Разное

Спред что: Спред на бирже и в трейдинге: что такое, где применяется

14.09.2020

Содержание

Спред на бирже: что это такое простыми словами

Спред (англ. spread) – это разница между ценой покупки и ценой продажи актива, ценной бумаги или товара. Это термин, который широко используется в финансовой индустрии. При торговле акциями это разница между ценами покупки и продажи акций. При торговле фьючерсами это связано с разницей в цене на один и тот же товар между месяцами поставки. При торговле облигациями это относится к разнице в доходности между облигациями с разным сроком погашения.

Короче говоря, спред является разницей между двумя взаимосвязанными величинами. Для инвесторов эти различия могут предоставить возможность для торговли.

Что нужно знать о спредах

В общем смысле спред – это просто разница между двумя показателями.

  • На фондовых рынках это разница между ценой аск и бид, которую трейдер готов заплатить при покупке акций, и ценой, по которой он намеревается продать ее.
  • На валютных рынках действует тот же принцип. Спред – это стоимость для трейдеров и прибыль для дилеров.
  • На рынках облигаций и аналогичных ценных бумаг с фиксированной доходностью спред имеет несколько иное значение. Хотя он все еще обозначает разницу, он относится к разнице в доходности аналогичных облигаций. Например, если доходность облигации Министерства финансов США составляет 5%, а доходность облигации правительства Великобритании 6%, то спред составляет 1%. В случае облигаций это также может относиться к разнице в доходности ценных бумаг разного качества, но с одинаковым сроком погашения. Например, высокодоходная облигация с выплатой 9% и облигация Министерства финансов США с выплатой 5% имеют спред 4%.
  • Для фьючерсов спред – это разница между ценами на один и тот же товар или ценную бумагу в разные даты поставки. Например, для фьючерсных контрактов на пшеницу, как правило, существует спред между ценой январских фьючерсных контрактов на пшеницу и октябрьских. Изменения на рынке, в данном случае на рынке пшеницы, вызывают сужение и расширение спреда.

Спред между ценой покупки и продажи (бид-аск)

Спред между ценой спроса (бид) и ценой, по которой продавец согласен продать (аск), относится к разнице между ценами, которые были указаны в биржевом стакане (таблица лимитных заявок на покупку и продажу ценных бумаг и пр.) или маркетмейкером для немедленной продажи (бид) и немедленной покупки (аск) актива. Рассматриваемые активы могут быть акциями, опционами, фьючерсными контрактами или валютами.

Например, если цена продажи акции составляет 12 долларов, а цена предложения той же акции составляет 10,50 доллара, то спред между ценой продажи и покупки этой акции составляет 1,50 доллара.

Размер спреда между ценой покупки и продажи ценной бумаги является одним из показателей, используемых для проверки рыночной ликвидности. Некоторые рынки обладают большей ликвидностью, чем другие. Например, валютный рынок обычно считается наиболее ликвидным в финансовом мире. Спред между ценой покупки и продажи на валютном рынке очень мал, около 0,001% – это означает, что этот спред может измеряться в центах или долях центов. Акции с малой капитализацией и другие менее ликвидные активы могут иметь спред в размере 1 или 2% от минимальной цены продажи этого актива.

Торговля спредом

Торговля спредом – это то, что происходит, когда инвестор одновременно покупает и продает две связанные ценные бумаги, которые были объединены в одну единицу. Каждая транзакция в торговле спредом называется «ногой».

Идея торговли спредом заключается в получении прибыли от спреда (разницы) между двумя ногами. Обычно ногами спреда являются фьючерсы и опционы.

Причина, по которой торговля спредом осуществляется как единое целое, состоит из трех причин. Во-первых, это обеспечивает синхронное завершение сделки. Во-вторых, это исключает риск того, что одна нога не будет выполнена. И, в-третьих, это позволяет трейдеру воспользоваться преимуществом спреда, когда он сужается и расширяется, вместо того чтобы быть привязанным к колебаниям цен ног.

Есть три основных типа торговли спредом:

  • Календарные спреды: они рассчитываются на основе ожидаемых рыночных показателей актива или ценной бумаги на определенную дату по сравнению с показателями актива в другое время. Например, январские фьючерсы на пшеницу и октябрьские фьючерсы на пшеницу.
  • Спреды между товарами: они отражают экономические отношения между двумя сопоставимыми, но разными товарами. Например, историческая взаимосвязь между ценами на серебро и золото.
  • Опционные спреды: они могут быть несколько сложными. В основном это происходит от покупки и продажи одних и тех же акций, но в разных «точках реализации».

Торговля спредом позволяет инвесторам использовать рыночные дисбалансы для получения прибыли. Относительно небольшие вложения можно использовать для получения большой прибыли. Торговля спредом также иногда используются в качестве стратегии хеджирования.

Спред доходности

Спред доходности, или кредитный спред, относится к разнице между ставками доходности, которые были указаны в биржевом стакане или маркетмейкером между двумя разными инвестициями. Его часто используют как индикатор риска одного инвестиционного продукта по сравнению с другим.

Выражение «спред доходности X по сравнению с Y» используется некоторыми финансовыми аналитиками для обозначения годовой процентной разницы «доходности к погашению» между двумя финансовыми инструментами, X и Y.

Спред с учетом опциона

Чтобы создать скидку на цену ценной бумаги, чтобы ее можно было сопоставить с текущей рыночной ценой, необходимо сложить спред доходности и эталонную кривую доходности. Эта недавно скорректированная цена известна как спред с учетом опциона и обычно используется с облигациями, деривативами, опционами и ипотечными ценными бумагами (MBS).

Z-спред

Z-спред, также известный как спред кривой доходности, Z SPRD или спред с нулевой волатильностью, используется вместе с MBS. Это спред, который получается на основе кривых казначейской доходности с нулевым купоном, которые необходимы для дисконтирования заранее определенного графика денежных потоков для достижения его текущей рыночной цены. Этот вид спреда также используется в кредитных дефолтных свопах (CDS) для измерения кредитного спреда.

Кредитный спред

Кредитный спред относится к разнице в доходности между долговыми ценными бумагами и ценными бумагами Казначейства США, которые имеют одинаковый срок погашения, но разное качество.

Этот термин также используется как опционная стратегия, при которой опцион с низкой премией покупается, а опцион с высокой премией продается на тот же базовый актив.

Поделиться в социальных сетях

Тест спредов | Спрос - электронный журнал для потребителей

Спред, более знакомый потребителю как «мягкое» или «лёгкое масло», – это смесь молочных и растительных жиров с общим содержанием жира от 39 до 95%. Название произошло от английского слова Spread («размазывание»), что говорит об основном свойстве продукта – он легко намазывается. Но потребителям важно знать, в чем польза и вред спредов, каким должен быть качественный спред, а также какая продукция представлена на прилавках наших магазинов. На эти вопросы мы постарались ответить в ходе теста.

 

Вкусно и полезно?

В сознании большинства покупателей слово «спред» ассоциируется с более дешевым суррогатным продуктом, заменяющим сливочное масло. Однако интерес к этому товару определяется не только ценой: спреды покупают те, кто заботится о низком содержании холестерина и калорий в пище.

Действительно, жирность спредов составляет от 39 до 95%, в то время как у сливочного масла от 72,5 до 82,5%. При этом на долю молочного жира в спредах приходится от 0 до 50%, остальной жир – растительного происхождения. Как видим, содержание холестерина в самом деле существенно ниже, чем в сливочном масле. К тому же в спредах преобладают ненасыщенные жирные кислоты, а в сливочном масле – насыщенные. Последние, по данным Всемирной организации здравоохранения, увеличивают риск заболеваний сердца.

Получается, что спреды вроде бы по всем статьям полезнее сливочного масла, по крайней мере, с точки зрения тех, кто заботится о своем здоровье и фигуре. Почему же спреды не пользуются популярностью и в народе считаются второсортным продуктом? Давайте разбираться.

 

Трансизомеры бывают разные

С 1 января 2018 года верхняя граница количества трансизомеров в спредах будет снижена до 2%.

В спредах, как, впрочем, и в сливочном масле, содержатся трансизомеры жирных кислот. В европейских странах нормы их содержания в спредах составляют 2–5%. В действующем российском ГОСТе верхняя граница количества трансизомеров обозначена «до 8 %». Для сравнения: в сливочном масле количество этих веществ обычно 4–8%. Казалось бы, цифры вполне сопоставимые, однако проблема в том, что трансизомер трансизомеру рознь.

В сливочном масле трансизомеры имеют естественное происхождение, а в спредах получены промышленным способом и отличаются от природных. Они не участвуют в обмене веществ, не распадаются естественным путем, а откладываются в органах, образуя стойкие жировые отложения. Поэтому для промышленных трансизомеров нет безопасного уровня потребления.

И еще: в спреды добавляют ароматизаторы и прочие ингредиенты, чтобы придать им вкус сливочного масла. Что, конечно, тоже не делает этот продукт более полезным.

 

К СВЕДЕНИЮ

Научные исследования, посвященные воздействию на организм искусственно полученных трансизомеров жирных кислот, показывают следующее:

  • Увеличивается риск возникновения сердечно-сосудистых заболеваний. При этом промышленные трансизомеры влияют на развитие некоторых болезней сердца даже больше, чем нездоровый образ жизни.
  • Промышленные трансизомеры жирных кислот являются чужеродными веществами и плохо перерабатываются в организме человека. У женщин они накапливаются и удаляются из организма через молочные железы, а у мужчин через железы внутренней секреции, что ведет к рискам возникновения рака груди у женщин и рака простаты у мужчин.
  • По публикациям ВОЗ, употребление в пищу промышленных трансизомеров увеличивает вероятность возникновения болезни Альцгеймера.

 

ВИДЫ СПРЕДОВ

Согласно ГОСТ Р 52100-2003, «Спреды и смеси топлёные. Общие технические условия», спреды делятся на три подвида:

  • сливочно-растительные
    – содержат более 50% молочного жира;
  • растительно-сливочные – содержат от 15 до 49% молочного жира;
  • растительно-жировые – не содержат молочного жира.

То есть этот продукт может быть весьма разным по составу – как очень похожим на сливочное масло, так и практически чистым маргарином.

 

Теория и практика

Вооружившись теорией, мы приступили к покупке спредов для экспертизы. Конечно, прежде всего хотели проверить те, что больше всего похожи на масло, – сливочно-растительные или растительно-сливочные. Однако их в продаже не обнаружили. На полках магазинов в основном представлена линейка товаров, которые производители именуют растительно-сливочным маслом. Делается оно не по ГОСТу, так как ГОСТа на продукт с данным наименованием нет, а по нормам, которые производитель устанавливает для себя сам. Поскольку такое «масло» – это не масло, не спред и не маргарин, то никаких норм для него не существует и содержание может быть любым.

 

ВЫРАЖАЙТЕСЬ, ПОЖАЛУЙСТА, ЯСНЕЕ

Полемика вокруг растительно-сливочного «масла» продолжается несколько лет. Отраслевые НИИ, технические комитеты, разработчики ГОСТов по масложировой продукции, эксперты в этой области высказали однозначную позицию по данному вопросу:

«По мнению экспертного сообщества, в соответствии с действующим российским законодательством распространение информации на территории России о «спредах» под наименованием «масло сливочно-растительное» является введением в заблуждение как отечественных производителей молочной продукции, так и потребителей этой продукции, увеличивает вероятность использования в молочной продукции растительных жиров, способствует фальсификации молочной продукции, снижает закупки молокоперерабатывающими предприятиями сырого молока, что негативно отражается и на эффективности молочного животноводства».

«По сути, производство подобной продукции преследует одну цель – экономическую, т.е. заменить более дорогой молочный жир более дешевым пальмовым маслом, при этом уведомив потребителя, что это «масло» а не более дешевый продукт - «спред».

Еще в 2013 г. позиция экспертов была поддержана Роспотребнадзором, который подтвердил, что данное понятие не закреплено действующим законодательством РФ и Таможенного союза. Пункт 83 Технического регламента Таможенного союза 033/2013 запрещает игру со словом «масло» в наименовании спредов: «Не допускается использование понятия «масло», в том числе в наименованиях товарных знаков (торговых марок), при нанесении маркировки на этикетки пасты масляной и спреда сливочно-растительного, в рекламных или иных целях, которые могут ввести потребителя в заблуждение. Не допускается использование понятия «масло топленое», в том числе в наименованиях товарных знаков (торговых марок), при нанесении маркировки на этикетки сливочно-растительной топленой смеси в рекламных или иных целях, которые могут ввести потребителя в заблуждение».

Остается непонятным: как такой продукт, само существование которого является нарушением регламентов на молочную и масложировую продукцию, несмотря на однозначную позицию Российского союза предприятий молочной промышленности, Союза участников потребительского рынка, Масложирового союза России, был зарегистрирован и оказался на полках наших магазинов? И далеко не в единичном экземпляре… Это всем знакомые, легко узнаваемые названия, такие как: масло растительно-сливочное «Луга-Юга» 82,5%, (ЭКОМИЛК), масло сливочно-растительное EL VIENTO 72,5% (ООО «Ровеньки-маслосырзавод»),  растительно-сливочное масло питерской компании «Молочная азбука», масло растительно-сливочное «Крестьянские узоры» ООО Воронежросагро, и так далее…

 

Что на что проверяли

Все образцы теста сделаны по ГОСТу 52100-2003 «Спреды и смеси топлёные. Общие технические условия».

Поскольку производители сливочно-растительных и растительно-сливочных спредов назвали свою продукцию «маслом», нам пришлось ограничиться растительно-жировыми продуктами, у которых на этикетках было четко написано «спред». Производителей, честно указавших это слово, удалось найти всего пять:

  1. Рама Виталити, спред растительно-жировой (м.д.ж. 48%)
  2. КОШКИНСКОЕ, спред растительно-жировой (м.д. общего жира 72%)
  3. КРЕМЛЕВСКОЕ, спред растительно-жировой (м.д.ж. 72.5%)
  4. ПОСТНОЕ, спред растительно-жировой (м.д. общего жира 57%)
  5. ХОЗЯЮШКА, смесь топленая растительно-жировая «Топлёная».

В ходе теста проверялись важнейшие для этой категории спредов показатели качества и безопасности: содержание трансизомеров, жирность и максимальное содержание насыщенных жирных кислот. По результатам анализов эксперты сравнили, достоверно ли производители указали на этикетках эту важную информацию.

 

 В таблице цифры обозначают: слева - заявленные на этикетке свойства | справа - результаты испытаний

Торговая марка

Рама Виталити

КРЕМЛЕВСКОЕ

ПОСТНОЕ

КОШКИНСКОЕ

ХОЗЯЮШКА

Содержание трансизомеров, %, не более

0,5 | 0,1

3 | 0,2

8 | 2,8

8 | 3,2

5 | 4,9

Массовая доля жира (общего), %

48 | 49,3

72,5 | 72,9

57 | 66,6

72,0 | 66,5

99,7 | 99,7

Максимальное содержание насыщенных жирных кислот, %, не более

33 | 30,3

55 | 38,8

43 | 44,3

65 | 40,2

50 | 40,3

 

 

Как видно из таблицы, некоторые производители работают на опережение и заранее снизили содержание трансизомеров, не дожидаясь января 2018 года. По крайней мере, на этикетках. Что же на самом деле? Результаты анализа показали что, хотя у всех образцов этот показатель не выходит за пределы ныне действующей нормы и соответствует заявленным цифрам, тем не менее, количество трансизомеров в разных образцах различается очень существенно.

 

ВЫВОДЫ ТЕСТА
  • Меньше всего трансизомеров содержат образцы Рама Виталити и КРЕМЛЕВСКОЕ (0,1% и 0,2% соответственно). То есть они уже соответствуют новым нормам, которые вступят в действие с 2018 г. Содержание трансизомеров в остальных трех образцах (КОШКИНСКОЕ, ПОСТНОЕ, ХОЗЯЮШКА) в десятки раз выше, но тем не менее соответствует действующим нормам.
  • Массовая доля жира в образцах КРЕМЛЕВСКОЕ и ХОЗЯЮШКА совпадает с заявленной. У Рама Виталити жирность чуть выше указанной на упаковке. Спред ПОСТНОЕ оказался не таким уж постным: на деле он существенно жирнее, чем производитель написал на этикетке (66,6% вместо 57%), а жирность спреда КОШКИНСКОЕ ниже заявленной (66.5% вместо 72%).
  • Массовая доля насыщенных жирных кислот соответствует указанной на этикетках у четырех образцов: Рама Виталити, КОШКИНСКОЕ, КРЕМЛЕВСКОЕ и ХОЗЯЮШКА. Этот показатель не нормируется, однако чем он меньше в спреде, тем лучше, так как именно пониженное содержание насыщенных жирных кислот делает спред менее вредным, чем сливочное масло. Лидируют здесь образцы Рама Виталити и КРЕМЛЕВСКОЕ: в них содержание насыщенных жирных кислот относительно самое низкое. У спреда ПОСТНОЕ реальный показатель оказался выше заявленного, да к тому же самым высоким среди других участников теста.

 

Образцы теста

 

Rama

Спред растительно-жировой Рама Виталити, м. д.ж. 48%

Заявлено на этикетке: Максимальное содержание в жировой фазе продукта насыщенных жирных кислот 33%, трансизомеров жирных кислот 0.5%»

Результаты теста: Образец по исследованным показателям соответствует требованиям ГОСТ Р 52100-2003. Жирность продукта немного превысила заявленную (49.3% против 48%). Самое низкое содержание трансизомеров и насыщенных жирных кислот среди участников теста.

 

КРЕМЛЕВСКОЕ

Спред растительно-жировой, м.д.ж. 72.5%

Заявлено на этикетке: Насыщенных жирных кислот не более 55%, трансизомеров жирных кислот не более 3%).

Результаты теста: Образец соответствует заявленным характеристикам и нормам по проверенным показателям. Наиболее жирный образец теста: жирность 72,5% аналогична жирности сливочного масла. Низкое содержание трансизомеров и насыщенных жирных кислот по сравнению с остальными образцами теста.

ПОСТНОЕ

Спред растительно-жировой, м.д.общего жира 57%

Заявлено на этикетке: Насыщенных жирных кислот - не более 43%, трансизомеров жирных кислот - менее 8.0%.

Результаты теста: Образец соответствует нормам по проверенным показателям. Не соответствует двум заявленным характеристикам: массовая доля жира - 66.6% (заявлено - 57%), в т.ч. насыщенных жирных кислот - 44.3% (заявлено "не более 43%"). Самое высокое содержание насыщенных жирных кислот среди участников теста.

 

КОШКИНСКОЕ

Спред растительно-жировой, м.д. общего жира 72%

Заявлено на этикетке: Насыщенных жирных кислот не более 65% и трансизомеров жирных кислот не более 8%.

Результаты теста: Образец не соответствует требованиям ГОСТ Р 52100-2003 по массовой доле жира, фактическое значение составило 66.5% что ниже нормы, а также заявленному значению (заявлено - 72%). Содержание трансизомеров и насыщенных жирных кислот соответствует заявленным значениям (см. таблицу).

ХОЗЯЮШКА

Смесь топлёная растительно-жировая «Топлёная», м.д.ж. 99.7%

Заявлено на этикетке: Насыщенных жирных кислот не более 50%, трансизомеров жирных кислот не более 5%.

Результаты теста: Образец  соответствует нормам и заявленным характеристикам по проверенным показателям. Самое высокое содержание трансизомеров среди участников теста.

 

*Выводы статьи относятся только к испытанным образцам

Спред (жировой продукт) — Википедия

У этого термина существуют и другие значения, см. Спред. Спред, даже охлаждённый в холодильнике, легко режется и не крошится

Спред (от англ. Spread — размазывание, растягивание; читается как спрэд) — род пищевых изделий на основе смеси растительных и молочных жиров с массовой долей общего жира от 39 до 95 %. Обычно подбирается состав, который в охлаждённом виде размазывается легче, чем натуральное сливочное масло.

Помимо жиров, в спреды также могут добавляться различные вкусовые добавки, ароматизаторы и витамины. С точки зрения потребителя, спред может рассматриваться как суррогат сливочного масла.

Происхождение термина

Товарная категория спредов давно присутствовала на рынке, но частью названия обычно было слово «масло» — «комбинированное масло», «мягкое масло», «лёгкое масло» и т. п. Термин стал широко использоваться после появления специального ГОСТ России (ГОСТ Р 52100-2003, «Спреды и смеси топлёные. Общие технические условия», ОКС 67.200.10, действует с 1 июля 2004 года).

Слово «спред» происходит от англ.  to spread — «намазывать, размазывать». В английском языке этим словом обозначается любой продукт, который можно с помощью ножа намазать на хлеб или печенье. Но в русском языке словом «спред» называется именно определённый жировой продукт. Для общего именования всех намазывающихся продуктов (в том числе и специально приготовленных смесей овощей, творога или иных продуктов) изредка используется слово «намазка».

Особенности производства и состава

Линия фасовки спреда

Согласно ГОСТ Р 52100-2003, «Спреды и смеси топлёные. Общие технические условия.», спреды делятся на три подвида:

  • сливочно-растительные содержат более 50 % молочного жира (наиболее близок к натуральному сливочному маслу)
  • растительно-сливочные содержат от 15 до 49 % молочного жира
  • растительно-жировые не содержат молочного жира (практически чистый маргарин)

Отличие спреда от маргарина в том, что в спредах ограничено применение гидрогенизированных жиров и нормативно контролируется содержание трансизомеров жирных кислот, а в маргарине таких ограничений практически нет.

На упаковке со спредом не должно присутствовать слово «масло». Должно быть чётко написано, что это сливочно-растительный, растительно-сливочный или растительно-жировой продукт (в зависимости от состава).

В спредах содержание трансизомеров жирных кислот не должно превышать 8 %, что регламентируется Техническим регламентом Таможенного союза. Потребление продуктов с высоким уровнем транс-изомеров может вызывать различные сердечно-сосудистые и онкологические заболевания, овуляционное бесплодие и болезнь Альцгеймера[1][2], ухудшают липидный спектр крови и увеличивает риск коронарных заболеваний сердца в раннем возрасте[3]. В европейских странах, например, содержание этих веществ регламентируется в промежутке от двух (Дания, Швейцария) до пяти (Великобритания) процентов. В США Американской ассоциацией здоровья населения провозглашен добровольный отказ от использования жиров, содержащих транс-изомеры жирных кислот[4].

Очень важно, каков состав используемых в спреде растительных жиров. Жиры из смесей пальмового и кокосового масел практически не содержат транс-изомеров и могут быть использованы в спредах с низким содержанием молочного жира.

Также при производстве спредов применяются гидрогенизированные соевое и подсолнечное масло. После гидрогенизации в этих маслах содержание транс-изомеров достигает 50 %. Поэтому содержание таких жиров в продукте должно быть минимально. Высокое содержание молочного жира позволяет снизить долю транс-изомеров до 16-26 %.

Наиболее качественные спреды получаются при использовании заменителей молочного жира с низким содержанием транс-изомеров (6-7 %), которые получают методом смешения нескольких жиров, с обязательным введением переэтерифицированных жиров с целью получения графика плавления смеси, приближенному к графику плавления молочного жира. При использовании метода энзимной переэтерификации количество транс-изомеров можно сократить ещё больше[5].

Отличия от сливочного масла

Выпечка с использованием спреда

Сливочное масло изготавливается на основе молочного жира, спред — с добавлением растительного. Из-за этого спред по сравнению со сливочным маслом содержит меньше холестерина, при изготовлении его обогащают фитостеролом и витаминами (обычно A, D).

В спредах преобладают ненасыщенные жирные кислоты (как мононенасыщенные, так и полиненасыщенные). В сливочном масле содержатся преимущественно насыщенные жиры. Всемирная Организация Здравоохранения в 2005 году рекомендовала уменьшить потребление насыщенных жиров для снижения риска заболеваний сердца.

По уровню содержания трансизомеров ГОСТ Р 52100-2003 устанавливает для спредов значение до 8 %. При этом в сливочном масле их содержание обычно составляет 4-8 %.

Сравнительные показатели по ГОСТ (средние значения):

Показатель Сливочное масло Спред
Базовый ингредиент Молочный жир Растительный жир
Холестерин 0,18 % 0 %
Содержание транс-изомеров Не более 8 % Не более 8 %
Насыщенные жирные кислоты 61,6 % 41,5 %
Ненасыщенные жирные кислоты 34,4 % 58,1 %
Мононенасыщенные жирные кислоты 29,8 % 38,5 %
Полиненасыщенные жирные кислоты 5,8 % 19,6 %

Примечания

  1. ↑ Trans fatty acids and fatty acid composition of mature breast milk in Turkish women and their association with maternaldiets. Lipids, 2009, v.44, № 5, p. 405—414.
  2. ↑ Питание и здоровье в Европе: новая основа для действий. Региональные публикации ВОЗ. Европейская серия, № 96. - 505 с.
  3. Alberto Ascherio, Martijn B. Katan, Peter L. Zock, Meir J. Stampfer, Walter C. Willett. Trans Fatty Acids and Coronary Heart Disease // New England Journal of Medicine. — 1999-06-24. — Т. 340, вып. 25. — С. 1994–1998. — ISSN 0028-4793. — DOI:10.1056/nejm199906243402511.
  4. ↑ Мировая статистика здравоохранения 2010 год. Публикация ВОЗ. — 177 с.
  5. ↑ Nishida C, Uauy R. WHO Scientific Update on health consequences of trans fatty acids: introduction. European Journal of Clinical Nutrition (2009) 63, Issue S2.

Спред что это такое в Форекс? Есть брокеры без спреда?

Из статьи ты узнаешь :

Приветствую вас на проекте WebMasterMaksim.ru, в данной статье мы поговорим об одной значимой основе на валютном рынке, это спред форекс.

Что такое спред должен знать каждый, ибо это основа основ!!! )))

Форекс в наше время становится все популярнее среди пользователей интернета, которые хотят зарабатывать на forex.

Многие думают, что достаточно просто прийти на рынок форекс и деньги сами начнут капать им в карман. Нужно хорошенько изучить многие моменты, которые важны при работе с валютами.

Конечно, можно обратиться к профессиональному трейдеру, который будет делать всю работу за вас, к примеру памм счета альпари. Но в этом случае ваша прибыль будет намного меньше, так как ему будут отдаваться 50% с прибыли

Я знаю форекс брокера без спреда! Читай чуть ниже в статье

Поэтому следует знать некоторые особенности рынка валют, которые абсолютно непостоянны и очень часто меняются. Частой проблемой трейдеров является непостоянная величина спреда.

На рынке форекс спреды отличаются не только лишь для различных валютных пар, но и для одной пары в разные промежутки времени.

Величина спреда зависит в основном от ликвидности валют, которые входят в пару, а также от волатильности рынка.

Для обеспечения ликвидности на рынке устанавливается размер спред форекс, который является максимальным. Торги могут остановиться, если этот лимит будет превышен.

Частным инвесторам намного выгоднее торговать наиболее высоколиквидными инструментами. По ним брокеры могут предложить наименьшие спреды.

Именно по этой причине, чем меньше у конкретного брокера спред по определенным валютным парам, тем наиболее благоприятные условия на рынке форекс получает трейдер.

Это делает размер спредов одним из самых критичных показателей, когда выбирается брокерская компания, я рекомендую вам Лучших.

В обязательном порядке читайте статью – индикатор спреда, который вам покажет сколько денег с вас берут, прям в терминале МетаТрейдер 4

Но все же слепая погоня за самым минимальным спредом может нести определенную опасность. Есть возможность, что компания с очень низкими спредами, в особенности на не самые ликвидные инструменты, применяет механизм платежей, которые скрыты.

Так же, может, эта компания не чиста на руку и впоследствии начнет манипулировать размерами спреда. К тому же, обращая внимание лишь на минимальный размер спреда, трейдеры могут упустить из виду отсутствие очень важных условий, таких как постоянное наличие информации, которая является в данный момент актуальной, аналитическая поддержка, а также возможности кредитного плеча, доступные финансовые инструменты и другие.

Поэтому при выборе хорошего брокера не стоит останавливать свое внимание лишь на размере спреда.

Что же такое спред?

Вообще спред – это разница в цене покупки и продажи в двусторонней котировке валют – бид и аск. Измеряется спред обычно в пунктах.

Например, если котировка евро к доллару составляет 1,5000 к 15006, то спред будет 6 пунктов или 0,0006 доллара США.

Вот как это выглядит при открытии ордера:

Обратите внимание! На рисунке две цены, одна 1.09345, вторая 1.09362.То есть разница в ДВА ПУНКТА

То есть при открытии ордера,  трейдер сразу получает минус, который равен величине спреда!

Хочу обратить ваше внимание момент активной торговли, как все выглядит в терминале:

Смотрите скриншот! вроде у нас две прибыльных сделки, каждая по восемь центов, но в сумме получилось минус восемь! Куда делась прибыль? Откуда взялся дополнительный минус? А это все, различные коммисии, спреды, свопы! ЭТО все берется в зависимости от брокера, типа счета у брокера и наглости самого брокера.

К примеру, если вы торгуете по чувствительной стратегии наподобие скальпинга, то всю прибыль может кушать спред))) и получится топтание на месте или плавный уход в минус, поэтому нам желателен – форекс брокер без спреда, хотя таких нет)))) Читайте – брокер для скальпинга

Виды спреда

Какие виды спреда бывают? Существует три вида спредов на рынке форекс: фиксированный спред, фиксированный спред с расширением и плавающий спред. Расскажем о каждом из них более подробно.

1. Фиксированный спред. Он устанавливается дилинговыми фирмами для счетов мини- и микро-форекс. Они обслуживаются в автоматическом режиме.

2. Фиксированный спред с расширением. В этом случае один из фиксированных спредов поддерживается долгое время. Но на усмотрение дилера может увеличиться в зависимости от нынешней ситуации на рынке форекс.

3. Плавающий спред. Он может составлять 1 или 2 пункта в спокойное время на рынке и увеличиться до 40 или 50 пунктов, а может и больше, во время резких скачков. Этот вид спреда максимально приближен к тем условиям, которые создают реальные межбанковские рынки. Он подходит не всем, так как затрудняет тестирование и не дает проявить результат некоторых торговых стратегий. В основном плавающий спред подходит брокерам и банкам ECN.

Я этой теме посвятил отдельную статью – плавающий спред, там я дал характеристики всех счетов форекс брокеров, это поможет вам определиться!

Вот посмотрите тематическое видео:

Что влияет на спред?

Есть определенные факторы, которые могут повлиять на размер спреда:

  1. Ликвидность валюты. По основным валютным парам спред составляет несколько пунктов.
  2. Объем операции. Мелкие и крупные объемы котируются с наиболее широким спредом.
  3. Статус клиента и контрагента.
  4. Состояние рынка. Спред увеличивается в период высокой волатильности или низкой ликвидности рынка форекс.

В экономике спред имеет несколько разных значений. Понимают под этим термином следующее:

  • разные уровни доходов на различных финансовых инструментах;
  • разные цены двух сходных товаров, которыми торгуют на рынке;
  • производный инструмент финансов, который состоит из двух позиций, имеющих противоположную направленность, а также базовые активы и разные сроки выполнения.

Для клиента более выгоден маленький спред, который стремится к нулю. В большей мере банки обычно могут работать с небольшим спредом, во время высокой ликвидности валюты, читай – Форекс через банк

В меньшей же мере, когда объемы рыночной торговли определенной валюты невелики. В таком случае очень трудно найти хорошего партнера и закрыть позицию валюты.

По соображениям безопасности увеличивается спред в сравнении с рынками обычными на рынках неустойчивых, в конце торгового рабочего дня, после политических событий и перед публикацией очень важных экономических данных, за которыми следим в форекс календаре событий

С понятием спреда мы сталкиваемся в настоящей жизни при обмене валют в обменных пунктах.

Банк всегда обслуживает нас в менее выгодном положении: продает подороже и покупает подешевле. На рынке форекс намного выгоднее покупать и продавать любую валюту.

Обычно спред неизменен даже при очень сильных движениях на рынке. Даже при торговле на самых разных парах валют спред может быть разным.

Итак, какой же итог всей полученной информации о спреде можно подвести? Во-первых, спред – это то, на чем успешно зарабатывает дилинговая компания.

Котировка валюты состоит из двух основ – цена самой валюты при покупке и цена, за которую можно продать эту же валюту.

Размер спреда зависит от пары валют, которую рассматривают, состояния рынка, суммы сделки и компании-брокера.

Сейчас идет борьба за деньги клиента, в которой они применяют такие способы привлечения, как снижение размера спреда. Поэтому, выбирая компанию, не стоит слишком сильно увлекаться размером спреда.

В такой гонке можно легко забыть о не менее значимых составляющих хорошей брокерской компании.

Сравнение спредов разных брокеров.

Вот спреды самого Альпари:


И чтобы вам было удобней сравнить спреды брокеров и выбрать самый низкий или минимальный, приведу ссылки на страницы, где вы это сможете сделать:

И вот единственный брокер имеющий – форекс спред 0:

Спред – это одно из самых значимых понятий, которое необходимо для освоения технологии и принципов торговли на биржевых площадках и на рынке форекс. Но все же следует помнить, что помимо него есть множество других, не менее важных, основ для успешной торговли валютой.

А теперь читайте статью – выбор брокера, в ней я рассказал какие брокеры лучше с 5-ю знаками после запятой или с четырмя, это очень важно, а если вы про это не знали, то читаем обязательно!

Теперь хочу порассуждать о спреде со стороны брокера, а не трейдера.

Спрэд форекс для биржевого брокера

Начнем с экскурса в историю финансовых рынков.

Учебники по финансовым рынкам говорят, что дериваты обращаются на (не)организованном рынках. Торговля на этих рынках отличается друг от друга.

Тем не менее, внебиржевой рынок начинает играть важную роль на международном финансовом рынке. На нём торгуют гиганты-профессионалы, где главную роль играют инвестиционные банки, брокерские дома, а также, их финансовые собратья.
Все они получают статус в рамках международных бирж, они проводят сделки во всех финансовых центрах и постоянно работают на рынках базисных активов.

У них высокая капитализация и хорошие кредитные рейтинги. Вес дериватов, которые обращаются на биржах, сокращается. Это происходит на фоне роста объёмов вне биржи.

От истории к реальности.

Этот же источник показывает нам, что, не смотря на молодость рынка, за ним усердно наблюдают и пророчат ему большое будущее.

Одна из организаций, которая публикует свои отчеты о рынке внебиржевых финансовых дериватов, является «Банк международных расчетов».

Интересно, что с 1995 года этот банк каждые три года публикует так называемый «Central bank survey of foreign exchange and derivatives market activity»

Последний носит название «Foreign exchange and derivatives market activity in April 2010» (Банк международных расчетов, 2010)

В отчете сказано, что на 2010 год объём торгов валютными свопами в рамках биржи составил 1,7 миллиардов долларов. Тогда как, торговля на внебиржевом рынке насчитывала операций на сумму: 1,2 триллиона долларов.

Спрэд, который есть во всех областях торговли.

Спрэд мы можем найти в любом коммерческом банке, чьи котировки вывешены на улицах нашего города. Однако когда вы обмениваете валюту, то заключаете сделку «Спот» (Википедия. Свободная энциклопедия., 2012) на внебиржевом рынке.

Корни спрэда уходят в ценообразование – установление цен или процесс формирования окончательной цены по отношению к себестоимости продукции, конкурентной цены, отношения спроса и предложения и других факторов. (Википедия. Свободная энциклопедия., 2012).

Для того, чтобы торговля валютой была выгодным делом, банки покупают дешевле и продают дороже.

Однако, величина спрэда в коммерческих банках значительно отличается от спрэда, который дарит нам биржевой брокер.

Возьмем, например, курс евро и доллара на главной странице Банка Москвы (Банк Москвы, 2012) и сравним спрэд со спрэдом (Альпари, 2012) по своп сделкам, который дает форекс брокер Альпари, занявший первое место в рейтинге FOREX broker rating , рекомендованном поисковой системой Google.

Курсы валют банка на 27 Октября

  1. USD31,10/31,70
  2. EUR40,25/40,85

Найдем спрэд.

  • 40,25/34,10=1,2942
  • 40,85/31,70=1,2886
  • 1,2942-1,2886=0,0056
  • 0,0056*10000=56

Спрэд равен 56 форекс пунктов, тогда как, у брокера, он будет равен всего 1 пункт.

Особенности подходов внебиржевой торговли своп.

Читай, что представляет из себя операция своп на форекс.

Наличие спрэда приводит к тому, что, войдя в рынок, вы мгновенно оказываетесь в минусе. Естественно, ведь для того, чтобы продать купленную валюту в этот же момент вам нужно использовать не цену продажи, а цену покупки.

А, значит, если пункт форекс вам обходится в 3 рубля, при спрэде 1 пункт вы теряете 3 рубля, войдя в рынок. Если бы спрэд вам не мешал, то вы бы, вполне, могли торговать по сигналам от минутных свечей.

Но, к сожалению, разница цены покупки и продажи вынуждает отказаться от такого прямолинейного подхода. Вместо этого, трейдер должен применить анализ входа на графике со старшим временным масштабом.

То есть заключить сделку, например на несколько дней. В результате вы получаете изящный способ обойти ненавистный спрэд и, при этом, получить значительную прибыль.

Предыдущая

Стратегии ФорексЭффективные приемы торговли по методу Фибоначчи Форекс

Следующая

Форекс для начинающихВолатильность рынка Форекс - определение и использование

Плавающий спред и брокеры с фиксированным спредом! Что выбрать?

Из статьи ты узнаешь :

В данной статье я не буду рекомендовать конкретных форекс брокеров и их спреды, просто дам вам информацию в полном виде, а вы уже каждый для себя сделаете вывод, в обязательном порядке читайте статью – индикатор показывающий спред и вы будите видеть сколько с вас берут % за каждую сделку!

Но к этой статье вы в дополнение должны прочитать  и статью про 4-х и 5-ти значные котировки, просто у всех брокеров они разные и это отражается на прибыльности вашей торговли + если к этим котировкам прибавить разновидности спреда + лотность и вроде и стратегия прибыльная, а будете все время в убытке, если халатно отнеслись к вопросу – как выбрать брокера для торговли на форекс и в нем конкретный счет! В общем переходите по ссылке и читайте!

Слово спред происходит от английского: spread, что означает разница. Это разница между ценой покупки, ещё используется термин «аск» и ценой продажи, тут используется другой термин «бид».

Причем обе эти цены возникают в один и тот же момент и распространяются на некоторую валютную пару. Спред считают комиссией, которую устанавливает брокер Форекс (читай – спред для брокера), чтобы открыть позицию трейдером. Эта позиция может быть на покупку или на продажу.

Плавающий спред и брокеры с фиксированным спредом! Что выбрать для торговли на Форекс?

Так как спред обычно – это большая часть расходов трейдера на Форексе, важно учитывать его в торговых операциях: маленький спред позволяет получать больше прибыли при торговле с брокером, который предложил такую комиссию.

Спреды на Форексе обычно измеряют в пунктах. В деньгах – это делают редко. Например, при текущей котировке ЕвроДоллар указано, что покупка продажа будет выполнена по цене 1,31990/1,32010 – это значит, что спред по ней составляет 0,0002 доллара или 2 пункта. Измерять спред в пунктах решили для того, чтобы было легче сопоставлять их на разных финансовых инструментах.

Спреды бывают широкие и узкие. Спред считается узким, если значение его не превысило 4-5 пунктов. Выше 4-5 пунктов можно считать спред широким. Это деление достаточно условно.

Размер спреда зависит от ликвидности валютной пары. Наиболее ликвидные активы наделены самым низким спредом. Если инструмент неликвидный, то и спред будет великим.

Самые низкие спреды обычно можно найти на прах:

  • ЕвроДоллар,
  • ФунтДоллар,
  • ДолларФранк,
  • ЕвроДоллар,
  • ДолларЙена,
  • ДолларКанадскийДоллар,
  • ЕвроЙена.

Виды спредов для сделок своп

Виды спредов для сделок своп

На рынке Форекс бывают два вида спредов плавающие и фиксированные.

  • Фиксированный спред – это спред, который ни как не реагирует на текущую ситуацию на рынке.
  • Плавающий спред – меняет свое значение. Большинство валютных инструментов на Форексе снабжены плавающими спредами.

Плюсы постоянного спреда.

  • Вы точно знаете, сколько нужно будет заплатить за открытую позицию по некоторой валютной паре.
  • Вы надежно застрахованы от ситуации, в которой спред резко расширяется.

Для того чтобы определить уровень неизменного фиксированного спреда брокер чаще всего берет значение, которое входит в промежуток колебаний плавающего спреда.

Так для пары ЕвроДоллар фиксированный спред, например, составляет два пункта. Когда вы торгуете в таких условиях, можете быть уверены, что спред не расширится, даже в случае увеличения уровня волатильности ничего подобного не произойдет. С другой стороны, плавающий спред на паре ЕвроДоллар меняется между одним и четырьмя пунктами. Иногда его значение может быть ниже значения фиксированного спреда.

С ростом волатильности плавающий спред расширяется. Он может составить до 8-10 пунктов. Когда уровень волатильности снижается, спред может составить одну десятую часть пункта.

Бывает ли так, что вы можете торговать вообще без спреда? Спред – это заработок брокера, причем, он является основным видом дохода (читай – спред на форекс). Это комиссия, которую трейдер платит при открытии позиции каждый раз.

Если брокер не определяет спреды, то согласно его торговой системе или условиям, вы будете вынуждены платить какие-то другие дополнительные комиссии. В качестве акции или на поощрительной программы возможны или снижение, или установление нулевого уровня спреда.

Смотреть видео


 
 

Какой спред выбрать?

Для тех трейдеров, которые ориентируются на долгосрочную торговлю, плавающие спреды более выгоды, потому что в качестве точек входа и выхода можно выбрать моменты наименьшей активности, и получить минимальный спред из возможных.

Трейдерам, которые работают на среднесроке идеально подойдет фиксированный спред, так они смогут избежать завышения спредов в периоды максимальной активности.

Однако, нельзя говорить, что существуют какие-то жесткие рамки по поводу того какой спред лучше. Это связано с большим количеством факторов, которые это определяют. Среди них можно назвать:

  • Склонность рисковать.
  • Торговый стиль.
  • Качество исполнения ордеров брокером.
  • Способность трейдера оперативно отвечать на события в условиях «быстрого» рынка.

Трейдеры практикующие торговлю на быстром движении валютной котировки выберут плавающий спред.

Что касается трейдеров, которые рассчитывают на долгосрочную перспективу, то им не особенно важно, какой спред предложил брокер. Так как при долгосрочной торговле разница в пару пунктов не играет важной роли. Некоторые специалисты полагают, что иногда фиксированный спред недостаточно хороший стимул для трейдера, которые склонен к рискованным торговым стратегиям.

Снижение издержек и фиксированные спреды

Может быть, у кого-то вызовет сомнение тот факт, что многие трейдеры Форекс полагают, что фиксированные спреды на самом деле могут помочь снизить издержки по сделке.

Например, трейдер открыл сто позиций по паре ЕвроДоллар, применяя, плавающий спред. 20 позиций на покупку при спреде 1 пункт, 40 со спредом два пункта и ещё сорок со спредом восемь пунктов (рынок был очень активным). Расходы трейдера по всем заключенным сделкам составляют 420 долларов. (20*1+40*2+40*8). Если бы трейдер работал по фиксированному спреду в 2 пункта, то его расходы составили только 200 долларов США. Таким образом, применяя фиксированный спред, трейдер сэкономил бы 220 долларов США.

Новичкам торговли на Форекс рекомендуют использовать фиксированный спред. А потом, когда они повысят свой уровень можно перейти к плавающим спредам.

Голосование – какой спред лучше?

Как рассчитать спред.

Спредом считают разницу между ценой бид и аск. Измеряют спред в пунктах. Минимальное изменение пункта на Форексе составляет 0,0001 или 0,00001 в зависимости от того, как брокер работает со своими клиентами.

Пример расчета спреда на терминале Метатрейдер 4.

В окне «Обзор рынка» выбираем интересующую валютную пару. Пусть, к примеру, это АвстралийскийДолларНовозеландскийДоллар. Кликаем дважды по паре.

Плавающий спред

Откроется окно, в котором можно заключить контракт. В левой части окна можно наблюдать два тиковых графика: цена бид красного цвета и цена аск синего цвета. Разница между этими ценами и будет спредом. В данную минуту спред составляет 8.8 пунктов.

Как получить такой результат? Чтобы рассчитать спред по валютной паре выраженный в пунктах, нужно определить разницу бид – аск и учесть, что один пункт равен одной десятитысячной от разницы между ценами. То есть полученное число нужно ещё умножить на 10000.

брокеры с фиксированным спредом

Теперь давайте сравним некоторых брокеров по признаку наличия плавающих и фиксированных спредов.

Для рассмотрения возьмем шесть брокеров.

Компания Альпари предлагает своим клиентам заключать сделки своп в рамках четырех счетов:

На всех четырех счетах спреды плавающие, от 0. 1 пункта, перейдите на эту страницу и ознакомьтесь с минимальными спредами для каждой валютной пары, металлов и так далее:

Спреды Альпари

Спреды Амаркетс

Спреды forex4you

Брокер Forex4you делит свои счета на три группы.

В первой группе представлены счета:

  • Cent Lite.
  • Cent.
  • Cent NDD.

Первые два счета с фиксированным спредом от двух пунктов, последний с плавающим спредом от одного пункта.

Вторая группа объединила счета:

  • Classic Lite.
  • Classic.
  • Classic NDD.

Первые два счета с фиксированным спредом от двух пунктов. Последний с плавающим от 0,5 пунктов.

Третья группа состоит пока только из одного счета Pro STP с плавающим спредом от 0,8 пунктов. Не знаете что такое СТП счет? Тогда вы отстали от жизни, читайте – STP брокеры форекс

Компания MaxiForex публикует общую информацию о своих счетах. На сегодня, есть данные об одном счете с плавающим спредом от двух пунктов.

Компания AForex предлагает работать в рамах четырёх счетов.

  • Classic
  • Direct
  • NDD Pro
  • Invest Pro

Только на одном из них – первом спред фиксированный – 3 пункта, остальные счета с плавающим спредом от 0.3 пунктов.

Компания Roboforex предлагает торговлю в рамках шести счетов.

  • Fix-Cent
  • Fix-Standard
  • Pro-Cent
  • Pro-Standard
  • ECN-Pro NDD
  • ECN-Fix NDD

Спреды фиксированные от двух пунктов на первых двух и на последнем счете. Остальные счета с плавающим спредом от 0 пунктов.

Компания Instaforex предлагает четыре торговых счета:

  • Insta.Standard.
  • Insta.Eurica.
  • Cent.Standard.
  • Cent.Eurica.

Первый и третий счета с плавающим спредом от трех до семи пунктов. Второй и четвертый счет с нулевыми спредами, однако, имеется комиссия.

Заключение

Сегодня мы познакомились с понятием спред и узнали, каким он бывает. Кроме того мы получили возможность сравнить торговые условия у разных компаний. Теперь брокеры с фиксированным спредом от нас никуда ни денутся.

Нужно сказать, что спред есть не только на бирже Форекс. Торговля внебиржевыми дериватами всегда сопровождается этим комиссионном. А есть ли такой вид комиссии при заключении других видов валютных операций? Конечно! Хорошо известный обмен валюты в банке или обменной кассе всегда сопровождается наличием большой разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Например, зайдя на сайт некоторого московского банка, мы можем обнаружить обменные курсы. Давайте сосчитаем: сколько же составит спред в коммерческом банке!

  • USD 31,14 / 31,78
  • EUR 39,83 / 40,47

Давайте найдем спрэд

  • 39,83/31,14=1,2790
  • 40,47/31,78=1,2734
  • 1,2790-1,2734=0,0056
  • 0,0056*10000=56

Спрэд равен 56 пунктам. При этом у брокера эта величина может быть равна одному пункту, при плавающим спреде.

Заключающие сделки спот также хорошо знакомы со спредом и в отличие от трейдеров им никак не удастся провести быстрое “закрытие” сделки с прибылью через пару часов от начала.  Также читайте статью – есн брокер, где я дал список лучших брокеров данного типа с низкой комиссией.

Предыдущая

Форекс брокерыЦентовый счет Альпари - nano mt4 - новые возможности для трейдера

Следующая

Индикаторы ФорексСглаживание скользящих средних - достоинства и недостатки

Что такое спред и Торговля спредом

Термин спред (spread) у большинства трейдеров ассоциируется с разницей между ценой покупки (Ask) и продажи (Bid) финансового инструмента. Однако  у этого термина есть и другое значение. Спредом также называют разницу между двумя или более активами. Более того,  со вторым значением спреда связан очень интересный вид торговли, известный как торговля спредом. Разберем подробнее, что такое спред и каким образом им можно торговать.

СПРЕД КАК РАЗНОСТЬ МЕЖДУ ASK и BID

Спред – значение разности цен, по которым предлагают купить и продать актив. На финансовом рынке цену, по которой предлагают купить инструмент, называют Ask. Цена, по которой трейдер может продать актив через брокера, называется Bid. Разницу между Ask (аск) и Bid (бид) называют Spread (спред). На биржах обычно устанавливают фиксированный максимальный размер спреда. Если установленный лимит будет преодолен, то торги останавливают.

При торговле валютой, металлами, индексами и другими активами через брокеров, дилинговые центры и прочих посредников, которые обеспечивают как покупку, так и продажу инструмента, чаще всего трейдерам предлагают использовать фиксированный спред. Для маржинальной торговли контрактами CFD тоже можно найти посредника, который предложит фиксированный спред. В зависимости от рыночной ситуации спред может меняться в широких пределах.

Существует несколько видов спреда:

  1. Фиксированный. Такой вариант предлагают компании, обеспечивающие маржинальную торговлю на рынке с использованием небольших депозитов. Они разрешают покупать и продавать активы с фиксированной разницей цен покупка, продажи. Такие счета обслуживают в автоматическом режиме.
  2. Расширяемый. Этот вариант считается оптимальным и является самым распространенным среди брокерских компаний. Условиями торговли предусмотрены фиксированные спреды, которые могут расширяться в зависимости от рыночной ситуации. То есть, если брокер считает, что в период выхода важных новостей волатильность инструмента резко возрастет, то спред в течение этого времени может существенно измениться.
  3. Плавающий. Используется на межбанковском рынке. В отличие от расширяемого может иметь значения в десятки раз превышающие установленные на спокойном рынке. Такие условия торговли не позволяют трейдерам использовать некоторые торговые стратегии. Плавающее значение обычно предлагают банки и брокеры ECN.

СПРЕД КАК РАЗНОСТЬ ЦЕН АКТИВОВ

Спредом также называют разность цен двух корзин активов, которые трейдер использует в торговле на финансовом рынке. Как он рассчитывается? Вычисляется рыночная стоимость первой корзины инструментов и от нее отнимается рыночная стоимость второй корзины. В простейшем случае, когда каждая корзина содержит только по одному инструменту, спред будет представлять собой просто разность цен этих активов. Полученное значение будет  меняться со временем вслед за изменениями цен активов, участвующих в расчете спреда.

ТОРГОВЛЯ СПРЕДОМ

Спредом можно торговать так же, как и обычным финансовым инструментом, с той только разницей, что покупка и продажа спреда – это не одноактное действие, а комплексная операция, включающая одновременное выполнение нескольких сделок со всеми активами, входящими в спред. Покупка спреда – это одновременная покупка первой корзины инструментов и продажа второй, а продажа – наоборот, продажа первой и покупка второй.

Основная идея торговли спредом состоит в том, чтобы, комбинируя инструменты, построить такой спред, который бы удовлетворял определенным критериям, самые главные из которых – это простота и стабильность торговли. Чаще всего трейдеры стараются подобрать спред, который бы колебался в определенном диапазоне. Если это удается сделать, то вся дальнейшая торговля просто сводиться к тому, чтобы покупать спред, когда он достигнет нижней границы и продавать, когда он подойдет к верхней.

Проще всего объяснить суть торговли спредом на примере парного трейдинга – более простого варианта стратегии, оперирующего только парой инструментов. Этот способ торговли на финансовом рынке основан на взаимосвязи рыночного движения цен двух разных активов. Такую связь называют корреляцией. Она бывает прямой и обратной. Уровень прямой корреляции имеют финансовые инструменты, цены которых практически всегда движутся в одном направлении, а обратной корреляцией обладают активы, ценовое движение которых имеет противоположное направление. Чем выше показатель корреляции, тем точнее активы повторяют изменения стоимости друг друга.  

Для примера можно открыть графики цен популярных валютных пар, к примеру, EUR/USD и GBP/USD. Пользователь может увидеть, что если котировки EUR/USD падают, то следом в том же направлении движется GBP/USD, и наоборот. Если же взять ценовые графики этих активов и наложить друг на друга, то можно увидеть, что они движутся очень похоже, а расстояние между этими графиками как раз и будет являться спредом. Также можно будет заметить, что это расстояние меняется со временем, иначе говоря, спред то расширяется, то сужается. Как раз эти изменения трейдеры используют в парном трейдинге, разрабатывая и применяя почти безрисковые торговые стратегии.

Приведем пример простейшей торговой стратегией, реализующей парный трейдинг между EUR/USD и GBP/USD. Эту стратегию могут использовать даже неопытные трейдеры, поскольку она не требует каких-либо специальных индикаторов или программ – все можно сделать вручную:

  1. Накладываем друг на друга два ценовых графика EUR/USD и GBP/USD.
  2. По истории определяем уровень максимального расхождения цен.
  3. Как только уровень будет достигнут, продаем актив, ценовая линия которого расположена выше, а другой актив покупаем.
  4. Ордера следует закрыть в момент схождения ценовых уровней двух финансовых инструментов.

Чтобы быстро оценивать рыночную ситуацию рекомендуется использовать специальные индикаторы. Они помогают посчитать уровень корреляции и наглядно увидеть расхождения графиков двух выбранных активов.

ВАРИАНТЫ СТРАТЕГИЙ ТОРГОВЛИ СПРЕДОМ

Помимо парного трейдинга существуют и другие стратегии, которые относятся к торговле спредом. Вот некоторые из них:

  1. Межбиржевой арбитраж. При выборе данного способа ведения торговли, трейдер использует один и тот же актив, покупая и продавая его на разных биржах или через разные брокерские компании. Суть такой торговли заключается в использовании разницы между котировками, которые предлагают на разных торговых площадках.
  2. Календарный арбитраж. Этот метод используют в работе с фьючерсными контрактами. Трейдер заключает сделки с одним активом, покупая и продавая контракты с разным сроком экспирации: текущим и последующим.
  3. Индексный парный трейдинг. Стратегия предполагает использование контрактов на индексы. Трейдер работает с фьючерсными контрактами, противопоставляя их акциям, котировки которых формируют выбранный индекс.
  4. Торговля спредом в чистом виде.

Особенностью первых трех способов ведения арбитражной торговли является возможность получения постоянной, невысокой прибыли. Относительно низкая доходность делает их менее популярными и востребованными среди участников финансового рынка по сравнению с торговлей спредом в чистом виде.

ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ТОРГОВЛИ СПРЕДОМ

Торговля спредом и ее разновидности имеют как преимущества, так и недостатки. Например, используя этот способ работы на рынке, трейдеру необязательно выполнять сложный технический и фундаментальный анализ, на основе которых большинство участников рынка делает прогнозы. Находясь в рыночно-нейтральной позиции, трейдер защищен от резких колебаний курсов, так как открытые ордера хеджируют друг друга.

Однако, несмотря на указанные преимущества, получить убыток также возможно, как и при использовании любых других торговых систем. Стратегия подразумевает открытие двух ордеров в момент начала схождения линий ценовых графиков двух активов. Но так как рынок непредсказуем, то бывают ситуации, когда предполагаемого движения не происходит, и котировки продолжают расходиться. В этом случае оба ордера станут приносить убыток, увеличивая просадку.

Чтобы добиться успеха при торговле спредом, нужно научиться правильно использовать коррелирующие пары и точно следовать простым рекомендациям по управлению капиталом. Если трейдер научится точно определять максимальный уровень расхождения котировок, не станет перегружать депозит высоким объемом и будет своевременно закрывать позиции, то успех ему гарантирован.

Торговля спредом легка в понимании и усвоении. Такие стратегии могут успешно использовать даже неопытные участники рынка. Из-за хаотичности рынка и непредсказуемого поведения активов многие опытные трейдеры также начинают использовать методы торговли, которые не предполагают прогнозирования направления движения котировок определенного финансового инструмента. Такие способы, к которым также относится парный трейдинг, позволяют зарабатывать в сложные периоды, когда точный прогноз сделать невозможно из-за наличия огромного количества факторов, влияющих на рыночную ситуацию.

УСПЕШНАЯ ТОРГОВЛЯ СПРЕДОМ

Оптимальным вариантом для опытных и начинающих трейдеров является метод, предполагающий использования нескольких коррелирующих валютных пар в торговле или парный трейдинг в чистом виде. Чтобы максимально снизить риски и упростить процесс заработка, рекомендуется применять инструменты, разработанные специально для определения уровня корреляции и своевременной подачи сигнала трейдеру о необходимости открыть и закрыть сделку. Программисты и успешные участники рынка автоматизируют такие торговые стратегии путем разработки и применения индикаторов и советников. 

Чтобы успешно торговать спредом, необходимо уметь анализировать статистические данные по выбранным активам. Научится правильно выбирать финансовые инструменты, быстро определять точки входа, основываясь на исторических данных, сможет любой начинающий трейдер. Стратегия торговли коррелирующими активами считается самой простой для понимания и освоения. При правильном применении она способна приносить постоянную прибыль с минимальным риском.

Также трейдер должен уметь рассчитывать риски для каждой рыночной позиции, применять специализированное программное обеспечение для поиска подходящих активов и выполнения сложных расчетов, своевременно менять активы на эффективные. Корреляция является явлением временным, поэтому участник рынка должен уметь находить и менять используемые активы на более подходящие под текущую рыночную ситуацию.

Что такое спред на Форекс? | Изучите Forex

При торговле на Форекс спред - это разница между ценой спроса (продажи) и ценой продажи (покупки) валютной пары.

В валютной паре всегда указаны две цены: цена покупки и цена продажи. Цена покупки - это цена, по которой вы можете продать базовую валюту, а цена продажи - это цена, которую вы использовали бы для покупки базовой валюты.

Базовая валюта отображается слева от валютной пары, а переменная, котировка или встречная валюта - справа. Сопряжение показывает, какая часть переменной валюты равна одной единице базовой валюты.

Указанная цена покупки всегда будет выше указанной цены продажи, при этом базовая рыночная цена находится где-то посередине.

Большинство валютных пар форекс торгуются без комиссии, но спред - это одна стоимость, которая применяется к любой сделке, которую вы размещаете. Вместо того, чтобы взимать комиссию, все торговые поставщики с кредитным плечом будут включать спред в стоимость размещения сделки, поскольку они учитывают более высокую цену предложения по сравнению с ценой предложения.На размер спреда могут влиять разные факторы, например, какой валютной парой вы торгуете и насколько она волатильна, размер вашей сделки и поставщика, которого вы используете.

Некоторые из основных валютных пар включают:

  • евро / доллар США
  • долларов США / иена
  • фунтов стерлингов /
  • долларов США
  • долларов США / швейцарский франк

Что значит спред?

Спред измеряется в пунктах, которые представляют собой небольшую единицу движения цены валютной пары, и последней десятичной точкой в ​​котировке цены (равной 0. 0001). Это верно для большинства валютных пар, за исключением японской иены, где пункт является второй десятичной точкой (0,01).

Когда есть более широкий спред, это означает, что существует большая разница между двумя ценами, поэтому обычно наблюдается низкая ликвидность и высокая волатильность. С другой стороны, более низкий спред указывает на низкую волатильность и высокую ликвидность. Таким образом, при торговле валютной парой с более узким спредом стоимость спреда будет меньше.

Чтобы начать торговать самыми популярными валютными парами на рынке, мы сделали несколько предложений здесь.

При торговле спред может быть переменным или фиксированным. Индексы, например, имеют фиксированные спреды. Спред для валютных пар является переменным, поэтому при изменении цен покупки и продажи валютной пары меняется и спред.

Некоторые преимущества и недостатки этих двух типов спредов описаны ниже:

Фиксированный спред Переменный разброс
Могут встретиться реквоты Нет риска реквотов
Прогнозируемые транзакционные издержки Может получить более узкий спред, чем фиксированный
Меньшие требования к капиталу Может выявить рыночную ликвидность
Больше подходит для начинающих трейдеров Больше подходит для опытных трейдеров
Волатильный рынок не повлияет на спред Спред может быстро увеличиваться при высокой волатильности.
Вероятно проскальзывание Может проскальзывать

Калькулятор спреда

Спред рассчитывается с использованием последних больших чисел цены покупки и продажи в ценовой котировке.Последнее большое число на изображении ниже - это 3 и 4. При торговле на Форексе или любом другом активе через CFD или счет для ставок на спред вы оплачиваете весь спред вперед. Это можно сравнить с комиссией, уплачиваемой при торговле CFD на акции, которая выплачивается как при входе в сделку, так и при выходе из нее. Чем меньше спред, тем выше ценность для вас как трейдера.

Например:

Цена покупки составляет 1,26739, а цена продажи - 1,26749 для валютной пары GBP / USD.

Если вычесть 1.26739 из 1,26749, что равно 0,0001.

Поскольку спред основан на последнем большом числе в котировке цены, он равен спреду 1,0.

Индикаторы спреда форекс

Индикатор спреда обычно отображается в виде кривой на графике, чтобы показать направление спреда, связанного с ценой спроса и предложения. Это помогает визуализировать спред валютной пары с течением времени, при этом наиболее ликвидные пары имеют более узкие спреды, а более экзотические пары - более широкие.

Факторы, которые могут повлиять на валютный спред, включают волатильность рынка, которая может вызывать колебания. Например, важные экономические новости могут вызвать укрепление или ослабление валютной пары, что повлияет на спред. Если рынок волатилен, валютные пары могут иметь разрыв или валютная пара становится менее ликвидной, поэтому спред будет расширяться.

Слежение за экономическим календарем может помочь подготовить вас к возможности более широких спредов. Оставаясь в курсе того, какие события могут привести к снижению ликвидности валютных пар, вы можете сделать обоснованный прогноз относительно того, может ли увеличиться их волатильность и, следовательно, увидеть ли вы больший спред.Однако к последним новостям или неожиданным экономическим данным бывает сложно подготовиться.

Также будет более низкий спред для валютных пар, торгуемых в больших объемах, таких как основные пары, содержащие доллар США. Эти пары обладают более высокой ликвидностью, но все же могут подвергаться риску расширения спредов в случае экономической нестабильности.

Во время основных торговых сессий рынка, таких как сессии в Лондоне, Нью-Йорке и Сиднее, вероятно, будут более низкие спреды. В частности, когда есть перекрытие, например, когда лондонская сессия заканчивается и начинается нью-йоркская сессия, спред может быть еще меньше.На спред также влияет общий спрос и предложение валют - если на евро будет высокий спрос, стоимость будет увеличиваться.

Спред и маржа

Если валютный спрэд резко расширится, вы рискуете получить требование о внесении маржи и, в худшем случае, быть ликвидированы. Уведомление о маржинальном вызове происходит, когда стоимость вашего счета падает ниже 100% от уровня вашей маржи, сигнализируя о том, что вы больше не выполняете торговые требования. Если вы достигнете 50% ниже уровня маржи, все ваши позиции могут быть ликвидированы.

Поэтому важно оценить, какое кредитное плечо вы используете для торговли и размер вашей позиции. Пары Forex обычно продаются в больших объемах, чем акции, поэтому важно помнить о балансе своего счета.

Сводка

Форекс-спред - это разница между ценой покупки и продажи валютной пары, обычно измеряемая в пунктах. При торговле на Форекс крайне важно знать, какие факторы вызывают расширение спреда. Основные валютные пары торгуются в больших объемах, поэтому имеют меньший спред, тогда как экзотические пары будут иметь более широкий спред.См. Наше руководство по управлению рисками при торговле.

Мы предлагаем конкурентоспособные спреды по ряду валютных пар, включая основные пары, такие как EUR / USD и GBP / USD.

Откройте для себя торговлю на Форекс с нашей отмеченной наградами торговой платформой.

Заявление об ограничении ответственности

CMC Markets является поставщиком услуг только для исполнения. Материал (независимо от того, содержит ли он какое-либо мнение) предназначен только для общих информационных целей и не принимает во внимание ваши личные обстоятельства или цели.Ничто в этом материале не является (или не должно считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, приведенное в материале, не является рекомендацией CMC Markets или автора о том, что какие-либо конкретные инвестиции, ценные бумаги, транзакции или инвестиционная стратегия подходят какому-либо конкретному человеку.

CMC Markets не поддерживает и не предлагает мнения о торговых стратегиях, используемых автором. Их торговые стратегии не гарантируют какой-либо доход, и CMC Markets не несет ответственности за любые убытки, которые вы можете понести, прямо или косвенно, в результате любых инвестиций на основании любой информации, содержащейся в данном документе.

Протестируйте нашу торговую платформу с учебным счетом

Оцените нашу мощную онлайн-платформу со сканером распознавания образов, предупреждениями о ценах и связыванием модулей.

  • Заполните краткую форму и начните торговать
  • Изучите нашу интуитивно понятную торговую платформу
  • Торговля на рынках без риска

Начать торговлю на демо-счете

мер распространения | Как и когда использовать меры распространения

Показатели распространения | Как и когда использовать меры распространения | Статистика Лаэрд

Введение

Мера разброса, иногда также называемая мерой дисперсии, используется для описания изменчивости в выборке или генеральной совокупности.Обычно он используется в сочетании с показателем центральной тенденции, например средним или медианным, для обеспечения общего описания набора данных.

Почему важно измерять разброс данных?

Существует множество причин, по которым мера разброса значений данных важна, но одна из основных причин касается ее взаимосвязи с мерами центральной тенденции. Мера разброса дает нам представление о том, насколько хорошо среднее, например, представляет данные. Если разброс значений в наборе данных велик, среднее значение не так репрезентативно для данных, как если бы разброс данных был небольшим. Это потому, что большой разброс указывает на то, что между индивидуальными оценками, вероятно, есть большие различия. Кроме того, в исследованиях часто считается положительным, если в каждой группе данных мало вариаций, поскольку это указывает на сходство.

Мы будем рассматривать диапазон, квартили, дисперсию, абсолютное отклонение и стандартное отклонение.

Диапазон

Диапазон - это разница между наивысшим и наименьшим баллами в наборе данных и является самой простой мерой разброса. Таким образом, мы рассчитываем диапазон как:

Диапазон = максимальное значение - минимальное значение

Например, рассмотрим следующий набор данных:

23 56 45 65 59 55 62 54 85 25

Максимальное значение - 85, минимальное - 23. В результате получается диапазон 62, что составляет 85 минус 23. Хотя использование диапазона в качестве меры разброса ограничено, он устанавливает границы оценок. Это может быть полезно, если вы измеряете переменную, имеющую критический низкий или высокий порог (или оба), которые не следует пересекать. Диапазон мгновенно сообщит вам, превышало ли хотя бы одно значение эти критические пороги. Кроме того, диапазон можно использовать для обнаружения любых ошибок при вводе данных. Например, если вы записали возраст школьников в своем исследовании, а ваш диапазон составляет от 7 до 123 лет, вы знаете, что совершили ошибку!

Квартили и межквартильный размах

Квартили говорят нам о разбросе набора данных, разбивая набор данных на кварталы, точно так же, как медиана разбивает его пополам.Например, рассмотрим оценки 100 учащихся, перечисленных ниже, которые были отсортированы от самого низкого до самого высокого баллов, и квартили, выделенные красным.

Заказать Оценка Заказать Оценка Заказать Оценка Заказать Оценка Заказать Оценка
1-й 35 21-я 42 41-я 53 61-й 64 81-й 74
2-я 37 22-я 42 42-я 53 62-й 64 82-й 74
3-я 37 23-й 44 43-й 54 63-й 65 83-й 74
4-я 38 24-й 44 44-й 55 64-й 66 84-й 75
5-я 39 25-й 45 45-я 55 65-я 67 85-я 75
6-й 39 26-й 45 46-я 56 66-й 67 86-й 76
7-я 39 27-й 45 47-я 57 67-й 67 87-й 77
8-й 39 28-й 45 48-я 57 68-й 67 88-й 77
9-я 39 29-й 47 49-я 58 69-я 68 89-й 79
10-я 40 30-й 48 50-й 58 70-й 69 90-я 80
11-я 40 31-я 49 51-я 59 71-й 69 91-й 81
12-я 40 32-я 49 52-й 60 72-я 69 92-я 81
13-я 40 33-й 49 53-й 61 73-й 70 93-й 81
14-я 40 34-й 49 54-й 62 74-я 70 94-й 81
15-й 40 35-я 51 55-й 62 75-я 71 95-й 81
16-я 41 36-й 51 56-я 62 76-я 71 96-й 81
17-я 41 37-я 51 57-й 63 77-й 71 97-й 83
18 42 38-й 51 58-й 63 78-й 72 98-я 84
19 42 39-й 52 59-я 64 79-й 74 99-я 84
20-й 42 40-й 52 60-я 64 80-е 74 100-й 85

Первый квартиль (Q1) находится между 25-м и 26-м оценками студента, второй квартиль (Q2) между 50-м и 51-м оценками студента и третий квартиль (Q3) между 75-м и 76-м. студенческие оценки.Следовательно:

Первый квартиль (Q1) = (45 + 45) ÷ 2 = 45
Второй квартиль (Q2) = (58 + 59) ÷ 2 = 58,5
Третий квартиль (Q3) = (71 + 71) ÷ 2 = 71

В приведенном выше примере у нас четное число баллов (100 студентов, а не нечетное число, например 99 студентов). Это означает, что при вычислении квартилей мы берем сумму двух оценок по каждому квартилю, а затем их половину (отсюда Q1 = (45 + 45) ÷ 2 = 45).Однако, если бы у нас было нечетное количество баллов (скажем, 99 студентов), нам нужно было бы взять только один балл для каждого квартиля (то есть 25-го, 50-го и 75-го баллов). Вы должны понимать, что второй квартиль также является медианой.

Квартили - полезная мера разброса, потому что на них гораздо меньше влияют выбросы или искаженный набор данных, чем на эквивалентные меры среднего и стандартного отклонения. По этой причине квартили часто указываются вместе с медианой как лучший выбор для измерения разброса и центральной тенденции, соответственно, при работе с искаженными данными и / или данными с выбросами. Обычный способ выражения квартилей - это межквартильный размах. Межквартильный диапазон описывает разницу между третьим квартилем (Q3) и первым квартилем (Q1), говоря нам о диапазоне средней половины баллов в распределении. Следовательно, для наших 100 студентов:

Межквартильный размах = Q3 - Q1
= 71–45
= 26

Однако следует отметить, что в журналах и других публикациях вы обычно видите межквартильный диапазон, указанный как 45–71, а не вычисленный диапазон.

Небольшое отклонение от этого - это полумежквартильный размах, который составляет половину межквартильного размаха = ½ (Q3 - Q1). Следовательно, для наших 100 студентов это будет 26 ÷ 2 = 13.

Главная О нас Связаться с нами Положения и условия Конфиденциальность и файлы cookie © Lund Research Ltd, 2018

Что такое спред-торговля?


Что такое спред-торговля?

Спред определяется как продажа одного или нескольких фьючерсных контрактов и покупка одного или нескольких компенсирующих фьючерсных контрактов . Спред отслеживает разницу между ценой того, что у вас есть в длинной позиции, и какой у вас есть короткая позиция. Следовательно, риск меняется от риска колебания цены к риску разницы между двумя сторонами спреда.

Распространитель - это трейдер, который занимает позицию между спекулянтом и хеджером. Вместо того, чтобы рисковать чрезмерными колебаниями цен, он принимает на себя риск разницы между двумя разными торговыми месяцами одного и того же фьючерса, разницы между двумя связанными фьючерсными контрактами на разных рынках, между акциями и индексами или между двумя акциями.

Например, разбрасыватель может взять на себя риск разницы в цене между августовской соевой шротой и декабрьской соевой муки (см. Рисунок ниже), или разницы в цене между декабрьской пшеницей Канзас-Сити и декабрьской пшеницей Чикаго, или между самыми сильными запасами в сектор и самая слабая акция в этом секторе.

Пример: Соевый шрот длинного августа (SMQ)
и шрот декабрьский соевый шрот (SMZ)

Трейдер спреда может так же легко торговать на разнице в между MICROSOFT и IBM (см. Ниже).Или он может торговать разницей между двумя торгуемыми на бирже фондами.

Пример: Long Microsoft (MSFT)
и Short IBM (IBM)


Для получения более подробной торговли
примеры и возможности,
и способы их торговли,
подпишитесь на нашу бесплатную еженедельную торговую рассылку
Chart Scan .

По электронной почте КАЖДУЮ пятницу!


В основном есть
3 различных
видов спредов:

Внутрирыночные спреды

Официально внутрирыночные спреды создаются только как календарные спреды.Вы открываете длинные и короткие фьючерсы на одном рынке, но в разные месяцы. Примером внутреннего спреда является то, что вы - длинная июльская кукуруза и одновременно короткая декабрьская кукуруза.

Межрыночные спреды

Межрыночный спред может быть получен путем открытия длинных фьючерсов на одном рынке и коротких фьючерсов того же месяца на другом рынке. Например: короткие майские пшеницы и длинные майские соевые бобы. Межрыночные спреды могут стать календарными спредами с использованием длинных и коротких фьючерсов на разных рынках и в разные месяцы.

Межбиржевые спреды

Менее известный метод создания спредов - использование контрактов на аналогичных рынках, но на разных биржах. Эти спреды могут быть календарными спредами с использованием разных месяцев или они могут быть спредами с использованием одного и того же месяца. Хотя рынки похожи, поскольку контракты заключаются на разных биржах, их можно распространять. Примером межбиржевого календарного спреда может быть одновременно длинная июльская позиция по пшенице Чикагской торговой палаты (CBOT) и короткая позиция по пшенице майской торговой палаты Канзас-Сити (KCBOT).Примером использования одного и того же месяца может быть длинный декабрьский CBOT для пшеницы и короткий декабрьский KCBOT для пшеницы.


Откройте для себя невероятный потенциал
торговли фьючерсными спредами и
узнайте больше о его преимуществах

Спреды имеют низкие временные требования

Необязательно смотреть спред весь день. Вам не нужны данные в реальном времени. Эти огромные преимущества делают торговлю спредом идеальным торговым инструментом для профессиональных трейдеров и начинающих.
Самый эффективный способ торговли спредами - использовать данные на конец дня. Следовательно, торговля спредом - лучший способ прибыльной торговли, даже если вы не хотите смотреть или не можете смотреть за компьютером в течение всего дня (то есть потому, что у вас есть дневная работа).

Даже те, кто занимается дейтрейдингом, используют эти преимущества для оптимизации своих торговых результатов в конце своего торгового дня.

Спредами легче торговать

Взгляните еще раз на распространение неэтилированного газа (см. Ниже).
Вы видите, насколько хорошо этот спред начинает расти в последнюю неделю мая? Независимо от того, являетесь ли вы новичком или опытным трейдером, используете ли вы построения графиков или индикаторы, наличие тренда очевидно. Спреды имеют тенденцию гораздо более драматично, чем прямые фьючерсные контракты. Они торгуются без помех и шума, вызванных компьютеризированной торговлей, скальперами и движущими силами рынка.

Спреды имеют более низкие маржинальные требования

Для

спредов требования к марже снижены, а это значит, что вы можете позволить себе открывать больше позиций. В то время как маржа по открытой фьючерсной позиции по неэтилированному газу составляет 4750 долларов, для торговли со спредом по неэтилированному газу требуется всего 405 долларов - 10% от суммы . Это большое преимущество для трейдеров с небольшим счетом. Имея торговый счет на $ 10 000, вы можете легко ввести 4-5 спредов вместо одной прямой сделки по фьючерсам на неэтилированный газ.

Спреды дают более высокую рентабельность

Каждый тик спреда имеет одинаковое значение (4 доллара. 20) за каждый тик прямого фьючерса (4,20 доллара США). Это означает, что при благоприятном движении на 100 тиков по фьючерсам на неэтилированный газ или при благоприятном движении спреда в 100 тиков вы заработаете 420 долларов. Однако разница в рентабельности маржи огромна:

.

Фьючерсы на неэтилированный газ - 420 долл. США / 4750 долл. США = 9% прибыли от маржи
Спред по неэтилированному газу - 420 долл. США / 405 долл. США = 104% прибыли от маржи (!!!)

И имейте в виду, что вы можете торговать в 10 раз большим количеством спред-контрактов, чем прямых фьючерсных контрактов.В нашем примере вы получите прибыль от вашей маржи на в 115 раз.

Спреды открывают бесчисленные торговые возможности

Распространение зашло намного дальше своего первоначального намерения. Вы можете распространять один товар на другой (например, SMQ-SMZ). Вы можете использовать одну акцию против другой (например, MSFT против IBM). Вы можете распределить один индекс по отношению к другому (например, Dow Jones против Nasdaq). Вы можете распределить самую сильную акцию в секторе по отношению к отраслевому индексу. Есть десятки торговых возможностей каждый день , и вы можете выбрать лучшие из них.

Спреды предлагают меньший риск

Спрединг - одна из самых консервативных форм торговли. Это намного безопаснее, чем торговля открытыми фьючерсными контрактами. Очевидно, что риск, связанный с разницей в цене между связанными контрактами, намного меньше, чем риск изменения цены при открытой спекуляции. Это связано с тем, что связанные фьючерсы будут двигаться в одном направлении.

Этот спред был введен не только на основании сезонности, но и на основании формы, известной как крючок Росс (Rh). Спред изменился с -2,29 до 3,03 = 1850 долларов за контракт. Маржа, необходимая для размещения этого спреда, составляла всего 473 доллара, таким образом, рентабельность маржи составляет более 390%. Обратите внимание, что спред никогда не восстанавливался более чем на $ 225!

Для торговли спредами не требуются данные в реальном времени

Самый эффективный способ торговли спредами - использовать данные на конец дня или с задержкой.Вы можете сэкономить до 600 долларов в месяц на обменных сборах, и вы можете сэкономить все деньги, которые вам пришлось бы потратить на системы данных в реальном времени (которые могут составлять до 600 долларов в месяц).

Распространяет тренд чаще, чем прямой фьючерс.

Спреды часто имеют тренд, когда прямые фьючерсы имеют флэт. Посмотрите на следующую таблицу: Хотели бы вы, чтобы с середины апреля до конца мая вы были долгожителями?

Но как насчет спреда между живым и кормящим скотом?

Спред изменился с 13 450 до 19 980 = 6 530 долларов за контракт . Маржа, необходимая для размещения этого спреда, составила всего 1013 долларов. Рентабельность маржи более 600%.


Если торговля спредом такая фантастическая,
почему не все торгуют спредами?

Что ж, неправда, что спредами почти никто не торгует - профессиональные трейдеры делают это каждый день. Но либо случайно, либо намеренно вся правда о спредовой торговле была скрыта от общественности на протяжении многих лет.

Хотя распространение обычно осуществляется «инсайдерами» рынка, прилагаются большие усилия, чтобы скрыть этот метод и все его преимущества от «посторонних», вас и меня.В конце концов, почему инсайдеры захотят отдать свое преимущество? Не давая нам знать о распространении, они сохраняют явное преимущество.

Концепция торговли сезонными трендами и сезонными спредами была почти полностью упущена из виду ордами дневных трейдеров , которые сегодня потрясают рынки своим почти неистовым шумом. Также трейдеры фонда не замечают этого . Под трейдерами фондов я подразумеваю те огромные пулы управляемых денег, которые находятся в хедж-фондах, товарных пулах, пенсионных фондах, фондах облигаций, фондах ценных бумаг и т. Д.Фактически, за исключением крупных коммерческих и институциональных интересов, вся концепция сезонного тренда и сезонного спреда игнорируется большинством трейдеров .

Пока все хорошо.

К настоящему моменту вы уже знаете больше о торговле спредом от 95% всех трейдеров . Вы сделали первый шаг, узнав об утерянном искусстве торговли спредами. Но почему торговля спредом - утерянное искусство?

Причина довольно интересная: в 1970-х и 80-х годах законы о налоге на прирост капитала изменились, и в игру вступили компьютеры, которые фактически убили спредовую торговлю для общей торговли р.Текущие рыночные условия диктуют, что трейдеры, которые хотят минимизировать свой риск, должны научиться торговать спредами. Итак, если вы серьезно относитесь к раскладу - У меня для вас хорошие новости!

Я решил поделиться своими знаниями о торговле спредом , потому что я понимаю, что большинство нынешних трейдеров никогда не сталкивались с этим!

О Джо Россе:

Джо Росс, создатель крючка Росс, имеет более чем 50-летний опыт торговли.В 1988 году он основал Trading Educators, Inc., чтобы поделиться своими знаниями и научить других трейдеров добиваться успеха. Он начал писать книги, проводить семинары и частные уроки.

На сегодняшний день, помимо собственной торговли, он написал 12 книг и лично обучил тысячи трейдеров.

" В 1997 году мне пришло в голову, что это хорошее время, чтобы возродить и научить утраченному искусству и методам торговли спредами. Так было создано руководство Торговые спреды и сезонные ставки , которое вскоре стало классикой. , и самая продаваемая книга в области торговли спредами ."

Вот как использовать
все преимущества торговли спредом
для оптимизации ВАШИ торговых результатов

Это руководство по в твердой обложке содержит более 330 страниц практической и интересной информации о торговле спредами. Он расширяет упомянутые выше темы, давая вам лучшее понимание и понимание того, что на самом деле представляют собой спреды, и, что более важно, как размещать и управлять своими сделками по спредам.

Вы узнаете все, что вам нужно знать о меж- и внутрирыночных спредах, о межбиржевых спредах и рынках, подходящих для спредов. Вы узнаете, как использовать спреды для зарабатывания денег на боковых фьючерсных рынках, а также как уменьшить и значительно устранить влияние волатильности и неопределенности.


Вот что вы получите:

Узнайте, как торговать спредами для снижения риска

Вы уже знаете, что торговля спредами влечет за собой меньший риск, чем торговля прямыми фьючерсами, но вам по-прежнему нужны концепции и методы торговли ими, чтобы снизить риск.

Позвольте мне показать вам простой способ подстраховаться и минимизировать риск. Это также очень полезно для дневного трейдера, который хочет удерживать позицию на ночь. Позиционные сделки можно держать значительно дольше с меньшим риском за счет распространения, что позволяет вам участвовать в большом движении рынка.

Узнайте все, что вам нужно знать о выборе торговли сезонным спредом

Сезонные спреды - одни из лучших возможных сделок для тех, кто готов дождаться появления этих прекрасных возможностей.Их преимущество заключается в очень высокой степени надежности в течение многих лет. Определенно стоит совершать сделки, которые работают 80% или более. Многие из этих сделок работают 100% времени в течение периодов от 15 лет и более. Тем не менее, сезонные спреды необходимо фильтровать, чтобы получить наилучшие результаты. Можно потерять много денег, слепо принимая эти сделки на основе компьютерных дат входа и выхода. Вы узнаете, как определить лучший спред для вас и как отфильтровать эти сезонные спреды для получения наилучших результатов.

Особые сигналы входа и выхода

Больше не нужно сомневаться в том, что сейчас подходящее время для входа или, что еще более важно, лучшее время для выхода из сделки. Я покажу вам конкретные сигналы о том, где входить и когда выходить из сделки для достижения наилучших результатов.

Торговые спреды с использованием технических индикаторов

Не всем трейдерам нравится торговать только по графическим моделям. Вы узнаете, как правильно использовать технические индикаторы для фильтрации высокодоходных сделок.

... и многое другое!

Многие читатели сказали мне, что это руководство на вес золота и что информация в этой книге, отражающая многолетние знания и опыт, стоит намного больше, чем деньги, которые мы берем за нее.

Однако мы придерживаемся той же цены, что и всегда, из справедливости по отношению к нашим клиентам.Вы все еще можете получить эту классику о торговле спредом всего за 150 долларов.


Не верьте мне на слово!
Вот лишь некоторые из множества
отзывов, которые я получил:


"Лучшая книга для торговли сезонными спредами
. Джо знакомит с фильтрами и методами использования технических индикаторов. Это руководство по трейдингу, а не книга о торговле. "

Торговец из Гонолулу


«Я торговал фьючерсами почти 11 лет на своем собственном счете и в качестве брокера.Я также написал три книги о фьючерсном инвестировании. При этом я действительно знаю, как отделить пшеницу от плевел.


Эта книга полностью пшеничная. Джо Росс , еще раз, нарушает тишину о спредах и сезонной торговле.
"

Благородный Дракольн, Калифорния


«Я впечатлен тем, что вы, кажется, действительно заботитесь о целостности , а помогаете трейдерам управлять собой, а не рынками. Ты глас вопиющего в пустыне .

Спасибо, Джо.


"Джо сделал это снова в своем седьмом опубликованном томе: Торговые спреды и сезонные колебания: ", практичная, легко читаемая книга здравого смысла для практичного трейдера товарными фьючерсами.
"

Боб Макговерн, Калифорния


Никаких рисков с нашей гарантией возврата денег!

Будьте уверены, что вы не ошибетесь при заказе торговых спредов и сезонных ставок .
Мы даем вам 30-дневную гарантию возврата денег : если вы не удовлетворены тем, что это руководство может помочь вам стать успешным трейдером спреда, просто отправьте электронное письмо моей команде и верните книгу в пригодном для продажи состоянии. Мы вернем полную стоимость книги.


Я хочу, чтобы ВЫ были одним из моих
удовлетворенных и успешные клиенты!

Это руководство покажет вам все, что ВАМ нужно знать о :
- как начать работу со спредами
- как использовать спреды для зарабатывания денег
- как торговать спредами, чтобы снизить риск
- как определить прибыльные спреды
- как определить конкретные сигналы входа и выхода
- плюс многое другое...


Закажите сейчас, чтобы получить
собственную копию в твердом переплете
Trading Spreads and Seasonals
.


Цена: $ 150

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *