вкладов, поэтому их сохранность будет зависеть от стабильности банка. Подробнее о всех вариантах инвестиций в золото и их нюансах, читайте в материале Frank Media.

Подпишитесь на наш телеграм: @frank_media

Читайте также

II. Операции с драгоценными металлами, совершаемые банками Российской Федерации \ КонсультантПлюс

КонсультантПлюс: примечание.

Об операциях кредитных организаций с драгоценными металлами и природными драгоценными камнями на территории Российской Федерации, проводимых независимо от наличия лицензии на совершение операций с драгоценными металлами / драгоценными камнями, см. Официальное разъяснение ЦБ РФ от 29. 01.2002 N 23-ОР.

II. Операции с драгоценными металлами,

совершаемые банками Российской Федерации

7. Виды операций и сделок с драгоценными металлами

Банки имеют право осуществлять следующие операции и сделки с драгоценными металлами:

7.1. Покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения).

7.2. Привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц.

7.3. Размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в драгоценных металлах.

7.4. Предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте под залог драгоценных металлов.

7.5. Оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища.

КонсультантПлюс: примечание.

О порядке совершения Банком России сделок купли — продажи драгоценных металлов с кредитными организациями на территории Российской Федерации см. Указание Банка России от 07.10.1998 N 376-У.

8. Сделки купли — продажи драгоценных металлов

8.1. Сделки купли — продажи драгоценных металлов осуществляются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам.

8.2. Сделки купли — продажи драгоценных металлов могут осуществляться на следующих условиях:

8.2.1. Сделки купли — продажи с немедленной поставкой (наличные сделки), когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и драгоценных металлов) устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения сделки.

Расчеты по поставке металла и денежных средств могут проводиться разными датами валютирования, что должно быть специально оговорено между сторонами в момент заключения сделки.

8.2.2. Срочные сделки купли — продажи, когда сроки расчетов по сделке составляют более двух рабочих дней от даты заключения сделки.

8.3. Банки могут совершать другие сделки с драгоценными металлами (опционы, свопы, фьючерсы и др. ) в соответствии с законодательством Российской Федерации и международной банковской практикой.

8.4. Все денежные требования и обязательства, возникающие при совершении сделок с драгоценными металлами между резидентами Российской Федерации, должны быть выражены и оплачены в валюте Российской Федерации.

9. Порядок проведения банковских операций с драгоценными металлами

9.1. Банки РФ проводят операции с драгоценными металлами с открытием металлических счетов. Металлические счета открываются для физических и юридических лиц, включая банки.

9.2. Для хранения драгоценных металлов банки открывают металлические счета ответственного хранения.

Драгоценные металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены им от своего имени и за свой счет.

9.3. Для осуществления операций по привлечению во вклады и размещению драгоценных металлов банки открывают обезличенные металлические счета.

Драгоценные металлы, учитываемые на обезличенных металлических счетах, имеют количественную характеристику массы металла (для монет — количество в штуках) и стоимостную балансовую оценку.

9.4. В договоре обезличенного металлического счета определяются операции, проводимые по данному счету, условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных металлов, а также размер и порядок выплаты вознаграждений, связанных с ведением счета, изменением индивидуальных характеристик драгоценных металлов при их зачислении и выдачи со счета в физической форме и отклонением массы метала, числящегося на обезличенном металлическом счете, от массы металла, подлежащего возврату с этого счета в физической форме.

9.5. Банки открывают следующие виды обезличенных металлических счетов: счета клиентов (срочные и до востребования), в том числе корреспондентские счета банков, а также счета учета займов в драгоценных металлах, выданных клиентам.

9.6. Для осуществления операций, связанных с переводом драгоценных металлов по обезличенным металлическим счетам, банки имеют право устанавливать корреспондентские отношения с банками.

9.7. Привлечение и размещение драгоценных металлов на обезличенные металлические счета может быть осуществлено путем перевода драгоценных металлов с других обезличенных металлических счетов, зачислением на обезличенные металлические счета драгоценных металлов при их физической поставке, а также зачислением драгоценных металлов, проданных клиенту, или драгоценных металлов, приобретенных банком.

Возврат драгоценных металлов с обезличенных металлических счетов клиентов возможен путем перечисления драгоценных металлов на другие обезличенные металлические счета, снятием со счетов драгоценных металлов в физической форме, а также путем совершения сделки купли — продажи драгоценных металлов, числящихся на счете.

9.8. Займы в драгоценных металлах предоставляются путем поставки драгоценных металлов клиенту в физической форме или на обезличенные металлические счета в обмен на обязательство поставки драгоценных металлов по истечении установленного договором срока.

Погашение суммы займа в драгоценных металлах осуществляется в форме физической поставки драгоценных металлов или путем перечисления драгоценных металлов с обезличенных металлических счетов заемщика.

9.9. Проценты, начисляемые на обезличенные металлические счета, комиссионные сборы и прочие вознаграждения, связанные с ведением металлических счетов, исчисляются и выплачиваются в валюте Российской Федерации. Проценты по обезличенным металлическим счетам могут быть выплачены в драгоценных металлах, что должно быть оговорено в соглашении между банком и владельцем счета.

Что система управления заказами (OMS) делает для финансов, бизнеса

Что такое система управления заказами (OMS)?

Система управления ордерами (OMS) — это электронная система, разработанная для эффективного и рентабельного исполнения ордеров на ценные бумаги. Брокеры и дилеры используют OMS при заполнении заявок на различные виды ценных бумаг и могут отслеживать ход выполнения каждой заявки по всей системе.

OMS на финансовых рынках также может называться системой управления торговыми ордерами.

Предприятия — в частности, предприятия электронной коммерции и продавцы — также используют OMS для оптимизации и автоматизации процессов продаж и выполнения от точки продажи до доставки покупателю.

Ключевые выводы

• Система управления ордерами (OMS) – это программная система, которая облегчает выполнение торговых ордеров и управляет ими.
• На финансовых рынках ордер должен быть размещен в торговой системе для выполнения ордера на покупку или продажу ценной бумаги.
• Брокеры и дилеры используют OMS при заполнении заявок на различные виды ценных бумаг и могут отслеживать ход выполнения каждой заявки в рамках всей системы.
• Эффективная OMS помогает компаниям отслеживать позиции в режиме реального времени и предотвращать нарушения нормативных требований.

Нажмите «Играть», чтобы узнать все о системах управления заказами

Понимание системы управления заказами (OMS)

OMS – это программная система, которая упрощает и управляет выполнением торговых ордеров. На финансовых рынках ордер должен быть размещен в торговой системе, чтобы выполнить ордер на покупку или продажу ценной бумаги.

Торговый ордер обычно содержит следующую информацию:

• Идентификатор ценной бумаги (т. е. ее тикер)
• Тип ордера (например, покупка, продажа или короткая позиция)
• Размер заказа
• Тип ордера (например, рыночный, лимитный, стоп и т.
  д.)
• Инструкции по заказу (например, дневной заказ, заполнение или уничтожение, годен до отмены и т. д.)
• Передача ордера (брокер, сеть электронной связи [ECN], при закрытии [ATC] и т. д.)

OMS выполняет сделки через программную систему, используя протокол обмена финансовой информацией (FIX). FIX – это протокол электронной связи, используемый для обмена международной биржевой информацией в режиме реального времени, связанной с операциями с ценными бумагами и рынками на триллионы долларов.

Однако обмен транзакциями также может выполняться с помощью пользовательского интерфейса прикладного программирования (API). Протокол FIX связывает хедж-фонды и инвестиционные фирмы с сотнями контрагентов по всему миру с помощью OMS.

Особые указания

Среди институциональных торговых отделов OMS может использоваться как на стороне покупателя, так и на стороне продавца, чтобы позволить фирмам управлять жизненным циклом своих сделок, а также автоматизировать и оптимизировать инвестиции в своих портфелях.

Для обзора покупательская сторона — это сегмент Уолл-стрит, состоящий из инвестиционных организаций, таких как взаимные фонды, пенсионные фонды и страховые компании, которые склонны покупать большие доли ценных бумаг для целей управления денежными средствами.

Сторона покупки противоположна стороне продажи. Продавец не делает прямых инвестиций; вместо этого он предоставляет инвестиционному рынку инвестиционные рекомендации по повышению и понижению рейтинга, целевым ценам и другим мнениям.

Вместе сторона покупки и сторона продажи составляют обе стороны Уолл-стрит.

Торговля ценными бумагами ОМС

Есть много продуктов и ценных бумаг, которыми можно торговать или отслеживать с помощью OMS. Некоторые из финансовых инструментов, торгуемых с использованием OMS, включают:

• Акции
• Продукты с фиксированным доходом, такие как облигации
• Валюта
• Товары, такие как сырая нефть или медь
• Ссуды
• Денежные средства

Как правило, только участники биржи могут напрямую подключаться к бирже, а это означает, что OMS на стороне продавца обычно имеет возможность подключения к бирже, тогда как OMS на стороне покупателя занимается подключением к фирмам на стороне продавца. Когда заказ выполняется на стороне продавца, OMS продавца должна обновить свое состояние и отправить отчет об исполнении фирме-инициатору заказа.

Торговая OMS часто направляет ордера на лучшую биржу с точки зрения цены и исполнения или позволяет трейдеру вручную указать, на какую биржу отправить ордер.

OMS также должна позволять фирмам получать доступ к информации о заказах, введенных в систему, включая сведения обо всех открытых заказах и ранее выполненных заказах. OMS поддерживает управление портфелем, преобразовывая предполагаемые действия по распределению активов в рыночные заказы для стороны покупателя.

Преимущества торговой OMS

Многие OMS предлагают торговые решения в режиме реального времени, которые позволяют пользователям отслеживать рыночные цены и мгновенно выполнять заказы на нескольких биржах на всех рынках с помощью потоковой передачи цен в реальном времени. Некоторые из преимуществ, которые фирмы могут получить от OMS, включают управление заказами и распределение активов в портфелях.

Эффективная OMS имеет решающее значение для соблюдения нормативных требований, включая проверку сделок в режиме реального времени как до, так и после входа. OMS помогают специалистам по комплаенсу отслеживать жизненный цикл сделок, чтобы определить, есть ли какая-либо незаконная деятельность или финансовое мошенничество, а также какие-либо нарушения нормативных требований со стороны сотрудника фирмы. OMS может улучшить рабочий процесс и коммуникацию между управляющими портфелями, трейдерами и ответственными за соблюдение нормативных требований.

OMS являются важным достижением в индустрии финансовых услуг из-за мониторинга позиций в режиме реального времени, способности предотвращать нарушения нормативных требований, скорости и точности исполнения сделок и значительной экономии средств.

Бизнес ОМС

Помимо торговой OMS, существует несколько других контекстов для управления ордерами. Предприятия могут использовать OMS для отслеживания заказов клиентов от точки продажи до доставки, а также для обеспечения возвратов и возмещений. Это особенно полезно для предприятий, которые имеют большие объемы продаж или полагаются на доставку через электронную торговлю.

Людям, которые владеют интернет-магазинами или занимаются электронной торговлей на таких сайтах, как Amazon или eBay, наличие OMS может значительно помочь уменьшить количество ошибок, сэкономить время и повысить прибыльность. Существует несколько готовых платформ OMS, которые легко интегрируются с этими и другими онлайн-рынками.

Таким образом, выбор OMS будет зависеть от типа, размера и масштаба соответствующего бизнеса. Более дорогие системы также будут иметь больше функций и возможностей, таких как прием платежей за заказы в различных валютах, маршрутизация поставщиков и складов в зависимости от местоположения или близости, отслеживание статуса заказов клиентов и прогнозирование состояния запасов для прогнозирования возможной нехватки поставок, выставление счетов и возврат/обмен.

Зачем трейдерам OMS?

OMS помогает трейдерам более эффективно вводить и выполнять заказы, от простых до сложных. Это снижает транзакционные издержки, помогает добиться наилучшего исполнения и уменьшает количество ошибок. Он также сообщает об исполнении, книгах сделок и обновляет позиции или портфель. Некоторые OMS также могут автоматизировать торговые стратегии или меры по снижению риска, такие как стоп-лоссы и трейлинг-стопы.

Зачем предприятиям нужна OMS?

Предприятия получают выгоду от OMS, оптимизируя процесс выполнения заказов. Это может управлять всем, от точки продажи до доставки. Продавцы электронной коммерции могут особенно извлечь выгоду из OMS, которая может автоматизировать логистику, отгрузку, возврат и взаимодействие с такими платформами, как Amazon, eBay или AliExpress.

Что делает система управления заказами?

Для предприятий система управления заказами — это цифровой способ отслеживания заказа с момента ввода заказа до его выполнения. Система управления заказами записывает всю информацию и процессы, происходящие в течение жизненного цикла заказа. Это включает в себя ввод заказа, пути, управление запасами, выполнение заказа и последующие действия/услуги после заказа.

Системы управления заказами: отраслевые вызовы и тенденции

Системы управления заказами (OMS) создают ряд проблем, связанных с тем, как организация может использовать их для обеспечения эффективной торговли. К ним относятся такие проблемы, как обеспечение соблюдения все более строгих и постоянно меняющихся правил, касающихся процесса управления заказами. Еще одна проблема заключается в обеспечении точности пред- и пост-торговой аналитики OMS. Некоторые OMS имеют проблемы с надежностью из-за критических внешних интерфейсов к сетям электронной связи (ECN), потокам рыночных данных и клиринговым палатам. Могут быть несоответствия в производительности OMS для разных классов активов. Фирмы постоянно сталкиваются с проблемами в обеспечении точного ведения бухгалтерского учета/регистрации и эффективного управления рыночными данными. Вдобавок ко всему этому, существует стремление расширить функциональность OMS, включив в нее такие функции, как комплексные системы поддержки принятия решений, интегрированные рыночные данные и алгоритмическую торговлю.

Компании, предоставляющие финансовые услуги, тратят миллионы долларов на свою OMS, чтобы управлять всеми этими изменениями. Успех этих усилий по интеграции, обновлению или внедрению зависит от своевременного развертывания этих приложений в соответствии с их бизнес-требованиями. Эти системы должны быть тщательно протестированы, чтобы убедиться, что бизнес-требования выполнены, а бизнес-процессы функционируют правильно и надежно.

Процесс управления ордерами

В простом мире, когда инвестор размещает торговый ордер онлайн или по телефону, ордер направляется брокеру. Затем брокер смотрит на размер и доступность рынка, чтобы решить, какой путь лучше всего подходит для его исполнения. Брокер может попытаться выполнить ордер несколькими способами:

Ордер в торговую площадку — Для активов, торгуемых на биржах, брокер может направить ордер в торговую площадку биржи или на региональную биржу. В некоторых случаях региональные биржи будут платить комиссию за привилегию выполнения ордера брокера, известную как оплата за поток ордеров.

Интернализация — Это происходит, когда брокер решает выполнить заказ из списка финансовых активов, которыми владеет брокерская фирма. Этот тип исполнения обычно сопровождается тем, что фирма брокера зарабатывает дополнительные деньги на спреде.

Приказ третьему маркет-мейкеру — Для активов, торгуемых на бирже, брокерская компания может направить ордер так называемому третьему маркет-мейкеру. Третий маркет-мейкер, скорее всего, получит заказ, если он предоставит брокеру стимул направить заказ ему или брокер не является фирмой-членом биржи, в которую в противном случае был бы направлен заказ.

ECN – ECN автоматически сопоставляет ордера на покупку и продажу. Эти системы используются, в частности, для лимитных ордеров, потому что ECN может очень быстро соответствовать цене.

Приказ маркет-мейкеру . В случае внебиржевой торговли брокер может направить сделку маркет-мейкеру, отвечающему за акции, которые клиент хочет купить или продать. Некоторые брокеры зарабатывают дополнительные деньги, отправляя заказы определенным маркет-мейкерам.

После определения соответствующего пути маршрутизации ордера брокеру необходимо направить запрос на соответствующий рынок, чтобы найти сторону, желающую занять противоположную позицию. Как только обе стороны найдены, происходит вторая часть транзакции, которую обычно называют клирингом. В то время как все брокеры ведут свои собственные книги, в которых регистрируется вся сумма ордеров на покупку и продажу, совершенных клиентами, фактический акт клиринга всех этих транзакций осуществляется клиринговым учреждением.

Поток торговых транзакций

Основные проблемы и тенденции

Современные OMS превращаются в сложные системы, которые обеспечивают автоматизированное управление заказами, моделирование портфеля, отчетность и функции соответствия, тесно связанные друг с другом, чтобы создать полное решение для управления инвестициями. Однако на рынке наблюдается несколько новых тенденций, которые вызывают изменения в OMS:

• Растущее регулятивное и конкурентное давление на фирмы, предоставляющие финансовые услуги, с целью автоматизации процесса.
• Увеличение объемов торговли, истощающее возможности неавтоматизированных процессов.
• Необходимость контролировать затраты на обработку сделок и минимизировать операционный риск.

В этом разделе мы рассмотрим эти тенденции и проблемы, стоящие перед OMS.

Информационные документы и ресурсы

Управление задержкой

Задержка становится таким отличительным признаком и конкурентным преимуществом на многих рынках, что фирмы усердно ищут любую возможность сделать их немного быстрее, чем их конкуренты. Успешное исполнение сделки требует определения цены за миллисекунды, в то время как данные по-прежнему отражают реальный рынок. Интервал времени между отправкой торгового ордера и подтверждением того же самого ордера принимающей стороной становится короче. Это включает в себя как задержку потока торговых ордеров, так и задержку рыночных данных.

Растет понимание того, что более быстрые внутренние сети и современный транспорт обмена сообщениями на стороне клиента оказывают наибольшее влияние на сокращение задержки.

Управление наилучшим исполнением

Наилучшее исполнение является одной из самых важных задач в управлении торговыми ордерами. Он включает в себя множество шагов, включая приоритизацию факторов, анализ и выбор мест исполнения, привязку к местам исполнения, создание политики «наилучшего исполнения», выполнение ордеров, периодический обзор факторов и мест исполнения. Наилучшее исполнение все чаще становится требованием соответствия. Проблема здесь заключается в том, что политики наилучшего исполнения и алгоритмы маршрутизации заказов сильно различаются от фирмы к фирме, часто политики наилучшего исполнения представляют собой неструктурированный контент, которым руководствуются при принятии бизнес-решений. В настоящее время фирмы пытаются формализовать эти политики и внедрить правила в OMS. Кроме того, в своем стремлении добиться наилучшего исполнения фирмам необходимо будет внимательно следить за задержкой данных в дополнение к цене и спросить себя, должны ли они модернизировать свои системы, чтобы справиться с возросшим давлением на скорость.

Аналитика транзакционных издержек (TCA)

TCA — это новая тенденция, которая включает сравнение торговой истории фирмы с совокупностью совершенных сделок, тем самым присваивая брокерам показатели качества исполнения.

Прямо сейчас нужна надежная основа для эффективного анализа. Эффективная структура TCA должна включать в себя всесторонний предварительный (запросы по стоимости, алгоритмические рекомендации, анализ рисковых предложений) и после (на конец дня, долгосрочные отчеты, консультации) торговый анализ по отраслям, странам, прошлым результатам и характеристикам риска. Отчеты после сделки должны содержать подробную аналитику, которая должна помочь определить влияние сделки, измерить общую производительность транзакции и проанализировать качество исполнения.

Новые требования соответствия

Директива о рынках финансовых инструментов (MiFID) в Европе содержит положения во многих областях, включая конфликт интересов, ведение бизнеса, наилучшее исполнение, прозрачность фондовых рынков, ведение учета, отчетность для клиентов и аутсорсинг. Reg NMS в США имеет положения для многих областей, включая защиту ордеров, изменение рыночных данных и недискриминационный доступ к котировкам и т. д.

По мере того, как эти режимы соответствия приближаются к внедрению, большинство компаний, предоставляющих финансовые услуги, изо всех сил пытаются соблюдать требования регулирования. Большинство фирм работают над расширением своих возможностей маршрутизации заказов и инфраструктуры, чтобы соответствовать правилам, и многие из них настраивают свой подход к наблюдению. Однако в этой области еще многое предстоит сделать.

Прямой доступ к рынку (DMA)

В связи с увеличением количества торговых ордеров и расширением возможностей подключения к рыночным данным посредничество групп брокеров увеличивает время обработки для институциональных клиентов. Учреждения на стороне покупателя, находящиеся под давлением регулирующих органов, стремятся к лучшему исполнению и большему контролю над своими торговыми стратегиями. В этом сценарии DMA оказывается выгодным, поскольку покупатель может искать «наилучшее исполнение» с точки зрения большей эффективности и прозрачности процесса исполнения сделки. С помощью DMA организации-покупатели могут арендовать инфраструктуру брокера и осуществлять клиринг через брокера и в то же время контролировать поток ордеров. Стандарты обмена сообщениями FIX обеспечивают стандартизированную связь между различными контрагентами. Настоящей мотивацией для агрессивной торговли по DMA со стороны покупателей является снижение комиссий и торговых сборов. Благодаря реальному прямому доступу к рынку инвесторы устраняют любой потенциальный конфликт интересов, связанный с отсроченными заказами или собственной торговой деятельностью.

Алгоритмическая торговля

С увеличением объема торговых ордеров поиск наилучших цен и стратегий распределения становится затруднительным. Алгоритмическая торговля позволяет инвесторам получить наилучшую возможную цену без существенного влияния на цену акций и увеличения затрат на покупку. Эти алгоритмы определяют оптимальное время для размещения ордера, которое окажет наименьшее влияние на цену отдельной акции или портфеля. Алгоритмическая торговля позволяет динамически отслеживать производительность до завершения исполнения.

Внешние интерфейсы

Создание надежных внешних интерфейсов для критически важных систем, таких как ECN, потоки рыночных данных и клиринговые палаты, уже некоторое время является серьезной проблемой. Сведение к минимуму задержек сообщений — еще одна серьезная проблема, с которой сталкиваются торговые фирмы.

Системы кросс-активов

Для брокеров и торговых фирм больше не является прибыльной практикой работать по разрозненным продуктам, не только хедж-фонды, но и традиционные инвестиционные менеджеры должны иметь возможность торговать всеми различными классами активов. Первоначально фирмы объединяли свои торгуемые на бирже акции и деривативы в единой OMS, но теперь это идет дальше, включая некоторые внебиржевые инструменты, а также наложение операций с иностранной валютой. Обеспечение эффективности OMS по всем классам активов, включая акции, деривативы, инструменты с фиксированным доходом и сырьевые товары, становится все более важным.

Расширение функциональности

В последнее время OMS эволюционировала в сложные решения, которые обеспечивают автоматизированное управление заказами, моделирование портфеля, функции соответствия и отчетности, тесно связанные друг с другом, чтобы создать законченное решение для управления инвестициями. Следовательно, существует стремление расширить функциональность OMS за счет включения таких функций, как управление портфелем, ребалансировка портфеля и поддержка после сделки.

Заключение

OMS, учитывая их критически важный характер и постоянно расширяющуюся функциональность, создают реальные проблемы для финансовых учреждений.