Что такое ФРС. Объясняем простыми словами — Секрет фирмы
Полномочия ФРС определяет закон «О национальном резерве». Конгресс (парламент страны) конкретизирует эти полномочия, внося в закон поправки.
ФРС проводит самостоятельную денежно-кредитную политику, его решения не нуждаются в одобрении конгресса, президента США или других министерств и ведомств.
Федеральная резервная система выполняет стандартные функции центрального банка:
- обеспечивает надзор и регулирование банковских учреждений;
- проводит эмиссию денег — долларов США;
- устанавливает размер ключевой ставки;
- выдаёт кредиты частным банкам для устранения проблем с ликвидностью и является кредитором последней инстанции для коммерческих банков;
- поддерживает стабильность финансовых рынков, контролирует системные финансовые риски;
- осуществляет эмиссию гособлигаций США (казначейские облигации, US Treasuries), совершает с ними торговые операции;
- содействует стабилизации цен и максимальной занятости населения;
- регулирует работу финансовых организаций, защищает права инвесторов и клиентов банков;
- участвует в работе системы международных и внутренних платежей;
- хранит золотовалютные резервы и так далее.
Пример употребления на «Секрете»
«Когда на рынок пришли деньги от ФРС, за ними потянулись частные инвесторы-новички. А что им ещё оставалось? Доходность гособлигаций США упала до нуля вместе со ставкой, депозиты в банках стали вообще отрицательными».
(Инвестор Леонид Кофман — о том, что делать, когда рынки перегреты.)
Нюансы
В отличие от традиционных центральных банков, например Банка Англии или российского Центробанка, ФРС построена на частном капитале, а не на государственном. Эта система объединяет 12 федеральных резервных банков, расположенных в Бостоне, Нью-Йорке, Филадельфии, Кливленде, Ричмонде, Атланте, Чикаго, Сент-Луисе, Миннеаполисе, Канзас-Сити, Далласе и Сан-Франциско.
Акционеры федеральных резервных банков — это американские и зарубежные коммерческие банки. Любая кредитная организация, соответствующая требованиям ФРС, может приобрести их акции. Банки — участники системы получают фиксированные дивиденды, также они могут голосовать при избрании шести из девяти управляющих в резервных банках.
Всей системой руководит совет управляющих. Он состоит из семи человек, которых назначает президент США по согласованию с конгрессом сроком на 14 лет без права продления полномочий.
Также в структуру ФРС входят Федеральный комитет по открытым рынкам и три консультативных совета. Комитет занимается покупкой и продажей федеральных долговых обязательств и ценных бумаг американского казначейства, а также разрабатывает важные направления денежно-кредитной политики (экономический рост, стабильность цен, занятость, устойчивость внешних платежей и международной торговли).
В консультативные советы входят представители всех 12 федеральных резервных банков. Эти советы консультируют совет управляющих.
Государство направляет и контролирует деятельность ФРС. ФРС ежегодно отчитывается перед палатой представителей (нижней палатой) конгресса США, и дважды в год — перед банковским комитетом конгресса. Также ежегодно ФРС проверяют аудиторы.
Факт
Федеральная резервная система — это прямой перевод с английского Federal Reserve System. При этом короткое название для ФРС в английском the Fed, а вовсе не FRS.
Статью проверил:
ФРС США что это такое простыми словами
Главная
Блог
Научиться инвестировать
Федеральная резервная система: что это такое и как она влияет на экономику
31 марта 2022 11 минут
ФРС, или Федеральная резервная система, — аналог центрального банка для США. Как она устроена — в статье.
Федеральная резервная система отвечает за выпуск денег, изменение ключевой ставки и другие значимые события для экономики США. Экономика США, в свою очередь, влияет на экономику всего мира.
- Что такое ФРС и каковы ее функции
- Функции ФРС
- Как и в какой форме появилась ФРС
- Как устроена структура ФРС сейчас
- Ключевые отличия ФРС от других центральных банков
- Инструменты ФРС
- Влияние на мировую экономику и ставка ФРС
- Кратко
Что такое ФРС и каковы ее функции
Однако Федеральная резервная система, или Federal Reserve System, уникальна в своем статусе: кандидаты на основные должности назначаются президентом США после согласования с сенатом, но собственниками являются частные лица. В Банке России председатель аналогично предлагается президентом и утверждается Госдумой, но собственником являются не частные лица, а государство.
На официальном же сайте ФРС в разделе с ответами на вопросы сказано, что формально резервная система никому не принадлежит. За счет исполнения роли центрального банка акции и решения этой структуры особенно важны.
Функции ФРС
Цели ФРС определяются Законом о Федеральном резерве:
- удержание равновесия между финансовой и социальной сферами;
- защита интересов участников банковских операций;
- выпуск доллара;
- контроль внутреннего финансового рынка;
- выполнение роли депозитария для крупных организаций.
- поддержка функционирования платежей внутри страны и между странами;
- поддержание ликвидности.
ФРС имеет достаточно возможностей для влияния не только на внутреннюю, но и на мировую экономику, которые мы рассмотрим позже.
Как и в какой форме появилась ФРС
В 1791 году был основан Первый Банк Соединенных Штатов — First Bank of the United States. Он отвечал за погашение государственного долга США. Планировалась, что за 20 лет этой структуре удастся организовать эмиссию доллара США и построить надежную финансовую систему.
Как и в случае с ФРС, частные лица играли большую роль: им принадлежало около половины всех активов. Ровно через 20 лет, в 1811 году, Первый Банк закрылся, и в 1816 году за стабилизацию доллара стал отвечать Второй Банк Соединенных Штатов — Second Bank of the USA. Впрочем, он также был ликвидирован спустя 20 лет.
Долгое время банки вообще не были централизованы. Выделяют два периода:
- 1837–1862 гг. — «эра свободных банков»;
- 1862–1913 гг. — система национальных банков.
Потребность в единой системе возникла в связи с серией финансовых кризисов 1873, 1893 и 1907 годов. Более того, 1907 год запомнился в истории «банковской паникой» — существенным падением Нью-Йоркской биржи. Ситуацию тогда исправил Джон Морган, заложивший собственные деньги для укрепления банковской системы и убедивший поступить аналогично других банкиров. Сейчас оценить степень просадки можно по индексу Доу Джонса.
Отображение падения во время «банковской паники 1907 года» на графике промышленного индекса Доу Джонса. Источник данных: сервис TradingView
Вопрос-ответ 29 марта 2022 Государственные ценные бумаги: их виды и стоит ли покупать 8 минут- значимая доля влияния на ФРС изначально находилась в руках частных лиц;
- финансовые системы с теми же функциями в США уже терпели неудачи;
- минимальное влияние государства на ФРС заложено исторически.
Как устроена структура ФРС сейчас
Поскольку создатели ФРС решили отойти от привычной европейцам системы центральных банков, структура этой организации довольно непривычна и на первый взгляд кажется усложненной. ФРС состоит из множества подорганизаций и имеет связи с государственными и коммерческими образованиями. Важнейшими структурами, относящимися к ФРС, являются:
- Совет управляющих. Семь управляющих назначаются президентом после согласования с советом на четырехлетний срок. Один из них по решению президента становится председателем ФРС. В данный совет не могут входить лица, прямо или косвенно воздействующие на управление банка или иной коммерческой организации.
- Двенадцать федеральных резервных банков из разных городов. Подконтрольны Совету и являются главными инструментами воздействия на внутреннюю экономику. Именно через них свежевыпущенные доллары переходят в общую финансовую систему. Это частные информационные и финансовые центры, своеобразные посредники между ФРС и другими банками. Имеют свой совет директоров резервного банка из девяти человек: трое назначаются Советом ФРС, трое являются представителями крупнейших банков, трое — это представители небанковского сектора экономики.
- Банки со статусом участников ФРС. Держат акции резервных банков без права их продажи и с получением фиксированной 6% дивидендной доходности. Могут участвовать в выборах Совета управляющих.
- Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC). В него входит семь управляющих совета ФРС и пятеро президентов резервных банков. Определяет динамику эмиссии доллара, политику в отношении ценных бумаг, кредитную ставку.
Наряду с двенадцатью резервными банками насыщает экономику США денежной массой.
ФРС не выпускает доллары произвольно. Их эмиссия происходит под залог ценных бумаг. Таким образом, процедура выпуска валюты тесно связана с рынком ценных бумаг и выпускающими облигации организациями. В связи с этим на процесс регулирования начинает оказывать влияние еще один институт — Министерство финансов США.
Научиться инвестировать 25 марта 2022 Что такое эмиссия ценных бумаг и зачем ее проводят 7 минутКлючевые отличия ФРС от других центральных банков
Из существующих до настоящего момента особенностей выделяют:
- Принцип формирования капитала.
Капитал формируется через продажу акций. Наибольшей долей всех акций владеют коммерческие банки, однако их ценные бумаги не дают им права голоса и не могут быть проданы. Такая система кардинально отличается от устройства традиционных центральных банков. Их капитал обычно формируется либо за счет государства, либо путем продажи акций. В любом случае вся система или решающая ее часть оказывается во владении государства.
- Операционная прибыль. ФРС ответственна за эмиссию денег, то есть печать новых купюр. Как правило, полученные средства направляются на приобретение облигаций казначейства США, а изредка и на другие активы. Доход ФРС складывается из процентной доходности от держания казначейских облигаций и доходности от других ценных бумаг и банковских операций. Несмотря на то что правление и сотрудники ФРС — это не госслужащие, размер их зарплаты регулируется Конгрессом. Средства, которые остаются у ФРС после выплат дивидендов и зарплат, начисляются на счет казначейства США в доходную часть бюджета.
- Самостоятельность. ФРС предоставлена широкая автономия, но вся ее деятельность в ограниченном законом рамках контролируется посредством подотчетности и проверок. Основные отчеты осуществляются перед представителями и банковским комитетом Конгресса. Также не реже раза в год банки ФРС проходят аудит. Аудиторы не рассматривают деятельность, связанную с монетарной политикой и транзакциями, а также операции ФРС на открытом рынке. Полный перечень полномочий аудитора регулируется законом о бухгалтерии и аудите или Законом Сарбейнса-Оксли.
Инструменты ФРС
Для ФРС основными методами влияния на экономику США являются изменение ставки ФРС, осуществление операций на открытом рынке, а также резервные требования к банкам.
При этом сферы влияния поделены между структурными звеньями. Так, за изменение ставки и резервные требования к банкам отвечает Совет управляющих, а за действия на открытом рынке — FOMC. Для инвестора важно то, как применение этих инструментов отражается на мировой экономике.
Влияние на мировую экономику и ставка ФРС
Именно ФРС отвечает за увеличение госдолга США. Часть этого долга складывается именно из обязательств по долговым бумагам, закупаемым другими государствами и ФРС. Эта часть долга называется публичной.
Как и ключевая ставка Банка России, ставка ФРС определяет процент, под который выдаются кредиты банкам. Размер этой ставки зависит от микро- и макроэкономики и ее анализа экспертами системы. Степень и суть оказываемого эффекта зависит от того, какой именно сегмент рынка рассматривается.
На рынок облигаций оказывается прямое влияние — чем выше ставка ФРС, тем выше доходность. На валютный рынок влияние более косвенное, но тоже очевидное — чем выше ставка, тем выгоднее доход в долларах в сравнении с валютами с меньшей ставкой. На рынок акций ставка влияет обратным образом — инвестиции в акции тем привлекательнее, чем ставка ФРС ниже.
При низкой ставке бизнес компаний может быстрее расти. Котировки акций многих компаний также увеличиваются в связи с повышением их капитализации и капитализации рынка в целом. Таким образом, чем ниже ставка ФРС, тем интенсивнее развивается экономика страны. Иногда нужно «замедлить» темп развития, чтобы избежать кризиса перепроизводства и чрезмерной инфляции.
В периоды последних мировых кризисов — 2008-й и ковидный 2020-й — ФРС снижала ставку для поддержания экономики. Далее — соответствие повышения интереса к акциям США изменению ставки. Источник данных: сервис Trading View
Кратко
- Федеральная резервная система — структура, выполняющая функции центрального банка в США: выпуск денег, контроль финансовой структуры, поддержание ликвидности, защита интересов участников банковских операций и другие.
- Управляющие лица назначаются на пост государством, но владельцами капитала являются частные лица.
- Основной способ ФРС воздействовать на экономику — изменение ключевой ставки: ее рост повышает интерес к инструментам с фиксированным доходом, а снижение — к рынку акций. ФРС отвечает за выпуск доллара, но не может делать это бесконтрольно.
Данный справочный и аналитический материал подготовлен компанией ООО «Ньютон Инвестиции» исключительно в информационных целях. Оценки, прогнозы в отношении финансовых инструментов, изменении их стоимости являются выражением мнения, сформированного в результате аналитических исследований сотрудников ООО «Ньютон Инвестиции», не являются и не могут толковаться в качестве гарантий или обещаний получения дохода от инвестирования в упомянутые финансовые инструменты. Не является рекламой ценных бумаг. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и предложением финансовых инструментов. Несмотря на всю тщательность подготовки информационных материалов, ООО «Ньютон Инвестиции» не гарантирует и не несет ответственности за их точность, полноту и достоверность.
Вадим Кизимов
Автор
Поделиться статьей
Читайте также
26 августа 2020 Как построить стратегию, которая реально сможет принести прибыль? 5 минут 23 сентября 2021 Как собрать инвестиционный портфель с пониженным риском: 5 советов инвестору 7 минут 01 февраля 2022 Досрочное погашение облигаций: как это происходит и зачем нужно инвестору 11 минут 15 февраля 2022 ROE: как рассчитать коэффициент рентабельности капитала и зачем он инвесторам 12 минут 17 марта 2022 Оценка компании: о чем расскажет инвестору отчет о прибылях и убытках 12 минут 31 марта 2022 Операционная прибыль компании: все, что важно знать инвестору 12 минут404: Страница не найдена
Страница, которую вы пытались открыть по этому адресу, похоже, не существует. Обычно это результат плохой или устаревшей ссылки. Мы приносим свои извинения за доставленные неудобства.
Что я могу сделать сейчас?
Если вы впервые посещаете TechTarget, добро пожаловать! Извините за обстоятельства, при которых мы встречаемся. Вот куда вы можете пойти отсюда:
Поиск- Узнайте последние новости.
- Наша домашняя страница содержит самую свежую информацию о Центре обработки данных.
- Наша страница «О нас» содержит дополнительную информацию о сайте, на котором вы находитесь, SearchDataCenter.
- Если вам нужно, свяжитесь с нами, мы будем рады услышать от вас.
Просмотр по категории
SearchWindowsServer
-
Как создать домашнюю лабораторию Windows Server 2022 и почему
Можно узнать о функциях последней серверной ОС Microsoft в облачной среде, но есть несколько …
-
Как выполнить резервное копирование и восстановление членства в группе AD
Вы можете решить некоторые проблемы с Active Directory несколькими щелчками мыши, но все становится сложнее, когда они включают много уровней .
..
-
Как избежать распространенных проблем с резервным копированием и восстановлением GPO
Объекты групповой политики помогают администраторам контролировать корпоративную среду, но требуется некоторое планирование, чтобы понять, как …
SearchCloudComputing
-
С помощью этого руководства настройте базовый рабочий процесс AWS Batch
AWS Batch позволяет разработчикам запускать тысячи пакетов в AWS. Следуйте этому руководству, чтобы настроить этот сервис, создать свой собственный…
-
Партнеры Oracle теперь могут продавать Oracle Cloud как свои собственные
Alloy, новая инфраструктурная платформа, позволяет партнерам и аффилированным с Oracle предприятиям перепродавать OCI клиентам в регулируемых …
-
Dell добавляет Project Frontier для периферии, расширяет гиперконвергентную инфраструктуру с помощью Azure
На этой неделе Dell представила новости на отдельных мероприятиях — одно из которых демонстрировало программное обеспечение для управления периферийными устройствами, другое — углубление гиперконвергентной инфраструктуры .
..
ПоискХранилище
-
Введение в технологию CXL использует
Compute Express Link, интерконнект памяти с открытым исходным кодом, набирает обороты. Узнайте, почему это важно, и…
-
Filmmaker использует хранилище NAS для лучшей совместной работы
Отбросив обычные рабочие процессы, режиссер фильмов ужасов Дэмиен ЛеВек упростил процесс совместного редактирования фильмов, перейдя на …
-
Будьте организованы с 6 рекомендациями по хранению файлов
Хранилище файлов может быстро стать неорганизованным без организационного планирования. Используйте лучшие практики, такие как политики хранения и …
Что такое информационные технологии? Узнайте о мире ИТ
Информационные технологии
30 марта 2022 г.Поделиться ссылкой
В настоящее время ИТ (информационные технологии) стали синонимом всего, что связано с цифровыми коммуникациями и технологиями. От проверки электронной почты до запуска программного обеспечения на наших ноутбуках, телефонного разговора с коллегами на работе или потокового вещания в социальных сетях, анализа потребительских данных из маркетинговой кампании и даже записи на вакцинацию через Интернет на веб-сайте здравоохранения — ИТ повсюду. Давайте подробнее рассмотрим значение, масштабы и карьерный потенциал ИТ-сектора в современном мире.
Что такое информационные технологии?
Термин ИТ (информационные технологии) в своей простейшей форме охватывает все задачи, для которых используются компьютеры. Использование технологий для обработки информации и решения бизнес-задач или для оптимизации и организации процессов с помощью технологий в организации обычно называют ИТ. Вот несколько примеров информационных технологий: построение коммуникационных сетей внутри организации, безопасность данных и жизненно важной информации, создание и управление базами данных, CRM и другие инструменты, которые помогают сотрудникам преодолевать операционные проблемы, повышать эффективность и повышать скорость, точность и удобство работы. процессы.
В бизнес-организациях на ИТ-отдел возложены три ключевые операционные области.
Ключевые операционные области ИТ-отдела:
ИТ-оборудование и инфраструктура — ИТ-отдел отвечает за планирование и внедрение всего необходимого оборудования, программного обеспечения и соответствующей инфраструктуры в соответствии с потребностями компании.
ИТ-операции – Относится к повседневному функционированию цифровой инфраструктуры.
Управление ИТ . Разработка политик и правил организации в области ИТ, обеспечение эффективной работы и соблюдение государственных правил, касающихся операций с ИТ, входят в сферу управления ИТ.
Почему информационные технологии важны?
В сегодняшнюю эпоху глобальная связь и операции зависят исключительно от ИТ-систем. ИТ-услуги необходимы для обеспечения работы систем, подключения к сетям и безопасности данных. В настоящее время использование ИИ и анализа данных также быстро растет в ИТ-секторе. Интеграция интеллектуальных технологий позволяет предприятиям повысить свою скорость и охват рынка, а также повысить операционную эффективность и использование ресурсов. Ожидается, что ИТ-специалисты будут управлять различными быстро растущими функциями:
Аналитика данных –
Поскольку социальные сети, веб-сайты и сторонние платформы генерируют потоки данных для бизнеса, возрастает потребность в более совершенных вычислениях и передовом программном обеспечении, включая аналитику ИИ и облачные инструменты, что создает спрос на профессионалов в области эти области.
Мобильная и беспроводная инфраструктура –
Эпоха удаленной работы или работы на ходу потребовала создания надежных сетей и облачных платформ для организаций, к которым сотрудники могут получить доступ из любого места в любое время. Разработка и управление такими решениями — еще одна ключевая вертикаль спроса.
Облачные технологии –
Старые добрые «серверные комнаты» или «серверные фермы» в настоящее время все чаще заменяются облачными платформами и бессерверными операциями, при которых обслуживанием инфраструктуры хостинга занимаются поставщики облачных услуг или данных. компании центра.
Пропускная способность сети –
Поскольку видеосвязь становится все более популярной с каждым днем, большая пропускная способность сети и профессионалы для управления инфраструктурой также пользуются большим спросом.
Возможности карьерного роста в сфере ИТ
Принимая во внимание распространенность ИТ и их роль в качестве основы, на которой строятся современные предприятия в различных отраслях, на арене существует множество возможностей для карьерного роста. От нишевых консалтинговых фирм до глобальных ИТ-предприятий, от гигантов программного обеспечения и облачных вычислений до стартапов, компании во всем мире ищут практических технических специалистов с дипломами в области информационных технологий и сертификатами продвинутых курсов ИТ, от новаторов до ИТ-экспертов с большим опытом работы в отрасли. Некоторые из наиболее многообещающих карьерных возможностей в ИТ-секторе:
Специалист по компьютерной поддержке –
Этот профиль лучше всего подходит для людей, которые могут удобно и умело отвечать на вопросы, связанные с компьютерным программным обеспечением/аппаратным обеспечением, помогать в настройке оборудования/установке программного обеспечения и обучать пользователей компьютеров работе с новым оборудованием. Обычно для того, чтобы иметь право на эту роль, нужно быть выпускником курсов по информационным технологиям или другим подобным сертификатом. В настоящее время вы можете получить ИТ-диплом онлайн, чтобы получить хорошие навыки работы с программным обеспечением, работать с программами интерфейса базы данных или разрабатывать инструменты и операционное программное обеспечение и т. Д. Эти рабочие места растут высокими темпами, и вознаграждение довольно прибыльное для молодых людей, вступающих в отрасль.
Сетевой и системный администратор –
Это еще один профиль, который обязательно требует наличия соответствующего ИТ-диплома или курса ИТ, чтобы идти вместе с дипломом колледжа. Это еще одна область, где первокурсники или сотрудники с небольшим опытом, но с правильным дипломом в области информационных технологий, имеют хорошие возможности для найма. Обычному сетевому и системному администратору необходимо управлять сетевым оборудованием, программным обеспечением, резервными копиями данных и устранять любые возникающие проблемы.
Сетевой архитектор –
Это более высокий профиль по сравнению с сетевым администратором, и кандидат, как правило, должен быть выпускником с углубленным курсом ИТ и прошлым опытом работы в отрасли. Сетевые архитекторы проектируют и строят организационные интрасети, локальные и глобальные сети. Это специалисты, которые разбираются в различных программных системах, таких как инструменты администрирования, операционные системы, программное обеспечение для разработки и т. д. Архитекторы также должны работать с клиентами, а также с отделами продаж и маркетинга, чтобы создавать эффективные предложения услуг и поставки проектов.
Администратор баз данных –
Администрирование баз данных – это быстро развивающаяся область, и это расширенная роль, связанная с защитой и безопасностью важных данных, таких как сведения о клиентах или финансовая информация. Как правило, это рабочие места в секторах с большим объемом данных, таких как банковское дело и страхование, или в фирмах, предоставляющих услуги ИТ-аутсорсинга, которые помогают другим предприятиям с их потребностями. Кандидаты должны хорошо разбираться в управлении базами данных, веб-платформах, инструментах операционной системы, среде разработки и т. д. Хороший курс информационных технологий от известного института помогает кандидатам с большей легкостью получить такую работу.
Системный аналитик –
Системный аналитик/компьютерный аналитик/системный архитектор — это должность, требующая детального понимания ИТ и бизнес-систем. Хотя степень в области ИТ не является обязательной, необходимо иметь хороший диплом или сертификат в области ИТ, чтобы соответствовать этой роли. Для этого потребуются сильные навыки работы с компьютером, знание инструментов программирования и умение обращаться с программным обеспечением для управления базами данных и среды разработки. Это высокооплачиваемая работа, и есть большой потенциал роста.
Аналитик по информационной безопасности –
Сегодня это одна из самых высокооплачиваемых, быстрорастущих и влиятельных должностей в сфере ИТ. Аналитики безопасности отвечают за анализ киберугроз и защиту сетей компании от любых атак. Идеальный кандидат потребует некоторый опыт работы, а также продвинутый курс или степень в области информационных технологий. В настоящее время есть несколько авторитетных институтов, которые предлагают онлайн-курсы по ИТ, и учащиеся могут получить необходимую квалификацию, даже продолжая работать на своей текущей работе.