Чистая операционная прибыль формула: Операционная прибыль. Формула. Расчет по балансу. Пример

Операционная прибыль — что это такое: формула расчёта и примеры — Тюлягин

Приветствую, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В данной статье рассмотрено понятие операционная прибыль, которая является одним из важнейших показателей деятельности предприятия, компании, бизнеса. Вы узнаете что такое операционная прибыль и в чем ее суть, как рассчитывать операционную прибыль по формуле, также приведены примеры расчета операционной прибыли и некоторые другие особенности, о которых читайте далее.

Содержание статьи:

Что такое операционная прибыль?

Операционная прибыль (Operating Income) — это бухгалтерский показатель, который измеряет сумму прибыли, полученной от операций бизнеса, после вычета операционных расходов, таких как заработная плата, амортизация и себестоимость проданных товаров (COGS).

Операционная прибыль — также называемый доход от операций — берет компании валовой доход, что эквивалентно общей выручки за вычетом себестоимости и вычитает все операционные расходы. Операционные расходы бизнеса — это затраты, понесенные в результате обычной операционной деятельности, и включают такие статьи, как канцелярские товары и коммунальные услуги.

Суть операционной прибыли

Операционная прибыль — это показатель, показывающий, какая часть выручки компании в конечном итоге станет прибылью. Операционная прибыль аналогична прибыли компании до вычета процентов и налогов (EBIT), ее также называют операционной прибылью или текущей прибылью. Одно большое различие между операционной прибылью и EBIT заключается в том, что EBIT включает в себя любую внереализационную прибыль, который генерирует компания.

Анализ операционной прибыли полезен для инвесторов, поскольку он не включает налоги и другие разовые статьи, которые могут исказить прибыль или чистую прибыль. Компания, генерирующая растущую операционную прибыль, считается благоприятной, потому что это означает, что руководство компании получает больше доходов, контролируя расходы, производственные затраты и накладные расходы.

Как рассчитать операционную прибыль

Формула операционной прибыли представлена ​​ниже:

Операционная прибыль = Налог — Операционные расходы

Операционные расходы включают коммерческие, общие и административные расходы (SG&A), износ и амортизацию, а также другие операционные расходы. Операционная прибыль не включает такие статьи, как инвестиции в другие компании (внереализационная прибыль), налоги и процентные расходы. Кроме того, не включаются одноразовые элементы, такие как денежные средства, выплаченные для урегулирования судебного процесса. Операционная прибыль необходима для расчета операционной маржи, которая описывает операционную эффективность компании.

Операционная прибыль — это сумма дохода, которую компания получает от своей основной деятельности, что означает, что он не включает любые доходы и расходы, не связанные напрямую с основным бизнесом.

Примеры операционной прибыли

Многие компании ориентируются на операционную прибыль при оценке операционного успеха своего бизнеса. Например, компания ABC, больничная и фармацевтическая компания, сообщает о росте операционной прибыли на 20% в годовом исчислении до 25 миллионов долларов в течение первых двух кварталов финансового года. Компания добилась увеличения выручки и операционной прибыли за счет увеличения количества пациентов за два квартала. Увеличение числа посещений пациентов было вызвано двумя новыми иммунотерапевтическими препаратами компании: одно лекарство лечит рак легких, а другое — меланому.

В другом примере у нас есть компания Red, которая сообщает финансовые результаты за первый квартал своего финансового года. Операционная прибыль компании выросла на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Отчет об увеличении операционной прибыли особенно важен, потому что компания намеревается слиться с Company Blue, а акционеры должны проголосовать по поводу возможного слияния в следующем месяце. В то время как продажи Company Red в первом квартале упали на 3%, рост ее операционной прибыли потенциально может вселить уверенность акционеров Company Blue в голосование за слияние двух компаний.

Как найти и рассчитать операционную прибыль

В приведенном ниже примере показано, как найти и рассчитать операционную прибыль с помощью отчета о прибылях и убытках Apple (AAPL). Данные за квартал, закончившийся 27 марта 2021 г.

• Операционная прибыль на 27 марта 2021 года (за 3 мес) составила 27,5 млрд долларов (operating income — выделено зеленым цветом).
• Операционная прибыль рассчитывается до чистой прибыли (net income) или немного выше нее.
• Мы видим, что операционная прибыль является результатом валовой прибыли — или валовой прибыли в отчете о прибылях и убытках Apple — в размере 38 миллиарда долларов за вычетом операционных расходов в размере 10,5 миллиарда долларов.

Особенности операционной прибыли

Важно отметить, что операционная прибыль отличается от чистой прибыли (а также от валовой прибыли). Операционная прибыль включает больше статей расходов, чем валовая прибыль, которая в основном включает производственные затраты. Операционная прибыль включает как себестоимость, так и операционные расходы. Однако операционная прибыль не включает такие статьи, как прочие доходы, внереализационные доходы и внереализационные расходы. Вместо этого эти цифры включаются в расчет чистой прибыли.

Резюме

Совпадает ли операционная прибыль с прибылью?

Не совсем так — операционная прибыль — это то, что остается после того, как компания вычитает стоимость проданных товаров (COGS) и другие операционные расходы из доходов от продаж, которые она получает. Однако показатель не принимает во внимание налоги, проценты или финансовые расходы, а также износ и амортизацию.

Может ли компания иметь высокую операционную прибыль, но терять деньги?

Хотя хорошая операционная прибыль часто свидетельствует о прибыльности, могут быть случаи, когда компания получает деньги от операционной деятельности, но должна тратить больше на проценты и налоги. Это может быть связано с единовременной оплатой, неправильными финансовыми решениями, принятыми компанией, или повышением процентных ставок, которое влияет на непогашенные долги. В качестве альтернативы компания может получать значительный процентный доход, который не будет отображаться как операционная прибыль.

Что такое внереализационная прибыль?

В отличие от операционной прибыли, внереализационная прибыль — это часть приибыли организации, полученная от деятельности, не связанной с ее основной деятельностью. Она может включать такие статьи, как доход от дивидендов, проценты, прибыли или убытки от инвестиций, а также понесенные при обмене валюты и списании активов.

Где найти операционную прибыль компании?

Операционная прибыль отражается в отчете о прибылях и убытках, и ее можно найти в нижней части отчета как отдельную статью. Она должна отображаться рядом с внереализационной прибылью, помогая инвесторам различать эти два типа прибыли и распознавать, какая прибыль поступила из каких источников.

• Операционная прибыль отражает сумму прибыли, полученной от текущей деятельности предприятия.
• В операционную прибыль входит валовая прибыль компании, которая эквивалентна общей выручке за вычетом стоимости проданных товаров (COGS), и вычитает все операционные расходы.
• Анализ операционной прибыли полезен для инвесторов, поскольку он не включает налоги и другие разовые статьи, которые могут исказить прибыль компании в конкретном году.

---

А на этом все про операционную прибыль. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Чистая операционная прибыль (NOI) – Финансовая энциклопедия

Что такое чистый операционный доход (NOI)?

Чистый операционный доход (NOI) – это расчет, используемый для анализа прибыльности инвестиций в недвижимость, приносящих доход. NOI равняется всей выручке от собственности за вычетом всех разумно необходимых операционных расходов.

NOI – это показатель до налогообложения, который появляется в отчете о доходах и движении денежных средств объекта и не включает выплаты основной суммы и процентов по ссудам, капитальные затраты, износ и амортизацию. Когда этот показатель используется в других отраслях, он называется «EBIT», что означает « прибыль до уплаты процентов и налогов ».

Ключевые выводы

• Чистая операционная прибыль измеряет прибыльность приносящей доход собственности до добавления каких-либо затрат на финансирование или налоги.
• Чтобы рассчитать NOI, вычтите все операционные расходы, понесенные на недвижимость, из всех доходов, полученных от собственности.
• Операционными расходами, используемыми в метрике NOI, можно управлять, если владелец недвижимости откладывает или ускоряет определенные статьи доходов или расходов.
• Показатель NOI не включает капитальные затраты.
• NOI сообщит владельцу, стоит ли аренда имущества затрат на владение и содержание.

Общие сведения о чистой операционной прибыли (NOI)

Чистая операционная прибыль – это метод оценки, используемый профессионалами в сфере недвижимости для определения точной стоимости своей приносящей доход собственности. Чтобы рассчитать NOI, операционные расходы собственности необходимо вычесть из дохода, получаемого от собственности.

В дополнение к доходу от аренды недвижимость может также получать доход от таких удобств, как парковка, торговые автоматы и прачечные. Операционные расходы включают в себя расходы на эксплуатацию и обслуживание здания, включая страховые взносы, судебные издержки, коммунальные услуги, налоги на имущество, затраты на ремонт и плату за уборку. Капитальные затраты, такие как затраты на новую систему кондиционирования воздуха для всего здания, в расчет не включаются.

NOI помогает инвесторам в недвижимость определять коэффициент капитализации, что, в свою очередь, помогает им рассчитать стоимость недвижимости, что позволяет им сравнивать различные объекты, которые они могут рассматривать для покупки или продажи.

Для финансируемой собственности NOI также используется в коэффициенте покрытия долга (DCR), который сообщает кредиторам и инвесторам, покрывает ли доход собственности ее операционные расходы и выплаты по долгу. NOI также используется для расчета мультипликатора чистой прибыли, денежной прибыли на инвестиции и общей прибыли на инвестиции.

Как рассчитать чистую операционную прибыль (NOI)

Чтобы рассчитать чистую операционную прибыль, вычтите операционные расходы из доходов, полученных от собственности. Доход от недвижимости включает в себя доход от аренды, плату за парковку, изменение услуг, торговые автоматы, стиральные машины и так далее.

Операционные расходы включают все расходы, связанные с эксплуатацией недвижимости. К ним относятся сборы за управление недвижимостью, страхование, коммунальные услуги, налоги на имущество, ремонт и техническое обслуживание.

Формула чистой операционной прибыли (NOI)

В качестве примера предположим, что приведенная ниже информация представляет собой профиль конкретного здания кондоминиума, которое владелец сдавал в аренду.

Доход:

• Доход от аренды: 20000 долларов США
• Стоимость парковки: 5000 долларов США.
• Стиральные машины: 1000 долларов

Общая выручка = 26 000 долларов США.

Теперь предположим, что эксплуатационные расходы кондоминиума следующие:

Операционные расходы:

• Комиссия за управление недвижимостью: 1000 долларов США.
• Налог на недвижимость: 5000 долларов США.
• Ремонт и обслуживание: 3000 долларов США.
• Страховка: 1000 долларов США

Общие операционные расходы = 10 000 долларов США.

Чистая операционная прибыль (NOI) в этом примере составит 26 000 – 10 000 долларов = 16 000 долларов.

Пример чистой операционной прибыли (NOI)

Предположим, что вы владеете недвижимостью, которая ежегодно приносит 120 000 долларов дохода и несет 80 000 долларов операционных расходов. В этом случае итоговая сумма NOI составит 40 000 долларов (120 000–80 000 долларов). Если сумма отрицательная, а операционные расходы превышают выручку, результат называется чистым операционным убытком (NOL).

Кредиторы и коммерческие кредиторы в значительной степени полагаются на NOI для определения потенциала получения дохода от закладываемой собственности, даже в большей степени, чем они учитывают кредитную историю инвестора в своих решениях. Проще говоря: этот показатель помогает кредиторам фундаментально оценить первоначальную стоимость недвижимости, прогнозируя ее денежные потоки.

Краткий обзор

NOI используется для определения нормы капитализации собственности, также известной как рентабельность инвестиций (ROI) в недвижимость. Он делит NOI на покупную цену.

Если недвижимость считается прибыльной, кредиторы также используют эту цифру для определения размера ссуды, которую они готовы предоставить. С другой стороны, если недвижимость показывает чистый операционный убыток, кредиторы, скорее всего, сразу отклонят заявку заемщика на ипотеку.

Владельцы собственности могут манипулировать своими операционными расходами, откладывая одни расходы и ускоряя другие. NOI также может быть увеличен за счет повышения арендной платы и других сборов при одновременном снижении разумно необходимых операционных расходов.

В качестве примера последнего рассмотрим сценарий, в котором владелец квартиры отказывается от арендной платы арендатора в размере 12 000 долларов в год в обмен на то, что арендатор будет действовать в качестве управляющего недвижимостью. Если владелец квартиры обычно платит управляющему зданием зарплату в размере 30 000 долларов, он, следовательно, может вычесть «разумно необходимые» затраты в размере 30 000 долларов из дохода, а не из фактических затрат в размере 12 000 долларов.

Часто задаваемые вопросы о формуле чистой операционной прибыли (NOI)

По какой формуле рассчитывается NOI?

Формула для расчета NOI следующая:

• NOI = доход от недвижимости – операционные расходы

Как вы рассчитываете чистую операционную прибыль (NOI) до налогообложения?

NOI – это расчет до налогообложения, поскольку он не учитывает налоги.

В чем разница между чистой прибылью и чистой операционной прибылью (NOI)?

Чистая операционная прибыль – это выручка за вычетом всех операционных расходов, а чистая прибыль – это выручка за вычетом всех расходов, включая операционные расходы и внереализационные расходы, такие как налоги.

Каков процент хорошей чистой операционной прибыли (NOI)?

NOI – это не процент, а скорее число, которое учитывает доходы и расходы собственности. Его можно сравнить со всей стоимостью имущества, если бы это имущество было полностью оплачено наличными. В этом случае, чем выше отношение чистой операционной прибыли к цене недвижимости, тем лучше.

Суть

Чистая операционная прибыль (NOI) – это обычно используемый показатель для оценки прибыльности недвижимости. Расчет включает вычитание всех эксплуатационных расходов на собственность из всей выручки, полученной от собственности. Чем выше выручка и меньше расходы, тем выгоднее становится недвижимость. Это говорит владельцу, оправдывает ли доход, полученный от владения и содержания собственности, затрат.

 

#Ч

Пример формулы для расчета точки безубыточности BEP в Excel

В бизнесе часто возникает необходимость определения размера дохода необходимого для достижения чистой прибыли равной нулю, чтобы выйти из минусов на 0. Другими словами, выйти на точку безубыточности – показатель BEP (на английском Break-Even Point). Так вычисляемый размер дохода называется еще порогом рентабельности. Чтобы его определить, необходимо оценить постоянные расходы и процентную часть переменных расходов. На основе эти данных можно вычислить размер дохода устанавливающий порог рентабельности BEP.

Как рассчитать точку безубыточности предприятия в Excel

Ниже на рисунке представлен пример расчета точки безубыточности. В столбце B в некоторых ячейках находится буква «П», которая значит «Постоянные расходы». Или же там находятся ячейки с процентным значением, определяющим какую долю составляют расходы от доходов. Например, затраты на анализ и развитие будут понесены согласно принятого бюджета и не будут изменяться, если доход вырастет или упадет. Если же вместо этого будут выплачены премии, расходы продажи будут расти или снижаться в зависимости от уровня дохода.

Показатели использование для расчета порога рентабельности (числа напротив пустых ячеек столбца B) вычисляются следующим образом:

1. Формула расчета операционной прибыли.
2. Формула расчета чистой прибыли после вычета переменных издержек.
3. Расчет валовой прибыли.

Два вида переменных расходов, изображенных на рисунке:

1. Себестоимость продаж (стоимость реализованных товаров COGS).
2. Стоимость продажи.

Вычисляются через умножение значения дохода на процентное значение расходов.



Показатели для расчета точки безубыточности BEP в Excel

Чтобы создать модель данных для вычисления порога рентабельности, изображенной на рисунке следует выполнить следующий порядок действий:

1. В ячейке C17 содержащую значение – чистая прибыль, введите значение 0.
2. В столбце C в ячейках содержащих постоянные расходы введите согласно с описанием в столбце … соответствующие им показатели.
3. В ячейке B6 введите размер премии в процентах, выплаченной фирмой (в данном примере 8%).
4. В ячейке B3 введите процентное значение вычисленное путем вычитания от единицы ожидаемой валовой прибыли в процентах. В данном примере фирма ожидает валовую прибыль в размере 60%. Поэтому в ячейке B3 находится только результат вычисления формулы 40%: =1-C4/C2. Не стоит эту формулу вводить в ячейку B3, чтобы не зациклить ссылки в других формулах, достаточно ввести только результат вычисления.
5. В ячейке C12 введите формулу для расчета операционной прибыли. Операционная прибыль должна быть равна сумме позиции «Расходы на проценты» и «Другие затраты и расходы». Как показано на рисунке, если оцененные расходы на проценты будут равны 465, а другие затраты и расходы равны 1368, операционная прибыль должна быть равна 1833, чтобы чистая прибыль была равна 0.
6. В ячейке C7 формулу для вычисления чистой прибыли после вычитания переменных издержек. Это сумма операционной прибыли и постоянных операционных расходов. Данное значение будет использовано для вычисления дохода.
7. В C6 введите формулу для вычисления расходов продаж. Пока не будет еще введен результат вычисления формулы расчета дохода, результат этой формулы будет равен нулю. После введения формулы вычисления доходов в ячейке появится правильное значение.
8. В C3 введите формулу для вычисления стоимости реализованных товаров (себестоимость продаж COGS). Подобно как в случае с формулой для вычисления расходов продажи, пока не будет рассчитанная прибыль, формула будет возвращать значение 0.
9. На конец в ячейке С2 введите формулу для вычисления дохода. Доход вычисляется путем деления позиции «Чистая прибыль после вычета переменных издержек» на значение, возникшее после вычитания от единицы суммы переменных расходов в процентах. На рисунке в данном примере переменные расходы составляют 48% – от значения дохода (40%+8%). Показатель ячейки C7 следует разделить на число, полученное после вычитания 48% от 100% и таким способом вычисляется размер дохода:

= C7/(1-СУММ(B3:B6)

В результате расчетов точка безубыточности составляет – 16 935$.

Если валовая прибыль в процентах для данной фирмы составляет 60%, будут выплаченные премии в размере 8% от дохода, а принятые постоянные расходы будут детально оцениваться. Чтобы фирма преодолела порог рентабельности, она должна будет выйти на доход в размере 16 935$.

Экономическая добавленная стоимость, EVA — Альт-Инвест

Открыть эту статью в PDF

Формула показателя

Экономическая прибыль, известная также под названием экономическая добавленная стоимость (Economic Value Added, EVA), рассчитывается по следующей формуле:

EVA = NOPAT – WACC * Инвестированный капитал

Этот показатель, как правило, рассчитывают за полный календарный год работы компании, но можно и за меньший период, с соответствующей корректировкой параметров.

Положительное значение EVA указывает на результат деятельности, который увеличивает условную рыночную стоимость предприятия, то есть создает экономическую прибыль. Отрицательное значение EVA указывает на то, что прибыль предприятия недостаточна для окупаемости вложенного в него капитала, и его условная рыночная стоимость снижается.

Хотя термин EVA получил широкое распространение, он является не совсем точным. Правильное название этого показателя — экономическая или остаточная прибыль (residual income, RI). Название же EVA является товарным знаком компании Stern Value Management и под ним подразумевается расчет RI с рядом рекомендованных создателем этой компании корректировок.

 

Определение параметров для расчета EVA

1. NOPAT — чистая операционная прибыль после налога.

Показатель рассчитывается на основе EBITDA компании по следующей формуле:

NOPAT = EBITDA – Амортизация – Налог на прибыль

Где
EBITDA — прибыль до налога, процентов и амортизации
Амортизация — сумма амортизации всех основных средств
Налог на прибыль — сумма налога на прибыль, уплаченного за период

В описанном здесь варианте величина EBITDA может включать прочие (не операционные) доходы и затраты. Возможны и наоборот, варианты, при которых будет использоваться только операционная прибыль.

2. Инвестированный капитал — те средства, которые предприятие или холдинг привлекли для финансирования своего бизнеса. Он рассчитывается на основе баланса по следующей формуле:

+ Собственный капитал
+ Суммарные долгосрочные обязательства
+ Краткосрочный долг
– Доля меньшинства

В расчете применяются средние значения за период, которые вычисляются как среднее между значением на начало и на конец периода.

Собственный капитал включает все суммы, входящие в балансе в состав строки «Суммарный собственный капитал»: уставный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль, резервы и др.

Суммарные долгосрочные обязательства равны соответствующей строке в балансе и включают долгосрочный долг, отложенные налоговые обязательства и прочие долгосрочные обязательства.

Краткосрочный долг равен аналогичной строке в балансе и включает все виды краткосрочного долга, связанного с прямым или косвенным начислением процентов: кредиты, облигации и др., включая и банковские кредиты, выданные на льготных условиях с процентной ставкой 0%.

Доля меньшинства может отсутствовать в формуле расчета, если соответствующая строка не представлена в балансовом отчете, на основе которого рассчитывается показатель.

Инвестированный капитал может рассчитываться как с учетом краткосрочного долга, так и без него. Подробнее об этом рассказывается в описании ROIC.

 

Пример расчета EVA

Предположим, что ставка WACC в компании составляет 10%, и отчетность имеет следующий вид:

Тогда показатель EVA будет выглядеть так (загрузить расчет в Excel):

Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.

Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.

Формула чистой прибыли и примеры применения

Понятие чистой прибыли

Для правильного расчета формулы чистой прибыли важно знать её основные показатели и использовать специальную формулу.

Чистая прибыль — часть валового дохода. Она представляет собой остаток средств после оплаты всех обязательных платежей (налоги и сборы, отчисления и др.).

При использовании чистой прибыли предприятие:

• увеличивает оборотные средства,
• формирует различные фонды и резервы,
• вкладывает инвестиции.

Чистый доход является основным источником формирования бюджета любой компании, а также ее денежных накоплений. Он способствует стимулированию команды и расширению производства.

Формула чистой прибыли

Расчет чистой прибыли проводится по формуле в соответствии с определенным периодом. Как и при вычислении показателя общей выручки, периодом может быть год, квартал или месяц. Совокупность данных при расчете по формуле чистой прибыли берется только в рамках выбранного периода.

Формула чистой прибыли выглядит следующим образом:

Пч = Пф + Пвал + Поп – Н,

Здесь Пч – показатель чистой прибыли,

Пф – показатель финансовой прибыли,

Пвал – показатель валовой прибыли,

Поп – сумма операционной прибыли,

Н – налоги и отчисления.

Для расчета каждого из используемых показателей, нужно применять следующие формулы.

Прибыль финансовая рассчитывается путем вычитания из финансовых доходов финансовых расходов:

Пф=Дф — Рф

Прибыль валовая рассчитывается путем вычитания из выручки себестоимости продукции:

Пвал=В — С

Сумма операционной прибыли получается, когда из операционных доходов вычитаются операционные расходы:

Поп=Доп — Роп

Формула чистой прибыли может быть представлена также в следующем виде:

Пч = В— СП — Рук — Н — Прочие расходы

или

Пч = П— Н

В – выручка,

Сп – себестоимость продукции,

Рук – расходы управленческие и коммерческие,

Н – налоги,

П – прибыль.

Значение чистой прибыли

Чистая прибыль любого предприятия может быть направлена на приобретение нового оборудования, что поспособствует росту объема выпускаемой продукции и в перспективе к получению дополнительной прибыли. Такие единовременные вложения превращаются в долгосрочные инвестиции, увеличивающие в дальнейшем чистую прибыль.

Чистая прибыль является эффективным инструментом развития любого бизнеса, при грамотном ее использовании можно обеспечить компании быстрое развитие и рост.

Чистая прибыль используется компаниями для следующих целей:

• Пополнение запасов товаров и материалов;
• развитие инноваций;
• обновление фондов производства;
• создание резервов;
• инвестиции;
• благотворительность;
• повышение квалификации сотрудников.

Примеры решения задач

Что такое операционная прибыль: формула расчета

Автор статьи: Судаков А.П.

Эффективность предпринимательской деятельности необходимо постоянно оценивать, чтобы иметь возможность своевременно откорректировать некоторые позиции, что поможет оптимизировать процесс и увеличить прибыльность проекта. Для этого применяется такой экономический индикатор, как показатель операционной прибыли. Ему уделяется особенное внимание инвесторами, поскольку по параметру просто оценить перспективность планируемой инвестиции. Что такое операционная прибыль и как ее рассчитать?

Операционная прибыль как инструмент анализа

Общая информация

Владеть сведениями о результативности деятельности субъекта предпринимательства должен его руководитель и инвесторы.

Руководству важна информация для корректировки деятельности, а инвестору нужно знать, насколько выгодно будет его решение инвестировать в проект собственные средства. Значение параметра также поможет ему сделать грамотный выбор из нескольких предложений.

Операционная прибыль – это прибыль субъекта предпринимательства, полученная им в результате ведения основной деятельности. Она определяется как разница между доходами и расходами. При этом в расчетах величина дохода учитывается без суммы начисленного на него налога.

Простыми словами, экономический индикатор определяется как прибыль, полученная при реализации результатов труда субъекта предпринимательства.

Параметром всегда оперируют представители крупного бизнеса, поскольку операция по оценке его значений в динамике, является решающей при определении актуальности инвестирования средств в проект или привлечения дополнительных инвестиций для его развития. Показатель успешно применяется также представителями малого бизнеса для оценки результативности своих действий.

Из чего формируется показатель

Чистая операционная прибыль формируется за счет объема реализованных результатов труда, которыми могут быть товары или услуги, а также их себестоимость. На величину параметра могут оказывать влияние ассортиментный ряд и применяемые оптовые и розничные цены.

Из чего формируется операционная прибыль

Каждый фактор, оказывающий влияние на итоговое значение экономического индикатора, формируется более мелкими составляющими. Параметр себестоимости зависит от инвестиций в проект в виде сырья, материалов, от амортизации оборудования, с помощью которого обеспечивается производственный процесс, от применяемых расценок и тарифов в сфере оплаты труда наемным работникам, а также от других расходов, без которых невозможна организация, производство и реализация результатов труда.

Как рассчитать операционную прибыль

Для определения значения операционной прибыли необходимо суммировать параметры валового и операционного дохода и откорректировать полученное значение на величину расходов, затраченных на обеспечение производства.

При определении расходов, учитываются финансовые обязательства компании и все ее коммерческие издержки, а также затраты, имеющие организационный характер. Операционные доходы определяются как суммарная величина денежных поступлений в виде процентов, платы за аренду и патент. При расчете валового дохода учитывается общая выручка, из которой необходимо высчитать параметры себестоимости.

Расшифровка значения параметра

По показателю прибыли компании можно оценить эффективность ее деятельности, особенно если сопоставить достижения с вложенными для этого средствами. Его положительная динамика в любой ситуации идентифицирует определенную результативность от приложенных усилий и вложенных средств. Такая характеристика свидетельствует о том, что доходы превышают расходы.

Прибыль относится к категории основного ресурса компании. Из ее фонда производится пополнение бюджета за счет проведения налоговых и других обязательных платежей в государственную казну.

Для объективного анализа производственной эффективности рекомендуется оценивать показатель в динамике. По мере продвижения предпринимательской идеи, он должен расти. Если параметр на протяжении длительного временного периода не изменяет свою величину, то можно сделать вывод о нахождении компании на стадии выживания. Прибыль на соответствующем уровне можно поддерживать за счет внедрения инновационных элементов в производство, что при грамотном применении может способствовать увеличению параметра.

Понятие операционной прибыли

Формула расчета операционной прибыли позволяет оценить, насколько эффективно производство, а также степень готовности руководства на риски и способность компании их претерпеть. На показатель также оказывает влияние маркетинговый план организации, нацеленный на опережение конкурентов, продвижение и увеличение прибыли. Он также находится под влиянием благоприятных стечений обстоятельств.

Как изменить показания индикатора

Формула расчета

У предпринимателя часто возникает необходимость придать своей деятельности привлекательный вид, что можно сделать за счет корректировки экономических индикаторов. Поскольку инвесторы в первую очередь оценивают параметр операционной прибыли, то для привлечения крупных инвестиционных ресурсов, необходимо увеличить значение показателя. Для этого необходимо использовать такие рычаги влияния на него, как:

• расширение ассортиментного ряда продукции или внесение изменений в применяемую ценовую политику компанией с целью увеличения выручки от продажи;
• снижение расходной части затрат;
• внедрение новых технологий, улучшение работы системы логистики с целью оптимизации непостоянных производственных затрат.

Стоит отметить, что при расчете экономического показателя не учитываются параметры, идентифицирующие объемы инвестиционных и финансовых потоков.

По этой причине не рекомендуется с целью увеличения показателя инициировать внедрение кредитной политики. Абсолютно бесполезно пытаться увеличить значение индикатора за счет получения доходов от инвестиций в другие проекты.

Анализ показателя

Итоги

Операционная прибыль является основным параметром, по которому можно определить, насколько эффективна предпринимательская деятельность субъекта. Методика его расчета не является сложной при наличии достоверной информации о нюансах хозяйствования компании. Доступ к ней должен быть предоставлен любому заинтересованному лицу. Алгоритм расчетных операций должен быть понятен руководителю проекта и лицу, планирующему инвестировать в его деятельность средства.

От правильности проведенных расчетов зависит, насколько эффективно будут применяться стратегии для продвижения предпринимательской идеи. По результату произведенных вычислений можно понять, насколько целесообразно будет спонсирование на взаимовыгодных условиях проекта.

Facebook

Twitter

Вконтакте

Одноклассники

Google+

Формула операционной маржи | Калькулятор (шаблон Excel)

Формула операционной маржи (Содержание)

• Формула операционной маржи
• Примеры формулы операционной маржи (с шаблоном Excel)
• Калькулятор формулы операционной маржи

Формула операционной маржи

Операционная маржа является одним из популярных показателей, используемых финансовой отраслью, и она измеряет, какую прибыль фирма или компания получает с доллара выручки или продаж, после учета и оплаты переменных издержек производства, таких как сырье и заработная плата, но до учета и оплаты налога или процентов. Это также можно назвать EBIT.

Формула для расчета операционной маржи:

Operating Margin = Operating Income / Revenue (sales)

Примеры формулы операционной маржи (с шаблоном Excel)

Давайте рассмотрим пример, чтобы лучше понять расчет формулы операционной маржи.

Вы можете скачать этот шаблон Формула операционной маржи в Excel здесь — Шаблон Формула операционной маржи в Excel

Пример № 1

Давайте рассмотрим пример компании ABC, а ниже приведены выдержки из отчета о прибылях и убытках.

Решение:

Теперь, чтобы рассчитать маржу операционной прибыли, нам сначала нужно рассчитать две цифры, то есть операционную прибыль и выручку или чистый доход.

Расчет выручки:

Расчет операционной прибыли:

Операционная маржа рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Операционная маржа = операционная прибыль / выручка (продажи)

• Операционная маржа = 420300 долл. США / 1404800 долл. США
• Операционная маржа = 29, 92%

ПРИМЕЧАНИЕ: процентные расходы не должны учитываться при расчете операционной прибыли.

Пример № 2

Ниже приведена выдержка из отчета о прибылях и убытках из годового отчета Amazon Inc., и мы рассчитаем ее операционную маржу по формуле, упомянутой выше.

Таким образом, теперь у нас есть оба показателя, которые представляют собой операционный доход, который рассчитывается после учета операционных расходов, и общий доход уже предоставлен.

Операционная маржа рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Операционная маржа = операционная прибыль / выручка (продажи)

• Операционная маржа = 41, 06, 000 / 17, 78, 66, 000
• Операционная маржа = 2, 31%

Пример № 3

Ниже приводится выдержка из отчета о прибылях и убытках из годового отчета компании EXAS Financials, и мы рассчитаем ее операционную маржу, используя формулу, указанную выше.

Так что теперь и здесь у нас есть как цифры, представляющие собой операционный доход, который рассчитывается после учета операционных расходов, так и показатель общего дохода уже предоставлен.

Операционная маржа рассчитывается по формуле, приведенной ниже

Операционная маржа = операционная прибыль / выручка (продажи)

• Операционная маржа = -118, 310 / 265, 989
• Операционная маржа = -44, 48%

Интересно отметить, что компания несет убытки в ведении бизнеса, поскольку маржа EBIT, т. Е. (Прибыль до вычета процентов и налогов), является отрицательной.

Пояснение формулы операционной маржи

Операционный доход — это прибыль компании или бизнеса после того, как все операционные расходы учтены или вычтены из выручки или выручки от продаж. Он будет отражать, сколько компания или фирма зарабатывает на своей основной деятельности, и не будет включать другие источники дохода, которые не имеют прямого отношения к ее основной деятельности или основной деятельности. Это не то же самое, что чистый доход, поскольку он не включает расходы на проценты и налоги.

Это дает хорошую идею кредиторам и инвесторам, если основной или основной бизнес фирмы или компании является прибыльным или нет, прежде чем рассматривать любые другие внереализационные расходы.

Выручка от продаж или чистая выручка от продаж — это цифра, представляющая собой денежную сумму, которая была получена от продажи услуг и товаров бизнес-клиентам, за исключением выручки от продажи или возврата товара, а также скидок или скидок, которые им предлагаются. Это может быть реализовано либо как продажа в кредит, либо как продажа за наличные.

Таким образом, когда кто-то получает операционный доход и делит его на показатель дохода, он получит цифру, которая будет отображать, какую часть дохода составляет операционная прибыль.

Актуальность и использование

Бизнес, который может приносить операционную прибыль или операционный доход, а не работать с убытками, дает положительный сигнал для существующих кредиторов и потенциальных инвесторов. Это будет означать, что операционная маржа компании или фирмы создаст ценность для ее акционеров и будет служить непрерывной ссудой для кредиторов. Чем выше операционная маржа компании, тем меньше финансовый риск, который она имеет по сравнению с более низким коэффициентом.

Поскольку операционная прибыль или операционная маржа помогает выяснить, какую часть прибыли получили компании или фирма от своей основной или основной деятельности, что обеспечивает прибыльность и эффективность. И это главная причина того, что операционная маржа является одним из наиболее значимых показателей прибыльности среди всех.

При поиске маржи прибыли инвесторы должны искать или смотреть на маржу валовой прибыли и маржу чистой прибыли; но наряду с этим им следует искать операционную маржу, а в свою очередь это наверняка сократит разрыв, чтобы понять, как фирма или компания на самом деле работают в оперативном режиме.

Калькулятор формулы операционной маржи

Вы можете использовать следующий Калькулятор операционной маржи.

Операционный доход
Выручка (продажи)
Формула операционной маржи

Формула операционной маржи

знак равно

Операционный доход знак равно Выручка (продажи)

0 знак равно 0 0

Рекомендуемые статьи

Это руководство по формуле операционной маржи. Здесь мы обсуждаем, как рассчитать операционную маржу вместе с практическими примерами. Мы также предоставляем Калькулятор операционной маржи с загружаемым шаблоном Excel. Вы также можете посмотреть следующие статьи, чтобы узнать больше —

1. Формула для нормы прибыли
2. Как рассчитать цену эластичности спроса?
3. Расчет коэффициента покрытия процентов
4. CAPM калькулятор
5. Операционный коэффициент | Преимущества недостатки

Формула чистой операционной прибыли (NOI)

| Недвижимость

Чистый операционный доход — это формула рентабельности, которая часто используется в сфере недвижимости для измерения потенциальной прибыли и финансового состояния коммерческой недвижимости путем расчета дохода после вычета операционных расходов. Другими словами, он измеряет сумму денежных потоков, которые есть у объекта недвижимости после оплаты всех необходимых расходов.

Инвесторы в недвижимость и кредиторы используют этот расчет для оценки денежных потоков от конкретной собственности и определения того, является ли она хорошей инвестицией или кредитоспособной.Они также используют это соотношение для определения начальной стоимости собственности. Например, они смотрят, сколько денег может принести недвижимость после оплаты всех операционных расходов, чтобы решить, насколько она ценна и какую цену они готовы за нее заплатить.

Поскольку существует множество различных способов получения дохода от объекта недвижимости, инвесторы и кредиторы должны включать все доходы в свою оценку. Например, сдаваемая в аренду собственность может получать деньги от аренды квартир, взимания платы за парковку, обслуживания торговых автоматов или обработки прачечной.Все эти действия способствуют формированию денежных потоков от собственности и необходимым расходам.

Эта концепция не ограничивается недвижимостью. Другие отрасли называют этот расчет EBIT или прибылью до уплаты процентов и налогов и также используют его для принятия инвестиционных решений.

Давайте посмотрим, как рассчитать чистую операционную прибыль.

---

Формула

Формула чистого операционного дохода рассчитывается путем вычитания операционных расходов из общей выручки от собственности.

Как я упоминал ранее, выручка включает не только доход от аренды. Сюда входят все доходы от объекта недвижимости. Вот наиболее распространенные примеры источников дохода:

• Доход от аренды
• Стоимость парковки
• Плата за обслуживание
• Торговые автоматы
• Стиральные машины

Операционные расходы в формуле NOI состоят из всех необходимых расходов, связанных с деятельностью, приносящей доход.Другими словами, это все расходы, необходимые для содержания недвижимости и ведения арендного бизнеса. Вот несколько примеров:

• Комиссия за управление недвижимостью
• Страхование
• Утилиты
• Налоги на недвижимость
• Ремонт и обслуживание

Имейте в виду, что есть несколько различных расходов, которые не включены в эту категорию, например, налог на прибыль и процентные расходы.

Как видите, уравнение чистого операционного дохода довольно простое, поэтому давайте рассмотрим пример с недвижимостью.

---

Пример

Марсия владеет бизнесом в сфере недвижимости, который покупает существующие объекты для сдачи в аренду и потенциальные объекты для сдачи в аренду. Она постоянно ищет новую недвижимость, чтобы инвестировать в нее, чтобы улучшить ее или управлять ею более эффективно, чем нынешние владельцы. Сегодня она оценивает два небольших многоквартирных дома, в годовом отчете о доходах которых указаны следующие статьи.

• Квартира №1
• Доход от аренды: 100 000 долларов США
• Комиссия за управление недвижимостью: 20 000 долларов США
• Налог на недвижимость: 15 000 долларов США
• Ремонт: 20 000 долл.
• Страховка: 10 000 долларов США

• Квартира №2
• Доход от аренды: 50 000 долларов США
• Комиссия за управление недвижимостью: 1 000 долларов США
• Налог на недвижимость: 1 000 долларов США
• Ремонт: 1000 долларов
• Страховка: 2 000 долларов

Марсия использует уравнение NOI, чтобы оценить, стоит ли покупать одно или эти здания, и определить, какой комплекс апартаментов является более выгодным вложением.Вот как она это рассчитала.

Как видите, первая квартира приносит больше валовой выручки в течение года, но и требует больше расходов, чем второе здание. Таким образом, второе здание имеет более высокий NOI, чем первый вариант. Вы можете подумать, что это более выгодное вложение, чем первое, но есть и другие вещи, которые нам нужно учитывать.

---

Анализ

Для оценки того, стоит ли инвестировать в арендуемую недвижимость, нужно гораздо больше, чем этот расчет, но это уравнение дает нам хорошее представление о денежных потоках, связанных с недвижимостью.Нам нужно взглянуть на каждую из расходов, чтобы увидеть, как это отразится на будущих денежных потоках.

Например, предположим, что в первой квартире только что установили новую крышу, и 20 000 долларов на ремонт не будут там в последующие годы. Теперь первый вариант намного привлекательнее. Это пример того, как руководство может управлять этим анализом. Расходы могут быть начислены заранее или отложены на более поздний срок, чтобы недвижимость выглядела менее или более привлекательной для разных инвесторов.

Вот почему инвесторы в недвижимость всегда смотрят на общее состояние собственности и потенциальный доход, прежде чем проводить этот анализ.

---

Операционная прибыль — Обзор, формула, пример расчета

Что такое операционная прибыль?

Операционная прибыль, также называемая операционной прибылью или прибылью до уплаты процентов и налогов (EBIT) EBIT Guide EBIT означает прибыль до уплаты процентов и налогов и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистой прибылью. EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычета всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж., — сумма выручки, оставшаяся после вычета операционных прямых и косвенных затрат из выручки от продаж. Его также можно рассчитать с использованием валового дохода за вычетом износа, амортизации и операционных расходов, не связанных напрямую с производством товаров. Процентные расходы, процентные доходы и другие источники неоперационных доходов не учитываются при расчете операционных доходов.

Ниже приведен пример доходов от операций, указанных в отчете о прибылях и убытках Amazon.com Inc. за 2016 год.

Источник: Amazon.com Inc.

Формула для операционного дохода

Есть три формулы для расчета дохода от операционной деятельности:

1. Операционный доход = Общий доход — Прямые затраты — Косвенные затраты

OR

2. Операционная прибыль = Валовая прибыль — Операционные расходы — Амортизация — Амортизация

OR

3. Операционная прибыль = Чистая прибыль + Процентные расходы + Налоги

Пример расчета

D Trump получила общий доход от продаж в размере 25 миллионов долларов за второй квартал текущего года.За этот период стоимость сырья и материалов, использованных для проданной продукции, составила 9 миллионов долларов США, непосредственно примененные затраты на рабочую силу составили 2 миллиона долларов США, заработная плата административного персонала и персонала составила 4 миллиона долларов США, а также были начислены износ и амортизация в размере 1 миллиона долларов США. В результате прибыль до налогообложения от операционной деятельности составила 9 миллионов долларов прибыли.

Что такое выручка и валовая прибыль?

Доход от продаж Предельный доход Предельный доход — это доход, полученный от продажи дополнительной единицы.Это доход, который компания может получить от каждой дополнительной проданной единицы или чистых продаж, представляет собой денежную сумму, полученную от продажи товаров и услуг бизнес-клиентам, за исключением возвращенных товаров и любых надбавок / скидок, предлагаемых покупателям. Это может быть реализовано либо в виде продажи за наличные, либо в виде продажи в кредит.

С другой стороны, валовая прибыль — это результат в денежном выражении, полученный после вычета стоимости проданных товаров и выручки / скидок от общей выручки от продаж.

Что такое прямые затраты?

Прямые затраты — это расходы, понесенные и относящиеся к созданию или покупке продукта или предложению услуг.Часто рассматриваемые как себестоимость проданных товаров или себестоимость продажи, расходы конкретно связаны со стоимостью производства товаров или услуг. Затраты могут быть фиксированными или переменными, но зависят от производимого и продаваемого количества.

Примеры прямых затрат:

• Прямые материалы и расходные материалы — Детали, сырье, производственные материалы
• Непосредственный труд — Услуги, используемые для непосредственного производства продукта, такие как операторы станков, заводские рабочие, операторы сборочных линий, маляры
• Расход электроэнергии и воды — Счета за электроэнергию и потребление воды, относящиеся к производству
• Стоимость товаров — Стоимость готового продукта для перепродажи плюс расходы на транспортировку
• Комиссионные или профессиональные сборы — Стоимость оказания услуг, в частности, в сфере обслуживания ориентированные на страхование, недвижимость, консалтинговые и юридические фирмы

Что такое косвенные затраты?

Косвенные затраты — это операционные расходы, не связанные напрямую с производством или покупкой товаров для перепродажи.Эти затраты часто объединяются в фиксированные или накладные расходы и распределяются по различным операционным видам деятельности.

Примеры косвенных затрат:

• Заработная плата и соответствующие льготы руководителей производства и персонала по обеспечению качества
• Расходы на техническое обслуживание и амортизацию заводского оборудования
• Аренда производственных помещений
• Коммунальные предприятия, не участвующие напрямую в создании или приобретении товары

Примеры коммерческих и административных косвенных затрат:

• Заработная плата и пособия корпоративных менеджеров и персонала
• Канцелярские товары
• Амортизация офисного здания, оборудования, мебели и инвентаря
• Аренда офисного помещения
• Техническое обслуживание и ремонт
• Коммунальные услуги, такие как электричество, вода, телефонные линии
• Страхование и амортизация
• Маркетинговые и рекламные расходы
• Командировочные расходы

Операционная прибыль = EBIT

Другой способ расчета доходов от операционной деятельности — начать в нижней части отчета о прибылях и убытках с чистой прибыли, а затем добавить обратно процентные расходы и налоги.Это распространенный метод, используемый аналитиками для расчета EBITEBIT. GuideEBIT означает прибыль до уплаты процентов и налогов и является одним из последних промежуточных итогов в отчете о прибылях и убытках перед чистой прибылью. EBIT также иногда называют операционным доходом, потому что он определяется путем вычитания всех операционных расходов (производственных и непроизводственных затрат) из выручки от продаж, которые затем можно использовать для оценки в соотношении EV / EBIT. показывает пошаговые инструкции по построению сопоставимого анализа компании («Comps») и включает бесплатный шаблон и множество примеров..

Ниже приведен пример расчета EBIT:

• 39 860 долларов Прибыль
• + 15 501 долларов Налоги
• + 500 долларов Проценты
• = 55 861 долларов США EBIT

Подробнее о EBIT и EBIT vs EBITDA — два очень распространенных показателя, используемых в финансах и оценке компаний. Есть важные отличия, плюсы и минусы, чтобы понять ..

Скачать бесплатный шаблон

Введите свое имя и адрес электронной почты в форму ниже и загрузите бесплатный шаблон прямо сейчас!

Шаблон операционного дохода

Загрузите бесплатный шаблон Excel, чтобы углубить свои знания в области финансов!

Какое значение имеет операционная прибыль в бизнесе?

Операционная прибыль считается важнейшим показателем эффективности бизнеса.Это косвенный показатель производительности и способности компании получать больше прибыли, которую затем можно использовать для дальнейшего расширения бизнеса. Инвесторы внимательно следят за операционной прибылью, чтобы оценить тенденции эффективности компании в течение определенного периода времени.

Операционная прибыль, как и валовая прибыль и чистая прибыль, является ключевым финансовым показателем, используемым для определения стоимости компании для потенциального выкупа. Чем выше с течением времени операционная прибыль, тем эффективнее осуществляется основная деятельность компании.

Дополнительные ресурсы

CFI — официальный глобальный поставщик услуг аналитика финансового моделирования и оценки (FMVA) Стать сертифицированным аналитиком финансового моделирования и оценки (FMVA) ® Аналитик финансового моделирования и оценки CFI (FMVA) ) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере. Зарегистрируйтесь сегодня! ® Станьте сертифицированным аналитиком по финансовому моделированию и оценке (FMVA) ® Сертификат CFVA «Аналитик финансового моделирования и оценки» (FMVA) ® поможет вам обрести уверенность в своей финансовой карьере.Запишитесь сегодня! сертификация, призванная превратить любого в финансового аналитика мирового уровня.

Если вы заинтересованы в продвижении своей карьеры в сфере корпоративных финансов, эти статьи CFI помогут вам на этом пути:

• Операционная маржа Операционная маржа Операционная маржа равна операционному доходу, разделенному на выручку. Это коэффициент рентабельности, измеряющий выручку после покрытия операционных расходов и
• Маржа вклада Маржа вклада Маржа вклада — это выручка от продаж бизнеса за вычетом его переменных затрат.Полученная маржа вклада может быть использована для покрытия фиксированной маржи EBITDA в размере
• Маржа EBITDA Маржа EBITDA = EBITDA / Выручка. Это коэффициент рентабельности, который измеряет прибыль, которую получает компания до вычета налогов, процентов, износа и амортизации. В этом руководстве есть примеры и загружаемый шаблон.
• Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) Финансовые статьи FinanceCFI предназначены для самостоятельного изучения важных финансовых концепций в Интернете в удобном для вас темпе. Просмотрите сотни статей!

Чистая операционная прибыль (NOI) | Формула, Пример, Анализ, Калькулятор

Чистая операционная прибыль (NOI) — это термин, часто используемый в бухгалтерском учете недвижимого имущества, который относится к формуле прибыльности коммерческой собственности.Другими словами, формула показывает денежный поток, который имеет недвижимость после вычета всех разумных расходов.

В качестве краткого примера, если владелец бизнеса переживает рост и принимает решение о расширении в более крупном месте. Чтобы рассчитать чистый операционный доход, они взяли бы валовой доход бизнеса и вычли бы соответствующие расходы; имущественные сборы, страхование, ремонт зданий, коммунальные услуги.

В частности, сюда входит все, что необходимо для нормальной работы объекта.Вы не должны включать оплату нового служебного автомобиля, даже если это коммерческие расходы, и они не связаны напрямую со зданием.

Формула чистой операционной прибыли

$$ Чистая \: Операционная \: Доход = Валовая \: Доход — Операционная \: Расходы

$

Валовой доход — это весь доход от собственности за вычетом стоимости проданных товаров. Проще говоря, если у вас есть базовая арендуемая недвижимость, например, 4 плекс, валовой доход будет представлять собой полную сумму арендной платы за вычетом стоимости любых пустых квартир.Это будет усложняться в зависимости от того, есть ли плата за парковку, услуги прачечной и т. Д., Которые увеличивают доход от собственности.

Операционные расходы — это только расходы, необходимые для эксплуатации объекта недвижимости. Некоторыми примерами общих операционных расходов являются налоги на недвижимость, страхование собственности, коммунальные услуги, не оплачиваемые арендаторами. Некоторые общие расходы, которые не включаются в операционные расходы, включают налог на прибыль, амортизацию имущества или любые комиссии, понесенные в результате финансирования.

Если вы сомневаетесь, следует ли включать доход или расход, не забудьте спросить себя, соответствует ли они критериям необходимости эксплуатации собственности и взимать плату по рыночной ставке.

Пример чистой операционной прибыли

Вы рассматриваете возможность приобретения одного из двух объектов недвижимости. Вам нужно будет рассчитать чистый операционный доход от каждого объекта недвижимости, чтобы определить, какое вложение будет наилучшим.

Во-первых, недвижимость А имеет доход от аренды в размере 75 000 долларов и доход от парковки в размере 20 000 долларов.Их налоги на недвижимость будут составлять 15 000 долларов, а сборы за управление имуществом — 7 000 долларов. Наконец, их обслуживание и ремонт обойдутся в 30 000 долларов, а расходы на страхование — 4 000 долларов. Общие операционные расходы составляют 56 000 долларов США.

Во-вторых, недвижимость B имеет доход от аренды в размере 150 000 долларов и налоги на имущество в размере 45 000 долларов. Плата за управление имуществом составляет 15 000 долларов, а за текущий ремонт — 25 000 долларов. Наконец, их страховка составляет 7000 долларов, а коммунальные услуги — 35000 долларов. Общие операционные расходы составляют 127 000 долларов.

Давайте разберемся, чтобы определить значение и значение различных переменных в этой задаче.

Объект A

• Валовая прибыль: 95 000 долларов США
• Операционные расходы: 56 000 долларов США

Недвижимость B

• Валовая прибыль: 150 000 долларов США
• Операционные расходы: 127 000 долларов США

Давайте применим значения к нашим переменным и рассчитаем чистую операционную прибыль для собственности A:

$$ Чистая \: Операционная \: Доход = \ 95 {,} 000 — \ 56 {,} 000 = \ 39 {,} 000 $$

В этом случае чистая операционная прибыль составит 39 000 долларов.

Теперь применим значения к нашим переменным и рассчитаем чистую операционную прибыль для собственности № 2:

$$ Чистая \: Операционная \: Доход = \ $ 150 {,} 000 — \ $ 127 {,} 000 = \ 23 $ {,} 000 $$

В этом случае чистый операционный доход для Объекта № 2 составит 23 000 долларов США.

Теперь вы можете легко увидеть, что свойство № 1 имеет более высокую доходность. Это означает, что каждый год эта собственность будет приносить доход собственности № 2 на 16 000 долларов. Если вы ищете недвижимость, которая обеспечит вам максимальную отдачу от вложений, это определенно будет лучшим вариантом.

Анализ чистой операционной прибыли

Используя чистый операционный доход, вы можете относительно легко принимать важные решения в сфере недвижимости. В приведенном выше примере речь шла о покупке новой собственности, чтобы определить, какие инвестиции будут наилучшими и обеспечат вам максимальный потенциальный доход.

Чистая операционная прибыль также позволит компании оценить текущее финансовое состояние недвижимости, находящейся в ее собственности. Это может быть полезно для определения того, как вы можете лучше улучшить денежные потоки бизнес-активов или какую недвижимость лучше всего продать.

При просмотре результатов расчета чистой операционной прибыли от собственности есть только два способа интерпретации данных: хороший или плохой. Все положительное — хорошо. Точно так же все, что нулевое или отрицательное, плохо.

Если вы случайно подсчитали чистую операционную прибыль от собственности, которой вы владеете, и результат оказался отрицательным, есть несколько вариантов, чтобы превратить его в положительный. Во-первых, нужно увеличить размер дохода, который приносит недвижимость. Вы действительно берете рыночную ставку? Если это жилой комплекс, можете ли вы взимать плату за парковочные талоны или добавить прачечную на территории?

Если увеличение вашего дохода не является жизнеспособным вариантом, подумайте, как вы можете снизить эксплуатационные расходы на недвижимость.Возможно, вы сможете получить более выгодную страховку? Могут ли арендаторы оплачивать собственные коммунальные услуги? Ищите все, что вы можете уменьшить с точки зрения операционных расходов. Если вы ничего не можете сделать, возможно, пришло время подумать о ликвидации собственности.

Однако важно помнить, что этот номер не даст вам всего, что вам нужно знать об инвестициях. Могут быть и другие факторы, которые могут повлиять на вашу окончательную сумму возврата. Поэтому важно учитывать это в своем полном портфолио.

Вывод о чистой операционной прибыли

• Чистый операционный доход — это показатель, показывающий текущее финансовое состояние объекта недвижимости или потенциальную прибыльность объекта недвижимости.
• Формула чистой операционной прибыли требует двух переменных: Валовой доход и Операционные расходы.
• При расчете чистой операционной прибыли не включать налог на прибыль.
• Формула чистого операционного дохода должна использоваться для принятия решений по недвижимости.

Калькулятор чистой операционной прибыли

Вы можете использовать приведенный ниже калькулятор чистой операционной прибыли, чтобы быстро рассчитать потенциальную прибыль от собственности, введя необходимые числа.

Если вы нашли этот контент полезным в своем исследовании, пожалуйста, сделайте нам большое одолжение и используйте приведенный ниже инструмент, чтобы убедиться, что вы правильно ссылаетесь на нас, где бы вы его ни использовали. Мы очень ценим вашу поддержку!

Как определить чистую операционную прибыль | Малый бизнес

Автор Chron Contributor Обновлено 4 августа 2021 г.

Когда вы посмотрите на документы отчета о прибылях и убытках, вы обнаружите, что чистый операционный доход является одним из нескольких показателей прибыли, о которых сообщал бизнес.Институт корпоративных финансов объясняет, что формула чистого операционного дохода бизнеса равна его общей операционной выручке за вычетом общих операционных расходов. В некоторых отчетах о прибылях и убытках указан операционный доход или прибыль до вычета процентов и налогов.

Поскольку чистая операционная прибыль не включает процентные расходы, расходы по налогу на прибыль и другие неоперационные статьи, вы можете использовать ее для оценки основных операционных показателей вашего малого бизнеса без влияния этих статей.

Определите свой операционный доход

Операционный доход включает деньги, которые вы зарабатываете от продажи своих продуктов и услуг.Он исключает любой доход или прибыль, которую вы могли бы заработать за пределами вашей типичной повседневной деятельности.

Например, предположим, что у вас есть небольшой бизнес по продаже компьютеров. Предположим, вы получили выручку от продажи компьютеров в размере 400 000 долларов в течение года и прибыль в 10 000 долларов от продажи некоторых из инвестиций вашей компании. Ваш операционный доход составит 400 000 долларов, потому что инвестирование не является частью вашего обычного бизнеса.

Определите ваши операционные расходы

Операционные расходы — это расходы, непосредственно связанные с приобретением и продажей ваших продуктов и услуг.Согласно FreshBooks, такие расходы могут включать в себя затраты на создание или покупку инвентаря, заработную плату вашего персонала, исключая производственный труд, коммунальные услуги, исследования, налоги на имущество, поездки, аренду, расходные материалы и рекламу. Операционные расходы не включают процентные платежи кредиторам, налог на прибыль и убытки от деятельности за пределами вашего основного бизнеса.

Например, предположим, что вы заплатили 250 000 долларов в виде стоимости проданных товаров, 12 000 долларов в виде аренды, 50 000 долларов в виде заработной платы, 3 000 долларов в виде коммунальных услуг, 2,500 долларов в виде процентов и 25 000 долларов в виде налогов на прибыль.Ваши общие операционные расходы составляют 315 000 долларов, не включая налоги на проценты и прибыль.

Используйте формулу чистого операционного дохода

Используя числа из предыдущего примера, ваш чистый операционный доход составляет 85 000 долларов, или 400 000 долларов минус 315 000 долларов. Это означает, что ваш малый бизнес заработал 85 000 долларов прибыли до уплаты процентов, налогов и других нерабочих статей. Эти 85 000 долларов и есть ваш чистый основной операционный доход.

И наоборот, если операционные расходы превышают операционную выручку, вы получаете чистый операционный убыток.Предположим, ваши операционные расходы в предыдущем примере составляли 450 000 долларов вместо 315 000 долларов. У вас будет чистый операционный убыток в размере 50 000 долларов США, или 400 000 долларов США минус 450 000 долларов США. В этом случае вы должны использовать свои резервы для покрытия ваших процентных расходов и других неоперационных расходов.

Сравнение с чистой прибылью

Чистая операционная прибыль отличается от чистой прибыли, которую Комиссия по ценным бумагам и биржам США объясняет вашей чистой прибылью после учета всех доходов и расходов.Проценты, налоги и единовременные прибыли и убытки могут иногда искажать чистую прибыль, делая бизнес более или менее прибыльным, чем он есть на самом деле.

Несмотря на важность анализа чистой прибыли, чистая операционная прибыль обеспечивает более последовательное сравнение периода с периодом. Например, если ваш чистый операционный доход возрастает с 315 000 до 375 000 долларов в последующие годы, ваш основной бизнес улучшается независимо от неработающих статей.

Чистая операционная прибыль (определение, примеры)

Чистая операционная прибыль Определение

Чистая операционная прибыль (NOI) — это показатель рентабельности, который представляет собой сумму, которую компания заработала от своей основной деятельности, и рассчитывается путем вычета операционных расходов из операционных доходов.Он не включает внереализационные расходы, такие как убыток от продажи основных средств, проценты, налоговые расходы и т. Д.

• Чистая операционная прибыль отражает эффективность основных производственных показателей бизнеса.
• Не включает выручку от деятельности, которая не связана напрямую с бизнесом, например, доход от инвестиций, прибыль от продажи основных средств и т. Д.
• Концепция чистого операционного дохода важна для кредиторов и инвесторам бизнеса, поскольку это дает им четкое представление о работе бизнеса, о том, насколько эффективно выполняются операции организации и какой доход генерируется от основной коммерческой деятельности бизнеса.

Формула NOI

Ниже приведена формула

• Формула NOI = операционная прибыль — операционные расходы
• Формула NOI = операционная прибыль — COGS — SG&A

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д., Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью для гиперссылки
Например:
Источник: Чистая операционная прибыль (wallstreetmojo.com)

Операционная выручка

Операционная выручка — это доход, полученный от повседневной деятельности компании.Возьмем, к примеру, компанию, занимающуюся продажей мобильных телефонов. Сейчас в финансовом году компания продала мобильные телефоны на сумму 500 000 долларов и оборудование на 100 000 долларов, получив прибыль в размере 5000 долларов. В данном случае операционная выручка составляет всего 500 000 долларов США, поскольку она связана только с основной деятельностью компании, а прибыль от продажи оборудования не является частью операционной выручки. В операционную выручку не включаются доходы от внеплановой деятельности.

Операционные расходы

Операционные расходы включают все затраты или расходы, которые непосредственно связаны с коммерческой деятельностью.Другими словами, операционные расходы включают все виды затрат, которые необходимо понести при выполнении повседневных операций бизнеса. Некоторые из примеров операционных расходов: Заработная плата, Затраты на сырье, Электроэнергия и топливо, Аренда, коммунальные услуги, Транспортные и почтовые расходы и реклама. Операционные расходы не включают налоги на прибыль, убытки от продажи активов, процентные расходы и т. Д. Например, предположим, что вы заплатили 300 000 долларов США в виде стоимости проданных товаров, 15 000 долларов США в виде заработной платы, 25 000 долларов США в виде арендной платы, 4 000 долларов США на коммунальные услуги, 1500 долларов США в виде процентов и 28 000 долларов США в виде дохода. налоги.Ваши общие операционные расходы составляют 344 000 долларов, не включая налоги на проценты и прибыль.

Шаги для расчета NOI

Давайте разберемся с шагами по вычислению формулы чистого операционного дохода с помощью примера компании Colgate

.

Если есть источники дохода, отличные от основных операций бизнеса, вы должны исключить эти статьи.

1. Найдите операционную выручку —

   Определите основной доход бизнеса, указанный в отчете о прибылях и убытках.Прочтите годовой отчет, чтобы узнать, что еще входит в показатели продаж / чистых продаж компании.
   Мы отмечаем, что продажи Colgate составили 16 034 миллиона долларов в 2015 году и 17 277 миллионов долларов в 2014 году.

2. Удалить прочие доходы по этим статьям —

   Если существуют источники дохода, отличные от основной деятельности компании, вы должны исключить эти предметы.
   В компании Colgate таких товаров нет.

3. Найдите операционные расходы —

   Операционные расходы можно легко определить из отчета о прибылях и убытках.По сути, это сумма себестоимости проданных товаров. Стоимость проданных товаров (COGS) — это совокупная сумма прямых затрат, понесенных в связи с проданными товарами или услугами, включая прямые затраты, такие как сырье, прямые затраты на рабочую силу и другие прямые затраты. Тем не менее, он исключает все косвенные расходы, понесенные компанией. Читать далее, а также коммерческие, общие и административные расходы. Любые другие расходы, непосредственно связанные с бизнесом, должны быть включены. Все прочие расходы Прочие расходы включают в себя все внереализационные расходы, понесенные на вспомогательные хозяйственные операции.Такие платежи, как аренда, страхование и налоги, не имеют прямого отношения к основной деятельности. Читать далее следует исключить из формулы расчета чистого операционного дохода.

   В Colgate мы отмечаем, что
   Операционные расходы (2015) = COGS + SG&A = 6 635 долларов США + 5464 доллара США = 12 099 миллионов долларов США
   Операционные расходы (2015) = COGS + SG&A = 7 168 долларов США + 5 982 доллара США = 13 150 миллионов долларов США
   

2 9012 прочие расходы, не связанные с бизнесом

—

Прочие расходы, не связанные с бизнесом, не должны включаться в расчет чистой операционной прибыли

В компании Colgate мы отмечаем, что существуют прочие расходы в размере 62 миллионов долларов США в 2015 году и 570 миллионов долларов США в 2014 году. , соответственно.Кроме того, не включайте единовременные расходы. Единовременные статьи — это записи отчета о прибылях и убытках, которые являются необычными и неожиданными во время обычных деловых операций; Примеры включают прибыль или убыток от продажи актива, затраты на обесценение, затраты на реструктуризацию и убытки от судебных исков и списания запасов. подробнее об изменениях в бухгалтерском учете Венесуэлы на 1084 млн долларов

4. Используйте формулу NOI

   
   NOI компании Colgate (2015) = 16 034 миллиона долларов — 12 099 миллионов долларов = 3935 миллионов долларов
   NOI Colgate (2014) = 17 277 миллионов долларов — 13 150 миллионов долларов = 4 127 миллионов долларов

Иллюстрация чистой операционной прибыли

Возьмем, к примеру, точку с пиццей, принадлежащую мистеруX в Калифорнии, который готовит лучшую пиццу в своем районе. Г-н X работает над рефинансированием Рефинансирование определяется как принятие нового долгового обязательства в обмен на текущее долговое обязательство. Другими словами, это просто действие по замене текущего долгового обязательства дополнительным долговым обязательством, касающимся конкретных условий, таких как процентные ставки. Прочитайте больше его текущих займов в ближайшем банке, поэтому ему нужно рассчитать NOI.

После анализа системы бухгалтерского учета Системы бухгалтерского учета используются организациями для записи финансовой информации, такой как доходы, расходы и другие виды бухгалтерской деятельности.Они служат ключевым инструментом для мониторинга и отслеживания результатов деятельности компании и обеспечения бесперебойной работы фирмы. Подробнее, г-н Х анализирует следующие доходы и расходы, понесенные в бизнесе:

• Объем продаж: 180 000 долларов США
• Стоимость проданных товаров: 40 000 долларов США
• Заработная плата: 35 000 долларов США
• Аренда: 15 000 долларов США
• Страхование: 20 000 долларов США

В течение финансового года в магазине пиццы произошел пожар. Убыток от пожара оценивается в 45000 долларов.К сожалению, страховая компания не покрыла все убытки. Мистер X рассчитал бы свой операционный доход следующим образом:

Теперь мистер Икс вычтет все расходы из выручки, получив 70 000 долларов в качестве прибыли от операций. Здесь убыток от пожара в размере 45 000 долларов США не включен, поскольку это чрезвычайный коммерческий убыток, а не операционная деятельность. Таким образом, мистер X будет указывать в качестве чистой операционной прибыли 70 000 долларов, а не 25 000 долларов (70 000–45 000 долларов)

.

Приложение NOI

Стороны, связанные с бизнесом, такие как кредиторы, инвесторы и само руководство, используют этот показатель для анализа и оценки не только прибыльности, но и эффективности операций, будущих перспектив и общего состояния бизнеса.Чем выше чистый операционный доход компании, тем выше шансы на выживание компании в будущем и выше шансы выплатить долги и вернуть прибыль кредиторам и инвесторам, соответственно.

Тенденция к увеличению этого числа операционных доходов указывает на то, что у компании есть больше возможностей для роста в будущем и наоборот. Кредиторы и инвесторы всегда хотят иметь дело с компанией, имеющей тенденцию к росту, поскольку в этом виде бизнеса больше шансов получить более высокую доходность.

В нашем примере кредиторы и инвесторы признают тот факт, что организация понесла убытки, но это не сильно их повлияет на них, поскольку это исключительная вещь, и их основной бизнес — продажа пиццы.

Заключение

Это отличается от чистой прибыли, поскольку чистая прибыль — это чистая прибыль, рассчитанная с учетом всех расходов и доходов. Чрезвычайные прибыли и убытки, которые являются единовременными, процентами и налогами, могут иногда искажать чистую прибыль, что дает другую картину бизнеса, чем это есть на самом деле.В этом случае он используется сторонами, так как вероятность манипулирования этими цифрами меньше. Для каждого важно анализировать чистую прибыль, но в то же время важно анализировать чистую операционную прибыль, поскольку она обеспечивает последовательное сравнение от одного периода к другому.

Рекомендуемые статьи

Это руководство по чистому операционному доходу (NOI) и его определению. Здесь мы обсуждаем практические примеры и применения NOI вместе с объяснениями.Подробнее о наших статьях по бухгалтерскому учету вы можете узнать ниже —

NOI в сфере недвижимости

Ключевые выводы:

---

Чистая операционная прибыль (NOI) — это показатель, используемый для определения того, будет ли объект недвижимости выгодным вложением. Измеряя текущие эксплуатационные расходы на недвижимость, инвесторы в недвижимость могут использовать NOI для анализа того, какой доход потенциально может быть получен от данной сделки.В этом отношении каждый инвестор выиграет от знания того, как оценивать прибыльность инвестиционных возможностей, и формулы NOI real estate — один из лучших на сегодняшний день инструментов для этого.

NOI может служить ценным стандартом для сравнения потенциальных сделок или оценки существующей собственности при правильном расчете. Продолжайте читать, чтобы узнать, как анализ чистой операционной прибыли в сфере недвижимости может помочь вам оценить потенциал вашей следующей сделки.

Что такое NOI в сфере недвижимости?

NOI в сфере недвижимости — это один из нескольких показателей, используемых инвесторами для определения прибыльности недвижимости.Чаще всего чистая операционная прибыль является эталоном, используемым инвесторами для определения денежных потоков и прибыльности потенциальной сделки или объекта, приносящего доход. NOI является надежным индикатором текущего дохода объекта, хотя он не учитывает капитальные затраты, налоги или процентные платежи. Вместо этого NOI используется для определения собственной прибыльности собственности.

Используя NOI для оценки сделки, инвесторы в недвижимость могут лучше понять потенциальную прибыльность собственности в зависимости от того, сколько будет стоить ее эксплуатация.NOI обычно рассчитывается ежегодно; хотя инвесторы могут легко адаптировать операционные расходы, разделив расходы на двенадцать. Исключая финансовые факторы, такие как проценты по ипотеке и налоги, NOI дает конкретный взгляд на доход, который недвижимость может генерировать сама по себе. Таким образом, считается, что NOI менее подвержен манипуляциям по сравнению с другими расчетами недвижимости.

Единственная проблема в прогнозировании NOI состоит в том, что потенциальный доход будет полностью зависеть от того, как эксплуатируется недвижимость.Поэтому инвесторам следует осторожно использовать рыночные факторы в качестве ориентира при оценке потенциального дохода от аренды.

---

[Научитесь анализировать сделки как профессионал! Посещайте БЕСПЛАТНЫЕ занятия по недвижимости в вашем районе, чтобы узнать, как определять наиболее выгодные инвестиционные сделки. ]

---

Формула чистой операционной прибыли

Доход от собственности — операционные расходы = NOI

Однако имейте в виду, что вышеупомянутая формула чистого операционного дохода является одной из многих, которые могут быть использованы.Расчет MOI в сделках с недвижимостью может широко варьироваться в зависимости от человека, производящего расчет.

Как рассчитать чистую операционную прибыль

NOI для недвижимости рассчитывается с использованием общего дохода, полученного от собственности, за вычетом операционных расходов. Начните с расчета валового операционного дохода, который относится к общему доходу от аренды, полученному от собственности. Вы можете определить валовую операционную прибыль, добавив общую сумму, которую недвижимость будет генерировать от сдачи в аренду каждый месяц, а затем вычтя потерянную сумму из потенциальных вакансий.

Когда у вас будет валовая операционная прибыль, сложите любые другие приносящие доход статьи предполагаемой собственности. Это включает в себя парковку, прачечную, торговые автоматы и любые другие сборы за услуги, связанные с арендой квартир. Наконец, объедините валовой операционный доход с любым дополнительным доходом от аренды, прежде чем переходить к следующей части формулы.

Затем объедините эксплуатационные расходы на объект недвижимости. Операционные расходы относятся к любым расходам, связанным с эксплуатацией и обслуживанием собственности на определенной основе.Сюда входят расходы на страхование, коммунальные услуги, плату за управление имуществом, налоги на имущество и расходы на ремонт.

Например, если валовой операционный доход составлял 10 000 долларов и он генерировал дополнительные 2 000 долларов в виде разных доходов, общий доход составил бы около 12 000 долларов. Если операционные расходы составляют около 4000 долларов, чистый операционный доход составит около 8000 долларов. С другой стороны, если бы было несколько вакансий и общий доход составлял бы только около 4000 долларов, а гонорары составляли 10 000 долларов, то NOI составил бы -6 000 долларов.В случаях, когда общая сумма расходов превышает полученный доход, это будет называться чистым операционным убытком (NOL).

NOI и Cap Rate

Формула чистого операционного дохода специально разработана, чтобы помочь инвесторам рассчитать прибыльность актива, приносящего доход, в отличие от арендуемой собственности. Если все сделано правильно, NOI в сфере недвижимости будет представлять собой всю выручку от актива за вычетом всех операционных расходов. Однако стоит отметить, что чистая операционная прибыль актива может не только определять его потенциальный доход; он может помочь инвесторам определить еще одну важную переменную: ставку капитализации (cap rate).Уровень капитализации объекта недвижимости одновременно дает объективную оценку стоимости дома и дает им возможность сравнивать разнородные активы. Ставка капитализации собственности выражается в процентах. Следовательно, его можно использовать для сравнения активов, которые в остальном различаются — что особенно удобно, когда вы пытаетесь решить, перевернуть дом или сдать его в аренду.

Какие расходы включены в NOI?

Ключом к пониманию термина «NOI real estate» является знание того, какие расходы включены, а какие нет.Как правило, операционные расходы должны относиться к любым повседневным расходам, связанным с эксплуатацией собственности. Ниже приводится список примеров:

• Сборы за управление недвижимостью: Комиссии за управление недвижимостью несут инвесторы, которые предпочитают инвестировать более пассивно. Арендодатели могут исключить себя из уравнения в отношении небольшого процента арендной платы, взимаемой с объекта недвижимости. Тем не менее, переход к преимущественно пассивной стратегии выхода будет стоить дорого, и это необходимо будет учесть в NOI.
• Общее обслуживание: Каждая сдаваемая в аренду собственность, особенно старая, требует хотя бы некоторой степени обслуживания. Будь то уборка территории, сантехнические или электромонтажные работы, любое техническое обслуживание, проведенное на рассматриваемой собственности, должно быть отражено в ее NOI.
• Юридические сборы: Независимо от того, приводит ли владение объектом собственности к судебному разбирательству или арендодатель нанимает поверенного для составления договора аренды, деньги, потраченные на оплату юридических услуг, не отличаются от любых других расходов.Точно так же гонорары юристов являются важной переменной в традиционной формуле чистого операционного дохода.
• Коммунальные услуги, не оплачиваемые арендаторами: В случае, если владелец решит оплатить некоторые или все коммунальные услуги, его расходы повлияют на NOI недвижимости. Например, любые сборы за канализацию или отходы, уплачиваемые домовладельцем, должны вычитаться из дохода, полученного для определения NOI собственности.
• Налоги на недвижимость: Налоги на недвижимость будут варьироваться от муниципалитета к муниципалитету, но, тем не менее, они являются важной переменной, которую необходимо учитывать при определении NOI арендуемой собственности.
• Расходы на страхование: Деньги, потраченные на страхование для покрытия рассматриваемой собственности, должны быть включены в NOI, даже если они понесены только один раз в год или два раза в год.

Включена ли ипотека в NOI?

Выплаты по ипотеке не включаются в формулу чистого операционного дохода по одной простой причине: выплаты по ипотеке не считаются операционными расходами. Опять же, как следует из названия, чистый операционный доход составляет общий доход от актива и вычитает вакансии и операционные расходы.Следовательно, выплаты по ипотеке в формулу не включаются. Вместо этого уравнения NOI недвижимости будут учитывать текущие расходы, необходимые для эксплуатации недвижимости.

Какие расходы не включены в NOI?

При определении чистого операционного дохода важно различать затраты, уникальные для самого объекта недвижимости, и затраты, характерные для инвестора. Например, когда дело доходит до NOI, процентные расходы по ипотеке не учитываются.Вот другие факторы, которые не будут учитываться при расчете чистой операционной прибыли:

• Проценты по ипотеке
• Налог на прибыль
• Обслуживание долга
• Амортизация имущества
• Улучшения арендатора
• Устранение износа

Когда использовать NOI в недвижимости

Чистая операционная прибыль в основном используется при определении рентабельности инвестиций в коммерческую или жилую недвижимость, сдаваемую в аренду.При рассмотрении потенциальных сделок NOI могут использовать как инвесторы, так и кредиторы. Глядя на этот показатель, кредиторы могут судить, получат ли инвесторы достаточный денежный поток для выплаты ссуд. Нередко использование NOI при утверждении коммерческих займов для инвесторов в недвижимость. Это связано с тем, что кредиторы хотят знать, вернут ли инвесторы ссуду, при рассмотрении потенциального денежного потока.

Хотя NOI считается надежным индикатором при определении потенциального дохода от собственности, это не единственный расчет недвижимости, который инвесторы должны держать под рукой.Инвесторы должны ознакомиться с несколькими формулами для эффективного анализа сделок.

Расчеты с использованием NOI

Многочисленные другие расчеты недвижимости могут помочь инвесторам оценить потенциальные сделки, некоторые из которых включают NOI в качестве переменной. Это лишь некоторые из других расчетов, в которых используется NOI:

.

• Ставка капитализации: Ставка капитализации или капитализация собственности — это еще один расчет, используемый для отображения потенциальной нормы прибыли собственности.В формуле используется NOI, деленная на текущую рыночную стоимость, умноженную на 100.
• Коэффициент покрытия обслуживания долга: Коэффициент покрытия обслуживания долга (DSCR) обычно используется кредиторами для определения того, следует ли финансировать конкретную собственность. Формула рассматривает NOI по отношению к годовому обслуживанию ипотечного долга, чтобы показать потенциальный денежный поток.
• Рентабельность инвестиций: Рентабельность инвестиций (ROI) рассчитывается путем деления NOI на покупную цену собственности и последующего умножения на 100 для получения процента.ROI — это еще один метод расчета, который помогает инвесторам оценить потенциал недвижимости.
• Денежный доход при возврате денежных средств: Формула денежных вложений в денежном выражении рассматривает NOI по отношению к первоначальным денежным вложениям, сделанным в недвижимость. Это может помочь инвесторам оценить годовую доходность сделки.

Плюсы и минусы использования NOI для инвестиционной недвижимости

Формула чистого операционного дохода зарекомендовала себя как хорошо обслуживающая инвесторов. Однако стоит отметить, что даже у идеального уравнения недвижимости NOI есть свои недостатки.У этой стратегии оценки есть как плюсы, так и минусы, не в последнюю очередь:

Плюсы использования формулы NOI

• Чистая операционная прибыль объекта недвижимости может помочь инвесторам определить начальную стоимость.
Формулы
• NOI в сфере недвижимости дают инвесторам представление о том, чего ожидать от текущей выручки.
• Значение NOI для недвижимости может помочь кредиторам определить, представляет ли недвижимость рискованное вложение.

Минусы использования формулы NOI

• Знание того, как рассчитать чистую операционную прибыль, не универсально и может меняться от инвестора к инвестору.
• В зависимости от того, как управляется актив, NOI может быть непоследовательным.
• Если прогнозируемая арендная плата окажется неточной, это отрицательно скажется на NOI.

NOI Vs. EBIT

NOI используется для анализа способности собственности приносить доход на рынке недвижимости. Прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) определяется путем вычитания стоимости проданных товаров (COGS) компании и операционных расходов из ее выручки. В качестве примера предположим, что инвестор покупает недвижимость, которая, как ожидается, принесет 15 000 000 долларов в виде арендной платы и платы за обслуживание.При операционных расходах около 4 000 000 долларов и расходах на амортизацию около 100 000 долларов EBIT составит около 10 900 000 долларов, а NOI — около 11 000 000 долларов, поскольку EBIT учитывает амортизационные расходы.

Как улучшить NOI

Как я уже упоминал выше, NOI можно использовать для оценки как новой, так и существующей недвижимости в вашем инвестиционном портфеле. Если NOI свойства отрицательное или просто не там, где вы хотите, есть три основные области, на которых вы можете сосредоточиться.Следующие советы помогут вам улучшить NOI и повысить эффективность ваших инвестиций:

• Минимизируйте операционные расходы: Ненужные операционные расходы могут подорвать вашу потенциальную прибыль, если вы не будете осторожны. Если ваши расходы на недвижимость кажутся слишком высокими или вы давно не пересматривали их, попробуйте посмотреть в своем бюджете, что может измениться. Возможно, вам придется переоценить свою компанию по управлению недвижимостью, найти способы экономии энергии для снижения затрат на коммунальные услуги или даже повысить арендную плату, чтобы покрыть удобства собственности.
• Увеличьте доход от аренды: Другая половина NOI поступает от вашего дохода от аренды. Вы можете посмотреть на стоимость недвижимости, чтобы определить, нужно ли повышать арендную плату, хотя это не единственный способ повысить доход. Вы также можете попробовать оценить, сколько вакансий в собственности и как быстро недвижимость передается. Возможно, пришло время улучшить ваш маркетинг, ускорить сроки переезда или даже добавить стимулы для подписания контрактов для новых арендаторов. Эта тактика может помочь сократить количество вакансий и, в свою очередь, увеличить доход от аренды.
• Найдите дополнительный доход: Если вы уже внесли изменения в свои операционные расходы и заполнили вакансии, есть еще один способ улучшить NOI. Вы можете попробовать добавить в собственность дополнительные источники дохода. Это может включать добавление платной парковки, взимание платы за аренду домашних животных или даже улучшение удобств в квартире за дополнительные деньги.

Сводка

Правильные расчеты недвижимости могут предоставить инвесторам возможность оценивать недвижимость и принимать обоснованные инвестиционные решения.Теперь, когда вы можете ответить на вопрос «каков чистый операционный доход в сфере недвижимости», вы должны быть более подготовлены к использованию этой метрики при анализе сделок. Помните, что формулы NOI real estate могут служить основой для оценки потенциальной собственности и даже использоваться в сочетании с другими расчетами недвижимости для дальнейшего анализа сделок. Понимая NOI, инвесторы будут лучше подготовлены для оценки потенциального дохода от своей сделки и преуспеют в сфере недвижимости.

---

Готовы начать торговать домами на местном рынке?

Лучшие специалисты по реабилитации знают, как найти подходящую недвижимость, точно оценить затраты и масштабировать свой бизнес.Наш новый онлайн-курс по недвижимости, организованный опытным инвестором Таном Мерриллом, может научить вас правильным шагам, чтобы сделать вашу первую собственность правильной и добиться успеха в сфере недвижимости.

Зарегистрируйтесь на наш БЕСПЛАТНЫЙ однодневный веб-семинар по недвижимости и начните узнавать, как перевернуть дома на вашем рынке!

Как рассчитать чистую операционную прибыль

Вы можете рассчитать чистый операционный доход (NOI) для своих инвестиций в недвижимость, используя общепринятую формулу чистого операционного дохода, которая представляет собой ваш потенциальный доход от аренды плюс любой дополнительный доход, связанный с недвижимостью, за вычетом потерь от вакансий за вычетом общих операционных расходов.

Имейте в виду, что формула чистой операционной прибыли может варьироваться в зависимости от того, кто ее рассчитывает.

Например, большинство инвесторов разделяют потенциальный доход от аренды и другой доход, но иногда вы можете видеть их вместе. В любом случае общепринятая формула чистого операционного дохода — это ваш потенциальный доход от аренды плюс любой дополнительный доход, связанный с недвижимостью, за вычетом потерь от вакансий за вычетом общих операционных расходов.

Формула чистой операционной прибыли

Формула чистой операционной прибыли:

NOI = доход от аренды + прочий доход — потери вакансий — общие операционные расходы

Чтобы рассчитать чистый операционный доход от собственности, вам необходимо знать потенциальный доход от аренды и другие доходы, которые она приносит.Вам также необходимо учитывать потери из-за незанятых квартир или квартир, арендаторы которых не платят арендную плату. Наконец, вам нужно сложить все операционные расходы. Когда у вас есть все эти числа, вы можете рассчитать чистый операционный доход от инвестиционной собственности.

Чтобы определить чистую операционную прибыль, вам обычно требуется:

1. Возможный доход от аренды инвестиционной собственности

Потенциальный доход от аренды (PRI) — это совокупная общая арендная плата по условиям каждой отдельной жилой или коммерческой аренды при условии, что недвижимость занята на 100 процентов.Если недвижимость не полностью занята, то сумма PRI определяется на основе анализа рынка аренды в соответствии с договорами аренды и условиями сопоставимых объектов недвижимости.

2. Потери вакантных должностей в инвестиционной собственности

Потери вакантных площадей представляют собой потерю дохода из-за того, что арендаторы покинули недвижимость и / или арендаторы не выполнили свои арендные платежи. Фактор вакансии может быть рассчитан исходя из истечения текущего срока аренды. Рыночные показатели с использованием сопоставимых вакансий также можно использовать для расчета NOI.

Чтобы подсчитать потерю вакантных площадей, посмотрите, за что эта квартира могла бы сдаваться в аренду, и умножьте это на количество месяцев в году, когда она была вакантной. Например, если другие аналогичные квартиры арендуют за 2000 долларов в месяц, а вакантная квартира пустует в течение трех месяцев, вы должны умножить 2000 долларов на 3 и получить 6000 долларов, которые представляют собой ежегодные потери от вакантных площадей для собственности.

3. Прочие доходы от инвестиционной собственности

Поскольку существует множество различных способов получения дохода от собственности, инвесторы в недвижимость должны включать в свои расчеты все возможные доходы в дополнение к ежемесячной арендной плате.Эти другие доходы включают, помимо прочего, выручку от аренды помещения, а также выручку от торговых автоматов, выручку от услуг прачечной, доход от платы за парковку, плату за размещение рекламных щитов / указателей и другие соответствующие сборы за услуги.

4. Общие операционные расходы на инвестиционную недвижимость

Общие операционные расходы включают все необходимые расходы, связанные с эксплуатацией и обслуживанием инвестиционной собственности. Чтобы получить общие операционные расходы, вы просто складываете все операционные расходы, такие как налоги на имущество, обслуживание и плату за управление.

В частности, операционные расходы обычно включают:

• Налоги на недвижимость: Они взимаются регулирующим органом в районе, где находится недвижимость, и варьируются в зависимости от местоположения, стоимости и размера собственности.
• Страхование арендуемого имущества : Это помогает защитить вашу собственность от потери дохода, повреждений и опасностей, таких как ущерб, связанный с погодными условиями. В среднем полис на аренду недвижимости стоимостью 200 000 долларов стоит от 1 473 до 1596 долларов в год.
• Сборы за управление недвижимостью: Эти сборы взимаются управляющим недвижимостью или управляющей компанией и могут варьироваться от 8 процентов совокупной ежемесячной арендной платы за инвестиционную недвижимость до более 25 процентов валовой арендной платы за недвижимость для сдачи в аренду на время отпуска.
• Техническое обслуживание и ремонт: Сюда входят меры по содержанию собственности, такие как борьба с вредителями, покраска и уход за газоном, а также любой необходимый ремонт. Ожидайте, что будете платить около 1 процента от стоимости собственности в год на расходы, связанные с обслуживанием.
• Прочие расходы: Сюда могут входить такие вещи, как судебные издержки, расходы на маркетинг и рекламу, а также все остальное, необходимое для эксплуатации объекта недвижимости, не подпадающего под другую категорию.

  No related posts.