Шорт акции это: как заработать на падении акций

Базовые понятия на бирже. Что такое шорт, и как он влияет на падение и рост котировок

{«id»:164881,»url»:»https:\/\/vc.ru\/finance\/164881-bazovye-ponyatiya-na-birzhe-chto-takoe-short-i-kak-on-vliyaet-na-padenie-i-rost-kotirovok»,»title»:»\u0411\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u0438\u044f \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435. \u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u0448\u043e\u0440\u0442, \u0438 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u043a\u043e\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u043a»,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/164881-bazovye-ponyatiya-na-birzhe-chto-takoe-short-i-kak-on-vliyaet-na-padenie-i-rost-kotirovok»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.

com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/164881-bazovye-ponyatiya-na-birzhe-chto-takoe-short-i-kak-on-vliyaet-na-padenie-i-rost-kotirovok&title=\u0411\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u0438\u044f \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435. \u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u0448\u043e\u0440\u0442, \u0438 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u043a\u043e\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u043a»,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/164881-bazovye-ponyatiya-na-birzhe-chto-takoe-short-i-kak-on-vliyaet-na-padenie-i-rost-kotirovok&text=\u0411\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u0438\u044f \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435. \u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u0448\u043e\u0440\u0442, \u0438 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u043a\u043e\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u043a»,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/164881-bazovye-ponyatiya-na-birzhe-chto-takoe-short-i-kak-on-vliyaet-na-padenie-i-rost-kotirovok&text=\u0411\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u0438\u044f \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435. \u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u0448\u043e\u0440\u0442, \u0438 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u043a\u043e\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u043a»,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect. ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/164881-bazovye-ponyatiya-na-birzhe-chto-takoe-short-i-kak-on-vliyaet-na-padenie-i-rost-kotirovok»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u0411\u0430\u0437\u043e\u0432\u044b\u0435 \u043f\u043e\u043d\u044f\u0442\u0438\u044f \u043d\u0430 \u0431\u0438\u0440\u0436\u0435. \u0427\u0442\u043e \u0442\u0430\u043a\u043e\u0435 \u0448\u043e\u0440\u0442, \u0438 \u043a\u0430\u043a \u043e\u043d \u0432\u043b\u0438\u044f\u0435\u0442 \u043d\u0430 \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u0435 \u0438 \u0440\u043e\u0441\u0442 \u043a\u043e\u0442\u0438\u0440\u043e\u0432\u043e\u043a&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/164881-bazovye-ponyatiya-na-birzhe-chto-takoe-short-i-kak-on-vliyaet-na-padenie-i-rost-kotirovok»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}

Длинная и короткая позиции. Как заработать на росте и падении рынка :: Новости :: РБК Инвестиции

За время существования фондового рынка инвесторы разработали множество стратегий торговли. Но почти в каждой стратегии применяется один из двух способов заработать на разнице котировок

Фото: uforms. ru для РБК Quote

Что такое длинная позиция 

Длинная позиция (long position) — одна из самых популярных торговых сделок на фондовом рынке. Ее механизм понять проще всего, и поэтому новички на бирже обычно начинают именно с нее.

К такому способу торговли инвесторы прибегают тогда, когда ожидают роста котировок. Cмысл длинной позиции состоит в том, чтобы купить акции, пока они стоят дешево, и продать их, когда они подорожают.

Инвестор открывает длинную позицию, когда покупает акции. Пока инвестор держит акции, то говорят, что он «держит длинную позицию». Продавая акции, инвестор длинную позицию закрывает. Прибыль получается как разница между ценами покупки и продажи.

Такая позиция называется длинной, потому что ее можно держать сколь угодно долго. Название происходит от английского long — длинный, долгий. С помощью длинной позиции можно извлекать прибыль, даже если инвестировать на долгосрочный период — не менее года.

В долгосрочной перспективе рынок ценных бумаг  растет. Акция отдельной компании теоретически может дорожать до бесконечности. Так что можно особенно не беспокоиться о колебаниях цен в краткосрочной перспективе. Даже если акции подешевеют, то за несколько лет они восстановятся и, скорее всего, вырастут еще больше, принеся прибыль владельцу.

Что такое короткая позиция 

Короткую позицию (short position) инвестор открывает в надежде получить прибыль от падения котировок на рынке. Для этого он берет у брокера взаймы акции под залог денежных средств, продает их на рынке и ждет, когда подешевеют.

Ожидается, что затем инвестор покупает то же количество акций, но уже по сниженной цене, и возвращает их брокеру. А разница между ценой продажи и ценой покупки остается у инвестора в качестве прибыли.

В отличие от длинной, короткую позицию можно открыть только на небольшой срок. Это связано с тем, что инвестор обязан вернуть ценные бумаги, которые он одолжил, причем не бесплатно, брокеру.

Короткой продажей не является продажа акций из портфеля инвестора. Когда инвестор продает приобретенные ранее бумаги — это всего лишь закрытие длинной позиции.

Короткую позицию трейдеры еще называют шорт — от английского short (короткий, краткосрочный). Шорт также открывают, держат и закрывают. Об инвесторе, который играет на понижение, говорят, что он шортит (ударение на последний слог). Пока инвестор не выкупит акции и не закроет позицию, про него говорят: «он в короткой позиции», «он в шортах».

Почему короткая позиция рискованнее длинной

Биржевые эксперты не рекомендуют начинающим трейдерам торговать на заемные средства, поскольку это очень рискованная стратегия. Риск состоит в том, что цена акции может вырасти вопреки ожиданиям.

И инвестор оказывается в сложной ситуации. Он должен отдать брокеру взятые взаймы бумаги, а для этого вынужден их купить по более высокой цене, чем продавал ранее.

Если же вы все-таки решились попробовать заработать на короткой продаже, лучше подстраховаться. Биржевые эксперты советуют обязательно ставить стоп-лоссы и не брать слишком много взаймы.

Предоставляя трейдеру акции взаймы, сильно рискует и брокер. Поэтому брокерские компании вводят ограничения для желающих заработать на падении акций. Инвесторам разрешается открывать короткие позиции только по самым ликвидным акциям на рынке. Полный список таких бумаг находится на сайте брокера.

Также брокер вводит специальные коэффициенты. С их помощью он определяет сумму, которая должна лежать на брокерском счету клиента перед открытием короткой позиции. Данная сумма превышает совокупную стоимость взятых взаймы акций. Это нужно, чтобы клиент смог покрыть их стоимость, если вместо снижения рынок вдруг начинает расти.

На случай такого развития событий брокер также задает цену, по достижении которой трейдер или брокер могут принудительно закрыть позицию. Это происходит, если брокер видит, что денег, которые инвестор оставил в залог, может не хватить на выкуп акций.

К стратегии коротких продаж могут прибегать манипуляторы рынком. Обычно это крупные инвесторы, у которых достаточно средств, чтобы направить динамику рынка в нужное им русло. Поэтому за игрой на понижение следят специальные комиссии. В США это SEC или Комиссия по ценным бумагам и биржам, в России — Центральный банк.

Как влияют на рынок короткие и длинные позиции

Инвесторов, предпочитающих открывать длинные позиции, называют игроками на повышение. И вот почему: если на рынке больше тех, кто верит в дальнейший рост акций и открывает длинные позиции, рынок растет. То же самое верно и в отношении отдельных компаний.

Аналогичным образом стратегия, основанная на открытии коротких позиций, называется игрой на понижение, а самих трейдеров именуют игроками на понижение. Соответственно, если на рынке преобладают игроки на понижение, рынок падает.

Однако если на рынке накапливается слишком много длинных позиций, то образуется так называемый навес и возрастает вероятность, что участники рынка начнут массово закрывать позиции, то есть продавать акции. А это грозит обвалом котировок.

То же верно и в отношении коротких позиций. Если на рынке становится слишком много коротких позиций, любая новость может вызвать массовый выкуп акций инвесторами. При этом фондовые индексы (или котировки акций) буквально взлетают вверх в короткий срок.

Немного биржевого сленга

Участники фондового рынка любят давать прозвища игрокам, стратегиям и даже результатам торговли. Причем сравнивают их часто с представителями животного мира. На рынке есть «лоси», «зайцы», «волки», «овцы» и даже «свиньи».

Игроков на повышение зовут «быками». Этимология этого слова доподлинно неизвестна, однако его можно запомнить по ассоциации: «бык поддевает рынок на рога, подбрасывает вверх, и цены растут». Соответственно, если на рынке сложился тренд к росту, о нем говорят как об «бычьем».

Если фондовые индексы падают в течение продолжительного времени, то рынок становится «медвежьим». Игроков, подталкивающих его вниз, зовут «медведями». Откуда пошло это прозвище — также неизвестно. Но ассоциация такова: медведь встает на задние лапы, наваливается на рынок, придавливает его к земле — и цены падают.

---

Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Торговая позиция при биржевых операциях. Она возникает, когда инвестор покупает ценные бумаги, валюту или товар в ожидании роста цен на них. В этом случае инвестор не ограничен во времени и может владеть инструментом (бумагой, валютой, товаром, контрактом и пр.) сколь угодно долго, отчего такая позиция получила название «длинной» Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.

Как заработать на падении акций на бирже, правила сделок шорт (коротких позиций)

Фондовый рынок даёт множество возможностей для заработка. И не все они связаны с бурным ростом рынка. Существуют способы увеличить свой счёт и в сложные времена, когда акции падают.

Чтобы воспользоваться такой возможностью, должна быть подключена услуга маржинального кредитования. В настоящий момент любой клиент может воспользоваться заёмными средствами брокера, однако ЦБ РФ хочет ограничить эту возможность.

Суть заработка на падении акций в том, что вы открываете короткие позиции (шорт), т. е. берёте у брокера ценные бумаги в долг и продаёте их на рынке, а позднее, когда цена падает, выкупаете и возвращаете их назад брокеру. Это выглядит простым на бумаге, но в реальности есть несколько сложностей. О некоторых нюансах я писал в одной из статей серии «Мифы и реальность фондового рынка». По факту ваш финансовый результат будет больше похож на выигрыш в лотерею: конечно, есть счастливчики, сорвавшие джекпот, но большая часть соискателей просто зря потратится на лотерейный билет.

Помимо опасности, что рынок банально может пойти не туда, есть ещё не совсем очевидный подводный камень. Для клиента открытие короткой позиции — секундное дело, нужно только нажать кнопку «Продать». Брокеру сложнее. Чтобы вы смогли продать акцию, которой у вас нет, её нужно где-то взять. Хорошо, если у брокера есть собственные активы. При этом даже когда брокер крупный, его ресурсы ограничены. Если открывается возможность открыть шорт, то, помимо вас, будет ещё много желающих зашортить, и акций может не хватить на всех. Брокер начнёт занимать ценные бумаги на открытом рынке. Здесь всё становится ещё интереснее. Дело в том, что ставка, по которой можно занять акции на рынке, — плавающая. И этот процесс сильно напоминает покупку бумаг при помощи стакана, только вместо цены акции — стоимость фондирования. 

Думаю понятно, что желающие зашортить какую-то акцию в определённый момент появляются не только у вашего брокера. Поэтому на стакан репо налетают и другие участники рынка. Такой ажиотаж видят владельцы акций и не торопятся сдавать в аренду свои ценные бумаги по низким ставкам. По мере роста спроса ставки репо возрастают. Ваш брокер здесь будет участвовать только до тех пор, пока рыночная ставка репо будет ниже той, которая зафиксирована в вашем тарифном плане. И если спрос на акции очень высокий, то он может выйти из этого аукциона досрочно. В итоге вы получаете такой же результат, как если бы занимали акции у самого брокера — ценные бумаги не дадут.

Таким образом, мало того, что вам нужно подобрать удачное время для открытия позиции, надо ещё найти акции для этого. Учитывая все сложности, если вы столкнулись с тем, что брокер не разрешает открыть короткую позицию, не стоит звонить в техподдержку с возмущениями или писать на трейдерских форумах, какой плохой у вас брокер. Лучше просто отказаться от сделки, вполне возможно, что этим вы убережёте себя от убытков.

Почему я не могу встать в шорт по акциям

Возможность совершать сделки через интернет существенно упрощает процесс инвестирования: не нужно ходить в офис брокера, подписывать поручения на покупку или продажу ценных бумаг. Достаточно просто нажать кнопку в торговом терминале. Такой подход позволяет абстрагироваться от многих деталей брокерской деятельности. Однако именно эта простота и сокрытие «подкапотного пространства» иногда приводит к сложностям и непониманию, почему нельзя совершить то или иное действие. Поэтому давайте разберёмся, как осуществляются расчёты по сделкам, которые вы совершаете.

Когда вы покупаете акции или облигации, то в своём терминале видите лишь, как изменяется их количество на вашем счёте. Многие при этом даже не задумываются о том, что они ещё физически не стали владельцами только что купленных ценных бумаг. Даже если сделка совершается в режиме Т0, то расчёты по сделкам происходят по завершении торгового дня: деньги физически списываются с вашего счёта, а бумаги поступают в ваше распоряжение. Брокер при этом следит, чтобы у вас хватило средств для обеспечения расчётов по сделкам. Для облегчения процесса отслеживания брокер транслирует информацию по вашему счёту в режиме онлайн так, как будто все расчёты уже произведены. Поэтому может создаться иллюзия, что вы получаете бумаги в своё распоряжение сразу же после нажатия кнопки «Купить».

Если вы хотите продать бумагу, то к моменту расчётов по сделкам она должна находиться на вашем депозитарном счёте. Обратите внимание, что здесь говорится о моменте расчётов, а не о моменте совершения сделки. Кнопку «Продать» вы нажимаете во время торговой сессии, а расчёты осуществляются после её завершения или даже на следующий торговый день.

Обычно все сделки с акциями совершаются в одном и том же режиме: если вы купили в режиме Т+2, то и продавать будете также. Не возникает никаких проблем с тем, чтобы купить акцию и продать её через несколько минут.

Если подытожить вышесказанное, то ключевым моментом для совершения сделок является наличие ценной бумаги на депозитарном счёте к моменту расчётов. При продаже принадлежащих вам акций бумаги просто списываются со счёта. Однако когда вы хотите занять короткую позицию по акции, то дело немного сложнее. Если у вас нет бумаг на счёте, которые нужно продать для формирования шорта, их нужно где-то взять. Теоретически, вы должны заключить сделку репо, по которой возьмёте акции под залог собственных денежных средств. Рядовым инвесторам в общем случае доступ к этому режиму торгов закрыт, поэтому такие операции брокер берёт на себя. Бывает, что акции есть у самого брокера, тогда он одолжит вам собственные. Если у брокера собственных акций нет, то он может занять их на открытом рынке. Это делается автоматически, и вряд ли можно узнать, какие акции пошли на формирование короткой позиции — брокерские или с рынка.

Чаще всего проблем с займом акций не возникает, но могут быть ситуации, когда на какие-то бумаги возникает большой спрос. Вполне может получиться, что на волне ажиотажа вы обращаетесь к брокеру, а акции у него уже разобрали другие клиенты для своих шортов. В этом случае в выдаче бумаг вам могут отказать. Конечно, брокер имеет возможность сам занять акции на рынке, чтобы одолжить вам. Однако рыночные ставки могут сильно изменяться. Если они ниже тех, по которым вам брокер даёт бумаги в долг, то бумаги будут одалживаться на открытом рынке. Если ставки по рыночным заимствованиям выше, тогда брокер вам откажет в выдаче бумаг.

Намного реже бывают случаи, когда открытие коротких позиций запрещается организатором торгов. Одной из причин этого могут быть корпоративные события у соответствующего эмитента либо сложная рыночная ситуация.

Отдельно стоит отметить, что не всякая акция в принципе может отдаваться в шорт. Подобные операции возможны только для маржинальных бумаг, список которых отличается у разных брокеров.

__________

Напоминаем, что любые вопросы, предложения и пожелания можно и нужно озвучивать нам через форму обратной связи. Нам важно ваше мнение — вместе мы сделаем «Открытый журнал» ещё лучше!

Как узнать список акций, разрешенных в шорт

Как вообще определяется список акций, разрешенных в шорт? Все начинается с регулятора фондового рынка России (Федеральной Службы по фин. рынкам, ФСФР), который разрабатывает нормативную базу для корректного функционирования данной сферы.

Одним из документов ФСФР является Положение о критериях ликвидности ценных бумаг от 07.03.2006 № 06-25/пз-н, которое предписывает требования к акциям и облигациям с тем, чтобы они могли называться ликвидными.

На основании данного положения главная фондовая площадка России (Объединенная Московская биржа) формирует реестр абсолютно всех бумаг, которые соответствуют критериям данного положения и каждый квартал публикует данный перечень на своем сайте. Чтобы найти самый свежий список, необходимо воспользоваться поиском справа на сайте фондовой биржи ММВБ-РТС.

Затем скачать Excel-файл, в котором и будет нужная информация.

Перечисленные ценные бумаги пригодны для осуществления всех маржинальных сделок, т.е. и операций шорт (или коротких продаж без покрытия) и операций лонг с плечом (покупка на кредитные деньги). Но при этом отдельно взятый брокер может сформировать собственный список, но при условии, что он не будет выходить за рамки списка ФСФР.

Перечень акций, разрешенных в шорт у Вашего брокера

Чтобы узнать, какие акции можно шортить, достаточно обратиться к Вашему  брокеру, и он даст нужный реестр. Компания «ФИНАМ», например, публикует такой список на собственном сайте в разделе «Тарифы», там под пунктом №7 дан перечень маржинальных ценных бумаг, причем списка там два, один из которых как раз акции шорт, а другой – покупка на кредитные средства. Ниже приведен реестр бумаг, доступных для осуществления коротких продаж без покрытия (данный список может меняться, актуальный перечень ищите на сайте ФИНАМа).

Как правило, шортить разрешено те акции, которые являются самыми популярными и наиболее торгуемыми на бирже, а таких бумаг на рынке РФ не так много (порядка 20-25). Поэтому перечни акций, разрешенных в шорт у разных брокеров, очень похожи и различаются всего на 1-2 наименования.

Иногда операцию шорт могут запрещать законодательно и возможность продавать инструмент, фактически им не владея, на какое-то время пропадает, но такое случается довольно редко, в основном в периоды экономических кризисов. Все-таки если шорт по акциям запрещен, можно воспользоваться другим инструментом, запретить шорт по которому в принципе невозможно, речь идет о фьючерсах.

что это такое в трейдинге простыми словами

Автор Яна Гольцева На чтение 5 мин.

С понятием шорт сквиз знакомы все игроки на рынке ценных бумаг. Большая волатильность для трейдера может означать как катастрофу, так и удачу. Чтобы использовать резкие скачки себе во благо, нужно уметь определить природу этого явления и предугадать его появление. В этой статье мы разберем понятие short squeeze и научим вас правильно на него реагировать.

Что такое шорт сквиз

Short squeeze в переводе с английского означает «короткое сжатие». Этим понятием обозначают ситуацию на рынке ценных бумаг, когда цена резко растет вверх и также резко откатывает вниз, т.е. «сжимается».

Почему это происходит? Что такое шорт сквиз простыми словами? Для начала познакомимся с понятием «шорт» (short) и кого называют шортистами.

Short – короткая позиция или короткая сделка, а шортистом называют игрока по коротким сделкам на понижение. В чем заключаются такие сделки? Трейдер берет взаймы акции у брокера, продает по текущей цене, а покупает по более низкой. Возвращает долг, а разницу забирает себе. А что же ему делать, если цена не понизится, а, наоборот, повысится? Конечно, продавать, причем чем быстрее, тем лучше.

Шорт сквиз – что это в трейдинге? Трейдеры не хотят потерять много личных активов и начинают закрывать сделки. Если на рынке таких игроков на понижение оказывается много, то происходит резкий скачок вверх. Затем акции возвращаются к своей адекватной цене. Это и есть шорт сквиз.

Зачем это брокеру и как ему себя обезопасить? Конечно, он не рассчитывает на честное слово трейдера и выдает займ под гарантийное обеспечение. У брокера есть возможность принудительно закрыть сделку трейдера (стоп-аут), если цена на заемные акции растет, а обеспечения становится недостаточно (маржин-колл).

Как определить шорт сквиз на рынке

Шорт сквиз в трейдинге – это искусственно созданный скачок цены вверх, а затем стремительно падающий вниз. Точно определить, имел ли место этот процесс, невозможно. Он всегда носит технический характер.

Часто это происходит из-за крупного игрока, решившего навести свои порядки и вытеснить шортистов из игры. Долгий нисходящий тренд может переломиться, если найдется один крупный покупатель, что повлечет за собой цепную реакцию стоп-лоссов и стоп-аутов.

Как же трейдеры определяют короткое сжатие? Для начала нужно отследить зоны перепроданности. Для этого используют 2 популярных индикатора, RSI и моментум.

На графике выделены участки перепроданности, моментум здесь нижний индикатор, а RSI – верхний.

Далее рассчитывается процент позиций на понижение. Если он ниже, чем общий объем акций в обращении, значит стоит ожидать повышение цены.

Как торговать шорт сквиз

Как использовать шорт сквиз в свою пользу и что это такое для трейдера? Это прекрасная возможность заработать, главное – вовремя его определить. Изучите и проанализируйте рынок, оцените риски. Отследите новости компаний. Есть два варианта:

1. Торговать на повышение в переломе нисходящего тренда. Как только вы поняли, что коротких позиций много и они будут закрываться, покупайте и продавайте на пике. Это самый быстрый способ получить прибыль
2. Торговать на понижение вопреки здравому смыслу. Если вы уверены, что это именно шорт сквиз и будет откат.

Выгоднее и быстрее торговать шорт сквиз на повышение, потому что котировки растут на высоких оборотах за короткое время.

Как отличить шорт-сквиз от истинного движения

Что такое шорт сквиз на бирже, как его определить?

1. Сначала смотрим на ликвидность инструмента. Брокеры предоставляют именно такие широкому кругу шортистов.
2. Изучаем новости. Если котировки растут несоизмеримо и неоправданно информационному поводу, то есть повод заподозрить, что импульс создан искусcтвенно.
3. Анализ графика. Чаще всего шорт сквиз возникает на переломе длительного нисходящего тренда в тот момент, когда количество открытых позиций на понижение явно перевешивает лонг.

Что означает шорт сквиз для долгосрочного инвестора

Само это понятие уже нельзя назвать долгосрочным. Ведь, чтобы заработать в таких условиях, нужно постоянно мониторить и анализировать рынок.

Что такое шорт сквиз в долгосрочном инвестировании? Как правило, ничего. Вы представляете, сколько таких скачков может произойти за 3-5-10 лет? Здесь имеет значение только долгосрочный тренд.

Но все же, любой инвестор должен уметь отличить короткое сжатие от истинного движения. Если вы видите, что цена выросла более чем на 5%, а веской причины для этого скачка нет, не торопитесь покупать. Скорее всего действует крупный игрок.

Примеры

Рассмотрим самый свежий случай шорт сквиза в России.

Акции всем известной аэрокомпании весной 2020 года резко взлетели на 13% и спустя несколько часов упали почти на 10%. В период кризиса и на фоне заявления об отсутствии многих авиасообщений вряд ли кто-то захотел бы их купить.

Еще один пример начала 2020 года. Акции компании Тесла всего за один день подорожали на 20% и так же стремительно подешевели уже на следующие сутки. Из хороших новостей только отчет за 4-й квартал прошлого года. Плюс прогнозы известных аналитиков, и процесс шорт-сквиза запущен.

Заключение

Итак, подведем итоги, short squeeze – что это? Это резкий скачок цены, чаще всего вызванный крупным игроком и ведущий за собой принудительное закрытие многих шорт сделок.

Анализируйте и принимайте взвешенные решения, не поддавайтесь панике.

Как продать акцию, стоит ли рисковать?

Как продать акции, стоит ли рисковать?

Webull | 04.01.2020

Короткие продажи (иногда называемые «короткими продажами») — это торговая стратегия, при которой вы продаете акции акций, которыми вы не владеете, и покупаете их позже, в идеале, когда цена упала. Короткие продажи могут быть отличным способом быстро заработать на фондовом рынке, особенно в периоды высокой волатильности рынка. Но как начать продавать в шорт — и с чего начать, когда дело доходит до открытия брокерского счета?

Сегодня мы познакомим вас с преимуществами и недостатками коротких продаж, чтобы помочь вам решить, подходит ли вам эта торговая стратегия.Мы также предоставим вам пошаговое руководство по созданию вашего первого короткометражного фильма.

Что такое короткие продажи?

Когда вы открываете короткую позицию по акции, вы одалживаете определенное количество акций у своего брокера для продажи, а затем выкупаете их обратно, надеюсь, когда акция упадет в цене. По сути, шорт — это ставка на то, что акция упадет в цене. Это противоположно традиционному инвестированию в акции, которое направлено на покупку недооцененных инвестиций и постепенный рост их стоимости с течением времени.Если акции не падают в цене с момента покупки, а вместо этого начинают расти в цене, вам все равно придется выкупить взятые в долг акции, и вы будете нести ответственность за покрытие разницы.

Давайте посмотрим на примере того, как работает шорт. Представьте, что цена акции компании X в настоящее время составляет 50 долларов за акцию. Вы думаете, что эта цена переоценена, и решаете открыть короткую позицию. Вы связываетесь со своим брокером и говорите, что хотите продать 100 акций компании X. Ваш брокер купит 100 акций по 50 долларов каждая, на общую сумму 5000 долларов.Затем ваш брокер ссудит вам акции, и вы немедленно продадите их по 50 долларов за акцию.

Несколько дней спустя разразился крупный скандал в компании X, и ее акции упали до 30 долларов. Вы используете свои 5000 долларов, чтобы выкупить 100 акций, потратив 3000 долларов. Вы кладете оставшиеся 2000 долларов в карман и возвращаете 100 акций своему брокеру.

Почему ваш брокер разрешил вам продавать купленные им акции? Короткие продажи предлагают вашему брокеру ряд преимуществ, в том числе:

● Гарантия возврата его акций. Ваш брокер может потребовать от вас закрыть вашу позицию и вернуть взятые вами в долг акции в любое время. Если цена вашей акции растет, а не падает, другие трейдеры могут открывать короткие позиции. Ваш брокер может потребовать, чтобы вы закрылись и выплатили разницу из своего кармана.

● Выплаченные дивиденды. Если акции, которые вы держите, приносят дивиденды в то время, когда вы их заимствуете, ваш брокер может потребовать, чтобы вы выплатили дивиденды обратно брокеру.

● Выплаченные комиссионные или проценты. Ваш брокер может потребовать от вас уплаты процентов на стоимость акций, которые вы заимствуете, или взимания комиссии за завершение транзакции. Ваш брокер гарантированно получит эту комиссию, независимо от того, сколько вы заработаете или проиграете.

Продажа — очень рискованная стратегия, которая может привести к крупным убыткам. Однако для опытного трейдера это также может быть средством получения огромной прибыли за очень короткий период времени.

Вознаграждение за короткие продажи

Подходит ли вам короткая торговая стратегия? Давайте взглянем на некоторые преимущества стратегии коротких продаж.

Возможность хеджирования от ваших инвестиций

Когда вы хеджируете инвестицию, вы компенсируете или сводите к минимуму вероятность того, что ваши инвестиции потеряют ценность. Многие профессиональные трейдеры используют короткие позиции, чтобы компенсировать временные убытки, если они делают плохие инвестиции. Это позволяет им вернуть часть денег, потерянных во время падения стоимости, не закрывая свои позиции.

Например, предположим, вы покупаете акции компании X, потому что считаете, что компания X имеет прочную финансовую основу и продает отличный продукт.Однако из-за временного скандала или политического события цена акций компании X резко упала. Вы по-прежнему верите в Компанию X, но с каждым днем ​​ее акции падают. Если вы думаете, что он продолжит снижаться, вы можете застраховать свою позицию короткой продажей большего количества акций Компании X. Это позволит вам вернуть некоторый капитал, не продавая свои первоначальные инвестиции в Компанию X.

Возможность заработать деньги на медвежьем рынке

Медвежий рынок — это рынок, на котором цены имеют тенденцию к снижению, а инвесторы более осторожны.Очень легко потерять деньги, удерживая акции или дневную торговлю во время медвежьего рынка, поскольку цены имеют тенденцию резко падать после небольшого повышения цен. Продажа в шорт — один из немногих способов заработать деньги на медвежьем рынке, и если ваши ставки верны, вы можете получить большую прибыль даже в самых неблагоприятных рыночных условиях.

Риски коротких продаж

Обладая огромным потенциалом прибыли и низким порогом входа, вы можете задаться вопросом, почему все не бросаются в короткие позиции, особенно если рынок низкий.Короткие продажи также сопряжены с рядом рисков. Давайте посмотрим, что вы можете потерять, если рынок не на вашей стороне.

Нет лимита на убытки

Когда вы вкладываете свои собственные деньги в акции, худший из возможных сценариев — потеря 100% ваших первоначальных инвестиций. Например, если вы покупаете 100 акций за 10 долларов, то наибольшая сумма денег, которую вы можете потерять, составляет 1000 долларов — и это произойдет только в том случае, если компания, в которую вы инвестируете, обанкротится, а стоимость акций упадет до 0 долларов.

Когда вы открываете короткую позицию по акции, нет ограничений на сумму денег, которую вы можете потерять.Если цена на купленные вами акции сразу же резко возрастет, вы можете потерять сотни тысяч долларов всего за несколько дней или недель. Хотя большинство брокеров потребуют от вас закрыть свою позицию до того, как вы достигнете такого уровня убытков, правда остается фактом — шортить невероятно рискованно, и всего одна неудачная ставка может обанкротить вас.

Плохо для рынка в целом

В то время как продажа в шорт может быть очень полезной для отдельного инвестора для получения быстрой прибыли, слишком большое количество инвесторов может превратить обычное падение цен в коллапс.Если слишком много инвесторов делают ставку на то, что акции упадут, это может вызвать искусственную распродажу, что приведет к снижению стоимости компании или актива выше ее естественной точки.

Некоторые эксперты называют короткие продажи частью финансового кризиса 2008 года. Приток заказов на короткие продажи для Lehman Brothers Holdings вызвал панику, поскольку все больше и больше продавцов спешили избавиться от своих акций, что привело к резкому падению цены и, в конечном итоге, к финансовому кризису. Хотя несправедливо возлагать весь обвал на плечи одних только коротких продавцов, большое количество ставок против рынка действительно подавляло цены на акции и способствовало их распродаже.

Короткие продажи

Готовы ли вы попробовать сократить свои первые акции? Выполните следующие действия, чтобы это произошло.

Проведите исследование

Продажа в шорт — это очень рискованная торговая стратегия, и вы можете потенциально потерять тысячи долларов, если цена акции, которую вы хотите продать, вырастет, а не упадет. Прежде чем вы даже подумаете о открытии короткой позиции, вам нужно тщательно изучить множество акций и убедиться, что вы выбираете правильную.

Большинство трейдеров используют смесь двух форм анализа, когда решают, какие акции продавать:

● Фундаментальный анализ измеряет стоимость акции на основе характеристик компании и отрасли. Фундаментальный анализ может включать все, от истории финансового менеджмента компании до ее совета директоров и общего состояния отрасли компании и экономики в целом.

● Технический анализ не пытается количественно оценить внутреннюю стоимость акций или активов.Вместо этого трейдер, использующий технический анализ для оценки акций, будет смотреть исключительно на график изменения цены актива. Определенные свечи или паттерны могут указывать на то, что в ближайшем будущем цена, вероятно, снизится.

Для начала вы можете захотеть начать с исследования акций в отрасли, с которой вы знакомы. Как только вы нашли акцию, которая в ближайшем будущем упадет в цене, переходите к следующему шагу.

Установить короткую позицию

Откройте свой брокерский счет и установите короткую позицию.«Если ваш брокер поддерживает короткую продажу акций, вы должны увидеть« короткую »опцию в той же области, где вы бы

7 простых шагов для продажи акций

Мы оба знаем о покупке и продаже акций. Это просто.

Но вчера я рассказывал вам о другом способе торговли: короткие продажи.

Я дал вам обзор того, что такое короткие продажи, и стоит ли вам это попробовать.

Сегодня я разбил «как» для короткой продажи акций на семь шагов.И в конце я добавил несколько советов, которые помогут вам начать работу.

Как продать акции

Лично мне нравится использовать TD Ameritrade, потому что вы можете научиться продавать акции на практике.

Итак, в качестве примера я дам вам краткое изложение того, как продать акцию на TD Ameritrade.

Маржинальный счет позволяет вам продавать без покрытия до тех пор, пока у вас достаточно денег для торговли.

1. Активируйте свой счет для маржинальной торговли

Простое открытие счета в TD Ameritrade не означает, что вы можете продавать без покрытия.Вы должны войти в параметры своей учетной записи, чтобы включить эту функцию.

Затем TD Ameritrade предоставит вам документацию и форму для подписи, подтверждающую, что вы признаете риски коротких продаж.

Возможно, вам также придется ответить на дополнительные вопросы о ваших инвестиционных стратегиях, целях и ликвидности. Все зависит от типа вашего счета и вашей торговой истории с TD Ameritrade.

2. Введите свой ордер на короткую продажу

После того, как вы включили в своем аккаунте маржу, вы можете ввести ордер на короткую продажу акции.Он работает так же, как и на любой другой платформе.

Вы должны указать, что планируете продавать эту конкретную акцию.

3. Минимальный счет

У вас должно быть не менее 2000 долларов, доступных для торговли или короткой позиции на маржинальном счете TD Ameritrade.

Это требование защищает брокера в случае, если ваша короткая продажа пойдет в неправильном направлении, и вам придется покрывать свои убытки.

4. Акции, торговать которыми нельзя по TDA

Через TD Ameritrade можно коротко продать практически любые акции, за исключением пенни.

Другими словами, если вы торгуете акциями OTCBB или розовыми листами , вы не сможете открывать короткие позиции.

5. Сколько времени нужно, чтобы активировать вашу учетную запись для коротких продаж

Когда вы изначально пополняете свой счет и активируете маржинальную торговлю, вам придется подождать три рабочих дня, прежде чем вы сможете продать без покрытия.

В это время TDA может запросить у вас дополнительную информацию. Они проверяют вашу учетную запись, чтобы убедиться, что она соответствует критериям продажи акций.

6. Вы не можете зарезервировать акции для продажи

Я часто использую свои торговые счета для резервирования акций для последующей продажи.

TD Ameritrade не предлагает такой возможности. Если вы разместите заявку на короткую продажу, а акций не существует, транзакция просто не состоится.

Вы можете продолжать выставлять ордера на короткую продажу или проверять наличие доступных акций для короткой продажи.

7. Комиссия за короткие продажи TD Ameritrade

В настоящее время маржинальные сборы TD Ameritrade составляют 6.25 и 9% с базовой ставкой 7,75%. Комиссия за акции TDA составляет 9,99 доллара.

Как вы продаете акции в рамках электронной торговли или роботов?

Процесс продажи акций на E-Trade в значительной степени аналогичен короткому замыканию акций на TD Ameritrade. Вы должны активировать свою учетную запись для маржи, и E-Trade должна иметь возможность находить акции, которые вы хотите продать.

Robinhood , тем временем, не позволяет продавать акции.

Это бесплатная торговая платформа со множеством ограничений, как вы понимаете, поэтому вам не нужен торговый счет Robinhood, если вы хотите научиться продавать акции.

Советы по сокращению продаж

Чтобы научиться сокращать акции, нужно время, но вы можете сократить время обучения, обратив внимание на профессионалов.

Давайте рассмотрим некоторые ключевые факторы, которые следует учитывать при короткой продаже акций с TD Ameritrade и другими брокерами.

1. Время важно

Это верно в отношении всей деятельности на фондовом рынке, но еще более конкретно это относится к коротким продажам акций.

Если вы выберете неподходящее время для подачи заявки на короткую продажу, вы рискуете потерять потенциальную прибыль или даже понести некоторые убытки.

Я использую графические модели фондового рынка для коротких продаж, как и для длинных позиций. Я также ищу так называемые схемы «накачки и сброса», которые могут позволить мне получить прибыль от убытков после обвала накачанных акций.

2. Инструмент для вашей стратегии

Вы также можете воспользоваться торговыми инструментами, которые объединяют торговую информацию в одном месте.

Например, вы можете использовать торговый инструмент для бумажной торговли, пока не освоитесь с короткими продажами. Это отличный способ учиться, не рискуя деньгами.

3. Будьте осторожны

Продажа в продажу акций сопряжена с риском. Так что долго.

Вы должны быть уверены в своей позиции, прежде чем отдавать приказ своему брокеру.

Что еще более важно, обращайте особое внимание на движения цен после того, как вы открыли короткую продажу по акции.

Если он пойдет в неправильном направлении, немедленно сокращайте свои убытки.Не позволяйте вашей короткой позиции сильно истощить ваш торговый счет.

Слишком много людей продают акции, видят рост цен и надеются, что они скоро рухнут.

Это может случиться, но вы не хотите на это делать ставки. Возможно, вы не слышали о недавнем заявлении компании о повышении стоимости акций в обозримом будущем. В таком случае вы просто продолжите накапливать убытки.

4. Учитесь с профессионалами

Существует множество способов собрать информацию о том, как продавать акции.

Попробуйте поискать в Google торговые платформы.

Есть сообщества, которые делятся друг с другом сделками, дают друг другу советы и комментируют решения друг друга.

Итог

Умение продавать акции может помочь вам стать более продуктивным и прибыльным трейдером.

Я делаю это все время, потому что знаю, что могу на этом заработать.

Конечно, мы все время от времени проигрываем. Важно учиться на убытках и как можно быстрее их сокращать.

С уважением,

— Тим Сайкс,
, редактор, Penny Stock Millionaires

акций на короткие позиции | Пример короткой продажи

Короткие продажи акций — это стратегия, которую следует использовать, когда вы ожидаете, что цена ценной бумаги снизится. Традиционный способ получения прибыли от торговли акциями — «покупать дешево и продавать дорого», но вы делаете это в обратном порядке, когда хотите продать в шорт. Для короткой продажи вы продаете акции не принадлежащей вам ценной бумаги, которую вы берете в долг у брокера.После того, как вы открыли короткую позицию через короткую продажу, вам в конечном итоге потребуется закрыть позицию для закрытия позиции, что означает, что вы выкупите акции позже и вернете эти акции брокеру, у которого вы взяли их в долг. Вы можете получить прибыль от коротких продаж, если выкупите акции по более низкой цене.

Когда вы торгуете акциями традиционным способом («покупайте дешево, а продавайте дорого»), максимальная сумма, которую вы можете потерять, является вашим первоначальным вложением. Однако при короткой продаже акций ваши потери теоретически неограничены, поскольку чем выше цена акции, тем больше вы можете потерять.С вас будут взиматься проценты только по акциям, которые вы заимствуете, и вы можете провести короткую продажу акций, если вы соответствуете минимальным маржинальным требованиям для обеспечения. Просмотрите приведенный ниже пример короткой продажи, чтобы увидеть, как работает короткая продажа акции.

Пример короткой продажи:
Инвестор считает, что Акция А, которая торгуется по 100 долларов за акцию, упадет, когда компания объявит о своей годовой прибыли за одну неделю. Таким образом, инвестор берет в долг 100 акций у брокера при короткой продаже этих акций на рынке.Итак, теперь инвестор «закрывает» 100 акций Акции А, которые ему не принадлежали, в надежде, что цена акций снизится.

Через неделю после того, как компания объявила о годовом доходе, цена акции А упала до 90 долларов за акцию. Инвестор решает закрыть короткую позицию, поэтому он выкупает 100 акций Акции А на открытом рынке по цене 90 долларов за акцию и возвращает эти акции брокеру; это заказ на покупку до покрытия. Таким образом, инвестор получает прибыль в размере 10 долларов США на акцию, что составляет в общей сложности 1000 долларов США за всю сделку, не включая комиссии и проценты.

Однако, если цена акции вырастет до 110 долларов за акцию и инвестор решит закрыть короткую позицию, ему нужно будет выкупить 100 акций для покрытия на открытом рынке по текущей цене 110 долларов за акцию. Убыток по этой сделке короткой продажи составит 10 долларов на акцию, что составляет общий убыток в 1000 долларов (без учета комиссий и процентов), поскольку акции были выкуплены по более высокой цене.

E * TRADE Короткие продажи акций. Как продать шорт и комиссию 2020

Как продать акции на короткую позицию на E * TRADE

Хотя большинство традиционных портфелей состоят только из длинных позиций, некоторые стратегии пытаются получить прибыль, также имея возможность идентифицировать и делать ставки против акций, которые считаются переоцененными.Популярность так называемых длинных / коротких стратегий растет, потому что теоретически они предлагают больше возможностей для получения прибыли за счет извлечения выгоды из рыночных неверных цен на обоих концах спектра. В этой статье вы узнаете, как открывать короткие позиции на своем счете Etrade.

Что такое короткие продажи?

Когда вы продаете акцию в шорт, вы делаете ставку на то, что ее цена упадет. После того, как вы разместили ордер на «короткую продажу» на Etrade, вы, по сути, продаете акции акций, которые вы одолжили у кого-то, кто ими владеет.Когда вы вводите ордер на закрытие короткой позиции, вы покупаете акции обратно с рынка (надеюсь, по более низкой цене), чтобы их можно было вернуть кредитору. Etrade управляет логистикой, находя акции, которые вы можете заимствовать за кулисами, поэтому, с вашей точки зрения, разместить ордер на продажу так же просто, как открыть длинную позицию с покупкой.

Каковы правила Etrade относительно коротких продаж?

Большинство брокеров, включая Etrade, требуют, чтобы у вас был маржинальный счет на сумму не менее 2000 долларов, чтобы иметь возможность продавать акции.Чтобы вы могли продавать акции, Etrade также должна иметь возможность найти акции для заимствования. Даже после того, как открыта короткая позиция, нет никаких гарантий, что Etrade сможет позволить вам держать его открытым на неопределенный срок, акции станет труднее брать в долг. Etrade, как и TD Ameritrade и большинство брокеров, не допускает короткую продажу внебиржевых или пенсовых акций.

Размещение короткой продажи на Etrade

Размещение короткого ордера на продажу на Etrade очень похоже на размещение стандартного ордера на продажу, за исключением того, что вы выберете для действия «Короткая продажа», и после того, как сделка будет выполнена, выручка от короткой продажи не будет доступна для использования.Комиссия, которую взимает Etrade, будет такой же, как при размещении длинного ордера на покупку или продажу. Поскольку вы фактически продаете заемные акции, Etrade будет взимать с вас проценты в зависимости от того, сколько денежных средств и маржинальных ценных бумаг у вас есть на вашем счете в качестве обеспечения.

Стоимость короткой позиции на E * TRADE

При коротких продажах на E * TRADE может взиматься маржинальный процент. Процентные ставки брокера от 6%. до 10%, в зависимости от суммы задолженности. Акции, которые трудно заимствовать, могут подлежать дополнительному сборы.Многие фирмы взимают меньшую маржу — см. Ставки маржи брокера.

Маркировка для рынка

По мере того как цена закороченных акций движется (либо вместе с вашей сделкой, либо против нее), Etrade будет отражать это как нереализованную прибыль или убыток на вашем счете, выставляя ваши короткие позиции на рынок в конце каждого торгового дня. Если цена акции резко возрастает с того места, где вы ее закрыли, и, следовательно, у вас есть большой нереализованный убыток, вы можете получить требование о внесении залога, требующее от вас внести дополнительные денежные средства или маржинальные ценные бумаги на свой счет, чтобы сохранить позицию открытой.Теоретически вы можете быть вынуждены закрыть свою короткую позицию без предварительного уведомления, поэтому вашему брокеру требуется достаточный баланс на вашем счете, чтобы выкупать эти акции по рыночной цене каждый день.

Открыть счет E * TRADE

Никаких комиссий по акциям и ETF.

Открыть счет Etrade

Как закрыть короткую позицию?

Когда вы будете готовы закрыть или покрыть свою короткую позицию на Etrade, вы просто создадите ордер «Buy-to-Cover» для акций, которые вы закрыли.После исполнения приказа будет реализована любая нереализованная прибыль или убыток по позиции.

Риски коротких продаж

В дополнение к стандартным рискам инвестирования / торговли на фондовом рынке короткая продажа акций несет в себе некоторые дополнительные риски. Наиболее важным из них является то, что ваши потенциальные убытки по короткой позиции неограниченны (поскольку нет предела тому, насколько высока цена акции), тогда как если вы покупаете акцию, максимум, что вы можете потерять, — это ваши первоначальные инвестиции.Во-вторых, Etrade не может гарантировать, что они смогут брать акции в долг на неопределенный срок, поэтому вас могут заставить закрыть короткую позицию раньше, чем вы планировали.

Альтернатива для трейдеров

Для коротких трейдеров хорошим альтернативным брокером является Webull. Это имеет ряд преимуществ перед E * TRADE: комиссия в размере 0 долларов США по сделкам с опционами, более низкие ставки маржи, виртуальная (смоделированная) торговля и более простые в освоении торговые инструменты.

Открыть счет

Открыть счет WeBull

Продолжить чтение

Брокеры, которые разрешают короткие продажи акций с $ 0 / бесплатно 2020

Брокеры, разрешающие продажу акций

Обзор брокеров по продаже акций

Покупка компании в надежде на то, что цена ее акций вырастет, — вот как большинство трейдеров играют на фондовом рынке.Но эта стратегия — не единственный способ заработать деньги. Существует метод, называемый короткой продажей, который позволяет получать прибыль всякий раз, когда рынок разворачивается на юг. Когда вы изучите эту стратегию, больше не будет иметь значения, пойдет ли фондовый рынок вверх или вниз, потому что вы выиграете в любом направлении.

Что такое короткая позиция?

Всякий раз, когда вы покупаете акцию в надежде, что цена пойдет вверх, вы открываете длинную позицию. Это бычья позиция. Но допустим, вы нашли компанию, цена акций которой действительно высокий — настолько высокий, что вы думаете, что цена на него завышена и скоро начнется спад.В этом случае вы можете занять противоположную позицию. Если вы сделаете это, вы сделаете деньги, если цена упадет (не повысится), и вы потеряете деньги, если цена пойдет вверх.

Для продажи требуется маржинальный счет

Когда вы открываете короткую позицию по акции, на заднем плане происходит то, что вы сначала занимаетесь акциями у другого клиента у брокера, а затем сразу же продаете акции на открытом рынке.

Заимствование чего-либо — это разновидность ссуды, что означает, что у вас должен быть маржинальный счет.Когда вы подаете заявку на маржинальные привилегии, вы должны подать заявку на кредит в брокерскую фирму.

Правительство требует минимального остатка на счете в размере 2000 долларов, чтобы иметь маржинальные привилегии. Поскольку однажды вам придется купить те же акции, чтобы покрыть свою короткую позицию, вы должны заранее продемонстрировать, что у вас есть возможность сделать это. И у брокера, и у правительства есть правила, которые определяют размер короткой позиции в процентах от стоимости вашего счета.

Политика правительства изложена в Положении T, более известном как Reg T.Это правило требует, чтобы инвесторы имели не менее 50% стоимости короткой продажи в других активах счета до того, как акции будут закрыты. Брокерские конторы могут повысить это требование.

Как только у вас будет открытая короткая позиция, вы будете стремиться к снижению цены. Если он растет и у вас нет денег на вашем счете, с вашего маржинального счета будут взиматься ежедневные проценты.

Пример короткой позиции

Предположим, вы просмотрели финансовую отчетность IBM и решили, что ее акции переоценены и готовятся к откату.Вы хотите продать 100 акций в шорт. Поскольку вы настроены по-медвежьи на акции, вы хотите войти в сделку, продав сначала. Да, вы действительно можете это сделать.

Короткая акция появится в вашем аккаунте, помеченная как короткая позиция. Если цена снизится, как вы хотите, брокер не будет взимать проценты. Но если вы неправильно угадали и цена пойдет вверх, брокер может взимать маржу на разницу в цене.

Например, вы продали 100 акций IBM по 30 долларов.Это транзакция на 3000 долларов. Но акция движется против вас и сейчас торгуется по 40 долларов. У тебя 1000 долларов в кармане. Ваш брокер будет взимать проценты с 1000 долларов. Если завтра цена акций вырастет до 50 долларов, брокер будет взимать ежедневные проценты с баланса в 2000 долларов. И так далее.

В качестве примера, маржа TD Ameritrade для ссуды на сумму менее 10 000 долларов на данный момент составляет 8,25%. Ссуда ​​в размере 2000 долларов по этой ставке стоит около 45 центов в день. Чем выше движется акция, тем больше маржинальных процентов вам придется заплатить.

Большинство брокерских контор будет использовать остаток денежных средств на вашем счете, чтобы покрыть разницу в цене, если короткие акции пойдут против вас. Например, если разница в цене составляет 2000 долларов, а на вашем основном счете есть 2400 долларов наличными, вам не придется платить маржинальные проценты.

Выход из короткой позиции

Если вы думаете, что цена акции упала до предела, или если вы просто ошиблись, пора закрывать позицию.Для этого вы «Купить, чтобы покрыть». Это ордер на покупку, который будет покупать акции и возвращать их трейдеру, у которого вы взяли взаймы.

Почему короткие позиции важны

Короткие продажи по акциям важны, потому что рынки или отдельные акции могут быть перекуплены, что сделает их цены слишком высокими по сравнению с их внутренней стоимостью. Короткие продажи возвращают цены к реальности, поэтому практика помогает держать рынки ценных бумаг под контролем и предотвращать пузыри.

Поскольку цены неизбежно снижаются, короткие продажи — разумный метод получения прибыли на фондовых рынках.Старая поговорка гласит: «Быки зарабатывают деньги, медведи зарабатывают деньги, а свиней забивают». Свиньи — это инвесторы, которые не знают, что делают.

Опасности медвежьих стратегий

Имейте в виду, что общая тенденция фондовых рынков повышается. Например, индекс S&P 500 за время своего существования в среднем составлял 8% в год. Падение рынка обычно носит временный характер. Инвестировать как медведь — значит идти против течения финансовых рынков.

Если вы бык, больше всего вы можете потерять вложенную сумму.Этаж — 0 долларов. Акция не может быть ниже этого. Но если вы медведь, то пола нет. Когда пришло время покупать для покрытия, вы должны покупать по рыночной цене. Вы будете обязаны разницей между этой суммой и ценой, по которой вы продали без покрытия.

Комиссия за трудное получение кредита

Некоторые акции труднее взять в долг, потому что они неликвидны или пользуются большим спросом для продажи. Брокеры будут взимать комиссию за заимствование этих акций. Чем сложнее взять акции в долг, тем выше может быть комиссия.Перед отправкой приказа уточните у своего брокера, взимается ли комиссия за заимствование акций.

Последние мысли брокеров по коротким продажам

Продажа акций в продажу — это продвинутая стратегия, которую должны применять только опытные трейдеры. Для этих позиций необходимо использовать рисковый капитал. Отправка стоп-приказа на покупку, когда если вы открываете короткую позицию, это может помочь ограничить потенциальные убытки от сделки.

Учебный центр

Это не предложение или ходатайство в какой-либо юрисдикции, где мы не уполномочены вести бизнес или где такое предложение или ходатайство противоречили бы местным законам и постановлениям этой юрисдикции, включая, помимо прочего, лиц, проживающих в Австралии, Канаде. , Гонконг, Япония, Саудовская Аравия, Сингапур, Великобритания и страны Европейского Союза.

Волатильность рынка, объем и доступность системы могут задерживать доступ к счету и исполнение сделок.

Эффективность ценной бумаги или стратегии в прошлом не является гарантией будущих результатов или успеха инвестирования.

Торговля акциями, опционами, фьючерсами и валютой предполагает спекуляцию, и риск потери может быть значительным. Перед торговлей клиенты должны учитывать все соответствующие факторы риска, включая собственное финансовое положение. Маржинальная торговля иностранной валютой сопряжена с высоким уровнем риска, а также со своими уникальными факторами риска.

Опционы подходят не всем инвесторам, поскольку особые риски, присущие торговле опционами, могут подвергнуть инвесторов потенциально быстрым и значительным убыткам. Перед тем, как торговать опционами, вам следует внимательно ознакомиться с характеристиками и рисками стандартизированных опционов.

Ордера на спреды, страддлы и другие многоплановые опционные заказы, размещенные в Интернете, будут нести комиссию в размере 0,65 доллара США за контракт по каждой части. Заказы, размещенные другими способами, будут иметь дополнительные транзакционные издержки.

Торговля фьючерсами и фьючерсными опционами носит спекулятивный характер и подходит не всем инвесторам.Пожалуйста, прочтите Уведомление о рисках для фьючерсов и опционов, прежде чем торговать фьючерсными продуктами.

Торговля на Форекс предполагает использование кредитного плеча, сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не всем инвесторам. Пожалуйста, прочтите «Раскрытие информации о валютных рисках» перед тем, как начать торговать валютными продуктами.

Счета фьючерсов и форекс не защищены Корпорацией по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC).

Услуги по торговле фьючерсами, фьючерсными опционами и валютой, предоставляемые TD Ameritrade Futures & Forex LLC.Торговые привилегии подлежат рассмотрению и утверждению. Не все клиенты подойдут. Счета Forex недоступны для жителей Огайо или Аризоны.

Доступ к рыночной информации в режиме реального времени возможен при принятии соглашений об обмене. Профессиональный доступ отличается, и может взиматься плата за подписку. Подробнее см. Наши профессиональные тарифы и сборы.

Подтверждающая документация для любых заявлений, сравнений, статистических или других технических данных будет предоставлена ​​по запросу.TD Ameritrade не дает рекомендаций и не определяет пригодность какой-либо безопасности, стратегии или курса действий для вас посредством использования вами наших торговых инструментов. Вы несете исключительную ответственность за любое инвестиционное решение, которое вы принимаете в своей самостоятельной учетной записи.

TD Ameritrade, Inc., член FINRA / SIPC.

TD Ameritrade Inc., член FINRA / SIPC. TD Ameritrade является товарным знаком, которым совместно владеют TD Ameritrade IP Company, Inc. и Toronto-Dominion Bank © 2020 TD Ameritrade IP Company, Inc.