Тест с ответами по предмету финансы – Сдал на 10! Ответы на вопросы по учёбе
1. Финансы – …
• объективно необходимы
• обусловлены потребностями общественного развития
– субъективны по своей природе
– порождаются деятельностью государства
– необходимы только низовому звену хозяйствования (предприятиям, организациям, учреждениям)
2. Субъектами стоимостного распределения общественного продукта посредством финансов выступают:
– собственники национального богатства страны
• государство в лице соответствующих субъектов власти, участвующих в стоимостном распределении общественного продукта
• юридические лица, реализующие произведенную продукцию и оказывающие услуги потребителям
– физические лица, производящие материальные ценности для личного потребления
• индивидуальные предприниматели
3. Процесс стоимостного распределения общественного продукта осуществляется с помощью категорий:
– товар
• цена (если отклоняется от стоимости)
– деньги
• финансы
• кредит
• заработная плата
• страхование
4. Финансовые отношения включают денежные отношения:
• уплата страховых взносов по страхованию жизни
– использование оборотных средств в краткосрочных активах
• предоставление ссуды бюджету Нижегородской области из федерального бюджета
• уплата налогов в бюджет
– оплата предприятием товаров и услуг в безналичной форме
5. Материальными носителями финансовых отношений являются:
– все денежные средства
• финансовые ресурсы
• доходы и расходы денежных фондов целевого назначения
– валовой внутренний продукт
– национальный доход
6. Трактовка финансов как экономической категории соответствует:
– началу ХХ века
– концу 20-х годов ХХ века
• середине 40-х годов ХХ века
– концу 70-х годов ХХ века
– началу осуществления рыночных реформ
7. Автор распределительной концепции сущности финансов:
– А. М. Александров
– Д. А. Аллахвердян
– А. М. Бирма
Составные части финансовой политики — Студопедия
Финансовая политика государства, ее содержание, цели, задачи
Тема 5. Финансовая политика государства
1. Финансовая политика государства, ее содержание, цели, задачи
2. Составные части финансовой политики
3. Финансовая политика Республики Беларусь на современном этапе
(реферат)
Большинство своих функций государство выполняет через экономическую политику. Цели и задачи экономической политики реализуются через систему планирования, организации, регулирования и контроля. Основу экономической политики составляет финансовая политика, которая традиционно рассматривается как один из инструментов государственного регулирования экономики, связанной с обеспечением финансовой централизации, концентрации финансовых ресурсов для экономических преобразований. В процессе разработки финансовой политики закладывается финансовая база достижения целей и задач экономической политики.
Содержание финансовой политики определяется сущность и содержание финансов, объективной экономической категории. Но финансовая политики не всегда в полной мере отражает объективный характер финансов, неизбежно неся в себе субъективный элемент. В этом заключается противоречие между политикой и экономикой, между финансовой политикой и базисными финансовыми отношениями. Противоречие разрешается путем реализации мер финансовой политики, направленных на решение приоритетных на данном этапе задач экономического и социального характера.
Финансовая политика – это часть общей экономической политики, которая посредством соответствующих рычагов и методов активно участвует в регулировании финансовых процессов.
Финансовая политика— это целенаправленная деятельность государства, связанная с мобилизацией финансовых ресурсов, их рациональным распределением и использованием на основе финансового законодательства [21, с. 22].
Финансовая политика – это основанная на финансовых отношениях особая сфера деятельности государства в области формирования и использования финансовых ресурсов как на макроуровне, так и на микроуровне с целью экономического и социального развития.Основой финансовой политики являются финансовые отношения между государством и субъектами хозяйствования по поводу формирования финансовых ресурсов и их использования.
Стратегической целью финансовой политики является обеспечение экономической и социальной стабильности в стране на базе экономического роста.
Основными целями финансовой политики являются:
ü наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов и соответствующее наращивание государственных финансов для удовлетворения потребностей общества;
ü повышение уровня доходности на душу населения;
ü увеличение бюджетной обеспеченности жителей;
ü выполнение социальных стандартов, повышение жизненного уровня населения страны.
Посредством финансовой политики государство оказывает прямое влияние на структурную перестройку экономики, реструктуризацию предприятий, приватизацию, определение приоритетных направлений развития страны.
Различают три основных типа финансовой политики: классическую, регулирующую, планово-директивную.
Классическая финансовая политика предусматривает невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственных процессов. Следствием этого становится ограничение государственных расходов и налогов.
В основе регулирующей финансовой политики лежит экономическая теория Кейнса: государство должно осуществлять вмешательство в циклическое развитие экономик с помощью определенных финансово-кредитных инструментов (бюджета, налогов, процентных ставок и др.).
Планово-директивная финансовая политика применяется в странах, использующих административно-командную систему управления экономикой, основана на системе директивных планово-распределительных функций государства и направлена на жесткое выполнение плановых показателей развития экономики. Перераспределение денежных средств с системе государственных финансов и государственных предприятий происходит в строгом соответствии с планом. Это вызывает жесткую централизацию и перераспределение через бюджет значительной части финансовых ресурсов, создаваемы в экономике. Данная политика ориентирована на внутренние финансовые ресурсы страны без участия международного капитала.
В современных условиях финансовая политика большинства государств основывается на различных концепциях государственного регулирования экономики.
В зависимости от стадии экономического цикла (экономический спад, депрессия (стагнация), оживление, экономический подъем), на котором находится экономика страны, субъекты власти используют следующие
стимулирующую (стабилизационную), охватывающую стадии спада и депрессии, связанную со стимулированием деловой активности субъектов хозяйствования путем снижения налогов и увеличение государственных расходов на поддержку стратегически и социально значимых отраслей экономики;
сдерживающую, охватывающую стадии экономического оживления и подъема, что предполагает снижение государственных расходов и усиление налогового бремени.
Финансовая политика государства включает:
• определение и разработку научно обоснованной стратегии и тактики развития финансов в соответствии с главными целями экономического развития страны;
• механизм распределения и перераспределения финансовых ресурсов в соответствии с основными направлениями их использования;
• разработку и осуществление конкретных мероприятий для достижения поставленных целей.
Базируется финансовая политика на соблюдении ряда требований:
1) научный подход;
2) учет конкретных исторических условий;
3) тщательный анализ практики предшествующей хозяйственной и финансовой деятельности;
4) применение комплексного подхода к выработке и проведению финансовой политики для выполнения поставленных задач конкретного этапа развития;
5) повышение эффективности использования финансовых ресурсов;
6) прогнозирование результатов финансовой политики с учетом многовариантности расчетов;
7) анализ достоверной информации о финансовом потенциале, объективных возможностях предприятия и т.д.
В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику.
Финансовая стратегия — это долговременный курс финансовой политики государства, определенный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, поставленных экономической и социальной стратегией развития страны. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, направления их использования, намечаются принципы организации финансовых отношений в соответствии долговременными целями социально-экономического развития Республики Беларусь.
Финансовая тактика — это комплекс мероприятий, направленных на решение задач конкретного этапа развития государства на основе разработанной финансовой стратегии, связанных с оперативным изменением форм и методов организации финансовых отношений, перегруппировкой финансовых ресурсов исходя из потребностей страны.
Стратегия и тактика неразрывно связаны между собой. Стратегия создает благоприятные условия для решения тактических задач. Тактика, определяя наиболее острые проблемы развития экономики и социальной сферы, предлагает оперативные способы изменения финансовых отношений, позволяет в более сжатые сроки с наименьшими потерями и затратами решить задачи, намечаемые финансовой стратегией.
Финансовая стратегия в Республике Беларусь как элемент финансовой политики государства регламентирована следующими основными документами:
• Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы;
• Стратегией развития банковского сектора экономики Республики Беларусь на 2011-2015 годы;
• Стратегией привлечения прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь на период до 2015 года.
• Национальной программой привлечения инвестиций в экономику Республики Беларусь на период до 2010 года;????
• Инвестиционным кодексом республики Беларусь.
Основные направления финансовой стратегии Республики Беларусь следующие:
— обеспечение устойчивого экономического роста, позволяющего повысить реальные доходы населения;
— создание эффективной налоговой системы, отвечающей требованиям экономического роста;
— снижение налоговой нагрузки;
— повышение эффективности государственных расходов и сокращение дефицита государственного бюджета;
— концентрация бюджетных средств с целью реализации государственных программ;
— оптимизация и совершенствование управления государственным долгом;
— привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики страны.
Финансовую стратегию в нашей стране определяют органы государственного управления — парламент; Администрация Президента; Министерство финансов; Министерство по налогам и сборам Республики Беларусь и другие.
Осуществляется финансовая политика с помощью финансового механизма. Финансовый механизм — это совокупность установленных государством видов, форм и методов организации финансовых отношений.
Различают директивный и регулирующий финансовые механизмы.
Директивный финансовый механизм определяется государством путем разработки и введения обязательных для всех субъектов хозяйствования финансовых отношений в сфере бюджетного устройства, налогообложения, финансового рынка.
Регулирующий финансовый механизм связан с распределительными отношениями общего характера в той сфере финансов предприятий, где интересы государства прямо не затрагиваются.
Система финансового механизма включает в себя ряд групп и методов. Финансовый механизм государства обеспечивает постоянное совершенствование законодательной базы финансов, развитие финансовых отношений, их регулирование, укрепление финансовой системы государства, стабилизацию его финансов, дальнейшее развитие внешнеэкономических связей;
финансовый механизм местных органов власти — изыскание источников финансового обеспечения потребностей территорий.
Бюджетный механизмнаправлен на разработку эффективной системы налогообложения, обеспечивающей формирование доходов бюджета, определение направлений их использования и методов финансирования.
Механизм внебюджетных фондов обеспечивает сбор целевых денежных средств, предназначенных для финансирования конкретных мероприятий по социальной защите населения.
В коммерческих предприятиях финансовый механизм направлен на формирование и использование денежных фондов.
Финансовый механизм некоммерческих организаций связан с бюджетным дотированием, субсидированием и получением дополнительных доходов, связанных с коммерческой деятельностью.
Механизм финансового рынка направлен на аккумулирование и эффективное использование временно свободных денежных средств физических и юридических лиц.
К методам финансового механизма, раскрывающими его конструкцию, относятся инструменты, рычаги, финансовое обеспечение.
Инструменты, рычаги — это элементы распределения доходов (цена, налоги, прибыль и т.д.). Они способствуют формированию финансовых ресурсов и использованию фондов денежных средств. По выполняемым функциям подразделяются на: стимулы, санкции, нормы, нормативы, лимиты. Роль стимулов выполняют льготы; роль санкций — пени, штрафы и т.д.
Финансовое обеспечение включает изыскание различных источников финансовых ресурсов для выполнения поставленных целей (собственные, заемные, лизинг, факторинг и др.).
В пределах общей финансовой политики принято выделять ее составные части: бюджетную, налоговую и денежно-кредитную политику.
Бюджетная политика— это стратегия и тактика выработки форм финансовых отношений, с помощью которых осуществляется мобилизация доходов в государственный бюджет для выполнения функций государства. Она связана с распределением фонда денежных средств государства, дальнейшим его использованием по целевому, отраслевому, территориальному назначению и ориентирована на достижение сбалансированного бюджета по доходам и расходам, на преодоление бюджетного дефицита.
Налоговая политика— это стратегия и тактика государства по выработке форм финансовых отношений, позволяющих производить прямое изъятие части доходов у субъектов хозяйствования и населений в бюджет страны. Свое назначение и функции налоги осуществляют в едином бюджетном процессе, выполняя фискальную и стимулирующие функции. Фискальная функция реализуется посредством изъятия доходов хозяйствующих субъектов и населения для формирования бюджетного фонда. Стимулирующая функция выражается через экономические рычаги воздействия (мотивация к труду; экономия финансовых ресурсов; финансовая поддержка рыночных реформ) и влияет на воспроизводственный процесс, стимулируя или сдерживая его развитие.
Ценовая политика — стратегия и тактика государства по регулированию процесса ценообразования и выработке форм финансовых отношений, связанных с получением доходов в бюджет государства.
Основную роль по реализации бюджетно-налоговой политики в Республике Беларусь выполняет Министерство финансов и Министерство по налогам и сборам. Денежно-кредитная политика— это стратегия и тактика государства в лице Национального банка Республики Беларусь по выработке форм финансовых отношений, предназначенных для достижения и поддержания высокого уровня экономики страны, стабилизации цен; укрепления национальной денежной единицы, уменьшении инфляции.
Текущая денежно-кредитная политика направлена на:
— предоставление кредитов субъектам хозяйствования и населению на более привлекательных условиях;
— развитие финансового рынка;
— повышение устойчивости белорусского рубля;
— внедрение инноваций в банковскую сферу;
— привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики.
Составляющие финансовой политики. Финансовая политика состоит из следующих главных компонентов: — Студопедия
Финансовая политика состоит из следующих главных компонентов:
1. налоговой политики;
2. бюджетной политики;
3. денежно-кредитной политики;
4. ценовой политики;
5. таможенной политики;
6. политика в области управления государственным долгом.
Налоговая политика— комплекс мероприятий в области налогов, направленных на достижение каких-либо целей. Налоговые льготы, объекты и ставки налогов служат проявлением налоговой политики. Это также правовые нормы осуществления налоговой техники при регулировании, планировании и контроле государственных доходов. Налоговая политика является частью финансовой политики. Содержание и цели налоговой политики обусловлены социально-экономическим строем общества и социальными группами, стоящими у власти. Экономическая обоснованная налоговая политика преследует цель оптимизировать централизацию средств через налоговую систему.
Задачи налоговой политики сводятся к обеспечению государства финансовыми ресурсами, созданию условий для регулирования хозяйства страны в целом, сглаживанию возникающего в процессе рыночных отношений неравенства в уровнях доходов населения. Всю совокупность задач налоговой политики можно условно разделить на три основные группы:
1. Фискальная — мобилизация денежных средств в бюджеты всех уровней для обеспечения государства необходимыми для выполнения его функций финансовыми ресурсами;
2. Экономическая или регулирующая — направлена на повышение уровня экономического развития государства, оживление деловой и предпринимательской активности в стране и международных экономических связей, содействие решению социальных проблем;
3. Контролирующая — контроль за деятельностью субъектов экономики.
Подбюджетной политикойпонимаются целенаправленные действия правительства, связанные с формированием и использованием централизованного фонда денежных средств, предназначенных для удовлетворения общегосударственных потребностей. Этот централизованный фонд денежных средств получил название государственный бюджет.[1]
Государственный бюджет, являясь частью финансов, характеризуется теми же чертами, которые присущи финансам в целом. Одновременно государственный бюджет рассматривается в качестве самостоятельной экономической категории со своими специфическими особенностями:
1. Государственный бюджет– это особая форма перераспределительных отношений, связанная с обособлением части национального дохода в руках государства и использованием ее в целях удовлетворения потребностей всего общества и его отдельных, государственно-территориальных образований;
2. С помощью государственного бюджета происходит перераспределение национального дохода (национального богатства) между отраслями народного хозяйства, сферами деятельности, территориями страны, социальными группами населения.
К определению понятия «денежно-кредитная политика» применяют разные подходы. По определению Э.Дж. Долана, «в это понятие включаются все действия правительства, которые влияют на количество денег, которые находятся в обращении». Другими словами, денежно-кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий регулирующего влияния, направленных на смену денежной массы в обращении. Денежно-кредитная политика призвана оказывать непосредственное влияние на ликвидность банковской системы и, на деловую активность.[2]
Другие авторы трактуют денежно-кредитную политику как один из двух ведущих средств (другой — фискальная политика), с помощью которого органы власти в рыночной экономике регулярно влияют на темп и направление общего экономического роста, включая не только уровень валового продукта и занятости, но и общий уровень роста или падения цен.
Более полным и точным определением денежно-кредитной политикиесть понимания ее как комплекса взаимосвязанных, направленных на достижение определенных целей мероприятий по регулированию денежного рынка, который осуществляет государство через свой центральный банк.
Ценовая политикагосударства выражается в корректировке цен и тарифов на монопольные товары и услуги. В монопольном владении государства сохранились недра, земля, водные пространства, железные дороги, электропередающие сети, нефте — и газопроводы. Рост цен на товары и услуги этих отраслей приводит к повышению цен во всех остальных секторах народного хозяйства.
Таможенная политика– это, осуществляемая государством система экономических и административных мер, таможенных правил и процедур, регулирующих движение через таможенную границу товаров, капиталов, услуг, интеллектуальных и трудовых ресурсов на внутренний и внешний рынок в интересах защиты и развития национальной экономики, ее интеграции в мировую экономику наполнения доходов государственного бюджета.
Подуправлением государственным долгомпонимается совокупность мероприятий государства по выплате доходов кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов, определению условий и выпуску новых государственных ценных бумаг.
Заключение
Роль финансовой политики в экономическом и социальном развитии Российской Федерации трудно недооценить. От степени ее рациональности зависят темпы развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и других отраслей, а также субъектов РФ.
Как уже говорилось, финансовая политика состоит из таких этапов, как определение ее целей, обеспечение необходимой величины ресурсов и выработки для этого наиболее рациональных путей их достижения, а также реализация конкретных действий для достижения намеченных целей и задач. В состав такой политики включают бюджетную, налоговую, кредитную, инвестиционную составляющие.[3]
Но эти подходы не совсем полны и точны. Прежде всего, финансовая политика предполагает разработку некоего плана, наличие конкретных ресурсов для его осуществления, а также последовательности разумных действий на основе данного плана и имеющихся ресурсов для достижения поставленных целей и задач. Но не только данный процесс влияет на конечный результат. Необходимо учитывать многие сопутствующие моменты, и, прежде всего, существующую социально-экономическую реальность, в которой осуществляется финансовая политика. Так даже идеальный бюджет вряд ли будет выполнен, если в период его реализации произойдут события, которые повлияют на базовые условия жизни общества. К таким событиям можно также отнести стихийные бедствия, массовые беспорядки, ажиотажный спрос на товары первой необходимости и целый ряд других. Поэтому следует оказывать необходимое воздействие для устранения или хотя бы снижения негативных и для усиления положительных факторов, от которых также зависит конечный результат финансовой политики. Например, к ним можно отнести обеспечение политической и социальной стабильности, устойчивого и безопасного международного положения и т.д.
Таким образом, под финансовой политикой понимаем управление финансами, т.е. выработку целей и задач, на которые необходимо направить ассигнования, поиск ресурсов и путей достижения поставленных целей, в сочетании с влиянием на внешние факторы, от которых также зависит получение намеченных результатов, а данное управление представляет из себя процесс, состоящий из таких этапов как разработка системы целей и задач, создание информационной базы, прогнозирование, планирование, организацию управления, оценку полученных результатов, стимулирование и контроль.
Кроме того, мы различаем внутри нее такие достаточно самостоятельные направления, как антимонопольную, бюджетную, валютную, кредитную, налоговую, страховую и таможенную политику. При этом все они между собой взаимосвязаны: одна влияет на другую. И поэтому должны разрабатываться и осуществляться в тесной и непрерывной взаимосвязи между собой.[4]
О необходимости проведения согласованной по всем направлениям политики может говорить хотя бы такой факт. Ежегодно бюджеты всех уровней лихорадит из-за больших неплановых расходов на ликвидацию последствий стихийных бедствий (наводнения в Якутии, на Северном Кавказе, лесные и торфяные пожары и т.д.), но одновременно не принимается кардинальных решений по изменениям в страховой политике, которые могли бы и должны бы снять полностью или по крайней мере существенно смягчить пиковый, чрезвычайный и негативный характер внеплановых нагрузок на бюджетную политику.
Несогласованность же антимонопольной и бюджетной политики ежегодно влечет за собой принятие решений о повышении цен и тарифов на продукцию и услуги естественных монополий, которое приводит к тому, что в ходе реализации уже принятых бюджетов всех уровней появляются, во-первых, выпадающие доходы, а во-вторых, дополнительные расходы. Так, повышение тарифов на электроэнергию и железнодорожные перевозки существенно снижают прибыль большинства предприятий и, следовательно, поступления в бюджеты и одновременно приводят к удорожанию коммунальных услуг для учреждений образования, здравоохранения и культуры, а значит и увеличению расходов бюджетов.
Уточним понятие цели в финансовой политики. Такая цель должна быть единой для всех уровней власти (федерального, регионального и местного), для всех субъектов РФ. Тогда в качестве такой цели могут быть только общие интересы всего населения -повышение благосостояния каждого человека.
При этом на различных этапах развития экономики и в отдельных регионах может сложиться ситуация, когда цель финансовой политики временно будет состоять в сохранении уже достигнутого реального уровня доходов. Например, в Москве дальнейшее повышение уровня жизни, значительно более высокого, чем в других регионах страны, неизбежно приведет к излишнему притоку мигрантов в столицу с одновременным обострением всех социально-экономических проблем и, следовательно, к значительным бюджетным расходам для их решения.
Список использованной литературы
1. Бюджетный кодекс РФ
2. Таможенный кодекс РФ
3. Налоговый кодекс РФ
4. Постановление Правительства РФ «О налогах и сборах»
5. Курс лекций по дисциплине «Финансы и кредит» / Под редакцией М.И. Смородиной. — М.: МГТУ им. Н.Э.Баумана, 2006г.
6. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов
7. Шпаргалка по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит». Варламова М.А., Крутякова Ю.А. 2005г.
8. «Финансы и кредит» Николаева Т.П., Портной М.А.
9. «Основы экономической теории» П.Г. Ермишин
10. «Таможенный вестник» Н. Яковчук от 15.09.2009г.
[1]Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов
[2]Шпаргалка по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит». Варламова М.А., Крутякова Ю.А. 2005г.
[3]«Основы экономической теории» П.Г. Ермишин
[4] Постановление Правительства РФ «О налогах и сборах»
Составные части финансовой политики, их хар-ка.
⇐ ПредыдущаяСтр 4 из 8Следующая ⇒Различают как самостоятельные следующие составные части финансовой политики:- налоговая политика/-Бюджетно-фин/-ден-кредитная
__Налоговая Это разработка, принятие, реализация решений законодательного уровня относительно налоговой системы и ее элементов в целях достижения необходимых обществу экономических и социальных результатов. Как неотъемлемая часть финансовой политики она реализует интерес государства. Ее главное назначение состоит в изъятии части ВВП на общегосударственные нужды, мобилизация этих средств и последующим перераспределением в бюджет.
Налоговый механизм представляет собой совокупность организационно-правовых норм, методов и форм государственного управления, налогообложения через систему финансовых инструментов. Государство придает налоговому механизму юридическую форму посредством налогового законодательства и регулирует его.
Бюджетно-финансовая Она связана с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по отраслевому, целевому и территориальному назначению. Задача данной политики состоит в достижении уравновешенного бюджета и преодолении дефицита бюджета. При реализации бюджетной политики государство определяет: источники формирования доходов государственного бюджета, приоритетные направления доходов, допустимые нормы разбалансированности бюджета, источники финансирования бюджетного дефицита, принципы взаимоотношений между отдельными звеньями бюджетной системы.
Данная политика влияет при помощи главного государственного казначейства на величину и структуру государственных расходов и систему налогообложения для достижения общеэкономических целей, т.е. увеличение реального ВВП и уровня занятости. При этом необходимыми условиями являются: отсутствие инфляции, устойчивый рост экономики.
Денежно-кредитную (монетарную) Это совокупность мероприятий в денежно-кредитной сфере, направленных на изменение денежного предложения для достижения ряда общеэкономических задач. Осуществляет ее национальный банк, он обязан осуществлять надзор за деятельностью денежной и банковской систем. Главная цель денежно-кредитной политики – создание условий для достижения и поддержания высокого уровня производства, стабилизации цен, укрепления национальной денежной единицы при полной занятости и отсутствии инфляции.
Инструменты, используемые для достижения целей денежно-кредитной политики различаются по принципу воздействия на денежную массу и бывают прямыми и косвенными.
К прямым относятся лимиты кредитования и прямое регулирование процентной ставки.
К косвенным относятся операции на открытом рынке, изменение нормы обязательных резервов и учетной ставки.
В денежно-кредитной политике относительную самостоятельность приобретают: эмиссионная политика, ценовая политика, валютная политика.
Денежно-кредитная политика и бюджетно-налоговая действуют во взаимосвязи. Политика, в которой используются формы фискального и монетарного регулирования называется стабилизационной. Каждая из ее составляющих может сдерживать либо стимулировать экономику. Соответственно этому различают 4 варианта стабилизационной политики:
— дорогие деньги и сдерживающая фискальная политика
— дорогие деньги и стимулирующая фискальная политика
— дешевые деньги и сдерживающая фискальная политика
— дешевые деньги и стимулирующая политика
27. Виды финансовой политики и особенности их функционирования.
Задача современной финансовой политики Республики Беларусь – это борьба с инфляцией, преодоление спада производства и дефицита бюджета, повышение социальной защиты населения.
В зависимости от сферы государственных интересов, выделяют внутреннюю и внешнюю финансовую политику.
В основе международной финансовой политики лежит управление валютно-финансовыми и кредитными отношениями в сфере международных отношений, связанных как с международным разделением труда, образованием и погашением государственного долга, так и с участием в деятельности международных организаций, в том числе, международного валютного фонда, Банка реконструкции и развития, международного банка и других.
Международная финансовая политика отдельных государств, как правило, направлена на развитие производственных сил своей страны. Государство защищает свои интересы через таможенную и валютную политику, особенности которой определяются степенью заинтересованности государства в расширении или сокращении своего экспорта или импорта.
Основной целью таможенной и валютной политик является сохранение и увеличение золотовалютных резервов государства.
По длительности действия финансовая политика государства делится на:
• Текущую
• Долговременную
Текущая политика заключается в оперативном регулировании финансового рынка и его звеньев в обеспечении нормального функционирования финансового механизма, в поддержании сбалансированного равновесия между звеньями финансовой системы.
Долговременная финансовая политика направлена на решение крупномасштабных экономических задач, требующих больших затрат времени и капитала. Она действует продолжительный период времени и обычно ведет к кардинальным изменениям в финансовой системе и финансовом механизме.
По способам и приемам регулирования финансовых отношений и связей внутри финансовой системы финансовая политика может разделятся на:
• Дефляционную
• Рефляционную
Дефляционная финансовая политика представляет собой систему мер по регулирования общегосударственных финансов и денежной политики с целью сдерживания инфляции и оздоровления платежного баланса посредством снижения деловой активности и замедления экономического роста. Она проводится путем увеличения налогов, при одновременном снижении уровня государственных расходов, сохранении эмиссии денег, повышении учетной ставки.
Рефляционная финансовая политика – система мер по регулированию общегосударственной финансовой и денежной политик с целью повышения деловой активности и ускорению экономического роста. Она проводится путем увеличения государственных расходов, снижения налогов, снижения процентных ставок.
Типы финансовой политики.
Основные направления в теории финансов по вопросу о роли государства определялись классиками буржуазной политэкономии – Адамом Смитом, Давидом Риккардо и Кейнсом.
Типы :1.Классическая концепция – А. Смит, Д. Риккардо. Предполагает невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, отведение главной роли в регулировании хозяйственной жизни общества рыночным механизмам.2.В конце 20 годов ХХ века возобладала кейнсианская экономическая концепция, обосновывающая необходимость роли государства в развитии экономики через вмешательство и регулирование циклического развития воспроизводственного процесса. Основным инструментом реализации этой политики являются государственные расходы, направленные на создание новых рабочих мест, что способствует решению сразу нескольких экономических и социальных задач, т.е. повышению занятости, снижению безработицы, росту предпринимательской деятельности, формированию дополнительного спроса, увеличению дохода, а значит и большая возможность финансирования социальных нужд.
В семидесятые годы ХХ века особенности финансовой политики определялись неоклассическим направлением экономической теории. Эта концепция не отказывалась от регулирующей роли государства, но ограничивала степень вмешательства его в экономику и социальную сферу.
В СССР и во всех странах социалистического лагеря финансовая политика формировалась под воздействием теоретических концепций Маркса и Ленина. Главный принцип финансовой политики советского государства – это финансовая централизация.
Читайте также:
Разработка финансовой политики
⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 12Следующая ⇒Направлениями финансовой политики являются: фискальная и экономическая. Фискальная связана с наполнением централизованных государственных фондов, важнейшим из которых является государственный бюджет, экономическая – с регулированием экономических процессов.
С точки зрения внутреннего содержания финансовой политики выделяют три составные части:
1) выработка научно обоснованной концепции финансов на длительную и ближайшую перспективу.
2) определение основных направлений использования финансов в текущем году и в перспективе.
3) осуществление практических действий для достижения поставленных целей.
Если отсутствует хотя бы одна из частей, то финансовая политика не удовлетворяет современным условиям.
При разработке финансовой политики, подготавливается несколько ее вариантов. Все они подвергаются экспертной оценке и наиболее оптимальный вариант направляется в правительство. Многовариантный проект требует использования математического моделирования и прогнозирования. При этом необходимо создать запас финансовых ресурсов с их постоянным увеличением, а также определить наиболее рациональные доли изъятия доходов у хозяйствующих субъектов государством. При выработке финансовой политики большое значение придается распределению финансовых ресурсов и их концентрации на основных направлениях.
Финансовое положение страны характеризуется рядом показателей:
1) валовой общественный продукт и национальный доход;
2) объем инвестирования;
3) темпы обновления основных фондов;
4) рост производительности труда;
5) жизненный уровень населения;
6) дефицит государственного бюджета
Финансовая политика стабилизации включает в себя задачи:
1) стабильные цены (инфляция около нуля). Однако инфляция присутствует и в развитых странах, где она равна примерно 1,8% в год;
2) дефицит бюджета не более 2 – 3% от ВНП;
3) государственный долг должен составлять ½ ВВП и расти только с ростом ВНП.
К финансовой политике примыкает денежно-кредитная политика. Одно из достижений финансовой политики – отказ в законодательном порядке от покрытия государственного долга путем выдачи Национальным банком кредитов.
Финансовая политика является субъективной, надстроечной категорией. Но в то же время она носит объективный характер, т.к. определяется объективными экономическими законами развития общества. Хотя финансовая политика и порождается экономическими отношениями и развивается на основе характера и степени использования производственных факторов, по сути своей она субъективна, так как полезность, эффективность и результативность ее оценивается людьми.
Позиция многих западных экономистов заключается в том, что рассматривают финансовую политику в конкретной плоскости как систему управленческих решений, систему управления финансами.
Действительно, финансовая политика не может быть плохой или хорошей: она может быть эффективной или нет; соответствовать интересам определенных групп людей или интересам всего общества; способствовать достижению поставленных целей и конкретных задач.
Финансовый механизм
Практическая реализация финансовой политики осуществляется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм — составная часть хозяйственного механизма, представленная совокупностью видов и форм организации финансовых отношений, условий и методов исчисления, применяемых при формировании финансовых ресурсов, образовании и использовании денежных фондов целевого назначения. Финансовый механизм используется для воздействия на экономику и социальную сферу, проведения единой финансовой политики государства, регионов, муниципальных образований, хозяйствующих субъектов. Влияние финансового механизма на экономику и социальную сферу осуществляется, с одной стороны, через структуру финансового механизма и нацеленность различных его частей на решение конкретных задач и достижение реального эффекта, с другой — через величину финансовых ресурсов, формируемых в распоряжении хозяйствующих субъектов и государства и направляемых (инвестируемых) на удовлетворение потребностей общества (государства, его территориальных структур, хозяйствующих субъектов, граждан).
Финансовый механизм включает в себя виды, формы и методы организации финансовых отношений и способы их количественного определения. Множество финансовых взаимосвязей предопределяет различные формы и методы организации финансов. Большое значение имеет выработка финансового механизма для выполнения финансовой политики. Учет условий в процессе проведения финансовой политики требует выявления соответствующих приемов и методов, необходимых для реализации поставленных задач, связанных с социальным обеспечением, регулированием налогов, развитием научно-технического процесса, решением проблем производственного процесса, обеспечением финансовыми ресурсами целевых программ, развитием хозяйства всех регионов.
Финансовый механизм используется для воздействия на экономику и социальную сферу, проведения единой финансовой политики государства, регионов, муниципальных образований, хозяйствующих субъектов. Влияние финансового механизма на экономику и социальную сферу осуществляется, с одной стороны, через структуру финансового механизма и нацеленность различных его частей на решение конкретных задач и достижение реального эффекта, с другой — через величину финансовых ресурсов, формируемых в распоряжении хозяйствующих субъектов и государства и направляемых (инвестируемых) на удовлетворение потребностей общества (государства, его территориальных структур, хозяйствующих субъектов, граждан).
Государство на основе объективных законов определяет формы и методы распределения стоимости валового национального продукта и национального дохода. Государство определяет налоги, принципы и направления использования финансовых ресурсов, амортизационную политику. Государство осуществляет планирование и прогнозирование, нормативно оформляя способы организации финансовых отношений. При этом важное значение имеет контроль.
Кроме того, в структуре финансового механизма выделяют функциональные звенья: мобилизацию финансовых ресурсов; финансирование; стимулирование и др. Применяется также деление финансового механизма на организационно-управленческие блоки: финансовое планирования и прогнозирования; оперативного управления; финансового контроля.
Функционирование финансового механизма обусловлено суммой финансовых ресурсов, выделяемых на конкретные цели, способами формирования финансовых ресурсов, а также тем, в каких формах и по каким каналам движутся денежные средства, на каких условиях они выделяются и используются. Финансовый механизм, приводящий в движение финансовые ресурсы, воздействует на общественное производство через финансовое обеспечение и финансовое регулирование. При этом, чем выше уровень развития общества и его экономики, тем значительнее роль финансового регулирования. Финансовое обеспечение реализуется с помощью самофинансирования, кредитования и безвозвратного финансирования. Проблема практического использования этих форм заключается в установлении оптимального для данного этапа развития общества соотношения между ними.
Построение финансового механизма осуществляется в соответствии с финансовой политикой и нормами финансового права, отраженными в финансовом законодательстве. Использование юридических норм в финансовой сфере деятельности дает возможность установить единые правила организации финансовых связей, защитить экономические интересы граждан, хозяйствующих субъектов, государства. Соблюдение правовых норм обеспечивает строгую финансовую дисциплину.
Структура финансового механизма очень сложна в связи с огромным разнообразием видов и форм организации финансовых отношений. Сочетание элементов финансового механизма — форм, видов, методов организации финансовых отношений образует «конструкцию финансового механизма», которая приводится в движение установлением количественных параметров каждого его элемента, т.е. определения ставок и норм изъятия, объема фондов, уровня расходов и пр. Количественные параметры и разнообразные способы их определения являются наиболее мобильной частью финансового механизма. Они чаще подвергаются корректировке, чутко реагируют на изменения условий производства и задач, стоящих перед обществом. Например, неоднократно корректировались ставки налогов, изменялись способы распределения прибыли и пропорции ее деления между предприятием и государством и др.
Финансовый механизм делится на:
— финансовый механизм хозяйствующих субъектов;
— механизм функционирования государственных финансов;
В каждом из разделов выделяют структурные виды по звеньям финансовой системы.
Территориальное деление:
а) финансовый механизм республики;
б) финансовый механизм местных органов.
По воздействию на общественное производство:
а) механизм мобилизации финансовых ресурсов;
б) механизм предоставления финансовых ресурсов;
в) механизм стимулирования общественного производства;
Исходя из содержания государственных финансов, подразделяется на следующие группы:
— бюджетный механизм;
— механизм внебюджетных фондов;
— механизм государственного кредитования.
Важной составляющей финансового механизма являются финансовые стимулы – экономические рычаги, действие которых связано с материальными интересами субъектов хозяйствования. При стимулировании качественной стороны воспроизводства финансы используют в направлении обеспечения экономических интересов, стимулов. При этом преобладает качественное стимулирование экономики.
Можно выделить следующие группы финансовых стимулов:
1. Финансовые стимулы, которые позволяют обеспечить выбор наиболее эффективных направлений инвестирования ресурсов в общественное производство. В этой связи важно правильно разработать целевые программы и обеспечить их достаточными ресурсами (с помощью бюджета).
При выборе основных направлений инвестирования средств большое внимание уделяется показателям финансоемкости и финансоотдачи. Они являются критериями для выработки целевых программ.
Финансоемкость – какое количество финансовых ресурсов требуется на выполнение той или иной программы.
Финансоотдача – количество финансовых средств, получаемых на вложенные ресурсы.
Основной задачей является снижение финансоемкости и повышение финансоотдачи в общественном производстве. При этом необходимо помнить, что важным резервом роста финансовых ресурсов выступает улучшенная воспроизводственная структура финансовых ресурсов стоимости общественного продукта.
Так как основным источником финансовых ресурсов является прибавочный продукт, то чем выше доля прибыли (дохода) в стоимости общественного продукта, тем выше резервы роста финансовых ресурсов.
2. Использование специальных поощрительных фондов.
3. Финансовые стимулы, связанные с бюджетными методами интенсификации производства.
Проводя активную финансовую политику, государство может использовать бюджетные доходы и расходы для стимулирования производства. Чтобы бюджетные доходы превратились в бюджетные стимулы, нужно, чтобы каждый вид платежа выполнял не только фискальную, но и стимулирующую функцию.
4. Специальные финансовые льготы и санкции.
Государство устанавливает способы организации финансовых отношений и фиксирует эти способы в нормативных актах и финансовым правом. Финансовый механизм и финансовая политика тесно связаны с финансовым правом. Наличие юридических норм позволяет установить единые требования во всей финансовой системе. Финансовое право является инструментом формирования и проведения финансовой политики и оказывает влияние на экономическую политику.
Последовательно эти связи можно представить так:
1. Использование финансов через познание возможностей этой категории.
2. Правовое оформление финансовой политики.
3. Развитие и реализация приемов и методов решения задач.
4. Финансовое право осуществляет регламентацию финансовых отношений.
Структура финансового механизма отражает финансовую систему с позиции группировки финансовых отношений и состоит из пяти взаимосвязанных блоков.
Блок 1. Финансовые методы – способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс.
Включает в себя:
| Планирование; Прогнозирование; Самофинансирование; Инвестиционные программы; Кредитование; выпуск ценных бумаг; налогообложение | систему расчетов; аренду; страхование; залоговые операции; траст; факторинг; лизинг; трансферты. |
Блок 2. – Правовое обеспечение:
правовые акты;
законы;
указы;
постановления Правительства;
приказы, распоряжения, письма Министерства финансов РК.
Блок 3. – Финансовые рычаги:
| прибыль; доход; амортизационные отчисления; финансовые санкции; | цена; арендная плата; дивиденды; процентная ставка; дисконт. |
Блок 4. Нормативное обеспечение:
инструкции;
методические указания.
Блок 5. – Информационное обеспечение:
компьютерные программы;
бухгалтерская отчетность;
статистическая отчетность;
оперативная отчетность.
Характерной особенностью финансового механизма государства является его динамичность, постоянное совершенствование, тесное взаимодействие с другими составляющими экономического механизма.
Сложная система экономического механизма, его звеньев, рычагов, элементов находятся в постоянном взаимодействии с выдвигаемыми и решаемыми задачами различных этапов развития общества, его производственных отношений, или части этих отношений, связанных с развитием той или иной сферы, отрасли экономики.
Финансовая политика, вырабатываемая на основе объективных закономерностей различных этапов общественного развития, предусматривает средства для ее реализации, то есть создание, совершенствование или отмену составляющих финансового механизма, в том числе и рычагов. Общество, выявляя реальные противоречия экономики, экономических интересов, создает конкретные финансовые формы, используемые в управлении как рычаги для преодоления возникающих негативных процессов и содействия социально–экономическому развитию.
Так, в условиях глобального экономического кризиса важное значение в финансовой политике государства имеет построение эффективного финансового механизма, использование действенных рычагов и стимулов для достижения стабильного экономического развития страны. При этом необходимо внедрять такие элементы финансового механизма, которые будут активно воздействовать на производство, повышать его эффективность и обеспечивать экономику финансовыми ресурсами для ее роста.
При этом новые элементы финансового механизма должны, во-первых, активизировать творческий потенциал субъектов хозяйствования на ускорение научно–технического прогресса, во–вторых, повысить эффективность достигаемых результатов. Оценка эффективности достигаемых результатов должна быть соизмеримой и выражаться через систему финансовых показателей и коэффициентов.
Таким образом, формируя финансовый механизм, государство стремиться обеспечить его наиболее полное соответствие требованиям финансовой политики того или иного периода, что является залогом полноты реализации ее целей и задач. При этом сохраняется стремление к наиболее полной увязке финансового механизма и его отдельных элементов с интересами общества, что является залогом эффективности финансового механизма.
Вопросы:
1. Что такое финансовая политика?
2. Какова роль финансовой стратегии?
3. Дайте определение финансовой тактике.
4. Назовите и охарактеризуйте принципы финансовой политики.
5. Назовите элементы финансовой политики.
6. Каковы направления финансовой политики и назовите цели.
7. Назовите три составные части финансовой политики с точки зрения внутреннего его содержания.
8. Назовите задачи финансовой политики.
9. Как Вы понимаете позиции западных экономистов при рассмотрении сущности финансовой политики.
10. Что представляет собой финансовый механизм.
11. Каково внутреннее строение финансового механизма.
12. Каковы особенности построение финансового механизма хозяйствующих субъектов.
13. В чем состоит сущность механизм функционирования государственных финансов
14. Приведите и охарактеризуйте финансовый механизм по звеньям финансовой системы.
15. Что такое финансовые стимулы как важное составляющее финансового механизма.
16. Назовите группы финансовых стимулов.
17. Назовите и дайте определение пяти блокам финансового механизма.
Читайте также:
Составные части финансовой политики
В пределах общей финансовой политики принято выделять ее составные части: бюджетную, налоговую и денежно-кредитную политику.
Бюджетная политика — это стратегия и тактика выработки форм финансовых отношений, с помощью которых осуществляется мобилизация доходов в государственный бюджет для выполнения функций государства. Она связана с распределением фонда денежных средств государства, дальнейшим его использованием по целевому, отраслевому, территориальному назначению и ориентирована на достижение сбалансированного бюджета по доходам и расходам, на преодоление бюджетного дефицита.
Налоговая политика — это стратегия и тактика государства по выработке форм финансовых отношений, позволяющих производить прямое изъятие части доходов у субъектов хозяйствования и населений в бюджет страны. Свое назначение и функции налоги осуществляют в едином бюджетном процессе, выполняя фискальную и стимулирующие функции. Фискальная функция реализуется посредством изъятия доходов хозяйствующих субъектов и населения для формирования бюджетного фонда. Стимулирующая функция выражается через экономические рычаги воздействия (мотивация к труду; экономия финансовых ресурсов; финансовая поддержка рыночных реформ) и влияет на воспроизводственный процесс, стимулируя или сдерживая его развитие.
Ценовая политика — стратегия и тактика государства по регулированию процесса ценообразования и выработке форм финансовых отношений, связанных с получением доходов в бюджет государства.
Основную роль по реализации бюджетно-налоговой политики в Республике Беларусь выполняет Министерство финансов и Министерство по налогам и сборам. Денежно-кредитная политика — это стратегия и тактика государства в лице Национального банка Республики Беларусь по выработке форм финансовых отношений, предназначенных для достижения и поддержания высокого уровня экономики страны, стабилизации цен; укрепления национальной денежной единицы, уменьшении инфляции.
Текущая денежно-кредитная политика направлена на:
предоставление кредитов субъектам хозяйствования и населению на более привлекательных условиях;
развитие финансового рынка;
повышение устойчивости белорусского рубля;
внедрение инноваций в банковскую сферу;
привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики.
Тема 6. Организация контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов
1. Понятие и виды финансового контроля
2. Государственный финансовый контроль
3. Методы и формы финансового контроля
4. Аудиторский контроль, его сущность и назначение
Литература:
1.Теплякова, Н.А. Финансы и финансовый рынок: ответы на экзаменационные вопросы/ Н.А. Теплякова. – Минск: ТетраСистемс, 2010. – 208 с.
2.Финансы и финансовый рынок: учеб. пособие / О. А. Пузанкевич [и др.]; под ред. О. А. Пузанкевич. – Минск : БГЭУ, 2010.
3.Законом РБ «Об аудиторской деятельности».
Понятие и виды финансового контроля
Финансовый контроль — это система проверки степени надлежащего исполнения финансовой, основной и инвестиционной деятельности предприятия с целью установления правильности и законности проводимых финансовых операций, выявления резервов повышения эффективности производства. Объектами финансового контроля выступают денежные и распределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов, а субъектами — внешние и внутренние контролеры.
В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, различают следующие его виды:
Рис. Виды финансового контроля в зависимости от субъектов
Финансовый контроль
Государственный финансовый контроль Аудит
Общегосударственный финансовый контроль | Ведомственный финансовый контроль | Внешний | Внутренний |
Внутриведомственный Внутрихозяйственный
Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции финансов, основу которой составляет движение финансовых ресурсов. Его целью является обеспечение полного и своевременного поступления денежных средств в централизованные и децентрализованные фонды финансовых ресурсов, доведение их до получателя, эффективное и целевое их использование. Система организации финансового контроля состоит из трех основных звеньев: государственного финансового контроля, негосударственного аудиторского контроля и общественного контроля.
IAS 1 — Представление финансовой отчетности
| Дата | Развитие | Комментарии |
|---|---|---|
| март 1974 | Предварительный проект E1 Раскрытие информации об учетной политике | |
| Январь 1975 | МСФО (IAS) 1 «Раскрытие информации об учетной политике» Выпущен | Действует для периодов, начинающихся 1 января 1975 г. или после этой даты |
| июнь 1975 | Предварительный проект E5 Информация, подлежащая раскрытию в финансовой отчетности опубликована | |
| Октябрь 1976 г. | МСФО (IAS) 5 Информация, подлежащая раскрытию в финансовой отчетности Выпущено | Действует для периодов, начинающихся 1 января 1975 г. или после этой даты |
| июль 1978 | Предварительный проект E14 Оборотные активы и краткосрочные обязательства опубликовано | |
| ноябрь 1979 | МСФО 13 Представление оборотных активов и краткосрочных обязательств Выпущено | Действует для периодов, начинающихся 1 января 1981 г. или после этой даты. |
| 1994 | IAS 1, IAS 5 и IAS 13 переформатированы | |
| июль 1996 | Предварительный проект E53 Представление финансовой отчетности опубликовано | |
| Август 1997 | МСФО (IAS) 1 Представление финансовой отчетности (1997 г.), выпущенный (Заменяет МСФО (IAS) 1 (1975), МСФО (IAS) 5 и МСФО (IAS) 13 (1979)) | Действует для периодов, начинающихся 1 июля 1998 г. или после этой даты |
| 18 декабря 2003 | МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» (2003 г.), выпущенный | Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. |
| 18 августа 2005 | Изменено Поправкой к МСФО (IAS) 1 — Раскрытие информации о капитале | Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2007 г. или после этой даты. |
| 16 марта 2006 г. | Предварительный проект Предлагаемые поправки к МСФО (IAS) 1 — Пересмотренное представление опубликовано | Срок подачи комментариев 17 июля 2006 г. |
| 22 июня 2006 г. | Предварительный проект Финансовые инструменты с правом обратной продажи по справедливой стоимости и обязательства, возникающие при ликвидации опубликовано | Срок подачи комментариев 23 октября 2006 г. |
| 6 сентября 2007 г. | МСФО 1 Представление финансовой отчетности (2007 г.) выпущен | Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты |
| 14 февраля 2008 г. | Внесены поправками Финансовые инструменты с правом обратной продажи и обязательства, возникающие при ликвидации | Действительно для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты. |
| 22 мая 2008 г. | Изменено Ежегодные улучшения МСФО, 2007 г. (классификация производных инструментов как краткосрочных или долгосрочных) | Действительно для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2009 г. или после этой даты |
| 16 апреля 2009 г. | Изменено Усовершенствованиями МСФО, 2009 год (классификация обязательств как краткосрочных) | Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2010 г. или после этой даты. |
| 6 мая 2010 г. | Внесены поправки в статью «Усовершенствования МСФО, 2010 г.» (пояснение к отчету об изменениях в капитале) | Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2011 г. или после этой даты. |
| 27 мая 2010 | Предварительный проект ED / 2010/5 Представление статей прочего совокупного дохода опубликовано | Срок подачи комментариев 30 сентября 2010 г. |
| 16 июня 2011 | Изменено «Представление статей прочего совокупного дохода» | Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 июля 2012 г. или после этой даты. |
| 17 мая 2012 | С поправками Ежегодные улучшения, цикл 2009-2011 гг. (сравнительная информация) | Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2013 г. или после этой даты. |
| Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2016 г. или после этой даты. | ||
Изменено определением материала (поправки к МСФО (IAS) 1 и МСФО (IAS) 8) | Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2020 года или после этой даты. | |
Изменено статьей «Классификация обязательств как краткосрочных или долгосрочных» (поправки к МСФО (IAS) 1) | Действительно для годовых периодов, начинающихся 1 января 2022 г. или после этой даты | |
Совет по МСФО переносит дату вступления в силу «Классификация обязательств как краткосрочных или долгосрочных» (поправки к МСФО (IAS) 1) на 1 января 2022 г. | Новые поправки января 2020 г. вступают в силу 1 января 2023 г. |
- МСФО (IAS) 1 (2003) заменил SIC-18 Согласованность — альтернативные методы
- Интерпретация IFRIC 17 «Распределение неденежных активов между собственниками»
- SIC-27 Оценка существа сделок в правовой форме аренды
- SIC-29 Раскрытие информации — концессионные соглашения на оказание услуг
Целью МСФО (IAS) 1 (2007) является определение основы для представления финансовой отчетности общего назначения, чтобы обеспечить сопоставимость как с финансовой отчетностью компании за предыдущие периоды, так и с финансовой отчетностью других компаний.МСФО (IAS) 1 устанавливает общие требования к представлению финансовой отчетности, рекомендации по ее структуре и минимальные требования к ее содержанию. [IAS 1.1] Стандарты признания, измерения и раскрытия конкретных операций рассматриваются в других стандартах и интерпретациях. [IAS 1.3]
МСФО (IAS) 1 применяется ко всей финансовой отчетности общего назначения, которая подготовлена и представлена в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). [IAS 1.2]
Финансовая отчетность общего назначения — это финансовая отчетность, предназначенная для пользователей, которые не могут требовать финансовой отчетности, адаптированной к их конкретным информационным потребностям.[IAS 1.7]
Цель финансовой отчетности общего назначения — предоставить информацию о финансовом положении, финансовых результатах и денежных потоках предприятия, которая будет полезна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений. Для достижения этой цели в финансовой отчетности предоставляется информация о: [IAS 1.9]
- активов
- обязательства
- собственный капитал
- Доходы и расходы, включая прибыли и убытки
- взносы и выплаты собственникам (в их качестве собственников)
- денежных потоков.
Эта информация, наряду с прочей информацией в примечаниях, помогает пользователям финансовой отчетности прогнозировать будущие денежные потоки организации и, в частности, их сроки и определенность.
Полный комплект финансовой отчетности включает: [IAS 1.10]
- отчет о финансовом положении (баланс) на конец периода
- отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе за период (представленный в виде единого отчета или путем представления раздела прибыли или убытка в отдельном отчете о прибыли или убытке, сразу за которым следует отчет, представляющий совокупный доход, начинающийся с прибыли или убытка) убыток)
- отчет об изменениях в капитале за период
- отчет о движении денежных средств за период
- примечания, включающие краткое изложение основных принципов учетной политики и прочие пояснительные примечания
- сравнительная информация, установленная стандартом.
Организация может использовать заголовки для заявлений, отличные от указанных выше. Все финансовые отчеты должны быть представлены с одинаковым вниманием. [IAS 1.10]
Когда организация применяет учетную политику ретроспективно или делает ретроспективный пересчет статей в своей финансовой отчетности, или когда она реклассифицирует статьи в своей финансовой отчетности, она также должна представить отчет о финансовом положении (баланс) на начало самый ранний сравнительный период.
Отчеты, представленные вне финансовой отчетности, включая финансовые обзоры руководства, экологические отчеты и отчеты о добавленной стоимости, не входят в сферу применения МСФО. [IAS 1.14]
Финансовая отчетность должна «достоверно отражать» финансовое положение, финансовые результаты и денежные потоки предприятия. Достоверное представление требует достоверного представления последствий операций, других событий и условий в соответствии с определениями и критериями признания активов, обязательств, доходов и расходов, изложенными в Концепции.Предполагается, что применение МСФО с дополнительным раскрытием информации при необходимости приведет к составлению финансовой отчетности, обеспечивающей достоверное представление. [IAS 1.15]
МСФО (IAS) 1 требует, чтобы предприятие, финансовая отчетность которого соответствует МСФО, сделало явное и безоговорочное заявление о таком соответствии в примечаниях. Финансовая отчетность не может быть описана как соответствующая МСФО, если она не соответствует всем требованиям МСФО (включая Международные стандарты финансовой отчетности, Международные стандарты бухгалтерского учета, Интерпретации IFRIC и SIC).[IAS 1.16]
Неприемлемая учетная политика не исправляется ни раскрытием информации об используемой учетной политике, ни примечаниями или пояснительными материалами. [IAS 1.18]
МСФО (IAS) 1 признает, что в очень редких случаях руководство может заключить, что соблюдение требований МСФО будет настолько вводить в заблуждение, что вступит в противоречие с целью финансовой отчетности, изложенной в Концепции. В таком случае организация должна отступить от требований МСФО с подробным раскрытием характера, причин и последствий отступления.[IAS 1.19-21]
В Концептуальных основах отмечается, что финансовая отчетность обычно готовится с учетом допущения, что предприятие непрерывно осуществляет свою деятельность и будет продолжать деятельность в обозримом будущем. [Концептуальные основы, пункт 4.1]
МСФО (IAS) 1 требует, чтобы руководство оценило способность предприятия продолжать непрерывно свою деятельность. Если у руководства есть значительные опасения относительно способности предприятия продолжать непрерывно свою деятельность, следует раскрыть информацию о неопределенностях. Если руководство приходит к выводу, что предприятие не осуществляет непрерывную деятельность, финансовая отчетность не должна составляться на основе принципа непрерывности деятельности; в этом случае МСФО (IAS) 1 требует раскрытия целой серии информации.[IAS 1.25]
МСФО (IAS) 1 требует, чтобы компания составляла финансовую отчетность, за исключением информации о движении денежных средств, с использованием метода начисления. [IAS 1.27]
Представление и классификация статей в финансовой отчетности должны сохраняться от одного периода к другому, если изменение не оправдано либо изменением обстоятельств, либо требованием нового МСФО. [IAS 1.45]
Информация является существенной, если ее пропуск, искажение или неясность может повлиять на решения, которые основные пользователи финансовой отчетности общего назначения принимают на основе той финансовой отчетности, которая предоставляет финансовую информацию о конкретной отчитывающейся организации.[IAS 1.7] *
Каждый существенный класс аналогичных статей должен быть представлен в финансовой отчетности отдельно. Разные предметы могут быть объединены только в том случае, если они по отдельности несущественны. [IAS 1.29]
Однако информацию не следует скрывать путем агрегирования или предоставления несущественной информации, соображения существенности применяются ко всем частям финансовой отчетности, и даже когда стандарт требует конкретного раскрытия информации, соображения существенности действительно применяются. [IAS 1.30A-31]
* Разъяснено определением существа (поправки к МСФО (IAS) 1 и МСФО (IAS) 8) , вступает в силу с 1 января 2020 года.
Активы и обязательства, а также доходы и расходы не подлежат взаимозачету, если это не требуется или не разрешено каким-либо МСФО. [IAS 1.32]
МСФО (IAS) 1 требует раскрытия сравнительной информации за предыдущий период для всех сумм, представленных в финансовой отчетности, как в самой финансовой отчетности, так и в примечаниях, если другой стандарт не требует иного.Сравнительная информация предоставляется в описательной и описательной части, если она важна для понимания финансовой отчетности за текущий период. [IAS 1.38]
Предприятие должно представить как минимум две из следующих основных финансовых отчетов: [IAS 1.38A]
- отчет о финансовом положении *
- отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе
- отдельные отчеты о прибылях и убытках (если представлены)
- отчет о движении денежных средств
- отчет об изменениях в капитале
- примечаний по каждому из вышеперечисленных пунктов.
* Третий отчет о финансовом положении должен быть представлен, если организация ретроспективно применяет учетную политику, пересчитывает статьи или реклассифицирует статьи, и эти корректировки оказали существенное влияние на информацию в отчете о финансовом положении на начало периода сравнительный период. [IAS 1.40A]
При изменении или реклассификации сравнительных сумм требуется раскрытие различной информации. [IAS 1.41]
МСФО (IAS) 1 требует, чтобы компания четко идентифицировала: [МСФО 1.49-51]
- финансовая отчетность, которую необходимо отличать от другой информации в опубликованном документе
- каждого финансового отчета и примечаний к финансовым отчетам.
- название отчитывающейся организации и любые изменения в названии
- , является ли финансовая отчетность группой предприятий или отдельной организацией
- информация об отчетном периоде
- валюта представления (согласно определению в МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» )
- используемый уровень округления (например,г. тысячи, миллионы).
Предполагается, что финансовая отчетность будет составляться не реже одного раза в год. Если годовой отчетный период изменяется и финансовая отчетность готовится за другой период, предприятие должно раскрыть причину изменения и указать, что суммы не полностью сопоставимы. [IAS 1.36]
Классификация текущих и долгосрочных
Предприятие обычно должно представлять классифицированный отчет о финансовом положении, разделяя краткосрочные и внеоборотные активы и обязательства, если только представление, основанное на ликвидности, не дает достоверной информации.[IAS 1.60] В любом случае, если категория активов (обязательств) объединяет суммы, которые будут получены (погашены) через 12 месяцев, с активами (обязательствами), которые будут получены (погашены) в течение 12 месяцев, требуется раскрытие примечания, которое разделяет более долгосрочные суммы от 12-месячных сумм. [МСФО 1.61]
Текущие активы — это активы, которые: [IAS 1.66]
- , которые предполагается реализовать в обычном операционном цикле организации
- , предназначенные, в основном, для торговли
- планируется реализовать в течение 12 месяцев после отчетной даты
- денежных средств и их эквивалентов (без ограничений).
Краткосрочные обязательства: [IAS 1.69]
- ожидается погашение в рамках обычного операционного цикла предприятия
- предназначено для торговли
- с погашением в течение 12 месяцев
- , по которым предприятие не имеет права на конец отчетного периода отложить расчет более чем на 12 месяцев.
Если ожидается, что долгосрочная задолженность будет рефинансирована в рамках существующей кредитной линии, и предприятие имеет право сделать это по своему усмотрению, задолженность классифицируется как долгосрочная, даже если в противном случае обязательство подлежало бы погашению в течение 12 месяцев.[IAS 1.73]
Если обязательство стало подлежать оплате по требованию, потому что предприятие нарушило предприятие по долгосрочному кредитному соглашению на отчетную дату или до нее, обязательство является текущим, даже если кредитор дал согласие, после отчетной даты и до разрешения финансовой отчетности к выпуску, не требовать выплаты в результате нарушения. [IAS 1.74] Однако обязательство классифицируется как долгосрочное, если кредитор до отчетной даты согласился предоставить льготный период, заканчивающийся не менее чем через 12 месяцев после окончания отчетного периода, в течение которого предприятие может исправить нарушение и в течение которого кредитор не может требовать немедленного погашения.[IAS 1.75]
Расчет путем выпуска долевых инструментов не влияет на классификацию. [IAS 1.76B]
Отдельные позиции
Статьи, которые должны быть включены в отчет о финансовом положении, следующие: [IAS 1.54]
| (а) | Основные средства |
| б) | инвестиционная недвижимость |
| (в) | нематериальные активы |
| (г) | финансовые активы (за исключением сумм, указанных в пунктах (e), (h) и (i)) |
| д) | инвестиций, учитываемых по методу долевого участия |
| (ж) | биологические активы |
| (г) | материально-производственных запасов |
| (высота) | торговая и прочая дебиторская задолженность |
| (i) | денежные средства и их эквиваленты |
| (к) | активы, предназначенные для продажи |
| (к) | торговая и прочая кредиторская задолженность |
| (л) | положения |
| (м) | финансовые обязательства (за исключением сумм, указанных в пунктах (k) и (l)) |
| (п) | текущие налоговые обязательства и текущие налоговые активы согласно определению в МСФО 12 |
| (о) | отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы, как определено в МСФО (IAS) 12 |
| (п) | обязательства, включенные в группы выбытия |
| (кв) | неконтролирующие доли, представленные в составе капитала |
| (п) | выпущенный капитал и резервы, относящиеся к собственникам материнской компании. |
Для достоверного представления финансового положения предприятия могут потребоваться дополнительные статьи, заголовки и промежуточные итоги. [IAS 1.55]
Когда предприятие представляет промежуточные итоги, эти промежуточные итоги должны состоять из статей, состоящих из сумм, признанных и измеренных в соответствии с МСФО; быть представлены и обозначены в ясной и понятной форме; быть последовательными от периода к периоду; и не должны отображаться с большей заметностью, чем требуемые промежуточные итоги и итоги. [IAS 1.55A] ** Добавлен в соответствии с инициативой по раскрытию информации (поправки к МСФО (IAS) 1) , вступает в силу 1 января 2016 года.
Дополнительные подклассы представленных статей делаются в отчете или примечаниях, например: [IAS 1.77-78]:
- классов основных средств
- дезагрегирование дебиторской задолженности
- Разукрупнение запасов в соответствии с МСФО (IAS) 2 Запасы
- Разбивка резервов на вознаграждения работникам и прочие статьи
- классов капитала и резервов.
Формат выписки
МСФО (IAS) 1 не предписывает формат отчета о финансовом положении. Активы могут быть представлены краткосрочными, а затем внеоборотными, или наоборот, а обязательства и собственный капитал могут быть представлены краткосрочными, а затем внеоборотными, а затем капиталом, или наоборот. Допускается представление чистых активов (активы минус обязательства). Подход к долгосрочному финансированию, используемый в Великобритании и других странах — основные средства + текущие активы — краткосрочная кредиторская задолженность = долгосрочная задолженность плюс собственный капитал — также приемлем.
Уставный капитал и резервы
В отношении выпущенного акционерного капитала и резервов требуется раскрытие следующей информации: [IAS 1.79]
- количество объявленных, выпущенных и полностью оплаченных акций, выпущенных, но не полностью оплаченных
- номинальной стоимостью (или что акции не имеют номинальной стоимости)
- сверка количества акций в обращении на начало и конец периода
- описание прав, предпочтений и ограничений
- собственных акций, выкупленных у акционеров, включая акции дочерних и ассоциированных компаний
- акций зарезервированы для выпуска по опционам и контрактам
- описание характера и цели каждого резерва в составе капитала.
Требуется раскрытие дополнительной информации в отношении компаний без акционерного капитала и в случае реклассификации финансовых инструментов с правом обратной продажи. [IAS 1.80-80A]
Понятия прибыли или убытка и совокупного дохода
Прибыль или убыток определяется как «сумма дохода за вычетом расходов, исключая компоненты прочего совокупного дохода». Прочий совокупный доход определяется как «статьи доходов и расходов (включая корректировки при реклассификации), которые не признаются в составе прибыли или убытка, как требуется или разрешено другими МСФО».Общий совокупный доход определяется как «изменение капитала в течение периода в результате операций и других событий, кроме тех изменений, которые произошли в результате операций с собственниками в их качестве владельцев». [IAS 1.7]
| Совокупный доход за период | = | Прибыль или убыток | + | Прочие совокупный доход |
Все статьи доходов и расходов, признанные в периоде, должны включаться в прибыль или убыток, если иное не предусмотрено стандартом или интерпретацией.[IAS 1.88] Некоторые МСФО требуют или разрешают исключать некоторые компоненты из прибыли или убытка и вместо этого включать их в прочий совокупный доход.
| Примеры статей, признанных не в составе прибыли или убытка |
|---|
|
Кроме того, МСБУ 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки » требует, чтобы исправление ошибок и влияние изменений в учетной политике признавалось вне прибыли или убытка за текущий период. [IAS 1.89]
Выбор в представлении и основные требования
У организации есть выбор представления:
- единый отчет о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, в котором прибыль или убыток и прочий совокупный доход представлены в двух разделах, или
- два заявления:
- отдельный отчет о прибыли или убытке
- отчет о совокупном доходе, следующий сразу за отчетом о прибыли или убытке и начинающийся с прибыли или убытка [IAS 1.10A]
В отчете (-ях) должны присутствовать: [IAS 1.81A]
- прибыль или убыток
- Итого прочий совокупный доход
- совокупный доход за период
- распределение прибыли или убытка и совокупного дохода за период между неконтролирующими долями и собственниками материнской компании.
Раздел о прибылях и убытках или отчет
В разделе о прибылях и убытках (или отдельном отчете о прибылях и убытках, если он представлен) должны быть представлены следующие минимальные статьи: [IAS 1.82-82А]
- выручка
- прибыли и убытки от прекращения признания финансовых активов, оцениваемых по амортизированной стоимости
- финансовые затраты
- доля в прибыли или убытке ассоциированных и совместных предприятий, учитываемая по методу долевого участия
- определенные прибыли или убытки, связанные с реклассификацией финансовых активов
- Расходы по налогам
- единая сумма на все предметы, снятые с производства
Расходы, признанные в составе прибыли или убытка, должны анализироваться либо по характеру (сырье, затраты на персонал, амортизация и т. Д.).) или по функциям (себестоимость, продажная, административная и т. д.). [IAS 1.99] Если организация классифицирует по функциям, то должна раскрываться дополнительная информация о характере расходов — с учетом минимальных расходов на амортизацию и выплату вознаграждений работникам. [IAS 1.104]
Раздел прочего совокупного дохода
Раздел прочего совокупного дохода должен представлять статьи, классифицируемые по своему характеру и сгруппированные между теми статьями, которые будут или не будут реклассифицированы в прибыль или убыток в последующих периодах.[IAS 1.82A]
Доля предприятия в прочем совокупном доходе ассоциированных компаний и совместных предприятий, учитываемых методом долевого участия, представлена в совокупности как отдельные статьи в зависимости от того, будет ли она впоследствии реклассифицирована в состав прибыли или убытка. [IAS 1.82A] *
* Разъяснено инициативой по раскрытию информации (поправки к МСФО (IAS) 1) , вступает в силу 1 января 2016 года.
Когда предприятие представляет промежуточные итоги, эти промежуточные итоги должны состоять из статей, состоящих из сумм, признанных и оцененных в соответствии с МСФО; быть представлены и обозначены в ясной и понятной форме; быть последовательными от периода к периоду; не отображаться с большей заметностью, чем требуемые промежуточные и итоговые суммы; и сверены с промежуточными или итоговыми суммами, требуемыми в соответствии с МСФО.[IAS 1.85A-85B] *
* Добавлен в соответствии с инициативой по раскрытию информации (поправки к МСФО (IAS) 1) , вступает в силу 1 января 2016 года.
Прочие требования
Дополнительные статьи могут потребоваться для достоверного представления результатов деятельности предприятия. [IAS 1.85]
Статьи не могут быть представлены как «чрезвычайные статьи» в финансовой отчетности или примечаниях. [IAS 1.87]
Некоторые статьи должны раскрываться отдельно либо в отчете о совокупном доходе, либо в примечаниях, если они существенны, в том числе: [IAS 1.98]
- списание запасов до чистой стоимости реализации или основных средств до возмещаемой стоимости, а также восстановление таких списаний
- реструктуризация деятельности предприятия и восстановление любых резервов на расходы на реструктуризацию
- выбытие объектов основных средств
- выбытия инвестиций
- Прекращающая деятельность
- судебных поселений
- прочие сторнирование резервов
Вместо того, чтобы устанавливать отдельные требования к представлению отчета о движении денежных средств, МСФО (IAS) 1.111 относится к МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств ».
МСФО (IAS) 1 требует, чтобы компания представляла отдельный отчет об изменениях в капитале. В выписке должно быть указано: [IAS 1.106]
- общий совокупный доход за период, показывающий отдельно суммы, относящиеся к собственникам материнской компании и неконтролирующим долям
- влияние любого ретроспективного применения учетной политики или пересчетов, сделанных в соответствии с МСФО (IAS) 8, отдельно для каждого компонента прочего совокупного дохода
- сверки балансовой стоимости на начало и конец периода для каждого компонента собственного капитала, раскрывая отдельно:
- прибыль или убыток
- прочий совокупный доход *
- операции с собственниками, показывающие отдельно взносы и распределения собственникам, а также изменения долей владения в дочерних предприятиях, которые не приводят к потере контроля
* Анализ прочего совокупного дохода по статьям должен быть представлен либо в отчете, либо в примечаниях.[IAS 1.106A]
Следующие суммы также могут быть представлены непосредственно в отчете об изменениях в капитале или в примечаниях: [IAS 1.107]
- сумма дивидендов, признанных распределением
- соответствующая сумма на акцию.
Примечания должны: [IAS 1.112]
- представляют информацию об основе подготовки финансовой отчетности и применяемой учетной политике
- раскрыть любую информацию, требуемую МСФО, которая не представлена в других частях финансовой отчетности, и
- предоставить дополнительную информацию, которая не представлена в других частях финансовой отчетности, но уместна для понимания любой из них.
Примечания представлены систематически и имеют перекрестные ссылки от самой финансовой отчетности до соответствующего примечания.[IAS 1.113]
МСФО (IAS) 1.114 предлагает, чтобы примечания обычно представлялись в следующем порядке: *
- заявление о соответствии МСФО
- — краткое изложение основных применяемых учетных политик, включая: [IAS 1.117]
- база (или базы) оценки, использованная при подготовке финансовой отчетности
- прочие используемые принципы учетной политики, которые имеют отношение к пониманию финансовой отчетности
- вспомогательная информация для статей, представленных в отчете о финансовом положении (балансе), отчете (отчетах) о прибыли или убытке и прочем совокупном доходе, отчете об изменениях в собственном капитале и отчете о движении денежных средств, в том порядке, в котором каждый выписка и каждая позиция представлена
- раскрытие прочей информации, в том числе:
- условные обязательства (см. МСФО (IAS) 37) и непризнанные договорные обязательства
- раскрытия нефинансовой информации, такой как цели и политика компании в области управления финансовыми рисками (см. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» )
* «Инициатива по раскрытию информации» (поправки к МСФО (IAS) 1) , вступающая в силу с 1 января 2016 г., разъясняет этот порядок только для того, чтобы служить примером того, как можно упорядочить примечания, и добавляет дополнительные примеры возможных способов упорядочивания примечаний, чтобы пояснить, что понятность и сопоставимость учитывать при определении порядка нот.
Суждения и ключевые допущения
Предприятие должно раскрыть в кратком изложении основных принципов учетной политики или других примечаниях суждения, помимо тех, которые связаны с оценками, которые руководство сделало в процессе применения учетной политики предприятия и которые имеют наиболее значительное влияние на суммы, признанные в финансовая отчетность. [IAS 1.122]
Примеры, приведенные в МСФО (IAS) 1.123, включают суждения руководства при определении:
- , когда практически все значительные риски и выгоды, связанные с владением финансовыми активами и активами по аренде, передаются другим организациям
- , являются ли отдельные продажи товаров по существу соглашениями о финансировании и, следовательно, не приводят к возникновению выручки.
Предприятие также должно раскрывать в примечаниях информацию о ключевых допущениях в отношении будущего и других ключевых источниках неопределенности оценок на конец отчетного периода, которые имеют значительный риск существенной корректировки балансовой стоимости. активов и пассивов в течение следующего финансового года. [IAS 1.125] Такое раскрытие информации не предполагает раскрытия бюджетов или прогнозов. [IAS 1.130]
Дивиденды
Помимо информации о распределении в отчете об изменениях в капитале (см. Выше), в примечаниях должна раскрываться следующая информация: [IAS 1.137]
- сумма дивидендов, предложенных или объявленных до того, как финансовая отчетность была утверждена к выпуску, но которые не были признаны в качестве распределения собственникам в течение периода, и соответствующая сумма на акцию
- сумма не признанных кумулятивных дивидендов по привилегированным акциям.
Раскрытие информации о капитале
Предприятие раскрывает информацию о своих целях, политике и процессах управления капиталом.[IAS 1.134] В соответствии с этим раскрытие информации включает: [IAS 1.135]
- качественная информация о целях, политике и процессах организации по управлению капиталом, включая>
- описание капитала, которым он управляет
- характер требований к внешнему капиталу, если таковые имеются
- как он выполняет свои задачи
- количественные данные о том, что организация считает капиталом
- переходов от одного периода к другому
- , выполнило ли предприятие какие-либо внешние требования к капиталу, и
- , если он не соблюдается, последствия такого несоблюдения.
Финансовые инструменты с правом обратной продажи
МСФО (IAS) 1.136A требует раскрытия следующей дополнительной информации, если у предприятия есть инструмент с правом обратной продажи, который классифицируется как долевой инструмент:
- сводные количественные данные о сумме, классифицируемой как капитал
- цели, политика и процессы предприятия по управлению своим обязательством по выкупу или выкупу инструментов, когда этого требуют держатели инструментов, включая любые изменения по сравнению с предыдущим периодом
- ожидаемый отток денежных средств при выкупе или обратной покупке этого класса финансовых инструментов и
- информация о том, как был определен ожидаемый отток денежных средств при погашении или обратной покупке.
Прочая информация
В соответствии с МСФО (IAS) 1 требуется раскрытие следующей другой информации, если она не раскрывается где-либо еще в информации, публикуемой вместе с финансовой отчетностью: [IAS 1.138]
- место жительства и организационно-правовая форма
- страна регистрации
- адрес зарегистрированного офиса или основного места деятельности
- описание деятельности и основной деятельности предприятия
- , если он является частью группы, имя его родительской и конечной родительской группы
- , если это предприятие с ограниченным сроком службы, информация о продолжительности жизни
Всесторонняя редакция МСФО (IAS) 1 2007 г. ввела некоторую новую терминологию.В то время были внесены соответствующие поправки во все другие существующие МСФО, и новая терминология использовалась в последующих МСФО, включая поправки. МСФО (IAS) 1.8 гласит: «Хотя в настоящем стандарте используются термины« прочий совокупный доход »,« прибыль или убыток »и« общий совокупный доход », предприятие может использовать другие термины для описания итоговых показателей, если их смысл ясен. Например, организация может использовать термин «чистая прибыль» для описания прибыли или убытка ». Кроме того, МСФО 1.57 (b) гласит: «Используемые описания и порядок статей или агрегирование аналогичных статей могут быть изменены в соответствии с характером организации и ее операций, чтобы предоставить информацию, которая имеет отношение к пониманию финансовой деятельности организации. должность.«
| Срок до изменения МСФО 1 | в 2007 г.Срок в соответствии с поправками МСФО 1 (2007) |
| баланс | отчет о финансовом положении |
| Отчет о движении денежных средств | отчет о движении денежных средств |
| отчет о прибылях и убытках | отчет о совокупном доходе (отчет о прибылях и убытках сохраняется в случае подхода с двумя отчетами) |
| признано в отчете о прибылях и убытках | признано в составе прибыли или убытка |
| признается [непосредственно] в капитале (только для компонентов прочего совокупного дохода) | признано в прочем совокупном доходе |
| признается [напрямую] в капитале (для признания как в составе прочего совокупного дохода, так и в капитале) | признано не в составе прибыли или убытка (в составе прочего совокупного дохода или капитала) |
| исключено из капитала и признано в составе прибыли или убытка («переработка») | реклассифицировано из капитала в прибыль или убыток в качестве корректировки реклассификации |
| Стандарт и / или интерпретация | МСФО |
| по лицевой | в |
| дольщиков | собственников (за исключением «держателей обыкновенных акций») |
| отчетная дата | на конец отчетного периода |
| отчетная дата | на конец отчетного периода |
| после отчетной даты | после отчетного периода |
Учетная политика
Международный стандарт бухгалтерского учета 8 (IAS 8) определяет учетную политику как «особые принципы, основы, условные обозначения, правила и практики, применяемые предприятием при подготовке и представлении финансовой отчетности».
Учетная политика — это особая политика и процедуры, которые используются компанией для подготовки финансовой отчетности. Учетная политика включает методы, системы оценки и процедуры для представления информации в финансовой отчетности.
Учетная политика очень важна для правильного понимания информации, представленной в финансовой отчетности. Компания должна четко указать учетную политику, которую она использовала при подготовке финансовой отчетности.Раскрытие учетной политики важно, потому что многие стандарты бухгалтерского учета допускают альтернативные методы обработки одной и той же операции или статьи. Пользователи финансовой отчетности не смогут сравнивать финансовую информацию с другими организациями, если учетная политика не изложена в общих чертах.
Например, МСФО (IAS) 2 дает организациям выбор: использовать метод средневзвешенного значения или метод первого поступления (ФИФО) для оценки запасов. Если организация не раскроет свою учетную политику в отношении выбора метода оценки запасов, пользователи финансовой отчетности не смогут проводить относительные сравнения с другими организациями.
МСФО (IAS) 8 предоставляет следующие рекомендации по выбору и применению учетной политики.
- Учетная политика должна определяться путем применения Стандарта или Интерпретации, которые конкретно применяются к операции, событию или условию.
- Если стандарты или интерпретации не затрагивают конкретную операцию, событие или условие, организация должна разработать и применить политику, которая имеет отношение к потребностям пользователей финансовой отчетности в принятии решений, а также является надежной.
При вынесении этих суждений организация должна использовать следующие источники в порядке убывания:
- Требования и руководящие принципы в Стандартах и интерпретациях, которые касаются аналогичных и связанных вопросов
- Определения, критерии признания и концепции оценки доходов, расходов, активов и обязательств, изложенные в Концепции Совета по международным стандартам финансовой отчетности (IASB).
- Последние официальные документы других органов по стандартизации в той степени, в которой они не противоречат Стандартам, Интерпретациям и Концепции Совета по МСФО.
Учетная политика — это установленные правила и соглашения, которые предоставляются некоторым национальным или международным бухгалтерским комитетом, которым должны следовать предприятия при составлении своих денежных отчетов. Организации должны следовать этим конкретным соглашениям и принципам при подготовке и представлении своих окончательных отчетов. Причиной установления этих правил является единообразие финансовой отчетности различных организаций и запрет на использование вводящих в заблуждение политик для принуждения пользователей финансовой отчетности.
Интерпретация в соответствии с МСФО (IAS) 8: Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки
Для стран, которые следуют Международным стандартам бухгалтерского учета (IAS), был разработан стандарт бухгалтерского учета IAS 8: Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки, чтобы помочь организациям лучше понять необходимость и методологию выбора и применения учетной политики и как следовать им последовательно. Этот стандарт также определяет, как эти организации могут изменить свою учетную политику и какой метод раскрытия информации об изменении.
Выбор и применение учетной политики
Когда стандарт доступен для операции или события, руководство предприятия должно применять конкретные указания, содержащиеся в Руководстве по внедрению КМСФО, при применении этой конкретной учетной политики. Если какие-либо предшествующие указания по учетной политике отсутствуют, руководство должно использовать собственное суждение при выборе политики, которую оно считает подходящей для данного сценария. Помимо этого, руководство также может использовать самые последние заявления других структур и органов, устанавливающих стандарты, и применять их, если условия совпадают.
Согласованность в учетной политике предприятия
Для аналогичных операций предприятие должно применять аналогичную учетную политику последовательным образом. Предприятию не разрешается изменять свою учетную политику для одной операции в течение последовательных периодов. Если организация собирается изменить свою учетную политику, у нее должна быть веская причина для этого, и она должна надлежащим образом раскрывать любые изменения в своей финансовой отчетности вместе с причинами изменений.
Изменения и раскрытие учетной политики:
Предприятие может изменить свою учетную политику только при выполнении определенных правил и условий. Это:
- Руководству разрешается изменять свою учетную политику, если это требуется стандартом
- Если изменение в учетной политике приведет к предоставлению более надежной и точной информации о транзакциях, событиях и финансовой отчетности
IAS 10 — События после отчетной даты (подробный обзор)
Объектив
В рамках делового мира это нормально, что некоторые события могут иметь место после отчетного периода, но до даты утверждения финансовой отчетности для выпуска , и которые могут отражать некоторую информацию, которая должна быть рассмотрена перед финансовым отчетом. выписки разрешены к выпуску.
Настоящий стандарт содержит руководство по порядку учета и событий, которые происходят после отчетного периода, но до даты утверждения финансовой отчетности к выпуску, соответствующих требований к раскрытию информации и при каких обстоятельствах:
(a) организация скорректирует свою финансовую отчетность перед выпуском, и
(б) Когда требуется раскрытие только информации об этих событиях
Область применения
Требования настоящего стандарта применимы для учета событий после отчетного периода и соответствующих раскрытий.
Определения
События после отчетной даты:
События, которые происходят после отчетной даты, но до даты утверждения финансовой отчетности для выпуска , называются событиями после отчетного периода. Они могут быть благоприятными или неблагоприятными.
Они делятся на две категории:
- Настройка событий
- Некорректирующие события
Настройка событий:
Те, которые имеют место после отчетной даты, но до даты утверждения финансовой отчетности к выпуску, и предоставляют дополнительные / дополнительные доказательства, связанные с условиями, которые существовали на отчетную дату .
Некорректирующие события:
Те, которые имеют место после отчетной даты, но до даты утверждения финансовой отчетности к выпуску, и указывают на условия, которые возникли после отчетной даты.
Признание и оценка
1. Настройка событий:
Предприятие должно учитывать корректирующие события посредством , корректируя их потенциальных финансовых последствий в финансовой отчетности до того, как они будут завершены и выпущены.
Примеры применения:
Ниже приведены примеры корректирующих событий , в отношении которых организация должна скорректировать свою финансовую отчетность перед выпуском:
- Получение информации о банкротстве клиента после отчетной даты, которая была отражена как как дебиторская задолженность на конец года, свидетельствует о том, что задолженность стала безнадежной, и предприятие должно скорректировать стоимость дебиторской задолженности, отраженную в отчете о финансовом положении .
- Снижение чистой стоимости реализации запасов после отчетной даты, отраженной по стоимости приобретения на конец года, полученной в результате продажи запасов по низкой цене продажи после отчетной даты, свидетельствует о том, что стоимость запасов снизилась и предприятию необходимо скорректировать стоимость запасов, включенных в отчет о финансовом положении.
- Получение информации после отчетной даты, подтверждающей обесценение актива, существовало на отчетную дату.
- Определение цены покупки / продажи актива после отчетной даты, купленного или проданного в течение текущего года.
- Урегулирование судебного дела после отчетной даты, которое было возбуждено в текущем году, предоставит доказательства наличия у предприятия обязательства на конец года, поэтому предприятие должно соответствующим образом скорректировать финансовую отчетность.
- Идентификация мошенничества или любой ошибки после отчетной даты.
2. Некорректирующие события:
В отношении некорректирующих событий, корректировка не требуется в финансовой отчетности, вместо этого МСФО 10 требует, чтобы такие события раскрывались в примечаниях к счетам , если они считаются существенными, в противном случае они будут проигнорированы.
Примеры применения:
(a) Любой убыток, возникший после отчетной даты в результате стихийных бедствий, таких как пожар или наводнение.
(б) Любая продажа или покупка актива после отчетной даты.
(c) Продажа или прекращение деятельности по бизнес-направлению после отчетной даты.
(d) Падение стоимости инвестиций после отчетной даты.
(e) Дивиденды, объявленные после отчетной даты
(f) Любое приобретение бизнеса после отчетной даты.
(g) Начало судебного дела в связи с событиями, произошедшими после отчетной даты.
(i) Любые изменения в налоговых ставках / законах после отчетной даты, применимые к предыдущему году
Примечание:
Если событие имеет место после даты утверждения финансовой отчетности , оно не будет ни корректировочным, ни некорректирующим, вместо этого оно будет за пределами области применения МСФО 10.
Концерн
МСФО (IAS) 10 требует, чтобы если событие произошло после отчетной даты, но до даты утверждения финансовой отчетности к выпуску и оно существенно / по отдельности влияет на на статус непрерывности деятельности организации , такое событие всегда будет рассматриваться как корректирующее событие независимо от определения, которому оно соответствует.
Для такого события предприятие будет составлять финансовую отчетность на основе дробных частей .
Раскрытие информации
МСФО (IAS) 10 требует от компании раскрыть следующую информацию:
- Дата утверждения финансовой отчетности и соответствующие полномочия.
- В отношении некорректирующих событий предприятие должно раскрыть информацию
- характер такого события и
- Финансовые последствия
Рабочий пример:
AB Ltd занимается производством и имеет конец 31 декабря 2012 года.Дата утверждения финансовой отчетности к выпуску — 10 февраля 2013 года, а годовое общее собрание запланировано на 7 марта 2013 года. Произошли следующие события:
(a) Основной склад компании и инвентарь, который он содержит, были полностью повреждены из-за пожара, произошедшего 12 января 2013 года. На эту дату склад и запасы должны были иметь балансовую стоимость 20 миллионов долларов и 12 миллионов долларов соответственно.
Ожидается, что компания получит максимум 18 миллионов долларов, поскольку не обновила свое страховое покрытие.Операции предприятия были несколько раз прерваны, и в ближайшие несколько лет предприятие ожидает убытков.
(b) Товарно-материальные запасы определенного типа, хранящиеся у AB Ltd в другом месте, были отражены в отчете о финансовом положении по цене 920 000 долларов США на 31 декабря 2012 года. Предприятие продало 70% этих запасов за 560 000 долларов США 15 января 2013 года, понесшие комиссионные в размере 15% от продажной цены запасов.
(iii) 13 марта 2013 года правительство внесло налоговые изменения, в результате которых налоговые обязательства, зарегистрированные предприятием на 31 декабря 2012 года, увеличатся на 960 000 долларов.
Требуется
Объясните надлежащий порядок учета событий в финансовой отчетности AB Ltd. за 31 декабря 2012 года.
Решение:
(a) Это будет рассматриваться как некорректирующее событие, поскольку МСФО (IAS) 10 требует, чтобы любое событие, которое приводит к убыткам из-за стихийного бедствия, такого как пожар, наводнение, классифицировалось как некорректирующее событие, поскольку такие события действительно не предоставить доказательств существования условий на отчетную дату.Однако, если это событие повлияло на непрерывность деятельности предприятия, оно будет рассматриваться как корректирующее событие, и предприятие должно будет подготовить свою финансовую отчетность в соответствии со стоимостью разделения.
Страховое возмещение должно быть раскрыто как условный актив в примечаниях к счетам.
(b) Это будет рассматриваться как корректирующее событие, поскольку продажа запасов после отчетной даты отражает то, что чистая стоимость запасов меньше их стоимости.NRV 70% запасов составляет 476 000 долларов США, рассчитанная с использованием продажной цены 560 000 долларов США за вычетом комиссионных расходов в размере 84 000 долларов США (560 000 долларов США * 15%), и его стоимость составляет 644 000 долларов США (920 000 долларов США * 70%). Следовательно, предприятию необходимо будет скорректировать стоимость запасов до своей чистой стоимости в 680 000 долларов (476 000 долларов / 70 * 100%) в отчете о финансовом положении за год, закончившийся 31 декабря 2012 года.
(c) Это будет рассматриваться как выходящее за рамки МСФО (IAS) 10, поскольку оно произошло после даты утверждения финансовой отчетности к выпуску.Если бы это произошло после отчетной даты, но до даты утверждения финансовой отчетности к выпуску, то в такой ситуации это было бы некорректирующим событием.
IAS 38 — Нематериальные активы (подробный обзор)
Объектив
В настоящем стандарте рассматривается порядок учета нематериальных активов, которые не охватываются другими стандартами бухгалтерского учета, включая руководство по основным вопросам, связанным с признанием и оценкой нематериальных активов, включая соответствующие требования к раскрытию информации.
Область применения
Требования настоящего стандарта применяются к учету нематериальных активов, за исключением следующих:
Финансовые активы, охватываемые МСФО (IAS) 32
Отложенные налоговые активы, охватываемые МСФО (IAS) 12
Активы по разведке и оценке, охватываемые МСФО 6
Нематериальные активы, предназначенные для продажи и подпадающие под действие МСФО (IAS) 2
Деловая репутация, приобретенная при объединении бизнеса в соответствии с МСФО 3
Аренда нематериальных активов, подпадающих под действие МСФО 17
.
Долгосрочные нематериальные активы, предназначенные для продажи и подпадающие под действие МСФО 5
Определения
Стоимость
Это сумма уплаченных денежных средств или их эквивалентов или справедливая стоимость возмещения, переданного для приобретения, покупки или строительства актива.
Амортизация
Это систематическое распределение амортизируемой суммы нематериального актива в течение соответствующего срока его полезного использования.
Балансовая стоимость
Это стоимость, по которой нематериальный актив будет представлен в отчете о финансовом положении на конец отчетного периода, и она определяется как Стоимость за вычетом накопленной амортизации и накопленного убытка от обесценения.
Амортизируемая сумма
Это сумма актива, которая будет амортизироваться сверх его полезного использования, и определяется как стоимость актива за вычетом его остаточной стоимости .
Срок службы
Это период времени, в течение которого актив будет использоваться руководством.
Справедливая стоимость
Это сумма, которая составляет , которую ожидается получить при продаже актива или которую необходимо уплатить для передачи обязательства , в рамках обычной операции между участниками рынка на дату оценки (МСФО (IFRS) 13).
Остаточная стоимость
Это расчетных чистых поступлений от выбытия , которые предприятие в настоящее время получило бы от выбытия актива, если бы актив уже находился в том состоянии и ситуации, которые ожидаются, в конце срока его полезного использования.
Развитие
Это применение результатов исследований или знаний для производства нового или значительно улучшенного материала, устройства, продукта, процесса, системы или услуги до начала коммерческого производства или использования.
Исследования
Это первоначальное и запланированное исследование, проведенное с целью получения новой научной или технической информации и понимания.
Нематериальные активы
Это идентифицируемые немонетарные активы, не имеющие физического существования и контролируемые предприятием, от которого ожидаются будущие экономические выгоды.
Идентифицируемый
Согласно определению нематериального актива в соответствии с настоящим стандартом, нематериальный актив должен быть идентифицируемым, чтобы отличать его от гудвила, охватываемого МСФО (IFRS) 3. Актив будет идентифицируемым, если он соответствует любому из следующих условий:
(a) Он может быть отделен, то есть может быть отделен от предприятия и продан, передан, лицензирован, сдан в аренду или обменен либо на индивидуальной основе, либо вместе со связанным подрядчиком
(b) Оно возникает из договорного юридического права, независимо от того, являются ли эти права передаваемыми или отделяемыми от хозяйствующего субъекта.
Контроль
Определение нематериального актива требует, чтобы нематериальный актив находился под контролем организации, а организация контролировала нематериальный актив, если она имеет возможность получать экономические выгоды, связанные с активом, и может ограничивать получение таких выгод другими. Обычно контроль возникает через юридический договор или когда предприятие имеет абсолютное право использования актива. Например:
Доля рынка, лояльность клиентов и технические знания персонала могут привести к будущим экономическим выгодам.Предприятие контролирует эти выгоды, если они защищены контрактами с покупателями, торговыми соглашениями и юридическими контрактами с работниками. Однако при отсутствии юридического контракта организация не имеет недостаточного контроля над соответствующими будущими экономическими выгодами, и в таком случае они не будут соответствовать критериям признания в качестве нематериальных активов.
Признание и оценка
Нематериальный актив может возникать следующими способами:
1. Нематериальные активы, приобретенные отдельно:
Они приобретаются индивидуально у внешних сторон и будут признаны при соблюдении следующих критериев:
(a) Он должен соответствовать определению нематериального актива и
(b) Критерии признания, приведенные в концепции IASB i.е.
Первоначально они оцениваются по себестоимости, которая включает:
Налог с продаж и импортные пошлины (если не подлежат возмещению), судебные издержки, затраты на предпроизводственные испытания (чистые расходы) и любые другие затраты, которые необходимы для ввода актива в эксплуатацию или его предполагаемое использование руководством.
Капитализация себестоимости будет прекращена. . . Когда актив станет доступен для эксплуатации или использования по назначению руководством.
Примечания:
(a) Следующие элементы стоимости не будут добавляться к стоимости актива, а будут отражены в отчете о прибылях и убытках как расходы:
(b) Если нематериальный актив приобретается на продленный период кредитования или с отсрочкой платежа, то стоимость такого нематериального актива будет равняться , эквивалентному денежной цене , любое превышение уплаченной цены над денежной ценой будет рассматриваться как Процентные расходы , которые будут признаваться в течение периода кредита.2. Нематериальные активы, приобретенные в рамках объединения бизнеса:
Если на дату объединения бизнеса имеется нематериальный актив, связанный с дочерней компанией, покупатель должен признать такой нематериальный актив в консолидированной финансовой отчетности в соответствии с МСФО (IFRS) 3 отдельно от гудвила по справедливой стоимости на дату объединения бизнеса, и не имеет значения, был ли этот актив признан в финансовой отчетности дочерней компании, такой как торговая марка, товарные знаки, отношения с клиентами и доля на рынке.
3. Приобретение за счет государственного гранта:
Предприятие может приобрести нематериальный актив бесплатно или за номинальное вознаграждение в результате государственной субсидии. Это может быть случай, когда государство передает предприятию нематериальные активы, такие как права на посадку в аэропорту, телекоммуникационную лицензию или импортную лицензию.
Предприятие признает такие нематериальные активы либо по справедливой стоимости, либо по номинальной стоимости, включая непосредственно относящиеся затраты в соответствии с МСФО (IAS) 20.
4. Нематериальные активы, приобретенные в обмен:
Предприятие может приобрести нематериальный актив в обмен на немонетарный актив или комбинацию немонетарных и монетарных активов, тогда стоимость нематериального актива, приобретенного в обмен , будет определяться следующим образом:
(a) Если сделка обмена имеет коммерческую сущность:
Сделка обмена будет считаться имеющей коммерческое содержание, если:
Риск, сроки и сумма денежных потоков, связанных с приобретенным нематериальным активом, отличаются от переданного актива;
Обмен привел к изменению специфической стоимости данной операционной части предприятия для предприятия
Изменение в (a) и (b) выше является существенным.
При таких обстоятельствах предприятие определит стоимость нематериального актива, приобретенного в обмен, как:
Справедливая стоимость переданного актива ± денежные средства,
Если справедливую стоимость переданного актива невозможно определить, то он будет признан по справедливой стоимости приобретенного актива,
Любая прибыль или убыток по сделке обмена будет отражена в отчете о прибылях и убытках.
(b) Если в сделке обмена нет коммерческого содержания:
Если операция обмена не имеет коммерческого содержания или справедливую стоимость переданного актива и приобретенного нематериального актива невозможно определить, то приобретенный нематериальный актив будет признаваться по балансовой стоимости переданного актива, что не приведет к получению прибыли. или потери при обмене.
5. Внутренние нематериальные активы:
Они генерируются объектом с использованием собственных ресурсов с течением времени.Они учитываются следующим образом:
и. Гудвилл, созданный внутри компанииВнутренняя репутация, торговая марка, лояльность клиентов, доля рынка, трудовые навыки или предварительные знания, заголовки, товарные знаки и расходы на рекламу не могут быть признаны в качестве нематериальных активов, потому что:
Они не поддаются идентификации согласно определению нематериального актива, т.е. (неотделимы от бизнеса) и
- Они не отличаются по стоимости от обычной деятельности предприятия.
Прочие нематериальные активы, созданные внутри компании, которые были созданы предприятием в рамках научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, будут учитываться путем их разделения на следующие два этапа:
(a) Этап исследований
(b) Этап разработки
(a) Этап исследований
Стадия исследования — это начальная или начальная стадия проекта, и предприятие не может продемонстрировать наличие нематериального актива, который будет приносить экономические выгоды в будущем.Следовательно, все затраты, понесенные на этапе исследования, будут отражены в отчете о прибылях и убытках как расходы.
Деятельность на этапе исследования может включать:
Действия, предпринятые организацией с целью получения новых знаний;
Действия, предпринятые для поиска альтернатив материала, устройства, продукта или процесса.
(b) Этап разработки
Проектирование, подготовка, доработка и тестирование прототипов или моделей перед началом коммерческого использования
Проектирование и изготовление инструментов, приспособлений, конструкций и штампов с использованием передовых или новых технологий
Проектирование, подготовка и испытания окончательно выбранной альтернативы для нового или
усовершенствованный материал, устройство, продукт, процесс или система.
Возможность использования и продажи
Намерение завершить проект
Завершение проекта технически возможно
Ожидается, что проект принесет экономические выгоды в будущем, т.е. будет прибыльным
Наличие всех технических, человеческих и финансовых ресурсов
Стоимость разработки достоверно измерима.
- Затраты на стадии разработки, которые могут быть капитализированы как нематериальный актив, включают:
(а) Стоимость материалов, использованных для разработки
(б) Стоимость услуг сотрудников, которые занимаются разработкой проекта
(c) Профессиональный сбор, уплачиваемый за получение юридического титула на актив (регистрационный сбор)
(d) Любая амортизация активов, которые используются для развития нематериального актива.
(e) Стоимость подготовки прототипа до начала промышленного производства
(f) Любые другие затраты, понесенные в связи с разработкой нематериального актива.
(g) Любые процентные расходы, понесенные на этапе разработки, если они удовлетворяют критериям, приведенным в МСФО 23.
- Капитализация затрат прекратится. , когда актив станет доступен для эксплуатации или использования по назначению руководством.
- Ниже приведены элементы затрат на этапе разработки, которые не могут быть капитализированы и отражаются в отчете о прибылях и убытках как расходы:
(а) Любые административные и коммерческие накладные расходы
(б) Стоимость первоначальных операционных убытков
(c) Стоимость обучения персонала работе с активом
- Если капитализированные затраты на разработку как нематериальный актив:
(a) Имеет ограниченный срок службы, тогда он будет амортизироваться с использованием соответствующего метода в соответствии с структурой экономических выгод, если структуру экономических выгод невозможно идентифицировать, тогда используйте линейный метод.
(b) Имеет неограниченный срок полезного использования, в этом случае он не будет амортизироваться, и организация должна проводить ежегодный тест на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36.
Проект незавершенных исследований и разработок, приобретенный отдельно или в рамках объединения бизнеса:
(a) Это будет признано как расходы, если это расходы на исследования
(b) Он будет признан как расход, если он относится к расходам на разработку и не удовлетворяет критериям капитализации.
(c) Он будет капитализирован в балансовую стоимость проекта, если это затраты на разработку и удовлетворяет критериям капитализации
Последующее измерение:
Предприятие имеет два варианта для учета Нематериальных активов на отчетную дату в качестве варианта учетной политики;
Стоимость Модель
Модель переоценки
1.Стоимость Модель:
Если предприятие решит оценивать нематериальный актив в соответствии с моделью стоимости на отчетную дату, то такие нематериальные активы будут оцениваться по стоимости за вычетом накопленной амортизации за вычетом накопленного убытка от обесценения.
Амортизация:
(a) Это систематическое распределение амортизируемой суммы нематериального актива на соответствующий срок его полезного использования.
(b) Амортизация нематериального актива за отчетный период будет отражена в отчете о прибылях и убытках как расход.Однако, если нематериальный актив используется для строительства другого актива, то амортизационные отчисления будут добавлены к стоимости такого актива, находящегося в стадии строительства или производства.
(c) Остаточная стоимость нематериального актива будет приниматься равной нулю, за исключением случаев, когда существует активный рынок, по которому может быть определена остаточная стоимость, или если у третьей стороны есть обязательства по покупке в конце срока его полезного использования.
(d) Предприятие будет продолжать амортизировать нематериальный актив с ограниченным сроком полезного использования, даже если справедливая стоимость актива выше его балансовой стоимости.Однако амортизация не начисляется, если остаточная стоимость нематериального актива превышает его балансовую стоимость.
(e) Начисление амортизации начнется, когда нематериальный актив станет доступен для оперативного или предполагаемого использования руководством.
(f) Предприятие прекратит начисление амортизации, когда либо нематериальный актив классифицируется как предназначенный для продажи согласно МСФО (IFRS) 5, либо нематериальный актив списывается из отчета о финансовом положении.
(g) Нематериальные активы с неопределенным сроком службы не будут амортизироваться и будут ежегодно проверяться на предмет обесценения в соответствии с МСФО (IAS) 36.
Метод амортизации:
(a) Метод амортизации должен отражать структуру экономических выгод от нематериального актива. Если структуру экономических выгод невозможно определить, используйте метод прямой линии.
(b) Предприятие должно пересмотреть метод амортизации, выбранный на каждую отчетную дату, и если есть какие-либо изменения в структуре потребления экономических выгод, связанных с нематериальным активом, то предприятие должно изменить метод амортизации в соответствии с новой схемой потребления экономических выгод, и такое изменение будет учитываться как изменение в бухгалтерской оценке, которая будет применяться перспективно с этой даты.
Срок службы:
- При определении срока полезного использования актива предприятие должно учитывать следующие аспекты:
(a) Ожидаемое использование нематериального актива, включая его производственные мощности или объем производства.
(b) Жизненный цикл продукта, связанный с нематериальным активом.
(c) Любое ожидаемое изменение спроса на продукт, связанное с нематериальным активом, в связи с коммерческими или техническими изменениями на рынке.
(d) Любые правовые ограничения актива в плане его использования.
(e) Будущие действия конкурентов на рынке.
(f) Любые последующие расходы, связанные с нематериальным активом для получения будущих экономических выгод
- Считается, что нематериальный актив имеет неопределенный срок полезного использования, если на основе анализа всех значимых факторов не существует определенного периода времени, в течение которого, как ожидается, актив будет приносить экономические выгоды для предприятия.
- Предприятие должно пересматривать срок полезного использования нематериального актива на каждую отчетную дату; если оно изменило по сравнению с первоначальной оценкой, предприятие должно также пересмотреть срок полезного использования соответственно после изменения, он будет учитываться как изменение бухгалтерской оценки , и оно будет иметь перспективное применение в соответствии с МСФО 8.
- Срок полезного использования актива является предметом суждения, исходя из ожидаемого использования актива руководством.
- Срок полезного использования актива, вытекающий из юридического договора, не должен превышать его договорный срок.
Обесценение:
Обесценение будет определяться в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 36.
2. Модель переоценки:
Если предприятие решит оценивать нематериальный актив в соответствии с моделью переоценки на отчетную дату, то такие активы будут оцениваться по переоцененной сумме за вычетом последующей накопленной амортизации за вычетом последующего накопленного убытка от обесценения.
При переоценке предприятие должно учитывать следующие моменты:
(a) Обычно переоцененная стоимость нематериального актива принимается как по справедливой стоимости на активном рынке.
(b) Стандарт не разрешает переоценку нематериальных активов, которые первоначально оцениваются не по первоначальной стоимости.
(c) Частота переоценки зависит от волатильности рынка , относящегося к нематериальному активу.
(d) Переоценка должна проводиться достаточно регулярно, чтобы балансовая стоимость нематериального актива не должна была существенно отличаться от его переоцененной стоимости.
(e) При переоценке нематериального актива его накопленные амортизационные отчисления на дату переоценки будут сброшены до нуля, так как это будет отражено в его переоцененной стоимости.
(f) После переоценки нематериального актива весь класс такого нематериального актива должен быть переоценен, чтобы избежать представления активов одной и той же категории по разной стоимости и стоимости с разными датами оценки. Однако, если активный рынок не прекращается для конкретного нематериального актива, он будет оцениваться по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации за вычетом накопленного убытка от обесценения.
(g) Любое увеличение балансовой стоимости нематериального актива в результате переоценки будет признаваться в составе прочего совокупного дохода и накапливаться в отдельной колонке отчета об изменениях в капитале до даты выбытия. Однако сначала он восстановит любые убытки, связанные с тем же нематериальным активом, в той мере, в которой они были признаны в предыдущие годы.
(h) Любое уменьшение балансовой стоимости нематериального актива в результате переоценки будет признаваться в отчете о прибыли или убытке как расход.Однако сначала он компенсирует любую прибыль от переоценки, относящуюся к тому же нематериальному активу, в той мере, в которой она была признана в предыдущие годы.
(i) Если амортизационные отчисления на основе переоцененной суммы нематериального актива превышают первоначальные амортизационные отчисления, то превышение будет перенесено из прироста от переоценки в нераспределенную прибыль как реализация прироста от переоценки. Однако такая передача необязательна , и, если организация выберет ее, она будет применяться ежегодно до выбытия соответствующего нематериального актива.
(j) Любая оставшаяся прибыль от переоценки в отчете об изменениях в капитале будет перенесена в нераспределенную прибыль, когда соответствующий нематериальный актив будет списан с учета в отчете о финансовом положении.
Утилизация
Предприятие прекратит признание нематериального актива в отчете о финансовом положении, когда:
(a) Нематериальный актив выбывает или
(b) Никаких экономических выгод от использования или продажи нематериального актива не ожидается
Любая прибыль или убыток от выбытия нематериального актива будут отражены в отчете о прибылях и убытках, которые будут представлять собой разницу между балансовой стоимостью нематериального актива и поступлениями от его выбытия.
Если нематериальный актив продается в течение продленного периода кредита или отсроченного платежа, то выручка от его выбытия будет приниматься в качестве эквивалента цены денежных средств, а любое превышение цены будет рассматриваться как процентный доход, который будет признаваться в течение периода кредита. .
Раскрытие информации
Предприятие должно раскрыть следующую информацию в отношении нематериальных активов:
Нематериальные активы с неопределенным сроком полезного использования
Срок полезного использования нематериальных активов с ограниченным сроком полезного использования
Метод амортизации нематериальных активов с ограниченным сроком полезного использования
Балансовая стоимость и накопленная амортизация на начало года
Статья в отчете о прибылях и убытках, в которую включены амортизационные отчисления.
- Отчет о сверке балансовой стоимости на начало периода с балансовой стоимостью на отчетную дату, который включает:
(a) Любые дополнения, идентифицирующие нематериальные активы, приобретенные отдельно и разработанные внутри компании вместе с любым выбытием в течение года
(б) Любые активы, приобретенные в рамках объединения бизнеса
(c) Любое увеличение или уменьшение переоценки или убыток от обесценения, признанный в текущем году
(d) Амортизационные отчисления за год
(e) Активы, классифицированные как предназначенные для продажи согласно МСФО (IFRS) 5
(f) Курсовые разницы, возникающие при пересчете активов в иностранной валюте.
- Нематериальные активы, приобретенные в рамках государственной субсидии и признанные по справедливой стоимости, компания раскроет:
(a) Первоначальная справедливая стоимость
(б) Балансовая стоимость на конец года
(c) Модель оценки на отчетную дату
Нематериальные активы, являющиеся предметом залога
Класс нематериальных активов, переоцениваемых
Дата переоценки
Балансовая стоимость таких нематериальных активов
Балансовая стоимость, которая была бы, если бы такие активы не были переоценены
Сумма расходов по фазе исследования в текущем году.
Нематериальные активы, которые полностью амортизированы, но все еще используются предприятием.
Рабочие примеры
Пример 1
1 января 2011 года компанияAB Ltd начала проект по исследованиям и разработкам для разработки нового производственного процесса. Этап исследований продолжался 30 апреля 2011 года и потребовал 500 долларов США. Этап разработки начался с 1 мая 2011 года и принес общие расходы в размере 2000 долларов США по 31 декабря 2011 года, из которых 1800 долларов США были понесены до 1 декабря 2012 года, а 200 долларов США были понесены в период с 1 декабря 2011 года по 31 декабря 2011 года.
Директор AB Ltd заявил, что на 1 декабря 2011 года производственный процесс соответствовал критериям признания в качестве нематериального актива.
В течение 2012 года понесенные дополнительные расходы составили 4000 долларов США, и проект был успешно завершен. Однако на конец 2012 года возмещаемая стоимость этого нового производственного процесса оценивается в 3800 долларов.
Требуется:
Как это будет отражено в финансовой отчетности AB Ltd за год, закончившийся 31 декабря 2011 года и 31 декабря 2012 года.
Решение
За год, закончившийся 31 декабря 2011 г .:
Расходы на исследования в размере 500 долларов США до 30 апреля 2011 года и затраты на разработки в размере 1800 долларов США с 1 мая 2011 года по 1 декабря 2011 года будут отражены в отчете о прибылях и убытках как расходы.
Поскольку на 1 декабря 2011 года критерии капитализации выполнены, затраты на разработку в размере 200 долларов США с 1 декабря 2011 года по 31 декабря 2011 года будут капитализированы как нематериальный актив в году, закончившемся 31 декабря 2011 года.
Год, закончившийся 31 декабря 2012 г .:
К затратам на разработку в размере 4000 долларов будут добавлены капитализированные затраты на разработку, признанные в предыдущем году. Таким образом, общие капитализированные затраты на разработку как нематериальные активы составляют 4 200 долларов США.
Однако его возмещаемая стоимость составляет 3800 долларов США по сравнению с балансовой стоимостью 3800 долларов США, что приведет к убытку от обесценения в размере 400 долларов США за год, закончившийся 31 декабря 2012 года.
Пример 2:
AB Ltd — публичная компания. Она запросила ваше мнение в отношении порядка учета следующего вопроса за год до 31 декабря 2011 года.
1 декабря 2011 года AB Ltd приобрела Darby, небольшую фармацевтическую фармацевтическую компанию, специализирующуюся на исследованиях и разработках. Стоимость покупки составила 70 миллионов долларов. Справедливая стоимость чистых активов Darby составляла 30 миллионов долларов (без учета статей, указанных ниже).Дарби владеет патентом на признанный успешный препарат, оставшийся срок службы 8 лет. Фирма экспертов оценила текущую стоимость этого патента в 20 миллионов долларов. В отчет о финансовом положении Дарби также включены 4 миллиона долларов на медицинские исследования, проведенные от имени клиента.
Darby разработала и запатентовала новый препарат, одобренный для использования в медицине. Затраты на разработку препарата составили 24 миллиона долларов.На основании предварительных оценок будущих денежных потоков его оценочная рыночная стоимость составляет 40 миллионов долларов.
Производственный процесс Darby недавно был одобрен правительственными чиновниками. Следовательно, компании была предоставлена бесплатная лицензия сроком на 10 лет на производство нового препарата. Фирма экспертов оценила его в 20 миллионов долларов.
Darby в текущем году потратила 6 миллионов долларов на направление своих сотрудников на курсы повышения квалификации.Эти курсы были дорогими, они привели к заметному улучшению качества продукции, увеличению доходов и снижению затрат. Директора Darby полагают, что эти льготы будут действовать не менее двух лет, и желают рассматривать затраты на обучение как нематериальный актив.
Обязательно
Объясните, как указанные выше статьи будут отражены в финансовой отчетности AB Ltd за год до 31 декабря 2011 года.
Решение:
(i)
Нематериальные активы могут возникнуть в результате объединения бизнеса, и этот стандарт требует, чтобы нематериальные активы, связанные с дочерней компанией, возникающей в рамках объединения бизнеса, признавались по справедливой стоимости отдельно от гудвила.Таким образом, патенты, связанные с Darby, будут признаваться по справедливой стоимости в 20 миллионов долларов.
Поскольку исследовательский проект приобретается в рамках объединения бизнеса и проводится от имени клиента, а не для собственного бизнеса Дарби, он также будет признан нематериальным активом.
На дату приобретения будут признаны следующие активы:
| миллион долларов | |
| Стоимость инвестиций | 70 |
| — Справедливая стоимость приобретенных чистых активов: | |
| Чистые активы | (30) |
| Патенты | (20) |
| Внутренние исследования для клиента | (4) |
| Деловая репутация | 16 |
(ii)
Стоимость этапа разработки нематериального актива, созданного внутри компании, капитализируется как нематериальный актив, если он удовлетворяет критериям капитализации, приведенным в МСФО (IAS) 38.Поскольку заявлено, что препарат был одобрен для клинического применения, он будет признан нематериальным активом по цене 24 миллиона долларов. При первоначальном признании рыночная стоимость не имеет значения.
(iii)
МСФО (IAS) 38 требует, чтобы нематериальные активы, возникающие в результате государственной субсидии, признавались либо по справедливой стоимости, либо по номинальной стоимости. Таким образом, лицензия, полученная от государства, будет признана по справедливой стоимости в 20 миллионов долларов.
(iv)
МСФО (IAS) 38 не позволяет признавать стоимость обучения в качестве нематериального актива, поскольку будущие действия сотрудников не находятся под контролем предприятия.Следовательно, такие затраты будут отражены в отчете о прибылях и убытках как расходы.
Финансовые инновации и денежно-кредитная политика
Выступление Эухенио Доминго Соланса, члена Управляющего совета и Исполнительного совета Европейского центрального банка, на 38-й конференции управляющих SEACEN и 22-м заседании Совета управляющих SEACEN на тему «Структурные изменения и перспективы роста в Азии — проблемы в центральный банк «, Манила, 13 февраля 2003 г.
Я рад возможности принять участие в конференции управляющих SEACEN в Маниле. Сегодня я хотел бы поделиться с вами некоторыми мыслями о значении финансовых инноваций для денежно-кредитной политики. Поскольку это довольно обширная тема, я сначала сделаю несколько общих замечаний о связи между финансовыми инновациями и денежно-кредитной политикой. Затем я приведу вам несколько примеров проблем, которые финансовые инновации ставят перед денежно-кредитной политикой в отношении средств платежа, инвестиционных продуктов и вариантов финансирования с точки зрения зоны евро.Обсуждая эти темы, я буду ссылаться на конкретные примеры значимости электронного финансирования для денежно-кредитной политики в зоне евро. Несмотря на различия между странами, включая такие факторы, как ИТ-инфраструктура и нормативно-правовая база, существует много общего и конвергенции в распространении электронного финансирования, то есть есть общий опыт, на котором все мы — промышленные и развивающиеся страны — могли бы воспользоваться. для будущего развития денежно-кредитной политики.
Прежде всего, необходимо определить понятие финансовых инноваций.
Финансовые инновации относятся как к технологическим достижениям, которые облегчают доступ к информации, торговле и платежным средствам, так и к появлению новых финансовых инструментов и услуг, новых форм организации и более развитых и полных финансовых рынков. Чтобы быть успешными, финансовые инновации должны либо снижать затраты и риски, либо предоставлять улучшенные услуги, отвечающие конкретным потребностям участников финансовой системы.
С этой точки зрения я могу сказать, что евро был одним из самых важных финансовых нововведений в мире за последние годы.Это позволило снизить операционные издержки и устранить риски обменного курса, а также послужило катализатором для ряда улучшений в различных областях, которые помогли создать более эффективную финансовую систему в зоне евро в целом.
Позвольте мне теперь перейти к последствиям финансовых инноваций для денежно-кредитной политики.
Финансовые инновации и денежно-кредитная политика
Поскольку финансовые инновации — это непрерывный процесс, на практике трудно уловить все его контуры; и еще сложнее предсказать его последствия.Таким образом, финансовые инновации добавляют элемент неопределенности в экономическую среду, в которой работают центральные банки.
Если финансовые инновации повышают эффективность финансовой системы, они также должны иметь значительное влияние на функционирование экономики в целом. Например, поскольку финансовые инновации улучшают доступность средств для предпринимательской деятельности, которая в противном случае могла бы не состояться, они, вероятно, окажут положительное влияние на долгосрочные перспективы экономического роста.Это, по крайней мере, одна из причин, по которой руководители центральных банков должны быть в курсе тенденций финансовых инноваций.
Развитие инновационных способов оплаты снижает транзакционные издержки, тем самым облегчая торговлю и обмен товарами и услугами, что в конечном итоге должно привести к лучшему распределению ресурсов. В долгосрочной перспективе это должно быть благоприятным для экономического роста. Важным моментом — и это еще один способ, которым финансовые инновации способствуют росту и, возможно, даже замедляют деловой цикл, — является распространение новых финансовых продуктов, которые помогают сделать рынки более полными.Это, например, случай развития финансовых технологий, таких как производные финансовые инструменты и секьюритизация, которые, позволив разделить и переупаковать риски, значительно расширили диапазон торгуемых рисков. В результате рынки стали более глубокими и ликвидными, а цены — более конкурентоспособными.
Еще одна причина, по которой центральные банки должны внимательно следить за развитием финансовых инноваций, заключается в том, что некоторые события могут изменить способ, которым экономика реагирует на денежно-кредитную политику, или могут повлиять на информационное содержание показателей, которые центральные банки регулярно отслеживают и которые служат основа для принятия политических решений.В этом отношении стратегия денежно-кредитной политики ЕЦБ хорошо подходит для решения проблем, связанных с финансовыми инновациями. Стратегия ЕЦБ, которая включает анализ различных монетарных и немонетарных показателей, представляет собой «полную информацию», которая позволяет перепроверять информацию, полученную из разных источников и с использованием различных подходов. Этот эклектичный и диверсифицированный подход, включающий широкий спектр данных и анализов, пытается учесть влияние финансовых инноваций на экономику, чтобы лучше понять риски для стабильности цен в зоне евро.
Позвольте мне подробнее остановиться на этом, сосредоточив внимание на конкретных случаях финансовых инноваций в средствах оплаты, в инвестиционных продуктах и в вариантах финансирования.
Финансовые инновации в платежных средствах
Что касается финансовых инноваций в средствах платежа, разработки в области платежных средств и систем начали создавать близкие заменители банкнот, тем самым затрагивая основную часть центрального банка.Так обстоит дело, например, с обобщением использования дебетовых и кредитных карт, которые облегчают использование электронных средств платежа, тем самым ускоряя скорость обращения узких денег и заменяя использование физических наличных денег. Что еще более важно, платежные карты также позволили выпускать электронные деньги (электронные деньги), которые напрямую конкурируют с физическими наличными при платежах на небольшие суммы.
Электронные деньги можно определить как электронное хранилище денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко использоваться для осуществления платежей предприятиям, отличным от эмитента, без обязательного вовлечения банковских счетов в транзакцию, но выступающего в качестве предоплаченного инструмента на предъявителя.ЕЦБ тщательно изучил вопрос электронных денег. Основным мотивом для этого была обеспокоенность тем, что развитие электронных денег может поставить под угрозу функцию денег как расчетной единицы для экономических операций. По этой причине в законодательстве Европейского Союза установлено требование «погашения» электронных денег. Это гарантирует сохранение функции денежной единицы счета, поскольку держатели электронных денег всегда могут обменять ее на банкноты по номинальной стоимости. Кроме того, резервная база резервных требований ЕЦБ может быть распространена на эмитентов электронных денег, чтобы относиться к ней аналогично краткосрочным банковским депозитам.Резервные требования также гарантируют эффективность денежно-кредитной политики. Действительно, до тех пор, пока сохраняется некоторая форма окончательного обращения к центральным банкам, способность центральных банков влиять на процентные ставки денежного рынка будет сохраняться.
Электронные деньги также могут влиять на информационное содержание денежных переменных. Однако ЕЦБ собирает данные и составляет статистику по электронным деньгам и, следовательно, может надлежащим образом отслеживать развитие этого явления. В целом, с учетом этих мер, ЕЦБ не ожидает, что его способность поддерживать стабильность цен будет поставлена под угрозу из-за развития электронных денег.
В любом случае, схемы электронных денег до сих пор имели проблемы с достижением критической массы в Европе, и их распространение замедлялось. В настоящее время в Европе существует 25 различных схем, основанных на карточках, которыми в основном управляют финансовые учреждения. По состоянию на конец декабря 2002 года общий объем электронных денег в обращении составлял 240 миллионов евро. Использование электронных денег на основе программного обеспечения (сетевых денег) также остается незначительным. Большинство программ электронных денег на основе программного обеспечения в последние годы закрылись, прежде чем они смогли работать в более широком масштабе.В целом электронные деньги по-прежнему составляют очень небольшую долю от общей суммы денег: они составляют всего 0,1% банкнот и монет в обращении. Следовательно, практическая значимость электронных денег для экономического анализа в настоящее время остается очень ограниченной.
Если заглянуть далеко вперед, могут возникнуть дополнительные проблемы, связанные с широко распространенной эмиссией электронных денег частными небанковскими организациями.
Планы некоторых национальных властей по выпуску электронных денег со статусом законного платежного средства довольно уникальны.ЕЦБ с интересом следит за развитием таких планов. Я хотел бы упомянуть здесь некоторые проблемы, возникающие в связи с выпуском электронных денег центральным банком, которые зависят от взаимосвязи между электронными деньгами, предоставляемыми частным и государственным образом. Один из вариантов заключается в том, что центральный банк может обладать монополией на выпуск электронных денег, вынуждая частных эмитентов приобретать законное платежное средство у центрального банка. Кроме того, официальные электронные деньги вводятся наряду с их частными аналогами. При таком варианте центральный банк будет иметь преимущество перед другими эмитентами, поскольку электронные деньги центрального банка, вероятно, будут пользоваться большим доверием и в конечном итоге станут доминирующей формой.
Кроме того, если центральный банк хочет играть ведущую роль в развитии электронных денег на местном уровне, он должен учитывать опыт других, некоторые из которых находятся неподалеку. В ЕЦБ смотрим на них с интересом. Некоторые страны, например, решили играть координирующую роль в процессе стандартизации, проводимого отраслью, в то время как другие определили стандарты для частных инициатив. Из общего опыта, о котором я упоминал ранее, зона евро может предложить пример Финляндии, центральный банк которой внес непосредственный вклад в создание инфраструктуры для новых платежных инструментов в этой стране в начале 1990-х годов.
Полезность наличия общего опыта подводит меня к дополнительному, но несколько иному моменту. Это относится к возможностям скачка, предлагаемым электронными финансами. В некоторых странах, финансовые системы которых имеют ограниченный объем услуг и менее развитую финансовую инфраструктуру, использование электронных денег и многоцелевых карт предлагает сберегательные и платежные услуги клиентам, которых невозможно достичь с помощью более традиционных форм финансирования. В некоторых случаях электронное финансирование позволяет предоставлять финансовые услуги в такие страны из офшоров, обеспечивая дополнительные преимущества международных технологий и надзора, но в то же время создавая дополнительные последствия для эффективности операций местной денежно-кредитной политики.
Финансовые инновации в инвестиционных продуктах
Что касается введения новых инструментов для целей финансового инвестирования, появление новых финансовых продуктов может побудить экономических агентов заменять деньги другими типами активов, потенциально влияя на информационное содержание этих активов и спрос на деньги. Это просто, когда новые инструменты близки к инструментам денежного характера, включенным в более широкие денежные агрегаты.Однако влияние финансовых инноваций на денежные агрегаты не обязательно касается только близких заменителей денег. Действительно, стандартная теория финансов предписывает, что экономические агенты должны владеть диверсифицированными портфелями, включая активы с различным спектром комбинаций риска и доходности и, что частично связано с этим, с различной степенью ликвидности. Таким образом, влияние финансовых инноваций на денежные агрегаты может также проявляться, например, в результате появления новых инструментов, которые, хотя и являются неликвидными и рискованными, предлагают достаточно высокую прибыль, чтобы побудить экономических агентов заменить часть своих активов денежными активами на эти альтернативные инструменты.Потенциально это может оказать дестабилизирующее воздействие на спрос на деньги. Стратегия денежно-кредитной политики ЕЦБ разработана таким образом, чтобы решения денежно-кредитной политики могли учитывать последствия финансовых инноваций. ЕЦБ не механистически реагирует на денежные агрегаты, а вместо этого тщательно анализирует изменения денежно-кредитной политики и их информационное содержание для обеспечения стабильности цен. Кроме того, путем перекрестной проверки информации о денежно-кредитных изменениях с информацией о широком спектре немонетарных экономических переменных, денежно-кредитная политика становится устойчивой к возможным последствиям финансовых инноваций для спроса на деньги.
Финансовые инновации в выборе финансирования
Еще одним каналом, через который финансовые инновации могут влиять на денежно-кредитную политику, являются изменения в финансовой сфере, которые могут иметь важные последствия для механизма передачи денежно-кредитной политики. Традиционно в экономике зоны евро доминировало банковское кредитование, в отличие от других стран, таких как США, где рынки ценных бумаг играют гораздо большую роль в направлении сбережений на инвестиции.В последние годы мы наблюдаем тенденцию к привлечению дополнительных финансовых средств в форме выпуска ценных бумаг в зоне евро. В частности, рынок корпоративных облигаций существенно вырос, предоставив корпорациям жизнеспособный выбор в отношении источников финансирования. Хотя замедление экономической активности в зоне евро в прошлом году явно оказало негативное влияние на это развитие, выпуск корпоративных облигаций, тем не менее, продолжал расти относительно высокими темпами.
Одним из объяснений такого развития событий является роль, которую электронное финансирование играет на рынках ценных бумаг, особенно в сфере розничной торговли, где онлайн-торговля быстро заняла большую долю рынка.В среднем почти четверть брокерских услуг сейчас предоставляется онлайн в зоне евро; тогда как в США этот показатель составляет около 50%. Но в некоторых развивающихся странах этот показатель еще выше. Быстрое распространение электронного финансирования на рынках ценных бумаг отражает технологический характер этих рынков и легкость, с которой потребители могут переключаться между брокерами.
Распространение электронных брокерских услуг на розничных рынках заметно снизило операционные издержки, что стало фактором, побуждающим больше мелких инвесторов вкладывать средства напрямую на рынки.В зоне евро развитие рынка частных облигаций означает увеличение числа опционов, доступных заемщикам. В то же время изменения в финансовой структуре — в сторону большей секьюритизации — могут повысить важность влияния денежно-кредитной политики на благосостояние, поскольку домашние хозяйства и нефинансовые корпорации, вероятно, будут владеть большей долей своего богатства в форме финансового рынка. инструменты, такие как корпоративные облигации или акции.
Увеличение количества новых форм финансирования или новых продуктов, ведущих к дезинтермедиации, также может оказать значительное влияние на то, как денежно-кредитная политика влияет на стоимость финансирования.Например, секьюритизация может повлиять на то, каким образом денежно-кредитная политика влияет на поведение банков при кредитовании, и потенциально может снизить роль банковского кредитования в механизме передачи денежно-кредитной политики. Секьюритизация также ведет к более рыночному финансированию, и, учитывая, что рынки иногда быстрее реагируют на изменения денежно-кредитной политики, чем банки, это может даже повысить эффективность денежно-кредитной политики. Таким образом, вопрос, поднятый финансовыми инновациями, заключается не в потере эффективности денежно-кредитной политики, а скорее в том, какое влияние она может оказать на трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики.
Это снова требует тщательного мониторинга передаточного механизма центральными банками. Однако в настоящее время возможность финансовых инноваций, влияющих на механизм денежно-кредитной трансмиссии в зоне евро, выглядит весьма отдаленной. Даже если есть свидетельства того, что секьюритизация становится все более популярной в зоне евро, европейский рынок все еще недостаточно развит.
В целом, финансовые инновации могут помочь повысить эффективность финансовой системы, что облегчает проведение денежно-кредитной политики, но в то же время усложняет среду, в которой действует денежно-кредитная политика.Чтобы справиться с этой сложностью, центральные банки должны реагировать, отслеживая финансовый ландшафт, внимательно следя за развитием событий и пытаясь предсказать последствия нововведений, которые поначалу могут показаться очень незначительными. Стратегия денежно-кредитной политики ЕЦБ хорошо разработана для решения этих проблем. Хотя в нем отводится заметная роль деньгам, он также принимает во внимание возможное влияние финансовых инноваций на денежные агрегаты. Кроме того, благодаря изучению немонетарных показателей, включая как реальные, так и финансовые переменные, можно проводить перекрестную проверку информации от денежных агрегатов, что делает денежно-кредитную политику более устойчивой и менее зависимой от отдельных показателей, которые могут искажаться финансовыми инновациями.
Роль институтов в финансовой системе
Гертруда Тумпель-Гугерелл, член Исполнительного совета Европейского центрального банка, панельная дискуссия, Центр финансовой стабильности, Буэнос-Айрес, 11 ноября 2003 г.
Дамы и господа,
Для меня большое удовольствие участвовать во Втором международном семинаре, организованном Центром финансовой стабильности. Европейский центральный банк горячо поддерживает деятельность CFS, и организация этого мероприятия свидетельствует о последних достижениях Центра.На мой взгляд, деятельность CFS следует рассматривать как часть более широких международных усилий по обмену опытом в области создания институтов на местах в финансовом секторе и по дальнейшему развитию стандартов и передовой практики в этом отношении. ЕЦБ активно участвует в этом процессе. В качестве одного из представителей ЕС в G20, ЕЦБ недавно внес вклад в тематические исследования G20 на тему «Глобализация: роль институционального строительства в финансовом секторе», описывая опыт ЕС.
Поскольку деятельность КВПБ в значительной степени направлена на политику в его родной стране, а именно в Аргентине, я хотел бы посвятить короткую часть своего выступления некоторым урокам, которые могут быть извлечены из аргентинского кризиса финансовой стабильности. Поскольку эта панельная дискуссия не предназначена для обсуждения урегулирования кризисов, я ограничусь докризисными событиями.
Широко признано, что финансовые трудности, с которыми в настоящее время сталкивается банковский сектор Аргентины, в значительной степени являются результатом событий, находящихся вне его контроля.К концу 2000 года, за год до начала кризиса, но уже на третьем году рецессии, финансовое состояние банковской системы Аргентины в целом было хорошим. Платежеспособность была адекватной, с совокупным коэффициентом достаточности капитала (CAR), равным 21,2% активов, взвешенных с учетом риска, даже после того, как центральный банк вынудил центральный банк отложить существенные резервы для невозвратных кредитов. Также ликвидность банков можно считать высокой, при среднем соотношении ликвидных активов к депозитам около 20%.По мнению многих аналитиков, эти здоровые условия, возможно, не были бы достигнуты без усиленного надзора на местах и внешнего наблюдения со стороны центрального банка и более строгих правил в отношении резервирования на случай потери ссуд, требований к достаточности капитала и ликвидности, которые были приняты после текилы 1995 года. кризис.
Это поднимает вопрос о том, с какими основными угрозами столкнулся банковский сектор Аргентины в преддверии кризиса конца 2001 — начала 2002 года. На мой взгляд, неустойчивость валютного совета в сочетании с высоким уровнем долларизации банковской системы представляют наибольшую угрозу.К концу 2000 года около 60% активов и пассивов банков были номинированы в долларах США. В соответствии с международными правилами позиция чистых активов в долларах была положительной, но это не обеспечивало достаточной защиты, поскольку большинство заемщиков в долларах в значительной степени полагались на поступления в национальной валюте. Фактически, это «несоответствие» в рисках банковского сектора может быть списано на макроэкономическое несоответствие высокого уровня открытости счета движения капитала и очень низкого уровня открытости торговли. Второй серьезный риск проистекает из высокой подверженности государственному сектору.Как в результате морального убеждения, так и из-за отсутствия альтернативных источников дохода банки увеличили свою долю в государственном секторе с 10% от общих активов на конец 1994 г. до 22% в конце 2000 г. Это увеличение совпало с большим ростом долг государственного сектора, в результате чего банки все больше подвергаются риску государственного дефолта. Наконец, в результате продолжительной рецессии банки были вынуждены увеличивать резервы по ссудам, что постепенно уменьшало их долги, постепенно уменьшая их прибыль.
Когда, в конце концов, к концу 2001 года события вышли из-под контроля и Аргентина была вынуждена отказаться от валютного управления, девальвировать свою валюту и объявить дефолт по своим валютным облигациям, возник банковский кризис. Последовательность событий подтверждает, на мой взгляд, что помимо институционального строительства или даже до него, устойчивая денежно-кредитная и курсовая база и последовательная налогово-бюджетная политика являются предварительным условием для политики финансового сектора.
Позвольте мне теперь перейти к уникальной роли, которую банки играют в финансовой системе.Весьма оправданный акцент на банках как финансовых учреждениях проистекает из их фундаментальной роли в перераспределении ликвидности и преобразовании сроков погашения, проведении денежно-кредитной политики, в операционных платежных системах и в обеспечении соответствующих каналов для национальных и международных финансовых потоков, которые способствуют общему развитию экономика.
Кроме того, опыт ЕС, а также продолжающийся процесс реструктуризации в присоединяющихся странах показал, что укрепление внутренних финансовых рынков сильно зависит от эффективности банковского сектора.Развитие жизнеспособных рынков капитала может произойти только после того, как приватизация крупных государственных банков, дерегулирование и либерализация внутренних банковских рынков проложат путь для более эффективного финансового посредничества.
Следовательно, вера в способность банков эффективно осуществлять свою деятельность имеет первостепенное значение.
Я объединю остальные свои замечания по двум широким темам. Сначала я скажу несколько слов о той важной роли, которую финансовые учреждения играют в содействии экономическому росту.Затем я перейду к факторам, которые я считаю важными, действительно решающими для обеспечения стабильной финансовой системы.
КАК ВЛИЯНИЕ ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ НА ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ
Во-первых, что касается связи между экономическим ростом и финансовым посредничеством, большое количество академических исследований во многих странах продемонстрировало важную роль, которую высокоразвитый банковский сектор и рынок капитала должны играть в содействии экономическому росту.Хорошо развитые финансовые системы позволяют экономикам реализовать свой потенциал, поскольку они позволяют фирмам, которые успешно определили прибыльные возможности, использовать эти возможности в качестве посредников, направляя инвестиционные средства от тех участников экономики, которые готовы отложить свои планы потребления на будущее (см. Michael Tiel , Финансы и экономический рост: обзор теории и имеющихся данных (, ECFIN Economic Papers, июль 2001 г., для хорошего обзора).
В целом, экономический рост зависит от накопления факторов производства в производственном процессе и от технического прогресса.Поскольку капитал и накопление капитала рассматриваются как важный фактор затрат, финансовое развитие наиболее четко связано с этим источником роста. Финансовое развитие также может способствовать более быстрому техническому прогрессу, заложенному в основной капитал, для достижения более высокого экономического роста.
Более конкретно, финансовое развитие может влиять на рост по трем основным каналам: (i) оно может увеличить долю сбережений, направляемых на инвестиции, тем самым снижая затраты на финансовое посредничество; (ii) это может улучшить распределение ресурсов по инвестиционным проектам, тем самым увеличивая социальную предельную производительность капитала; и (iii) он может повлиять на норму сбережений домашних хозяйств, например, если он вызывает более высокую степень разделения рисков и специализацию, что в результате стимулирует более высокий рост.
Имеются явные свидетельства более сильного роста в тех странах, которые характеризуются хорошей правовой структурой. Это может снизить как информационные затраты (например, за счет проверки качества раскрытия информации о счетах компаний), так и транзакционные издержки (например, за счет более эффективного правового обеспечения исполнения контрактов) для поставщика средств, такого как банки. Кроме того, когда банкам разрешено заниматься широким спектром деятельности, например, на рынках ценных бумаг, страхования или недвижимости, и когда банки могут владеть нефинансовыми фирмами или контролировать их, или наоборот, кредит может быть лучше распределен. и / или предпринимателям может быть предоставлено больше кредитов.
В контексте ЕС финансовая структура претерпела значительные изменения, и в последние годы стали более важными такие элементы, как предоставление рискового капитала и усиление рыночных элементов. Наиболее явной трансформацией финансового сектора стала тенденция к интеграции, которая ведет к положительным эффектам масштаба и размаха и к усилению конкурентного давления на финансовых посредников. Это устраняет квазиренту, улучшает распределение капитала и предлагает максимально возможную прибыль и минимально возможную стоимость капитала.Более того, усиление конкуренции между посредниками предоставило больше возможностей для финансовых инноваций. Однако существенные различия между государствами-членами все еще существуют. Даже в ЕС есть свидетельства того, что различия в степени развития финансового сектора и доле активности на финансовых рынках связаны с различиями в защите кредиторов и стандартах бухгалтерского учета.
КАКИЕ ФАКТОРЫ ВАЖНЫ ДЛЯ ПОСТРОЕНИЯ СТАБИЛЬНОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Теперь я скажу несколько слов о факторах, которые важны для построения стабильной финансовой системы.В целом стабильную финансовую систему можно охарактеризовать как финансовую систему, способную противостоять шокам, не уступая место кумулятивным процессам, которые могут ухудшить распределение сбережений на инвестиции и обработку платежей в экономике. Как нам туда добраться?
Во-первых, следует тщательно спланировать архитектуру финансовой системы. Различные этапы финансового развития требуют наличия адекватных институциональных процессов. Здесь можно сослаться на последовательность, установленную МВФ в последние годы, и на европейский опыт открытия и постепенной либерализации финансового сектора в 1980-х и 1990-х годах.
Во-вторых, должен существовать надежный микроконтроль финансового сектора и отдельных учреждений.
В-третьих, тесное сотрудничество и обмен информацией между центральным банком и надзорными органами необходимы в любое время, особенно в периоды финансового кризиса. Я расскажу об этом более подробно через минуту.
В-четвертых, существует несколько дополнительных государственных политик, которые обычно необходимы для поддержания или укрепления доверия к финансовым учреждениям.Позвольте мне упомянуть:
Фискальная политика . Если фискальные органы, как в зоне евро, ограничены в своей способности управлять дефицитом или накапливать большие долги, важный источник стресса на финансовых рынках и финансовой нестабильности устраняется.
Денежно-кредитная политика . В настоящее время широко распространено мнение, что органы денежно-кредитного регулирования должны в первую очередь попытаться гарантировать стабильность цен, поскольку это будет наилучшим возможным вкладом, который они могут внести в средне- и долгосрочный рост.Косвенно это также должно способствовать поддержанию финансовой стабильности, поскольку в экономике будет меньше макроэкономических неопределенностей, с которыми придется иметь дело при распределении ресурсов. Однако само собой разумеется, что центральный банк должен проявлять активный интерес к мониторингу развития финансового сектора, учитывая важность сектора, в том числе с точки зрения денежно-кредитной политики (передачи), и учитывая его важность в экономической системе (посредничество между кредиторами). и заемщики). В некоторых случаях, когда финансовая стабильность находится под угрозой, денежно-кредитная политика может использоваться как инструмент поддержки финансового сектора.Эта поддержка может поступать не только через политику процентных ставок, но также и, что наиболее действенно, через роль центрального банка как кредитора последней инстанции, то есть в обеспечении окончательной ликвидности, когда платежеспособные коммерческие банки испытывают дефицит ликвидности. Кроме того, некоторые повседневные инструменты связаны с гарантией стабильности финансового сектора, как, например, кредитные и депозитные механизмы в центральном банке, обеспечивающие верхние и нижние границы колебаний денежного рынка и предоставляющие отдельным учреждениям средства для решения конечных задач. дневных дисбалансов ликвидности или операций по тонкой настройке.Аналогичным образом, публичные комментарии или частное убеждение участников рынка иногда могут использоваться для поддержания общественного доверия к банковскому сектору.
Финансовый надзор . Адекватная система надзора, как я объясню позже, помогает повысить финансовую стабильность и поддерживать общее доверие к финансовой системе.
Система финансовой безопасности существует в большинстве стран с целью защиты мелких вкладчиков в случае банкротства банка.Эта система, кажется, относительно хорошо работает для поддержания доверия к финансовым учреждениям.
Конечно, стабильная финансовая система не может работать без рыночной дисциплины финансового сектора. Во избежание дорогостоящего массового изъятия и банкротства банков сектор должен проявлять некоторую самодисциплину, чтобы соответствовать приемлемым стандартам и ожиданиям акционеров. Банки должны иметь возможность показывать хорошие результаты, внедрять надежную систему управления рисками и придерживаться адекватных правил корпоративного управления.В случае ухудшения результатов необходимо незамедлительно принять корректирующие меры и объявить об этом общественности, чтобы не потерять доверие. В качестве внешнего наблюдателя рейтинговые агентства предоставляют ценные услуги, отслеживая финансовый сектор и разрабатывая рейтинговую систему, которая отражает способность учреждения обслуживать свои долги. Иногда это оказывалось ценным инструментом, позволяющим отличить здоровые учреждения от нездоровых.
Теперь я хотел бы сосредоточить внимание на важности укрепления системы надзора как ключевого фактора повышения финансовой стабильности и общего доверия к финансовой системе.Очень важно обеспечить эффективность надзорной структуры в обеспечении финансовой стабильности. В ЕС, учитывая возросшую трансграничную активность, инфраструктуру для платежных систем для крупных сумм и использование сложных финансовых инструментов, системный риск больше не ограничивается каким-либо одним государством-членом, а является проблемой для ЕС и зоны евро. Кроме того, все более активно проводится последовательная реализация общей нормативно-правовой базы ЕС и сближение практики надзора в государствах-членах с целью обеспечения равных условий игры и интеграции финансовых рынков.Следовательно, в рамках ЕС все чаще требуется сотрудничество между национальными властями для обеспечения эффективного мониторинга рисков и устранения регуляторных и надзорных препятствий для интегрированных рынков.
Действительно, на открытых и конкурентных финансовых рынках сильную систему надзора можно охарактеризовать как охватывающую три одинаково важные характеристики: достаточность капитала, соответствие и конвергенцию и сотрудничество.
Достаточность капитала — это, простыми словами, правила и положения, которые требуют от банков наличия достаточного капитала для покрытия принимаемых ими рисков.Требования к капиталу в настоящее время общепризнаны в качестве основной основы стабильной банковской системы и стали неотъемлемой частью программ оценки финансового сектора, проводимых международными финансовыми организациями. Глобальным эталоном таких правил является Базельское соглашение, которое, хотя и является продуктом комитета G-10, Базельского комитета по банковскому надзору, несомненно, достигло глобального распространения. Новое Базельское соглашение о капитале (Базель II) предназначено для лучшего согласования требований к нормативному капиталу с лежащими в основе рисков и предоставления банкам и надзорным органам более гибких рамок достаточности капитала.
Хотя Базель II может рассматриваться как серьезная проблема как для банков, так и для надзорных органов, учитывая его сложность и изощренность, он представляет в то же время «золотую возможность» для увеличения количества и качества ресурсов, выделяемых на управление рисками и надзор за ними. финансовые учреждения. Специализированная подготовка и укрепление ресурсов, возможно, включая персонал, будут важным компонентом этого процесса, который улучшит общее качество надзорной системы и, в конечном итоге, приведет к более устойчивой финансовой системе.
Соответствие и конвергенция . Существование правил — необходимое, но недостаточное условие. Для повышения авторитета и уверенности важно, чтобы рынки воспринимали правила как эффективно применяемые и обеспечиваемые согласованным образом во всех странах. Для этого требуется сближение практики надзора, что необходимо для обеспечения равных условий и ограничения затрат на соблюдение нормативных требований для финансовых групп, ведущих крупный международный бизнес.Когда деятельность крупных и сложных финансовых групп охватывает разные юрисдикции, значительные различия в реализации и обеспечении соблюдения пруденциальных правил могут привести к выделению бизнес-направлений, чтобы минимизировать нормативное бремя, а затем использовать внутригрупповые транзакции для обеспечения оптимального использования средств. Но это может создать сложную динамику во время стресса. Важно, чтобы компетентные органы имели полный доступ к соответствующей информации и были в состоянии в надлежащее время полностью понимать факторы, влияющие на организацию бизнеса в рамках международных групп.
Для достижения этой цели усиление потоков информации между банками и их надзорными органами и частый обмен информацией между надзорными органами в разных юрисдикциях считаются критически важными для успешной реализации.
Это подводит меня к третьей важной особенности сотрудничества . Сотрудничество необходимо на трех основных уровнях. Во-первых, сотрудничество (предполагающее также обмен информацией) между надзорными органами и центральными банками, независимо от функции, которую последние выполняют в национальной системе надзора, а именно в макропруденциальном и структурном мониторинге развития финансового рынка, а также в этой сфере. управления финансовыми кризисами.Во-вторых, межсекторальное сотрудничество важно, учитывая все более нечеткие границы между традиционными банковскими операциями, секторами ценных бумаг и страхования из-за интеграции финансовых продуктов, рынков и посредников между секторами. В-третьих, потребуется трансграничное сотрудничество, а именно в отношении надзора за крупными и сложными банковскими группами. В этом контексте было признано, что надзорный орган страны происхождения может не иметь возможности самостоятельно собирать всю соответствующую информацию, необходимую для эффективного надзора.Принцип «взаимного признания» банков, действующих на международном уровне, является ключевой основой международного сотрудничества в области надзора. Отметим, что Базельский комитет недавно опубликовал набор принципов для облегчения более тесного практического сотрудничества и обмена информацией между надзорными органами («Принципы высокого уровня для трансграничной реализации Нового соглашения», Базельский комитет по банковскому надзору, август 2003 г. ).
В качестве конкретного аспекта международного сотрудничества я хотел бы подчеркнуть важность надзора со стороны принимающей стороны, а именно в свете Базеля II.На аргентинских рынках действительно присутствует много дочерних компаний иностранных банков, и следует отметить, что Базель II признает возросшее значение надзора принимающей стороны, учитывая возросшую сложность надзора за крупными сложными банковскими группами или конгломератами и учитывая возросшую сложность режима регулирования. Следовательно, домашним супервайзерам придется больше полагаться и расширять сотрудничество с домашними супервайзерами.
Я хотел бы привести несколько примеров того, как действительно расширялось сотрудничество в ЕС.Формально более тесное сотрудничество между центральными банками и надзорными органами было решено путем подписания трех меморандумов о взаимопонимании в первой половине 2003 года, в которых ЕЦБ сыграл каталитическую роль. Первый касается сотрудничества между органами банковского надзора и надзорных систем платежных систем, второй — о сотрудничестве между центральными банками и надзорными органами в кризисных ситуациях, а третий посвящен сотрудничеству между семью центральными банками ЕС, управляющими кредитными регистрами.
Необходимость в расширении сотрудничества между регулирующими и надзорными органами в ЕС приобретает политический импульс. В банковском секторе Европейский банковский комитет, который является преемником Банковского консультативного комитета, который я возглавлял до присоединения к ЕЦБ, будет нести ответственность за поддержание надежного и гибкого вторичного законодательства ЕС, которое можно легко адаптировать к быстро меняющимся финансовым рынкам. . Кроме того, новый комитет по надзору, Комитет европейских органов банковского надзора, был создан для предоставления технических консультаций и обеспечения последовательного внедрения новой системы и сближения в практике надзора.Такие комитеты созданы для всех финансовых секторов. Кроме того, укреплением межсекторального сотрудничества занимался недавно созданный Комитет по финансовым услугам, который пришел на смену Группе по политике в области финансовых услуг и уполномочен обеспечивать стратегическое руководство по политике финансового сектора.
В заключение позвольте мне в заключение заявить, что мы убеждены в том, что интегрированная европейская система надзора расширяет возможности быстрого, эффективного и прозрачного реагирования на любые неблагоприятные потрясения, которые могут повлиять на европейский финансовый сектор.Это будет способствовать сохранению уверенности и, в конечном итоге, повышению стабильности финансовой системы. Если посмотреть на основные области, в которых сейчас сосредоточены усилия, можно увидеть важные общие элементы с такими странами, как Аргентина.