Ордерная ценная бумага подразумевает: Ордерная ценная бумага — что это такое и где применяется?

Поэтому многие вопросы касательно регулирования обращения ордерных ценных бумаг остаются открытыми. Это же привносит сложности и в работу судебных органов.

Теория приобретения права собственности на ордерную бумагу

В теории ценных бумаг и сегодня ведутся споры по поводу того, какой факт инициирует появление прав и обязанностей по ордерным ценным бумагам с юридической точки зрения. Есть немало гипотез и взглядов, одной из актуальных видится теория приобретения собственности непосредственно на бумагу.

Согласно этой теории, для появления права/обязанности по ЦБ нужны две основные предпосылки: верно составленная бумага по форме и лицо, которое получило право ею распоряжаться (и это должен быть не составитель). Из них вытекают другие особенности и нюансы.

Страница не найдена — Strategy4You

Кажется, ничего не найдено. Может, попробуете воспользоваться поиском по сайту или перейдете по ссылкам ниже?

Архивы Выберите месяц Сентябрь 2021 Август 2021 Июль 2021 Июнь 2021 Май 2021 Апрель 2021 Март 2021 Февраль 2021 Январь 2021 Декабрь 2020 Ноябрь 2020 Октябрь 2020 Сентябрь 2020 Август 2020 Июль 2020 Июнь 2020 Май 2020 Апрель 2020 Март 2020 Февраль 2020 Январь 2020 Декабрь 2019 Ноябрь 2019 Октябрь 2019 Сентябрь 2019 Август 2019 Июль 2019 Июнь 2019 Май 2019 Апрель 2019 Март 2019 Февраль 2019 Январь 2019 Декабрь 2018 Ноябрь 2018 Октябрь 2018 Сентябрь 2018 Август 2018 Июль 2018 Июнь 2018 Май 2018 Апрель 2018 Март 2018 Февраль 2018 Январь 2018 Декабрь 2017 Ноябрь 2017 Октябрь 2017 Сентябрь 2017 Август 2017 Июль 2017 Июнь 2017 Май 2017 Апрель 2017 Март 2017 Февраль 2017 Январь 2017 Декабрь 2016 Ноябрь 2016 Октябрь 2016 Сентябрь 2016 Август 2016 Июль 2016 Июнь 2016 Май 2016 Апрель 2016 Март 2016 Февраль 2016 Январь 2016 Декабрь 2015 Ноябрь 2015 Октябрь 2015 Сентябрь 2015 Август 2015 Июль 2015 Июнь 2015 Май 2015 Апрель 2015 Март 2015 Февраль 2015 Январь 2015 Декабрь 2014 Ноябрь 2014 Октябрь 2014 Сентябрь 2014 Август 2014 Июль 2014 Июнь 2014 Май 2014 Апрель 2014 Март 2014 Февраль 2014 Январь 2014 Декабрь 2013 Ноябрь 2013 Октябрь 2013 Сентябрь 2013 Август 2013 Июль 2013 Июнь 2013 Май 2013 Апрель 2013 Март 2013 Февраль 2013 Январь 2013 Декабрь 2012 Ноябрь 2012 Октябрь 2012 Сентябрь 2012 Август 2012 Июль 2012 Июнь 2012 Май 2012 Апрель 2012 Март 2012 Февраль 2012 Январь 2012 Декабрь 2011 Ноябрь 2011 Октябрь 2011 Сентябрь 2011 Август 2011 Июль 2011 Июнь 2011 Май 2011 Апрель 2011 Март 2011 Февраль 2011 Январь 2011 Декабрь 2010 Ноябрь 2010 Октябрь 2010 Сентябрь 2010 Август 2010 Июль 2010 Июнь 2010 Май 2010 Апрель 2010 Март 2010 Февраль 2010 Январь 2010 Декабрь 2009 Ноябрь 2009 Октябрь 2009 Сентябрь 2009 Август 2009 Июль 2009 Июнь 2009 Май 2009 Апрель 2009 Март 2009

РубрикиВыберите рубрику10 пунктов в день2016 стратегия форекс2018 стратегия форекс30 пунктов в день4 часа стратегия форекс4 экранаant-GUBreakout_V.0.4.2.ex4AUD/USD стратегия форексCCI+RSI+StochasticD1 стратегия форексDaily Volatility Breakout.mq4 индикаторEMA+Stochastic+RSIEURUSD M15 стратегия форексEURUSD стратегия форексFAQ по Стратегиям форексGBPJPY стратегия форексh2 стратегия форексLinear Weighted Moving AverageM5 стратегия форексMA Chanels FIBO.ex4MACD-comboMetaTrader 4 видео урокиMetatrader 4 стратегия форексMoving Average + CCI + RSIMT4 стратегия форексMTF Moving AverageNonfarm Payrolls (NFP)Nord FXParabolic SARParamon ScalpPivot pointUSDCAD стратегия форексАКЦИИ Брокеров форексАКЦИИ сайтаАмериканская сессияАналитика и прогноз по EUR/USD (пара Евро Доллар)Аналитика и прогнозы ФОРЕКС (FOREX)Безиндикаторная торговая система/стратегия форексБезрисковая стратегия форексБезубыточная стратегия форексБесплатные вебинары форексБинарные Опционы / Binary optionsБиржевые БрокерыБрокер форексБрокеры бинарных опционовВебинары, Тренинги форексВИДЕОКУРСЫ ФорексВнутридневные стратегии форексВолны ЭллиотаВсе, что нужно знать начинающим о Форекс [основы]Высокоприбыльные стратегииГолосование за стратегии форексГрафический АнализДолгосрочная стратегия форексЕвро-йена прогнозЗаработать на форексЗаработок на СвопахЗнаменитые трейдерыИндикатор ADXИндикатор ADX CrossingИндикатор ATRИндикатор b-clock modifiedИндикатор Buy Sell pressure volumeИндикатор CCI ZERO FX520Индикатор DDFX 3 BBStop v4Индикатор DSS of momentumИндикатор Flat ScannerИндикатор Force IndexИндикатор Forex Freedom BarsИндикатор FX Sniper’s CCIИндикатор Gann Hilo HistoИндикатор Heiken Ashi SmoothedИндикатор HMA ModifiedИндикатор I-Gentor LSMA&EMAИндикатор Laguerre.mq4Индикатор macd-crossover-alertИндикатор MBFX TimingИндикатор MomentumVTИндикатор MomPinboll.mq4Индикатор OsMAИндикатор Price ChannelИндикатор PSARИндикатор QQEИндикатор QQE Alert MTF v5Индикатор QQE Alert v3Индикатор Recurrent StatisticИндикатор Reversal_Indicator_v2Индикатор Robby DSS Bressert Colored_AИндикатор RSXИндикатор RSX-3CИндикатор SHI_SilverTrendSigИндикатор Solar Winds joy – histoИндикатор True TrendИндикатор TTLИндикатор Vortex IndicatorИндикатор Vulkan Profitиндикатор ZigZagИндикатор Вуди ССIИндикатор МА rsiИндикатор свингов Ганна скачатьиндикатор со стрелкамиИндикатор стоимости пункта форексКак выбрать стратегию форексКанал скользящих среднихКанальная стратегия форексКластеры на форекскомбинация индикаторов PSAR и MACDКоробка на форексКриптовалютыЛинда РашкеЛокирующий советник форексЛучшие брокеры форексЛучшие валютные пары для carry tradeЛучшие внутридневные торговые стратегии форекс на М15Лучшие индикаторные cтратегии форексЛучшие стратегии бинарных опционов (БО)лучшие точки входа в рынок форексМ30 стратегия форексМани МенеджментМедленные скользящие средниеМТ5Мультивалютная стратегия для форексНедельные (W1) стратегии форексНедельный ПивотНовая стратегия форексНовости рынкаНовости Форекс (Forex) и других финансовых рынковОсновные индикаторы форексПАММпаттерн 3 индейцаПаттерн HammerПаттерн ГиППаттерн ТреугольникПивот-уровниПолуавтоматическая стратегия форексприбыльная стратегия форексПробой ZigZagПробой Азиатской сессииПробой дневной свечиПробой трендовой линииПробой фракталаПробойная свечапробойная стратегия форексПробойный советник форексПроверенная стратегия форексПроверенные стратегии форекс на h5 (4-х часовые графики)Продукты от трейдера Алексея Лободыпростая стратегия на Moving AverageПРОСТАЯ стратегия форексРазворотная стратегия форексРазновидности стратегийРейтинг стратегийсайт Виктора БаришпольцаСамые успешные стратегии форексСвечной анализСвечные паттерныСеточные советники форексСеточные стратегии форексСигналы Forex4youСигналы Волн ВульфаСигналы паттернов форексСигналы по графическим моделям форексСигналы по стратегии S3Сигналы ФорексСкальпирующие Стратегии форексСкачать Gordago Forex OptimizerСкачать QuikСкачать Алерт T3MA AlarmСкачать индикатор DSS of momentum + arrows _ mtf nmcскачать шаблон для Metatrader 4скачать шаблон для MT4Сложный индикатор MT4Советник PIVOTСОВЕТНИКИ ФОРЕКС — в помощь трейдеруСписок лучших дневных стратегий ФорексСреднесрочная стратегия форексСтабильная стратегия форексСтоп-лосс по ATRСтратегии В. БаришпольцаСтратегии для форексСтратегии на основе полос БоллинджераСтратегии форекс на «Уровнях Фибоначчи»Стратегии форекс на основе индикатора ИшимокуСтратегии форекс на основе Японских СвечейСтратегии форекс по методу МартингейлаСтратегия «Черепаховый суп»стратегия для 5 минутСтратегия для EURUSDстратегия для GBPUSDСтратегия для NZDUSDСтратегия на AO и ACстратегия на лимитных ордерахстратегия на мувингахСтратегия на осцилляторах АО и АССтратегия с минимальным рискомСтратегия торговли по объемамСтратегия форексСтратегия форекс «2 экрана»Стратегия форекс «Крестики нолики»Стратегия форекс 2017стратегия форекс M30Стратегия форекс без просадокСтратегия форекс без стоп-лоссовстратегия форекс для 15 минутСупер стратегия форексТермины форекс, словарь трейдераТест стратегии форекс 2018ТЕСТЫ стратегий форексТипы стратегийТОП-50 Стратегий на основе скользящих среднихТорговая система «Оракул»Торговая система «Черепах»Торговая система «Черепахи»Торговая стратегия форексторговля внутри дняторговля на 1-минутных графикахторговля на 1 минутеТорговля на минуткахторговля на минутном графикеторговля по внутренним барамТорговля по ПАТТЕРНАМ и графическим моделям форексторговля по трендуТочная стратегия форексТочные сигналы форекстрейдер Уэллс УайлдерТрейлинг-стопТрейлинг-стоп от 1 пункта — Советник для Metatrader 4трендовая стратегия форексуровни для индикатора MACDФильтр ложных сигналовФинансовая грамотностьФинансовые ВКЛАДЫФлетовая стратегия форексФорекс голосованиеФорекс ИНДИКАТОРЫФорекс математический расчетФорекс системаФорекс статистикаХеджированиечасовая стратегия форексШаблон МТ4 скачатьШаблоны для MT4Школа графического анализаэффективная стратегия форексЯпонские подсвечникиЯпонские свечи: список статей для обучения свечному анализу

Страница не найдена — Strategy4You

Кажется, ничего не найдено. Может, попробуете воспользоваться поиском по сайту или перейдете по ссылкам ниже?

Архивы Выберите месяц Сентябрь 2021 Август 2021 Июль 2021 Июнь 2021 Май 2021 Апрель 2021 Март 2021 Февраль 2021 Январь 2021 Декабрь 2020 Ноябрь 2020 Октябрь 2020 Сентябрь 2020 Август 2020 Июль 2020 Июнь 2020 Май 2020 Апрель 2020 Март 2020 Февраль 2020 Январь 2020 Декабрь 2019 Ноябрь 2019 Октябрь 2019 Сентябрь 2019 Август 2019 Июль 2019 Июнь 2019 Май 2019 Апрель 2019 Март 2019 Февраль 2019 Январь 2019 Декабрь 2018 Ноябрь 2018 Октябрь 2018 Сентябрь 2018 Август 2018 Июль 2018 Июнь 2018 Май 2018 Апрель 2018 Март 2018 Февраль 2018 Январь 2018 Декабрь 2017 Ноябрь 2017 Октябрь 2017 Сентябрь 2017 Август 2017 Июль 2017 Июнь 2017 Май 2017 Апрель 2017 Март 2017 Февраль 2017 Январь 2017 Декабрь 2016 Ноябрь 2016 Октябрь 2016 Сентябрь 2016 Август 2016 Июль 2016 Июнь 2016 Май 2016 Апрель 2016 Март 2016 Февраль 2016 Январь 2016 Декабрь 2015 Ноябрь 2015 Октябрь 2015 Сентябрь 2015 Август 2015 Июль 2015 Июнь 2015 Май 2015 Апрель 2015 Март 2015 Февраль 2015 Январь 2015 Декабрь 2014 Ноябрь 2014 Октябрь 2014 Сентябрь 2014 Август 2014 Июль 2014 Июнь 2014 Май 2014 Апрель 2014 Март 2014 Февраль 2014 Январь 2014 Декабрь 2013 Ноябрь 2013 Октябрь 2013 Сентябрь 2013 Август 2013 Июль 2013 Июнь 2013 Май 2013 Апрель 2013 Март 2013 Февраль 2013 Январь 2013 Декабрь 2012 Ноябрь 2012 Октябрь 2012 Сентябрь 2012 Август 2012 Июль 2012 Июнь 2012 Май 2012 Апрель 2012 Март 2012 Февраль 2012 Январь 2012 Декабрь 2011 Ноябрь 2011 Октябрь 2011 Сентябрь 2011 Август 2011 Июль 2011 Июнь 2011 Май 2011 Апрель 2011 Март 2011 Февраль 2011 Январь 2011 Декабрь 2010 Ноябрь 2010 Октябрь 2010 Сентябрь 2010 Август 2010 Июль 2010 Июнь 2010 Май 2010 Апрель 2010 Март 2010 Февраль 2010 Январь 2010 Декабрь 2009 Ноябрь 2009 Октябрь 2009 Сентябрь 2009 Август 2009 Июль 2009 Июнь 2009 Май 2009 Апрель 2009 Март 2009

РубрикиВыберите рубрику10 пунктов в день2016 стратегия форекс2018 стратегия форекс30 пунктов в день4 часа стратегия форекс4 экранаant-GUBreakout_V.0.4.2.ex4AUD/USD стратегия форексCCI+RSI+StochasticD1 стратегия форексDaily Volatility Breakout.mq4 индикаторEMA+Stochastic+RSIEURUSD M15 стратегия форексEURUSD стратегия форексFAQ по Стратегиям форексGBPJPY стратегия форексh2 стратегия форексLinear Weighted Moving AverageM5 стратегия форексMA Chanels FIBO.ex4MACD-comboMetaTrader 4 видео урокиMetatrader 4 стратегия форексMoving Average + CCI + RSIMT4 стратегия форексMTF Moving AverageNonfarm Payrolls (NFP)Nord FXParabolic SARParamon ScalpPivot pointUSDCAD стратегия форексАКЦИИ Брокеров форексАКЦИИ сайтаАмериканская сессияАналитика и прогноз по EUR/USD (пара Евро Доллар)Аналитика и прогнозы ФОРЕКС (FOREX)Безиндикаторная торговая система/стратегия форексБезрисковая стратегия форексБезубыточная стратегия форексБесплатные вебинары форексБинарные Опционы / Binary optionsБиржевые БрокерыБрокер форексБрокеры бинарных опционовВебинары, Тренинги форексВИДЕОКУРСЫ ФорексВнутридневные стратегии форексВолны ЭллиотаВсе, что нужно знать начинающим о Форекс [основы]Высокоприбыльные стратегииГолосование за стратегии форексГрафический АнализДолгосрочная стратегия форексЕвро-йена прогнозЗаработать на форексЗаработок на СвопахЗнаменитые трейдерыИндикатор ADXИндикатор ADX CrossingИндикатор ATRИндикатор b-clock modifiedИндикатор Buy Sell pressure volumeИндикатор CCI ZERO FX520Индикатор DDFX 3 BBStop v4Индикатор DSS of momentumИндикатор Flat ScannerИндикатор Force IndexИндикатор Forex Freedom BarsИндикатор FX Sniper’s CCIИндикатор Gann Hilo HistoИндикатор Heiken Ashi SmoothedИндикатор HMA ModifiedИндикатор I-Gentor LSMA&EMAИндикатор Laguerre.mq4Индикатор macd-crossover-alertИндикатор MBFX TimingИндикатор MomentumVTИндикатор MomPinboll.mq4Индикатор OsMAИндикатор Price ChannelИндикатор PSARИндикатор QQEИндикатор QQE Alert MTF v5Индикатор QQE Alert v3Индикатор Recurrent StatisticИндикатор Reversal_Indicator_v2Индикатор Robby DSS Bressert Colored_AИндикатор RSXИндикатор RSX-3CИндикатор SHI_SilverTrendSigИндикатор Solar Winds joy – histoИндикатор True TrendИндикатор TTLИндикатор Vortex IndicatorИндикатор Vulkan Profitиндикатор ZigZagИндикатор Вуди ССIИндикатор МА rsiИндикатор свингов Ганна скачатьиндикатор со стрелкамиИндикатор стоимости пункта форексКак выбрать стратегию форексКанал скользящих среднихКанальная стратегия форексКластеры на форекскомбинация индикаторов PSAR и MACDКоробка на форексКриптовалютыЛинда РашкеЛокирующий советник форексЛучшие брокеры форексЛучшие валютные пары для carry tradeЛучшие внутридневные торговые стратегии форекс на М15Лучшие индикаторные cтратегии форексЛучшие стратегии бинарных опционов (БО)лучшие точки входа в рынок форексМ30 стратегия форексМани МенеджментМедленные скользящие средниеМТ5Мультивалютная стратегия для форексНедельные (W1) стратегии форексНедельный ПивотНовая стратегия форексНовости рынкаНовости Форекс (Forex) и других финансовых рынковОсновные индикаторы форексПАММпаттерн 3 индейцаПаттерн HammerПаттерн ГиППаттерн ТреугольникПивот-уровниПолуавтоматическая стратегия форексприбыльная стратегия форексПробой ZigZagПробой Азиатской сессииПробой дневной свечиПробой трендовой линииПробой фракталаПробойная свечапробойная стратегия форексПробойный советник форексПроверенная стратегия форексПроверенные стратегии форекс на h5 (4-х часовые графики)Продукты от трейдера Алексея Лободыпростая стратегия на Moving AverageПРОСТАЯ стратегия форексРазворотная стратегия форексРазновидности стратегийРейтинг стратегийсайт Виктора БаришпольцаСамые успешные стратегии форексСвечной анализСвечные паттерныСеточные советники форексСеточные стратегии форексСигналы Forex4youСигналы Волн ВульфаСигналы паттернов форексСигналы по графическим моделям форексСигналы по стратегии S3Сигналы ФорексСкальпирующие Стратегии форексСкачать Gordago Forex OptimizerСкачать QuikСкачать Алерт T3MA AlarmСкачать индикатор DSS of momentum + arrows _ mtf nmcскачать шаблон для Metatrader 4скачать шаблон для MT4Сложный индикатор MT4Советник PIVOTСОВЕТНИКИ ФОРЕКС — в помощь трейдеруСписок лучших дневных стратегий ФорексСреднесрочная стратегия форексСтабильная стратегия форексСтоп-лосс по ATRСтратегии В. БаришпольцаСтратегии для форексСтратегии на основе полос БоллинджераСтратегии форекс на «Уровнях Фибоначчи»Стратегии форекс на основе индикатора ИшимокуСтратегии форекс на основе Японских СвечейСтратегии форекс по методу МартингейлаСтратегия «Черепаховый суп»стратегия для 5 минутСтратегия для EURUSDстратегия для GBPUSDСтратегия для NZDUSDСтратегия на AO и ACстратегия на лимитных ордерахстратегия на мувингахСтратегия на осцилляторах АО и АССтратегия с минимальным рискомСтратегия торговли по объемамСтратегия форексСтратегия форекс «2 экрана»Стратегия форекс «Крестики нолики»Стратегия форекс 2017стратегия форекс M30Стратегия форекс без просадокСтратегия форекс без стоп-лоссовстратегия форекс для 15 минутСупер стратегия форексТермины форекс, словарь трейдераТест стратегии форекс 2018ТЕСТЫ стратегий форексТипы стратегийТОП-50 Стратегий на основе скользящих среднихТорговая система «Оракул»Торговая система «Черепах»Торговая система «Черепахи»Торговая стратегия форексторговля внутри дняторговля на 1-минутных графикахторговля на 1 минутеТорговля на минуткахторговля на минутном графикеторговля по внутренним барамТорговля по ПАТТЕРНАМ и графическим моделям форексторговля по трендуТочная стратегия форексТочные сигналы форекстрейдер Уэллс УайлдерТрейлинг-стопТрейлинг-стоп от 1 пункта — Советник для Metatrader 4трендовая стратегия форексуровни для индикатора MACDФильтр ложных сигналовФинансовая грамотностьФинансовые ВКЛАДЫФлетовая стратегия форексФорекс голосованиеФорекс ИНДИКАТОРЫФорекс математический расчетФорекс системаФорекс статистикаХеджированиечасовая стратегия форексШаблон МТ4 скачатьШаблоны для MT4Школа графического анализаэффективная стратегия форексЯпонские подсвечникиЯпонские свечи: список статей для обучения свечному анализу

Ордерная ценная бумага — нет ничего проще и эффективнее

Использование ценных бумаг в коммерческой и деловой практике весьма обширно и, кроме традиционных видов как акции (см. Акция — это ценная бумага) и облигации, существует большой выбор финансовых инструментов. Одним из таких видов являются ценные бумаги ордерные.

Само возникновение такого типа активов в большинстве случаев связано с торговыми операциями и их главное предназначение – это упрощение и ускорение товарооборота, связанного, в первую очередь, с такими видами деятельности как грузовые перевозки, логистика, проведение трансфертных платежей, обеспечение кредитного оборота компаний.

Первые именные предъявительские и ордерные ценные бумаги появились задолго до возникновения банковской системы (IX- XI века н.э.), и собственно именно они были теми ценными бумагами, которые предопределили облик современной финансовой системы.

О том, что такое предъявительские ордерные и именные ценные бумаги, и каким образом следует применять этот вполне эффективный финансовый инструмент и будет рассказано далее в этой статье.

Содержание статьи

Предъявительские именные и ордерные ценные бумаги — основные виды и характеристики

Для того, чтобы грамотно и с прибылью использовать в бизнесе ценные бумаги предъявительского свойства, необходимо четко понимать, что они из себя представляют, где и в каких случаях их следует применять и каких ошибок при их обращении следует избегать.

Для начала стоит определиться с понятием ценная бумага ордерная. В общем виде ордерными ценными бумагами являются особым образом выпущенные документы, удостоверяющие указанному в нем лицу (компании или организации) права на приобретение, распоряжение или владение материальными активами (либо правами на них) от имени и по поручению выдавшего его субъекта.

Говоря более понятным (не казенным языком), ордерные ценные бумаги — это ценные бумаги, в которых четко и однозначно указано эмитентом физическое лицо или компания, что оно предоставляет ему право (как правило, без всяких дополнительных оговорок и условий) на получение финансовых средств, товаров или услуг в том или ином месте. Такая выдача производится либо под гарантию самого лица, выдавшего такие бумаги, либо третьего лица, на которое он укажет.

К ордерной ценной бумаге относятся следующие виды финансовых документов:

• Вексель (см. Вексель — это долговая ценная бумага) – это финансовый документ, являющийся долговым обязательством, оформленный специальным образом и имеющий документарную форму на бланке строгой отчетности с определенным уровнем защиты.

Векселем лицо его выпустившее подтверждает, что его обладатель может получить по нему оплату, например, в банке (где обслуживается эмитент) или у любого другого контрагента, с которым у векселедателя имеются определенные договорные отношения. По своей сути вексель — это обычная долговая расписка в обмен на получение каких — либо товаров и услуг, только плательщиком этого долга может быть не только сам должник, но и назначенное (определенное им) другое лицо.

Кроме этого, главной спецификой векселя является то, что он может быть передан от того, кто первым его получил, и передано также другому лицу (в обмен или для осуществления сделки). В этом случае права по этой ордерной ценной бумаге передаются путем специальной надписи (или штампа), называемой «индоссамент». Конечный приобретатель векселя может получить, например, в банке, определенном векселедателем, финансовые активы в обмен на него.

Или говоря финансовой терминологией — вексель будет погашен. В практике применяются разные виды векселей и существуют различные процедуры их обращения.

Наиболее надежными считаются векселя, которые имеют обеспечение в солидных и надежных кредитных учреждениях, банках. Кроме того, сами банки также выпускают ордерные векселя для привлечения денег клиентов, естественно с определенным дисконтом, обеспечивающим минимальную прибыль для его приобретателя.

• Именные или ордерные банковские чеки. До недавнего времени (а именно до появления электронных кредитных карт и платежных систем) банковские чеки были одним из основных элементов коммерческого оборота в мире. С помощью них осуществлялась передача крупных финансовых средств в оптовой торговле, закупка импортного промышленного оборудования и др.

Сам чек (имеющий более сильную защиту от подделок и выпускаемый в виде специальной чековой книжки) дает право указанному в нем лицу на получение в банке субъекта его выдавшего указанную в нем сумму.

В некоторой степени с чеком имеет большое сходство аккредитив, но в отличие от чека он не может быть передан третьему лицу. Так же как и в случае с векселем, передача прав по чеку осуществляется специальной передаточной подписью индоссаментом либо специальным распоряжением, отданным банку.

• Третьей группой ценных бумаг, которые подпадают под определение именные ордерные и предъявительские ценные бумаги, являются товарораспорядительные документы. В первую очередь, это морские перевозочные документы — морские коносаменты (Bill of Lading) и они бывают нескольких типов (именные, ордерные и на предъявителя). В практике в основном используется ордерная форма, поскольку пока груз следует морским путем, владелец коносамента (а значит и груза) может его передать (продать) другому лицу. Как только такая передача состоялась, первоначальный владелец груза (коносамента) дает распоряжение (ордер) перевозчику (или его агенту) выдать груз по прибытию в такой – то порт такому-то лицу.Такое распоряжение осуществляется отдельным уведомительным письмом (сообщением) грузовладельца. Основное отличие ордерного коносамента от двух других типов состоит в том, что изначально при его выпуске в графе «получатель» указывается TO ORDER («по распоряжению»). При этом следует понимать, что риск неправильной выдачи груза по такому виду коносамента лежит ни на перевозчике, ни на его агенте, а исключительно на последнем грузовладельце, от которого следует распоряжение.

Кроме морского коносамента к ордерной ценной бумаге относятся специальные авиационные накладные (AIR BILL), используемые в международных перевозках авиатранспортом, а также «бондовая расписка» (CUSTOMS BOND), которая используется для выдачи по указанию грузовладельца товара другому получателю с таможенного склада (еще ее называют варрант или WARRANT). В международных автоперевозках используется такая форма ордерной ценной бумаги как ТТН (товарно-транспортная накладная) или мульти модальный коносамент.

Заключение

Кроме перечисленных основных типов ордерных ценных бумаг, есть множество денежных суррогатов, которые можно в некоторых случаях отнести к категории ордерные именные и предъявительские ценные бумаги.

Например, такие как лотерейные билеты, права покупки (опционы) на аукционе, страховые свидетельства и многие другие. Но поскольку использование их непрофессионалами может привести к потерям денег и/или материальных средств, то в рамках этой статьи о них упоминать подробно не стоит.

Ордерная ценная бумага — что это? Объяснение простым языком

Приветствую, уважаемые читатели! Давайте с вами углубимся в многообразный мир ценных бумаг. Он не ограничивается акциями и облигациями, как многие из вас наверняка думают. Финансовых инструментов на этом рынке столько, что для рассказа обо всех придется написать целую серию статей. А сегодняшнюю я предлагаю посвятить такому интересному виду, как ордерная ценная бумага.

Что это такое и зачем они нужны

Ордерная ценная бумага (ОЦБ) – это ценная бумага, держатель которой определен законным путем как субъект удостоверяемого ею права, когда он последний в непрерывном ряду передаточных надписей.

Их активно используют в хозяйственной деятельности предприятия, организации и компании всех отраслей экономики. Они удобны для быстрого привлечения кредитных средств без услуг банков, для расчетов, упрощенного и быстрого перехода владения на материальные и другие активы.

Виды ордерных бумаг

Документы считаются ордерными, если они имеют специальную форму и подтверждают полномочия указанного владельца на приобретение товаров, услуг или денег. Исходя из этого выделяют несколько видов ордерных инструментов.

Вексель

  Вексель – ордерная ценная бумага, которой должник подтверждает свои обязательства перед кредитором выплатить долг в установленный срок. Вексель оформляется на бумажном бланке установленного образца со степенями защиты, где должны быть заполнены все реквизиты согласно законодательству.

При этом кредитор может передать в полном объеме права требования по векселю третьим лицам без согласования с должником. Этот финансовый инструмент активно используется для расчетов, в качестве залога, а также для кредитования продавцом покупателя. Кредит в этом случае имеет товарную форму, а покупатель получает отсрочку по оплате.

Популярность векселей объясняется их преимуществами:

1. Предприятия могут кредитовать друг друга или получать отсрочки платежей без участия коммерческих банков, то есть экономят на оплате комиссий.
2. Векселя обладают хорошей мобильностью – их быстро можно заложить в банке или продать на фондовой бирже.

На практике выделяют 3 типа векселей:

1. Простой. Подразумевает обязательство выплатить долг в указанные сроки кредитору, на которого и оформляется ценная бумага. Такой вексель родственен долговой расписке.
2. Переводной. Иначе называется тратта. В таком ценном инструменте содержится приказ от эмитента, выдающего вексель, плательщику оплатить установленную сумму в оговоренный срок векселедержателю.
3. Авалированный. При такой сделке появляется третья сторона, например банк, выступающая гарантом (авалистом) по платежам.

Чеки

Чек – ордерный ценный инструмент, представляющий распоряжение от плательщика обслуживающему банку выплатить прописанную сумму чекодержателю.

Чеки бывают именными – выписанными на конкретного получателя; предъявительскими – на предъявителя; ордерными – выписанными на конкретное лицо, которое может передать их третьему лицу через индоссамент.

Перечень реквизитов, необходимых к заполнению в чеке, прописан в ГК Российской Федерации, форма чека устанавливается коммерческими банками.

Чтобы чек оплатили, его нужно предъявить на инкассо – в том банке, где открыт счет лица, выдавшего этот чек. На банке лежит обязательство проверить чек на подлинность.

Когда плательщик отказывается инкассировать чек, чекодержатель уполномочен предъявить исковое требование любому лицу, несущему обязательства по чеку (чекодателю, индоссантам, авалисту) или ко всем сразу.

Коносамент

 Коносамент – это ордерная ценная бумага, представляющая товарораспорядительные документы. В ней перевозчик дает обязательство поставить товар в пункт назначения согласно заключенному контракту.

Коносамент выполняет ряд функций:

1. Подтверждает физические права на товар. Законный владелец этого ценного инструмента обладает исключительными правами на товар. Так как коносамент – это ордерная ценная бумага, его можно передать третьему лицу путем индоссамента.
2. Представляет собой расписку, указывающую на то, что груз был доставлен перевозчику. Поэтому он содержит детальное описание всего товара. Если во время погрузки у товара были выявлены повреждения, то они фиксируются на лицевой стороне коносамента. В этом случае коносамент из «чистого» становится «не чистым».
3. Свидетельствует о заключении договора перевозки.

Пример ОЦБ

В российском законодательстве выделены такие ордерные инструменты: простой и переводной векселя, чеки, двойное свидетельство товарного склада и коносамент. В других странах, помимо этого, относят к ордерным бодмерейное письмо, циркулярный перевод, купеческий перевод, грузовое свидетельство.

Различие предъявительских, именных и ордерных ценных бумаг

Ценные бумаги классифицируются по многим признакам. Один из них принцип, по которому передается право собственности. Так, различают:

1. Предъявительские. Ценные бумаги дают все полномочия, содержащиеся в них, своему держателю. То есть на самом бланке данные о конкретном владельце отсутствуют. Это объясняет их популярность в использовании. Чтобы сменить собственника по этим ценным бумагам, достаточно просто вручить их новому владельцу. В качестве примера могу привести чеки на предъявителя и простые складские свидетельства (варранты).
2. Именные. Выпускаются на определенного владельца. Только он получает все полномочия, обеспеченные этим финансовым инструментом. Самыми известными примерами являются акции и облигации. Передача прав другому лицу по именным ценным бумагам занимает больше всего времени и усилий: нужно оформить специальный договор уступки прав требования – цессию. При передаче прав по именным ценным инструментам владелец несет ответственность только за их действительность, а если новый владелец соберется реализовать свои права по ним, ему необходимо делать все предъявления эмитенту таких ЦБ.
3. Ордерные. В таких ценных бумагах изначально указывается владелец, который вправе передать их другому лицу. Для этого делается специальная передаточная надпись – индоссамент. Отличительный момент ордерных ценных инструментов: конечный владелец может потребовать исполнения своих прав не только у эмитента, но и у любого лица, вписанного в непрерывную цепочку индоссаментов. Самый известный пример – вексель.

В чем разница индоссамента и цессии

Предлагаю выяснить, что такое индоссамент и цессия, каковы их особенности и отличия.

 Индоссамент – это специальная надпись, подтверждающая переход прав по определенной ЦБ от одного владельца другому. Лицо, передающее права, называется индоссантом, а получающее– индоссат. Сам процесс – индоссирование. Индоссамент выполняется письменно на оборотной стороне ЦБ или на специальном добавочном листе – аллонже.

 Главные аспекты индоссамента – безусловность и полнота. Он не зависит от того, наступит ли какое-то событие или совершится ли какое-то действие. По индоссаменту нельзя передать только часть полномочий.

Если индоссамент сделан без указания данных лица, которое становится новым владельцем, а стоит только подпись предыдущего собственника, – это бланковый индоссамент. Если же данные нового владельца указаны, то это ордерный индоссамент.

Чтобы ценная бумага была оплачена, ряд индоссаментов на ней должен быть непрерывным, а последний владелец должен подтвердить свою легитимность.

 Цессия – это переуступка прав требования по долговым обязательствам. Лицо, передающее права – цедент, а тот, кто их получает, – цессионарий. Заключенный договор цессии предусматривает передачу одним кредитором права требовать с должника выполнения обязательств другому кредитору.

Теперь перейдем к основным отличиям этих двух понятий.

Чтобы индоссамент считался действительным, достаточно одной подписи лица, передающего свои права. Для договора цессии обязательны подписи обеих сторон – передающей права требования и принимающей их на себя.

Индоссамент выполняется исключительно на обратной стороне ЦБ или на аллонже. Для цессии законодательно не установлено четких требований к оформлению. Таким образом, цессия может быть выполнена в любой не запрещенной законом письменной форме.

Так как цессия представляет собой сделку, то она должна быть именной, то есть совершенной в пользу четко установленного лица. Индоссамент бывает как односторонним, так и именным.

И главное, чем отличаются индоссамент и цессия: все подписавшиеся индоссаты автоматически становятся соответчиками по обязательствам и могут требовать регресса ко всем, кто поставил свои подписи.

Допускаются ли законодательствами разных стран иные виды ордерных бумаг, кроме урегулированных в законе

Законодательство разных стран по-разному регламентирует вопросы о возможности оборота других ордерных ЦБ, кроме тех, что разрешены законом.

Франция

Во Франции ордерными признаны простой и переводной векселя, чеки, коносамент, складское и залоговое свидетельства товарных складов, варранты. На основании имеющейся практики судопроизводства разрешается передача с соблюдением порядка индоссамента ордерных инструментов, не урегулированных законодательными актами.

Италия

В Италии законодательно допускаются к обороту в качестве ордерных ценных бумаг векселя, чеки, коносаменты, накладные, складские и залоговые свидетельства. Не урегулированные в законодательных актах ордерные инструменты разрешены к передаче, как и во Франции, с соблюдением процедуры индоссамента с оговоркой о приказе. Судопроизводство положительно относится к этому вопросу.

Германия

Законодательство Германии не допускает возможности оборота иных ордерных инструментов, кроме тех, что прописаны в законе. Немецкая доктрина считает индоссамент бумаг, не закрепленных в законодательных актах, договором общегражданской цессии.

Швейцария

Швейцарское законодательство считает любую ценную бумагу, где эмитент дает обязательство в конкретном месте и время выплатить установленную сумму с оговоркой о приказе, таковой, что передается по процедуре индоссамента. Еще добавляется, что такие вопросы рассматриваются исходя из норм вексельного права.

Советское законодательство

В советском праве не освещался вопрос, разрешены ли к обращению другие ордерные ценные бумаги, кроме тех, что зафиксированы законодательно. Однако из начал советского законодательства следует свобода договоров. Из этого делаем вывод – создание ОЦБ, не закрепленных законом, все же разрешено. Российская юридическая практика унаследовала это положение вещей.

Особенности передачи ОЦБ

Ордерные ЦБ передаются через специальную надпись – индоссамент. Главное, чтобы цепь передаточных надписей была непрерывной.

Последствия индоссирования векселя неуполномоченным на то лицом

Что будет, если вексель индоссирован неуполномоченным к этому лицом? Легитимен ли векселедержатель, если один из индоссаментов в цепи признан недействительным?

Предлагаю обратиться к законодательству. Положение о простом и переводном векселе наряду с постановлением Пленумов Верховного и Высшего арбитражного судов РФ подтверждает: в случае признания одного из индоссаментов нелегитимным остальные подписи лиц в цепочке законную силу не теряют.

Сложнее ситуация, когда вексель индоссирован неуполномоченным на то лицом или с превышением полномочий. Законодательство не имеет четких разъяснений, кто в таком случае является обязанным по векселю – физическое лицо, превысившее полномочия, или все-таки юридическое лицо, от имени которого это лицо выступало.

Основные проблемы обращения ордерных ценных бумаг в России

Обращение ордерных ценных бумаг в Российской Федерации регулируется Гражданским кодексом и другими нормативными актами. Исследований, посвященных теории ордерных бумаг, в отечественной литературе крайне мало. Поэтому ряд вопросов, которые касаются ордерных инструментов, до сих пор остаются неурегулированными. По этой же причине и судебные органы испытывают сложности в использовании соответствующих законодательных актов.

Теория приобретения права собственности на ордерную бумагу

Вопрос о том, какой факт с юридической точки зрения инициирует возникновение права и обязанности по ОБ, до сих пор дискутируется в теории ценных бумаг. По этому поводу существует много взглядов и гипотез, одна из которых – теория приобретения собственности на бумагу.

Она утверждает, что для возникновения права и обязанности по бумаге нужны две предпосылки: правильно составленная бумага и лицо, отличное от составителя, которое приобрело право распоряжаться ОЦБ.

Надеюсь, после прочтения этой статьи тема ордерных ценных бумаг перестала быть для вас темным и загадочным лесом! Подписывайтесь на мои обновления и обязательно делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Что такое ордерные ценные бумаги и как они передаются?

Разнообразие бумаг

Вопреки распространенному мнению, ценные бумаги не только те, что торгуются на бирже и могут увеличить капитал. К ЦБ также относятся любые правовые документы на материальные ценности, будь то депозитарный сертификат, либо контракт на поставку товара. Да, такие документы также могут быть перепроданы, но для этого должны быть учтены определенные обстоятельства по передаче прав.

Фьючерс, к примеру, является контрактом на определенную поставку активов, которые могут быть зафиксированы при помощи данной сделки. Фьючерс обладает большой волатильностью, то есть резко меняет цену. А значит он способен быть в скором времени перепродан. Именно эта его особенность и сделала фьючерс популярным инструментом среди спекулянтов.

Классификация бумаг

Помимо уже понятного и известного разделения на облигации, акции и прочие документации, бумаги имеют и другой типаж. Общепринятая классификация позволяет делить их в соответствии с принципом перехода прав.

На основании данного принципа получается известное деление ЦБ на:

• Именные ценные бумаги. Выписанные на определенное лицо и указанное в сертификации. Такая акция будет предоставлять все потенциальные возможности только для того, чье имя зафиксировано в документе. Конечно перепродажа возможна, но только по факту проведения целой серии регистрационных актов, как у депозитария, так и у регистратора. Подобные перипетии существенно снижают оборотность данного типа.
• Ордерная ценная бумага составляется на имя первого конкретного держателя. При этом держатель получается право передавать полномочия по собственному приказу. Отражается данный приказ при помощи соответствующей надписи на самой бумаге. Передаточная надпись на ордерной ценной бумаге – индоссамент. Формально индоссаментом является и сам первоначальный владелец актива.
• Сертификаты на предъявителя. Такие сертификаты закрепляют право за держателем документов. Соответственно на самих физических носителях нет указаний, конкретизирующих лицо владельца. Такая специфика повышает оборотность и значимость ЦБ как рыночного товара. Но при этом также подлежит регистрации. Хотя, по сравнению с именной, предъявительская ЦБ гораздо проще в плане проведения сделок по ней. Формально такой бумагой можно назвать даже денежную банкноту национальной валюты.

Ордерные ценные бумаги

Ордерной ценной бумагой называется довольно широкий спектр активов, который несет за собой скорее процесс передачи денежных масс. В отличии от акций, которые гарантируют владение частью компании, ордера гарантирую владение суммой. Соответственно с механизмом облигаций похожего несколько больше.

Данные ордерные свидетельства подразделяются на переводные и простые ордера. Простым векселем называется обыкновенная расписка. Переводной документ может передаваться между лицами, когда в специальной графе делается специальная отметка. О необходимости совершения подобного действия должно быть специальное указание, изложенное в процессе заполнения бумаги.

Именная ценная бумага – документарная, а значит за ней зафиксированной имя ее полноправного и законного владельца. Список подобных сертификаций не слишком широк, но требует всестороннего изучения.

Гражданский кодекс закрепляет понятие:

Ордерной является документарная ценная бумага, по которой лицом, уполномоченным требовать исполнения по ней, признается ее владелец, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему от первоначального владельца по непрерывному ряду индоссаментов

Вексель

Вексель – классический образец ордера. Представляет собой документацию, имущественные права по которой располагаются в отношении некоторой суммы, указанной в векселе. Формирует долговые обязательство путем указания на квитке конкретной сумму, которую эмитент должен держателю.

Процесс выписки векселя представляет собой маршрут из банка, с которым и эмитента имеется договор, документации, которая им заполняется и держателем, который возвращается в банк с данной бумагой. Держатель требует сумму по векселю со счета в банке. Либо получает долговое обязательство. В банке осуществляются выдачи средств по векселям. Таким образом они “гасятся”, то есть, долговые обязательства закрываются.

Чеки

Похожее сотрудничество с банковским институтом и у того, кто выписывает чеки. В отличие от магазинного чека, который скорее становится подтверждением покупки, банковский служит инструментом передачи денег.

Обладая счетом в конкретном банке, его клиент может завести именную чековую книжку. При безналичном расчете с некоторым свои партнером или другим участником сделки по купле/продаже, человек заполняет в своей чековой книжке один квиток.

Туда вносится сумма, установленное договоренностью и то имя, на которое чек и выписывается. Следом, указанное в чеке лицо, обладает возможностью получить указанную сумму в любой кассе банка, у которого обслуживает эмитент.

Коносамент

Гораздо более интересная схема представляется в коносаментах. Это товарораспределительные сертификаты, за каждым из которых стоит определенная товарная поставка конкретного типа: морского или авиационного.

Данный ордер фиксирует массу поставки товара, его наименование, сроки выполнения и денежную массу, которая должна быть либо была уплачена за проведение данной поставки. Коносамент должен указывать и следующие моменты:

• Именного типа, где четко прописывается получатель грузов;
• Коносамент на предъявителя, то есть груз получит человек, предъявивший коносамент;
• Ордерного типа, он является самым широко используемым. Подобный документ можно передавать, если это прописано на другой стороне.

Ценность заключается в том, что на данном документе фиксируются итоги, то есть факт выполнения поставки, а значит только при заполнении данной графы возможен процесс расчете финансами за данное поступление.

В автомобильных грузовых перемещениях данный документ заменяется накладной – соответствующим фиксирующим сертификатом. В широком рыночном понимании данные документы могут быть перепроданы, тем самым поступление будет перенацелено на другое лицо, нынешнего обладателя. На бирже такой принцип во многом применяется фьючерсными срочными контрактами.

Передача прав

Передача права, как уже было сказано выше, осуществляется при помощи индоссаманта. Это специальная надпись, которую проводит действующий владелец прям на бумаге, тем самым передавая полномочия в руки нового владельца. Указывается имя и дата передачи.

Восстановление прав по определенной документации может быть проведено в зависимости от потери этих прав. Чаще всего возможен судебный порядок, на котором будет рассмотрено дело. В случае потери документа есть вероятность успешно обратиться в учреждение – эмитент, и предоставив доказательства восстановить вексель.

Судебный порядок устанавливается Гражданским Кодексом РФ:

• В случае поступления заявления держателя документа до истечения трех месяцев со дня опубликования указанных в части первой статьи 296 настоящего Кодекса сведений суд оставляет заявление лица, утратившего документ, без рассмотрения и устанавливает срок, в течение которого лицу, выдавшему документ, запрещается производить по нему платежи и выдачи. Этот срок не должен превышать два месяца.
• Одновременно судья разъясняет заявителю его право предъявить в общем порядке иск к держателю документа об истребовании этого документа, а держателю документа его право взыскать с заявителя убытки, причиненные принятыми запретительными мерами.
• На определение суда по вопросам, указанным в настоящей статье, может быть подана частная жалоба.

Уступка права требования обязательств по ордерной бумаге проводится также в рамках Гражданского Кодекса РФ, где этот момент прописан в статье 146 а также в соответствии с 29-ой статьей Федерального Закона “О рынке ценных бумаг”.

ОРДЕРНАЯ ЦЕННАЯ БУМАГА — это… Что такое ОРДЕРНАЯ ЦЕННАЯ БУМАГА?

вид ценных бумаг. Любое лицо. предъявившее О.ц.б.. будет являться уп-равомоченным по ней, но только при условии, если оно поименовано в ценной бумаге либо в качестве ее первого приобретателя, либо в качестве одного из его преемников — последующих приобретателей. Такое лицо может потребовать исполнения от должника по О.ц.б., который, в свою очередь, освобождает себя от обязательства исполнением всякому предъявителю, формально легитимированному текстом бумаги или передаточной надписи, если только не допустит умышленного исполнения неправомочному лицу или грубой неосторожности. Должник по О.ц.б. не обязан и не может справляться о чем-либо, если от него потребовано исполнение, подкрепленное предъявлением бумаги лицом, поименованным в таковой.

История возникновения О.ц.б. — это история возникновения института индоссамента — особого рода сделки. оформляемой «передаточной надписью». Институт индоссамента, отличающий. строго говоря, О.ц.б. от других их видов. появился впервые именно на векселе — инструменте обслуживания центров рыночной торговли (ярмарок). Тем не менее историческая связь О.ц.б. с бумагами на предъявителя несомненна: и у тех и у других был. вероятно, один общий предшественник — «несовершенные бумаги на предъявителя», т.е. бумаги, адресованные определенному лицу или предъявителю. Попав на «благодатную почву» именных писем менял и купцов о денежном обмене (тогдашних векселей), несовершенные ценные бумаги дали «всходы»: формула «такому-то или предъявителю» превратилась в формулу «такому-то или тому, кому он прикажет (и в том на векселе подпишет)».

Первыми О.ц.б. во всех странах стали именно векселя, следом за ними — коносаменты, затем — чеки. В большинстве государств О.ц.б. признаются также и складские свидетельства — двойные и простые, в ряде стран признаками О.ц.б. обладают переводные (трансферабельные) аккредитивы.

В СССР О.ц.б. были представлены почти исключительно векселями, чеками и коносаментами; после кредитной реформы все эти документы остались существовать только в международной торговле. Возвращение О.ц.б. началось с развитием в РФ рыночных отношений и с формированием адекватного законодательства. В период действия ОГЗ СССР 1991 г. стал возможен выпуск ордерных векселей,чеков и коносаментов. Сегодня законодательство РФ разрешает облекать в форму О.ц.б. также и складские свидетельства. Могут обладать признаками О.ц.б. также трансферабельные аккредитивы и банковские (депозитные и сберегательные) сертификаты.

О.ц.б. представляют собой оборото-способные документы (т.е. вещи), ценные в силу заключенной в них информации о субъективных гражданских правах, осуществление или передача которых предполагает предъявление или передачу самих О.ц.б. Для них характерны те же две правовые проблемы, что и для бумаг на предъявителя — независимости прав держателя от прав его предшественника, а также определения момента возникновения прав. выраженных в бумаге. Именно из-за того, что способ решения первой проблемы в институте О.ц.б. носит специс1)ический характер, они и классифицируются как самостоятельное юридическое учреждение, несводимое ни к одной из известных циви-листических конструкций. Специфика решения этой проблемы объясняется юридической природой индоссамента — сделки, переносящей право собственности на О.ц.б.

Поскольку право собственности может быть передано кем угодно, в том числе и несобственником (лишь бы приобретатель вещи был добросовестным), добросовестному приобретателю можно не бояться того, что он получит О.ц.б. с подложной или поддельной подписью или от

лица, хотя и формально легитимированного бумагой, но реально — похитившего ее. Эти и подобные обстоятельства на права добросовестного приобретателя О.ц.б. никак не повлияют.

Законодательство РФ не содержит комплекса правовых норм об О.ц.б. Сегодня отрывочные положения содержатся только в ст. 145-148 и 389 ГК РФ. Кроме того, ст. 149 упоминает о возможности выпуска бездокументарных ценных бумаг как бумаг ордерных. Последнее предписание следует воспринимать с той долей условности, с которой вообще можно говорить о причислении бездокументарных ценных бумаг к ценным бумагам. Найти упоминание об О.ц.б. в каких-либо иных нормативных актах практически невозможно. Пункт 3 п. 1 ст. 145ГКРФ устанавливает, что права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать, в частности, названному в ней лицу, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое упра-вомоченное лицо. Такую ценную бумагу ГК РФ и называет О.ц.б. Очевидно, что он выделяет данную категорию не по способу легитимации держателя, а по совершенно иному критерию — личности кредитора. ГК РФ также установил, что законом может быть исключена возможность выпуска ценных бумаг определенного вида в качестве именных, либо в качестве О.ц.б., либо в качестве бумаг на предъявителя. Из этого установления следует один весьма важный вывод: до тех пор, пока в ФЗ РФ не исключена возможность для выпуска той или иной ценной бумаги как О.ц.б., ее выпуск в таком виде законен. Следует иметь в виду, что ГК РФ не требует от соответствующего закона прямого запрещения; он говорит лишь об «исключении возможности» выпуска ценных бумаг в определенном виде. Так, указание ст. 917 ГКРФ о том, что простое складское свидетельство выдается на предъявителя, означает исключение возможности выпуска данных документов в виде именных или О. ц.б.

Пункт 3 ст. 146 ГК РФ устанавливает, что права по О.ц.б. передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи — индоссамента. Эта фраза страдает неопределенностью, поскольку непонятно,что означает термин «права по бумаге» — это право на бумагу. или право из бумаги? Сопоставив ее с формулировками п. 1 и 2 этой же статьи. а также с п. 3 ст. 389 ГК РФ, мы должны будем прийти к выводу, что законодатель имел в виду передачу права на ордерную бумагу. Но, с другой стороны, тогда почему говорится о правах во

множественном числе по одной О.ц.б.; о каких правах говорится в следующем предложении того же пункта? С этой точки зрения очевидно, что законодатель имел в виду права из ордерной бумаги (но в таком случае он по крайней мере допустил неточность). Также п. 3 ст. 146 ГК РФ установлено, что индоссант (передавший О.ц.б. по индоссаменту) несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление. Данная норма нашла свое логическое завершение в правиле п. 1 ст. 147 ГК РФ:

«лицо, выдавшее (ордерную) ценную бумагу, и все лица, индоссировавшие ее, отвечают перед ее законным владельцем солидарно. В случае удовлетворения требования законного владельца(ордерной) ценной бумаги об исполнении удостоверенного ею обязательства одним или несколькими лицами из числа обязавшихся до него по ценной бумаге они приобретают право обратного требования (регресса) к остальным лицам, обязавшимся по ценной бумаге». Не говоря уже о неточности данной формулировки — индоссанты и эмитент не могут отвечать солидарно, поскольку содержание их обязательств всегда различно, — остается тщетной попытка применить ее к таким О.ц.б., как коносамент или складское свидетельство. Вообще гарантийная функция составляет для индоссамента скорее исключение, но не правило, и присуща только индоссаментам вексельным и чековым. В п. 3 ст. 146 ГК РФ установлено, что «индоссамент, совершенный на (ордерной) ценной бумаге. переносит все права, удостоверенные ценной бумагой, на лицо, которому или приказу которого передаются права по ценной бумаге.-индоссата». Состави-телям ГК РФ следовало бы каким-то образом акцентировать внимание на слове «все», подчеркнув тем самым, что индоссамент переносит на добросовестного приобретателя О.ц.б. права в их первоначальном виде, в том виде и с тем содержанием, с которым они инкорпорированы в ценную бумагу, вне зависимости от чистоты прав предшественников этого приобретателя.

Не большей ясностью отличается и ст. 148 ГК РФ. трактующая о восстановлении прав по утраченным ценным бумагам на предъявителя и О.ц.б. В ней говорится. что такое восстановление «производится судом в порядке, предусмотренном процессуальным законодательством». Поскольку ГПК не установлено никакого порядка восстановления прав из утраченных О.ц.б., в некоторых судах возникло мнение, что ст. 148 ГК РФ имела в виду не распространение того порядка, который закреплен сегодня для бумаг на предъявителя на О.ц.б., а установление в будущем специального, особого порядка восстановления прав по О.ц.б. В других же судах по существующей сегодня в ГПК системе вызывного производства восстанавливают права как по бумагам на предъявителя, так и по О.ц.б. (причем последнее всегда делается со ссылкой на ст. 148 ГК РФ).

Кроме того, поскольку в ст. 880 ГК РФ идет речь об индоссаменте, а в ст. 915 ГК РФ — о передаточных надписях, можно заключить, что ГК РФ также упоминает, соответственно, о возможности существования ордерных чеков, а также двойного складского свидетельства и его частей.

Лц/я.;Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. М., 1927 (переизд. в 1993 и 1994гг.).

Белов В.А.

Энциклопедия юриста. 2005.

Определение правила защиты заказа

Что такое правило защиты заказа?

Правило защиты заказа — одно из четырех основных положений Национальной рыночной системы регулирования (НСР). Правило предназначено для обеспечения того, чтобы инвесторы получили цену исполнения, эквивалентную цене, котируемой на любой другой бирже, где торгуется ценная бумага. Правило исключает возможность торга через ордера, что означает исполнение по неоптимальной цене.

Правило защиты ордеров требует, чтобы каждая биржа устанавливала и применяла политики для обеспечения согласованных ценовых котировок для всех акций NMS, включая акции на основных фондовых биржах, а также многие внебиржевые (OTC) акции.Правило правила защиты заказа также известно как «Правило 611» или «правило обмена».

ключевые вынос

• Правило защиты ордеров направлено на то, чтобы инвесторы получали лучшую цену, когда их ордер исполняется, путем устранения возможности торговать ордерами (исполняться по худшей цене).
• Он требует, чтобы акции торговались на биржах, которые показывают лучшие котировки, и требует, чтобы торговые центры устанавливали и применяли письменные политики и процедуры, обеспечивающие это.
• Правило защиты заказа — это положение Национальной рыночной системы регулирования (NMS), набора правил, принятых SEC в 2005 году, также известного под названием «правило сквозной торговли».

Как работает правило защиты заказа

Правило защиты заказов — вместе с Регламентом NMS в целом — было введено, чтобы сделать финансовые рынки более ликвидными и прозрачными за счет лучшего доступа к данным в целом и улучшения отображения котировок и справедливости цен в частности.До того, как в 2005 году регулирование было принято Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), существующие правила «сквозной торговли» не всегда защищали инвесторов. Это было особенно верно в отношении лимитных сделок, когда инвесторы иногда получали более низкие цены, чем те, которые котируются на другой бирже.

Правило защиты ордеров направлено на защиту котировок по данной ценной бумаге по всем направлениям, чтобы все участники рынка могли получить наилучшую возможную цену исполнения для ордеров, которые могут быть выполнены немедленно.Он требует от торговых центров устанавливать, поддерживать и обеспечивать соблюдение письменных политик и процедур, которые разумно разработаны для предотвращения совершения сделок по ценам, которые ниже защищенных котировок, отображаемых другими торговыми центрами. Правило также установило требование National Best Bid and Offer (NBBO), которое обязывает брокеров направлять заказы в места, которые предлагают наиболее выгодную отображаемую цену.

Три других положения Регламента NMS — это Правило доступа, Правило субпенни и Правила рыночных данных.

Критика правила защиты заказа

Критика эффективности Правила защиты заказов возникла спустя годы после его введения в действие. Эти критические замечания включают убеждение в том, что, предписывая торговать акциями на биржах, которые показывают наилучшие котируемые цены, правило способствует чрезмерной фрагментации торговых площадок. Подразумевалось, что это увеличило сложность рынка и стоимость подключения для участников рынка, сделав транзакции в целом более дорогими.Например, ограничения на сквозную торговлю могут вынудить участников рынка направлять заказы в освещенные места, с которыми они в противном случае не вели бы дела.

Еще одна критика правила заключается в том, что оно могло косвенно привести к увеличению темной торговли, практики, когда акции покупаются и продаются таким образом, что это не оказывает существенного влияния на рынок. Это связано с ограничениями, налагаемыми на конкуренцию среди освещенных площадок, при этом выбор делается на основе их скорости и сборов, а не стабильности и ликвидности.

Критики также цитировали правило защиты заказов для потенциально вредных институциональных инвесторов, которым необходимо совершать сделки большого объема, но которые вынуждены получать доступ к котировкам небольшого размера. Это приводит к тому, что краткосрочных частных трейдеров предупреждают о торговых намерениях институциональных инвесторов.

Безопасность | экономика бизнеса | Britannica

Корпорации создают два вида ценных бумаг: облигации, представляющие долги, и акции, представляющие собственность или долю участия в их деятельности.(В Великобритании термин «акции» обычно относится к ссуде, тогда как сегмент капитала называется акцией.)

Облигация как долговой инструмент представляет собой обещание корпорации выплатить фиксированную сумму в установленный срок погашения и регулярные проценты до тех пор. Облигации могут быть зарегистрированы на имя назначенных сторон в качестве получателей, хотя чаще, для облегчения обработки, они выплачиваются «на предъявителя». Держатель облигации обычно получает свои проценты путем погашения прикрепленных купонов.

Поскольку для корпорации может быть сложно выплатить все свои облигации одновременно, обычной практикой является постепенная оплата через последовательные даты погашения или через фонд погашения, в соответствии с которым определенная часть прибыли регулярно откладывается и применяется к погашению облигаций. Кроме того, облигации часто могут быть «отозваны» по усмотрению компании, чтобы корпорация могла воспользоваться снижением процентных ставок, продав новые облигации на более выгодных условиях и используя эти средства для устранения более старых неурегулированных выпусков.Однако, чтобы гарантировать прибыль инвесторов, облигации могут не подлежать отзыву в течение определенного периода, возможно, в течение пяти или 10 лет, а их цена погашения может быть равна номинальной сумме плюс сумма «премии», которая уменьшается по мере того, как облигация приближается срок погашения.

Основным типом облигации является ипотечная облигация, которая представляет собой требование на указанное недвижимое имущество. Такая защита обычно приводит к тому, что владельцы получают приоритетное обслуживание в случае, если финансовые трудности приводят к реорганизации.Другой тип — это залоговая трастовая облигация, в которой обеспечение состоит из нематериального имущества, обычно акций и облигаций, принадлежащих корпорации. Железные дороги и другие транспортные компании иногда финансируют покупку подвижного состава за счет обязательств по оборудованию, в которых залогом является сам подвижной состав.

Хотя в Соединенных Штатах термин «долговые обязательства» обычно относится к относительно долгосрочным необеспеченным обязательствам, в других странах он используется для описания любого типа корпоративного обязательства, а «облигация» чаще относится к займам, выданным государственными органами.

Корпорации разработали гибридные обязательства для различных обстоятельств. Одним из наиболее важных из них является конвертируемая облигация, которую можно обменять на обыкновенные акции по определенным ценам, которые со временем могут постепенно расти. Такую облигацию можно использовать в качестве средства финансирования для получения средств по низкой процентной ставке на начальных этапах проекта, когда доход, вероятно, будет низким, и стимулировать конвертацию долга в акции по мере роста доходов. Конвертируемая облигация также может оказаться привлекательной в периоды рыночной неопределенности, когда инвесторы получают ценовую защиту, предоставляемую сегментом облигации, без существенного ущерба для возможной прибыли, обеспечиваемой функцией акций; если цена такой облигации на мгновение упадет ниже ее эквивалента обыкновенных акций, лица, которые стремятся получить прибыль за счет разницы в эквивалентных ценных бумагах, купят недооцененную облигацию и продадут переоцененные акции, осуществив поставку акций путем заимствования необходимого количества акций ( короткая продажа) и, в конечном итоге, конвертировать облигации, чтобы получить акции для возврата кредитору.

Другим гибридным типом является доходная облигация с фиксированным сроком погашения, но проценты по которой выплачиваются только в том случае, если она заработана. Эти облигации возникли в Соединенных Штатах в результате реорганизации железных дорог, когда инвесторы, владеющие облигациями, не выполнившими обязательства, были готовы принять обязательство по доходу в обмен на свои собственные ценные бумаги из-за их формы облигации; эмитент, со своей стороны, был менее уязвим перед угрозой нового банкротства, поскольку проценты по облигациям с новым доходом зависели от прибыли.

Еще одной гибридной формой является связанная облигация, в которой стоимость основной суммы, а иногда и сумма процентов также привязаны к некоторому стандарту стоимости, например, ценам на сырьевые товары, индексу стоимости жизни, иностранной валюте или комбинация этих. Хотя принцип привязки устарел, такие облигации получили свой основной импульс во время инфляционных периодов после Первой и Второй мировых войн. В последние годы они наиболее широко использовались в странах, в которых давление инфляции было достаточно сильным, чтобы удерживать инвесторов от покупки облигаций с фиксированным доходом.

Глава 4 — Управление безопасностью, из публикации «Защита вашей технологии», публикация NCES 98-297 (Национальный центр статистики образования)

Что такое национальная безопасность? | Фонд наследия

Проблема в разработке надежного показателя военной мощи США заключается в том, что усилия должны быть основаны на конкретном понимании того, что такое национальная безопасность, а что нет.В этом эссе рассматриваются элементы национальной безопасности, приводятся как определения терминов, так и разъяснения связанных понятий. В заключение приводится ряд выводов из этого анализа, которые помогут направить разработку стратегии национальной безопасности.

Краткая история национальной безопасности

Современные концепции национальной безопасности возникли в 17 веке во время Тридцатилетней войны в Европе и Гражданской войны в Англии. В 1648 году Вестфальский мир установил идею о том, что национальное государство имеет суверенный контроль не только над внутренними делами, такими как религия, но и над внешней безопасностью.

Идея национального государства сегодня является обычным явлением, однако было бы неправильно предполагать, что это единственный способ взглянуть на международную безопасность. Пре-Вестфальская международная система была основана на предположении, что существует универсальный принцип, регулирующий дела государств, возглавляемых императорами, папами, королями и принцами. Это действительно был принцип Священной Римской Империи. Новая идея национального государства использовала другой подход. Миру и стабильности можно было бы лучше служить, если бы люди не убивали друг друга из-за какого-то универсального принципа — в данном случае религии.Было бы гораздо лучше иметь международную систему, основанную на равновесии национальных государств, приверженных ограниченным целям национального суверенитета и самообороны.

Эту идею оспорил философ Иммануил Кант (1724–1804), который воскресил идею универсального принципа не в старом религиозном контексте, а в светском, вдохновленном Просвещением. В своем эссе 1795 года «Вечный мир: философский очерк» он изложил свою идею о том, что система национальных государств должна быть заменена новым просвещенным мировым порядком.Национальные государства должны подчинять свои национальные интересы общему благу и подчиняться международному праву.

Так родился светский взгляд на наднациональные институты, управляющие международными делами, который сегодня отражается в глобальном мировоззрении либерального интернационализма и наиболее ярко проявляется в Организации Объединенных Наций.

При рассмотрении различных определений национальной безопасности важно помнить об этих двух школах. Они присутствуют в текущих дебатах о национальном суверенитете, международном праве и роли международных институтов в мировых делах.Американские либеральные интернационалисты, например, с их преданностью Организации Объединенных Наций и международному управлению, являются неокантианцами, тогда как реалисты больше склоняются к взглядам Томаса Гоббса (1588–1679), Гуго Гроциуса (1583–1645) и других философов, которые отстаивал верховенство национального государства.

Некоторые основные определения

Прежде чем анализировать различные определения национальной безопасности, важно понять некоторые концепции, которые включает этот термин.

Первый — это концепт мощности . Это лучше всего можно определить как владение нацией контролем над своим суверенитетом и судьбой. Это подразумевает некоторую степень контроля над тем, в какой степени внешние силы могут навредить стране. Жесткая , или в основном военная, сила — это контроль, а мягкая власть — это главным образом влияние — попытки убедить других, используя методы, не связанные с войной, что-то сделать.

Инструменты силы существуют по всему спектру, от использования силы с одной стороны до дипломатических средств убеждения с другой.К таким инструментам относятся вооруженные силы; правоохранительные и спецслужбы; и различные правительственные агентства, занимающиеся двусторонней и общественной дипломатией, иностранной помощью и международным финансовым контролем. Переменные силы включают военную мощь, экономический потенциал, волю правительства и людей к использованию власти, а также степень, в которой легитимность — либо в глазах народа, либо в глазах других стран или международных организаций — влияет на то, как власть орудовал. Мера власти зависит не только от неопровержимых фактов, но и от восприятия воли и репутации.

Еще один термин, который нужно понимать правильно — это военная сила . Этот термин относится к военному потенциалу и возможностям вооруженных сил, и это потенциал, который фактически не может быть использован. Его часто понимают как статическую меру мощи страны, но на самом деле военная мощь — это переменная, которая зависит от всевозможных факторов, включая относительную силу противников, степень ее эффективного использования или используется ли оно вообще.

Force — это использование военного или правоохранительного потенциала для достижения определенной цели. Это реальное использование силы, и его не следует приравнивать ни к силе, ни к мощности как таковой . Неразумное или безуспешное использование силы может уменьшить вашу мощь и силу. Точно так же его эффективное использование может повысить мощность. Сила — это инструмент власти, точно так же, как инструмент или какое-либо другое устройство, но в отличие от институциональных инструментов, таких как вооруженные силы, ее использование в действии — это то, что отличает ее от статических инструментов силы, таких как военная мощь.Таким образом, силу следует понимать в узком смысле как инструмент принуждения.

Наконец, есть национальная оборона . Строго говоря, это относится к способности вооруженных сил защищать суверенитет нации и жизнь своего народа; однако после атак 11 сентября 2001 г. миссия по обеспечению внутренней безопасности — с использованием внутренних и военных инструментов для защиты нации от террористических и других нападений как внутри, так и за пределами страны — стала пониматься как элемент национальная оборона.

Международные системы безопасности

Понимание основных школ мысли о международной безопасности, возникших после окончания Второй мировой войны, также поможет объяснить международный контекст, в котором, как ожидается, будет действовать американская национальная безопасность. Эти школы мысли включают:

• Коллективная оборона. Коллективная оборона — это официальная договоренность между национальными государствами, предлагающая некоторую оборонную поддержку другим государствам-членам в случае нападения на них.Это основа классических оборонных союзов, таких как Тройственная Антанта между Соединенным Королевством, Французской Третьей республикой и Российской империей до Первой мировой войны и Организация Североатлантического договора сегодня. Его отличает не только географическая ограниченность, но и ориентация на военные обязательства.
• Коллективная безопасность. Под коллективной безопасностью понимаются различные типы договоренностей. Строго говоря, коллективная оборона, предполагающая взаимные обязательства государств-членов, может рассматриваться как форма коллективной безопасности, хотя географически ограниченная военной обороной.Однако чаще коллективная безопасность рассматривается как региональная и глобальная концепция, представленная такими международными организациями, как Лига Наций и Организация Объединенных Наций. Часто такие договоренности подкрепляются концепциями международного права, международной помощи и управления. Их отличительной чертой является их гибридный характер между коллективными действиями на международном уровне и признанием того, что национальные государства в конечном итоге несут ответственность за свою безопасность.
• Глобальная безопасность. Глобальная безопасность — это набор идей, разработанных в основном Организацией Объединенных Наций после окончания холодной войны, согласно которым безопасность мира — это дело каждого. Он основан на предпосылке, что ни одна нация не будет в безопасности, если не будут в безопасности все. В то время как на словах идея национальной обороны делается на словах, гораздо больше внимания уделяется попыткам устранить конфликт с помощью международного права, помощи, мер укрепления доверия и глобального управления. Таким образом, применение силы должно быть в основном зарезервировано для международного миротворчества, принуждения к миру и защиты ни в чем не повинных граждан от насилия и должно приниматься и организовываться ООН.№
• Международное право. Для американского уха использование термина «закон» во фразе «международное право» вызывает в воображении идею обязательных правил, которые соблюдаются судебными органами и должностными лицами правоохранительных органов. Однако то, что американцы понимают как «закон» во внутреннем контексте, часто неуместно при рассмотрении соблюдения США «международного права». Правительство США должно соблюдать высший закон страны, который, как ясно показывает Конституция США, состоит из самой Конституции, законов, принятых в соответствии с ней, и «всех договоров, заключенных или которые будут заключаться под властью Соединенных Штатов. »(Цитируется статья VI Конституции).Соединенные Штаты также практикуют следование так называемому «международному обычному праву», которое «состоит из тех практик и обычаев, которые государства считают обязательными и которые используются или иным образом поддерживаются преобладающим числом государств в униформе. и последовательная мода »(цитируется United States v. Yousef , 327 F.3d 56, 91 n. 24 (2d Cir. 2003), отказано в сертификате , 540 US 993 (2003)).

Невоенные идеи национальной безопасности

На протяжении большей части 20-го века национальная безопасность была сосредоточена на военной безопасности, но как концепция со временем она расширилась за пределы того, что могли делать (или не делать в зависимости от обстоятельств) вооруженные силы.В 1947 году Соединенные Штаты создали Совет национальной безопасности, чтобы «консультировать президента по вопросам интеграции внутренней, внешней и военной политики, относящейся к национальной безопасности …» 1. На заре ядерной эры было хорошо известно, что дни, когда национальная безопасность определялась исключительно в терминах армий, сражавшихся с ней в штатных сражениях, остались в прошлом.

С тех пор национальная безопасность стала значить для разных людей разные вещи.Сегодня существуют всевозможные «национальные ценные бумаги». Они включают экономическую безопасность; энергетическая безопасность; экологическая безопасность; и даже здоровье, положение женщин и продовольственная безопасность. Такое распространение определений не всегда приносило пользу. В некоторых случаях, например, это просто ребрендинг внутренней повестки дня с целью отвлечения ресурсов от Пентагона. В других случаях он приспосабливается к сложностям меняющейся международной обстановки.

В следующем списке представлены определения основных противоположных взглядов на невоенные определения национальной безопасности без анализа их достоинств или недостатков.

• Политическая безопасность относится к защите суверенитета правительства и политической системы и безопасности общества от незаконных внутренних угроз и внешних угроз или давления. Это касается как национальной безопасности, так и национальной безопасности, а также правоохранительных органов.
• Экономическая безопасность включает в себя не только защиту способности экономики обеспечивать людей, но и степень, в которой правительство и народ могут свободно контролировать свои экономические и финансовые решения.Это также влечет за собой способность защитить национальное богатство и экономическую свободу от внешних угроз и принуждения. Таким образом, он включает в себя экономическую политику и некоторые правоохранительные органы, а также международные соглашения в области коммерции, финансов и торговли. В последнее время некоторые в контексте безопасности человека определили его как искоренение бедности и устранение неравенства доходов.
• Энергетическая безопасность и безопасность природных ресурсов чаще всего определяют как степень, в которой страна или народ имеют доступ к таким энергетическим ресурсам, как нефть, газ, вода и полезные ископаемые.Было бы точнее описать его как доступ, свободно определяемый рынком, без вмешательства со стороны других стран, политических или военных структур в нерыночных, политических целях.
• Внутренняя безопасность — это набор функций внутренней безопасности, которые после 11 сентября были организованы в едином агентстве — Министерстве внутренней безопасности. Он включает в себя безопасность аэропортов и портов, безопасность границ, транспортную безопасность, иммиграционный контроль и другие связанные с этим вопросы.
• Кибербезопасность относится к защите компьютеров правительства и населения, инфраструктуры обработки данных и операционных систем от вредного вмешательства извне или внутри страны. Таким образом, это касается не только национальной обороны и национальной безопасности, но и правоохранительных органов.
• Безопасность человека относится к концепции, в значительной степени разработанной в Организации Объединенных Наций после окончания холодной войны. Он определяет безопасность в широком смысле как защиту людей от голода, болезней и репрессий, включая вредные нарушения повседневной жизни.Со временем концепция расширилась и теперь включает экономическую безопасность, экологическую безопасность, продовольственную безопасность, безопасность здоровья, личную безопасность, общественную безопасность, политическую безопасность и защиту женщин и меньшинств. Его отличительная черта состоит в том, чтобы избегать или преуменьшать значение национальной безопасности как военной проблемы между национальными государствами, вместо этого сосредотачиваясь на социальных и экономических причинах и взятой на себя международной «ответственности за защиту» народов от насилия. Он должен определяться и управляться Организацией Объединенных Наций.
• Экологическая безопасность — это идея, имеющая множество значений. Один из них — более традиционная концепция реагирования на конфликты, вызванные экологическими проблемами, такими как нехватка воды, перебои в энергоснабжении или серьезные климатические изменения; предполагается, что эти проблемы являются «транснациональными» и, следовательно, могут вызывать конфликты между странами. Другая, более поздняя концепция заключается в том, что окружающая среда и «климат» должны охраняться как самоцель; предполагается, что экологическая деградация, вызванная человеком, представляет собой угрозу, которую необходимо решать с помощью договоров и международного управления, как если бы она была моральным эквивалентом угрозы национальной безопасности.В прошлом стихийные бедствия не считались угрозой национальной безопасности, но это предположение меняется по мере того, как идеология «изменения климата» и глобального потепления укрепляется в сообществе национальной безопасности.

Чем не является национальная безопасность

Это правда в жизни, как и в стратегическом планировании, что если вы попытаетесь сделать все, вы, скорее всего, в конечном итоге сделаете несколько вещей правильно. В американских определениях национальной безопасности следует руководствоваться не только разумным пониманием того, что действительно жизненно важно для безопасности нации, но и тем, что нация может практически ожидать от правительства, а что нет.

Это особенно важно, чтобы Министерство обороны и вооруженные силы понимали этот момент. «Все вышеперечисленное» определение национальной безопасности, которое в первую очередь подходит политическим кругам, приведет только к путанице, расточительству, отвлечению внимания и, возможно, даже к военным неудачам, поскольку правительство США просят делать то, что либо выходит за рамки его возможностей, либо, хуже того, косвенно по отношению к реальной миссии защиты страны от вреда.

Таким образом, очень важно определить, чем не является национальная безопасность. Лучший способ сделать это — установить четкие критерии того, что именно представляет собой угрозу национальной безопасности.

Действительно ли это, например, угроза американскому народу и американской нации в целом? Можно ли это терпеть или нужно устранить? Если последнее, то есть ли у нации надлежащие средства, чтобы победить, сдержать угрозу или повлиять на нее? Если нет, сможет ли он получить эти средства в разумные сроки, чтобы изменить ситуацию, и по доступной цене?

Угроза внешняя или внутренняя? Если внутреннее, то происходит ли оно из иностранных, незаконных и неконституционных источников и поэтому разумно понимается как враждебное и представляющее опасность для свобод людей, или это просто акт законного несогласия или протеста со стороны американцев? Последнее, что должны сделать лидеры страны, — это принять политическое инакомыслие как угрозу национальной безопасности; Хотя для борьбы с терроризмом необходимы возможности наблюдения и сбора разведывательной информации, крайне важно, чтобы американские лидеры держали четкую грань между наблюдением за террористами и наблюдением за политическими взглядами американцев.

Являются ли угрозы антропогенными или естественными по происхождению? Стихийные бедствия, такие как ураганы, могут быть очень опасными, но даже если предположить, что они вызваны изменением климата (что является спорным), являются ли они угрозой для нации? Следует ли соответствующим образом бороться с «угрозами», связанными с погодой, болезнями или отсутствием пищи из-за манипуляций со стороны государства или террористических групп или естественными по своему происхождению?

Наконец, важный вопрос: в какой степени незащищенность других народов связана с нашей собственной? Есть ли У.С. Национальная безопасность вступает в игру только тогда, когда безопасность союзников, разделяющих американские ценности и интересы, оказывается под угрозой? Или Америка в целом привержена не только защите и безопасности всех людей во всем мире, но также их здоровью, правам человека и общему благополучию?

Ответить на эти вопросы нетрудно.

Во-первых, национальная безопасность — это не то, что влияет только на благополучие американцев. Скорее, это касается их безопасности, их безопасности и их свобод.Все более распространенным становится рассмотрение воспринимаемой социальной «несправедливости» как проблемы национальной безопасности, но это искажает само понятие. Восприятие социальной несправедливости или неравенства — это внутренние проблемы, а не вопросы национальной безопасности. Заработать меньше денег, чем у соседа, вряд ли так важно для жизни, как уберечься от сожжения в небоскребе в результате теракта.

Аналогичное различие справедливо и для так называемой безопасности здоровья. Хотя пандемическое заболевание может поставить под угрозу безопасность тысяч американцев, если оно не совершено как акт биологического терроризма, его следует рассматривать как вопрос здоровья и внутренней безопасности, а не национальной безопасности.Что касается социальных последствий, то наличие у людей медицинской страховки жизненно важно для их жизни, но это вопрос их самих и их страховых агентов или администраторов программ в Министерстве здравоохранения и социальных служб. Это вопрос «социальной» безопасности, а не национальной безопасности.

По общему признанию, концепции глобальной безопасности, такие как здоровье и безопасность человека, используются в основном за рубежом — в определениях международной безопасности, а не в определении безопасности Америки. Но даже здесь необходимо провести некоторые различия.«Продовольственная безопасность» часто означает не более чем предотвращение недоедания или реагирование на голод, вызванный либо естественными причинами, либо политической нестабильностью или войной. Причины этих проблем могут быть устранены с помощью гуманитарной помощи, посредничества или (в крайних случаях) миротворческих операций или даже военного вмешательства, но мало что можно получить от создания неологизмов, которые могут иметь намерение усилить политическую озабоченность, но мало что помогут сформировать адекватный ответ на их решение.

Аналогичная проблема существует с концепцией экологической безопасности.Ясно, что войны могут нанести экологический ущерб и разрушения. Нехватка воды может создать транснациональную и социальную напряженность, которая может привести к конфликту, а таяние полярных шапок может открыть водные пути, что обострит международную напряженность. Однако, что касается национальной и международной безопасности, коренные причины этих конфликтов не связаны с окружающей средой; они политические и военные. Экологические проблемы — второстепенные и, в лучшем случае, всего лишь способствующие факторы. Например, Саддам Хусейн сжег нефтяные месторождения не для того, чтобы нанести ущерб окружающей среде; он сжег их, чтобы помешать военному продвижению Америки.Нехватка воды существует, но проблема начинается, когда соперничающие нации или группы начинают манипулировать этой нехваткой в ​​политических целях. Напряженность в отношениях с Россией по поводу арктических маршрутов коренится в геополитических амбициях России, а не в предполагаемой озабоченности по поводу озонового слоя.

Современный пример проблемного мышления о национальной безопасности можно найти в идеях об экологической безопасности и ее связи с изменением климата. Некоторые утверждают, что изменение климата является «умножителем угрозы», поскольку оно якобы может вызвать стихийные бедствия, обострить конфликты и создать операционную среду для U.С. вооруженным силам сложнее. Некоторые также видят в этом проблему «защиты всеобщего достояния», что является проблемой внешней политики. С этой точки зрения государственная политика сосредоточена на использовании международного «участия для перехода к траектории низкоуглеродного роста» для всей планеты2. Что касается новой роли Пентагона, то речь идет об изучении предполагаемого воздействия глобального потепления на военные объекты и операционную среду. , и Арктика, и предполагаемая возросшая роль в гуманитарной помощи и помощи, которая, как ожидается, будет вызвана бедствиями, «вызванными изменением климата».

Как отмечалось ранее в отношении путаного мышления, которое возникает, когда лица, определяющие политику, объединяют социальные условия или вопросы общественного здравоохранения с «национальной безопасностью», в основе нынешней политики экологической безопасности лежит ряд сомнительных допущений. Возможно, существует научный консенсус в отношении того факта, что климат на какое-то время потеплел, но нет единого мнения о том, насколько он все еще нагревается или как именно такие факторы, как пар и солнце, способствуют этому. Таким образом, более панические прогнозы ненадежны.

Неопределенность такого рода означает не только то, что серьезной угрозы может и не быть, но и то, что, по крайней мере, мы плохо понимаем, насколько серьезной она может быть и когда она может произойти. Одно интересное исследование рисков изменения климата с уверенностью пришло к выводу, что существует один из 20 шансов, что катастрофические последствия могут стоить 701 миллиард долларов прибрежного ущерба к «концу века» 3. Но это произойдет через 85 лет. В мире компьютерного моделирования довольно часто приходят такие точные цифры (почему не 700 миллиардов долларов или 702 миллиарда долларов вместо 701 миллиарда долларов?), Но в реальном мире — особенно в том, до которого осталось почти девять десятилетий, — многие непредсказуемые вещи могут произойти. и будет.

Такая непредсказуемость и такое плохо дисциплинированное мышление о национальной безопасности создают проблемы для планирования Пентагона. Как военные планировщики составляют надежные планы прогнозов, которые охватывают почти столетие и для которых краткосрочные прогнозы крайне ненадежны? Военным планировщикам может быть целесообразно изучить возможные долгосрочные последствия, особенно для Арктики, если предположить, что прогнозы глобального потепления точны, но было бы неосмотрительно полагать, что какие-либо конкретные корректировки установок или оперативного планирования могут быть надежно внесены. на периоды более 10 или 20 лет.4

Более того, если такие вещи, как изменение климата, глобальное здоровье населения или извержения вулканов в каком-то отдаленном уголке мира, воспринимаются как угрозы национальной безопасности, они представляют собой угрозы, над которыми Соединенные Штаты не обладают суверенитетом. Да, США могут принять решение сделать что-то, чтобы помочь улучшить здоровье своих граждан или смягчить воздействие на их города изменения погодных условий, но это дает основания утверждать, что вооруженные силы США должны быть сформированы с учетом политики и условий другие страны и народы относительно их собственных усилий в таких случаях.

Наконец, есть проблема энергетической безопасности. Всем странам для выживания нужна энергия, но рынок может удовлетворить большую часть их потребностей в энергии. Такие страны, как Россия, используют энергию как геополитический инструмент принуждения. Действительно, украинцы могут подтвердить, насколько серьезным может быть это принуждение. Другие страны, такие как Китай, делают удовлетворение своей энергоемкой экономики центральной частью своей внешней политики. Однако в целом любые попытки этих и других стран использовать энергию в качестве геополитического инструмента наталкиваются на требования международного рынка.Рынки нефти и газа находятся под сильным влиянием наций и картелей, но они также носят глобальный характер. Это означает, что глобальный экономический спрос также влияет на цену энергии и обычно оказывает большее влияние, чем действия любой отдельной страны.

Таким образом, энергетическая безопасность становится больше политической задачей по поддержанию как можно более свободного и открытого глобального энергетического рынка, чем программной целью национальной безопасности или даже внешней политики. Основная энергетическая проблема Америки заключалась в преднамеренном ограничении внутреннего производства и инфраструктуры, такой как трубопроводы и объекты сжиженного газа.Хотя отсутствие энергетической безопасности является реальной проблемой для некоторых стран, решения для Соединенных Штатов в значительной степени носят экономический и инфраструктурный характер. Энергетическая «безопасность» в основном заключается в использовании преимуществ новых технологий, таких как гидроразрыв, увеличение объемов бурения нефтяных скважин и строительство большего количества нефтеперерабатывающих заводов, трубопроводов, ядерных реакторов и объектов сжиженного газа в портах для целей экспорта.

В центре внимания идеи национальной безопасности

Совершенно очевидно, что политикам необходимо уделять больше внимания тому, что является национальной безопасностью, а что нет.Это не может быть всем для всех; если бы это было так, это было бы бессмысленно. Определение национальной безопасности должно быть ограничено не только тем, чтобы решить, что от правительства следует ожидать, но также, что не менее важно, решить, что ему следует делать , а не . Особенно это актуально из-за бюджетных ограничений. Хотя уместно поручить правительству США защищать спектр интересов национальной безопасности — от финансовой и экономической системы до доступа к природным ресурсам, — львиная доля интересов правительства и, следовательно, бюджетных ресурсов должна быть направлена ​​на защиту страны и ее ресурсов. интересы от иностранной агрессии.

Сосредоточение политики национальной безопасности на самом важном требует более точного понимания власти. Как упоминалось ранее, власть — это степень, в которой государство может влиять на свою судьбу и управлять ею. Слишком часто в дебатах о «компромиссах» между мягкой и жесткой силой люди предполагают, что первая взаимозаменяема со второй. В самом грубом понимании это ошибочное убеждение, что американские дипломаты и военные каким-то образом взаимозаменяемы. Дипломаты, особенно опытные, без сомнения важны для американской безопасности, но было бы неверно предполагать, что они и У.Войска С. играют одинаковые или даже похожие роли.

Выборные и назначаемые должностные лица нередко отмечают, что в основе всей американской мощи лежит жесткая или военная мощь. К сожалению, многим кажется, что это просто риторический прием, но на самом деле это твердый факт международных отношений. Без военной силы мягкая сила в значительной степени символична и неэффективна. Америка черпает свою репутацию мирового лидера из трех источников, и ни один из них не основан на уникальных навыках У.С. дипломаты. Эти источники — военная мощь Америки, ее экономический потенциал и ее приверженность ценностям свободы и демократии.

Большая часть акцента на «мягкой силе» проистекает из политического желания меньше тратить на оборону, чтобы больше тратить на дипломатию и иностранную помощь. Вполне может быть, что в некоторых из этих областей можно сделать больше, но это все еще вызывает вопрос о том, взаимозаменяемы ли жесткая сила и мягкая сила.

Те, кто думают, что они взаимозаменяемы или что мягкая сила на самом деле превосходит жесткую силу, указывают на предполагаемый успех Европейского Союза, но это обнаруживает недоразумение.Дипломатия мягкой силы ЕС имеет влияние только потому, что основные потребности Европы в области безопасности, обеспечиваемые в основном вооруженными силами Америки, уже удовлетворяются. Отсутствие необходимости тратить деньги на оборону позволяет Европе непропорционально тратить средства на иностранную помощь и программы социального развития. Кроме того, важно помнить, что вера мира в европейскую стабильность частично основана на гарантии безопасности, предоставляемой Соединенными Штатами.

Это не та модель, которой США могут позволить себе роскошь следовать.В отличие от Европы, у США нет никого, к кому они могут обратиться за своей безопасностью. Это поставщик сетевой безопасности, а не ее поставщик, как европейцы; Только по этой причине ответственность Америки за жесткую военную мощь уникальна и должна быть высшим приоритетом. Это не означает, что США не должны лучше работать в дипломатии, иностранной помощи и других средствах влияния мягкой силы. Это означает лишь то, что любые предположения о компромиссе с нулевой суммой между жесткой и мягкой властью бессмысленны.

Еще одно ошибочное предположение состоит в том, что U.С. нужно только «перебалансировать» или «упорядочить» свой выход из потребности в военном потенциале. Это предполагает, что смещение фокуса военных из одного региона в другой или повышение эффективности с меньшим количеством ресурсов, выделяемых на оборону, каким-то образом уменьшит потребность в жесткой силе. На самом деле происходит обратное. Меньшая способность жесткой силы подрывает эффективность и влияние мягкой силы, поощряет оппортунизм конкурентов и в конечном итоге приводит к еще большему спросу на более жесткую силу. Например, стратегия восстановления баланса в Азии была в основном риторической и дипломатической, прикрывая тот факт, что У.Военный потенциал С. в Восточной Азии истощается.

Более того, понятие «общегосударственного» подхода, которое было заметно в Стратегии национальной безопасности 2010 года, похоже, предполагает, что усиленная координация обучения между департаментами может заменить потерю потенциала жесткой силы. «Ребалансировка» и «все правительство» звучат изощренно и почти прозаично; на самом деле они прикрывают уменьшающуюся способность Америки сохранять свое влияние в мире.

Что такое национальная безопасность

Теперь, когда достаточно ясно, чем не является национальная безопасность, задача выработки определения того, что это такое, должна быть проще.

Национальная безопасность — залог всей нации. Его высший приоритет — защита нации и ее людей от нападений и других внешних опасностей путем поддержания вооруженных сил и охраны государственной тайны. После терактов 11 сентября 2001 года защита родины от террористических и других нападений, широко понимаемая как внутренняя безопасность, стала серьезной проблемой национальной безопасности.

Поскольку национальная безопасность предполагает как национальную оборону, так и защиту ряда геополитических, экономических и других интересов, она влияет не только на оборонную политику, но и на внешнюю и другую политику.Внешнюю и оборонную политику следует рассматривать как взаимодополняющие, а не как компромисс с нулевой суммой в бюджетной борьбе. Хотя действительно придется сделать трудный выбор в отношении расходов на национальную безопасность, он должен определяться реальностью, а не бессмысленными сравнениями или бессвязными и тенденциозными концепциями.

Следующий вопрос, который нужно решить, — как достичь национальной безопасности. На протяжении десятилетий Соединенные Штаты пытались ответить на этот вопрос с помощью официальной Стратегии национальной безопасности (СНБ). К сожалению, эти официальные документы имеют плохую репутацию.Их часто рассматривают скорее как упражнения по связям с общественностью, чем как надежные руководства для стратегического планирования.

Создание полной NSS выходит за рамки этого эссе, но в общих чертах у США должны быть ясные, достижимые и взаимоусиливающие цели. Следующие предложения по достижению целей Стратегии национальной безопасности перечислены в порядке убывания важности:

1. Сохранить безопасность американской родины и защитить целостность национальных институтов и систем, жизненно важных для этой цели.Эта цель требует сильных активных, охранных и резервных сил, а также эффективных разведывательных, правоохранительных, контртеррористических, кибербезопасных и иммиграционных политик для защиты родины и безопасности границ Америки.
2. Поддерживать глобальный баланс сил в пользу безопасности и интересов Америки и ее друзей и союзников. Для этого необходимы вооруженные силы, способные успешно выполнить все поставленные перед ними военные задачи и выполнить U.С. обязательства защищать безопасность союзников и друзей Америки.
3. Гарантия свободы морей, от которой зависят как США, так и мировая торговля и экономическая жизнеспособность. В частности, для этого требуются сильные ВМС и Корпус морской пехоты США, а также зарубежные базы, способные поддерживать проекцию американской мощи по всему миру.
4. Оказывайте максимальное влияние США за границей с помощью всего спектра инструментов власти, включая дипломатию, иностранную помощь, выборочный обмен разведданными, общественную дипломатию, а также программы в области прав человека и гуманитарные программы.Это требует более тесной интеграции дипломатии США, иностранной помощи и гуманитарных программ для достижения целей национальной стратегии.
5. Посвятите Америку поддержанию в максимально возможной степени глобальной экономики, основанной на экономической свободе (иногда называемой демократическим капитализмом), включая свободную торговлю и открытость энергетических рынков и международных финансовых систем, основанных на верховенстве закона.
6. В фокусе Политика США в области энергетической безопасности направлена ​​на развитие внутренних ресурсов и обеспечение максимальной свободы международного энергетического рынка от вредоносных политических манипуляций.
7. Обеспечить , чтобы приверженность Америки ценностям и их продвижению за рубежом отражала не только ее собственную историю свободы, но и универсальные принципы свободы — таким образом определяя права человека как свободу выражения мнения, право на демократическое самоуправление, экономическую свободу, равенство перед законом и свобода от преследований и притеснений. Ценности должны направлять и определять стратегию нации, а не направлять или контролировать ее. Время от времени придется идти на геополитические компромиссы, и Америка не должна рассматривать себя как мирового полицейского, навязывающего определенные ценности.Однако важно признать, что приверженность этой страны универсальным ценностям, таким как свобода и демократия, является причинами, по которым иностранные государства и народы поддерживают Америку.

Путь вперед

Любое обсуждение национальной безопасности должно основываться на четком понимании связанных с ним концепций. Ниже приведены четыре наиболее важных вывода из этого анализа национальной безопасности.

Вывод № 1: Сделайте способность и гибкость лозунгами стратегического и военного планирования , чтобы дать президенту как главнокомандующему и его военным лидерам как можно больше вариантов для решения любых непредвиденных обстоятельств, которые могут возникнуть, чтобы угрожать нации.Поймите, что чем больше возможностей и доверия к силам США, тем меньше вероятность того, что им будет брошен вызов, и тем больше у них будет возможностей эффективно реагировать на неожиданности, когда они случаются, что неизбежно произойдет. Эта стратегия «мир через силу» — не просто лозунг; это испытанная стратегия, которая в основном успешно применялась во время холодной войны, чтобы избежать реальной войны.

Вывод № 2: Избегайте ловушки искусственных «компромиссов» между невоенными и военными программами , посвященными национальной безопасности.В реальном мире бюджетов всегда будет трудный выбор, но политическим лидерам и политикам следует избегать притворства, будто финансирование программы по борьбе с изменением климата почти так же важно, как финансирование истребителя нового поколения или содержания американского парка самолетов. перевозчики.

Вывод № 3: Сосредоточьте невоенные инструменты власти и политики на поддержке отдельных целей национальной стратегии , перечисленных выше. Это означает сознательное выравнивание U.S. дипломатия, иностранная помощь, публичная дипломатия, международная торговая и финансовая политика и политика в области прав человека для продвижения отдельных национальных интересов. Хотя это предполагает глобальную перспективу, как определено в национальной стратегии, оно не предусматривает использование этих инструментов мягкой силы ни для создания глобального порядка международного управления, управляемого международными организациями, ни для поддержки существующей международной «системы», в которой Считается, что суверенитет тиранов и нарушителей прав человека равен суверенитету Америки.

Вывод № 4: Как можно более четко укажите, чего можно и чего нельзя достичь с помощью военного вмешательства. Большая часть споров вокруг вопроса о военном вмешательстве проистекает из путаницы в отношении того, что можно и чего нельзя достичь с помощью силы, и, что не менее важно, в отношении того, что американцы ожидают от своих вооруженных сил. Являются ли эти войска строителями нации и силами гуманитарной полиции? Или они военные защитники более узких интересов безопасности? По правде говоря, они использовались для всех этих целей с разной степенью успеха, но истинные компромиссы при этом едва ли когда-либо понимаются и сформулированы лидерами этой страны.

Соединенные Штаты не могут устранить каждого плохого деятеля, исправить каждую ошибку или исправить каждую предполагаемую несправедливость в мире. Это невозможно. Но Соединенные Штаты могут способствовать построению мирового порядка, в котором преобладают верховенство закона, целостность национальных границ, демократический капитализм, свобода морей, демократическое самоуправление, права человека и международная торговля, не столь гарантированные. результаты, но как возможности. Это утомительное и дорогостоящее предприятие, но никто другой не может этого сделать.И не только это: это на благо Америки.

Примечания

1. Закон о национальной безопасности 1947 года (публичный закон 80-253), раздел 101 (а), в настоящее время кодифицированный в (50 U.S.C.3021).
2. Белый дом, Стратегия национальной безопасности , май 2010 г., стр. 34, http://www.whitehouse.gov/sites/default/files/rss_viewer/national_security_strategy.pdfa (по состоянию на 15 сентября 2014 г.).
3. Risky Business Project, Risky Business: The Economic Risses of Climate Change in the United States , June 2014, p.4, http://riskybusiness.org/pdf (по состоянию на 15 сентября 2014 г.).
4. Сторонники политики в области изменения климата оказались в тупике из-за более чем 15-летнего перерыва в повышении глобальной температуры. Их компьютерные модели не предсказывали этого. Ученые не уверены, почему это происходит, но, по крайней мере, это показывает сложность (если не бесполезность) использования компьютерных моделей для прогнозирования конкретных результатов в течение 10 или 20 лет. См. «Техническое резюме» в документе «Изменение климата, 2013 г .: Основы физических наук: вклад Рабочей группы I в Пятый оценочный отчет Межправительственной группы экспертов по изменению климата » (Кембридж: Cambridge University Press, 2013), стр.61, http://www.climatechange2013.org/images/report/WG1AR5_ALL_FINAL.pdf (по состоянию на 25 октября 2014 г.). См. Также Джудит Карри, «Статистический кризис глобального потепления», The Wall Street Journal , 9 октября 2014 г., http://online.wsj.com/articles/judith-curry-the-global-warming-statistical-meltdown -14120 (по состоянию на 28 октября 2014 г.).

Концепции информационной безопасности | Компьютеры в опасности: безопасные вычисления в век информации

для сохранения жизней (e.g., управление воздушным движением или автоматизированные медицинские системы). Планирование на случай непредвиденных обстоятельств связано с оценкой рисков и разработкой планов предотвращения или восстановления после неблагоприятных событий, которые могут сделать систему недоступной.

Традиционное планирование на случай непредвиденных обстоятельств для обеспечения доступности обычно включает реагирование только на стихийные бедствия (например, землетрясения) или случайные антропогенные события (например, утечка токсичного газа, препятствующая проникновению на объект). Однако планирование на случай непредвиденных обстоятельств должно также включать обеспечение реагирования на злонамеренные действия, а не просто стихийные бедствия или несчастные случаи, и как таковое должно включать явную оценку угрозы, основанную на модели реального противника, а не на вероятностной модели природы.

Например, простая политика доступности обычно формулируется следующим образом: «В среднем терминал должен отключаться менее чем на 10 минут в месяц». Конкретный терминал (например, банкомат или клавиатура и экран агента по бронированию) работает, если он правильно отвечает в течение одной секунды на стандартный запрос на обслуживание; в противном случае он не работает. Эта политика означает, что время безотказной работы на каждом терминале, в среднем по всем терминалам, должно составлять не менее 99,98 процента.

Политика безопасности для обеспечения доступности обычно принимает другую форму, как в следующем примере: «Никакие входы в систему со стороны любого пользователя, который не является авторизованным администратором, не должны приводить к прекращению обслуживания системой какого-либо другого пользователя.»Обратите внимание, что в этой политике ничего не говорится о сбоях системы, за исключением случаев, когда они могут быть вызваны действиями пользователя. Вместо этого она определяет конкретную угрозу, злонамеренное или некомпетентное действие обычного пользователя системы и требует В нем ничего не говорится о других способах, которыми враждебная сторона может отказать в обслуживании, например, перерезав телефонную линию; для каждой такой угрозы требуется отдельное утверждение, указывающее степень сопротивления этой угрозе. считается важным.

Точные потребности систем в безопасности будут варьироваться от приложения к приложению даже в пределах одного приложения. В результате организации должны понимать свои приложения и продумывать соответствующие варианты для достижения необходимого уровня безопасности.

Например, автоматизированная кассовая система должна сохранять конфиденциальность личных идентификационных номеров (ПИН-кодов) как в хост-системе, так и во время передачи транзакции.Он должен защищать целостность учетных записей и отдельных транзакций. Защита конфиденциальности важна, но не критично. Доступность хост-системы важна для экономического выживания банка, но не для его фидуциарной ответственности. По сравнению с наличием

Безопасность информационных систем — Информационные системы для бизнеса и не только

Дэйв Буржуа и Дэвид Т. Буржуа

После успешного завершения этой главы вы сможете:

• идентифицирует триаду информационной безопасности;
• идентифицировать и понимать высокоуровневые концепции, связанные с инструментами защиты информации; и
• обезопасьте себя цифровым способом.

Обратите внимание, что обновленное издание этой книги доступно на https://opentextbook.site. Если вам не обязательно использовать эту версию для курса, вы можете попробовать ее.

По мере того, как компьютеры и другие цифровые устройства становятся важными для бизнеса и коммерции, они также все чаще становятся мишенью для атак. Чтобы компания или частное лицо могли уверенно использовать вычислительное устройство, они должны сначала быть уверены, что устройство никоим образом не скомпрометировано и все коммуникации будут безопасными.В этой главе мы рассмотрим фундаментальные концепции безопасности информационных систем и обсудим некоторые меры, которые можно предпринять для снижения угроз безопасности. Мы начнем с обзора, посвященного тому, как организации могут оставаться в безопасности. Будут обсуждены несколько различных мер, которые компания может предпринять для повышения безопасности. Затем мы рассмотрим меры безопасности, которые могут предпринять отдельные лица для защиты своей персональной вычислительной среды.

Конфиденциальность

Защищая информацию, мы хотим иметь возможность ограничить доступ для тех, кому разрешено ее видеть; всем остальным следует запретить узнавать что-либо о его содержании.В этом суть конфиденциальности. Например, федеральный закон требует, чтобы университеты ограничивали доступ к частной информации о студентах. Университет должен быть уверен, что только авторизованные пользователи имеют доступ к просмотру отчетов об успеваемости.

Целостность

Целостность — это гарантия того, что информация, к которой осуществляется доступ, не была изменена и действительно представляет то, что задумано. Подобно тому, как честный человек означает то, что он или она говорит, и ему можно доверять, что он последовательно представляет истину, целостность информации означает, что информация действительно представляет предполагаемое значение.Информация может потерять свою целостность из-за злого умысла, например, когда кто-то, не имеющий соответствующих полномочий, вносит изменения, чтобы намеренно что-то исказить. Примером этого может быть случай, когда хакера нанимают для входа в университетскую систему и изменения оценки.

Целостность также может быть потеряна непреднамеренно, например, когда скачок напряжения компьютера повреждает файл или кто-то, уполномоченный вносить изменения, случайно удаляет файл или вводит неверную информацию.

Наличие

Доступность информации — третья часть триады ЦРУ. Доступность означает, что информация может быть доступна и изменена любым уполномоченным на это лицом в надлежащие сроки. В зависимости от типа информации, соответствующий таймфрейм может означать разные вещи. Например, биржевому трейдеру требуется, чтобы информация была доступна немедленно, в то время как продавец может быть счастлив получить на следующее утро данные о продажах за день в отчете. Такие компании, как Amazon.com, потребуют, чтобы их серверы были доступны двадцать четыре часа в сутки, семь дней в неделю.Другие компании могут не пострадать, если их веб-серверы время от времени отключаются на несколько минут.

Для обеспечения конфиденциальности, целостности и доступности информации организации могут выбирать из множества инструментов. Каждый из этих инструментов может использоваться как часть общей политики информационной безопасности, которая будет обсуждаться в следующем разделе.

Аутентификация

Самый распространенный способ идентифицировать кого-то — по внешнему виду, но как мы можем идентифицировать кого-то, сидящего за экраном компьютера или у банкомата? Инструменты аутентификации используются, чтобы гарантировать, что лицо, получающее доступ к информации, действительно является тем, кем они себя представляют.

Аутентификация может быть выполнена путем идентификации кого-либо с помощью одного или нескольких из трех факторов: что-то, что он знает, что-то, что у него есть, или что-то, чем он является. Например, наиболее распространенной формой аутентификации сегодня является идентификатор пользователя и пароль. В этом случае аутентификация выполняется путем подтверждения того, что пользователь знает (их идентификатор и пароль). Но эту форму аутентификации легко взломать (см. Врезку), и иногда требуются более строгие формы аутентификации. Идентифицировать кого-либо только по тому, что у него есть, например, по ключу или карте, также может быть проблематичным.Когда этот идентификационный жетон утерян или украден, личность может быть легко украдена. Последний фактор, то, чем вы являетесь, гораздо труднее пойти на компромисс. Этот фактор идентифицирует пользователя с помощью физических характеристик, таких как сканирование глаз или отпечаток пальца. Идентификация человека по его физическим характеристикам называется биометрией.

Более безопасный способ аутентификации пользователя — это многофакторная аутентификация. Комбинируя два или более факторов, перечисленных выше, кому-то становится намного сложнее представить себя в ложном свете.Примером этого может быть использование токена RSA SecurID. Устройство RSA — это то, что у вас есть, и оно будет генерировать новый код доступа каждые шестьдесят секунд. Чтобы войти в информационный ресурс с помощью устройства RSA, вы комбинируете то, что вам известно, четырехзначный PIN-код, с кодом, сгенерированным устройством. Единственный способ правильно аутентифицироваться — это знать коды и , имеющие устройство RSA.

Контроль доступа

После того, как пользователь прошел аутентификацию, следующий шаг — убедиться, что он может получить доступ только к подходящим информационным ресурсам.Это делается за счет использования контроля доступа. Контроль доступа определяет, какие пользователи имеют право читать, изменять, добавлять и / или удалять информацию. Существует несколько различных моделей управления доступом. Здесь мы обсудим два: список управления доступом (ACL) и управление доступом на основе ролей (RBAC).

Для каждого информационного ресурса, которым организация желает управлять, может быть создан список пользователей, которые могут выполнять определенные действия. Это список управления доступом или ACL. Каждому пользователю назначаются определенные возможности, например читать , писать , удалять или добавлять .Только пользователи с такими возможностями могут выполнять эти функции. Если пользователя нет в списке, он не имеет возможности даже знать, что информационный ресурс существует.

просты для понимания и обслуживания. Однако у них есть несколько недостатков. Основным недостатком является то, что каждый информационный ресурс управляется отдельно, поэтому, если администратор безопасности захочет добавить или удалить пользователя из большого набора информационных ресурсов, это будет довольно сложно. А по мере увеличения количества пользователей и ресурсов ACL становится все труднее поддерживать.Это привело к усовершенствованному методу контроля доступа, называемому контролем доступа на основе ролей или RBAC. В RBAC вместо того, чтобы предоставлять конкретным пользователям права доступа к информационному ресурсу, пользователям назначаются роли, а затем этим ролям назначается доступ. Это позволяет администраторам отдельно управлять пользователями и ролями, упрощая администрирование и, как следствие, повышая безопасность.

Шифрование

Часто организации необходимо передавать информацию через Интернет или передавать ее на внешний носитель, такой как компакт-диск или флэш-накопитель.В этих случаях, даже при надлежащей аутентификации и контроле доступа, неавторизованный человек может получить доступ к данным. Шифрование — это процесс кодирования данных при их передаче или хранении, чтобы только уполномоченные лица могли их прочитать. Это кодирование выполняется компьютерной программой, которая кодирует простой текст, который необходимо передать; затем получатель получает зашифрованный текст и декодирует его (дешифрование). Чтобы это работало, отправитель и получатель должны согласовать метод кодирования, чтобы обе стороны могли правильно общаться.Обе стороны используют общий ключ шифрования, что позволяет им кодировать и декодировать сообщения друг друга. Это называется шифрованием с симметричным ключом. Этот тип шифрования проблематичен, потому что ключ доступен в двух разных местах.

Альтернативой шифрованию с симметричным ключом является шифрование с открытым ключом. При шифровании с открытым ключом используются два ключа: открытый ключ и закрытый ключ. Чтобы отправить зашифрованное сообщение, вы получаете открытый ключ, кодируете сообщение и отправляете его. Затем получатель использует закрытый ключ для его декодирования.Открытый ключ может быть предоставлен любому, кто хочет отправить получателю сообщение. Каждому пользователю просто нужен один закрытый ключ и один открытый ключ для защиты сообщений. Закрытый ключ необходим для того, чтобы расшифровать что-либо, отправленное с открытым ключом.

Так почему же использование простого идентификатора пользователя / пароля не считается безопасным методом аутентификации? Оказывается, эту однофакторную аутентификацию очень легко взломать.Должна быть внедрена хорошая политика паролей, чтобы гарантировать, что пароли не могут быть скомпрометированы. Ниже приведены некоторые из наиболее распространенных политик, которые следует внедрить организациям.

• Требовать сложные пароли. Одна из причин взлома паролей заключается в том, что их легко угадать. Недавнее исследование показало, что три основных пароля, которые люди использовали в 2012 году, были: , пароль , , 123456, и , 12345678, . Пароль не должен быть простым, или словом, которое можно найти в словаре.Одно из первых действий хакера — это попытка взломать пароль, проверяя каждое слово в словаре! Вместо этого хорошая политика паролей — это такая, которая требует использования минимум восьми символов, по крайней мере одной буквы верхнего регистра, одного специального символа и одной цифры.
• Регулярно меняйте пароли. Важно, чтобы пользователи регулярно меняли свои пароли. Пользователи должны менять свои пароли каждые шестьдесят — девяносто дней, гарантируя, что любые пароли, которые могли быть украдены или угаданы, не могут быть использованы против компании.
• Обучите сотрудников не выдавать пароли. Один из основных методов, используемых для кражи паролей, — это просто выяснить их, спросив пользователей или администраторов. Pretexting происходит, когда злоумышленник вызывает службу поддержки или администратора безопасности и притворяется определенным авторизованным пользователем, у которого возникают проблемы со входом в систему. Затем, предоставляя некоторую личную информацию об авторизованном пользователе, злоумышленник убеждает сотрудника службы безопасности сбросить пароль и сообщить ему, что Это. Еще один способ обманом заставить сотрудников выдать пароли — это фишинг по электронной почте.Фишинг происходит, когда пользователь получает электронное письмо, которое выглядит так, как будто оно отправлено из надежного источника, такого как их банк или их работодатель. В электронном письме пользователя просят щелкнуть ссылку и войти на веб-сайт, который имитирует настоящий веб-сайт, и ввести свой идентификатор и пароль, которые затем перехватываются злоумышленником.

Резервные копии

Еще одним важным инструментом информационной безопасности является комплексный план резервного копирования для всей организации. Следует создавать резервные копии не только данных на корпоративных серверах, но и отдельных компьютеров, используемых в организации.Хороший план резервного копирования должен состоять из нескольких компонентов.

• Полное понимание информационных ресурсов организации. Какой информацией на самом деле располагает организация? Где хранится? Некоторые данные могут храниться на серверах организации, другие — на жестких дисках пользователей, некоторые — в облаке, а некоторые — на сторонних сайтах. Организации следует провести полную инвентаризацию всей информации, для которой необходимо создать резервную копию, и определить наилучший способ ее резервного копирования.
• Регулярное резервное копирование всех данных.Частота резервного копирования должна зависеть от того, насколько важны данные для компании, в сочетании со способностью компании заменить любые потерянные данные. Резервное копирование важных данных следует выполнять ежедневно, а менее важных данных — еженедельно.
• Внешнее хранение наборов данных резервного копирования. Если все данные резервной копии хранятся в том же помещении, что и исходные копии данных, то одно событие, такое как землетрясение, пожар или торнадо, приведет к удалению как исходных данных, так и резервной копии! Важно, чтобы часть плана резервного копирования заключалась в хранении данных вне офиса.
• Тест восстановления данных. Резервные копии следует регулярно проверять, восстанавливая часть данных. Это гарантирует, что процесс работает, и вселит в организацию уверенность в плане резервного копирования.

Помимо этих соображений, организациям также следует изучить свою деятельность, чтобы определить, какое влияние простой может оказать на их бизнес. Если их информационные технологии будут недоступны в течение длительного периода времени, как это повлияет на бизнес?

Дополнительные концепции, связанные с резервным копированием, включают следующее:

• Универсальный блок питания (ИБП).ИБП — это устройство, которое обеспечивает резервное питание от батареи для критических компонентов системы, позволяя им оставаться в сети дольше и / или позволяя ИТ-персоналу отключать их, используя надлежащие процедуры, чтобы предотвратить потерю данных, которая может произойти из-за сбоя питания. .
• Альтернативные, или «горячие» сайты. Некоторые организации предпочитают иметь альтернативный сайт, где всегда обновляется точная копия их критически важных данных. Когда основной сайт выходит из строя, альтернативный сайт немедленно переводится в оперативный режим, так что простоя практически не возникает.

Поскольку информация стала стратегическим активом, вокруг технологий, необходимых для реализации правильной стратегии резервного копирования, возникла целая отрасль. Компания может заключить договор с поставщиком услуг на резервное копирование всех своих данных или приобрести большие объемы онлайн-хранилища и сделать это самостоятельно. Такие технологии, как сети хранения данных и архивные системы, сейчас используются большинством крупных предприятий.

Межсетевые экраны

Еще один метод, который организация должна использовать для повышения безопасности своей сети, — это брандмауэр. Брандмауэр может быть аппаратным или программным (или и тем, и другим). Аппаратный брандмауэр — это устройство, которое подключено к сети и фильтрует пакеты на основе набора правил. Программный брандмауэр работает в операционной системе и перехватывает пакеты по мере их поступления на компьютер. Брандмауэр защищает все серверы и компьютеры компании, останавливая пакеты из-за пределов сети организации, которые не соответствуют строгому набору критериев.Брандмауэр также может быть настроен для ограничения потока пакетов, покидающих организацию. Это может быть сделано, чтобы исключить возможность просмотра сотрудниками видео на YouTube или использования Facebook с компьютера компании.

Некоторые организации могут использовать несколько брандмауэров как часть конфигурации сетевой безопасности, создавая один или несколько участков своей сети, которые частично защищены. Этот сегмент сети называется демилитаризованной зоной , заимствованной у военных, и именно там организация может размещать ресурсы, требующие более широкого доступа, но все же нуждающиеся в защите.

Системы обнаружения вторжений

Еще одно устройство, которое может быть размещено в сети в целях безопасности, — это система обнаружения вторжений или IDS. IDS не добавляет дополнительной безопасности; вместо этого он предоставляет функциональные возможности для определения того, подвергается ли сеть атаке. IDS можно настроить так, чтобы отслеживать определенные типы действий и затем предупреждать сотрудников службы безопасности, если они происходят. IDS также может регистрировать различные типы трафика в сети для последующего анализа.IDS — неотъемлемая часть любой хорошей настройки безопасности.

Используя брандмауэры и другие технологии безопасности, организации могут эффективно защищать многие свои информационные ресурсы, делая их невидимыми для внешнего мира. Но что, если сотруднику, работающему на дому, требуется доступ к некоторым из этих ресурсов? Что делать, если нанят консультант, которому необходимо удаленно работать во внутренней корпоративной сети? В этих случаях требуется виртуальная частная сеть (VPN).

VPN позволяет пользователю, находящемуся за пределами корпоративной сети, обойти межсетевой экран и получить доступ к внутренней сети извне. Благодаря сочетанию программного обеспечения и мер безопасности это позволяет организации разрешить ограниченный доступ к своим сетям, в то же время обеспечивая общую безопасность.

Физическая безопасность

Организация может реализовать лучшую в мире схему аутентификации, разработать лучший контроль доступа, установить брандмауэры и систему предотвращения вторжений, но ее безопасность не может быть полной без реализации физической защиты.Физическая безопасность — это защита фактического оборудования и сетевых компонентов, которые хранят и передают информационные ресурсы. Чтобы реализовать физическую безопасность, организация должна идентифицировать все уязвимые ресурсы и принять меры, чтобы гарантировать, что эти ресурсы не могут быть физически изменены или украдены. Эти меры включают следующее.

• Запертые двери: это может показаться очевидным, но все меры безопасности в мире бесполезны, если злоумышленник может просто войти и физически удалить компьютерное устройство.Ценные информационные активы должны храниться в месте с ограниченным доступом.
• Обнаружение физического вторжения. Ценные информационные активы следует контролировать с помощью камер видеонаблюдения и других средств для обнаружения несанкционированного доступа к физическим местам, где они существуют.
• Защищенное оборудование: устройства должны быть заблокированы, чтобы предотвратить их кражу. Жесткий диск одного сотрудника может содержать всю информацию о ваших клиентах, поэтому очень важно, чтобы она была защищена.
• Мониторинг окружающей среды: серверы и другое ценное оборудование организации всегда следует хранить в помещении, в котором контролируется температура, влажность и воздушный поток. Риск отказа сервера возрастает, когда эти факторы выходят за пределы указанного диапазона.
• Обучение сотрудников. Один из наиболее распространенных способов кражи корпоративной информации ворами — это кража ноутбуков сотрудников во время поездок. Сотрудники должны быть обучены тому, как защищать свое оборудование, когда они находятся вне офиса.

Помимо технических средств контроля, перечисленных выше, организациям также необходимо внедрять политики безопасности как форму административного контроля. Фактически, эти политики действительно должны стать отправной точкой при разработке общего плана безопасности. Хорошая политика информационной безопасности устанавливает правила использования сотрудниками информационных ресурсов компании и предоставляет компании возможность обратиться за помощью в случае нарушения сотрудником политики.

Согласно SANS Institute, хорошая политика — это «формальное, краткое и высокоуровневое заявление или план, который охватывает общие убеждения, цели, задачи и приемлемые процедуры организации для определенной предметной области.«Политика требует соблюдения; несоблюдение политики приведет к дисциплинарным взысканиям. Политика не содержит конкретных технических деталей, вместо этого она фокусируется на желаемых результатах. Политика безопасности должна быть основана на руководящих принципах конфиденциальности, целостности и доступности.

Хорошим примером политики безопасности, с которой многие будут знакомы, является политика использования в Интернете. Политика использования Интернета определяет обязанности сотрудников компании при использовании ресурсов компании для доступа в Интернет.Хороший пример политики использования Интернета включен в политику Гарвардского университета «Правила и обязанности в отношении компьютеров», которую можно найти здесь.

Политика безопасности также должна учитывать любые правительственные или отраслевые правила, применимые к организации. Например, если организация является университетом, она должна быть осведомлена о Законе о правах семьи на образование и неприкосновенность частной жизни (FERPA), который ограничивает круг лиц, имеющих доступ к информации о студентах. Медицинские организации обязаны соблюдать несколько правил, например, Закон о переносимости и подотчетности медицинского страхования (HIPAA).

Хороший ресурс для получения дополнительной информации о политиках безопасности — это страница политики информационной безопасности Института SANS.

По мере роста использования мобильных устройств, таких как смартфоны и планшеты, организации должны быть готовы к решению уникальных проблем безопасности, связанных с использованием этих устройств. Один из первых вопросов, который должна решить организация, — разрешить ли вообще мобильные устройства на рабочем месте. Многие сотрудники уже имеют эти устройства, поэтому возникает вопрос: следует ли разрешить сотрудникам приносить свои собственные устройства и использовать их в рамках своей трудовой деятельности? Или мы должны предоставить устройства нашим сотрудникам? Создание политики BYOD («принесите свое собственное устройство») позволяет сотрудникам более полно интегрироваться в свою работу и может повысить удовлетворенность сотрудников и повысить производительность.Во многих случаях может быть практически невозможно запретить сотрудникам иметь собственные смартфоны или iPad на рабочем месте. Если организация предоставляет устройства своим сотрудникам, она получает больший контроль над их использованием, но также подвергается риску административного (и дорогостоящего) беспорядка.

Мобильные устройства могут создавать множество уникальных проблем безопасности для организации. Вероятно, одна из самых больших проблем — это кража интеллектуальной собственности. Для сотрудника со злым умыслом было бы очень просто подключить мобильное устройство либо к компьютеру через порт USB, либо по беспроводной сети к корпоративной сети и загрузить конфиденциальные данные.Также было бы легко тайком сделать качественный снимок с помощью встроенной камеры.

Когда у сотрудника есть разрешение на доступ и сохранение данных компании на своем устройстве, возникает другая угроза безопасности: теперь это устройство становится целью для воров. Кража мобильных устройств (в данном случае, включая ноутбуки) — один из основных методов, которые используют похитители данных.

Итак, что можно сделать для защиты мобильных устройств? Он начнется с хорошей политики в отношении их использования.Согласно исследованию SANS 2013 года, организациям следует рассмотреть возможность разработки политики для мобильных устройств, которая решает следующие проблемы: использование камеры, использование записи голоса, покупка приложений, шифрование в состоянии покоя, настройки автоподключения Wi-Fi, настройки Bluetooth, использование VPN, настройки пароля, отчеты об утерянных или украденных устройствах и резервное копирование.

Помимо политик, существует несколько различных инструментов, которые организация может использовать для снижения некоторых из этих рисков. Например, если устройство украдено или потеряно, программа для определения местоположения может помочь организации найти его.В некоторых случаях может даже иметь смысл установить программное обеспечение для удаленного удаления данных, которое удалит данные с устройства, если это станет угрозой безопасности.

При поиске защиты информационных ресурсов организации должны сбалансировать потребность в безопасности с потребностью пользователей в эффективном доступе к этим ресурсам и их использовании. Если меры безопасности системы затрудняют использование, то пользователи найдут способы обойти безопасность, что может сделать систему более уязвимой, чем она была бы без мер безопасности! Возьмем, к примеру, политики паролей.Если организации требуется очень длинный пароль с несколькими специальными символами, сотрудник может записать его и положить в ящик, так как его будет невозможно запомнить.