Разное

Депозит это в экономике: Депозиты | Экономические термины

17.02.1979

Содержание

для физических и юридических лиц, ставки, проценты и выгодные предложения на год

Что такое депозит (банковский депозит, банковский вклад) знает каждый, кто обращался в банковское учреждение для открытия вклада. Под термином «банковский депозит» понимается сумма денег или ценные бумаги, переданные в банк для хранения и получения дохода в виде процентов, начисляющихся на вклад за определенный период. Также под термином «депозит» могут пониматься денежные взносы на счет какой-либо организации (таможенного, судебного или административного органа) с правом возврата – например, задатки для участия в аукционе, взносы, обеспечивающие исковое заявление или явку в суд.

Содержание

Скрыть
  1. Депозиты для физических лиц
    1. Ставки по депозитам
      1. Проценты по депозитам
        1. Выгодные депозиты
          1. Депозит на год

              Депозиты для физических лиц

              Банковский депозит является одной из наиболее надежных, но и одной из наименее доходных форм хранения сбережений для физических лиц. Открывая депозиты для физических лиц, банковское учреждение заключает с ними договор депозита. В соответствии с данным договором банковское учреждение обязуется не только возвратить через оговоренный срок принятую на хранение сумму денег, но и начислять на нее проценты в установленном порядке. Начисление процентов на внесенную в банк сумму начинается со следующего дня после заключения договора депозита. Многие банки предусматривают возможность досрочного расторжения договора депозита.

              Ставки по депозитам

              Процентные ставки по депозитам исчисляются за определенный выбранный промежуток времени, а не ежемесячно. Чем выше процентная ставка по депозиту – тем лучше для вкладчика, однако только размер процентной ставки не может являться главным критерием доходности вклада. Многие банковские учреждения предусматривают возможность пополнения банковского депозита во время всего срока вклада, что значительно повышает доходность. Однако в основном это касается депозитов с низкой процентной ставкой. Как правило, прибыльные депозиты с высокой процентной ставкой банки не разрешают дополнительно пополнять.

              Проценты по депозитам

              Проценты по депозитам могут начисляться двумя разными способами – с капитализацией процентов или без. Под капитализацией процентов понимается возможность добавлять к первоначальной сумме вклада уже заработанные проценты. Капитализация может проводиться ежемесячно, ежеквартально, в конце срока вклада, а также на эксклюзивных индивидуальных условиях, например, дважды в месяц. Проценты по депозитам также могут начисляться двумя различными способами – зачисляться на один и тот же счет с основной суммой вклада и переводиться на отдельный счет, открытый специально под проценты.

              Выгодные депозиты

              В зависимости от текущей экономической ситуации наиболее выгодными депозитами могут являться как вклады с фиксированной процентной ставкой, так и вклады с плавающими процентами. Фиксированная процентная ставка остается неизменной в течение всего срока договора и может меняться только при заранее оговоренных обстоятельствах (досрочного расторжения или пролонгации). Плавающая процентная ставка вкладов может меняться в течение всего срока вклада под воздействием заранее оговоренных в договоре условий – колебаний курса валют, изменением ставки рефинансирования и прочего.

              Депозит на год

              Срок банковского вклада является достаточно значимым параметром, влияющим на конечную степень выгодности вклада. Часто именно депозит на год предлагает наиболее высокий процент и привлекательные условия, но требует достаточно крупную первоначальную сумму вклада. Такие вклады на срок от одного месяца до трех лет называются «срочными вкладами». В условиях крайне изменчивой и нестабильной экономической ситуации такие вклады становятся все более востребованными и популярными. К преимуществам срочных вкладов можно отнести удобство использования, надежность и достаточно высокий процент. К недостаткам относится невозможность снять средства раньше срока без потери выгоды.

              Что такое Депозит

              Фото: nalogikz.kz

              Журналист-райтер

              Слово «депозит» произошло от латинского depositium. Буквально оно означало «предмет, отданный на хранение». Сейчас термин «депозит» используется в экономике, в банковском деле.

              Содержание статьи [развернуть]

              Многие думают, что депозит и вклад — это одно и то же. Но это не совсем верно, так как первое понятие несколько шире.

              Под этим словом в современном делом мире понимают как денежные средства, так и другие ценности, переданные физическим или юридическим лицом на хранение финансово-кредитному учреждению.

              Под финансово-кредитным учреждением подразумевается банк. Для того, чтобы разместить в нём депозит, нужно заключить особый договор. Депозитом считаются не только деньги, но и ценные бумаги, драгоценные камни.

              Если депозит размещён в денежной форме (в национальной или зарубежной валюте), то он считается вкладом. Но нужно помнить, что понятие «вклад» относится не только к банкам.

              К примеру, многие люди делают безвозмездные вклады в благотворительные организации.

              Виды банковских депозитов

              Всё таки чаще под депозитом подразумевают именно денежные средства. Такие депозиты делятся на несколько видов:

              До востребования

              Финансы, размещённые таким образом, вкладчик может в любой момент забрать (полностью или частично), либо перевести другому лицу.

              Кредитное учреждение об этом заранее уведомлять не требуется. Так как для банка это самый невыгодный с точки зрения инвестирования инструмент, то и прибыль на депозиты «до востребования» либо не начисляется, либо начисляется в минимальном размере. Для владельца такой вклад может быть удобным средством платежа.

              Примером подобного депозита можно считать и расчётный счёт фирмы. Некоторым физическим лицам вклады «до востребования» удобны, чтобы выписывать чеки и таким образом рассчитываться с другими людьми или организациями. Такие счета называют текущими.

              Срочные

              Договор на подобное размещение денежных средств предусматривает чёткий срок их хранения.

              Чтобы забрать всю сумму или часть её, нужно предупредить банк. За факт досрочного снятия придётся поплатиться потерей процентов, предусмотренных договором, или даже заплатить штраф. Добавлять деньги на такой счёт до продления договора тоже нельзя.

              Сберегательные

              Такие депозиты предусматривают периодическое внесение дополнительных денежных средств. Этот вид вклада человек открывает с целью создать накопления.

              Проценты на этот депозит банк тоже начисляет. Изымать средства можно только предварительно известив об этом финансовое учреждение.

              Проценты по депозитам

              Чаще всего физические лица открывают вклад не только с целью сохранить свои деньги, но и приумножить их. Таким целям служат срочные и сберегательные депозиты.

              Клиенты выбирают для размещения своего капитала тот банк, который предлагает большую процентную ставку. Желательно, чтобы она превышала годовой процент инфляции в стране. Но и слишком высокие ставки должны насторожить.

              Все нюансы начисления прибыли указаны в договоре, который финансовое учреждение заключает с клиентом. Там указано, сколько процентов в год и при каких условиях будет добавлено к начальной сумме. Начисление процентов начинается с дня, который следует за днём размещения вклада.

              Не всегда депозит открывается на год или несколько лет. Как рассчитать прибыль, если средства размещены на несколько месяцев?

              Для этого вычисляется процентная прибыль за год (начальная сумма вклада делится на 100 и умножается на указанную в договоре процентную ставку). Получившееся число делится на 365 и умножается на количество дней, на которое открыт депозит.

              Важным понятием является капитализация процентов. Если объяснять простыми словами, то это означает, что по итогам очередного года сумма набежавших процентов прибавляется к начальной, и в следующем году процентная ставка начисляется уже на эту совокупность. Так накопления приумножаются быстрее.

              Страхование депозитов

              К сожалению, любой банк может стать банкротом. Для того, чтобы вкладчики не боялись открывать депозиты и не теряли деньги в случае краха финансового учреждения, создана система страхования вкладов.

              Через определённый промежуток времени после банкротства вкладчику из специального фонда выплачивается сумма его депозита. Резервы для таких выплат аккумулируют особые государственные организации или банковская система.

              В нашей стране эта практика применяется не так давно. Её основой является закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 2003 года.

              Но в других государствах такая модель стала использоваться много лет назад.

              Первая система страхования депозитов была создана в мире в начале 30-х годов прошлого столетия. В Европейском союзе обязанность страховать депозиты граждан возложена на все банки.

              Чем хуже ситуация в экономике, тем выше процент по вкладам

              По данным ЦБ РФ, максимальная средняя ставка по рублевым вкладам в десяти российских банках (в них сосредоточено до 70% вкладов) в середине августа составила 10,625% годовых. В конце прошлого года средняя доходность по рублевым вкладам составляла 9,32%, а год назад — 8%.

              В эту десятку кредитных учреждений входят Сбербанк, «ВТБ 24», «Банк Москвы», «Райффайзенбанк», «Газпромбанк», «Росбанк», «Альфа-банк», «Уралсиб», «Промсвязьбанк» и «Россельхозбанк».

              В менее известных банках процентная ставка по рублевым депозитам достигает 12,5% годовых. Правда, такие вклады банки открывают на очень короткий срок, буквально на несколько месяцев.

              Смысл в коротких вкладах есть для обеих сторон. Банкам это позволяет платить куда меньше процентов за пользование деньгами. А клиенты имеют возможность, не расставаясь с деньгами надолго, получить некоторый доход.

              Средний срок банковского вклада составляет сейчас три-шесть месяцев, рассказала РИА Новости аналитик независимого аналитического агентства «Инвесткафе» Екатерина Кондрашова. «Сейчас люди не готовы отдавать деньги банку даже на год, причем это не зависит от условий вклада, — пояснила она. — Клиенты боятся расставаться с деньгами надолго, и банки, поняв это, предлагают высокие проценты по краткосрочным вкладам».

              Россияне предпочитают тратить, а не сберегать

              Банки готовы брать деньги у населения под высокий процент не от хорошей жизни.

              Кризис в еврозоне привел к тому, что российские банки не смогли увеличивать свой капитал за счет недорогих кредитов. «Сейчас для российских банков закрыт доступ к капиталу в Европе, — пояснила независимый эксперт по макроэкономике Елена Матросова. — Ситуацию ухудшает стремительный отток капитала». В прошлом году отток капитала достиг 84,2 млрд долларов. «Во многом — за счет дочек иностранных банков, которые активно выводили деньги из России», — отмечает эксперт.

              Российским банкам пришлось искать деньги внутри страны. Денег требуется много. К примеру, спрос на банковские кредиты активно растет. «С начала года темпы банковского кредитования увеличились на 21,8%», — отметила Екатерина Кондрашова.

              При этом россияне предпочитают активно тратить заработанные деньги, а не сберегать их, например, на депозитах. Доказательство — в суровых цифрах Росстата. По данным ведомства, доходы граждан за первые восемь месяцев 2012 года выросли на 2,9% по сравнению с аналогичными данными прошлого года. При этом оборот розничной торговли, по данным Росстата, растет в два раза быстрее: за тот же период он увеличился на 6,8%.

              В итоге банкам приходится предлагать все более высокий процент дохода по вкладам, чтобы привлечь деньги граждан.

              Последние годы прирост депозитов есть, но их объем снижается. В прошлом году депозиты россиян в банках увеличились на 21%, подсчитало Агентство по страхованию вкладов (АСВ). В 2010 году рост депозитов был более существенным и составил 31,3%.

              Прогноз прироста депозитов на текущий год составляет 16-18,5%.

              Центробанк не поможет

              В последние годы нехватку средств банков во многом восполнял Центробанк за счет кредитования банковской системы через механизм краткосрочных займов, объяснил РИА Новости главный экономист ИК «Уралсиб Кэпитал» Алексей Девятов.

              Сейчас этот канал исчерпал себя, поскольку у банков осталось не так много потенциальных залогов для краткосрочного кредитования. «Темпы межбанковского кредитования снижаются, и банки все сильнее сталкиваются с недостатком средств, — пояснил Алексей Девятов. — Поэтому они, с одной стороны, будут вынуждены замедлять темпы роста кредитования, с другой — активнее привлекать средства населения и увеличивать ставки».

              На нехватку рублевой ликвидности указывают и процентные ставки по однодневным кредитам, говорит РИА Новости независимый эксперт по макроэкономике Елена Матросова.

              «На «межбанке» они достигают 7%, хотя обычно — 2-2,5%», — пояснила она. В итоге даже крупнейшие и известные банки готовы привлекать деньги населения по высокие 11-12% годовых.

              Конкуренция толкает ставки вверх

              Росту ставок по депозитам способствует и грядущая, по мнению многих экономистов, вторая волна кризиса.

              «Коммерческие банки сейчас смещают фокус от корпоративных клиентов к розничным, — говорит Екатерина Кондрашова. — Розничные продукты более доходны, и банки надеются получить хорошую прибыль уже до конца 2012 года». И это еще одна причина, которая способствует росту процентных ставок.

              Кроме того, ставки разгоняет растущая конкуренция между банками за сохранение и привлечение клиентов. Средние и мелкие банки увеличивают ставки по вкладам, и крупные банки вынуждены, пытаясь сохранить клиентов, также повышать проценты по депозитам, говорит Елена Матросова.

              Есть и еще одна причина, которая способствует росту доходности депозитов. Если ситуация в мировой экономике будет ухудшаться, и вторая волна кризиса накроет Россию, то в условиях разгона инфляции банкам придется предлагать населению еще более высокие проценты по вкладам, нежели сейчас.

              «Поэтому сейчас банки стремятся получить клиента по более низкой ставке, чем может быть при неблагоприятном развитии событий», — полагает Елена Матросова.

              До конца года, если ситуация в экономике ЕС не улучшится, а ЦБ РФ не станет заниматься «вливанием» денег в российскую банковскую систему, ставки по депозитам могут возрасти еще на 0,5-1%, отмечает эксперт рейтингового агентства «РИА Рейтинг» Андрей Манько.

              Мнение автора может не совпадать с позицией редакции

              Михаил Задорнов: «Россияне начинают возвращаться в депозиты» | ЭКОНОМИКА

              Рост ставок по депозитам вслед за циклом повышения ключевой ставки Банком России приведет к тому, что россияне снова начнут переводить деньги с текущих счетов во вклады, но приток средств населения на фондовый рынок это не остановит.

              Такое мнение высказал президент-председатель правления банка «Открытие» Михаил Задорнов в интервью РБК.

              По мнению Задорнова, российская экономика уже, по сути, достигла допандемийного уровня. При этом, в отличие от Европейского центрального банка и ФРС США, центральные банки России, Бразилии или Турции не могут ждать, когда инфляция выйдет из-под контроля, поскольку это грозит очень серьезными инфляционными последствиями. Поэтому ЦБ повышает ставку до уровня текущей и прогнозируемой инфляции.

              Глава банка «Открытие» признал, что для банков, как и в целом для экономики повышение ключевой ставки малоприятно. «Мы не можем быстро переоценивать активы, поспевая за стоимостью пассивов. То есть для банка во втором полугодии это будет чистый вычет из прибыли, но трудно спорить с логикой этих действий», — отметил Задорнов. По его мнению, снижение ключевой ставки возможно не раньше середины или третьего квартала 2022 года.

              Одним из положительных последствий повышения ключевой ставки, по мнению Задорнова, становится возвращение населения в депозиты. При этом, по мнению банкира, россияне не перестанут инвестировать на фондовом рынке, поскольку «распробовали эти инструменты и поняли, что могут, покуда фондовый рынок двигается вверх, заработать больше, чем на депозитах».

              Задорнов отметил, что буквально за два года резко изменилась структура самих средств населения в банках: доля срочных депозитов снизилась до 60% от общего объема, а уже почти 40% — это текущие счета и средства до востребования. По оценкам главы банка «Открытие», во втором полугодии 2021 года мы увидим перетекание средств граждан с текущих счетов в срочные депозиты.

              Что касается темпов восстановления экономики, по мнению президента-председателя правления банка «Открытие», ожидаемый рост экономических показателей России позволит ей сократить отрыв от стран-лидеров. Однако при этом важно учитывать, каким образом повышение ВВП отражается на жизни населения. Банкир призвал «не уподобляться советскому политбюро», которое рапортовало о росте экономики, в то время как «в магазинах не было продуктов, нельзя было самое необходимое в хозяйстве купить».

              Задорнов прямо связал устойчивый рост доходов населения с ростом экономики: «Не может быть роста реальных доходов населения без роста ВВП. Вы можете на один год разовыми мерами — это случается у нас достаточно часто — временно повысить уровень доходов, даже реальных. Но если хотите устойчивого роста, должен быть устойчивый рост ВВП».

              Банк «Открытие» входит в перечень системообразующих кредитных организаций, утвержденный Банком России. «Открытие» развивает все основные направления бизнеса классического универсального банка: корпоративный, инвестиционный, розничный, МСБ и Private Banking. Дочерние компании банка занимают лидирующие позиции в ключевых сегментах финансового рынка: страховые компании «Росгосстрах» и «Росгосстрах Жизнь», «Открытие Брокер», Управляющая компания «Открытие», «НПФ Открытие», АО «Балтийский лизинг», ООО «Открытый лизинг», ООО «Открытие Факторинг», «РГС Банк», АО «Таможенная карта». Надежность банка подтверждена рейтингами российских агентств АКРА («АА(RU)»), Эксперт РА («ruAA») и НКР («АA+.ru»), а также международными агентствами Fitch («BB+») и Moody’s («Ba2»). Стратегия развития банка предусматривает увеличение скорости, повышение качества обслуживания клиентов, а также реализацию передовых финтех-идей.

               

               

              Депозит в банке — деньги в долг или на хранении? – Новости – Научно-образовательный портал IQ – Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

              Банковские вклады — парадоксальная экономическая ситуация. Если клиент даёт деньги в долг банку, то не может их забрать ранее оговорённого срока. А если оставляет словно в «камере хранения», то должен заплатить банку за услугу, но может легко вернуть сумму в любой момент. Однако в реальности мы не наблюдаем ни того, ни другого, а вот почему — объясняет доцент факультета экономических наук и старший научный сотрудник Международного центра анализа и выбора решений НИУ ВШЭ Генрих Пеникас в двадцать втором выпуске рубрики «Экономист на диване».

              Достаньте пластиковую карту любимого банка. Уверен, у вас есть и вклад в этом банке. Если нет, то, наверное, или был, или планируете открыть. А теперь ответьте на вопрос: «Средства на этом депозите — ваши сбережения или деньги, взятые банком у вас в долг?». Если бы это была лекция, то я бы предложил немного подумать над этим вопросом…

              Подумали? Что-то мне подсказывает — большинство скажет, что это ваши сбережения, верно? Скажу даже иначе — это хранение ваших денег, так? Тогда вспомните камеру хранения на вокзалах. Не возникает вопроса, почему за камеру хранения или за сейфовую ячейку платите вы, а по вкладу платят вам?

              А! Ну тогда — это деньги, одолженные банку! Возможно, именно так вы сразу скорректируете ответ. Хорошо! А вы брали когда-нибудь машину в аренду или пользовались каршерингом? Теперь представьте ситуацию, что вы арендовали машину. Собрались отъезжать, но к вам подбегает кто-то из службы аренды и требует вернуть машину обратно. Дескать, очень понадобилась.

              Если у вас не самое радушное расположение духа и нет свободного времени, то вы обратите внимание этого человека на тот факт, что по договору машина арендована начиная с сегодняшнего числа и до какой-то будущей даты. Вот после неё и вернёте.

              Согласны? А что же в банке? Там вы можете прийти и потребовать возвратить вклад. Да, депозит на крупную сумму банк может не сразу выдать наличными. Но в мобильном приложении любой вклад легко закрыть за несколько секунд. Хотя и с потерей накопленных процентов, но ими мы пока пренебрежем.

              Что же получается? С одной стороны, банковский вклад — это вроде бы хранение денег, но платят по нему как за долг. Однако этот долг можно прекратить в любой момент, — словно забрать сумку из камеры хранения. Как же так получается?

              В одном из прошлых сюжетов было упоминание институциональной экономики. Один из первейших институтов рыночной экономики — частная собственность. При операции хранения право собственности всегда остаётся за вами, а при аренде — оно на время переходит к арендатору. Но вот банковский вклад не вписывается ни в одну из двух категорий. Как отмечает испанский экономист Хесус Уэрта де Сото, именно поэтому банковский вклад и обозначили как отдельную операцию в гражданских кодексах многих стран. Иначе вышел бы, мягко говоря, конфуз.

              Проблема здесь такая: если клиент воспринимает вклад как договор хранения, то ничего не мешает ему прийти в любой момент и потребовать вернуть деньги. Однако банк при этом откажет. Он же считает, что взял в долг, а значит прав в своих действиях. В этом случае клиент не сможет заставить банк заплатить штраф за невозврат, поскольку долг не возвращают до конца установленного в договоре срока (вспоминаете параллели с деятельностью клана Медичи?). Для решения противоречия стороны любого соглашения по закону должны одинаково воспринимать договор. Для этого и назвали такую операцию не хранением, и не долгом, — но банковским вкладом.

              А за объяснение того, как от появления в гражданских кодексах понятия «банковский вклад» появляются экономические циклы, в 1974 году дали Нобелевскую премию по экономике Фридриху фон Хайеку. Подробнее об этом я расскажу в отдельном сюжете!
              IQ

              что банку выгоднее — Frank RG

              • Инвестиционные продукты стали лидером по темпу роста портфеля
              • Из-за снижения ставок по вкладам клиенты все чаще выбирают инвестиции
              • Банку такие продукты выгоднее с точки зрения маржи
              фото: pxhere

              Клиенты переходят на инвестиции. Одним из главных трендов стало снижение ключевой ставки ЦБ и, как следствие, снижение ставок доходности традиционных банковских продуктов. Если пять лет назад депозит был приоритетным продуктом, потому что мог принести около 10% годовых, то теперь его заменяют накопительные счета и инвестиционные продукты.

              Ставки по накопительным счетам достигают 6%, при этом распоряжаться деньгами можно свободно — проценты начисляются раз в месяц и не сгорают при снятии денег со счета. Что касается инвестиционных продуктов, то клиенты готовы увеличить уровень риска для получения дополнительной доходности — от пассивного накопления мы переходим к инвестициям.

              В этом году мы зафиксировали значительное изменение в клиентском поведении: портфель накопительных счетов рос так же быстро, как портфель депозитов — по итогам 10 месяцев 2019 года прирост составил почти 20%. 

              Но самое значимое изменение произошло в сегменте инвестиционных продуктов: в 2019 году они стали лидерами по темпам роста портфеля. Объем средств клиентов в управлении за 11 месяцев 2019 года вырос на 39%, тогда как по итогам всего 2018 года прирост составлял чуть более 20%. Число клиентов в брокерском обслуживании за 11 месяцев этого года увеличилось на 30%. БОльшая часть активов клиентов — это облигации, из которых более половины составляют облигации, номинированные в валюте.

              Что пользуется спросом. Интерес к сложным, но потенциально более доходным продуктам — очень позитивный фактор с точки зрения развития финансовой культуры. Клиенты ищут возможность более выгодно вложить средства и готовы выбирать не только безрисковые или низкорисковые продукты.

              Инвестиционные счета, ПИФы и доверительное управление — инструменты, дающие значительную степень свободы при выборе стратегии. Можно выбрать консервативный подход и вложиться в гособлигации, а можно диверсифицировать портфель и инвестировать в фонды, управляющие зарубежной недвижимостью. Самыми популярными у наших клиентов стали фонды облигаций и фонды, ориентированные на российский рынок акций.

              Аналитика по теме

              Прогноз по рынку банковской розницы

              Трехлетний прогноз по рынку вкладов и кредитов в трех сценариях. Обновляется раз в квартал.

              › После введения в начале 2019 года налоговой льготы по государственным облигациям в валюте интерес клиентов к этому инструменту значительно вырос. За год с сентября прошлого года клиенты смогли заработать 10% годовых на консервативных облигационных стратегиях в связи с очень хорошими условиями входа в сентябре 2018 года. По нашим оценкам, объем средств клиентов в доверительном управлении по итогам 2019 года удвоится.

              В целом все это говорит об усложнении клиентского поведения. Снижение ставок пробудило интерес к инвестициям и принципиально отличным от депозитов финансовым продуктам. И наша задача в данном случае — сопровождать клиента и объяснять ему механизмы инструментов, которые он раньше, возможно, не использовал.

              Это влияет на структуру банковских пассивов. Депозиты и накопительные счета по-прежнему популярны, но все говорит о том, что в 2020 году ставки в экономике продолжат снижаться. И депозит или традиционный счет становятся точкой входа клиента в банк, после чего он начинает использовать другие продукты. Здесь необходим постоянный анализ клиентского опыта и адресное предложение, которое учтет аппетит к риску, выбор валюты для инвестиций и ряд других факторов. И здесь очень важную роль играет цифровизация — она упрощает и ускоряет процессы. Интерес к брокериджу, например, вырос с появлением возможности пополнить счет через мобильное приложение и точно так же вывести деньги. 

              Выгода для банка. Мы видим потенциал для развития инвестиционных продуктов в 2020 году. С точки зрения банка инвестиционные продукты позволяют развить отношения с клиентом, увеличить вовлеченность в продукты банка и являются существенным источником комиссионного дохода.

              Интерес представляют и накопительные счета. Фондирование по накопительными счетам зависит от срока нахождения денег на них и от поведения клиентов. Поэтому здесь показатель маржи будет свой не только для каждого банка, но и в каждый конкретный момент. В нашем случае маржа по накопительным счетам выше, чем маржа по депозитам. Маржа по инвестиционным продуктам также выше, чем по депозитам, в том числе, из-за отсутствия расходов на резервы и страхование средств.

              Автор — руководитель управления обслуживания премиальных клиентов Райффайзенбанка Кирилл Матвеев

              Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

              Депозиты показали отток – Коммерсантъ FM – Коммерсантъ

              Крупнейшие российские банки сообщили об оттоке валюты с депозитов россиян. В июне клиенты кредитных организаций вывели больше $600 млн. С оттоком вкладов столкнулись семь из 11 системно значимых банков. Больше всего, по данным РБК, потерял ВТБ — там клиенты сняли с валютных счетов $470 млн. Далее идут Райффайзенбанк и Альфа. Они в минусе примерно на $50 млн каждый.

              Закрытие валютных вкладов началось еще весной на старте пандемии, отмечают эксперты. Сейчас уже пошел обратный процесс — валюта возвращается, но не на депозиты, а на текущие счета, подчеркнул аналитик банка БКФ Максим Осадчий:

              «В марте-апреле россияне совершили мощный набег на банки, вынесли оттуда свыше $6 млрд. Это было связано и с обвалом рубля, и с началом эпидемии. А после этого, соответственно, образовалась огромная масса денег, что называется, под подушкой, и когда ситуация существенно успокоилась, россияне начинали возвращать валюту. Но уже на текущие счета, потому что процентные ставки очень низкие, по евро, вообще, ноль. Отрицательных пока нет, просто потому что в России они запрещены. За апрель, май и июнь валютные депозиты физических лиц сократились приблизительно на $2 млрд. И за этот же период текущие счета выросли приблизительно на ту же сумму. То есть речь идет именно о перетоке».

              Средняя доходность по депозитам в долларах составляет примерно 0,85% годовых. В июне ставки по валютным вкладам снизили 11 кредитных организаций, в том числе «Открытие» и Альфа-банк. В ближайшее время повышения ставок по валютным продуктам ждать не приходится. Банки, наоборот, стремятся избавиться от такого актива, отметила вице-президент Ланта-банка Олеся Лухтай: «Кредитным организациям это гораздо выгоднее, поскольку размещать сейчас валюту негде, а за нее надо платить. Поэтому я думаю, что банки только выигрывают, когда клиенты забирают с вкладов доллары и евро.

              Валюту размещать некуда, сейчас в ней никто не кредитуется, поэтому у банков даже появляются отрицательные ставки по вкладам.

              Раньше мы размещали, всегда были кредитные продукты. Те, у кого проблемы с ликвидностью, тем все равно, те будут в том числе привлекать и валютные ресурсы. У кого проблем с ликвидностью нет, будут интересоваться рублевыми вариантами, они гораздо дешевле, и понятно, как мы их размещаем. То есть все это уходит в кредиты».

              В то же время и в рублях держать сбережения сейчас невыгодно, подчеркивают некоторые аналитики. Доходность по таким вкладам с января неуклонно падает. Средние ставки, которые предлагают банки, составляют 4,5% годовых. В ближайшие три-четыре месяца все-таки лучше оставить сбережения в валюте, рекомендует независимый эксперт по финансовым рынкам Алексей Бушуев: «До середины ноября этого года я рекомендую все-таки находиться в очень жесткой защите системной, то есть половина — доллар, половина – золота. Мы можем оказаться под воздействием совершенно неожиданных факторов — например, второй волны вируса. Выборы в США могут принести очень большие сюрпризы.

              И после ноября, мне кажется, ситуация будет понятна, и уже можно будет смотреть на какие-то серьезные риски.

              При этом я совершенно не исключаю, что те, кто глубоко в рынке и может посвящать этому больше 10 часов в неделю, совершенно нормально будут смотреть на какие-то более рисковые вещи. Но здесь вопрос в риске, квалификации и ответственности».

              С чем был связан майский интерес к депозитам в долларах и евро

              Смотреть

              В некоторых банках объяснили отток с валютных депозитов тем, что клиенты воспользовались ослаблением рубля к доллару, когда курс превысил отметку 70. Деньги выводили, чтобы сделать крупные покупки. Это подтверждается данными о возросшей потребительской активности в июне: выросли продажи автомобилей, бытовой техники и товаров для ремонта. Всего же, по данным Центробанка, сейчас на счетах россиян почти $90 млрд.

              Светлана Белова

              Азбуки банковского дела — Банки и наша экономика

              Азбука банковского дела

              Предоставлено Департаментом банковского дела штата Коннектикут на основе информации Конференции органов надзора за государственными банками (CSBS)

              Урок первый: Банки и наша экономика
              Урок второй: Банки, сберегательные кассы и кредитные союзы — в чем разница?
              Урок третий: Банки и их регулирующие органы
              Урок четвертый: Страхование вкладов
              Урок пятый: Географическая структура банка
              Урок шестой: Иностранные банки


              Банки и наша экономика

              « Банк » — это термин, который широко используется для обозначения различных типов финансовых учреждений.То, что вы считаете своим «банком», может быть банком и трастовой компанией, сберегательным банком, ссудо-сберегательной ассоциацией или другим депозитным учреждением.

              Что такое банк?

              Банки — это частные учреждения, которые, как правило, принимают депозиты и выдают ссуды. Депозиты — это деньги, которые люди оставляют в учреждении с пониманием того, что они могут получить их обратно в любое время или в согласованное время в будущем. Ссуда ​​- это деньги, которые выдаются заемщику для погашения с процентами.Это действие по приему вкладов и выдаче ссуд называется финансовое посредничество . Однако бизнес банка на этом не заканчивается.

              Большинство людей и предприятий оплачивают свои счета текущими банковскими счетами, что делает банки центром нашей платежной системы. Банки являются основным источником потребительских ссуд — ссуд на автомобили, дома, образование — а также основными кредиторами предприятий, особенно малых предприятий.

              Банки часто называют двигателем нашей экономики, отчасти из-за этих функций, но также и из-за той важной роли, которую банки играют как инструменты денежно-кредитной политики правительства.

              Как банки создают деньги

              Банки не могут ссудить все собранные ими депозиты, иначе у них не было бы средств для выплаты вкладчикам. Поэтому у них есть первичный и вторичный резервы. Первичные резервы — это наличные деньги, депозиты в других банках и резервы, требуемые Федеральной резервной системой. Вторичные резервы — это покупка банками ценных бумаг, которые могут быть проданы для удовлетворения краткосрочных потребностей в денежных средствах. Эти ценные бумаги обычно представляют собой государственные облигации.Федеральный закон устанавливает требования к процентной доле депозитов, которые банк должен держать в резерве либо в местном Федеральном резервном банке, либо в собственном хранилище. Любые деньги, которые у банка есть в наличии после того, как он выполнит свои резервные требования, являются его избыточными резервами.

              Деньги создают избыточные резервы. Вот как это работает (с использованием теоретического требования к резервированию 20%): вы вносите 500 долларов в YourBank. YourBank хранит 100 долларов из них для покрытия своих резервных требований, но ссужает мисс Смит 400 долларов. На деньги она покупает машину.Автосалон Sav-U-Mor вносит 400 долларов на свой счет в их банке. Их банк хранит 80 долларов в резерве, но может предоставить остальные 320 долларов в качестве собственных избыточных резервов. Когда эти деньги ссужаются, они становятся вкладом в третьем учреждении, и цикл продолжается. Таким образом, в этом примере ваши первоначальные 500 долларов превращаются в 1220 долларов на депозите в трех разных учреждениях. Это явление называется эффектом умножения . Размер мультипликатора зависит от суммы денег, которую банки должны держать в резерве.

              Федеральная резервная система может сокращать или увеличивать денежную массу, повышая или понижая резервные требования банков. Сами банки могут сокращать денежную массу, увеличивая свои собственные резервы для защиты от потерь по ссудам или для удовлетворения внезапных потребностей в денежных средствах. Резкое увеличение банковских резервов по любой причине может вызвать «кредитный кризис» за счет уменьшения суммы денег, которую банк должен ссудить.

              Как банки зарабатывают деньги

              В то время как государственные политики давно признали важность банковского дела для экономического развития, банки являются частными коммерческими учреждениями.Банки обычно принадлежат акционерам; доля акционеров в банке формирует большую часть его акционерного капитала, являясь окончательной защитой банка от убытков. В конце года банк выплачивает акционерам часть или всю прибыль в виде дивидендов. Банк может удерживать часть своей прибыли для увеличения своего капитала. Акционеры также могут реинвестировать свои дивиденды в банк.

              Банки зарабатывают деньги тремя способами:

              • Они зарабатывают деньги на том, что они называют спредом, или разницей между процентной ставкой, которую они платят по вкладам, и процентной ставкой, которую они получают по предоставленным ссудам.
              • Они получают проценты по ценным бумагам, которыми они владеют.
              • Они получают комиссию за обслуживание клиентов, такое как текущие счета, финансовые консультации, обслуживание ссуд и продажи других финансовых продуктов (например, страхование и паевые инвестиционные фонды).

              Банки зарабатывают в среднем чуть более 1% своих активов (ссуд и ценных бумаг) ежегодно. Этот показатель обычно называют «рентабельностью активов» банка или ROA.

              Краткая история

              Первые американские банки появились в начале 18 века, чтобы предоставлять валюту колонистам, которые нуждались в средствах обмена.Первоначально банки выдавали ссуды и выпускали векселя только на депонированные деньги. Текущие счета появились в середине 19 века, они были первым из множества новых банковских продуктов и услуг, разработанных в рамках государственной банковской системы. Сегодня банки предлагают кредитные карты, банкоматы, счета NOW, индивидуальные пенсионные счета, ссуды под залог недвижимости и множество других финансовых услуг.

              В сегодняшней развивающейся среде финансовых услуг многие другие финансовые учреждения выполняют некоторые традиционные банковские функции.Банки конкурируют с кредитными союзами, финансовыми компаниями, инвестиционными банками, страховыми компаниями и многими другими поставщиками финансовых услуг. Хотя некоторые утверждают, что банки устаревают, банки по-прежнему служат жизненно важным экономическим целям. Они продолжают развиваться, чтобы соответствовать меняющимся потребностям своих клиентов, как и последние двести лет. Если бы банков не было, нам пришлось бы их изобретать.

              Банки и государственная политика

              Первые лидеры нашего правительства боролись за форму нашей банковской системы.Они знали, что банки обладают значительной финансовой мощью. Они спрашивали: следует ли сосредоточить эту власть в нескольких учреждениях или разделить ее между собой? Александр Гамильтон решительно выступал за единый центральный банк; эта идея беспокоила Томаса Джефферсона, который считал, что местный контроль был единственным способом удержать банки от превращения в финансовых монстров.

              Мы пробовали оба пути, и наша текущая система кажется компромиссом. Это позволяет использовать множество банков, как больших, так и маленьких. Как федеральное правительство, так и правительства штатов издают банковские уставы для «общественных нужд и удобства» и регулируют деятельность банков, чтобы гарантировать, что они удовлетворяют эти потребности.Федеральная резервная система контролирует денежную массу на национальном уровне; отдельные банки страны способствуют притоку денег в свои сообщества.

              Поскольку банки имеют уставы, изданные правительством, и, как правило, принадлежат к Федеральному фонду банковского страхования, правительства штатов и федеральное правительство рассматривают банки как инструменты широкой финансовой политики, помимо денежной массы. Правительства поощряют или требуют различные виды кредитования; например, они проводят политику недискриминации, требуя предоставления займов с равными возможностями.Они способствуют экономическому развитию, требуя кредитования или инвестирования в местные сообщества банков и решая, где выпускать новые банковские уставы. Использование банков для достижения целей экономической политики требует постоянного баланса между потребностями банков и потребностями общества. Банки должны быть прибыльными, чтобы оставаться в бизнесе, а банк-банкрот не удовлетворяет чьи-либо потребности.

              Урок второй: банки, сберегательные кассы и кредитные союзы — в чем разница?

              Вопросы экономики No.9 — Защита банковских вкладов


              ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
              ПРОБЛЕМЫ
              NO. 9

              Другие названия в этой серии



              Защита банковских вкладов
              Джиллиан Дж. Гарсия 1997 Международный валютный фонд
              Август 1997 г. Также доступен файл PDF

              (231 КБ).Используйте бесплатную программу Adobe Acrobat Reader для просмотра файлов PDF.

              [Предисловие] [Защита банковских вкладов] [Роль банков] [Дисциплина]
              [Стимулы] [Эффективная система] [Поиск финансовой стабильности]
              [Информация об авторе]


              Предисловие

              Целью серии «Экономические выпуски» является предоставление широкому кругу читателей неспециалистов некоторых экономических исследований по актуальным вопросам, проводимых Международным валютным фондом.Исходный материал для серии взят в основном из рабочих документов МВФ, технических документов, подготовленных сотрудниками Фонда и приглашенными учеными, а также из исследовательских работ по вопросам политики. Этот материал доработан для широкой читательской аудитории путем редактирования и частичной переработки.

              Следующий документ основан на материалах, изначально содержащихся в рабочем документе МВФ 96/83 «Страхование вкладов: получение выгод и предотвращение ловушек», написанном Джиллиан Гарсиа из Департамента денежно-кредитных и обменных операций МВФ.Альфред Имхофф подготовил настоящую версию. Читатели, заинтересованные в оригинальном рабочем документе, могут приобрести копию в Службе публикаций МВФ (7 долларов США).

              Защита банковских вкладов

              За последние пятнадцать лет почти три четверти стран-членов Международного валютного фонда столкнулись с кризисами в своих банковских системах. Эти кризисы побудили многие страны рассмотреть вопрос о страховании вкладов или принять его для защиты своих финансовых систем от последствий банкротства банков.Хотя может показаться, что особое значение банков для экономики страны делает страхование их вкладов бесспорно стоящим, в действительности все не так просто. Банки также являются предприятиями, стремящимися получить прибыль на нестабильном рынке. Таким образом, они могут рисковать, перенапрягаться и действовать неосмотрительно. Банки необходимы для бесперебойного функционирования экономики, но должно ли общество нести безоговорочную ответственность за гарантирование банковских решений, даже тех, которые приняты неосторожно? Следует ли вознаграждать безумие? Государственные органы должны соблюдать тонкую грань между обеспечением здоровья банковской системы и поощрением безрассудства со стороны отдельных банков путем чрезмерной защиты депозитов.Таким образом, страхование вкладов может иметь подводные камни, равно как и преимущества — непродуманные схемы страхования вкладов могут серьезно навредить экономике.

              Роль банков

              Банки имеют решающее значение для экономики страны; они служат центром обмена денег во всей экономике. Они собирают сбережения от мелких и крупных вкладчиков, выдают ссуды, управляют платежной системой и координируют финансовые операции. В развивающихся странах они обычно являются сердцем финансового рынка, а в промышленно развитых странах со сложными финансовыми рынками они по-прежнему играют роль основных поставщиков финансовых услуг.

              Обычному человеку трудно понять, является ли банк устойчивым в финансовом отношении. Банки могут показаться более солидными, чем они есть на самом деле. Банк, который ссудил деньги заемщику, который не в состоянии выплатить, может держать плохую ссуду на своем балансе как можно дольше, хотя ссуда может никогда не быть возвращена. Кроме того, банковские вклады также весьма ненадежны. Банк обычно не может отказать в приеме вкладов, но если по какой-либо причине его вкладчики теряют уверенность в надежности банка, они могут снимать свои средства не только из этого банка, но и из других, совершенно надежных банков.

              В поисках прибыли банки предоставляют ссуды на основе депозитов своих клиентов, но не все депозиты могут быть ссужены. Определенная акция должна храниться в резерве. Конкурирующие организации, предоставляющие финансовые услуги, находятся в другой ситуации, поскольку обычно к ним не применяются резервные и пруденциальные требования. Фирмы, продающие акции, не обещают фиксированной прибыли, и ни акции, ни облигации не подлежат оплате по требованию, как большинство банковских депозитов. Из-за ключевой роли банков и их уязвимости перед необычными рисками, похоже, есть веские причины для защиты вкладов с помощью соответствующей схемы страхования и, таким образом, для защиты как банка, так и банковской системы.

              Однако противники страхования вкладов утверждают, что дерегулируемая финансовая система лучше всего подходит для экономики страны и что страхование вкладов в долгосрочной перспективе расстраивает систему, ослабляя стимулы для руководителей банков, вкладчиков, заемщиков, разработчиков экономической политики и политических лидеров. эффективно. Теоретически нерегулируемая банковская система может функционировать без страхования вкладов и сохраняться в рабочем состоянии исключительно за счет рыночной дисциплины. Но, вероятно, сегодня ни в одной стране нет полностью нерегулируемой банковской системы — хотя Новая Зеландия и Южная Африка близки к этому, — потому что даже страна, готовая терпеть случайные банкротства банков, обязательно вмешается, чтобы избежать системного коллапса.Действительно, за последние пятьдесят лет большинство стран, даже в тех странах, в которых нет явных или подразумеваемых механизмов страхования, спасали вкладчиков, когда они сталкивались с широко распространенными банкротствами банков. Неявное страхование, как правило, является наихудшим из всех возможных средств правовой защиты, поскольку отсутствие хорошо продуманной системы защиты депозитов создает неуверенность вкладчиков, что может усугубить бегство по банкам, требует, в конечном счете, большего покрытия, чем было бы предложено в противном случае, и удерживает правительство с законопроектом.Чтобы избежать этого, страны движутся к консенсусу в пользу системы ограниченной, явной защиты.

              Вопрос о стимулах является решающим в этой дискуссии. Организованная, но сдержанная система должна обеспечивать правильные стимулы для всех сторон — мелких и крупных вкладчиков, заемщиков, менеджеров банков, лиц, определяющих экономическую политику, и политических лидеров, — при этом избегая стимулов для этих сторон вести себя таким образом, который может нанести ущерб банковскому делу и экономике как действующим лицам. весь.

              Дисциплина

              Возможность страхования вкладов может соблазнить вовлеченные стороны представить список желаний того, что они могут получить от этой защиты — от очевидного (защита денег мелких вкладчиков) до грандиозных (попытка обеспечить финансовую стабильность, когда банковская система в основном не работает). нежизнеспособный).Удовлетворение всех этих расходящихся интересов приведет к неработающей системе, но система страхования с тщательно продуманными стимулами может побудить заинтересованные стороны вести себя рационально и может способствовать общему экономическому здоровью страны.

              Как бы выглядела такая защита? Во-первых, это будет включать стимулы для усиления дисциплины в банковской системе. Он будет воздерживаться от вмешательства в эффективное управление банками, рыночные стимулы для крупных вкладчиков искать надежные банки и формальные правила для защиты банковской системы.Если внимание к рыночным силам сбалансировано и если избегать чрезмерного контроля на рынке, система страхования вкладов может повысить эффективность финансовых рынков страны.

              Если система страхования вкладов должна предлагать стимулирующие дисциплину и благоприятные для рынка стимулы, она должна быть (1) четко сформулирована в законе, (2) обязательна и (3) сопровождаться хорошо продуманными процедурами бухгалтерского учета, оценки ссуд, регулирование и надзор. Он также должен (4) располагать полномочиями и необходимой информацией для реформирования нестабильных банков и эффективного взаимодействия с неплатежеспособными банками.Кроме того, он должен (5) создаваться только после реструктуризации ненадежных банков, (6) одинаково относиться к крупным, малым, частным и государственным банкам, (7) обеспечивать ограниченное покрытие всех типов депозитов и (8) обеспечивать для быстрого возмещения в случае банкротства банка.

              Поощрения

              Основная цель сбалансированной системы страхования вкладов — создать правильные стимулы для самодисциплины в банковской системе и избежать стимулов, ослабляющих дисциплину. Давайте теперь посмотрим на стимулы для каждой из основных сторон: мелких вкладчиков, крупных вкладчиков, заемщиков, менеджеров банков, лиц, определяющих экономическую политику, и политических лидеров.Затем, как только схема эффективной системы станет ясной, мы рассмотрим логические шаги по настройке и администрированию такой системы.

              Малые депозиторы

              Знание о том, что их сбережения защищены, вселяет в мелких вкладчиков уверенность в банковской системе в целом. Если в одном банке возникнут проблемы, система страхования вкладов убедит вкладчиков в других банках, что нет необходимости паниковать. Большинство стран действительно страхуют мелких вкладчиков — от незначительных сумм в некоторых странах до 100 000 долларов в Соединенных Штатах и ​​даже выше в Италии.Достаточно высокий лимит стимулирует вкладчиков — физических лиц и представителей малого бизнеса к сбережению и защищает систему розничных платежей. А на мелких вкладчиков оказывается давление, чтобы они пытались следить за состоянием своего банка, что, конечно, было бы для них непросто.

              Крупные депозиторы

              В отличие от мелких вкладчиков, крупные вкладчики имеют ресурсы для мониторинга состояния своих банков и, таким образом, при соблюдении рыночной дисциплины не нуждаются в неограниченной защите своих средств.Чтобы избежать вмешательства в работу финансового рынка, не следует поощрять крупных вкладчиков рассчитывать на то, что система страхования выручит их, если они не обратят внимание на надежность своих вкладов. Следовательно, сумма, которая может быть застрахована, должна быть ограничена, и должны быть установлены условия, которые фактически ограничат страховое покрытие для крупных вкладчиков. Система должна указывать, будет ли ограничение применяться к каждому депозиту в банке-банкроте, к сумме всех отдельных счетов вкладчика в банке-банкроте или к сумме всех счетов, принадлежащих отдельному вкладчику во всех банках, которые терпят неудачу в течение определенного периода.Системе также необходимо определить, защитит ли она депозиты в иностранной валюте. Размер ограничения будет влиять на степень требований, предъявляемых к системе. Небольшая капитализация защитит большинство людей, но не корпорации, имеющие доступ к информации о состоянии банка.

              Этот предел позволит избежать создания у крупных вкладчиков ложного впечатления о том, что они могут позволить себе игнорировать надежность своего банка. Если крупные вкладчики уделяют слишком мало внимания состоянию проблемного банка, они вполне могут быть довольны тем, что оставляют свои деньги в банке, что само по себе не стимулирует менеджеров банка решать проблему.Работоспособная система защиты должна четко определять денежный потолок и предупреждать вкладчиков о том, что она будет жестко бороться с банкротством, нанося убытки его владельцам и незастрахованным вкладчикам. Система страхования, позволяющая избежать высоких затрат на помощь крупным вкладчикам, также служит окончательным признаком того, что эффективная система защиты вкладов должна, , соответствовать рыночной дисциплине.

              Заемщики

              Также в соответствии с рынком есть стимулы для банков дисциплинировать заемщиков.Банки часто являются единственным источником денег для тех заемщиков, у которых нет доступа к рынкам акций и облигаций. Неправильно разработанное страхование депозитов может убаюкать заемщиков ложным чувством безопасности или даже склонить их воспользоваться преимуществами системы. Опираясь на страхование, заемщики могут проявить небрежность в своей личной или деловой практике или намеренно воспользоваться защитой за счет страхового фонда и налогоплательщиков, которые платят за нее. Чтобы предотвратить это, система должна обеспечивать точную классификацию ссуд, создание адекватных резервов на возможные потери по ссудам и высокую капитализацию банков.

              Управляющие и владельцы банков

              Владельцы и менеджеры не должны иметь стимулов к поведению, наносящему ущерб всей банковской системе. Руководители и владельцы банков должны либо эффективно управлять своими банками, либо терпеть неудачу. Страхование вкладов призвано защитить банковскую систему, а не плохо управляемые банки. Дело в том, что банкротства банков часто происходят сами по себе из-за того, что владельцы и менеджеры плохо управляют. Такие убытки можно уменьшить, если надзорный орган закроет банк до того, как он обанкротится полностью, поскольку отсрочка закрытия или продажи банка имеет тенденцию увеличивать убытки — и распространять их на банковскую систему в целом.

              Даже без страхования вкладов менеджеры банка могут преследовать свои интересы за счет банка. Но со страховкой проблема усугубляется. Менеджеры могут позволить себе такие излишества, как высокие зарплаты, дорогие здания и роскошная обстановка. Чтобы справиться с этой проблемой, менеджеры могут заключить «контракт, совместимый с стимулами», чтобы согласовать свои интересы с интересами владельцев. Когда банк находится в хорошем состоянии, менеджеры могут лучше всего защитить свою профессиональную репутацию, сохранив ее. Однако, если банк начинает разваливаться и не существует надлежащих стимулов для защиты его капитала, менеджеры могут присоединиться к владельцам, чтобы быть готовыми сыграть на выкуп, «выдавая ссуды с высоким риском или ограбив или обманув банк.В этот момент страхование вкладов могло бы расширить их возможности для этого.

              Разработчики экономической политики

              Лица, определяющие экономическую политику, которые разрабатывают правила для банков и которые несут основную ответственность за создание системы страхования вкладов, могут руководствоваться своими собственными интересами, создавая неправильные стимулы. Например, по политическим причинам они могут отдавать предпочтение системе защиты, предназначенной для предотвращения рецессии, хотя банки обычно терпят крах только после того, как рецессия началась.Регулирующие органы могут запутаться в том, кого они представляют. В банковском деле служение общественным интересам включает уравновешивание иногда конфликтующих интересов владельцев и менеджеров, вкладчиков, других кредиторов, страхового фонда и налогоплательщиков. Более того, регулирующие органы могут даже рассматривать себя в качестве защитников банковского сектора и учреждений, которым они ссужают кредиты, и у них может быть стимул занижать цены на страхование вкладов для субсидирования ключевой отрасли, такой как жилищное строительство, которая зависит от банковского финансирования.

              Регулирующие органы могут стремиться снискать расположение лидеров банковской отрасли, потому что это дает им наилучшие шансы получить хорошую работу, если они откажутся от регулирования.Они считают, что их репутация у банкиров улучшится, если они будут руководить спокойной финансовой системой, и что их карьера будет разрушена, если они обнаружат проблемы, за которые могут нести ответственность. Таким образом, у руководителей есть стимул хранить проблемы в секрете в надежде, что они смогут их разрешить или изящно покинуть свой пост, прежде чем они еще больше ухудшатся и станут достоянием общественности. Защита депозитов, если она задерживает запуск банков, заманивает надзорных органов регулирующих органов в другую ловушку: дать больше времени обанкротившимся банкам — в их собственных интересах, а не в интересах экономики.

              Политические лидеры

              Политические лидеры часто склонны откладывать действия в отношении обанкротившихся банков. Налогоплательщики, перед которыми они подотчетны, могут сначала не ощутить ущерб, нанесенный им и здоровым экономическим институтам из-за несвоевременных надзорных действий. Неблагоприятным последствием задержки является увеличение количества сбоев и затрат на их устранение. Если существует система страхования вкладов, проблемы можно отложить, если они незаметны, поскольку налогоплательщики представляют собой разрозненную группу и не могут эффективно лоббировать.В то же время регулирующие органы могут опасаться, что дисциплинарные меры немедленно приведут к публичному выражению возмущения со стороны тех, кто подвергается дисциплинарным взысканиям, которые будут жаловаться на преждевременность надзорных действий и карательные меры. Чтобы заставить регулирующие и надзорные органы действовать в общественных интересах, политическим лидерам необходимо принять законы, ограничивающие их дискреционные полномочия, требующие от них действовать в соответствующих обстоятельствах и раскрывающие финансовые последствия своих действий. (Это было целью U.S. Закон о совершенствовании Федеральной корпорации по страхованию депозитов). Короче говоря, у регулирующих органов должен быть сильный стимул к немедленному закрытию или продаже проблемных банков.

              Прискорбная реальность такова, что политики обычно становятся мишенью банкиров, которые образуют успешную группу давления с мощными политическими связями в большинстве стран. Политики могут вмешиваться, чтобы снискать терпение банкиров, которые ведут бизнес в своем округе или вносят взносы в фонды избирательной кампании. Инерция кредитора, вызванная страховкой, по отношению к условиям и деятельности банка позволяет политикам проводить политику особых интересов, вмешиваясь в дисциплинарный процесс и побуждая надзорные органы медлить до неизбежной помощи обанкротившемуся банку.Эта проблема возникает во многих странах, но с ней можно бороться путем реформирования системы финансирования избирательных кампаний, тщательной разработки законов, ограничивающих свободу действий регулирующих органов, предписывающих незамедлительные корректирующие действия и закрытие, раскрытия информации о состоянии банков и поощрения независимости надзорных органов и органов государственного управления. страховые агентства и центральный банк.

              Эффективная система

              Учитывая различные стимулы для сторон, заинтересованных в банковской системе, как можно успешно реализовать защиту? В целом, правильные стимулы предполагают систему страхования вкладов, которая минимизирует количество банкротств банков, решает те, которые происходят быстро, с минимумом неопределенности и расходов для банков или правительства, и не вмешивается в финансовый рынок или экономику в целом.Давайте представим несколько основных шагов к такой системе.

              Шаг первый: создание основы

              Первым шагом является создание политической и законодательной базы для юридически санкционированной, формально структурированной системы страхования. Эта четкая система даст властям возможность избегать неправильных стимулов и внедрять правильные. (Неявные системы, основанные на публичных заявлениях властей или прошлых действиях по защите государственных банков, гарантированию их ссуд и вмешательству в других сферах для защиты вкладчиков, — заведомо неэффективны.Уроки истории будут полезны для политиков, стремящихся создать основу для прочных, действующих структур для защиты депозитов.

              Шаг второй: рассмотрите структуру банковского дела

              Вторым шагом к созданию успешной системы является изучение эффективности и справедливости любой предложенной схемы страхования. Экономистам и политикам необходимо совместно подумать о том, как банки могут лучше всего функционировать при страховании. Например, в условиях банковского кризиса, хотя макроэкономические опасения могут предполагать, что мелкие банки должны быть незамедлительно ликвидированы, а крупным банкам будет предоставлена ​​отсрочка и в конечном итоге выручка, такое благоприятное отношение к крупным банкам может быть понятным, но не представляет собой равного отношения ко всем.

              Другой структурный вопрос, требующий рассмотрения, — это владение банком. Частные банки и государственные банки, работающие в одной и той же системе, могут снова стать причиной неравного обращения. Частным банкам может быть позволено обанкротиться, в то время как государственным банкам, ослабленным в результате кредитования в политических, а не коммерческих целях, может быть предоставлена ​​отсрочка и помощь. Кроме того, частные банки могут быть вынуждены платить (за счет более высоких страховых взносов) за политические преференции, которые получают государственные банки.

              Владение банками промышленными фирмами или финансовыми группами может быть структурной проблемой, если банки рассматриваются их владельцами как кэптивные финансисты. Страхование вкладов может тогда предоставить владельцам возможность злоупотреблять своими банками, чтобы они могли субсидировать другие интересы. Хотя правила кредитования связанных сторон и отдельных заемщиков могут быть установлены для предотвращения таких злоупотреблений, применение этих правил может быть заведомо сложным. В этих условиях страхование вкладов действительно может помочь недобросовестному владельцу ограбить собственный банк.

              Шаг третий: создание административной структуры

              После решения основных структурных проблем банковского дела третий шаг — рассмотрение фактического состояния банковской системы, а затем создание соответствующей административной базы. Перед запуском системы директивным органам необходимо изучить состояние капитала и ссудные портфели банковской системы в целом, а также капитал, доступный каждому банку, и состояние его индивидуального ссудного портфеля, прежде чем разрешить ему присоединиться к системе.Если капитальная база отдельных банков недостаточна, было бы разумно рекапитализировать их, прежде чем они присоединятся к системе. Кроме того, существует потребность в структуре действенных положений, процедур бухгалтерского учета, оценки ссуд, аудитов, правил отчетности и надзора. Наконец, публикация непатентованной информации поможет клиентам банка защитить свои интересы и поможет установить рыночную дисциплину в банковской системе.

              Шаг четвертый: обеспечение независимости

              Четвертый шаг — убедиться, что государственное страховое агентство имеет прочную правовую основу и несет независимую ответственность за устранение банкротств банков.Он должен инвестировать свои ресурсы консервативно и иметь право занимать в случае необходимости в ожидании будущих доходов. Если в стране действует система, управляемая частным сектором, как в 11 странах, может потребоваться закрытие обанкротившихся банков некоторому государственному учреждению. Важно, чтобы правовая основа для защиты депозитов была прочной и определенной в отношении прав собственности, закрытия обанкротившихся банков и независимости надзорного органа от центрального банка. Агентство не должно подвергаться политическому вмешательству.Центральный банк, надзорное агентство и страховое агентство должны иметь достаточно скоординированных полномочий, чтобы они могли действовать решительно для публикации и обеспечения соблюдения нормативных требований, а также для принятия быстрых корректирующих мер и быстрого закрытия обанкротившихся банков.

              Шаг пятый: предоставление финансирования

              Пятый шаг — обеспечить достаточное финансирование и квалифицированный персонал для запуска системы. Эти начальные ресурсы можно получить несколькими способами: (1) возложить стартовый сбор исключительно на банки; (2) разделение сбора между коммерческими банками, центральным банком и казначейством; (3) возложить ответственность только на правительство за удовлетворение первоначальных финансовых потребностей агентства; или (4) запустить систему без накопленных средств, но предоставить агентству право брать займы для удовлетворения своих потребностей.

              Также необходимо принять решение о том, будет ли официальное финансирование постоянным или будет погашаться банками с течением времени. Если система запускается со средствами, которые общественность считает недостаточными, она не завоюет их доверие и рискует оказаться неплатежеспособным. Несостоятельные системы склонны к снисходительности, дорогостоящим формам урегулирования и кризисам (как это было с Федеральной корпорацией страхования ссуд и сбережений США в 1980-х годах).

              Персонал страхового агентства может сначала быть заимствован у центрального банка, который, вероятно, будет иметь группу сотрудников с нужным опытом.Позже страховое агентство может обучить собственный персонал, который должен набраться опыта.

              Шаг шестой: стандартизируйте операции

              Шестой шаг — разработать методы для запуска системы в обычное время. Испытанные методы страховой отрасли предполагают, что система гарантирует, контролирует и передает часть своих рисков. Он может предпринять несколько шагов, чтобы оправдать свой риск, сопоставив свои ресурсы с требованиями, которые, как ожидается, будут к ним предъявлены. Он делает это, выбирая риски и лиц, принимающих риски, которые он готов застраховать, отказывая в покрытии другим, получая и распространяя информацию, чтобы различать хорошие риски и плохие риски, тщательно оценивая застрахованные риски, устанавливая премии, достаточные для создания фонда, который будет адекватный в большинстве ситуаций и получение резервных ресурсов на периоды длительного кризиса.Этот шаг вызывает множество технических проблем, которые выходят за рамки данной статьи. Но давайте посмотрим на один вопрос: как банки имеют право на страхование вкладов.

              Хотя стандартные фирмы по страхованию жизни и имущества могут изначально отказать в покрытии или отказать в его продлении для клиентов, которые не соответствуют предъявляемым ими критериям, у страховщика депозитов меньше свободы действий. Хотя возможно отказать в регистрации банка, который не соответствует критериям страхования вкладов, сложнее отказать в защите, когда банк уже ведет свою деятельность, поскольку это, по сути, означало бы отзыв лицензии у банка.Таким образом, ограничения на лицензирование приобретают решающее значение при выборе рисков, которые принимает на себя страховщик. Требуемые условия должны быть выполнены до того, как банку будет предоставлена ​​какая-либо лицензия, сопровождаемая правом на защиту вкладов. В то время как многие страны выдают лицензии бессрочно, в других требуется периодическое повторное лицензирование для усиления контроля над качеством уже работающих банков.

              Шаг седьмой: план на случай банковского кризиса

              Седьмой шаг — составить тщательный план выхода из кризиса в банковской системе.Здесь страхование вкладов соединяется с другими видами страхования. Обычный страховой риск покрывает возможность возникновения претензии в связи с редким и единичным происшествием. Обратное верно для банковского кризиса, во время которого сбои случаются часто и связаны друг с другом. Если у правительства есть адекватная налоговая база, его помощь может избежать краха финансовой системы. Необходим механизм пополнения средств системы защиты депозитов.

              В поисках финансовой стабильности

              Политики и политические лидеры, планирующие предпринять эти семь шагов к реальной системе страхования вкладов, должны помнить о необходимости усиления и создания стимулов для сбалансированной дисциплины . Система должна укреплять, а не мешать стимулам для менеджеров банков использовать дисциплину, потому что разумное управление банками является основным гарантом стабильной финансовой системы. Таким образом, система должна обеспечивать стимулы для правильной рыночной дисциплины и регуляторных решений для поддержки сильных банковских менеджеров. Регулирование необходимо сдерживать, чтобы оно не подавляло инновации и экономический рост. Таким образом, система страхования вкладов, созданная в соответствии с рыночной и регулирующей дисциплиной, которая усиливает усилия менеджеров, поможет банковской системе работать эффективно.

              Информация об авторе

              До прихода в Департамент денежно-кредитных и обменных операций МВФ Джиллиан Гарсиа проработала девять лет в Конгрессе США в качестве помощника директора в Управлении общей бухгалтерской отчетности и в штате Банковского комитета Сената. До недавнего времени она была заслуженным адъюнкт-профессором финансов Джорджтаунского университета.


              Какова экономическая функция банка?

              Коммерческие банки играют важную роль в финансовой системе и экономике.В качестве ключевого компонента финансовой системы банки эффективно распределяют средства от вкладчиков к заемщикам. Они предоставляют специализированные финансовые услуги, которые снижают стоимость получения информации о возможностях сбережений и займов. Эти финансовые услуги помогают сделать экономику в целом более эффективной.

              Представьте себе мир без банков

              Один из способов ответить на ваш вопрос — представить на мгновение мир без банковских учреждений, а затем задать себе несколько вопросов.Это не просто академическое упражнение; многие страны бывшего восточного блока начали сталкиваться с этим вопросом, когда они начали создавать финансовые рынки и развивать ориентированные на рынок банки и другие финансовые институты.

              Если бы не было банков…

              • Куда бы вы пошли брать деньги в долг?
              • Что бы вы сделали со своими сбережениями?
              • Сможете ли вы одолжить (сэкономить) столько, сколько вам нужно, и когда вам это нужно, в удобной для вас форме?
              • С какими рисками вы можете столкнуться как вкладчик (заемщик)?

              Как работают банки

              Банки работают за счет заимствования средств — обычно путем приема депозитов или заимствования на денежных рынках.Банки занимают средства у частных лиц, предприятий, финансовых учреждений и правительств за счет избыточных средств (сбережений). Затем они используют эти депозиты и заемные средства (обязательства банка) для выдачи ссуд или для покупки ценных бумаг (активов банка). Банки предоставляют эти ссуды предприятиям, другим финансовым учреждениям, физическим лицам и правительствам (которым необходимы средства для инвестиций или других целей). Процентные ставки служат ценовыми сигналами для заемщиков, кредиторов и банков.

              Посредством процесса приема депозитов, выдачи ссуд и реагирования на сигналы процентной ставки банковская система помогает эффективно направлять средства от вкладчиков к заемщикам. Вкладчики варьируются от частных лиц с депозитным сертификатом на 1000 долларов до корпораций, у которых есть временные сбережения в миллионы долларов. Банки также обслуживают широкий круг заемщиков, от человека, который берет ссуду на 100 долларов по кредитной карте, до крупной корпорации, финансирующей слияние корпораций на миллиард долларов.

              В таблице ниже представлен снимок баланса всего коммерческого банковского сектора США за июнь 2001 года. Он показывает, что основная часть источников средств банков поступает от депозитов — текущих, сберегательных, депозитных счетов денежного рынка и срочных сертификатов. Чаще всего эти средства используются для предоставления кредитов на недвижимость, а также коммерческих и промышленных кредитов. Состав активов и пассивов отдельных банков может значительно отличаться от отраслевых показателей, поскольку некоторые учреждения предоставляют специализированные или ограниченные банковские услуги.

              Банки — это только один тип финансового посредника

              Наконец, индустрия финансовых услуг и финансовые рынки США высоко развиты. В последние десятилетия было создано множество новых продуктов и услуг, а также новые финансовые инструменты и институты. Сегодня, помимо банков, существует еще несколько важных типов финансовых посредников. К ним относятся сберегательные учреждения, кредитные союзы, страховые компании, паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, финансовые компании и инвестиционные фонды недвижимости (REITS).

              Активы банков выросли за последние десятилетия в абсолютном выражении; однако банки имеют тенденцию терять долю рынка из-за еще более быстрорастущих посредников, таких как пенсионные фонды и паевые инвестиционные фонды. Тем не менее, на банки по-прежнему приходится значительная доля активов всех финансовых посредников — более 23 процентов — по состоянию на конец 2000 года, как показано на диаграмме ниже.

              Позвольте мне также предложить несколько более сложных материалов для чтения:

              Чем отличаются банки — все же? Милтон Маркиз.
              Федеральный резервный банк Сан-Франциско. Экономическое письмо FRBSF. № 2001-09. 6 апреля 2001 г. (8-22-01)
              /publications/economics/letter/2001/el2001-09.html

              Банки особенные? Повторное посещение. Э. Джеральд Корриган.
              Федеральный резервный банк Миннеаполиса. Область. № v. 14, № 1. Март 2000 г., стр. 14-17. (8-22-01)
              http://www.minneapolisfed.org/pubs/region/00-03/corrigan.cfm

              Персональное финансовое образование, FederalReserveEducation.орг, 2003

              Политическая экономия страхования вкладов

              Расширение доступности страхования ответственности и его эффективность в ограничении системного риска

              Страхование ответственности банков теперь повсеместно и считается «лучшей практикой» в банковском регулировании. Но это недавнее явление (Гроссман и Имаи, 2010). Почему страхование ответственности банков распространилось так долго? Почему возникло, когда и где? Каковы теоретические аргументы за и против страхования ответственности? Подтверждает ли в целом опыт консенсус среди политиков о том, что выгоды от страхования вкладов превышают его затраты? Возможно ли, что консенсус о том, что страхование депозитов является «передовой практикой», может быть неверным?

              В новой статье мы рассматриваем экономические и политические теории, которые стремятся объяснить страхование ответственности банков, и сопоставляем эти теории с мировым опытом страхования ответственности банков, включая анализ факторов, которые привели к его принятию и расширению, а также анализ его производительности (Calomiris and Jaremski 2016a).

              Вообще говоря, существует два теоретических подхода к объяснению создания и распространения страхования вкладов. Первый — это экономический подход, основанный на потенциальном выигрыше в эффективности за счет ограничения массового изъятия средств из банков (т. Е. Мотивации общественных интересов). Второй — политический подход, основанный на растущей силе групп с особыми интересами, которые отдавали предпочтение страхованию как средству доступа к субсидиям (т. Е. Мотивации частных интересов).

              Экономические теории показывают, как страхование ответственности может повысить эффективность управления банковской системой за счет снижения системного риска ликвидности.Обеспечиваемое государством страхование вкладов устраняет у вкладчиков стимул управлять банком в ожидании того, что это сделают другие вкладчики. Несмотря на это потенциальное преимущество, экономические теории также признают, что введение страхования ответственности сопряжено с расходами. Модели конфликтов принципал-агент, такие как Calomiris and Kahn (1991), показывают, что долговые контракты с требованием позволяют вкладчикам подчинять банки «рыночной дисциплине», которая поощряет хорошее поведение и наказывает плохое. Поскольку страхование снижает стимул к рыночной дисциплине, оно может увеличить фундаментальный риск неплатежеспособности как следствие более сознательного принятия риска банкирами (т.е. моральный риск), или за счет увеличения доли банкиров, которые являются некомпетентными менеджерами (т. е. неблагоприятный отбор). Таким образом, вопрос о том, снижает ли страхование ответственности банка риск в банковской системе, является эмпирическим вопросом. Экономические теории страхования ответственности имеют смысл только с экономической точки зрения, если выгоды от снижения риска ликвидности имеют тенденцию превышать моральный риск или издержки неблагоприятного выбора от снижения рыночной дисциплины.

              Политическая теория представляет собой отдельную теоретическую основу для страхования ответственности банков.Модели политических переговоров определяют обстоятельства, при которых интересы определенных групп в обществе (то есть бенефициаров переходящего страхования ответственности) могут преуспеть в обеспечении его прохождения, даже если страхование ответственности может быть неэффективным (Stigler 1971, Peltzman 1976, Becker 1983). Политические модели стремятся объяснить, почему страхование ответственности может быть выбрано в пользу определенных групп общества, даже если оно сопряжено с большими издержками для общества в виде более высокого системного риска для банков. В этом контексте страхование ответственности следует понимать как часть равновесной политической сделки, достигаемой победившей политической коалицией.Следовательно, его функция может различаться в разных странах в результате различных политических функций, которые он выполняет в разных режимах и контекстах.

              Чтобы отсортировать эти два типа теорий, мы рассматриваем эмпирические данные, во-первых, о том, какие факторы играют важную роль в создании страхования ответственности банка; и, во-вторых, свидетельства о последствиях прохождения страхования (то есть о том, повысило ли страхование стабильность банковских систем). Мы обнаруживаем, что политические теории гораздо более согласуются с обоими наборами доказательств.

              Во-первых, исторический толчок к страхованию ответственности в США исходил от коалиции мелких сельских банкиров и землевладельцев. Страхование банковских обязательств началось как эксперимент США в нескольких штатах в начале-середине 19 века. Страхование ответственности было ограничено Северным регионом (Нью-Йорк, Индиана, Огайо, Вермонт, Мичиган и Айова), где банки были ограничены законами о «банковской единице» и могли работать без филиалов. Паевые банки были менее диверсифицированы в своем кредитовании, а система паевых банков была менее способна координировать действия банков в ответ на проблемы.Оба аспекта сделали системы юнит-банкинга менее стабильными, и страхование ответственности было задумано как средство снижения системного риска при сохранении лимитов банковского подразделения. Ограничения на банковские единицы были политически привлекательны для фермеров-землевладельцев, которые поддерживали их как средство привязки банков к местной экономике и тем самым побуждали банки предоставлять ссуды после неблагоприятных потрясений, связанных с ценами на урожай и стоимостью земли. Напротив, банки на довоенном Юге обычно управляли сетями филиалов, которые могли координировать свои действия в ответ на кризисы (такие как Паника 1857 года), вместо того, чтобы принимать схемы страхования ответственности банков.

              Ранние системы страхования гражданской ответственности штата исчезли к 1860-м годам либо в результате непоправимых убытков и финансового краха (в Нью-Йорке, Вермонте и Мичигане), либо в результате налоговой политики Гражданской войны, из-за которой они прекратили свое существование (в Индиане, США). Огайо и Айова).

              Вторая волна систем страхования ответственности возникла в начале 20-го века в восьми штатах США в результате аграрной политической поддержки паевого банкинга. Все восемь систем рухнули в течение нескольких лет после их основания.Несмотря на эти неудачи, в 1933 году было введено в действие федеральное страхование вкладов в США, опять же по настоянию сторонников банковского подразделения, таких как член палаты представителей Генри Стигалл из Алабамы, и вопреки возражениям Федеральной резервной системы, Казначейства, Ассоциации американских банкиров и президента Франклина. Рузвельт.

              Во всем мире страхование ответственности банков оставалось уникальным (и спорным) политическим выбором США до конца 1950-х годов, но в последние десятилетия оно быстро распространилось по всему миру, как показано на Рисунке 1.Сегодня это почти повсеместная особенность банковского регулирования, одобренная влиятельными трансграничными организациями, такими как МВФ, Всемирный банк и ЕС.

              Рисунок 1 Принятие страхования вкладов

              Источник : Demirgüç-Kunt et al. (2014).

              Подобно принятию страхования ответственности в США, недавняя глобальная волна законодательства, создающего и расширяющего страхование, также может быть связана с политическим влиянием. Например, страхование вкладов более распространено в странах с более спорной политической системой (которая, среди прочего, выражается в оценке государственного устройства) и с более крупными и недостаточно капитализированными банками, как показано Demirgüç-Kunt et al.(2008). Современные многосторонние институты, такие как МВФ, Всемирный банк и ЕС, также сыграли большую роль в использовании своего политического влияния для поощрения внедрения страхования вкладов или расширения его щедрости.

              Расширение страхования ответственности обычно связано со снижением стабильности банковской системы. Что касается систем страхования вкладов в США начала 20-го века, мы показываем в другой недавней работе, что застрахованные банки могли привлекать депозиты у незастрахованных банков, которые подвергались рыночной дисциплине (Calomiris and Jaremski 2016b).Застрахованные банки смогли сделать это, несмотря на растущий профиль риска дефолта. Точно так же эмпирические исследования неизменно показывают, что современное страхование депозитов способствует большему принятию рисков, снижает рыночную дисциплину и отрицательно влияет на рост финансовой системы. Например, Каломирис и Чен (2016) обнаружили, что внешнее политическое давление, которое заставляет страну применять или расширять страхование вкладов, связано с более высоким уровнем левериджа банковской системы и более высоким риском активов (более высокие займы по сравнению с активами).Следовательно, хотя страхование экономически оправдано, поскольку банки обычно доминируют в снижении риска ликвидности, что приводит к большей общей банковской нестабильности.

              Политические теории страхования ответственности указывают на важное политическое преимущество. Он предоставляет правительству эффективные средства для предоставления трудно отслеживаемых субсидий определенным классам банковских заемщиков. Хотя некоторые наблюдатели предполагают, что банки были основными бенефициарами страхования ответственности и его основными сторонниками, в целом этого не произошло.В автократических государствах страхование обычно использовалось для поддержки влиятельных заемщиков, в число которых обычно входят промышленные фирмы, которые участвуют в «дружеских» сетях. В демократических странах страхование было особенно полезно для поддержки сельскохозяйственных заемщиков или городских ипотечных заемщиков с политическим влиянием. Ярким примером является поддержка сельскими землевладельцами страхования ответственности в Соединенных Штатах в XIX и начале XX веков. Совсем недавно Каломирис и Хабер (2014) показали, что сочетание страхования ответственности и других законодательных актов вместе способствовало увеличению объемов ипотечного кредитования банками и другими защищенными посредниками.Каломирис и Чен (2016) обнаружили, что внешнее политическое давление, расширяющее страхование вкладов, также связано с более высокой долей кредитования домашних хозяйств (которое в основном состоит из ипотечных кредитов).

              Страхование ответственности может создавать субсидию для банков (которую они могут частично передавать заемщикам) только в том случае, если пруденциальное регулирование и надзор позволяют банкам принимать риски за счет страховщика. Таким образом, слабое регулирование и надзор являются важной частью политической сделки, которая позволяет страхованию ответственности предоставлять субсидии банкам и целевым заемщикам.Поэтому неудивительно, что имеются существенные доказательства того, что пруденциальное регулирование и надзор подвергаются политизации, которая может подорвать их способность управлять принятием рисков защищенными банками. Другими словами, провал регулирования часто является предсказуемым следствием политических переговоров, которые приводят к появлению как систем социальной защиты, так и пруденциальных нормативных актов. Barth et al. (2006) обнаружили, что пруденциальные требования не оказывают заметного воздействия на системный риск, а степень неэффективности пруденциальных правил больше в более коррумпированных странах.Эти и другие результаты свидетельствуют о том, что сложное регулирование мотивируется больше желанием создать возможности для взяточничества, чем его эффективностью в ограничении чрезмерного принятия рисков. Браун и Динк (2005) пришли к выводу, что нормативное признание убытков банков и вмешательство государства с целью закрытия неплатежеспособных банков вряд ли произойдет в год выборов, чтобы избежать снижения доступности кредитов.

              Мы также рассматриваем вопрос о том, может ли альтернативная государственная политика, защищающая обязательства банка при определенных обстоятельствах, например, в периоды высокого системного риска (который мы называем «ограниченной и условной защитой»), быть предпочтительнее безусловного страхования ответственности или политики безусловного невмешательства.Ачарья и Такор (2016) показывают, что теоретически ограниченная и условная защита обычно превосходит любую из альтернатив. Calomiris et al. (2016) показывают, что политика «кредитора последней инстанции», которая предлагала ограниченную и условную защиту, была общей и успешной чертой многих финансовых систем до Второй мировой войны. Однако, как и неспособность многих стран сегодня принять эффективное пруденциальное регулирование, неспособность реализовать ограниченную и условную защиту, несмотря на ее исторически доказанный успех, имеет простое политическое объяснение — страхование ответственности предназначено для создания субсидий, а не для ограничения системных риск.Как мог бы сказать Йоги Берра, если бы современные системы страхования ответственности были разработаны для ограничения системного риска, их бы не было.

              Список литературы

              Acharya, V, and A Thakor (2016), «Темная сторона создания ликвидности: кредитное плечо и системный риск», Journal of Financial Intermediation , готовится к выпуску

              .

              Барт, Дж. Р., Дж. Каприо-младший и Р. Левин (2006), Переосмысление банковского регулирования: пока ангелы не будут управлять . Кембридж: Издательство Кембриджского университета

              Беккер, Г.С. (1983), «Теория конкуренции между группами давления за политическое влияние», Ежеквартальный журнал экономики 98: 371-400

              Браун, К. О. и С. Динк (2005), «Политика банкротств банков: данные с развивающихся рынков», Quarterly Journal of Economics 120: 1413-1444

              Каломирис, К. В. и С. Чен (2016), «Распространение страхования вкладов и глобальный рост банковского плеча с 1970-х годов», Рабочий документ

              Каломирис, К. В., М. Фландро и Л. Лавен (2016), «Политические основы последнего кредитора: глобальный исторический рассказ», Журнал финансового посредничества , готовится к выпуску

              .

              Calomiris, C.W. и S.H. Haber (2014), Хрупкое по своей природе: политические истоки банковских кризисов и дефицит кредита , Princeton University Press

              Calomiris, C.W. и M Jaremski (2016a), «Страхование вкладов: теории и факты», доступно на SSRN.

              Каломирис, К. В., и М. Яремски (2016b), «Кража вкладов: страхование вкладов, принятие рисков и устранение рыночной дисциплины в банках начала 20 века», Исследовательский доклад Колумбийской школы бизнеса № 16-24

              Каломирис, К. В. и К. М. Кан (1991), «Роль долга до востребования в структурировании оптимальных банковских механизмов», American Economic Review : 497-513

              Демиргуч-Кунт, А., Э. Дж. Кейн и Л. Лаевен (2008), «Детерминанты принятия и разработки страхования депозитов», Журнал финансового посредничества 17.3: 407-438

              Демиргуч-Кунт, А., Э. Дж. Кейн и Л. Лаевен (2014), «База данных по страхованию вкладов», Рабочий документ МВФ WP / 14/118, июль

              Гроссман Р.С. и Масами Имаи И. (2010), «Условный капитал и принятие риска: данные британских банков 1878-1912 гг.», VoxEU.org

              Пельцман, С. (1976), «К более общей теории регулирования», Journal of Law and Economics 19: 109-148

              Стиглер, Дж. Дж. (1971), «Теория экономического регулирования», Bell Journal of Economics and Management Science 2: 3-21.

              Перейти к основному содержанию Поиск