Трейдеры: 12 полезных сайтов для трейдеров — Финансы на vc.ru

Трейдеры

В разделе представлены трейдеры — поставщики портфелей. На странице трейдера можно получить информацию как о нем самом, так и о предлагаемых им портфелях.

Приглашаем к сотрудничеству опытных трейдеров, готовых предложить свои портфели для наших подписчиков на взаимовыгодной основе. Для начала работы в качестве трейдера перейдите в раздел «Стань трейдером».

Начало работы:
31 марта 2021 г.

Трейдинг с 2008, успешный трейдинг с 2014

Начало работы:
22 февраля 2021 г.

Алготрейдер

Начало работы:
19 февраля 2021 г.

Стоимостное инвестирование

Начало работы:
8 февраля 2021 г.

Начало работы:
5 февраля 2021 г.

В трейдинге с 2006 года

Начало работы:
9 декабря 2020 г.

Инвестирование в акции на биржах NYSE NASDAQ

Начало работы:
21 октября 2020 г.

опыт торговли более 10 лет

Начало работы:
20 октября 2020 г.

Начало работы:
17 сентября 2020 г.

Начало работы:
1 сентября 2020 г.

Начало работы:
10 августа 2020 г.

Начало работы:
1 августа 2020 г.

Соцсети для трейдеров помогают научиться работать на бирже

Отношения на доверии

Идея о том, что торговля на бирже – это доступно и просто, постепенно становится нормой жизни. Об этом говорит рекордный приток частных инвесторов на Московскую биржу, спровоцированный в том числе появлением высокотехнологичных брокерских сервисов. Драйвером дальнейшего развития отрасли, улучшения клиентского опыта и имиджа фондового рынка в целом может стать социальный трейдинг, существующий на стыке социальных медиа и торговли ценными бумагами.

Несмотря на очевидную уберизацию брокерских услуг, социальный трейдинг в России только начинает набирать обороты. Если в России в фондовый рынок вовлечено 1,5% населения, то в США – 55%, и 25% занимаются трейдингом, используя социальные сети. Это во многом объясняется прозрачностью рынка акций, открытостью компаний и обилием информации об эмитентах.

Немаловажный вклад в это информационное поле вносят различные интернет-ресурсы, на которых частные инвесторы общаются друг с другом, обсуждают инвестиционные стратегии и торговые идеи.

Один из них – Seeking Alpha. Подобный ресурс – находка для частного инвестора, который не может себе позволить подписку на профессиональные информационные ресурсы типа Bloomberg. Любой пользователь может написать здесь статью, например, по акциям Facebook, а другие посетители – прокомментировать. Дополнительный вес автору статьи придает наличие акций Facebook в его инвестиционном портфеле. Все понимают: одно дело придумать идею и совсем другое – положить деньги на стол. Недавно у автора самого успешного канала на этом портале выручка от подписок перевалила за $1 млн.

Разница в подходах

Классического представления о социальном трейдинге не существует. Он может жить на профильных форумах, в веб-терминалах, внутри брокерских сервисов и без привязки к конкретному бизнесу. Основное требование к социальному трейдингу – обеспечить открытое общение между инвесторами любого уровня, от новичков на бирже до продвинутых гуру. Другая важная особенность – возможность копировать сделки более успешных инвесторов, а не только наблюдать за их торговыми стратегиями. Опытные инвесторы могут получать дополнительный доход в виде комиссий от своих подписчиков.

В России социальные сети для трейдеров стали появляться в 2000-е гг. но только сейчас благодаря инициативе технологически продвинутых брокеров это явление начинает масштабироваться. Новая волна социального трейдинга предполагает бесплатный доступ к общению с другими инвесторами прямо со своего смартфона, внутри мобильного приложения, ориентируется на максимально широкую аудиторию и все биржи мира. Брокеры используют социальные сети не столько для заработка, сколько для более глубокого изучения потребностей клиентов и улучшения их пользовательского опыта.

Социальный трейдинг в России – это, как правило, платные услуги, основанные на автоследовании: брокеры зарабатывают на комиссиях от каждой скопированной сделки и делятся частью этих комиссий с трейдерами. В частности, платформа Comon.ru от ИК «Финам» зарабатывает за счет подписок на услуги автоследования и торговых сигналов. Другие игроки брокерского рынка заметно сужают круг общения инвесторов и ориентируются, например, только на состоятельных клиентов. Такие правила, например, в социальной сети Aton Space инвестиционной группы «Атон». Она не предполагает автоследования, но предназначена для клиентов с порогом входа $100 000. Еще одной популярной площадкой для общения инвесторов в России является блогерская платформа Smart-Lab.ru с аудиторией более 40 000 человек. Но пока у этого проекта нет бизнес-составляющей и конкурировать наравне с брокерскими сервисами он не может. В сентябре на рынок социального трейдинга вышел «Тинькофф», чья бесплатная социальная сеть «Пульс» в мобильном приложении «Тинькофф инвестиции» за две недели c момента запуска собрала несколько сотен тысяч подписок.

Если в России число подписчиков соцсетей для инвесторов насчитывает сотни тысяч (адекватной статистики этой аудитории до сих пор нет), то на международном рынке речь идет о миллионах клиентов. Только в E-toro, запущенной в 2007 г. в Израиле, уже более 10 млн пользователей из 140 стран. В отличие от других подобных сервисов соцсеть не берет комиссий за автоследование, монетизация осуществляется за счет более широких спредов на сделки. Такой же широкий список бумаг, включая акции американских компаний и фьючерсы на главные фондовые индексы США, Европы и Азии, предлагает инвесторам немецкая социальная платформа Ayondo.

Другие популярные иностранные соцсети для инвесторов – Zulu Trade и Tradeo – ориентируются на рынок форекс. При этом у Zulu Trade нет своего брокера: чтобы стать пользователем этой сети, нужно открыть счет у стороннего брокера и привязать его к счету социальной платформы. В этом смысле Zulu Trade уступает Tradeo, у которой есть собственный брокер, плюс помимо онлайн-общения между инвесторами в специальном чате сервис предоставляет клиентам графики для анализа торговли других трейдеров и общий рейтинг настроений всех пользователей. На платформе также есть опция автоследования, которую клиенты могут по желанию отключить и просто наблюдать за стратегиями других участников.

В зарубежном социальном трейдинге также есть предложения, направленные на алгоритмическую торговлю через самостоятельно написанных роботов. Например, сервис iSystem предоставляет пользователям доступ почти к 2000 автоматизированных торговых систем через десятки брокеров, которые торгуют всем – от фьючерсов до еврооблигаций и золота.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Уолл-стрит против трейдеров-любителей: после GameStop взлетела стоимость серебра

1 февраля 2021

Автор фото, Getty Images

Сражение между инвесторами-любителями и профессиональными трейдерами с Уолл-стрит продолжается, теперь его результатом стало резкое повышение стоимости серебра — котировки на него достигли максимальных показателей за последние восемь лет. После того, как участники интернет-форумов на сайте Reddit подняли цену акций компании GameStop, они стали скупать ценные металлы.

Рост цен на акции GameStop — фирмы, терпящей убытки и считавшейся близкой к банкротству, — стал неприятной неожиданностью для крупных хедж-фондов, которые зарабатывают на так называемых «коротких продажах», или shorting.

При таком виде операций хедж-фонд одалживает акции компаний у других инвесторов в надежде, что их стоимость упадет. При этом инвесторы берут ценные бумаги взаймы (за определенную плату), продают их на рынке, скажем, за десять долларов — и ждут, пока они упадут в цене, например, до пяти долларов. Затем фонд возвращает акции первоначальному владельцу, а прибыль оставляет себе.

Но стоимость акций GameStop, против которых сделали ставки крупные инвесторы, наоборот выросла, в результате чего хедж-фонды понесли огромные потери. В результате торговые площадки, позволяющие трейдерам-любителям осуществлять трансакции, ограничили операции с акциями GameStop и некоторых других фирм.

После этого трейдеры-любители, координирующие свои действия в сообществе r/wallstreetbets в социальной сети Reddit, начали скупать серебро и акции добывающих его компаний, в том числе австралийских. Среди прочего бумаги компании Argent Minerals в понедельник поднялись на 60%, а Investigator Resources — на 47%.

Продавцы серебряных монет сообщают о рекордном спросе и истощении запасов, а на лондонской бирже серебро поднялось на 11%, до 30 долларов за унцию — это самая высокая цена с 2013 года.

«Подумайте о прибыли»

Эксперты говорят, что для многих инвесторов-любителей война с Уолл-стрит — это вопрос не только финансов, но и идеологического противостояния, борьбы поколения милениалов с бейби-бумерами. «Подумайте о прибыли. Если вас не заботит прибыль, то подумайте о таких банках как JP Morgan, которые вы будете уничтожать по пути», — написал пользователь Reddit RocketBoomGo в популярном посте.

Автор фото, Getty Images

Подпись к фото,

Манипулировать ценой на акции GameStop проще, чем стоимостью серебра, говорят эксперты

«Это любопытная ситуация — люди с Reddit обратили взор на более крупную цель и пытаются сделать шорт-сквиз на рынке серебра», — говорит аналитик Кайл Родда из Мельбурна.

С прошлой среды цены на серебро выросли в среднем на 20%. На Reddit активно обсуждают происходящее — пользователи побуждают друг друга покупать драгоценный металл. Однако если акции Gamestop до действий трейдеров-любителей были недорогими, то серебро в этом году росло. Кроме того, многие крупные инвесторы уже учли в своей долгосрочной стратегии, что ценные металлы будут дорожать на фоне пандемии Covid-19 и ее последствий.

Кроме того, манипулировать ценой серебра будет гораздо сложнее, чем акциями GameStop. «Рыночная капитализация серебра — от 1,4 до 1,6 трлн долларов, — говорит главный рыночный аналитик из компании FXTM Хуссейн Сайед. — Капитализация GameStop, до того как она стала целью инвесторов-спекулянтов, составляла около 1,5 млрд».

Анализ: «у всех свои цели»

Саймон Джек, бизнес-корреспондент

В армии мелких инвесторов у всех свои цели.

Кто-то надеется заработать так: сначала войти на рынок на ранней стадии и привлечь к нему достаточно других инвесторов, затем прокатиться на волне высоких цен, а потом вовремя спрыгнуть с нее, предварительно забрав прибыль.

Другие заметят рост какие-то активов, подумают, что это будет продолжаться вечно, и сохранят надежду на постоянный доход.

Третьи скажут — ну и что, может я и потеряю пару долларов, но наша цель — проучить богачей.

Первая группа хорошо заработает. Вполне возможно, что в нее уже проникли профессиональные трейдеры, которых любители хотели победить.

Вторая группа обеднеет и вряд ли будет довольна.

Третья тоже станет беднее, но этим людям все равно — они ведь уже сделали свое политическое заявление.

Спор с Илоном Маском

Автор фото, Reuters

Подпись к фото,

Илон Маск (справа) поговорил с основателем компании Robinhood Владимиром Теневым

Большинство инвесторов с Reddit пользовалось для покупки акций цифровой платформой Robinhood, однако после того, как крупные инвесторы начали терять деньги, платформа ограничила операции с акциями GameStop.

Создатель этой платформы, болгарин Владимир Тенев, отрицает обвинения в том, что обслуживает интересы крупных инвестфондов. Он говорил об этом с главой компаний SpaceX и Tesla Илоном Маском в ходе интервью для новой аудиосоцсети Clubhouse.

Маск задался вопросом, в какой степени Robinhood «подчинен» своему главному инвестору, фонду Citadel Securities, который потерял деньги в результате действий «любителей».

Тенев ответил, что в течение некоторого времени «ходит слух, что Citadel или другие важнейшие рыночные игроки заставили нас» ввести ограничения для трейдеров. Однако он заявил, что эти слухи «просто не соответствуют действительности».

«Robinhood выступает за то, чтобы демократизировать доступ к фондовой торговле, — сказал Тенев. — Мы хотим дать людям доступ. Но в этом случае у нас не было других вариантов. Нам пришлось привести все в соответствие с регуляторными требованиями по отношению капитала». Маск на это спросил: «Так вы просто с потрохами продали своих клиентов — или у вас не было выбора?»

Тенев повторил, что Robinhood пришлось выполнить требования регуляторного органа, который потребовал, чтобы компания предоставила «около 3 млрд долларов» для подтверждения капитала трейдеров. Он добавил, что позже эта сумма была снижена до 700 млн.

Бунтующие трейдеры «взяли» серебро: что дальше?

Противостояние между биржами и «бунтующими трейдерами» с форума Reddit обернулось рекордным за восемь лет ростом цен на серебро. Призывы вкладывать деньги в драгоценные металлы стали распространяться после успеха кампании по повышению котировок сети магазинов GameStop — её акции подорожали в 30 раз. Это стало возможным, благодаря упрощенному доступу к торгам через приложения вроде Robinhood.

С этой платформы, по мнению профессиональных трейдеров, и начались все проблемы. «У хедж-фондов действительно появился серьезный противник, — рассуждает руководитель отдела маркетинговых исследований Baader Bank Робер Халвер. — Можно сказать, что Robinhood стал слишком силён для шерифа Ноттингема. Я думаю, что, если дойдет до серьёзных последствий, вмешаются американские регулирующие органы. Иначе вся финансовая система окажется под угрозой, а ни один политик не захочет так рисковать».

«Грабь награбленное»

Кампании по скупке определённых активов на бирже, как заявляют их вдохновители, направлены против тех, кто зарабатывает на понижении стоимости акций и сырья. Они призывают таким образом разорять особенно крупных инвесторов. Халвер полагает, что такие движения несут реальную угрозу рынкам:

«Можно сказать, что движение «Оккупай Уолл-стрит», движение против капиталистического зла обрело финансовую мощь. Фондовые рынки могут превратиться в казино, а этого допускать нельзя».

Тема «бунтующих трейдеров» стала одной из самых популярных на портале Reddit — за ней следят более 8 млн подписчиков. Онлайн-активисты грозятся и дальше продолжать борьбу с крупными инвесторами, которые, по их словам, наживаются на бедных. При этом они приветствуют и иски против используемой ими платформы Robinhood. Её возможный крах «бунтующие трейдеры» рассматривают очередную победу в их «крестовом походе» против крупного капитала.

Эволюция грозит революцией

Сетевые кампании застали биржи врасплох и это действительно может стать поворотным моментом в истории финансовых рынков. Об этом в интервью Euronews рассказал управляющий директор Trade 123 Владимир Рожанковский:

— С чего началось: в 80-е годы был голосовой брокеридж, то есть брокеры звонили своим состоятельным клиентам и рекомендовали им, какие акции купить и какие продать. Это во многих фильмах есть: в «Уолл-стрит», например. Потом появились электронные брокеры и частные звонки оказались никому не нужны.

Но история развивалась дальше. После электронных брокеров появились различные вебсайты, где начали собираться люди, которые чувствовали себя VIP и немного посмеивались, троллили Уолл-стрит, профессиональных аналитиков, мол, «мы сами с усами». Там выступали с публикациями люди без соответствующей квалификации. Это как если бы вы посещали форум медиков, но не всякий, кто отвечает там на вопросы, — медик с дипломом и опытом в данной области. Вот и здесь та же самая история: рекомендации начинают раздавать люди, далекие от финансово-инвестиционной индустрии. Но именно специфика современного интернета, соцсетей и форумов такова, что любой человек может «засветиться», сделать себе какой-нибудь ник professional-trader и раздавать «бесплатные» рекомендации.

Это меня тревожит и об этом как раз сейчас думает регулятор в Штатах. Поданы искы против (торговой площадки) Robinhood, дело открыто, должно пройти расследование, будет определение суда, будут какие-то очень жесткие меры.

— Насколько произошедшее с GameStore похоже на финансовую пирамиду?

— Мы знаем все эти игры в конвертики, когда говорят: вложи 1 евро и отправь трем адресатам, а через месяц получишь 100 евро. Это из сказки «Как быстро разбогатеть». Она никогда никакого отношения к профессиональным инвестициям не имела, она пришла с мейн-стрита. Игра школьников – эти все рассылки.

Естественно, это финансовая пирамида. Когда же эти элементы влились в профессиональный рынок через электронных брокеров, в том числе массовых, таких как Robinhood, вот и получился такой симбиоз, такое чудовище, такая смесь пород. С одной стороны, это игровые элементы, которых не должно быть в сфере профессиональных инвестиций, а с другой стороны они направлены не на безобидные рассылки евровых банкнот кому-то. Это игра в совершенно взрослые инструменты, которые находятся в портфелях пенсионных фондов, на которых они зарабатывают доход, выплачиваемый пенсионерам в виде аннуитетов.

— Кто проиграл и кто выиграл в результате этой схемы?

— В рассылке евровых банкнот в конвертике конечный отправитель всегда проигрывает – он отправляет трем адресатам, но не получит 100 евро в итоге. Он отсылает три банкноты и их теряет. То же самое и здесь. Они устроили эту игру и те, кто внизу пирамиды, сейчас обогатились. Купив GameStop по двузначным цифрам и продав по трехзначным цифрам, они уже сделали себе состояние и уже смотрят себе квартиры. Но те, кто находится наверху этой пирамиды, естественно, останутся у разбитого корыта.

Это их игра, которую они взяли и перенесли в серьезные пенаты. Они там играются в мейлы, а тут решили в качестве инструментария выбрать вполне серьезные и не безобидные вещи. Я думаю, для них уже сейчас это заканчивается плачевно.

Но, в основном, пострадают не те, кто организовал эту схему, а брокеры, которые смотрели на это всё сквозь пальцы. Думаю, Robinhood оштрафуют на приличную сумму, возможно даже им придется подавать на банкротство или искать поглощения.

Пострадали 83 хедж-фонда, они получили убытки из-за того, что им пришлось закрывать короткие позиции. Два фонда, насколько я знаю, обанкротились, в нескольких фондах полностью сменилось руководство.

— Система оказалась хрупкой?

— Система непроработанная, она сама себя опережала, бежала впереди паровоза. Когда я в Нью-Йорке работал на Уолл-стрит в 2000-м году, начали как грибы расти эти электронные трейды. Я понял тогда, что для обычного брокера с телефоном больше нет работы, потому что больше по телефону ордера не принимают, и я спрашивал себя: достаточно ли подготовлены люди, чтобы через интернет вести эти торги?

Я думаю, отрасль слишком сильно электронизировалась и не отвечает уровню развития, который она получила. Мне очень жаль, но, скорее всего, будет череда неких законодательных изменений в Европе и США, которые очень сильно ограничат доступ неквалифицированных инвесторов к биржам через онлайн.

Всех электронных брокеров вынудят просто ужесточить критерии фильтрации, отсева и т. д. Сейчас, по умолчанию, если у человека есть деньги, он может написать что угодно в анкете (при регистрации): что у него есть опыт, хотя на самом деле у него такого опыта нет. Эта анкета действует на принципах доверия. Но так нельзя, это же неправильно!

Дальше будут только ужесточения. Я думаю, что большинство людей, которые придут с улицы и захотят открывать брокерские счета, получат отказ. Эти люди будут вынуждены обращаться за помощью к профессионалам, они вернутся обратно в банки и начнут снова работать с квалифицированными брокерами так, как было до этой эпохи. И это, наверное, нормально.

Если проводить аналогии с аптекой и доктором, то пациенты вынуждены будут вернуться к докторам. Я думаю, в таком направлении всё будет двигаться.

Но что будет, если наведут порядок в этих «авгиевых конюшнях» на фондовом рынке? ведь, как известно, голь на выдумки хитра… Есть рынки, параллельные с фондовым. Есть рынок криптовалют, где только за одну только ночь такая криптовалюта как DOGE выросла на 300%. Если полностью ограничить такие спекулятивные операции на фондовом рынке, у меня есть опасения, что вся эта масса денег розничных инвесторов ринется на крипторынки, и там будет приблизительно то же самое, что было на этой неделе с GameStop.

В рамках закона

Как пишет Financial Times со ссылкой на юристов, участников онлайн-кампании по искусственному повышению котировок на биржах невозможно привлечь к ответственности и обвинить в нарушении закона. Для этого надо было бы доказать коммерческую заинтересованностью конкретных активистов в манипуляции ценами, иными словами, мошенничество, а сделать это не представляется возможным.

Смоленские трейдеры наращивают экспортные поставки в Европу

Смоленские трейдеры наращивают экспортные поставки в Европу

https://export67.com/about/istorii-uspeha/smolenskie-trejdery-naraschivayut-eksportnye-postavki-v-evropu/

2021-08-23 13:56:00

До 80% объема товарного экспорта из Смоленской области, находящейся на пересечении исторического торгового пути «из варяг в греки» и современного из Москвы в Европу, приходится на продажи трейдеров. Так, экспорт зерна с территории нашего региона стабильно растет последние 8 лет и за первый квартал текущего года увеличился на 137%, превысив «допандемийный» уровень аналогичного периода. В Центре поддержки экспорта Смоленской области работе с торговыми компаниями уделяют большое внимание. Очередной «историей успеха» стал годовой контакт компании «Агроинвест» с польским покупателем на 1 миллион евро.

АНО «Центр поддержки экспорта Смоленской области»

214025, г. Смоленск, ул. Нормандии-Неман, д. 23, 2 этаж

+7 (4812) 67 20 90

До 80% объема товарного экспорта из Смоленской области, находящейся на пересечении исторического торгового пути «из варяг в греки» и современного из Москвы в Европу, 

приходится на продажи трейдеров. Так, экспорт зерна с территории нашего региона стабильно растет последние 8 лет и за первый квартал текущего года увеличился на 137%, превысив «допандемийный» уровень аналогичного периода. В Центре поддержки экспорта Смоленской области работе с торговыми компаниями уделяют большое внимание. Очередной «историей успеха» стал годовой контакт компании «Агроинвест» с польским покупателем на 1 миллион евро.

«В силу географического положения из Смоленска экспортируют не столько производители, сколько трейдеры.  В Центре есть несколько полезных услуг для них. Например, для «Агроинвеста», крупного трейдера зерна и масличных культур, мы сделали презентацию для зарубежных партнеров и доработали сайт, теперь в нем больше иноязычных версий. Компания участвовала в нашей весенней реверсной бизнес-миссии, посещала семинары и мастер-классы. В результате только в 2021 году «Агроинвест» уже заключил новые контакты с Сербией, Румынией, Италией, Израилем и Германией. Теперь в этом перечне и Польша»

, — подчеркивает генеральный директор Центра поддержки экспорта Смоленской области Максим Астапенков.

Первая партия масличной редьки уже отправлена в Польшу, контракт также подразумевает экспорт пшеницы. Для компании – это достаточно крупная сделка, которая позволит нарастить объемы выручки на 20%.

По данным за 2020 год пшеница стала экспортной позицией номер один для Смоленской области. А лидером по динамке роста среди товарных позиций с объемом экспорта более 10 млн. долларов стал подсолнечник, который также продают смоленские торговые дома.

«Агроинвест» не единственный трейдер, которому помогает Центр. Только в 2021 году различные торговые кампании Смоленской области при содействии Центра заключили экспортные контракты на 3,5 млн. долларов.

В регионе учитывают активность экспортно ориентированных торговых домов, для них в Центре есть услуга по поиску новых иностранных партнеров, разработка сайтов и презентаций. В Смоленске регулярно проходят бесплатные экспортные семинары «Школы экспорта РЭЦ» по 10 темам. Компании могут посещать их, повышая уровень своих экспортных компетенций и на практике отрабатывая наиболее сложные вопросы осуществления экспортных сделок.

Кто такие фундаментальные и технические трейдеры | Виды и типы трейдеров | Академия

Идет ли речь о внутридневной или долгосрочной торговле, самыми распространенными методами остаются фундаментальный и технический анализ. Данные используются одни и те же, но выводы из них делаются совершенно по-разному. Их можно использовать и совместно, но чаще всего трейдер предпочитает что-то одно.

Фундаментальные трейдеры

Фундаментальные трейдеры полагают, что на те или иные события рынки реагируют определенным образом, а значит, опираясь на эти события, можно предсказать будущие цены. Например, если компания получает одобрение нового продукта со стороны регулирующих органов, фундаментальный трейдер будет ожидать, что цена ее акций вырастет. А на фоне финансового скандала можно, напротив, ожидать падения курса акций.

Фундаментальным трейдерам нужен доступ ко всей возможной информации, и поэтому институциональные трейдеры часто пользуются услугами больших коллективов поддержки.

Фундаментальный анализ стар как сама торговля, и традиционно это была полностью ручная работа. Правда, теперь, с ростом вычислительных мощностей, часть информации можно обрабатывать и автоматически.

Примеры данных, полезных для фундаментального анализа:

• Экономические отчеты
• Политические события

Почему фундаментальные трейдеры считают, что их метод лучше. Многие фундаментальные трейдеры готовы отстаивать преимущества своего метода, полагая, что технический анализ слишком сложен. Для них график движения цены — лишь нечеткое отражение реальных фактов. Они предпочитают полагаться на реальные доходы компании, ее прибыль, денежные потоки, активы и обязательства. Кроме того, фундаментальный трейдер следит за новыми продуктами, брокерскими обзорами и государственной статистикой.

Недостатки. Фундаментальные данные тоже могут быть неточными. Числами можно манипулировать, подгонять под результат и толковать с той или иной точки зрения. И довольно часто то, как эти «факты» отразятся на цене акций, зависит от мнения большинства. Мы часто слышим в новостях, что акции пошли вверх или вниз вследствие того или иного события. Но проблема в том, что большинство просто следует за лидером, и понятия не имеет о том, как цена должна зависеть от фундаментальных факторов. Думать, что одни и те же фундаментальные посылки большинство инвесторов будут интерпретировать одинаково, — большая ошибка.

Технические трейдеры

Технические трейдеры используют биржевые диаграммы, то есть предыдущие цены сделок и объем торгов, и принимают решения, математически обрабатывая эти данные. Для них важны динамика рынка, скользящие средние и разного рода закономерности. Основная предпосылка заключается в том, что преобладающим фактором, влияющим на движение цены, является баланс спроса и предложения.

Если смотреть с этой точки зрения, то в графике цен регулярно встречаются определенные последовательности: «голова» и «плечи», верхние и нижние пики, двойные и тройные пики (верхние и нижние), ценовые коридоры и треугольники, прорывы и падения, пики выше предыдущих и пики ниже предыдущих, а также точки поддержки и сопротивления цены, которые работают как своего рода «магниты». Цены на акции всегда зависят от предыдущих уровней, и каждое движение цены в значительной мере определяет следующее движение, и зачастую с течением времени формируется выраженный тренд.

Эта информация, как правило, отображается на диаграмме и обновляется в режиме реального времени в течение торгового дня. Технические трейдеры полагают, что вся информация о рынке уже отражена в ценах, поэтому любые фундаментальные данные, содержащиеся, к примеру, в отчетах о доходах, избыточны. Индивидуальные трейдеры зачастую предпочитают именно этот подход к торговле.

Сегодня технический анализ обычно делается вручную — трейдер анализирует графики, — но, поскольку речь идет о математике, этот процесс можно автоматизировать. Некоторые трейдеры предпочитают автоматический анализ, поскольку он позволяет принимать решение без эмоций, опираясь исключительно на данные.

Технический трейдер может вообще ничего не знать о компании, ее менеджменте, количестве подразделений и основателях. Ему достаточно графика с ценой акций.

Этот тип торговли применим к любому финансовому инструменту на любом рынке в любой точке мира. Если технический трейдер изучил методы анализа графиков, то ему достаточно понять специфику нового рынка — и можно переходить к торговле.

Что же выбрать?

Интересно, что многие трейдеры считают фундаментальный и технический анализ взаимоисключающими стратегиями. Однако эти два метода могут поддерживать друг друга.

Зачем техническим трейдерам нужны фундаментальные? Технический анализ заключается в прогнозировании текущих цен на основе предыдущих данных. Максимумы, минимумы, скользящие средние, линии тренда и ценовые закономерности — все это и многие другие индикаторы, это данные, на основе которых технический трейдер принимает решения.

Тем не менее ни одного из этих движений цен не случилось бы, не будь на свете инвесторов, принимающих решения на основе фундаментальных факторов. Поэтому фундаментальные инвестиции создают базу, поверх которой возможна техническая торговля.

Если бы все торговые решения о покупке или продаже не исходили из данных о работе компаний — годовых отчетах, новостях, сведений о погоде и статистике, — не было бы никаких оснований для принятия взвешенного решения.

Так что фундаментальные трейдеры могут существовать без технических, а вот последние, хоть и могут позволить себе не задумываться о фундаментальных факторах, существуют только благодаря им. Другими словами, сначала фундаментальный анализ, и лишь потом технический.

Чему фундаментальные трейдеры могут научиться у технических? Можно бесконечно анализировать фундаментальные факторы, разбирая все до мелочей, и тем не менее это не даст вам прогноза будущей цены. Пока большинство инвесторов по-прежнему предпочитают фундаментальный анализ, у технических трейдеров остается основа, позволяющая им практиковать свой метод.

Высокочастотные трейдеры

Высокочастотные трейдеры — это технические трейдеры, использующие сложные алгоритмы для анализа нескольких рынков и автоматического размещения заказов на продажу или покупку. Как правило, выигрывает трейдер, алгоритм которого работает быстрее. Обычно при такой торговле используются специализированные торговые платформы и мощные компьютеры, что позволяет очень быстро выполнять множество заказов.

Многие высокочастотные трейдеры являются маркетмейкерами и арбитражерами, обеспечивающими ликвидность и формирование цен. Также для управления рисками и фиксации прибыли высокочастотные трейдеры могут использовать ликвидность.

В высокочастотной торговле (HFT) применяются сложнейшие технические средства и изощренные компьютерные алгоритмы — сделки совершаются за доли секунды.

Есть два типа высокочастотной торговли:

• Исполнение заказа. В этом случае заказ (часто большой) выполняется оптимальным образом с помощью компьютерного алгоритма, который старается получить наилучшую цену. В частности, если необходимо, программа может разделить заказ на части и выполнить их в разное время.
• Автономная работа. В этом случае программа не выполняет заранее заданный заказ, а ищет на рынке небольшие возможности для совершения выгодных сделок на основе определенных заранее заданных фактором. Бывает, что трейдер «натравливает» программу на закономерность, которая кажется ему прибыльной — этому обычно предшествует какой-нибудь рыночный сигнал: технический индикатор или фактор развития рынка.

При высокочастотном трейдинге бумаги задерживаются «на руках» у трейдера очень ненадолго. Все решения по наполнению портфеля принимаются с помощью компьютерного моделирования. Успех таких торговых стратегий во многом обусловлен способностью компьютера обрабатывать такие объемы информации, какие человек не обработать не в состоянии. Конкретные алгоритмы держатся владельцами в секрете.

Высокочастотные торговые стратегии

Высокочастотные трейдеры зачастую зарабатывают лишь долю цента на каждой из своих чрезвычайно краткосрочных позиций. Они обычно не используют заметное плечо и не удерживают позиции между торговыми сессиями; конкурируют они, как правило, не с долгосрочными, а с другими высокочастотными инвесторами. В результате потенциальный коэффициент Шарпа (мера риска и вознаграждения) оказывается в тысячи раз выше, чем при использовании традиционной стратегии «купи и держи».

Часто высокочастотные трейдеры работают с отдельными версиями фондовых индексов, например, с E-mini S&P — кроме максимальной производительности, им также нужна последовательность и низкие риски. Поскольку их ПО непрерывно обрабатывает рыночные показатели, во время размещения стоп-лоссов или фиксации прибыли им нужна минимальная задержка и как можно более высокая ликвидность. При высокой волатильности на рынке задача становится сложной и нервной, поскольку небольшая ошибка может привести к значительным потерям. При программировании инструкций трейдер задает абсолютную частоту биржевых событий.

Проблемы, связанные с высокочастотной торговлей

Эффекты алгоритмической и высокочастотной торговли в настоящее время являются предметом исследований.

Сознательно или нет, высокочастотные трейдеры скрывают реальную рыночную цену от других участников рынка, и это грозное оружие против остальных инвесторов.

Высокочастотные трейдеры могут позволить себе выделенные оптоволоконные и радиорелейные линии связи, и тем самым первыми видеть «реальную» стоимость активов. Все остальные трейдеры получают аналог «вчерашних» цен, так как наносекундные сделки высокочастотных трейдеров делают задержку в секунду очень существенной.

Пример высокочастотного трейдинга

Один из примеров событий, которые помогают HFT-трейдерам идентифицировать краткосрочные колебания в ликвидности и ценах, — флэш-ордер. Как правило, флэш-ордера отправляются определенному кругу трейдеров менее чем за секунду перед тем, как будут объявлены более широко.

Скорость выполнения флэш-ордера может сэкономить разместившему его трейдеру какое-то (пусть минимальное) количество денег, а также обеспечить потенциальной прибылью HFT-компанию.

Выводы

В целом финансисты считают, что высокочастотная торговля существенно повышает ликвидность рынка, сужает спред между покупкой и продажей и удешевляет торговлю и инвестирование для других участников рынка.

Какие бывают трейдеры-неудачники | Виды и типы трейдеров | Академия

В трейдерской деятельности финансовые потери и неудачные сделки случаются сплошь и рядом. Получать стабильную прибыль, играя на бирже, невероятно трудно, и когда дело касается краткосрочных инвестиций, таких как внутридневной трейдинг, доля убыточных операций составляет минимум 90%.

У такого процента неудач есть много причин, например, следующие:

• У многих начинающих трейдеров слишком мало денег, и их надежды заработать на жизнь за счет доходов от игры на бирже не сбываются.
• Многие трейдеры, особенно новички, играют на бирже, не имея четкого плана действий или стратегии.
• Рынки непредсказуемы, особенно, когда речь идет о краткосрочных инвестициях.
• Среди зарегистрированных на бирже компаний много мошенников и аферистов.
• Слабое регулирование в области рекламы и недобросовестное агрессивное продвижение услуг и финансовых инструментов, неудачному выбору акций, брокера и стратегий трейдинга.
• Практически нерегулируемая сфера публикаций о фондовом рынке, зачастую содержащих неверную информацию, а также множество плохих и не внушающих доверия обучающих курсов, которые посещают люди, надеющиеся разбогатеть благодаря игре на бирже.
• Получившие широкое распространение неточные и неподтвержденные методы трейдинга, касающиеся операций с акциями, облигациями, товарами или валютой.

Очевидно, что биржевые спекуляции — это рискованное и сложное занятие, потому что рыночные тренды в целом непредсказуемы и иногда непонятны. Это совершенно не отменяет того, что история фондового рынка знает много примеров, когда отдельные инвесторы и инвестиционные компании добивались больших успехов и получали стабильную прибыль.

Но у любой медали есть обратная сторона, и эта истина относится и к трейдерам. Помимо успешных трейдеров, которые соблюдают необходимую умеренность, есть и те, кого захлестывает азарт, так что они перестают понимать, что их ждут неминуемые убытки, и их деньги улетят в трубу.

Овертрейдеры

Овертрейдинг — это чрезмерная торговля ценными бумагами, осуществляемая трейдером в погоне за перспективными возможностями. Овертрейдинг — это болезнь, которую трудно диагностировать у самого себя, и очень увлекательное времяпровождение, ведущее к банкротству.

Многие трейдеры с легкостью видят признаки этой болезни у других, но не у себя. Овертрейдинг — это проблема психологического свойства, которая приводит к тому, что трейдер терпит убытки и лишается своего капитала.

Две основные причины, приводящие к овертрейдингу, — это попытка угнаться за рынком в надежде возместить свои убытки и желание казаться активным игроком. Первая приводит к азартной игре. Вторая, стремление выглядеть активным участником рынка, обычно дорого обходится трейдеру.

Два типа овердтрейдеров:

Тип 1. Технические овертерйдеры

Трейдеры-новички, оправдывающие свои действия данными технического анализа. Многие из них находят определенные технические показатели, которые подтверждают их прогнозы. То есть они заранее выбирают стратегию, а потом ищут те индикаторы, которые убедят их в правильности сделанного выбора.

Тип 2. Импульсивные овертрейдеры

Трейдеры, которые не используют статистические или математические данные, часто полагаются на мнение других людей, информацию из новостей, свои личные наблюдения, а также на интуицию и подсказки так называемых экспертов или гуру. Проблема в том, что им трудно разобраться в том, каким из этого огромного количества данных можно доверять, и предоставленный сам себе трейдер в такой ситуации не может взять паузу. Ему не нравится бездействовать, и он начинает удовлетворять свою потребность в биржевой игре. Неумение анализировать важные индикаторы и недостаточная компетенция в области технического трейдинга часто приводят к банкротству.

Ложно информированные трейдеры

Они запаздывают со своими действиями и терпят убытки, потому что покупают, когда курс уже высок, и продают, когда курс уже упал.

SEC рассматривает более строгое регулирование торговли акциями после саги о GameStop

Комиссия по ценным бумагам и биржам взвешивает новые правила для приложений для торговли акциями после безумия в GameStop и других «мем-акциях» в начале этого года, согласно отчету, выпущенному комиссией Понедельник.

Агентство обнаружило, что торговая мания, когда сотни тысяч инвесторов вкладывались в акции компаний, испытывающих трудности, подвергала рыночную систему серьезному испытанию, но не сломала ее.Хотя в отчете не содержится рекомендаций, он выделил несколько областей для дальнейшего изучения.

«Чрезвычайная волатильность акций мемов в январе 2021 года проверила емкость и устойчивость наших рынков ценных бумаг, чего мало кто мог ожидать», — заявили регуляторы ценных бумаг. «В то же время торговля акциями мемов в то время высветила важную особенность рынков ценных бумаг США в 21 веке: широкое участие».

Акции

GameStop резко выросли в цене в январе, поднявшись с 39 до 347 долларов за одну неделю, когда на рынки хлынули розничные инвесторы.Многие трейдеры были вдохновлены такими приложениями, как Robinhood, которые позволяют пользователям торговать акциями бесплатно. Поскольку торговля превратилась в противостояние между обычными инвесторами, которые повышали цены на компанию, и хедж-фондами, которые продавали GameStop в короткие сроки, делая ставку на то, что цена упадет, некоторые брокерские компании остановили торговлю в GameStop и десятках других популярных публичных компаний, что побудило потребителей возмущение, ряд судебных исков и слушания в Конгрессе.

В отчете указано, что SEC может продолжить изучение событий, которые могут заставить брокерскую компанию ограничивать торговлю акциями.

Торговые приложения под прицелом

Robinhood, насчитывающая 13 миллионов пользователей, обещала «демократизировать» торговлю акциями, но подвергалась критике за манипулирование потенциальными трейдерами путем геймификации аспектов покупки и продажи акций способами, которые нравятся молодым инвесторам.

Брокерская компания также активно продает информацию о заказах пользователей более крупным торговым фирмам, которые выполняют эти транзакции. (Многие другие брокерские компании также практикуют эту практику, известную как «оплата за поток заказов.») Более 80% выручки Robinhood в прошлом году приходилось на платежи за поток заказов и скидки за сделки с криптовалютой, как сообщила компания, когда она стала публичной. Отчет

, опубликованный в понедельник, предполагает, что приближается более строгое регулирование приложений для торговли акциями, основываясь на заявлениях членов Комиссии по ценным бумагам и биржам за несколько месяцев.

«Следует обратить внимание на то, могут ли игровые функции и праздничные анимации, которые, вероятно, предназначены для создания положительной обратной связи от трейдинга, побудить инвесторов торговать больше, чем они могли бы в противном случае», — говорится в отчете.

Стимул к торговле

Здесь также делается попытка использовать такие приложения, как Robinhood, продающие торговую информацию более крупным фирмам, предполагая, что эта практика могла побудить некоторые брокерские компании побуждать клиентов торговать чаще, чем они должны.

«[П] урегулирование потока заказов и стимулы, которые оно создает, могут побудить брокеров-дилеров найти новые способы увеличения объемов торговли с клиентами, в том числе за счет использования практики цифрового взаимодействия», — отмечается в отчете.

Председатель SEC Гэри Генслер подверг критике практику оплаты за поток заказов, заявив в августе Barron’s, что он выступает за полный запрет.В сентябре Генслер сказал банковскому комитету Сената, что хочет покончить с этой практикой.

Он задался вопросом, получают ли инвесторы наилучшее исполнение своих сделок, когда многие из этих сделок направляются к крупным торговым фирмам, а не к биржам, таким как Nasdaq или Нью-Йоркская фондовая биржа — точка зрения, повторенная в отчете.

«Я думаю, нам нужно взглянуть на всю структуру рынка», — сказал он сенаторам.

«Эти платформы теперь оптимизируются на основе нашего Fitbit, на основе наших мобильных приложений, на основе того, как мы водим наши машины, они максимизируются на основе всех этих данных», — продолжил он.Хотя это может стимулировать инновации, сказал он, «может ли это быть конфликтом, если они продают всем по-разному?»

Этим летом SEC выпустила запрос на информацию о цифровой практике брокеров-дилеров, отметив такие функции, как поведенческие подсказки, дифференциальный маркетинг и игровые функции.

В понедельник отчет также подверг критике давнюю практику внебиржевой торговли и коротких продаж, отметив, что «улучшенная отчетность о коротких продажах позволит регулирующим органам лучше отслеживать» динамику цен.Однако — возможно, разочаровав некоторых инвесторов, купивших акции GameStop, чтобы наказать финансовую элиту — сотрудники SEC заявили, что не верят, что на хедж-фонды в целом повлияли инвестиции в компанию и другие акции мемов.

Ассошиэйтед Пресс предоставило репортаж.

Актуальные новости

Загрузите наше бесплатное приложение

Для последних новостей и анализа Загрузите бесплатное приложение CBS News

дневных трейдеров, покупающих по падению, помогают предотвратить надвигающийся крах акций — и у организаций нет другого выбора, кроме как последовать их примеру, говорит Morgan Stanley

Павел Гончар / SOPA Images / LightRocket через Getty Images

• Розничные торговцы остались «горячими» покупателями, несмотря на потрясение потребителей, сказал Morgan Stanley.
• Ответ на вопрос, спугнул ли спад рынка, вызванный Evergrande, розничную торговлю, — «однозначный нет», — заявила компания.
• В конце концов, доверие потребителей и финансовые рынки должны будут согласоваться, говорят аналитики, которые ранее прогнозировали коррекцию.

Неумолимость розничных трейдеров покупать на спадах фондового рынка была спасением для основных индексов, несмотря на пошатнувшееся доверие потребителей, сообщили аналитики Morgan Stanley в заметке в понедельник.

Аналитики во главе с главным стратегом по акциям США Майком Уилсоном заявили, что институциональные инвесторы вынуждены «скрывать и преследовать», поскольку розничные трейдеры остаются устойчивыми в своей стратегии.

«Розничная торговля остается горячим покупателем спада, даже несмотря на то, что вопросы предложения [и] затрат кажутся более серьезными как для бизнеса, так и для потребителей», — пишут аналитики.

Рынок сомневается, что спад фондового рынка, вызванный Evergrande в прошлом месяце, отбросил розничных трейдеров от их менталитета «покупай на спаде». «Перенесемся в сегодняшний день, и ответом на этот вопрос будет однозначное« нет », — заключил Morgan Stanley.

Причина в том, что «розничные инвесторы остаются непоколебимыми в своем стремлении покупать акции, особенно в дни спада», — говорят аналитики.«Корреляция покупок и негативных ценовых действий сильна».

Несмотря на это, доверие потребителей было подорвано из-за постоянных проблем с цепочкой поставок и роста цен, пишут аналитики. И в конечном итоге рынкам придется смириться с этими проблемами.

«Это расхождение между рынками и доверием должно быть устранено в течение следующих нескольких месяцев, так или иначе», — говорят аналитики.

Орды розничных торговцев присоединились к рынкам после пандемии COVID-19, благодаря проверкам стимулов и большему количеству времени дома.В частности, в январе новая группа объединилась, чтобы спровоцировать грандиозное оживление на таких проблемных акциях, как GameStop, AMC и BlackBerry.

Трейдеры в социальных сетях, таких как Reddit и Twitter, даже разработали свой собственный жаргон. Они часто рекламируют фразу «купи дип», которая часто сокращается до BTFD — с дополнительным F, обозначающим популярное ругательство. Они произносят эту фразу после того, как акция упала, в надежде помочь ей вырасти из спада.

Первый биткойн-фьючерсный ETF начинает торги во вторник.Что нужно знать

Первый биржевой фонд биткойн-фьючерсов в США будет запущен во вторник, что является важной вехой для индустрии криптовалют, и вскоре могут последовать другие.

Долгожданный ETF ProShares будет предлагать доступ к фьючерсным контрактам на биткойны — соглашениям о покупке или продаже актива позже по согласованной цене, а не к самому биткойну.

«ETF представляет собой прорыв по отношению к тому, что доступно на рынке сегодня», — сказал Каран Суд, генеральный директор и управляющий директор Cboe Vest, платформы финансовых консультаций в Маклине, штат Вирджиния.«Это то, что в восторге от инвесторов».

Еще из Personal Finance:
Что такое NFT? Вот что вам нужно знать.
Криптовалюты могут привести к финансовой нестабильности, предупреждает автор.
Вот почему криптовалюта вылетает из строя по выходным

В настоящее время инвесторы могут покупать биткойны на биржах цифровых валют, но есть проблемы с безопасностью, так как некоторые беспокоятся о хакерах или их потере. так называемые закрытые ключи, которые обеспечивают доступ к своим активам.

Другой вариант, биткойн-трасты, предлагают более простой способ добавления биткойнов в портфели через брокерские или пенсионные счета.Но за эти активы могут взиматься более высокие комиссии, а их стоимость может не отражать изменения цен на цифровую валюту.

Хотя биткойн-фьючерсные ETF не предлагают то, что в конечном итоге хочет отрасль — фонды, которые инвестируют напрямую в цифровую валюту, — они предоставляют другой выбор, поскольку компании борются за зеленый свет от Комиссии по ценным бумагам и биржам для запуска обычных биткойн-ETF.

Цена биткойна подскочила более чем на 2% в понедельник до 61 958,24 доллара, согласно Coin Metrics.

По мнению финансовых экспертов, потенциальным инвесторам необходимо учесть несколько вещей, прежде чем вкладывать деньги в ETF фьючерсов на биткойны.

Хотя средства могут иметь «очень высокую корреляцию» с биткойнами, актив не будет отражать стоимость цифровой валюты, потому что он отслеживает цену будущих контрактов, сказал Суд.

Это просто крайний риск, на который вы когда-либо пойдете.

Jordan Benold

Партнер Benold Financial Planning

Более того, владение средствами над отдельными активами обходится дороже. Но некоторые инвесторы готовы платить больше за «ликвидность, хранение и исполнение на институциональном уровне» ETF, а не сами управлять валютой, сказал он.

Тем не менее, некоторые консультанты рассматривают цифровые валюты как спекулятивный актив и говорят, что ставки на цены фьючерсных контрактов могут быть непредсказуемыми.

«Это просто окончательный риск, на который вы когда-либо пойдете», — сказал сертифицированный специалист по финансовому планированию Джордан Бенольд, партнер Benold Financial Planning в Проспере, штат Техас, объясняя, как волатильность биткойнов в сочетании с фьючерсными контрактами может быть авантюрой. «Сейчас ты действительно увлекаешься покером с высокими ставками».

Стоимость Биткойна обусловлена ​​факторами спроса и предложения «нестабильной и непредсказуемой группы участников рынка», что делает его неприемлемым для инвестиционного портфеля, сказал CFP Энтони Уотсон, основатель и президент компании Thrive Retirement Specialists из Дирборна, штат Мичиган.

Однако, если чьи-то пенсионные сбережения и другие цели достигаются, и у них есть «забавные деньги», которые они хотят инвестировать в биткойн-фьючерсы, некоторые советники не будут препятствовать минимальному количеству экспериментов.

«Я бы сказал, делайте это в очень и очень малых масштабах», — сказал Бенольд. «Окуни палец ноги в воду».

SEC сообщает, что брокеры, привлеченные оплатой за поток заказов, превращают торговлю в игру для привлечения инвесторов

Rafael Henrique | LightRocket | Getty Images

Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что онлайн-брокеры, соблазнившиеся увеличить доход за счет неоднозначной отраслевой практики оплаты за поток заказов, превращают торговлю акциями в игру, чтобы стимулировать активность розничных инвесторов.

Главный регулятор Уолл-стрит в понедельник опубликовал долгожданный отчет о мании GameStop в начале этого года. В 44-страничном отчете подробно описано, как спустилось торговое безумие, и выявлены красные флажки по ряду вопросов, включая внутренние платежи, которые получают брокерские компании, геймификацию торговли, а также раскрытие информации о коротких продажах. Но он не стал возлагать вину на единственную причину или сущность.

«Оплата потока заказов и стимулы, которые она создает, могут побудить брокеров-дилеров найти новые способы увеличения объемов торговли с клиентами, в том числе за счет использования методов цифрового взаимодействия», — говорится в отчете SEC.

Платежи за поток заказов — один из крупнейших источников дохода в Robinhood, популярном среди миллениалов приложении для торговли акциями, которое привлекло рекордное количество новых клиентов за последний год и стало публичным в августе. Однако эта практика находится под пристальным вниманием, так как многие говорят, что у нее есть конфликт интересов с брокерами, которые заинтересованы отправлять заказы маркет-мейкеру, который выплачивает им наибольшую скидку. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер предупредил, что запретить эту практику нельзя.

Чтобы мотивировать торговлю, некоторые брокеры, включая Robinhood, сделали свои платформы визуально привлекательными и предложили игровые функции, такие как очки, награды, списки лидеров и бонусы для увеличения вовлеченности.На фоне критики Robinhood избавился от анимации конфетти в марте.

«Следует обратить внимание на то, могут ли игровые функции и праздничные анимации, которые, вероятно, предназначены для создания положительной обратной связи от трейдинга, побудить инвесторов торговать больше, чем в противном случае», — говорится в отчете.

Тем не менее, обзор Комиссии по ценным бумагам и биржам может не дать некоторых результатов с точки зрения предоставления конкретных рекомендаций и создания основы для потенциальных изменений в торговой практике США. Агентство также не пришло к выводу, была ли какая-либо торговля — и ограничения на торговлю — манипулятивными и действовали ли брокеры по правилам во время мании.

Агентство признает, что чрезвычайная волатильность акций мемов проверила емкость и устойчивость рынков.

Управление рисками и прозрачность

В разгаре январской мании группа трейдеров-любителей на форуме Reddit WallStreetBets подняла «до луны» акции сильно закороченных акций, создавая массовые короткие сжатия для таких компаний, как GameStop и AMC. Беспрецедентная волатильность имела неприятные последствия для Robinhood, которой пришлось задействовать кредитные линии и ограничить торговлю в списке коротких имен, поскольку центральная расчетная палата Уолл-стрит в какой-то момент потребовала десятикратного увеличения требований компании по депозитам.

«Этот эпизод подчеркивает неотъемлемую роль клиринга в управлении рисками при торговле акциями, но поднимает вопросы о возможных последствиях острых требований о внесении маржи для брокеров-дилеров с более низкой капитализацией и других средств снижения их рисков», — говорится в отчете SEC. «Один из методов снижения системного риска, создаваемого такими организациями для клиринговой палаты и других участников, — это сокращение цикла расчетов».

SEC также подняла вопрос о необходимости большей прозрачности коротких продаж.В настоящее время кредитование ценными бумагами и заимствование являются относительно непрозрачной системой, поскольку инвесторы не обязаны сообщать о своих медвежьих ставках, а SEC собирает данные только о том, какая часть акций компании продана в короткую.

«Взаимосвязь между короткими продажами и динамикой цен более сложна, чем можно предположить из этих описаний», — говорится в отчете SEC. «Улучшенная отчетность о коротких продажах позволит регулирующим органам лучше отслеживать эту динамику».

Генслер будет на канале CNBC Squawk on the Street в 9:35.м. ET во вторник, чтобы обсудить выводы отчета.

Понравилась статья?
Для эксклюзивного выбора акций, инвестиционных идей и глобальной прямой трансляции CNBC
Подпишитесь на CNBC Pro
Начните бесплатную пробную версию

По словам Оппенгеймера, падение акций — это возможность.

«Торговая нация» CNBC спросила своих трейдеров в понедельник, делают ли они здесь ставки на акции Disney или Netflix.

«Мои дети могут дать вам другой ответ, но я бы сказал, что у Netflix гораздо более убедительный график», — сказал Ари Вальд, руководитель отдела технического анализа Oppenheimer.«Это основано просто потому, что это показывает лучшую относительную силу».

Netflix начал стремительно расти за последний месяц, поднявшись на 8% по сравнению с ростом на 1% для S&P 500. Он также обогнал Disney, который потерял 7% за тот же период.

«Сила, которую мы видели в сентябре, пробила уровни сопротивления и диапазон, в котором акции находились в течение предыдущего года», — сказал Уолд. «Это произошло, когда остальная часть рынка отступила, поэтому я думаю, что это очень показательно, что она смогла продемонстрировать такую ​​исключительную силу в сложной рыночной ленте, и я думаю, что теперь она может пожинать плоды, поскольку остальная часть рынка улучшается. с этим.

Увеличить значок Стрелки, указывающие наружу

Уолд не имеет представления о доходах Netflix во вторник днем, но выделяет 600 долларов в качестве возможной поддержки в случае слабости. Netflix торговался чуть ниже 638 долларов в понедельник.

«Мы действительно ожидаем отката до — сказал он.

Кэти Стоктон, основатель Fairlead Strategies, также поддерживает Netflix в отношении Disney.

в то время как Дисней, с другой стороны, действительно был ограничен в течение нескольких месяцев », — сказал Стоктон в том же интервью.«Он просто не может выйти из этого диапазона, который в среднесрочной перспективе характеризуется нисходящей динамикой».

Стоктон говорит, что движение Disney выше 200-дневной скользящей средней на уровне около 180 долларов сделает акции более привлекательными. Дисней закрылся в понедельник по цене 171 доллар.

Она предупреждает, что Netflix может немного упасть после того, как прибыль, учитывая, что он показывает «некоторые признаки краткосрочного истощения». Как и Уолд, Стоктон рассматривает откат как возможность купить падение.

Netflix упал в сессии после шести из последних семи квартальных отчетов.Ожидается, что в третьем квартале компания сообщит о чистом оплаченном приросте в размере 3,84 миллиона, что немного выше ее собственного прогноза в 3,5 миллиона.

Заявление об ограничении ответственности

Дисней торгуется ниже после понижения рейтинга Barclays

Компонент Dow Walt Disney Co. (DIS) торгуется с понижением почти на 2% в предмаркет в понедельник после того, как Barclays понизил рейтинг развлекательного гиганта до «равного веса» и снизил целевую цену до 175 долларов. Акции боролись с пиковым уровнем в марте, потеряв около 15% своей стоимости при отрицательной годовой доходности в 5%.Что еще более важно, ценовое действие тестировало 200-дневную скользящую среднюю в течение пяти месяцев, повышая вероятность пробоя, который положит конец долгосрочному восходящему тренду.

Осторожный деловой комментарий

По данным Wall Street Journal, «Мышь» «сталкивается с препятствиями» на пути к выпуску фильмов в Китае. влияющие на кассовые сборы. Между тем посещаемость калифорнийского Диснейленда достигла всего 85% от уровня 2019 года, в то время как зарубежные заведения сообщают о еще большем сокращении.В дополнение к медвежьим настроениям, Variety сообщает, что в августе оборот подписчиков, также известный как «отток» стримингового сервиса Disney +, достиг самого высокого уровня за год.

Акции резко упали в сентябре после того, как Disney опубликовала осторожный бизнес-прогноз, предупредив, что вариант Delta привел к задержкам производства, а также подтвердил, что дивиденды и обратный выкуп акций не будут восстановлены в ближайшем будущем. Он также предупредил, что количество субтитров Disney + вырастет лишь на низкие однозначные цифры в этом квартале после бурного роста в 2020 году.Развивающиеся рынки также размахивают красными флагами: компания отмечает, что в Латинской Америке «встречает встречный ветер, пытающийся мобилизовать партнеров».

Уолл-стрит и технический прогноз

Консенсус Уолл-стрит не имеет особого смысла, давая рейтинг «Покупать», основанный на 21 рекомендациях «Покупать», 2 «Лучше» и 6 «Держать». Никакие аналитики не рекомендуют акционерам закрывать позиции, несмотря на отрицательную доходность 2021 года. Целевая цена в настоящее время колеблется от минимума в 147 долларов до максимума в 263 доллара, в то время как в понедельник торги по акциям откроются более чем на 35 долларов ниже среднего целевого показателя в 210 долларов.Такое низкое размещение предполагает, что дальновидные аналитики не учли встречный ветер Delta.

История продолжается

Disney распродался до 6-летнего минимума в марте 2020 года и вернулся к пику декабря 2019 года на отметке 153,41 в ноябре, в преддверии немедленного прорыва, который достиг рекордного максимума на уровне 203,02 в марте 2021 года. до 167,10 в мае, завершая торговый диапазон, который содержал ценовое движение в четвертом квартале. Поддержка диапазона сузилась с 50-недельной скользящей средней, обозначив линию на песке, которую быки должны удерживать любой ценой, чтобы продолжить восходящий тренд.

Чтобы узнать о сегодняшних экономических событиях, ознакомьтесь с нашим экономическим календарем.

Раскрытие информации: на момент публикации автор не занимал позиций по указанным выше ценным бумагам.

Эта статья была первоначально размещена на FX Empire

Подробнее от FXEMPIRE:

Первый биткойн-ETF начнет торговаться во вторник | Валюта Новости | Финансовые и деловые новости

STR / NurPhoto via Getty Images

• ProShares заявила, что запустит первый в истории биржевой фонд, связанный с биткойнами, в США во вторник, октября.19.
• ETF начнет торги во вторник на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BITO.
• Инвесторы все еще ждут, когда SEC запустит биткойн-ETF с криптовалютой непосредственно в качестве базовой безопасности.

Первый в истории биржевой фонд, связанный с биткойнами, начнет торги во вторник, говорится в заявлении провайдера ProShares. Запуск станет еще одной вехой в знаменательном году для рынка криптовалют.

ETF ProShares Bitcoin Strategy будет торговаться под тикером «BITO» на Нью-Йоркской фондовой бирже, сообщила компания. ETF будет инвестировать в основном в фьючерсные контракты на биткойны и не будет напрямую инвестировать в биткойны.

Компания заявила, что BITO можно покупать и продавать как акции, и от инвесторов не требуется иметь учетную запись на бирже криптовалют или иметь криптокошелек.

«Мы считаем, что множество инвесторов с нетерпением ждали запуска связанного с биткойном ETF после многих лет усилий по запуску», — сказал в своем заявлении генеральный директор ProShares Майкл Сапир.Сапир сказал The New York Times, которая первой сообщила эту новость, что компания будет первой, кто будет торговать ETF с фьючерсами на биткойны, чтобы торговать на NYSE.

Появление ETF для фьючерсов на биткойны произошло, когда раскаленная криптовалюта нарушила порог рыночной капитализации в 1 триллион долларов, помогая более широкому рынку криптовалют вырасти до рыночной стоимости, превышающей 2 триллиона долларов.

Биткойн вырос на 6% до 62 667,51 доллара в понедельник, что всего на 4% ниже исторического максимума в 64 869 долларов.78 достигли в середине апреля.

Bloomberg сообщил в конце прошлой недели, что Комиссия по ценным бумагам и биржам должна разрешить запуск первых американских фьючерсов на биткойны в ближайшее время.

Десятки компаний все еще ждут, пока SEC утвердит ETF с криптовалютой непосредственно в качестве базового актива.

Подробнее: Крипто-трейдер и консультант делится, почему он считает, что биткойн может достичь 300 000 долларов в этом бычьем цикле — и разбивает 4 сигнала графика, которые он наблюдает прямо сейчас

.