Разное

Государственные акции и облигации: что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

29.02.1972

Содержание

что выбрать начинающему инвестору — Премьер БКС

На фондовом рынке деньги можно вложить в ценные бумаги, валюту, драгоценные металлы, ПИФы или другие активы — в зависимости от ваших целей и отношения к риску. В этой статье мы расскажем о самых популярных финансовых инструментах — акциях и облигациях.

Что такое акции

Акция — это долевая ценная бумага, обеспечивающая ее владельцу долю в капитале компании. Покупая акции предприятия, вы получаете право на участие в его управлении, а также на часть прибыли.

Акции могут быть обыкновенными и привилегированными. Первые дают владельцу право голоса на собрании акционеров, однако выплата дивидендов по ним не гарантирована. Вторые не дают возможности участвовать в голосовании, однако их держатели имеют преимущественное право при выплате дивидендов.

Плюсы инвестирования в акции:

  • для старта не нужен большой капитал;
  • потенциально высокая доходность;
  • возможность участвовать в управлении компанией;
  • высокая ликвидность (возможность быстро купить или подать акцию по цене, близкой к рыночной).
  • высокие рыночные риски — акции могут как дорожать, так и дешеветь;
  • зависимость котировок от внешних факторов.

Что такое облигации

Облигация — долговая ценная бумага, которую выпускает компания или государственный орган для получения дополнительного источника финансирования. Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги взаймы выпустившему ее эмитенту. Эмитент, в свою очередь, обязуется вернуть инвестору стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купоны).

Как правило, доходность по облигации фиксирована — то есть вы заранее знаете размер и дату выплат. Срок действия облигации также известен заранее — он может составлять 1, 2, 3 года или больше. В зависимости от эмитента долговые ценные бумаги принято делить на государственные, муниципальные и корпоративные:

  • Государственные облигации (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Минфин. Покупая их, вы фактически одалживаете деньги государству, и получаете доход по фиксированной ставке. При этом государство выступает гарантом возврата ваших вложений.
  • Муниципальные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые субъектами РФ. Как правило, они имеют большую доходность, чем ОФЗ, за счет более низкой ликвидности.
  • Корпоративные облигации — это долговые бумаги компаний. Потенциальная доходность и риски по ним выше, чем по ОФЗ. К наиболее надежным корпоративным облигациям можно отнести бумаги Сбербанка, РЖД, Газпрома и других компаний с государственным участием.

Плюсы инвестирования в облигации:

  • низкий уровень риска;
  • возможность получать стабильный и прогнозируемый доход;
  • возможность регулировать соотношение риска и надежности, вкладывая в ОФЗ и корпоративные облигации;
  • облигации подходят как для краткосрочных, так и для долгосрочных вложений.

Минусы:

  • низкая процентная ставка;
  • держатель не может оказывать влияние на политику компаний.

Как формируется прибыль по акциям

Доход от инвестирования в акции можно получить двумя способами: в виде дивидендов и разницы между ценой покупки и продажи. Срок и порядок выплаты дивидендов определяется решением общего собрания акционеров или уставом общества. Если компания не получила прибыль или деньги ей нужны для других целей, она может отказаться от выплаты дивидендов.

Суть второго способа получения дохода от акций сводится к правилу «купи дешевле — продай дороже». Однако реализовать эту стратегию довольно непросто: акции постоянно растут и падают, и выбрать лучшее время для их покупки или продажи удается далеко не каждому инвестору.

Как формируется прибыль по облигациям

Доход от инвестирования в облигации могут составлять выплаты купонов, рост рыночной стоимости бумаги, а также при определенных условиях – возврат номинальной стоимости.

  • Купоны. Основной вид дохода по облигациям. Эмитент на регулярной основе платит владельцу ценных бумаг проценты за использование его денег. Все условия выплаты купонов, как правило, известны заранее.
  • Рост рыночной стоимости. По аналогии с акциями, стоимость облигаций может меняться, и при росте цены бумагу можно выгодно продать, не дожидаясь даты возврата номинала.
  • Прибыль при возврате номинальной стоимости. Такой доход получат те владельцы облигаций, которые приобрели их по заниженной стоимости (с дисконтом).
  • Возможные риски

    Разберем основные риски инвестирования в акции и облигации.

    Акции

    Главный и наиболее распространенный риск при покупке акций — снижение их стоимости. Изменение котировок может быть краткосрочным: если у компании нет серьезных проблем, то колебания цены можно переждать, не продавая бумаги. В случае возникновения негативных факторов, влияющих на деятельность компании, котировки могут не восстановиться, что приведет к большим убыткам.

    Еще один риск для держателей акций — отсутствие дивидендов. Их размер определяется по итогам финансового года на заседании акционеров и зависит от прибыли компании и ее приоритетов. Если вы хотите регулярно получать дивиденды, обратите внимание на так называемых «дивидендных аристократов». Это компании, которые ежегодно увеличивают размер дивидендных выплат на протяжении более 25 лет.

    Облигации

    • Кредитные риски. Наступают при снижении надежности эмитента и связаны с его неспособностью выполнять долговые обязательства.
    • Риск инфляции. При покупке облигаций владелец получает фиксированный процент прибыли. Процент инфляции может превысит доходность по облигациям.
    • Рыночный риск. Процентная ставка по облигациям зависит от ключевой ставки Центробанка. Когда последняя растет, старые выпуски облигаций с фиксированным купоном дешевеют. И наоборот, цена бумаг растет, если ставка ЦБ падает.
    • Риск ликвидности. Владельцы облигаций могут столкнуться с проблемой продажи своих бумаг из-за возникновения финансовых проблем или ненадежности эмитента. Эти факторы снижают интерес других инвесторов к такому инструменту.

    Что выбрать: акции или облигации

    Профессиональные инвесторы рекомендуют сочетать в инвестиционном портфеле акции и облигации. Это позволит диверсифицировать вложения и снизить риски потери капитала.

    Прежде чем выбрать инструмент инвестирования, определите размер капитала, который вы готовы вложить, доход, который вы хотите получить, а также свое отношение к риску и временные рамки инвестирования. Инвесторам, которые готовы рискнуть ради более высокой доходности, стоит присмотреться к акциям перспективных компаний, а тем, кто хочет сохранить капитал, могут подойти ОФЗ и облигации надежных корпораций.

    Статья была полезна?

    Спасибо за ответ!

    Да Нет

Государственные облигации - Investing.com

© 2007-2021 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.

Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.

Названы самые популярные в России акции и облигации :: Новости :: РБК Инвестиции

Инвесторы с небольшой суммой вложений чаще всего покупают государственные облигации. Эти данные раскрыли российские брокеры. Среди акций наибольшей популярностью пользуются бумаги Сбербанка, «Газпрома», ВТБ и ЛУКОЙЛа

Фото: Gerd Altmann / Pixabay

Облигации  федерального займа (ОФЗ) оказались самой популярной ценной бумагой среди инвесторов в России. К такому выводу пришел РБК в результате исследования российского фондового рынка. Среди россиян, которые потратили на ценные бумаги менее ₽1,4 млн, гособлигации сформировали более 10% портфеля.

Среди акций наибольший спрос аккумулировали голубые фишки  российского рынка: Сбербанк, ВТБ, «Газпром», «Сургутнефтегаз», ЛУКОЙЛ, «Магнит» и «Северсталь». Следом за этими акциями в рейтинге популярности расположились облигации российских эмитентов  с государственным участием. Речь идет о долговых бумагах ВТБ, «Газпрома» и «Роснефти».

По сравнению с перечисленными бумагами иностранные акции оказались в России непопулярны. Данные брокеров БКС, «Финама», Альфа-банка и «Открытия Брокер» показали: сколько-нибудь заметная доля есть только у акций Apple, Amazon, Facebook и Mastercard. Доля остальных зарубежных акций ничтожно мала.

Исследование касается только инвесторов, которые вложили менее ₽1,4 млн. Эта сумма может стать максимально возможной для неквалифицированных инвесторов, у которых нет особого сертификата или иного документа, подтверждающего профессиональный статус биржевого игрока. Сейчас власти обсуждают законопроект, который введет это ограничение.

Купить облигации можно прямо на РБК Quote. Для этого достаточно зарегистрироваться (это займет пять минут). Чтобы разобраться, как работают облигации и чем они отличаются от банковского вклада, посмотрите видео:

Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Автор

Антон Погорельский

Деньги без дураков: акции или облигации — что лучше защитит капитал? :: Новости :: РБК Инвестиции

На фондовом рынке есть риск потерять все. Но можно стабильно обгонять банковский депозит. Совместно с частным инвестором и писателем Александром Силаевым мы публикуем цикл статей, в которых рассказываем, как это сделать

Александр Силаев — частный инвестор, трейдер, писатель и журналист. Торгует на бирже с 2010 года. Автор изданной в 2019 году книги «Деньги без дураков». Ведет одноименный блог во «ВКонтакте» об инвестициях и блог о рациональности «Философия без дураков». Часть публикуемых у нас материалов — переработанные фрагменты его книги.

Поговорим о риске. Возьмем самый простой риск применительно к самому пассивному инвестированию. Обычно под таковым имеют ввиду волатильность   — то есть, тенденцию актива к изменениям цены: «Сегодня акция по 1000, через месяц 900, через два 1200, через три — поживем-увидим». А банк тем временем начисляет свой процент размеренно и надежно.

Мне ближе иное восприятие волатильности: она неприятна, но не фатальна. К тому же в ней наблюдается такое явление, как положительный риск. Упало на 30% за месяц — это возрастание риска, но если выросло на 30% — это тоже возрастание риска, понятого как волатильность. Риск по определению это плохо. Но рост на 30% за месяц это хорошо. Так хорошо или плохо?Не будем путаться — к счастью, в русском языке много слов, — пусть волатильность остается волатильностью, а под риском мы договоримся понимать вероятность потери всего инвестированного капитала или его значительной части без дальнейшего отыгрыша.


Волатильность: как правильно и безопасно кататься на волнах рынка


Если портфель акций проседает на 10%, не беда. Сегодня просело — завтра подросло. Другое дело, если ты вложил 10% своего капитала в какую-то схему, где что-то пошло не так, и эти деньги пропали навсегда. Под риском будем понимать вот эту вероятность «пропали навсегда». И это серьезно, в отличие от волатильности, где проблема сводится к нашей психологической форме: в хорошей форме мы ее не заметим.

Скрытый риск облигаций

Если мы поменяем смыслы, как описано выше, то поменяются и важные выводы. Начинают твориться чудеса: диверсифицированный портфель акций становится менее рискован, чем государственные облигации  . А ведь принято считать наоборот!

Почему так получается? Дело в том, что есть два риска, которые портфель акций выдержит, а государственные облигации — нет (вы ведь помните, что в нашем случае риск означает «пропали навсегда»). Речь о гиперинфляции и дефолте. Помню из детства, как родители на исходе СССР сделали вклад в Сбербанке под очень хороший процент — 15% годовых. Что было дальше, вы знаете. Касательно дефолта, то чем крупнее финансовый организм, тем менее он подвержен дефолту  . Крупное государство подвержено ему менее всех. Но даже лев помрет с большей вероятностью, чем стая собак. Если боитесь, что питомец помрет — инвестируйте в стаю.


Как обогнать депозит: 5 аргументов вложить деньги в ОФЗ


Сравнивая риски акций и облигаций, уместна такая метафора. Вам предлагают на выбор два вида риска. В первом случае вас наверняка ранят, вы будете много болеть, много раз вам покажется, что вы умрете. Но при этом у вас есть гарантия, что выживете. Всегда. Как бы страшно не было. Такой вот волшебный амулет. Он не спасает от ран, болезней и страданий, но гарантирует жизнь. Хотя лет пять, возможно, будете прихрамывать. Или десять. Так выглядит инвестирование в акции.

Вторая история — с вами будет происходить несчастных случаев в десять раз меньше. И болезней меньше. Вы с меньшей вероятностью порежетесь, отравитесь, упадете со стула. Но несколько раз в жизни к вам подойдет черт и предложит тянуть из колоды карту. И если попадется дама пик, вы умрете. Скорее всего, конечно, вытащите что-то другое и продолжите наслаждаться ровным графиком жизни. Так выглядит инвестирование в облигации и депозиты.

Насчет черта и дамы пик. Для стандартной колоды это вероятность 1/36 или 1/52. Не так уж страшно. Это в благополучной стране с уважением к капиталу. В стране третьего мира или при социализме черт будет жестче. Вы умрете, если вытащите любую карту пиковой масти. Просто вероятность того, что кризис обернется дефолтом и гиперинфляцией, в такой стране выше. И это не наши домыслы, а статистические массивы. Таким образом, в одной стране игра с чертом скорее всего кончится вашим выигрышем (впрочем, без гарантии), в другой - рано или поздно абсолютным проигрышем. Советские люди, хранившие деньги на сберкнижке, проиграли именно так.

Можно сказать, что долевой капитал (акции) очень легко сжимается, гнется, но он никогда не погибнет до конца (разве что вашу страну захватят ортодоксальные троцкисты). Долговой капитал (облигации) хуже гнется, но сломать его проще. Если дать такому капиталу много времени, то он более хрупок.

Акции доходнее, но…

Кстати, раз уж зашла речь о сравнении акций и облигаций. Еще одно общее место: акции доходнее. Хотя бы потому что рискованнее. Вероятно, так оно и есть. Однако без нюансов не обходится и здесь.

Касательно повышенной доходности рынка акций перед облигациями, она совершенно точно видна на графиках. Но возьмем Россию. Здесь доход по акциям, будь то дивиденды  или разница покупки-продажи, облагается налогом, а по облигациям — нет. Это раз. Инвестирование в акции обычно более связано с тратами на посредников. Это два.


Как выбрать акцию для инвестиций?


Наконец, есть такое обстоятельство, и оно чуть сложнее: облигации почти всегда стоят одинаково. А вот акции могут стоить очень дорого или очень дешево. В кризис они стоят дешево и по идее надо покупать. Но в кризис у людей меньше свободных денег, как в 2008-2009 годах. На пике эйфории они стоят дорого, как в 2006-2007 годах, и по идее покупать не надо, но свободные деньги есть.

Если вы будете покупать акции, как только у вас появляются деньги, в среднем вы будете делать это в моменты, так скажем, чуть хуже среднего. Исключение, если вы уникум и ваши доходы обратно пропорциональны состоянию экономики. Но мало кто строит карьеру так, чтобы пировать во время чумы, поэтому, если у вас все как у людей, то считайте, что ваше инвестирование в акции обложено еще и этим странным неофициальным налогом. Насколько он велик? Думаю, невелик. Но если это изъятие не менее 1% годовых, то это уже сопоставимо с НДФЛ. И это пункт три.

Вывод: нельзя сказать, что акции прямо сильно-сильно доходнее облигаций (хотя все же у первых доходность выше). Но, как ни странно, именно акции надежнее на интервале длиной в жизнь.


Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Альфа. Государственные облигации — Доверительное управление

Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21—000—1—00028 от 22 сентября 1998 года выдана ФСФР России, без ограничения срока действия. Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077—08158—001000, выдана ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, находящимися под управлением ООО УК «Альфа-Капитал», предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и скидки к расчетной стоимости паев при их погашении. Обращаем Ваше внимание на то, что взимание скидок и надбавок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал» и паевых инвестиционных фондов, находящихся под ее управлением, включая тексты правил доверительного управления, всех изменений и дополнений к ним, а также сведения о местах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев вы можете получить по адресу 123001, Москва, ул. Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1. Телефоны: +7 495 783-4-783, 8 800 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в сети Internet по адресу: www.alfacapital.ru.

ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Еврооблигации». Правила доверительного управления № 0386-78483614 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Баланс». Правила доверительного управления № 0500-94103344 зарегистрированы ФСФР России 13.04.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Правила доверительного управления № 0095-59893492 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Резерв». Правила доверительного управления № 0094-59893648 зарегистрированы ФКЦБ России 21.03.2003 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Акции роста». Правила доверительного управления № 0697-94121997 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ликвидные акции». Правила доверительного управления № 0387-78483850 зарегистрированы ФСФР России 18.08.2005. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Глобальный баланс». Правила доверительного управления № 0907-94126486 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Бренды». Правила доверительного управления № 0909-94126641 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Правила доверительного управления № 0698-94121750 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Технологии». Правила доверительного управления № 0699-94121833 зарегистрированы ФСФР России 12.12.2006 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Золото». Правила доверительного управления № 0908-94126724 зарегистрированы ФСФР России 07.08.2007 г., ИПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». Правила доверительного управления № 0034-18810975 зарегистрированы ФКЦБ России 05.)»**. Правила доверительного управления № 3691 зарегистрированы Банком России 19.03.2019 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «ЕВРОПА 600». Правила доверительного управления № 3805 зарегистрированы Банком России 08.08.2019 г. Управляющая компания обращает внимание, что в соответствии с пунктом 7 статьи 21 Федерального закона от 29.11.2001 № 156 «Об инвестиционных фондах» инвестиционные паи биржевого паевого инвестиционного фонда при их выдаче могут приобретать только уполномоченные лица. «БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые облигации». Правила доверительного управления № 4039 зарегистрированы Банком России 19.05.2020. ЗПИФ недвижимости «Азимут». Правила доверительного управления № 1507-94111384 зарегистрированы ФСФР России 06.08.2009 г., ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ДЕСЯТЬ». Правила доверительного управления № 3633 зарегистрированы Банком России 28.12.2018 г., ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал Арендный поток-2». Правила доверительного управления № 4093 зарегистрированы Банком России 09.07.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Акции». Правила доверительного управления № 4145 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Мой капитал Облигации». Правила доверительного управления № 4146 зарегистрированы Банком России 27.08.2020 г. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Управляемые Российские Акции». Правила доверительного управления №4213 зарегистрированы Банком России 23.11.2020. БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Китайские акции». Правила доверительного управления №4222 зарегистрированы Банком России 30.11.2020. ЗПИФ недвижимости «Альфа-Капитал ФастФуд». Правила доверительного управления №4265 зарегистрированы Банком России 21.01.2021 г. ЗПИФ недвижимости «Активо одиннадцать». Правила доверительного управления № 3773 зарегистрированы Банком России 16.07.2019 г. ЗПИФ недвижимости «Активо двенадцать». Правила доверительного управления № 3999 зарегистрированы Банком России 19.03.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ЧЕТЫРНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4153 зарегистрированы Банком России 03.09.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ПЯТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4184 зарегистрированы Банком России 19.10.2020 г. ЗПИФ недвижимости «АКТИВО ШЕСТНАДЦАТЬ». Правила доверительного управления № 4321 зарегистрированы Банком России 18.03.2021 г.

* Ожидаемая доходность стандартной инвестиционной стратегии не гарантируется управляющим и не является идентичной фактической доходности управления имуществом учредителя управления, переданного в доверительное управление по договору, приводится до вычета комиссий, расходов и налогов, рассчитывается для цели определения стандартного инвестиционного профиля в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.08.2015 № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего»

** Индекс S&P 500® является продуктом S&P Dow Jones Indices LLC или её аффилированных лиц и Стороннего лицензиара и был предоставлен по лицензии для использования управляющей компанией. Standard & Poor’s® и S&P®являются зарегистрированными товарными знаками Standard & Poor’s Financial Services LLC («S&P»), а Dow Jones® является зарегистрированным товарным знаком Dow Jones Trademark Holdings LLC («Dow Jones»). Ни S&P Dow Jones Indices, ни Сторонний лицензиар не дают никаких заверений или гарантий, прямо выраженных или подразумеваемых, владельцам БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)» или любым представителям общественности относительно целесообразности инвестирования в ценные бумаги вообще или в БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)», в частности или способности S&P 500® отслеживать общую динамику рынка. Отношения S&P Dow Jones Indices и Стороннего лицензиара с управляющей компанией применительно к S&P 500® заключаются только в предоставлении лицензии на Индекс и определённые товарные знаки, знаки обслуживания и/или торговые наименования S&P Dow Jones Indices и/или её лицензиаров. S&P 500® определяется, составляется и рассчитывается компаниями S&P Dow Jones Indices или Сторонним лицензиаром безотносительно к Управляющей компании или БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)» под управлением управляющей компании. S&P Dow Jones Indices и Сторонний лицензиар не несут ответственности за любые убытки, включая, в том числе, упущенную выгоду потерю времени и/или репутации связанную с инвестированием в инвестиционные паи БПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500®)».

ПИФ — паевой инвестиционный фонд.
ИИС — индивидуальный инвестиционный счет.

© Общество с ограниченной ответстсвенностью «Управляющая компания «Альфа-Капитал», 2009–2021 гг. Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), Фолио, доверительное управление активами, инвестиционные стратегии, финансовое консультирование, пенсионные накопления. Инвестиции в акции, облигации и ценные бумаги. Wealth Management, Private Banking, Investing in Mutual Funds.

Облигации – отличная альтернатива банковским вкладам!

Хотите заняться инвестированием, но не желаете рисковать? Тогда обратите внимание на такой вид ценных бумаг, как облигации. Они эмитируются государством, муниципальными органами или предприятиями. Их доходность можно рассчитать заранее, что весьма привлекательно для инвесторов-консерваторов или начинающих игроков фондового рынка.

Содержание

Скрыть
  1. Государственные облигации и их особенности
    1. Облигационный заём – это выгодный метод привлечения инвестиций
      1. Как происходит погашение облигаций
        1. Рынок облигаций
          1. Цены облигаций

              Государственные облигации и их особенности

              Этот вид ценных бумаг эмитирует(выпускает) государство для дополнительного финансирования дефицита бюджета или иных программ.

              Государство гарантирует владельцам ценных бумаг право на возврат инвестированной суммы согласно номинальной стоимости облигаций, а также:

              • выплату процентов;
              • передачу других имущественных прав, согласно условиям займа.

              Основным преимуществом государственных облигаций перед корпоративными(выпущенными коммерческими структурами) считается их высокая надёжность, а также гарантия возврата средств и получения прибыли.

              В пользу государственных облигаций также говорит и льготное налогообложение по доходам, полученным от инвестирования.

              Облигационный заём – это выгодный метод привлечения инвестиций

              С помощью облигационного займ(корпоративных облигаций) предприятия-эмитенты получают инвестиционные средства от населения или юридических лиц на весьма продолжительное время.

              Альтернативой облигационному займу является кредитование, однако, оно значительно проигрывает по таким позициям:

              1. Короткий срок предоставления ссуды;
              2. Высокая стоимость и зависимость от кредитора;
              3. Необходимость залога;
              4. Ограниченный размер заёмных средств.

              Задача потенциального инвестора – это оценка способности коммерческой организации погасить свои облигации. Для этого необходимо учитывать: надёжность компании-эмитента, её рейтинги, купонную доходность облигаций и текущую курсовую стоимость.

              Как происходит погашение облигаций

              Процедура погашения облигаций следующая: примерно за 3—5 дней до наступления указанного срока(согласно специальному документу – проспекту эмиссии) торговля ценными бумагами прекращается. Сумму, которая соответствует номиналу, эмитент отправляет на счёт держателей облигаций вместе с суммой последнего купона(процентов).

              Облигации погашаются не только денежными средствами, но имущественными правами, например, недвижимостью(по ипотечным облигациям).

              Ещё один способ погашения ценных бумаг – это конвертация, обмен старых облигаций на новые, с более длительным сроком, или на акции этого же эмитента.

              Рынок облигаций

              При инвестировании средств в облигации обеспечивается полная сохранность финансового имущества держателя ценных бумаг и более высокая доходность, чем, скажем, по банковским вкладам.

              Доходность государственных облигаций – невысокая, и составляет примерно 8% годовых.

              Корпоративные облигации приносят более высокий доход, от 8 до 18% годовых. «Бросовые» облигации, эмитированные некрупными, малоизвестными организациями – имеют самую высокую доходность.

              Инвестировать в «бросовые» облигации лучше в период стабильной экономической ситуации. Доход будет в 1,5 или 2 раза выше банковского.

              Цены облигаций

              Цена облигаций зависит от текущих рыночных ставок, инфляции или надёжности эмитента.

              Купонные облигации имеют купон с изменяющейся процентной ставкой. Рыночная стоимость таких ценных бумаг – малоизменчива. В результате инвестор получает доход не только от полученных процентов, но и от разницы между рыночной и номинальной стоимостью акций.

              Дисконтные облигации продаются по цене ниже номинальной стоимости. Чем ближе дата погашения, тем выше их рыночная стоимость. Для получения большего дохода нужно покупать облигации стоимостью ниже номинала.

              Облигации – это простой и надёжный инструмент инвестиционной деятельности. Важно правильно оценивать надёжность эмитента и грамотного составлять портфель инвестиций.

              Совет от Сравни.ру: Если продавец предлагает облигации по цене значительно меньшей номинальной суммы — стоит задуматься, поскольку у него наверняка есть веские основания избавиться от этих ценных бумаг.

              День 7. Всё об облигациях — Conomy

              Перевод курса «Инвестируй как профессионал» (Invest Like a Pro) американского консультанта по финансам, создателя сайта о планировании бюджета YouNeedABudget.com и одноименного приложения для учета и анализа личных финансов Джесси Мичема (Jesse Mecham).

              День 7. Всё об облигациях

              Облигации

              Облигация — это заём. В основном облигации выпускает правительство (федеральное, государственное, городское и так далее) и корпорации.

              Простой пример

              Возьмем YNAB за образец.

              Предположим, YNAB собирается выпустить облигации, чтобы занять немного денег и купить офисное здание (на самом деле, мы бы никогда не стали занимать деньги). Поэтому мы обращаемся к покупателям: «Эй, если каждый из вас одолжит нам 1 000 долларов, мы обещаем вам 7%-ю доходность».

              Мы выпускаем 100 облигаций, 100 человек покупают по одной бумаге и имеют доход 7% от стоимости облигации. Этот процент называется купонной ставкой. В сумме YNAB получает 100 000 долларов (100 покупателей облигаций × 1 000 долларов — стоимость одной облигации), и каждый покупатель может рассчитывать на выплату 70  долларов (7% от 1 000 долларов) каждый год.

              Довольно просто, не так ли? Правительство делает то же самое. Они обещают выплачивать определенный процент, если вы купите одну из их облигаций.

              Облигации менее рисковые, чем акции

              Облигации рискованны не до такой степени, как акции, по нескольким причинам:

              • Если компания обанкротится и ликвидируется, держателям облигаций поступят выплаты прежде, чем держателям акций. Акционеры получат то, что останется.
              • У облигаций обозначен срок, за который ваши вложенные деньги вернутся к вам (1 000 долларов, которые вы одолжили YNAB, по истечении срока будут вам выплачены). Акционерам очень редко удается вернуть вложенные средства.
              • Держателям облигаций выплачивают купонный доход прежде, чем акционерам — дивиденды (компания должна выплачивать процент по облигациям, однако не обязана выплачивать дивиденды).

              Но облигации всё равно рискованны

              Облигации менее рискованные, чем акции, но риск всё равно присутствует. Держателя облигаций беспокоят три фактора:

              • Риск дефолта. Если компания обанкротится, она может оказаться не в состоянии платить вам. Вы лишитесь и начальных инвестиций, и ожидаемого дохода от них.
              • Процентный риск. Вы можете купить облигацию от YNAB с доходностью 7%, а потом увидеть, что процентные ставки на рынке повышаются! Внезапно вы застреваете на 7% от ваших 1 000 долларов, в то время как ваш сосед (который даже не стрижет газон!) купил облигацию с доходностью 10%.
              • Риск инфляции. Мы уже говорили, что этот риск влияет на вашу доходность, но особенно он сказывается на облигациях. Поскольку покупательная способность доллара падает всё ниже и ниже с каждым днем, если 10 лет назад вы вложили 1 000 долларов, на которые можно было купить хороший компьютер, то выплаченная по ним сумма может составить лишь жалкие 750 долларов, в пересчете на сегодняшние деньги.

              Типы облигаций и их рискоустойчивость

              Мы рассмотрим только две популярных категории облигаций:

              Правительственные облигации

              Государственные облигации наименее рискованные (и соответственно самые низкодоходные). Федеральные облигации менее рискованны, чем муниципальные облигации, потому что муниципалитет может стать неплатежеспособным, но с федеральным правительством такое никогда не случится.*

              * Прекрасно, не правда ли? Если правительство не сможет выполнить обязательства по облигациям, оно напечатает еще денег, что создаст инфляцию, которая обесценит облигации. Это совершенно другая сфера, и я не хочу в нее погружаться.

              Корпоративные облигации

              У корпораций есть кредитные рейтинги, точно так же, как у вас есть личный кредитный рейтинг. Согласно этим рейтингам, облигации одних корпораций менее рискованны, чем других. Корпоративные облигации рискованнее правительственных облигаций, потому что корпорации могут обанкротиться и больше будут не в состоянии платить держателям своих облигаций.

              Как оценивается облигация

              Здесь довольно хитрый способ оценки, и я не хочу погружаться в расчеты. Просто знайте, что если прогнозируется рост процентных ставок, стоимость облигаций упадет. А если ожидается, что процентные ставки снизятся, стоимость облигаций повысится.

              Помните, если вам обещали 7%, а рыночные процентные ставки упали до 3%, победа в ваших руках! Ваш сосед так позавидует вашей 7%-й доходности, что, возможно, придет к вам и предложит сумму больше вложенной вами 1 000 долларов в обмен на доходность 7%.

              Что мы узнали об облигациях

              Облигации более стабильны, чем акции, и в хорошо диверсифицированном портфеле они присутствуют. Поскольку облигации стабильнее акций, их используют, чтобы сделать портфель более консервативным. Те же самые правила, которые касаются акций, относятся и к облигациям: есть неизбежные риски, вам нужно диверсифицировать, чтобы уменьшить эти риски, и лучше инвестировать в облигации пассивным способом. К счастью, есть облигационные ETF, с помощью которых можно инвестировать пассивно и моментально диверсифицировать. Риски, связанные с облигациями, безусловно, относятся и к облигационным ETF.

              Заключение

              Мы охватили множество информации за последние два дня. Важно понимать, во что вы вкладываетесь, а если не понимаете, то лучше не инвестировать. Надеюсь, что из этого раздела курса вы поняли основное об акциях и облигациях, паевых фондах, индексных фондах и ETF. Вам следует знать, что оба типа инвестиций должны присутствовать в диверсифицированном портфеле, а инвестировать лучше в ETF, благодаря значительному налоговому преимуществу (если вы покупаете бумаги и держите их!) и самым низким издержкам.

               

              День 8. Инвестиционные инструменты

              Поделиться:

               

              Реинвестировать или погасить казначейские облигации

              Что вы можете делать со своей казначейской облигацией после ее погашения, зависит от того, где вы держите эту ценную бумагу.

              • Если вы держите казначейскую облигацию в TreasuryDirect, по истечении срока погашения вы можете выкупить ее или реинвестировать *.
              • Если у вас есть казначейская облигация в Legacy Treasury Direct, ** мы выкупаем ее по истечении срока ее погашения.
              • Если у вас есть казначейская облигация в бумажной форме, мы выкупаем ее, когда вы предъявляете ее нам.
              • Если у вас есть казначейская облигация в банке или брокере, проконсультируйтесь с банком или брокером, чтобы узнать о возможных вариантах.

              TreasuryDirect

              Реинвест

              Если у вас есть казначейская облигация в TreasuryDirect, вы можете использовать выручку от облигации с наступающим сроком погашения для покупки другой казначейской облигации. Это реинвестирование.

              Вы можете запланировать реинвестирование либо при покупке исходной ценной бумаги, либо за четыре рабочих дня до истечения срока действия исходной ценной бумаги.

              СОВЕТ: Если вы планируете реинвестирование облигации, мы рекомендуем следующее: Примерно за восемь недель до даты погашения облигации - но до последних четырех рабочих дней - войдите в свою учетную запись и посмотрите, не облигация будет реинвестирована в облигацию того типа, который вам нужен. Из-за незапланированных повторных открытий, которые случаются время от времени, 20-летняя облигация может быть установлена ​​для реинвестирования в 30-летнюю облигацию или наоборот. Если вы не хотите запланированного реинвестирования, вы можете отменить его.

              Чтобы отменить или отредактировать реинвестирование, войдите в TreasuryDirect, перейдите на страницу «ManageDirect», найдите «Управление моими ценными бумагами» и продолжайте. См. Подробнее о реинвестировании выручки от погашения.

              Выкупить

              Чтобы выкупить свои казначейские облигации, вам не нужно предпринимать никаких действий. если ты не предоставляйте инструкции по внесению основной суммы залога в ваш C of I, мы переводим основную сумму на указанный вами банковский счет.Залог вносится в день ваша безопасность созревает.

              Legacy Treasury Direct **

              Реинвест

              Мы прекращаем использование Legacy Treasury Direct и больше не разрешаем реинвестиции в эту систему.

              Выкупить

              Чтобы погасить казначейскую облигацию, вам не нужно предпринимать никаких действий. В день погашения облигации мы переводим ее выручку на ваш банковский счет.

              Бумажные облигации

              Последняя казначейская облигация в бумажной форме со сроком погашения в 2016 году.

              Для информации о бумажных казначейских облигациях:

              • Отправить по электронной почте
              • Позвоните нам по телефону 844-284-2676 (бесплатно)
              • Написать на:
                Казначейство Услуги по розничным ценным бумагам
                P.O. Box 9150
                Миннеаполис, Миннесота 55480-9150

              * Некоторые казначейские облигации являются повторным выпуском ранее выпущенных ценных бумаг.Если вы покупаете повторно открытую облигацию или реинвестируете ее, у вас могут быть начисленные проценты и премия. В пресс-релизе с объявлением о размещении будет указана сумма начисленных процентов на 1 000 долларов США. Мы автоматически собираем причитающуюся сумму. Для получения дополнительной информации см. Ставки и условия облигаций.

              ** Legacy Treasury Direct прекращается.

              Физические лица - казначейские облигации: налоговые соображения

              Что такое налогооблагаемый доход?

              Казначейские облигации выплачивают проценты каждые шесть месяцев.Этот процент освобожден от уплаты государственного и местного подоходного налога.

              Отслеживание налогооблагаемого дохода

              Дирекция по казначейству

              Если у вас есть казначейская облигация в TreasuryDirect, вы можете просмотреть свою форму 1099-INT онлайн и распечатать ее. Форма размещается в начале года. (Видео) Кроме того, в любое время доступны записи обо всех налогооблагаемых транзакциях. Чтобы увидеть его, перейдите на вкладку «Управление напрямую», а затем в разделе «Управление моими налогами» выберите соответствующий год.

              Legacy Treasury Direct *

              Если у вас есть казначейские облигации в Legacy Treasury Direct, мы отправим вам форму 1099-INT в начале года.

              Если вам нужны дубликаты форм 1099-INT за текущий налоговый год, позвоните по телефону 844-284-2676 (бесплатно) или, если вы находитесь за пределами США, по телефону + 1-304-480-6464.

              Чтобы запросить формы 1099-INT за годы, предшествующие текущему налоговому году, напишите по адресу:

              Казначейство, услуги по розничным ценным бумагам
              П.О. Box 9150
              Миннеаполис, Миннесота 55480-9150

              Примечание: Если у вас больше нет ценных бумаг в Legacy Treasury Direct, сообщите нам свой адрес до тех пор, пока вы не получите окончательную налоговую декларацию.

              Банк, брокер или дилер

              Проконсультируйтесь с вашим банком, брокером или дилером.

              31 декабря Проценты

              Если выплата процентного дохода по облигации запланирована на 31 декабря и эта дата не является рабочим днем, мы сообщаем о доходе как полученном в первый день федерального банка следующего года.

              Удержание налогов

              Если у вас есть казначейская облигация, мы можем облегчить ваше налоговое бремя, удерживая до 50 процентов вашего процентного дохода.

              • TreasuryDirect позволяет вам указать онлайн процент, который вы хотите, чтобы мы удерживали.
              • Используя Legacy Treasury Direct, позвоните нам или напишите нам (см. Контактную информацию выше), сообщите номер своего счета и укажите процент ваших доходов, который вы хотите удержать.

              В любой системе мы переводим ваши удержания в Налоговую службу и указываем удержанную сумму в вашей форме 1099-INT.

              * Legacy Treasury Direct прекращается.

              Хорошие инвестиции для выхода на пенсию?

              Казначейские облигации могут быть хорошими инвестициями для тех, кто приближается к пенсии, а также для молодых инвесторов, которые стремятся к стабильной прибыли. Облигации - хорошее вложение? Инвесторы должны учитывать несколько факторов, включая тип облигации, сколько процентов выплачивается по облигации и как долго их вложения будут связаны.Инвесторы также должны соотносить свою терпимость к риску с риском дефолта по облигации, что означает, что вложения не возвращаются эмитентом облигаций. Хорошей новостью является то, что казначейские облигации (казначейские облигации) гарантированы правительством США.

              Облигации - это долговые ценные бумаги, которые выпускаются корпорациями и правительствами для сбора средств. Инвесторы покупают облигации, вкладывая авансовую сумму в качестве первоначальной инвестиции, называемой основной суммой. Когда срок действия облигации истекает или наступает срок, называемый датой погашения, инвесторам выплачивается основная сумма долга.Взамен инвесторы обычно получают фиксированную периодическую выплату процентов от компании, выпустившей облигацию.

              Облигации, в том числе казначейские облигации, могут быть хорошей инвестицией для тех, кто ищет стабильную процентную ставку. Хотя облигации и казначейские облигации популярны, они имеют некоторые недостатки и риски, связанные с ними, и могут не подходить для каждого инвестора. В этой статье сравниваются плюсы и минусы казначейских облигаций и сравнивается, является ли облигация хорошей инвестицией для молодых инвесторов и тех, кто приближается к пенсии или выходит на пенсию.

              Ключевые выводы

                Казначейские облигации
              • могут быть хорошей инвестицией для тех, кто ищет безопасность и фиксированную процентную ставку, которая выплачивается раз в полгода до погашения облигации.
              • Облигации являются важной частью распределения активов инвестиционного портфеля, поскольку стабильный доход от облигаций помогает компенсировать волатильность цен на акции.
              • Инвесторы, приближающиеся к пенсионному возрасту, как правило, имеют большую долю своего портфеля в облигациях, в то время как более молодые инвесторы могут иметь меньшую процентную долю.
              • Корпоративные облигации, как правило, приносят более высокую доходность, чем казначейские облигации, поскольку корпоративные облигации имеют риск дефолта, в то время как казначейские облигации имеют гарантию, если они удерживаются до погашения.
              • Являются ли облигации хорошим вложением средств? Инвесторы должны взвесить свою терпимость к риску с риском дефолта по облигации, доходностью облигации и сроком привязки их денег.
              Эта инвестиция останется лучшим другом бумеров

              Что такое казначейские облигации?

              Казначейские облигации (казначейские облигации) - это государственные долговые ценные бумаги, выпущенные США.S. Федеральным правительством и продается Министерством финансов США. Казначейские облигации выплачивают инвесторам фиксированную процентную ставку каждые шесть месяцев до даты их погашения, то есть через 20-30 лет.

              Однако процентная ставка по вновь выпущенным казначейским облигациям имеет тенденцию колебаться в зависимости от рыночных процентных ставок и общих экономических условий в стране. Во время рецессии или отрицательного экономического роста Федеральная резервная система обычно снижает процентные ставки, чтобы стимулировать рост ссуд и расходов.В результате вновь выпущенные облигации будут приносить более низкую доходность в условиях низких процентных ставок. И наоборот, когда экономика находится в хорошем состоянии, процентные ставки имеют тенденцию расти по мере роста спроса на кредитные продукты, что приводит к тому, что недавно выпущенные казначейские облигации продаются с аукциона по более высокой ставке.

              Типы ценных бумаг

              Существует несколько типов казначейских ценных бумаг, которые предлагаются с различными сроками погашения. Например, казначейские векселя или казначейские векселя - это краткосрочные облигации со сроком погашения от нескольких дней до 52 недель.Казначейские облигации или казначейские облигации очень похожи на казначейские облигации в том, что они выплачивают фиксированную процентную ставку каждые шесть месяцев до наступления срока их погашения. Однако казначейские облигации имеют более короткие сроки погашения - два, три, пять, семь и 10 лет. Десятилетние казначейские облигации, вероятно, являются наиболее контролируемыми из казначейских ценных бумаг, поскольку они часто используются в качестве ориентира для процентных продуктов, таких как ссуды.

              Казначейские облигации часто называют казначейскими облигациями, что может сбивать с толку, поскольку казначейские облигации технически представляют собой облигации со сроком погашения от 20 до 30 лет.Однако казначейская облигация и казначейская облигация по сути идентичны, за исключением сроков погашения. Независимо от того, является ли казначейская ценная бумага векселем, векселем или облигацией, полученные проценты освобождаются от государственных и местных налогов. Однако процентный доход облагается федеральными налогами.

              Покупка и продажа казначейских облигаций

              Казначейские ноты продаются Министерством финансов через онлайн-аукцион. После того, как банкнота была куплена инвестором, есть два варианта. Инвестор может удерживать облигацию до погашения, и в этом случае первоначальная инвестированная сумма будет возвращена по истечении срока погашения облигации.Если инвестор удерживает облигацию до погашения, инвестированная сумма гарантированно будет возвращена правительством США.

              Инвестор также имеет возможность продать облигацию до ее погашения. Облигация будет продаваться через брокера на вторичном рынке, называемом рынком облигаций. Однако инвесторы должны знать, что их первоначальные инвестиции не гарантированы, если облигация будет продана раньше на рынке облигаций. Другими словами, они могут получить меньшую сумму, чем изначально вложили.

              Молодые инвесторы

              Проценты, выплачиваемые по казначейским облигациям, как правило, ниже доходности, которую можно получить от инвестирования в акции. Однако ставка, полученная по облигациям, должна опережать инфляцию или темпы роста цен, которые, как правило, колеблются в районе 2%. При этом на пенсионном счете молодого человека все еще есть место для казначейских облигаций, которые могут получить выгоду от стабильных процентных выплат, связанных с этими ценными бумагами.

              Например, стабильная доходность может помочь снизить волатильность или колебания стоимости инвестиционного портфеля.Использование облигаций для частичного возмещения риска убытков от других инвестиций помогает добиться диверсификации, то есть не все ваши деньги вложены в один тип инвестиций. Кроме того, казначейские облигации полностью обеспечены доверием и доверием федерального правительства США, что означает, что инвесторы не потеряют свои первоначальные вложения.

              Однако, поскольку молодые инвесторы имеют более длительный временной горизонт, они обычно выбирают инвестиции, обеспечивающие долгосрочный рост. В результате казначейские облигации, как правило, представляют меньшую долю в инвестиционном портфеле молодых людей.Точный процент должен быть тщательно определен на основе терпимости инвестора к риску и долгосрочных финансовых целей.

              Эмпирическая формула для распределения портфеля гласит, что инвесторы могут сформулировать свое распределение между акциями, облигациями и денежными средствами, вычтя свой возраст из 100. Полученная цифра показывает процент активов человека, которые следует инвестировать в акции, в то время как оставшаяся часть может быть распределена между облигациями и наличными деньгами. По этой формуле 25-летний инвестор рассмотрит возможность владения 75% портфеля в акциях, а оставшиеся 25% разделить между денежными средствами и вложениями в облигации.

              Инвесторы на пенсии или на пенсии

              Пенсионеры часто покупают облигации, чтобы получать доход при выходе на пенсию. Их распределение портфелей меняется и становится более консервативным. В результате часть портфеля, состоящая из облигаций, имеет тенденцию к увеличению. Портфель, который включает казначейские облигации, векселя или векселя, обеспечивает безопасность и помогает сохранить их сбережения, поскольку казначейские облигации считаются безрисковыми инвестициями.

              С их последовательными выплатами процентов казначейские облигации могут предложить идеальный поток дохода после прекращения выплаты зарплаты.Кроме того, даты погашения облигаций можно расположить по лестнице, чтобы создать непрерывный поток дохода, к которому стремятся многие пенсионеры.

              Один тип казначейских облигаций, который даже предлагает определенную степень защиты от инфляции, называемый защищенными от инфляции казначейскими облигациями (также называемый I-облигациями), имеет процентную ставку, которая сочетает в себе фиксированную доходность на весь срок действия облигации с частью ставка, которая меняется в зависимости от инфляции.

              Лестница облигаций включает покупку нескольких облигаций с разнесенными сроками погашения, при которых каждая облигация подлежит погашению в течение года подряд.Стратегия предоставляет инвесторам денежные средства на каждый срок погашения.

              Государственные облигации и корпоративные облигации

              Корпоративные облигации также являются долговыми ценными бумагами, выпущенными корпорацией. Как и у казначейских облигаций, у корпоративных облигаций есть свои преимущества и недостатки. Обычно по корпоративным облигациям выплачиваются процентные платежи, которые могут быть основаны на фиксированной ставке на протяжении всего срока действия облигации. Выплаты по процентам также могут быть основаны на переменной процентной ставке, то есть ставка может меняться в зависимости от рыночных процентных ставок или какого-либо контрольного показателя.Когда наступает срок погашения корпоративной облигации, инвестору выплачивается основная вложенная сумма.

              Корпоративная облигация обеспечивается корпорацией, выпустившей облигацию, которая соглашается выплатить инвесторам основную сумму. Однако при покупке корпоративных облигаций первоначальные вложения не гарантированы. В результате держатели корпоративных облигаций сталкиваются с риском неисполнения обязательств, который представляет собой риск того, что компания может не выплатить своим инвесторам их первоначальные инвестиции. Будет ли возвращена первоначальная инвестиция в корпоративную облигацию или нет, зависит от финансовой жизнеспособности компании.

              Поскольку корпоративные облигации обычно сопряжены с большим риском для инвесторов, они, как правило, платят более высокую процентную ставку, чем казначейские ценные бумаги. И наоборот, казначейские облигации гарантированы правительством США до тех пор, пока инвестор держит облигацию до погашения. В результате казначейские облигации обычно предлагают более низкую процентную ставку, чем их корпоративные аналоги.

              Пенсионеры должны учитывать свою терпимость к риску при принятии решения о покупке корпоративных облигаций или казначейских ценных бумаг.Кроме того, при покупке облигации важен временной горизонт, означающий, как долго будут удерживаться инвестиции. Если пенсионеру понадобятся деньги в течение нескольких лет, казначейская облигация может быть не лучшим выбором, учитывая ее длительный срок погашения. Хотя казначейская облигация может быть продана до ее погашения, инвестор может получить прибыль или убыток в зависимости от цены облигации на вторичном рынке на момент продажи.

              Перед покупкой любого типа облигации также следует учесть налоговые соображения.Пожалуйста, проконсультируйтесь с финансовым консультантом, прежде чем решить, подходит ли вам покупка корпоративных облигаций или ценных бумаг Казначейства США.

              Плюсы и минусы казначейских облигаций

              Хотя казначейские облигации могут быть хорошей инвестицией, у них есть как преимущества, так и недостатки. Некоторые из преимуществ облигаций включают в себя:

              Устойчивый доход

              По казначейским облигациям выплачивается фиксированная процентная ставка, которая может обеспечить стабильный поток доходов. В результате облигации могут предложить инвесторам стабильную прибыль, которая может помочь компенсировать потенциальные убытки от других инвестиций в их портфель, таких как акции.

              Без риска

              Казначейские облигации считаются безрисковыми активами, что означает отсутствие риска потери инвестором своей основной суммы. Другими словами, инвесторам, удерживающим облигацию до срока погашения, гарантируется их основная или первоначальная инвестиция.

              Жидкость

              Казначейские облигации также могут быть проданы до срока их погашения на вторичном рынке облигаций. Другими словами, существует так много ликвидности, что означает большое количество покупателей и продавцов, что инвесторы могут легко продать свои существующие облигации, если им нужно продать свою позицию.

              Множество инвестиционных возможностей

              Казначейские облигации также можно приобретать индивидуально или через другие инвестиционные инструменты, которые содержат корзину облигаций, например паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды.

              Несмотря на преимущества, казначейские облигации имеют ряд явных недостатков, которые инвесторы должны учитывать перед инвестированием. К недостаткам можно отнести:

              Низкая норма прибыли

              Процентный доход, полученный от казначейских облигаций, может привести к более низкой доходности по сравнению с другими инвестициями, такими как акции, по которым выплачиваются дивиденды.Дивиденды - это денежные выплаты, выплачиваемые акционерам корпорациями в качестве вознаграждения за вложения в их акции.

              Инфляционный риск

              Казначейские облигации подвержены инфляционному риску. Инфляция - это скорость, с которой цены на товары в экономике со временем растут. Например, если цены растут на 2% в год, а казначейские облигации приносят 3% годовых, инвестор получает чистую прибыль в размере 1%. Другими словами, инфляция или рост цен подрывают общую доходность облигаций с фиксированной процентной ставкой, таких как казначейские облигации.

              Риск процентной ставки

              Как цены в экономике могут расти, так и процентные ставки. В результате казначейские облигации подвержены процентному риску. Если процентные ставки в экономике растут, существующие казначейские облигации и их фиксированная процентная ставка могут быть хуже новых выпущенных облигаций, по которым будет выплачиваться более высокая процентная ставка. Другими словами, казначейские облигации подвержены риску упущенной выгоды, а это означает, что фиксированная ставка доходности может быть хуже в условиях роста ставок.

              Реализованный убыток

              Хотя казначейские облигации могут быть проданы до наступления срока их погашения, имейте в виду, что цена, полученная за их продажу, может быть ниже, чем первоначальная цена покупки облигации.Например, если казначейская облигация была куплена за 1000 долларов и продана до срока ее погашения, инвестор может получить 950 долларов на рынке облигаций. Инвесторам гарантируется только основной суммы, если они держат казначейские облигации до погашения .

              Плюсы
              • Выплата стабильного процентного дохода

              • Без риска

              • Казначейские облигации могут быть легко проданы до погашения

              • Можно купить через ETF и паевые инвестиционные фонды

              Минусы
              • Более низкая норма прибыли по сравнению спрочие вложения

              • По мере роста рыночных процентных ставок казначейские облигации могут быть хуже

              • Инфляция может снизить процентный доход

              • Облигации, проданные до погашения, могут привести к убыткам

              Являются ли облигации хорошей инвестицией? Часто задаваемые вопросы

              Почему вложения в облигации - плохая идея?

              Хорошие или плохие инвестиции в облигации зависят от финансовых целей инвестора и рыночных условий. Если инвестор хочет стабильный поток доходов, казначейские облигации могут быть хорошим выбором.Однако, если процентные ставки растут, покупка облигации может быть не лучшим выбором, поскольку фиксированная процентная ставка может в будущем оказаться ниже рыночной. Помните, что при покупке казначейской облигации фиксированная процентная ставка по этой облигации никогда не меняется, независимо от того, где торгуются рыночные процентные ставки.

              Кроме того, инвестирование в облигации и их продажа на вторичном рынке до наступления срока погашения может привести к убыткам, аналогичным другим инвестициям, таким как акции. В результате инвесторы должны осознавать риск того, что они могут потерять деньги, покупая и продавая облигации до срока их погашения.Если инвестору понадобятся деньги в ближайшие год или два, казначейская облигация с более длительным сроком погашения может оказаться не лучшим вложением.

              Являются ли облигационные фонды хорошей инвестицией?

              Фонды облигаций могут быть хорошей инвестицией, поскольку фонды обычно содержат много типов облигаций, что диверсифицирует ваш риск дефолта по облигациям. Другими словами, если корпорация испытывает финансовые трудности и не может выплатить своим инвесторам облигации, те, кто держит облигацию в паевом фонде, будут иметь только небольшую часть своих общих инвестиций в эту одну облигацию.В результате у них был бы меньший риск финансовых потерь, чем если бы они покупали облигацию индивидуально.

              Однако инвесторы должны провести свое исследование, чтобы убедиться, что облигации в фонде относятся к тому типу облигаций, которые вы хотите купить. Иногда фонды могут содержать как корпоративные облигации, так и казначейские облигации, и некоторые из этих корпоративных облигаций могут быть инвестициями с высоким риском. В результате перед инвестированием важно изучить авуары в фонде облигаций.

              Являются ли облигации хорошей инвестицией в 2021 году?

              В 2021 году процентные ставки по облигациям были очень низкими, потому что Федеральная резервная система снизила процентные ставки в ответ на пандемию коронавируса и вызванную ею рецессию.Если инвесторы считают, что процентные ставки будут расти в ближайшие пару лет, они могут предпочесть инвестировать в облигации с краткосрочным сроком погашения.

              Например, по двухлетнему казначейскому векселю будет выплачиваться фиксированная процентная ставка и будет возвращена основная сумма, вложенная через два года. Если в 2023 году процентные ставки будут выше, инвестор может взять эту основную сумму и вложить ее в облигации с более высокой процентной ставкой в ​​то время. Однако, если тот же инвестор купил 10-летнюю казначейскую облигацию в 2021 году, а процентные ставки выросли в следующие пару лет, инвестор проиграл бы более высокие процентные ставки, потому что он застрял бы в казначейской облигации с более низкой процентной ставкой.Опять же, инвесторы всегда могут продать казначейские облигации до даты их погашения; может быть прибыль или убыток, а это означает, что вы можете не получить обратно все свои первоначальные инвестиции.

              Также, пожалуйста, учитывайте вашу терпимость к риску. Казначейские облигации, векселя и краткосрочные казначейские векселя часто покупаются инвесторами для их безопасности. Если вы считаете, что рынки в целом слишком рискованные и ваша цель - сохранить свое богатство, вы можете выбрать казначейские ценные бумаги, несмотря на низкие процентные ставки в текущих условиях.Из приведенного ниже графика видно, что доходность казначейских облигаций снизилась за последние несколько месяцев.

              Однако, несмотря на их низкую доходность, вложения в облигации могут обеспечить стабильность на фоне нестабильного портфеля акций. Подходит ли вам покупка казначейских ценных бумаг, во многом зависит от вашей терпимости к риску, временного горизонта и финансовых целей. Пожалуйста, проконсультируйтесь с финансовым консультантом или специалистом по финансовому планированию при рассмотрении вопроса о покупке любого типа облигации или других инвестиций.

              Можно ли потерять деньги, инвестируя в облигации?

              Да, вы можете потерять деньги при продаже облигации до срока ее погашения, поскольку цена продажи может быть ниже, чем цена покупки. Кроме того, если инвестор покупает корпоративную облигацию, а компания испытывает финансовые трудности, компания может не полностью или частично выплатить первоначальные инвестиции держателям облигаций. Этот риск дефолта может увеличиваться, когда инвесторы покупают облигации у компаний, которые не являются финансово устойчивыми или имеют незначительную финансовую историю или ее отсутствие.Хотя эти облигации могут предлагать более высокую доходность, инвесторы должны знать, что более высокая доходность обычно приводит к более высокой степени риска, поскольку инвесторы требуют более высокой доходности, чтобы компенсировать дополнительный риск дефолта.

              Какие облигации лучше всего покупать?

              Выбор лучших облигаций для покупки во многом зависит от терпимости инвестора к риску, временного горизонта и долгосрочных финансовых целей. Некоторые инвесторы могут вкладывать средства в фонды облигаций, которые содержат корзину долговых инструментов, например, биржевые фонды.Инвесторы, которые хотят безопасности и экономии на налогах, могут выбрать казначейские ценные бумаги и муниципальные облигации, которые выпускаются органами местного самоуправления. Корпоративные облигации могут обеспечить более высокий доход или доходность, но следует учитывать финансовую жизнеспособность эмитента.

              Итог

              Облигациям можно найти место в любом диверсифицированном портфеле, независимо от того, молоды вы или находитесь на пенсии. Облигации могут обеспечить безопасность, доход и помочь снизить риск инвестиционного портфеля. Облигации могут быть смешаны в рамках портфеля акций или выстроены по лестнице погашения каждый год, обеспечивая доступ к денежным средствам по мере их погашения.Инвесторам следует рассматривать некоторую подверженность облигациям как часть хорошо сбалансированного портфеля, будь то корпоративные облигации, казначейские облигации или муниципальные облигации. Однако со стороны инвесторов было бы ошибкой предполагать, что облигации не имеют риска. Вместо этого им следует делать свою домашнюю работу, поскольку не все узы одинаковы.

              Страница не найдена

              • Образование
                • Общий

                  • Словарь
                  • Экономика
                  • Корпоративные финансы
                  • Рот ИРА
                  • Акции
                  • Паевые инвестиционные фонды
                  • ETFs
                  • 401 (к)
                • Инвестирование / Торговля

                  • Основы инвестирования
                  • Фундаментальный анализ
                  • Управление портфелем
                  • Основы трейдинга
                  • Технический анализ
                  • Управление рисками
              • Рынки
                • Новости

                  • Новости компании
                  • Новости рынков
                  • Торговые новости
                  • Политические новости
                  • Тенденции
                • Популярные акции

                  • Яблоко (AAPL)
                  • Тесла (TSLA)
                  • Amazon (AMZN)
                  • AMD (AMD)
                  • Facebook (FB)
                  • Netflix (NFLX)
              • Симулятор
              • Ваши деньги
                • Личные финансы

                  • Управление благосостоянием
                  • Бюджетирование / экономия
                  • Банковское дело
                  • Кредитные карты
                  • Домовладение
                  • Пенсионное планирование
                  • Налоги
                  • Страхование
                • Обзоры и рейтинги

                  • Лучшие онлайн-брокеры
                  • Лучшие сберегательные счета
                  • Лучшие домашние гарантии
                  • Лучшие кредитные карты
                  • Лучшие личные займы
                  • Лучшие студенческие ссуды
                  • Лучшее страхование жизни
                  • Лучшее автострахование
              • Советники
                • Ваша практика

                  • Управление практикой
                  • Непрерывное образование
                  • Карьера финансового консультанта
                  • Инвестопедия 100
                • Управление благосостоянием

                  • Портфолио Строительство
                  • Финансовое планирование
              • Академия
                • Популярные курсы

                  • Инвестирование для начинающих
                  • Станьте дневным трейдером
                  • Торговля для начинающих
                  • Технический анализ
                • Курсы по темам

                  • Все курсы
                  • Торговые курсы
                  • Курсы инвестирования
                  • Финансовые профессиональные курсы

              Представлять на рассмотрение

              Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

              дом
              • О нас
              • Условия эксплуатации
              • Словарь
              • Редакционная политика
              • Рекламировать
              • Новости
              • Политика конфиденциальности
              • Свяжитесь с нами
              • Карьера
              • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
              • #
              • А
              • B
              • C
              • D
              • E
              • F
              • г
              • ЧАС
              • я
              • J
              • K
              • L
              • M
              • N
              • О
              • п
              • Q
              • р
              • S
              • Т
              • U
              • V
              • W
              • Икс
              • Y
              • Z
              Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

              Страница не найдена

              • Образование
                • Общий

                  • Словарь
                  • Экономика
                  • Корпоративные финансы
                  • Рот ИРА
                  • Акции
                  • Паевые инвестиционные фонды
                  • ETFs
                  • 401 (к)
                • Инвестирование / Торговля

                  • Основы инвестирования
                  • Фундаментальный анализ
                  • Управление портфелем
                  • Основы трейдинга
                  • Технический анализ
                  • Управление рисками
              • Рынки
                • Новости

                  • Новости компании
                  • Новости рынков
                  • Торговые новости
                  • Политические новости
                  • Тенденции
                • Популярные акции

                  • Яблоко (AAPL)
                  • Тесла (TSLA)
                  • Amazon (AMZN)
                  • AMD (AMD)
                  • Facebook (FB)
                  • Netflix (NFLX)
              • Симулятор
              • Ваши деньги
                • Личные финансы

                  • Управление благосостоянием
                  • Бюджетирование / экономия
                  • Банковское дело
                  • Кредитные карты
                  • Домовладение
                  • Пенсионное планирование
                  • Налоги
                  • Страхование
                • Обзоры и рейтинги

                  • Лучшие онлайн-брокеры
                  • Лучшие сберегательные счета
                  • Лучшие домашние гарантии
                  • Лучшие кредитные карты
                  • Лучшие личные займы
                  • Лучшие студенческие ссуды
                  • Лучшее страхование жизни
                  • Лучшее автострахование
              • Советники
                • Ваша практика

                  • Управление практикой
                  • Непрерывное образование
                  • Карьера финансового консультанта
                  • Инвестопедия 100
                • Управление благосостоянием

                  • Портфолио Строительство
                  • Финансовое планирование
              • Академия
                • Популярные курсы

                  • Инвестирование для начинающих
                  • Станьте дневным трейдером
                  • Торговля для начинающих
                  • Технический анализ
                • Курсы по темам

                  • Все курсы
                  • Торговые курсы
                  • Курсы инвестирования
                  • Финансовые профессиональные курсы

              Представлять на рассмотрение

              Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

              дом
              • О нас
              • Условия эксплуатации
              • Словарь
              • Редакционная политика
              • Рекламировать
              • Новости
              • Политика конфиденциальности
              • Свяжитесь с нами
              • Карьера
              • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
              • #
              • А
              • B
              • C
              • D
              • E
              • F
              • г
              • ЧАС
              • я
              • J
              • K
              • L
              • M
              • N
              • О
              • п
              • Q
              • р
              • S
              • Т
              • U
              • V
              • W
              • Икс
              • Y
              • Z
              Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

              Где я могу купить государственные облигации?

              В целом есть две широкие категории, которые инвесторы могут учитывать при инвестировании в государственные государственные облигации: казначейские облигации и муниципальные облигации. Оба варианта подходят для инвесторов, стремящихся создать часть своего портфеля с низким уровнем риска или просто сэкономить деньги по более высоким ставкам с низким уровнем риска.

              Государственные облигации также могут быть отличным началом, если вы новичок в инвестировании в облигации в целом. Казначейские облигации и муниципалитеты, как правило, являются лучшими вариантами облигаций с низким уровнем риска, также рассматриваются наряду со счетами денежного рынка, депозитными сертификатами и сберегательными счетами с высокой доходностью.

              Ключевые выводы

              • Государственные облигации - это ценные бумаги с фиксированным доходом и низким уровнем риска, которые могут быть привлекательными для более консервативных инвесторов или тех, кто ищет налоговые льготы.
              • TreasuryDirect - это веб-сайт, который позволяет инвесторам покупать казначейские облигации непосредственно у правительства США на аукционе.
              • Некоторые из других способов покупки казначейских ценных бумаг включают ETF, счета денежного рынка и у брокера.
              • Муниципальные облигации выпускаются органами власти штата или местного самоуправления или агентствами и могут обеспечивать не облагаемый налогом процентный доход квалифицированным инвесторам.Это могут быть покупки через брокера или через управляемый фонд или ETF.

              Введение в государственные облигации

              Во-первых, давайте познакомимся с некоторыми общими терминами, которые следует учитывать при рассмотрении государственных облигаций:

              • Казначейская облигация: ценная бумага, выпущенная правительством США.
              • Муниципальная облигация: долговая ценная бумага, выпущенная местным или государственным муниципалитетом.
              • Срок погашения: срок действия облигации.
              • Доходность: доходность, предлагаемая как возврат инвестиций в долговую ценную бумагу.Существует несколько различных типов доходности облигаций и методов их расчета.
              • Купон: сумма регулярных периодических процентных выплат.
              • Рейтинг облигаций: рейтинг, присваиваемый рейтинговым агентством на основе качества и характеристик кредитоспособности.

              Государственные облигации - это, по сути, долговые обязательства правительств. Федеральные (суверенные) облигации выпускаются федеральным правительством с единым кредитным рейтингом федерального правительства, подтверждающим их все.По состоянию на июль 2020 года федеральное правительство США имеет наивысший рейтинг AAA от Fitch, Aaa от Moody’s, с рейтингом AA + от Standard and Poor’s.

              Как федеральные казначейские облигации, так и муниципальные облигации используют доходы от облигаций для финансирования государственных проектов или мероприятий. Эти государственные облигации также обладают некоторыми особыми налоговыми преимуществами, которые делают их уникальными в мире облигаций. Тип государственной облигации, которую вы ищете, определяет, где вы ее можете приобрести, поэтому вам необходимо решить, какой тип облигации вы будете использовать. хотел бы купить первым.

              Покупка государственных облигаций: казначейские обязательства

              Доходность казначейских облигаций будет зависеть от срока погашения. По состоянию на декабрь 2020 года рынок казначейских облигаций США предлагал следующие доходности:

              Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

              Казначейство США упростило покупку казначейских облигаций для инвесторов США, предложив облигации через свой веб-сайт TreasuryDirect. Вот пошаговое руководство по использованию TreasuryDirect. Владельцы счетов TreasuryDirect также могут участвовать в аукционах казначейства, которые проводятся примерно 300 или более раз в год.

              Первым шагом в процессе аукциона является объявление о предстоящих аукционах, которые обычно объявляются за четыре-пять рабочих дней. На этом этапе раскрывается количество облигаций, которые продает Казначейство, дата аукциона, дата погашения, сроки и условия, правомочные участники, а также время закрытия конкурентных и неконкурентных торгов. Неконкурентные заявки гарантируют, что инвесторы получат полную сумма покупки ценной бумаги по доходности, определенной в ходе аукциона путем проведения конкурса.Конкурсные заявки указывают ожидаемую доходность по ценной бумаге.

              Вторым этапом процесса аукциона является дата аукциона, когда Казначейство рассматривает все полученные заявки, чтобы убедиться в их соответствии полному набору применимых правил. Все соответствующие неконкурентные заявки принимаются до дня выдачи при условии, что на них имеется соответствующая почтовая марка.

              Заключительным этапом аукциона является выпуск ценных бумаг. Ценные бумаги депонируются на счета, а платеж доставляется в Казначейство.

              • Все, что вам понадобится: компьютер, подключение к Интернету, ссылка treasurydirect.gov, ваш номер социального страхования и личная информация, 100 долларов США для начала инвестирования
              • Что делать: Казначейство делает TreasuryDirect довольно простым. Все, что вам нужно сделать, это:
              1. Перейти на сайт TreasuryDirect
              2. Открыть счет
              3. Начните инвестировать в зависимости от ваших предпочтений по срокам погашения и доходности. Минимум для вложения 100 долларов. Имея 100 долларов, вы можете инвестировать в казначейские облигации по всему спектру кривой доходности.

              Кроме того, инвесторы также могут покупать казначейские облигации через брокерский счет. Charles Schwab, Fidelity и Vanguard - это лишь некоторые из ведущих брокерских компаний, предлагающих инвестирование в казначейские облигации. Некоторые инвесторы также могут инвестировать в казначейские обязательства через свой банк или местный Федеральный резерв.

              Управляемые фонды

              Многие инвесторы могут обратиться к профессиональным финансовым менеджерам за вложением средств в казначейство. Как и во все классы активов, в казначейские обязательства можно инвестировать через несколько паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов (ETF).Доступны различные ETF государственных облигаций, включая краткосрочные казначейские облигации, долгосрочные казначейские облигации и TIPS. Большинство этих ETF имеют скромные годовые сборы, часто ниже 0,20% в год.

              Некоторые из самых популярных казначейских фондов включают в себя:

              • Портфель SPDR® Долгосрочный казначейский ETF (SPTL)
              • iShares 7-10-летние казначейские облигации ETF (IEF)
              • iShares 3-7-летние казначейские облигации ETF (IEI)
              • iShares ETF казначейских облигаций на 1-3 года (SHY)
              • SPDR® Bloomberg Barclays, T-Bill ETF на 1-3 месяца (BIL)

              Денежные рынки

              Вы также можете покупать казначейские векселя, инвестируя в паевой инвестиционный фонд денежного рынка Казначейства.Как только вы инвестируете в один из этих фондов, покупка и продажа казначейских векселей становится легкой. Однако есть несколько существенных ограничений. Вероятно, вам следует открыть счет в брокерской компании, предлагающей взаимный фонд денежного рынка Казначейства, который вам нужен. Казначейские фонды денежного рынка также, как правило, имеют высокие минимальные инвестиционные требования или высокие комиссии.

              Покупка государственных облигаций: муниципалитеты

              Муниципальные облигации - это второй тип государственных облигаций. Они выдаются правительствами штатов или местными муниципалитетами для финансирования инфраструктуры и деятельности правительства в этих областях.

              Хотя они относятся к той же широкой категории, что и казначейские облигации, муниципальные облигации представляют собой отдельный класс. Они спонсируются государством, но у них есть собственная система кредитных рейтингов, аналогичная стандартам кредитных рейтингов корпоративных облигаций. Эмитенты муниципальных облигаций и облигации имеют рейтинг от высокого до низкого рейтинговыми агентствами, а именно Moody's, S&P, Фитч и Кролл. Отдельные облигации также могут иметь собственный индивидуальный кредитный рейтинг.

              Ниже приведена таблица рейтингов, предоставленная MSRB:

              Рейтинги муниципальных облигаций.

              Муниципальные облигации также оцениваются по срокам погашения от 1 месяца до 30 лет. Ниже представлена ​​кривая доходности муниципальных облигаций для муниципального рынка AAA по состоянию на декабрь 2020 года.

              Изображение Джули Банг © Investopedia 2020

              Найти исчерпывающую информацию о полном списке инвестиций в муниципальные облигации может быть несколько сложнее, чем для казначейских облигаций. Начиная с 2008 г. Совет по регулированию муниципальных ценных бумаг (MSRB) представил веб-сайт EMMA, чтобы обеспечить инвесторам большую прозрачность в отношении муниципальных облигаций.EMMA обеспечивает полное раскрытие информации обо всех муниципальных облигациях, выпущенных на рынок. Это не площадка для покупки и продажи муниципальных образований.

              Четыре канала для инвестиций в муниципальные облигации

              Покупка муниципальных облигаций более традиционно соответствует стандартам рынка облигаций в целом. Таким образом, большинство инвесторов покупают муниципальные облигации через брокерские счета. Однако в мире муниципальных облигаций у инвесторов есть несколько вариантов. MSRB предлагает следующие четыре канала для индивидуальных инвесторов, желающих купить муниципальные облигации:

              1. Брокер-дилер с полным спектром услуг.Может включать такие компании, как Schwab, Fidelity и Vanguard. Предлагает общение с брокером-дилером, который размещает для вас сделки.
              2. Зарегистрированный инвестиционный консультант (RIA): Обычно консультант специализированной фирмы. Также предлагает связь с брокером-дилером, чтобы разместить для вас сделки.
              3. Самоуправляемая учетная запись. Также может включать такие компании, как Schwab, Fidelity и Vanguard. Инвесторы размещают собственные сделки и управляют своими портфелями.
              4. Управляемые фонды. Паевые инвестиционные фонды и ETF ориентированы на муниципальные облигации.

              Эти четыре категории могут немного совпадать в своих предложениях. Серьезные инвесторы, желающие углубиться в рынок муниципальных образований, могут захотеть работать с брокером-дилером с полным спектром услуг или RIA, специализирующимся на инвестировании в муниципальные облигации, что может дать потенциальную возможность принять участие в первичном выпуске муниципальных облигаций. Как правило, институциональные инвесторы составляют большинство покупателей первичного муниципального рынка. Однако большинство инвесторов будут довольны торговлей муниципальными облигациями на вторичном рынке, что может осуществляться через брокеров с полным спектром услуг, RIA и самоуправляемые счета.

              Управляемые фонды

              Поскольку муниципальные облигации более сложны, чем казначейские облигации, многие инвесторы предпочитают использовать управляемые фонды, доверяя комплексное управление инвестициями профессионалам.

              Ниже приведены некоторые из самых популярных на рынке фондов муниципальных облигаций:

              • iShares Национальный ETF Muni Bond без AMT (MUB)
              • SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Краткосрочные муниципальные облигации ETF (SHM)
              • SPDR® Nuveen Bloomberg Municipal Bond ETF (TFI)
              • Первый муниципальный ETF, управляемый трастом (FMB)
              • Активный биржевой фонд промежуточных муниципальных облигаций PIMPCO (MUNI)

              Налоговые льготы

              По федеральным облигациям получаемые проценты обычно освобождаются от налогов штата и местных налогов, но подлежат федеральным налогам.По муниципальным облигациям полученные проценты не облагаются федеральными налогами. Муниципальные облигации также не облагаются налогом для инвесторов, вкладывающих средства в облигации из своего штата. На рынке муниципальных облигаций также есть предложения для инвесторов, которые управляют альтернативным минимальным налогом.

              Некоторые другие специальные предложения по государственным облигациям

              Ниже приведены ответы на несколько дополнительных вопросов, которые могут возникнуть при рассмотрении государственных облигаций.

              Как работает процесс торгов государственными облигациями?

              Инвесторы в казначейские облигации могут размещать конкурентные или неконкурентные заявки на получение казначейских ценных бумаг на первичном рынке.Казначейство регулярно проводит аукционы. Конкурсные заявки обычно делаются через брокера. TreasuryDirect использует неконкурентные заявки.

              Следует ли мне покупать государственные облигации?

              Государственные облигации могут быть отличным вариантом для части портфеля инвестора с низким уровнем риска. Они также могут быть отличным способом начать инвестировать в рынок облигаций в целом с небольшим риском. Доходность государственных облигаций составляет примерно от 2,20% до 3,00% .Многие инвесторы рассматривают государственные облигации как варианты для рассмотрения наряду со счетами денежного рынка, депозитными сертификатами и высокодоходными сберегательными счетами.В конечном итоге инвестиции в государственные облигации обычно основываются на инвестиционных целях, терпимости к риску и доходности.

              Должен ли я получить федеральную облигацию или облигацию Муни?

              Выбор между федеральными и муниципальными облигациями также обычно основывается на инвестиционных целях, терпимости к риску и доходности. Рынки казначейских и муниципальных облигаций очень разные, поэтому многие инвесторы также рассматривают сложность инвестирования в каждый из них в своих инвестиционных соображениях.

              Какие существуют альтернативы государственным облигациям?

              Для инвесторов, стремящихся передать управление федеральными и / или муниципальными облигациями профессиональным инвесторам, может быть множество вариантов управляемых фондов, которые можно рассматривать в качестве альтернативы непосредственному инвестированию в казначейства или муниципалитеты.Некоторые варианты см. В приведенных выше управляемых фондах.

              Топ-41 ETF государственных облигаций

              Это список всех торгуемых в США ETF, которые в настоящее время включены в категорию государственных облигаций ETFdb.com персоналом базы данных ETF. Каждый ETF помещается в одну «наиболее подходящую» категорию ETFdb.com; если вы хотите просмотреть ETF с более гибкими критериями выбора, посетите нашу программу проверки. Чтобы увидеть дополнительную информацию об ETF государственных облигаций, щелкните одну из вкладок выше.

              * Активы в тысячах U.С. долларов. Активы и средний объем на 2021-07-29 16:26:02 -0400

              В следующей таблице показаны отсортированные исторические данные о доходности для всех ETF, которые в настоящее время включены в категорию государственных облигаций ETFdb.com. Чтобы получить информацию о дивидендах, расходах или технических показателях, щелкните одну из вкладок выше.

              В таблице ниже представлены данные о потоках средств для всех ETF государственных облигаций США. Общий поток средств - это приток капитала в ETF за вычетом оттока капитала из ETF за определенный период времени.

              Движение средств в миллионах долларов США.

              В следующей таблице показаны сортируемые коэффициенты расходов и информация о торговле без комиссии для всех ETF, которые в настоящее время включены в категорию государственных облигаций ETFdb.com.

              В следующей таблице приведены оценки ESG и другая описательная информация для всех ETF государственных облигаций, перечисленных на биржах США, которые в настоящее время отслеживаются базой данных ETF. С легкостью просматривайте и оценивайте ETF, посетив наш раздел тем ESG Investing, и найдите ETF, которые соответствуют различным экологическим, социальным, управленческим и моральным темам.

              Следующая таблица включает сортируемую информацию о дивидендах по всем ETF в категории государственных облигаций ETFdb.com, включая доходность, дату выплаты дивидендов и бета-версию.

              Следующая таблица включает основную информацию о владениях для каждого ETF в государственных облигациях, включая количество холдингов и процент активов, включенных в первую десятку холдингов. Чтобы увидеть более подробную информацию о владении любым ETF, щелкните ссылку в правом столбце.

              В следующей таблице показаны отсортированные налоговые данные для всех ETF, которые в настоящее время включены в ETFdb государственных облигаций.com Категория. Чтобы просмотреть информацию о дивидендах, расходах или технических характеристиках, щелкните одну из вкладок выше.

              Следующая таблица содержит сортируемые технические индикаторы для всех ETF в категории государственных облигаций ETFdb.com. Для получения более подробных технических показателей по любому из этих ETF щелкните ссылку «Просмотр» в правом столбце.

              Следующая таблица содержит ссылки на подробный анализ каждого ETF в государственных облигациях. Чтобы просмотреть фонды, официальные информационные бюллетени или домашнюю страницу ETF, щелкните по ссылкам ниже.

              В следующей таблице приведены рейтинги ETFdb для всех ETF в государственных облигациях. Рейтинги ETFdb - это прозрачные количественные оценки, предназначенные для оценки относительных достоинств потенциальных инвестиций. ETF оцениваются по шести показателям, а также по общему рейтингу. Некоторые показатели доступны только членам ETFdb Pro; подпишитесь на бесплатную 14-дневную пробную версию для полного доступа

              .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *