Разное

Стратегии инвестирования на фондовом рынке: Шесть стратегий инвестирования в акции — Финансовая азбука — Финам.Ру

17.12.1986

Содержание

виды и принципы, какую выбрать

Всегда сложно начать что-то новое, особенно если в результате можно потерять деньги, поэтому инвестировать без стратегии и цели может быть неэффективно.

Юлия Семенюк

частный инвестор

Профиль автора

В этой статье расскажу, что такое инвестиционная стратегия и как она поможет увеличить инвестиционный доход. Эта статья информационная, и больше подойдет для начинающих инвесторов. В ней не будет профессиональных инвестиционных стратегий или советов, какие именно ценные бумаги следует покупать.

Что такое инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия — это план покупки и продажи ценных бумаг в зависимости от целей, времени и личных особенностей инвестора. Часто без стратегии инвестиции превращаются в азартные игры или слепое копирование, а инвесторы переживают огромный стресс при просадках портфеля.

Еще в 1986 году Гарри Бринсон с коллегами опубликовал исследование Determination of portfolio performance о результатах инвестирования американских пенсионных фондов. Их интересовало, почему одни фонды зарабатывают больше, чем другие, и от чего зависит доходность их инвестиций. Оказалось, что на прибыльность портфеля американских пенсионных фондов более всего влияет всего один фактор, хотя исследователи предполагали другое:

  1. Распределение активов по классам, то есть выбор между акциями, облигациями или денежными средствами определяло доходность всего портфеля на 93,6%.
  2. Выбор конкретных ценных бумаг влиял на доходность всего на 4%.
  3. Выбор времени покупки/продажи ценных бумаг влиял на доходность всего на 2%.
  4. Комиссии влияли менее чем на 1%.

В соответствии с этой точкой зрения инвестиционная стратегия превращается в пошаговый план глобального распределения активов. В идеале все шаги нужно записать, чтобы можно было время от времени сверять курс.

Постановка цели. На этом этапе придется ответить на сложные вопросы: зачем вообще инвестировать, на какой срок и какие риски допустимы. Этот этап может занять много времени, потому что придется планировать расходы на несколько лет вперед и пытаться просчитать потенциальную доходность инвестиций. У каждого инвестора будут свои планы — покупка жилья, обеспеченная пенсия, образование детей. Соответственно и время для каждого инвестора будет отличаться.

Допустим, Иван хочет накопить на образование своего 8-летнего сына, деньги нужны к его совершеннолетию. Тогда временной горизонт Ивана составляет 10 лет. Иван не знает, сколько будет стоить образование через 10 лет и где будет учиться его ребенок, поэтому он хочет создать капитал в 25 000 $⁣ (1 847 987 Р). После того как Иван определил цель и время, можно рассчитывать, сколько он будет инвестировать ежемесячно и какая нужна доходность.

Что делать? 01.11.17

Во что инвестировать, чтобы накопить на учебу сыну?

Формирование портфеля. На этом этапе инвестор решает, в какие активы и когда он вложит деньги, чтобы обеспечить нужную доходность с учетом инфляции. Доходность должна быть реальная и достижимая, кроме этого, риск не должен заставлять инвестора нервничать и терять аппетит. Также здесь можно задуматься о доверительном управлении ценными бумагами или о том, как часто надо ребалансировать портфель.

Инвестиционная стратегия не дает гарантий результата. В любой стратегии бывают убытки. Но если прибыль больше убытков, инвестор может спать спокойно.

Инвестировать эффективнее после того, как закрыты все текущие долги и есть денежный запас на непредвиденные ситуации Инвестировать эффективнее после того, как закрыты все текущие долги и есть денежный запас на непредвиденные ситуации

Какие бывают инвестиционные стратегии

Инвестиционные стили зависят от характера и особенностей человека и меняются с возрастом. У молодых инвесторов есть запас времени на восстановление потерянного капитала, поэтому они могут вкладывать в более рискованные активы. Пожилые инвесторы больше нацелены на сохранение капитала и стабильный доход, потому что у них меньше возможности рисковать.

В интернете можно встретить разные инвестиционные стратегии. Я объединила и собрала вместе разные источники. Какие-то стратегии могут показаться спорными, а первые три — это классика, и их часто называют пиар-терминами.

Инвестирование в рост курсовой стоимости. Чаще всего инвесторы выбирают акции по высоким темпам роста прибыли или продаж, но ориентироваться только на этот показатель неправильно, потому что высокие темпы роста очень нестабильны. Компания может быть интересна, если растет быстрее, чем отрасль в целом, но в то же время темпы ее роста не бешеные. Как правило, акции компаний малой капитализации растут быстрее, чем акции компании высокой капитализации.

В определенные моменты бывают целые отрасли роста — например, производители вакцин или развлекательного ПО в период коронавируса. Аналитики часто предлагают перечни перспективных отраслей — в зависимости от того, кто станет президентом или от экологической озабоченности людей.

/green-energy/

Как заработать на зеленой энергетике

Гари Блэк — директор по информационным технологиям подразделения акций Goldman Sachs 5 октября 2020 года написал в твиттере, что он ориентируется на 10 мегатенденций будущего, которые могут изменить мир. Если компанию можно отнести более чем к одной перспективной отрасли, у нее хорошие фундаментальные характеристики и справедливая цена, то из нее может получиться компания роста

Акции роста удобно выбирать с помощью скринера. Для этого можно отфильтровать интересную отрасль, рост EPS (прибыли на акцию) за текущий год выше среднего по отрасли и финансовые коэффициенты ниже средних по отрасли. Мне нравится «Закс-ком», поэтому в примере буду использовать их скринер. В бесплатном варианте можно заполнить поля точными значениями. Некоторые важные данные они прячут от бесплатных подписчиков, но если открывать карточки компаний, то там можно увидеть много полезной информации.

Чтобы узнать средние значения финансовых коэффициентов, я просмотрела отрасли и сектора. Я выбрала сектор Constructions, потому что в этом году отрасль чувствует себя лучше, чем рынок в целом.

После того как я нашла средние значения, можно создавать скринер. Выбираю нужные поля — сектор и мультипликаторы P/S, P/E и рост EPS.

/multilplicator/

Что такое мультипликаторы

В платной версии информация видна сразу, а в бесплатной приходится ее выискивать. Для этого надо зайти в верхнее меню Stocks и перейти в раздел Zacks Sector Rank. Если нажать определенный сектор, внизу страницы появятся финансовые коэффициенты по отрасли и по индексу S&P 500 Для того чтобы добавить фильтры, надо заполнить их и нажать add. Я выбрала и заполнила 4 поля. Рост EPS текущего года к предыдущему году > 10,23 — это выше, чем прогнозный рост по отрасли. А показатели P/E  Сразу двум компаниям из этой выборки «Закс» присвоил рейтинг 1 — CCS и TPH. Если нажать на тикер компании, то в отдельном окне откроется ее карточка и можно подробно изучить данные

В выборку попало 5 компаний. «Закс» каждой из этих компаний присваивает рейтинг от 1 до 5. Чем ниже рейтинг, тем больше потенциал роста. В бесплатной версии фильтровать по рейтингу невозможно, но его можно увидеть, если навести курсор на тикер компании.

Инвестирование в недооцененные компании, или стоимостное инвестирование. В этой стратегии инвесторы пытаются выбрать недооцененные рынком акции на основе фундаментального анализа, финансовых коэффициентов, балансового отчета и других показателей. Основная мысль, что акции стоят дешевле активов, которые есть у фирмы. Самые известные инвесторы в стоимость — Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет.

Эта стратегия может быть сложной для начинающих инвесторов, потому что надо разбираться в финансовых и бухгалтерских данных. Кроме того, компании могут быть недооценены по разным причинам — например, потому что публикуют отчетность ниже ожиданий или потому что у них нет огромных темпов роста, или потому что эта отрасль на данный момент неинтересна. Чаще всего недооцененные компании интересуют инвесторов, которые готовы ждать, пока цена вырастет.

Что делать? 29.09.20

Куда вложить 100 000 $ на пять лет?

Для того чтобы найти недооцененные американские компании, их коэффициенты можно, например, сравнивать с индексом S&P 500 или с отраслью. Зададим в скринере значения мультипликаторов P/S, P/B, P/E и Debt/Equity меньше, чем в среднем по индексу — в выборку попадет 73 компании. Конечно, для ручного перебора это достаточно много, поэтому можно добавить дополнительные фильтры — например, отрасль.

Основной способ поиска недооцененных акций — работа с коэффициентами. Я хотела найти компании, мультипликаторы которых меньше, чем в среднем по индексу S&P 500. Поэтому выбрала следующие фильтры — P/E  5 $, среднедневной объем торгов > 1 000 000 штук

Инвестирование в стабильный доход — это дивидендные акции или облигации. Раньше такой инвестиционный стиль был популярен, но сейчас интерес уменьшился, потому что технологические компании не платят дивиденды.

Одна из самых известных дивидендных стратегий для выбора американских акций называется Dogs of the Dow. По стратегии инвестор каждый год выбирает из индекса Доу — Джонса 10 акций с наибольшей дивидендной доходностью. Портфель надо ребалансировать каждый год. У этой стратегии есть даже свой официальный сайт.

Портфель Dogs of the Dow на январь 2019 года

Тикер Название Дивидендная доходность
IBM International Business Machine 5,5%
XOM Exxon Mobil Corporation 4,8%
VZ Verizon Communications 4,3%
CVX Chevron Corporation 4,1%
PFE Pfizer 3,3%
KO Coca-Cola Company 3,3%
JPM JP Morgan Chase & Co. 3,3%
PG Procter & Gamble Company 3,1%
CSCO Cisco Systems 3,0%
MRK Merck & Co. 2,9%

International Business Machine

Тикер

IBM

Дивидендная доходность

5,5%

Exxon Mobil Corporation

Тикер

XOM

Дивидендная доходность

4,8%

Verizon Communications

Тикер

VZ

Дивидендная доходность

4,3%

Chevron Corporation

Тикер

CVX

Дивидендная доходность

4,1%

Pfizer

Тикер

PFE

Дивидендная доходность

3,3%

Coca-Cola Company

Тикер

KO

Дивидендная доходность

3,3%

JP Morgan Chase & Co.

Тикер

JPM

Дивидендная доходность

3,3%

Procter & Gamble Company

Тикер

PG

Дивидендная доходность

3,1%

Cisco Systems

Тикер

CSCO

Дивидендная доходность

3,0%

Merck & Co.

Тикер

MRK

Дивидендная доходность

2,9%

Эту стратегию можно применить и к российскому рынку акций, но надо помнить, что российские мажоритарии могут менять размер дивидендных выплат из-за каких-то личных причин. Поэтому для российского рынка в дополнение к дивидендам можно учитывать еще рост прибыли выше средних значений.

Если прибыль растет быстрее, чем по отрасли или чем по рынку в целом, компания сможет выплачивать дивиденды без ущерба для развития. Если использовать этот дополнительный фильтр, можно убрать компании, которые выплачивают дивиденды в ущерб собственному бизнесу.

Кто такие миноритарии

Гибридный стиль. В этой стратегии инвесторы ищут компании, которые платят дивиденды и одновременно растут. Как правило, это зрелые компании с высокой капитализацией. Часто такие компании не могут показывать впечатляющий рост, потому что они уже достаточно большие.

Один из примеров гибридных стратегий — CAN SLIM Уильяма О’Нила. Об этой стратегии я достаточно подробно писала в статье про фундаментальный анализ. Основная идея — выбирать инновационные компании с хорошими фундаментальными характеристиками и ростом основных финансовых показателей.

/guide/fundamental/

Как проводить фундаментальный анализ

Матрица Morningstar. Формирование портфеля с помощью матрицы похоже на гибридный стиль, но здесь чуть больше системного подхода.

Что такое матрица Morningstar

Матрица состоит из 9 квадратов. В каждый квадрат можно добавить акции или паи ПИФов в зависимости от их капитализации и фундаментальных характеристик роста и стоимости. Вертикальная ось показывает капитализацию. Горизонтальная ось показывает фундаментальные характеристики — стоимость, рост и смешанный тип. В центральном квадрате портфеля акций будут ценные бумаги, у которых одинаково доминируют рост и стоимость.

Это оригинальный вариант матрицы Morningstar Style Box. Этот метод «Морнингстар» представил еще в 1992 году, но он до сих пор пользуется популярностью у инвесторов Это адаптированный вариант матрицы из книги Ричарда Ферри. В матрицу входят дополнительно акции очень мелких компаний Это адаптированный вариант матрицы из книги Ричарда Ферри. В матрицу входят дополнительно акции очень мелких компаний

Всепогодный портфель. Идею портфеля, который будет устойчив к любым экономическим условиям, разработал Рэй Далио.

В портфеле собраны разные типы активов, которые по-разному ведут себя в периоды повышенной или пониженной инфляции, экономического бума и экономического спада. Конечно, с таким портфелем не получить заоблачной доходности — зато и риски минимальные.

/all-weather-long/

Как работает всепогодный портфель

Всепогодный портфель состоит из акций, долгосрочных и среднесрочных государственных облигаций, сырьевых товаров и золота. 55% портфеля приходится на облигации, если вспомнить о правиле «возраст в облигациях», этот портфель хорошо подходит людям предпенсионного возраста Всепогодный портфель состоит из акций, долгосрочных и среднесрочных государственных облигаций, сырьевых товаров и золота. 55% портфеля приходится на облигации, если вспомнить о правиле «возраст в облигациях», этот портфель хорошо подходит людям предпенсионного возраста

Подстройка риска. Инвестиционный портфель можно составить не только по желаемой доходности, но и по приемлемому риску.

Для инвесторов риск — это страх перед неопределенностью. С точки зрения аналитиков риск — это отклонение от ожидаемой доходности. Измеряют его с помощью стандартного отклонения. Чтобы не лезть дальше в статистические дебри, визуализируем отклонение индекса S&P 500.

Допустим, стандартное отклонение индекса S&P 500 — 20%, а средняя годовая доходность — 10%. Тогда значение индекса 68% времени будет находиться в узком коридоре от −10% до +30%. Но в 32% времени значение индекса будет вырываться за пределы этого диапазона, экстремальных значений индекс может достигать еще реже.

/risk/

Как измерить риск инвестиций

Риск и доходность по классам активов за 2010—2019 годы

Класс активов Годовая доходность Годовой уровень риска (стандартное отклонение)
Global Commodities −5,38% 16,60%
Emerging Markets Equity −0,89% 16,95%
Treasury Coupons 0,73% 0,81%
Investment Grade Bonds 3,17% 2,92%
Hedge Funds 4,05% 5,70%
Corporate Bonds 5,55% 5,26%
Global Listed Private Equity 5,59% 18,63%
1—5 yr High Yield Bonds 6,71% 1,00%
Global Equity 6,75% 12,50%
Global Equity — ESG Leaders 6,87% 12,03%
Taxable Municipal Bonds 7,20% 7,33%
Real Estate Investment Trusts 8,44% 11,03%
U. S. Mid Cap Equity 11,00% 13,60%
U.S. Large Cap Equity 11,22% 11,39%
Dividend-paying Equity 11,81%
10,24%
U.S. Small Cap Equity 11,87% 14,46%

Global Commodities

Годовая доходность

−5,38%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

16,60%

Emerging Markets Equity

Годовая доходность

−0,89%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

16,95%

Treasury Coupons

Годовая доходность

0,73%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

0,81%

Investment Grade Bonds

Годовая доходность

3,17%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

2,92%

Hedge Funds

Годовая доходность

4,05%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

5,70%

Corporate Bonds

Годовая доходность

5,55%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

5,26%

Global Listed Private Equity

Годовая доходность

5,59%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

18,63%

1—5 yr High Yield Bonds

Годовая доходность

6,71%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

1,00%

Global Equity

Годовая доходность

6,75%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

12,50%

Global Equity — ESG Leaders

Годовая доходность

6,87%

Годовой уровень риска (стандартное отклонение)

12,03%

Допустим, инвестор не готов терять более 20% своего первоначального капитала — тогда он будет собирать активы в свой портфель исходя из риска — и только после этого думать о потенциальной доходности. Чтобы подстроить портфель под приемлемый уровень риска, можно менять соотношение активов. На сегодняшний день понятие активов гораздо сложнее, чем акции, облигации и денежные средства, поэтому у инвестора есть возможность не выбирать ценные бумаги конкретных компаний, а покупать рынок целиком или частями через биржевые фонды.

Например, Фрэнк Армстронг в книге «Инвестиционные стратегии 21 века» составлял портфели из ETF — на индекс S&P 500, долгосрочные казначейские облигации, краткосрочные казначейские облигации, компании малой и крупной капитализации и подстраивал уровень риска/прибыли.

Инвестиционный риск никогда не исчезает, но им можно управлять. Риск снижается со временем, и он отличается для разных активов.

Подстройка риска, 1975—1994 годы

Облигации/акции, % Риск — прибыль
100/0 5,69% — 9,92%
80/20 5,43% — 12,33%
60/40 7,07% — 14,74%
40/60
9,69% — 17,15%
20/80 12,70% — 19,56%
0/100 15,87% — 21,97%

Облигации/акции, %

Риск — прибыль

100/0

5,69% — 9,92%

80/20

5,43% — 12,33%

60/40

7,07% — 14,74%

40/60

9,69% — 17,15%

20/80

12,70% — 19,56%

0/100

15,87% — 21,97%

Копирование портфеля или стратегии успешных инвесторов, ПИФов или покупка ETF. Если вы знаете успешных инвесторов, можно попытаться повторить их портфель или придерживаться их инвестиционной стратегии.

Например, Нассим Талеб предлагал формировать инвестиционный портфель по принципу штанги. 90% портфеля формируется из консервативных инструментов вроде государственных облигаций, а 10% портфеля формируется из очень рисковых активов. Рост в цене рисковых активов — это маловероятное событие, поэтому и сам рост может быть на 1000%. Маловероятные отрицательные события Талеб называет «черными лебедями». Например, таким событием стал коронавирус.

/copy-pif/

Как я копирую стратегию ПИФов

Хедж-фонд Universa Investment, который Талеб консультирует, получил в марте 2020 года доходность 3612%, а за первый квартал 2020 — 4144%. Но надо честно сказать, что начинающий инвестор вряд ли сможет с ходу разобраться в этой стратегии, потому что основную прибыль фонд получил от продажи краткосрочных опционных контрактов.

Другой пример — немецкая пенсионерка Ингеборга Моотц, которая после смерти мужа начала инвестировать на фондовой бирже. В 1980-е годы ее называли «бабушка на миллион», хотя на самом деле она заработала за 7 лет всего полмиллиона евро. У Ингеборги не было компьютера, цены она узнавала из печатных изданий.

Ее инвестиционная стратегия была достаточно простой. Она покупала только акции известных, крупных и надежных банков или их дочерних компаний, когда их цена была на годовом минимуме. Ингеборга считала, что раз компании надежные, значит, в ближайшие 1—2 года их цена вырастет. Она не инвестировала на срок меньше года и более двух лет.

Беспорядочное инвестирование — в этой стратегии инвестор выбирает компании случайным образом, потому что прочитал в «Твиттере» или услышал от друзей. Часто инвестор покупает акции из-за синдрома упущенной выгоды. Вот, например, акции «Теслы» бешено росли в этом году, и даже мои оторванные от инвестиций знакомые хотели их купить, потому что они росли и были у всех на слуху.

Беспорядочное инвестирование — это не всегда плохо, потому что бывают стоящие инвестиционные советы. Но если у инвестора нет плана, он может продать ценные бумаги раньше времени или не зафиксировать убытки вовремя. Если инвестор не понимает компанию, акции которой он покупает, инвестиционный результат тоже может быть не таким, как хочется.

Как тестировать стратегии

С помощью тестирования стратегии можно понять, насколько прибыльным был этот портфель раньше. Конечно, прошлая доходность не гарантирует будущую, но можно сравнить прошлую доходность портфеля с прошлой доходностью индекса и понять, а стоило ли вообще следовать стратегии — или можно было просто инвестировать в S&P 500. Если стратегия была убыточна на протяжении нескольких лет, рассматривать ее надо очень осторожно.

Такое тестирование на исторических данных называется бэктестингом. Бэктестинг помогает увидеть, что работало, а что не работало до того, как вкладывать собственные деньги. Ни одна торговая стратегия не имеет 100% прибыльных инструментов. Чаще всего прибыльных инструментов может быть 60—70%, а убыточных 30—40%. Протестировать стратегию можно на бесплатном сайте Portfolio Visualizer.

/portfolio-visualizer/

Как тестировать портфель на исторических данных

Например, портфель, состоящий из 70% акций Tesla и 30% ETF долгосрочных казначейских облигаций США iShares 20+ Year Treasury Bond ETF c 2010 по 2020 показал ежегодную доходность 49,35% при риске 54,23%. Максимальная просадка этого портфеля составила −45,93%. Доходность и риск этого портфеля с 2013 года существенно выше индекса S&P 500

Что почитать и какое ПО использовать

Это список книг, которые понравились именно мне:

  1. Ричард Ферри, «Все о распределении активов» — легко и понятно объясняются основные моменты. Бернстайн мне дался гораздо тяжелее.
  2. The Motley Fool Investment Guide — в этой книге есть все теоретические и практические инвестиционные стратегии. Не уверена, что она есть в хорошем русском переводе.
  3. Kevin Matras, Finding #1 Stocks — рассмотрено очень много рабочих инвестиционных стратегий. К сожалению, выбрать их все и протестировать без платной подписки не получится, но можно изучить общие идеи. И снова не уверена, что книга есть в хорошем русском переводе.

Сервисы:

  1. Zacks — для поиска и рейтинга компаний. Здесь я субъективна, потому что этот ресурс мне нравится больше, чем другие. И я пробовала работать с их программным обеспечением.
  2. Portfolio Visualizer — для тестирования стратегии.

Инвестиционные стратегии | Трейдинг: стратегии инвестирования в акции

Для того чтобы получить прибыль на бирже, важно иметь работающую стратегию. Что это такое, какими бывают инвестиционные стратегии и стратегии торгов на фондовом рынке, рассмотрим в этом обзоре.

Спекуляция против инвестирования: что выбрать?

Заработать на фондовом рынке можно двумя путями: активно торгуя или надолго вложив деньги в акции нескольких компаний. Чем отличаются эти две группы стратегий?

Первая, стратегия трейдинга, предполагает, что актив покупается и продается часто и на непродолжительный срок. Тогда как стратегии инвестирования в акции – это покупка бумаг на длительный период, от месяца и выше.

Выбор одного из этих двух направлений зависит от личных предпочтений, количества времени, которое человек готов затратить на процесс, уровня его знаний и размера стартового капитала.

Торговые стратегии на фондовом рынке: какие они бывают?

Активная биржевая торговля бывает прибыльной только тогда, когда все сделки с ценными бумагами открываются согласно выверенной торговой стратегии.

Стратегии торговли акциями условно можно объединить в три группы по продолжительности сделок.

Скальпинг

Этот стиль торговли подходит даже для небольшого капитала и может приносить высокую доходность. Заключается он в том, чтобы в течение дня заключать большое количество краткосрочных сделок с небольшой прибылью. Зарабатывает трейдер здесь за счет общего проторгованного объема.

Основной трудностью, с которой сталкиваются скальперы, остается необходимость сохранять предельную концентрацию. Нужно быстро реагировать на стремительные изменения фондового рынка в течение дня. Конечно, это полноценная работа и не относится к частному инвестированию.

Внутридневная торговля (интрадей)

Тоже предполагает краткосрочные сделки, но не в секундах, как при скальпинге. В этом стиле торговли важно не оставлять открытую позицию на следующие сутки, чтобы не платить за использование заемных средств брокеру.

Для того чтобы успешно зарабатывать внутри дня, важно досконально изучить основы технического анализа.

Позиционная торговля

Этот стиль объединяет стратегии, в рамках которых сделки открываются на период свыше одного дня. Это могут быть позиции продолжительностью от одного дня до месяца.

Торговля ведется на старших таймфреймах, как правило, на дневном. С одной стороны, позиционный трейдинг удобен тем, что на открытие сделок уходит немного времени, а прибыль в позиции может быть большой за счет срока. С другой стороны, пока цена дойдет до цели, она может колебаться, а трейдер будет наблюдать, как потенциальная прибыль то растет, то падает.

Какими бывают стратегии инвестиций

Второй способ заработать на рынке акций – это инвестирование. От стратегий трейдинга для начинающих отличается количеством сделок и сроком, на который они открываются.

Здесь результат достигается правильным подбором ценных бумаг и терпением.

Наиболее популярными инвестиционными стратегиями считаются «купить и держать», дивидендная, хедж-стратегии.

«Купить и держать» – это покупка акций на долгосрочный период. Важно выбрать акции компаний, у которых есть такой долгосрочный потенциал роста.

Дивидендная стратегия предполагает заработок за счет ежеквартальных или ежегодных выплат, когда компания распределяет часть прибыли между держателями акций. В инвестиционный портфель подбираются бумаги так называемых дивидендных аристократов – компаний с высокой дивидендной доходностью.

Хедж-стратегии предполагают составление портфеля таким образом, чтобы уравновесить возможные риски и даже при самом неблагоприятном сценарии выйти в прибыль. Например, на квартал акции из разных секторов экономики покупаются так, чтобы если одни упадут в цене, другие выросли, покрыв убыток.

Стратегии управления риском в инвестировании

Зарабатывать в трейдинге или инвестировании в акции можно с разной степенью риска. Однако, в целом действует такой принцип: по мере роста доходности растут риски.

По этому параметру торговые и инвестиционные стратегии оценивают так.

Консервативные

Главным критерием здесь выступает невысокий риск. Для этих стратегий подойдут государственные облигации, например, облигации федерального займа (ОФЗ). Доходность по ним составляет около 9%, к тому же государство гарантирует возврат вложенных средств.

Умеренные

Это стратегии, которые имеют среднюю доходность (20-45%), при этом степень риска будет умеренной. Их задача – превзойти доходность банковских вложений, но сделать это безопасно. Для увеличения прибыли в портфель добавляют акции небольших перспективных компаний, которые могут принести высокую прибыль, но имеют и высокие риски. Их доля ограничивается, что позволяет контролировать риск.

Агрессивные

Управление деньгами нацелено на сверхприбыль, необходим регулярный анализ ситуации на фондовом рынке для выявления потенциальных прибыльных активов.

Стоит отметить, что эти стратегии можно комбинировать. К консервативному портфелю из ОФЗ можно добавить акции компаний из списка «голубых фишек» и небольшую долю высокодоходных бумаг. Так контролируемый риск позволит увеличивать доходность портфеля.

А если у вас остались вопросы по этой теме или вы заинтересованы в инвестициях, предлагаем обратиться за помощью в компанию «УНИВЕР».

5 стратегий фондового рынка для начинающих

Вы наш главный приоритет.


Каждый раз.

NerdWallet, Inc. является независимым издателем и службой сравнения, а не инвестиционным консультантом. Его статьи, интерактивные инструменты и другой контент предоставляются вам бесплатно в качестве инструментов самопомощи и только в информационных целях. Они не предназначены для предоставления рекомендаций по инвестициям. NerdWallet не гарантирует и не может гарантировать точность или применимость любой информации в отношении ваших индивидуальных обстоятельств. Примеры являются гипотетическими, и мы рекомендуем вам обратиться за персональным советом к квалифицированным специалистам по конкретным инвестиционным вопросам. Наши оценки основаны на прошлых результатах рынка, и прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Мы считаем, что каждый должен уметь уверенно принимать финансовые решения. И хотя на нашем сайте представлены не все компании или финансовые продукты, доступные на рынке, мы гордимся тем, что рекомендации, которые мы предлагаем, информация, которую мы предоставляем, и инструменты, которые мы создаем, являются объективными, независимыми, простыми и бесплатными.

Так как же нам зарабатывать деньги? Наши партнеры компенсируют нам. Это может повлиять на то, какие продукты мы рассматриваем и о чем пишем (и где эти продукты появляются на сайте), но это никоим образом не влияет на наши рекомендации или советы, которые основаны на тысячах часов исследований. Наши партнеры не могут платить нам за предоставление положительных отзывов о своих продуктах или услугах. Вот список наших партнеров.

Начните с открытия IRA, затем расширьте свои инвестиции, используя индексные фонды и ETF, и инвестируйте не более 10% своего портфеля в акции компаний.

Многие или все продукты, представленные здесь, получены от наших партнеров, которые выплачивают нам компенсацию. Это может повлиять на то, о каких продуктах мы пишем, а также где и как продукт отображается на странице. Однако это не влияет на наши оценки. Наши мнения являются нашими собственными. Вот список наших партнеров и вот как мы зарабатываем деньги.


Информация об инвестировании, представленная на этой странице, предназначена только для образовательных целей. NerdWallet не предлагает консультационные или брокерские услуги, а также не рекомендует и не советует инвесторам покупать или продавать определенные акции, ценные бумаги или другие инвестиции.

Для многих американцев программа 401(k), спонсируемая работодателем, является их первым инвестиционным инструментом, при этом 65% работников в США предложили один или аналогичный план. Но чтобы накопить богатство, вы также можете захотеть или вам нужно инвестировать вне этого плана.

Вот пять стратегий инвестирования, которые новички могут использовать для более активного участия в фондовом рынке:

1. Откройте IRA

После пенсионного плана, спонсируемого работодателем, следующей остановкой любой стратегии фондового рынка является инвестирование в другие счета с налоговыми льготами, такие как традиционный или индивидуальный пенсионный счет Roth. Вы можете открыть IRA у онлайн-брокера — многие брокерские конторы не требуют наличия минимального счета, и вы не будете вкладывать свои деньги, пока не будете к этому готовы. В наши дни брокерские конторы очень похожи на банки. Основное отличие заключается в том, что с брокерами у вас будет доступ к фондовому рынку, когда вы будете готовы инвестировать.

Вы можете вносить до 6000 долларов в год (7000 долларов, если вам 50 лет и старше) на IRA, либо на один счет, либо на комбинацию обоих этих типов IRA. Каждый из них имеет различные налоговые преимущества, поэтому проверьте, какой IRA лучше всего подходит для вас. И если вы исчерпали IRA за год, вы всегда можете продолжить инвестировать в налогооблагаемый брокерский счет — они также открываются у онлайн-брокера, но они не предлагают налоговых льгот IRA.

2. Инвестируйте только те наличные, которые вам не понадобятся в течение пяти лет

Один большой недостаток традиционных IRA и IRA Roth: могут быть штрафы и налоговые последствия, если вы снимаете средства в возрасте до 59 ½ лет. IRA Roth более снисходительны к досрочному снятию средств — вы можете снять взносы в любое время, но вы можете быть оштрафованы или обложены налогом, если вы досрочно снимаете доход от инвестиций.

Но с этим ограничением может быть все в порядке, потому что при любой стратегии фондового рынка следует помнить о ключевом правиле: не инвестируйте наличные деньги, которые вам понадобятся в течение пяти лет. Терпение окупается при инвестировании — вам нужно дать своим активам время пережить взлеты и падения рынка.

«Ключевое практическое правило, которое следует помнить при любой стратегии фондового рынка: не инвестируйте наличные деньги, которые вам понадобятся в течение пяти лет».

Если 59 ½ кажется слишком далеким, налогооблагаемый брокерский счет не будет штрафовать за досрочное снятие средств, но он также не будет предлагать налоговые преимущества счета IRA или счета, спонсируемого работодателем (большинство брокеров предлагают как налогооблагаемые, так и льготные по налогообложению счета ).

Открытие налогооблагаемого брокерского счета может стать следующим шагом, если вы уже максимально используете 401(k) и IRA, а на вашем банковском счете есть свободные деньги. Однако следующие стратегии могут применяться как к пенсионным, так и к брокерским счетам.

Реклама

Рейтинг NerdWallet

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Рейтинг NerdWallet 

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Рейтинг NerdWallet 

Рейтинг NerdWallet определяется нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.

Узнать больше

Узнать больше

Узнать больше

Стоимость0006

за сделку для американских акций и ETF онлайн

Сборы

0,005 $

за акцию; as low as $0.0005 with volume discounts

Fees

$0

per trade

Account minimum

$0

Account minimum

$0

Account minimum

$0

3. Исследуйте пассивно управляемые индексные фонды

В идеале вы хотите создать сбалансированный портфель при минимальных затратах. Для этого большинство инвесторов полагаются на взаимные фонды, индексные фонды и биржевые фонды. Вместо того, чтобы делать ставки на акции какой-либо одной компании, эти фонды объединяют несколько акций вместе, уравновешивая неизбежных проигравших и выигравших.

И эти фонды построены на стратегиях пассивного управления. Пассивное инвестирование направлено только на то, чтобы соответствовать более широкой рыночной прибыли, в отличие от активного инвестирования, которое пытается превзойти рынок, часто покупая и продавая акции. И хотя экспертный выбор акций для вас может показаться привлекательным, в течение пяти лет, предшествующих 31 декабря 2019 г., 80 % фондов с крупной капитализацией отстали от S&P 500. Другими словами, если бы вы инвестировали в недорогой индексный фонд, который близко отслеживает S&P 500, есть большая вероятность, что вы бы получили более высокую доходность, чем в среднем. взаимный фонд.

Пассивное инвестирование также приносит меньше комиссий, которые могут подорвать долгосрочный рост инвестиций. В 2019 году средний пассивно управляемый фонд имел коэффициент расходов, взвешенный по активам, 0,13% по сравнению с 0,66% активно управляемых фондов. Эта разница в стоимости привела к появлению растущего числа роботов-консультантов, которые автоматизируют управление портфелем, что позволяет этим компаниям взимать гораздо меньшую комиссию, чем активно управляемые счета.

» Узнайте больше: что такое ETF?

4. Ограничьте активные сделки с акциями до 10% от портфеля

Если вы хотите купить акции, старайтесь удерживать их на уровне 10% или меньше от вашего общего инвестиционного портфеля. Опять же, активно управляемые стратегии фондового рынка, которые стремятся превзойти рынок, регулярно уступают пассивным стратегиям.

Если вы вкладываете все свои деньги в одну или несколько компаний, вы делаете ставку на успех, который может быть быстро остановлен из-за одной-единственной проблемы с нормативными требованиями, появления нового конкурента или катастрофы с общественностью. Если вы по-прежнему сильно заинтересованы в активной торговле частью своего портфеля, некоторые биржевые маклеры предлагают обучающие инструменты и симуляторы, которые позволяют вам попрактиковаться в торговле, прежде чем погрузиться в нее. (Нужен совет? Ознакомьтесь с нашим списком наиболее эффективных акций. в этом году)

5.

Используйте усреднение стоимости в долларах

Активные инвесторы стремятся купить дешево и продать дорого, но это легче сказать, чем сделать. Эксперты говорят, что лучшей стратегией является регулярное вложение новых инвестиций, процесс, известный как усреднение долларовой стоимости.

Успешное инвестирование заключается не столько в своевременности выхода на рынок, сколько в том, чтобы предоставить широкому инвестиционному портфелю время, необходимое для роста. В отличие от бешеного образа торговли на фондовом рынке, медленные и устойчивые обычно побеждают в гонке инвесторов.

Об авторе: Кевин Фойгт — бывший писатель-инвестор NerdWallet. Он освещал финансовые вопросы более 20 лет, в том числе для The Wall Street Journal и CNN.com. Читать дальше

Аналогично…

Найдите лучшего брокера

Ознакомьтесь с подборкой NerdWallet для лучших брокеров 2022 года. буду присылать вам занудные статьи о денежных темах, которые наиболее важны для вас, а также о других способах помочь вам получить больше от ваших денег.

11+ инвестиционных стратегий — Какой стиль инвестирования вам подходит?

Источник изображения: REDPIXEL.PL / Shutterstock.com

Существует множество подходов к инвестированию на фондовом рынке. Некоторые стратегии могут понравиться вам больше, чем другие, и у каждой есть свои сильные и слабые стороны. Концентрация на одной или двух стратегиях позволит вам развить навыки и опыт, чтобы максимизировать прибыль. В этом посте мы расскажем о некоторых из самых популярных инвестиционных стратегий. Мы также обсудим вопросы, которые следует учитывать при поиске подходящего для вас подхода.

  • Что такое инвестиционная стратегия?
  • Передовой опыт инвестирования
  • 12 популярных инвестиционных стратегий
  • Как выбрать личную инвестиционную стратегию

Что такое инвестиционная стратегия?

Источник изображения: qimono — Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

Инвестиционные стратегии — это последовательные и методичные подходы к инвестированию. Они направляют инвестиционные решения в соответствии с набором критериев или в соответствии с темой. Стратегии инвестирования могут обеспечить дисциплину и метод вашей инвестиционной деятельности. Они также дают вам возможность измерить или сравнить доходность ваших инвестиций. Без стратегии очень сложно ставить инвестиционные цели и сообщать, достигаете ли вы их.

Все инвестиционные стратегии имеют сильные и слабые стороны, что позволяет вам оценивать и сравнивать их. Это помогает при выборе правильной инвестиционной стратегии с учетом вашего финансового положения, знаний и целей.

Лучшие практики инвестирования

Источник изображения: Максим Кабаков / Shutterstock.com

Прежде чем мы расскажем о наиболее распространенных стратегиях инвестирования, стоит рассмотреть несколько принципов, применимых ко всем видам инвестирования. Во-первых, ни в коем случае нельзя торопиться с инвестициями – даже, и особенно, из-за боязни упустить выгоду. Необдуманные инвестиции обычно плохо заканчиваются. Умные инвестиции очень редко бывают теми, с которыми все спешат или о которых говорят.

Во-вторых, придерживайтесь того, что понимаете. Если вы не понимаете стратегию инвестирования, либо избегайте ее, либо изучайте. То же самое относится и к выбору акций. Избегайте компаний, в которых вы не разбираетесь, и особенно компаний с бизнес-моделями, которые вам непонятны.

Вы также должны быть реалистичны в своих ожиданиях. Лучшие инвесторы в мире стабильно не зарабатывают более 20-25% в год. Начните со скромных целей и укрепите свою уверенность и навыки. Чем больше вы диверсифицируете свои инвестиции; тем меньший ущерб может нанести одно или два неверных решения. Диверсифицированный портфель также будет менее уязвим для медвежьего рынка.

12 популярных инвестиционных стратегий

Источник изображения: kkssr / Shutterstock.com
  • Инвестирование в рост
  • Моментум Инвестирование
  • Стоимостное инвестирование
  • Инвестиции с малой капитализацией
  • Дивидендное инвестирование
  • ESG Инвестирование
  • Факторное инвестирование
  • Пассивное инвестирование
  • Основной/спутниковый подход
  • Длинные/короткие стратегии
  • Мультиактивное инвестирование
  • 1.
    «Купи и держи» Инвестирование Источник изображения: Вадим Баланцев / Shutterstock.com

    Самая простая долгосрочная инвестиционная стратегия — «купи и держи». Отдельные акции просто покупаются и удерживаются на неопределенный срок. Насколько хорошо работает портфель «купи и держи», очевидно, будет зависеть от компаний, которыми он владеет. Хотя покупка и удержание — самая простая из инвестиционных стратегий, она может быть более эффективной, чем можно было бы предположить. Инвесторы часто сами себе злейшие враги и часто продают свои инвестиции в неподходящее время. Этот подход устраняет эту проблему для уравнения.

    Есть два способа значительно повысить вероятность успеха портфеля «купи и держи». Во-первых, ищите акции, которые, вероятно, будут продаваться в течение длительного времени. Акции с сильным брендом, которые вряд ли будут разрушены, являются хорошим вариантом. Во-вторых, держите свои позиции небольшими. Таким образом, ошибки, которые вы сделаете неправильно, не нанесут слишком большого ущерба вашему портфелю. И акции, которые показывают очень хорошие результаты, займут существенные позиции в вашем портфеле.

    2. Инвестирование в рост
    Источник изображения: Lucky-photographer / Shutterstock.com

    Самое большое преимущество стратегий инвестирования в рост заключается в том, что они дают вам доступ к наиболее быстро растущим секторам и отраслям. Это означает, что вы вкладываете капитал в компании с лучшими шансами на получение высокой годовой прибыли. Инвестировать в акции роста также интересно, и вы узнаете о компаниях, которые внедряют инновации и создают будущее. Однако к инвестированию в рост следует подходить с осторожностью.

    Акции роста обычно имеют самую высокую оценку на рынке. Им нужно оправдать ожидания рынка, чтобы оправдать свои оценки, иначе цена акций скорректируется — часто очень резко. Если вы инвестируете в акции роста, вам нужно сделать домашнее задание и не гоняться за компаниями, которые основаны только на настроениях.

    3. Импульсное инвестирование
    Источник изображения: REDPIXEL. PL / Shutterstock.com

    Импульсное инвестирование похоже на инвестирование в рост, но учитывает импульс цены акции, а не прибыль или рост выручки. Имеющиеся данные свидетельствуют о том, что наиболее прибыльные акции в течение определенного периода имеют высокую вероятность того, что они превзойдут их в последующие периоды.

    Таким образом, решения о покупке и продаже принимаются только на основе ценового действия, хотя это помогает избежать мелких и неликвидных компаний. Очень простая импульсная стратегия заключается в инвестировании в 10–20 самых прибыльных акций и удержании их в течение 12 месяцев. В этот момент все акции проданы, и процесс повторяется. Более сложные варианты стратегии будут постоянно превращать капитал в акции с наивысшим импульсом ежемесячно или ежеквартально.

    Импульсные инвестиции в большинстве случаев приносят хороший доход, но иногда могут быть значительные убытки. Лучше всего использовать другие методы наряду со стратегиями импульсного инвестирования.

    4. Инвестирование в стоимость
    Источник изображения: Александр Хакимуллин / Shutterstock.com

    Инвестирование в стоимость принесло наиболее стабильную долгосрочную прибыль за последние 100 лет. Уоррен Баффет заработал состояние, инвестируя в компании с надежной прибылью по привлекательным ценам. Стоимостные инвесторы покупают акции, торгуемые по цене или ниже их внутренней или справедливой стоимости. Это обеспечивает запас прочности на случай непредвиденных обстоятельств. Чем ниже оценка акций при покупке, тем меньше компания должна заработать, чтобы получить достойную прибыль в будущем.

    Ценностные инвесторы должны понимать финансовую отчетность, чтобы определить истинную стоимость компании. Большинство дешевых акций дешевы по какой-то причине. Работа стоимостного инвестора состоит в том, чтобы определить качественные и дешевые акции.

    5. Инвестирование в малую капитализацию
    Источник изображения: Bro Crock / Shutterstock.com

    Сосредоточение внимания на небольших компаниях имеет два преимущества. Во-первых, небольшой компании легче увеличивать свою прибыль. Удвоить доход с базового уровня в 100 миллионов долларов намного проще, чем с базового уровня в 10 миллиардов долларов. Во-вторых, более мелкие компании чаще остаются незамеченными инвесторами и, следовательно, торгуются со скидкой. По мере роста компании другие инвесторы обращают на это внимание, и скидка будет уменьшаться. Это может обеспечить дополнительный доход, если вы ранний инвестор.

    Инвестирование в акции компаний с малой капитализацией сопряжено с некоторыми трудностями. Информацию найти труднее, и вам придется потратить больше времени на исследования. Небольшие компании также менее ликвидны, а цены на их акции более изменчивы. Вам нужно будет тщательно управлять рисками и избегать ситуаций, когда ликвидность испаряется до того, как вы сможете выйти.

    6. Инвестирование дивидендов
    Источник изображения: Уильям Поттер / Shutterstock.com

    Целью инвестирования дивидендов, также известного как инвестирование дохода или инвестирование доходности, является создание потока дохода. Акции с высокой дивидендной доходностью обычно очень прибыльны, но имеют относительно низкие темпы роста. Ваша задача как дивидендного инвестора — найти компании с хорошей доходностью, которые смогут продолжать выплачивать дивиденды. Если компания сможет увеличить свою дивидендную доходность, это еще лучше.

    Стратегии инвестирования в дивиденды — это не только получение дохода. Если дивиденды реинвестируются, доходный портфель также может испытать значительный рост капитала. Компании, которые выплачивают дивиденды, как правило, довольно прибыльны и, следовательно, защищают себя во время рецессии.

    7. Инвестирование ESG
    Источник изображения: vegasita – Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

    Инвестирование ESG учитывает влияние экологических, социальных и управленческих факторов на долгосрочную стоимость компании. Смысл в том, что компании, которые серьезно относятся к управлению и окружающей среде, с большей вероятностью добьются успеха. ESG-инвестирование похоже на SRI (социально ответственное инвестирование), импакт-инвестирование и стратегии этичного инвестирования. Однако эти подходы направлены на ограничение способов использования капитала. ESG-инвестирование изучает, как подобные проблемы влияют на доходность.

    Индивидуальные инвесторы могут инвестировать в фонды ESG или использовать рейтинговые услуги ESG для самостоятельного выбора акций. Область все еще нова, и эффективность этих стратегий не доказана. Перед тем, как инвестировать в фонд или подписаться на службу рейтингов, рекомендуется проявить должную осмотрительность.

    8. Факторное инвестирование
    Источник изображения: REDPIXEL.PL / Shutterstock.com

    Факторное инвестирование — это основанный на фактических данных подход к выбору акций. Инвестиционные факторы — это характеристики акций, которые доказали свою эффективность в течение длительного времени. Многие из наиболее часто используемых факторов описаны выше: стоимость, рост, рыночная стоимость и импульс. Другие часто упоминаемые факторы включают волатильность и качество. В случае факторного инвестирования эти понятия сводятся к метрикам, которые можно измерить количественно.

    Несколько фирм, занимающихся количественным инвестированием, запустили ETF (биржевые фонды), которые используют факторы для индексации акций. Эти продукты позволяют консультантам и даже индивидуальным инвесторам создавать портфели на основе эмпирических данных, а не теории.

    9. Пассивное инвестирование
    Источник изображения: soul_studio / Shutterstock.com

    Пассивное инвестирование, или индексирование, представляет собой разновидность инвестирования «купи и держи». Однако инвестиции осуществляются в индексы, а не в отдельные акции. Этот подход имеет несколько преимуществ. Во-первых, инвестирование в индексы, взвешенные по рыночной капитализации, означает, что вы будете инвестировать в самые быстрорастущие акции с большой капитализацией на фондовом рынке.

    Это избавляет от необходимости выбирать акции и гарантирует, что вы будете владеть всеми важными акциями. Пассивное инвестирование чаще всего реализуется с помощью ETF, которые взимают очень низкую комиссию по сравнению с другими продуктами. Вам нужно только заплатить комиссию за одну транзакцию, чтобы владеть десятками, если не сотнями акций.

    Исследования показали, что наиболее активно управляемые взаимные фонды не могут превзойти свои ориентиры. Пассивное инвестирование в ETF позволяет вам отслеживать эталон и платить более низкие комиссии. Сумма, сэкономленная на комиссиях, со временем накапливается, как сложные проценты. Один только этот факт может привести к значительно более высокой прибыли в долгосрочной перспективе. Как и подход «купи и держи», пассивные инвестиционные стратегии не позволяют инвесторам саботировать свои доходы, продавая в неподходящее время.

    10. Базовый/вспомогательный подход
    Источник изображения: Sittipong Phokawattana/Shutterstock.com

    Основной сателлитный подход к инвестированию сочетает в себе пассивное и активное инвестирование. Основной портфель биржевых фондов хранится вместе с несколькими активно управляемыми инвестициями. Это позволяет управляющему фондом или инвестору воспользоваться случайными возможностями, которые будут упущены индексными фондами. Например, отдельные акции могут быть куплены или проданы при экстремальных оценках, а инвестиции могут быть сделаны в исключительные, более мелкие компании.

    Основные сателлиты/портфели обычно выделяют около 70% на пассивные средства, а оставшаяся часть выделяется на активные стратегии. Активная часть фонда может быть размещена в соответствии с любой из рассмотренных выше стратегий.

    11. Длинные/короткие стратегии
    Источник изображения: Lightspring / Shutterstock.com

    Короткие продажи — один из немногих способов получить доход от падения. Это не только позволяет получить прибыль от краха фондового рынка. Объединение длинных и коротких позиций снижает рыночный риск в портфеле. Доходы могут быть получены из относительной производительности двух инструментов, независимо от направления их движения.

    Нейтральные к рынку хедж-фонды используют длинные/короткие стратегии именно для этого. Они приносят доход с небольшой корреляцией с рынком и могут использоваться для снижения волатильности более крупного портфеля. LEHNER INVESTMENTS Data Intelligence Fund использует длинные/короткие инвестиционные стратегии, основанные на настроениях рынка. Пользовательские данные собираются из сотен источников. Затем искусственный интеллект используется для измерения рыночных настроений и поиска моделей торговли с использованием этих данных.

    12. Мультиактивное инвестирование
    Источник изображения: Dawnfu – Pixabay.com / Лицензия: CC0 Public Domain

    Акции обычно приносят самую высокую доходность в долгосрочной перспективе. Тем не менее, они также являются наиболее волатильным классом активов. Превосходная доходность с поправкой на риск может быть получена за счет объединения нескольких классов активов. Чем больше классов активов в инвестиционном портфеле, тем ниже будет волатильность и риск портфеля. Очень диверсифицированный портфель может включать в себя акции, облигации, денежные средства, товары, недвижимость, хедж-фонды и фонды прямых инвестиций. Диверсификацию можно еще больше увеличить, распределив портфель акций по нескольким из перечисленных выше инвестиционных стратегий.

    Как выбрать личную инвестиционную стратегию

    Источник изображения: Foxy burrow / Shutterstock.com

    При выборе наилучшей инвестиционной стратегии необходимо учитывать несколько факторов. Для начала вас должен заинтересовать подход. Вы с большей вероятностью изучите и проведете необходимые исследования, если найдете подход интересным.

    Во-вторых, ваши собственные навыки и опыт могут дать вам фору в некоторых областях. Например, стоимостные инвесторы должны понимать финансовую отчетность. Если у вас есть знания в определенных отраслях, это также может быть преимуществом. Если вы умеете писать код, вы можете склониться к импульсному инвестированию и разработать свой собственный алгоритм.

    Другим важным фактором, который следует учитывать, является время, которое вы должны посвятить инвестированию. Стоимость, рост и инвестирование с малой капитализацией требуют много времени для проведения необходимых исследований. С другой стороны, моментум и пассивное инвестирование требуют очень мало времени.

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *