Арикапитал — Управляющая компания
Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания «Арикапитал» – Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00952 от 31 января 2013 года выдана ФСФР России.
Информация о структуре и составе акционеров (участников) управляющей компании, в том числе о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания, раскрывается на официальном сайте Банка России.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Арикапитал – Чистые деньги» – Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 14 марта 2013 г. за номером 2565.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Арикапитал – Глобальные инвестиции» – Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 06 сентября 2016 г. за номером 3208.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Арикапитал – Рублевые сбережения» – Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 26 июля 2018 г. за номером 3542.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Харизматичные идеи» – Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 27 ноября 2018 г. за номером 3606.
Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Арикапитал – Мировые рынки» – Правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 03 июня 2021 г. за номером 4445.
Прием заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев осуществляется в офисе ООО УК «Арикапитал» по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская наб., д. 6, стр. 2, пом. 1, эт. 23.
Получить подробную информацию о деятельности управляющей компании, о паевых инвестиционных фондах, о работе пункта приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами можно в офисе ООО УК «Арикапитал» по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская наб., д. 6, стр. 2, пом. 1, эт. 23, по телефону: (495) 123-32-77, на сайте в сети Интернет: www.aricapital.ru, а также, в случаях предусмотренных законодательством Российской Федерации, в периодическом печатном издании «Приложение к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.
Закрытые паевые инвестиционные фонды, ПИФы недвижимости, закрытый паевой инвестиционный рентный фонд, кредитный ПИФ
Закрытый паевой инвестиционный фонд (далее ЗПИФ) предполагает продажу паев только в рамках периода формирования организации. После покупки пая в ЗПИФе инвестор лишается права продажи приобретенной доли в любое удобное время. Процедура погашения предусмотрена правилами фонда и происходит в предварительно оговоренное время.
Содержание
Скрыть- Закрытые паевые инвестиционные фонды
- Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости
- Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд
- Закрытый паевой инвестиционный кредитный фонд
Закрытые паевые инвестиционные фонды
ЗПИФ предполагает объединение имущества физических лиц и компаний, выступающих в роли инвесторов. Привлеченные средства поступают в распоряжение управляющей компании, которая работает по соответствующей лицензии. Как правило, такие лицензии позволяют управлять инвестиционными фондами, ПИФами и негосударственными пенсионными фондами.
Имущество, в результате которого образуется ЗПИФ, пребывает в собственности пайщиков на долевых началах. В роли пайщиков выступают юридические и физически лица, вне зависимости от статуса резидента или нерезидента РФ.
Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости
Сравнительно недавно в российском законодательстве появилось понятие «квалифицированный инвестор, после чего в государстве начали появляться ПИФы, созданные специально для инвесторов с высоким уровнем квалификации. Новый тип организаций открывает более широкие возможности для инвестирования в сравнении с фондами традиционного формата.
Среди ЗПИФов наиболее широко распространены организации, которые сконцентрированы на финансировании объектов строительной отрасли, а также объединения кредитного формата. Сам по себе ЗПИФ не считается юридическим лицом, но за его работу отвечают несколько организаций, большая часть из которых по совместительству выполняет функции контроля. По этой причине ЗПИФы и отличаются высоким уровнем надежности.
Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд
Рентные ЗПИФы специализируются на инвестициях в коммерческую недвижимость с последующим получением доходов от сдачи в аренду. Среди основных целей фонда получение стабильного дохода инвесторами и собственниками коммерческой недвижимости.
Рентные ЗПИФы также занимаются переводом непрофильных активов в статус инвестиционных ресурсов для решения различных бизнес-задач.
ЗПИФы практически не облагаются налогами, поэтому используются для привлечения фискальных преференций.
Фонды также служат для привлечения финансовых ресурсов через продажу паев заинтересованным инвесторам, с сохранением прав на объекты передачи прав в виде коммерческой недвижимости.
Закрытый паевой инвестиционный кредитный фонд
Кредитный ПИФ в соответствии с законодательством может функционировать исключительно в формате закрытого фонда. В составе активов организации встречаются денежные требования, которые предусмотрены договорами кредитования или займа. В качестве предмета займа нередко используются собственные средства инвестиционного фонда. В результате управляющая компания помимо права на приобретение банковских требований нередко выступает в качестве кредитора. Благодаря росту уровня компетенции законодательные структуры повысили уровень риска и потенциальный уровень доходов по кредитным ЗПИФам. По этой причине покупка долей в фонде доступна только инвесторам с высоким уровнем квалификации.
Совет от Сравни.ру: Закрытые паевые инвестиционные фонды привлекают инвесторов потенциально высоким уровнем доходов и проверенной на практике надежностью. Единственной преградой на пути к успешному инвестированию становится уровень квалификации инвестора, который должен соответствовать закрепленным в законодательстве параметрам, чтобы физическое лицо получило разрешение на регистрацию в качестве участника того или иного ЗПИФа.
ПИФы прихорашиваются – Газета Коммерсантъ № 109 (7071) от 28.06.2021
Финансовые компании хотят изменить законодательство, чтобы стимулировать инвестиции граждан в паевые инвестиционные фонды (ПИФы). В частности, предлагается дать брокеру статус налогового агента при сделках с паями ПИФов, а также ввести ряд льгот для граждан. Участники рынка говорят о больше безопасности и надежности вложений в ПИФы. Однако юристы называют предлагаемые схемы «верным способом запутать и граждан, и фискальные органы», сомневаясь, что они будут поддержаны.
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) подготовила поправки к законам «О рынке ценных бумаг» и «Об инвестфондах», а также к Налоговому кодексу, которые должны повысить привлекательность инвестиций в ПИФы. Письмо с предложениями в конце прошлой недели было направлено в Минфин (с ним ознакомился “Ъ”). Поправки подготовлены по итогам совещания, состоявшегося в конце апреля (см. “Ъ” от 27 апреля). Они призваны перенаправить активность розничных инвесторов в сторону ПИФов — более диверсифицированной формы инвестирования, отмечает президент НАУФОР Алексей Тимофеев.
Согласно поправкам, предлагается разрешить управляющим компаниям открывать счета внутреннего учета индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), на которых будут размещаться только паи ПИФов и денежные средства. При погашении всех паев счет будет закрываться.
Таким образом, владельцы паев могут воспользоваться налоговыми льготами для ИИС. Кроме того, предлагается присваивать статус налогового агента брокеру, работающему с паями ПИФов. Отсутствие такой возможности, отмечается в пояснительной записке к законопроекту, ограничивает брокеров в предложении этих финансовых инструментов. Сейчас функции налогового агента выполняют управляющие компании.
Также предлагается освободить от налогообложения доход, выплачиваемый по паям ПИФов. Для открытых и биржевых фондов такая возможность появится с 1 февраля 2022 года. Это должно создать преимущества перед остальными формами инвестирования и даже перед ЕTF, считает господин Тимофеев.
Участники рынка отмечают, что предложенные меры дадут дополнительные стимулы для использования локальных инструментов.
По словам исполнительного директора дивизиона «Инвестиции и накопления» Сбербанка Василия Илларионова, на рынке сложился перекос не в пользу институтов коллективного инвестирования. Если в мире соотношение между активами брокеров и управляющих составляет 1:1, то на российском рынке пока 5:1. Такое положение, по его мнению, «небезопасно прежде всего для начинающих инвесторов, для которых первым продуктом правильнее было иметь именно фонды».
Тема передачи брокерам статуса налогового агента по паям важна в контексте развития рынка БПИФов, указывают управляющие. По мнению гендиректора «Альфа-Капитала» Ирины Кривошеевой, с учетом того, что клиенты все активнее покупают такие инструменты на брокерские счета, новый механизм технически облегчит удержание налогов и больше соответствует текущей практике.
По мнению начальника отдела инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгения Горбунова, комбинация будет «востребована со стороны граждан и это позволит привлечь новых клиентов на фондовый рынок».
Впрочем, он отмечает, что остается непонятным механизм «открытия счета в реестре пайщиков и на сколько регистраторы к этому готовы». Кроме того, по мнению госпожи Кривошеевой, целесообразно и освобождение выплат доходов по ПИФам, если они «формируются исключительно за счет поступающих купонов и дивидендов».
В ЦБ и Минфине не ответили на запрос “Ъ”. Юристы сомневаются, что власти поддержат поправки. По мнению председателя Московской коллегии адвокатов «Арбат» Натальи Никольской, изменения приведут к «непрозрачности получения доходов инвесторами», а государство и Минфин «как раз хотят прозрачности для повышения собираемости налогов». Счета внутреннего учета с одновременной передачей функций налогового агента брокерам, считает юрист — верный способ «запутать и мелких инвесторов, и фискальные органы».
Дмитрий Ладыгин, Виталий Гайдаев, Максим Буйлов
Госдума приняла закон, меняющий правила управления ПИФами и выплат дохода по паям — Экономика и бизнес
МОСКВА, 18 июля. /ТАСС/. Госдума приняла в третьем, окончательном чтении закон об изменении порядка управления паевыми инвестиционными фондами (ПИФ), а также правил выплаты дохода по паям ПИФов. Документ был внесен группой депутатов Госдумы и членов Совета Федерации во главе с председателем комитета нижней палаты парламента по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.
Закон меняет нынешние правила доверительного управления ПИФами, которые утверждаются правительством, на правила доверительного управления, которые могут быть установлены нормативным актом Банка России.
«Данные изменения будут способствовать снижению регуляторной нагрузки на паевые инвестиционные фонды, которые в настоящее время вынуждены выполнять избыточные формальные требования», — говорилось в пояснительной записке к законопроекту.
Документ также вносит поправки в закон об инвестфондах и дает право выплаты текущего дохода по паям ПИФов, инвестиционные паи которого ограничены в обороте, в натуральной форме при погашении пая.
Поправками ко второму чтению документа был уточнен порядок выделения имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, в связи с погашением инвестиционных паев этого фонда. Устанавливается, что размер вознаграждения лица, осуществляющего прекращение ПИФ, инвестиционные паи которого не ограничены в обороте, не может превышать максимальный размер, установленный нормативным актом ЦБ, устанавливающим требования к правилам доверительного управления ПИФ, инвестиционные паи которого не ограничены в обороте. Сейчас действует норма, что такое вознаграждение не может превышать 3% суммы денежных средств, составляющих ПИФ и поступивших в него после реализации составляющего его имущества за вычетом сумм, предусмотренным законодательством.
Уточняются правила проведения ежегодного аудита годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности акционерного инвестиционного фонда, годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности управляющей компании ПИФ. Правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом может быть предусмотрено ежегодное проведение аудиторской организацией проверки.
Правила доверительного управления ПИФ должны быть зарегистрированы Банком России и согласованы специализированным депозитарием. Срок формирования ПИФ не может превышать шесть месяцев. Также уточняются обязанности управляющей компанией ПИФ в случае выдачи ею инвестиционных паев, ограниченных в обороте, неквалифицированному инвестору.
Цель закона
Реализация закона позволит существенно повысить привлекательность инвестирования в паи паевых инвестиционных фондов и модернизирует ряд регулятивных конструкций, что позволит снизить издержки, связанные с управлением фондами, на фоне более эффективного и гибкого регулирования, говорится в сопроводительных материалах к документа.
Инвестиции в паевые инвестиционные фонды УК БКС стали удобнее
Стоимость инвестиционных паёв может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Все сведения о доходности (приросте стоимости пая) ПИФ под управлением АО УК «БКС» приводятся без учета надбавок/скидок и налогообложения. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.Данные о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных целях для описания паевых инвестиционных фондов и не могут рассматриваться или быть использованы в качестве рекламы, предложения, побуждения сделать вложение в ценные бумаги, другие финансовые инструменты. АО УК «БКС» не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых на основе указанных данных. Не является рекламой ценных бумаг. Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов в соответствии с иностранным правом, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг согласно законодательству РФ, предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об указанных финансовых инструментах адресована только квалифицированным инвесторам.
Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, целей фондов, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.
Полное наименование паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Международные Облигации», регистрационный номер правил фонда: 3664, дата регистрации 19.02.2019, Банк России.
Указано изменение стоимости пая на 31.08.2020. Изменение стоимости пая «БКС Международные Облигации» на 31.08.2020 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно +5,46%, +0,61% и +4,47%.
Полное наименование паевого инвестиционного фонда: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Еврооблигации», регистрационный номер правил фонда: 3665, дата регистрации 19.02.2019, Банк России.
Указано изменение стоимости пая на 31.08.2020. Изменение стоимости пая «БКС Российские Еврооблигации» на 31.08.2020 за 3 месяца, 6 месяцев и 1 год составило соответственно +0,97%, +2,03% и +3,94%.
В чем разница между и какие есть особенности у ПИФов?
МТС Инвестиции — объект авторского права ПАО «МТС», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР». ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Акции» (в настоящем материале — Мобильный. Акции) (зарегистрированы Банком России за номером 2744 от 21.02.2014 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 1,22%, 6мес. 6,74%, 1 г. 24,72%), ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации) (зарегистрированы Банком России за номером 3194 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес. 0,49%, 6мес. 4,64%, 1 г. 11,74%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Мобильный. Облигации. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Облигации. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3193 от 11.08.2016 г.) (доходность на 29.06.18 за 3мес.- 0,56%, 6мес. -0,96%, 1 г. 1,22%). ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Система Капитал- Мобильный. Акции. Валютный» (в настоящем материале — Мобильный. Акции. Валютный) (зарегистрированы Банком России за номером 3417 от 09.11.2017 г.) (доходность на 19.07.18 за 3мес.1,18%, 6мес. 7,1%)
Обновления режима частных инвестиционных фондов (ПИФ) на Гернси.
17 июня 2021
В этой статье Дэвид Кросланд и Эндрю Тьюли размышляют о последних обновлениях режима частных инвестиционных фондов, требованиях к экономическому содержанию и появлении инновационных фондов и структур, способствующих росту на Гернси.
По мере того, как конкуренция между домицилями фондовых услуг продолжает расти, существующие юрисдикции, такие как Гернси, внедряют новаторские правила и структуры, чтобы сохранить свои позиции на этапе финансовых услуг.Домицилий не может полагаться только на традиционных и авторитетных менеджеров для обеспечения роста; вместо этого они должны адаптироваться к меняющимся потребностям инвесторов.
Последние обновления режима PIF
Введение режима частных инвестиционных фондов (PIF) в 2016 году стало знаковой инициативой, которая открыла возможности для новых менеджеров, поощряя новое поколение менеджеров к постоянному месту жительства на Гернси.
PIF оказался чрезвычайно успешным и популярным — особенно среди менеджеров стартапов, которых привлекает PIF как менее жесткий и более рентабельный путь выхода на рынок для нового фонда.Регулирующая регистрация PIF оформляется в течение одного рабочего дня Комиссией по финансовым услугам Гернси (GFSC), и нет никаких требований в отношении полной информации (например, проспекта), которая должна быть подготовлена или представлена в GFSC.
Несмотря на то, что режим PIF оказался успешным, GFSC продемонстрировал свою приверженность постоянным инновациям, включив изменения, чтобы сделать его более привлекательным для управляющих фондами и семейными офисами, сохранив при этом меры защиты для защиты менее опытных инвесторов.
Новые правила о частных инвестиционных фондах 2021 вводят два новых способа регистрации PIF, которые, что критически важно, не требуют, чтобы PIF назначал местного лицензированного менеджера (хотя он по-прежнему может сделать это). Два новых варианта, «ПИФ для квалифицированного частного инвестора» и «ПИФ для семейных отношений», подпадают под действие критериев отбора инвесторов. ПИФы квалифицированного инвестора доступны инвесторам, которые могут оценить риски и стратегию инвестирования в ПИФы и нести последствия инвестиций; Семейные ПИФы доступны инвесторам, которые связаны семейными отношениями или являются работниками семьи.
Рационализация режима PIF и предложение вариантов, не требующих назначения менеджера с местной лицензией, были хорошо приняты менеджерами и инвесторами и являются яркими примерами способности Гернси сочетать инновации с надежной защитой инвесторов.
Экономическое вещество
Экономическая субстанция — это область, в которой все оффшорные юрисдикции испытывают растущее давление, чтобы доказать, что они не являются просто юрисдикцией для штамповки. К счастью, послужной список и сложный характер фондового сектора Гернси позволяют решить эти проблемы.Обширный пул опытных директоров на Гернси, многие из которых обладают опытом работы с конкретными активами, и квалифицированные поставщики услуг означают, что Гернси всегда был субстанциальной юрисдикцией. Технологии также сыграли решающую роль в соблюдении требований экономического содержания, таких как ведение реестров веществ для регистрации основной деятельности, приносящей доход, что, в свою очередь, значительно упростило подготовку расширенных налоговых деклараций.
В ноябре 2020 года Налоговая служба Гернси выпустила руководство, заменяющее руководство от марта 2020 года, выпущенное Международной бизнес-ассоциацией Гернси.В объявлении разъясняется, что официальные рекомендации Службы доходов по экономическому содержанию не изменились в результате COVID-19, но Служба доходов будет применять прагматический подход при оценке того, соблюдались ли требования по содержанию компанией в периоды, когда правительство вводило ограничения (на Гернси или где-либо еще) действуют. Ожидается, что меры по COVID-19 повлияют только на способность компаний соблюдать направленную и управляемую проверку требований к экономическим веществам.Признается, что временная структура, описанная в этом руководстве выше, должна быть в наличии, пока будут действовать ограничения на поездки.
Новые тенденции и горизонт регулирования
Крупные частные инвесторы по-прежнему испытывают сильное желание участвовать в возможностях совместного инвестирования и инвестировать в альтернативные структуры частного капитала, включая механизмы единого инвестора и клубные сделки, которые, в зависимости от их обстоятельств, хорошо подходят для гибких и шустрый режим PIF.Кроме того, управляющие фондами привлекают параллельные фонды одновременно, а не собирают и инвестируют по одному фонду за раз.
Интерес к инициативам ESG продолжается с режимом «Зеленого фонда» Гернси, который впервые в мире был запущен в 2018 году и предоставляет менеджерам хороший инструмент для демонстрации их экологических способностей.
Outlook
Ожидается, что в этом году финансовый сектор Гернси продолжит процветать, поскольку крупные, опытные менеджеры продолжают закрывать фонды, а новые менеджеры стимулируют рост в этом секторе.Разумное и прагматичное регулирование также помогает привлечь новых участников — включая, например, (i) вышеупомянутые изменения в режиме PIF, (ii) введение режима ускоренной миграции и лицензирования для управляющих заграничными фондами, чтобы побудить их устанавливать на Гернси, и (iii) отмена режима схемы, не относящейся к Гернси, и связанных с ней правил, которые налагали ограничения на управление схемами, не относящимися к Гернси. Продолжая стимулировать новые разработки, внедрять инновации и обеспечивать эффективный режим регулирования, Гернси сохранит репутацию привлекательного места жительства и продолжит конкурировать на международной арене.
Обратите внимание, что в этой статье дается общий обзор вопросов, к которым она относится. Он не предназначен для использования в качестве юридической консультации, и на него нельзя полагаться.
Дэвид Кросланд и Эндрю Тули написали эту статью в соавторстве с Патриком Камминсом, управляющим директором Apex Guernsey. Первоначальная версия этой статьи была впервые опубликована Thomson Reuters в июне 2021 года.
© Кэри Олсен, 2021 г.
частных инвестиционных фондов | Сборник данных по борьбе с коррупцией
Триллионы долларов инвестируются во всем мире в частные инвестиционные фонды (ПИФы), которые включают хедж-фонды, частный акционерный капитал, венчурный капитал и другие объединенные механизмы.Тем не менее, в большинстве стран, и в частности в США, эти фонды подвергаются даже более слабым проверкам против отмывания денег, чем другие типы юридических лиц (например, подставные компании).
Это представляет серьезную угрозу. В июне 2020 года ФБР «с большой уверенностью» сообщило, что эти финансовые инструменты используются злоумышленниками для обхода регулирующей системы США для совершения мошенничества, отмывания денег и уклонения от санкций. Согласно собственной оценке ФБР, «причастные к преступлению менеджеры инвестиционных фондов, вероятно, будут расширять свои операции по отмыванию денег по мере увеличения возможностей частного размещения.”
Однако мало что делается для исправления ситуации и предотвращения дальнейшего использования этих лазеек. Как указано в недавнем отчете Целевой группы по финансовым мероприятиям, нормативно-правовая среда США по борьбе с отмыванием денег (AML) «имеет некоторые существенные пробелы, включая минимальный охват определенных учреждений и предприятий», включая консультантов по инвестициям.
Рекомендации для политиков ЕС
После нашего отчета «В темноте: кто стоит за Люксембургом» 4.Индустрия инвестиционных фондов 5 триллионов евро? в сотрудничестве с Transparency International, Сбор данных по борьбе с коррупцией поддерживает призывы к Люксембургу закрыть лазейки, которые продолжают способствовать коррупции и отмыванию денег. К ним относятся:
Обеспечение того, чтобы все бенефициары инвестиционных фондов, реальные физические лица, которые являются конечными инвесторами, были точно идентифицированы, раскрыты и зарегистрированы в ОРБ.
Проведение оценки зарегистрированных данных для определения того, соблюдают ли юридические лица правила.В случаях несоблюдения и / или предоставления ложной информации следует своевременно пресекать санкции.
Внедрение механизма проверки и подтверждения информации, предоставляемой юридическими лицами. Это можно сделать, например, путем перекрестной проверки информации в реестре с другими государственными базами данных или с помощью расширенной аналитики. Параметры для проверки должны быть четко определены и соответствовать положениям о безопасности и конфиденциальности.
Кроме того, мы призываем Европейский Союз усилить текущее бенефициарное право собственности Директивы о борьбе с отмыванием денег путем:
Обеспечение государствам-членам надлежащего определения бенефициарных владельцев в соответствии с характером и рисками, создаваемыми юридическим лицом.
Государства-члены, уполномоченные проводить независимую проверку информации, зарегистрированной в их реестрах бенефициарных собственников.
Рекомендации для политиков США
Частные инвестиционные фонды в США составляют большую часть мирового сектора с валовыми активами около 14 триллионов долларов. Однако эти фонды подлежат даже более слабым проверкам против отмывания денег, чем другие финансовые секторы США.
Сборник данных по борьбе с коррупцией поддерживает реформы, направленные на устранение этих рисков в секторе частных инвестиционных фондов США, например:
Завершение принятия правила FinCEN 2015 года, требующего от инвестиционных консультантов создания эффективных программ ПОД.Это эффективно устранит исключение для менеджеров PIF в соответствии с текущими требованиями программы AML.
Требование от консультантов по инвестициям (ИП) сообщать о бенефициарных владельцах инвестиций, а также об инвестиционных позициях, удерживаемых их фондами.
Укрепление потенциала и ресурсов FINCEN для надзора за выполнением Закона о банковской тайне, что позволяет FinCEN и SEC проводить совместные или проводимые экзамены PIF.
Уменьшение требований к минимальному размеру средств, о которых необходимо самостоятельно сообщать в SEC (в настоящее время этот минимум установлен на уровне 150 000 000 долларов США).
— Следите за нами в Твиттере: @acdatacollectiv
— Свяжитесь с нами по адресу: [email protected]
ФПИ Саудовской Аравии назначает новые встречи в отдел инвестиций
Государственный инвестиционный фонд, Эр-Рияд, дважды назначил свое новое подразделение, ориентированное на Ближний Восток и Северную Африку, в рамках своей стратегии роста.
Государственный фонд благосостояния в размере 430 миллиардов долларов назначил Eyas AlDossari и Omar AlMadhi старшими директорами инвестиционного подразделения MENA, которое было создано на прошлой неделе в результате расширения инвестиционного подразделения местных холдингов.
Г-н Альдосари руководит инвестиционным консультированием в рамках подразделения, поддерживает принятие решений и рециркуляцию капитала, говорится в пресс-релизе. Он тесно сотрудничает с другими руководителями PIF. Он был управляющим директором и главой инвестиционно-банковского департамента Goldman Sachs в Саудовской Аравии.
Г-н Альмади является соруководителем отдела прямых инвестиций инвестиционного подразделения MENA. Он курирует инвестиции PIF и возможности в ключевых стратегических секторах. Он пришел из инвестиционной компании Abdul Latif Jameel Investments.Его позиция и другие подробности не были доступны.
Господа Аль-Доссари и Аль-Мадхи подчиняются Язиду Альхумиеду , заместителю губернатора и руководителю инвестиционного подразделения PIF в странах Ближнего Востока и Северной Африки. Подразделение фокусируется на инвестициях в промышленность и компании, которые стимулируют экономическое развитие и вносят вклад в диверсификацию экономики Саудовской Аравии.
PIF также назначил Abdullah Shaker старшим директором своего глобального подразделения корпоративных финансов, говорится в пресс-релизе.
г.Шейкер возглавляет отдел консультирования и планирования финансирования капитала суверенного фонда с целью создания центра передового опыта для предоставления консультаций по сделкам. Он подчиняется Фахаду Аль-Саифу , руководителю отдела глобального финансирования капитала.
Подразделение глобального финансирования капитала было недавно создано из подразделения корпоративных финансов PIF. Он отвечает за разработку и реализацию среднесрочной стратегической стратегии PIF по привлечению капитала.
Г-н Шейкер ранее работал в Saudi AlBaraka Banking Group.Подробностей о его должности не было.
Связаться с представителямиPIF для получения комментариев не удалось.
Новые пути к открытию частного инвестиционного фонда на Гернси
Новые пути к открытию частного инвестиционного фонда на Гернси — июнь 2021 года
Комиссия по финансовым услугам Гернси («GFSC») объявила о поправках к Правилам о Фонде частных инвестиций («PIF»), которые предоставляют два новых «пути», позволяющих создавать PIF без лицензированного управляющего фондом Гернси.Это будет представлять особый интерес для семейных офисов и промоутеров, которые продают средства подходящим инвесторам.
Для получения дополнительной информации, пожалуйста, свяжитесь с Джо, напишите по адресу [email protected] или сделайте запрос через нашу форму запроса.
Правила ПИФа 2016 года предусматривают ведущую на рынке круглосуточную регистрацию как для фонда, так и для связанной с ним компании по управлению фондами. PIF оказался вариантом по умолчанию для менеджеров фондов прямых и венчурных инвестиций, стремящихся создать фонд на Гернси.Это потому, что двумя ключевыми характеристиками PIF являются:
- с 50 или менее инвесторами и
- , имеющая лицензированную компанию по управлению фондами на Гернси.
Очень немногие фонды прямых инвестиций имеют более 50 инвесторов, и большинство из них выбирают структуру генерального партнера («GP») и товарищества с ограниченной ответственностью («LP»), что означает, что GP будет действовать как управляющий фондом LP, который обслуживает как коллективная инвестиционная схема (или фонд).
Для учредителей фондов, формирующих самоуправляемый корпоративный фонд с собственным советом директоров и получающих рекомендации по инвестициям от консультанта по инвестициям на суше, требование о создании юридического лица, имеющего лицензию на Гернси, в качестве управляющего было сдерживающим фактором для использования ФПИ Гернси.
Организаторы, использующие такие корпоративные структуры фондов, использовали постоянно популярные Правила зарегистрированной системы коллективных инвестиций 2018 («Правила RCIS»). Согласно правилам RCIS, нет требований иметь лицензированную управляющую компанию на Гернси, нет ограничений на количество инвесторов или минимальную инвестиционную стоимость, и существует трехдневный срок для утверждения GFSC. Тем не менее, правила RCIS содержат больше правил, чем PIF, который, например, не имеет никаких формальных требований к предоставлению информации, такой как проспект эмиссии .
В новых правилах PIF есть два новых «пути» в дополнение к существующему приложению PIF, которое теперь называется «Путь 1.
» Путь 2 — квалификационные критерии инвестора
Первый из этих новых путей, Путь 2, позволяет сформировать PIF, когда инвесторы в PIF соответствуют критериям квалифицированного инвестора, а лицензированный администратор фонда, такой как Trident Trust, предоставляет подтверждение того, что инвесторы имеют соответствующую «квалификацию». Квалифицированный инвестор считается способным оценить риски и стратегию инвестирования в Квалифицированный инвестиционный фонд («QIF») и нести экономические последствия инвестиций в QIF, включая возможность любых убытков, связанных с вложением.
Любой инвестор, вкладывающий более 100 000 долларов США, считается квалифицированным инвестором. Инвесторы, делающие взносы ниже этого числа, подлежат анализу на предмет того, насколько они соответствуют определению профессиональных инвесторов, опытных инвесторов или знающих сотрудников.
Путь 2 полезен для менеджеров как закрытых, так и открытых фондов Гернси, у которых нет лицензированного менеджера Гернси.
Путь 3 — семейные отношения между инвесторами
В качестве альтернативы, Путь 3 позволяет подавать заявку в PIF без требования наличия лицензированного управляющего на Гернси, если между инвесторами существуют семейные отношения.Это позволяет достичь двух основных целей для этих семейных инвестиционных структур:
- Он обеспечивает четко определенный и разумный регуляторный путь, при котором член семьи или сторонний специалист управляет активами нескольких инвесторов (всех членов семьи) в компании, что, следовательно, соответствует определению схемы коллективного инвестирования.
- Он предоставляет семейным офисам доступную возможность формализовать шаг к тому, чтобы стать менеджером фонда, используя слегка регулируемую структуру фонда.
Принятие правил PIF потребует от фонда проведения аудита и назначения регулируемого администратора фонда Гернси, что не требуется для простой инвестиционной холдинговой компании.
Офис Trident Trust на Гернси имеет опыт оказания услуг клиентам со сверхвысоким уровнем дохода, семейным офисам и частным инвестиционным фондам, что, вместе с нашим 40-летним опытом, частной собственностью и независимостью, позволяет нам поддерживать широкий спектр структур, включая трасты, компании, товарищества с ограниченной ответственностью и защищенные сотовые компании.
Саудовская PIF покупает McLaren в рамках увеличения акционерного капитала на 550 млн фунтов
Логотип McLaren можно увидеть на McLaren 765LT при его запуске в штаб-квартире McLaren в Уокинге, Великобритания, 3 марта 2020 г. REUTERS / Peter Nicholls
ЛОНДОН , 16 июля (Рейтер) — McLaren Group объявила в пятницу об инвестициях в акционерный капитал в размере 550 миллионов фунтов стерлингов (758 миллионов долларов), большая часть которых поступит от Государственного инвестиционного фонда Саудовской Аравии (PIF) и глобальной инвестиционной компании Ares Management.
В McLaren Group входят британский производитель суперкаров, а также McLaren Racing, которая участвует в гонках Formula One и IndyCar в США, а в следующем году также войдет в серию внедорожных электромобилей Extreme E.
McLaren сообщил, что PIF и Ares предоставили 400 миллионов нового капитала в форме привилегированных акций и варрантов.
Остальная часть поступит от существующих акционеров в виде конвертируемых привилегированных акций, что позволит погасить ссуду, полученную в июне прошлого года от Национального банка Бахрейна.
Суверенный инвестиционный фонд Бахрейна Mumtalakat является мажоритарным акционером McLaren с 62,55% акций, согласно его веб-сайту.
«После стратегических инвестиций в Racing, которые мы обеспечили в прошлом году, это успешное увеличение капитала является ключевым элементом нашей всеобъемлющей финансовой стратегии для поддержки планов устойчивого роста Группы», — сказал исполнительный председатель McLaren Group Пол Уолш.
«Имея такой прочный фундамент, мы имеем хорошие возможности для реализации наших амбиций в качестве глобального производителя роскошных суперкаров и элитного автоспорта, с автомобильной промышленностью в качестве основного источника прибыли McLaren».
В марте 2020 года McLaren получила вливание в акционерный капитал на 300 миллионов фунтов стерлингов от существующих акционеров, а в апреле прошлого года завершила сделку по продаже 170 миллионов фунтов стерлингов с обратной арендой в своей штаб-квартире в Уокинге.
Американская инвестиционная группа MSP Sports Capital также приобрела значительную миноритарную долю в McLaren Racing в декабре прошлого года в рамках сделки, которая принесла 185 миллионов фунтов стерлингов и снизила давление со стороны пандемии COVID-19.
Выручка от автомобильной промышленности в первом квартале этого года составила 170,5 миллиона фунтов, что на 145% больше по сравнению с тем же периодом 2020 года, затронутым пандемией.
PIF участвовали в предполагаемом поглощении футбольной команды Премьер-лиги «Ньюкасл Юнайтед» саудовцем. Консорциум, поддерживаемый арабами в прошлом году.
Эта сделка в конечном итоге сорвалась после того, как она была отложена из-за проверки владельцев и директоров Премьер-лиги.
(1 доллар = 0,7233 фунта)
Отчет Алана Болдуина, редакция Дэвида Эванса
Наши стандарты: принципы доверия Thomson Reuters.
SUNY Performance Investment Fund (PIF) Гранты
Гранты инвестиционного фонда SUNY Performance (PIF)
Программа академических исследований
Мы вступаем в третий год программы в размере 525 000 долларов США в течение четырех лет по программе Academic Exploration Programme, которая предназначена для:
- Расширение доступа и завершения для студентов из групп риска путем решения проблем «Незаявленный студент.»Значительные улучшения в зачислении, удержании и завершении обучения ставки являются предполагаемыми результатами AEP.
- Инициатива надеется установить новые доказательства эффективности поддержки студентов. такие программы, как AEP. Используя квазиэкспериментальный дизайн, мы будем продвигать научно обоснованное исследование, устанавливающее большую достоверность того, что вмешательство имело причинный эффект.
Центр прикладного обучения
Выдано 190 000 долларов за 2 года на централизацию и наращивание потенциала в рамках прикладного обучения студентов континуум для развития навыков, завершения и размещения.
SUNY Delhi уже давно является лидером в области прикладного обучения, и грант помогает установить Центр прикладного обучения.Центр расширил бы функциональные возможности колледжа. карьерные услуги, стажировки и обучение оказанию услуг, чтобы положительно повлиять на студенты, преподаватели и учреждение. Жизненно важная функция работы с сообществом партнеры будут централизованы, что повысит эффективность и беспрепятственно пути для получения студентами опыта работы. Кроме того, это предоставит кампусу с исчерпывающими и последовательными данными о результатах обучения студентов, достигнутых в прикладных учебные курсы и аспирантура.Наконец, это обеспечит точные данные необходим для получения первичной и повторной аккредитации от региональных и специализированных аккредиторы.
Инициатива «Цветные лидеры»
Награжден 187 000 долларов США за 2 года для развития очень успешных программ поддержки студентов и специальных программ вмешательства такие как Программа образовательных возможностей (EOP) и Программа академических исследований (AEP).
SUNY Delhi будет бороться с низкими показателями успеваемости и выпускников среди чернокожих и латиноамериканцев / латиноамериканцев мужчины. Программа будет обслуживать примерно 50-75 студентов в первый год и соответствует приоритету канцлера по превращению SUNY в наиболее инклюзивную государственную систему в стране. Дели считается «скрытой жемчужиной», расположенной в сельской северной части штата Катскилл. Горное сообщество и, 40%, имеет один из самых высоких процентов чернокожих и латиноамериканцев. набор студентов в систему SUNY.
Дизайн программы увеличит доступ и удержание, что приведет к показателям завершения для Чернокожие и латиноамериканские студенты-мужчины, превосходящие средние показатели по SUNY. SUNY Дели обратится к плохой успеваемости студентов, плохому отношению к успеху и общей дисфункция самоидентификации с формированием характера, необходимым для обеспечения жизни успех.Дели будет использовать наставничество, когортную поддержку, развивающие семинары и групповые занятия с участием сверстников для взаимодействия с участниками и работы с ними.
Поддержка набора и удержания недопредставленных преподавателей из числа меньшинств (URM)
Награжден 160 000 долларов в течение 2 лет для создания большего потенциала в кампусе за счет увеличения разнообразия среди его преподавателей и персонал.
Дели предлагает удвоить свой преподавательский состав и персонал URM за трехлетний период за счет усиление набора, удержания и партнерских усилий. Пока близкие отношения с преподавательским составом и персоналом являются одной из отличительных черт SUNY Delhi, их очень мало профессорско-преподавательский состав и цветной персонал, которые могут служить наставниками и образцами для подражания для студентов, особенно темнокожие и латиноамериканские студенты.Увеличение количества преподавателей / сотрудников URM в каждом кампусе повысит показатели удержания и завершения обучения. Мероприятия по улучшению Климат кампуса также положительно повлияет на следующие цели:
- Увеличьте процент преподавателей / сотрудников URM в каждом кампусе как минимум до 10%.
- Увеличить удержание существующих и новых преподавателей / сотрудников URM.
- Сделайте каждый кампус более гостеприимным и инклюзивным с помощью передовых практик и методов, таких как в качестве тренинга для поисковых комитетов, тренинга по программеiversity.edu для всего кампуса и переоборудованного наставничества программы.
C-Pass: Коллективное стремление к академической и социальной поддержке
Получил 142 900 долларов США за 2 года на создание программы коллективной академической и социальной поддержки (C-PASS) централизованного консультирования, направленного на поддержку и повышение успеваемости и успеваемости учащихся. и показатели завершения.Программа обеспечит немедленное, централизованное и структурированное рекомендации с точки зрения принятия с ранней поддержкой учащихся с низким успевающие, рискующие потерпеть неудачу и недостаточно подготовленные к поступлению в колледж.
Программа C-PASS будет повторять успех хорошо зарекомендовавшей себя образовательной Программа возможностей (EOP) и программа академических исследований, которые постоянно увеличиваются успеваемость и успеваемость студентов за последние три года с текущими показателями 66% и 70%.
C-PASS расширит и расширит проверенные стратегии вмешательства студентов, которые влияют набор студентов, их удержание и показатели успешности. C-PASS предназначен для реструктуризации академический совет в Дели по централизации и институционализации передовой практики для предоставлять услуги поддержки, которые создают страховочную сетку для всех студентов. Мы «поймаем» учащиеся на ранних этапах своего академического пути и активно решают проблемы, подводные камни, и проблемы с развитием, которые являются факторами, препятствующими зачислению учащихся.
Центр передового опыта в области преподавания и обучения
Награжден 105 647 долларов в течение 2 лет семенной поддержки для открытия Центра обучения и Обучение и академия LEAP для преподавателей (обучение, достижения, участие и Представление). Фонды помогут продемонстрировать эффективность доказательной разработка программ, способствующих эффективной педагогической практике, поддерживающему лидерству, повышение успеваемости преподавателей и улучшение успеваемости студентов.SUNY Дели централизует и внедрить подход к профессиональному развитию на 360 °, который наращивает потенциал внутри его профессорско-преподавательский состав и, в конечном итоге, увеличивает успеваемость студентов. Центр за совершенство в преподавании и обучении будет охватывать существующие Каллас Колледжа Центр. Это позволит объединить как классную, так и онлайн-педагогику в центре внимания. центр для повышения эффективности факультета.
Целями центра являются:
- Углубить знания профессорско-преподавательского состава.
- Предоставить преподавателям основанные на исследованиях учебные стратегии для содействия удержанию студентов, успех и завершение.
- Подготовить преподавателей к правильной оценке использования и выбора оценок.
- Повышение цифровой грамотности и компетентности преподавателей для обучения в классе и дистанционного обучения технология.
полдень: соперник Amazon Noon привлечет 2 миллиарда долларов от PIF, другие спонсоры
Ближневосточный конкурент Amazon.com Inc. Noon.com намерен привлечь до 2 миллиардов долларов финансирования от инвесторов, включая суверенный фонд благосостояния Саудовской Аравии, более трех-четырех лет, поскольку он стремится захватить большую часть рынка электронной коммерции Персидского залива.Инвестиции Государственного инвестиционного фонда и других фондов будут использованы для модернизации инфраструктуры и ускорения поставок, заявил поздно вечером в воскресенье основатель Noon Мохамед Алаббар. «Они довольны нашим прогрессом и рады финансировать», — сказал он.
Ближний Восток медленнее адаптировался к электронной коммерции, чем другие регионы, хотя ограничения для борьбы с пандемией коронавируса в прошлом году ускорили переход к онлайн-покупкам и доставке еды. Алаббар сказал, что на электронную коммерцию в настоящее время приходится 2% к 2.5% от общего объема розничной торговли в регионе по сравнению с 20–22% в западном мире и Китае.
Noon работает в Объединенных Арабских Эмиратах, Саудовской Аравии и Египте и планирует расширить свою деятельность в других странах Ближнего Востока. Фонд благосостояния Саудовской Аравии отказался от комментариев.
«Нам предстоит долгий путь», — сказал Алаббар. «Есть много возможностей для роста и множество стран, которые нужно охватить».
Алаббар, которому совместно с другими региональными частными инвесторами принадлежит 50% акций компании Noon, привлек 1 миллиард долларов от спонсоров, включая PIF, для
создать фирму в 2016 году.Сейчас у него около 4 миллионов ежедневных пользователей, и его рост ускоряется по мере того, как он продвигается к доставке продуктов.
СТАРТАП РОКСТАРС В 2021 ГОДУ
Авторизуйтесь, чтобы увидеть наш список самых многообещающих стартапов 2021 года
ВОЙТИ