Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег
А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка
Инвестиционный проект — это осуществление вложений способствующих воплощению в жизнь инвестиционной идеи. Такие инвестиции должны быть экономически обоснованными и целесообразными, иметь определенный срок и заранее установленные объёмы.
Инвестиционный проект всегда подразумевает прописанные практические действия по осуществлению капиталовложений, другими словами Бизнес-План.
Конкретного определения инвестиционного проекта дать практически невозможно, по причине того, что любой инвестиционный проект является подобием и отражение того проекта, на основе которого он был рожден. Все основные экономические характеристики у таких проектов, как правило, схожи.
Эффективность инвестиционного проекта, прежде всего, зависит от степени соответствия инвестиционного проекта стратегическим целям инвесторов и участников этого процесса.
Каждый инвестиционный проект имеет собственный ограниченный жизненный цикл. Жизненный цикл инвестиционного проекта это, по сути своей период его существования. Каждый период включает в себя фазы инвестиционного проекта.
Разработка инвестиционного проекта это кропотливый процесс, требующий особого подхода. При разработке необходимо учесть мнения и пожелания всех его участников. Также во время разработки инвестиционного проекта необходимо учитывать всю информацию связанную и влияющую на ход его реализации. Сбор информации и принятие инвестиционных решений на основе собранной информации вот главная задача при разработке инвестиционного проекта.
Зная показатели инвестиционного проекта инвестор способен составить объективную картину о степени коммерческой успешности проекта и о возможности возврата вложенных им средств, а также о возможности и размере планируемой прибыли. Существуют показатели, благодаря которым возможно произвести анализ и дать оценку инвестиционной идеи.
Анализ инвестиционных проектов обозначен целым рядом методов, позволяющих дать оценку эффективности рассматриваемого инвестором проекта. Данная процедура производится на этапе знакомства потенциального инвестора с объектом инвестиций.
При реализации любой бизнес идеи возможны риски инвестиционных проектов. Познакомьтесь с определением риска. Какие виды рисков существуют, и что является предпосылками для их возникновения?
Ни одна инвестиционная идея не получит толчок к её реализации без проведения успешной презентации. Инвестиционный проект презентация — это то, что способно привлечь потенциальных инвесторов к вашей бизнес идеи. Познакомьтесь с особенностями подготовки и проведения презентации.
Инвестиционный проект это. Виды инвестиционных проектов
Инвестиционный проект — это своего рода регламент, направленный на получение максимальных результатов от инвестиций. Любые инвестиции подразумевают составление плановой документации с прогнозом капиталовложений. Для инвестиционного проекта таким документом является бизнес план инвестиционного проекта.
Инвестиционные проекты можно разделить на множество видов, согласно их специфике.
Виды инвестиционных проектов по целям инвестиций:
- инвестиции по увеличению выпуска объёма продукции
- инвестиции по расширению ассортимента продукции
- инвестиции по повышению качества продукции
- инвестиции на снижение издержке производства
- инвестиции в социальные программы
Виды инвестиционных проектов согласно сроков инвестиций
- долгосрочные, более 3х лет
- среднесрочные, до 3 лет
- краткосрочные, до 1 года
Виды инвестиционных проектов согласно объемам инвестиций
- крупные, более 1 000 000 долларов
- средние, до 1 000 0000
- малые, до 100 000 долларов
Также следует понимать, что возможно выделить и другие виды инвестиционных проектов в зависимости от рассматриваемых инвестором критериев.
Инвестиционный проект это. Оценка, этапы, сравнение и риски инвестиционных проектов
Учитывая долгосрочную основу вложений, каждый инвестор инвестиционного проекта желает иметь необходимые ему гарантии не только возврата вложенных им средств, но также и получение заранее оговоренной нормы прибыли либо других выгод.
В связи с этим необходим четкий план действий, позволяющий рассчитать все возможные риски инвестиционных проектов на пути от начальной стадии капиталовложения до конечной — получения планируемой прибыли. Самым важным в планировании остается жизненный цикл инвестиционного проекта. Ниже рассмотрим критерии, позволяющие отобразить жизненный срок проекта.
Этапы инвестиционного проекта:
- Разработка плана, предшествующего инвестициям
- Инвестиционный этап
- Эксплуатационный этап
На первом этапе инвестиционного проекта проводится разработка технико-экономических расчетов затрат и всестороннее изучение рынка, включая маркетинг и подготовку всех документов. Все затраты связанные с этим этапом, в случае подтверждения целесообразности финансирования проекта, входят в число затрат предшествующих производственному процессу и впоследствии относятся к амортизационным отчислениям.
Второй этап инвестиционного проекта наиболее капиталоемкий. На этом этапе невозможно приостановить инвестирование, ибо это может привести к большим финансовым потерям. В этот период производится формирование основных фондов в виде: приобретения помещений, оборудования или начала строительства.
Третий этап инвестиционного проекта характеризуется возвратом вложенных средств, но с учетом текущих расходов, связанных с эксплуатацией. Чем дольше будет длиться этот этап, тем выше будет величина дохода от капиталовложения.
Существенный вес в решении об осуществлении инвестиций является срок окупаемости инвестиционного проекта. Данный показатель отражает период между днем начала финансирования проекта и днем когда все затраты по проекту окупаются и проект начинает приносить прибыль.
Оценка инвестиционных проектов не имеет четко установленной формы, в виду большого разнообразия видов для капиталовложений (от инвестирования в научный проект до инвестиций в недвижимость). Оценка предшествует второму этапу разработки проекта и несет главную нагрузку для принятия решения об инвестициях, поэтому является наиболее важной.
Для более точной оценки привлекают высококвалифицированных экспертов и консультантов, владеющих не только знаниями, но и умеющими на практике применять стандартизированные методы оценки инвестиционных проектов:
- финансовая оценка (позволяет проанализировать платежеспособность проекта)
- экономическая оценка (определяет привлекательность проекта, с точки зрения темпов прироста прибыли)
Методы позволяют достаточно точно оценить развитие и риски инвестиционных проектов, при соблюдении всех пунктов бизнес-плана и желании сторон идти на уступки при возникновении форс-мажора.
Слово «инвестиция» (англ. investmen) употребляется широко. Много говорят и пишут про инвестиции в бизнес, образование, науку, здравоохранение, экономику всего государства. На бытовом уровне это слово подразумевает выгодное вложение денег. В реальности инвестирование означает рискованное капиталовложение, требующее многофакторного экономического анализа и сложных математических расчетов, — инвестиционного проектирования. Об этом пойдет речь в статье.
1. Что такое инвестиционный проект простыми словами
Если следовать букве и духу российского законодательства, то
Инвестиционный проект (англ «Investment project») — это документация, обосновывающая экономическую целесообразность капитальных вложений, их объемов и сроков. Она включает в себя бизнес-план.
С законом трудно спорить, поэтому многие люди считают, что инвестиционный проект – это документ, разрабатываемый с целью привлечения инвесторов. Некоторые вообще ставят знак равенства между инвестиционным проектом и бизнес-планом. Иногда, в самых простых случаях, так и есть, но чаще все намного сложнее.
На практике понимается не просто пакет документов, а процесс.
Инвестиционный проект – комплекс мероприятий, совокупность идей и действий, направленная на достижение запланированной цели в ограниченные сроки путем управления инвестициями.
Инвестиция – это размещение денег, иных активов, имеющих денежную оценку, для получения финансовой прибыли или достижения иного полезного результата.
Инвестиционный проект всегда конечен как по вложенным в него средствам, так и по срокам. Время его реализации называется жизненным циклом. Жизненный цикл принято разбивать на этапы:
- Прединвестиционный (подготовительный)
- Инвестиционный
- Эксплуатационный
- Ликвидационный (необязательный)
2. Четыре этапа инвестиционных проектов
Этап №1. Прединвестиционный этап
Любой проект начинается с идеи. Ее правильный выбор определяет конечный успех дальнейших действий. Начинающим бизнесменам полезно иметь в виду, что продвижение инновационных идей связано с серьезными рисками. Если заниматься тем, чего никто никогда не делал, очень трудно просчитать все последствия и обойти подводные камни. Отношение инвесторов к подобным начинаниям соответствующее — их будет крайне тяжело убедить вкладывать деньги в подобные стартапы.
Выработка идеи — творческий акт. Он может занимать недели и месяцы.
Рождение бизнес-идеи лучше всего объяснить на примере. У Евгения Чичваркина, бывшего совладельца «Евросети», после того, как он обосновался в Лондоне, это заняло несколько месяцев. По его словам в интервью Сергею Полонскому на проекте Business Talk, он заходил в самые разные магазины в центре Лондона, везде что-то покупал, но все было не то. Так продолжалось до тех пор, пока он не посетил старейший винный магазин Великобритании Berry Brothers.
«Я понял, что мне приятно этим заниматься, в винном магазине я могу проводить часы, дни и вообще умереть».
Он решил для себя, что у него достаточно компетенций, чтобы делать нечто подобное.
Потом он не поленился и объехал примерно 50 похожих магазинов, главных возможных конкурентов, чтобы выявить их главное уязвимое место – уровень клиентского сервиса. Так родился инвестиционный проект Hedonism, который Чичваркин запустил совместно с Тимуром Артемьевым.
Этот пример показывает, чем должен руководствоваться предприниматель при выработке бизнес-идеи:
- Идея должна нравиться самому автору. Желательно развиваться в той области, которая самому человеку по душе
- В избранной области должны быть компетенции. Это сэкономит время на получение необходимых знаний и опыта, убережет от принятия неправильных решений, позволит прямо управлять рабочими процессами
- Должны быть продуманы конкурентные преимущества. Необходимо проанализировать действия конкурентов, определить их слабые точки, чтобы в дальнейшем этим воспользоваться.
После принятия идеи начинается разработка инвестиционного проекта как документа. Его главная задача — привлечь деньги инвесторов. В этом его сходство с коммерческим предложением и отличие от обычного бизнес-плана. Структура этого документа может быть разной, но обычно она включает в себя следующие разделы:
- Резюме. Краткое изложение проекта: суть, цель, какие суммы и для чего вкладывать
- Подробное описание. Учитываются все возможные нюансы и риски, подкрепляются математическими расчетами, прилагается маркетинговый план
- Выводы о целесообразности и выгоде проекта
Математическая оценка выгодности проводится по многим показателям, основные из которых:
- Внутренняя норма доходности — это затраты, при которых проект выходит в ноль. Показатель его прибыльности или убыточности. Чем он выше, тем выгодней инвестиции.
- Срок окупаемости — это время, по истечении которого затраты и прибыль уравниваются. Очень важный показатель для инвесторов.
- Ликвидность — возможность инвестора продать свою долю с минимальными затратами — финансовыми и временными. Ликвидность считается через спред — разницей между ценой покупки и продажи. Приемлемым спредом считается 10-12% на срок не более 7 дней.
Разработка инвестиционного проекта как документа завершается его презентацией всем потенциальным инвесторам. Ее целью является заключение инвестиционных договоров. Чтобы презентация прошла успешно, к ней нужно очень серьезно готовиться. Инвесторы любят точные формулировки и цифры, подкрепленные математическими расчетами. В случае успешного установления договорных отношений с инвесторами проект переходит в следующий этап.
Этап №2. Инвестиционный этап
На этом этапе происходят все основные капиталовложения. Они могут быть следующими:
- проектные работы
- заключение договоров с непосредственными исполнителями
- покупка или аренда земли
- строительство зданий и сооружений
- приобретение и монтаж оборудования
- создание инфраструктуры
- обучение персонала
- и другие
Этап является затратным и рискованным. На нем могут выявиться неучтенные ранее факторы, требующие внеплановых финансовых вложений и дополнительного времени. Завершается сдачей объекта в эксплуатацию.
Этап №3. Эксплуатационный этап
Временной интервал, когда сделанные капиталовложения начинают приносить доход. Он характеризуется эксплуатационными издержками, например поддержанием оборудования в рабочем состоянии, его ремонтом, оплатой труда работников и другими, но прибыль уже покрывает эти расходы. Важнейшим показателем этой фазы является срок окупаемости. С этого времени инвесторы начинают получать доходы. Чем раньше окупится проект, и чем дольше длится этап эксплуатации, тем он успешнее.
Этап №4. Ликвидационный этап
Постепенно проект исчерпывает себя. Оборудование, здания, сооружения изнашиваются, прибыль начинает падать. В этой ситуации участникам целесообразно его закрыть, что связано с финансовыми и юридическими процедурами. Ликвидация вовсе не означает, что его владельцы просто поделят деньги и разойдутся. Может быть запущен новый инвестиционный проект, например модернизационный.
3. Кто принимает участие в инвестиционных проектах
Состав участников разнообразен и завис
Инвестиционные проекты позволяют нам получать прибыль, и для этого рационально выбирать и вкладывать в разные инвестиционные платформы, которые детально изучаются и анализируются с разных аспектов: место регистрации, срок работы, финансовые условия, подбираются по отзывам и те, которые реально платят.
Говорю о таких проектах, их основных видах и что они могут нам предложить. Сразу обращу внимание, что инвестиционный проект это не только хайповое направление, которое я предлагаю на своем GQ Blog Monitor, но еще и другие вложения с целью получать прибыль.
Что такое инвестиционный проект
Инвестиционные проекты — площадки, которые требуют вложений с целью дальнейшей выплаты дивидендов, и в России они становятся популярней с каждым годом. Они доступны в разных видах, различающихся по времени работы, суммам вложений, срокам окупаемости, рискам. Объединяет их все то, что они приносят пассивный доход своим вкладчикам.
Часто так называют детальный план использования инвестиций, и практическое воплощение инвестирование: получение на руки выплат или финальной материальной цели.
Виды инвестиционных проектов
Каждый инвестор должен хотя бы минимально разбираться в классификации инвестиционных проектов, чтобы вложить деньги в 2018 или уже на следующий год. Напомню о том, что для минимизации рисков лучше выбирать сразу несколько проектов с разными направлениями: это позволит и деньги получать стабильно, и рассчитывать поступления в процентном соотношении. Стоит детально разобраться в классификациях, перед тем, как определять, где и как хранить деньги, а лучшие рецепты уже на блоге.
Краткосрочные
Эксперты уточняют, что максимальный срок работы — 12 месяцев, при этом проект может работать и меньше, главное, чтобы прибыльно и стабильно выплачивал деньги. В среднем же, такая площадка работает 3–6 месяцев. Среди популярных представителей, выделю:
- трейдинг на биржах, в том числе, криптовалютных;
- сотрудничество с хайпами, и о том, что такое хайпы, я говорила в собранных советах в своем материале;
- краткосрочные депозиты;
- типичные финансовые пирамиды.
Среднесрочные
В среднем, это работа на протяжении 1-2 лет. Если говорить о хайп-направлении, то это инвестиционные проекты в интернете, срок работы которых порядка месяца-двух, хотя начисления могут быть каждые сутки. К среднесрочным можно отнести банковские депозиты, вложения в бизнес, работу с ПИФами.
Долгосрочные
Это инвестиционные проекты, которые приносят прибыль спустя 5-7 лет после вложений, и для Москвы — типичный вариант работы с недвижимостью. Некоторые эксперты утверждают, что максимальный срок окупаемости не должен превышать 2 года.
Основной принцип работы: у клиента есть существенный промежуток по времени, чтобы исправилась ситуация в сторону своих интересов, либо же постепенно достигалась главная цель.
Виды инвестиций в проекты
Стратегически знать, какие бывают вложения в инвестиционные проекты по суммам. Это малые, средние, крупные. Не всегда маленькие вложения приносят небольшую прибыль и слишком большие вложения обеспечивают огромный доход. В своем материале об инвестиционных компаниях, опубликованном на iqmonitor.ru, я уточняла и продолжаю настаивать на том, что можно вкладывать только то, что можно потерять, и категорически не приемлемо работать с последними накоплениями, а тем более теми, что взяты в долг.
| Основной вид | Подвиды | Особенности |
|---|---|---|
| Реальные |
|
Направленные на создание, развитие, модернизацию бизнеса. |
| По характеру участия |
|
Либо сам инвестор (прямые) определяет направление, либо консультант, фонд (косвенные). |
| От доходности инвестиций |
|
До 1% в месяц от суммы вложений До 5-10% До 30-35% |
|
Окупаемость за 1 месяц. 2-6 месяцев. 6-12 месяцев. Более 5 лет. |
|
| По характеру использования |
|
Прямые вложение. Повторные вложения капитала или прибыли. Вывод части капитала для дальнейшего вложения. |
| В зависимости от инвестиционной территории |
|
В компании или проекты с регистрацией внутри страны или за границей. |
| В зависимости от форм собственности |
|
Есть варианты заработка в интернете без вложений, разумеется, как я уже писала, огромных сумм не заработаешь, но с чего-то начать можно. Также принято выделять и вложения с учетом стартовой суммы, и о них детальней.
Малые инвестиции (до 10 000$)
Сильные стороны:
- посильные вложения;
- небольшие риски;
- можно работать с несколькими проектами одновременно.
Слабые моменты:
- меньшая доходность;
- риск также имеет место.
Средние инвестиции (от 10 000$ до 500 000$)
Сильные стороны этих инвестиционных направлений в том, что площадки доступны на любой вкус и кошелек. Тарифные условия предлагают среднюю по рынку доходность, можно использовать, как источник дополнительного дохода. Среди минусов уточню:
- если есть сильная привязка к курсу, существует значительный риск колебаний на рынке, в том числе, дефолт;
- иногда — физическая угроза жизни.
Крупные инвестиции (от 500 000$)
Решив вложить в инвестиционные проекты суммы больше полумиллиона долларов, важно найти именно те, которые платят реальные деньги. Среди плюсов площадок, выделю:
- широкий выбор направлений;
- установка контроля над деятельностью фирмы;
- высокие процентные начисления.
Такие инвест проекты имеют также и негативные стороны:
- физический риск жизни инвестора;
- крупные суммы, как правило, провоцируют крупные риски;
- человек под влиянием денег может существенно измениться в характере и испортить отношения с близкими.
Оценка инвестиционного проекта
Считаю, что надо комплексно подходить к оценке инвестиционных проектов, будь то инновация от сбербанка или же хайп с депозитами под большой процент и коротким сроком работы. Существует несколько методик эффективного анализа, которые доступны опытным и начинающим инвесторам. Среди важных моментов, которые я принимаю во внимание, выбирая площадку:
- сроки работы;
- финансовые условия вложений;
- риски;
- ожидаемая доходность.
Рассмотрим детально каждый отдельный метод с успешным алгоритмом.
Метод условного выделения
В этом случае удобно сравнить основные моменты работы в нескольких проектах: от срока на рынке до личности админа. Важно выделить ключевые позиции, которые важны именно в этом направлении вложений. Иногда, если проекты одинаковые и короткие, можно условно выделять и прогнозировать работу по репутации бывших проектов.
Метод анализа изменения
Способ работает на основе вертикального и горизонтального вида: количественного и качественного. Подходит для использования в том случае, когда проекты длительное время на рынке и можно подводить промежуточные итоги их работы. Например, вы решили выбрать для себя инвестиционные проекты, доступные в Московской области еще на 2018. В этом случае, принимаете во внимание и сравниваете:
- направление;
- владельца;
- репутацию;
- условия работы;
- срок деятельности;
- количество клиентов;
- суммы и частоту выплаченных дивидендов.
Метод объединения
Принцип прост: оценка своей доли на фоне всего капитала проекта. Например, вы знаете, сколько стоит купленная вами на этапе возведения 2-х комнатная квартира, и какой бюджет всего жилого комплекса. Это удобно, когда используете открытую базу инвестпроектов, в которой одним из показателей является доля участников, генерального собственника (если такой имеется) и средний размер вложений.
Метод наложения
Этот способ хорош, когда необходимо выбрать проект, дочерний к уже существующему. Например, инвестиционные фонды предлагают свои условия: тарифы генеральной компании накладываются на дочернюю и происходит сравнение. Если показатели катастрофические разные — надо задуматься. Также метод работает, когда успех руководителя от одного проекта переносится на другой, или наоборот, разочарование, как в случае с кэшбери.
Метод сравнения
Самый простой способ выбрать проект: из пары или больше выделяем ключевые условия и сравниваем: где что выгодней, стабильней, менее рискованно, оцениваем возможности, насколько реально проект будет платить, сколько сразу нужно вложить. Также важно принимать решения, опираясь на сроки работы, отзывы пользователей.
Создать свой инвестиционный проект
Если надумали сформировать и запустить свой проект, стоит начать с определения: что такое инвестиции и как с ними работать, а информация по этим вопросам уже собрана в моей статье. Для того чтобы проект был грамотно реализован, приносил прибыль своим авторам и вкладчикам, важно пройти 4 основных этапа от выбора идеи до финальной ее реализации, в том числе, и рекламной кампании. Принципиальная особенность — четко сформировать инвестиционный сценарий, выбрав объект для каждого потенциального клиента.
Идея для инвестирования
Это может быть связано с предоставлением услуг, продажей товара или вложениями в интеллектуальные объекты. Интересно, но есть направления, которые покоряют в целом страну:
- IT-технологии;
- производство;
- криптовалюта.
Не теряют своей популярности инвестиционные проекты, позволяющие попробовать свои финансовые силы в строительстве: вложить деньги в дом на этапе возведения, а далее самому жить в этой квартире или сдавать ее в аренду. Это касается коммерческого жилья и недвижимости за границей.
Оценка рисков
Формируя концепцию проекта, стоит понимать: сколько средств вложено и когда можно получить их возврат. Для клиентов же, которые хотят найти успешный инвестиционный сайт, и заходят на разные сайты, например, beking biz, хорошим показателем низкого риска можно считать количество рабочих дней, количество партнеров, уставные документы. Также для анализа риска я рекомендую обращать внимание на:
- отзывы на разных сайтах;
- финансовую интуицию.
Поиск команды
Найти подходящих людей можно 2 способами:
- среди близкого окружения: родственников, друзей, партнеров по предыдущим проектам;
- по объявлению среди незнакомых людей.
Кто-то из команды должен взять на себя техническую часть, кто-то маркетинг, кто-то — рекламу и работу с клиентами, кто-то изначально придумать надежный сценарий и легенду, выведя хайп на рынок.
Реализация идеи
Процесс получения средств от инвесторов и выплаты по ним говорят о том, что проект запущен и работает. Важно изначально определить, сколько времени дается на реализацию каждого этапа. Крайне важно провести мониторинг конкурентов, проанализировать, чем их проект отличается от вашего в лучшую и худшую стороны. В реализации установленной стратегии, определите, с кем вы работаете: с клиентом, который заинтересован в долгосрочной перспективе, или с тем, кто хочет быстро заработать денег. А популярные способы для этого — собраны на моем блоге.
Инвестиционные проекты 2019
В текущем году направление для вложений фактически не изменилось в сравнении с прошлым годом. В своем материале о финансовой грамотности я еще раз обращала внимание на диверсификацию вложений, которая не теряет актуальности в разное время. Проводя мониторинг видов эффективных проектов, в которые отправляешь инвестицию и получаешь прибыль, я бы выделила такие.
Виды инвестиционных проектов
| Название метода | Технология вложений | Продолжительность | Условия получения выплат |
|---|---|---|---|
| Хайпы | Онлайн | В зависимости от проекта (от пары дней до более года) | Согласно тарифным планам каждой компании |
| Недвижимость | Прямые вложения, ипотека | 2-10 лет | Необходимо дождаться сдачи объекта в эксплуатацию, въехать в него или сдавать в аренду. |
| Поддержка бизнеса | Прямые, онлайн | От нескольких месяцев до 2-3 лет | Дивиденды в указанные сроки или долевое участие в компании. Можно параллельно инвестировать в генеральные и дочерние компании. |
| Покупка криптовалюты | Онлайн | В зависимости от состояния рынка от 1 дня до пары лет | Необходимо дождаться выгодного курса и продать монеты. |
Выбирая разные проекты, можно руководствоваться собственным опытом, а можно выбрать управление инвестициями от профессионалов, о котором детально — в материале на блоге. Подводя итог, уточню, что инвестиционные проекты представлены реальным направлением (бизнес, недвижимость), а также онлайн — сайты для вложений в криптовалюте и фиате с ежедневной выплатой, и всегда нужно принимать уровень не только дохода, но и риска. Различаются основные виды по суммам инвестирования, срокам работы, порядку получения выгоды: выплаты или финальная цель: офис, квартира, управление в компании. Традиционно желаю вам, чтобы выбранные проекты с учетом всех характеристик, приносили только прибыль и были как можно менее рискованные.
Смотрите также:
Автор Ganesa K.Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.
Приветствую всех читателей!
Идеи летают в воздухе – успейте реализовать, пока другие не подсуетились. Нужно разработать инвестиционный проект, получить под него ссуду и воплотить задуманное. Хотите быть в числе первых – будем учиться составлять бизнес-план.
Что это такое
Инвестиционный проект – обоснованная пошаговая программа для воплощения идеи. В ней указываются:
- обоснование целесообразности инвестиций, важность для общества;
- время окупаемости бизнеса;
- необходимый объем средств.
Это не просто математические расчеты. В инвестиционном проекте описываются конкретные способы достижения результата. В качестве приложения часто используют проектно-сметную документацию.
Основные цели бизнес плана инвестиционного проекта
Цели инвестиционного проекта:
- При производственном инвестиционном бизнес-плане – доказать необходимость вложения финансов на каждом этапе технологического процесса.
- Когда инвестиционный бизнес-план коммерческий, во главу угла ставится чистый доход в торговых операциях (от товаров, готовой продукции до услуг и имущественных прав). Поэтому цель – дать максимально подробное описание действий, которые приведут к максимальной в реальных условиях прибыли.
- Если бизнес-план научно-исследовательский или научно-технический, цель – показать все этапы разработки, внедрения, работы инновационного процесса, обосновать каждый рубль вложенных средств.
- Цель финансового инвестиционного проекта – разработка мероприятий по сохранению и приумножению капитала на рынке ценных бумаг, деривативов.
- Цель социального инвестиционного бизнес-плана – достижение пользы для общества в сфере здравоохранения, культуры, образования, спорта и др.
- Цель экологических проектов:
- улучшение экологических характеристик производства;
- снижение отравляющего воздействия на окружающую среду;
- введение в эксплуатацию природоохранных объектов.
Классификация
Инвестиционные проекты бывают:
- В зависимости от направления – производственными, научно-техническими, коммерческими, финансовыми, экологическими, социальными.
- По степени взаимного влияния – независимыми, альтернативными, взаимодополняющими.
- По времени реализации – краткосрочными (до года), среднесрочными (до трех лет), долгосрочными (свыше трех лет).
- По масштабу воплощения – глобальными, народно-хозяйственными, крупномасштабными, локальными.
- По временной структуре денежного потока инвестиционные проекты делятся на ординарные (сначала инвестиции, затем отдача вложенных средств) либо неординарные инвестиционными проектами (инвестиции и денежные потоки в произвольном порядке).
Инвестиционный проект: от А до Я
Инвестиционный проект: понятие и сущность
Перед началом инвестирования инвестору необходим инвестиционный проект. Ведь именно на основе данного проекта инвестором будет приниматься решение об эффективности вложения свеого капитала в тот или иной инвестиционный инструмент.
Разобравшись, что такое инвестиции и в каких видах они могут осуществляться, приходит время разобраться в понятии инвестиционного проекта, что он включает в себя и чем отличается от инвестиций.
Но в первую очередь, встает вопрос, а что же вообще понимают под проектом?
Проект – система документов, организационно-правовых, расчетно-финансовых, необходимых для осуществления действий или планов этих действий.
Это понятие показывает, что проект – это именно документ, в котором полностью описывается, как будет реализовываться какой-то план.
Это относится и к инвестиционному проекту, понятие которого закреплено в Федеральном законе №39 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капиталовложений».
Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).
То есть получается, что бизнес-план – это форма описания инвестиционного проекта. Причем из этой формы можно узнать полностью всю информацию о предполагаемом проекте, например, его суть, объем требуемых инвестиционных ресурсов, перечень необходимого оборудования, показатели эффективности проекта (с учетом фактора времени и без учета) и т.д. Таким образом, в бизнес-плане содержится вся информация об условиях реализации инвестиционного проекта, его показателях эффективности и рисках проекта.
Признаки инвестиционного проекта
Все проекты обладают схожими признаками:
- признак изменений. Как мы уже знаем любые инвестиции осуществляются с целью получения прибыли и/или другого социального эффекта. Но для того, чтобы получить прибыль необходимо осуществить какие-нибудь действия. Например, вложить деньги и силы, что-то изменить;
- признак временной ограниченности. Любой проект должен быть ограничен во времени. В противном случае невозможно будет оценить его эффективность. Однако на практике не все проекты оказываются фактически ограничены. Например, Вы приобрели квартиру, которую планируете сдавать в наём, планов продавать её нет. Казалось бы, период проекта не ограничен. Но для проведения оценки эффективности необходимо искусственно ввести это ограничение. Например, установить горизонт расчета 10 лет и оценить эффективность инвестиций за этот период. Таким образом, срок инвестиционного проекта с точки зрения анализа должен быть зафиксирован;
- признак ограниченности требуемых ресурсов. Крайне важно понимать, сколько средств (в первую очередь финансовых) планируется вложить в инвестиционный проект. В противном случае, Вы рискуете неправильно определить эффективность инвестиций. А возможно и потерять много ресурсов, так и не запустив свой проект;
- признак новизны, неповторимости проекта. Чем более неповторим Ваш проект, тем более он эффективен. Например, Вы ежедневно по утрам пьете кофе в кофейне рядом с домом. Количество посетителей большое и Вы решаете открыть собственный аналогичный бизнес в этом же месте. Что произойдет дальше? Скорей всего, как это часто бывает, Вы не получите хорошего результата. К Вам не перейдут все клиенты соседнего кафе. А затраты на открытие и ведение бизнеса никто не отменял. Что дальше? Банкротство? ;
- признак комплексности. Инвестиционный проект – это комплексное понятие. Оно включает в себя и проектирование, и привлечение ресурсов, и реализацию проекта, и т.д. Без какого-либо из этих этапов инвестиционная деятельность не возможна;
- признак правового и организационного обеспечения. Для того чтобы инвестиции были эффективными и приносили хороший доход на протяжении длительного времени, понятно, что на этапе планирования надо четко понимать, какие существуют правовые и организационные ограничения на данный тип бизнеса.
Инвестиционный процесс
Как мы уже выяснили, инвестиционный проект – это документ, оформленный зачастую в виде бизнес-плана. Когда же мы переходим к осуществлению данного проекта, возникает понятие – инвестиционный процесс.
Инвестиционный процесс рассматривается как развернутая во времени реализация инвестиционного проекта. Началом инвестиционного процесса является принятие решения об инвестициях, а концом – либо достижение всех поставленных целей, либо вынужденное прекращение осуществления проекта.
Этапы инвестиционного процесса
Инвестиционный процесс состоит из нескольких этапов:
- Формулировка проектов и первичный отбор. Здесь происходит составление пула проектов, которые потенциально возможно реализовать. С целью снижения трудовых и финансовых затрат на проведение следующего этапа, происходит «отсеивание» проектов, которые однозначно не будут реализовываться. Причин «отсеивания» может быть множество, например, инвестору принципиально не нравится какой-то бизнес или он не в состоянии найти необходимые ресурсы и т.д.
- Инвестиционный анализ и принятие решений. На этом этапе уже проводится расчет экономической привлекательности проекта. Также после оценки принимается решение, какой инвестиционный проект будет принят к реализации.
- Реализация проекта. Здесь происходит инвестирование капитала. Проект начинает работать.
- Мониторинг и аудит. На протяжении всей «жизни» проекта необходимо осуществлять контроль за ним. Это позволит отслеживать на сколько фактические показатели (например, выручка, затраты, прибыль) соответствуют плановым, заложенным на 3 этапе – этапе анализа проекта.
Модель инвестиционного процесса
Модель инвестиционного процессаПостоянный мониторинг и аудит проекта необходимы в связи с тем, что на него воздействуют факторы внешней и внутренней среды, влияя на показатели. Среди факторов внешней среды можно выделить: поставщиков, которые могут изменить цены, покупателей, чьи потребительские предпочтения могут меняться, законодательство и т.д. Таким образом, к факторам внутренней среды можно отнести, например, рабочих, которые могут работать менее производительно, чем Вы предполагали изначально, или оборудование, которое может внезапно сломаться и т.д.
Инвестиционный процесс тесно пересекается с понятием жизненный цикл проекта (или горизонт расчета).
Классификация инвестиционных проектов
В зависимости от того, куда планируется инвестирование, можно выделить несколько типов инвестиционных проектов. Рассмотрим наиболее популярные классификации.
Классификации инвестиционных проектовЕсли обратить внимание классификации инвестиционных проектов очень близко связаны с классификациями инвестиций.
Привет, друзья.
В мире бизнеса ничего не случается само по себе. Любая прибыль — это результат успешно реализованного проекта. Есть разные виды инвестиционных проектов Как чисто коммерческие, так и те, для которых прибыль — второстепенная цель. Но большинство создаются ради финансовой выгоды. А ее размер зависит от масштаба инвестиционного проекта и качества реализации.
Что такое инвестиционный проект
Инвестиционный проект можно определить как совокупность взаимозависимых действий, предпринимаемых для достижения определенных экономических, финансовых и других целей. Это самое точное понятие.
Потому что инвестиционный проект включает кучу компонентов, таких как цели инвестирования, расходы, источники финансирования, критерии и методы оценки эффективности и рисков для участников, а также поэтапный план реализации.
Участники и их функции
В широком понимании участниками инвестиционного проекта можно считать всех, кто прямо или косвенно заинтересован в его реализации.
Ключевая роль в любом проекте принадлежит таким персонажам, как:
- Автор. Проще говоря, тот, кто все придумал. Автор инвестиционной идеи не всегда бывает ее непосредственным инициатором, но это уже детали.
- Заказчик. Тот, кто заказывает и оплачивает (со своего кармана или привлекая средства других инвесторов) весь инвестиционный банкет.
- Инвестор. Чтобы построить бизнес, нужны деньги. О финансировании может беспокоиться как сам автор со своей командой, так и заказчик/руководитель проекта.
- Исполнители. Это группа лиц, которые непосредственно реализуют инвестиционный проект. Их цели могут не иметь ничего общего с целями проекта. Например, наемные менеджеры и другой персонал заинтересован только в зарплате и карьерных ожиданиях.
- Потребители. Это люди, которые будут пользоваться товарами/услугами, полученными в результате реализации проекта. Спрос с их стороны определяет успешность начинаний.
Другие участники проекта не настолько значительны, чтобы вносить их в список «заинтересованных сторон», но они тоже влияют на результаты. Так, может потребоваться лицензирование со стороны местных властей, результат которого не всегда предсказуем. В общем, достаточно места для подводных камней.
Классификация и виды
Инвестиционные проекты можно поделить на несколько видов в зависимости от:
- Финансирования. Например, капитал может поступать из государственной казны (инициатор — само правительство или частный подрядчик) или от частных инвесторов (физические и юридические лица).
- Риска. Высокорисковые инвестиции против инвестиций с низким риском.
- Вида товара или услуги. Логистика и транспорт, промышленность, сельское хозяйство, финансы, здоровье, образование, хай-тек.
- Времени. Краткосрочные/среднесрочные/долгосрочные.
- Влияния на экономику. Локальный бизнес или международный масштаб.
- Затрат. Низкие/средние/высокие стартовые и операционные затраты.
Для начал выкладываю свой рейтинг брокеров на которые зарабатываю уже много лет! Вывожу стабильно прибыль и инвестировал очень много денег
А вот уже как зарабатывать, мы все обсуждаем в закрытой группе, точней в секретном Форекс форуме! Там много, трейдеров, финансовых блоггеров, брокеров и новичков хватает! Обсуждаем, что работает, а что нет! Присоединяйся, чем больше нас, тем проще! Смотри пример личного заработка
На сегодняшний день существует огромное количество предлагаемых к реализации инвестиционных проектов из самых разных сфер деятельности. Среди всего это разнообразия потенциальному инвестору очень трудно выбрать подходящий проект и осуществить инвестиции.
Финансирование проектов и есть проектные инвестиции.
Проектные инвестиции это вложение средств в производственные, финансовые, технические, научные, экономические, экологические и социальные проекты с последующим извлечением необходимой выгоды.
Инвестор должен очень внимательно и ответственно подходить к проектным инвестициям по причине того, что данная сфера вложений требует определенной квалификации и опыта, как минимум знание рынка, а также знание финансовых и экономических тонкостей ведения бизнеса.
В первую очередь необходимо понимать, что проектные инвестиции для их успешного воплощения требуют надежные и стабильные источники финансирования. Это необходимо для обеспечения инвестиционного проекта всем жизненно важным – денежными средствами, материальными активами, рабочей силой и т.д.
Также не стоит забывать, что проектные инвестиции связаны с повышенными инвестиционными рисками, и для того чтобы хоть как-то их минимизировать и организовать над ними контроль инвестору необходимо ответить на следующие вопросы перед началом осуществления инвестиций:
- будет ли произведен уникальный товар либо услуга в результате финансирования проекта, а также будет ли данный товар конкурентоспособным и будет ли обладать достойным спросом?
- проанализировать реальный уровень доходности инвестора при полной реализации проекта
- грамотно соотнести уровни присутствующих инвестиционных рисков с возможными выгодами.
Ответить на эти вопросы инвестору поможет сбор максимально полной и обязательно достоверной информации об объекте запланированных проектных инвестиций, полный анализ субъекта и рынка на котором планируется осуществляться деятельность. Необходимо проанализировать насколько конкурентная среда в которая планируется вести деятельность, каков объем необходимых инвестиций, оценить предлагаемый бизнес-план и стратегию развития и т.д.
Также немаловажными критериями успешности проектных инвестиций могут быть такие факторы как актуальность и инновационность бизнес идеи, её свежесть и перспективность.
( 1 оценка, среднее 5 из 5 )
Что такое инвестиционный проект?
Инвестиционный проект — это распределение ресурсов с ожиданием прибыльного возврата в будущем. Возвращение обычно ожидается более чем через год. Распределение ресурсов, приносящих доход в текущем году, является всего лишь расходами на эксплуатационные расходы. Одним из основных элементов инвестиционного проекта является тот факт, что инвестиции связаны в долгосрочной, а не краткосрочной перспективе.
Человек, восхождение на веревкуКогда у человека есть лишние ресурсы, такие как деньги, он обычно хочет что-то сделать с этими ресурсами, чтобы они могли быть для него максимально полезными.В идеале, большая часть избытка человека должна быть правильно использована для получения максимальной выгоды. Например, если у человека есть дом для отдыха, который он может снять в аренду в течение недель, когда он им не пользуется, зачастую лучше распределять лишние ресурсы, чем оставлять дом пустующим. Аренда дома приносит деньги или отдачу от инвестиций, сделанных в собственность, которая выходит за рамки удовольствия владельца, когда он там находится.
Инвесторы не обязательно должны выбирать использование избыточных ресурсов, которые приносят наибольшую прибыль.Некоторые инвесторы имеют разные приоритеты и могут нуждаться в том, чтобы их избыточные ресурсы были немедленно доступны, например, вместо того, чтобы приносить большую часть денег. Однако инвестиционный проект — это возможность выделить избыточные ресурсы на долгосрочную перспективу, при этом ожидается, что инвестиции останутся в проекте до тех пор, пока он не достигнет стабильной стадии получения дохода и не сможет окупить инвесторов.
Эти типы проектов оцениваются на основе жизнеспособности.Жизнеспособный инвестиционный проект предложит привлекательную процентную ставку, которая сделает заем денег полезным для инвестора и вернет инвестору проценты и основную сумму своевременно. Пригодность проекта часто будет зависеть от его способности последовательно генерировать положительные денежные потоки для выполнения этих обязательств.
В некоторых случаях отдача от распределения ресурсов для инвестиционного проекта заключается в выгоде, а не в деньгах.Например, обычный инвестиционный проект — это инвестиции в недвижимость. Собственность оценивается на основе арендной платы, которую она может генерировать, и отдача от инвестиций ожидается в денежной форме. И наоборот, инвестиции в образование или обучение человека приносят пользу, а не прямой возврат денег. Этот тип инвестиционного проекта в человеческие ресурсы предназначен для получения различных видов отдачи, которые соответствуют неденежным целям и задачам инвестора.
,Инвестиционный проектЧто такое инвестиционный проект
Инвестиционный проект — это подробное предложение о расходе ликвидных ресурсов с целью принятия мер, которые приведут к будущей прибыли.
— Инвестиционный проект выполняется до самой инвестиции.
— Инвестиция подразумевает затраты ресурсов, но это не обязательно означает, что эти ресурсы являются нашими собственными ресурсами: большая часть инвестиций осуществляется путем заимствования денег.
— Существует временная разница между расходами и получением прибыли. Приобретение прибыли еще дальше во времени. Это важный факт, который необходимо учитывать при составлении бюджета столицы.
— Инвестиции будут пытаться добиться изменений в будущей реальности, таких как удовлетворение определенных потребностей людей.
— Инвестиционный проект требует тщательного планирования и включает подробные описания расходов и доходов (источники и ожидаемые суммы).Как правило, инвестиционные проекты также включают оценку доходности с показателями бюджета капитала, такими как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR), а также описание инвестиционных рисков.
Примеры инвестиционных проектов
— Построить мост, который позволит людям путешествовать из одного сектора города в другой, чтобы сэкономить время в пути.
— Построить многоквартирный дом, в котором будут жить 10 семей.
— Купите судно для перевозки грузов из Китая в США и из США в Китай.
— Построить отель.
Классификация инвестиционных проектов
— Государственные инвестиции: когда капитал поступает из государственной казны (они могут осуществляться правительством частной компанией. Частные инвестиции: когда капитал поступает от частных инвесторов или частных компаний.
— В зависимости от сопутствующего риска: инвестиции с высоким риском против инвестиций с низким риском
— В зависимости от вида товара или услуг, которые он будет предоставлять:
Товары
- Промышленные
- Сельскохозяйственные
- Лесное хозяйство
- Рыболовство
Услуги
- Транспорт
- Торговля
- Связь
- Финансы
- Здоровье
- И т.д.
Изображение руки передачи денег для инвестиций. К 401 (K) 2012 [CC BY-SA 2.0 (http://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.0)]
Источник: https://www.flickr.com/photos/68751915@N05/6848822477
Определение
Оценка инвестиций — это анализ, проводимый для оценки доходности инвестиций в течение срока службы актива наряду с соображениями доступности и стратегического соответствия.
Финансирование проекта — это средство, с помощью которого деньги, необходимые для осуществления проекта, программы или портфеля, обеспечиваются, а затем предоставляются по мере необходимости. Финансирование отдельных проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов.
Определение из совокупности знаний APM 7 th edition 📖
Инвестиционное решение
Оценка инвестиций является вкладом в инвестиционное решение , которое является решением, принятым спонсором и советом управления, которое оправдывает инвестиции в проект, программу или портфель.Он обеспечивает обоснование и обоснование расходов ограниченных ресурсов и опирается на надежную инвестиционную оценку.
Инвестиционные решения балансируют ряд элементов, в том числе:
- Доступность: Можно ли получить выгоды в рамках имеющихся средств организации, если рассматривать их как часть более широкого портфеля операций и изменений?
- Возврат инвестиций (ROI): Обеспечивает ли инвестиция адекватный возврат с учетом прогнозируемых капитальных и эксплуатационных затрат и выгод в течение срока службы продукта.Это лучший способ получить отдачу от вложенных средств?
- Эффект портфеля: Подходит ли инвестиции наряду с более широким набором инвестиций в операционную деятельность и деятельность по изменениям?
Важность инвестиционной оценки
Оценка инвестиций и экономическое обоснование проекта или программы зависят от распределения выгод на должном уровне.Экономическое обоснование объединяет оценку инвестиций для проекта, программы или портфеля с более широким основанным на фактических данных описанием того, как инвестиции призваны привести к реализации предполагаемых качественных и количественных выгод.
Нормально сравнивать варианты, используя инвестиционную оценку, которая учитывает компромисс между затратами на всю жизнь, выгодами и рисками развертывания, чтобы определить оптимальное соотношение цены и качества.
Время, затрачиваемое на реализацию проектов, может сильно варьироваться, от недель до многих лет.Кроме того, время, необходимое для реализации выгоды от проекта, может снова сильно различаться. Если проект будет осуществляться в течение нескольких лет, необходимо учитывать временную стоимость денег.
Финансирование проекта
Финансирование проектов может осуществляться из одного источника или через нескольких инвесторов. Управление проектом будет варьироваться в зависимости от потребностей инвесторов в проекте и выбранного варианта жизненного цикла.
Все проекты требуют финансирования в той или иной мере. В большинстве ситуаций деньги (капитал) должны быть предоставлены для выполнения проекта. Это экономическое обоснование, которое обеспечивает обоснование такого финансирования. При запуске проекта важно иметь в наличии необходимые средства или получить гарантию того, что они будут. P
Проектымогут финансироваться внутри организации или извне через такие вещи, как гранты, займы, совместные предприятия или другие механизмы, такие как частная финансовая инициатива (PFI) или государственно-частные партнерства (PPP).Было бы неправильно, если не незаконно, начинать любой проект без соответствующего финансирования.
Меры по обеспечению проектов — набор инструментов APM РЕСУРС
Группа APM по специфическим интересам (SIG) разработала набор инструментов, который поможет профессионалам проекта обеспечить более последовательное заверение. Меры по подтверждению проектов состоит из сводной таблицы для оценки достоверности проекта и примеров свидетельств, подтверждающих хорошую оценку меры доверия… читать дальше
Свод знаний APM 7-е издание
Подробнее об инвестициях и финансировании проектов можно узнать в четвертой главе Свод знаний APM 7 th edition .
Свод знаний APM, 7-е издание , является базовым ресурсом, предоставляющим концепции, функции и действия, составляющие профессиональное управление проектами .Он отражает развивающуюся профессию, признавая проектную работу на всех уровнях и во всех секторах для влиятельных лиц, лиц, принимающих решения, специалистов по проектам и их команд.
Седьмое издание продолжается в духе предыдущих изданий, сотрудничая с проектным сообществом, чтобы создать основу для успешной реализации проектов, программ и портфелей.
APM Свод знаний
Не могли бы вы быть руководителем проекта?
Хорошее место для начала — посетить наш раздел «Карьера»; это предоставляет вам инструменты и ресурсы для начала вашего процесса управления проектами.
APM Карьера
Подпишитесь на рассылку новостей APM.
,Финансирование проекта
Аннотация
Область финансирования проекта, в случае многих проектов, рассматривается как находящаяся в зоне влияния заинтересованных сторон, и поэтому руководитель проекта не обращается напрямую к ней. Но без инструментов и методов управления проектом и без правильного изучения стоимости проекта невозможно точно знать, сколько денег требуется проекту, и базовый уровень затрат, который влияет на финансовые потребности проекта.
В этом документе рассматриваются лучшие практики в области финансов и управления проектами, а также работа с ними, чтобы получить долг, капитал и возврат проекта, рассматривая его в корпоративной среде.
Введение
«Проектное финансирование» — это хорошо известная и часто используемая тема, которую легко исследовать в любой хорошей библиотеке. На amazon.com вы можете найти где-то около 3 774 результатов, если вы ищете учебники по этой теме, и, если вы «гуглите» их, вы найдете около 1 710 000 результатов.Тем не менее, когда вы будете искать «финансирование проекта», вы найдете только около 1 768 результатов на сайте amazon.com и 159 000 результатов с помощью поисковой системы Google. Учитывая, что www.amazon.com выполняет поиск в обратном направлении, существует огромная разница между доступной информацией, когда вы хотите исследовать «финансирование проекта» и «финансирование проекта».
Важность темы является выдающейся. Будучи одним из основных вопросов, которые задает спонсор, это не тот вопрос, на который чаще всего дают хороший ответ.Руководство Института управления проектами к Своду знаний по управлению проектами (Руководство PMBOK ® ) — Четвертое издание определяет спонсора как «лицо или группу, которые предоставляют финансовые ресурсы — в денежной или натуральной форме — для проекта» ( Институт управления проектами [PMI], 2008a, p. 441). А финансирование проекта, по определению, является наиболее важным действием, которое спонсор предпринял после того, как выступил за разработку устава проекта.
Находясь под ответственностью спонсора проекта, нет никаких сомнений в важности финансирования проекта.Без надлежащего финансирования проекты будут стремиться получить необходимые ресурсы, и будет очень трудно найти необходимые деньги.
Поскольку существует очень много вещей, которые зависят от решений, принятых в управлении финансами проекта, это должно рассматриваться как ключевая область для руководителей портфельных и программных проектов.
Устав
Устав проекта — это процесс разработки документа, в котором официально утверждается проект или этап, и документирования первоначальных требований, которые отвечают потребностям и ожиданиям заинтересованных сторон.Устав проекта дает руководителю проекта полномочия применять ресурсы для проектной деятельности (PMI, 2008a).
Ключевые входные данные для устава проекта:
- «Техническое задание проекта», в котором рассматриваются потребности бизнеса, описание области применения продукта и стратегический план организации (особенно то, как проект помогает реализовать стратегическое видение).
- «Бизнес-кейс», который предоставляет необходимую информацию, необходимую с точки зрения бизнеса.Экономическое обоснование является следствием (или комбинацией) рыночного спроса, организационной потребности, запроса потребителя, технического прогресса, юридического требования, экологического воздействия или социальной потребности. Как правило, он включает в себя бизнес-потребности и анализ затрат и выгод.
Устав проекта разработан с использованием в качестве инструмента и метода «экспертного суждения» — от других подразделений, консультантов, заинтересованных сторон (например, заказчиков или спонсоров), профессиональных и технических ассоциаций, отраслевых групп, отраслевых экспертов и руководства проектом. офисы (PMO).
Устав проекта документирует потребности бизнеса и должен содержать цель или обоснование проекта, измеримые цели и критерии успеха, требования высокого уровня, описание проекта высокого уровня, риски высокого уровня, сводный график основных этапов, сводный бюджет требования к утверждению проекта (что такое успех проекта, кто его решает и кто подписывает), назначенный менеджер проекта (ответственность, уровень полномочий), а также имя и полномочия спонсора проекта или другого лица, уполномочивающего проект.
Устав проекта является ключевым результатом при принятии решения об инвестировании в этот или другие проекты.
Устав программы предоставляет полномочия руководству программы использовать организационные ресурсы для выполнения программы и связывает программу с экономическим обоснованием или стратегическими приоритетами организации в соответствии с Стандартом управления программами Института управления проектами — второе издание (PMI, 2008c). Когда речь заходит о способах финансирования, проекты и программы, похоже, разделяют одни и те же понятия.Даже отношение к компонентам в рамках управления программой объясняет, что экономическое обоснование, разработанное для каждого из проектов, связанных с инвестициями, является обязанностью этапа настройки программы. Финансирование программы требуется для поддержки программы на начальном этапе и на этапе планирования, пока затраты и бюджет не будут исследованы позднее.
Управление затратами
Управление затратами проекта — одна из девяти областей знаний в структуре управления проектами.Он включает процессы, связанные с оценкой, составлением бюджета и контролем затрат, чтобы проект мог быть завершен в рамках утвержденного бюджета (PMI, 2008a). Стоимость, помимо целей и времени, является одним из трех основных ограничений, которые существуют в любом проекте. Концепция затрат широко распространена по всему миру. PMBOK ® Guide. Каждая область знаний относится к стоимости, так как большинство решений, принимаемых в областях знаний, влияют на стоимость, подразумевая ее рост (или уменьшение).
Стоимость является основополагающей для определения бюджета, базового уровня затрат и управления заработанной стоимостью. (EVM), так как он сравнивает запланированное значение бюджета с реальными затратами на бухгалтерский учет.
Сметные расходы — это процесс определения приблизительного объема денежных ресурсов, необходимых для выполнения проектных работ, а определение бюджета — это процесс агрегирования расчетных затрат на отдельные виды деятельности или рабочих пакетов для установления утвержденного базового уровня затрат. Контроль затрат — это процесс мониторинга состояния проекта.
Эти процессы являются наиболее важным вкладом, который PMBOK ® Guide — Четвертое издание дает профессии.Для правильной оценки стоимости проекта необходимо знать очень важные вещи, такие как уровень расходов или требования к финансированию. Это лучший способ понять и справиться с инвестициями, которые требуются для проекта.
Анализ денежных потоков также хорошо рассматривается в стандарте «Управление программами» — второе издание (PMI, 2008c). Это рассматривается как проверка графика доходов и расходов программы. Утверждается, что это анализ потребностей в финансировании, учитывая, например, что в строительной отрасли средства обычно высвобождаются при достижении основных этапов.
Другие стандарты PMI, такие как Стандарт управления портфелем — второе издание (PMI, 2008b), решают этот вопрос, учитывая, что анализ денежных потоков необходим для балансировки портфеля, рассматривая его как инструмент и технику с таким предложением. Представлен анализ затрат и выгод, такой как чистая приведенная стоимость (NPV), дисконтированный денежный поток (DCF), внутренняя норма доходности (IRR), соотношение затрат и выгод, окупаемость и анализ вариантов. Количественный анализ представлен как инструмент для изучения требований к загрузке ресурсов или денежных потоков.Сценарный и вероятностный анализ и графические аналитические методы также представлены в качестве инструментов и методов для лучшего понимания сбалансированности проектов.
Основным результатом управления стоимостью проекта, обсуждаемым в PMBOK ® Guide — Четвертое издание (PMI, 2008a), является базовая стоимость. Базовая стоимость, хотя она должна включать всю работу, которая производится для планирования во всех других областях знаний, является одним из наиболее важных источников информации для целей контроля.
Финансовый менеджмент
Построение PMI Построение PMBOK ® — выпуск 200018 гласит: «Обычно владелец определяет необходимость в новом объекте или улучшении, а затем проводит или уже выполнил дополнительное исследование (часто называемое технико-экономическое обоснование), чтобы более четко определить жизнеспособность и форму проекта, который даст наилучший или наиболее прибыльный результат. Исследование обычно включает обзор альтернатив, которые могут удовлетворить потребность (управление стоимостью) и желаемую форму финансирования (управление финансами) »(PMI, 2003, p.14). В этом дополнении говорится, что владелец обычно нанимает инженера для выполнения большей части работы.
Строительное расширение к PMBOK ® Guide – 2000 Edition является отраслевым дополнением к PMBOK ® Guide. В нем используются процессы и области знаний PMBOK ® Guide путем адаптации их к рассматриваемой отрасли. Процессы, используемые общим предназначенным руководством, адаптированы, а также входные данные, инструменты, методы и результаты для рассматриваемой отрасли.
Авторы расширения обнаружили, что строительной отрасли необходимо еще четыре области знаний, чем девять областей знаний из Руководства PMBOK ® . Это Управление безопасностью проекта, Управление средой проекта, Управление финансами проекта и Управление претензиями проекта.
Поскольку цель этого раздела — представить управление финансами, рассматриваемое как сильное дополнение к управлению затратами, другие ключевые вклады, которые это расширение внесло в профессию управления проектами, не будут рассматриваться для целей настоящего документа.
Финансовый менеджмент представлен в главе 15 «Расширение строительства » к PMBOK ® Guide — 2000 Edition (PMI, 2003). Он определяется как процессы приобретения и управления финансовыми ресурсами для проекта, и он больше связан с источником дохода и анализом и обновлением чистых денежных потоков для проекта строительства, чем с управлением затратами. Считается, что управление затратами в большей степени связано с управлением текущими затратами проекта на рабочую силу и материалы, в то время как управление финансами в большей степени ориентировано на анализ чистого денежного потока.
Основные процессы: (1) Финансовое планирование, (2) Финансовый контроль и (3) Администрирование и учет.
Финансовое планирование
Планирование — это фаза, на которой все потребности финансового характера определены и предусмотрены. Задачи должны быть определены, требования, установленные в сроки и количественно, а также необходимые ресурсы для финансового управления.
Этот процесс, как указано в Расширении конструкции к PMBOK ® , выпуск 200018, считается в качестве входных данных (PMI, 2003, p 160):
- Источник средств
- Требования контракта
- Экономическая среда
- Ориентировочная стоимость строительства
- Продолжительность проекта
- Налоговые льготы
- Финансовый консультант
- Факторы риска
Источником средств для проекта часто является система центрального финансирования компании, которая может представлять собой комбинацию заимствований от финансовых учреждений, нераспределенной прибыли, финансовых резервов и прогресса или авансовых платежей, ожидаемых от клиента.Источник средств также может быть основан на прямом финансировании проекта; таким образом, это может быть достигнуто путем выпуска коммерческих бумаг, банковских ссуд, предложений по государственному долгу, частных размещений на рынке, синдицированных коммерческих долгосрочных ссуд и ссуд государственных учреждений, и это лишь некоторые из них.
Контрактные требования важны, потому что они касаются способности клиента предоставить ожидаемый денежный поток для проекта и юридических последствий, которые могут возникнуть. Экономическая среда заключается в том, чтобы руководитель проекта учитывал рыночные риски.
Ориентировочная стоимость строительства основана на прогнозируемой стоимости проекта. Продолжительность проекта и прогноз времени инвестиций являются критически важным вкладом. Оба установлены в соответствии с PMBOK ® Guide — Четвертое издание (PMI 2008a).
Налоговые льготы, финансовый консультант и факторы риска являются ключевыми вопросами для финансовой деятельности проекта. Некоторые факторы риска, которые следует принимать во внимание, это риск завершения, перерасход средств, нормативный и политический риск, а также технологический риск.
В процессе предлагается использовать следующие инструменты и методы:
- Технико-экономическое обоснование
- Финансовый консультант
- Анализ чувствительности
- Резерв по дополнительному финансированию
- Проверка финансового плана
Технико-экономическое обоснование — это исследование, проведенное для определить, может ли проект быть прибыльным или будет ли предложенных платежей достаточно, чтобы обеспечить стоимость и разумную прибыль. Измерение денежного потока является основным способом определения жизнеспособности.Отток денег определяется как график платежей для субподрядчиков, поставщиков, сборов, страховки, налогов, прямого труда и вспомогательного персонала. Анализируя доходы и расходы, определяются чистый денежный поток (приток минус отток) и основные финансовые требования.
Финансовый консультант берет на себя ответственность за разработку комплексной маркетинговой стратегии, которая будет оптимально реализовывать план финансирования. Следует провести деликатный анализ, варьируя несколько параметров, чтобы определить влияние измененных переменных на прогнозируемый поток денежных средств и предварительный финансовый план.Неожиданные задержки, пересмотр объема и другие риски должны быть проверены, чтобы добавить прогнозируемые финансовые потребности в резерв для дополнительного финансирования. Проверка финансового плана и установление контактов с потенциальными кредиторами, чтобы убедиться в приемлемости уникальных функций, которыми он обладает, — это хорошая практика.
Результатами являются финансовый план проекта, юридическое лицо и орган по расходам. Финансовый план проекта состоит из четкого определения финансовых потребностей и средств их финансирования.С этим всеобъемлющим документом все стороны должны понимать, кем и когда должны быть предоставлены все необходимые средства, долги и страховки. Юридическое лицо — это определение юридической формы, которую примет проект; это может быть партнерство, корпорация, траст, совместное предприятие. или их комбинация. Расходные полномочия обычно определяются организационной политикой. Это также должно учитывать тот факт, что следует учитывать двойные подписавшие стороны и уровни расходов и одобрения.
Финансовый контроль
Этот процесс гарантирует, что финансовый контроль и контроль затрат выполняются наиболее эффективным образом, чтобы гарантировать, что все статьи находятся в рамках бюджета и прогноза финансовых денежных средств.
Входными данными являются требования контракта, финансовый план проекта (как описано в предыдущем разделе), затраты и выгоды от прибыли (прогнозы, разработанные для финансового плана), а также запросы на изменение (влияние запросов на изменение в потоках затрат или доходов должно быть проанализированы и включены в финансовый план и их влияние на заимствования и другие особенности).
Инструменты и методы — это системы учета проектов, внутренний и внешний аудиты, а также финансовые отчеты.
Структура систем учета проектов должна быть аналогична структуре разбивки работ (WBS), показывая разбивку всего проекта на более контролируемые модули. Цель состоит в том, чтобы внимательно отслеживать фактические расходы и доходы в сравнении с прогнозами бюджета и денежных потоков, корректируя либо методы работы, либо проблемные области, где этот механизм показывает отклонения.
Внутренний или внешний аудит заключается в обеспечении соблюдения правильных методов бухгалтерского учета и финансовой практики. Часто они являются обязательными.
Финансовые отчеты необходимы для руководства и для любых кредиторов, которые могут быть вовлечены в проект. Состояние проекта и прогноз финансового состояния проекта должны быть в отчете.
Выход управления — корректирующее действие. На основании собранной информации может возникнуть необходимость в разработке плана действий по исправлению отклонений.
Финансовое администрирование и отчетность
Этот процесс гарантирует, что финансовая информация администрируется и что записи сделаны правильно. Входными данными являются ранее представленные отчеты о финансовом состоянии, требования к контракту (внимание к условиям контракта) и финансовый план проекта. Инструменты и методы — это стоимость, учет и финансовые системы. Результатами являются прослеживаемость финансовых систем и извлеченные уроки. Отслеживаемость заключается в хранении финансовых записей четко определенным и стандартизированным способом, предпочтительно с использованием автоматизированной системы хранения финансовой информации.Извлеченные уроки должны сообщать о проблемных областях и предпринятых корректирующих действиях.
С небольшими и незначительными корректировками можно было бы рассмотреть расширение конструкции для PMBOK ® Guide — 2000 Edition (PMI, 2003), поскольку оно обеспечивает отличную отправную точку для вопросов, которые у нас возникают, когда мы попытаться изменить мышление от стоимости к финансам.
Передовая практика в управлении финансами проекта
Естественное состояние предмета, который работает в месте слияния многочисленных дисциплин и контекстов реального мира (Urli & Urli, 2000), считается главной причиной, по которой это очень сложная задача для определить хорошие практики.Предположения, сделанные на основе большинства исследований и практических элементов о том, что проекты связаны с разработкой новых продуктов или процессов (WEFO, 2007) для включения в основную деятельность организации, не полезны для четкого понимания потребностей в финансировании проекта, поскольку они не учитывают возврат инвестиций и стоимость эксплуатации продукта проекта после его завершения. Даже управление затратами рассматривается как способ, с помощью которого затраты рассматриваются с инженерной точки зрения, и редко в документ включаются аспекты финансов или счетов.
Технико-экономические обоснования
Построение технико-экономического обоснования — это метод, который в основном используется спонсором с целью установления трех ключевых переменных:
- Инвестиции
- Стоимость операции
- Преимущества операции
Проблема расчета эти три значения очень изучены. Каждый из финансовых методов анализа денежных потоков, таких как NPV, внутренняя норма прибыли и период окупаемости, существенно зависит от правильного их расчета.Каждый новичок знает, как сделать математику после того, как они установлены. И правильно спроецировать их в сроки — одна из самых сложных задач, которые нам, возможно, придется решить.
Возможность рассчитать возврат инвестиций (ROI) — это долгосрочная проблема, и она также имеет долгосрочные решения. Хотя формулы довольно просты, правда в том, что правильно их выдержать — не такая простая задача. Прогнозируемые денежные выгоды должны сравниваться с затратами на проект. Мы обычно называем это соотношение соотношение выгод и затрат.
Когда мы исследуем преимущества, одна из проблем заключается в том, что они не всегда непосредственно ощутимы. И преобразовать нематериальные активы в измеримые элементы не только сложно; это также подвержено нескольким уклонам и ошибкам. Другая ключевая проблема при изучении преимуществ заключается в том, что их легко ожидать, но не так легко сделать их доступными. Другое — то, что мы получаем деньги от пособий только после их возникновения.
Но, когда мы изучаем затраты, необходимо учитывать и множество других вопросов.Одним из общих преимуществ является то, что затраты и инвестиции не связаны с одним конкретным моментом времени. Другими словами, когда мы анализируем проект, нам необходимо учитывать тот факт, что прогнозируемый денежный поток на год x не произойдет 31 -го декабря x , поскольку денежный поток поступает из нескольких источников, которые произошли в течение года. С другой стороны, может даже случиться, что прогнозируемые денежные потоки за определенный год фактически поступят на банковский счет только в другом временном интервале, раньше или позже, чем денежный поток, непосредственно извлеченный из бухгалтерского учета.
Планирование затрат и инвестиций очень сложно спроектировать. На эксплуатационные расходы проекта могут повлиять будущие события, и что-то, что прогнозируется сегодня, может оказаться невозможным так, как задумано. Инвестиции, использующие инструменты и методы управления проектами, все более корректно прогнозируются, а эксплуатационные расходы — нет.
Если мы приступим к выбору проектов, не принимая во внимание то, как проект организован с учетом выгод и затрат, мы в конечном итоге выберем не лучшие проекты, которые приносят пользу организации, а те, которые более важны для организации. легко прогнозируется для будущих выгод и затрат.
Определение и преобразование нематериальных активов в материальные — это ключевая проблема, которую необходимо решить руководству проекта. Проекты, которые принесут более удовлетворительные условия труда, улучшат организационную вовлеченность, улучшат командную работу, обеспечат большее или лучшее обслуживание клиентов или уменьшат количество жалоб или конфликтов, должны быть сопоставимы с теми, которые приносят больший объем счетов или новую прямую доходность.
И вычисление ROI также является фундаментальным, потому что это способ измерить вклад каждого проекта в эффективность организации.ROI создает ощущение приоритета между проектами и улучшает процессы отбора, поскольку фокусируется на результатах. Это также повышает чувствительность управления в управлении проектами.
Инвестиция
Расчет инвестиций состоит из расчета плановой стоимости (PV) проекта, как это учитывается в методологии заработанной стоимости (EVM). Единственные корректировки, которые могут потребоваться:
- Те, которые связаны с тем, что нам может потребоваться иметь деньги до (например, для гарантийного взноса субподрядчика) или после (мы оплачиваем счет только через несколько дней после получено и подтверждено) фактическая стоимость произошла
- . Те, которые связаны с тем фактом, что нам может потребоваться оплатить общую сумму инвестиций в активы, когда в системе управления затратами мы будем только начислять на проект стоимость амортизации .
Приложение 1: Инвестиции в сферу ответственности.
Приложение 2: Общий объем инвестиций.
Затраты и выгоды
Прогнозирование операционных расходов подразумевает способность прогнозировать прямые, косвенные, финансовые и имущественные затраты, которые могут возникнуть в результате проекта, либо для его эксплуатации, либо для получения ожидаемых результатов.
Это означает, что необходимо разработать восприятие затрат очень рано. Стоимость — это общая сумма счетов-фактур субподрядчика, все необходимые коммунальные услуги, расходы на аренду и другие расходы на имущество, расходы на персонал, расходы на управление, налоги, расходы на финансирование и другие, которые могут потребовать денежных затрат для обеспечения работы продукта проекта. ,
Выгоды — это материальные или нематериальные доходы, которые получит продукт проекта.
Приложение 3: Прогноз затрат.
Приложение 4: Прогноз выгод.
Прогноз денежных потоков
После успешного прогнозирования инвестиций, затрат и выгод, прогнозировать денежный поток проекта и продукта проекта очень просто. Это только добавление инвестиций к прогнозируемой стоимости и выгодам проекта, а также с учетом временной стоимости денег, которая, естественно, отличается и уменьшается с течением времени.
Приложение 5: Прогнозируемый денежный поток.
Финансирование
Финансирование проекта заключается в том, чтобы гарантировать наличие необходимой суммы денег. Это означает, что спонсор управления проектом, чтобы знать, сколько денег требуется, должен иметь возможность рассчитать сумму затрат, выгод и инвестиций. Затем он или она должны адаптировать временные рамки необходимых денег, чтобы, наконец, узнать, сколько и когда они нужны.
Как только известно, сколько денег нужно для проекта, спонсор обязан убедиться, что деньги готовы, когда они нужны.Спонсор может иметь прямое финансирование или может установить долг или привлечь других спонсоров для финансирования проекта, но необходимо, чтобы он или она полностью знал о денежных последствиях проекта.
Заключение и будущая работа
Стоимость (инвестиции) — это очень хорошо изученная область в области управления проектами. Но правильно понять преимущества продукта и эксплуатационные расходы, превратить их в ожидаемые деньги и сравнить их с инвестициями гораздо сложнее и требует развития областей знаний, выходящих за рамки, описанные в PMBOK ® Guide — Четвертое издание (PMI, 2008a).Эта работа рассматривается как предварительный подход, чтобы помочь развитию более глубоких исследований в каждой из общих частей, которые она содержит.
С другой стороны, необходимы дальнейшие исследования, чтобы улучшить системы измерения проектов, особенно измерение того, как проекты служат бизнес-стратегии и целям глобальных организаций. Это может быть сделано только в том случае, если мы сначала четко определим и поймем, на что мы ссылаемся, когда используем слово «ценность».
Этот материал был воспроизведен с разрешения правообладателя.Несанкционированное копирование данного материала строго запрещено. Для получения разрешения на воспроизведение этого материала, пожалуйста, свяжитесь с PMI или любым из перечисленных авторов.
© 2009, José Ángelo da Costa Pinto
Первоначально опубликовано как часть материалов Всемирного конгресса PMI 2009 года — Амстердам, Нидерланды