Разное

Топ акций: Лучшие из лучших. Какие акции принесли в 2019 году максимальную прибыль :: Новости :: РБК Инвестиции

15.10.2019

Содержание

Лучшие из лучших. Какие акции принесли в 2019 году максимальную прибыль :: Новости :: РБК Инвестиции

Держать деньги в валюте или в банке в прошедшем году стало невыгодно. Самыми доходными вложениями были инвестиции в российские акции. РБК Quote определила 15 бумаг — чемпионов по доходности

Фото: РБК

Фото: РБК

РБК Quote определила 15 российских акций, которые принесли бы вам наибольший доход в ушедшем году. Рейтинг составлен из числа акций, которые можно купить с помощью РБК Quote.

Недавно мы уже писали, что из всех возможных размещений денег частными инвесторами самыми доходными инвестициями в 2019 году были вложения в российские акции.

Покупка иностранной валюты принесла бы убыток, а хранение денег в банке не позволило бы вам реализовать другие инвестиционные возможности.

Если бы вы положили в начале года на депозит в банке ₽50 тыс., то сняли бы со счета к новому году ₽53,1 тыс. — средняя ставка годового депозита в банке в начале года составляла, по данным ЦБ, 6,1%.

Но если бы вы на ту же сумму купили привилегированные акции «Нижнекамскнефтехима», то к концу года вместо ₽50 тыс. у вас было бы ₽129,7 тыс. Доходность ваших вложений составила бы 159,3% против 6,1% банковского депозита. Это, конечно, крайний пример самых выгодных вложений в акции прошлого года.

Кто они, лучшие?

Фото: РБК

Как вы можете убедиться, результаты даже 15-й строчки гораздо привлекательнее депозитной ставки.

Оценивая доходность вложения, мы учли как доходность от годового прироста роста цен акции, так и доходность дивидендных выплат.

Как мы считали

При расчете инвестиционной доходности мы соотнесли прибыль от роста акций вместе с суммой дивидендов, полученных акционером в течение года, с ценой покупки акции в начале года.

Среди лучших акций прошлого года мы видим бумаги нефтехимических, транспортных, энергетических, нефтегазовых, сельскохозяйственных, металлургических и финансовых компаний. Трудно выделить явное преобладание какой-то отрасли.

Элементы успеха

Основная доля дохода акционера получилась благодаря росту цен акции. Списки самых доходных и самых выросших акций во многом совпадают.

Фото: РБК

Но чем же был вызван рост акций? Достаточно большая доля инвесторов покупает бумаги, ориентируясь на прибыль, выплачиваемую в виде дивидендов. Причем чаще всего именно дивидендные выплаты становятся причиной роста акций.

Если мы посмотрим на бумаги с наибольшей дивидендной доходностью, то тоже увидим достаточно большое число совпадений.

Фото: РБК

Конечно же, есть исключения. В списке бумаг с наибольшей дивидендной доходностью есть акции, чья общая годовая инвестиционная доходность была частично съедена итоговым снижением котировок. Например, это акции металлургов — НЛМК и привилегированные акции «Мечела», а также акции энергетиков — «Энел Россия» и «МРСК Центра» и Приволжья.

С другой стороны, в топ самых доходных акций попали бумаги En+ и «Яндекса», которые вообще не платили дивиденды.

Тем не менее гораздо более частые совпадения акций по дивидендной и инвестиционной доходности говорят о том, что размер дивидендов — это достаточно надежный способ заранее определить наиболее выгодные вложения.


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Автор

Алексей Митраков.

20 лучших дивидендных акций российских компаний на сегодняшний день

Здравствуйте, друзья!

Перед тем как выйти на фондовый рынок, инвестор должен определить для себя стратегию, по которой будет формировать капитал и зарабатывать деньги. Без нее процесс может превратиться в хаотичное движение за рекомендациями экспертов-аналитиков, у которых иногда встречаются прямо противоположные мнения. Одна из самых популярных инвестиционных стратегий – покупка ценных бумаг под дивиденды. Рассмотрим лучшие дивидендные акции российских компаний в 2020 г., которые даже в условиях кризиса не отказали в выплатах своим акционерам.

Критерии отбора дивидендных акций в портфель

В самом начале должна предупредить, что информация не является инвестиционной рекомендацией и не должна рассматриваться в этом качестве. Представленный ниже список акций представляет собой субъективный взгляд частного инвестора (автора статьи), один из портфелей которого формируется с целью получения пассивного дохода через 10–15 лет за счет дивидендов российских компаний.

Мой топ-20 дивидендных акций может отличаться от списка других инвесторов, потому что мы при формировании стратегии закладываем разный горизонт инвестирования, уровень риска и критерии отбора ценных бумаг. Но могу сказать, что в мой портфель попадают бумаги не по красивому названию или только с наибольшей дивидендной доходностью. Я провожу анализ по нескольким критериям, о которых кратко расскажу до того, как представлю список отобранных дивидендных акций.

Сайты для инвесторовСайты для инвесторов

18.08.2019

6 885

Здравствуйте, друзья! Инвестору любого уровня для успешной торговли нужна информация....

Дивидендная доходность

Мне как долгосрочному инвестору хотелось бы получать максимальную доходность от своих вложений при минимальном риске. Этого невозможно достичь без проведения анализа конкретной акции. И одним из параметров, который надо изучить, является дивидендная доходность.

Ее можно рассчитать самостоятельно путем деления размера дивиденда на текущую котировку акции. Но удобнее пользоваться агрегаторами.

Например, управляющая компания “Доходъ” разработала и регулярно обновляет таблицы с показателями по всем дивидендным акциям российских компаний. Галочки означают рекомендации Совета директоров, где галочек нет – рекомендаций пока тоже нет.

Дивидендная доходностьДивидендная доходность

Еще более удобная таблица с дивидендами, датами отсечки, покупки и выплатами находится на портале Smart-lab. Буква П означает, что дивиденды пока прогнозные.

Дивидендная доходность на портале Smart-labДивидендная доходность на портале Smart-lab

Ориентироваться только на высокий показатель дивидендной доходности ни в коем случае нельзя, если вы инвестируете на долгосрок. Например, такие привлекательные выплаты у компании “Телеграф” сложились совсем не от того, что она бурно развивается и наращивает прибыль, а за счет продажи дорогих объектов недвижимости в центре Москвы в 2019 г. Больше таких зданий не осталось, а значит, рассчитывать на высокие дивиденды в будущем не приходится.

Возникает вопрос: “А какую доходность следует считать приемлемой?” Я ориентируюсь на среднюю ставку по депозитам 10 крупнейших банков РФ (можно взять на сайте Центробанка). Например, на январь 2020 г. она составляла 5,927 %, к июлю снизилась до 4,629 %. Учитывают налог 13 %, который инвестор должен уплатить с полученных дивидендов, и прибавляют премию за риск 2 %.

Минимальная доходность, которая может устроить, = (4,629 + 2) / 0,87 = 7,62 %

Дивидендная доходность на портале Smart-lab

Из книги вы узнаете, как устроен мир прибыльного инвестирования

Стабильность выплат

Следующий показатель поможет ответить на вопрос, насколько стабильно компания выплачивала дивиденды в прошлом. Это в какой-то степени позволит предположить, что выплаты продолжатся и в будущем. Из возможного списка сразу отсеются те, для кого дивиденды были единоразовой акцией. Добавлять их в долгосрочный портфель не стоит.

Историю выплат я изучаю на графиках, которые дает сайт BlackTerminal. У него платная подписка, но после регистрации в течение 14 дней можно опробовать весь функционал ресурса бесплатно. Этого времени вполне хватит, чтобы провести анализ акций и отобрать наиболее привлекательные в свой инвестиционный портфель.

Дивиденды СбербанкаДивиденды Сбербанка

Аналитика доступна с 2007 года. 12-летняя история выплат Сбербанка вселяет надежду, что и в следующие десятилетия компания продолжит делиться прибылью со своими акционерами. А вот компания “Нижнекамскнефтехим” такой стабильностью похвастаться не может, поэтому включение ее акций в портфель связано с большим риском неполучения дивидендов в будущем.

Дивиденды НКНХДивиденды НКНХ

Инвестиционная компания “Доходъ” рассчитывает индекс стабильности дивидендов (DSI), который позволяет определить, насколько регулярно компания делится с акционерами прибылью и повышает их размер. Его размеры изменяются от 0 до 1. Значения, превышающие 0,6, свидетельствуют о высокой вероятности выплат в дальнейшем. Я рассматриваю для портфеля DSI от 0,5.

Стабильность выплатСтабильность выплат

Мультипликаторы

Мультипликаторы – это показатели, которые позволяют сравнивать между собой акции различных компаний. Они рассчитываются на основе финансовой отчетности. Любители бухгалтерии и математики определяют значения самостоятельно. Времени на расчет всех мультипликаторов, пусть даже по 10 компаниям, может уйти очень много. Не у всех инвесторов оно есть. В помощь агрегаторы, которые оперативно делятся уже готовыми цифрами. Я пользуюсь smart-lab.ru, Investing.com, Conomy, BlackTerminal, “Доходъ”.

Тема мультипликаторов заслуживает отдельной статьи. Показателей довольно много. Я для анализа выбираю:

  • EV/EBITDA;
  • ND/EBITDA;
  • L/A – коэффициент левериджа;
  • P/E;
  • ROE – рентабельность капитала;
  • ROA – рентабельность активов;
  • P/B.
Как купить акции физическому лицуКак купить акции физическому лицу

09.12.2019

879

Здравствуйте, друзья! Россиян не надо учить копить. Посмотрите на наших...

Диверсификация портфеля

Необходимость диверсификации – важнейший критерий для меня. Включение в портфель акций, например, только нефтегазовой отрасли, не самое мудрое решение. Поэтому после формирования списка достойных кандидатов я начинаю отсеивать часть из них. При этом стараюсь сохранить распределение активов по разным отраслям.

Мой текущий портфель включает акции 20 компаний из 9 отраслей:

Распределение по отраслямРаспределение по отраслям

Желание мажоритария выплачивать дивиденды

Интересный подход предлагает Лариса Морозова – легенда российского фондового рынка в части дивидендной стратегии. Она включает в свой портфель только акции компаний, которые имеют веские причины платить высокие дивиденды. Выделяет 3 самые популярные причины:

  1. Пополнение федерального бюджета (например, Газпром, Транснефть, Аэрофлот, ВТБ и др.).
  2. Пополнение бюджетов субъектов РФ (например, Башнефть, Татнефть, НКНХ и др.).
  3. Контроль за внешнеэкономической деятельностью (например, Энел Россия, Юнипро и др.).

Я стараюсь по возможности учитывать этот фактор, но полностью не строю на нем свой окончательный выбор.

Топ-20 лучших дивидендных акций российских компаний в 2020 г.

С учетом перечисленных выше критериев мой рейтинг из 20 дивидендных акций российских компаний, которые можно приобрести в 2020 г., выглядит так (данные для анализа по итогам 2019 г.):

Название компанииОтрасльДив.

доходность, %

DSIEV/ EBITDAND/ EBITDA
НМТПЛогистика12,680,574,380,58
Газпром нефтьНефть/Газ12,010,53,330,65
ВТББанки11,870,5
СеверстальМеталлы и добыча11,490,54,870,54
НКНХ-пХимия11,260,075,260,44
ЛукойлНефть/Газ11,170,932,80,03
Норильский никельМеталлы и добыча11,140,646,490,83
ЛСРСтроительство11,0114,591,09
ФСК ЕЭСЭнергетика9,90,53,441,49
Сбербанк-пБанки9,680,79
Татнефть-пНефть/Газ9,120,573,710,05
Россети-пЭнергетика9,070,362,371,6
НЛМКМеталлы и добыча8,9915,680,67
Ленэнерго-пЭнергетика8,810,212,720,74
МТСТелекомы8,7613,891,45
ТГК-1Энергетика8,3912,540,73
ГазпромНефть/Газ8,360,934,111,7
МРСК Центра и ПриволжьяЭнергетика8,190,792,371,42
Башнефть-пНефть/Газ8,110,642,760,58
Детский МирПрочее7,90,367,011,19

Список неидеальный. Несколько комментариев:

  1. Есть компании, которые включила только из-за перспективы. Например, все знают ситуацию с выплатой многомиллиардного штрафа “Норникелем” в связи с аварией. Неизвестно, как это скажется на дивидендах в 2020 г. Но я покупаю не на 1 год, а минимум на 10–15 лет.
  2. Хотела бы снизить количество энергетических и нефтегазовых предприятий, но пока не вижу достойных кандидатов на замену.
  3. По некоторым компаниям размеры дивидендов не объявлены. Например, ВТБ и Сбербанк. Даже если выплат в этом году не будет или они снизятся, не включать в список активно развивающиеся банки с госучастием я точно не планирую.
  4. Далеко не все эмитенты имеют отличные мультипликаторы и коэффициент стабильности выплат выше 0,5. Например, у “Детского Мира” DSI равен всего 0,36. Но сеть расширяется, открывает новые магазины не только в России, но и других странах, поэтому я в нее верю и в достойные дивиденды в будущем тоже.

Заключение

С одной стороны, 2020 год – год проверки на прочность и компаний-эмитентов, и частных инвесторов. С другой – была и до сих пор остается отличная возможность сформировать портфель из акций, которые сильно просели в цене на фоне кризиса. Мой список из 20 лучших легко превращается в 10 или 15, если какие-то компании не оправдают ожиданий.

С удовольствием услышу ваше мнение о достойных кандидатах в топ. Статья будет ежегодно обновляться, поэтому рассмотрю любые предложения.

С уважением, Чистякова Юлия

5 лучших российских акций от аналитиков Bank of America :: Новости :: РБК Инвестиции

Инвесторы пытаются найти активы, которые принесут прибыль в период неопределенности на рынках. В Bank of America выбрали наиболее перспективные акции российских компаний, которые стоит купить прямо сейчас

Фото: Andriy Blokhin / Shutterstock

Фото: Andriy Blokhin / Shutterstock

Эксперты Bank of America пересмотрели список наиболее перспективных российских акций. Самыми привлекательными сейчас выглядят бумаги горно-металлургической компании «Норникель», крупнейшего российского производителя золота «Полюс», торговой сети X5 Retail Group, сотового оператора МТС и нефтяной компании «Татнефть».

Среди акций металлургического и горнодобывающего сектора эксперты отдают предпочтение бумагам «Норникеля», «Полюса» и «Полиметалла». Эти акции должны выглядеть лучше конкурентов в ближайшие два года. Прогнозная цена Bank of America по бумагам «Норникеля» составляет ₽26,6 тыс. в перспективе года. Потенциал роста от текущих уровней — около 14%.

Прогнозная цена по акциям крупнейшего производителя золота в России «Полюса» — ₽14,4 тыс., потенциал роста — 28%. Российский Центробанк приостановил закупки золота, но золотодобывающие компании видят стабильный спрос на свою продукцию, пишут аналитики Bank of America. При необходимости они могут продавать драгоценные металлы на экспорт.

Рост акционерной доходности «Полюса» в период COVID составил более 70% Третья золотоизвлекательная фабрика «Полюса» на Олимпиадинском ГОКе в Красноярском крае

Интересными для покупки выглядят бумаги X5 Retail Group, в которую входят сети «Перекресток» и «Пятерочка». Целевая цена по бумагам ретейлера составляет ₽2,644 тыс., или $36 за депозитарную расписку. Это примерно на 16% выше текущих котировок.

Крупнейшие российские ретейлеры сейчас не видят никаких признаков снижения продаж. Спрос на основные категории товаров, включая продукты питания и детские товары, остается повышенным и даже демонстрирует тенденцию к росту. Кроме того, торговые сети выиграют от развития онлайн-продаж и экспресс-доставки.

Акции МТС выросли на 50% за полтора года. Продолжится ли рост бумаг Фото:  Владислав Шатило/ТАСС

Перспективными выглядят акции крупнейшего российского сотового оператора по числу абонентов и выручке — МТС. Целевой уровень составляет ₽365 за бумагу, потенциал повышения — около 12%. С начала введения карантинных мер мобильный трафик у российских операторов существенно увеличился. Также вырос спрос на широкополосный интернет и облачные сервисы. В банке позитивно оценивают перспективы бизнеса компании.

В списке наиболее привлекательных для вложений акций Bank of America заменил акции ЛУКОЙЛа на обыкновенные бумаги «Татнефти». Эксперты считают, что новости об отмене дивидендов «Татнефти» за четвертый квартал уже учтены в цене. Аналитики обращают внимание на хороший дивидендный потенциал «Татнефти», привлекательные оценки и надежный баланс. Прогнозная цена по обыкновенным бумагам «Татнефти» — ₽714 с потенциалом роста 28%.

«Татнефть» не заплатит дивиденды по обыкновенным акциям из-за пандемии Фото: РБК Quote

В Bank of America ожидают, что ВВП России в 2020 году снизится на 5,6%, а инфляция составит 2,9% на конец года. В связи с этим Банк России продолжит сокращение ключевой ставки. Эксперты ожидают сокращения на 200 базисных пунктов, то есть на 2%.

Прогнозный курс доллара к концу 2020 года составляет ₽68, говорится в обзоре банка. Рубль продолжит постепенное укрепление в связи с ожидаемым восстановлением нефтяных цен к четвертому кварталу до $39 за баррель. Котировки национальной валюты поддержат операции ЦБ в рамках бюджетного правила и сделки по покупке контрольного пакета акций Сбербанка правительством.

Бюджетное правило обеспечивает стабильность экономики и снижает чувствительность рубля к колебаниям на рынке нефти. Если цены на нефть марки Urals опускаются ниже $42,4 за баррель, Банк России продает валюту из Фонда Национального благосостояния (ФНБ) на внутреннем рынке, повышая таким образом спрос на рубли. Если цена нефти выше этой отметки, ЦБ, наоборот, закупает доллары для ФНБ.

Аналитики оставили без изменений свой прогноз по снижению российского ВВП на 5,6% в 2020 году. Восстановлению мировой экономики будут мешать продление карантинных мер, слабый внешний спрос, долговые проблемы, а также падение цен на сырьевых рынках.

В 2021 году экономика России вырастет на 4,5% вместо ожидавшегося ранее повышения на 6,3%. Восстановление экономики России вряд ли будет быстрым. «Это, скорее, будет U-форма, чем V-форма», — прогнозируют в Bank of America.


Все материалы нашего проекта доступны в Яндекс.Дзене. Подпишитесь, чтобы быть в курсе

Лучшие иностранные акции 2019 года. Какую прибыль они могли принести :: Новости :: РБК Инвестиции

Лучшими инвестициями прошлого года были вложения в акции. Средняя доходность бумаг на биржах США составила 31,5%. Мы посчитали, сколько могли принести самые прибыльные иностранные компании 2019 года

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Мы отобрали 15 иностранных акций, которые принесли наибольшую доходность в прошлом году, из каталога РБК Quote.

Валютный курс играл в прошлом году против тех, кто инвестировал в иностранной валюте. Тем не менее доходность, показанная иностранными акциями (31,5%), была значительно выше ставок валютных депозитов. В январе 2019 года максимальные ставки у некоторых банков достигали 4%.

При этом акции американского разработчика оборудования беспроводной связи Qualcomm, занявшие последнюю, 15-ю строчку нашего рейтинга, за год принесли инвестору прибыль с доходностью 59,4%.

Лучшие из лучших

Если бы в начале 2019 года вы вложили $1 тыс. в акции китайского онлайн-ретейлера Vipshop, то к новогодним праздникам вернули бы $2595. Иными словами, годовая доходность инвестиций в Vipshop составила 159,5%.

Занявшие вторую строчку акции AMD — лидеры прошлогоднего рейтинга — дали доходность 148,4%.

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Причем доходность вложений свыше 100% обеспечили акции, занявшие первые три места нашего топа.

Любопытно, что восемь компаний из 15 связаны с электроникой и хай-теком. Так же в топ-15 лучших вошли два представителя классического ретейла, два китайских интернет-магазина, одна металлургическая, одна телекоммуникационная компания и один производитель суперкаров.

Как мы считали

Сначала сложили дивиденды, полученные на одну акцию в течение года, с прибылью от роста акции за год. Далее этот показатель разделили на цену акции в начале года.

Самая большая составляющая доходности инвестора — рост котировок этих акций. Примечательно, что пять компаний из нашего топа, включая двух лидеров, вообще не выплачивали дивиденды, а максимальная дивидендная доходность самых прибыльных 15 акций составила 5,4%.

Списки самых доходных акций года и тех, кто показал наибольший рост, совпадают почти полностью. Mastercard опередила Qualcomm по росту котировок. Но дивиденды Qualcomm позволили ей вытеснить из числа самых доходных акций бумаги Mastercard.

Фото: uforms.ru для РБК Quote

С другой стороны, из числа акций с самой высокой дивидендной доходностью в топ-15 по инвестиционной доходности и в топ-15 по росту попала только одна — Western Digital. Котировки компании выросли на 71,7%, а дивидендная доходность составила 5,4%. Можно сделать вывод, что в отличие от российского топ-15 дивиденды не являлись драйвером роста акций.

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Инвесторы, покупая и продавая акции на зарубежных площадках, в большей степени ориентируются на финансовые результаты компании и на их соотношение с рыночной стоимостью компании. Для этого применяются специальные показатели — мультипликаторы  .

Мы решили определить, какие акции могли вырасти за год настолько, что уже, возможно, не стоят тех денег, которые за них сейчас платят на рынке. Мы сравнили мультипликаторы P/E  и EV/ EBITDA  со средним значением аналогичных компаний.

Фото: uforms.ru для РБК Quote

Согласно значениям мультипликаторов, к переоцененным можно отнести акции AMD, Apple, Western Digital, NVIDIA, Charter, Tiffany & Co., JD.com и Ferrari.

Потенциал дальнейшего роста сохраняется у Qualcomm, Micron, Arconic, Applied Materials, Target, Lam Research и даже у лидера роста Vipshop.


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и уценки. Финансовый показатель позволяющий оценить сумму денег, которую компания может получить за период. В отличии от прибыли, при расчете EBITDA из суммы доходов не вычитаются такие неденежные расходы как амортизация и переоценка. Один из важных показателей для оценки способности компании обслуживать долг расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов P/E = Капитализация / Чистая прибыль Один из самых популярных коэффициентов недооцененности акций. Он соотносит рыночную стоимость компании с прибылью. При сравнении двух компаний P/E показывает, насколько рубль чистой прибыли одной компании оценивается инвесторами выше, чем рубль чистой прибыли другой. При прочих равных условиях интереснее компания, у которой значение P/E меньше: есть вероятность, что она недооценена и ее акции будут расти быстрее.

Автор

Алексей Митраков.

Топ-5 привлекательных российских акций от Bank of America :: Новости :: РБК Инвестиции

Российские акции предлагают самую высокую дивидендную доходность по сравнению с конкурентами. Аналитики Bank of America назвали пять самых интересных для покупки бумаг на 2020 год

Фото: Deensel / Flickr

Фото: Deensel / Flickr

В Bank of America позитивно оценили перспективы российских акций. Несмотря на растущие риски для мировой экономики от пандемии коронавируса, эксперты банка повысили прогноз роста ВВП России с 1,6% до 2% в 2020 и с 1,4% до 1,7% в 2021 году. Рост экономики может ускориться из-за более активной и эффективной экономической политики и увеличения расходов Фонда национального благосостояния (ФНБ).

В Bank of America ожидают продолжения смягчения денежно-кредитной политики Банка России. В этом году ЦБ может сократить ключевую ставку на 0,75%. Смягчение денежной политики будет способствовать росту котировок акций РФ.

Кроме того, российские акции по-прежнему предлагают самую высокую дивидендную доходность по сравнению с конкурентами. В 2020 году в Bank of America прогнозируют среднюю доходность российских акций на уровне 8,6%, а в 2020 году — в размере 9,7%.

Несмотря на резкую коррекцию  цены нефти, в банке по-прежнему позитивно настроены в отношении российских акций. Аналитики Bank of America назвали пять самых привлекательных для покупки бумаг.

Справедливую стоимость акций «Роснефти» эксперты оценивают на уровне ₽620 за бумагу в перспективе ближайшего года и дают рекомендацию «покупать». По сравнению с текущим уровнем котировки производителя нефти могут прибавить около 34%. Еще большему подъему цены акций может способствовать смягчение санкционного режима и резкий подъем цен на нефть, отмечают аналитики.

В числе рисков аналитики указывают дальнейшее снижение нефтяных цен, возможное сокращение маржи, введение дополнительных санкций США и Европы и, как следствие, ограничение доступа к международным рынкам долга и капитала.

В этом году выручка «Роснефти» может вырасти на 30% по сравнению с уровнем 2019 года, в том числе благодаря сокращению списаний и финансовых расходов и увеличению доли greenfield-проектов, то есть новых месторождений. Свободный денежный поток  в 2020 году может достичь $16 млрд, а дивидендная доходность — 10%.


Закон о предустановке на смартфоны приложений, созданных российскими разработчиками, положительно скажется на биржевой стоимости компании. Она может увеличиться на $1,44 млрд. На начало февраля капитализация «Яндекса» составила около $16 млрд.

В декабре 2019 года Дума приняла закон о предустановке российских приложений на продаваемые в России смартфоны, компьютеры, планшеты и телевизоры с функцией Smart TV. Он вступит в силу с 1 июля 2020 года. От этого может выиграть «Яндекс», а также Mail.ru, считают эксперты.

Доля тех, кто пользуется поиском «Яндекса» со смартфона на iOS, вырастет до 56%, а доля поиска в Android увеличится до 57% к 2024 году. Доля рынка поисковых запросов «Яндекса» может вырасти до 60% к 2023 году, прогнозируют в банке.

Целевая цена Bank of America по акциям «Яндекса» на ближайший год составляет ₽3831 за бумагу. Потенциал роста — примерно 23% с текущих уровней.


3. ЛУКОЙЛ

Акции ЛУКОЙЛа находятся в лидерах отрасли по доходности.
12-месячная целевая цена Bank of America по бумагам нефтяной компании составляет ₽7040 за акцию. Потенциал роста котировок производителя нефти — около 9% от текущих уровней в ближайший год.


Целевая цена по обыкновенным акциям Сбербанка составляет ₽301 в перспективе ближайшего года. Это более чем на 15% выше текущих котировок бумаг. Сбербанк находится в режиме роста. Кредитная организация сфокусируется на увеличении масштабов бизнеса в 2020 году, переносе бизнеса на новые технологические платформы и ускорении развития собственной экосистемы.


5. «Норникель»

Акции одного из крупнейших производителей никеля, платины и меди «Норникеля» являются фаворитами в горно-металлургическом секторе из-за высоких темпов роста и привлекательной стоимости. Эксперты банка ожидают продолжения повышения цен на палладий и никель. На результатах компании также может положительно сказаться мировой тренд к снижению выбросов автомобилей и растущая популярность электромобилей.

Стратегия развития «Норильского никеля», опубликованная в конце 2019 года, предполагает увеличение добычи руды на 70%, рост производства металлов платиновой группы в пределах 30%, а никеля и меди — в пределах 15% к 2030 году. Справедливую стоимость акций «Норникеля» эксперты оценивают в ₽27 280 в перспективе года.


Начать инвестировать и купить акции «Роснефти», ЛУКОЙЛа, Сбербанка, «Норникеля» или «Яндекса» можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Свободный денежный поток - деньги на счетах компании, которая она заработала за период за счет основной деятельности за вычетом налогов и капитальных затрат. В свободном денежном потоке не учитываются поступления и выплаты кредитов, приобретение и продажа ценных бумаг и т.п. От латинского Сorrection — Выправление. Изменение котировок ценных бумаг в направлении, противоположном основной тенденции движения цен. Примером коррекции может быть рост котировок после постоянного недельного снижения цен на акцию. Зачастую коррекция вызывается массовым исполнением стоп-приказов, после чего, как правило, возобновляется движение котировок по направлению основной тенденции.

Автор

Марина Мазина.

Топ-10 самых быстрорастущих акций в мае От Investing.com

© Reuters.  © Reuters.

Investing.com — После мартовского падения рынков, благодаря беспрецедентным фискальным стимулам центробанков по всему миру, фондовые рынки практически восстановились.
В мае на российском рынке лидерами роста оказались акции энергетических компаний, некоторые из них уже переоценены.
Вершину списка из 10 лучших акций, который составил РБК Quote, заняли акции «Россетей (MCX:)» и их дочерних компаний.
На первом месте префы «Россетей», которые в течение мая прибавили в стоимости 53,30%. Поводом для такого роста послужило объявление дивидендов, которые на момент объявления — 6 мая, обеспечивали доходность 11% по привилегированным бумагам и 7% по обыкновенным. «Обычка» «Россететй» заняла третье место в списке с ростом 28,84%.

Между ними удалось вклиниться привилегированным акциям «Ленэнерго (MCX:)», которые подорожали на 40,81% и заняли второе место. Как напоминает РБК, взлет цены произошел после того, как после двухмесячного перерыва, связанного с реорганизацией компании, акции вернулись на биржу 18 мая.

На четвертом месте бумаги МОЭСК (+15,40%), на пятом — Селигдар (MCX:) (+14,37%), на шестом — ОГК-2 (MCX:) (+13,34%).
Детский мир (MCX:), Роснефть (MCX:), РусГидро (MCX:) и Новороссийский морской торговый порт (MCX:) (НМТП).

Средний рост десяти лучших российских акций составил 21,04%.

При этом мультипликаторы указывают, что акции «Россетей», МОЭСК и РусГидро перекуплены.
Причем, как отмечает РБК, акции МОЭСК могут показать снижение уже в понедельник, 8 июня из-за дивидендного гэпа. Для бумаг «Россетей» еще есть потенциал роста до дивидендной отсечки 10 июня. Акции «Селигдара», ОГК-2 и НМТП сохраняют потенциал дальнейшего роста.

Топ-10 американских акций по доходности в мае возглавил американский модный ритейлер L Brands, который владеет такими брендами как Victoria’s Secret и Bath & Body Works. Однако после того, как было объявлено о продаже Victoria’s Secret акции L Brands потеряли больше половины стоимости на фоне рушившегося рынка и упали ниже $10. Восстанавливаться акции начали после публикации отчетности, когда бренд косметики и парфюмерии Bath & Body Works продемонстрировал уверенный рост, хотя в целом квартал оказался убыточным. Тем не менее, к концу мая акции L Brands выросли на 36,16% до $16,2.

Второе место иностранной части топа заняли акции китайского интернет-магазина JD.com. На фоне всеобщей самоизоляции покупки в интернете выросли и за май бумага показал рост на 26,06%.

Третье место заняли акции платежной системы PayPal с ростом на 26,02%. Еще в апреле PayPal объявила о рекордном увеличении числа пользователей и объема платежей. А после публикации отчетности 6 мая акции PayPal ускорили рост.

Рост популярности онлайн-платежей помог и сервису Square (NYSE:), который за месяц прибавил 24,47% и занял четвертое место в списке.

Далее следуют NVIDIA (+21,47%), ViacomCBS (+20,16%), Cleveland-Cliffs (+19,18%), Baker Hughes (+18,35%), American International (+18,21), Ber Bath & Beyond (+17,45%).

В среднем десять лучших акций, торгующихся на американских торговых площадках, подорожали за май на 22,75%.

Мультипликаторы указывают, что переоцененными являются акции JD.com, Square и NVIDIA. Правда, эти бумаги могут считаться классическими акциями роста и могут продолжить расти..

Все еще недооцененными остаются бумаги ViacomCBS и American International.

Перспективы роста. Топ-10 самых недооцененных компаний :: Новости :: РБК Инвестиции

РБК Quote отобрала по десять самых недооцененных на текущий момент российских и иностранных компаний. В случае движения рынков вверх, в акциях самых недооцененных компаний заложен наибольший потенциал роста

Фото: Equipe Integrada/flickr.com

Фото: Equipe Integrada/flickr.com

Для составления нашего рейтинга мы рассчитали специальный сводный балл недооцененности. Это было сделано для того, чтобы уменьшить влияние отраслевых особенностей при сравнении компаний. Эти особенности стоит учитывать, если оценивать компанию только по одному мультипликатору  .

Чем больше компания получает прибыли, чем больше ее EBITDA  , чем меньше у компании долгов и чем меньше при этом стоят ее акции, тем меньше и значение балла. Чем меньше значение балла, тем больше компания недооценена рынком.

Сводный рейтинг

Топ-10 российских компаний с наибольшим потенциалом роста, акции которых вы можете купить на РБК Quote, выглядит так:

Фото: Equipe Integrada/flickr.com

Список самых недооцененных иностранных компаний, акции которых представлены в каталоге Quote выглядит так:

Фото: Equipe Integrada/flickr.com

Как мы считали

Балл недооцененности — это сумма математически приведенных значений мультипликаторов P/E и EV/EBITDA.

Математическое приведение было сделано для того, чтобы уравнять влияние обоих мультипликаторов.

Для самых дотошных: при математическом приведении мы взяли логарифмы показателей мультипликаторов, а затем сделали пропорциональное приведение значений логарифмов относительно максимального значения по списку компаний.

P/E — это соотношение рыночной стоимости компании к ее прибыли. Если значение P/E компании меньше, чем у других, то это означает, что, покупая акции этой компании, вы дешевле покупаете каждый рубль ее прибыли. Разумеется, свою долю прибыли вы получите не сразу и не целиком, а в виде дивидендов.

EV/EBITDA — показатель показывающий недооцененность компании по соотношению стоимости акций к EBITDA, при этом с учетом долговой нагрузки компании. Чем больше долг компании и меньше EBITDA, тем больше значение мультипликатора и тем больше компания переоценена рынком. И наоборот — наименьшее значение EV/EBITDA указывает наибольший потенциал роста компании.

А если смотреть на один мультипликатор?
(или еще раз зачем нужен сводный балл)

Если вы собираетесь оценивать потенциал роста компании, ориентируясь только по одному мультипликатору, то мы поясним почему этого лучше не делать на примере. Если мы взглянем на самые недооцененные компании по значению мультипликатора P/E, то мы увидим такой список:

Фото: Equipe Integrada/flickr.com

На первом месте оказалась металлургическая компания «Мечел». По соотношению стоимости акций к размеру прибыли компания действительно выглядит недооцененной. Тем не менее у компании значительная сумма долга, которая превышает прибыль более чем в 30 раз. Показатель P/E не в состоянии показать этого, а с такой долговой нагрузкой компанию трудно считать перспективной для роста.

Если мы взглянем на топ-10 недооцененных по EV/EBITDA, то «Мечела» мы там не увидим, поскольку этот мультипликатор учитывает долги компании.

Фото: Equipe Integrada/flickr.com

Можно ли тогда применять только EV/EBITDA, сравнивая недооцененность компаний разных отраслей? Этот показатель никак не учитывает стоимость долгосрочных капитальных затрат. И если компания нуждается в больших вложениях на развитие производства, то у вас может получиться ложный сигнал о недооцененности.

Сопоставление списков топ-10 недооцененных иностранных компаний по P/E и EV/EBITDA покажет нам полезность всестороннего подхода.

Список иностранных компаний с наибольшим потенциалом роста, согласно значению P/E выглядит следующим образом:

Фото: Equipe Integrada/flickr.com

Сравните его с топ-10 самых недооцененных иностранных компаний по EV/EBITDA.

Фото: Equipe Integrada/flickr.com

На первой строчке первого топа и на третьей строчке второго расположилась компания Southwestern Energy. Как вы можете убедиться, эта компания занимает первое место в нашем рейтинге по значению сводного балла, который учитывает все факторы двух мультипликаторов.

Тем не менее, мы хотим напомнить, что недооцененность компании не означает однозначного роста ее акций в ближайшем будущем. Балл недооцененности и значения мультипликаторов показывают только силу сжатия пружины. Когда эта пружина заложенного потенциала придет в действие, заранее никому неизвестно. Но для планирования выгодных инвестиций недооцененность бумаг стоит принимать ко вниманию.

EBITDA (англ. Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) — прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и уценки. Финансовый показатель позволяющий оценить сумму денег, которую компания может получить за период. В отличии от прибыли, при расчете EBITDA из суммы доходов не вычитаются такие неденежные расходы как амортизация и переоценка. Один из важных показателей для оценки способности компании обслуживать долг расчетный показатель, позволяющий оценить уровень рыночной недооцененности или переоцененности акций. Обычно считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность компании оценивается путем сравнения значения мультипликатора компании с мультипликаторами конкурентов

Автор

Алексей Митраков.

Популярные акции | Топ торгуемых акций сегодня

Открыть счет назад Найдите инвестиции, новости и помощь Очистить поиск Отправить поиск войти в систему Найдите инвестиции, новости и помощь Поиск войти в систему войти в систему Меню

Добро пожаловать

Выход Домой Наши сервисы Поделиться дилинговыми счетами Перевод к нам Сертификат сделки Варианты сделок Мобильное приложение ,

Top Ships, Inc. Прогноз по запасам: до 17.677 USD!

Прогноз цен на акции Top Ships, Inc. на 2020 год Сентябрь 2020 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -21,58% ▼
Прогноз цен на акции Top Ships, Inc. на 2020 год Октябрь 2020 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: 77.95% ▲
Прогноз цен акций Top Ships, Inc. на 2020 год Ноябрь 2020 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -292,17% ▼
Прогноз цен на акции Top Ships, Inc. на 2020 год Декабрь 2020 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -1595,22% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 г. Январь 2021 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: 96,86% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 г. Февраль 2021 г. Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: 97,61% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 г. Март 2021 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -716,71% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 г. Апрель 2021 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -489,75% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 г. Май 2021 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -62,4% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 год июнь 2021 года Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: -36,96% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 г. Июль 2021 г. Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: 69,02% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 г. Август 2021 г. Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: -98,8% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 год Сентябрь 2021 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -18,22% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 г. Октябрь 2021 г. Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: 84,22% ▲
Прогноз цен акций Top Ships, Inc. на 2021 год Ноябрь 2021 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -33,19% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2021 год Декабрь 2021 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: 3.37% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 год Январь 2022 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -32,98% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 год февраль 2022 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: 14,64% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 год Март 2022 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -46,15% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 год Апрель 2022 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: 73,95% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 год Май 2022 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -123,21% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 год июнь 2022 года Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: -39,95% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 год Июль 2022 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: 77,02% ▲
Прогноз цен акций Top Ships, Inc. на 2022 год августа 2022 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: -102,72% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 год Сентябрь 2022 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -13,88% ▼
Прогноз цен на акции Top Ships, Inc. на 2022 год Октябрь 2022 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -489,36% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 г. Ноябрь 2022 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -323,77% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2022 год декабрь 2022 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: 94,3% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2023 г. Январь 2023 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -74,57% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2023 год Февраль 2023 года Время открытия: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: 12,36% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2023 г. Март 2023 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -43,41% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2023 год Апрель 2023 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: -11,17% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2023 г. Май 2023 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -130,76% ▼
Прогноз цен на акции Top Ships, Inc. на 2023 год Июнь 2023 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: -45,05% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2023 г. Июль 2023 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -32,85% ▼
Прогноз цен на акции Top Ships, Inc. на 2023 год августа 2023 года Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: -108,8% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2023 г. Сентябрь 2023 г. Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: 79,2%
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2023 год Октябрь 2023 года Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: 8,29% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2023 г. Ноябрь 2023 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -64,51% ▼
Прогноз цен акций Top Ships, Inc. на 2023 год декабрь 2023 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: 66,86% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2024 г. Январь 2024 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -70,22% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2024 г. Февраль 2024 г. Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: -22,01% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2024 г. март 2024 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: 81,57% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2024 г. Апрель 2024 г. Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: -56,1% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2024 год Май 2024 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -143.02% ▼
Прогноз цен акций Top Ships, Inc. на 2024 год Июнь 2024 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: -0,2% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2024 г. июль 2024 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -76,59% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2024 год августа 2024 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: 58,27% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2024 г. Сентябрь 2024 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -5,63% ▼
Прогноз цен акций Top Ships, Inc. на 2024 г. Октябрь 2024 г. Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: 23,4% ▲
Прогноз цен акций Top Ships, Inc. на 2024 г. Ноябрь 2024 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: 73,99% ▲
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2024 год декабрь 2024 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: -230,15% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2025 г. Январь 2025 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -64,32% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2025 год Февраль 2025 года Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: -394,34% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2025 год Март 2025 года Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: 20.62% ▲
Прогноз цен на акции Top Ships, Inc. на 2025 год Апрель 2025 года Открыт: Закрыт: Мин .: Макс .: Изменение: -73.65% ▼
Прогноз цены акций Top Ships, Inc. на 2025 г. Май 2025 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: 43,5% ▲
Прогноз цен на акции Top Ships, Inc. на 2025 год Июнь 2025 года Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: -38,18% ▼
Top Ships, Inc. Прогноз цены акций на 2025 г. июль 2025 г. Открытие: Закрытие: Мин .: Макс .: Изменение: -70,6% ▼
Top Ships, Inc. Прогноз цен на акции на 2025 год августа 2025 года Открыто: Закрыто: Мин .: Макс .: Изменение: 45,8% ▲
.

Лидеры роста по акциям / акциям NSE, Лидеры роста по акциям / фондовому рынку, Лидеры роста по NSE

Сыновья Налвы
  • Сегодня Nalwa Sons закрывается выше 30-дневной 50-дневной скользящей средней.
667,00 694.00 27,00 4,05 694,00
Sakar Healthcar
  • Sakar Healthcar закрылся сегодня выше 30-дневной скользящей средней 57,91.
58.70 61,00 2,30 3,92 61,00
Bharat Gears
  • Только покупатели в Bharat Gears на NSE
58.15 59,50 1,35 2,32 59,50
Камдхену
  • Камдхену сегодня закрывается выше 30-дневной 50-дневной скользящей средней.
74,05 75,65 1,60 2,16 75,65
Индийский цинк
  • Hold Hindustan Zinc; цель 208 рупий: Emkay Global Financial
233.95 238.60 4,65 1,99 238.60
Пионер
  • Pioneer закрывается ниже 50-дневной скользящей средней 23.80 сегодня.
  • Pioneer сегодня закрылся выше 50-дневной скользящей средней 23,84.
23,10 23,55 0,45 1,95 23,55
Lyka Labs
  • Только покупатели в Lyka Labs на BSE
21.50 21,90 0,40 1,86 21,90
EPM
  • Emami Paper закрывается сегодня выше 30-дневной 50-дневной скользящей средней.
75,55 76,95 1,40 1,85 76,95
Мукта Артс
  • Mukta Arts закрывается выше 50-дневной скользящей средней 24.47 сегодня.
25,05 25,50 0,45 1,80 25,50
Dhunseri Invest
  • Только покупатели в Дунсери Инвестируйте на NSE
222.00 226,00 4,00 1,80 226,00
Lovable Lingeri
  • Lovable Lingeri закрывается выше 50-дневной скользящей средней 52.90 сегодня.
60,05 61,10 1,05 1,75 61,10
DCM
  • DCM сегодня закрывается выше 30-дневной, 150-дневной, 200-дневной скользящей средней.
20,15 20,50 0,35 1,74 20,50
Krebs Biochem
  • Krebs Biochem сегодня закрывается выше 30-дневного, 50-дневного, 150-дневного, 200-дневного скользящего среднего.
  • Только покупатели в Krebs Biochem на NSE
84,30 85,70 1,40 1,66 85,70
Адор Сварка
  • Ador Welding сегодня закрывается ниже 30-дневной 150-дневной скользящей средней.
  • Ador Welding сегодня закрывается выше 30-дневной 150-дневной скользящей средней.
261,80 266,10 4,30 1,64 266,10
Автомобильная ось
  • Автомобильная ось закрывается выше 30-дневной скользящей средней 544.86 сегодня.
  • Автомобильная ось сегодня закрывается выше 50-дневной скользящей средней 538,05.
598,10 607.80 9,70 1,62 607.80
Weizmann
  • Только продавцы в Weizmann на NSE
29.05 29,50 0,45 1,55 29,50
Шива Миллс Лим
  • Shiva Mills Lim закрывается ниже 50-дневной скользящей средней 24.44 сегодня.
23,70 24,05 0,35 1,48 24,05
Kanoria Chem
  • Kanoria Chem сегодня закрывается выше 30-дневной, 200-дневной скользящей средней.
36,00 36,50 0,50 1,39 36,50
Рубиновые мельницы
  • Ruby Mills закрывается выше 30-дневной скользящей средней 155.81 сегодня.
160,15 162,35 2,20 1,37 162,35
Lux Industries
  • Lux Industries закрывается выше 200-дневной скользящей средней 1208.83 сегодня.
1 372,00 1 390,00 18,00 1,31 1 390,00
NCC
.

Лучшие акции: 35 акций для долгосрочной покупки в Индии [2020]

[Обновлено: 08 августа 2020] Вот список лучших акций, которые можно купить с целью ДОЛГОСРОЧНОГО владения.

На самом деле: я использую этот список для себя, чтобы извлечь несколько хороших акций из кучи средних.

Какая стратегия? Как определить лучшие акции, торгующиеся на индийском фондовом рынке?

Как начать?

Покупка акций компаний с высокими продажами, высокой чистой прибылью или высокими дивидендными выплатами не будет работать .

Не то чтобы эти запасы плохие, но также необходимо провести дополнительные проверки.

В этом сообщении блога мы обсудим, что долгосрочный инвестор должен проверить в акциях, прежде чем покупать их.

Темы

1. Какие акции являются лучшими?

Лучшие акции - это акции, которые представляют собой « хороший бизнес », а также доступны для инвестирования по уровням « заниженная цена ».

  • Хороший бизнес : Какой хороший бизнес? Может быть несколько факторов, но лучше всего работает «свободный денежный поток».Читайте об акциях голубых фишек.
  • Заниженная цена : Что такое заниженная цена? Для этого нужно знать «внутреннюю стоимость» акций. Когда рыночная цена ниже ее внутренней стоимости, акции недооценены. Читайте о низких запасах полиэтилена.

Хороший бизнес всегда будет генерировать высокие свободные денежные потоки . Высокий свободный денежный поток в конечном итоге приведет к высокой внутренней стоимости. Проверьте калькулятор на основе свободного денежного потока.

Когда внутренняя стоимость высока, больше шансов найти ее на заниженных ценовых уровнях.

Итак, какой вывод отсюда? Ищите акции с высокой свободной наличностью (FCF).

Посмотрите, как бизнес создает внутреннюю стоимость (используйте MS Excel для оценки внутренней стоимости)

2. Какие акции являются недооцененными?

Предположим, акция торгуется по рыночной цене 100 рупий за акцию. По оценке, его внутренняя стоимость составляет 120 рупий за акцию.

Поскольку рыночная цена ниже внутренней стоимости, акции считаются недооцененными.

Для определения лучших акций важными составляющими являются следующие:

  • Свободный денежный поток (FCF) и
  • Внутренняя стоимость (IV).Подробнее о формуле IV.

Как определить лучшие акции? FCF поможет вам оценить IV.

Затем можно сравнить текущую рыночную цену с ее предполагаемой внутренней стоимостью, чтобы проверить занижение. Подробнее о недооцененных акциях.

3. Сложность определения лучших акций

Невозможно точно определить лучшие акции, не зная их свободный денежный поток и внутреннюю стоимость.

Делает ли это понимание более простым подбор лучших запасов? Да и нет.

  • Да, , потому что теперь мы знаем, какой параметр акций необходимо учитывать, чтобы выбрать лучшие акции. В противном случае мы просто тратим время на поиск менее важных показателей запасов, таких как финансовые коэффициенты и т. Д.
  • Нет , потому что оценка как «свободного денежного потока», так и «внутренней стоимости» - это особый навык. Точно это умеют делать только одаренные .

Итак, как обычный человек, ничего не знающий об акциях, может определить лучшие акции? Это сложная задача, но у меня есть решение.

4. Окончательное решение

Почему я называю это идеальным? Потому что решение находится внутри нас. Как?

L заработать для самостоятельной оценки внутренней стоимости акций.

Исходя из своего опыта, я могу сказать три вещи об оценке внутренней стоимости:

  • Первый : Оценка приблизительной внутренней стоимости акций может быть произведена кем угодно. Никаких специальных навыков не требуется.
  • Секунда : Чем больше практики оценивают внутреннюю стоимость, тем выше точность.
  • Третий : Лучше верить в внутреннюю стоимость, оцененную мной, чем покупать акции по совету других.

Я уверен, что это имеет смысл, верно?

Но некоторые могут сказать, что оценить внутреннюю стоимость сложно - как этому научиться?

Вот где мой рабочий лист анализа запасов может быть полезным. Как? Вы можете сами убедиться в том, что данные финансовых отчетов преобразуются во внутреннюю стоимость.

Чтение этой статьи и с использованием моего рабочего листа в Excel может дать огромную ясность об оценке внутренней стоимости даже новичку.

Несколько дней практики могут очистить много облаков относительно внутренней стоимости.

Итак, давайте обработаем и попробуем узнать, как оценить свободный денежный поток и внутреннюю стоимость акций…

5. Что создает внутреннюю стоимость?

Прежде чем мы перейдем к математической части внутренней стоимости, давайте разберемся, какие шаги необходимо выполнить при оценке внутренней стоимости.

Существует несколько методов оценки внутренней стоимости акций. Одним из наиболее надежных методов является модель дисконтированного денежного потока (DCF) .Вы можете прочитать этот пост, чтобы узнать об этом больше.

Но здесь я покажу вам гибридный метод «модели дисконтирования дивидендов» и DCF.

В этой гибридной модели есть три шага, которые помогают нам построить внутреннюю стоимость:

  • Шаг № 1 (FCFE) : Рассчитайте текущий свободный денежный поток к собственному капиталу (FCFE).
  • Шаг № 2 (Рост FCFE) : Прогноз темпов роста FCFE на следующий год.
  • Шаг № 3 (ожидаемый доход) .Определите свою «ожидаемую доходность» (скажем, 5%, 8%, 12% и т. Д.).
  • Шаг № 4 . Рассчитайте внутреннюю стоимость.

5.1 Как оценить свободный денежный поток (FCFE)

Акция должна показывать положительных свободных денежных потоков (FCFE). Если нет, то его внутренняя стоимость также станет отрицательной.

Только если FCFE положителен, у акции есть шанс стать недооцененной.

Как оценить свободный денежный поток? Формула свободного денежного потока имеет следующий вид:

Чтобы оценить свободный денежный поток, возьмите следующие значения из финансовых отчетов компании:

  • PAT : Откройте «счет прибылей и убытков».Обратите внимание на цифры, указанные против «чистой прибыли после налогообложения».
  • CAPEX : Откройте «Отчет о движении денежных средств». Перейдите в раздел «Денежные потоки от инвестиционной деятельности». Обратите внимание на цифры «купли-продажи основных средств».
  • D&A : Откройте «счет прибылей и убытков». Перейдите в раздел, в котором перечислены все «расходы». Обратите внимание на цифры, указанные напротив «износа и амортизации».
  • Увеличение оборотного капитала (WC) : Откройте «баланс».Обратите внимание на текущие активы (CA) и текущие обязательства (CL). Формула изменения WC будет выглядеть так:
    • CA (Увеличение) = CA (Y2018) - CA Y (2017)
    • SL (Увеличение) = CL (Y2018) - CL (Y2017)
    • WC (Увеличение) = Увеличение (CA - CL).
  • Новый долг : откройте «Отчет о движении денежных средств». Перейдите в раздел «Денежные потоки от финансовой деятельности». Обратите внимание на цифры «купли-продажи основных средств». Обратите внимание на цифры, указанные в графе «Поступления от заимствования».
  • Погашение долга : Откройте «Отчет о движении денежных средств». Перейдите в раздел «Денежные потоки от финансовой деятельности». Обратите внимание на цифры «купли-продажи основных средств». Обратите внимание на цифры, указанные в графе «Погашение займа».

Соберите эти значения в листе Excel и рассчитайте свободный денежный поток (FCFE), как показано ниже.

Обратите внимание на столбец « Formula ». Таким образом, можно получить число « свободного денежного потока » для акции.

Важные моменты , на которые следует обратить внимание при расчете свободного денежного потока:

  1. FCFE всегда должен быть положительным.
  2. Если компания находится в режиме расширения, ее капитальные затраты (CAPEX) будут высокими. Высокие капитальные затраты часто приводят к снижению FCFE. Но в будущем такие компании в конечном итоге обеспечат более высокий FCFE. Время ожидания, когда FCFE станет положительным, может составлять 3+ года.
  3. Внезапное увеличение оборотных активов (CA) по сравнению с текущими обязательствами (CL) также приведет к снижению FCFE.
  4. Компания, слишком полагающаяся на «долгосрочный долг» (год за годом в течение более длительного периода времени) для увеличения своей FCFE, - это нехороший знак.
  5. Хорошие компании меньше полагаются на долги. Их основные деньги поступают от PAT и положений D&A.

5.2. Как оценить рост FCFE (г)?

На предыдущем этапе мы оценили свободный денежный поток (FCFE) акции.

Теперь мы должны оценить ожидаемую скорость, с которой вышеуказанный FCFE будет расти в следующий год (g).

Есть два способа сделать это: простой и трудный.

  • Простой способ : Предположим, что это 5% (g = 5% стр.а). Логично, что в Индии средняя инфляция за последние 10 лет близка к 7,5% годовых. В течение определенного периода времени хорошая компания будет следить за тем, чтобы ее свободный денежный поток (FCFE) превышал уровень инфляции. Но это произойдет только в долгосрочной перспективе. В более коротком временном горизонте (например, в следующем году), предположить, что меньшие темпы роста (ниже инфляции) лучше. Следовательно, мы можем установить g = 5%. При желании вы можете повторить расчет для других значений g, таких как 3%, 6% и т. Д.
  • Сложный способ : Рассчитайте FCFE за последние 5 лет.Посмотрите на тенденцию и сделайте безопасное предположение. Но я предлагаю, что изначально не идти по трудному пути. Загрузка годовых отчетов, поиск данных в отчетах, подготовка таблицы Excel потребуют времени. Если вы боитесь потерять интерес, начните с простого. Если после расчета акция выглядит привлекательно, повторите процесс, используя сложный маршрут. Другой вариант - использовать мой рабочий лист анализа запасов.

5.3 Какой должна быть ожидаемая доходность (k)?

Этот шаг будет несложным.

Но важное примечание: K всегда должно быть больше g. И здесь я предлагаю вам воспользоваться практическим правилом (k = 8% годовых).

Logic, в долгосрочной перспективе (5+ лет) Sensex / Nifty может расти со скоростью 12% в год. Но в настоящее время мы делаем предположение только на следующий год.

Следовательно, следует предполагать меньшую норму прибыли (около 12%). Следовательно, я остановился на ставке доходности g = 8%.

Я предлагаю повторить расчет со следующей комбинацией значений «g и k»:

1 2 3 4
г 3% 5% 7% 9% 12%
k 6% % 15%

5.4 Расчет внутренней стоимости

Что у нас в руках до сих пор?

  • FCFE.
  • Скорость роста FCFE - на следующий 1 год (g)
  • Ожидаемая доходность - на следующий 1 год (k)

С этими значениями мы можем оценить внутреннюю стоимость любой акции, используя формулу.

Какая формула? Это называется моделью роста Гордона.

Внутренняя стоимость = Дивиденд / (k - g)

Но в нашей гибридной формуле мы заменили Дивиденд на FCFE.Таким образом, наша новая формула выглядит так:

Внутренняя стоимость = FCFE / (k - g)

Какова логика этого чередования?

В модели роста Гордона дивиденды учитываются как «реальная прибыль», которая поступает в руки инвесторов. Другими словами, - это дивиденды, которые создают реальную стоимость для акционеров .

Генератор реальной стоимости (дивиденд), в свою очередь, определяет внутреннюю стоимость акций.

Точно так же свободный денежный поток может создавать реальную ценность для акционеров. Как? Двумя способами:

  • Один : Часть свободного денежного потока может быть использована для выплаты дивидендов акционерам.
  • Два : Другая часть может быть повторно инвестирована в бизнес для финансирования будущего роста (что приведет к приросту капитала).

Генератор реальной стоимости (FCF), в свою очередь, определяет внутреннюю стоимость акций (с использованием гибридной формулы)

Примеры расчета внутренней стоимости:

6.Лучшие акции недооценены

Как проверить, недооценены ли указанные выше акции? Просто выполните следующие 2 шага:

  1. Рассчитайте IV / акцию (N) : Что такое IV на акцию? Внутренняя стоимость, конвертированная в стоимость акции. Как это сделать? Узнайте «количество акций в обращении» компании из ее финансовых отчетов. IV / акция = Внутренняя стоимость / N.
  2. Сравните : Сравните рассчитанный IV / акцию с текущей рыночной ценой акции. Если IV / акция больше текущей цены, акция недооценена.

Вне зависимости от того, насколько силен основной бизнес, акция не может стать хорошей покупкой, пока ее рыночная цена не будет «недооценена».

7. Необходимость анализа акций

В настоящее время на индийской фондовой бирже (BSE) торгуется более 5000 акций. Какие из них лучшие?

Ответить непросто. На самом деле ответ настолько уникален, что люди, которые могут его найти, стали миллионерами.

Мы, простые люди, можем найти этот ответ? Да, это возможно.

Но мы должны соблюдать определенную процедуру. Мы можем использовать два основных критерия отбора. Это поможет определить лучшие акции среди обычных.

Что это за критерии отбора?

Когда люди предпринимают процесс оценки внутренней стоимости акции, они фактически следуют этим двум критериям отбора:

  • Экран № 1 : Удалить фундаментально слабые акции. Как это делается? Только те акции, у которых свободный денежный поток положительный, являются фундаментально сильными.
  • Экран № 2 : Удалить завышенные запасы. Как это делается? Недооценены только те акции, рыночная цена которых ниже их внутренней стоимости на акцию.

Список лучших акций [Индия]

(Обновлено 8 августа 2020 г. )

  • M.Cap : рыночная капитализация (рупий крора).
  • Доход: Отчетный доход TTM (рупий крора).
  • PEG: Коэффициент роста цены.
SL Компания Цена М.Колпачок Доход PEG
1 Tata Chemicals 300.9 7,664,3 10,430,1 0,02 2,724,6 0,25
3 HEG 786,3 3,034,6 2,149,0 0,43
4 Соната0 3017,5 3,743,3 0,69
5 Уголь Индия 129,8 79,961,4 96,080,3 1,20 0,20
7 Sun TV Network 394,4 15,540,7 3,562,5 0,82
8 Star Cement 88.4 3,633,5 1843,9 1,00
9 Delta Corp 108,4 2,911,1 681,6 0,34 0,30

Также проверьте : Список качественных копеек.

Заключение

Я надеюсь, что этот пост показал вам кратчайший путь к тому, как оценить внутреннюю стоимость и найти лучшие акции для покупки.Но вы, должно быть, задаетесь вопросом: «Как применить эту теорию на практике?» Что ж, у меня для вас есть кое-что особенное (Моя таблица анализа запасов). Этот рабочий лист может превратить всю эту теорию в действенные шаги. Посмотрите снимок экрана с отчетом, созданным на моем листе:

. Я хотел бы знать, что вы думаете об этой статье. Пожалуйста, оставьте свои комментарии ниже.

Рекомендуемая литература:

.

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о