Реальные инвестиции представляют собой: Реальные инвестиции — это… Что такое Реальные инвестиции?

Реальные инвестиции — это… Что такое Реальные инвестиции?

Реальные инвестиции

РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

(real investment) Инвестиции в основной капитал – здания, сооружения, машины, оборудование и т.д., или в поддающиеся оценке активы общественного пользования – школы, дамбы и т.д., а не в такие «бумажные» активы, как ценные бумаги, облигации и прочее.

Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции — инвестиции в недвижимость, земельные участки, запасы сырья, машины оборудования.

По-английски: Real investment

См. также:

  Совокупные инвестиции  

Финансовый словарь Финам.

.

• Реальные доходы населения
• Реальные реинвестиции

Смотреть что такое «Реальные инвестиции» в других словарях:

• реальные инвестиции — Инвестиции в основной капитал здания, сооружения, машины, оборудование и т.д., или в поддающиеся оценке активы общественного пользования школы, дамбы и т.д., а не в такие “бумажные” активы, как ценные бумаги, облигации и прочее. [http …   Справочник технического переводчика

• Реальные инвестиции — (Real investment) — вложение капитала в воспроизводство основных фондов, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, непосредственно связанные с осуществлением… …   Экономико-математический словарь

• РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

  — долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально вещественные виды деятельности. Р.и., в основном капитал (капитальные вложения), характеризуются отраслевой, воспроизводственной и технологическими структурами, пропорции… …   Юридическая энциклопедия

• Реальные инвестиции —    см. Инвестиции реальные (прямые) …   Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

• Реальные инвестиции — (REAL INVESTMENT) инвестиции в реальные активы, такие, как земля, здания, оборудование …   Финансовый глоссарий

• РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — (real inve tment) инвестиции в материальные ценности: здания, сооружения, машины и оборудование, объекты транспорта и общественного пользования (школы, вузы, больницы и т.п.), направленные на обновление и расширение основного капитала, а не на… …   Внешнеэкономический толковый словарь

• РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

  — долгосрочные вложения средств в материальное производство, в материально вещественные виды деятельности. Р. и., в основном капитал ( капитальные вложения), характеризуются отраслевой, воспроизводственной и технологическими структурами, пропорции… …   Энциклопедический словарь экономики и права

• РЕАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ — – вложение средств в отрасли материального производства для увеличения основного капитала и прироста производственных запасов …   Краткий словарь экономиста

• Реальные инвестиции — – вложения в отрасли экономики и виды экономической деятельности, обеспечивающие приращение реального капитала; они ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий

• Фактические реальные инвестиции — фактические инвестиционные расходы фирм на товарных рынках …   Современные деньги и банковское дело: глоссарий

что это и что к ним относится (вложения и виды)

Экономический термин «Реальные инвестиции не означает, что существуют нереальные инвестиции. Просто, классификация по объекту инвестиций их разделяет на реальные и финансовые инвестиции. Финансовые — это вложения в ценные бумаги: акции компаний, облигации, сертификаты, чеки и пр.

Реальные инвестиции — это вложения в основной капитал в разнообразных формах:

• В форме производственного капитала — основные и оборотные фонды предприятий, строительство и капитальный ремонт;
• Земли и иных природных ресурсов — приобретение месторождений для добычи полезных ископаемых;
• Нематериальных активов — приобретение патентов, товарных знаков, лицензий;
• Вложение в научные исследования, образование;
• Приобретение нового бизнеса.

Такая классификация недостаточно строга, поскольку приобретение нового бизнеса может осуществляться и как финансовые инвестиции путем приобретения акций этого бизнеса. Поэтому, многие экономисты считают, что при покупке акций их можно считать финансовыми инвестициями, если инвестор не участвует в управлении компании, акции которых он приобрел. Если покупается такое количество акций, которое требует участия инвестора в управлении или контрольный пакет, то это реальные инвестиции. Поэтому к реальным инвестициям относятся вложения в систему управления предприятиями, вложения в повышение квалификации, работающих на них людей, в их образование и воспитание.

Аналогична ситуация с золотом, которое служит инструментом финансовому инвестору при формировании инвестиционного портфеля. Золото является реальными инвестициями, если приобретается для технологического процесса в производстве электронного оборудования или для производства ювелирных украшений.

Существенным уточнением такой классификации реальных инвестиций будет, если рассматривать их как инвестиции в реальный сектор экономики.

Под реальным сектором экономики подразумевается материальное производство товаров и услуг, создание валового продукта в экономике страны.

Содержание статьи

Характеристика

Реальные инвестиции в производство товаров и услуг, требует от инвестора, кроме денег, знания и квалификацию в области данного производства, знания системы управления трудовыми коллективами, финансовыми ресурсами, знание рынка товаров и услуг и многие других навыки.

Это означает, что реальные инвестиции осуществляют профессионалы, иначе они быстро потеряют свой капитал.

Реальные инвестиции имеют более высокую доходность по сравнению с финансовыми инвестициями и большую устойчивость к колебаниям рынка. Соответственно и имеют относительно низкую степень риска вложений. Даже в условиях банкротства, реальный инвестор имеет возможность уменьшить убытки за счет реализации имущества и материальных ценностей обанкротившегося предприятия.

С другой стороны ликвидность реальных инвестиций очень низка в сравнении с финансовыми инвестициями. Для финансового инвестора высокая ликвидность инвестиций является инструментом управления инвестиционным портфелем.

Главным отличием реальных инвестиций от финансовых, является то, что реальные инвестиции это вложения в реальную экономику страны, в создание валового продукта, в увеличение ее экономического потенциала, в улучшение жизни населения. Поэтому реальным инвестициям в государстве отдается предпочтение. Реальный инвестор делает вложения на десятилетия, рассчитывая развивать производство, увеличивать его потенциал. Реальный инвестор — это хозяин, пришедший хозяйствовать долго и капитально.

Финансовый инвестор, скорее биржевой спекулянт, зарабатывающий на сиюминутных колебаниях рынка ценных бумаг.

Реальные инвестиции обладают важной характеристикой, не всегда приятной для инвестора. Они требуют постоянного увеличения, пополнения. Научно-технический прогресс быстро совершенствует производственную базу предприятий, появляются новые прогрессивные технологии, новые материалы и новые методы управления, совершенствуется автоматизация производства, начинается его роботизация. Если не следить за новинками технического прогрессом, не совершенствовать свое производство, можно быстро утратить конкурентоспособность производимой продукции, а значит, потерять рынок и часть капитала.

Виды реальных инвестиций

По классификации реальных инвестиций их разделяют на два класса: материальные и нематериальные.

Материальные инвестиции делятся на виды:

• приобретение и совершенствование основного капитала;
• приобретение и увеличение оборотного капитала.

Приобретение и совершенствование основного капитала это:

• покупка оборудования;
• приобретение земли и месторождений полезных ископаемых;
• строительство зданий и сооружений;
• реконструкция предприятий;
• модернизация производства.

Оборотный капитал изменяется вследствие увеличения основного капитала. С ростом основного капитала растет потребность в запасах материалов и сырья и других оборотных средств.

Нематериальные инвестиции включают в себя помимо упомянутых ранее товарных знаков, патентов, лицензий, инвестиции в научные исследования, в совершенствование систем управления предприятия, в повышение квалификации работающих сотрудников, в систему здравоохранения работников. В конечном итоге эти вложения оборачиваются повышением эффективности работы предприятия и увеличением его прибыли.

Именно поэтому, инвестиции в рекламу также относят к реальным нематериальным инвестициям.

Виды реальных инвестиций зависят и от характера развития инвестируемого объекта: экстенсивного или интенсивного. Экстенсивное развитие предполагает увеличение масштабов производства на существующей технической и технологической базе предприятия. Интенсивное развитие предполагает совершенствование этой базы.

Оценка

Все инвесторы, без исключения, желают знать, что принесут им, помимо головной боли, инвестиции. Поэтому оценку их эффективности инвестор делает на всех этапах вложений, начиная с предварительной оценки. Основным критерием оценки вложений является их доходность. Другим критерием является степень риска.

С позиции доходности вложений инвестор реальных инвестиций на предварительном этапе делает технико-экономическое обоснование инвестиций (ТЭО), в котором делается укрупненный расчет основных показателей будущего производства, его затрат и результатов. Расчет затрат на производство, материалы, рабочую силу, оборотные средства, налоги и сборы. Расчет ожидаемой выручки, расходов на выплаты кредитов банка, ожидаемую прибыль, сроков окупаемости вложений и других показателей эффективности.

Обязательным элементом оценки инвестиционного проекта является разработка его бизнес-плана. Причем, бизнес-план разрабатывается отдельно для банка, кредитующего инвестиционный проект, для соинвесторов, если таковые имеются, и для себя.

Бизнес-планы разрабатываются на предварительном этапе инвестиций, в процессе инвестирования и в процессе запуска в работу предприятия.

Оценка эффективности инвестиций проводится по ряду показателей, основными среди которых являются:

• оценка рентабельности инвестиций через индекс доходности;
• срок окупаемости инвестиций;
• чистый приведенный доход;
• внутренняя норма доходности инвестиций.

Эти показатели дают инвестору возможность сделать правильный выбор инвестиций в проекты с позиции их доходности.

Оценка риска инвестиционных вложений проводится моделированием изменения основных показателей проекта и определение чувствительности проекта к эти возможным изменениям. Чаще всего, разрабатываются бизнес-планы:

• по пессимистическому сценарию, при наихудших условиях реализации и функционирования проекта;
• по оптимистическому сценарию, при наилучших условиях;
• по усредненному сценарию, который, ближе к реальным возможностям.

Диапазон сохранения эффективности проекта, в процессе моделирования при изменяющихся условиях, показывает инвестору возможные границы риска при вложениях в данный проект.

Реальное инвестирование это основа роста производственного и экономического потенциала страны, поэтому так важна оценка его эффективности и оценка риска вложений в реальные инвестиционные проекты не только для инвестора, но и для экономики всего государства.

Все об учете долгосрочных инвестиций.

Быстрые и краткосрочные инвестиции.

Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций.

Причины появления необходимости в автономных инвестициях.

Реальные инвестиции: виды, структура, эффективность, управление

Реальные инвестиции подразумевают вложение средств непосредственно в создание, расширение или поддержку функционирования реальных активов компании. Такие инвестиции могут быть как материальными, так и нематериальными.

Структуру рынка реального инвестирования можно представить следующим образом:

Виды реальных инвестиций

Можно выделить два основных вида реальных инвестиций, осуществляемых в производственные предприятия — материальные и нематериальные. К материальным (вещественным) относятся:

• создание целостных имущественных комплексов, новых предприятий и т. п.;
• расширение действующего производства;
• пополнение оборотных средств и финансирование текущих производственных расходов.

К нематериальным (потенциальным) относятся инвестиции в повышение квалификации персонала, оформление товарного знака, повышение узнаваемости бренда, научно-исследовательские работы и т. п.

Эффективность реальных инвестиций

Для определения эффективности реальных инвестиций применяются различные методы, как динамические, так и статистические.

К динамическим относятся:

• метод чистой приведенной стоимости;
• определения индекса рентабельности инвестирования;
• определение внутренней нормы прибыли;
• дисконтируемый период окупаемости.

К статистическим:

• период окупаемости инвестиций;
• коэффициент эффективности возврата инвестиций.

Наиболее часто применяемым и понятным, является определение нормы прибыли от объекта инвестирования и проводится сравнение с другими подобными видами вложения средств. Если норма прибыли у исследуемого объекта выше, то такой инвестиционный проект принимается эффективным.

Управление реальными инвестициями

Реальное инвестирование характеризуется достаточно высокой степенью риска. Соответственно, управление реальными инвестициями должно вестись квалифицированно.

Фактически, качество управления реальными инвестициями определяется результатами финансовой деятельности предприятия. Для возможности реально влиять на деятельность предприятия, перед осуществлением инвестиций, желательно получить над ним полный контроль в виде контрольного пакета акций.

Зачастую, интересы по направлению инвестиционных средств руководства предприятия и реального инвестора не совпадают, и правильное управление реальными инвестициями заключается в постоянном анализе, прогнозированию результатов деятельности и в поиске консенсуса между инвестором и руководителем предприятия.

Примеры реальных инвестиций

Материальные:

Строим новое помещение для расширения завода.

Компания выпускала тарелки, вложились в переделку производственной линии, стали выпускать чашки — перепрофилирование.

Вложились в исследование новых композитных материалов.

Разработали новый софт для производственного комплекса.

Построили общежите для рабочих.

Открыли новый филиал в соседнем регионе.

Фермер, выращивающий цветы, открывает цветочный магазин.

Построили склад для произведённой продукции.

Разработали и внедрили систему менеджмента качества, согласно мировым стандартам и наняли менеджера по контролю качества — для постоянного мониторинга.

Нематериальные:

Пригласили коуча для проведения обучения персонала.

В рекламное агентство пригласили психолога для работы с топ-менеджментом компании по вопросам профессионального выгорания работников креативной сферы.

Наняли копирайтера для разработки названия салона красоты.

Оплатили бухгалтерам курсы повышения квалификации.

Вложились в SMM продвижение главного бренда компании.

На крупнойм производстве провели семинар по соблюдению субординации на работе (из-за жалоб сотрудников).

Автор поста: Alex Hodinar
Частный инвестор с 2006 года (акции, недвижимость). Владелец бизнеса, специалист по интернет маркетингу.

Реальные инвестиции — понятие, виды и формы реального инвестирования

Обновлено: 3 февраля 2021

# Инвестиции

Суть и формы реальных инвестиций

В России наиболее популярными направлениями реальных инвестиций являются предприятия по добыче полезных ископаемых, нефтепереработки и пищевая промышленность.

• Что такое реальные инвестиции
• Виды реальных инвестиций, классификация, пример
• Формы реальных инвестиций и особенности управления ими
• Управление рисками при реальном инвестировании
• Объекты реальных инвестиций
• Инвестиции в реальный сектор экономики, активы и бизнес
• Инвестиционные проекты для портфеля реальных инвестиций
• Лизинг как метод финансирования реальных инвестиций
• Методы оценки эффективности реальных инвестиций

У человека, далекого от мира финансов и бизнеса, имеется весьма смутное представление о том, что такое инвестиции. Обычно под этим понятием люди понимают финансовые вложения в покупку различных ценных бумаг, рынок Forex или покупку недвижимости. Но кроме финансовых инвестиций также бывают вложения в реальный сектор или, как еще их называют, — реальные инвестиции.

Что такое реальные инвестиции

Под финансовыми инвестициями принято понимать вложения денежного капитала в различные финансовые инструменты — акции, облигации, товарные фьючерсы и т. п. По сути, это покупка спекулятивных активов с целью их дальнейшей перепродажи по более выгодной цене. А какие инвестиции называются реальными?

Реальными инвестициями называют вложения в реальный сектор экономики, то есть в производство и сферу услуг, в создание материальных и нематериальных ценностей.

Если смотреть на инвестиции с точки зрения макроэкономики, то это вложения в общее улучшение материального благосостояния общества.

Таким образом, реальные инвестиции — это вложения в поддержание хозяйственного комплекса, а также в его модернизацию и расширение. В данном случае инвестиции могут быть направлены на приобретение или создание как материальных, так и нематериальных ценностей (объектов интеллектуальной собственности — производственных лицензий, художественных произведений, программного обеспечения и т. д.).

Реальное инвестирование — это, в большинстве случаев, финансирование крупных дорогостоящих проектов. Если при осуществлении финансовых инвестиций можно покупать ценные бумаги малыми партиями буквально за несколько тысяч или даже несколько сотен долларов, в реальном секторе любые вложения почти всегда представляют собой довольно крупные суммы.

По этой причине реальные инвесторы — это либо богатые частные лица, либо юридические лица, обладающие крупным капиталом. Только они являются достаточно состоятельными, чтобы обеспечить финансирование проектов по строительству, модернизации и расширению производственных комплексов различного масштаба.

Виды реальных инвестиций, классификация, пример

Реальные инвестиции более разнообразны, чем финансовые вложения, поскольку применимы ко всем видам хозяйственной коммерческой деятельности. А это десятки отраслей экономики и тысячи различных видов деятельности, в каждом из которых может найтись несколько направлений для инвестирования.

В целом все виды реальных инвестиций можно разделить на две основные группы:

1. Материальные инвестиции. Представляют собой вложения в создание или приобретение материальных объектов. Классификация этого вида вложений охватывает такие виды затрат, как покупка или создание объектов недвижимости, производственного и вспомогательного оборудования, инженерных коммуникаций, транспортной инфраструктуры и т. д.
2. Нематериальные инвестиции. Это вложения в нематериальную сферу, которая важна для ведения хозяйственной деятельности. Пример тому — инвестиции в рекламу, способствующую лучшей продаваемости товара, покупка лицензии на использование чужих технологий в производстве, затраты на обучение персонала и т. д.

Примечательно, что некоторые категории инвестиций оформляются, как правило, в виде текущих производственных затрат предприятия, а не капитальных инвестиций. Это связано с особенностями их финансирования путем регулярных взносов, а не разовых затрат. Так происходит с рекламой, использованием чужих технологий (аренда лицензий) и программного обеспечения.

К реальным инвестициям относятся следующие вложения средств:

• приобретение оборудования;
• покупка земельных участков, в том числе месторождений полезных ископаемых;
• покупка или строительство зданий и сооружений;
• вложения в модернизацию производства;
• расходы на структурную реорганизацию предприятия;
• покупка или создание товарных знаков, брендов;
• покупка патентов и лицензий;
• финансирование научных исследований;
• обучение и переобучение персонала.

К понятию реальных инвестиций с некоторой натяжкой также относятся вложения в покупку облигаций или акций предприятия, если их перепродажа третьим лицам не предусмотрена, а вырученные средства направляются на расширение или модернизацию производства.

Реальные инвестиции во многом более выгодны, нежели финансовые вложения. Хотя они не всегда обеспечивают более высокий уровень доходности в сравнении с финансовыми, зато менее рискованны. Во-первых, они мало подвержены краткосрочным колебаниям рынка. Во-вторых, объекты реальных инвестиций обладают собственной стоимостью, что позволяет продать их в случае необходимости и тем самым вернуть бо́льшую часть вложений.

В то время как финансовые инвестиции позволяют инвестору зарабатывать исключительно на колебаниях рыночной конъюнктуры, реальные инвестиции ориентированы на извлечение прибыли путем производства дополнительных материальных и нематериальных благ.

Реальные инвестиции всегда тесно связаны с конкретным производством. Если при покупке акций инвестора интересует лишь перспектива их подорожания, то для вложений в расширение или модернизацию производства большое значение приобретает множество дополнительных факторов. Инвестору становятся важны все проблемы производственного процесса, которые в итоге влияют на увеличение объемов производства и получение прибыли от реализации продукции.

По указанным причинам, лицо, желающие вложить в инвестиции и реально заработать, должно быть тесно связано с руководством предприятия. Инвестору нужно не только понимать, куда именно пойдут его деньги, но и иметь возможность влиять на этот процесс. Таким образом, реальный инвестор почти всегда в той или иной степени принимает участие в управлении предприятием. Он либо изначально является собственником, либо получает пакет акций с правом голоса в обмен на свои инвестиции.

Формы реальных инвестиций и особенности управления ими

Осуществлять инвестиции в реальный сектор экономики можно различными способами. Эти способы и представляют собой отдельные формы вложений.

Наиболее понятным и наглядным вариантом является приобретение производственного предприятия. Хотя в принципе состоятельное физическое лицо может приобрести небольшой цех, магазин или иной хозяйственный комплекс, на практике более распространено приобретение одного предприятия (либо его материальных активов) другим, более крупным предприятием.

Важным аспектом данной формы инвестирования является то, что покупается не отдельное имущество, а в целом хозяйственный комплекс, полностью или частично готовый к выпуску продукции или предоставлению коммерческих услуг. Такой способ инвестирования хорошо подходит для опытных предпринимателей, которые могут сэкономить время и силы, восстановив работу купленного предприятия вместо того, чтобы создавать собственное с нуля.

Далее следует упомянуть такую форму инвестирования, как покупка отдельных материальных активов — зданий, земельных участков, станков, транспорта и т. д. К ней прибегают в тех случаях, когда приобретать готовый хозяйственный комплекс нецелесообразно. Например, фабрике нужно 100 новых станков. Очевидно, что покупать другую фабрику только ради этого оборудования глупо. Нужно просто обратиться к производителю данного вида станков и купить нужное количество машин.

Другой популярной формой реальных инвестиций является строительство новых зданий, инженерных объектов и коммуникаций, транспортной и производственной инфраструктуры. Данная форма востребована в тех случаях, когда предприятие нуждается в новых зданиях, объектах и коммуникациях, но не имеет возможности их приобрести. Например, сельхозпредприятию нужно собственное зернохранилище. И если в округе такого объекта нет в принципе, то и купить его невозможно. Аналогично нельзя купить дорогу между двумя производственными цехами на собственной территории, ее можно лишь построить.

Основные формы реальных инвестиций включают также реконструкцию и модернизацию. Это особая форма реального инвестирования, которая в некоторой степени является альтернативой расширению предприятия. В данном случае стоит цель не увеличить количество основных фондов, а улучшить их или заменить на более совершенные и подходящие для современных технических реалий. Хотя увеличение объемов производства часто является следствием такого рода вложений, главная цель всё же состоит в том, чтобы снизить производственные издержки за счет оптимизации производственных процессов и снижения расходов на сырье, персонал и энергоресурсы.

Постоянная модернизация — единственный вид реальных инвестиций, без которых не может обойтись ни одно предприятие. Даже если речь идет о маленьком семейном кафе в провинциальном городе, где в принципе нет никаких перспектив для расширения бизнеса, постоянное техническое перевооружение всё равно необходимо как на кухне, так и в торговом зале.

Наконец, существует и такая форма инвестиций, как покупка или создание нематериальных активов. Как уже упоминалось выше, сюда относятся технические патенты, торговые марки, производственные лицензии, программное обеспечение и многое другое.

Управление рисками при реальном инвестировании

Анализ и управление рисками при осуществлении реальных инвестиций является одной из главных задач инвестора. Хотя в сравнении с финансовым сектором вложения в реальную экономику считаются более надежными, риски всё равно существуют. Это объективное явление, которое существует как на отраслевом уровне, так и на уровне отдельного предприятия. Особенности управления ими — отдельная наука.

Реализуя любой инвестиционный проект, нужно учитывать возможные риски того, что вложения не смогут себя окупить по причинам, возникшим на макроэкономическом и локальном уровне. Для любого инвестиционного проекта делается оценка степени риска с учетом его специфики, а также предусматриваются возможные способы и особенности их управления. Выделяют следующие виды рисков:

1. Риск неплатежеспособности. Подразумевается возможность того, что в процессе реализации проекта у инвестора закончатся деньги и проект будет сорван, а уже сделанные вложения — потеряны.
2. Риск проектирования. Опасность наличия существенных ошибок в бизнес-плане или техническом проекте, способных сильно повлиять на рентабельность или вообще на возможность осуществления изначального проекта.
3. Риск исполнения. Неквалифицированные исполнители могут нарушить все изначальные планы, сделав работу некачественно, слишком затянув ее или чрезмерно увеличив затраты.
4. Маркетинговый риск. Возможность того, что потребительский спрос на товар, под который создается проект, будет ниже предполагаемого.
5. Инфляционный риск. В результате инфляции сильно возрастут затраты на реализацию проекта, или итоговая реальная прибыль окажется меньше реальных затрат.
6. Налоговый риск. Возможность появления новых налогов или увеличения существующих, что поставит под сомнение экономическую целесообразность проекта.
7. Структурный операционный риск. В ходе эксплуатации уже реализованного проекта, текущие операционные расходы могут возрасти по разным причинам и снизить его рентабельность.

И это лишь некоторые наиболее типичные проблемы, которые приходится учитывать, проводя анализ и управление рисками.

Объекты реальных инвестиций

К объектам инвестирования можно применить различные способы классификации. Их различают по таким характеристикам:

• масштаб;
• направленность проекта;
• характер и содержание инвестиционного цикла;
• характер участия государства в проекте;
• эффективность вложений.

Наиболее типичными объектами, на которые реальные средства могут быть направлены в рамках инвестиционного проекта, являются земельные участки, здания, производственное оборудование, инженерные коммуникации и т. д. К более специфическим объектам для такого рода вложения относятся научно-технические исследования, разработка новых усовершенствованных типов продукции и услуг, реклама, расширение сети сбыта, реорганизация компании, обучение персонала.

Инвестиции в реальный сектор экономики, активы и бизнес

Ключевой особенностью инвестиций в реальный бизнес в сравнении с вложениями в финансовые активы является прямая связь с реальным сектором экономики. В то время как спекуляции с ценными бумагами лишь отдаленно связаны с непосредственно производственным процессом, каждая копейка реальных инвестиций прямо влияет на производство товаров и услуг.

Примечательно то, что финансовый инвестор может совершенно не разбираться в том, как работает предприятие, акции которого он купил. Для него значение имеют лишь общие финансовые результаты деятельности предприятия, а также состояние и перспективы того сектора экономики, в котором оно работает. Для реального инвестора важны абсолютно все аспекты, вплоть до территориальной локализации производственных цехов и среднего возраста сотрудников.

Таким образом, для осуществления реальных инвестиций нужно быть настоящим профессионалом и экспертом в той отрасли, в которую делаются вложения. Либо же нужно нанимать таких экспертов в качестве консультантов.

Также инвестору приходится учитывать, что инвестиции в реальные активы обладают крайне низкой ликвидностью. Их сложно (а часто и вовсе невозможно) обратно конвертировать в финансовые ресурсы, что почти исключает возможность спекулятивного распоряжения ими. По этой причине реальные инвестиции всегда делаются на длительный срок.

С макроэкономической точки зрения, реальные инвестиции — это единственный источник реального экономического роста. Спекуляции с ценными бумагами способны обогатить конкретных физических лиц, но обеспечить общее увеличение объемов производства в стране могут только вложения в реальный сектор экономики — в строительство зданий, производство товаров и услуг.

Инвестиционные проекты для портфеля реальных инвестиций

Портфель реальных инвестиций представляет собой совокупность нескольких инвестиционных проектов в реальный сектор экономики, подчиненных определенным задачам и целям. Теоретически, таким портфелем может обладать частный инвестор, вкладывающий свои капиталы в различные предприятия с целью минимизировать риски при сохранении высоких показателей прибыльности вложений.

Тем не менее, на практике портфель реальных инвестиций — это, как правило, комплекс инвестиционных проектов, реализуемых на конкретном предприятии с целью увеличения объемов производства, снижения производственных издержек и расширения сбытовой сети.

Любой портфель реальных инвестиций характеризуется предельно низкой ликвидностью. Зачастую он представляет собой нулевую ценность в качестве спекулятивного актива и способен приносить прибыль лишь самому инвестору в средне- и долгосрочной перспективе. Это связано с тем, что единственным способом извлечения прибыли из этих инвестиций является выпуск и реализация продукции (услуг) предприятия, в которое были инвестированы средства.

Портфель реальных инвестиций очень сложен в управлении и напрямую связан с управлением самим предприятием. По этой причине реальным инвестором зачастую выступает либо собственник компании (физическое или другое юридическое лицо), либо сама компания.

В рамках одного предприятия портфель реальных инвестиций формируется из инвестиционных проектов на базе общей стратегии развития данного субъекта хозяйствования. Соответственно, получение прибыли от этих вложений напрямую завязано на повышении объемов производства, снижении издержек и расширении клиентской базы.

В качестве примера такого инвестиционного портфеля возьмем небольшое сельхозпредприятие, стоящее на пороге масштабного расширения. Собственники и руководство принимают решение реализовать сразу несколько проектов:

• закупить новые тракторы;
• приобрести дополнительные земельные участки под новые сельхозкультуры;
• построить животноводческий комплекс;
• нанять и обучить дополнительный персонал.

Каждый пункт этого списка — это реальный инвестиционный проект, который может быть профинансирован как из операционной прибыли предприятия, так и за счет средств, привлеченных со стороны через механизм эмиссии акций и облигаций, либо на кредитные средства. Ну а все вместе эти проекты объединяются в единый портфель, который одновременно является общей стратегией развития данной компании.

Лизинг как метод финансирования реальных инвестиций

Лизинг как метод финансирования долгосрочных инвестиционных проектов является отличным альтернативным инструментом привлечения средств. В условиях стагнации экономики с высоким уровнем инфляции и высокими ставками по банковским кредитам, лизинг позволяет успешно реализовывать дорогостоящие инвестиционные проекты с долгим сроком окупаемости. Как это работает?

Инфляция может съесть всю прибыль от долгосрочных инвестиций, поэтому стороннему инвестору реальный инвестиционный проект, рассчитанный на долгий срок, неинтересен. Если же у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для такого проекта, ему остается только банковский кредит. Но из-за высоких процентов инвестиции в реальные активы могут оказаться убыточными.

Выходом из ситуации становится лизинг. Сторонний инвестор приобретает соответствующее имущество (например, промышленные станки) и сдает их в аренду промышленному предприятию. В итоге инвестор получает прибыль от аренды, покрывающую уровень инфляции, и при этом остается собственником имущества, которое можно будет продать по истечении срока лизингового договора.

В свою очередь предприятие получает в пользование необходимое ему имущество, аренда которого покрывается из прибыли, генерируемой этим имуществом. Причем стоимость аренды получается ниже, чем выплаты по банковскому кредиту.

Также следует отметить еще один принципиальный момент, касательно данного источника финансирования инвестиций. Банковский кредит можно взять только в банке той страны, в которой находится предприятие. Закон запрещает напрямую кредитоваться в иностранных банках с более низкими процентными ставками. А вот договор лизинга можно заключать с нерезидентами, то есть арендовать имущество у компаний и физических лиц, зарегистрированных в другой стране.

К слову, решающей предпосылкой притока реальных иностранных инвестиций является как раз высокая стоимость банковских кредитов в нашей стране. Иностранные инвесторы охотно включаются в лизинговые схемы, которые достаточно безопасны и при этом обеспечивают всем сторонам отличные условия для получения прибыли.

Методы оценки эффективности реальных инвестиций

Критерии, обосновывающие целесообразность реальных инвестиций, делятся на две основные категории — оценка доходности и оценка риска.

При оценке ожидаемой доходности реальных инвестиций главным методом анализа является разработка технико-экономического обоснования (ТЭО). Это документ, который отражает грубые укрупненные расчеты всех основных производственных показателей, а также затрат и выручки.

Важным элементом расчета эффективности инвестиций является составление бизнес-плана. Причем на каждом этапе реализации проекта такой план составляется заново. То есть, сначала разрабатывается предварительный бизнес-план, потом текущий план в процессе осуществления проекта и финальный план при начале эксплуатации уже реализованного проекта.

Ключевые методы оценки эффективности вложений с точки зрения доходности базируются на подсчете таких показателей:

• индекс доходности;
• срок окупаемости;
• чистый приведенный доход;
• внутренняя норма доходности вложений.

Сравнив разные проекты по этим показателям, инвестор выбирает наиболее подходящий и выгодный, чтобы реализовать его в первую очередь.

Что касается оценки рисков при осуществлении реальных инвестиционных проектов, то и она происходит через сравнение основных показателей доходности. Для этого выберите показатели производства, финансирования и реализации продукции в рамках проекта, и смоделируйте их изменения, чтобы оценить чувствительность и уязвимость проекта к таким переменам.

С точки зрения риска, анализ эффективности инвестиций сводится к составлению трех бизнес-планов:

• пессимистического;
• оптимистического;
• усредненного или реалистического.

Чем меньше колебания основных показателей между этими тремя сценариями, тем более стабильным и менее рискованным является инвестиционный проект.

Итоговая целесообразность вложений определяется выбором оптимального баланса между показателем рентабельности и уровнем риска.

Опубликовано:

Добавить комментарий

Вам понравится

Реальные инвестиции — это возможность увеличить денежный поток

К реальным инвестициям относятся вложения в основной капитал, производство. Также это может быть покупка патентов, авторских прав (т. е. нематериальных активов) с дальнейшим использованием в материальном производстве.

Иначе говоря, это инвестиции в процессы формирования, расширения, совершенствования необоротных активов предприятия. Доступны не только компаниям, но и частным инвесторам.

Содержание статьи

Что скрывают под собой инвестиции

Инвестициями называют все средства, которые можно оценить в денежном эквиваленте, направляемые в объекты предпринимательской деятельности для того, чтобы получить прибыль (см. Экономическая сущность инвестиций и их задачи).

В деятельности компании основным видом в рамках инвестирования выступают реальные инвестиции – понятие, которое в настоящее время выступает главным направлением. Данный вид инвестиций дает возможность выйти на новые рынки, стимулировать систематический рост рыночной стоимости компании.

С учетом задач, стоящих перед компанией, выделяют такие группы реальных вложений:

• обязательные. Инвестиции, направленные на устранение требований со стороны надзорных органов, чтобы компания смогла продолжить свою деятельность. Это совершенствование условий труда сотрудников, повышение экологической безопасности работы компании и т.п.;
• добровольные, повышающие эффективность работы компании. Цель – снижение издержек компании для повышения конкурентоспособности. Это модернизация производства, внедрение новых технологий, совершенствование организации труда и менеджмента;
• в масштабирование производства. Цель – повышение объемов производства продукции на уже имеющемся предприятии;
• инвестиции в реальные активы – это открытие новых мощностей. Результат – новые компании с новыми видами продукции/услуг.

Особенности управления

Управление реальными инвестициями — это сложно и требует определенных знаний и особенностей:

1. Инвестиции реальные – это один из способов реализации стратегических шагов компании. Главная цель этой стратегии: реализация реальных проектов, результатом которых будет модернизация предприятия.

Важно! Чаще всего, к понятию реальные инвестиции относятся вложения в основные средства компании, что позволяет ей расширить рынки сбыта, выходить на новые, осваивать новые мощности и производства.

2. Данный вид инвестирования тесно связан с текущей деятельностью компании. Именно их реализация влияет на качество продукции, увеличение ассортимента и объема производства, сокращение расходов. С другой стороны, от качества реальных инвестиций зависит будущее компании, потенциал ее роста.
3. Инвестиции в реальные активы — это высокорентабельные вложения. Они, в сравнении с различного рода финансовыми вложениями, способны генерировать больший объем прибыли.
4. При их реализации у предприятия появляется стабильный приток средств, формирующийся за счет отчислений от амортизации. Даже при простоях оборудования амортизационные отчисления будут поступать.
5. У данного вида вложений есть риски (см. Риск инвестиций и доходность, или Будь уверен — игра стоит свеч): высока вероятность морального старения оборудования, так как к понятию реальные инвестиции относятся, по большей части, основные средства предприятия. И все ускоряющиеся темпы технического процесса лишь повышают уровень риска. Причем, этот риск возникает еще в процессе реализации проекта.
6. Эти инвестиции защищают деньги от инфляции.
7. Они менее ликвидны в сравнении с портфельными (см. Инвестиции портфельные и прямые: в чем разница), так как оборудование или нематериальные активы гораздо сложнее продать, нежели ценные бумаги, к примеру.

Виды инвестиций

Рассмотрим, какие инвестиции называются реальными.

Они проводятся в различных формах, основные из них:

• покупка имущественных комплексов. Чаще всего эта форма инвестиций доступна крупным предприятиям, так как подразумевает большие вливания;

Важно! Благодаря этим инвестициям, предприятие расширяет рынки сбыта, увеличивает объем активов и, соответственно, свою стоимость, снижает свои затраты и т.п.

• строительство новых объектов. Возведение объекта с полным технологическим циклом. Это даст возможность в разы увеличить объемы своей деятельности;
• перепрофилирование. В этом случае предприятие полностью меняет производственный процесс;
• реконструкция. Процесс, влекущий преобразование технологической линии и или процесса, который направлен на их совершенствование. Результат: внедрение новейших достижений науки, что влечет за собой рост качества продукции, расширение отдельных зданий и помещений, ликвидация морально устаревшего оборудования;
• модернизация. Обновление основных средств, участвующих в процессе производства;
• вложения в инновационные активы. Совершенствование деятельности компании за счет достижений в науке и технике. Это может быть покупка патента, лицензии, собственные разработки;
• повышение уровня запасов. Это возможность снизить инфляционные риски и увеличить оборотный капитал предприятия.

Важно! Какие вложения не относятся к реальным инвестициям: в ценные бумаги, депозиты, покупка коллекционных предметов, эмиссия бумаг, покупка валюты и драгоценных бумаг. Это финансовые инвестиции, но они выступают важной связью на пути трансформации капитала в реальные инвестиции.

По указанным выше основным формам определим, что относится к реальным инвестициям:

1. Капитальные вложения.
2. Инвестиции в инновации.
3. Увеличение оборотных средств предприятия.

Инвестиционная деятельность доступна всем

Что такое реальные инвестиции – это вклад в активы предприятия или физического лица с намерением получения в будущем большего уровня прибыли. Реальные инвестиции доступны не только крупным предприятиям, но и отдельным лицам.

Инвестиции физическим лицом

Они, правда, законодательно ограничены в выборе видов реального инвестирования и могут осуществлять лишь:

• приобретение недвижимости для последующей сдачи в аренду;
• покупка транспортных средств либо техники с целью сдавать ее в будущем в наем;
• получение патента на свое изобретение;
• открытие собственного юридического лица.

Во всех случаях, кроме последнего, необходимо оформлять статус индивидуального предпринимателя. С открытием своей компании появляется больше возможностей для инвестирования.

Инвестиции юридическими лицами

В своей деятельности каждому предприятию хоть раз приходилось сталкиваться с необходимостью вложений в основные средства. И это необязательно должны быть крупные вложения в производство: к реальным инвестициям относятся вложения в офисную технику, к примеру.

Выше подробно описаны виды и варианты подобных вложений.

Подводим итоги

Что такое реальные инвестиции – это подтверждение того, что компания намерена работать и дальше. С одной стороны, основной капитал позволяет сохранить деньги от инфляции, существенно повысить прибыль. С другой стороны, этот капитал подвержен моральному и физическому износу, он имеет низкую ликвидность.

Поэтому перед инвестированием важно проанализировать все возможные риски и альтернативные способы вложений. В любом случае, вложение в реальные активы — так называют инвестиции, увеличивающие стоимость компании, повышающие ее будущую прибыль, генерирующие чистый денежный поток.

Успешных вложений!

Реальные инвестиции — что это, виды, источники и способы + примеры

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое реальные инвестиции.

При слове «инвестиции» все чаще всего представляют себе финансовые вложения в какие-либо ценные бумаги, Forex или какой-нибудь огромный инвестиционный проект вроде «Северного потока». Всё это совершенно разные виды инвестиций. Сегодня мы расскажем Вам, что такое реальные инвестиции и существуют ли инвестиции нереальные.

Что такое реальные инвестиции

Начнем с того, что все инвестиции в зависимости от того, во что человек вкладывает, разделяют на инвестиции реальные и (нет, не нереальные) финансовые.

К финансовым инвестициям относятся вложения денежных средств в финансовые инструменты, то есть акции, облигации, фьючерсы и т. д.

К реальным инвестициям относятся вложения денежных средств не в финансовый, а в реальный сектор экономики: в производство, в станки, оборудование, в сырье, недвижимость, модернизацию оборудования, техническое переоснащение производственных и многих других процессов и т. д.

Реальные инвестиции – это вложение денежных средств в поддержку и развитие материального производства, при этом такие вложения могут быть как материальными, так и нематериальными.

Виды реальных инвестиций

Материальные реальные инвестиции – это строительство новых зданий и производственных корпусов, финансирование оборотных средств, расширение производства и т. д.

Нематериальные реальные инвестиции – это инвестиции в рекламу, в узнаваемость марки или бренда, научно-исследовательская работа на предприятии, курсы повышения квалификации для персонала, улучшение условий здравоохранения персонала и т. д.

Цель реальных инвестиций

Цель реальных инвестиций как материальных, так и нематериальных – развитие производства. Заметно, что при описании реальных инвестиций чаще всего говорится о производстве, каких-то станках, сырье и т. д. Может сложиться впечатление, что реальные инвестиции могут осуществлять только организации, то есть юридические лица. Это не так.

Реальные инвестиции могут осуществлять и юридические, и физические лица.

Реальное инвестирование для физических лиц

Физические лица могут осуществлять реальные инвестиции различными способами:

1. Приобрести недвижимость, землю и в дальнейшем сдавать её в аренду. Или дождаться повышения стоимости объекта и продать его намного дороже;
2. Приобрести какую-либо технику и также сдавать её в аренду. Или дождаться повышения стоимости техники и продать её намного дороже. Только тут важно не переждать, а то новые технологии могут совершенно обесценить всю вашу технику;
3. Зарегистрировать своё право на какую-либо интеллектуальную собственность, которая в дальнейшем будет приносить доход;
4. Инвестировать в драгоценные металлы или камни, коллекционные предметы и т. д.
5. Организовать собственную компанию.

Первые 4 вида реального инвестирования может осуществлять любое физическое лицо в статусе или без статуса ИП. Оформление документов, необходимых при осуществлении данных видов деятельности, не занимает большого труда, поэтому не нужно нанимать бухгалтера, всё можно сделать самостоятельно.

А вот при создании собственной компании возможностей для реального инвестирования становится намного больше, но и ответственность по налогам и учету также возрастает, потому тут придется нанимать бухгалтера. Обычно в таких случаях уже регистрируют ООО.

Реальное инвестирование для юридических лиц

Прежде чем начинать инвестирование, стоит помнить, что им занимаются профессионалы! От инвестора такие инвестиции требует знаний в области управления трудовыми ресурсами, знания рынков товаров и услуг и специфики их расширения, знания и умения в области финансовых вложений и управления финансами и многое другое. Иначе существует огромный риск потери всех своих инвестиций!

Для того чтобы начать осуществлять реальное инвестирование, нужно учитывать и риски, и писать бизнес-планы, и считать норму прибыли, время окупаемости и множество самых различных параметров. Ну, если заниматься этим делом серьезно и основательно. Кажется непросто, но постараюсь описать основные моменты, которые помогут вам сориентироваться в реальном инвестировании, если вы все же хотите его осуществлять.

Во-первых, если у вас свое предприятие/фирма, реальное инвестирование вам в любом случае осуществлять придется, потому что именно такое инвестирование, в отличие от финансового, дает вам огромные конкурентные преимущества, особенно во времени.

Во-вторых, в России существует Федеральный закон №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Перед осуществлением реальных инвестиций можете ознакомиться с данным законом, чтобы потом не было никаких вопросов ни к закону, ни к самому себе. Он небольшой.

В-третьих, нужно понимать, какие задачи вы преследуете, осуществляя реальное инвестирование.

Задачи реального инвестирования:

1. Иногда реальное инвестирование необходимо тогда, когда без этого просто не обойтись, чтобы остаться на плаву – подпирают законы или обстоятельства. Примером такого инвестирования может служить повышение экологической безопасности предприятия, снижение токсичности отходов, которое может законодательно потребовать государство от фирмы.

Если эти требования не выполнить, осуществлять деятельность будет в принципе невозможно, поэтому такие инвестиции становятся обязательными и необходимыми. К таким же инвестициям можно отнести улучшение условий труда работников, если это также потребовало государство в законодательном порядке.

2. Повышение эффективности деятельности предприятия. Для того, чтобы фирма осталась конкурентоспособной, её оборудование, технологические процессы, условия и порядок работы сотрудников тоже необходимо менять и улучшать. Например, часто бывает, что приходишь работать в организацию (как наемный рабочий или просто чтобы выполнить какие-либо технические или программные работы), а там настолько старые компьютеры, что менеджеры выполняют несколько часов работу, требующую затрат времени, по-хорошему, в несколько минут, полчаса, максимум час. Эффективность крайне низка, и без обновления технической базы как ни старайся обучать менеджеров более быстрой работе, ничего не выйдет.
3. Если вы собираетесь покорять новые рынки или увеличивать долю вашей компании на текущем рынке, то часто вам придется осуществлять реальные инвестиции на расширение объемов производства. Если вы производите материальный продукт, то это абсолютная необходимость для вашего бизнеса.
4. Если вы собираетесь создавать абсолютно новый продукт или абсолютно новую услугу и хотите создать для этого новое предприятие, то вы будете осуществлять реальные инвестиции на создание новых производств.

Когда Вы определитесь с задачами, которые преследуете на своем предприятии и ради которых собираетесь осуществлять реальные инвестиции, стоит изучить основные формы реального инвестирования.

Формы реальных инвестиций

1. Покупка полноценных имущественных комплексов. Это приобретение обычно крупным предприятием другого, нового предприятия целиком, со всеми его зданиями, сооружениями, технологическими процессами, оборудованием и т. д. Это позволяет организации, купившей целый имущественный комплекс, диверсифицировать свой бизнес, зайти на новые рынки, производить новые товары или оказывать новые услуги.

В последнее время из-за большого количества банкротств такая форма реального инвестирования становится очень популярной, потому что именно во время банкротства предприятия можно приобрести его за минимальную стоимость, но при этом для того, чтобы это предприятие заработало дальше, необходимо вложить в него еще огромные деньги. Зато инфраструктура и клиенты уже есть.

2. Строительство новых зданий, объектов, инфраструктуры. К такой форме реального инвестирования предприятие прибегает тогда, когда покупать уже имеющееся другие предприятия нет или возможности, или желания. Зато есть желание расширяться, осваивать новые рынки и расширять долю на уже имеющихся, открывать новые филиалы. Такое реальное инвестирование осуществляется в том случае, если предприятие планирует и видит все предпосылки для стабильного и сильного роста.
3. Реконструкция. Этот вид реального инвестирования применяется тогда, когда вашему производству необходимо переоборудование, технологическое переоснащение, или когда старые здания не соответствуют новым технологиям, которые вы хотите применить на производстве, и тогда вам нужно провести реконструкцию имеющихся зданий, сооружений, технологических процессов и т. д.

Благодаря реконструкции вы можете освоить новые технологии для своего производства, повысить качество производимой продукции, увеличить свой производственный потенциал.

Это очень полезная форма реальных инвестиций, которую систематически осуществляют современные развитые и успешные компании. Часто в России ни здания, ни технологические процессы не знают, что такое новые технологии и какая польза для производства может вообще от них быть. Поэтому обычно российские фирмы очень отстают в развитии от ведущих мировых компаний.

4. Говоря о реконструкции, часто упоминают и перепрофилирование, то есть полную смену всех технологических процессов для производства совершенно новых продуктов.
5. Модернизация – это форма реального инвестирования, при которой все производственные мощности предприятия, то есть его станки, оборудование и т. д. приводятся в полное соответствие со временем, с современными новыми технологиями. Это тоже крайне полезная форма реального инвестирования, т. к. она в дальнейшем дает очень высокую эффективность рабочего времени и вообще всех ресурсов, которые есть у предприятия.
6. Покупка отдельных видов материальных активов. Эта форма инвестирования связана не с полным «переобуванием» своего производства, а с приобретением отдельных машин, станков, сырья, каких-либо товаров. С одной стороны, и замена старых машин/сырья произошла, и огромные средства на все это тратить не пришлось. Часто такое, частичное реальное инвестирование осуществляется или в связи с износом производственных мощностей, или в связи с увеличением объемов производства.
7. Инвестиции в инновационные нематериальные активы. Это покупка новых патентов, товарных знаков, лицензий, новых знаний и т. д., которые окупятся и принесут прибыль в будущем периоде. Эти новые знания и технологии можно или разработать самостоятельно, или купить.

Вот такие формы реального инвестирования может осуществлять юридическое лицо. Каждый выберет подходящие конкретно ему, его предприятию формы, но стоит помнить, что реальное инвестирование, часто в отличие от финансового, окупается очень здорово, дает огромный толчок для развития вашего бизнеса, вашего предприятия, при этом рисков при реальном инвестировании относительно немного, это надежная форма инвестиций. Но они чаще всего дорогостоящие.

Давайте подытожим всё вышесказанное и выделим основные признаки, плюсы и минусы реальных инвестиций.

Особенности реальных инвестиций, их плюсы и минусы

1. Реальные инвестиции не обесцениваются так, как это делает национальная валюта. Если курс валюты может скакать туда-сюда, и стоимость денег у населения, соответственно, тоже, то стоимость объектов реального инвестирования такими темпами никуда не скачет.

Например, для физических лиц, купивших квартиры для сдачи их в аренду или перепродажи: квартира постепенно растет в цене, причем темпы её роста часто опережают темпы роста инфляции при стабильной экономике. Квартира так не обесценивается, как валюта. Реальные инвестиции бизнеса также дают огромный толчок в его развитии, опережающий инфляцию надолго.

2. Реальные инвестиции несут в себе меньше рисков (квартира всегда, скорее всего, будет стоить больших денег, станок или машина будут, скорее всего, долго работать и много стоить). Квартирой или станком, патентом не нужно рисковать, как финансовым инструментом на рынке.

Если вы осуществили реальные инвестиции, вы их видите в материальном представлении, и никакого «воздуха», как на рынке, реальные инвестиции в себе не несут.

3. При этом отдача от реальных инвестиций высока. Это не минимальный процент в банке, не сомнительное и непонятное управление вашими активами, это реальное повышение эффективности производства, которое приносит вам прибыль каждый день. Возможно, не сразу, но в будущем – да.
4. Именно с помощью реальных, а не финансовых, инвестиций бизнес имеет возможность развиваться быстрее, эффективнее, качественнее, шире. Новые технологии повысят эффективность производства, новое оборудование позволит производить более качественную продукцию, а, значит, у вас появится больше клиентов и, соответственно, вы сможете заработать больше денег.
5. Объекты реального инвестирования могут быстро устаревать из-за быстрого технологического прогресса. Вроде обновили оборудование, усовершенствовали технологические процессы, и пока все это внедряли и разрабатывали, конкурент уже купил что-то более технологичное, потому что внезапно на рынке появилась совершенно новая технология. Может быть и такое. Поэтому реальные объекты требуют непрерывного инвестирования и поддержки.
6. Объекты реального инвестирования очень малоликвидны. Если любые финансовые инструменты можно продать, в принципе, очень даже быстро (кроме кризисных и застойных явлений), то оборудование, особенно уже бывшее в работе, быстро продать чаще всего не удается.

Или закупленное сырье можно не успеть реализовать, продать, и оно испортится. А финансовым инструментам при этом ничего не будет, да они еще и продадутся быстрее на любом свободном финансовом рынке.

Если вы уже твердо определили, что хотите в своей организации осуществлять реальное инвестирование, то нужно понять, за счет каких средств это реальное инвестирование можно осуществлять.

Источники реальных инвестиций

В Федеральном законе №39-ФЗ говорится о таких источниках инвестирования капитальных вложений:

1. Инвестирование за счет собственных средств;
2. Инвестирование за счет привлеченных средств.

Примером привлеченных средств является, например, доход от продажи акций, дополнительные взносы в Уставный капитал и др. То есть это не заём, не кредит. Привлеченные средства не предполагают выплаты процентов, но за них тоже нужно определенным образом «заплатить» (например, по акциям – дивидендами).

Таким образом, инвестирование за счет кредитов хорошей идеей не является. А если проект прогорит? Мало того что реальное инвестирование дает выхлоп часто годами, а платить вам нужно за кредит сейчас, так еще и есть риск неполной реализации ваших вложений. А банки, как известно, ваши проблемы не интересуют. Поэтому лучше или копите на реальное инвестирование, или ищите привлеченные средства для вашего бизнеса.

Управление реальными инвестициями

Управление реальными инвестициями осуществляется в организации специалистами, так как данный процесс требует определенных знаний и умений.

Процесс управления включает в себя следующие стадии:

1. Проведение анализа на предмет наличия реального инвестирования в бизнесе. То есть требуется изучить прошлый инвестиционный опыт организации, если он был:

• Какие были осуществлены инвестиции, и какую часть от общего объема инвестиций занимает именно реальное инвестирование;
• Как менялся ранее объем реальных инвестиций и почему;
• Насколько реальные инвестиционные проекты были реализованы;
• Насколько были освоены вложенные средства;
• Насколько завершены/не завершены инвестиционные проекты и сколько еще ресурсов нужно для их завершения;
• Насколько эффективными оказались ранее осуществленные реальные инвестиции, насколько они соответствовали поставленным целям и желаемым параметрам.

2. На основании изученного опыта далее определяется объем реальных инвестиций, который вы хотите реализовать в будущем. Этот желаемый объем исходит из того, сколько и чего вы хотите поменять в своем бизнесе.
3. Определение формы реального инвестирования, которые вы хотите применить/реализовать в своем бизнесе. Об этом писалось выше.
4. Подбор и поиск таких инвестиционных проектов, направлений вложений, объектов инвестирования, которые бы соответствовали целям, которые вы хотите осуществить в процессе инвестирования, а также определенным вами ранее формам инвестирования.

На этом этапе:

• Изучаются предложения, которые на данный момент есть на рынке инвестиций, выбираются наиболее соответствующие бизнесу и его возможностям;
• Отбираются необходимые объекты инвестирования;
• Проводится тщательный анализ всех отобранных объектов инвестирования..

Практически все формы крупномасштабных вложений (кроме незначительного инвестирования из-за износа оборудования) рассматриваются как инвестиционные проекты. Для инвестиционных проектов обязательно составляется развернутый бизнес-план.

5. Отобранные инвестиционные проекты анализируются на предмет своей эффективности. Параллельно с этим также анализируются все возможные факторы риска, присущие данному конкретному проекту, а также соответствие уровня рисков уровню доходности проекта.

При анализе возможных рисков берутся основные показатели проекта и меняются в негативном направлении. При этом анализируется чувствительность проекта к таким негативным изменениям. Такое моделирование возможных рисков позволяет инвестору понимать, как могут поменяться показатели проекта и общая возможность его реализации. А также потом, при непосредственном осуществлении данного проекта, хорошо ориентироваться во всех сценариях его реализации.

На этом же этапе рассматриваются риски снижения платежеспособности организации в целом: на реальные инвестиции нужны деньги, они берутся из каких-либо других возможных направлений деятельности предприятия или из запасов, причем это отвлечение средств достаточно долгое, поэтому общая платежеспособность предприятия из-за этого может существенно снизиться.

6. Составляется программа реального инвестирования.

Все возможные варианты инвестиционных проектов на данной стадии управления реальными инвестициями классифицируются по возможной доходности, риску, целям осуществления инвестиций, своей ликвидности и т. д. Исходя из того, что общий объем инвестиций в любом случае ограничен, отбираются наиболее выгодные проекты, которые будут способствовать наиболее активному его развитию. Именно эти проекты и попадут в будущую инвестиционную программу.

7. Стадия реализации инвестиционной программы и всех проектов, которые в нее попали.

Реализация инвестиционной программы осуществляется с помощью таких инструментов, как:

• Определенная схема финансирования проектов;
• Календарный график финансирования проектов;
• Капитальный бюджет.

Каждый инструмент выполняет свою функцию, и с помощью совокупности данных инструментов реализация инвестиционной программы не заставит себя ждать.

8. Осуществляется постоянный контроль за всеми инвестиционными проектами и инвестиционной программой в целом, анализируются основные результативные показатели проектов и всей программы.

Вот такая нехитрая схема управления реальными инвестициями. Управление реальными инвестициями в организации – вещь непростая, и каждый инвестор, решаясь на такой шаг, должен понимать, что, кроме головной боли, он от всего этого процесса получит.

Заключение

Как видите, реальные инвестиции – дело хорошее. Они несут в себе как риски (относительно небольшие), так и огромные плюсы для любого бизнеса, позволяют ему развиваться, работать эффективнее и быть наиболее конкурентоспособным.

При этом реальное инвестирование, как очень надежный вид инвестиций, доступен не только организациям, но и физическим лицам. Часто оно дорогостоящее, но и отдача будет хорошей, а инвестиции в нематериальные объекты могут быть даже и совершенно доступными, если вы создадите эти объекты сами.

Одним словом, решать вам, осуществлять реальное инвестирование или нет, но занятие это однозначно стоящее.

Реальная инвестиция — Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1

Реальная инвестиция

Cтраница 1

Реальные инвестиции ( real investments) обычно включают инвестиции в какой-либо тип материально осязаемых активов, таких, как земля, оборудование, заводы. Финансовые инвестиции ( financial investments) представляют собой контракты, записанные на бумаге, такие, как обыкновенные акции и облигации. В примитивных экономиках основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти две формы являются взаимодополняющими, а не конкурирующими.  [1]

Реальные инвестиции связаны с осуществлением капитальных вложений, капиталообразующими инвестициями.  [3]

Реальные инвестиции — вложения частной фирмы или государства в производство какой-либо продукции, предоставление каких-либо услуг, вложения в основной или оборотный капитал.  [4]

Реальные инвестиции состоят из двух частей.  [5]

Реальные инвестиции — это инвестиции, которые представляют собой вложение денежных средств в землю, средства производства, нематериальные и другие активы.  [6]

Реальные инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.  [7]

Реальные инвестиции в России осуществляются преимущественно в форме капитальных вложений, а фонд накопления используется на эти цели как чистый доход, образуемый в порядке распределения прибыли между бюджетной системой и хозяйствующими субъектами. Кроме того, на капитальные вложения направляют часть фонда возмещения в форме амортизационных отчислений.  [8]

Реальные инвестиции связаны с пропорцией деления национального дохода на фонд накопления и фонд потребления.  [9]

Реальные инвестиции — это инвестиции в основной и оборотный каптал, землю, недвижимость.  [10]

Реальные инвестиции ( real investments) обычно включают инвестиции в какой-либо тип материально осязаемых активов, таких, как земля, оборудование, заводы. Финансовые инвестиции ( financial investments) представляют собой контракты, записанные на бумаге, такие, как обыкновенные акции и облигации. В примитивных экономиках основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти две формы являются взаимодополняющими, а не конкурирующими.  [11]

Реальные инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы, в прирост запасов товарно-материальных ценностей и в другие обьекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.  [12]

Реальные инвестиции связаны с пропорцией деления национального дохода на фонд накопления и фонд потребления.  [13]

Реальные инвестиции позволяют фирмам осваивать новые товарные рынки и обеспечивать постоянное увеличение своей рыночной стоимости.  [15]

Страницы:      1    2    3    4

советов по инвестированию в недвижимость для начинающих

При инвестировании в недвижимость цель состоит в том, чтобы ваши деньги работали сегодня, чтобы у вас было больше денег в будущем. Прибыль или доход, который вы получаете от своих инвестиций, должен быть достаточным, чтобы покрыть риск, который вы принимаете, и налоги, которые вы платите. Существуют и другие расходы на владение недвижимостью, такие как коммунальные услуги, обслуживание и страхование.

Инвестирование в недвижимость действительно может быть довольно простым, если вы понимаете основные факторы инвестиций, экономики и риска.Вы покупаете недвижимость, избегаете банкротства и зарабатываете деньги на аренде, чтобы вы могли купить еще больше.

Но имейте в виду, что «простой» не означает «легкий». Если вы сделаете ошибку, последствия могут варьироваться от незначительных неудобств до крупных катастроф.

Четыре способа заработать деньги, инвестируя в недвижимость

Когда вы инвестируете в недвижимость, есть четыре основных способа заработка:

Оценка недвижимости

Вот что происходит, когда недвижимость растет в цене из-за изменений на рынке недвижимости.Например, земля вокруг вашей собственности может стать более редкой или загруженной (например, если поблизости будет построен крупный торговый центр). Или, возможно, вы улучшили недвижимость, чтобы сделать ее более привлекательной для покупателей. Повышение стоимости недвижимости — сложная игра, потому что ее нелегко предсказать. Это более рискованно, чем инвестировать ради дохода от денежных потоков.

Доходы от денежных потоков

Этот тип ориентирован на покупку недвижимости, например, многоквартирного дома, и ее эксплуатации.Затем вы получаете поток денег от арендной платы арендатора. Доходы от денежных потоков могут также поступать от других типов недвижимости, помимо многоквартирных домов, таких как складские помещения, офисные или торговые здания, а также сдаваемые в аренду дома.

Доходы от недвижимости

Такой доход характерен для специалистов в сфере недвижимости, например, брокеров. Они могут зарабатывать деньги на комиссионных за недвижимость, которую они помогли клиенту купить или продать. Компании по управлению недвижимостью иногда получают часть арендной платы в обмен на выполнение повседневных операций.

Примечание

Управляющая компания отеля может оставлять себе 15% продаж отеля для повседневной работы. Они могут нанять уборщиков, нанять сотрудников на стойке регистрации, подстригать газон и стирать полотенца.

Доход от дополнительных инвестиций в недвижимость

Для некоторых это может стать огромным источником прибыли. Дополнительный доход от инвестиций в недвижимость включает такие вещи, как торговые автоматы в офисных зданиях или прачечные в съемных квартирах. Фактически, это включает в себя мини-бизнес в рамках более крупных инвестиций в недвижимость.Они позволяют вам зарабатывать деньги на полузависимой группе клиентов.

Советы для ваших первых инвестиций в недвижимость

Есть несколько способов купить свою первую инвестицию в недвижимость. Если вы покупаете недвижимость, вы можете использовать долг, взяв ипотеку под собственность. Использование кредитного плеча — это то, что привлекает многих инвесторов в недвижимость: оно позволяет им приобретать недвижимость, которую в противном случае они не могли бы себе позволить.

Предупреждение

Использование кредитного плеча для покупки недвижимости может быть опасным.На падающем рынке процентные расходы и регулярные выплаты по ипотеке могут привести вас к банкротству, если вы не будете осторожны.

Чтобы управлять рисками и защитить себя, рассмотрите возможность инвестирования в недвижимость через особые типы юридических лиц, а не от своего имени. К ним относятся компании с ограниченной ответственностью или товарищества с ограниченной ответственностью. Вам следует проконсультироваться с юристом, чтобы решить, какой метод лучше всего подходит для вас. Если инвестиция обанкротится или кто-то поскользнется и упадет, что приведет к судебному процессу, эти юридические лица могут защитить ваши личные активы.Это означает, что худшее, что может случиться, — это потеря вложенных денег. Вы будете спокойны, зная, что ваши пенсионные счета и другие активы должны быть вне досягаемости.

Плюсы и минусы инвестирования в недвижимость

Плюсы

• Меньше риска и нестабильности, чем на фондовом рынке

• Может быть хорошим источником денежного потока

• Множество налоговых отчислений

• Недвижимость с хорошей долгосрочной доходностью

Минусы

• Не такой большой потенциал для агрессивной доходности

• Может потребоваться много наличных

• Низкая ликвидность

• Работа с арендаторами и проблемами со строительством может быть сложной задачей

Плюсы инвестирования в недвижимость

• Риск ниже, чем на фондовом рынке: Рынок жилья не подвержен такой же волатильности, как фондовый рынок.У вас нет такого же потенциала заработка, но большую часть времени вы можете рассчитывать на устойчивый рост.
• Устойчивый денежный поток: Когда у вас будет достаточно арендуемой недвижимости, вы можете рассчитывать на стабильный поток доходов для своего бизнеса.
• Хорошие налоговые льготы: Из налогов можно вычесть любые расходы. К ним относятся ипотечные проценты, амортизация, налог на имущество и многое другое.
• Долгосрочная доходность часто бывает положительной: Со временем стоимость большинства свойств вырастет.

Минусы инвестирования в недвижимость

• Потенциальная доходность не такая высокая, как на фондовом рынке: С 1991 по 2019 год S&P 500 прибавил более 600%; Цены на жилье выросли всего примерно на 160%.
• Инвестиции в недвижимость могут быть тяжелыми: Если вы действительно хотите получать стабильный поток доходов, вам нужно иметь достаточно наличных денег. Будь то ваши собственные деньги или предоставленные вам взаймы, вы должны иметь возможность оплачивать улучшения здания, техническое обслуживание и многое другое.
• Недвижимость — неликвидные инвестиции: Вы ​​не можете быстро превратить недвижимость в наличные, как при продаже акций.
• Управление арендаторами и обслуживание здания могут быть проблемой: Нанимаете ли вы управляющего имуществом или управляете им самостоятельно, управление недвижимостью может быть связано с неожиданными проблемами. К ним могут относиться просроченная арендная плата, протечки на крыше, отключение электроэнергии и многое другое.

The Balance не предоставляет консультации по налогам, инвестициям или финансовым услугам.Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Что такое реальные инвестиции?

Реальные инвестиции — это деньги, которые вкладываются в материальные и производственные активы, такие как машины и оборудование, в отличие от инвестиций в ценные бумаги или другие финансовые инструменты.

Что вы подразумеваете под реальными инвестициями?

Значение реальных инвестиций на английском языке

деньги, вложенные в оборудование, машины и т. Д., А не в акции или облигации: объем производства упал на 6%, а реальные инвестиции упали на 12%. Более высокие налоги на нефть следует использовать в реальных инвестициях в ветровую и солнечную энергию.

В чем разница между финансовыми и реальными инвестициями?

Разница между финансовыми активами и реальными активами

Еще одно различие между реальными инвестициями и финансовыми инвестициями заключается в том, что реальные инвестиции, такие как владение зданием, могут быть менее ценными с течением времени, тогда как денежные потоки, генерируемые финансовыми активами, постоянно растут.

Какие бывают 4 типа инвестиций?

Существует четыре основных типа инвестиций или классов активов, из которых вы можете выбирать, каждый из которых имеет свои характеристики, риски и преимущества.

• Инвестиции в рост. …
• акций. …
• Имущество. …
• Оборонные вложения. …
• Наличными. …
• Фиксированная процентная ставка.

Что такое инвестиции в реальные активы?

Реальный актив — это материальная инвестиция, имеющая внутреннюю стоимость благодаря своему содержанию и физическим свойствам.Товары, недвижимость, оборудование и природные ресурсы — это все виды реальных активов. … Реальные активы обычно более стабильны, но менее ликвидны, чем финансовые активы.

Что такое финансовые вложения?

Финансовые вложения — это актив, в который вы вкладываете деньги в надежде, что он вырастет или превратится в большую сумму денег. … Человек также может делать финансовые вложения в акции и паевые инвестиционные фонды, которые могут расти в цене и выплачивать дивиденды.

Что такое валовые инвестиции?

Валовые инвестиции — это общая сумма, которую экономика тратит на новый капитал.Эта цифра включает оценку стоимости амортизации капитала, поскольку ежегодно требуются некоторые инвестиции только для замены технологически устаревших или изношенных установок и оборудования.

Какие финансовые активы самые безопасные?

Облигации, выпущенные правительством США, считаются самыми безопасными из всех финансовых активов, поскольку они почти не имеют риска когда-либо оказаться в дефолте. Из-за этого у этих облигаций также самая низкая доходность. Инвестиции включают CD, облигации, векселя и IRA, которые различаются по стоимости, сроку погашения и риску.

Почему реальные активы?

Реальные активы дают возможность диверсификации, хеджирования инфляции и конкурентоспособного потенциала общей прибыли. Реальные активы также могут служить нетрадиционным источником дохода, что часто упускается из виду инвесторами.

Является ли банковский кредит реальным или финансовым активом?

а. Банковский заем — это финансовое обязательство для Ланни. (Долговая расписка Lanni является финансовым активом банка). Деньги, которые получает Ланни, являются финансовым активом.

Во что инвестировать новичку?

Вот шесть инвестиций, которые хорошо подходят для начинающих инвесторов.

1. 401 (k) или пенсионный план работодателя.
2. Робо-советник.
3. Паевой инвестиционный фонд с расчетной датой.
4. Индексные фонды.
5. Биржевые фонды (ETF)
6. Инвестиционные приложения.

Какой вид инвестиций лучше?

Вот 10 основных направлений инвестирования, на которые индийцы смотрят, экономя на свои финансовые цели.

• Прямой капитал. …
• Паевые инвестиционные фонды. …
• Долговые паевые инвестиционные фонды. …
• Национальная пенсионная система (NPS)…
• Государственный резервный фонд (PPF)…
• Банковский фиксированный вклад (FD)…
• Схема сбережений пожилых людей (SCSS)…
• Real Estate.

Какой вид инвестиций приносит больше всего денег?

Наиболее успешные инвесторы вкладывают средства в акции, потому что вы можете получить большую прибыль и выйти на пенсию намного быстрее, чем при любом другом типе инвестиций.Уоррен Баффет стал успешным инвестором, покупая акции, и вы тоже можете. Инвестирование в акции в соответствии с правилом №1 — лучший способ со временем приумножить свои деньги.

Какие 3 типа активов?

Общие типы активов включают оборотные, внеоборотные, физические, нематериальные, операционные и внеоперационные. Правильное определение и классификация типов активов имеет решающее значение для выживания компании, особенно для ее платежеспособности и связанных с этим рисков.

Считается ли золото активом?

Золото — высоколиквидный, но дефицитный актив, и это ничья ответственность.Он покупается как предмет роскоши и как вложение. Таким образом, золото может играть в портфеле четыре фундаментальные роли: источник долгосрочной прибыли.

Акции — это реальный актив?

Акции — это финансовые активы, а не реальные активы. Финансовые активы — это бумажные активы, которые можно легко конвертировать в наличные. Реальные активы материальны и, следовательно, имеют внутреннюю стоимость.

Финансовый словарь — Реальные инвестиции

Что такое финансовый словарь?

Финансовый словарь — это словарь или база данных, в которой содержатся значения всех финансовых терминов.Финансовый словарь создан, чтобы помочь всем, кто интересуется финансовыми терминами. При подписании условий чрезвычайно важно знать, что означают финансовые условия. Пользуясь финансовыми продуктами, вас легко обмануть, если вы не знаете, на что подписались. Чтобы этого избежать, вы должны понимать, что на самом деле означают эти термины.

Для кого предназначен этот финансовый словарь?

Мы разработали этот Финансовый словарь, которым любой желающий может бесплатно пользоваться на нашем веб-сайте.Мы предоставили значения почти всех финансовых терминов, а также контекст, в котором они могут использоваться. Если у вас есть сомнения по поводу какого-либо финансового соглашения, все, что вам нужно сделать, это войти на наш веб-сайт и ознакомиться с Финансовым словарем.

Зачем вам нужен финансовый словарь?

Если вы хотите инвестировать в фондовый рынок, чрезвычайно важно понимать каждый термин, связанный с ним. Небольшое недоразумение может привести к огромным потерям за считанные секунды.Разумно знать значение всех терминов перед инвестированием. Самый полный финансовый словарь, охватывающий все финансовые термины. Принесено вам крупнейшей индийской компанией бесплатного финансового образования IndianMoney.com.

Что произойдет, если я не воспользуюсь Финансовым словарем?

Если вы планируете воспользоваться жилищной ссудой, вам важно понимать, на каких условиях ваш банк санкционирует получение ссуды. Вы должны понимать все условия кредитного соглашения, иначе вы в конечном итоге выберете кредитора, который взимает высокие проценты или с жесткими условиями.Чтобы этого избежать, просто войдите на наш веб-сайт и поймите значение финансовых терминов с помощью Финансового словаря.

Последствия неправильного понимания финансового соглашения

Если вы хотите инвестировать в финансовый продукт, вы должны понимать различные финансовые термины. Невыполнение этого может означать потери. Многие финансовые посредники вводят вас в заблуждение, чтобы получить быструю прибыль. Вы можете избежать этого, разбираясь в финансовых условиях и принимая разумные инвестиционные решения.

Использование финансового словаря

Если вы финансовый консультант, чрезвычайно важно быть в курсе последних финансовых условий.Мы в IndianMoney.com обновляем все новые термины, используемые в Финансовом словаре. Вы можете рекомендовать и обновлять себя, чтобы эффективно обслуживать клиентов. Это двойное золотое дно для повышения вашей эффективности и привлечения большего количества денег для клиентов.

Как работает наш Финансовый словарь?

В нашем финансовом словаре есть три основные категории. Первое место среди «самых популярных слов». Это термины / слова, которые обычно используются в финансах. Вы можете просто нажать на слова, чтобы узнать их значение.Вторая категория — «Недавно добавленные слова». Эти термины / слова являются новыми для финансов, но имеют значение. Третье — «Вы недавно читали». Если вы ранее использовали наш Финансовый словарь, то отмеченные слова и их значение будут отображаться в этой категории.

Будь мудрым, разбогатей.

Определение реальных активов

Что такое реальный актив?

Реальные активы — это физические активы, которые обладают внутренней стоимостью благодаря своему содержанию и свойствам.Реальные активы включают драгоценные металлы, товары, недвижимость, землю, оборудование и природные ресурсы. Они подходят для включения в самые диверсифицированные портфели из-за их относительно низкой корреляции с финансовыми активами, такими как акции и облигации.

Ключевые выводы

• Реальный актив — это материальная инвестиция, имеющая внутреннюю стоимость благодаря своему веществу и физическим свойствам.
• Товары, недвижимость, оборудование и природные ресурсы — это все виды реальных активов.
• Реальные активы обеспечивают диверсификацию портфеля, поскольку они часто движутся в противоположном направлении по сравнению с финансовыми активами, такими как акции или облигации.
• Реальные активы обычно более стабильны, но менее ликвидны, чем финансовые активы.

Понимание реальных активов

Активы делятся на реальные, финансовые или нематериальные. Можно сказать, что все активы имеют экономическую ценность для корпорации или отдельного человека. Если он имеет стоимость, которую можно обменять на наличные, предмет считается активом.

Нематериальные активы — это ценное имущество нематериального характера. К таким активам относятся патенты, авторские права, узнаваемость бренда, товарные знаки и интеллектуальная собственность. Для бизнеса, пожалуй, самым важным нематериальным активом является позитивная идентичность бренда.

Финансовые активы — это ликвидное имущество, стоимость которого определяется договорным правом или заявлением о праве собственности. Акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, банковские депозиты, инвестиционные счета и старые добрые деньги — все это примеры финансовых активов.Они могут иметь физическую форму, например, долларовую купюру или сертификат облигации, или быть нефизической, например, счет на денежном рынке или паевой инвестиционный фонд.

Напротив, реальный актив имеет материальную форму, а его ценность определяется его физическими качествами. Это может быть природное вещество, такое как золото или масло, или искусственное, например машины или здания.

Особые соображения

Финансовые и реальные активы иногда вместе именуются материальными активами. Для целей налогообложения Налоговая служба (IRS) требует, чтобы компании отчитывались о нематериальных активах иначе, чем о материальных активах, но она группирует реальные и финансовые активы под зонтиком материальных активов.

Большинство предприятий владеют различными активами, которые обычно делятся на реальные, финансовые или нематериальные категории. Реальные активы, как и финансовые активы, считаются материальными активами. Например, представьте, что компания XYZ владеет парком автомобилей, заводом и большим количеством оборудования. Это реальные активы. Однако компания также владеет несколькими товарными знаками и авторскими правами, которые являются ее нематериальными активами. Наконец, компания владеет акциями дочерней компании, и это ее финансовые активы.

Реальные активы по сравнению с финансовыми активами

Несмотря на то, что они объединены в одну группу как материальные активы, реальные активы представляют собой отдельный и отличный от финансовых активов класс активов. В отличие от реальных активов, которые имеют внутреннюю стоимость, финансовые активы получают свою стоимость из договорных требований к базовому активу, который может быть реальным или нематериальным.

Например, товары и собственность являются реальными активами, но товарные фьючерсы, биржевые фонды (ETF) и инвестиционные фонды недвижимости (REIT) представляют собой финансовые активы, стоимость которых зависит от соответствующих реальных активов.

Именно в этих типах активов могут возникать совпадения и путаница при классификации активов. ETF, например, могут инвестировать в компании, которые участвуют в использовании, продаже или добыче реальных активов, или более напрямую связанные ETF могут быть нацелены на отслеживание движения цены конкретного реального актива или корзины реальных активов.

ETF с физическим обеспечением включают одни из самых популярных ETF в мире по объемам, такие как SPDR Gold Shares (GLD) State Street и iShares Silver Trust (SLV).Оба инвестируют в драгоценные металлы и стремятся отразить эффективность этого металла. С технической точки зрения, однако, эти ETF являются финансовыми активами, в то время как фактические слитки золота или серебра, которыми они владеют, являются реальным активом.

Преимущества и недостатки реальных активов

Реальные активы обычно более стабильны, чем финансовые активы. Инфляция, изменение курса валют и другие макроэкономические факторы влияют на реальные активы меньше, чем на финансовые активы. Реальные активы особенно хорошо подходят для инвестиций в периоды инфляции, поскольку они имеют тенденцию превосходить финансовые активы в такие периоды.

В отчете за 2017 год компания по управлению активами Brookfield указала, что глобальная стоимость реальных активов составляет 5,6 триллиона долларов. Из этого общего количества 57% приходилось на природные ресурсы, 23% — на недвижимость и 20% — на инфраструктуру. В отчете компании за 2017 год о реальных активах как механизме диверсификации Брукфилд отметил, что долгосрочные реальные активы имеют тенденцию к увеличению стоимости по мере роста затрат на замену и повышения операционной эффективности с течением времени. Кроме того, было обнаружено, что денежный поток от реальных активов, таких как недвижимость, энергосервис и инфраструктурные проекты, может обеспечить предсказуемые и стабильные потоки доходов для инвесторов.

Однако реальные активы имеют более низкую ликвидность, чем финансовые активы, поскольку они требуют больше времени для продажи и в целом имеют более высокие комиссионные за транзакции. Кроме того, реальные активы имеют более высокие затраты на хранение и хранение, чем финансовые активы. Например, физическое золото в слитках часто приходится хранить на сторонних объектах, которые взимают ежемесячную арендную плату и страховку.

Инвестиции в недвижимость

Когда вы думаете об инвестировании в недвижимость, первое, что вам приходит в голову, это ваш дом.Конечно, у инвесторов в недвижимость есть много других вариантов, когда дело доходит до выбора инвестиций, и это не все физические объекты.

Ключевые выводы

• Один из основных способов заработка на недвижимости для инвесторов — это стать владельцем арендуемой собственности.
• Flippers покупают недооцененную недвижимость, ремонтируют и продают с прибылью.
• Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT) обеспечивают доступ к недвижимости без необходимости владения, эксплуатации или финансирования собственности.

Недвижимость стала популярным инвестиционным инструментом за последние 50 лет или около того. Вот некоторые из основных вариантов для индивидуальных инвесторов, а также причины для инвестиций.

Аренда недвижимости

Если вы инвестируете в арендуемую недвижимость, вы становитесь арендодателем, поэтому вам нужно подумать, комфортно ли вам будет выполнять эту роль. Как домовладелец, вы будете нести ответственность за такие вещи, как оплата ипотеки, налогов на недвижимость и страхование, обслуживание собственности, поиск арендаторов и решение любых проблем.

Если вы не нанимаете менеджера по недвижимости, который будет разбираться с деталями, то быть арендодателем — это практические вложения. В зависимости от вашей ситуации, уход за недвижимостью и арендаторами может осуществляться круглосуточно и без выходных, и это не всегда приятно. Однако, если вы тщательно выбираете недвижимость и арендаторов, вы можете снизить риск возникновения серьезных проблем.

Один из способов зарабатывания денег домовладельцами — это сбор арендной платы. Размер арендной платы зависит от того, где она находится. Тем не менее, может быть сложно определить лучшую арендную плату, потому что, если вы возьмете слишком большую плату, вы прогоните арендаторов, а если вы возьмете слишком низкую плату, вы оставите деньги на столе.Распространенной стратегией является взимание достаточной арендной платы для покрытия расходов до тех пор, пока не будет выплачена ипотека, после чего большая часть арендной платы станет прибылью.

Другой основной способ, которым домовладельцы зарабатывают деньги, — это благодарность. Если ваша недвижимость подорожает, вы можете продать ее с прибылью (когда придет время) или занять под залог собственного капитала, чтобы сделать ваши следующие инвестиции. Хотя недвижимость, как правило, дорожает, нет никаких гарантий.

Исторические цены

Недвижимость долгое время считалась хорошей инвестицией, и не зря.До 2007 года исторические данные по жилью создавали впечатление, что цены могут продолжать расти бесконечно. За некоторыми исключениями, средняя цена продажи домов в США увеличивалась каждый год в период с 1963 по 2007 год — начало Великой рецессии.

На этом графике Федерального резервного банка Сент-Луиса показаны средние цены продаж в период с 1963 по 2019 год (самые последние доступные данные). Области, заштрихованные светло-серым цветом, указывают на рецессию в США.

Источник: Федеральный резервный банк Санкт-Петербурга.Луи.

Конечно, самый значительный спад на рынке недвижимости перед пандемией COVID-19 совпал с Великой рецессией. Результаты кризиса с коронавирусом пока не видны. На фоне закрытия предприятий, социального дистанцирования и ошеломляющего числа безработных, вероятно, что продажи жилья значительно упадут. Хотя это не обязательно означает, что цены на жилье будут следовать этому примеру, это как минимум изменит то, как люди покупают и продают недвижимость — по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Переворачивающиеся дома

Подобно внутридневным трейдерам, которые находятся в нескольких лигах от инвесторов, занимающихся покупкой и удержанием, ласты на рынке недвижимости — это совершенно другая порода от арендодателей, занимающихся покупкой и арендой.Flippers покупают недвижимость с намерением удерживать ее в течение короткого периода — часто не более трех-четырех месяцев — и быстро продавать ее с целью получения прибыли.

Есть два основных подхода к переворачиванию свойства:

1. Ремонт и обновление. При таком подходе вы покупаете недвижимость, стоимость которой, по вашему мнению, вырастет в результате определенных ремонтов и обновлений. В идеале вы завершите работу как можно быстрее, а затем продадите по цене, превышающей ваши общие инвестиции (включая ремонт).
2. Удержать и перепродать. Этот тип переворачивания работает иначе. Вместо того, чтобы покупать недвижимость и ремонтировать ее, вы покупаете на быстрорастущем рынке, держите ее несколько месяцев, а затем продаете с прибылью.

При любом типе переворачивания вы рискуете, что не сможете разгрузить собственность по цене, которая принесет прибыль. Это может стать проблемой, потому что у ластов обычно не хватает наличных, чтобы платить по ипотеке на недвижимость на длительный срок.Тем не менее, перелистывание может быть прибыльным способом инвестирования в недвижимость, если все сделано правильно.

РЕЙЦ

Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) создается, когда создается корпорация (или траст) для использования денег инвесторов для покупки, эксплуатации и продажи приносящей доход собственности. REIT покупаются и продаются на основных биржах, как и акции и биржевые фонды (ETF).

Чтобы квалифицироваться как REIT, предприятие должно выплачивать акционерам 90% налогооблагаемой прибыли в виде дивидендов.Поступая таким образом, REIT избегают уплаты корпоративного подоходного налога, тогда как обычная компания будет облагаться налогом на свою прибыль, тем самым съедая прибыль, которую она могла бы распределить между своими акционерами.

Подобно обычным акциям, выплачивающим дивиденды, REIT подходят инвесторам, которые хотят получать регулярный доход, хотя они также предлагают возможность для повышения. REIT инвестируют в различные объекты недвижимости, такие как торговые центры (на них специализируется около четверти всех REIT), медицинские учреждения, ипотечные кредиты и офисные здания.По сравнению с другими видами инвестиций в недвижимость, REIT имеют то преимущество, что они являются высоколиквидными.

Инвестиционные группы в сфере недвижимости

Группы по инвестициям в недвижимость (REIG) похожи на небольшие паевые инвестиционные фонды для сдачи в аренду собственности. Если вы хотите владеть арендуемой недвижимостью, но не хотите хлопот арендодателя, группа по инвестициям в недвижимость может стать для вас решением.

Компания купит или построит комплекс зданий, часто квартир, а затем позволит инвесторам покупать их через компанию, таким образом присоединяясь к группе.Один инвестор может владеть одной или несколькими автономными жилыми помещениями. Но компания, которая управляет инвестиционной группой, управляет всеми подразделениями и заботится об обслуживании, рекламе и поиске арендаторов. В обмен на это управление компания берет процент от ежемесячной арендной платы.

Есть несколько вариантов инвестиционных групп. В стандартной версии договор аренды оформляется на имя инвестора, и все единицы объединяют часть арендной платы на случай возникновения случайных вакансий.Это означает, что вы получите достаточно, чтобы оплатить ипотеку, даже если ваша квартира пуста.

Качество инвестиционной группы полностью зависит от компании, которая ее предлагает. Теоретически это безопасный способ инвестирования в недвижимость, но группы могут взимать такие высокие комиссии, которые преследуют отрасль паевых инвестиционных фондов. Как и в случае с любыми другими инвестициями, исследования являются ключевыми.

Товарищество с ограниченной ответственностью по недвижимости

Коммандитное товарищество по недвижимости (RELP) похоже на группу инвестиций в недвижимость.Это организация, созданная для покупки и владения портфелем объектов недвижимости, а иногда и только одним объектом. Однако RELP существуют ограниченное количество лет.

В качестве генерального партнера выступает опытный управляющий недвижимостью или девелоперская компания. Затем внешние инвесторы должны предоставить финансирование для проекта недвижимости в обмен на долю собственности в качестве партнеров с ограниченной ответственностью. Партнеры могут получать периодические выплаты за счет доходов, полученных от собственности RELP, но реальная выгода наступает, когда собственность продается — при удачном стечении обстоятельств и со значительной прибылью — и RELP распускается в будущем.

Паевые инвестиционные фонды недвижимости

Паевые инвестиционные фонды в сфере недвижимости инвестируют в основном в REIT и компании по операциям с недвижимостью. Они дают возможность диверсифицировать операции с недвижимостью с относительно небольшим капиталом. В зависимости от своей стратегии и целей диверсификации, они предоставляют инвесторам гораздо более широкий выбор активов, чем можно получить за счет покупки отдельных REIT.

Как и REIT, эти фонды довольно ликвидны. Еще одно существенное преимущество для розничных инвесторов — аналитическая и исследовательская информация, предоставляемая фондом.Это может включать подробную информацию о приобретенных активах и точку зрения руководства на жизнеспособность и эффективность конкретных инвестиций в недвижимость и как класса активов. Более спекулятивные инвесторы могут инвестировать в семью паевых инвестиционных фондов недвижимости, тактически переоценивая определенные типы собственности или регионы, чтобы максимизировать прибыль.

Зачем инвестировать в недвижимость?

Недвижимость может улучшить соотношение риска и доходности портфеля инвестора, предлагая конкурентоспособную прибыль с поправкой на риск.В целом рынок недвижимости отличается низкой волатильностью, особенно по сравнению с акциями и облигациями.

Недвижимость также привлекательна по сравнению с более традиционными источниками дохода. Этот класс активов обычно торгуется с премией доходности к казначейским облигациям США и особенно привлекателен в условиях низких ставок казначейства.

Диверсификация и защита

Еще одно преимущество инвестирования в недвижимость — это возможность диверсификации.Недвижимость имеет низкую, а в некоторых случаях отрицательную корреляцию с другими основными классами активов — это означает, что когда акции падают, недвижимость часто растет. Это означает, что добавление недвижимости в портфель может снизить его волатильность и обеспечить более высокую доходность на единицу риска. Чем более прямые инвестиции в недвижимость, тем лучше хеджирование: менее прямые, публично торгуемые инструменты, такие как REIT, будут отражать общие показатели фондового рынка.

Некоторые аналитики считают, что REIT и фондовый рынок станут более коррелированными, теперь, когда акции REIT представлены в S&P 500.

Поскольку она подкреплена кирпичом и минометом, прямая недвижимость также вызывает меньше конфликтов между принципалом и агентом или степень, в которой интересы инвестора зависят от честности и компетентности менеджеров и должников. Даже более косвенные формы инвестиций имеют некоторую защиту. REIT, например, требуют выплаты в качестве дивидендов минимального процента прибыли (90%).

Хеджирование инфляции

Способность недвижимости хеджировать инфляцию проистекает из положительной взаимосвязи между ростом валового внутреннего продукта (ВВП) и спросом на недвижимость.По мере роста экономики спрос на недвижимость приводит к росту арендной платы, а это, в свою очередь, приводит к увеличению стоимости капитала. Таким образом, недвижимость имеет тенденцию поддерживать покупательную способность капитала, обходя часть инфляционного давления на арендаторов и учитывая часть инфляционного давления в форме прироста капитала.

Сила кредитного плеча

За исключением REIT, инвестирование в недвижимость дает инвестору один инструмент, недоступный инвесторам фондового рынка: кредитное плечо.Если вы хотите купить акцию, вы должны заплатить полную стоимость акции в момент размещения ордера на покупку — если только вы не покупаете с маржой. И даже в этом случае процент, который вы можете взять в долг, все равно намного меньше, чем в случае с недвижимостью, благодаря волшебному методу финансирования — ипотеке.

Большинство обычных ипотечных кредитов требуют 20% первоначального взноса. Однако, в зависимости от того, где вы живете, вы можете найти ипотечный кредит, требующий всего 5%. Это означает, что вы можете контролировать всю собственность и принадлежащий ей капитал, заплатив лишь часть от общей стоимости.Конечно, размер вашей ипотеки влияет на размер вашего владения недвижимостью, но вы контролируете это в момент подписания документов.

Это то, что воодушевляет как владельцев недвижимости, так и владельцев недвижимости. Они могут взять вторую ипотеку на свои дома и внести взносы за две или три других собственности. Независимо от того, сдают ли они их в аренду, чтобы арендаторы платили по ипотеке, или они ждут возможности продать с прибылью, они контролируют эти активы, несмотря на то, что заплатили только небольшую часть общей стоимости.

Итог

Недвижимость может быть хорошей инвестицией, способной приносить стабильный доход и создавать богатство. Тем не менее, одним из недостатков инвестирования в недвижимость является неликвидность: относительная сложность преобразования актива в наличные деньги и денежных средств в актив.

В отличие от транзакции с акциями или облигациями, которая может быть завершена за секунды, транзакция с недвижимостью может занять несколько месяцев. Даже с помощью брокера простой поиск подходящего контрагента может занять несколько недель.Конечно, REIT и паевые инвестиционные фонды недвижимости предлагают лучшую ликвидность и более высокие рыночные цены. Но за них приходится расплачиваться более высокой волатильностью и меньшими выгодами от диверсификации, поскольку они имеют гораздо более высокую корреляцию с общим фондовым рынком, чем прямые инвестиции в недвижимость.

Как и в случае с любыми инвестициями, сохраняйте реалистичность своих ожиданий и обязательно сделайте домашнюю работу и исследуйте, прежде чем принимать какие-либо решения.

Типы инвестиций в недвижимость

Существует несколько типов инвестиций в недвижимость, но большинство из них делятся на две категории: инвестиции в физическую недвижимость, такие как земля, жилая и коммерческая недвижимость, и другие способы инвестирования, которые не требуют владения физической собственностью, такие как REIT и краудфандинговые платформы.

Инвестиции в традиционную физическую недвижимость могут принести высокую прибыль, но они также требуют большего количества авансовых средств и могут иметь высокие текущие расходы. REIT и краудфандинговые платформы имеют более низкий финансовый барьер для входа, что означает, что вы можете инвестировать в несколько типов недвижимости гораздо дешевле, чем было бы инвестировать хотя бы в одну традиционную недвижимость. Эти альтернативные инвестиции в недвижимость также предлагают явное преимущество в том, что вам не нужно выходить из дома или надевать штаны, чтобы начать инвестировать.

Если вы хотите инвестировать в недвижимость, рассмотрите пять типов:

1. REIT

Публично торгуемые REIT или инвестиционные фонды в недвижимость — это компании, владеющие коммерческой недвижимостью (например, отели, офисы и торговые центры). Вы можете инвестировать в акции этих компаний на бирже. Инвестируя в REIT, вы инвестируете в недвижимость, принадлежащую этим компаниям, без стольких рисков, связанных с непосредственным владением недвижимостью.

REIT обязаны возвращать акционерам не менее 90% налогооблагаемой прибыли ежегодно.Это означает, что инвесторы могут получать привлекательные дивиденды в дополнение к диверсификации своего портфеля недвижимостью. Публично торгуемые REIT также предлагают большую ликвидность, чем другие инвестиции в недвижимость: если вам вдруг понадобятся деньги, вы можете продать свои акции на фондовой бирже. Если вы хотите инвестировать в публично торгуемые REIT, вы можете сделать это через брокерский счет.

2. Краудфандинговые платформы

Краудфандинговые платформы недвижимости предлагают инвесторам доступ к инвестициям в недвижимость, которые могут принести высокую прибыль, но также несут значительный риск.Некоторые краудфандинговые платформы открыты только для аккредитованных инвесторов, определяемых как физические лица с чистым капиталом или совместным чистым капиталом с супругом (-ой) более 1 миллиона долларов (без учета стоимости их дома) или годового дохода за каждый из последних двух лет. это превышает 200000 долларов (300000 долларов с супругом).

«Имейте в виду, что многие краудфандинговые платформы имеют короткий послужной список и еще не пережили экономический спад».

Но другие, такие как Fundrise и RealtyMogul, предлагают инвесторам, которые не соответствуют этим минимальным требованиям, известным как неаккредитованные инвесторы, доступ к инвестициям, в которые они иначе не смогли бы инвестировать.Эти инвестиции часто бывают в форме неторгуемых REIT или REIT, которые не торгуются на фондовой бирже. Поскольку они не торгуются на открытом рынке, неторгуемые REIT могут быть очень неликвидными, то есть ваши средства будут инвестироваться в течение как минимум нескольких лет, и у вас может не быть возможности вывести свои деньги из инвестиций, если они вам понадобятся. Имейте в виду, что многие краудфандинговые платформы имеют короткий послужной список и еще не пережили экономический спад.

Реклама

Сборы 9050 другие сборыОт 50% до 2,5% для денежных средств; стоимость проекта варьируется

3. Жилая недвижимость

Жилая недвижимость находится практически везде, где люди живут или остаются, например, в частных домах, квартирах и на отдыхе. дома. Инвесторы в жилую недвижимость зарабатывают деньги, собирая арендную плату (или регулярные платежи за краткосрочную аренду) от арендаторов недвижимости за счет оцененной стоимости, накопленной их недвижимостью в период между ее покупкой и продажей, или и тем, и другим.

Инвестиции в жилую недвижимость могут принимать разные формы. Это может быть как простая сдача в аренду свободной комнаты, так и сложная, как покупка и переоборудование дома для получения прибыли.

4. Коммерческая недвижимость

Коммерческая недвижимость — это помещение, которое арендует или арендует предприятие. Офисное здание, арендуемое одной компанией, заправочная станция, торговый центр с несколькими уникальными предприятиями и арендованными ресторанами — все это примеры коммерческой недвижимости. Если бизнес не владеет собственностью, каждое предприятие будет платить арендную плату собственнику.

Промышленная и торговая недвижимость может подпадать под коммерческую зонтик. Промышленная недвижимость обычно относится к объектам, в которых продукты производятся или размещаются, а не продаются, например склады и фабрики. Торговое пространство — это место, где покупатель может купить товар или услугу, например, магазин одежды. Коммерческая недвижимость, как правило, имеет более длительные сроки аренды и может приносить больше арендной платы, чем жилая недвижимость, что может означать более высокий и стабильный долгосрочный доход для владельца недвижимости. Но они также могут потребовать более высоких первоначальных взносов и расходов на управление недвижимостью.

5. Сырая земля

Если вы построите ее, они придут? Инвесторы обычно покупают землю под коммерческую или жилую застройку.

Но покупка земли для застройки требует значительного объема маркетинговых исследований, особенно если вы планируете развивать недвижимость самостоятельно. Этот тип инвестиций лучше всего подходит тем, у кого есть большой капитал для инвестирования и глубокое знание всего, что связано с недвижимостью — строительных норм, правил зонирования, зон затопления — в дополнение к пониманию местного рынка жилой и коммерческой аренды.

Какая инвестиция в недвижимость вам больше всего подходит?

Если вы планируете инвестировать в традиционную недвижимость — например, жилую или коммерческую недвижимость, — проявление должной осмотрительности не означает просто внесения первоначального взноса. Важно знать свой местный рынок. Если в вашем районе нет большого спроса на дома или коммерческие помещения или стоимость недвижимости начинает падать, такие вложения могут быстро превратиться в бремя.

Если вы предпочитаете, чтобы ваши инвестиции были более свободными, REIT и краудфандинговые платформы — это более простой способ добавить недвижимость в ваш портфель без владения физическим имуществом.

Некоторые брокерские компании предлагают публично торгуемые REIT и паевые инвестиционные фонды REIT.

Что такое REIT или инвестиционный фонд недвижимости?

REIT инвестируют в широкий спектр объектов недвижимости, включая офисы, многоквартирные дома, склады, торговые центры, медицинские учреждения, центры обработки данных, вышки сотовой связи, инфраструктуру и отели. Большинство REIT сосредотачиваются на определенном типе собственности, но некоторые содержат несколько типов собственности в своих портфелях.

Котируемые на бирже REIT активы относятся к одному из 13 секторов собственности.

Что делают REIT, чтобы зарабатывать деньги?

Большинство REIT работают по простой и понятной бизнес-модели: сдавая в аренду помещения и собирая арендную плату за свою недвижимость, компания получает доход, который затем выплачивается акционерам в виде дивидендов. REIT должны выплачивать акционерам не менее 90% своего налогооблагаемого дохода, и большинство из них выплачивают 100%. В свою очередь, акционеры платят налог на прибыль с этих дивидендов.

mREIT (или ипотечные REIT) не владеют недвижимостью напрямую, вместо этого они финансируют недвижимость и получают доход от процентов по этим инвестициям.

Зачем инвестировать в REIT?

REIT исторически обеспечивали конкурентоспособную совокупную доходность, основанную на высоком стабильном дивидендном доходе и долгосрочном приросте капитала. Их сравнительно низкая корреляция с другими активами также делает их отличным диверсификатором портфеля, который может помочь снизить общий риск портфеля и повысить доходность.