Виды инвестиций таблица: Какие существуют виды инвестиций. Кратко

ТАБЛИЦА ВИДОВ ИНВЕСТИЦИЙ

Классификация инвестиций

Реальные инвестиции (реальная стоимость инвестиций) – это стоимостный (стоимостно-ценовой) объем инвестиционных товаров в рыночных ценах базисного периода, отражающий изменения их физического (реального) объема. В отличие от номинальной стоимости инвестиций, показатель реальных инвестиций не содержит так называемой «инфляционной» компоненты и в определенной степени «очищен» от влияния ценового фактора. Стоимость реальных инвестиций определяют суммированием физических объемов инвестиций и рыночных (расчетных) цен базисного периода.

В зависимости от направленности действий выделяют следующие разновидности реальных инвестиций:

• начальные инвестиции (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия;
• экстенсивные инвестиции, направленные на расширение производственного потенциала;
• реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства;
• брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции.

По воспроизводственной направленности выделяют валовые, реновационные и чистые инвестиции.

Валовые инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде. В экономической теории понятие валовых инвестиций связывается, как правило, с вложением капитала в реальный сектор экономики. На уровне предприятия под этим термином часто понимают общий объем инвестированного капитала в том или ином периоде.

Реновационные инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов. В количественном выражении реновационные инвестиции приравниваются обычно к сумме амортизационных отчислений в определенном периоде.

Чистые инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов. В экономической теории под этим термином понимается чистое капиталообразование в реальном секторе экономики. В количественном выражении чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений по всем видам амортизируемых капитальных активов предприятия в определенном периоде.

Инвестиции валовые и чистые – это затраты на производство инвестиционных товаров, которыми заменяют изношенные машины, оборудование, сооружения, а также любые другие чистые инвестиции, направленные на прирост производственных фондов. Инвестиции валовые и чистые включают всю сумму расходов на замещение изношенных производственных фондов и прирост инвестиций в текущем году. Так, если в экономике страны изготовлено за год 900 млрд. инвестиционных товаров (или средств производства), но действующие машины, станки, оборудование и сооружения изношены на 600 млрд. долл., то в экономику прибавилось 300 млрд. долл. к стоимости накопленных средств производства. Итак, валовые инвестиции составляют 900 млрд. долл., а чистые – 300 млрд. долл. Разница этих показателей – стоимость изношенных средств производства, используемых в текущем году и направленных на восстановление в процессе производства общего объема ВНП.

По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия.

Реальные (или капиталообразующие) инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы (инновационные инвестиции), в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.

Финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.

По отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции.

Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора.

Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.

По отраслевой направленности инвестиции разделяются в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности в соответствии с их классификатором. Такая форма классификации инвестиций связана с государственным регулированием инвестиционного процесса в масштабах страны, а также оценкой инвестиционной привлекательности отдельных отраслей (сфер деятельности) в процессе реального и финансового инвестирования предприятия.

По периоду осуществления выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия.

Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения.

Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.

По региональной направленности инвестируемого капитала различают инвестиции на внутреннем и международном рынках.

Инвестиции на внутреннем рынке характеризуют вложения капитала как резидентов, так и нерезидентов на территории данной страны.

Инвестиции на международном рынке (или международные инвестиции) характеризуют вложения капитала резидентов данной страны за пределами внутреннего ее рынка.

По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.

Отечественные инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) и разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.

Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.

По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.

Отечественные инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) и разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.

Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.

По совместимости осуществления различают инвестиции независимые, взаимозависимые и взаимоисключающие.

Независимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования (инвестиционные проекты, финансовые инструменты), которые могут быть реализованы как автономные (независящие от других объектов инвестирования и не исключающие их) в общей инвестиционной программе (инвестиционном портфеле) предприятия.

Взаимозависимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования, очередность реализации или последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования и может осуществляться лишь в комплексе с ними.

Взаимоисключающие инвестиции носят, как правило, аналоговый характер по целям их осуществления, характеру технологии, номенклатуре продукции и другим основным параметрам и требуют альтернативного выбора.

По степени зависимости от доходов разделяют производные и автономные инвестиции.

Производные инвестиции прямо коррелируют с динамикой объема чистого дохода (прибыли) через механизм его распределения на потребление и сбережение.

Автономные инвестиции характеризуют вложение капитала, инициированное действием факторов, не связанных с формированием и распределением чистого дохода (прибыли), например, технологическим прогрессом, природоохранных мероприятий и других.

По уровню доходности выделяют следующие виды инвестиций.

Высокодоходные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке.

Среднедоходные инвестиции. Ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам инвестирования этой группы, примерно соответствует средней норме инвестиционной прибыли, сложившейся на инвестиционном рынке.

Низкодоходные инвестиции. По этой группе объектов инвестирования ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли.

Бездоходные инвестиции. Они представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли. Такие инвестиции преследуют, как правило, цели получения социального, экологического и других видов внеэкономического эффекта.

По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций.

Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы чистой инвестиционной прибыли.

Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.

Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.

Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный. Особое место в этой группе занимают так называемые спекулятивные инвестиции, характеризующиеся вложением капитала в наиболее рисковые проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.

По формам собственности инвестируемого капитала выделяют частные, государственные и смешанные инвестиции.

Частные инвестиции характеризуют вложения капитала физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.

Государственные инвестиции характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.

Смешанные инвестиции предполагают вложения как частного, так и государственного капитала в объекты инвестирования предприятия.

По характеру использования капитала в инвестиционном процессе выделяют первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции.

Первичные инвестиции характеризуют использование вновь сформированного для инвестиционных целей капитала за счет как собственных, так и заемных финансовых ресурсов.

Реинвестиции представляют собой повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных инвестиционных проектов, инвестиционных товаров или финансовых инструментов инвестирования.

Дезинвестиции представляют собой процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях (например, для покрытия убытков предприятия). Их можно охарактеризовать как отрицательные инвестиции предприятия.

По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.

Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды других предприятий. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).

Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода это инвестиции, т.е. какую из стоящих перед фирмой задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно объединить в следующие основные группы:

• инвестиции в повышение эффективности. Их целью является прежде всего создание условий для снижения затрат фирмы за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства;
• инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;
• инвестиции в создание новых производств. Такие инвестиции обеспечат создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся фирмой товары (или оказывать новый тип услуг), либо позволят фирме предпринять попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для нее рынки;
• инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления. Эта разновидность инвестиций становится необходимой в том случае, когда фирма обязана удовлетворить требования властей в части либо экологических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента.

В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений:

• инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально;
• инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является, прежде всего, сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции;
• инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции;
• инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;
• стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков. Посредством стратегических инвестиций реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно-ориентированные отрасли.

Наименее рисковыми из этих видов инвестиций считаются инвестиции в замену и модернизацию оборудования. Повышенной степенью риска характеризуются инвестиции в расширение производства и стратегические инвестиции.

В экономической литературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:

• оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;
• наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;
• социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала;
• обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;
• представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.

3. Реальные и финансовые инвестиции. Инвестиции: конспект лекций

3. Реальные и финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это покупка ценных бумаг, а реальные инвестиции – вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.

При реальных инвестициях главным условием достижения намеченных целей оказывается использование соответствующих внеоборотных активов для производства продукции и последующей ее реализации.

Сюда относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для изъятия прибыли в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия.

Финансовые инвестиции представляют собой вложение капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом ценные бумаги, с целью реализации поставленных целей как стратегического, так и тактического характера.

Инвестирование в финансовые активы осуществляется в процессе инвестиционной деятельности предприятия, которая включает в себя постановку инвестиционных целей, разработку и реализацию инвестиционной программы.

Инвестиционная программа предполагает выбор эффективных инструментов финансового инвестирования, формирование и поддержание сбалансированного по определенным параметрам портфеля финансовых инструментов.

Постановка инвестиционных целей является первым и определяющим все последующие этапом процесса финансового инвестирования. Финансовые инвестиции делятся на стратегические и портфельные.

Стратегические финансовые инвестиции должны помогать претворению в жизнь стратегических целей развития предприятия, таких как расширение сферы влияния, отраслевая или региональная диверсификация операционной деятельности, увеличение доли рынка посредством «захвата» предприятий-конкурентов, приобретение предприятий, входящих в состав вертикальной технологической цепочки производства продукции.

Следовательно, основным фактором, влияющим на ценность проекта, для такого инвестора является получение дополнительных выгод для своего основного вида деятельности. Поэтому стратегическими инвесторами становятся в основном предприятия из смежных отраслей. Портфельные финансовые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли или нейтрализации инфляции в результате эффективного размещения временно свободных денежных средств.

Инструментами инвестирования в этом случае являются доходные виды денежных инструментов или доходные виды фондовых инструментов.

Последний вид инвестирования становится все более перспективным по мере развития отечественного фондового рынка.

От финансового менеджера в этом случае требуется хорошее знание состава фондового рынка и его инструментов.

К финансовым инвестициям относятся вложения:

1) в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;

2) в иностранные валюты;

3) в банковские депозиты;

4) в объекты тезаврации.

Финансовые инвестиции лишь частично направляются на увеличение реального капитала, большая их часть – непроизводительное вложение капитала.

В рыночном хозяйстве в структуре финансовых инвестиций преобладают частные инвестиции. Государственные инвестиции представляют собой важный инструмент дефицитного финансирования (использование государственных займов для покрытия бюджетного дефицита).

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и коллективным. Индивидуальное инвестирование – это приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке.

Коллективное инвестирование же характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием.

Это касается всех видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, а также видов самих ценных бумаг.

Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

Инвестиции в иностранные валюты – один из наиболее простых видов инвестирования.

Он весьма популярен среди инвесторов, особенно в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции.

Существуют следующие основные способы вложения средств в иностранную валюту:

1) приобретение наличной валюты на валютной бирже;

2) заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж;

3) открытие банковского счета в иностранной валюте;

4) покупка наличной иностранной валюты в банках и обменных пунктах.

Безусловными достоинствами инвестиций в банковские депозиты являются простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов.

Финансовые инвестиции, выступая относительно самостоятельной формой инвестиций, в то же время являются еще и связующим звеном на пути превращения капиталов в реальные инвестиции.

Поскольку основной организационно-правовой формой предприятий становятся акционерные общества, развитие и расширение производства которых осуществляется с использованием заемных и привлеченных средств (выпуска долговых и деловых ценных бумаг), финансовые инвестиции формируют один из каналов поступления капиталов в реальное производство.

При учреждении и организации акционерного общества, в случае увеличения его уставного капитала, сначала происходит выпуск новых акций, после чего следуют реальные инвестиции. Таким образом, финансовые инвестиции играют важную роль в инвестиционном процессе.

Реальные инвестиции оказываются невозможными без финансовых инвестиций, а финансовые инвестиции получают свое логическое завершение в осуществлении реальных инвестиций.

К реальным инвестициям относятся вложения:

1) в основной капитал;

2) в материально-производственные запасы;

3) в нематериальные активы.

В свою очередь вложения в основной капитал включают капитальные вложения и инвестиции в недвижимость.

Капитальные вложения осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание воспроизводства основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкций, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства.

В соответствии с принятой в мире классификацией под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая все объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Под влиянием научно-технического прогресса в формировании материально-технической базы производства повышается роль научных исследований, квалификации, знаний и опыта работников.

Поэтому в современных условиях затраты на науку, образование, подготовку и переподготовку кадров и прочее по сути, являются производительными и в ряде случаев включаются в понятие реальных инвестиций.

Отсюда в составе реальных инвестиций выделяется третий элемент – вложения в нематериальные активы.

К ним относятся: право пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права, привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т. п.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

10 видов инвестиций (и как они работают)

Инвестирование пугает многих. Существует множество вариантов, и может быть сложно определить, какие инвестиции подходят для вашего портфеля. Это руководство проведет вас через 10 наиболее распространенных типов инвестиций и объяснит, почему вы можете рассмотреть возможность включения их в свой портфель. Если вы серьезно относитесь к инвестированию, возможно, имеет смысл найти финансового консультанта, который поможет вам. SmartAsset может помочь вам найти подходящего консультанта с помощью нашей бесплатной службы подбора финансовых консультантов.

Акции, также известные как акции или обыкновенные акции, могут быть наиболее известным и простым типом инвестиций. Когда вы покупаете акции, вы покупаете долю в публичной компании. Многие из крупнейших компаний страны — например, General Motors, Apple и Facebook — являются публичными, то есть вы можете покупать в них акции.

Когда вы покупаете акцию, вы надеетесь, что цена вырастет, и вы сможете продать ее с прибылью.Риск, конечно же, состоит в том, что цена акций может упасть, и в этом случае вы потеряете деньги.

Брокеры продают акции инвесторам. Вы можете выбрать онлайн-брокерскую фирму или работать лицом к лицу с брокером.

Когда вы покупаете облигацию, вы, по сути, ссужаете деньги предприятию. Как правило, это бизнес или государственное учреждение. Компании выпускают корпоративные облигации, а местные органы власти выпускают муниципальные облигации. U.S. Treasury выпускает казначейские облигации, векселя и векселя, которые являются долговыми инструментами, которые покупают инвесторы.

Пока деньги ссужаются, кредитору выплачиваются проценты. По истечении срока погашения облигации, то есть удержания ее в течение определенного контрактом периода времени, вы получаете обратно свою основную сумму.

Норма доходности по облигациям обычно намного ниже, чем по акциям, но облигации также имеют меньший риск. Конечно, есть определенный риск. Компания, у которой вы покупаете облигацию, может рухнуть, или правительство может объявить дефолт.Однако казначейские облигации, векселя и векселя считаются очень безопасным вложением средств.

Паевой инвестиционный фонд — это совокупность денег многих инвесторов, которые широко инвестируются в ряд компаний. Паевые инвестиционные фонды могут управляться активно или пассивно. У активно управляемого фонда есть управляющий фондом, который выбирает ценные бумаги, в которые вкладывает деньги инвесторов. Управляющие фондами часто пытаются превзойти определенный рыночный индекс, выбирая инвестиции, которые будут превосходить такой индекс.Пассивно управляемый фонд, также известный как индексный фонд, просто отслеживает основные индексы фондового рынка, такие как Dow Jones Industrial Average или S&P 500. Паевые инвестиционные фонды могут инвестировать в широкий спектр ценных бумаг: акции, облигации, сырьевые товары, валюты и деривативы. .

Паевые инвестиционные фонды несут многие из тех же рисков, что и акции и облигации, в зависимости от того, во что они вкладываются. Однако риск зачастую меньше, поскольку инвестиции по своей природе диверсифицированы.

Биржевые фонды (ETF) похожи на паевые инвестиционные фонды в том, что они представляют собой набор инвестиций, отслеживающих рыночный индекс.В отличие от паевых инвестиционных фондов, которые покупаются через фондовую компанию, акции ETF покупаются и продаются на фондовых рынках. Их цена колеблется в течение торгового дня, тогда как стоимость паевых инвестиционных фондов — это просто стоимость чистых активов ваших инвестиций, которая рассчитывается в конце каждой торговой сессии.

часто рекомендуют новым инвесторам, потому что они более диверсифицированы, чем отдельные акции. Вы можете дополнительно минимизировать риск, выбрав ETF, который отслеживает широкий индекс.

Депозитный сертификат (CD) — это инвестиция с очень низким уровнем риска. Вы даете банку определенную сумму денег на заранее определенный период времени. Когда этот период времени истечет, вы получите обратно свою основную сумму плюс заранее определенную сумму процентов. Чем дольше срок кредита, тем выше ваша процентная ставка.

Для компакт-дисков нет серьезных рисков. Они застрахованы FDIC на сумму до 250 000 долларов, которая покроет ваши деньги, даже если ваш банк рухнет.Тем не менее, вы должны убедиться, что вам не понадобятся деньги в течение срока действия CD, так как за досрочное снятие средств предусмотрены серьезные штрафы.

Существует несколько типов пенсионных планов. Планы выхода на пенсию на рабочем месте, спонсируемые вашим работодателем, включают планы 401 (k) и 403 (b). Если у вас нет доступа к пенсионному плану, вы можете получить индивидуальный пенсионный план (IRA), либо традиционный, либо вариант Roth.

сами по себе не являются отдельной категорией инвестиций, а средством для осуществления инвестиций, включая покупку акций, облигаций и фондов, которые освобождают вас от налогов одним из двух способов: либо позволяют инвестировать доллары до вычета налогов (как в случае с традиция ИРА) или позволяющая снимать деньги без уплаты налогов на эти деньги.Риски для инвестиций такие же, как если бы вы покупали инвестиции вне пенсионного плана.

Опцион — это несколько более сложный способ покупки акции. Когда вы покупаете опцион, вы приобретаете возможность купить или продать актив по определенной цене в данный момент. Существует два типа опционов: опционы колл для покупки активов и опционы пут для продажи опционов.

Риск опциона состоит в том, что акции упадут в цене.Если акция снижается по сравнению с начальной ценой, вы теряете свои деньги. Опционы — это передовой метод инвестирования, и розничной торговле следует проявлять осторожность перед их использованием.

Многие люди используют аннуитеты как часть своих пенсионных накоплений. Когда вы покупаете аннуитет, вы покупаете страховой полис, а взамен получаете периодические выплаты.

Аннуитеты бывают разных видов. Они могут длиться до смерти или только в течение заранее определенного периода времени.Может потребоваться периодическая оплата страховых взносов или только один авансовый платеж. Они могут быть частично связаны с фондовым рынком или могут быть просто страховым полисом без прямой связи с рынками. Платежи могут быть немедленными или отложенными до указанной даты. Они могут быть фиксированными или переменными.

Хотя аннуитеты сопряжены с довольно низким риском, они не являются высокими темпами роста. Они являются хорошим дополнением к пенсионным сбережениям, а не неотъемлемым источником финансирования.

Криптовалюты — довольно новый вариант инвестирования.Биткойн — самая известная криптовалюта, но существует бесчисленное множество других, таких как Litecoin и Ethereum. Криптовалюты — это цифровые валюты, не поддерживаемые государством. Вы можете покупать и продавать их на биржах криптовалют. Некоторые розничные продавцы даже разрешают вам делать покупки у них.

У криптовалюты часто наблюдаются резкие колебания, что делает их очень рискованным вложением.

Товары — это физические товары, в которые вы можете инвестировать.Они распространены на фьючерсных рынках, где производители и коммерческие покупатели — другими словами, профессионалы — стремятся хеджировать свою финансовую долю в сырьевых товарах. Розничным инвесторам следует убедиться, что они досконально разбираются в фьючерсах, прежде чем вкладывать в них деньги. Частично это связано с тем, что инвестирование в сырьевые товары сопряжено с риском того, что цена на них резко и резко изменится в любом направлении из-за внезапных событий. Например, политические действия могут сильно изменить стоимость чего-то вроде нефти, а погода может повлиять на стоимость сельскохозяйственной продукции.

Есть четыре основных типа товаров:

Есть много типов инвестиций на выбор.Некоторые из них идеально подходят для новичков, а другие требуют большего опыта. Каждый тип инвестиций предлагает разный уровень риска и вознаграждения. Инвесторы должны рассмотреть каждый тип инвестиций, прежде чем определять распределение активов, соответствующее их целям.

• Финансовый консультант поможет вам составить инвестиционный план, в котором будут использоваться некоторые из перечисленных выше типов инвестиций. Бесплатная служба подбора финансовых консультантов SmartAsset позволяет легко найти консультанта, который вам подходит.После того как вы ответите на несколько вопросов, мы подберем для вас до трех консультантов в вашем районе. Мы полностью проверяем наших консультантов, и они не разглашают информацию. Прежде чем решить, как вы хотите действовать, вы можете поговорить с каждым из ваших советников.
• Если ваши инвестиции окупятся, вы можете задолжать налог на прирост капитала. Узнайте, сколько вы заплатите, продавая свои акции, с помощью нашего калькулятора налога на прирост капитала.

Фото: © iStock.com / ThaiMyNguyen, © iStock.com / AndreyPopov, © iStock.ru / Rostislav_Sedlacek

Основы инвестирования и различные типы инвестиций

Изучение основ инвестирования похоже на изучение нового языка. Легко потеряться или почувствовать себя подавленным. Хорошая новость заключается в том, что, освоив определенные основы инвестирования, вы лучше поймете, как вкладываются ваши деньги в ваши планы на будущее.

Чтобы помочь вам в этом путешествии, вот несколько наиболее распространенных типов инвестиций, с которыми вы столкнетесь в своей жизни: акции и облигации, паевые инвестиционные фонды и недвижимость.

Ключевые выводы

• Акции — хорошее вложение для инвесторов, готовых пойти на риск ради большей прибыли.
• Облигации менее рискованны, чем акции, и предлагают стабильный поток дохода.
• Паевые инвестиционные фонды автоматизируют диверсификацию, позволяя любому инвестору получить доступ к профессиональным стратегиям балансировки портфеля.
• Альтернативные инвестиции, такие как недвижимость, хедж-фонды и семейный бизнес, могут соответствовать конкретным целям инвестора, но они сопряжены с уникальным набором рисков и выгод, которые сильно различаются в зависимости от обстоятельств.

Найдите правильное сочетание

Мир инвестирования предлагает бесконечное количество активов и возможностей. Есть финансовые ценные бумаги, к которым относятся акции и облигации. У вас также есть реальные активы, которые представляют собой физические активы, которые вы можете увидеть и потрогать; недвижимость является примером. Затем у вас есть активы, которые объединены в так называемый фонд. Мы рассмотрим акции, облигации, недвижимость, паевые инвестиционные фонды и другие инвестиционные структуры и организации.

Активы, которые вам подходят, будут зависеть от многих факторов, таких как сроки ваших инвестиций, склонность к риску и финансовые цели. Ситуации и предпочтения меняются со временем, поэтому полезно пересматривать свою стратегию по мере развития обстоятельств.

Покупка акций

Без сомнения, владение акциями исторически было лучшим способом накопления богатства. Акции — это доли владения в конкретной компании. Например, когда вы владеете долей в Apple, вы владеете крошечной частью этой компании.Цены на акции колеблются в зависимости от состояния компании, а также от экономики в целом.

Эти инвестиции могут быть оценены и оценены в зависимости от финансовой устойчивости базовой компании. По некоторым акциям прибыль компании регулярно возвращается в виде дивидендов, а по другим — нет. Инвесторы могут получить прибыль от прироста капитала, если стоимость акций будет выше той, которую они за них заплатили.

Если вы продаете инвестицию дороже, чем вы за нее заплатили, вы должны будете уплатить налог на прирост капитала с прибыли.

Подходит для: Акции — отличный выбор для инвесторов, которые стремятся к более высокой доходности, имеют более высокую терпимость к риску и верят в успех компаний.

Облигации приобретения

Между тем, покупая облигацию, вы ссужаете деньги компании или учреждению, которые ее выпустили. Облигации являются долговыми ценными бумагами и могут быть в форме казначейских облигаций, муниципальных облигаций, корпоративных облигаций и других видов долгов. Пока они не вернут вам деньги, заемщик будет регулярно выплачивать вам проценты.Облигации должны удерживаться в течение определенного периода времени до наступления срока их погашения. Однако вы можете перепродать их на вторичном рынке через своего брокера.

Подходит для: Облигации лучше всего подходят для инвесторов, которые менее терпимы к риску и стремятся к меньшей волатильности своих инвестиций. Благодаря последовательным выплатам по облигациям они также отлично подходят для инвесторов, которые хотят предсказуемости своих доходов.

Вложение денег во паевые инвестиционные фонды

Один из самых популярных способов владения акциями и облигациями — через паевые инвестиционные фонды.Паевые инвестиционные фонды — это объединенные денежные вложения, которым будет уделяться первоочередное внимание. Фактически, большинство людей статистически менее склонны владеть индивидуальными инвестициями, чем они являются акциями компаний через паевые инвестиционные фонды, хранящиеся в их 401 (k) или Roth IRA.

Паевые инвестиционные фонды предлагают множество преимуществ инвесторам, особенно новичкам, которые только осваивают основы инвестирования. Однако у паевых инвестиционных фондов также есть несколько серьезных недостатков: они взимают комиссию, которая может съесть вашу прибыль, а с некоторыми фондами они могут увеличить ваш налоговый счет даже в год, когда вы не продаете акции.

В большинстве случаев за покупку или продажу паевых инвестиционных фондов взимается комиссия брокера.

Подходит для: Паевые инвестиционные фонды хорошо подходят для инвесторов, которым нужен разнообразный портфель без хлопот по управлению своими инвестициями.

Инвестиции в недвижимость

Да, вы можете купить дом для себя или арендовать недвижимость. Но вы также можете приобрести ценные бумаги, такие как инвестиционный фонд недвижимости (REIT). REIT имеют структуру, во многом напоминающую паевой инвестиционный фонд, где профессиональный менеджер управляет отдельными активами, находящимися в портфеле траста.Однако в этом случае все вложения идут только в недвижимость.

Подходит для: Недвижимость лучше всего подходит для тех инвесторов, которые заинтересованы в реальных активах и имеют опыт, чтобы сделать правильный выбор. Инвестирование в недвижимость без знания актива, местоположения и правил может привести к головным болям и плохому функционированию актива.

Прочие инвестиционные структуры и организации

Когда вы выходите за рамки акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов и недвижимости, вы сталкиваетесь с различными типами инвестиционных организаций.Например, миллионы людей никогда не будут владеть акциями или облигациями. Вместо этого они вкладывают свои деньги в семейный бизнес, например в ресторан, розничный магазин или арендуемую недвижимость.

Более опытные инвесторы склонны вкладывать средства в хедж-фонды или фонды прямых инвестиций или торговать фьючерсными и опционными контрактами. Другие будут покупать акции публичных товариществ с ограниченной ответственностью через своего брокера.

Инвестирование через взлеты и падения

В природе мира иногда случаются плохие вещи.Когда они случаются с вашими инвестициями или сбережениями, вам не нужно паниковать. Иногда вам нужно принять удар, прежде чем вы снова сможете заработать немного денег, и продержаться до конца спада — часто лучший план.

Несмотря на то, что любому человеку доступны тысячи инвестиций, некоторые стратегии выдержали испытание временем и могут предложить инвесторам руководство, которому нужно следовать, чтобы продолжать работу. Некоторые основы включают в себя покупку и хранение на долгосрочной основе, диверсификацию, усреднение долларовой стоимости и выбор качественных фондов с самыми низкими комиссиями.

Помимо чтения и обучения как можно больше, одно из лучших действий, которые вы можете сделать, — это поговорить со специалистом по финансовому планированию или бухгалтером, который поможет вам лучше понять мир инвестирования.

The Balance не предоставляет налоговых, инвестиционных или финансовых услуг и консультаций. Информация предоставляется без учета инвестиционных целей, устойчивости к риску или финансовых обстоятельств конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов.Прошлые показатели не свидетельствуют о будущих результатах. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы долга.

Различные типы инвестиций и принципы их работы

Фото: Shutterstock

Большинство людей слышали об акциях и облигациях, но есть масса других способов инвестировать свои деньги: паевые инвестиционные фонды, компакт-диски, недвижимость … список, казалось бы, бесконечен. Вот наше справочное руководство по различным типам инвестиций и принципам их работы.

Вы, вероятно, встречали несколько терминов, связанных с вашими инвестициями, но давайте рассмотрим здесь несколько ключевых:

• Актив : ресурс, которым вы владеете и который, как ожидается, будет расти в цене.
• Холдинги: Конкретные активы в вашем инвестиционном портфеле.
• Портфель : Все ваши инвестиции как группа. Диверсификация вашего портфеля означает инвестирование в различные активы.
• Классы активов : Группа активов со схожими характеристиками. Акции, облигации и денежные средства — это все классы активов.

Investopedia делит все различные типы инвестиций на следующие основные категории: ваши собственные инвестиции, ссудные инвестиции и их эквиваленты.Вот как разные инвестиции сравниваются в каждой из этих трех категорий.

Когда вы покупаете вложение в собственность, вы становитесь владельцем этого актива.

Инвестиции в собственность включают:

• Акции : акция, также известная как акция или акция, дает вам долю в компании и ее прибыли. По сути, вы получаете частичное владение публичной компанией.
• Недвижимость: Любая недвижимость, которую вы покупаете, а затем сдаете в аренду или перепродаете, является вложением в собственность.
• Драгоценные предметы: Драгоценные металлы, искусство, предметы коллекционирования и т. Д. Могут рассматриваться как инвестиционная форма собственности, если намерение состоит в их перепродаже с целью получения прибыли. Они также подпадают под отдельную категорию «альтернативы». Подробнее об этом позже.
• Бизнес : Вкладывать деньги или время в открытие собственного дела (продукт или услуга, предназначенные для получения прибыли) — это еще один вид инвестиций в собственность.

G / O Media может получить комиссию

Кредитные вложения — это долги, которые вы покупаете и ожидаете возврата.Вы вроде как банк. Как правило, это инвестиции с низким уровнем риска и низкой доходностью. Это означает, что они считаются более безопасным вложением средств, и на них вы не заработаете много денег.

• Облигации: «Облигация» — это общий термин для любого типа долговых вложений. Когда вы покупаете облигацию, вы ссужаете деньги юридическому лицу (например, корпорации или правительству), и они возвращают вам деньги в течение определенного периода времени с фиксированной процентной ставкой.
• CD: CD или депозитный сертификат — это простой вексель, выпущенный банком в обмен на ваши деньги.Вы, наверное, видели, что ваш банк предлагает их. Это разновидность сберегательного счета, но немного другая. Вместо того, чтобы снимать деньги в любое время, вы обязуетесь оставить их на счете на определенный период. Взамен банк предложит более высокую процентную ставку в зависимости от того, как долго вы оставите свои деньги в покое.
• Сберегательные счета: Этот общий тип банковского счета также можно рассматривать как ссудное вложение, если задуматься: вы отдаете свои деньги банку, который ссужает их.Но ваш доход обычно довольно низок (ниже уровня инфляции), поэтому большинство людей не считает это настоящими инвестициями.
• СОВЕТЫ: ​​ СОВЕТЫ — это казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции. Это облигации, обеспеченные казначейством США, специально разработанные для защиты от инфляции. Когда срок ваших инвестиций TIPS истечет, вы получите обратно основную сумму и проценты, которые будут проиндексированы для отражения уровня инфляции. Bogleheads объясняет, как они работают, более подробно.

Даже если вы не против риска, вам следует иметь в своем портфеле некоторые кредитные вложения, чтобы сбалансировать ваши вложения в собственность.

Как правило, меньшая часть вашего портфеля состоит из денежных средств. Эквиваленты денежных средств — это вложения, которые, по словам Investopedia, «не хуже денег». Это может быть простой сберегательный счет. Это может быть фонд денежного рынка. (Фонд денежного рынка на самом деле представляет собой тип кредитных инвестиций, но доходность настолько низка, что считается инвестицией, эквивалентной денежному эквиваленту.)

Мы поговорим о фондах немного позже, но сначала давайте проверим другой способ категоризации инвестиций — альтернативы.

Мы рассмотрели, как можно разделить различные инвестиции на владение, кредитование и денежные средства. Эти категории представляют собой общие описания, но они помогают объяснить, как работают разные типы инвестиций.

Но инвестиционные компании разбирают вещи немного иначе. Они идут по классам активов: акции, облигации, наличные деньги и альтернативы. Мы уже знаем об акциях, облигациях и наличных деньгах — наиболее традиционных способах инвестирования. Что касается класса активов, все остальное — это альтернативы.Следовательно, в них следует инвестировать гораздо меньше вашего портфеля.

Некоторые инвестиции легко отнести к категории альтернативных, потому что они фактически могут считаться инвестициями в собственность или ссуды, в зависимости от того, как они были куплены. Но давайте рассмотрим несколько примеров.

REIT : Инвестиционные фонды в сфере недвижимости или REITS — еще один способ инвестировать в недвижимость. Вместо того, чтобы покупать собственную недвижимость, вы работаете с компанией, которая получает прибыль от собственных инвестиций в недвижимость.

На самом деле REIT может быть вложением в собственность или вложением в ссуду, в зависимости от того, какой тип вы покупаете. Вы можете купить REIT, который дает вам долю в самой недвижимости; это будет считаться вложением в собственность. Но вы также можете инвестировать в ипотеку недвижимости, что сделает ее вложением в кредит.

Венчурный капитал: Это деньги, которые вы даете стартапу или малому бизнесу в ожидании их роста и получения прибыли на эти деньги.Часто венчурные капиталисты становятся партнерами компании, владеют частью ее капитала и имеют право голоса при принятии деловых решений. Таким образом, их можно рассматривать как инвестиции в собственность.

Товаров: Инвестирование в товар — это вложение в какой-то ресурс, который влияет на экономику. Масло, говядина и кофейные зерна — все это товары.

Драгоценные металлы : Как мы упоминали ранее, металлы и предметы коллекционирования технически являются инвестициями в собственность — например, вы владеете золотом, которое покупаете.Но это не акции или облигации, поэтому большинство людей рассматривают их как альтернативу.

Фонды могут подпадать под любую из основных категорий инвестиций. Это не конкретные инвестиции, а термин для группы инвестиций.

По сути, инвестиционная компания подбирает для вас набор аналогичных активов. Это может быть группа акций или группа облигаций. Или фонд может быть даже более конкретным — например, есть фонды, состоящие из всех международных акций.В обмен на то, что они вернут ваши инвестиции, вы заплатите комиссию или определенную норму расходов.

Фонды нацелены на то, чтобы быть более удобными инвестициями, с выбором, который обеспечивает более высокую доходность, чем все, что вы, вероятно, выбрали бы сами.

Давайте рассмотрим различные термины, связанные с фондами.

Паевые инвестиционные фонды: Паевые инвестиционные фонды — это, по сути, другое название инвестиционного фонда. Чтобы дать более формальное определение, вот как это объясняет Investopedia:

Паевой инвестиционный фонд — это тип финансового инструмента, состоящий из пула денег, собранных от многих инвесторов для инвестирования в ценные бумаги, такие как акции, облигации, инструменты денежного рынка и т. Д. прочие активы.Паевые инвестиционные фонды управляются профессиональными управляющими деньгами, которые распределяют активы фонда и пытаются обеспечить прирост капитала или доход для инвесторов фонда. Портфель паевого инвестиционного фонда структурирован и поддерживается в соответствии с инвестиционными целями, указанными в его проспекте.

Индексные фонды: Это тип паевого инвестиционного фонда, предназначенный для отражения доходности определенного рынка, такого как S&P 500. Get Rich Slowly предлагает подробную статью об индексных фондах и объясняет их следующим образом:

Индексные фонды — это паевые инвестиционные фонды, но вместо двадцати или пятидесяти акций они владеют всем рынком.(Или, если это индексный фонд, который отслеживает определенную часть рынка, он владеет этой частью рынка.) Например, индексный фонд, такой как Vanguard VFINX, который пытается отслеживать индекс фондового рынка S&P 500, пытается это сделать. владеть акциями своего целевого индекса (в данном случае S&P 500) в тех же пропорциях, что и на рынке.

Поскольку они созданы для отражения рынка, индексные фонды «пассивно управляются», что означает, что нет команды инвесторов, постоянно анализирующих, прогнозирующих и корректирующих активы в фонде (известной как активное управление).В результате у них, как правило, более низкие коэффициенты расходов, а это означает, что вы сохраняете больше своих денег.

Биржевые фонды (ETF): Они похожи на индексные фонды в том смысле, что они предназначены для отслеживания индекса или показателя конкретного рынка. Самая большая разница заключается в том, как они торгуются: ETF можно торговать, как акциями, и их цены меняются, как акции, в течение дня. Индексные фонды не работают — они меняют цену только один раз в день.

Хедж-фонд: Хедж-фонды похожи на паевые инвестиционные фонды с некоторыми очень важными отличиями.Во-первых, они не регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Они также считаются более рискованными, чем обычные паевые инвестиционные фонды, потому что их активы могут включать более широкий спектр инвестиций. Кроме того, они часто используют для инвестирования заемные деньги. Чтобы узнать больше о хедж-фондах, ознакомьтесь с их полным объяснением от Investopedia.

Имейте в виду, что этот список предназначен для справки, а не руководства для начала инвестирования. В зависимости от того, на каком этапе финансового пути вы находитесь, многие из этих типов инвестиций могут быть, а могут и не быть на вашем радаре.

При таком большом количестве терминов, связанных с инвестированием, знать, во что именно инвестировать, может показаться сложным. Но если разбить термины по категориям, будет намного легче понять, как они работают.

Этот пост был первоначально опубликован в 2015 году и был обновлен 19.05.2020 Лизой Роуэн. Обновления включают в себя следующее: заменено изображение функции и удалены дополнительные изображения, проверены ссылки на точность, объединена часть информации и отредактирована ее для отражения текущего стиля сайта, а также добавлены дополнительные ссылки на соответствующий контент.

Класс активов — Обзор и различные типы классов активов

Что такое класс активов?

Класс активов — это группа схожих инвестиционных инструментов. Различные классы или типы инвестиционных активов — такие как инвестиции с фиксированным доходом. Условия облигаций с фиксированным доходом. Определения наиболее распространенных условий облигаций и фиксированных доходов. Аннуитет, бессрочный доход, купонная ставка, ковариация, текущая доходность, номинальная стоимость, доходность к погашению. и т. д. — сгруппированы по схожей финансовой структуре.Как правило, они торгуются на одних и тех же финансовых рынках и регулируются одними и теми же правилами и положениями.

Понимание различных классов активов

Есть некоторые аргументы относительно того, сколько именно существует различных классов активов. Однако многие рыночные аналитики и финансовые консультанты делят активы на следующие пять категорий:

• Акции или обыкновенные акции — Акции — это доли владения, выпущенные публичными компаниями.Они торгуются на фондовых биржах, таких как NYSE или NASDAQ. Вы можете потенциально получить прибыль от акций либо за счет роста цены акций, либо за счет получения дивидендов. Класс активов акций часто подразделяется на рыночную капитализацию. Рыночная капитализация. Рыночная капитализация (рыночная капитализация) — это последняя рыночная стоимость выпущенных акций компании. Рыночная капитализация равна текущей цене акции, умноженной на количество акций в обращении. Сообщество инвесторов часто использует значение рыночной капитализации для ранжирования компаний по акциям с малой, средней и большой капитализацией.
• Облигации или другие инвестиции с фиксированным доходом — Инвестиции с фиксированным доходом — это вложения в долговые ценные бумаги, по которым выплачивается процентная ставка. Такие вложения обычно считаются менее рискованными, чем вложения в акции или другие классы активов.
• Денежные средства или их эквиваленты, такие как фонды денежного рынка — Основным преимуществом инвестиций в денежные средства или их эквиваленты является их ликвидность. Деньги, хранящиеся в форме денежных средств или их эквивалентов, могут быть легко доступны в любое время.
• Недвижимость или другие материальные активы — Недвижимость и другие физические активы считаются классом активов, обеспечивающим защиту от инфляции. Материальный характер таких активов также приводит к тому, что они рассматриваются в большей степени как «реальные» активы. В этом отношении они отличаются от активов, которые существуют только в форме финансовых инструментов, таких как производные инструменты.
• Форекс, фьючерсы и другие производные инструменты — Эта категория включает фьючерсные контракты, спот и форвардную валюту, опционы и расширяющийся набор производных финансовых инструментов.Производные инструменты — это финансовые инструменты, основанные на базовом активе или производные от него. Например, опционы на акции являются производными от акций.

Дополнительные факторы при классификации активов

Некоторые активы сложно классифицировать. Например, предположим, что вы инвестируете в фьючерсы на фондовом рынке. Следует ли их относить к акциям, поскольку по сути это инвестиции в фондовый рынок? Или их следует отнести к фьючерсам, поскольку они являются фьючерсами? Золото и серебро являются материальными активами, но часто торгуются в форме фьючерсов или опционов, которые являются производными финансовыми инструментами.Если вы инвестируете в инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) — это инвестиционный фонд или ценная бумага, которая инвестирует в доходоприносящую недвижимость. Фонд управляется и принадлежит компании акционеров, которые вносят деньги для инвестирования в коммерческую недвижимость, такую ​​как офисные и многоквартирные дома, склады, больницы, торговые центры, студенческие общежития, отели, если это считается инвестициями в материальные активы, или как вложение в акционерный капитал, поскольку REIT являются биржевыми ценными бумагами?

Разнообразие доступных инвестиций также создает сложности.Биржевые фонды (ETF), например, торгуют на биржах, как акции. Однако ETF могут состоять из инвестиций одного или нескольких из пяти основных классов активов. ETF, предлагающий доступ к рынку энергии, может состоять из инвестиций в нефтяные фьючерсы и в акции нефтяных компаний.

Активы также можно классифицировать по местонахождению. Аналитики рынка часто рассматривают вложения в внутренние ценные бумаги, иностранные инвестиции и инвестиции в развивающиеся рынки как разные категории активов.

К другим классам активов относятся предметы коллекционирования, хедж-фонды или частные инвестиции, а также криптовалюты, такие как биткойны. Эти классы активов находятся немного в стороне от проторенных дорог. По этой причине их иногда объединяют под заголовком «альтернативные инвестиции». Вообще говоря, чем более «альтернативным» является вложение, тем более неликвидным и более рискованным оно может быть.

Классы активов и диверсификация

Хорошие новости! — Вам действительно не нужно знать наверняка, к какому классу активов относится конкретная инвестиция.Вам просто нужно понять основную концепцию, согласно которой существуют широкие, общие категории инвестиций. Этот факт важен из-за концепции диверсификации. Диверсификация — это практика снижения вашего общего риска путем распределения ваших инвестиций по разным классам активов.

Обычно существует небольшая корреляция или обратная или отрицательная корреляция Отрицательная корреляция Отрицательная корреляция — это связь между двумя переменными, которые движутся в противоположных направлениях. Другими словами, когда переменная A увеличивается, переменная B уменьшается.Отрицательная корреляция также известна как обратная корреляция. См. Примеры, диаграммы и, между различными классами активов. В периоды времени, когда акции работают хорошо, облигации, недвижимость и сырьевые товары могут не работать хорошо. Однако во время медвежьего рынка акций другие активы, такие как недвижимость или облигации, могут показывать инвесторам доходность выше среднего.

Вы можете хеджировать свои инвестиции в один класс активов, уменьшая вашу подверженность риску, одновременно удерживая инвестиции в других классах активов.Практика снижения риска инвестиционного портфеля за счет диверсификации ваших инвестиций по разным классам активов называется распределением активов.

Распределение активов и толерантность к риску

Другая причина иметь базовое понимание классов активов — это просто помочь вам распознать характер различных инвестиций, которыми вы можете торговать. Например, вы можете направить весь или почти весь свой инвестиционный капитал на торговлю фьючерсами или другими производными финансовыми инструментами, такими как обмен иностранной валюты.Но если вы это сделаете, вы должны, по крайней мере, осознавать, что выбрали для торговли класс активов, которые обычно считаются несущими значительно больший риск, чем облигации или акции.

Степень, в которой вы решите использовать распределение активов в качестве средства диверсификации, будет индивидуальным решением, которое будет определяться вашими личными инвестиционными целями и вашей терпимостью к риску. Если вы очень не склонны к риску, возможно, вы захотите инвестировать только в относительно безопасные классы активов. Вы можете стремиться к диверсификации в рамках класса активов.Инвесторы в акции обычно диверсифицируют, держа в руках акции с большой, средней и малой капитализацией. С другой стороны, они могут стремиться к диверсификации путем инвестирования в несвязанные секторы рынка.

С другой стороны, если вам повезло с высокой толерантностью к риску и / или у вас есть деньги, которые нужно сжигать, вы можете очень мало заботиться о диверсификации и просто сосредоточитесь на попытке определить класс активов, который в настоящее время предлагает самые высокие потенциальная прибыль.

Прочие связанные термины

Спасибо за то, что прочитали объяснение CFI по классам активов.Просмотрите все термины и определения в нашем финансовом словареСловарьБизнес-словарь — просмотрите обширный словарь CFI по важным темам корпоративных финансов: финансовое моделирование, оценка, финансовый анализ, шаблоны, транзакции, бухгалтерский учет, экономика, бизнес-стратегия, карьера, работа, компенсация, резюме, термины , ключевые слова, определения, примеры, диаграммы, инфографику или прочтите эти соответствующие статьи ниже:

• Цены на облигации Стоимость облигаций Ценообразование на облигации — это наука о расчете цены выпуска облигации на основе купона, номинальной стоимости, доходности и срока до погашения.Стоимость облигаций позволяет инвесторам
• Нематериальные активы Нематериальные активы Согласно МСФО нематериальные активы являются идентифицируемыми немонетарными активами, не имеющими физического содержания. Как и все активы, нематериальные активы
• Казначейские акции Казначейские акции Казначейские акции или повторно приобретенные акции представляют собой часть ранее выпущенных находящихся в обращении акций, которые компания выкупила у акционеров.
• Руководство по инвестированию для начинающихИнвестирование: руководство для начинающихРуководство CFI по инвестициям для начинающих научит вас основам инвестирования и научит их начинать.Узнайте о различных стратегиях и методах торговли

Типы инвестиций: иллюстрированное руководство

Единственное, что важнее инвестирования, — это понимание того, во что вы инвестируете. Без твердого понимания различных типов инвестиций вы не вкладываете свои деньги, а играете с ними.

Теперь, когда мы (надеюсь) убедили вас инвестировать с помощью нашего Введение в простое инвестирование. Ваши деньги не приносят дохода на вашем сберегательном счете.Пришло время разбить типы инвестиций, в которые вы можете (и должны) инвестировать.

Мы будем рассматривать акции, облигации и множество фондов, которые в основном представляют собой просто пакеты акций и облигаций.

Очень важно, чтобы вы прочитали всю статью, прежде чем начинать инвестировать. Мы понимаем, что это может быть довольно сухая тема, поэтому мы постарались сделать ее немного более увлекательной, взяв все наши аналогии из Arhibited Development . Иллюстрации красивые, Мэтт действительно превзошел самого себя.

Я также хочу упомянуть, что существует множество типов инвестиций, которые вы не найдете здесь, например, опционы, хедж-фонды или товары. Причина проста: мы не думаем об этих инвестиционных инструментах на данном этапе игры.

Мы говорим только о том, во что верим и вкладываем собственные деньги. Поскольку мы не дневные трейдеры, мы не будем пытаться торговать, как они.

Общие сведения об акциях

Акции (также известные как обыкновенные акции) являются наиболее обсуждаемым из всех типов инвестиций.Наиболее значительный рост инвестиций обеспечивается за счет акций, и это потому, что они в среднем содержат самый высокий уровень риска.

Обычно в вашем портфеле больше всего акций, когда вы молоды, и постепенно сужаетесь к инвестициям с меньшим риском по мере взросления, но пока не беспокойтесь об инвестиционных целях, мы обсудим все это позже.

Как рождаются акции

Акции появляются, когда владелец компании решает продать часть или всю свою долю в компании.Обычно это делается для того, чтобы собрать деньги как для собственника, так и для компании.

Facebook недавно провел первичное публичное размещение (IPO), чтобы первые участники компании могли заработать на том, что они создали, а также предоставить компании столь необходимые деньги для таких вещей, как строительство нового офиса или покупка других компаний.

Покупка акций — это то, как вы покупаете долю существующей компании .

Ниже приводится простой пример значения и цены акции.

Как видите, The Banana Stand оценен в 100 000 долларов. Стоимость активов Гоба определяется количеством принадлежащих ему акций.

В этом примере у него 15 акций стоимостью 1000 долларов каждая, поэтому общая стоимость его пакетов акций в компании составляет 15000 долларов.

Важно отметить, что стоимость акции на 100% определяется тем, что кто-то готов заплатить.

Например, если есть хотя бы один человек, готовый заплатить 1000 долларов за акцию, то это стоимость акции.Однако, если самая высокая цена, которую готов заплатить один человек, составляет 900 долларов за акцию, то это номинальная стоимость акции.

Вы можете думать об этом как о любой другой вещи, которую вы пытаетесь продать. Если у вас есть старый ноутбук и вы пытаетесь его продать, вы можете лично подумать, что он стоит 500 долларов, но если никто не готов платить эту цену, вы либо держите ноутбук, пока не найдете покупателя, который заплатит 500 долларов, либо вы продадите его за Сниженная цена.

Право голоса

Когда вы являетесь совладельцем компании (акционером), вы также имеете право на несколько других льгот.

Одним из основных преимуществ является возможность влиять на решения компании посредством голосования. Если вы владеете 51% или более в компании, вы можете заставить ее делать практически все, что вам нравится. Если вы владеете небольшой долей, вам нужно будет объединиться с другими владельцами для принятия важных решений.

Несмотря на то, что Джордж Блат является крупнейшим акционером (и основателем) компании, его сын может легко объединиться, чтобы отменить его даже в самых важных деловых решениях.

Дивиденды / участие в прибыли

Помимо голосования по вопросам, затрагивающим компанию, некоторые компании могут голосовать за возврат части своей прибыли акционерам.Это официально называется дивидендом, хотя некоторые также могут называть это разделением прибыли.

Ни одна успешная компания не вернет акционерам всю свою прибыль, потому что в противном случае она не сможет продолжать расти и быть успешной.

Обычно, когда компания предлагает дивиденды, акционеры решают, что деньги, потраченные на рост, не так эффективны для создания стоимости для акционеров, как возвращение прибыли.

Таким образом, компанию, предлагающую дивиденды, обычно можно считать зрелой и медленнорастущей.

Как видите, владеть акциями компании с высокой дивидендной доходностью может быть очень выгодно.

Дивидендная доходность — это просто процент от стоимости ваших акций, который будет возвращен вам в течение года. Таким образом, если акция Banana Stand составляет 1000 долларов, то доходность 8% вернет акционеру 80 долларов наличными (1000 долларов x 0,08 = 80 долларов США).

Поскольку дивиденды, определяемые компанией, представляют собой процент от прибыли, чем дешевле цена акции, тем выше будет доходность.Когда цена акции растет, доходность падает. В приведенном выше примере, если цена акции составляла 2000 долларов за акцию, доходность составила бы 4% (2000 долларов / 80 долларов = 4%).

Значительный способ получить прибыль от участия в акционерном капитале — это владение акциями в течение длительного периода времени и получение тонны дивидендов. С помощью этой стратегии вы можете продолжать стабильно получать прибыль от своих акций компании независимо от цены акций.

Ваш дивиденд может измениться только тогда, когда компания изменит количество дивидендов, выплачиваемых акционерам.Это число не часто меняется в крупных компаниях.

Продажа акций

Хотя на дивидендах, безусловно, можно заработать хорошие деньги, большая часть прибыли, о которой вы слышите на фондовом рынке, — это прибыль от продажи акций по более высокой цене, чем вы их купили. Покупай дешево, продавай дорого.

Цена повышается, когда люди готовы платить больше за акцию компании.

Разумно предположить, что по мере того, как компания растет и становится более прибыльной, люди будут готовы платить за компанию больше, и наоборот, когда дела идут плохо.

Всегда будут драматические новости, которые будут выходить уместно на еженедельной основе, что повлияет на цену акций компании, важно, чтобы вы по большей части игнорировали эту драму, за исключением каких-либо катастрофических событий .

В приведенном выше примере Бастер видит будущую стоимость компании, поэтому он готов купить акции дороже, чем Гоб изначально заплатил за них. Будущее, конечно, неписано, поэтому здесь возникает риск. Если Бастер прав в отношении будущих перспектив Banana Stand, он может получить прибыль так же, как только что сделал Гоб.

Имейте в виду, что вы получаете или теряете деньги на акции, только когда продаете ее .

Итак, если цена акций упадет, вы технически не потеряете никаких денег, а если цена повысится, вы не заработаете никаких денег. Вот почему, когда вы инвестируете для долгосрочного роста, вы должны в значительной степени игнорировать ежедневные и ежемесячные колебания курса акций .

Независимо от цены, вы все еще владеете той же долей компании, поэтому единственное, что изменилось, — это восприятие стоимости ваших акций.

Умный инвестор готов игнорировать шум стада и спокойно держать свои акции, пока не наступит подходящее время для продажи. Никогда не принимайте решения на основе эмоций, будьте логичны.

Общие сведения об облигациях

Как и люди, компании часто могут чувствовать необходимость брать в долг для достижения своих целей. Итак, если владение акциями означает владение частью компании, владение облигациями означает владение частью долга компании.

Большинство облигаций создано для расширения компании.

Как видите, компания хочет открыть второй банановый стенд, но у них недостаточно денег, чтобы финансировать это расширение самостоятельно. В результате они в основном краудсорсируют это расширение за счет выпуска облигаций.

Как заработать на облигациях

Как и с любым долгом, с долгом связана процентная ставка, которая привязана к облигации. Чем выше риск того, что компания не выплатит долг, тем выше доходность ее облигаций .Этот доход выплачивается держателю облигации с заранее определенной частотой в течение заранее определенного периода времени.

Хотя частота выплат обычно менее важна для инвестора, важна продолжительность. Продолжительность существования облигации (также известная как срок облигации) напрямую влияет на то, сколько денег может заработать держатель облигации, если он продержится до наступления срока погашения облигации. Срок погашения — это модное слово, используемое для обозначения времени, когда возвращается основная сумма долга.

Как и акции, цена облигации может колебаться в зависимости от предполагаемой стоимости.Если люди думают, что компания объявит дефолт по своему долгу, цена снижается, а если они думают, что дефолт компании маловероятен, цена повышается, что делает облигацию с высокой доходностью.

Независимо от цены сумма, выплачиваемая за каждую облигацию, останется неизменной, поэтому чем дешевле облигация, тем выше будет ее доходность.

Как видите, Тобиас может зарабатывать 4000 долларов в год на своих облигациях (50 000 долларов x 0,08 = 4000 долларов). Держа эту облигацию до погашения, он получит прибыль в размере 40 000 долларов США, что почти удвоит его деньги .Такая высокая ставка облигаций не типична и обычно указывает на более высокий риск.

Зачем покупать облигации?

Говоря о риске, похоже, что вторая банановая стойка просто загорелась (я уверен, что Майкл этого не делал!).

Причина, по которой облигации считаются низкорисковыми по сравнению с акциями, заключается в том, что держателям облигаций всегда платят в первую очередь.

Это ничем не отличается от того, если вы продали дом за убыток, имея ипотеку. Банк (держатель облигации) сначала получает назад всю свою стоимость, а вы (владелец) получаете все, что остается после выплаты.

В приведенном выше случае бизнес потерял половину своей стоимости, поэтому акции Майкла стоят половину от первоначальной стоимости. Основная форма прибыли для акционера — продать акции по более высокой цене, и это действительно снижает шансы Майкла на получение прибыли таким образом.

Тобиас, с другой стороны, не теряет свои процентные платежи, поэтому, хотя стоимость его облигации может упасть на открытом рынке, доход по облигации останется прежним.

Поскольку облигации лучше сохраняют свой доход и менее рискованны, чем акции, люди добавляют облигации в свои портфели, чтобы снизить общий риск.

Кроме того, когда вы станете старше, доход от облигаций будет для вас более ценным по сравнению с акциями, стоимость которых может быть реализована только при их продаже.

Чрезвычайно успешная стратегия выхода на пенсию заключается в постепенном переводе ваших инвестиций в облигации по мере того, как вы становитесь старше , чтобы снизить риск и увеличить доход. Это то, что можно легко сделать в Betterment, опустив ползунок риска (как мы описываем в нашем обзоре Betterment Review).

Получите наши лучшие стратегии, инструменты и поддержку, отправленные прямо на ваш почтовый ящик.

Общие сведения о фондах

Фонды — это просто набор акций и облигаций . Многие фонды специализируются именно на акциях или облигациях, а некоторые из более специализированных фондов содержат и то, и другое.

особенно популярны в Listen Money Matters, потому что в них встроена диверсификация. Вообще говоря, когда вы покупаете фонд, вы вкладываетесь в инвестиционную стратегию определенного набора управляющих портфелем.

Прежде чем мы более подробно остановимся на каждом из типов инвестиций, я просто хочу упомянуть обратную сторону почти всех фондов — их комиссионных .

Поскольку для поддержания фонда требуется много работы, эту работу нужно оплачивать за счет гонораров. Тем не менее, не все фонды созданы равными, и некоторые управляющие фондами особенно жадны.

Как мы обсуждали в «Введение в простое инвестирование», даже 1% комиссионных может съесть значительную часть вашей долгосрочной инвестиционной прибыли, поэтому мы настоятельно рекомендуем вам неустанно работать над снижением комиссионных.Если вас интересуют подобные фонды, обратите внимание на лучшие фонды Vanguard.

Паевые инвестиционные фонды

В основном это пакеты акций и / или облигаций в зависимости от типа паевого инвестиционного фонда, который вы покупаете.

Например, вы можете покупать фонды развивающихся рынков, технологические фонды, фонды энергетических компаний и т. Д. Обычно вы инвестируете в определенный паевой инвестиционный фонд, потому что вас интересует ниша, которую охватывает этот фонд.

Между паевыми инвестиционными фондами и остальными фондами есть несколько основных отличий.

1. Цена Паевого инвестиционного фонда не колеблется в течение дня, он покупается и продается на основе цены закрытия предыдущего дня.
2. Большинство паевых инвестиционных фондов имеют минимальные инвестиции в качестве барьера для входа. Если вы хотите попасть в большой фонд, будьте готовы иметь не менее 5000 долларов, которые вы планируете вложить.

Биржевые фонды (ETF)

ETF — это то, чем желали бы паевые инвестиционные фонды. Часто их комиссии ниже , у них нет инвестиционных минимумов, и их цены колеблются в зависимости от рынка.Как и паевые инвестиционные фонды, они включают определенные области инвестирования и, таким образом, имеют под своим капотом несколько акций и / или облигаций.

Многие ключевые вещи, которые мы обсуждаем в рамках Listen Money Matters, — это ETF, например, индексные фонды. Обычно мы предпочитаем ETF паевым фондам.

Индексные фонды

— это особый тип ETF, и они требуют отдельного раздела, потому что мы считаем, что они имеют решающее значение для любой успешной инвестиционной стратегии.

Мы так думаем, потому что они чрезвычайно диверсифицированы и используются в качестве эталона эффективности для многих типов инвестиций.Поскольку их производительность, как мы полагаем, в целом очень стабильна, почему бы просто не вложиться в сам тест и не оставить беспокойство за дверью?

Промышленный индекс Доу-Джонса и S&P 500 являются примерами индексных фондов. Их гораздо больше, но помните, что по мере того, как они становятся более конкретными, они также становятся более рискованными.

Betterment инвестирует только в индексные фонды, поэтому мы их так любим!

Фонды жизненного цикла

Вы можете найти их на большинстве пенсионных счетов, поскольку их конечная цель — стать комплексным средством пенсионного инвестирования.Обычно они носят такие названия, как Vanguard Target Retirement 2050 Fund.

Как вы можете видеть на графике ниже, они начинают очень много акций и постепенно переходят в облигации. Точно так же, как любая хорошая инвестиционная стратегия.

2050 год просто относится к запланированной дате выхода на пенсию, таким образом вы можете выбрать фонд, который лучше всего соответствует вашему жизненному плану.

Почему мы решили показать вам фонд Vanguard? Потому что их гонорары очень низкие, и они выступают в роли рок-звезд.Лично я стараюсь никогда не вкладывать средства в фонд, не принадлежащий Vanguard, по этим причинам.

Недвижимость — тоже вложение

Да, мы просто хотели добавить это, чтобы напомнить вам, что ваш дом — это инвестиция. Как и акции, их цена может повышаться и понижаться, и если вы продадите их, вы получите прибыль.

Вы можете получить доход, если сдадите его в аренду, и если вы будете жить в нем, когда он будет оплачен, это значительно сократит ваши расходы на проживание. Прочный пенсионный план включает в себя низкие расходы, поэтому наличие оплаченного дома — хорошее дополнение.

Хотя мы рассматриваем недвижимость как инвестицию, которую стоит обсудить на конференции Listen Money Matters, мы не будем вдаваться в подробности здесь, потому что она действительно заслуживает отдельного руководства. Когда эти руководства будут готовы, мы добавим ссылки ниже. Определенно ожидайте руководств о том, как купить дом, рефинансировать, арендовать выгодно и выплатить ипотечный кредит на раннем этапе с помощью немного обсуждаемого ипотечного хакерства.

Создайте значимое богатство

Управляйте своими денежными средствами и оптимизируйте свои инвестиции в одном месте. С Personal Capital вы можете проанализировать свои 401k, чтобы лучше диверсифицировать свои активы и снизить комиссионные. Я понятия не имел, что ежегодно выплачиваю более 1% своих активов в виде комиссионных, но с их помощью я смог снизить их до менее 0,3%.

После того, как вы связали все свои учетные записи, вы также можете использовать их Пенсионный планировщик, чтобы точно определить, как будет выглядеть ваш выход на пенсию. Используя моделирование методом Монте-Карло, они определяют, насколько вероятно, что вы достигнете уровня дохода на пенсии, на который надеетесь.

Я использую Personal Capital с 2013 года и не нашел лучшего бесплатного онлайн-инструмента для создания и управления богатством.

Руководство по диверсификации | Fidelity

Основные выводы

• Диверсификация помогает управлять рисками.
• Вы можете избежать дорогостоящих ошибок, приняв уровень риска, с которым можете жить.
• Ребалансировка — ключ к поддержанию уровня риска с течением времени.

Легко найти людей с инвестиционными идеями — говорящие головы по телевизору или «подсказку» от соседа. Но эти идеи не заменяют реальную инвестиционную стратегию, которая может помочь вам в достижении ваших целей, какие бы сюрпризы ни преподносил рынок.

Мы считаем, что у вас должен быть диверсифицированный набор акций, облигаций и других инвестиций, а также следует диверсифицировать свой портфель в рамках этих различных типов инвестиций. Определение и поддержание вашего стратегического распределения активов являются одними из наиболее важных составляющих вашего долгосрочного инвестиционного успеха.

Тогда регулярно проверяйте свое портфолио. По крайней мере, вы должны проверять распределение своих активов один раз в год или каждый раз, когда ваши финансовые обстоятельства значительно меняются — например, если вы потеряете работу или получите большой бонус. Ваша проверка — хорошее время, чтобы определить, нужно ли вам перебалансировать структуру активов или пересмотреть некоторые из ваших конкретных инвестиций.

Зачем диверсифицировать?

Целью диверсификации не обязательно является повышение производительности — она ​​не гарантирует прибыли или гарантии от убытков.Однако диверсификация может повысить доходность при любом выбранном вами уровне риска.

Чтобы создать диверсифицированный портфель, вам следует искать вложения — акции, облигации, наличные деньги или другие, — доходность которых исторически не изменялась в том же направлении и в той же степени. Таким образом, даже если часть вашего портфеля сокращается, остальная часть вашего портфеля, скорее всего, будет расти или, по крайней мере, не так сильно уменьшаться.

Еще одним важным аспектом построения хорошо диверсифицированного портфеля является попытка оставаться диверсифицированной в рамках каждого типа инвестиций.

Остерегайтесь чрезмерной концентрации в отдельных инвестициях в пределах ваших индивидуальных складских запасов. Например, вы можете не желать, чтобы одна акция составляла более 5% вашего портфеля акций. Fidelity также считает, что разумно диверсифицировать акции по рыночной капитализации (малая, средняя и большая капитализация), секторам и географическому положению. Опять же, не все капиталы, сектора и регионы процветали одновременно или в одинаковой степени, поэтому вы можете снизить риск портфеля, распределяя свои активы по разным частям фондового рынка.Вы также можете рассмотреть возможность сочетания стилей, таких как рост и ценность.

Когда дело доходит до инвестиций в облигации, учитывайте различные сроки погашения, кредитные качества и продолжительность, которые измеряют чувствительность к изменениям процентных ставок.

Диверсификация доказала свою долгосрочную ценность

Во время медвежьего рынка 2008–2009 годов многие различные типы инвестиций теряли стоимость одновременно, но диверсификация все же помогла сдержать общие потери портфеля.

Рассмотрим эффективность 3 гипотетических портфелей: диверсифицированный портфель из 70% акций, 25% облигаций и 5% краткосрочных инвестиций; портфель акций ; и портфель полностью наличными . Как видно из приведенной ниже таблицы, ¹ диверсифицированный портфель потерял меньше, чем портфель, полностью состоящий из акций, во время спада, и, хотя в последующем восстановлении он отставал, он легко опережал денежные средства и захватил большую часть прибыли рынка. Диверсифицированный подход помогает управлять рисками, сохраняя при этом возможность роста рынка.

Диверсификация помогла ограничить убытки и получить прибыль в период финансового кризиса и восстановления

Источник: Strategic Advisers, Inc.Гипотетическая стоимость активов, хранящихся на необлагаемых налогом счетах, в размере 100 000 долларов США в полностью наличном портфеле; диверсифицированный портфель роста, состоящий из 49% акций США, 21% международных акций, 25% облигаций и 5% краткосрочных инвестиций; и портфель акций, состоящий из 70% акций США и 30% международных акций. Гипотетическая иллюстрация этой диаграммы использует исторические ежемесячные показатели с января 2008 года по февраль 2014 года от Morningstar / Ibbotson Associates; акции представлены индексами S&P 500 и MSCI EAFE, облигации представлены индексом государственных казначейских облигаций Barclays США, а краткосрочные инвестиции представлены 30-дневными казначейскими векселями США.Диаграмма предназначена только для иллюстративных целей и не указывает на какие-либо инвестиции. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Почему так важно иметь уровень риска, с которым можно жить? Стоимость диверсифицированного портфеля обычно проявляется со временем.К сожалению, многие инвесторы изо всех сил пытаются полностью реализовать преимущества своей инвестиционной стратегии, потому что на динамично развивающихся рынках люди склонны преследовать результаты и покупать более рискованные инвестиции; а во время рыночного спада они, как правило, склоняются к вариантам инвестирования с меньшим риском; поведение, которое может привести к упущенным возможностям. Степень неудовлетворительной работы индивидуальных инвесторов часто была наихудшей на медвежьих рынках.

«Дисциплинированный инвестор не всегда легко, но со временем он продемонстрировал способность генерировать богатство, в то время как определение времени выхода на рынок оказалось дорогостоящим занятием для многих инвесторов», — отмечает Энн Дауд, CFP ^® , вице-президент. президент Fidelity Investments.«Наличие плана, который включает соответствующее распределение активов и регулярную ребалансировку, может помочь инвесторам преодолеть эту проблему».

Создание диверсифицированного портфеля

Для начала вам необходимо убедиться, что ваш набор активов (например, акции, облигации и краткосрочные инвестиции) соответствует вашим временным рамкам инвестирования, финансовым потребностям и не боится волатильности.В приведенных ниже примерах активов сочетаются различные суммы акций, облигаций и краткосрочных инвестиций, чтобы проиллюстрировать различные уровни риска и потенциальной доходности.

Выберите удобную для вас величину риска

Источник данных: Fidelity Investments и Morningstar Inc, 2021 (1926-2020). Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Доходность включает реинвестирование дивидендов и прочей прибыли. Эта диаграмма предназначена только для иллюстративных целей. Невозможно напрямую инвестировать в индекс. Сроки для наилучшей и наихудшей доходности основаны на календарном году. Для получения информации об индексах, используемых для построения этой таблицы, см. Источник данных в примечаниях ниже. Цель целевых сочетаний активов — показать, как можно создавать целевые сочетания активов с различными характеристиками риска и доходности, чтобы помочь достичь целей инвестора.Вам следует выбирать собственные инвестиции, исходя из ваших конкретных целей и ситуации. Обязательно периодически пересматривайте свои решения, чтобы убедиться, что они по-прежнему соответствуют вашим целям.

Диверсификация — не разовая задача

После того, как у вас есть целевой микс, вам необходимо поддерживать его в соответствии с периодическими проверками и перебалансировкой.Если вы не проведете ребалансировку, хороший рост акций может привести к тому, что ваш портфель окажется с уровнем риска, несовместимым с вашей целью и стратегией.

Что делать, если не выполнять ребалансировку? Гипотетический портфель показывает, что произошло бы, если бы вы не перебалансировали портфель с 2000 на 2020 год: распределение акций значительно выросло бы.

Как структура инвестиций может измениться со временем

Гипотетическая иллюстрация этой диаграммы использует исторические ежемесячные показатели с декабря 2000 г. по декабрь 2020 г. от Morningstar / Ibbotson Associates; акции представлены индексами S&P 500 и MSCI EAFE, облигации представлены индексом государственных казначейских облигаций Barclays США, а краткосрочные инвестиции представлены 30-дневными казначейскими векселями США.Диаграмма предназначена только для иллюстративных целей и не указывает на какие-либо инвестиции. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

В результате возросший вес акций означал, что портфель имел больший потенциальный риск в конце 2020 года. Почему? Потому что, хотя прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, у акций исторически наблюдались более сильные колебания цен, чем у облигаций или денежных средств.Это означает, что когда портфель смещается в сторону акций, у него есть потенциал для больших взлетов и падений. ²

Ребалансировка — это не просто упражнение по снижению волатильности. Цель состоит в том, чтобы изменить структуру вашего актива, чтобы вернуть его к подходящему для вас уровню риска. Иногда это означает снижение риска за счет увеличения доли портфеля в более консервативных вариантах, но в других случаях это означает добавление большего риска, чтобы вернуться к вашему целевому миксу.

Трехэтапный подход

Инвестирование — это непрерывный процесс, требующий регулярного внимания и корректировок. Вот 3 шага, которые вы можете предпринять, чтобы ваши инвестиции работали на вас:

1. Составьте индивидуальный инвестиционный план

Если вы еще этого не сделали, определите свои цели и временные рамки, а также оцените свои возможности и терпимость к риску.

2. Инвестируйте с соответствующим уровнем риска.

Выберите сочетание акций, облигаций и краткосрочных инвестиций, которое вы считаете подходящим для ваших инвестиционных целей, и не забудьте учесть вознаграждение за акции, которое вы можете получить через своего работодателя. (Центр планирования и руководства Fidelity может помочь.)

Акции исторически имели более высокий потенциал роста, но большую волатильность.Поэтому, если у вас есть время пережить взлеты и падения рынка, вы можете подумать о том, чтобы инвестировать большую часть своего портфеля в акции.

С другой стороны, если вам понадобятся деньги всего через несколько лет или если перспектива потерять деньги заставляет вас слишком нервничать, подумайте о более высоком распределении на обычно менее волатильные инвестиции, такие как облигации и краткосрочные инвестиции. Поступая так, вы, конечно, торгуете потенциалом более высокой доходности на потенциал более низкой волатильности.

После того, как вы выбрали набор активов, исследуйте и выберите подходящие инвестиции.

3. Управляйте своим планом

Мы предлагаем вам — самостоятельно или в партнерстве с вашим финансовым консультантом — проводить регулярное обслуживание вашего портфеля. Это означает:

• Monitor — Периодически оценивайте свои инвестиции на предмет изменений в стратегии, относительной производительности и рисках.
• Rebalance — Пересмотрите структуру ваших инвестиций, чтобы поддерживать комфортный для вас уровень риска и исправить дрейф, который может произойти в результате работы рынка. Есть много разных способов восстановить баланс; например, вы можете подумать о ребалансировке, если какая-либо часть вашего набора активов отклонится от вашей цели более чем на 10 процентных пунктов.
• Обновить — Не реже одного раза в год или всякий раз, когда ваши финансовые обстоятельства или цели меняются, пересматривайте свой план, чтобы убедиться, что он по-прежнему имеет смысл.

Чистая прибыль

Достижение долгосрочных целей требует баланса риска и вознаграждения. Выбор правильного сочетания инвестиций, а затем периодическая ребалансировка и мониторинг вашего выбора могут иметь большое значение для вашего результата.

Следующие шаги для рассмотрения

Давайте работать вместе

Мы можем помочь вам составить план для любого рынка.

Проанализируйте свой портфель

Найдите инвестиционные идеи, соответствующие вашим целям.

Оставайтесь на пути

Посмотрите видео о том, как контролировать свои инвестиции.

Руководство для начинающих по размещению, диверсификации и ребалансировке активов

Даже если вы новичок в инвестировании, вы, возможно, уже знаете некоторые из самых фундаментальных принципов разумного инвестирования.Как вы их узнали? Через обычный, реальный жизненный опыт, не имеющий ничего общего с фондовым рынком.

Например, вы когда-нибудь замечали, что уличные торговцы часто продают, казалось бы, не связанные друг с другом товары — например, зонтики и солнцезащитные очки? Поначалу это может показаться странным. В конце концов, когда человек купит оба предмета одновременно? Наверное, никогда — и в том-то и дело. Уличные торговцы знают, что когда идет дождь, продавать зонтики легче, но труднее продавать солнцезащитные очки. А когда солнечно, все наоборот.Продавая оба товара — другими словами, диверсифицируя продуктовую линейку — поставщик может снизить риск потери денег в любой день.

Если это имеет смысл, у вас отличный старт в понимании распределения активов и диверсификации. В данной публикации эти темы будут рассмотрены более полно, а также будет обсуждаться важность периодической перебалансировки.

Давайте начнем с распределения активов.

Распределение активов 101

Распределение активов включает разделение инвестиционного портфеля между различными категориями активов, такими как акции, облигации и денежные средства.Процесс определения того, какой набор активов держать в вашем портфеле, очень личный. Распределение активов, которое лучше всего подходит для вас в любой момент вашей жизни, будет во многом зависеть от вашего временного горизонта и вашей способности терпеть риск.

Горизонт времени

Ваш временной горизонт — это ожидаемое количество месяцев, лет или десятилетий, которое вы будете инвестировать для достижения определенной финансовой цели. Инвестор с более длительным временным горизонтом может чувствовать себя более комфортно, принимая более рискованные или более волатильные инвестиции, потому что он или она может переждать медленные экономические циклы и неизбежные взлеты и падения наших рынков.Напротив, инвестор, копящий на обучение подростка в колледже, скорее всего, пойдет на меньший риск, потому что у него или нее более короткий временной горизонт.

Допуск к риску

Терпимость к риску — это ваша способность и готовность потерять часть или все свои первоначальные инвестиции в обмен на большую потенциальную прибыль. Агрессивный инвестор или инвестор с высокой толерантностью к риску с большей вероятностью рискнет потерять деньги, чтобы получить лучшие результаты. Консервативный инвестор или инвестор с низким уровнем риска склонен отдавать предпочтение инвестициям, которые сохранят его или ее первоначальные вложения.Говоря словами известной поговорки, консервативные инвесторы держат «птицу в руке», а агрессивные инвесторы ищут «двоих в кустах».

Риск против вознаграждения

Когда дело доходит до инвестирования, риск и прибыль неразрывно связаны. Вы, наверное, слышали фразу «без боли — без выгоды» — эти слова близко описывают взаимосвязь между риском и вознаграждением. Не позволяйте никому говорить вам иначе. Все инвестиции сопряжены с определенной степенью риска. Если вы собираетесь покупать ценные бумаги, такие как акции, облигации или паевые инвестиционные фонды, перед инвестированием важно понять, что вы можете потерять часть или все свои деньги.

Вознаграждение за риск — это возможность большей прибыли от инвестиций. Если у вас есть финансовая цель с длительным временным горизонтом, вы, вероятно, заработаете больше денег, осторожно инвестируя в категории активов с большим риском, такие как акции или облигации, вместо того, чтобы ограничивать свои инвестиции активами с меньшим риском, такими как эквиваленты денежных средств. С другой стороны, вложение исключительно в денежные вложения может быть подходящим для краткосрочных финансовых целей.

Выбор инвестиций

Хотя SEC не может рекомендовать какой-либо конкретный инвестиционный продукт, вы должны знать, что существует широкий спектр инвестиционных продуктов, включая акции и паевые инвестиционные фонды, корпоративные и муниципальные облигации, паевые инвестиционные фонды облигаций, фонды жизненного цикла, биржевые фонды, фонды денежного рынка. , и ты.S. Казначейские ценные бумаги.

Для многих финансовых целей хорошей стратегией может быть инвестирование в акции, облигации и наличные деньги. Давайте подробнее рассмотрим характеристики трех основных категорий активов.

Акции

Акции исторически имели самый высокий риск и самую высокую доходность среди трех основных категорий активов. Как категория активов, акции представляют собой «тяжелую атаку» портфеля, предлагая наибольший потенциал для роста. Акции бьют хоум-раны, но также и вылетают.Волатильность акций делает их очень рискованным вложением в краткосрочной перспективе. Например, акции крупных компаний как группа теряют в среднем примерно один раз в три года. И иногда потери бывают весьма драматичными. Но инвесторы, которые были готовы выдерживать неустойчивую доходность акций в течение длительных периодов времени, обычно были вознаграждены сильной положительной доходностью.

Облигации

Облигации обычно менее волатильны, чем акции, но предлагают более скромную доходность.В результате инвестор, приближающийся к финансовой цели, может увеличить свои запасы облигаций по сравнению со своими запасами акций, поскольку сниженный риск владения большим количеством облигаций будет привлекательным для инвестора, несмотря на их более низкий потенциал роста. Вы должны иметь в виду, что некоторые категории облигаций предлагают высокую доходность, как и акции. Но эти облигации, известные как высокодоходные или бросовые облигации, также несут в себе более высокий риск.

Наличные

Денежные средства и их эквиваленты — такие как сберегательные вклады, депозитные сертификаты, казначейские векселя, депозитные счета денежного рынка и фонды денежного рынка — являются наиболее безопасными инвестициями, но предлагают самую низкую доходность из трех основных категорий активов.Шансы потерять деньги при вложении в эту категорию активов, как правило, крайне низки. Федеральное правительство гарантирует многие инвестиции в эквиваленте денежных средств. Инвестиционные убытки в негарантированных денежных эквивалентах случаются, но нечасто. Основная проблема инвесторов, вкладывающих средства в эквиваленты денежных средств, — это инфляционный риск. Это риск того, что инфляция опередит и со временем снизит доходность инвестиций.

Акции, облигации и денежные средства являются наиболее распространенными категориями активов. Это категории активов, которые вы, вероятно, выберете при инвестировании в программу пенсионных сбережений или план сбережений в колледже.Но существуют и другие категории активов, включая недвижимость, драгоценные металлы и другие товары, а также частный капитал, и некоторые инвесторы могут включать эти категории активов в свой портфель. Инвестиции в эти категории активов обычно сопряжены с рисками, зависящими от категории. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, вы должны понимать риски, связанные с вложением, и убедиться, что риски подходят для вас.

Почему так важно распределение активов

Включая в портфель категории активов с доходностью инвестиций, которые изменяются вверх и вниз при различных рыночных условиях, инвестор может защитить себя от значительных потерь.Исторически сложилось так, что доходность трех основных категорий активов не менялась одновременно вверх и вниз. Рыночные условия, которые приводят к хорошему росту одной категории активов, часто приводят к тому, что другая категория активов имеет среднюю или низкую доходность. Инвестируя более чем в одну категорию активов, вы снизите риск потери денег, и общая доходность вашего портфеля будет более плавной. Если инвестиционная доходность одной категории активов упадет, вы сможете противодействовать своим убыткам в этой категории активов за счет более высокой доходности инвестиций в другую категорию активов.

Магия диверсификации

Практика распределения денег между различными инвестициями для снижения риска известна как диверсификация. Выбрав правильную группу инвестиций, вы сможете ограничить свои убытки и уменьшить колебания доходности инвестиций, не жертвуя слишком большой потенциальной прибылью.

Кроме того, распределение активов важно, потому что оно оказывает большое влияние на то, достигнете ли вы своей финансовой цели. Если вы не включаете в свой портфель достаточно рисков, ваши инвестиции могут не принести достаточно большой доход для достижения вашей цели.Например, если вы откладываете деньги для долгосрочной цели, такой как выход на пенсию или обучение в колледже, большинство финансовых экспертов согласны с тем, что вам, вероятно, потребуется включить в свой портфель хотя бы несколько акций или паевых инвестиционных фондов. С другой стороны, если вы включите слишком большой риск в свой портфель, денег для вашей цели может не хватить, когда они вам понадобятся. Например, портфель, в котором много акций или паевых инвестиционных фондов, не подходит для краткосрочных целей, таких как сбережения на летние каникулы семьи.

С чего начать

Определение подходящей модели распределения активов для достижения финансовой цели — сложная задача. По сути, вы пытаетесь выбрать набор активов, который имеет наибольшую вероятность достижения вашей цели при приемлемом для вас уровне риска. По мере того, как вы приближаетесь к достижению своей цели, вам нужно будет иметь возможность корректировать сочетание ресурсов.

Если вы понимаете свой временной горизонт и толерантность к риску — и имеете некоторый опыт инвестирования — вы можете чувствовать себя комфортно при создании собственной модели распределения активов.В книгах по инвестированию часто обсуждаются общие «практические правила», и различные онлайн-ресурсы могут помочь вам с выбором. Например, хотя SEC не может одобрить какую-либо конкретную формулу или методологию, Система пенсионного обеспечения государственных служащих Айовы (www.ipers.org) предлагает онлайн-калькулятор распределения активов. В конце концов, вы будете делать очень личный выбор. Не существует единой модели распределения активов, подходящей для каждой финансовой цели. Вам нужно будет использовать тот, который вам подходит.

Некоторые финансовые эксперты считают, что определение распределения ваших активов является наиболее важным решением, которое вы примете в отношении своих инвестиций, и что оно даже более важно, чем отдельные инвестиции, которые вы покупаете. Имея это в виду, вы можете подумать о том, чтобы попросить финансового профессионала помочь вам определить ваше первоначальное распределение активов и предложить корректировки на будущее. Но прежде чем нанять кого-либо, кто поможет вам с этими чрезвычайно важными решениями, обязательно тщательно проверьте его или ее полномочия и дисциплинарную историю.

Связь между распределением активов и диверсификацией

Диверсификация — это стратегия, которую можно аккуратно охарактеризовать вечной поговоркой: «Не кладите все яйца в одну корзину». Стратегия включает в себя распределение ваших денег между различными инвестициями в надежде, что если одна инвестиция потеряет деньги, другие инвестиции с лихвой компенсируют эти убытки.

Многие инвесторы используют распределение активов как способ диверсифицировать свои инвестиции по категориям активов.Но другие инвесторы сознательно этого не делают. Например, инвестирование полностью в акции, в случае 25-летнего инвестирования для выхода на пенсию, или вложение полностью в денежные эквиваленты, в случае семейных сбережений для первоначального взноса за дом, может быть разумным распределением активов. стратегии при определенных обстоятельствах. Но ни одна из стратегий не пытается снизить риск за счет владения активами разных типов. Таким образом, выбор модели распределения активов не обязательно приведет к диверсификации вашего портфеля.Будет ли ваш портфель диверсифицирован, будет зависеть от того, как вы распределяете деньги в своем портфеле между различными типами инвестиций.

Диверсификация 101

Диверсифицированный портфель должен быть диверсифицирован на двух уровнях: между категориями активов и внутри категорий активов. Таким образом, помимо распределения ваших инвестиций между акциями, облигациями, эквивалентами денежных средств и, возможно, другими категориями активов, вам также необходимо распределить свои инвестиции внутри каждой категории активов. Ключевым моментом является определение инвестиций в сегменты каждой категории активов, которые могут по-разному работать в разных рыночных условиях.

Одним из способов диверсификации ваших инвестиций в рамках категории активов является выявление и инвестирование в широкий спектр компаний и секторов промышленности. Но часть вашего инвестиционного портфеля не будет диверсифицирована, например, если вы инвестируете только в четыре или пять отдельных акций. Чтобы действительно диверсифицировать, вам понадобится как минимум дюжина тщательно отобранных отдельных акций.

Поскольку достижение диверсификации может быть очень сложной задачей, некоторым инвесторам может быть проще диверсифицировать в рамках каждой категории активов за счет владения паевыми фондами, а не за счет индивидуальных инвестиций из каждой категории активов.Паевой инвестиционный фонд — это компания, которая объединяет деньги многих инвесторов и вкладывает деньги в акции, облигации и другие финансовые инструменты. Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам легко владеть небольшой частью многих инвестиций. Например, общий индексный фонд фондового рынка владеет акциями тысяч компаний. Это большая диверсификация для одной инвестиции!

Однако имейте в виду, что инвестиции в паевые инвестиционные фонды не обязательно обеспечивают мгновенную диверсификацию, особенно если фонд фокусируется только на одном конкретном секторе промышленности.Если вы инвестируете в узконаправленные паевые инвестиционные фонды, вам может потребоваться инвестировать более чем в один паевой инвестиционный фонд, чтобы получить желаемую диверсификацию. В рамках категорий активов это может означать рассмотрение, например, фондов акций крупных компаний, а также некоторых небольших компаний и международных фондов акций. Между категориями активов это может означать рассмотрение фондов акций, фондов облигаций и фондов денежного рынка. Конечно, по мере того, как вы добавляете новые инвестиции в свой портфель, вы, вероятно, будете платить дополнительные сборы и расходы, что, в свою очередь, снизит доходность ваших инвестиций.Таким образом, вам нужно будет учитывать эти затраты при принятии решения о наилучшем способе диверсификации своего портфеля.

Изменение распределения активов

Самая распространенная причина изменения распределения активов — изменение временного горизонта.Другими словами, по мере приближения к своей инвестиционной цели вам, вероятно, придется изменить распределение активов. Например, большинство людей, инвестирующих для выхода на пенсию, имеют меньше акций и больше облигаций и их эквивалентов по мере приближения к пенсионному возрасту. Вам также может потребоваться изменить распределение активов, если изменится ваша терпимость к риску, финансовое положение или сама финансовая цель.

Но опытные инвесторы обычно не меняют распределение своих активов на основе относительной эффективности категорий активов — например, увеличивая долю акций в своем портфеле, когда фондовый рынок является горячим.Вместо этого они «перебалансируют» свои портфели.

Ребалансировка 101

Ребалансировка возвращает ваш портфель к исходной структуре распределения активов. Это необходимо, потому что со временем некоторые из ваших инвестиций могут не соответствовать вашим инвестиционным целям. Вы обнаружите, что некоторые из ваших инвестиций будут расти быстрее, чем другие. Путем ребалансировки вы убедитесь, что в вашем портфеле не слишком много внимания уделяется одной или нескольким категориям активов, и вернете свой портфель к комфортному уровню риска.

Например, предположим, вы определили, что инвестиции в акции должны составлять 60% вашего портфеля. Но после недавнего роста фондового рынка инвестиции в акции составляют 80% вашего портфеля. Вам нужно будет либо продать часть своих вложений в акции, либо купить вложения из категории активов с недостаточным весом, чтобы восстановить исходную структуру распределения активов.

При ребалансировке вам также необходимо будет просмотреть инвестиции в каждой категории распределения активов.Если какие-либо из этих инвестиций не соответствуют вашим инвестиционным целям, вам потребуется внести изменения, чтобы вернуть их к исходному распределению в категории активов.

Существует три основных способа ребалансировки вашего портфеля:

1. Вы можете продать инвестиции из категорий активов с избыточным весом и использовать выручку для покупки инвестиций в категории активов с недостаточным весом.
2. Вы можете приобрести новые инвестиции для недовзвешенных категорий активов.
3. Если вы делаете постоянные взносы в портфель, вы можете изменить свои взносы так, чтобы больше инвестиций направлялось в недооцененные категории активов до тех пор, пока ваш портфель не станет сбалансированным.

Прежде чем вы перебалансируете свой портфель, вы должны подумать, повлечет ли метод ребалансировки, который вы решите использовать, транзакционные сборы или налоговые последствия. Ваш финансовый специалист или налоговый консультант может помочь вам определить способы минимизации этих потенциальных затрат.

Когда следует рассматривать ребалансировку

Вы можете перебалансировать свой портфель на основе календаря или ваших инвестиций.Многие финансовые эксперты рекомендуют инвесторам перебалансировать свои портфели через регулярные промежутки времени, например, каждые шесть или двенадцать месяцев. Преимущество этого метода в том, что календарь является напоминанием о том, когда вам следует подумать о перебалансировке.

Другие рекомендуют выполнять ребалансировку только тогда, когда относительный вес класса активов увеличивается или уменьшается более чем на определенный процент, который вы определили заранее. Преимущество этого метода заключается в том, что ваши вложения сообщают вам, когда проводить ребалансировку.В любом случае, перебалансировка работает лучше всего, если выполняется относительно нечасто.

Где найти дополнительную информацию

Для получения дополнительной информации о разумном инвестировании и избежании дорогостоящих ошибок посетите раздел «Информация для инвесторов» на веб-сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам. Вы также можете узнать больше о нескольких инвестиционных темах, включая распределение активов, диверсификацию и ребалансировку в контексте сбережений для выхода на пенсию, посетив веб-сайт Smart 401 (k) Investing FINRA, а также веб-сайт Управления безопасности пособий сотрудникам Министерства труда.

Вы можете узнать больше о своей толерантности к риску, заполнив бесплатные онлайн-анкеты, доступные на многочисленных веб-сайтах, поддерживаемых инвестиционными изданиями, компаниями паевых инвестиционных фондов и другими финансовыми профессионалами. Некоторые веб-сайты даже оценивают распределение активов на основе ответов на анкеты. Хотя предлагаемое распределение активов может быть полезной отправной точкой для определения соответствующего распределения для конкретной цели, инвесторы должны иметь в виду, что результаты могут быть смещены в сторону финансовых продуктов или услуг, продаваемых компаниями или отдельными лицами, обслуживающими веб-сайты.

Как только вы начнете инвестировать, у вас обычно будет доступ к онлайн-ресурсам, которые помогут вам управлять своим портфелем. Например, веб-сайты многих компаний паевых инвестиционных фондов дают клиентам возможность проводить «портфельный анализ» своих инвестиций. Результаты анализа портфеля могут помочь вам проанализировать распределение ваших активов, определить, диверсифицированы ли ваши инвестиции, и решить, нужно ли вам перебалансировать свой портфель.

* * *

Вопросы или жалобы?

Мы хотим получить известие от вас, если у вас возникнут проблемы с финансовым специалистом или у вас возникнет жалоба в отношении паевого инвестиционного фонда или публичной компании.Отправьте нам свою жалобу через наш онлайн-центр жалоб.

Вы также можете связаться с нами по почте:

Комиссия по ценным бумагам и биржам
Управление по обучению и поддержке инвесторов
100 F Street, NE
Вашингтон, округ Колумбия 20549-0213

Управление по обучению и защите инвесторов предоставило эту информацию инвесторам в качестве услуги. Это не юридическая интерпретация и не заявление политики SEC.