Усреднение в трейдинге: Усреднение в трейдинге. Все, что нужно знать перед тем, как усреднить позицию

Полезные статьи:

Также использование усреднения в торговле на финансовом рынке имеет отрицательную сторону в психологическом аспекте. Иногда данная стратегия срабатывает и заставляет верить недостаточно опытных трейдеров в свою абсолютную эффективность, что может привести к неприятным последствиям.

Если использовать усреднение позиций в трейдинге слишком часто, то рано или поздно оно может не сработать при крупном объёме сделки, превратив убытки трейдера из существенных в колоссальные.

Также необходимо отметить, что данная стратегия не ограничивает убытки, а помогает их снизить, поэтому ни в коем случае нельзя использовать усреднение вместо Стоп-Лосс. Каждому трейдеру необходимо иметь чёткую торговую стратегию, включающую максимальный допустимый объём убытков, который и должен быть ограничен стоп-заявками, в противном случае рискованность данных сделок становится критической.

Советы

1. Технический анализ – основа усреднения. Для того чтобы применять стратегию усреднения, необходимо провести качественный технический анализ и убедиться, что сигналы к изменению направления движения цены в интересующем трейдера периоде действительно существуют. Если нет уверенности в том, что цена отработает необходимое движение, лучше зафиксировать убытки, а не применять усреднение.
2. Свободный остаток. Никогда нельзя усреднять позицию повторно, если это вызывает риск обнуления депозита в случае обратного движения. Чем больше кредитное плечо при торговле, тем больше должен быть свободный остаток на счету, являющийся своеобразным буфером, защищающим от маржин кола.
3. Не стоит увеличивать объём сделки. Если увеличивать лот каждой последующей сделки, то стратегия усреднения превратится в классическую стратегию Мартингейла, не раз демонстрировавшую свою опасность.
4. Нельзя злоупотреблять усреднением. Данная стратегия – спасательный круг для убыточных сделок, а не системно применяемый приём. Лучше всего обходиться без усреднения и торговать согласно своей торговой стратегии, используя классические стоп-ордера.

Заключение

Усреднение позиции в трейдинге относится к числу стратегий, предназначенных для минимизации убытков от неудачных сделок. Оно базируется на допущении, что общий прогноз движения цены инструмента был сделан верно, но неверно была выбрана точка входа в позицию.

Данная стратегия может быть достаточно эффективной в случае, если положенный в её основу прогноз оказывается правильным. В противном случае усреднение лишь увеличивает убытки трейдера, нередко в несколько раз. По этой причине усреднение не может быть использовано, как систематически применяемая стратегия, но применимо для сокращения убыточности единичных сделок.

Всё про усреднение на бирже

В этой статье я расскажу, что такое усреднение, как торговать с помощью усреднения, используя его как отдельную стратегию, как ограничить свои убытки с помощью усреднения. Вы узнаете всё про усреднение на бирже.

Итак, предположим, у нас есть график цены. Цена идёт на повышение, в определённый момент вы принимаете стратегическое решение на продолжение тенденции. Однако в силу определённой причины, цена начинает идти вниз, а не вверх. Вместо того, чтобы выставить убыток  (стоп-приказ) вы открываете такую же сделку на уровень ниже на покупку, затем ещё одну ещё ниже и т.д.

То есть, вы проводите усреднение в рамках вашей текущей позиции. Об этом будет отдельный видео урок.

Здесь, на мой взгляд, можно выделить два вида усреднения:

1. Особо рисковое
2. Менее рисковое

В целом, любое усреднение, выходящее за рамки вашей текущей позиции, всегда является рискованным. Вследствие этого вероятность потери ваших денег крайне велика.

Многие люди с каждой новой позицией усреднения добавляют объём. То есть на первой сделки у вас было 0,01 лота, далее 0,02, 0,04, 0,08 и т.д.

Догадаться в таких условиях легко, что слив будет неминуемый, когда он случится, известно одному богу. Но если вы будете использовать одинаковое количество объёма, допустим, 0,01 лота на всех позициях, вероятность слива уменьшится.

Есть определенная цена. Она увеличивается или уменьшается с шагом 10. С каждым шагом трейдер выставляет ордер на покупку.

Существует даже такое понятие, как «Сетка усреднения». С помощью сетки в определенном месте сверху и снизу выставляются ордера на продажу и покупку. Вследствие этого можно неплохо заработать. Однако вероятность потерять все деньги в этом случае предельно высока, поскольку этот метод торговли относится к очень рискованным.

Чем больше цена будет двигаться вниз при открытых ордерах на покупку, тем больше будет у вас объёма, таким образом, в случае разворота цены, вы окажетесь в выгодном положении с огромным объёмом. И так вы заработаете очень много денег. Но не забывайте, что главное условие – разворот цены для такого развития событий. Поэтому, чаще всего не выдерживает депозит.

Вследствие всего этого происходит постоянная борьба между рынком и вашим депозит. Тут одному Богу известно, когда вы потеряете депозит, и вообще, потеряете ли.

Это что-то вроде казино. Пан Или пропал. По практике могу сказать, что большинство трейдеров всё-таки сливают депозит, нежели зарабатываю.

Чем больше у вас объём, тем вероятнее слив на торговом счете.

Чем меньше расстояние до ближайшего ордера, тем больше вероятность слива.

Это то что, я вам рассказывал. Предположим, идёт как-то цена и через каждые два пункта вы выставляете ордер на покупку. Только Богу известно, когда вы сольёте депозит, но ясно одно: когда-нибудь это произойдёт и, скорее всего, очень быстро.

На рынке бывают ситуации, когда вы не можете выставить стоп-приказ или не можете зафиксировать убытки. Например, вы жульничаете с инвестором или не хотите инвестору показать, что вы трейдер – неудачник, либо вам хочется поделать стэйтмент, а потом разводить этих лохов.

Ситуации, как вы понимаете, бывают разные и неординарные. Что в этом случае делать? Во-первых, ни в коем случае не выставлять ордера с точки зрения математики и количества каких-то пунктов. Нужно привязываться к логике и механике рынка. Я не изобретатель данного метода, меня так же ему в своё время научили, и, в общем-то, так он и работает.

Многие биржевые спекулянты и воротилы работают подобным образом. Правда кризис в 2008 году показал, что работает оно не всегда и всё-таки банкиры прыгали с окон.

Предположим, вы так же, как в предыдущем примере в верхней точке движения цены открываете сделку на покупку. По тем или иным причинам вы не захотели крыть убыток. Что делать дальше? Вам необходимо найти какой-нибудь очень мощный и яркий уровень. Этот уровень должен быть не с пятиминутки, а ХОТЯ БЫ с четырёх часов. О неделях я не говорю, потому что там вы его вряд ли найдёте, его придётся ждать очень долго.

То есть, вам нужен уровень, от которого 100% будет какой-нибудь разворот. Нужен, что называется, железный уровень. О том, как находить такие уровни у меня есть отдельное видео и даже бесплатная лекция.

Предположим, вы нашли такой уровень. Вы должны открыть позицию с аналогичным объёмом, как открывали её в первый раз в ту же самую сторону – вверх.

Как вы понимаете, с большой вероятностью после этого рынок может пойти наверх. Таким образом Где-то в показанном выше районе с учетом свопов и спредов вы выйдете в нуль.

Таким образом, вы даже ничего не потеряли, хотя, используя стоп-приказы, потерь бы вы не избежали. В моём примере вы вышли в ноль, поделали стэйтмент, и можете с этим стейтом ходить и искать лохов на ваше инвестирование. Извините за грубость, просто я не понимаю людей, которые не кроют убытки. То есть, я не понимаю ситуаций, когда невозможно закрыть убыток.

Для чего это нужно? Только для мошенничества, на мой взгляд. Если ты торгуешь для себя, то могу сказать, что я не видел ни одного трейдера, который не кроет убытки. Когда требуется разогнать и раскачать депозит, применяется усреднение через определённое равное количество пунктов. Тогда вы, действительно, можете раскачать депозит на невероятное количество процентов.

Но ,нужно понимать, что здесь всё, по большей части, зависит от удачи. Не от рынка, а именно от удачи. Ещё раз повторюсь : это что-то вроде казино. Таким образом, вы выйдете в ноль и все будут счастливы. Именно такое усреднение считается нормальным усреднением. Всё остальное – это высокорисковая ерунда, не стоит её использовать.

В особенности, не применяете никакие сеточники вне зависимости от того, на чём они конкретно основаны. То есть вы можете ставить множители, использовать Мартингейл. Вы можете постоянно экспериментировать с каким-то количеством пунктов.  Но как бы вы не использовали данный метод усреднения, он не будет у вас работать, если вы не привяжите к логике рынка.

Логика рынка это железная штука. Она работает на любом рынке, на любом активе и работала еще при царе горохе. Прямо сейчас вы можете открыть свой торговый терминал и убедиться что логика рынка работает по сей день.

А вот когда вы открываете позиции в зависимости от количество пройденных ценой пунктов,  это может давать какой-то кратковременный результат. Если вы занимались тестированием различных советников, базирующихся на усреднение, вы, скорее всего сталкивались с этим.  По статистике на несколько лет вы можете наблюдать рост, а потом, спустя несколько лет, вы видите резкое падение.

Многие над этим не задумываются, и считают, что повезёт именно им.  Однако нужно понимать, что волатильность рынков сжимается и расширяется в зависимости от времени, сезона, года, экономического положения дел и так далее.

Например, объемы на Российской бирже были иными до того как произошла ситуация с ДНР, ЛЕР, Крымом, санкциями и прочим.  Сейчас объемы очень отличаются. Волатильность свечей совершенно другая.

Существует понятие среднего хода для цены внутри дня. Средний ход цены внутри дня сейчас также отличается от того, что был три года или даже год назад.

Более того, я даже не могу сказать, в следующий год он будет такой же или нет. Для меня эта неизвестность, и я этого не знаю. Именно поэтому, основываясь на какой-то математике, на каком-то количестве пунктов, вы, скорее всего, потеряете деньги.

Основывайтесь только на уровнях. Уровень – это железная штука, которая работала, работает и будет работать. Рынок без этого, в принципе, существовать не может, потому что за уровнями кроется механика, кроется некая оптовая база, где крупные игроки, трейдеры и другие участники рынка принимают решения. В последствие этих решений цена актива идет в ту или иную сторону.

Ну что же делать, если рынок пошёл вниз они вверх как в моём примере? Здесь можно смириться, что вы что-то потеряли, либо думать над тем, как увеличить лот, но это уже будет мартингейл.  Всё зависит от того, где будет следующий ближайший крупный уровень.  Если он будет где-то поблизости, то вы можете открыть еще одну позицию. Примерно, таким образом, как показано на рисунке ниже.

Если же ближайший крупный уровень будет далеко, вам необходимо менять множитель лота.  Поскольку по первой позиции вы получаете прибыль и убыток в размере 2,5,  по второй позиции уже 7,5.  То есть, как вы понимаете, чем больше будут колебания цены, тем больше петля на вашей шее будет затягиваться.  Поэтому в таком случае придется применять множитель лота.  А это приведет вас к убыткам.

В связи с этим, не применяйте усреднение, если нет какой-то ситуации, которая просто требует этого.  Если у вас уже сложилась ситуация когда всё плохо, пожалуйста, применяйте, но ориентируйтесь по уровням.

Чтобы наглядно вам это продемонстрировать, я покажу вам это на реальном рынке в плеере TigerTrade. Как вы видите, рынок у меня открылся внизу, и я предполагаю, что он у меня пойдёт наверх.

Я открыл ордер на покупку. Мы видим, что цена продолжает идти вниз. Разумеется, у меня растёт убыток на торговом счёте.

Предположим, здесь я выставляю некий уровень по каким-то своим соображениям, по анализу дневных графиков и т.д.

Я предполагаю, что от этого уровня у меня последует отскок цены, после чего она двинется вверх. Теперь, как вы можете видеть, у меня есть две позиции на покупку, одна из которых находится выше другой.

Теперь рынок ушёл вверх, и мы находимся в той же точке, где открывали позицию изначально или, может быть, чуть ниже неё.

При этом, обратите внимание: мы находимся в плюсе. Это только благодаря тому, что мы открыли сделку в данных точках.

Пример, это, конечно, очень утрированный на плеере. Однако бывают и другие ситуации. Я открываю ещё одну сделку на покупку, и мы видим, что цена подошла к выставленному мной уровню.

Такое бывает. Здесь я тоже совершу сделку на покупку. Теперь у меня два открытых ордера. Зелёной линией обозначено примерное положение цены для того, чтобы мы вышли в ноль.

Однако, как вы понимаете, рынок идёт ещё ниже и при этом убыток на моём счёте растёт с невероятной быстротой. Безусловно, находясь в точке, указанной на рисунке,

Вам необходимо продумывать свои действия, поскольку, если сейчас мы откроем ордер на покупку, цена должна пройти огромное расстояние, чтобы вывести вас в ноль. Путь цены должен составить больше 50% и вряд ли она столько пройдёт.

Можно подключать множитель лота. Только в этом случае это будет мартингейл, и вы понесёте огромные убытки.

Что делать, если цена далеко от ваших ордеров?

Что делать конкретно в вашем случае, я не знаю, поскольку всё будет зависеть от уровня, находящегося рядом с точкой открытия ваших сделок и от цены, которая у вас является текущей по вашему активу.

Скажу по факту, что, находясь в продемонстрированной мной ситуации, выбраться из такого усреднения очень трудно. Лучше не допускать на своём торговом счёте подобного, иначе слив будет гарантирован. Я вас предупредил.

С вами был Артём и канал «Умный инвестор». Подписывайтесь на канал. Все полезные ссылки найдёте в описании. Зарабатывайте! Как заработаете, не забудьте поделиться со стариной Звёздиным. Удачи!

Усреднение и мартингейл: что будет, если не фиксировать убыток на Форекс?

Некоторые называют усреднение и мартингейл системами торговли. Однако, это не так. Это скорее система управления капиталом.

Суть методов в том, что трейдер не фиксирует убыток, насколько глубоко бы цена не пошла против него.

Эти методы считаются довольно рискованным, и мы бы не советовали их использовать — риск потерять депозит очень высок.

Давайте рассмотрим, как применяют усреднение и мартингейл в торговле, и в чем их опасность для ваших денег.

Усреднение

Торгуя на Форекс, трейдер открывает сделки и фиксирует прибыль, ориентируясь на сигналы своей торговой системы. Он также может ограничивать риски с помощью ордеров фиксации убытка STOP LOSS. С помощью стоп-лосса трейдер задает уровень убытка, на который готов пойти, и в случае его достижения сделка автоматически закрывается. Трейдер получил небольшой убыток, но уберег себя от риска слить весь депозит.

Подробнее о том, что такое ордера, как работают STOP LOSS и TAKE PROFIT, читайте в нашей статье.

Но некоторые трейдеры вместо стоп-лосса применяют усреднение. Разберемся, как это работает, на примерах.

Пример торговли со стоп-лоссом

Допустим трейдер открывает в точках А, В и С по очереди сделки на покупку 0,1 лотом каждая. Места открытия сделок мы отметили зелеными линиями. Красными — уровни стоп-лосса.

Как видим, по сделкам А и В трейдер получил стоп-лоссы — цена пошла дальше вниз. Два стоп-лосса по 20 пунктов каждый — это в сумме 40 пунктов. При объеме в 0.1 лот – это $40 убытка.

Подробнее о том, что такое лоты, объемы, торговый оборот и как их рассчитать — читайте в нашей статье.

Но на сделке С цена пошла вверх, не зацепив стоп-лосс, и прошла 100 пунктов от точки открытия позиции.

Допустим на расстоянии в 80 пунктов трейдер зафиксировал профит, таким образом, сделка С принесла ему $80 прибыли. Итого, $80 – $40 = $40 — ровно столько прибыли трейдер получил по трем сделкам за вычетом того, что он потерял на стоп-лоссах.

Пример торговли с усреднением

Теперь представим, что трейдер применяет усреднение вместо стоп-лоссов. Как видим, красных линий нет, остались только зеленые — это потому, что трейдер не использует стоп-лоссы. Вместо этого он в каждой точке открывает сделку, допустим, тем же 0,1 лотом.

После точки А и В цена продолжает двигаться против него. Тогда в точке С он открывает третью сделку, опять 0,1 лотом, не закрывая прежние. Общий объем сделок составляет 0,3 лота — сумма трех сделок по 0,1 лоту каждый.

Давайте посчитаем, что получит трейдер, когда цена наконец двинется в его сторону и он закроет все три сделки на том же расстоянии в 80 пунктов от третьей сделки. Это произойдет на уровне, который помечен черной горизонтальной линией.

От точки С это 80 пунктов прибыли, от точки В – 36 пунктов прибыли, а от точки А — 30 пунктов убытка. Общий итог: 80+36–30 = 86 пунктов, то есть, $86 прибыли. На $46 больше, чем при использовании стоп-лоссов. При этом трейдер не фиксировал убытки — получается, что его баланс не опускался в минус, а только вырос в плюс.

Казалось бы, ведь так выгоднее, чем при использовании стоп-лоссов. Почему этот метод более опасен?

Чем опасно усреднение

Несмотря на то, что убытки трейдер не фиксировал, они все равно были. Ведь средства трейдера уменьшались, когда цена шла против сделок А и В, которые оставались открытыми.

Допустим, депозит трейдера составляет $1000. Значит, при использовании стоп-лоссов трейдер получил просадку 40/1000*100=4%. Просадка на уровне 4% от депозита не критичная.

Теперь посчитаем, насколько просел депозит при усреднении.

Красный уровень — место, до которого депозит просаживался. От точки А это расстояние равно 125 пунктов, от точки В – 60 пунктов. Итого 125 + 60 = 185 пунктов, или $185, что составляет 18,5% от депозита.

Просадка при усреднении получилась куда более значительная, чем при работе со стоп-лоссами, и она более чем в два раза превышает полученную прибыль.

Эффективность любой торговли измеряется соотношением прибыли к просадке. Чем лучше данное соотношение, тем эффективнее торговая система трейдера.

До каких пор усредняется трейдер?

Обычно пока цена не развернется, и все сделки не выйдут в общую прибыль.

А теперь представьте, что цена продолжила бы падение. Трейдер открыл бы ниже еще одну сделку на покупку, 0.1 лотом. Значит, общий объем сделок уже составлял бы 0,4 лота. Дальнейшее движение цены вниз будет увеличивать общий объем открытых сделок, как снежный ком, катящийся с горы — и очень быстро деньги на счету могут закончится. В итоге брокер закроет все сделки, так как будет недостаточно маржи для их поддержания, и потеряет все свои деньги.

Даже если трейдер получит 10 стоп-лоссов по 20 пунктов, это составит $200 долларов или 20% от депозита. Неприятно, но не смертельно. При усреднении же 10 шагов наверняка приведут к полной потере депозита, что, несомненно, хуже.

Мартингейл

По сути это то же самое усреднение, только в более агрессивной форме — трейдер открывает новые сделки, но уже увеличенным объемом.

Если в прошлом примере каждую новую позицию трейдер открывал равным объемом — в нашем случае 0,1 лотом, то при мартингейле объем увеличивается в два раза. Получается, если первую сделку мы открывает 0,1 лотом, то вторую уже 0,2 лота, третью 0,4 и так далее.

При таком наращивании позиции цене достаточно немного откатиться, чтобы вся серия вышла в прибыль. Но и депозит уменьшается значительно быстрее.

Допустим, в точке А открывается позиция 0,1 лот, в точке В — 0,2 лота, а в С – 0,4 лота. Теперь считаем, сколько прибыли получит трейдер, когда зафиксирует сделку на том же уровне, что и в случае с усреднением (черная горизонтальная линия).

• Сделка А 0,1 лотом принесла такой же убыток -$30.
• Сделка С принесла 80 пунктов профита при объеме 0,4 лота: 80*4 = $320.
• Сделка В — 36 пунктов прибыли при объеме в 0,2 лота: 36*2 = $72.

Общий итог: 320 + 72 – 30 = $362.

Как видим, при использовании мартингейла прибыль гораздо более существенная. Но давайте посчитаем просадку, которую получил трейдер, перед тем, как серия пошла в прибыль.

• Просадка от сделки А: 125 пунктов при объеме 0,1 лот = $125.
• Сделка В: 60 пунктов при 0,2 лотах = $120.
• Сделка С: 20 пунктов при 0,4 лотах = $80.

Итого: 125 + 120 + 80 = $325. Довольно существенно, если учесть, что депозит у нас $1000.

А теперь представьте, что после сделки С цена продолжила падать. Учитывая, что каждая следующая сделка увеличивается в два раза, при дальнейшем движении цены против трейдера его депозит начнет таять просто на глазах. Если бы цена прошла вниз еще всего 80 пунктов, от депозита ничего не осталось бы.

При использовании мартингейла с депозитом в $1000, начальный лот должен быть 0,01. В таком случае, общая прибыль будет в 10 раз меньше, чем при стартовом лоте в 0,1 — всего $36 на нашем примере. Зато шансы на выживание у депозита существенно выше.

При стартовом 0,1 лоте мартингейл — однозначная смерть для ваших денег.

Доходность при использовании мартингейла

Мартингейл впервые появился в казино, а потом его перенесли на рынок форекс. При игре в рулетку игрок все время ставит на один цвет, например, на черное. А дальше, с каждой новой неудачей, удваивает ставку и продолжает ставить на тот же цвет, пока он не выпадет.

Представим, что было 4 неудачных ставки и пятая удачная. Если он начал со ставки в $1, 4 неудачных ставки принесут ему $1 + $2 + $4 + $8 = $15 убытка. Пятая — удачная — принесет $16 прибыли. Итого выигрыш составит $16 – $15 = $1.

Как в казино, так и на Форекс выигрыш всегда значительно меньше тех сумм, которые нужно задействовать, когда используешь мартингейл. Применяя его в торговле, следует знать, что математически вероятность проигрыша всегда выше, чем выигрыша.

Если бы мы были на идеальном рынке, где нет спреда, свопов, комиссий брокера, то шанс выиграть был бы равен шансу проиграть. Как вы понимаете, на реальном рынке так не бывает, потому матожидание всегда отрицательное.

При усреднении и мартингейле выигрыши не столь значительные, но частые, а проигрыши редки — но сразу на весь депозит. Это часто привлекает новичков, ведь депозит может жить месяц и больше и, при использовании мартингейла, приносить стабильную прибыль. Пока не попадется затяжной тренд, и увеличивающиеся объемы сделок не сольют депозит.

Вот так выглядит линия доходности при торговле с помощью мартингейла:

Как видите, линия баланса идет довольно ровно и стабильно вверх, что и привлекает новичков. Это потому, что убытки не фиксируются. Но когда попадается затяжной тренд, линия средств падает до нуля, и вся серия открытых сделок закрывается брокером принудительно, так как на депозите не остается денег, чтобы поддерживать их. Этот момент и видно в правой части рисунка.

Смотрите наши рейтинги брокеров с независимыми отзывами и обзорами.

Выводы

Данные методы просты, любой новичок может при помощи их начать получать прибыль на рынке. Но в конечном итоге с большой вероятностью вас ждет разочарование.

Системы торговли, которые используют стоп-лосс, более сложны для освоения. И психологически тяжело смириться с тем, что нужно фиксировать убыток. Но можно сказать точно: если ваша цель – долгосрочная работа в трейдинге, то стоит обратить внимание именно на те системы торговли, которые используют ограничения убытков. Тем более, для профессиональных трейдеров, которые работают с деньгами инвесторов.

На данный момент есть много торговых роботов (советников), которые постоянно модифицируются,  они производят все расчеты автоматически, открывая и закрывая сделки по принципу мартингейла.

Но суть стратегии мартингейла остается неизменной – это увеличение объема сделки при проигрыше.

Ни один опытный инвестор не свяжется с трейдером, который использует мартингейл и усреднение, так как ему важно понимать, что убытки контролируются. А о каком контроле может идти речь, если трейдер все время наращивает убыточную позицию, пока цена не развернется?

Усреднение позиции в трейдинге

Одним из популярных аналитических приемов опытных трейдеров является усреднение действующих трендов. Это стратегии трейдинга, которые сводятся к наращиванию убыточной позиции с расчетом на сохранение торговой тактики.

Одним из популярных аналитических приемов опытных трейдеров является усреднение действующих трендов. Это стратегии трейдинга, которые сводятся к наращиванию убыточной позиции с расчетом на сохранение торговой тактики.

Чтобы понимать принцип усреднения, следует разобраться в приеме на наглядном примере. Допустим вы купили акции за 90, цена опустилась и теперь ценная бумага стоит 80. Если акция вновь подорожает до 90, то трейдер избавится лишь от убытка, но не получит прибыли.

Что делают в такой ситуации опытные трейдеры? Они приобретают еще столько же акций, но их средняя цена в инвестиционном портфеле составляет уже не 90, а 85 и здесь следует рассмотреть две ситуации:

●       Если цена акции растет до изначальных позиций, то трейдер заработает по 5 за каждую акцию.

●       Если цена акций падает, предположим до 70, трейдер покупает еще акции, добиваясь их средней цены в портфеле до 80.

Стратегию называют усреднением, многие трейдеры описывают процесс как “пирамидиться”, так как тактика позволяет рано или поздно все равно закрыть сделку в плюсе. Стратегия базируется на той идее, что рано или поздно цена вернется на исходные позиции и прибыль будет ощутимой. Одновременно с этим следует четко определять фигуры в трейдинге и их значение, а также уметь использовать индикаторы.

Теоретический эффект от стратегии очевиден – если график развернется в плюс, то расти цене до прибыльности нужно будет вдвое меньше чем в случае, когда усреднение не использовано.

Разумеется, изучая основы трейдинга, многие делают вывод, что усредняться возможно бесконечно до тех пор, пока цена падает и трейдер может добавлять контракты. Но действовать таким образом необходимо только при наличии большого депозита и уверенности в действиях!

Трейдеры, которые периодически практикуют принцип усреднения, надеются на скорейшее изменение цены. Они считают, что если уменьшать величину входа, то можно в конце концов прийти в безубыточное состояние. Однако этот метод срабатывает до тех пор, пока есть депозит. Кроме того, есть мнение, что “пирамидиться” не выгодно, так как цена падает и большинство участников рынка не покупают, а продают объект торговли. По этой причине, еще на стадии изучения технического анализа для начинающих трейдеров важно понимать, что:

●       Усреднение работает только в совокупности с техническим анализом рынка.

●       Стратегия уместна в случае, если анализ разворота был предсказан безошибочно.

Чтобы применить стратегию усреднения, необходимо регулярно проводить технический анализ, он должен быть основан на правильном чтении сигналов графика и адекватной оценки происходящего вне рынка, то есть трейдеру необходимо:

●       Знать классические и фигуры разворота.

●       Изучить принципы Фибоначчи в трейдинге для начинающих. По возможности углубиться в суть уровней Фибоначчи.

●       Если нет уверенности в отработке цены, лучше зафиксировать убытки, отказавшись от усреднения.

●       Придерживайтесь правила “свободного остатка” – не нужно усредняться повторно, если есть риск обнуления счетов из-за обратного движения графика.

●       Не увеличивайте размер сделки. Делая это с каждым лотом последующей сделки, усреднение перейдет в стратегию Мартингейла в классическом исполнении – удвоению ставки после каждого проигрыша.

●       Рассматривая к применению стратегии трейдинга, не злоупотребляйте усреднением. Не уверены – ставьте стоп-ордера.

Понять принцип усреднения, значит освоить основы трейдинга. Эта стратегия относится к числу мероприятий, цель которых минимизировать убытки в случае заключения неудачных договоров. Стратегия основана на принципе правильных прогнозов и в том случае, если неудачно выбрано время входа на рынок. Поэтому использовать усреднение систематически нет смысла.

Авторство:

МОЙ ОПЫТ: Усреднение в торговле необходимо

Усреднение (увеличение позиции с целью формирования безопасной средневзвешенной цены) — это самый важный элемент управления размером позицией и это огромное благо.

Категорически не оправдан вход в торговую позицию на весь желаемый объем в одной точке, одномоментно. А тем более не оправданно одновременное закрытие противоположной позиции (т.н. переворот). Некоторые гуру любят говорить, как они в точке стоп-лосса на лонг тут же берут позицию шорт, и в итоге быстро отбивают зафиксированный убыток прибылью от новой позиции. Как правило, это совершенно убыточная тактика.

Есть зона для закрытия лонга на росте. А есть вышележащая зона – для открытия шорта (или прежняя зона, но уже на возврате цены через какое-то время). Предполагать, что вы настолько непогрешимы, что можете на абсолютной вершине движения продать лонги и встать в шорт – самонадеянно. Ожидать, что вы настолько ошиблись со своим стоп-лоссом, что цена после него значительно провалится вниз, и поэтому можно тут же заработать на шорте – безрассудство. Конечно, на графиках задним числом можно найти подтверждения прибыльности любых, даже самых безумных, действий. Но скорее всего с прибылью вы будете делать так один раз из десяти.

Я полагаю неправильным сразу входить на весь возможный объем и рядом ставить стоп-лосс, который почти наверняка сработает. Намного безопаснее отработать ценовой диапазон, аккуратно подбирая объем следующих сделок таким образом, чтобы в итоге сформировать повторяющуюся среднюю цену всей торговой позиции. При этом вы можете не добавлять  покупки, если резко изменились рыночные предпосылки для игры на повышение, – вы тогда не увеличите размер имеющихся лонгов. А значит, этим ограничите будущие  риски потерь.

Усреднение – великое благо, если под этим понимать серию входов для формирования хорошей средневзвешенной цены, расположенной ниже зоны сильной поддержки (для лонга) или выше зоны сильного сопротивления (для шорта). Более того, это самый адекватный и спокойный способ зарабатывать на рынке, чем,  к примеру, бросаться вслед за уходящей ценой (покупая по мере роста, то есть строя «пирамиду»), или бросаться вслед за пробоем важного сопротивления, не зная, ложный это пробой или нет (есть и такие стратегии).

Околорыночные проповедники нередко лукавят, когда категорически выступают против  усреднения. Если вы взяли длинную позицию в расчете на рост рынка, и цена пошла против вас, то любая новая покупка, даже в другом инструменте с тем же прицелом, на самом деле будет усреднением. И пирамидинг, то есть набор позиции по мере движения цены в вашу сторону, — это тоже усреднение. Получается, что кроме как входить сразу на все, вариантов и не предлагается. А это конечно не так.

Кстати, пирамидинг  используется крупными спекулянтами, как правило, для манипуляций на рынке, и приносит разочарование обычному трейдеру, и немудрено: вы постоянно ухудшаете свою средневзвешенную цену (так как покупаете все время дороже), и в итоге значительно увеличиваете риски потери доходности и прибыли.

Есть еще один момент. Публичным аналитикам очень удобно давать торговые рекомендации, добавляя волшебную фразу «подтянув стопы поближе» или «поставив короткий стоп». Вроде как если вдруг все рухнуло, то подразумевается, что убыточек по стоп-лоссу был совсем не большим, подумаешь. Однако повторюсь, торговля со стопами чрезвычайно затратна, так как брокерские тарифы высоки и могут  забирать до половины вашей годовой прибыли при активной торговле. Поэтому стоит намного более бережно относиться к своим входам и выходам.

Таким образом, усреднение для частного трейдера – вещь необходимая, при его помощи вы увеличиваете позицию до желаемого размера, приводя средневзвешенную цену к повторяемому и обоснованному рынком уровню.

Усреднение – один из самых эффективных приемов по ограничению рисков, наряду с диверсификацией, встречным трейдингом, перекладкой, управлением кэшем. Но об этом, возможно, потом.

Среднее значение вниз

Что такое средний пух?

Усреднение вниз — это инвестиционная стратегия, при которой владелец акций приобретает дополнительные акции ранее инициированных инвестиций после того, как цена упала. Результатом этой второй покупки является снижение средней цены, по которой инвестор приобрел акции. Это можно противопоставить усреднению.

Например, инвестор, купивший 100 акций по цене 50 долларов за акцию, может приобрести дополнительно 100 акций, если цена акции достигнет 40 долларов за акцию, тем самым снизив их среднюю цену (или базовую стоимость) до 45 долларов за акцию.Некоторые финансовые консультанты рекомендуют инвесторам применять усреднение по акциям или фондам, которые они намереваются купить и держать, или как часть стратегии усреднения долларовых затрат (DCA).

Ключевые выводы

• Усреднение вниз — это инвестиционная стратегия, которая включает добавление к существующей позиции, когда ее цена падает.
• Этот метод может быть полезен при осторожном применении с другими компонентами разумной инвестиционной стратегии.
• Однако добавление дополнительных средств к позиции увеличивает общую подверженность риску, и неопытные инвесторы могут не заметить разницу между стоимостью и предупреждающим знаком при падении цен на акции.

Понимание стратегии среднего падения

Основная идея стратегии усреднения вниз заключается в том, что, когда цены растут, им не нужно подниматься так далеко, чтобы инвестор начал показывать прибыль по своей позиции.

Учтите, что если инвестор приобрел 100 акций по цене 60 долларов за акцию, и цена акции упала до 40 долларов за акцию, инвестору придется ждать, пока акции вернутся вверх после падения цены на 33%. Однако, исходя из новой цены в 40 долларов, это не рост на 33%.Акция должна теперь увеличиться на 50%, прежде чем позиция покажет прибыль (с 40 до 60).

Усреднение вниз помогает справиться с этой математической реальностью. Если инвестор приобретает дополнительные 100 акций по цене 40 долларов за акцию, теперь цена должна вырасти только до 50 долларов (только на 25% выше), прежде чем позиция станет прибыльной. Если акция вернется к своей первоначальной цене и после этого двинется вверх, инвестор начнет с того, что заметит 16% прибыли, как только акция достигнет 60 долларов.

Хотя усреднение вниз предлагает некоторые аспекты стратегии, оно неполное.На самом деле снижение среднего — это действие, которое больше зависит от настроения, чем от разумной инвестиционной стратегии. Уменьшение среднего позволяет инвестору справиться с различными когнитивными или эмоциональными предубеждениями. Он действует скорее как защитное одеяло, чем как рациональная политика.

Особые соображения

Проблема с усреднением вниз заключается в том, что средний инвестор имеет очень мало возможностей отличить временное падение цены от предупреждающего сигнала о том, что цены вот-вот упадут.

Хотя может существовать непризнанная внутренняя стоимость, покупка дополнительных акций просто для снижения средней стоимости владения не может быть хорошей причиной для увеличения доли портфеля инвестора, подверженной влиянию изменения цены этой одной акции. Сторонники этого метода рассматривают усреднение как рентабельный подход к накоплению богатства; противники видят в этом рецепт катастрофы.

Эту стратегию часто предпочитают инвесторы, которые имеют долгосрочный инвестиционный горизонт и ориентированный на стоимость подход к инвестированию.Инвесторы, которые следуют тщательно построенным моделям, которым они доверяют, могут обнаружить, что увеличение доли недооцененных акций с использованием осторожных методов управления рисками со временем может стать выгодной возможностью.

Многие профессиональные инвесторы, которые следуют стратегиям, ориентированным на ценность, включая Уоррена Баффета, успешно использовали усреднение вниз как часть более крупной стратегии, тщательно реализуемой с течением времени.

Что такое среднее значение и когда его использовать

Принятие решения о покупке дополнительных акций падающих в цене акций — интересный вопрос, и ответ на него состоит из двух частей.Сначала давайте рассмотрим концепцию, лежащую в основе стратегии, а затем обсудим ее обоснованность.

Ключевые Takweaways

• Уменьшение среднего — это стратегия покупки большего количества актива по мере его падения, что приводит к снижению общей средней покупной цены.
• Добавление позиции при падении цены или покупка на спаде может быть прибыльной на длительных бычьих рынках, но может усугубить убытки во время нисходящего тренда.
• Добавление дополнительных акций увеличивает подверженность риску, и неопытные инвесторы могут не заметить разницу между стоимостью и предупреждающим знаком, когда цены на акции падают.

Что такое усреднение?

Покупка большего количества акций по более низкой цене, чем та, которую вы заплатили ранее, называется понижением средней цены, по которой вы приобрели акции компании.

Например, предположим, что вы купили 100 акций TSJ Sports Conglomerate по цене 20 долларов за акцию. Если акция упадет до 10 долларов, а вы купите еще 100 акций, ваша средняя цена за акцию составит 15 долларов. Вы бы снизили цену, по которой вы изначально владели акциями, на 5 долларов.Иногда это называют «покупкой провала».

Однако, даже если бы ваша средняя цена покупки упала, у вас были бы такие же потери по вашим исходным акциям — снижение на 10 долларов на 100 акций приводит к общему убытку в 1000 долларов. Покупка большего количества акций для снижения средней цены не изменит этого факта, поэтому не интерпретируйте снижение среднего значения как средство волшебного уменьшения ваших потерь.

Когда применять понижающее усреднение

Нет жестких правил.Вы должны переоценить компанию, которой вы владеете, и определить причины падения цены. Если вы чувствуете, что акции упали из-за того, что рынок на что-то слишком остро отреагировал, то покупка дополнительных акций может быть хорошей идеей. Аналогичным образом, если вы чувствуете, что в компании не произошло никаких фундаментальных изменений, то более низкая цена акций может быть прекрасной возможностью приобрести еще немного акций по выгодной цене.

Проблема в том, что средний инвестор имеет очень мало возможностей отличить временное падение цены от предупреждающего сигнала о том, что цены вот-вот упадут.Хотя может существовать непризнанная внутренняя стоимость, покупка дополнительных акций просто для снижения средней стоимости владения не может быть хорошей причиной для увеличения доли портфеля инвестора, подверженной влиянию изменения цены этой одной акции. Сторонники этого метода рассматривают усреднение как рентабельный подход к накоплению богатства; противники видят в этом рецепт катастрофы.

Эту стратегию часто предпочитают инвесторы, которые имеют долгосрочный инвестиционный горизонт и ориентированный на стоимость подход к инвестированию.Инвесторы, которые следуют тщательно построенным моделям, которым они доверяют, могут обнаружить, что увеличение доли недооцененной акции, использование осторожных методов управления рисками может со временем предоставить стоящую возможность. Многие профессиональные инвесторы, которые следуют стратегиям, ориентированным на ценность, включая Уоррена Баффета, успешно использовали усреднение вниз как часть более крупной стратегии, тщательно реализуемой с течением времени.

Итог

Важно понимать, что не рекомендуется просто покупать акции какой-либо компании, акции которой только что упали.Даже несмотря на то, что ваш средний показатель падает, вы все равно можете покупать в больной компании, которая продолжит свое падение. Иногда лучшее, что можно сделать, когда акции вашей компании упали, — это сбросить уже имеющиеся у вас акции и сократить свои убытки.

Определение усреднения цен: Терминология дневной торговли

Усреднение цены — это действие по расширению существующей позиции по акции путем покупки или продажи дополнительных акций по цене, отличной от текущей цены входа в позицию, что изменяет среднюю цену позиции в целом.

Например, предположим, что инвестор покупает 1 акцию компании A по цене 2 доллара за акцию. Средняя цена позиции сейчас составляет 2 доллара за акцию. Теперь представьте, что цена акции упала до 1 доллара за акцию, и инвестор покупает 1 дополнительную акцию по новой цене. Средняя цена акций в позиции сейчас (2 + 1) / 2, или 1,5 доллара за акцию.

В то время как текущий абсолютный нереализованный убыток по позиции остается неизменным и составляет 1 доллар, средний убыток на акцию снижается до 0 долларов.5.

Усреднение вниз и усреднение вверх

Термины «усреднение вниз» и «усреднение вверх» относятся к двум возможным направлениям, в которых может происходить усреднение цен. Уменьшение среднего происходит, когда инвестор покупает дополнительные акции по более низкой цене, что снижает общую среднюю цену акций позиции. Усреднение происходит, когда инвесторы закрывают дополнительные акции по более высокой цене, что увеличивает общую среднюю цену акций позиции.

Усреднение цен в торговле

Хотя средняя цена акций в позиции не является идеальным показателем для оценки прибыльности позиции, ценность самого усреднения цены зависит от обстоятельств.

Если инвестор уверен, что акции компании А скоро вырастут с 2 до 3 долларов за акцию, то краткосрочное падение до 1 доллара за акцию — это просто возможность купить дополнительные акции и повысить общую прибыльность позиции по мере ее увеличения. 3 доллара за акцию.

С другой стороны, усреднение цены может служить прикрытием для опасной игры «удвоения». Удвоение при неудачной сделке является эмоциональной реакцией на убыток, и можно быстро увидеть, что убыток увеличивается по мере того, как увеличивающиеся суммы денег добавляются к убыточной позиции в надежде, что цена развернется и сотрет текущие убытки.

Последние мысли

Усреднение цены является неотъемлемым следствием добавления к существующей позиции, но изменение средней цены волшебным образом не меняет текущую прибыльность существующей позиции. Усреднение цен может быть ловушкой для обмана, когда эмоциональное побуждение удвоить проигрышную позицию может поддерживаться улучшающейся средней ценой акций в этой позиции.

Риск усреднения вниз или вверх по сделкам + стратегия, которая работает

Усреднение вниз — популярный способ описать покупку большего количества позиций по мере того, как акции падают.Это все равно, что видеть в супермаркете то, что, по вашему мнению, ценно, снова и снова занижается. И поскольку вы считаете, что он недооценен, вы покупаете его больше, когда цена резко падает.

Но является ли стратегия торговли с усреднением вниз прибыльной в долгосрочной перспективе? Как насчет дневной торговли? Какие подводные камни?

В этом посте мы рассмотрим основы стратегии торговли с усреднением вниз и расскажем, почему этот подход может быть опасен для вашего портфеля. Мы также рассмотрим, почему «усреднение» по короткой позиции может быть еще более опасным.Наконец, мы приведем пример того, когда может работать понижающее усреднение.

Что такое усреднение?

Понижающее усреднение — это процесс добавления к позиции, поскольку он идет вразрез с вашей начальной транзакцией. Вы также можете «увеличить среднюю» позицию, когда пытаетесь ее закрыть. Другими словами, вы продаете больше акций в короткую по мере роста цены, увеличивая при этом вашу среднюю цену.

Теоретически это имеет смысл, потому что это позволит вам получить тот же актив по более выгодной цене .Следовательно, вы можете усреднить вниз или вверх по цене входа и, , в свою очередь, , увеличить прибыль при закрытии позиции.

При этом в этой стратегии есть один серьезный недостаток. Вы не представляете, какие сделки пойдут в вашу пользу. , а какие будут продолжать двигаться против вас.

Теория конкуренции

Противники этой стратегии указывают на старую пословицу: сокращает проигравших и позволяет победителям бежать . Звучит достаточно просто, но почему это так сложно сделать?

Ответ на этот вопрос коренится в фундаментальной человеческой природе надеяться .Как и в других сферах нашей обычной жизни, мы склонны слишком долго цепляться за вещи, надеясь, что они изменятся к лучшему.

По этой причине, когда мы видим, что акция больше не идет в нашу пользу, вместо того, чтобы принять убыток, мы делаем то, что считаем «умным», и увеличиваем позицию. Все это основано на нашем эго и нежелании ошибаться.

Тем не менее, хотя перемены неизбежны, слишком часто эта надежда может увести нас в путешествие гораздо дольше и дороже, чем мы когда-либо могли себе представить.

Если вы можете принять убыток таким, какой он есть, то торговля станет одной из самых простых бизнес-операций, которые вы когда-либо могли предпринять. Но вместо того, чтобы относиться к нашим сделкам как к деловому решению, мы застреваем в эмоциональной привязанности к удержанию.

Инвесторы используют такие фразы, как «усреднение вниз», чтобы оправдать свои рискованные действия, заключающиеся не только в удержании убыточной позиции, но и в добавлении к ней.

Чтобы понять психологию всего этого, давайте на секунду отойдем от торговой игры и посмотрим на концепцию с другой стороны.

Сможете ли вы потерпеть неудачу в любом другом бизнесе?

Чтобы упростить концепцию усреднения, предположим, что у вас есть небольшой магазин товаров для дома. В этом магазине вы продаете все виды товаров.

Но недавно вы добавили тостер нового типа, который изменит то, как люди едят завтрак.

Поместив тостер в переднее окно с транспарантами и лентами, вы думаете, что тостеры слетят с полки. Вы верите в товар .

Однако, к вашему удивлению, вы смогли продать только один тостер за целую неделю.

Вы просматриваете свою инвентарную ведомость и понимаете, что у вас осталось 499 тостеров, поэтому вы начинаете немного волноваться и звоните поставщику.

Как-то все становится хуже

Поставщик понимает ваши проблемы.

Чтобы помочь вам, они предлагают дополнительную скидку 20% для увеличения вашей прибыли. На этот раз вы знаете, что все будет лучше, потому что вы можете в среднем снизить цену, которую вы заплатили за тостер.

Возможно, единственная причина, по которой тостер не продается, связана с продажной ценой.

Имея это в виду, вы принимаете предложение поставщика. Теперь у вас есть 1000 тостеров. 2/3 вашего инвентаря имеют скидку — лучшую среднюю цену.

Вы немного занижаете цену, но, к вашему удивлению, дополнительного интереса нет. Вы все еще не можете продать тостеры .

Что бы вы сделали на этом этапе? Вы бы снова упали в среднем?

Посмотрите, как это действие будет выглядеть на биржевой диаграмме. Представьте, если бы эти акции Citigroup были тостерами:

Развивайте свое торговое шестое чувство

Нет больше паники, никаких сомнений.принимать правильные решения, потому что вы видели это с помощью своего торгового симулятора TradingSim.

Как видите, трейдинг ничем не отличается от любого другого бизнеса. Итак, зачем подвергать свой торговый счет такому рискованному поведению?

Ипотечный кризис 2008 года — пример усреднения

Для тех из вас, кто помнит медвежий рынок в 2008 году, он был не чем иным, как жестоким. Рынок упал с обрыва и продолжал работать.

Как инвестор, возможно, вы решили купить Dow Jones, поскольку он падал.Вот как это выглядело бы:

Как мы все знаем, индекс Доу-Джонса сейчас торгуется более чем на 30 000 пунктов. Однако на то, чтобы добиться этого, потребовалось 13 лет. Почему бы не позволить другим требовать минимума в ценообразовании, в то время как вы забираете куски, когда они исчерпаны?

Только среднее падение с позиции силы

Поначалу это может показаться немного противоречивым? Давайте объясним.

Сильная позиция означает, что вы покупаете на падении сильного тренда .

Вы можете лучше понять концепцию с помощью диаграмм.Давайте рассмотрим несколько.

Сравнивая два графика ниже, по каким акциям вы бы хотели получить среднее значение?

Вы, вероятно, думаете, что вы не можете усреднить первый тренд, потому что он находится на максимумах и показывает реальную силу.

Что ж, это именно то, что мы хотим видеть.

Вам просто нужно перейти на более низкие временные рамки, например, на 5 минут, чтобы найти возможность, при которой вы можете усреднить акции. Уровень 23 долларов нашел поддержку на дневном графике, поэтому мы увеличиваем масштаб 5-минутного графика и размещаем там наши «покупки на провале».

Помните, эта акция находилась на многомесячных максимумах на дневном графике. Таким образом, покупка этой акции будет правильной покупкой, поскольку она совершается на дневной и дневной основе.

Мы называем это конструктивным откатом. Они отличаются от разворотов и капитуляции. В идеале они происходят при молодом сильном восходящем тренде, где мы ожидаем более высоких максимумов.

Вот как вы покупаете с позиции силы .

Еще раз повторю: усреднение вниз может быть очень рискованным.Но если вы собираетесь это сделать, вы должны покупать акции, которые имеют сильный тренд.

Закрытие сделок, которые вы превратили в среднем в

Есть два варианта, когда вы решаете, как закрыть свои сделки. Пожалуйста, внимательно изучите каждый подход и подумайте о своих сделках, чтобы увидеть, какой из них лучше всего подходит для вас.

Закрытие позиции частями

Если вы оказались в позиции, в которой усреднение сделки понизилось, может иметь смысл закрывать позицию частями.

Например, если у вас было четыре покупки падающей акции, у вас были бы те же четыре продажи для выхода из сделки.

Вот здесь все немного сложнее.

Если вы занимаетесь улучшенной позицией и хотите масштабироваться по мере развития событий в вашу пользу, это имеет смысл. Вы никогда не разоритесь, забирая деньги с рынка, если все идет своим чередом.

В приведенном выше примере графика вы можете увидеть три входа и три продажи. Этот сценарий был бы лучшим, на что вы можете надеяться при таком подходе.

Уменьшение среднего позволило бы вам получить лучшую среднюю цену акции, тогда как позже вы сможете масштабировать позицию по гораздо более высоким ценам.

Опять же, предполагается, что входы произошли в результате общего конструктивного отката.

Две вещи, необходимые для завершения по частям

В этой головоломке есть две части, которые вам нужны.

Во-первых, когда вы усредняете вниз, вам нужно, чтобы акция держалась вверх, а не продолжала снижаться. Другими словами, конструктивный откат в область поддержки, о которой мы упоминали ранее.

Во-вторых, розыгрыш не только приносит вам прибыль, но и достаточно сильно, чтобы вы могли продать его равными частями.

Это даже более сложная концепция, если учесть дневную торговлю, поскольку утренний максимум, установленный в течение первого часа торговли, часто является максимумом для всего дня.

Опять же, это может быть рискованная сделка, если акция не отскакивает. Представьте себе пример ниже:

В этом случае, как вы можете выйти из убыточной позиции? Предположим, вы не продали по нижней цене .

Здесь может наступить паралич, и, как говорилось ранее, теперь вы несете огромные убытки, так как у вас большая позиция после усреднения вниз, и вы полностью уязвимы.

Закрыть всю позицию

Если вы закрываете всю свою позицию, вы делаете это по одной из двух причин: (1) вы достигли своей целевой цены или (2) вас раздавили, и сработал ваш стоп-лосс.

Достигните своей целевой цены

Покупка с позиции силы означает, что акции, которые будут идти в вашу пользу, вскоре после вашего входа в рынок.Это идеально.

Как мы упоминали ранее, это обычно происходит при сильном восходящем тренде или сразу после конструктивной паузы в этом тренде.

На этих медленных и устойчивых акциях легче сидеть и ждать, пока ваша цель не будет достигнута.

Преимущество удержания всей позиции до тех пор, пока вы не достигнете своей цели, заключается в получении всей прибыли по самой высокой цене. Обратной стороной является то, что вы полностью разоблачены, пока ваша цель не будет достигнута.

Stop Loss Exit

Этот тип обычно больше всего вредит трейдерам-любителям.Но для опытных трейдеров это не так страшно.

Почему?

Дисциплинированные трейдеры открывают сделки только при соблюдении всех их критериев. Это не означает, что у них есть 100% шанс на успех в торговле. Это просто означает, что у них высокая вероятность успеха.

Значит, когда их стоп-лоссы срабатывают. Они не принимают это на свой счет. Они считают, что это 15% сделок, которые, как они знают, проиграют.

С другой стороны, трейдер-любитель во время этого процесса усредняет вниз.И в зависимости от того, насколько вы усреднены, будет определяться, сколько боли вы чувствуете, когда акции идут против вас.

Однако, как и у профессионального трейдера, если у вас есть установленная сумма, которую вы используете в каждой сделке, и вы увеличиваете ее, тогда, хотя вы понесете убыток, он все еще может быть управляемым.

Теперь, если вы используете установленную сумму на сделку, но превзошли вашу стандартную сумму на сделку и удвоили или утроили вашу подверженность при понижении среднего — у вас проблемы.

Независимо от количества боли из-за проигрыша, закрытие позиции по вашему заранее определенному стопу является правильным решением .

Вкратце

В конечном счете, снижение или повышение среднего — это ваше решение как трейдера. Как мы рекомендовали, если вы собираетесь снижать средние значения, делайте это с позиции силы.

Еще лучше, мы рекомендуем вам отслеживать свои результаты как минимум по 20 сделкам или более в смоделированной среде.

Прежде чем рисковать реальными деньгами, посмотрите, помогло ли снижение среднего показателя улучшить вашу прибыль.

Удачи!

Проверьте свои новые знания

Хотите попрактиковаться в информации из этой статьи?
получите торговый опыт без риска с нашим торговым симулятором.

Усреднение на фондовом рынке: объяснение

Усреднение на фондовом рынке — это набор всеобъемлющих торговых стратегий, которые включают в себя фундаментальный принцип снижения или повышения цен на акции для преодоления рыночной волатильности. Существует несколько видов стратегий усреднения, которые трейдер может использовать в различных рыночных условиях. Например, на развивающемся бычьем рынке цена вновь приобретенной единицы снижается из-за усреднения.

В этом случае холдинг постепенно увеличивается с помощью сильных фундаментальных факторов, таких как увеличение PAT и постоянный рост доходов. С другой стороны, на падающем рынке используется стратегия усреднения, чтобы снизить издержки убытков, тем самым увеличивая выручку от приобретенных единиц. Следовательно, усреднение не ограничивается только убыточными сделками. Вот введение в различные способы усреднения ваших акций.

Вот различные стратегии усреднения, используемые трейдерами в денежном сегменте фондового рынка.

1. Усреднение вниз

Это одна из наиболее часто используемых стратегий усреднения. Это осуществляется путем приобретения большего количества акций после падения цены акции после ее первоначальной покупки. Покупка большего количества акций означает, что средняя стоимость всех удерживаемых акций снижается, и это также приводит к снижению точки безубыточности. Это объясняется на следующем примере. Предположим, что и A, и B имеют оптимистичное суждение о доходности Asian Paints.У них такая же цель по прибыли в размере 1250 фунтов стерлингов по акциям. A решает инвестировать 1 лакх инвестируемого капитала единовременно в точке X.

B анализирует волатильность акций, инвестирует половину своего инвестируемого капитала в размере 100 фунтов стерлингов в точке X и получает вторую возможность инвестировать оставшиеся 50 000 фунтов стерлингов в точке Y, которая является ее уровнем поддержки. Эта стратегия усреднения позволила B снизить точку безубыточности до 1121 фунт стерлингов. Она может выйти из сделки с прибылью, как только цена акции достигнет этой точки.В качестве альтернативы А должен дождаться, пока цена азиатских акций краски не достигнет 1180 фунтов стерлингов, что было его начальной покупной ценой, чтобы он мог достичь безубыточности, что приведет к снижению прибыли.

2. Усреднение до

Усреднение вверх — широко используемая стратегия на бычьем рынке. Используя эту стратегию, трейдеры покупают новые единицы, если они уверены, что исходный тренд акции не нарушен со значительным потенциалом роста. Представьте, что A, с оптимистичным взглядом на акции XYZ, покупает 100 его акций по цене 1660 фунтов стерлингов.Предположим, что в следующие несколько дней акции XYZ вырастут по сравнению с этой начальной ценой покупки. Убедившись в своем оптимистичном суждении, А делает новые покупки по цене 1960 и 2250 фунтов стерлингов.

Поскольку A предсказывал, что акции будут торговаться выше на этих уровнях, он увеличил свои общие транзакционные издержки до 5,87 000 драм. Используя эту стратегию, A покупает 300 акций XYZ по средней цене 1 957 фунтов стерлингов. Напротив, B с тем же оптимистичным ожиданием, который не усреднял свою позицию, закрыл 100 акций. Когда А закрывает свою позицию, его чистая прибыль составляет 2,52 900 фунтов стерлингов.В качестве альтернативы, когда B закрывает свою позицию, чистая прибыль составляет 1,14 000 фунтов стерлингов. Следовательно, на бычьем рынке усреднение может быть очень прибыльным.

3. Пирамидирование

Pyramiding — это агрессивная торговая стратегия, которая включает в себя сложение существующих позиций по мере того, как цена акций движется в желаемом направлении. Она классифицируется как стратегия усреднения из-за характера роста средней цены путем открытия новых позиций в сделке, где ожидается бычий рост.Подходит для тех, кто умеет справляться с ситуациями повышенного риска. Свежая позиция всегда открывается на усмотрение трейдера на основе оценки пробоев графических моделей, пробоев скользящих средних, пробития уровней сопротивления и другого технического анализа.

Пока трейдер может управлять трендом, сложное умножение работает в его пользу. Однако он может быстро обернуться против них, как только ценовая тенденция изменится. Торговец пирамидой имеет тенденцию занимать самую высокую или самую низкую позицию в тренде, и когда линия тренда меняет направление, становится трудно сократить убытки.Стоп-лосс необходим для снижения высоких потерь. Типичная или стандартная стратегия пирамиды предполагает покупку самой крупной позиции в компании на начальном этапе с последующим открытием новых позиций в уменьшенном масштабе. Также существует перевернутая пирамида, которая включает добавление новых позиций к оцененным акциям с равными приращениями.

В заключение, усреднение на фондовом рынке — это широко используемая торговая стратегия, которая включает в себя увеличение или уменьшение цены акций для смягчения волатильности рынка.Есть много способов усреднить свои цены: вверх, вниз или с помощью пирамидальной стратегии. Это стратегия высокого риска, подходящая для опытных трейдеров.

Что такое усреднение долларовой стоимости и когда его использовать?

Усреднение долларовой стоимости — это стратегия распределения ваших покупок акций или фондов, покупая через равные промежутки времени и примерно в равных количествах. Если все сделано правильно, это может иметь значительные преимущества для вашего портфолио.

Это связано с тем, что усреднение долларовых затрат «сглаживает» вашу закупочную цену с течением времени и помогает гарантировать, что вы не тратите все свои деньги на завышенную цену.

Усреднение долларовой стоимости может быть особенно эффективным на медвежьем рынке, позволяя вам «покупать на спадах» или покупать акции по низким ценам, когда большинство инвесторов слишком боятся покупать. Приверженность этой стратегии означает, что вы будете инвестировать, когда рынок или акции падают, и именно тогда инвесторы заключают лучшие сделки.

Как рассчитывается усреднение долларовой стоимости?

Чтобы понять, какую пользу может принести усреднение долларовой стоимости, вам нужно сравнить его с другими возможными стратегиями покупки, такими как покупка всех ваших акций за одну транзакцию с единовременной выплатой.Ниже приведены несколько сценариев, которые иллюстрируют, как работает усреднение долларовой стоимости.

Сценарий 1: единовременная покупка

Во-первых, давайте посмотрим, что произойдет с единовременной покупкой акций ABCD на 10 000 долларов по цене 50 долларов США без вычета 200 акций. Предположим, что акции достигают следующих цен, когда вы хотите продать. Столбец справа показывает валовую прибыль или убыток по каждой сделке.

Это базовый сценарий. Теперь давайте сравним его с другими, чтобы увидеть, как работает усреднение долларовой стоимости.

Сценарий 2: падающий рынок

Вот где действительно проявляется усреднение долларовой стоимости. Предположим, что 10 000 долларов делятся поровну между четырьмя покупками по цене 50, 40, 30 и 25 долларов в течение года. Эти четыре покупки за 2500 долларов позволят купить 295,8 акций, что значительно больше, чем при единовременной покупке. Давайте еще раз посмотрим на прибыль при тех же продажных ценах.

При усреднении долларовой стоимости вы фактически получаете общую прибыль в размере 40 долларов на акцию ABCD, что ниже того уровня, с которого вы впервые начали покупать акции.Поскольку вы владеете большим количеством акций, чем при единовременной покупке, ваши инвестиции растут быстрее по мере роста цены акций, а общая прибыль при продажной цене 80 долларов США более чем удваивается.

Сценарий 3. На плоском рынке

Вот как усреднение долларовых затрат работает на рынке, который в основном движется в боковом направлении, с несколькими взлетами и падениями. Предположим, что 10 000 долларов делятся поровну между четырьмя покупками по цене 50, 40, 60 и 55 долларов в течение года. Эти четыре покупки получат 199.6 акций, в основном то, что можно получить за единовременную покупку. Таким образом, профиль выплат выглядит почти идентично первому сценарию, и вы не намного лучше или хуже.

Этот сценарий выглядит эквивалентным единовременной покупке, но на самом деле это не так, потому что вы устранили риск неверного определения времени рынка при минимальных затратах. Рынки и акции часто могут двигаться боком — вверх и вниз, но заканчивая тем, где они начинались — в течение длительных периодов времени. Однако вы никогда не сможете последовательно предсказать, куда движется рынок.

В этом примере инвестор пользуется преимуществом более низких цен, когда они доступны путем усреднения долларовых затрат, даже если это означает, что позже придется платить более высокие затраты. Если бы акция двинулась еще ниже, а не выше, усреднение долларовой стоимости позволило бы получить еще большую прибыль. Покупка на спадах чрезвычайно важна для обеспечения более высокой долгосрочной прибыли.

Сценарий 4: На растущем рынке

В этом последнем сценарии предположим, что те же 10 000 долларов разделены на четыре части по цене 50, 65, 70 и 80 долларов по мере роста рынка.Эти покупки принесут вам 155,4 акций. Вот профиль выплаты.

Это единственный сценарий, при котором усреднение долларовых затрат представляется слабым, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Акция движется вверх, а затем продолжает расти, поэтому усреднение долларовой стоимости не позволяет вам максимизировать прибыль по сравнению с единовременной покупкой.

Но если вы не пытаетесь получить краткосрочную прибыль, это сценарий, который редко реализуется в реальной жизни. Акции нестабильны. Даже крупные долгосрочные акции иногда падают, и вы можете начать усреднение долларовой стоимости по этим новым более низким ценам и воспользоваться этим падением.Поэтому, если вы инвестируете в долгосрочной перспективе, не бойтесь распределить свои покупки, даже если это означает, что вы будете платить больше в определенные моменты в будущем.

Действительно ли работает усреднение долларовой стоимости?

Легко представить себе сценарии, в которых единовременная покупка превосходит среднюю долларовую стоимость. Но в целом усреднение долларовых затрат дает три ключевых преимущества, которые могут привести к более высокой прибыли. Это может вам помочь:

• Избегайте неверного определения времени рынка

• Избавьтесь от эмоций при инвестировании

Другими словами, усреднение долларовой стоимости избавляет инвесторов от их психологических предубеждений.Поскольку инвесторы колеблются между страхом и жадностью, они склонны принимать эмоциональные торговые решения по мере движения рынка.

Однако, если вы рассчитываете усредненные долларовые затраты, вы будете покупать, когда люди продают со страхом, забивая хорошую цену и настраивая себя на сильную долгосрочную прибыль. Рынок имеет тенденцию расти с течением времени, и усреднение долларовой стоимости может помочь вам понять, что медвежий рынок — это отличная долгосрочная возможность, а не угроза.

Недостатки усреднения долларовых затрат

Два недостатка усреднения долларовых затрат скромны.Во-первых, более частая покупка увеличивает торговые издержки. Однако с учетом того, что брокеры взимают все меньшую плату за торговлю, эти расходы становятся более управляемыми. Более того, если вы инвестируете в долгосрочную перспективу, комиссии должны стать очень небольшими по сравнению с вашим общим портфелем. Вы покупаете на долгий срок, а не торгуете на рынке и за его пределами.

Во-вторых, при усреднении стоимости в долларах вы можете отказаться от прибыли, которую вы в противном случае получили бы, если бы вы инвестировали в единовременную покупку, и акции вырастут. Однако успех этой крупной покупки зависит от правильного выбора времени на рынке, а инвесторы, как известно, плохо предсказывают краткосрочное движение акций или рынка.

Если акция действительно пойдет вниз в ближайшем будущем, усреднение долларовой стоимости означает, что вы должны выйти намного раньше единовременной покупки, если акция снова пойдет вверх.

Как начать усреднение долларовых затрат

Немного поработав заранее, вы можете сделать усреднение долларовых затрат так же легко, как инвестирование в свой 401 (k). Фактически, вы уже можете рассчитывать средние долларовые затраты, если регулярно вносите вклад в 401 (k) на своем рабочем месте. Составить план с большинством брокерских компаний несложно, хотя вам нужно будет выбрать, какие акции — или, в идеале, какой хорошо диверсифицированный биржевой фонд — вы купите.

Затем вы можете поручить своему брокеру настроить план для автоматической покупки через определенные промежутки времени. Даже если ваш брокерский счет не предлагает план автоматической торговли, вы можете настроить собственные покупки по фиксированному графику, например, в первый понедельник месяца.

Вы можете приостановить инвестиции, если вам нужно, хотя здесь главное — продолжать инвестировать регулярно, независимо от цен на акции и беспокойства рынка. Помните, что медвежьи рынки — это возможность, когда дело доходит до усреднения долларовой стоимости.

Вот еще один последний трюк, позволяющий добавить немного лишнего веса к усреднению долларовой стоимости: многие акции и фонды выплачивают дивиденды, и вы часто можете поручить брокеру автоматически реинвестировать эти дивиденды. Это поможет вам продолжать покупать акции и со временем увеличивать прибыль.

Статьи по теме

Вот ресурсы, которые вы можете использовать для разработки своего подхода к усреднению долларовой стоимости:

Усреднение долларовой стоимости: разделите сделки, чтобы получить выгоду от волатильности!

Что такое усреднение долларовой стоимости?

Усреднение стоимости доллара — это торговая стратегия , которая в основном используется при покупке паевых инвестиционных фондов или акций .Трейдер разделяет сделки, покупая акции равного количества в течение определенного периода времени и через определенные промежутки времени.

Например, если вы хотите купить акции компании X на сумму 20 000 долларов, вы можете купить акции на 5 000 долларов в первый день каждого квартала в году.

Как трейдеры используют DCA

Трейдеры используют усреднение долларовой стоимости для выравнивания своих покупок с течением времени и , чтобы гарантировать, что они не торгуют по высоким ценам . Стратегия особенно выгодна на медвежьих рынках , так как вы будете покупать на спадах.

Дисциплина и последовательность имеют решающее значение для успеха этой модели. Независимо от того, идет ли рынок вверх или вниз, вам нужно согласовывать с , когда, чем и сколько вы торгуете.

Пример и расчет средней стоимости в долларах

Чтобы понять преимущества этой стратегии для трейдера, полезно сравнить два сценария; в одном вы покупаете все акции сразу, а в другом — битами.

В первом сценарии предположим, что у вас есть 2000 долларов, которые вы отложили на покупку акций компании X.Рыночная цена акций фирмы составляет 10 долларов. По этой ставке вы получите 200 акций.

Покупка акций с помощью DCA

Теперь давайте создадим второй сценарий , который предполагает среднюю стоимость в долларах . В этой схеме мы предполагаем, что вы разделите 2000 долларов на 4 равные части. Это означает, что вы будете покупать акции на сумму 500 долларов каждый месяц в течение 4 последовательных месяцев.

На типичном рынке цена акций будет время от времени меняться. В таблице ниже показана сумма, которую вы будете тратить каждый месяц, преобладающая цена акций и итоговое количество акций.

Если вы сравните оба сценария, вы поймете, что при использовании модели усреднения долларовой стоимости вы приобретете на 33,33 акций больше, чем при покупке акций единовременно.

Средняя цена акции составит 10 долларов. Чтобы получить эту цифру, сложите различные цены акций и разделите на количество месяцев {(10 долларов США + 15 долларов США + 5 долларов США + 10 долларов США) / 4 месяца)} = 10 долларов США.

Эта цифра аналогична цене акций в сценарии паушальной выплаты. В зависимости от волатильности рынка t, вы, как правило, получаете большую ценность за свои деньги при средней стоимости в долларах .

Стратегии усреднения долларовой стоимости

Как и любой другой торговый подход, DCA требует эффективных стратегий. Вот некоторые из стратегий , которые вы должны использовать, чтобы убедиться, что усреднение долларовой стоимости работает в ваших интересах.

Провести детальное исследование

Перечислите компании, которые вас интересуют. Только выберите фирмы, которые имеют значительный потенциал роста . Чтобы понять, что и почему вы покупаете, проанализируйте финансовые показатели компании, отчеты аналитиков и годовые отчеты.

Отложите сумму, которую собираетесь обменять

Используйте сумму , которая не повредит вашему банковскому счету . В зависимости от интервалов, которые вы планируете использовать для настройки DCA, убедитесь, что средства доступны.

Диверсификация

Это эффективная тактика управления рисками. Рассмотрите возможность покупки акций разных компаний и из разных секторов.

Будьте последовательны

долларов влияет на дисциплину и последовательность.Таким образом, не ждет, пока цена акции достигнет определенного уровня , чтобы вы могли купить акции. Кроме того, сумма , которую вы откладываете , не должна изменяться на .

Купите акции в тот же день, за ту же сумму и для той же компании. Даже если рынок значительно упадет, не теряйте веры в то, что ваш выбор — выгодная акция.

Преимущества и недостатки средней долларовой стоимости

Как и любая другая торговая стратегия, у усреднения долларовой стоимости есть свои плюсы и минусы.

Преимущества

• Это выгодный торговый подход на волатильном рынке или при неопределенных условиях рынка .
• Это полезный подход, если у вас нет единовременной суммы для торговли.
• Эта стратегия помогает трейдеру принять решений, не вызывая эмоций : колеблется ли цена акции между вашими сделками, вы знаете, когда и сколько акций вы купите.
• Избегает рассинхронизации рынка

Недостатки

• Для дивидендов акций вы можете получить меньший доход .

  No related posts.