Разное

Своп операции: Операции «валютный своп» Банка России

20.09.1980

Содержание

Что Такое Своп | Своп Операции | Своп Форекс | Своп Что Это

Автоматические торговые сигналы и аналитика

Лучший помощник технического анализа для торговли


Узнать больше FREE

Своп Операции

Своп Операции берут свое начало на «верхних этажах» валютного рынка, то есть на межбанковском рынке, а затем результаты этих операций идут вниз на все уровни его иерархии.

При заключении сделки по покупке/продаже валюты стороны обязуются произвести окончательные платежи в день, который называется датой валютирования (Value Date). Для операций на условиях Spot расчеты выполняются в срок до второго рабочего дня после заключения сделки. Таким образом, если позиция открывается, например, в понедельник, то окончательные расчеты по этой сделке совершаются не позднее среды.

BUY USD/JPY

Даём в долг USD +2% Берём в долг JPY -3% Ключевая ставка

2% — 3% Разница ставки

Итак, если позиция остается открытой и переносится на следующий день, с точки зрения взаиморасчетов это означает, что дата валютирования переносится на один день вперед. При этом соответствующие объемы валют, участвующих в сделке, размещаются и занимаются на межбанковском рынке по текущим межбанковским ставкам депонирования и кредитования.

Результаты размещения и заимствования учитываются в сделке Клиента, которая при переносе либо переоткрывается автоматически по новой, скорректированной на стоимость переноса, цене со следующей датой валютирования, либо остается с прежней ценой, но стоимость переноса позиции сразу начисляется или списывается со счета Клиента.

Стоимость переноса, а точнее ее величина и знак, зависят от разницы между текущими процентными ставками по соответствующим валютам сделки на межбанковском рынке, причем в нормальных условиях ставки депонирования и кредитования по одной и той же валюте различны (ставка Кредитования обычно выше) – именно поэтому стоимости переноса длинной и короткой позиции по одной и той же валютной паре различны.

Со стороны Клиента, чем выше ставка по валюте покупки и чем ниже ставка по валюте продажи, тем выгоднее для него будет перенос позиции. Зачисление величины Swap на счет Клиента происходит в случае, если применяемая процентная ставка по валюте покупки выше, чем применяемая процентная ставка по валюте продажи. Величина Swap списывается со счета Клиента, если ситуация со ставками обратная.

Начните зарабатывать на гигантском рынке

Торговля сводится к правильному прогнозированию.

Своп Форекс

Не секрет, что условия Swap, предлагаемые различными компаниями, могут, мягко говоря, не совпадать – стоимость переноса позиции по одному и тому же торговому инструменту иногда отличается на порядок! Весь вопрос в том, насколько далеко в процессе формирования величины Swap ушла компания от текущих ставок Межбанковского Рынка.

Поскольку перенос позиции осуществляется на один день вперед, именно однодневные ставки, отражающие текущие реалии денежного рынка, могут обеспечить, насколько это возможно, наиболее выгодные для Клиента условия Swap. Однако, если компания находится далеко от верхних уровней иерархии рынка, стоимость переноса позиции для ее клиентов становится хуже просто в связи с тем, что каждый новый уровень иерархии добавляет в него свой интерес, поэтому фактические ставки расчета существенно отличаются от межбанковских.

Компании, предоставляющие услуги торговли на валютном рынке, нередко устанавливают при расчете величины Swap и свой интерес в виде фиксированного процента, тем самым, ухудшая еще сильнее условия переноса позиций для Клиента. При этом размер такой дополнительной «комиссии» у разных компаний также может сильно отличаться.

При изучении условий Своп Операций стоит также обращать внимание на разницу между значениями Swap покупки и продажи. Чем больше эта разница, тем больший собственный интерес закладывает компания при его расчете, ведь на межбанковском рынке разница между ставками кредитования и депонирования обычно невелика, особенно по ликвидным валютам.

Для Кого Важны Условия Swap

Своп Операция выполняется раз в сутки, поэтому особенное значение условия переноса позиций имеют для клиентов, которые держат позиции открытыми в течение длительного периода времени, ориентируясь не на внутридневные колебания цен, а на более продолжительные движения, для клиентов, открывающих стратегические позиции и играющих на тренде на основе фундаментальных изменений на рынке.

Кроме того, выгодные условия по Своп Операциям играют первостепенную важность для клиентов, использующих стратегии «Carry Trade». Эти стратегии основаны именно на разнице процентных ставок двух валют, при этом кредитование происходит в валюте с низкой ставкой, а депонирование – в валюте с более высокой ставкой.

Процентная ставка
депонирования Процентная ставка
кредитования

Еще один пример важности «Межбанковского» Swap для клиента – случай хеджирования путем открытия локированной позиции. Например, если клиент открыл позицию в ожидании движения на рынке, но движение пока не наступило, он может застраховать позицию от убытков с помощью совершения противоположной по направлению сделки (не закрывая первую позицию). В этом случае минимальная разница между процентными ставками, которая обеспечивается «межбанковским» Swap, позволит свести к минимуму издержки на поддержание таких позиций.

Пример Расчета Величины Своп для Валютной Пары AUDUSD

Мы были рады поделиться с Вами полезной информацией.

Для закрепления материала Откройте безрисковый счет и начните практиковаться

Отменить

Мы сожалеем, что отняли у Вас время. Но если Вы решите получать от нас обучающие материалы, мы с радостью поделимся с Вами бесплатно нашими книгами, аналитикой и торговыми сигналами от наших экспертов

Отменить

Понравилась ли вам статья?

Да Нет

Подкрепите теорию на практике

Открыв Демо-счет, получите образовательные материалы и онлайн-поддержку

Более детально изучить принципы торговли CFD и посмотреть примеры можно в разделе «Как торговать CFD». Посетить образовательный центр Попробуйте торговать CFD бесплатно, скачав наш собственный торговый терминал NetTradeX. Скачать

Зарегистрируйтесь в IFC Markets сейчас

Глобальный доступ к финансовым рынкам с единой учетной записи

Конверсионные операции

ТрансКапиталБанк предлагает банкам — контрагентам полный спектр услуг по проведению конверсионных операций, включая SWAP.

Ключевые возможности взаимодействия:

  • покупка/продажа валюты – более чем по 20 валютным парам
  • проведение сделок SWAP по всем основным парам валют
  • отсутствие требований по минимальному объему сделки
  • при отсутствии лимита — возможность работы под результаты рейсов МЦИ (для валюты РФ) и под приход иностранной валюты
  • оперативное рассмотрение вопроса об открытии линий на проведение конверсионных операций
  • ТКБ практикует взаимозачет встречных обязательств для упрощения и ускорения расчетов сторон
  • Электронный доступ к агрегированной FX-ликвидности ТКБ, в том числе Электронная торговая платформа TKB FX

Заключение конверсионных сделок производится в рамках подписанного с контрагентами Генерального соглашения об общих условиях совершения сделок на денежном рынке.

В случае необходимости, ТрансКапиталБанк осуществляет взаимозачет встречных обязательств. Это упрощает и ускоряет процесс взаимных расчетов.

Сотрудники Казначейства ТрансКапиталБанка заключают сделки посредством системы REUTERS DEALING (Reuters сode: TCBM), Bloomberg (сode: TCBM) или по телефону: +7 (495) 797 32 05 или +7 (495) 797-32-00 вн. 1203, 1231, 1848.

Типовые формы документов:

Контакты

Вячеслав Лукашев
Начальник отдела операций на денежном рынке
Тел +7 (495) 797 32 05
Моб.: +7(916) 693-22-36
E-mail: [email protected]

Александр Смирнов
Заместитель директора Казначейства
Тел +7 (495) 797 32 05

Моб.: + 7 (929) 968 04 42, +7 (903) 281 49 58
E-mail: [email protected]

По вопросам подписания Генерального соглашения просьба обращаться:

Принцева Татьяна
Начальник Управления
Управление комплексного обслуживания финансовых институтов России и СНГ
Департамент финансовых институтов и финансирования экспорта
тел.: + 7 (495) 797 32 00 доб. 1828
E-mail: [email protected]

Также Вы всегда можете обращаться к региональным менеджерам, курирующим Ваш регион:

Елена Ширинская
Заместитель Председателя Правления
тел.: + 7 (495) 225 80 55
тел.: +7 (495) 797-3200 доб.1948
факс: +7 (495) 797 32 01
моб.:+7 (985) 765-31-68
E-mail: [email protected]

Стелла Даниелова
Вице-Президент — Директор Департамента
Департамент финансовых институтов и финансирования экспорта
тел.: + 7 (495) 225 80 55
тел.: +7 (495) 797 32 00, доб.1569
факс: +7 (495) 797 32 01

моб.: + 7 (915) 454 45 54
E-mail: [email protected]

Анна Городничева
Заместитель Директора Департамента
Департамент финансовых институтов и финансирования экспорта
тел.: +7 (495) 797 32 00, доб.2309
моб.: + 7 (985) 997 39 71
факс: +7 (495) 797 32 01
E-mail: [email protected]

ФАС России | Система «Своп-операций» позволила усовершенствовать процесс торговли нефтепродуктами

Система «Своп-операций» позволила усовершенствовать процесс торговли нефтепродуктами

Проект ФАС «Поставка против платежа» признана Президиумом антимонопольного ведомства одним из лучших  достижений за 2017 год в сфере регулирования топливно-энергетического комплекса и химической промышленностиотраслевых, направленных на внешних потребителей

ФАС создала на базе биржевых торгов нефтепродуктами систему товарообменных сделок «своп-операций» для реализации нефтепродуктов по принципу «поставка против платежа» через оператора товарных поставок ПАО «Транснефть» без физического перемещения товара.

В рамках подписанного Меморандума о сотрудничестве между ФАС России, ПАО «Транснефть» и Санкт-Петербургской Международной Товарно-сырьевой Биржей (СПбМТСБ), в 2017 году ФАС запустила проект торгов нефтепродуктами с поставкой через Оператора товарных поставок ПАО «Транснефть» с целью развития мелкооптовой биржевой торговли и наделением ПАО «Транснефть» статусом Оператора товарных поставок для исполнения сделок по принципу «поставка против платежа».

«Значимость Меморандума определяется тем, что существует необходимость создания новых институциональных предпосылок для экономического роста. Это касается как рынка нефтепродуктов, так и экономики в целом. В этих условиях организация технологической инфраструктуры дополняется статусом коммерческой инфраструктуры рынка нефтепродуктов. А запуск в рамках «дорожной карты» проекта позволил более эффективно задействовать систему Транснефтепродукта, и тем самым влиять на стоимость прокачки нефтепродуктов, а также обеспечить возможность конкурировать независимым трейдерам – участникам торгов с крупными нефтяными компаниями»

, — отметил заместитель руководителя ФАС России Анатолий Голомолзин.

Реализация на практике схемы замещения («своп») дефицитного топлива профицитным без транспортных издержек и ввозных/вывозных пошлин позволила стабилизировать ситуацию на рынке нефтепродуктов, как с точки зрения снижения цен на топливо до среднероссийского уровня, в том числе путем снижения себестоимости нефтепродуктов, так и с точки зрения насыщенности данного округа необходимым моторным топливом.

«Создание быстрой и надежной процедуры товарообменных операций по принципу «поставка против платежа» позволило обеспечить снижение логистических издержек при реализации нефтепродуктов, а также ускорить процесс их доставки до потребителя, что в значительной степени повлияло на развитие биржевой торговли в мелкооптовом секторе Российской Федерации», — подчеркнул начальник Управления регулирования топливно-энергетического комплекса и химической промышленности ФАС России Дмитрий Махонин.

 

Справочно:
 

Своп – это замещение процессов производства и транспортировки необходимых объемов топлива внутри Российской Федерации. Поэтому должно исключаться взимание экспортных/импортных пошлин. При этом схема замещения сопровождается взиманием внутренних налогов (НДС, акцизы). Таким образом, бюджет Российской Федерации не несет каких-либо потерь или недоимок.
 

Оператор товарных поставок – организация, осуществляющая проведение, контроль и учет товарных поставок по обязательствам, допущенным к клирингу, и получившая аккредитацию в ЦБ РФ на осуществление указанных функций.

                  [video_1512]

Виды операций своп и технология реализации — статья

Виды операций своп и технология реализации — статья | ИСТИНА – Интеллектуальная Система Тематического Исследования НАукометрических данных

Виды операций своп и технология реализациистатья

Статья опубликована в журнале из перечня ВАК
  • Авторы: Щеголева Н.Г., Хабаров В.И.
  • Журнал: Финансы и кредит
  • Номер: 37 (517)
  • Год издания: 2012
  • Издательство: Финансы и кредит
  • Местоположение издательства: М.
  • Первая страница: 33
  • Последняя страница: 42
  • Аннотация: В статье рассмотрены экономическое содержание операции своп, ее структура, участники данного сегмента финансового рынка и цели ее проведения. Операция своп − это внебиржевой производный финансовый инструмент, поэтому каждая сделка по данному инструменту не стандартизирована, как большинство биржевых сделок. На примере использования процентного свопа, валютного и кредитного дефолтного свопов проиллюстрирована технология их реализации
  • Добавил в систему: Щеголева Наталья Геннадьевна

12. Своп (Swap, Rolover, Overnight) на Forex

Операция СВОП (Swap иногда также называется Rolover или Overnight) на Forex — представляет собой одновременно заключение двух противоположных сделок с разными датами валютирования, одна из которых закрывает уже открытую позицию, а другая сразу же открывает ее. Курс свопа и стоимость свопа определяются в момент заключения сделки. Целью операции обычно является продление открытой позиции.

Пример операции Своп (Swap) :
Допустим, вы купили 500 000 eur/usd по 1,2347 17 августа 2004г. (вторник) на условиях Spot (т.е. с датой расчетов 19 августа — четверг). 19 августа вам на счет придет 500 000 eur и у вас должно будет списано 617 350 (500 000 x 1.2347) usd.

Однако если вы работаете на условиях маржинальной торговли с плечом, то у вас на счете, скорее всего, нет такого количества долларов, и вы не сможете 19 августа (в день расчетов) выполнить обязательства перед контрагентом. Поэтому вы должны продлить или «отсваповать» свою позицию. Предположим, будучи уверенным в своем движении вы не закрыли позицию 17 августа внутри дня и не собираетесь закрывать ее на следующий день, 18 августа. В таком случае вы делаете операцию Swap — Tom — Spot, т.е. проводите две противоположные сделки различными датами расчетов.
Допустим, что вы правы в своем решении и цена Eur/Usd действительно выросла за предыдущие сутки, остановившись на 1,24.

18 августа вы продаете 500 000 eur/usd (по 1,2400) на условиях Tom т.е. с датой расчетов 19 августа и покупаете их (по 1,2400) на условиях Spot c датой расчетов 20 августа.

Во времени сделки распределяются у вас следующим образом.

Так как у вас была вначале покупка 17 августа с расчетами 19, а теперь продажа от 18 числа с датой расчетов 19 числа, то ваши требования в 500 000 евро и ваши обязательства по поставке 500 000 евро взаимно уничтожаются (неттингуются) в результате операции Своп (Swap) . Позиции в долларах тоже неттингуются, но частично, поскольку 2 сделки (расчетами 19) осуществлены по разным ценам (1,2347 и 1,2400). И так как вы должны перечислить 500 000×1.2347 = 617 350 долларов, а вам должны перечислить 500 000×1.2400=620 000 долларов, то в результате неттинга вам перечислят чистую разницу в размере 2 650 долларов.

После проведения операции Своп у вас образуется открытая позиция, расчеты по которой произойдут через 2 рабочих дня, т.е. 20 числа.

Допустим опять, на следующий день 19 августа (в четверг) вы опять не хотите закрывать позицию (расчеты по которой должны произойти 20 августа), а цена немного снизилась (до 1,2387), тогда вы опять проводите операцию своп. Продаете расчетами tom (20 августа — пятница) 500 000 eur/usd (по 1,2387) и покупаете их (по 1,2387) расчетами Spot (23 августа — понедельник).

В результате операции своп (swap) у вас образуется открытая позиция с датой расчета отстоящей от текущего дня (дня заключения сделки) на 2 рабочих дня.

В табличном виде это будет выглядеть следующим образом.

Есть еще один весьма значительный момент в расчете свопов, не описанный выше (с целью упрощения объяснения). На самом деле одновременные операции Tom и Spot как правило производятся не по одной и той же цене, а по разным, отличающимся друг от друга незначительно.

Например, вы пытаетесь продлить свою открытую позицию на покупку. Тогда, вы можете продать евро скажем по 1,2378 (расчетами tom) и тут же откупить позицию по 1,237760 (расчетами Spot) или на 0,4 пункта дешевле. Получается, вы (при прочих равных условиях) зарабатываете просто находясь в позиции.

Однако бывает и по-другому: если вы пытаетесь пролить позицию на продажу и покупаете евро на Tom и продает на Spot, то своп для вас будет скорее всего отрицательным (или другими словами вы заплатите за продление позиции, купив чуть дороже, чем продав).

Ответ, почему цена свопа может быть различной (отрицательной и положительной, а также меняться) лежит в том, что в действительности делает дилер, который исполняет ваши заявки.

Расчет операции Своп (swap)

Посмотрим, что он делает на примере.
Допустим вы пытаетесь продлить длинную позицию (позицию на покупку по евро) и перенести дату валютирования например с 19 на 20 августа. Для дилера это означает, что ему нужно будет отдать вам евро (отвалютировать) на день позже, но при этом и доллары он получит от вас на день позже срока. У дилера (19 числа) возникает «лишняя» (на день) сумма в евро, равная вашей позиции, и на тот же день недостаток (на один день) долларов, которые вы не собираетесь ему поставлять.

Соответственно, дилер берет и размещает (дает межбанковский кредит) сумму в евро на 1 день, и привлекает (берет межбанковский кредит) на 1 день требуемую сумму в долларах.

Теперь добавим в расчет ставки межбанковского кредитования.
Допустим, ставки на межбанке по евро и долларам будут следующими:

Ставка Евро Доллар
Привлечение Размещение Привлечение Размещение
1 день 3,5 3 2,5 2,3

Итак, дилер размещает «лишние» 500 000 евро по ставке 3% годовых, получая за это (500 000×3%)/365=41.095 евро, что равно 41,095×1.2378=50.88 доллара.

Одновременно дилер привлекает сумму 500 000 x 1.2378 = 618900 долларов США по ставке 2,5% годовых и отдает за это (618900 x 2.5%)/365 = 42,39 доллара.

Чистый доход за операцию составит 50,88-42,39=8,49 доллара.
Это и есть Своп в долларах, который он может отдать вам.
По многим причинам (например, бухгалтерским), дилер не может зачислить вам эти деньги просто так, поэтому он вкладывает их в цену осуществляемых вами операций своп. Так удобнее, и поэтому принято в дилинге.

Если 1 пункт на лоте 500 000 евро равен 50 доллара, то 8,49 равны примерно 0,2 пункта. Поэтому дилер проводит с вами операцию следующим образом: вы, например, продаете евро расчетами tom (19 числа) по 1,2378 и покупаете ее тут же по 1,237780 (т.е. на 0,2 пункта дешевле), получая там самым эти 0,2 пункта и соответствующую им сумму в долларах.

 

Смысл положительного свопа в том, что ставка размещения по валюте, которую вы покупаете в позиции, больше, чем ставка привлечения по валюте, которую вы продаете по позиции.

Если бы вы пытались продлить позиции на продажу, то дилер дал бы вам отрицательный своп (т.е. взял бы с вас деньги), поскольку ставка по размещению долларов меньше ставки по привлечению евро. Посчитаете размер своп пунктов самостоятельно.

Таким образом, ставки свопов зависят от ставок привлечения и размещения в валютах на межбанковском рынке. Обычно, удерживая позицию на покупку по валюте с б’ольшими ставками, вы будете получать своп, а удерживая позиция на продажу по валюте, с б’ольшими ставками — платить своп.

Почему большой своп начисляется и списывается именно со среды на четверг?
Потому, что перенося дату заключения позиции со среды на четверг вы переносите дату расчетов с пятницы на понедельник (через три дня). Вам будут платить свопы за 3 дня, но с вас и будут и списывать своп за 3 дня.

Операции Своп — это… Что такое Операции Своп?

Операции Своп
англ. swap

сделки по купле-продаже, при условии немедленной поставки (сделка «»спот»») с одновременным заключением обратной сделки на определенный срок.

Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001.

  • Операции Реэкспортные
  • Операции Страховые

Смотреть что такое «Операции Своп» в других словарях:

  • ОПЕРАЦИИ «СВОП» — англ. swap сделки по купле продаже, при условии немедленной поставки (сделка спот ) с одновременным заключением обратной сделки на определенный срок. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ «СВОП» — операции, заключающиеся в том, что одна ва люта продается на условиях ее оборотного выкупа в той же сумме через оп ределенное время и по курсу, зафиксированному в момент сделки. Словарь финансовых терминов …   Финансовый словарь

  • ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ СВОП — экон. операции, заключающиеся в том, что одна валюта продается на условиях ее обратного выкупа в той же сумме через определенное время по курсу, зафиксированному в момент сделки …   Универсальный дополнительный практический толковый словарь И. Мостицкого

  • Своп — (Swap) Своп это это соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями Своп: валютный своп, сделка своп, кредитный своп, процентный своп, дефолтный своп, своп операции,… …   Энциклопедия инвестора

  • СВОП-КУРС — цены одновременной покупки и продажи банками иностранной валюты при условии расчетов по ним в разные сроки. СВОПЦИОН комбинация свопа и опциона в форме опциона на заключение операции своп на определенных условиях …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • СВОП — (англ. swap) 1) вид финансовых сделок, при которых покупатель (продавец) валюты, ценных бумаг в момент ее покупки (продажи) берет на себя обязательство через какое то время продать (купить) эту валюту, ценные бумаги. Сделки такого рода удобны для …   Юридическая энциклопедия

  • Своп — – производный финансовый инструмент, договор, по которому продается актив и одновременно принимается обязательство выкупить его обратно по фиксированной цене. Своп может использоваться для финансирования под залог ценных бумаг и, наоборот, для… …   Банковская энциклопедия

  • Своп — соглашение об обмене активов и пассивов на аналогичные активы или пассивы с целью продления или сокращения сроков погашения или с целью повышения или снижения процентной ставки с тем, чтобы максимально увеличить доходы или минимизировать издержки …   Финансовый словарь

  • Операции Валютные Своп — операции по покупке продаже валюты, когда валюта продается на условиях ее обратного выкупа в той же сумме через определенное время и по курсу, зафиксированному в момент сделки. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • ОПЕРАЦИИ ВАЛЮТНЫЕ «СВОП» — операции по покупке продаже валюты, когда валюта продается на условиях ее обратного выкупа в той же сумме через определенное время и по курсу, зафиксированному в момент сделки. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

Книги

  • Международные валютно-финансовые отношения, А. А. Суэтин. Рассматривается история становления и развития мировой валютной системы, а также балансы международных расчетов, в частности платежный баланс, и методы их анализа. Освещаются вопросы… Подробнее  Купить за 245 руб
  • Биржевое дело. Операции на валютном рынке, И. А. Ларионова. В работе рассмотрены основные понятия биржевого валютного рынка, а также базовые операции (спот, форвардные, своп, валютные опционы), методы расчета форвардных цени стоимости опционов, оценки… Подробнее  Купить за 196 руб электронная книга

Заявка для сотрудников POS-бизнес

Хеджирование финансовых рисков

Валютные риски

Форвардные контракты
Соглашение между банком и клиентом по покупке или продаже в определенный день в будущем определенной суммы иностранной валюты. Возможно заключение расчетных форвардных сделок – без поставки валюты, а с расчетами по изменению курса – актуально для компаний с контрактами номинированными в рублях по курсу иностранной валюты.

Валютные опционы и опционные стратегии
Валютный опцион дает право одному из участников сделки конвертировать валюту по фиксированной цене. ОТП Банк осуществляет операции с простыми американскими/европейскими опционами, опционными структурами и экзотическими опционами.

Валютный своп
Сделка по обмену валюты с клиентом по спот курсу сегодня с одновременным обязательством совершения в определенную дату последующего обратного обмена теми же валютами по форвардному курсу.

Товарные риски

Товарный своп (расчетный)
Инструмент фиксации будущих цен закупки и реализации всех видов металлов, продуктов агрокомплекса, нефти и нефтепродуктов, угля. Возможна фиксация цены как в иностранной валюте, так и в рублях.

Процентные риски

Процентный своп
Инструмент, который подразумевает обмен сериями процентных платежей между сторонами до истечения указанного срока. Позволяет изменить плавающую ставку на фиксированную или наоборот.

Валютно-процентный своп
Инструмент, который позволяет трансформировать рублевый актив и промежуточные выплаты по нему в валютный актив с валютными выплатами и наоборот.

Опционы на процентные ставки Cap и Floor

Безопасность от роста (опцион Cap) и от падения процентной ставки (опцион Floor). Возможность полной синхронизации с обязательствами по кредитам с плавающими ставками и составления индивидуальных опционных стратегий

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Твои деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Продолжая образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Курсы трейдинга
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Связаться с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • грамм
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

The Fed — Линии свопа ликвидности Центрального банка

Линии свопа ликвидности Центрального банка

Примечание. Для получения актуальной информации о свопах ликвидности Центрального банка, учрежденных в 2020 году, посетите Свопы ликвидности Центрального банка.

Предпосылки
Из-за роли, которую U.Южный доллар играет на мировых финансовых рынках, напряженность на зарубежных рынках долларового финансирования может нарушить финансовые условия в Соединенных Штатах. Чтобы устранить серьезную напряженность на глобальных рынках краткосрочного долларового финансирования, Федеральная резервная система установила временные линии обмена ликвидности между центральными банками (также называемые взаимными валютными соглашениями) с рядом иностранных центральных банков. Затем иностранные центральные банки могли использовать эти линии для предоставления долларовой ликвидности учреждениям в их юрисдикции.В сделках свопов Федеральная резервная система имеет дело только с иностранным центральным банком. Более того, как объясняется ниже, сделка структурирована таким образом, что Федеральная резервная система не несет никакого валютного риска. В мае 2010 года долларовые своповые линии были восстановлены с некоторыми иностранными центральными банками из-за возобновления напряженности на рынках долларового финансирования.

В качестве меры предосторожности линии обмена валютной ликвидности, с помощью которых Федеральная резервная система могла бы получить ликвидность в иностранной валюте от иностранных центральных банков для кредитования США.Учреждения С. также были созданы. Эти строки обмена более подробно обсуждаются ниже.

Линии свопов ликвидности были созданы в соответствии с разделом 14 Закона о Федеральной резервной системе и в соответствии с полномочиями, политиками и процедурами, установленными Федеральным комитетом по открытым рынкам (FOMC). Линии находятся в ведении Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Долларовые линии свопа ликвидности
Когда иностранный центральный банк использует свою долларовую своповую линию ликвидности с Федеральной резервной системой, иностранный центральный банк продает определенное количество своей валюты Федеральной резервной системе в обмен на доллары по преобладающему рыночному обменному курсу .В то же время Федеральная резервная система и иностранный центральный банк заключают соглашение о второй транзакции, которая обязывает иностранный центральный банк выкупить свою валюту в определенную дату в будущем, которая может быть на следующий день или целых три месяца. позже по тому же обменному курсу, который использовался в начальной части транзакции. Поскольку обе части сделки проводятся по одному и тому же обменному курсу, зарегистрированная стоимость суммы в иностранной валюте не зависит от изменений рыночного обменного курса, и Федеральная резервная система не несет риска обменного курса.По завершении второй части сделки иностранный центральный банк выплачивает Федеральной резервной системе проценты по полученным долларам.

Иностранный центральный банк ссужает доллары, полученные через линию свопов, учреждениям в своей юрисдикции. Иностранный центральный банк обязан вернуть доллары Федеральной резервной системе в соответствии с условиями соглашения; Федеральная резервная система не является контрагентом по ссуде, предоставленной иностранным центральным банком депозитным учреждениям.Таким образом, иностранный центральный банк несет кредитный риск, связанный с ссудами, которые он предоставляет учреждениям, находящимся под его юрисдикцией.

FOMC санкционировал временные долларовые свопы ликвидности с 14 иностранными центральными банками в период с 12 декабря 2007 г. по 29 октября 2008 г. Срок действия договоренностей истек 1 февраля 2010 г. Все операции были выполнены в полном объеме в соответствии с условиями свопа. договоренности.

В мае 2010 года, в ответ на возобновление напряженности на рынках краткосрочного долларового финансирования за рубежом, FOMC повторно авторизовал долларовые своповые линии ликвидности с пятью иностранными центральными банками до января 2011 года.С мая 2010 года авторизация для этих линий продлевалась несколько раз, и текущая авторизация продлится до
1 февраля 2014 года. См. Пресс-релиз.

Линии свопа ликвидности в иностранной валюте
Линии свопа ликвидности в иностранной валюте были разработаны, чтобы предоставить Федеральной резервной системе возможность решать финансовые проблемы путем предоставления ликвидности в иностранной валюте учреждениям США в случае необходимости. Хотя линии были установлены и готовы к использованию, Федеральной резервной системе не нужно было их использовать, и ни одна из линий не была активирована.

Временные свопы ликвидности в иностранной валюте были разрешены с четырьмя иностранными центральными банками 6 апреля 2009 г .; срок действия договоренностей истек 1 февраля 2010 года. Как уже отмечалось, Федеральная резервная система не использовала эти своповые линии.

30 ноября 2011 года Федеральный комитет по открытым рынкам санкционировал соглашения о валютных свопах между Федеральной резервной системой и Банком Канады, Банком Англии, Банком Японии, Европейским центральным банком и Швейцарским национальным банком.Кроме того, эти иностранные центральные банки также заключили друг с другом двусторонние своповые соглашения. Эти своповые линии были разрешены в качестве меры на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы центральные банки могли предлагать ликвидность в иностранной валюте, если рыночные условия требуют таких действий. Эти линии разрешены до 1 февраля 2014 года. На сегодняшний день Федеральная резервная система не использовала эти своповые линии.

Данные


Предоставляется следующая информация по долларовым операциям свопа ликвидности:

Контрагент центрального банка Иностранный центральный банк, который является контрагентом по линии долларовой ликвидности или валютного свопа
Тенор Количество дней, в течение которых своп ликвидности остается невыполненным
Дата сделки Дата согласования деталей сделки своп
Дата расчетов Дата, когда U.S. долларов передаются иностранному центральному банку в обмен на получение иностранной валюты
Дата погашения Дата, когда доллары США возвращаются в Федеральный резерв, а иностранная валюта — в иностранный центральный банк
Увеличенная сумма Сумма в долларах США, предоставленная иностранному центральному банку на дату расчета, в миллионах долларов
Процентная ставка Ставка, по которой иностранный центральный банк выплачивает проценты на поступления от операции своп
Иностранная валюта Номинал валюты, полученной Федеральной резервной системой на дату расчета в обмен на U.С. долларов
Курс обмена Обменный курс, используемый для определения суммы иностранной валюты, полученной Федеральной резервной системой на дату расчета и возвращенной в иностранный центральный банк при наступлении срока погашения
Единицы обменного курса Единицы, в которых указан обменный курс, доллары за иностранную валюту или иностранную валюту за доллар
Полученная сумма в иностранной валюте Сумма в иностранной валюте, полученная Федеральной резервной системой в день расчета и возвращенная в иностранный центральный банк в день погашения

TRM, HM, HACC (валютный риск), сделка валютного свопа

Эта функция позволяет обрабатывать своп для отношений хеджирования.

В случае возникновения ситуации избыточного хеджирования отношения хеджирования теперь можно поменять на более ранний или более поздний период экспонирования по сделкам валютного свопа.

Назначение валютного свопа в отношения хеджирования инициируется свопом запрос с использованием функции Hedge Request в Пульт управления хеджированием.

Технические характеристики

Характеристика продукта:

Новый

Страна зависимости

Доступно во всех странах и регионах

Прикладной компонент

FIN-FSCM-TRM

Наличие

SAP S / 4HANA 1709 FPS01

Дополнительная информация

Отношения хеджирования можно поменять на другой период позиции риска посредством торгового свопа. сделки в случае обнаружения ситуации оверхеджирования в Хеджировании Пульт управления.

Запрос хеджирования типа Swap создается в Панель управления хеджированием и содержит информацию о отношения хеджирования должны быть перенесены на другой период позиции подверженности риску. Живая изгородь запрос направляется трейдеру FX, который закрывает сделки FX на рынке. Валютные транзакции, которые объединяются с транзакцией валютного свопа, упоминаются ссылочная категория SWP. Торговец FX добавляет соответствующая классификация хеджирования для сделок валютного свопа и идентификатор запрос на хеджирование валютных операций.

Влияние на существующие данные

Новая категория бизнес-операции Своп отношений хеджирования Введен трансфер.

Функции Деблокировать бизнес-операции хеджирования (транзакция TPM120) и обратный выпуск хеджирования бизнес-операций (транзакция TPM121) были улучшены, чтобы обработка данных в конце дня.

Влияние на настройку

Новое обозначение категории N Инструменты (своп) Обозначение Образец вводится и назначается новому определенному обозначению тип NFX — Обозначение валютного свопа (2n + 1 Hedging Инструменты).Типы обозначений можно определить в пользовательской настройке в разделе.

Были определены новые типы обновления для создания потоков переводов для резерва хеджирования, стоимость резерва хеджирования, все неэффективные компоненты прибылей и убытков и реклассификация с использованием действие по настройке «Определить типы обновлений и назначить» Использование.

8

11

Описание

) Операция валютного свопа

34 9000 транзакций в формате PDF финансовый инструмент, их признание в качестве международного стандарта бухгалтерского учета 39 и отображение в финансовой отчетности

Али Каблан / Международный журнал финансовых и банковских исследований Том 2, № 2, 2013 г. ISSN: 2147-4486

24

и процентный риск. также элементы, составляющие конкуренцию.Операции своп, являющиеся одним из разработанных финансовых методов

, функционируют как мост между рынками, включающими различные валюты и инструменты. Благодаря

соглашения об обмене функциями позволяют управлять рисками, обеспечивать низкую стоимость средств, изменять структуру долгов

и выполнять такие функции, как арбитраж, доступ к различным рынкам и тому подобное. Стандартов

в отношении данных операций на этапе признания своп-соглашений не существует.Тем не менее, выпущены стандарты

№ 32 и 39, подготовленные IASC по признанию производных продуктов и проливающие свет на проблемы

, возникающие при признании операций своп. Оценка своп-операций по МСФО (IAS) 32, определение прибылей или убытков

и их учет не решают бухгалтерских проблем, связанных со списанием этих инструментов

, а просто устанавливают, как операции своп будут отражаться в финансовой отчетности.МСФО (IAS) 39, однако, касается

признания и оценки финансовых инструментов. В соответствии с МСФО (IAS) 39 к признанию производных финансовых инструментов

был добавлен другой аспект, который к настоящему моменту признан как внебалансовые активы и отражен на забалансовых листах

. Этот стандарт устанавливает, что все финансовые активы и пассивы, включая производные продукты, должны отражаться в балансе

. В стандарте бухгалтерского учета IAS 39, установленном IASC в отношении признания соглашений об обмене, проводится дифференциация

по целям, которые предприятия становятся сторонами этих соглашений.В рамках стандарта

предприятия могут стать участниками этих соглашений либо для защиты от рисков, либо для спекулятивных целей.

Предприятия, которые становятся участниками договоров в целях защиты рисков, должны применять учет защиты от рисков к

этих договоров. Утверждается, что в случае, если существует отношение защиты, указанное между инструментом защиты от рисков в рамках

области применения МСФО 39 и соответствующим элементом защиты от рисков, положения об учете защиты от рисков будут использоваться для

признания прибылей и убытков. .Соответственно; в случае, если соглашение о свопе подразумевает критерии, указанные в стандарте

, относящемся к делу, оно будет признано в рамках учета защиты от рисков.

В случае, если соглашение о свопе, направленное на защиту справедливой стоимости, влечет за собой условия, необходимые для защиты

бухгалтерской практики в течение всего периода бухгалтерского учета, такая защита признается объединением прибылей и

убытков, возникающих в результате повторной сделки. оценка инструмента защиты над справедливой стоимостью с отчетом о прибылях и убытках.В случае, если в соглашении о свопе

, направленном на защиту денежных потоков, предусмотрены условия, необходимые для защиты практики бухгалтерского учета

на протяжении всего отчетного периода, такая защита признается и отражается в финансовых отчетах

ассоциацией прибылей и убытков. средства защиты напрямую с акциями. Защита чистых

инвестиций в иностранные компании, однако, признаются аналогичными средствами защиты.В случае, если соглашение о свопе

заключено в спекулятивных целях, прибыли и убытки, которые должны быть рассчитаны в отношении соглашения о свопе в результате повышения курса

, признаются путем перевода на номинальные счета того срока, в котором повышение курса

сделка совершена. Использование своп-операций в спекулятивных целях — нечасто встречающаяся ситуация

. Сделки своп обычно используются в целях защиты от рисков.Если посмотреть на пояснения по учету защиты от рисков

; мы видим, что наиболее важным различием между защитой справедливой стоимости и защитой денежных потоков

является понятие отложенного дохода / убытка. В рамках этой структуры, в случае, если предприятия становятся стороной по соглашениям обмена

с целью защиты своей текущей дебиторской задолженности или долгов от рисков, соглашение о свопе подвергается повышению на

по сравнению с текущим обменным курсом на дату баланса и рассчитанной прибыли по соглашениям или убытки

отнесены на номинальные счета того срока деятельности, в течение которого произведено увеличение стоимости.В случае, если они становятся стороной

соглашения о свопе, чтобы защитить определенные валютные обязательства предприятий от рисков, соглашение о свопе

подвергается повышению по сравнению с текущим обменным курсом на дату баланса и рассчитанными доходами по соглашению и

убытками. откладываются до тех пор, пока не будет выполнено обязательство, защищенное от рисков. Прибыль или убыток по отсроченному договору

отражается на стоимости предприятия при вступлении в предприятие с защищенным от рисков.

Список литературы

Палаты. R.N. 2007. Рынки производных инструментов, Стамбул, стр. 1-12.

Эрнандес, Франсиско Г. 2003. Учет хеджирования: в чем проблема стандартов IASC ?, опубликовано в Интернете в Wiley Inter Sciences, Wiley

Periodicals, Inc. (www.interscience.wiley.com). DOI 10.1002 / jcat.10201, pp. 73-84.

Кабакчи А., Танер Б. 1993. Развитие свопа как финансового метода, Журнал экономики и административных наук, Vol.8, №: 2, с.

67-83.

Каваллер, Ира Г., Титс, Уолтер Р. 2004. Альтернативные методы учета хеджирования для валютных форвардов, Журнал производных инструментов

Учет, Том 1, № 2, стр. 139-150.

Кайгусузоглу, М. 2011. Форвардные облигации производных финансовых инструментов и бухгалтерский учет, Вестник Университета Ататюрка, журнал экономики и управления

Scinces, Vol. 25, №: 2, стр. 137–149.

Кайнак, Х. 1999. «Проблемы процентных свопов и налогообложения», Tax World, №: 212, стр.51-65.

Кийылар, М. 1998. «Свопы, типы свопов и учет свопов», Стамбульский университетский журнал Школы делового администрирования, Том 27, №: 1,

, стр. 84-96.

Место безопасного обмена | Город Блумингтон

Что такое место безопасного обмена?

Safe Swap Spot — это специально отведенное место для проведения транзакций в общественных местах. Транзакции могут включать в себя онлайн-покупки, обмен опеку над детьми или транзакции, когда встреча в публичном месте поможет повысить личную безопасность.

Где находится точка безопасной замены?

Место обмена находится на стоянке Civic Plaza по адресу 1800 W. Old Shakopee Rd. возле входа в РОВД (ряд парковочных мест ближе всего к проспекту Логан) и всегда доступен для обмена. Зона обозначена указателем Safe Spot. Кроме того, в часы вестибюля отделения полиции обмен информацией можно производить в вестибюле отделения полиции (понедельник — пятница с 8:00 до 20:00).

Наблюдается ли точка безопасного обмена 24 часа в сутки?

  • Пока осуществляется мониторинг безопасности, штатному сотруднику не поручено просматривать отснятый материал или обмениваться данными на регулярной основе.
  • Офицер НЕ будет контролировать каждый обмен и не облегчать транзакции.
  • Safe Swap Spot не является гарантией безопасности, а скорее используется как дополнительная опция, когда люди хотят запланировать обмен или транзакцию в общественном месте.

Советы по безопасности при личных операциях

Хотя многие люди, ведущие бизнес в Интернете, честны и искренни при покупке и продаже товаров, есть и те, кто использует это для совершения преступлений. Эти советы предлагаются в качестве дополнительных мер безопасности:

  • Сообщите другу или члену семьи, куда вы собираетесь и когда вернетесь.
  • Если возможно, попросите кого-нибудь сопровождать вас.
  • Обмен в светлое время суток.
  • Убедитесь, что продукт работает. Помните, что после того, как вы отдадите продавцу наличные и уйдете, возврат средств не будет.
  • Принесите сотовый телефон и убедитесь, что он включен.
  • Покупайте товары только у продавцов, которые встречаются лично и принимают наличные. Если продавец настаивает на переводе денег, подарочных картах itunes или онлайн-платежах, не делайте этого.
  • Если вы покупаете или продаете крупный билет (например, автомобиль), подумайте о встрече в банке.
  • Всегда доверяйте своему чутью и при необходимости принимайте дополнительные меры безопасности.
  • Отмените планы транзакции, если вы обнаружите какие-либо красные флажки или у вас возникнут дополнительные опасения по поводу вашей безопасности.
  • Если это слишком хорошо, чтобы быть правдой, вероятно, так оно и есть.

Чтобы узнать, где находятся другие места встреч, посетите www.safetradespots.com, крупнейшую национальную базу данных департаментов полиции и шерифа, в которых определены места для личных операций.

Закон Додда-Франка — Соответствие — Natixis

Natixis («мы», «нас», «Natixis») зарегистрирован как своп-дилер в Комиссии по торговле товарными фьючерсами («CFTC») и как своп-дилер по ценным бумагам в Комиссии по ценным бумагам и биржам («SEC»). . Как своп-дилер и своп-дилер, основанный на ценных бумагах, Natixis должен соблюдать несколько нормативных требований Закона Додда – Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей и соответствующих постановлений CFTC и SEC в отношении сообщения существенной информации определенным или потенциальным контрагентам до заключение любых внебиржевых сделок с деривативами, известных как «свопы», как определено CFTC, или «свопы на основе ценных бумаг», как определено SEC.Раскрытие информации ниже предназначено для того, чтобы предоставить вам, как контрагенту по свопам / свопам на основе ценных бумаг или представителю контрагента по свопам / свопам на основе ценных бумаг, информацию о материальных рисках, существенных условиях и характеристиках, а также о материальных стимулах и конфликтах интересов в качестве а также ежедневная отметка среднего размера рынка, связанная со свопами / свопами на основе ценных бумаг, которые вы можете заключить с Natixis.

Перед тем, как заключить сделку своп / своп на основе безопасности с Natixis, мы напоминаем вам, что Natixis действует в соответствии с правилом 240 альтернативного соответствия.18a-10 (b) и, следовательно, соблюдает применимые требования к капиталу, марже, сегрегации, ведению учета и отчетности Закона о товарных биржах / CFTC вместо соблюдения требований к капиталу, марже, сегрегации, ведения учета и отчетности, опубликованных Комиссия в §§ 240.18a-1 и 240.18a-3 по 240.18a-9;

Перед заключением сделки своп / своп на основе ценных бумаг с Natixis мы рекомендуем вам прочитать и понять соответствующие раскрытия информации, представленные ниже, и обратиться за советом, который вы считаете необходимым или желательным.Если у вас есть какие-либо вопросы относительно раскрытия информации, представленной ниже, или в отношении какой-либо конкретной сделки свопа / свопа на основе безопасности, которую вы планируете заключить с Natixis, обратитесь к своим торговым представителям Natixis.

Материальные риски

Natixis обязана раскрывать информацию о существенных рисках операций своп / своп на основе ценных бумаг, включая рыночные, кредитные, ликвидные, валютные, юридические, операционные риски и другие применимые риски.

Международная ассоциация свопов и деривативов («ISDA») предоставляет определенные документы, которые описывают существенные риски операций свопов и свопов, основанных на ценных бумагах. Следующие ссылки предоставляют инструкции по этим существенным рискам. Общее заявление о раскрытии информации (ссылка на который приведена ниже) описывает характеристики существенного риска различных свопов, в то время как различные раскрытия информации по активам (ссылки на которые приведены ниже) описывают характеристики существенного риска конкретных классов свопов.Общее заявление о раскрытии информации следует читать вместе с соответствующим раскрытием информации об активах для данной операции свопа.

В дополнение к раскрытиям, приведенным ниже, время от времени может применяться другая информация, в зависимости от предполагаемой операции свопа, особенно в случае заказных или индивидуальных свопов. Если возможно, вам следует внимательно изучить эти дополнительные раскрытия информации.

Направление деятельности

Область решений

Возможности

11 Краткое описание

11

Элемент объема

Компонент приложения

Версия

Для конкретной страны

Финансы

Финансовый менеджмент (H000607

Эта функция позволяет обрабатывать своп для отношений хеджирования.

Узнать больше

Новое

FIN-FSCM-TRM

S4H-OP 1709001

Доступно во всех странах и регионах

Дата

Титр

Документы

1 марта 2018 Общее заявление о раскрытии информации

Загрузить

16 февраля 2019 Приложение к раскрытию информации об обмене АБС

Загрузить

11 февраля 2019 Приложение к раскрытию информации о производных финансовых инструментах на сырьевые товары

Загрузить

19 октября 2018 Приложение к раскрытию информации о кредитных деривативах

Загрузить

9 ноября 2018 Приложение к раскрытию информации о производных финансовых инструментах

СКАЧАТЬ

30 октября 2018 Приложение к раскрытию информации о FX

СКАЧАТЬ

1 марта 2018 Приложение к раскрытию информации о процентных производных финансовых инструментах

СКАЧАТЬ

9 октября 2020 г. Приложение к раскрытию информации об альтернативных справочных ставках IBOR

СКАЧАТЬ

Существенные термины и характеристики

Natixis обязана раскрывать информацию о существенных условиях и характеристиках сделок свопов и свопов на основе ценных бумаг, включая материальные экономические условия, условия, относящиеся к деятельности, а также права и обязанности контрагентов в течение срока их действия. соответствующий своп / своп на основе безопасности.Следующие ссылки содержат инструкции по характеристикам этих материалов.

Обратите внимание, что эта информация никоим образом не заменяет информацию, содержащуюся в любой применимой документации на уровне транзакции и уровне отношений, которой вы обменивались или будете обмениваться с нами, включая, помимо прочего, любой перечень условий, подтверждение, основное соглашение или генеральное подтверждающее соглашение.

Обратите внимание, что использование данной документации должно соответствовать применимым условиям и положениям владельцев.Если у вас есть какие-либо вопросы по существенным условиям и характеристикам сделок своп / своп на основе безопасности или по информации, представленной ниже, пожалуйста, свяжитесь с вашим торговым представителем Natixis.

Генеральные соглашения

Генеральное соглашение ISDA 1992 г. (местная валюта — единая юрисдикция)

СКАЧАТЬ

Генеральное соглашение ISDA 1992 г. (мультивалютность — трансграничное)

Загрузить

Руководство пользователя генеральных соглашений ISDA 1992 года

Загрузить

Генеральное соглашение ISDA 2002 г.

Загрузить

Руководство пользователя Генерального соглашения ISDA 2002 года

Загрузить

Товары

Матрица товарной документации ISDA

СКАЧАТЬ

2005 ISDA Commodity Definitions

Загрузить

Дополнение к Подприложению А к Определениям сырьевых товаров ISDA 2005 года

Загрузить

Кредит

Североамериканский кредитный CDS и документация LCDX

Загрузить

2000 ISDA Определения

Загрузить

Определения кредитных деривативов ISDA 2003 г.

Загрузить

Определения кредитных деривативов ISDA 2003 г. (включая Приложение от мая 2003 г. и Приложение от июля 2009 г.)

СКАЧАТЬ

2006 ISDA Определения

Загрузить

2014 ISDA Определения кредитных деривативов

Загрузить

Приложение для узкоспециализированных кредитных событий 2019 г. к Определениям кредитных деривативов ISDA 2014 г.

Загрузить

Собственный капитал

1994 Определения опционов на акции ISDA

Загрузить

Определения производных финансовых инструментов ISDA 1996 г.

СКАЧАТЬ

Определения производных финансовых инструментов ISDA 2002 г.

Загрузить

Руководство пользователя определения производных финансовых инструментов ISDA 2002 года

СКАЧАТЬ

Дополнение о полной обзорной депозитарной расписке 2007 г. к определениям производных инструментов на акции 2002 г.

Загрузить

Дополнение 2007 г. к частичным сквозным депозитарным распискам к определениям ISDA 2002 г. по производным финансовым инструментам

Загрузить

2006 ISDA Определения

Загрузить

Определения деривативов фондов ISDA 2006

Загрузить

Определения производных финансовых инструментов ISDA 2011 г.

Загрузить

Приложение к Основному разделу Определений производных финансовых инструментов ISDA 2011 года

Загрузить

Иностранная валюта

Определения валютных и валютных опционов 1998 г.

Загрузить

Руководство пользователя по определениям валюты и валютных опционов 1998 года

Загрузить

Сборник поправок к Приложению А к Определениям валютных опционов и валютных опционов 1998 года

Загрузить

Характеристики замены материала GFMA

СКАЧАТЬ

Документация по валютным деривативам и валютным деривативам EMTA

Загрузить

Текущие шаблоны валютных и производных финансовых инструментов EMTA

Загрузить

Процентные ставки

2006 ISDA Определения

Загрузить

Материальные стимулы и материальный конфликт интересов

Natixis обязана раскрывать информацию о материальных стимулах и конфликтах интересов, которые могут возникнуть между вами и Natixis в связи с заключением Natixis с вами свопов / свопов на основе безопасности.Конфликты интересов могут возникать, в частности, когда Natixis имеет экономический или иной стимул действовать или убеждать вас действовать в пользу Natixis или ее аффилированных лиц. В Общем заявлении о раскрытии информации (ссылка на который приведена выше) описываются типичные материальные стимулы и конфликты интересов, которые Natixis может иметь в отношении своп-транзакций, связанных с ценными бумагами, которые она совершает. Его следует рассматривать вместе с дополнительным раскрытием информации о материальных стимулах и конфликтах интересов, описанным ниже.

Применимое законодательство разрешает вам выбрать клиринговую организацию («Расчетная палата»), в которую вы отправляете своп для клиринга. Вы должны знать, что Natixis может не быть членом или иным образом не иметь возможности отправить ваш обмен в Информационную палату по вашему выбору. Следовательно, у Natixis есть стимул убедить вас использовать Информационный центр, членом которого является Natixis или его филиал.

Кроме того, биржа (т. Е. Назначенный рынок контрактов), механизм исполнения свопов (каждая, «Торговая площадка») или Клиринговая палата могут время от времени заключать другие договоренности, которые предоставляют их членам или участникам объем, рынок — предоставление или других скидок или кредитов, может потребовать от членов или участников предоплаты сборов на основе пороговых значений объема или может предоставить другие стимулы или механизмы, которые призваны побудить участников рынка торговать или направлять сделки на эту торговую площадку или клиринг Дом.Natixis или аффилированное лицо могут участвовать в таких программах поощрения и получать от них финансовые выгоды. Когда мы предоставляем вам услуги исполнения, мы можем направлять заказы для исполнения аффилированным или неаффилированным маркет-мейкерам, другим исполнительным фирмам, отдельным брокерам или брокерским группам. При использовании таких аффилированных или неаффилированных сторон они могут, если это разрешено, согласиться на уступки по цене, оптовые скидки или возмещения, скидки или аналогичные платежи в обмен на получение такого бизнеса.

Наконец, если это разрешено применимым законодательством (включая, где это применимо, правила соответствующей торговой площадки), Natixis, ее директора, должностные лица, сотрудники и аффилированные лица могут действовать с другой стороны вашего заказа или транзакции путем покупки или продажи для учетной записи или выполнение транзакции с контрагентом, в которой Natixis или лицо, связанное с Natixis, имеет прямой или косвенный интерес, или может повлиять на любой такой заказ с контрагентом, который предоставляет Natixis или ее аффилированным лицам скидки, связанные с комиссиями для своп-транзакций / своп-транзакций на основе безопасности.В тех случаях, когда мы предложили вам дисконтированную комиссию или комиссию за клиринг для своп-транзакций, выполняемых через Natixis в качестве агента или с Natixis или ее аффилированным лицом, выступающим в качестве контрагента, Natixis или его аффилированное лицо могут делать это из-за увеличения потенциальной прибыли в результате выполнения брокер или контрагент ..

Ежедневная среднерыночная марка

Этот раздел применяется ко всем клиентам, которые являются физическими лицами из США, но не являются дилерами по обмену, или основными участниками обмена, или дилерами по обмену, основанными на ценных бумагах, и участниками крупных обменов по ценным бумагам.

Natixis обязана предоставлять Среднюю рыночную отметку («Ежедневная отметка») для всех свопов и свопов на основе ценных бумаг, которые мы имеем с вами, которые не проходят клиринг со стороны Центрального клирингового контрагента, а также раскрывать методологию и предположения, использованные для подготовки Ежедневного Отметка. Эта методология и предположения предоставлены вам только в информационных целях, в качестве общего руководства и должны рассматриваться как конфиденциальная информация.

Содержание данного раскрытия информации не представляет собой юридических, финансовых, налоговых, бухгалтерских или иных советов.Daily Mark не предназначен для использования в качестве оценки или оценки свопа или свопа на основе ценных бумаг, и Natixis не представляет их в качестве основы для оценки свопа или свопа на основе ценных бумаг в вашей финансовой отчетности для налоговых или нормативных требований. отчетности или иным образом.

Заявление об ограничении ответственности

Хотя Natixis проверила документацию, поддерживаемую ISDA, включая Общее заявление ISDA о раскрытии информации и Раскрытие информации по активам, она не делает никаких заявлений относительно их содержания, которое может измениться в любое время без предварительного уведомления и без нашего ведома.Информация, представленная на этой веб-странице, также может быть изменена без предварительного уведомления; Пожалуйста, посещайте этот веб-сайт регулярно, чтобы иметь самую свежую информацию.

Никакой документ, подготовленный ISDA, не может быть воспроизведен или распространен без письменного разрешения ISDA, за исключением Генеральных соглашений ISDA, Документов кредитной поддержки ISDA и стандартизированных общих сведений о рисках и рисков для конкретных продуктов, опубликованных ISDA, которые могут воспроизводиться и распространяться исключительно для использования при документировании конкретных коммерческих транзакций. .Содержание Документов ISDA защищено авторским правом в соответствии с американскими и международными законами об авторских правах. Ни в коем случае нельзя удалять какие-либо уведомления об авторских правах или товарных знаках.

Natixis не несет ответственности за какие-либо решения, принятые на основании информации, раскрытой на этой веб-странице.

Мы приглашаем вас регулярно проверять эти веб-сайты, поскольку информация, содержащаяся на них, может изменяться.

Пожалуйста, свяжитесь с одним из наших специалистов по соответствию, если вам нужна дополнительная информация по любому из этих раскрытий.

Рейтинги риска свопа

| S&P Global Ratings

Рейтинг риска свопа учитывает мнение S&P Global Rating об условиях сделки своп, включая, помимо прочего, кредитоспособность одного или нескольких справочных или базовых обязательств или заемщиков («портфель») выше определенного указанный пороговый процент / сумма, события прекращения и потенциальный процент или сумма возмещения в Портфолио. Все рейтинги риска свопа учитывают кредитоспособность портфеля.

A Рейтинг риска свопа может быть изменен путем обозначения:

  • Портфель
  • Единственный контрагент — защита покупателя
  • Единственный контрагент — продавец защиты


Рейтинги риска свопа будут изменены с помощью суффикса, который определяет тип присвоенного рейтинга риска свопа. Буквенные рейтинги будут сопровождаться обозначениями srp, srb и srs, чтобы соответствовать соответствующим обозначениям:

  • Рейтинг портфеля («srp») учитывает только кредитоспособность эталонного портфеля свопа кредитного дефолта.
  • Рейтинги
  • Single Counterparty — Protection Buyer (srb) принимают во внимание кредитоспособность эталонного портфеля и покупателя защиты по сделке своп.
  • Рейтинги
  • Single Counterparty — Protection Seller (srs) учитывают кредитоспособность эталонного портфеля и продавца защиты по сделке своп.


Поскольку условия каждой Сделки своп сильно индивидуализированы, Рейтинг риска свопа может учитывать различные риски; поэтому рейтинги риска свопа не следует рассматривать как ориентиры, связанные с риском свопа по различным сделкам своп.

  • Рейтинг риска свопа (портфель) не учитывает ни один из рисков контрагента (включая риск периодических платежей).
  • Каждый из рейтингов риска свопа (Единственный контрагент — Защитный покупатель) или (Единственный контрагент — Защитный продавец) учитывает риск контрагента одного из Контрагентов по сделке своп, соответственно.
  • Ни один из рейтингов риска свопа не касается конкретной суммы выходных платежей, которые должны были бы быть выплачены в рамках Сделки своп.

Конкретные риски, учитываемые каждым рейтингом риска свопа, указаны в рейтинговом письме и условиях, выпущенных для каждой рейтинговой Сделки свопа. Рейтинги риска свопа будут присвоены по запросу всем свопам кредитного дефолта.

Исторически S&P Global Ratings присваивало кредитную или кредитную оценку этим типам обязательств, прежде всего потому, что на момент начала операции ценные бумаги не были выпущены. Таким образом, они не соответствовали критериям присвоения рейтингов согласно существующим определениям S&P Global Ratings для традиционных рейтингов долговых обязательств.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.