Разное

Отличие акций от облигаций таблица: Ошибка 404. Страница не найдена

23.02.1971

Содержание

Чем отличается акция от облигации простыми словами

Доброго времени суток всем, уважаемые читатели! Вас приветствует как обычно Руслан Мифтахов, и сегодня мы рассмотрим, чем отличается акция от облигации.

Я думаю вы довольно часто слышите эти понятия повсюду, но каковы их отличия знают не все.

И если вы собираетесь заняться инвестированием в ценные бумаги, и получать от этого прибыль, вам следует знать главные особенности самых основных их видов (к ним относятся еще и вексель, чек, коносамент, и другие, но они менее распространены).

Акции и облигации являются как инструментами рынка ценных бумаг, так и эффективным средством увеличения капитала предприятий. Для инвесторов – это средства получения прибыли, при этом с разным механизмом действия.

Содержание статьи:

Принцип действия акций

Акцией называется ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом при создании, которая имеет определенную стоимость и подтверждает владение инвестора частью уставного капитала компании, в зависимости от суммарной их стоимости.

Акционер имеет право получать с нее дивиденды – часть прибыли предприятия (этот процесс мы подробно рассматривали в статье «Дивиденды», помните?), либо часть имущества, в случае ликвидации акционерного общества.

Простыми словами, покупая акцию, инвестор получает долю имущества организации.

Они бывают обычными (дают право голоса в управлении организацией, и возможность получения дивидендов) и привилегированными (акционер имеет первоочередные права при получении дивидендов, размер которых фиксированный, либо имущества при банкротстве акционерного общества).

Читайте подробнее в чем отличие акции обычной от привилегированной

Для покупателя акций в первую очередь интересна их рыночная стоимость, которая может как увеличиваться, так и падать исходя из положения компании на рынке. Ни для кого не секрет, что акции Газпрома будут выше и прибыльней, чем какого-либо малоизвестного завода.

Принцип действия облигаций

Облигация выпускается эмитентом для улучшения своего финансового положения. Иными словами, когда компания нуждается в дополнительных деньгах, она выпускает облигации, и выдает их физическим и юридическим лицам на определенный срок, получая при этом необходимые финансовые средства.

Владелец данной ценной бумаги имеет право получать доход в виде фиксированных процентов с нее, а по окончании срока действия, возвращает бумагу компании-эмитенту, взамен получив первоначальную потраченную сумму на ее покупку.

Облигация — это долговая бумага с фиксированным доходом, а процесс такого инвестирования можно назвать кредитованием.

И всегда есть вероятность, что компания может обанкротиться и не рассчитаться с кредиторами.

Разобравшись с механизмами действия, можно перейти к их сравнению.

Основные отличия

Разница между данными ценными бумагами заключается в следующем:

  1. Держатели акций могут оказывать влияние на политику организации, так как имеют право голоса на ежегодном Совете акционеров по деятельности компании. Владельцы же облигаций, являясь кредиторами, не участвуют в управлении.
  2. Дивиденды по акциям выше процентов по облигациям, и эти понятия несопоставимы.
  3. В случае банкротства компании-эмитента, сначала рассчитываются с кредиторами, а затем уже с акционерами, которые рискуют ничего не получить, если денежных средств и имущества на это не останется.

Таким образом, можно сделать вывод, что акционеры могут как получить большой доход (например, как в компании Apple), либо понести убытки, если акционерное общество обанкротится.

Облигации же более надежнее, доходы по ним стабильные, хоть и небольшие. Акционерами становятся в основном опытные и продвинутые инвесторы, начинающие же выбирают облигации.

Как же их приобрести для инвестирования?

Напоследок хочется кратко рассмотреть способ покупки ценных бумаг (более подробно мы описывали этот процесс в статье «Голубые фишки российского фондового рынка»).

Для их приобретения нужно иметь брокерский счет, открыть который можно у компании Открытие – крупнейшего брокера и лидера отечественного рынка.

И сделать это довольно просто: зарегистрироваться в системе, потратив на это несколько минут, открыть брокерский счет, затем пополнить его любым удобным способом, и начать инвестировать.

Для получения более выгодного результата и максимальной прибыли, воспользоваться предложенными сервисом брокера Открытие вариантами инвестирования – в какие конкретно ценные бумаги вкладывать свои средства, исходя из имеющейся суммы и поставленных клиентом целей.

Также компания предлагает бесплатные обучения, различные семинары и пробные счета для новичков, чтобы проверить свои силы. Согласитесь, это позволяет научиться начинающим инвесторам и снизить риск потери финансов!

Смотрите короткий, но прикольный ролик 🙂

Вот и подошла к концу сегодняшняя статья, надеюсь вам было интересно, и вы получили полезную для себя информацию! А мы будем ждать ваших оценок и комментариев.

С наилучшими пожеланиями, Руслан Мифтахов!

Акции и облигации — в чём разница

Самые востребованные инструменты на биржевом рынке — акции и облигации. Инвестирование в эти ценные бумаги наиболее распространено среди начинающих трейдеров. Если вам интересно, в чём отличие акции от облигации, ознакомьтесь с нашей статьёй.

Биржа

На бирже несколько площадок — рынков. На каждом рынке торгуются свои активы (инструменты). Акции и облигации обращаются на фондовом рынке, куда приходят те, кто готов инвестировать в ценные бумаги на срок не менее одного года. Инвестор может наполнить свой портфель разными видами активов и в разном соотношении. Чем разнообразнее инвестиционный портфель, тем меньше рисков для инвестора. Чтобы понять, что выгоднее — акции или облигации и как их выбирать, нужно разобраться в особенностях этих двух инструментов.

Акции

Если инвестор покупает акцию какой-то компании, он становится собственником её маленькой части. Он имеет право на долю в прибыли компании или долю её имущества. Чем больше акций принадлежит инвестору, тем большей долей компании он владеет. Но важно понимать, какие акции покупать. Разберемся, что учитывать перед покупкой.

  • Рыночная цена формируется каждый день по итогам торгов. Биржа вычисляет её по среднему значению сделок на покупку и продажу. Чем выше спрос на акцию, тем выше её цена и наоборот.
  • Ликвидность — это один из признаков инвестиционной привлекательности. Если перепродать ценную бумагу по рыночной цене легко, значит ликвидность высокая. Наиболее ликвидные акции у «голубых фишек» — крупных и финансово успешных компаний (Газпром, Лукойл, Роснефть). Несколько высоколиквидных акций всегда полезно иметь в своем портфеле: если срочно нужны будут деньги, вы сможете продать такие акции за один день.
  • Доходность даёт понять, на какую прибыль можно рассчитывать после приобретения акции. Если акция приносит прибыль, её доходность считается положительной, если же акционер несёт убытки, доходность отрицательная. Получить доход можно двумя способами — от перепродажи по более высокой цене и от дивидендов. Расскажем подробнее об этих способах.

Доход от перепродажи

Суть: продать дороже, чем купили. Это возможно благодаря колебаниям рыночных цен. Чтобы оставаться в плюсе, нужно постоянно следить за динамикой цен и правильно выбирать время для покупки и дальнейшей продажи. Полезно читать новости биржи, компаний-эмитентов (выпустивших акции) и проводить мониторинг цен ежедневно. Случается, что инвесторы ошибаются в своих прогнозах и им не удаётся продать акции по желаемой высокой цене. Такой способ заработка требует от инвестора много времени, внимания и глубокого погружения в биржевые дела.

Доход от дивидендов

Пассивный способ заработка. Некоторые компании практикуют выплату дивидендов: часть своей выручки перечисляют на счета своих акционеров. Деньги поступают на счёт клиента. Распоряжаться средствами можно по-разному: перевести на банковский счёт, забрать наличными или пополнить инвестиционный портфель. Чтобы стабильно получать фиксированную прибыль, нужно выбрать акции с регулярными и максимальными дивидендными выплатами — но таких эмитентов немного. Размер и периодичность дивидендов каждая компания определяет сама. Узнать об актуальной дивидендной политике можно на корпоративном сайте компании. Компания вправе по своему усмотрению менять дивидендную политику, поэтому акционеру трудно предсказать прибыль в долгосрочной перспективе.

Облигации

Второй популярный вид ценных бумаг — облигации. В роли эмитентов выступают коммерческие компании, субъекты РФ, государство. Например, Минфин выпускает облигации федерального займа (ОФЗ). Большинство видов облигаций можно приобрести на бирже.

Облигации — это долговые бумаги, и покупая их, инвестор на определенный срок даёт свои деньги в долг эмитенту. И за это эмитент регулярно перечисляет денежные выплаты всем держателям облигаций. Такие выплаты называют купонами.

Почему трейдеры выбирают облигации

  • За владение облигацией инвестору полагаются регулярные выплаты от эмитента — купоны. Размер купонов известен при покупке облигации. Купоны значительно меньше по сумме, чем дивиденды по акциям, но регулярны и стабильны. Это хорошая форма постоянного пассивного дохода.
  • Инвестор не обязан владеть облигацией до даты погашения. В любой момент ценную бумагу можно выставить на продажу и заработать на разнице в ценах (как и в случае с акциями).

Доходность и надёжность

Доходность существенно ниже, чем у акций. Но в деле с облигациями больше предсказуемости и надёжности: они менее зависимы от потрясений рынка. Деньги будут регулярно поступать на счёт держателя. Облигации (особенно ОФЗ) по надёжности можно сравнить с банковским вкладом, только средняя доходность облигаций выше.

Резюме

  • Акции и облигации — это ликвидные ценные бумаги фондового рынка. Они подходят как профессионалам, так и новичкам трейдинга.
  • Акции дают право владения долей выручки эмитента. Облигация означает кредитование эмитента на определенный срок.
  • Оба вида бумаг можно перепродать на вторичном рынке и получить от такой сделки прибыль.
  • Как правило, сумма дивидендов по акциям выше, чем сумма облигационного купона. Но выплаты по купонам регулярны и легко предсказуемы в долгосрочной перспективе.
  • Цена и ликвидность акций сильно зависит от колебаний на рынке. Облигации более стабильны и по надежности сходны с банковским вкладом, но с более высоким процентом доходности.

Профиль инвестора FinEx_ETF | Тинькофф Инвестиции Пульс

Мы получаем очень много вопросов по фонду $FXFA, поэтому в этом посте рассказываем о нем. Рынок облигаций разнообразен, но выбор ETF облигаций до недавних пор был совсем маленьким. $FXTB — практически безрисковый инструмент, однако инвесторы с длинным горизонтом готовы принимать риски в облигационной части портфеля для увеличения доходности. $FXRU отвечает чаяниям многих инвесторов, но несет российский риск (за что дает дополнительную доходность). Облигации инвестиционного уровня не дают премии за риск и в целом приносят около нуля. ⠀ Облигации из верхнего high-yield (высокодоходного) сегмента нового фонда $FXFA ('Fallen Angels' или падшие ангелы) — редкий на этом рынке инструмент, сочетающий высокую доходность и умеренный риск. ⠀ Казалось бы, это должно обеспечить им любовь с первого взгляда — и на развитых рынках так и происходит: интерес к Fallen Angels растёт. Но у российских инвесторов еще не было шанса как следует разобраться в разношерстной группе high yield bonds. Многие не понимают принципиальных отличий Fallen Angels от собственно «мусорных» облигаций — ведь и те, и другие входят сегмент высокодоходных облигаций спекулятивного рейтинга. ⠀ Действительно, если отбирать облигации только по текущему рейтингу, как делают многие high-yield фонды, есть риск наполнить портфель «мусорными» бумагами, которые чудом получили нужный рейтинг. К примеру, у фонда iShares целых 10% фонда имеют рейтинг CCC. Напомним, ССС рейтинг означает "экстремально спекулятивная инвестиция". ⠀ Напротив, Fallen Angels — это специально отобранный сегмент облигаций, которые изначально имели рейтинг инвестиционного уровня (A, AA), затем он был понижен (до BB+/BB/BB-), но компания сохраняет высокую ликвидность и кредитоспособность (такой отбор обеспечивается целым списком строгих требований к облигациям, включаемым в индекс Solactive Fallen Angels). Высокая доходность FXFA в отличии от собственно "мусорных" облигаций, по которым она соразмерна риску дефолта эмитентов, - обеспечивается другими причинами: когда "ангела низвергают с небес" (рейтинг бумаги становится ниже инвестиционного), крупные институциональные инвесторы должны сразу избавляться от этих бумаг в силу строгой инвестиционной политики. В этот момент бумаги продаются дешевле, чем если бы они торговались без влияния продаж институциональных инвесторов, в связи с чем возникает дополнительная доходность с приближением срока погашения бумаги. Важно понять, что это ни разу не "мусорные" компании (те, чьи облигации изначально выпускаются с рейтингом ниже инвестиционного). Ниже в иллюстрации показываем, какие облигации могут входить в фонд Fallen Angels. Примеры портфеля: Ford, KraftFoods, ArcelorMittal (крупнейшая металлургическая компания в мире), Time Warner (каналы CNN, HBO и др.).

Акции и облигации — чем отличаются?

Акции или облигации: сравнительный анализ аналитиков. В какие бумаги лучше вложить средства, чтобы получать высокий доход.

Акции ― виды, особенности и принцип работы

Акция представляет собой ценную бумагу, которая подтверждает право держателя на определенную долю в собственности компании. Акционер может принимать непосредственное участие в принятии ключевых решений относительно стратегии развития компании и претендовать на часть выплат для инвесторов. Простыми словами, претендовать на участие в дивидендах. В соответствии с долей пакета акций держатель имеет право на пропорциональную  долю прибыли.

Акции можно приобретать и продавать напрямую у компании или акционеров, но наиболее активное их обращение происходит на фондовых биржах, что позволяет зарабатывать на колебаниях курсов.

Все акции условно делятся на два основных вида:

  • Простые ― дают своему владельцу право получать дивидендный доход и долю имущества компании (в случае банкротства), а также участвовать в собраниях акционеров с правом голоса.
  • Привилегированные ― с определенной фиксированной прибылью. Владелец таких бумаг обладает специальными правами при одновременном наложении на него некоторых ограничений. Говоря простым языком, дивиденды по привилегированной акции не зависят от текущей доходности компании, а держатель ценной бумаги, чаще всего, не обладает правом голоса на собраниях акционеров. Исключение составляют ситуации, когда принимается решение не выплачивать дивиденд по привилегированным акциям.

Привилегированные и обычные акции: основные различия

Сравнительный анализ акций и облигаций

Так как акция – это часть предприятия, то рост или падение акции, будет зависеть от следующих факторов:

  • приносит компания прибыль или терпит убытки;
  • выплачиваются ли по акциям дивиденды, и в каком размере;
  • как изменяются курсы валют, если выручка компании зависит от экспорта;
  • какую политику ведет руководство компании, то есть на что расходуется прибыль.

Прибыль является основным показателем для инвестора. По этому показателю нужно определить,  стоит ли вкладывать деньги в эту компанию. Хорошо если прибыль есть, но важнее, чтобы компания показывала рост доходов. От этого будут зависеть выплаты и рост дивидендов. Даже если в этом году компания не выплачивает проценты по акциям, но имеет рост прибыли, это уже плюс. Так как капитал предприятия увеличивается, в будущем можно будет рассчитывать на хорошие проценты.

С курсами валют все понятно. Если курс национальной валюты растет, то предприятия, ориентированные на экспорт, терпят убытки. А импортеры, наоборот, в прибыли.

Облигации ― виды, особенности и принцип работы

Облигации являются своего рода долговыми расписками. Их выпускают государство или организации, которым необходим дополнительный капитал. Покупая облигации, инвестор, фактически,  дает эмитенту деньги в долг, рассчитывая получить фиксированную прибыль. Величина выплат (при нескольких платежах), сроки и итоговая сумма чаще всего известны уже в момент приобретения бумаги. Главное отличие облигаций от акций заключается именно в возможности сразу оценить потенциальный доход.

Облигации классифицируются по группам в зависимости от таких параметров как:

  • Вариант выплаты.

Ценные бумаги бывают дисконтными и процентными (купонными). По последним прибыль выдается (одноразово или несколькими платежами) в соответствии с номинальной стоимостью. Дисконтные облигации в момент приобретения стоят ниже номинала, но их погашение происходит по номинальной цене.

  • Срок погашения.

Долгосрочные (от 5 лет), среднесрочные (1-5 лет) и краткосрочные (период погашения ― до 12 мес.)

Облигации выпускаются РФ или её субъектами, муниципальными органами, корпорациями, а также некоторыми частными предприятиями (реализуются по закрытой подписке).

  • Конвертируемость.

Облигации могут быть конвертируемыми (которые можно обменивать на иные ценные бумаги эмитента) или неконвертируемыми.

  • Обеспеченность.

Более надежны облигации, обеспеченные залогом, поручительством, гарантией государства, банка или муниципального органа власти. Также выпускаются необеспеченные бумаги и субординированные необеспеченные (наиболее рискованные).

  • Валюта выпуска. Валютные и рублевые облигации.
  • Вариант обращения (покупки-продажи) ― свободный или ограниченный.

Сходства

Ценные бумаги, независимо от их вида, имеют определенные сходства:

  1. Торгуются на фондовом рынке. В любой момент времени держатель может продать ее, если считает, что вложение перестает быть оправданным.
  2. Не приобретаются напрямую физическими лицами. Для покупки необходимо открыть брокерский счет у профессионального участника рынка.
  3. Приносят доход или убыток в результате изменения своей рыночной стоимости.

Срочность акций и облигаций

Акции бессрочны. Если акционерное общество выпустило акции, то они будут обращаться до тех пор, пока компания существует. Акций может становится меньше или больше — компания вправе выкупать их с рынка или эмитировать дополнительные. Кроме того, одна компания может слиться с другой и новое общество выпустит новые акции, изъяв старые из оборота. Но будет какая-то конвертация либо полный выкуп у акционеров.

С облигациями ситуация немного интереснее. Они как правило имеют дату погашения, хотя в некоторых случаях как у правительств, так и у крупных корпораций известны выпуски со сроком обращения в десятилетия и даже 100 лет! Например, есть они у компании Ford и Coca-Cola. Статью о долгосрочных облигациях читайте здесь.

? Но еще более интересно то, что существуют бессрочные облигации. В России эмитентами бессрочных облигаций как правило являются коммерческие банки, причем такие бумаги могут быть номинированы как в рублях, так и в долларах. Долларовая доходность купона на момент статьи варьируется от 7,1% у Газпромбанка до 9,25% у Тинькофф Банка.

Рублевая доходность может достигать 14% (Россельхозбанк), но на Мосбирже такая бумага сейчас торгуется примерно на 20% выше номинала. Кроме того, иногда облигации можно конвертировать в акции, меняя срочность инструмента.

Таблица акции и облигации: сходства и различия

Чем они отличаются, можно увидеть в таблице:

  Сходство Различия
Акции Имеют хождение на фондовом рынке, ликвидные, могут менять стоимость.   Нет гарантированного дохода, дают право на участие в делах компании, не имеют ограничения в сроках обращения. Можно продавать без покрытия, брать бумаги в долг.
Облигации Имеют хождение на фондовом рынке, ликвидные, могут менять стоимость.   Имеют гарантированный доход, конкретный срок обращения.

Риски при покупке облигаций

Основным риском при покупке облигации, является банкротство предприятия. В этом случае вернуть деньги довольно сложно. Так как владельцы облигаций последние в списке кредиторов. Но риск возникновения такого события для крупных предприятий очень мал. Также на стоимость облигации влияет ключевая ставка Центрального Банка. Чем выше ставка, тем меньше стоит облигация и наоборот. Остальные факторы практически не влияют на стоимость облигации.

Зачем нужны облигации?

Существует несколько способов финансировать развитие компании. Самый простой – это развиваться на собственные ресурсы, которыми являются деньги основателей и прибыль компании. Но чаще всего этих денег недостаточно и приходится привлекать внешние ресурсы, для этого хорошо подходят облигации. Компаниям выгодно их выпускать, так как проценты по ним могут быть ниже, чем по кредитам в банке, либо банки уже не хотят давать новые кредиты.

Таким образом, привлекая деньги под 10%, компания может заработать 20%, и после выплаты долга, получить больше денег. Физическим лицам выгодно покупать облигации, так как проценты по ним выше, чем по вкладам в банках, и они тоже больше зарабатывают.

Сроки инвестиций в акции и облигации

Инвестиции в акции являются бессрочными. Инвестор может держать акции настолько долго, насколько компания, выпустившая их будет оставаться растущей и привлекательной. Есть примеры компаний, масштабы деятельности которых растут десятилетиями и как следствие их акции также растут. Например, на графике ниже представлены котировки акций компании Walt Disney с 1968 года.

Облигации, напротив, имеют конкретный срок погашения (есть правда и бессрочные облигации, но это скорее исключение из правил). На российском рынке можно найти разные облигации со сроками погашения от нескольких дней до нескольких десятков лет. Есть, например, облигации до 2065 года. Наиболее популярными являются облигации на сроки 1-5 лет.

Акции и облигации как инструменты инвестирования

Вопрос о том, что выбрать, должен решаться с учетом величины капитала, желаемой прибыли и срока инвестирования. На первый взгляд, выгоднее приобрести облигации и получать по ним гарантированные выплаты. Однако, потенциал доходности этих бумаг ограничен, курсовые колебания малозаметны, сроки начисления выплат довольно высоки. Для акций характерны большие курсовые колебания ― инвестор может зарабатывать как покупкой, так и продажей этих ценных бумаг. Также, курс акций поддерживается маркет-мейкерами, что делает их более ликвидными.

Инвесторам, не боящимся рисков и желающим заработать больше/быстрее, рекомендуется использовать акции. Консервативным людям, не имеющим достаточно времени для регулярного мониторинга финансовых рынков, стоит выбрать облигации.

Оптимальным вариантом считается сочетание в портфеле ценных бумаг различных видов.

Отличие акций от облигаций

Акция является более рискованным финансовым инструментом, но и доход по ней может быть выше, чем по облигации.

Облигации имеют меньший риск и более стабильный доход. Но необходимо сказать, что купонные выплаты лишь немногим превышают банковский депозит. И в большинстве случаев уступают дивидендам по акциям.

Отсюда можно сделать следующий вывод. Покупка и продажа акций подходит более «агрессивным» инвесторам – трейдерам. И требует более активной торговли. Облигации более консервативны – купил, и раз в полгода получай доход.

Ликвидность инвестиций в акции и облигации

Ликвидность означает скорость, с которой мы можем какой-либо актив обменять на деньги. Поскольку и акции, и облигации являются биржевыми инструментами – то имеют хорошую ликвидность. При этом как среди акций, так и среди облигаций можно найти ценные бумаги с низкой ликвидностью – это означает, что их будет сложно как купить, так и впоследствии продать. Начинающим инвесторам мы обычно советуем избегать таких бумаг и учим как это делать. Стоит также отметить, что проблемы с ликвидностью у облигаций случаются все же чаще, поскольку многие инвесторы держат облигации до погашения. Нередко в обращении на бирже уже не остается облигаций определенных привлекательных выпусков.

Эмитенты акций и облигаций

Акции выпускаются акционерными обществами, тогда как облигации могут эмитироваться и компаниями, и муниципалитетами, и правительством. Т.е. можно купить долг РФ в виде облигации, но нельзя приобрести «акцию» Российской Федерации.

Для вложения в экономику страны покупают либо акции государственных компаний, либо индексный фонд акций. Главным рублевым индексом России является индекс Мосбиржи, а также индекс РТС, номинированный в долларах.

Аналогично нельзя вложиться в товарный актив, например в золото или нефть, купив акцию или облигацию нефти. Но можно купить акцию или облигацию нефтеперерабатывающей компании, например Роснефти либо British Petroleum. Их стоимость обычно коррелируют с котировками нефти, однако не всегда. Если вы хотите поставить именно на изменение цены нефти, то для этого нужно купить фьючерс на нефть.

сходства и основные отличия ценных бумаг

Опытные инвесторы распределяют свои средства между несколькими финансовыми инструментами, чаще всего акциями и облигациями, для извлечения максимальной прибыли с минимальными рисками. Фактически на профессиональном языке это называется диверсификация. Для новичков, которые только хотят начать инвестировать, сначала требуется кратко и ясно без изучения множества умных и сложных книг разобраться, что такое акции и облигации, в чем разница между данными ценными бумагами.

Понятие акции

Под акциями понимаются ценные эмиссионные бумаги, которые управомочивают своих держателей на:

  • Участие в управлении АО посредством голосования на общем собрании.
  • Получение некоторой прибыли (объем зависит от доли пакета акций в общей массе) в виде дивидендов.
  • Получение части имущества АО, если осуществляется процедура ликвидации или банкротства (по остаточному принципу, ведь сначала удовлетворяются требования кредиторов, которые выше по закону в очереди).

Акционеры, как полноправные собственники, могут совершать с ними сделки (продавать), при этом цену устанавливает сам владелец и покупателем может быть любое лицо, которое устроит предложение.

Операции с бумагами ЗАО осуществляются с некоторыми оговорками. Так, первоочередное право приобретения закреплено за остальными держателями активов этого общества.

По видам акции подразделяются на:

  • Простые (обыкновенные).
  • Привилегированные – за счет некоторого ограничения обременений в принятии участия в управлении хоз.субъектом (могут и полностью лишаться права голоса), держатель получает всегда дивиденды хотя бы в установленном минимуме.

Существует еще, так называемая, «золотая» акция, которая дает право наложить вето на любое решение собрания акционеров, но владелец ее не участвует в голосовании и не получает дивиденды. Держателями таких акций в большинстве случаев выступает государственный или муниципальный орган управления. Целью выпуска таких бумаг является обеспечение контроля со стороны властей за деятельностью основных предприятий.

Держатели акций имеют право голоса и участвуют в управлении компании

Понятие облигации

Облигация также эмиссионная бумага, подтверждающая наличие долга эмитента перед владельцем. По ней держатель наделяется правом на получение фиксированного (купонного) дохода с одновременным возвратом суммы долга, как только приходить объявленная при выпуске дата погашения. В отличие от акций, такой актив финансово защищен, т. е. независимо от успешности дел эмитента, тот должен возвратить как минимум номинальную (заемная сумма) стоимость актива по истечении срока.

Поскольку облигация — это финансовый инструмент, при помощи которого инвестор стремится заработать, существует еще такое понятие, как рыночная стоимость. Она непостоянна и находится в прямой зависимости от ситуации на бирже (рост или снижение котировок и т. д.).

Сам документ размещает на лицевой стороне сведения о номинальной стоимости, доходе и сроке обращения, за исключением дисконтных облигаций. Последние приобретаются по цене ниже номинальной, а по истечении срока обналичивается по номиналу и получившаяся разница и есть доход.

Бывают облигации следующие:

  • Купонные – предполагают выплату держателю процента от первоначальной цены.
  • Дисконтные – весь доход ограничивается разницей между номиналом и покупной ценой. Проценты по ним не выплачиваются.
  • Необеспеченные – в случае ликвидации (банкротства) эмитента у инвестора нет права требования произведения погашения.
  • Глубоко дисконтные – гибрид купонных и дисконтных облигаций. Владельцы получают доход в виде процента, хотя он невысок, и сама покупка актива осуществляется по заниженной цене, которая существенно недотягивает до номинала.

В зависимости от эмитента облигации дифференцируются на:

  • Государственные.
  • Муниципальных образований.
  • Корпоративные.
  • Субъектов хозяйствования.

Покупатель облигаций, в отличии акционеров, не наделен правами для управления, а может рассчитывать только на гарантированную выплату

По срокам наступления исполнения обязательств перед инвесторами подразделяются на:

  • Краткосрочные.
  • Среднесрочные.
  • Долгосрочные.

Кто выпускает

Эмитентом акций и всех остальных ценных бумаг, разрешенных законодательством страны, в России являются юридические лица, организационно правовая форма которых — открытое или закрытое АО. Иным юрлицам (ООО и т. д.), государству, муниципалитету запрещено осуществлять тиражирование данного вида ценных бумаг. Купить их может любой, последующая перепродажа не наделяет торговца статусом эмитента.

Что касается облигаций, то их выпуск доступен большему числу субъектов. В их числе:

  • Юрлица – компании как коммерческие, так и нет, предприятия гос.формы собственности, товарищества, акционерные общества, ООО, ИП. Цель такой эмиссии привлечение дополнительного финансирования при отсутствии ликвидности через займы у населения – вкладчиков.
  • Государство, его регионы. Исполнительная власть прибегает к заимствованию через размещение бумаг для стабилизации негативных процессов в экономике и запуска крупномасштабных проектов. Например, при необходимости затормозить инфляцию, рассчитаться с долгами, которые временами возникают вследствие нестабильности взаимоотношений на мировом уровне.
  • Органы местного самоуправления (муниципалитеты). Заимствование направлено на пополнение бюджета соответствующего уровня. Расходуется на выплату работникам бюджетной сферы зарплат, развитие инфраструктуры территориальной единицы и т. д. Расчет с вкладчиками и выплата процента осуществляется за счет поступления налогов.

Преимущества и недостатки инвестирования в акции

Вложение средств в такой инструмент, как акции в качестве способа заработать, имеет ряд плюсов и минусов.

Перед приобретением акций следует рассмотреть обе стороны подобных вложений

К положительному можно отнести следующее:

  • Предполагаемый доход значительно выше, чем, например, по облигациям.
  • Выгода финансового плана помимо ожидаемого курсового роста стоимости заключается и в получении дивидендов, которые зависят от успешности работы компании на рынке (привилегированные акции всегда приносят прибыль, пусть и маленькую).
  • Держатели крупных пакетов активов наделены правом голоса на собрании, что позволяет влиять на решения и выбираемый курс развития и функционирования.
  • Доступность акций для широких слоев населения. Это обусловлено относительно невысокой ценой и отсутствием каких-либо критериев отбора к инвесторам. Всего то и надо, что осуществить регистрацию торгового счета у какого-либо брокера с действующей аккредитацией на бирже.
  • Акции, в первую очередь из числа голубых фишек, ликвидны. С активом, включенным в листинг официальных биржевых площадок, можно свободно совершать операции по купле-продаже.
  • Сделки по приобретению и отчуждению ценных бумаг могут производиться в режиме онлайн сидя дома. Делается это посредством установки на свой ПК торгового терминала, который выдается брокером после регистрации.

Негативом владения акциями является:

  • Рискованное вложение из-за сильной подверженности актива колебаниям на рынке, т. е. цена может как сдвинуться вверх и принести немаленький доход, так и отскочить значительно вниз, в результате чего придут финансовые потери. Банкротство АО вовсе лишит всех вложений от инвестиций.
  • Если говорить о стоимости одной бумаги, то она невелика, однако хорошо диверсифицированный портфель порой стоит внушительных размеров торгового капитала.
  • Эффективное и прибыльное инвестирование требует знаний, навыков и опыта. Чтобы ими обзавестись потребуется получить базовые знания по экономике, фундаментальном и техническом анализе рынка.
  • Издержки за счет комиссионных. Брокеры выступают посредниками при торговле бумагами, за что и взимают плату. Также присутствует комиссия биржевых площадок и оплата услуг депозитария.

Выбирая между акциями и облигациями, важно разобраться в плюсах и минусах каждого из способов инвестирования

Преимущества и недостатки инвестирования в облигации

Хоть облигации и финансово защищены и рекомендуются к выбору новичками, все же стоит понимать, что и такой способ заработать бывает рисковым и наряду с положительными моментами имеют отрицательные.

Преимуществом является:

  • Вложение в облигации, номинал которой исчисляется не в российских рублях (например, евро или доллары), позволит зарабатывать, в том числе и на курсовых колебаниях больше чем, если бы средства размещались на вкладе под процент в банке.
  • Минимальный риск. Инвестору не стоит переживать, что цена актива упадет, ведь это не что иное, как долговое обязательство с гарантированным процентом по нему, т. е. возвращается эмитентом (банки, государства, коммерческие структуры) столько же, сколько уплачено и плюс еще какая-то часть в процентном соотношении, которая определялась на момент выпуска.
  • Требования держателей облигаций всегда первоочередные по сравнению с притязаниями акционеров, на руках у которых могут быть не только обыкновенные, но и привилегированные ценные бумаги. Такой порядок действует и даже при банкротстве субъекта.
  • Высокая ликвидность актива хорошо позволяет продавать его на фондовой бирже до наступления срока ее обналичивания. Бумага по общему правилу без ограничений используется в гражданском обороте.
  • В ряде случаев, прямо прописанных в законодательстве, прибыль от облигаций освобождается от налогообложения, что представляет также дополнительную выгоду.

Недостатками облигаций являются:

  • Менее высокая доходность, нежели от иных финансовых инструментов, тех же акций. Причина тому – стабильность и надежность. Хотя сегодня это более прибыльно относительно банковских вкладов.
  • Прав на долю в бизнесе компании, голос в собрании правления это долговое обязательство не дает.
  • Сравнительная стабильность и гарантированность все же имеет брешь в виде отсутствия обязательного страхования, как это делается с банковскими вкладами. Поэтому, если очередной экономический кризис, закончится дефолтом эмитента, это грозит денежными потерями. Этого же стоит ждать и акционерам.

Вложения в облигации сопряжены с меньшими рисками, отчего и прибыль меньше

Различия между акциями и облигациями

Акции облигации и другие ценные бумаги, независимо от вида – имеют сходство. Это источник привлечения дополнительных финансовых ресурсов эмитентом и способ заработка инвестором. При этом доход не ограничивается обналичиванием актива в конце срока, но включает и возможность их перепродажи в период обращения на более выгодных условиях, если сравнивать с первоначальной стоимостью покупки.

Вместе с тем акции и облигации, если детально разобраться, имеют не одно различие. Принципиальными отличиями являются:

  • Держатели облигаций не имеют возможности в отличие от акционеров принимать участие в управлении фирмы, которая их выпустила. Ведь акция по своей сути это документ, который удостоверяет права ее держателю по совладению компанией. Облигация же это долговая распискам (в этом просматривается сходство с векселем), которая удостоверяет, что инвестор занял эмитенту средства, а тот, в свою очередь, гарантирует возвратить их и уплатить сверх некоторую сумму.
  • Подверженность ценовым колебаниям у акций значительно выше. Еще вчерашний фаворит, сегодня в условиях смены конъюктуры рынка может обвалиться, однако может быть и все наоборот. Риск и достаточно высокий доход или же спокойствие и небольшая прибыль — решать инвестору. Кроме того, можно комбинировать различные финансовые инструменты или покупать ПИФы Сбербанка. Тинокоффа и т.д.

Зная отличие акции от облигации и сущность каждого вида бумаги, можно распределить имеющийся капитал среди финансовых инструментов так, чтобы экономический эффект был максимально выгодный. Подобного рода диверсификация позволит найти баланс и деньги начнут работать, принося стабильно хороший доход.

Это не все, чем облигация отличается от других ценных бумаг и в первую очередь акций:

  • Банкротясь, эмитент сразу производит расчеты с держателями облигаций, а потом уже с акционерами.
  • Облигации имеют ограниченный срок действия, по истечении которого они обналичиваются. Акции обращаются фактически бессрочно до тех пор, пока существует общество, которое их разместило.
  • Если заимствования осуществлялись государством, то вероятность возврата средств и дохода максимально высокая, а риски сведены практически к нулю.
  • Доход по облигациям ограничен. Он не только ниже по сравнению с акциями, но и заранее известен, каков процент. Акции же в случае успешного ведения бизнеса могут взлететь в цене, во много раз превышающую первоначальную стоимость, и дивиденды также могут достигать у исправно функционирующего крупного предприятия значительных размеров.
  • Подверженность инфляционным процессам. Это обстоятельство вовсе нивелирует прибыль по облигациям, в отличие от акций.

Каждый должен выбирать вложения, подходящие ему

Как выбрать

Единого верного решения в том, что выбрать, фьючерсы, векселя, акции или облигации, нет и быть не может. Каждый руководствуется своими критериями, предпочтениями, опытом и финансовой интуицией. Вместе с тем требуется иметь определенный багаж знаний о том, чем чревато вложение в тот или иной актив, учитывать ситуацию на рынке и прочие переменные.

Несклонным к риску и переживаниям из-за потерь финансового плана, путь даже и небольших размеров, означает, что целесообразнее рассмотреть облигации.

Тем, кто готов рисковать, взваливает за свои решения ответственность только на себя и способен анализировать и в кротчайшие сроки усваивать новую информацию, можно и попробовать вложиться в акции.

Можно поручить вопрос инвестирования эксперту. За плату финансовые аналитики подберут подходящий портфель, который будет включать как акции, так и облигации. Диверсифицированные инвестиционные портфели отличаются своими характеристиками и подразделяются на:

  • Консервативный. Положение баланса в таком портфеле смещено в сторону облигаций, вероятность ухода в пассив меньше, чем при обратном смещении.
  • Агрессивный. Состояние такового представлено доминированием акций.

Рынок ценных бумаг пестрит предложениями облигаций и прочих активов. На 2019 год он и дальше будет расширяться. Тем, кого заинтересовало инвестирование, в сети интернет на сайтах трейдеров размещаются таблицы с ведущими эмитентами.

Дополнительно об акциях и облигациях будет рассказано в видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом

Заказать обратный звонок

Все ещё остались вопросы?

Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы

Отличие акции от облигации. Какие бумаги выгоднее

Навигация по записям

Акции и облигации – это самые популярные ценные бумаги на фондовом рынке, но они существенно друг от друга отличаются. Если говорить очень упрощенно и коротко, то облигации надежнее, но приносят инвестору меньше прибыли.

Основные отличия:

  1. Акции выпускаются только корпорациями. Облигации выпускают и корпорации и правительственные институты (например, облигации федерального займа России).
  2. По акциям инвестор может получать дивиденды, но они не гарантированы. По облигациям инвестор получает проценты (купоны), которые гарантированы, за исключением случаев, когда компания или правительство банкротятся.
  3. В случае банкротства облигации представляют собой более безопасный инструмент, чем акции.
  4. Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Приобретая облигации, вы становитесь кредитором, то есть, даете деньги в долг под проценты.

[adsense1]

Кредитор или совладелец, акционер

Когда вы покупаете акции, вы покупаете небольшую часть компании (или большую, если вы Уоррен Баффет и у вас полно денег). То есть, вы становитесь совладельцем бизнеса. Как владелец вы имеете определенные привилегии. Например, вы обладаете правом голоса во время принятия основных решений и выборе состава совета директоров (обычно, одна акция – это один голос). Но еще важнее другое. Как акционер вы имеете право на соответствующую часть прибыли компании, когда она выплачивается в форме дивидендов.

Компании могут привлекать инвестиционный капитал не только выпуская акции и продавая, таким образом, часть бизнеса. Еще одна опция – это взять в долг, то есть выпустить облигации. Другими словами, когда вы покупаете облигацию, вы покупаете часть долга компании, а не часть бизнеса, как в случае с акцией. Владельцы облигаций не обладают правом голоса и не могут претендовать на прибыль компании. Однако владельцы облигаций получают другие преимущества перед держателями акций.

Как вы зарабатываете

Одна из основных причин, почему цены на акции постоянно то растут, то падают – это постоянно изменяющийся показатель прибыли компании. Когда фирма получает большие доходы, ее акции дорожают. И наоборот, нет доходов – цены падают. Это означает, что если компания обанкротится, то акционеры теряют свои деньги. Когда все настолько плохо и фирма больше не может платить по своим долгам, то держатели акций, обычно, оказываются самыми последними в очереди на возможные компенсации. Конечно, в большинстве случаев, они ничего не получают.

Как держатель облигаций, вы получаете проценты с постоянной периодичностью, независимо от того, как идут дела у компании (пока она не обанкротилась). То есть, владельцу облигаций практически не важно, что происходит с фирмой. Пока она не обанкротилась, она должна исправно выплачивать проценты по своим долгам (по закону). Минусом, конечно, является то, что если дела у компании идут просто великолепно, это никак не отразится на размере ваших отчислений, они останутся прежними, ничего дополнительного вы не получите.

Банкротство

Еще одно ключевое отличие акции и облигации заключается в том, что происходит в случае банкротства. Как уже было сказано выше, владельцы акций в таком случае обычно стоят в самом конце очереди на возврат средств. Владельцы облигаций в этой очереди, как правило, стоят первыми и получают назад те средства, которые еще остались в активах компании. Только после того, как будут возвращены деньги кредиторам и владельцам облигаций, дойдет очередь до акционеров, если, конечно, что-то еще останется.

Виды акций и облигаций

Существует несколько различных видов акций и облигаций, которые вы можете выбрать для инвестиций. У всех у них свои минусы и плюсы.

Виды акций

Все акции попадают под две основные категории – обыкновенные и привилегированные. Абсолютное большинство инвесторов покупают обыкновенные акции. В хорошем, диверсифицированном портфеле инвестора, как правило, присутствуют акции разных компаний.

Акции по размеру рыночной капитализации

Компании бывают маленькими, средними и крупными. Небольшие компании обычно имеют капитализацию в диапазоне от 300 млн. долларов до 2 млрд. Для средних компаний это от 2 до 10 млрд. долларов. Ну и в третью группу попадают все остальные компании, капитализация которых превышает 10 млрд. долларов. Крупные компании наиболее стабильны в сравнении с маленькими. Однако нужно понимать, что чем выше риск, тем, обычно, выше потенциальная прибыль. Маленькие компании быстрее растут и развиваются, но не всегда способны пережить экономический кризис.

Акции по секторам

Еще один момент, о котором должен подумать инвестор перед приобретением акций – в каком секторе работает компания. Если вы ничего не понимаете в информационных технологиях, то возможно акции высокотехнологичных компаний не для вас. Но нужно помнить, что лучше не вкладывать все свои деньги в один сектор. Выберите несколько из тех, бизнес которых вам понятен.

Акции по росту

Некоторые акции растут быстро и имеют хороший потенциал, но они, как правило, представляют больший риск. Другие акции растут медленнее, но зато стабильнее. Как уже было упомянуто выше, это обычно коррелирует с размерами компании.

Акции по регионам

У инвесторов всегда есть возможность выбора – инвестировать в компании в своей стране или за рубежом. Для российских инвесторов особый интерес представляют европейские и американские биржи. На этих биржах всегда есть отличный выбор крупных, успешных и стабильных компаний. Для тех, кто готов к большему риску ради большего дохода имеет смысл посмотреть на азиатские рынки.

Типы облигаций

Государственные облигации

Владелец таких облигаций фактически дает свои деньги в долг государству под проценты (Например, облигации федерального займа России). Это довольно надежные инвестиции, поскольку страны со стабильной экономикой всегда выплачивают свои долги вместе с процентами. В некоторых странах существует несколько подвидов государственных облигаций. Они различаются стоимостью и размером выплачиваемых процентов.

Корпоративные облигации

Это, как понятно из названия, облигации выпускаемые корпорациями. То есть в данном случае инвестор дает деньги в долг частной компании. Обычно это более рискованно, чем приобретать государственные облигации, но и доход они предлагают выше. При отборе облигаций для инвестиций инвесторы могут пользоваться данными различных рейтинговых агентств (Standard & Poor’s, Fitch и прочие) для оценки потенциальных рисков.

Ценообразование акций и облигаций

Цены на акции формируются в рыночных условиях спросом и предложением. То есть, чем больше людей хотят приобрести какие-то акции, тем выше становится их цена. И наоборот, когда предложение существенно превышает спрос, цена начинает снижаться. Ключевым фактором для роста стоимости акций является потенциальный рост прибылей компании. То есть, акции могут расти в цене, даже если в данный момент фирма не зарабатывает, но у нее есть большой потенциал. Хорошими примерами таких фирм часто являются высокотехнологичные компании вроде Twitter.

В случае с облигациями цена, как правило, определяется рейтингом надежности, который присваивается соответствующими агентствами (&P, Fitch и так далее). Например, рейтинг корпоративных облигаций компании Apple оценен в AAA, что означает очень высокий уровень надежности. То есть, рейтинговое агентство уверено в том, что компания сможет отдать все долги и причитающиеся инвесторам проценты. Но и проценты в таком случае, обычно, не большие.

Сравнительная таблица отличий

Акции

Облигации

Выпускают частные и государственные компании Выпускают компании и правительственные институты
Владельцам бумаг могут выплачиваться дивиденды Владельцы бумаг получают гарантированные проценты
Высокие риски Низкие риски (особенно в случае с государственными облигациями)
Акции выпускаются бессрочно Облигации выпускаются на определенный срок
Покупая акции вы становитесь совладельцем компании (в соответствии со своей долей) Покупая облигации вы становитесь кредитором. Вы даете деньги в долг под проценты.

Навигация по записям

Отличие акции от облигации

Фондовый рынок, его особенности и функции

Финансовая система любой страны обеспечивает движение денежных средств и капитала для нужд воспроизводства. Фондовый рынок является частью этой системы. Его основой можно назвать выпуск и оборот ценных бумаг. Они представляют собой документы, подтверждающие имущественные права субъектов хозяйствования. Сами по себе ценные бумаги не представляют коммерческого интереса. Их ценность заключается в активе, относительно которого они созданы.

Фондовый рынок обладает своей спецификой, но также имеет черты, характерные для финансовой структуры. Все это нашло выражение в функциях рынка, среди которых выделяют:

  1. Накопление денежных средств и капитала.
  2. Распределение финансов в зависимости от потребности рынка.
  3. Преобразование сбережений в инвестиции.
  4. Формирование непроизводственной части доходов.
  5. Восполнение нехватки средств для нужд государства или частного производственного сектора.

Помощь со студенческой работой на тему


Отличие акции от облигации

Первая ценная бумага появилась в 12 веке. Это было долгое обязательство, аналог современного векселя. Сейчас рынок наполнен гибридными инструментами, которые позволяют решать сразу несколько финансовых задач инвестора. Все больше развивается рынок производных инструментов, дающий возможность распределять риски между субъектами отношений.

На классификацию рынков ценных бумаг влияют виды инструментов и принципы построения отношений между субъектами. Например, эмитенты выводят свои бумаги в продажу на первичном рынке. Вторичный рынок отличается свободным ценообразование и участием большого числа субъектов. Организованный рынок следует установленным нормам и этике. На нем гарантируется соблюдение интересов всех сторон сделки. Так же может обеспечивается доступ к услугам профессиональных участников. Не организованные рынки представлены лидерами, взаимодействующими друг с другом на договорной основе.

Сущность акций и облигаций

Многие инвесторы прибегают к формированию инвестиционного портфеля, что позволяет соотнести доходность и риск по имеющимся в активе ценным бумагам. Основу портфеля составляют облигации и акции крупных стабильно функционирующих компаний. Облигации так же могут быть выпущены крупными корпорациями или государством.

Облигации представляют собой документально оформленные отношения займа. Эмитент с помощью долговых обязательств привлекает денежные средства и капитал для собственных нужд. Покупатель облигации отдаёт свои финансы в пользование эмитенту. При этом покупатель заранее знает дату, когда ему будут возвращены средства, норму прибыли размер суммы. Эмитент может рассчитать доходность своего инвестиционного проекта для целей возврата денежных средств покупателям.

Доход по облигациям может быть:

  • Купонный, рассчитываемый, как процент от номинальной стоимости облигации.
  • Дисконтированный доход складывается из разницы цены приобретения облигации, которая устанавливается ниже номинальной и ценой обратного выпуска равной номиналу.
  • Плавающий процент привязан к межбанковскому курсу.
  • Облигация с амортизацией предполагает регулярные выплаты эмитентом в пользу держателя части номинала и процентной ставки.

Акция – это эмиссионный фондовый инструмент, который предоставляет своему владельцу право на получение определённого дохода, либо право на управление имуществом, либо на получение денежной компенсации в случае ликвидации объекта хозяйствования. Выделяют два вида акций – привилегированные и обыкновенные. Первые предполагают, что владелец имеет преимущественное право на получение дохода, при этом права на управление могут быть урезаны. Дивиденды по таким акциям могут выплачиваться не только из прибыли, но и из других источников, закреплённых уставом.

Замечание 1

Обыкновенные акции дают право на управление. Кроме того, они позволяют владельцу участвовать в распределении прибыли. То есть, дивиденды обыкновенных акций выплачиваются из чистой прибыли.

Отличия акции от облигации

Акции и облигации становятся основой многих инвестиционных портфелей. Они используются в различных инвестиционных стратегия, как инструменты, позволяющие распределить риск, и соотнести его с доходностью. И те, и другие инструменты позволяют эмитенту привлекать необходимые финансовые средства для решения экономических задач. Однако, они имеют разные механизмы действия:

  1. Приобретение акции дает владельцу права на доход или управление предприятием.
  2. Покупка облигации делает ее держателя кредитором эмитента.

Риск по акциям связан с платёжеспособностью предприятия, его стоимостью и способностью отвечать по своим обязательствам.

Стоит помнить, что рынок не всегда даёт точную информацию о реальном состоянии предприятия. Риск по облигациям несколько ниже. Обе стороны сделки заранее знают сумму, дату платежей и потенциальный доход. Это позволяет эмитенту спланировать свою работу, а покупателю – безопасно разместить собственные финансовые средства.

К главным отличием акций и облигаций относят следующие положения. Владельцы акций получают право участвовать в управлении компанией, а владельцы облигаций – нет. Поэтому акционера можно назвать совладельцем компании, когда покупателя облигации так назвать нельзя. Доходность акций всегда выше доходности облигации, а значит, риск по акциям выше. В случае, если эмитент становится банкротом, то проводятся выплаты по его долговых обязательствам, акционеры же могут ничего не получить.

Облигация является менее поисковым инструментом, при этом менее доходным. Новички на фондовом рынке начинают составление своего портфеля именно с облигаций, тем самым создавая стабильную основу. Покупка и торговля акциям требует от трейдера более высоких навыков и опыта, так как колебание цен на акции зависит от множества экономических и финансовых факторов рынка.

Замечание 2

Таким образом, акции и облигации являются базой для работы инвестора. Однако, они наделяют своего владельца различными правами и обязанностями, что делает их взаимодополняемыми инструментами портфеля.

Разница между акциями и облигациями (с таблицей)

Два основных типа активов, используемых в портфелях, - это акции и облигации. Акции представляют собой долю в капитале бизнеса, в то время как облигации эквивалентны долгу перед бизнесом или другим лицом.

Когда физическое лицо покупает акции у компании, это означает, что физическое лицо частично становится владельцем компании, а в случае облигаций право собственности не создается

Облигация - это актив с фиксированным доходом, по которому кредитор должен деньги организации который собирает средства в течение определенного периода времени по переменной или фиксированной процентной ставке.Облигации используются предприятиями, корпорациями, странами и правительствами для сбора капитала для финансирования широкого спектра программ и мероприятий. Держатели облигации становятся держателями долговых обязательств или держателями облигаций кредитора.

Акции и облигации

Разница в между Акциями и Облигациями заключается в их способах генерирования средств. Акции - это вложения в акционерный капитал, тогда как облигации - это защита от долгов. Акции сохраняются за собственниками (акционерами) фирмы.И наоборот, кредиторы (например, банки) приобретают облигации фирмы. Хотя владение акциями более рискованно, чем облигации.


Таблица сравнения акций и облигаций (в табличной форме)

Параметр сравнения Акции Облигации
Значение Часть собственности в компании, которая дает право Известно, что право на прибыль только для тех, кто частично принадлежит покупающим акциям компании, - это акции Заем, предоставляемый любым физическим лицом организации, компании, юридическому лицу и т. д.на определенный период с фиксированной ставкой доходности
Тип права Ценные бумаги Долг
Ключевое лицо - Владелец Держатель акций / Держатель акций Держатель облигаций
Возврат Прибыль Проценты
Право голоса Да Нет

Предприятия продают акции, чтобы собрать средства для управления своими компаниями. Акционер приобрел одну часть компании и может требовать часть ее активов и прибыли в зависимости от типа хранимых акций.

Другими словами, владелец компании-эмитента теперь является акционером. Количество акций, которыми владеет физическое лицо, относительно количества размещенных акций устанавливается для права собственности.

Например, если вы покупаете акции компании за 1 доллар, а общая стоимость компании составляет 100 долларов, вы, как говорят, являетесь владельцем компании на 1% ее общей стоимости и имеете право на прибыль за 1% принадлежащих ей акций. .

После покупки акций, если цена акций снижается в результате увеличения стоимости компании, покупатель может продать их и получить от этого прибыль.

Если не продано, лицо может получать доход от количества акций, удерживаемых в отношении прибыли компании с фиксированным интервалом (т. Е. Ежеквартально, раз в полгода, ежегодно) в виде дивидендов.

Обычно бывает два типа акций, а именно. Обыкновенные акции и привилегированные акции. Основная часть акций на рынке была выпущена в виде обыкновенных акций.

Обыкновенные акции приносят более высокую доходность, чем любой другой доход за счет роста капитала. Такая большая доходность возможна, потому что обыкновенные акции сопряжены с наибольшим риском.Привилегированные акции не имеют такого же права голоса, как обыкновенные акции.

Одним из преимуществ привилегированных акций является то, что привилегированные акции сначала выплачиваются обыкновенным акциям в случае ликвидации, и, следовательно, это больше заемный, чем за собственный капитал.

Это, пожалуй, самая популярная форма обеспечения и долгового механизма, который периодически производит выплаты с фиксированной процентной ставкой и взимает основную сумму в соответствии со ставкой срока погашения.

Облигации, выпущенные компаниями, правительствами, совместными предприятиями и т. Д. Для финансирования различных предприятий.Облигации обычно выпускаются на определенное время, и эмитент возвращает долг инвестору, когда срок действия облигации истекает.

Когда выпущена первая облигация, ее стоимостью является взятая сумма, называемая номинальной стоимостью, а взамен инвестор получает гарантированный доход, называемый купоном.

Риск облигации основан на кредитоспособности эмитента, а не на рыночных колебаниях. Облигации инвесторов доступны в нескольких различных категориях. Ниже рассматриваются две примечательные категории.

Облигации с нулевым купоном уменьшаются в цене до их номинальной стоимости для получения дохода до тех пор, пока полная номинальная стоимость облигации не будет выплачена при наступлении срока погашения.

Конвертируемая облигация - это форма долга с фиксированным доходом, которая предлагает уплаченные проценты, но может быть преобразована в указанное количество акций. На определенных этапах срока действия облигации держатель может конвертировать облигации в акции.

Покупая облигацию, человек должен учитывать несколько важных факторов, а именно. Срок действия, сумма требуемых расходов, кредитоспособность эмитента, доходность, предыдущие записи эмитента об облигациях.

Обратной стороной акций по сравнению с облигациями является то, что акции не гарантируют что-либо для инвестора, а облигации обычно дают относительно надежную прибыль за счет купонных выплат.Акции имеют больший потенциал для высокой доходности, тем не менее, капитал может быть потерян.


Основные различия между акциями и облигациями
  1. Компания, юридическое лицо, организация и т. Д. Могут собирать деньги для выполнения своих функций двумя основными способами (например: продажа или заимствование). от различных инвесторов путем выпуска облигаций.
  2. Риск: в случае акций риск сравнительно выше, чем у облигаций, поскольку прибыль от акций в основном основана на ликвидности компании, но в случае облигаций риск высок для эмитента облигации
  3. Акционеры имеют право голосовать в случаях избрания директоров и управленческих решений, связанных с компанией, в то время как держатели облигаций являются должниками, не имеющими права голоса
  4. Доходы от акций представляют собой дивиденды, которые выплачиваются через фиксированный интервал времени на основе доходов компании и количества акции, принадлежащие держателю.Доходность процентов по облигациям, которая является фиксированной, поскольку процентная ставка меняется редко, и по истечении срока погашения облигации эмитент облигации должен выплатить основную сумму.
  5. Когда происходит ликвидация, приоритет акций находится в нижней части шкалы, тогда как облигации выплачиваются перед акциями.

И акции, и облигации - это инвестиции, которые создают доходные акции, которые имеют более высокую вероятность получения прибыли, а также более высокий риск, в то время как облигации являются стандартным источником дохода в течение определенного времени, который является гарантированным доходом, и всегда зависит от инвестора. выбирал между двумя.


  1. https://academic.oup.com/rfs/article-abstract/24/11/3731/1589752
  2. https://www.nber.org/papers/w2047

Акции и облигации | 7 основных различий между акциями и облигациями

Различия между акциями и облигациями

Акция представляет собой совокупность акций компании, которая имеет право на получение фиксированной суммы дивидендов в конце соответствующего финансового года, которые в основном называются собственным капиталом компании, тогда как облигации срок связаны с долгом привлеченные компанией от посторонних лиц, которые имеют фиксированный коэффициент доходности каждый год и могут быть заработаны, как обычно, в течение фиксированного периода времени

Они используются для быстрого заработка или даже с точки зрения сохранения инвестиций, поскольку в этом случае перспективы прироста денег относительно выше.Другие макроэкономические факторы также влияют на доходность этих акций или облигаций, о чем также необходимо помнить.

Акция означает владение долей в Корпорации, представляющей часть активов или прибыли Фирмы. Любое лицо, желающее внести вклад в капитал компании, может иметь долю, если она доступна широкой публике.

Облигации - это фактически ссуды, обеспеченные конкретным физическим активом. В нем указывается сумма взятого долга с обещанием выплатить основную сумму в будущем и периодически предлагать им доходность по заранее определенному проценту.

В этой статье мы поймем важность акций и облигаций и различия между ними.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Акции против облигаций (wallstreetmojo.com)

Акции и облигации Инфографика

Давайте посмотрим основные различия между акциями и облигациями.

Вы можете свободно использовать это изображение на своем веб-сайте, в шаблонах и т. Д. Пожалуйста, предоставьте нам ссылку с указанием авторства Ссылка на статью с гиперссылкой
Например:
Источник: Акции против облигаций (wallstreetmojo.com)

Ключевые отличия

  1. Акция - это финансовый инструмент, выпущенный компанией, отражающий право собственности в обмен на средства, предоставленные в качестве капитала. Облигация - это финансовый инструмент, выпущенный для привлечения дополнительного капитала. Они выпускаются государственными учреждениями, а также частными организациями, предлагающими периодические выплаты процентов и погашение основной суммы долга по истечении срока.
  2. Акции рассматриваются как долевые инструменты, а облигации - как долговые инструменты. Долговые инструменты обеспечивают финансирование роста компании, инвестиций и будущего планирования и соглашаются выплатить их в установленный срок.К долгосрочным инструментам относятся долговые обязательства, облигации, GDR иностранных инвесторов. Краткосрочные инструменты включают ссуды на пополнение оборотного капитала, краткосрочные ссуды. Подробнее.
  3. Акции выпускаются различными компаниями, тогда как Облигации выпускаются корпорациями, государственными учреждениями, финансовыми учреждениями и т. Д.
  4. Доходность по акциям - это дивиденды, которые не гарантированы и зависят от результатов деятельности компании. Несмотря на получение значительной прибыли, если совет директоров придерживается мнения о том, чтобы направить прибыль в другое место вместо распределения дивидендов, такие решения не могут быть подвергнуты сомнению.С другой стороны, облигации имеют фиксированный доход, который должен выплачиваться независимо от результатов деятельности заемщика, поскольку это сумма долга. Таким образом, есть гарантия возврата суммы в облигациях.
  5. Акционеры считаются собственниками компаний, и им отдается предпочтение с точки зрения прав голоса по важным вопросам. Держатели облигаций являются кредиторами компании и не имеют права голоса.
  6. Акции имеют высокий фактор риска, поскольку доходность не является фиксированной или пропорциональной, тогда как облигации имеют фиксированную доходность, что снижает риск.Облигации также получают рейтинг кредитных рейтинговых агентств, которые делают их более структурированными, прежде чем рассматривать возможность инвестирования.
  7. На фондовом рынке существует вторичный рынок, обеспечивающий централизованную торговлю, в отличие от облигаций, торговля которыми осуществляется на внебиржевом рынке (OTC).
  8. Акционерам, возможно, придется заплатить ДДТ (налог на распределение дивидендов) в случае полученных доходов, что может еще больше сократить полученные доходы, но облигации не подвергаются такому налоговому бремени.

Сравнительная таблица акций и облигаций

Заключение

Оба известны как формы финансовых инструментов и используются розничными и институциональными клиентами для размещения своих средств в ожидании более высокой доходности.Хотя эти возможности можно использовать для получения краткосрочной выгоды и закрытия сделки, многие также держатся за них в долгосрочной перспективе в качестве формы инвестиций.

Облигации, выпущенные правительством, широко используются и также отражают финансовую стабильность страны. Если предлагаемая доходность ниже, это означает, что нация находится в хорошем положении для выплаты своего долга и не нуждается в том, чтобы все ссужали ее, и наоборот.

В конце концов, это зависит от инвестиционной цели и аппетита к риску Аппетит к риску относится к сумме, ставке или проценту риска, который физическое лицо или организация (как определено Советом директоров или руководством) готовы принять в обмен на свои план, цели и инновации.Узнайте больше об инвесторах и о том, как долго они готовы расстаться со своими средствами. При построении портфеля также можно включить один или оба этих инструмента для увеличения вероятности получения прибыли.

Рекомендуемые статьи

Это был справочник по акциям и облигациям. Здесь мы обсуждаем основные различия между акциями и облигациями, а также инфографику и сравнительную таблицу. Вы также можете ознакомиться со следующими статьями для получения дополнительных знаний в области корпоративных финансов -

акций vs.Облигации: различия и сходства

Инвесторам часто предлагают покупать как акции, так и облигации для диверсификации.

Но в чем на самом деле разница между ними?

Проще говоря, акции - это акции компаний, представляющих частичную собственность. Когда вы покупаете акции, вы становитесь совладельцем бизнеса.

Однако облигации представляют собой долг, а это означает, что вы фактически ссужаете деньги, которые должны быть возвращены вам под проценты.

Компании могут продавать акции и облигации инвесторам для сбора денег для различных целей.Акции могут продаваться только компаниями, но облигации также могут продаваться другими организациями, такими как города и правительства.

Акции считаются более рискованными, чем облигации. Но они также имеют тенденцию приносить гораздо больше прибыли в долгосрочной перспективе.

Ниже приводится более подробная информация об акциях и облигациях, а также о различиях и сходствах между ними.

Акции представляют собой долевую собственность в компании

Когда вы покупаете акции, это означает, что вы покупаете небольшой процент компании.Акции также называют акциями или акциями.

Если компания имеет сто тысяч выпущенных акций, инвестор, купивший тысячу акций, фактически будет владеть 1% компании.

Это означает, что инвестор технически будет иметь право на 1% будущих доходов и денежных потоков компании и 1% всех дивидендов, выплачиваемых акционерам.

Как собственник, инвестор также будет иметь 1% голосующих акций компании.

Как инвесторы могут зарабатывать деньги на акциях

Инвесторы в акции заботятся об инвестировании в хорошие компании, потому что это означает, что цены на акции, вероятно, вырастут.

Они хотят покупать акции компаний, которые имеют стабильный рост доходов и прибыли, поэтому очень важно выбирать хорошие компании с устойчивым потенциалом роста.

Например, инвесторы, которые покупали и держали акции таких компаний, как Apple или Amazon, были вознаграждены огромной прибылью, поскольку компании со временем увеличивали свои доходы и прибыль, что привело к резкому росту цен на акции.

К счастью, в наши дни очень легко покупать акции. Их можно купить в Интернете через десятки различных брокеров, что упрощает инвестирование для обычных инвесторов.

Однако в наши дни многие инвесторы в акции даже не покупают отдельные акции. Вместо этого они инвестируют в ETF или паевые инвестиционные фонды, в которых хранится корзина различных акций.

Например, очень популярны фонды, которые владеют всеми компаниями в индексе S & P500. Эти фонды исторически давали отличную прибыль.

И акции, и фонды могут возвращать деньги инвесторам посредством выплаты дивидендов, которые обычно выплачиваются ежеквартально.

Однако, в отличие от облигаций, дивиденды не гарантированы и могут быть увеличены, уменьшены или даже полностью сокращены, если компания считает, что ей необходимо сохранить денежные средства.

Кроме того, не все прибыльные компании платят дивиденды, особенно те, которые быстро растут. Выплата солидных дивидендов чаще встречается среди зрелых компаний, у которых не так много возможностей для инвестирования в рост.

Компании продают свои акции, чтобы собрать деньги

Так же, как и в случае с облигациями, компании выпускают акции для привлечения денег от инвесторов. Когда акции компании продаются на фондовой бирже впервые, это происходит в ходе процесса, называемого первичным публичным размещением акций (IPO).

Например, некоторые недавние громкие IPO включают Spotify и Uber. Когда эти компании провели IPO, они получили миллиарды долларов от тысяч инвесторов, купивших акции компании.

При IPO компания в основном продает часть себя за наличные. После IPO инвесторы и трейдеры могут покупать и продавать акции компании на фондовом рынке.

В США две основные фондовые биржи - это Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и Nasdaq.Оба они доступны через различные брокерские компании.

Облигации представляют собой долг, что означает, что вам должны деньги

Облигации - это финансовые инструменты, в которых указано, что какое-то лицо должно вам деньги, а также регулярные выплаты процентов. Облигации часто называют кредитными, долговыми ценными бумагами или ценными бумагами с фиксированным доходом.

Когда вы покупаете недавно выпущенную облигацию, вы фактически ссужаете деньги юридическому лицу, например компании (корпоративная облигация) или государству (казначейская облигация).

Если вы покупаете облигацию у другого инвестора, вы получаете право собственности на ссуду, которую предоставил кто-то другой.

Компания, которая выпускает (продает) облигацию инвесторам, фактически получает ссуду, точно так же, как физическое лицо может получить ссуду в банке на покупку дома.

Как инвесторы могут заработать на облигациях

Облигации

имеют основную сумму, называемую номинальной стоимостью, которая должна быть полностью выплачена инвестору в дату истечения срока действия облигации, называемую датой погашения.

Между выпуском и погашением держатель облигации регулярно получает процентные платежи. Процентная ставка называется купоном облигации, выраженной как процентная доходность.

По облигациям

проценты могут выплачиваться ежегодно, дважды в год, ежеквартально или даже ежемесячно. Существуют также так называемые бескупонные облигации, по которым вообще не выплачиваются проценты. По облигациям, выпущенным правительством США (так называемые казначейские обязательства), проценты выплачиваются дважды в год.

Например, 10-летняя казначейская облигация может иметь номинальную стоимость 10 000 долларов и 2% купон.

Это означает, что инвестор, который покупает облигацию, будет получать проценты по 100 долларов два раза в год (200 долларов в год), а затем через десять лет получит полную выплату в размере 10 000 долларов.

Пока купон облигации выше, чем инфляция в течение срока действия облигации, инвестор, удерживающий облигацию до срока погашения, получит прибыль.

Как торгуются облигации

В отличие от акций, облигации обычно не торгуются на централизованной бирже. Они торгуются «на внебиржевом рынке», что делает их покупку и продажу немного сложнее, чем покупку и продажу акций.

Большинство постоянных инвесторов не покупают отдельные облигации, а вместо этого вкладывают средства в ETF облигаций и паевые инвестиционные фонды.

Однако многие брокеры, доступные для постоянных инвесторов, действительно позволяют покупать и продавать отдельные облигации через свои торговые онлайн-платформы.

Некоторые облигации могут быть рискованными

Рейтинговые агентства, такие как Moody’s, Fitch Ratings и Standard and Poor’s, присваивают облигациям кредитный рейтинг, который показывает, насколько рискованно инвестировать в них.

Как и акции, облигации могут иметь широкий спектр профилей риска и доходности.Вообще говоря, чем безопаснее считается облигация, тем ниже будет процентная ставка.

С одной стороны, есть облигации инвестиционного уровня, которые считаются безопасными, но, как правило, имеют низкую доходность.

С другой стороны, есть высокодоходные облигации, часто называемые мусорными. Это гораздо более рискованно, поскольку считается, что заемщик имеет более высокий риск неспособности выплатить свои долги.

Некоторые профессиональные инвесторы могут получить большую прибыль от покупки проблемных облигаций, но это рискованная стратегия, которая не подходит для большинства постоянных инвесторов.

Самый большой риск, связанный с облигациями инвестиционного уровня, - это инфляция и процентные ставки. Если инфляция увеличится, то номинальная стоимость облигации в будущем будет иметь меньшую покупательную способность.

Если процентные ставки повышаются, стоимость облигации также снижается, потому что тогда другие инвесторы готовы платить за нее меньше.

Облигации обычно безопаснее, но акции, как правило, более прибыльны

С точки зрения инвестора, наиболее важные различия между акциями и облигациями связаны с риском и прибылью.

Большинство инвесторов хотят получить как можно больше вознаграждения (прибыли), минимизируя риски.

Облигации обычно считаются гораздо более безопасными, чем акции, но акции исторически обеспечивали гораздо лучшую долгосрочную доходность. Облигации сопряжены с низким уровнем риска, но с низкой прибылью, в то время как акции сопряжены с высоким риском, но часто с высокой прибылью.

В наши дни казначейские облигации США имеют очень низкую доходность - 0–1,3%. Для сравнения: исторически сложившаяся доходность фондового рынка США составляла около 10% в год (хотя нет никаких гарантий, что это будет продолжаться бесконечно).

Цены на акции, как правило, очень волатильны, и инвесторы в акции часто теряют (или получают) значительную часть своей чистой стоимости в течение нескольких дней (или даже часов).

Многие инвесторы не могут мириться с волатильностью и в конечном итоге покупают или продают в неподходящее время. Но те, кто покупает и держит акции в течение многих десятилетий, обычно в конечном итоге зарабатывают.

В отличие от акций, цены на облигации инвестиционного уровня обычно очень стабильны. Цены в основном меняются в зависимости от инфляции и процентных ставок.

Однако цены на более рискованные бросовые облигации могут сильно колебаться в зависимости от предполагаемого риска дефолта заемщика по своим долгам. Так что это определенно неправда, что цены на облигации всегда стабильны.

Таким образом, хотя облигации на в целом на безопаснее, чем акции, есть исключения из этого правила. Некоторые акции можно считать безопасными, а некоторые облигации - рискованными.

Краткое описание различий между акциями и облигациями

Наибольшее сходство между акциями и облигациями состоит в том, что они представляют собой финансовые ценные бумаги, продаваемые инвесторам для сбора денег.

В случае акций компания продает часть себя за наличные. С помощью облигаций предприятие получает ссуду от инвестора и выплачивает ее с процентами.

Однако с точки зрения инвестора акции и облигации совершенно разные. Вот краткое изложение основных различий между ними:

  • Акции рискованны и нестабильны, но могут обеспечить высокую долгосрочную доходность. Облигации, как правило, имеют низкий риск и низкую доходность, за некоторыми исключениями.
  • Акции представляют собой собственность в компании, а облигации представляют собой долги.
  • Акции предоставляют владельцу право голоса в компании, в то время как держатели облигаций не имеют права голоса.
  • Практически по всем облигациям выплачиваются регулярные проценты, но не по всем акциям выплачиваются дивиденды. Проценты по облигациям гарантированы, а дивиденды - нет.
  • Большинство акций торгуются на фондовой бирже, тогда как большинство облигаций торгуются на внебиржевой основе.
  • В случае банкротства держатели облигаций имеют более высокие права на активы компании и с большей вероятностью вернут часть своих денег.

Существует также класс активов, называемый привилегированными акциями, в отличие от обыкновенных акций, которые обычно называют «акциями». Привилегированные акции похожи на гибрид акций и облигаций.

Привилегированные акции обычно приносят более высокие дивиденды и менее волатильны, чем обыкновенные акции, но они не дают права голоса, и цена акций не увеличивается так сильно, если компания преуспевает.

Владельцы привилегированных акций также имеют более высокие права на активы компании, чем держатели обыкновенных акций, в случае банкротства компании.

Следует ли инвестировать в акции или облигации?

Инвесторы обычно вкладывают средства как в акции, так и в облигации.

Например, распределение 60% акций и 40% облигаций (портфель 60/40) исторически было очень популярным. У этого портфеля волатильность на 40% меньше, чем у 100% портфеля акций, но с 80% доходности.

Акции и облигации часто имеют обратную корреляцию, что означает, что когда акции падают, облигации растут.

Эти смешанные портфели акций и облигаций обычно регулярно перебалансируются, например, один раз в квартал или один раз в год.

Если вы измените баланс во время рецессии или медвежьего рынка, то вы можете продавать свои облигации по высокой цене и покупать акции по низкой цене.

Вот некоторые вещи, которые следует учитывать при принятии решения о том, инвестировать ли в акции или облигации, или какую сумму выделить на любой класс активов:

  • Допуск к риску: Если вы можете справиться с волатильностью и просадками, то акции исторически показали лучшие результаты.
  • Временной горизонт: Если вы планируете держать акции в течение десяти или более лет, то акции, вероятно, будут более прибыльными.Но если вам скоро понадобятся деньги, то более разумным вариантом будут краткосрочные облигации.
  • Возраст: Более молодые инвесторы могут иметь более высокий процент своего портфеля в акциях, но рекомендуется перейти на более высокий процент облигаций ближе к выходу на пенсию.

Например, молодой человек, откладывающий для выхода на пенсию, может выбрать хранение 90% или 100% своих денег в акциях, чтобы получить максимальную прибыль.

Но кто-то, кто близок к пенсионному, может иметь 90-100% облигаций, потому что скоро им понадобится доступ к этим деньгам, и он может не потерпеть большой просадки на рынке.

Например, падение акций на 50% может иметь разрушительные последствия для тех, кто зависит от этих денег во время выхода на пенсию.

Существуют даже стратегические инвестиционные фонды, которые меняют распределение вашего портфеля в зависимости от вашего возраста и того, когда вы планируете выйти на пенсию. Популярные примеры включают целевые пенсионные фонды Vanguard.

Независимо от того, во что вы решите инвестировать, сначала обязательно проведите много исследований. И акции, и облигации могут быть хорошими инвестициями при правильных рыночных условиях.

Разница между акциями и облигациями (со сравнительной таблицей)

Последнее обновление: , Surbhi S

Когда речь идет об инвестициях, каждый инвестор ищет различные способы инвестирования, размещая свои средства и обеспечивающие хорошую доходность, например, акции, облигации, долговые обязательства, фьючерсы, опционы, свопы и т. Д. скоро. При инвестировании в акции дает вам долю владения в компании, а также определяет права собственности и прибыли компании.

С другой стороны, вложения в облигации считаются гораздо более безопасными, чем вложения в акции, поскольку они получают приоритет при погашении. Это долговой инструмент, который означает деньги, которые компания должна инвестору, на определенный период. Чтобы решить, какой финансовый актив лучше, чтобы удовлетворить ваши финансовые потребности и цели, а также предоставить дополнительные преимущества, вам необходимо выяснить разницу между акциями и облигациями.

Содержание: акции против облигаций

  1. Сравнительная таблица
  2. Определение
  3. Ключевые отличия
  4. Заключение

Сравнительная таблица

Основа для сравнения Акции Облигации
Значение Акции - это финансовый инструмент с долей владения, выпущенный компанией в обмен на денежные средства. Облигации - это долговые инструменты, выпускаемые компаниями для привлечения капитала с обещанием вернуть деньги через некоторое время вместе с процентами.
Выдан Компании Государственные учреждения, компании и финансовые учреждения и т. Д.
Что это? Долевой инструмент Долговой инструмент
Прибыль Дивиденды Проценты
Гарантирован ли возврат? Нет Да
Владельцы Акционеры Держатели облигаций
Статус владельцев Акционеры являются собственниками компании. Держатели облигаций являются кредиторами компании.
Риск Высокий Сравнительно низкий
Дополнительные преимущества Владельцы получают право голоса. Держатели получают преимущество при погашении.
Рынок Централизованный Внебиржевой (OTC)

Определение акций

Акции - это финансовый актив, обычно выпускаемый компаниями для привлечения капитала у населения.Когда компания предлагает акции на продажу, она продает часть своей собственности за наличные. Следовательно, он представляет собой собственность держателя в компании, определяемую долей принадлежащих ему акций. Они торгуются на бирже.

Акции делятся на две категории: обыкновенные акции и привилегированные акции. При ликвидации компании компания сначала оплачивает все свои взносы, а после этого акционерам выплачивается оставшаяся сумма. Владельцы привилегированных акций получают преимущество перед держателями обыкновенных акций.

Определение облигаций

Облигация - это долговая ценная бумага, по которой заемщик обещает выплачивать проценты и основную сумму через определенные промежутки времени держателю инструмента. Он представляет собой задолженность агентства-эмитента перед его держателем. Концепция облигации аналогична понятию «я должен вам», то есть когда вы покупаете облигации у любой компании; вы ссужаете деньги, на которые будут выплачиваться проценты в определенные периоды. Между сторонами существует договор, согласно которому по истечении определенного времени сумма будет возвращена вместе с процентами.Их выпускают несколько организаций.

В Индии центральное правительство, правительство штата, местное самоуправление, учреждения государственного сектора и компании частного сектора имеют право выпускать облигации. Облигации центрального правительства известны как казначейские облигации с периодом блокировки в 20 лет, по которым выплачиваются полугодовые проценты. Таким же образом другие организации также выпускают облигации с другим сроком погашения.

Ключевые различия между акциями и облигациями

Основные различия между акциями и облигациями объясняются в следующих пунктах:

  1. Финансовый актив, который владеет правами собственности, выпущенный компанией, известен как Акции.Облигации - это долговые инструменты, выпускаемые компаниями для привлечения капитала с обещанием вернуть деньги через некоторое время вместе с процентами.
  2. Акции выпускаются компаниями, тогда как Облигации выпускаются государственными учреждениями, компаниями и финансовыми учреждениями и т. Д.
  3. Акции - это долевые инструменты, а облигации - долговые инструменты.
  4. Доходность акций называется дивидендом, а проценты - доходом по долгу. Доходность облигации гарантирована. В отличие от акций, возврат которых не имеет гарантии.
  5. Риск по акциям выше, чем по облигациям.
  6. Владельцами акций являются акционеры. И наоборот, держатели облигаций известны как держатели облигаций.
  7. На фондовом рынке ведется централизованная торговля. В отличие от облигаций, где торговля осуществляется на внебиржевой основе.
  8. Акционеры считаются собственниками фирмы. С другой стороны, держатели облигаций являются кредиторами фирмы.

Заключение

Между этими двумя финансовыми активами идет шум.Оба предлагают хороший способ привлечь капитал с рынка. Честно говоря, между этими двумя нет никакого сравнения. Однако, если вы хотите решить, этот пост может оказаться полезным для понимания различий.

облигаций против акций | В чем разница? Куда вы должны инвестировать?

Мы часто слышим, как термины «акции и облигации» взаимозаменяемы, как если бы они были двумя сторонами одной инвестиции. Они не. На самом деле это очень разные вложения, но их часто используют в одном предложении, потому что они дополняют друг друга.

Различия между акциями и облигациями довольно разительны.

И именно поэтому обычно лучше держать оба в своем инвестиционном портфеле. Хотя есть определенные сходства, они часто дают разные преимущества в разных типах рыночной среды.

Большинство финансовых экспертов рекомендуют сбалансировать портфель между ними.

Могут быть рекомендованы другие виды размещения, такие как наличные деньги, недвижимость и товары, но обычно основными инвестициями являются акции и облигации.Давайте посмотрим на оба и на то, зачем они вам нужны в вашем портфолио.

В чем разница между акциями и облигациями?

Теоретически акции и облигации противостоят друг другу. Акции представляют собой акции компаний и могут приносить прибыль. Облигации обеспечивают сохранность основной суммы и стабильный доход.

Помимо этого различия, существует ряд различий между акциями и облигациями.

Понимание этих различий может помочь вам сбалансировать свой инвестиционный портфель, стратегически используя как акции, так и облигации, чтобы максимизировать прибыль.

Общие сведения об акциях

Что такое акции?

Акции представляют собой собственность в коммерческом предприятии и выпускаются номиналом акций. Каждая акция представляет собой долевое участие в компании.

Например, если компания имеет 1 миллион акций в обращении, каждая акция представляет собой одну миллионную собственность в компании.

Акции могут быть как публичными, так и частными. Если они выпущены публично, они торгуются на фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа или NASDAQ.

Если они выпущены в частном порядке, они будут принадлежать небольшой группе лиц, каждое из которых владеет значительной долей собственности в бизнесе.

Почему компании выпускают акции

Компании выпускают акции как способ привлечения капитала, как правило, для расширения бизнеса.

Например, компания может выпустить 1 миллион акций по 10 долларов каждая. Это привлечет 10 миллионов долларов капитала.

Компания может увеличить капитал путем выпуска акций, а не влезать в долги, получая ссуду в банке или выпуская облигации, что создает обязательство для возможного погашения ссуды или облигаций с выплатой процентов.

Инвесторы покупают акции, чтобы получить долю в том, что, по их мнению, будет прибыльной компанией. Иногда компании выплачивают дивиденды по акциям. Но инвесторов может больше интересовать потенциал роста цен на акции, чем что-либо еще.

Преимущества владения акциями

Инвесторы в акции стремятся зарабатывать деньги одним из двух способов, а иногда и обоими:

  • За счет дивидендов, выплачиваемых по акциям, и / или
  • Увеличение капитала в зависимости от курса акций.

Например, по акциям годовой дивиденд может составлять 3%. Но он также может расти на 10% и более ежегодно. Это может произойти, если компания демонстрирует устойчивую тенденцию роста доходов и прибыли.

Фактически, согласно индексу S&P 500, в период с 1986 по 2016 год акции приносили в среднем около 10% годовых. Есть даже некоторые свидетельства того, что доходность восходит к 1928 году.

Имейте в виду, однако. что доходность включает как дивидендную доходность, так и прирост капитала.Но это всего лишь средний доход. Средняя доходность 10% - это всего лишь средний показатель. Были периоды в несколько лет, когда рынок давал на гораздо более высокую прибыль, чем на .

Риски владения акциями

Акции, как правило, очень медленно растут с течением времени или даже торгуются в узком диапазоне.

Вот некоторые факторы, которые могут привести к падению акций:

  • Законы: Принятие законов или нормативных актов, неблагоприятных для компании или одного из ее основных продуктов или услуг.
  • Иски: Иск против компании.
  • Международные риски: Валютные риски для компании, ведущей крупные международные операции.
  • Неисправность: Отказ важной линии продукции или услуги.
  • Конкуренция: Появление на рынке более сильного конкурента.
  • Расходы: Компания может сократить или приостановить выплату дивидендов.
  • Donwsizing: Вывод крупного клиента (или нескольких клиентов) компании.
  • Изменения на рынке: Общий спад на финансовых рынках, который может иметь особенно серьезные последствия для отдельной компании.
  • Промышленность Достижения: Разработка технологии, которая делает один или несколько продуктов компании устаревшими.

Это лишь несколько примеров того, что может пойти не так с акцией. Каждый представляет риск, который берет на себя инвестор при покупке акций определенной компании.

Различные типы акций

Когда мы говорим об акциях, мы не говорим об одном типе акций.На самом деле их несколько. Вот некоторые примеры:

Обыкновенные акции: Этот тип акций представляет собой общую долю владения в компании. Обыкновенные акционеры избирают совет директоров компании и голосуют по вопросам корпоративной политики. Но в случае ликвидации они встают в очередь за держателями облигаций, держателями привилегированных акций и другими физическими и юридическими лицами, имеющими более высокий статус залогового права.

Привилегированные акции: Эти акции обычно не имеют права голоса.Но держатели привилегированных акций имеют право на получение дивидендов до того, как они будут выплачены держателям обыкновенных акций. Привилегированные акции в некоторой степени похожи на облигации, поскольку по ним выплачиваются фиксированные дивиденды. Но, в отличие от облигаций, они также предлагают потенциал для прироста капитала.

Акции прироста: Это акции компании, которая инвестирует свою прибыль в основном в развитие бизнеса. Акции могут не выплачивать дивиденды или предлагать только очень небольшие дивиденды. Инвесторы в акции роста делают ставку в первую очередь на прирост капитала, а не на доход.

Дивиденды: Компания, стоящая за этим типом акций, выплачивает акционерам большую часть прибыли в виде дивидендов. Акции могут предлагать некоторую сумму прироста капитала, но главным преимуществом является дивидендная доходность. Эта доходность часто выше, чем доступная по облигациям и краткосрочным долговым ценным бумагам.

Стоимость акций: Это акции компаний, которых считают неуместными среди инвесторов в целом. Инвесторы могут покупать акции этих компаний, если их фундаментальные показатели сильны (несмотря на падение цен на акции) или если кажется, что они свернули за угол и улучшаются.

Инвестирование в акции через фонды

Несмотря на то, что инвестирование в отдельные акции является обычным делом, в последние годы растет популярность инвестирования в фонды. Существует два основных типа инвестиционных фондов:

Паевые инвестиционные фонды: Это портфели акций, часто представляющие крупные компании в отрасли, которые регулярно добавляют новые акции и распродают другие. Из-за этой деятельности они часто генерируют более облагаемый налогом прирост капитала и обычно несут более высокие сборы, часто называемые «нагрузками».

Биржевые фонды (ETF): Это фонды, которые инвестируют в индексы фондового рынка. ETF будет инвестировать, чтобы соответствовать этому индексу. В результате акции оборачиваются в фонде только после перенастройки индекса. Они, как правило, приносят гораздо меньший прирост капитала, чем паевые инвестиционные фонды. А поскольку у них меньше активности, они взимают гораздо меньшую плату. ETF обычно не взимает комиссию за загрузку.

Почему многие инвесторы предпочитают инвестировать в акции через фонды

Инвестор может инвестировать в фонд, чтобы упростить вложение в акции.Инвестор может приобрести акции фонда, которые представляют собой портфель акций. Инвестору не нужно выбирать отдельные акции и управлять портфелем.

Фонды упрощают инвестирование, а также способствуют распределению инвестиционного риска.

Если вы покупаете отдельные акции, цена может упасть. Но если вы покупаете в фонд, в фонде могут быть десятки или даже сотни акций. Обрушение одного (или даже нескольких) не сильно повлияет на ваши вложения.

Фонды также дают возможность инвестировать в определенные сегменты рынка. Например, инвестор может выбрать инвестирование в высокие технологии, здравоохранение или энергетику. Она также может выбрать внутренние или международные акции.

Отраслевые фонды

Есть даже отраслевые фонды, которые инвестируют в компании по размеру. К ним относятся следующие:

  • Акции с большой капитализацией: обычно компаний с рыночной капитализацией более 5 миллиардов долларов.
  • Акции со средней капитализацией: обычно компаний с рыночной капитализацией от 1 до 5 миллиардов долларов.
  • Акции с малой капитализацией: Этот сектор состоит из компаний с рыночной капитализацией менее 1 миллиарда долларов.

На каждой фазе бычьего рынка компании любой из этих трех классификаций по размеру могут превосходить другие. Секторные фонды дают инвесторам возможность воспользоваться этой ситуацией.

Общие сведения об облигациях

Что такое облигации?

Облигации - это долговые обязательства учреждения, выпущенные с фиксированной номинальной суммой, с определенным сроком и определенной процентной ставкой.

Эмитент может быть корпорацией, федеральным правительством, правительством штата, округа или муниципалитета либо иностранным правительством.

Облигации выпущены номиналом 1 000 долларов США. Например, корпорация может выпустить облигацию на сумму 1000 долларов с процентной ставкой 5% (именуемой «купон»). Проценты по облигации будут выплачиваться каждые шесть месяцев из расчета 25 долларов за платеж.

В целом это долгосрочные процентные ценные бумаги сроком действия более 10 лет. Однако инвесторы могут случайно называть любую процентную ценную бумагу «облигацией».

Краткосрочные долговые ценные бумаги фактически имеют разные названия. Например, ценная бумага со сроком погашения от одного года до 10 лет обычно называется «векселем». Ценные бумаги со сроком погашения менее одного года представляют собой «векселя» или различные права собственности.

Банковские депозитные сертификаты обычно действуют от 30 дней до пяти лет и никогда не называются облигациями.

Почему компании и правительства выпускают облигации

Корпорации: Корпорация может выпускать облигации для оплаты машин и оборудования, приобретения другого предприятия или для консолидации прочей задолженности.

Правительства: Правительства могут выпускать облигации для финансирования проектов капитального ремонта, погашения общих обязательств или погашения других долгов.

Одной из основных отличительных черт облигации от акции является то, что вы, как держатель облигации, не имеете доли владения в компании. Облигация представляет собой долговое обязательство, и после погашения обязательства эмитента перед вами прекращаются.

Преимущества владения облигациями

Основная цель владения облигациями - создать стабильный поток доходов при сохранении капитала.

Процентный доход: Процент, выплачиваемый по облигациям, обеспечивает поток дохода. В отличие от дивидендов, процент по облигациям фиксированный. Если компания выпускает 20-летнюю облигацию, ставка сохраняется на весь срок. Это делает поток доходов от облигации полностью предсказуемым. А поскольку это долгосрочные ценные бумаги, облигации обычно приносят более высокие ставки, чем банковские инвестиции.

Сохранение капитала: Принципиальная безопасность - другая основная цель. Пока облигация удерживается до погашения, полная номинальная стоимость ценной бумаги будет выплачиваться эмитентом.

Диверсификация инвестиций: Поскольку облигации выплачивают фиксированную процентную ставку и гарантируют выплату основного долга в конце срока, они обычно считаются более безопасными, чем акции, которые обычно хранятся в качестве диверсификации в акции в хорошо сбалансированном портфеле. Облигации помогают портфелю сохранять стоимость во время спадов на фондовом рынке.

Риски владения облигациями

Владение облигациями сопряжено с четырьмя основными рисками:

Дефолт эмитента: Корпорация может выйти из бизнеса, в результате чего ее облигации станут бесполезными.И хотя такое случается редко, даже муниципальные органы власти могут объявить дефолт по своим облигациям. В случае дефолта или банкротства держатель облигации может получить сумму, меньшую номинальной, или даже столкнуться с периодом времени, когда выплаты процентов будут приостановлены.

Инфляция: Допустим, вы покупаете 20-летнюю облигацию с процентной ставкой 4%. При уровне инфляции менее 2% это хороший доход. В ближайшие несколько лет уровень инфляции вырастет до 5%. Теперь вы получаете отрицательную доходность по своей облигации.При инфляции 5% и процентной ставке 4% вы теряете 1% в год в реальном выражении.

Валютный риск: Это риск, который применяется к иностранным облигациям, выпущенным иностранными корпорациями или правительствами. Облигации обычно выпускаются в валюте страны-эмитента. Если стоимость этой валюты упадет по отношению к доллару США, стоимость ваших облигаций может упасть.

Возрастающие процентные ставки: Облигации имеют обратную связь с процентными ставками.Когда процентные ставки падают, цены на облигации растут. Когда процентные ставки растут, цены на облигации падают. Ускорение инфляции приведет к повышению процентных ставок. В зависимости от того, насколько вы близки к дате погашения, стоимость облигации на сумму 1000 долларов может упасть примерно до 700 долларов, если вы продадите ее на открытом рынке.

Различные типы облигаций

Здесь облигации становятся немного сложнее. Чтобы инвестировать в облигации, вам необходимо понимать разнообразие доступных вам типов.

Корпоративные облигации: Как следует из названия, корпоративные облигации - это облигации, выпущенные корпорациями для различных целей.

Конвертируемые облигации: Это также корпоративные облигации, но они имеют положение, позволяющее конвертировать их в акции компании. Они могут быть конвертированы в определенное время в определенное количество запасов. Держатель облигации может выбрать вариант конвертации.

Высокодоходные облигации: Когда-то называемые «мусорными облигациями», это облигации с более высокими процентными ставками от эмитентов с низким кредитным рейтингом. Это классический пример инвестиций с более высокой доходностью и повышенным риском.

U.S. Государственные облигации: казначейских облигаций выпускаются Министерством финансов США сроком на 20 и 30 лет, а краткосрочные ценные бумаги выпускаются всего на четыре недели. Их можно приобрести номиналом от 100 долларов США через Treasury Direct. и считаются самыми безопасными из всех вложений при поддержке правительства.

Муниципальные облигации: Это ценные бумаги, выпущенные штатами, округами и муниципалитетами. Основная привлекательность заключается в том, что проценты, выплачиваемые по этим облигациям, не облагаются налогом для целей федерального подоходного налога.Проценты также обычно не облагаются налогом в государстве выдачи, но не в других штатах.

Иностранные облигации: Это облигации, выпущенные иностранными правительствами и корпорациями. Инвесторы могут покупать их, потому что они платят более высокие процентные ставки, чем внутренние облигации. У них есть все риски других облигаций, но также и валютный риск.

Инвестиции в облигации через фонды

Из-за высокой номинальной стоимости и того факта, что облигации часто необходимо приобретать в минимальных суммах (например, 10 облигаций за 10 000 долларов США), для всех, кроме самых богатых инвесторов, может быть сложно адекватно диверсифицироваться.Вот почему фонды облигаций часто предпочитают более мелкие инвесторы.

На те же 1000 долларов, которые купили бы только одну облигацию, можно получить долю в десятках облигаций в фонде облигаций. Это снижает риск, связанный с держанием одинарной облигации.

Фонды облигаций также предлагают возможность инвестировать в определенные типы. Например, вы можете инвестировать в фонд, который хранит только высокодоходные облигации. Вы также можете инвестировать в фонд, в котором хранятся облигации со сроком погашения не более нескольких лет.

Различия между акциями иОблигации

Основные различия между акциями и облигациями очевидны, но некоторые различия между ними могут быть немного размыты.

Например, есть акции, по которым выплачиваются дивиденды, равные или превышающие проценты по облигациям. Облигации также могут генерировать прирост капитала в финансовой среде, где процентные ставки падают. (Это обратная связь с процентной ставкой облигации, но с положительным результатом.)

Как облигации могут вести себя так же, как акции

Из-за риска процентной ставки долгосрочные облигации часто могут вести себя как акции.Я только что объяснил, как стоимость облигаций может расти в условиях снижения процентных ставок. Но мы также покрыли основной риск, связанный с повышением процентных ставок по облигациям.

Если срок обращения облигации составляет 20 или более лет, она может вести себя как акция. Он может расти и падать с изменениями процентных ставок и инфляции. Более того, акции также, как правило, чувствительны к процентным ставкам.

Поскольку процентные инвестиции конкурируют с акциями за капитал инвесторов, повышение процентных ставок часто оказывает негативное влияние на акции.(Они также повышают стоимость заимствований для компании, снижая ее прибыль.) Падение процентных ставок оказывает положительное влияние.

Таким образом, акции и облигации могут вести себя аналогичным образом.

Где купить акции и облигации

Нет недостатка в местах для торговли акциями и облигациями. Вот краткий обзор некоторых из ваших лучших вариантов, сочетающих в себе брокерские услуги и робо-консультантов.

Ally Invest

Ally Invest предлагает ряд бесплатных ресурсов, которые помогут вам инвестировать как профессионал, например, рыночные данные и исследования.Брокерская компания также предлагает калькулятор облигаций и средство поиска облигаций. Доступны сделки как с акциями, так и с облигациями, при этом комиссия за акции составляет 0 долларов за сделку.

Ally также поставляется с устройством Bond Ladder Builder, которое позволяет вам строить ориентированные на время и целевые лестницы для максимизации ваших инвестиций. Узнайте больше в нашем обзоре Ally Invest.

Worthy

Worthy Peer Capital предлагает уникальный подход к рынку облигаций. Worthy продвигает свою миссию «изменить лицо финансов», предлагая зарегистрированные SEC облигации инвесторам любого уровня.

Вот как работает процесс инвестирования в облигации Worthy:

  1. Инвесторы покупают Worthy облигации
  2. Worthy ссужает выручку от продажи этих облигаций растущим американским предприятиям, которые предлагают залог для «обеспечения» облигаций
  3. Затем предприятия выплачивают облигационные займы компании Worthy под проценты
  4. Worthy возвращает инвесторам часть процентов (5%) и свой капитал. в любое время.

    Worthy также обещает своим инвесторам низкий риск, поскольку ссужает деньги только тем предприятиям, которые финансово «достойны» вложений.

    Для тех, кто ищет вариант инвестиций с низким уровнем риска и умеренной доходностью, Worthy может быть хорошим местом для начала.

    TD Ameritrade

    TD Ameritrade - еще один отличный вариант для торговли акциями и облигациями. Платформа предлагает муниципальные облигации и корпоративные облигации по конкурентоспособным ценам, а также ETF и паевые инвестиционные фонды, включая облигации.

    Они также предлагают надежный выбор акций по цене 0 долларов за сделку. Вы также получите доступ к первоклассному обслуживанию клиентов и торговым ресурсам, которые помогут вам в этом. Узнайте больше в нашем обзоре TD Ameritrade.

    Betterment

    Если вы ищете подход к инвестированию без помощи рук, вы можете обратиться к робо-советнику. С помощью Betterment вы устанавливаете цели, которые видит платформа, автоматически балансируя вашу учетную запись, чтобы вы не сбились с пути. Вместо комиссии за торговлю вы можете рассчитывать на комиссию за управление в размере.25%.

    Betterment создает диверсифицированные портфели с акциями с малой, средней и большой капитализацией в США и международными акциями, а также с государственными, корпоративными и агентскими облигациями. Узнайте больше в нашем обзоре Betterment.

    M1 Finance

    M1 Finance - привлекательный вариант для инвесторов, которые не хотят торговать, но хотят иметь право голоса при выборе своих инвестиций. Вместо того, чтобы просто устанавливать риск и позволять платформе делать все остальное, вы можете выбрать фонды на основе акций и облигаций, составляющие ваши инвестиционные портфели, известные как «пироги».”

    Вы также можете выбрать распределение, рекомендованное M1, инвестируя в прибыльные или социально ориентированные компании или отрасли. Мы упоминали, что это бесплатно? Узнайте больше в нашем обзоре M1 Finance.

    E * Trade

    E * Trade предлагает агентские, муниципальные, корпоративные облигации, а также рискованные, но прибыльные высокодоходные облигации. E * Trade не требует комиссионных по казначейским облигациям и комиссионных в 1 доллар по другим облигациям, что стоит вашего времени, если вы хотите добавить облигации в свою инвестиционную стратегию.

    Их акции также имеют большие скидки, поскольку они поставляются с рыночными данными в реальном времени и торговыми акциями без комиссии.Узнайте больше в нашем обзоре E * Trade.

    Лучшие брокерские компании в целом

    Хотя приведенные выше варианты являются одними из наших любимых платформ для инвестирования в акции и облигации, в таблице ниже указаны лучшие брокерские компании на рынке в целом.

    Инвестирование как в акции, так и в облигации - зачем вам и то, и другое

    Основная причина инвестировать и в акции, и в облигации - сбалансировать участие в акционерном капитале с сохранением капитала. Споры о том, сколько именно облигаций вам следует держать, не прекращаются.Есть только теории.

    Во-первых, ваши запасы акций должны составлять 100 минус ваш возраст. Согласно этой формуле, если вам 30 лет, 70% вашего портфеля будет инвестировано в акции, а остальное - в облигации. И наоборот, у 70-летнего будет 30% акций (100–70) и 70% облигаций.

    Это выглядит слишком консервативно для 30-летнего. Но это могло быть хорошим сочетанием для 70-летнего человека.

    Другой вариант - ваши запасы акций должны составлять 120 минус ваш возраст. Согласно этой формуле, 30-летний мужчина будет иметь 90% акций и 10% облигаций. И наоборот, у 70-летнего будет 50% акций (120–70) и 50% облигаций.

    Это звучит примерно правильно для 30-летнего, но может быть слишком агрессивным для 70-летнего.

    Bottom Line

    Следует ли использовать любую из приведенных выше формул?

    Я бы сказал, используйте их только как отправную точку. Вы также должны учитывать свою терпимость к риску.

    Если вам 30 лет, возможно, вам не совсем комфортно, что 90% вашего портфеля приходится на акции.В таком случае, немного уменьшите распределение запасов, пока не почувствуете себя более комфортно.

    Какую бы формулу вы ни использовали, в хорошо сбалансированном портфеле есть как акции, так и облигации - и, по крайней мере, немного денег.

    Правильно распределенный, он может максимизировать рост при минимальном риске. Вот и вся причина, по которой вам нужны и акции, и облигации в вашем портфеле.

    В чем разница между акциями и облигациями?

    Среди наиболее распространенных ценных бумаг, в которые инвестируют паевые инвестиционные фонды, являются акции и облигации.Оба они занимают важное место в портфелях инвесторов, поэтому важно понимать, что они собой представляют и чем они отличаются.

    Акции представляют собственность
    При инвестировании в акции инвестор владеет акциями публичной компании. Таким образом, каждая акция представляет собой собственность. Как совладельцы публичной компании инвесторы участвуют в ее финансовом росте.

    Акции обычно торгуются на бирже, такой как Нью-Йоркская фондовая биржа или Nasdaq.Проще говоря, когда цена акций растет, акции инвесторов растут в цене. Когда цена снижается, акции инвесторов падают в цене.

    Поскольку акции публичных компаний торгуются на открытом рынке, многие инвесторы имеют возможность покупать и продавать свои акции в любой торговый день. Следовательно, цена ваших акций не только зависит от финансового благополучия компании, но также может быть подвержена колебаниям на рынке, которые мало связаны с реальной стоимостью компании.

    В целом, акции исторически обеспечивали более высокую доходность и больший риск по сравнению с облигациями.

    Облигации представляют собой долг
    Облигации - это долговые инструменты корпорации или государственного учреждения, долговые расписки или займы, как правило, с заранее установленными процентными ставками, регулярно выплачиваемыми инвестору в течение определенного периода времени. Как правило, инвестиции поддерживаются компанией для выплаты основной суммы в будущем, а взамен инвестор облигации получает проценты.

    Облигации

    также торгуются публично на бирже и, следовательно, будут подвержены колебаниям цен.Однако, в зависимости от типа облигации, эти движения обычно менее волатильны по сравнению с акциями, но также приводят к более скромным доходам.

    Jemma Financial Wisdom: Из-за различных характеристик риска и доходности акции и облигации используются в общем портфеле. Однако распределение акций и облигаций каждого инвестора, вероятно, будет зависеть от различных индивидуальных факторов, включая временной горизонт и цели инвестирования, возраст и устойчивость к риску.

    ЭТО разница между Облигациями и Акциями [2021]

    Итак, вы думаете об инвестировании своих денег.Вы слышали, как много людей спорят об облигациях и акциях. Вы знаете, что ваш инвестиционный портфель должен быть сбалансированным, но в чем именно разница между акциями и облигациями?

    Ниже мы рассмотрим плюсы и минусы облигаций по сравнению с акциями, чтобы помочь вам решить, во что инвестировать.

    Разница между акциями и облигациями?

    Разница между облигациями и акциями - это вопросы, которые любой инвестор задаст о своем портфеле. Разница между акциями и облигациями состоит в том, что акции - это форма собственности, а облигации - это вид ссуды.

    Что такое акция?

    Когда вы покупаете акцию, вы покупаете крошечный кусок компании - одну или несколько «акций» этой компании. Когда вы покупаете акции, вы владеете долей компании.

    Компании выпускают акции для общественности по многим причинам. Одна из наиболее распространенных причин выпуска акций - это получение денежных средств, которые могут быть использованы для роста компании.

    Если компания преуспеет, она вырастет в цене. Это означает, что ваша крошечная часть компании, ваша доля, также растет в цене по мере того, как растет цена акций компании.Вы даже можете продать свои акции другому инвестору с целью получения прибыли.

    Если компания плохо себя чувствует, она потеряет ценность. Если стоимость вашей доли упадет ниже той, за которую вы ее купили, вы продадите ее другому инвестору в убыток.

    Акции представляют собой частичную собственность или капитал компании. Когда вы покупаете акции, вы покупаете крошечный кусочек компании - одну или несколько «акций». И чем больше акций вы покупаете, тем большей частью компании вы владеете. Допустим, у компании цена акции 50 долларов за акцию, и вы инвестируете 2500 долларов.Это 50 акций по 50 долларов каждая.

    Что такое облигация?

    Облигация, с другой стороны, не предполагает покупки акций компании. Когда вы покупаете облигацию, вы не становитесь совладельцем.

    Когда вы «покупаете» облигацию, вы соглашаетесь ссудить часть своих денег компании или правительству, выпустившим облигацию. Когда вы покупаете облигацию, компания или правительство находятся в долгу перед вами. Они будут платить вам проценты по кредиту (облигации) за определенный период. После этого вам будет возвращена полная сумма, на которую вы купили залог.

    Срок обращения облигации может составлять от нескольких дней до 30 лет. Процентная ставка, известная как доходность, будет варьироваться в зависимости от типа и дюрации облигации.

    В чем разница?

    В случае облигаций и акций наибольшая разница заключается в оценке. Акции предлагают более высокий риск и прибыль, чем облигации.

    Акции приобретают свою стоимость в зависимости от спроса и предложения на фондовом рынке. Стоимость вашего крохотного кусочка компании зависит от нестабильности фондового рынка.Он может сильно вырасти, а может упасть в цене.

    С облигациями вы обычно точно знаете, на что подписываетесь. Стоимость облигации предопределена и может использоваться в качестве источника предсказуемого дохода в течение длительного периода. Это не означает, что облигация без риска, но она менее волатильна, чем фондовый рынок.

    Сравнение акций и облигаций

    Акции и облигации - это очень разные инвестиционные инструменты. Они генерируют денежные средства по-разному, и у них, как правило, наблюдается обратная зависимость производительности.

    Долг и капитал

    «Облигация против акций» - это то же самое, что и «Долг против капитала». Облигация (долг) - это способ заработать деньги на других людях, которые должны вам деньги. Акции - это актив, которым вы владеете.

    Покупка облигаций означает выпуск долга, который должен погашаться с процентами. Вы соглашаетесь с тем, что компания или правительство будут выплачивать вам фиксированные проценты с течением времени. Основная сумма также будет возвращена вам в конце периода.

    Когда компания предлагает акции на продажу, мы говорим, что они выпускают акции.Инвесторам позволено извлекать выгоду из будущего роста и успеха компании.

    Прирост капитала по сравнению с фиксированным доходом

    Акции и облигации приносят денежные средства по-разному.

    Чтобы зарабатывать деньги на акциях, вам нужно продавать свои акции по более высокой цене, чем вы за них заплатили. Эта прибыль называется приростом капитала. Вы можете использовать свой прирост капитала, как хотите - в качестве дохода, который вы хотите использовать, или для реинвестирования. Вы будете облагаться налогом на прирост капитала.

    Облигации приносят вам денежные средства в виде выплаты процентов по ссуде.Эти процентные выплаты могут происходить раз в полгода, квартал, ежемесячно или по истечении срока погашения. Ценность в том, что генерируемые денежные средства будут предсказуемыми. Облигации также могут быть проданы на рынке для прироста капитала, но это не основная цель этого финансового инструмента.

    Обратные характеристики

    Хотя это не жесткое правило, оно, как правило, верно, когда цены на акции растут, цены на облигации падают, и наоборот.

    Когда цены на акции растут, инвесторы покупают акции, чтобы заработать на этом росте.Затем наблюдается меньший спрос на облигации. И наоборот, когда фондовый рынок падает, инвесторы обращаются к менее рискованным и менее прибыльным инвестициям, таким как облигации.

    В сбалансированном инвестиционном портфеле у вас будут как облигации, так и акции. Это позволяет распределить риск. Когда ваши акции работают плохо, ваши облигации обычно работают хорошо, и наоборот.

    Риски и вознаграждения

    Как и в случае с большинством инвестиций, чем больше вы рискуете как инвестор, тем выше ваши шансы на вознаграждение.Если риск не окупится, вы можете понести убытки. Инвестиции с низким уровнем риска могут не принести вам большого вознаграждения, но вероятность того, что вы понесете убыток, также намного ниже.

    Фондовые риски

    Самый большой риск, связанный с инвестициями в акции, заключается в том, что выбранная вами компания потерпит неудачу и цена акций упадет. Когда вы решите продать, вы можете понести убыток.

    Большинство акций не такие. Риск покупки акций, как правило, связан с колебаниями цен на фондовом рынке. Если у вас нет графика ликвидации ваших акций, колебания рынка несут меньший риск.Стоимость ваших акций будет расти и падать. Вам нужно продавать, когда вы думаете, что акции достигли своего пика.

    Риски облигаций

    В сравнении с акциями облигации обычно менее рискованны. Выплаты процентов по инвестициям в облигации очень стабильны и безопасны. Но процентные платежи также обычно ниже, чем средняя доходность на фондовом рынке.

    Заключение

    Акции - это капитал. У вас есть небольшая часть компании. Вы зарабатываете деньги, продавая свою долю компании с целью получения прибыли.Это означает, что вы можете получить большое вознаграждение, но это более рискованно.

    Облигации являются ссудой. Вы ссужаете свои деньги компании или правительству. Вы зарабатываете деньги за счет выплаты процентов по ссуде. Это означает, что вы получаете небольшое вознаграждение, но с очень низким риском.

    Сбалансированный портфель будет включать оба этих инструмента для равномерного распределения вашего риска.

    .

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *