Статус квалифицированного инвестора: Что дает статус квалифицированного инвестора

Как стать квалифицированным инвестором

Как стать квалифицированным инвестором?

Если вы соответствуете любому из критериев для получения статуса квалифицированного инвестора, напишите в чате приложения Тинькофф Инвестиций.

Если у вас достаточно активов или оборотов на счетах в Тинькофф, мы сами соберем необходимые документы и пришлем их в чате приложения — вам останется подписать всё кодом из СМС.

В других случаях нужно прислать подтверждающие документы в чат или на электронную почту [email protected].

После загрузки документов на оформление статуса потребуется еще 1—2 рабочих дня, в редких случаях — до 10 рабочих дней.

Подойдет ли статус от другого брокера?

К сожалению, нет. Мы не можем присваивать статус квалифицированного инвестора на основании решений других брокеров. Для получения статуса квалифицированного инвестора в Тинькофф Инвестициях вам понадобится предоставить свежие документы, подтверждающие выполнение одного из условий.

Почему по статусу квалифицированного инвестора может прийти отказ?

Причина отказа может быть в разнице подсчетов количества активов и размера оборотов по счету. В приложении они более широкие, а для присвоения статуса — более строгие.

По активам. В приложении Тинькофф Инвестиций отображается стоимость ценных бумаг и валюты по текущим курсам на биржах. Но для присвоения статуса квалифицированного инвестора учитывается цена за предыдущий торговый день, а валюта учитывается по курсу ЦБ на дату принятия решения по вашему заявлению.

В приложении Тинькофф Инвестиций позиции считаются с учетом исполненных сделок, даже если расчеты по ним еще не обработаны.

А для присвоения статуса учитываются ценные бумаги и валюта, которыми вы владели два рабочих дня назад, — именно за этот срок окончательно проводятся все расчеты на бирже.

Если вы пополняли брокерский счет в течение последних двух рабочих дней, то вам нужно подождать, когда операция попадет в брокерский отчет, чтобы мы смогли учесть эти деньги для присвоения статуса.

По обороту. В приложении в разделе «Аналитика портфеля», выбрав данные за год, вы видите сумму оборотов с даты год назад по текущий день. Для присвоения статуса квалифицированного инвестора мы учитываем сделки не за последний год, а за последние 4 завершенных квартала — то есть сделки за текущий квартал в расчете не участвуют.

Также приложение учитывает сделки с валютой, которые нельзя учитывать при подсчете оборотов для присвоения статуса квалифицированного инвестора.

Как у вас получить статус квалифицированного инвестора

Еще статьи из темы: Брокерский счет

• Кто может открыть счет в Газпромбанк Инвестиции
• Как открыть брокерский счет
• Где хранятся мои бумаги

• Какие документы нужны, чтобы открыть брокерский счет?
• Где хранятся мои деньги
• Что такое брокерский счет
• Можно ли открыть несколько брокерских счетов в сервисе Газпромбанк Инвестиции
• Можно ли открыть брокерский счет как ИП
• Как подтвердить, что я владею ценными бумагами
• Можно ли наследовать ценные бумаги
• Где посмотреть номер своего счета и договора
• Даете ли вы рекомендации по покупке или продаже ценных бумаг
• Предоставляете ли вы услугу доверительного управления
• Можно ли купить ценные бумаги не открывая брокерский счет
• Можно ли через вас получить доступ к внебиржевому рынку ценных бумаг
• Как пополнить брокерский счет
• Я новичок.
  С чего лучше начать?

Больше статей

Рекомендуем прочитать

• Как пополнить брокерский счет
• Что такое маржинальная торговля
• Как подключить услугу маржинальной торговли

Статья была полезна для вас?

Еще по теме: Брокерский счет

• Кто может открыть счет в Газпромбанк Инвестиции
• Как открыть брокерский счет
• Где хранятся мои бумаги
• Какие документы нужны, чтобы открыть брокерский счет?
• Где хранятся мои деньги
• Что такое брокерский счет
• Можно ли открыть несколько брокерских счетов в сервисе Газпромбанк Инвестиции
• Можно ли открыть брокерский счет как ИП
• Как подтвердить, что я владею ценными бумагами
• Можно ли наследовать ценные бумаги
• Где посмотреть номер своего счета и договора
• Даете ли вы рекомендации по покупке или продаже ценных бумаг
• Предоставляете ли вы услугу доверительного управления
• Можно ли купить ценные бумаги не открывая брокерский счет
• Можно ли через вас получить доступ к внебиржевому рынку ценных бумаг
• Как пополнить брокерский счет
• Я новичок. С чего лучше начать?

Квалифицированный инвестор | UpCounsel 2022

Квалифицированный инвестор, также называемый аккредитованным инвестором, — это физическое или юридическое лицо, которое может приобретать незарегистрированные ценные бумаги. 3 минуты чтения

1. Что такое квалифицированный инвестор?
2. Требования для того, чтобы стать квалифицированным инвестором
3. Квалифицированный и неквалифицированный инвестор
4. Разница между квалифицированным инвестором и квалифицированным институциональным покупателем

Что такое квалифицированный инвестор?

Квалифицированный инвестор, также называемый аккредитованным инвестором, — это физическое или юридическое лицо, которое может приобретать ценные бумаги, которые не зарегистрированы, главным образом за счет дохода и собственного капитала инвестора. Для выполнения таких требований применяются особые стандарты, которые определены в Регламенте D Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Правило 501.

Требования для получения статуса квалифицированного инвестора

зарегистрировать такие ценные бумаги. Однако, если ценные бумаги предлагаются как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам, ценные бумаги должны быть зарегистрированы в SEC. Квалифицированные инвесторы могут включать людей, предприятия, финансовые учреждения, корпорации, трасты и даже некоммерческие организации. Показано, что человек имеет квалификацию или аккредитацию следующим образом:

• Знание . Регулирующие органы, в том числе SEC, должны убедиться, что физическое или юридическое лицо обладает как активами, так и знаниями, необходимыми для принятия таких инвестиционных рисков в незарегистрированные ценные бумаги, прежде чем классифицировать физическое или юридическое лицо как квалифицированное.
• Проверка дохода . Потенциальный инвестор должен иметь годовой доход в размере 200 000 долларов США или 300 000 долларов США для совместного дохода за последние два года с гарантией того, что доход останется прежним или увеличится с течением времени. К проверке дохода применяются два исключения: [1] кто-то состоит в браке в течение периода времени, в течение которого проводится проверка дохода, и [2] это лицо имеет чистую стоимость более 1 миллиона долларов США, индивидуально или совместно с супругом, тогда проверка дохода не требуется.

Имейте в виду, что SEC может изменить структуру в какой-то момент, чтобы сделать требования более строгими с точки зрения получения квалификации. Некоторые дополнительные требования могут включать в себя образование, а также количество лет профессионального опыта.

Закон Jumpstart Our Business Startup (JOBS) постоянно играет роль в преобразовании общего ландшафта частных инвестиций и предоставлении неквалифицированным инвесторам доступа к определенным частным предложениям. В настоящее время рассматривается новое предложенное правило, которое позволит неаккредитованным инвесторам, то есть всем, инвестировать в краудфандинговые предложения, которые, как правило, открыты только для квалифицированных инвесторов.

Квалифицированный и неквалифицированный инвестор

В то время как квалифицированный инвестор должен соответствовать вышеупомянутым критериям, неквалифицированный инвестор – это инвестор, который не соответствует таким критериям. Например, неквалифицированный инвестор будет иметь чистую стоимость менее 1 миллиона долларов (индивидуально и / или совместно) и не соответствует требованиям к доходу в размере 200 000 долларов США индивидуально или 300 000 долларов США совместно.

Разница между квалифицированным инвестором и квалифицированным институциональным покупателем

Квалифицированный институциональный покупатель (QIB) — это корпорация, которая считается квалифицированным инвестором. Такие корпорации инвестируют в ценные бумаги не менее 100 млн долларов на неограниченной основе, порог для вложений в брокерско-дилерскую компанию составляет 10 млн долларов. В определение корпорации в соответствии с правилом QIB входят финансовые учреждения, страховые компании и планы вознаграждения сотрудников. Однако QIB должен быть юридическим лицом, будь то отечественным или иностранным, и не может быть физическим лицом.

Если вы считаете себя квалифицированным инвестором и готовы инвестировать в ценные бумаги, предлагаемые только тем, кто действительно квалифицирован, вы можете опубликовать свою юридическую потребность на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы на UpCounsel приходят из юридических школ, таких как Гарвардский юридический и Йельский юридический, и в среднем имеют 14-летний юридический опыт, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

Определение аккредитованного инвестора: понимание требований

Что такое аккредитованный инвестор?

Аккредитованный инвестор — это физическое или юридическое лицо, которому разрешено торговать ценными бумагами, не зарегистрированными в финансовых органах. Они имеют право на этот привилегированный доступ, если они удовлетворяют хотя бы одному требованию, касающемуся их дохода, собственного капитала, размера активов, статуса управления или профессионального опыта.

В США термин «аккредитованный инвестор» используется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) в соответствии с Положением D для обозначения инвесторов, которые являются опытными в финансовом отношении и имеют меньшую потребность в защите, обеспечиваемой нормативными документами о раскрытии информации. К аккредитованным инвесторам относятся состоятельные частные лица (HNWI), банки, страховые компании, брокеры и трасты.

Ключевые выводы

• Аккредитованные инвесторы — это лица, классифицированные Комиссией по ценным бумагам и биржам как квалифицированные для инвестирования в сложные или сложные типы ценных бумаг.
• Чтобы получить аккредитацию, необходимо соответствовать определенным критериям, таким как средний годовой доход более 200 000 долларов США или работа в финансовой сфере.
• Продавцам незарегистрированных ценных бумаг разрешается продавать только аккредитованным инвесторам, которые считаются достаточно опытными в финансовом отношении, чтобы нести риски.
• Аккредитованным инвесторам разрешается покупать и инвестировать в незарегистрированные ценные бумаги, если они удовлетворяют одному (или нескольким) требованиям в отношении дохода, собственного капитала, размера активов, статуса управления или профессионального опыта.
• Незарегистрированные ценные бумаги считаются более рискованными по своей сути, поскольку они не раскрывают стандартную информацию, необходимую для регистрации в SEC.

Аккредитованный инвестор

Понимание Аккредитованных инвесторов

Аккредитованные инвесторы имеют законное право покупать ценные бумаги, которые не зарегистрированы в регулирующих органах, таких как SEC. Многие компании решают предлагать ценные бумаги этому классу аккредитованных инвесторов напрямую. Поскольку это решение освобождает компании от регистрации ценных бумаг в SEC, оно может сэкономить им много денег.

Этот тип размещения акций называется частным размещением. Это может подвергнуть этих аккредитованных инвесторов большому риску. Поэтому властям необходимо убедиться, что они финансово стабильны, опытны и осведомлены о своих рискованных предприятиях.

Когда компании решают предложить свои акции аккредитованным инвесторам, роль регулирующих органов ограничивается проверкой или предложением необходимых руководящих принципов для установления ориентиров для определения того, кто квалифицируется как аккредитованный инвестор. Регулирующие органы помогают определить, обладает ли заявитель необходимыми финансовыми средствами и знаниями, чтобы принять на себя риски, связанные с инвестированием в незарегистрированные ценные бумаги.

Аккредитованные инвесторы также имеют привилегированный доступ к венчурному капиталу, хедж-фондам, ангельским инвестициям и сделкам, связанным со сложными и более рискованными инвестициями и инструментами.

Требования к аккредитованным инвесторам

Правила для аккредитованных инвесторов варьируются от одной юрисдикции к другой и часто определяются местным регулятором рынка или компетентным органом. В США определение аккредитованного инвестора приводится SEC в правиле 501 Регламента D.

Чтобы быть аккредитованным инвестором, лицо должно иметь годовой доход, превышающий 200 000 долларов США (300 000 долларов США для совместного дохода) за последние два года с расчетом на получение такого же или более высокого дохода в текущем году. Физическое лицо должно иметь доход выше порогового уровня либо в одиночку, либо с супругом за последние два года. Критерий дохода не может быть удовлетворен, показывая один год индивидуального дохода и следующие два года совместного дохода с супругом.

Лицо также считается аккредитованным инвестором, если его собственный капитал превышает 1 миллион долларов США, индивидуально или совместно со своим супругом. SEC также считает лицо аккредитованным инвестором, если оно является генеральным партнером, исполнительным директором или директором компании, выпускающей незарегистрированные ценные бумаги.

Юридическое лицо считается аккредитованным инвестором, если оно является частной компанией по развитию бизнеса или организацией с активами, превышающими 5 миллионов долларов США. Кроме того, если организация состоит из владельцев капитала, которые являются аккредитованными инвесторами, сама организация является аккредитованным инвестором. Однако организация не может быть создана с единственной целью приобретения конкретных ценных бумаг.

Если лицо может продемонстрировать достаточное образование или опыт работы, подтверждающие его профессиональные знания в области незарегистрированных ценных бумаг, оно также может считаться аккредитованным инвестором.

Последние изменения в определении аккредитованного инвестора

Недавно Конгресс США изменил определение аккредитованного инвестора, включив в него зарегистрированных брокеров и инвестиционных консультантов.

26 августа 2020 г. Комиссия по ценным бумагам и биржам США внесла поправки в определение аккредитованного инвестора. Согласно пресс-релизу SEC, «поправки позволяют инвесторам квалифицироваться как аккредитованные инвесторы на основе определенных показателей профессиональных знаний, опыта или сертификатов в дополнение к существующим тестам на доход или собственный капитал. Поправки также расширяют список организаций, которые могут квалифицироваться как аккредитованные инвесторы, в том числе позволяя любому юридическому лицу, отвечающему инвестиционному тесту, пройти квалификацию».

Среди других категорий SEC теперь определяет аккредитованных инвесторов, включающих в себя следующее: лица, имеющие определенные профессиональные сертификаты, звания или полномочия; физические лица, являющиеся «знающими работниками» частного фонда; и зарегистрированные в SEC и штате инвестиционные консультанты.

Цель требований аккредитованного инвестора

Перед любым регулирующим органом рынка стоит задача как поощрения инвестиций, так и защиты инвесторов. С одной стороны, регулирующие органы кровно заинтересованы в поощрении инвестиций в рискованные предприятия и предпринимательскую деятельность, поскольку в будущем у них есть потенциал стать многопрофильными. Такие инициативы рискованны, могут быть сосредоточены только на концептуальных исследованиях и разработках без какого-либо рыночного продукта и могут иметь высокие шансы на провал. Если эти предприятия будут успешными, они принесут большую прибыль своим инвесторам. Однако они также имеют высокую вероятность выхода из строя.

С другой стороны, регулирующие органы должны защищать менее осведомленных индивидуальных инвесторов, у которых может не быть финансовой подушки безопасности, чтобы покрыть большие убытки или понять риски, связанные с их инвестициями. Таким образом, предоставление аккредитованных инвесторов позволяет получить доступ как инвесторам с хорошим финансовым положением, так и инвесторам, обладающим знаниями и опытом.

Официального процесса получения статуса аккредитованного инвестора не существует. Скорее, продавцы таких ценных бумаг обязаны предпринять ряд различных шагов для проверки статуса юридических или физических лиц, которые хотят, чтобы их рассматривали в качестве аккредитованных инвесторов.

Лица или лица, желающие получить аккредитацию инвесторов, могут обратиться к эмитенту незарегистрированных ценных бумаг. Эмитент может попросить заявителя ответить на вопросник, чтобы определить, соответствует ли заявитель требованиям аккредитованного инвестора. К анкете могут потребоваться различные приложения: информация о счете, финансовая отчетность и балансовый отчет для проверки квалификации. Список вложений может распространяться на налоговые декларации, формы W-2, ведомости о заработной плате и даже письма с отзывами бухгалтеров, налоговых юристов, инвестиционных брокеров или консультантов. Кроме того, эмитенты могут также оценивать кредитный отчет физического лица для дополнительной оценки.

Пример аккредитованного инвестора

Например, предположим, что есть человек, чей доход за последние три года составил 150 000 долларов. Они сообщили об основной стоимости жилья в 1 миллион долларов (с ипотекой на 200 000 долларов), автомобиле на 100 000 долларов (с непогашенной ссудой на 50 000 долларов), счете 401 (k) на 500 000 долларов и сберегательном счете на 450 000 долларов. Хотя это лицо не проходит тест на доход, оно является аккредитованным инвестором в соответствии с тестом на собственный капитал, который не может включать стоимость основного места жительства человека. Чистая стоимость рассчитывается как активы минус обязательства.

Состояние этого человека составляет ровно 1 миллион долларов. Это включает в себя расчет их активов (кроме их основного места жительства) в размере 1 050 000 долларов США (100 000 долларов США + 500 000 долларов США + 450 000 долларов США) за вычетом автокредита в размере 50 000 долларов США. Поскольку они соответствуют требованиям к собственному капиталу, они имеют право быть аккредитованными инвесторами.

Кто имеет право быть аккредитованным инвестором?

SEC определяет аккредитованного инвестора как:

1. физическое лицо с валовым доходом, превышающим 200 000 долларов США в каждый из двух последних лет, или совместный доход с супругом или партнером, превышающий 300 000 долларов США за эти годы, и разумное ожидание такого же дохода. уровень в текущем году.
2. лицо, чья личная чистая стоимость или совместная чистая стоимость активов с супругом или партнером этого лица превышает 1 000 000 долларов США, за исключением основного места жительства лица.

Существуют ли другие способы стать аккредитованным инвестором?

При определенных обстоятельствах статус аккредитованного инвестора может быть присвоен директорам, исполнительным директорам или генеральным партнерам фирмы, если эта фирма является эмитентом предлагаемых или продаваемых ценных бумаг. В некоторых случаях в качестве аккредитованного инвестора может также выступать финансовый специалист, имеющий сертификаты FINRA Series 7, 62 или 65. Есть несколько дополнительных методов, которые менее актуальны, например, кто-то управляет трастом с активами на сумму более 5 миллионов долларов.

Какие привилегии получают аккредитованные инвесторы, которых нет у других?

В соответствии с федеральными законами о ценных бумагах только те, кто аккредитованы инвесторы, могут участвовать в определенных предложениях ценных бумаг. Сюда могут входить доли в частных размещениях, структурированные продукты и фонды прямых инвестиций или хедж-фондов, среди прочего.

Зачем вам нужна аккредитация для инвестирования в сложные финансовые продукты?

Одна из причин, по которой эти предложения ограничены аккредитованными инвесторами, заключается в том, чтобы гарантировать, что все участвующие инвесторы являются опытными в финансовом отношении и способны постоять за себя или выдержать приступы волатильности или риск крупных убытков, что делает ненужной нормативную защиту, которая исходит от зарегистрированного предложение.

Что, если я солгу о том, что являюсь аккредитованным инвестором?

Вы несете ответственность за то, чтобы представить себя правдиво при открытии финансового счета, а также за то, чтобы сама финансовая компания провела полную проверку, чтобы убедиться, что вы говорите правду (например, запрашивая налоговые декларации или банковские/брокерские отчеты для подтвердить доход или имущество). Это означает, что неаккредитованный инвестор, потерявший деньги на сложном финансовом инструменте, может возместить часть своих убытков, даже если он солгал о своем статусе.