Что такое длинная и короткая позиция? 📊 Для многих эта тема уже давно известна и даже не интересна
Investor_vadim
28 декабря 2020 в 10:11
Что такое длинная и короткая позиция? 📊 Для многих эта тема уже давно известна и даже не интересна, поэтому можете не тратить на это время и пролистывать. Но кому интересно, буду рад! Существует два варианта заработка на разнице цен на бирже: лонг и шорт. 1️⃣ Лонг (Long position) Длинная позиция Лонг- это позиция, которую открывает инвестор с целью получить прибыль от роста рынка ⬆️ Например: Вы купили акцию
$AFLT за 80р, через месяц цена выросла до 100р. Вы продали акцию за 100р, ваша прибыль составила 20р. (Без налога)
То есть, ваша прибыль — это разница между дешевой покупкой и дорогой продажей 💵
Держателей длинных позиций (лонгов) называют «игроками на повышение» или «быками» ( т.к. бычий рынок — рынок роста).
2️⃣ Шорт (Short position)
Короткая позиция
Шорт — это позиция, которую открывает инвестор с целью получить прибыль от падения рынка ⬇️
Работает это следующим образом.
Вы берёте у брокера акцию в займы по цене 5000р, продаёте ее на рынке. Цена падает до 4500р, вы покупаете акцию на рынке за 4500р и возвращаете ее брокеру. Таким образом, ваша прибыль составила 500р за счёт падения цены. В случае если рынок пошёл вверх, соответсвенно, вы терпите убыток 😢 Держателей коротких позиций (шортов) называют «игроками на понижение» или «медведями» (т.к. медвежий рынок — рынок спада). Пока трейдер не откупит акции, про него говорят: «он в короткой позиции», «он в шортах». Для того, что можно было торговать в шорт, в приложении «Тинькофф Инвестиции»
$TCSG вам нужно, на главной странице нажать на значок «Настройки» ⚙️ и включить «Маржинальная торговля» Торговать в шорт можно не всеми акциями, полный перечень можно найти на сайте брокера.
Важно ❗️
❗️ При торговле шорт, вы платите две комиссии: комиссию за сделки согласно тарифу и плату за перенос непокрытой позиции.
Перенос непокрытой позиции значит, что если вы не закроете позицию до конца дня, то вы заплатите за то, что незакрытая позиция перейдёт на следующий день.
Тарифы можно посмотреть на сайте «Тинькофф».
❗️При торговле в шорт, существует вероятность принудительного выкупа.
Принудительный выкуп – это требование купить бумаги для покрытия шорт позиции.
Это может быть по трём причинам:
1 — Продажа в шорт предполагает невозможность предоставления акции.
2 — Кредитор отзывает свои активы.
3 — Брокер теряет возможность предоставлять бумаги.
Надеюсь, данный пост получился информативным и понятным для вас 📖
Подписывайтесь на мой профиль, чтобы не попустить следующие публикации.
Спасибо за ваше внимание 🙏🏻
Лучше учиться на чужих ошибках 😨
Исключительно моё мнение.что такое короткая и длинная позиция в трейдинге
В трейдинге на бирже есть такие заимствованные из английского языка понятия, как «лонг» и «шорт», которые применяются и форекс-трейдерами.
Раскроем суть этих терминов и применимость в торговле.
Длинная и короткая позиция
Лонг (long), или длинная позиция, — это сделка на покупку с расчётом на рост рынка. Более проста для понимания: трейдер покупает актив и ждёт, что его стоимость вырастет, чтобы затем продать по новой цене и получить с разницы прибыль. Такие операции ещё называют игрой на повышение. Если после открытия сделки актив начинает дорожать, лонг становится прибыльным, в противном случае — убыточным.
Соответственно, шорт (short), или короткая позиция, означает открытие сделки на продажу. В этом случае трейдер зарабатывает на падении цены актива. К таким операциям применяется термин «игра на понижение». Шорт-стратегия соответствует основному трейдерскому принципу покупать дешевле и продавать дороже, но с обратным порядком действий.
Как можно видеть, оба понятия не связаны непосредственно с длительностью сделки. Хотя шортовая сделка обычно действительно закрывается быстрее, ведь падения на рынке довольно резкие.
На биржевом сленге трейдеров, которые стремятся заработать на растущем рынке, называют быками, а держателей коротких позиций — медведями.
Как совершить сделки шорт и лонг
Для совершения шортовой или лонговой сделки нужно зайти в десктопную либо мобильную версию терминала — на рынке форекс это MetaTrader 5 — выбрать финансовый инструмент и объём позиции, а затем нажать либо Sell («Продать»), либо Buy («Купить») в зависимости от выбранной стратегии. Также можно воспользоваться отложенными ордерами.
На рынке forex торговыми инструментами выступают валютные пары. Открывая лонг, трейдер покупает одну валюту за другую. Например, по паре EUR/USD происходит покупка евро за американские доллары. Когда курс евро вырастет, они меняются на доллары. Образовавшаяся разница от этой сделки составит прибыль трейдера.
В случае с шортовой сделкой по тому же инструменту трейдер продаёт евро и покупает доллары. Если цена по торгуемому инструменту снизится, короткую позицию надо закрывать путём покупки аналогичного объёма евро.
Брокер позволяет открывать короткие позиции на сумму, превышающую размер залога, то есть работать с кредитным плечом — заёмными средствами. Под этим подразумевается маржинальная торговля.
В какую бы сторону ни совершалась операция, экономическая суть всегда одинакова: трейдер меняет одну валюту на другую.
За перенос открытой позиции через ночь удерживается комиссия. Где посмотреть комиссии за позиции шорт и лонг? В Альфа-Форекс они прописаны в разделе «Торговые условия», в спецификации контрактов. Там же для каждого инструмента указан размер обеспечения, который необходим, чтобы не получить margin call (предупреждение). Если сделка будет закрыта в тот же день, платить проценты не придётся.
Одновременное открытие лонга и шорта
Может показаться, что шорт и лонг на бирже — это взаимоисключающие операции. Но есть возможности открыть обе позиции одновременно. Такую стратегию применяют, например, для хеджирования: на одном рынке отрывают шортовую позицию, а на другом — лонговую, и разнонаправленные сделки компенсируют риски друг друга.
Биржевая техника боксинга (от англ. boxing) предполагает, что инвестор берёт одинаковое количество акций в шорт и лонг одновременно. Предвидя, например, падение рынка, трейдер продаёт лонг и оставляет у себя только шорт. Если рынок вместо этого пошёл в рост, выкупает long обратно. Когда цена всё-таки снижается, трейдер продаёт short, покрывает затраты и получает прибыль. Но не все биржи разрешают боксинг.
Особенности шортовой и лонговой торговли: сравнение рисков
Начинающие трейдеры часто не знают, лонговать им или шортить. Игра как на повышение, так и на понижение считается рискованной. Но риск по шортам несопоставим с той потенциальной прибылью, которую дают короткие позиции. Когда трейдер покупает актив по принципу «купи и держи», нет рисков получить убыток, при этом прибыль неограниченна.
По короткой позиции другая ситуация: потенциальная прибыль ограниченна, а убыток может быть любым. Поэтому новичкам рекомендуют торговать только в лонг.
Ярким примером на бирже может служить история с акциями Tesla, которые на протяжении многих лет показывали падение. Тогда очень многие инвесторы стояли в коротких позициях, но в один момент акции компании пошли в рост.
При этом у рынка акций и форекс есть отличие — не все бумаги на бирже брокер даёт шортить. Как бы то ни было, торговля на финансовых рынках предоставляет достаточно возможностей как быкам, так и медведям.
Длинная позиция против. Короткая позиция: в чем разница в торговле акциями?
recep-bg/Getty Images
3 минуты чтения Опубликовано 18 июля 2022 г.
Логотип BankrateБанкрейт обещание
В Bankrate мы стремимся помочь вам принимать более взвешенные финансовые решения.
Инвесторы и трейдеры часто говорят о «длинных» или «длинных» акциях, или они могут сказать, что они «короткие» по акциям или другим инвестициям. Жаргон может быть непрозрачным, но разница между этими двумя терминами не может быть более разной, и полезно знать разницу.
Хотите узнать разницу между ними? Вот длинное и короткое!
Длинная и короткая
Разница между длинной и короткой короткая, но важная:
- Наличие длинной позиции по акциям означает, что вы владеете ими и получите прибыль, если акции вырастут.
- Короткая акция означает, что у вас отрицательная позиция по акции и вы получите прибыль, если акция упадет.
Открыть длинную позицию по акциям очень просто: вы покупаете акции компании и открываете длинную позицию. Иногда люди называют акционеров компании «долгожителями».
Открыть короткую позицию по акциям не так просто, но это относится к тем инвесторам, которые продают акции без покрытия, чтобы получить прибыль на их снижении. Инвесторы называют тех, у кого такая позиция, «шортами». Здесь важно помнить, что когда вы что-то продаете, у вас отрицательная позиция. В следующем разделе подробнее рассказывается о коротких продажах и о том, как они работают.
Это различие может стать немного более запутанным, когда вы открываете длинные опционы пут, которые получают прибыль, когда акция падает.
Как работает короткая продажа
Короткая продажа или короткая продажа — это способ получить прибыль, когда акции падают в цене. В то время как длинная позиция включает в себя покупку акции, а затем продажу, короткая позиция меняет этот порядок событий на противоположный. Короткий продавец занимает акции у брокера и продает их на рынке. Позже инвестор рассчитывает выкупить акции по более низкой цене, забрав себе разницу между ценой продажи и покупки.
То есть, в то время как длинные позиции пытаются купить дешево и продать дорого, короткие пытаются продать дорого и купить дешево.
Чтобы открыть короткую позицию по акциям, вам понадобится маржинальный счет, который позволит вам брать деньги взаймы в зависимости от средств на счете. А поскольку вы берете кредит, вам придется платить проценты по кредиту. Кроме того, вам придется платить (обычно) небольшую комиссию в несколько процентов ежегодно брокеру, которая называется «стоимостью займа». Это вознаграждение выплачивается брокеру за поиск и размещение ссудных акций. Наконец, если вы откроете короткую позицию, вы будете должны дивиденды, которые выплачивает компания.
Из-за всех этих трудностей при открытии коротких позиций короткие продажи обычно лучше оставить профессионалам.
Инвесторы, которые ищут более простой способ открыть короткую позицию, часто обращаются к опционам, а опционы предлагают способ продажи акций без тех же рисков и с увеличенной доходностью, если акции идут в вашем направлении.
Плюсы и минусы длинной и короткой позиции
Хотя это может звучать как противоположные стратегии, открытие длинной или короткой позиции по акциям имеет некоторые асимметричные выплаты и риски.
Плюсы и минусы открытия длинных позиций
- Дает вам долю в бизнесе
- Может увеличиться в цене, если акции вырастут, но могут потерять деньги, если акции упадут в цене
- Убытки ограничены тем, что вы инвестируете в акции
- Должен иметь деньги, чтобы купить длинную позицию, но может занять маржу, чтобы купить ее
- Отсутствие текущих комиссий за владение акциями
- Можно получать денежные дивиденды по длинной позиции
Плюсы и минусы короткой позиции
- Не дает вам доли в бизнесе
- Дает возможность получить прибыль, когда акции или рынки падают в цене
- Убытки теоретически неограниченны, поскольку акции могут продолжать расти
- Должен быть маржинальный счет, чтобы открыть короткую позицию
- Текущие сборы включают процентные расходы по марже и стоимость заимствования акций
- Должен выплатить любые денежные дивиденды, выплаченные короткой акцией
Итог
Зная жаргон, легко понять, что такое длинная и короткая позиция.
И это полезный способ для инвесторов быстро и кратко сказать, как они позиционируются в данной акции. Прежде чем предпринимать какие-либо шаги, обязательно осознайте потенциальные риски открытия длинных и коротких позиций.
Что такое длинная позиция по акциям? Лонг Против. Короткая позиция
Эксперты Insider выбирают лучшие продукты и услуги, которые помогают принимать разумные решения с вашими деньгами (вот как). В некоторых случаях мы получаем комиссию от наших партнеров, однако наше мнение остается нашим собственным. Условия применяются к предложениям, перечисленным на этой странице.
- Длинная позиция в инвестировании означает покупку и владение активом, который, как вы ожидаете, со временем будет расти в цене.
- Длинная позиция также относится к покупке опционов, когда делается ставка на движение акций в ближайшие несколько месяцев.
- Оба типа длинных позиций оптимистичны: вы покупаете то, что, как вы надеетесь, вырастет в цене.
Спасибо за регистрацию!
Получайте доступ к своим любимым темам в персонализированной ленте, пока вы в пути.
В мире инвестиций слово «длинный» имеет большое значение. Открытие длинной позиции или открытие длинной позиции обычно относится к инвестору, владеющему активом, например акцией, потому что он считает, что он будет расти в цене. Они держат его в течение длительного периода времени, в долгосрочной перспективе — следовательно, «в долгий срок».
Но длинная позиция имеет и особое значение, связанное с торговлей опционами. Это стратегия, которая позволяет вам делать ставки, основываясь на том, считаете ли вы, что цена акции (или другого актива) вырастет или упадет — в общем, вырастет. Если трейдер опционов говорит: «У меня длинная позиция по Microsoft», это часто означает, что у него оптимистичный или оптимистичный взгляд на результаты Microsoft.
Рассмотрим все варианты длинных позиций в опционах.
Что такое длинная позиция в инвестировании?
При инвестировании длинная позиция предполагает покупку ценной бумаги (обычно акции), стоимость которой со временем должна вырасти. Часто это вписывается в инвестиционную стратегию, известную как пассивное инвестирование или инвестирование «купи и держи», потому что это почти все, что вы делаете: покупаете и держите.
Открыть длинную позицию или оставаться в длинной позиции — это то, о чем думает большинство людей, когда думают об инвестировании. На самом деле, длинная позиция является предпочтительной стратегией для большинства индивидуальных инвесторов. Конечно, после того, как вы выбрали и приобрели акции, вам потребуется меньше усилий для управления.
Избранные инсайдерские приложения для инвестирования
Значок шевронаУказывает на расширяемый раздел или меню, а иногда и на предыдущий/следующий параметры навигации.
Значок шевронаУказывает на расширяемый раздел или меню, а иногда и на предыдущий/следующий варианты навигации.Учить больше
На сайте Acorns
Учить больше
На сайте SoFi
Преимущества длинной позиции
- Исторически фондовый рынок и акции в долгосрочной перспективе росли. Таким образом, в среднем открытие длинных позиций приносит прибыль. Фактически, пассивный подход к инвестированию часто превосходит более активный подход к инвестированию в течение десятилетий.
- Открытие длинных позиций, как правило, сопряжено с меньшим риском, чем другие стратегии. Наличие долгосрочного таймфрейма неизбежно усредняет любые волатильные взлеты и падения на рынке.
- Если вы покупаете акции и держите их в течение как минимум одного года, налоги, которые вы платите с любой прибыли при продаже, снижаются.
Недостатки длинной позиции
- Ваши деньги связаны, возможно, на годы.
- Чем дольше вы держите, тем больше вы подвержены неблагоприятным событиям: компания будет продана или обанкротится.
- Вы можете потерять большие деньги, если медвежий рынок бушует в заранее определенное время для продажи.
Что такое длинная позиция по опционам?
Длинная позиция также относится к способу торговли опционами. Длинная позиция по опционам дает право купить (колл) или продать (пут) акции определенной акции по заранее установленной цене в будущую дату или до нее.
Напомню: Опцион — это контракт, дающий вам право — но не обязательство — купить или продать актив (обычно акции) по определенной цене до определенной даты.
Существует два типа длинных опционов: длинный колл и длинный пут .
- Длинный колл-опцион дает вам право отозвать или купить акции названных акций по заранее установленной цене позднее. Если вы считаете, что акции вырастут в цене в ближайшие дни, недели или месяцы, вы можете купить 9 центов.0153 длинный колл-опцион на покупку этих акций по сегодняшней цене когда-нибудь в будущем и получение прибыли путем продажи их на фондовом рынке по более высокой цене на тот момент.
- Длинный пут-опцион делает обратное: он дает вам право поставить или продать акции этой акции в будущем по заранее установленной цене. Если вы считаете, что акции компании в будущем потеряют в цене, вы купите длинный контракт опциона пут , дающий вам право продать акции этой компании в будущем по сегодняшней (более высокой) цене.
Более распространен вариант длинного вызова. Длинный пут, как правило, используется в тандеме с длинным коллом в качестве хеджирования.
По сути, держатели длинных колл-опционов оптимистичны — они думают, что акции вырастут, — но на всякий случай длинный пут выступает в качестве страхового покрытия, предлагая шанс продать в случае падения цены.
Преимущества и недостатки длинной позиции по опционам
Длинные опционы дешевле и менее рискованны, чем обычная длинная позиция, то есть покупка акций напрямую. При использовании опционов единственное, что вы платите авансом, — это надбавка или комиссия за сам опцион. И если акция не работает так, как вы надеялись, вы можете просто позволить опциону истечь.
Конечно, длинная позиция требует немного больше усилий, чем обычная длинная позиция по принципу «установил и забыл». Вы должны следить за ценой акции, а по мере приближения окончания контракта решать, как действовать — хотите ли вы на самом деле исполнить опцион или нет.
Что такое короткая позиция?
Короткая позиция противоположна длинной позиции.
Он представляет собой пессимистический взгляд.
Длинная позиция предполагает прямое владение — покупка акции (или опциона на покупку акции), стоимость которой, как вы ожидаете, в будущем возрастет. Занятие короткой позиции — также известная как короткая продажа или короткая продажа акций — включает в себя продажа акций, которыми вы на самом деле не владеете и которые, как вы ожидаете, упадут в цене позже.
Вместо того, чтобы покупать акции, вы берете их взаймы (и платите маржинальные проценты по кредиту), продаете их и откладываете деньги. После того, как цена упала, вы выкупаете акции и возвращаете их первоначальному владельцу, оставляя разницу в качестве прибыли.
Регулярная короткая продажа может быть опасной: вы должны выкупить акции, чтобы расплатиться с кредитором, и если их цена вырастет, а не упадет, вы можете оказаться в большом проигрыше.
В некотором смысле, длинная пут-опцион — это своего рода короткая позиция, в которой вы ставите на то, что цена акции упадет в будущем.
Но этот вариант несколько безопаснее, чем настоящая короткая продажа, потому что вы на самом деле не брали взаймы и не обязались брать взаймы. Таким образом, вы рискуете только потерять стоимость опциона.
При обычном инвестировании длинная позиция относится к полному владению с течением времени. Длинная позиция в этом контексте относится к покупке и удержанию актива в течение некоторого времени, предполагая, что он будет дорожать, и вы в конечном итоге продадите его с прибылью. Это один из самых безопасных, простых и — в долгосрочной перспективе — самых надежных способов заработать деньги, инвестируя.
Для опционов длинная позиция относится к определенной торговой стратегии — покупке длинных колл-опционов или пут-опционов, в зависимости от того, как, по вашему мнению, изменится цена акции в течение нескольких месяцев.
Оба типа длинных позиций являются оптимистичными стратегиями в том смысле, что вы покупаете что-то в надежде, что оно вырастет в цене. Суть в том, что вы думаете, что ваши инвестиции — будь то акции или опционы на акции — со временем окажутся прибыльными.
Джим Пробаско
Внештатный писатель и редактор с 1990-х годов, Джим Пробаско написал сотни статей о личных финансах и бизнес-контенте, написал книги и учебные материалы в области музыкального образования и образа жизни пожилых людей, был главным автором серии Public Радиовещательная служба (PBS) выпускала специальные выпуски и создавала короткометражные радиокомедии.
В качестве управляющего редактора The Activity Director’s Companion Джим написал и отредактировал множество статей, используемых специалистами по активному отдыху с пожилыми людьми в различных условиях жизни, а также выступал в качестве приглашенного докладчика и лектора на конференции Департамента старения и независимой жизни Кентукки, а также в качестве резидента.