Разное

Показатели рентабельности формулы по балансу: Коэффициенты рентабельности предприятия: формула расчета, пример

17.09.1981

Содержание

Формула рентабельности собственного капитала по балансу

Понятие рентабельности собственного капитала

Показатель рентабельности собственного капитала – определяющий показатель для стратегических инвесторов, определяющих собственные вложения на долгосрочный период свыше одного года. Формула рентабельности собственного капитала по балансу показывает, как руководители и собственники компании осуществляют управление капиталом, и какая норма прибыли создается ими на имеющийся капитал.

Формула рентабельности собственного капитала по балансу

Показатель рентабельности собственного капитала может быть рассчитан в соответствии с данными формы бухгалтерской отчетности №2 – отчета о прибылях и убытках. Формула рентабельности собственного капитала по балансу (новая форма бухгалтерского баланса):

ROE=(стр.2400 / стр. 1300) * 100%

В данной формуле строка 2400 берется из отчета о финансовых результатах (форма №2), а строка 1300 из бухгалтерского баланса (форма №1).

Общая формула рентабельности собственного капитала по балансу выглядит следующим образом:

ROE = ЧП / СК

Здесь ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал.

По старой форме баланса формула выглядит так:

ROE = (строка190) / (1/2 *(строка 490 на начало года + строка 490 на конец года)

Рентабельность собственного капитала также может быть расписана через рентабельность активов, при этом формула примет следующий вид:

ROE = ROA/((1-ЗС)/ АПсг)

Здесь ЗС – заемные средства,

АПсг – среднегодовой размер активов и пассивов.

Показатель ROA показывает количество прибыли, которую приносит компании ее имущество. ROA находится в зависимости от коэффициента рентабельности продаж (ROS), отражающий норму чистой прибыли в соответствии с объемом реализованной продукции.

ROA = ЧП/Сакт

Здесь ЧП – чистая прибыль,

Сакт – среднегодовая стоимость активов.

ROA = строка 190 / (1/2 *(строка 300 на начало года + строка 300 на конец года))

ROS =Пп / Q

Пп – прибыль от продаж,

Q – объем продаж товара.

ROS = строка 50 (Ф№2)/ строка 010 (Ф№2)

Что показывает формула рентабельности собственного капитала

При увеличении продаж продукции повышение рентабельности продаж вызывает рост рентабельности активов и рентабельности собственного капитала. Вслед за этим растет и инвестиционная привлекательность предприятия.

Формула рентабельности собственного капитала по балансу отражает размер прибыли, полученной организацией на единицу стоимости собственного капитала.

ROE используется при сопоставлении предприятий и выборе максимально инвестиционно привлекательных объектов для инвестиций. Стратегическими инвесторами осуществляются вложения непосредственно в уставные капиталы предприятий в обмен на часть прибыли компании. По этой причине показатель ROE – важнейший показатель инвестиционной привлекательности предприятий и эффективности управленческой работы.

Примеры решения задач

Основные показатели рентабельности: формулы

Работа любой компании нуждается в постоянной оценке. Это дает возможность определить слабые и сильные черты организации финансовой, инвестиционной и операционной деятельности. Для этого аналитики применяют множество методик. Очень важное место в системе оценки занимают показатели рентабельности, формулы определения которых позволят оценить целесообразность функционирования предприятия. Данный подход предполагает исследовать несколько показателей. Это позволит всесторонне взглянуть на состояние финансовой организации. Чтобы правильно понимать показатели рентабельности, следует изучить суть их формул расчета.

Понятие рентабельности

Чтобы оценить показатель прибыли, которую предприятие получило в отчетном периоде, недостаточно просто проанализировать его динамику. Ведь он может увеличиваться, но при этом будут расти и расходы, и стоимость производственных фондов. Рассчитывая при помощи формул показатель рентабельности по балансу, можно будет выявить, в каком периоде сумма основного капитала и оборотных средств была меньшей при росте прибыли.

Показатели рентабельности, формулы которых будут рассмотрены далее, позволяют оценить относительные показатели эффективности деятельности компании. Это возможно сделать путем сравнения количества затрат и их отдачи в течение операционного периода.

Рентабельность — это прибыльность (доходность) предприятия. Один из самых важных показателей для аналитиков, инвесторов и руководства. Чтобы понять, как эффективно сработала компания в рассматриваемом периоде в разрезе различных сфер ее деятельности, применяют формулы основных показателей рентабельности.

Методика

Чтобы оценить эффективность деятельности компании, аналитик должен соотнести прибыль с ресурсами, которые ее сформировали. Показатели рентабельности предприятия, формулы которых применяются в методике, могут выражаться в прибыли, которую несет в себе вся продукция, или же в единице вложенного в нее капитала.

В зависимости от того, какой вид прибыли сравнивается с определенными ресурсами компании, различают и типы оценки. Самых часто применяемых из них всего 4 коэффициента:

  • активов;
  • продаж;
  • прямых затрат;
  • общей деятельности.

Также можно анализировать показатели рентабельности своего капитала.

Рентабельность активов

Показатели рентабельности, формулы по балансу которых предоставляют возможность сделать оценку эффективности использования капитала, рассчитываются в обязательном порядке. Это основные производственные показатели. Этот подход оценивает разумность решений руководства в области инвестированного капитала. Здесь рассматривается количество валюты баланса. Чтобы понять правильность ее структуры, используют другие приемы проведения аналитической оценки.

Для расчета будет необходимо рассмотреть данные бухгалтерской отчетности предприятия, такие как форма № 1 под названием «Баланс» и форма № 2, которая именуется «Отчет о прибылях и убытках».

Формула рентабельности активов имеет следующее выражение:

РА = ЧП/(ВБнп + ВБкп)/2, где ЧП — чистый убыток или прибыль, ВБнп, ВБкп — валюта баланса в начале и конце отчетного периода.

Рентабельность продаж

Формула показателя рентабельности продаж также выступает немаловажным фактором при изучении эффективности деятельности компании.

Он позволяет оценить, какую величину прибыли зарабатывает организация с каждой единицы реализованной продукции.

Показатели рентабельности продаж, формула которых представлена ниже, позволят понять, сколько средств может оставить себе предприятие после финансирования себестоимости готовой продукции, оплаты налогов и процентов по кредитным обязательствам. Этот подход показывает рентабельность выпуска, позволяет взвесить его долю в продажах.

Формула рентабельности продаж:

РП = ЧП/ВР, где ЧП — чистый убыток или прибыль, ВР — доход от реализации.

Рентабельность прямых затрат

Следующей ступенью анализа выступает рентабельность прямых затрат. Он позволяет оценить, какую отдачу приносит общий капитал компании, которым она владеет. Т. е. это хорошая возможность оценить и сделать выводы о том количестве прибыли, которое остается у компании при организации выпуска и реализации продукции.

Показатели рентабельности, формулы расчета которых будут рассмотрены далее, представят данные о целесообразности использования капитала и покажут, какое количество ресурсов потратило предприятие на получение чистой прибыли.

Формула имеет такой вид:

РПЗ = ЧП/С, где ЧП — чистый убыток или прибыль, С — себестоимость.

Также можно вместо показателя чистой прибыли рассмотреть в формуле доход от реализации, валовый доход и т. д. Все зависит от целей, поставленных перед финансовым аналитиком.

Рентабельность общей деятельности

Самым простым способом оценить прибыльность компании в отчетном периоде является расчет рентабельности деятельности предприятия. Формула будет представлена далее. Чтобы понять сущность этого метода, следует вникнуть в суть сравниваемых статей формы № 2.

Это очень важный подход в системе, которую формируют основные показатели рентабельности. Формулы для определения общей прибыльности компании сравнивают количество прибыли до уплаты налогов и выручку от реализации товаров в отчетном периоде. Она выглядит так:

РОД = ПН/ВР, где ПН — прибыль (убыток), которую получила компания до уплаты своих налоговых обязательств, ВР — выручка (доход) от реализации.

Рентабельность собственных пассивов

Очень важным как для инвесторов, так и для управляющих компании является определение рентабельности своего капитала. Он показывает, какую прибыль получают собственники и инвесторы с единицы вложенного в деятельность их компании капитала. Формула такая:

РСК = ВР/(ВБнп + ВБкп)/2, где ВР — величина производства, ВБнп, ВБкп — валюта баланса в начале и конце рассматриваемого периода.

Рентабельность собственных источников финансирования компании более полно может описать формула Дюпона. Она может быть выражена так:

РСК = ЧП/ВР × ВР/ВБ × ВБ/СК, где ЧП — чистый убыток или прибыль; ВБ — сумма активов; ВР — выручка (доход) от реализации; СК — собственные пассивы.

Что следует учитывать

Показатели рентабельности, формулы которых были представлены выше, предполагают учитывать еще ряд аспектов.

  • Время анализа. Представленная методика не учитывает отдачу в перспективе от пользования долгосрочными инвестициями. Лучше оценивать коэффициенты в динамике.
  • Несопоставимость денежных единиц. Прибыль отражает результаты текущей деятельности, а капитал (баланс) складывался годами. Для точности проведения оценки следует учитывать рыночную стоимость активов компании.
  • Высокая рентабельность может быть достигнута при значительном увеличении риска. Поэтому необходимо рассчитать ряд сопутствующих показателей (финансовый, операционный рычаг, структуру текущих затрат и финансовую устойчивость).

Показатели рентабельности, формулы которых были представлены в разрезе нескольких аспектов оценки, позволяют сделать вывод о целесообразности работы компании. Сравнивая количество затрат с величиной полученных благодаря им результатам, можно понять, прибыльно предприятие или же деятельность управленцев была неэффективной в анализируемом периоде. Учитывая ряд объективных аспектов при проведении подобного исследования, аналитики получают довольно точные результаты. Выводы, которые делаются на основе проведенных расчетов, способны улучшить состояние деятельности каждой организации.

Как рассчитать рентабельность предприятия: формулы подсчета и рекомендации

Оглавление:

  1. Рентабельность предприятия
  2. Рентабельность производства как главный показатель эффективности предприятия
  3. Рентабельность активов: хорошо ли работает капитал?
  4. Рентабельность продаж и её вклад в общую эффективность предприятия
  5. Порог рентабельности: как рассчитать безубыточность

Многие предприниматели оценивают результативность своего бизнеса по объёмам полученной прибыли. Прибыль – это замечательно, однако определить по её показателям, насколько эффективно фирма использует имеющиеся в её распоряжении ресурсы, не представляется возможным. Для анализа экономической эффективности обычно применяют коэффициенты рентабельности. В самом широком смысле рентабельность определяется как процентное соотношение между прибылью и затратами.

Показатели рентабельности – инструмент финансового анализа, планирования деятельности и проведения мероприятий по повышению её эффективности, а также один из критериев оценки инвестиционной привлекательности предприятия.

Как рассчитать рентабельность? Прежде всего, необходимо обозначить цели: оценить общее состояние дел потенциального партнера или провести анализ доходности собственного производства, продаж и управления финансовыми средствами и т.д. Исходя из этого, берутся соответствующие данные из бухгалтерского баланса и прямые показатели деятельности. Обычно для определения рентабельности предприятия рассматривают коэффициенты эффективности производства, продаж и активов.

Рентабельность предприятия

По укрупнённым показателям рентабельность предприятия оценивается просто: чистая прибыль за определенный срок делится на сумму всех расходов, произведённых за взятый отрезок времени. Получившееся соотношение можно выразить в процентах, если умножить результат на 100.

Таким образом, наглядно демонстрируется степень эффективности, с которой предприятие распределяет оборотные, имущественные и прочие средства производства. Экономический смысл расчёта общей рентабельности – увидеть в цифровом выражении прибыль, которая получена на каждый затраченный условный рубль.

На основании данных бухгалтерской отчётности рассчитать рентабельность можно по формуле, которая в упрощённом виде выглядит так:
Р=БП/СА*100%,
где
  • Р – рентабельность;
  • БП – балансовая прибыль, равная выручке за отчётный период за минусом себестоимости продукции, организационных и управленческих расходов, но до вычета налогов. Искомая величина указывается в отчёте о прибылях и убытках по форме №2, в строке с кодом 2300 «прибыль до налогообложения»;
  • СА – суммарная стоимость активов, включает в себя стоимость производственных фондов, оборотных и внеоборотных активов. Эти данные находятся в бухгалтерском балансе (форма №1).

Как видно, рассчитать рентабельность предприятия достаточно просто. Однако полученная информация мало что даёт в плане отражения реального положения дел. Какова динамика развития (есть ли рост, падение или стагнация), каков вклад того или иного направления деятельности предприятия в нынешние результаты, начинается ли или уже имеется «проседание» в продажах или производстве – на все эти вопросы можно ответить, если проанализировать рентабельность по каждому звену производства и сравнить её с предыдущими отчётными периодами.

Рентабельность производства как главный показатель эффективности предприятия

Одной из самых главных характеристик эффективности хозяйственной деятельности организации является рентабельность производства. На анализе этого показателя строится оценка текущего состояния производственных процессов, а также принимаются решения по их корректировке. Если уровень рентабельности недостаточно высок, это повод для выработки плана мероприятий для улучшения показателей. В частности, рентабельность производства можно повысить за счёт снижения себестоимости продукции, рационализации расходования ресурсов и оборудования и т.д.

Попробуем рассчитать рентабельность производства:

  1. На основании данных бухгалтерского баланса необходимо определить балансовую прибыль.
  2. Для расчётов понадобится знать среднегодовую стоимость основных фондов фирмы, то есть материальных активов, амортизация которых принимает участие в формировании себестоимости продукции. Для этого необходимо: а) просуммировать стоимость основных фондов по состоянию на начало каждого месяца; б) сложить стоимость этих фондов на начало и конец года, разделить эту сумму на 2; в) общий результат по пунктам а) и б) разделить на 12, по количеству месяцев в отчётном периоде.
  3. Средняя стоимость оборотных средств за год рассчитывается по данным баланса предприятия.
  4. Рентабельность определяется как балансовая прибыль, разделенная на сумму среднегодовой стоимости оборотных средств и основных фондов, то есть Рпр=БП/(ОФ+ОС).

Расчёт рентабельности производства может быть достаточно трудоёмким, но он даёт наглядное представление о том, какая прибыль формируется с каждого затраченного рубля производственных расходов.

Рентабельность активов: хорошо ли работает капитал?

Следующий этап в оценке рентабельности предприятия – эффективность работы активов. Этот показатель не имеет чёткого деления на хороший или плохой. Низкая рентабельность активов говорит о том, что капитал не работает, а значит, не принося прибыли, может начать постепенно таять. С другой стороны, слишком высокая рентабельность также не является однозначно положительной тенденцией, так как часть средств всё же желательно держать в неприкосновенности в качестве резервного (стабилизационного) фонда. Определить этот баланс: какую часть активов направить в дело, а какую – держать «на чёрный день», – задача не из простых и требует серьёзного экономического анализа.

Чтобы определить, какую «отдачу» производит одна денежная единица вложенных активов, разберёмся, как рассчитать рентабельность активов.

  1. Определяем объём продаж за необходимый отрезок времени. Для этого запрашиваем в бухгалтерии данные по отгрузкам либо оплатам продукции, в зависимости от применяемой учётной политики.
  2. Рассчитываем себестоимость данного товара.
  3. Считаем операционные расходы, или постоянные издержки, за указанный период.
  4. Вычисляем налоги, причитающиеся к выплате в бюджет.
  5. Складываем суммы налоговых платежей, операционных издержек и себестоимости и вычитаем полученный результат из объёма продаж нашей продукции. Таким образом, узнаём чистую прибыль.
  6. По информации из бухгалтерской отчётности определяем величину совокупных активов, куда входит собственный капитал и суммы обязательств, как перед кредиторами (со знаком «минус») так и должников перед нами (со знаком «плюс»).
  7. Последний шаг – делим п.5 на п.6 и получаем себестоимость активов фирмы.

Рентабельность продаж и её вклад в общую эффективность предприятия

Допустим, мы выяснили, что наш капитал и заёмные средства работают отлично, производство поставлено на эффективные рельсы, а уровень рентабельности предприятия при этом оставляет желать лучшего. Возможно, дело в том, что у нас плохи дела с продажами. Чтобы узнать, так ли это на самом деле, нужно рассчитать рентабельность продаж.

  1. Определяем период, за который нужно узнать рентабельность продаж нашей продукции. Это может быть месяц, квартал, год или другой интересующий срок.
  2. Считаем общую выручку от реализации продукции – это сумма всех доходов от продажи товара и услуг за указанный период.
  3. Узнаем чистую прибыль из бухгалтерских документов – это прибыль, оставшаяся на балансе после налогообложения.
  4. Можно приступать к расчёту рентабельности. Для этого сумму чистой прибыли нужно разделить на выручку от продаж.

Получив коэффициент рентабельности продаж за определённый период, можно сравнить его с показателем за любой другой временной промежуток. Такое сравнение может наглядно продемонстрировать, какая динамика прослеживается в эффективности продаж. Даже рост выручки и чистой прибыли в денежном выражении не означает, что динамика рентабельности положительна. Всё зависит от относительного показателя – соотношения прибыли и выручки, которое может показать стагнацию или падение.

Снижение рентабельности продаж является поводом для поиска причин и решений по оптимизации бизнеса. Например, может понадобиться более детальный анализ: рентабельность продаж в динамике по определённой товарной группе или отдельным клиентам. Возможно, нужно пересмотреть ассортимент предлагаемой продукции и поработать над оптимизацией клиентской базы.

Ради справедливости стоит отметить, что снижение рентабельности реализации – не всегда результат плохой работы «продажников» или маркетологов. На этот показатель могут влиять и внешние факторы, не зависящие от эффективности работы предприятия. Умение учитывать и прогнозировать такие нюансы – залог стабильного функционирования организации.

Порог рентабельности: как рассчитать безубыточность

Финансовый анализ на основе расчёта общей рентабельности предприятия и отдельных звеньев производственного процесса помогает экономистам определить ещё один важный показатель. Это порог рентабельности, который показывает тот объём производства и реализации продукции, который позволяет выходить на точку безубыточности. То есть, когда суммарные доходы организации полностью покрывают её расходы.

Формула вычисления этого показателя (Пр) выглядит так:
Пр=Зп/Квм,
где:
  • Зп – это постоянные затраты;
  • Квм – коэффициент валовой маржи, который рассчитывается как «выручка от продаж» минус «переменные затраты», разделённая на сумму выручки.

Если предприятие хочет иметь стабильную прибыль, оно должно поддерживать объём продаж на уровне выше порога рентабельности при сохранении прежнего уровня переменных издержек. Падение объёмов реализации ниже этой точки, соответственно, ведёт к убыткам.

Рентабельность внеоборотных активов | Современный предприниматель

Одним из основных показателей, характеризующих результаты деятельности предприятия, является прибыль. Для того, чтобы оценить эффективность работы фирмы, показатели прибыльности сопоставляют с размером ее активов. Полученные относительные величины называются коэффициентами рентабельности. Рассмотрим один из них – рентабельность внеоборотных активов.

Понятие и расчет рентабельности внеоборотных активов

Отношение суммы прибыли к среднему за период значению активов и представляет собой рентабельность внеоборотных активов. Формула в общем случае выглядит следующим образом:

В знаменателе дроби находится величина внеоборотных активов (А). Это активы, которые используются предприятием в течение длительного периода (более года). К ним относятся основные средства, нематериальные активы (например, патенты) и долгосрочные финансовые вложения.

В числителе дроби стоит показатель прибыльности (П). В зависимости от цели исследования можно использовать разные виды прибыли (маржинальная, операционная и т.д.). Но т.к. внеоборотные активы используются на всех этапах деятельности компании, то обычно их сопоставляют с налогооблагаемой или чистой прибылью – показателями, характеризующими результаты деятельности предприятия в целом.

В бухгалтерской отчетности предприятия, основными формами которой являются баланс (форма №1) и отчет о финансовых результатах (форма № 2), содержится вся информация, необходимая для того, чтобы рассчитать рентабельность внеоборотных активов. Формула по балансу будет выглядеть следующим образом (на примере рентабельности по чистой прибыли):

  • РА = стр. 2400 (ф. №2) / стр. 1100 (ф. №1)

Рентабельность внеоборотных активов — нормативное значение

Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько прибыли за период «генерирует» каждый рубль их стоимости. Другими словами, этот показатель характеризует эффективность использования данной группы активов.

Общих нормативных значений для рентабельности внеоборотных активов не установлено. Дело в том, что структура активов у каждого предприятия индивидуальна. Она зависит как от вида деятельности, так и от порядка использования имущества. Предприятие может задействовать как собственные, так и арендованные активы (последние не включаются в баланс). Кроме того, на стоимость основных средств и нематериальных активов существенное влияние оказывают применяемые на предприятии методы начисления амортизации.

Поэтому при анализе рентабельности внеоборотных активов сравнивают значение данного показателя за несколько отчетных периодов. В общем случае его рост говорит о повышении эффективности использования данной группы активов, а падение – соответственно, о снижении эффективности.

Также можно сравнивать значение данного коэффициента со средними показателями по отрасли или по экономике в целом за аналогичный период.

При изучении динамики этого показателя или при сравнении с другими предприятиями всегда следует иметь в виду влияние упомянутых факторов (соотношение между собственными и арендованными активами и методы начисления амортизации). Для того, чтобы провести анализ максимально объективно, нужно, по возможности, исключать влияние этих отклонений.

Вывод

Рентабельность внеоборотных активов – это коэффициент, показывающий уровень эффективности их использования. Он рассчитывается, как отношение прибыли к средней стоимости активов за период. Нормативных значений для данного коэффициента не установлено, т.к. он зависит от сферы деятельности и порядка использования активов конкретным предприятием. Обычно этот показатель анализируют в динамике, либо путем сравнения со среднеотраслевыми значениями.

Экономическая рентабельность — расчет по формуле

Экономическую рентабельность можно рассчитывать по формуле:

R = P/Aср × 100%, где

R – Рентабельность;

Aср – средняя величина активов.

Экономическая рентабельность – главный объект интересов управляющего персонала организации, так как данный коэффициент показывает тенденцию развития и увеличения всех ресурсов производственного и финансового процессов в динамике предприятия. Данный показатель дает отражение возможности организации получению прибыли.

Коэффициент рентабельности активов (ROA)

Данный индекс отражает возможности организации результативное использование активов с целью получения прибыли, а также, характеризуется средняя доходность от всех источников средств.

Расчет данного показателя имеет вид:

ROA = (Pч + Perc (1 — N)) / Aсс × 100%, где

ROA–индекс рентабельности активов;

Pч – чистая прибыль;

Perc – кредитные проценты;

N – налоговая ставка;

Aсс– средний размер суммы активов за год.

[box type=»download»] Величины кредитных процентов и чистой прибыли складывают для их исключения из показателя. Впоследствии, подсчет становится независим от способов финансовой деятельности, и облегчает сравнение показателей разных компаний.[/box]

При расчете данного показателя все данные используются из годового отчета о прибыли и убытке. Если же расчет ведется на период, менее года, то ROA нужно умножить на количество периодов в году.

Существует несколько видов показателей, характеризующих рентабельность.

Рассмотрим подробнее разновидности показателей рентабельности, которые присутствуют в финансовых расчетах организации.

Показатель рентабельности чистых активов

Под чистыми активами подразумевается реальная стоимость имущества, определяемого каждый год минус долги.

Чистые активы рассчитывают по следующей формуле:

Aч= Pб – I, где

Aч – активы чистые;

Pб – стоимость по балансу;

I – обязательства по долгам.

  • При Aч ≤ 0 суммарные обязательства по долгам превосходит стоимостную величину имущества организации, происходит «недостаточность имущества».
  • Aч рассчитывают по бухгалтерскому балансу.
  • Aч< УК (уставной капитал) – организация должна их сравнять.
  • УК < установленной законом суммы, то может следовать ликвидация организации.

Индекс рентабельности чистых активов можно найти по данной формуле:

Rча = Pч /V, где

Rча – рентабельность чистых активов;

Pч – прибыль чистая;

V – доход от реализации товаров.

Данный показатель дает понятие прибыльности организации в доле чистой прибыли на реализованный товар.

Показатель рентабельности активов (расчет по балансу предприятия)

Для того, чтобы рассчитать показатель рентабельности совокупных активов по балансу, нужно взять величины чистой прибыли и активов.

Далее нужно подставить их в формулу:

Rба = Pч × 360/t × 1/ val, где

Rба – рентабельность активов по балансу;

Pч – прибыль чистая;

t – период расчета;

val – балансовая валюта.

Крупным и средним организациям для облегчения вычисления данного показателя нужно рассчитать среднее арифметическое данных величин:

  • Внеоборотные активы (стр. 190, 1 раздел, « Итого»).
  • Оборотные активы (стр. 290, 2 раздел, «Итого»).

Для менее крупных и малых предприятий эти данные рассчитываются иначе:

  • Внеоборотные активы – стр. 1150 + 1170.
  • Оборотные активы – стр. 1210 + стр. 1250 + стр. 1230.

[box type=»download»] Для получения среднегодовых значений необходимо суммировать значения на конец и начало года. Рентабельность найти из основной формулы. Внеоборотные оборотные активы нужно сложить.[/box]

При необходимости вычисления рентабельности оборотной (внеоборотной) раздельно, расчет происходит по формулам:

Rвн = P/Aвн и

Rоб = P/сс где

Rвн и Rоб – внеоборотная и оборотная рентабельность;

P – прибыль;

Aвн и Aоб – среднегодовые значения активов внеоборотных и оборотных соответственно.

Формула рентабельности оборотных активов

Данный показатель является одним из самых весомых, так как только этот вид активов дает гарантированную непрерывность экономико – финансовых оборотов.

Оборотные средства включают в себя совокупности предварительных инвестиций для приобретения оборотных фондов, а также фондов обращения, влияющих на обороты производства.

К ним относятся:

  • Предметы труда (ресурсы, детализация и др.).
  • Средства труда (служба менее 1 года).
  • Будущий ущерб и неоконченное производство.

Данный индекс рентабельности показывает процентное обеспечение удовлетворительным количеством прибыли по отношению к оборотным средствам.

Данная разновидность рентабельности отражает обеспечение нормальной величины прибыли к оборотным активам организации. С ростом данного показателя повышается и результативность предприятия.

В ходе движений оборотных активов происходят 3 стадии кругооборота:

  • Финансовая стадия.
  • Производственная стадия.
  • Продукционная стадия.

Финансовая – обращает денежные средства в производственный запас;

Производственная – себестоимость произведенных товаров носит авансированный характер, но только в размерах истощенного остатка, также происходит авансирование издержек на заработную плату и перенесение долей производственных фондов.

Продукционная – произведенные товары еще являются авансируемыми, но после трансформации продукционной формы в денежную произойдет возобновление инвестированных средств за счет дохода от реализованных товаров.

Представим формулу коэффициента рентабельности оборотных активов:

Rоа= Pч/ Aо ср, где

Rоа – рентабельность оборотных средств;

Pч – прибыль чистая;

Aо ср – среднегодовая стоимость оборотных активов.

[box type=»download»] С помощью рентабельности оборотных активов происходит большое влияние на производственные процессы, результативность управления финансами в целях выполнения планов производства.[/box]

Оборотные средства экономично и рационально повышают объемы производства и рационализацию продукции, дают толчок для покорения более высокоуровневых и прибыльных рынков.

Показатель рентабельности текущих активов

Коэффициент рентабельности текущих активов показывает возможность организации по обеспечению нормальным объемом прибыли в отношении используемых оборотных средств предприятия. Индекс охарактеризовывается эффективностью каждого рубля, который был вложен в оборотные средства организации.

Если показатель рентабельности текущих активов повышается, то растет эффективность использования капиталовложений в производство, и наоборот, когда индекс уменьшается, то и эффективность использования капиталовложений падает.

Для проверки и оценки совокупной результативности применения оборотных активов учитывается показатель рентабельности текущих средств по чистой прибыли.

Rта = Pс / Aт ср, где

Rта – рентабельность текущих активов;

Pс – чистая прибыль;

Aт ср – среднегодовая стоимость текущих активов.

Индекс рассчитывается обычно как ежегодный показатель. Если же его необходимо рассчитать за более короткий период, то значение прибыли нужно умножить на коэффициенты 12, 4, 2 соответственно. Вдобавок, необходимо рассчитать средний показатель оборотных средств за данный период.

Для повышения уровня прибыльности от продаж товаров, предприятие должно постоянно проводить маркетинговые исследования, ориентируясь на постоянно меняющуюся конъюнктуру рынков, проводить наблюдение за изменением цен товаров, производить непрерывную проверку уровня производственных издержек и реализации товаров.  Постоянно организовывать увеличение производственного ассортимента в областях выпусков, производства и продаж товаров.

При расчете прибыльности организации коэффициенты рентабельности можно объединить в 2 группы:

  1. Коэффициенты, которые рассчитываются для общего оценивания прибыльности организации. Сюда входят показатели, показывающие результативность производства организации, отраженная в значениях чистой прибыли, прибыли от продаж, ущерба от производства товаров и т. д.
  2. Коэффициенты, которые рассчитываются для оценивания прибыльности товаров, использования ресурсов в производстве и ущерба. Сюда входят показатели, которые, также, отражают прибыльность продаж товаров, чистую прибыль, а также суммарный ущерб на производство, заработную плату работникам, производственные площади и т. д.

формула расчёта и факторный анализ

Рано или поздно вы захотите узнать, насколько продуктивно работают ваши сотрудники. Для этого нужно провести факторный анализ и узнать рентабельность персонала вашей компании. Как это сделать, сейчас расскажем.

Что такое рентабельность

Рентабельность персонала – это относительный показатель, характеризующий уровень потребления определенного ресурса. Это могут быть деньги, наемный труд или другие ресурсы. Данный показатель вычисляется по формулам и выражается в процентах. Рентабельность показывает оценку работы вашей корпорации.

Понятие рентабельности используется постоянно, а также делится на несколько дополнительных категорий. Категории определяются отношением получаемой прибыли к определенным активам либо ресурсу.

Рентабельность персонала – это относительный показатель, характеризующий уровень потребления определенного ресурса.

Чтобы вам было понятнее, как определяется продуктивность, вы можете посмотреть таблицу, где мы привели примеры расчета рентабельности персонала, продаж и других ресурсов.

В ходе вычислений и анализа рентабельности хорошо просматривается тенденция повышения производительности, а также отслеживается, какие пункты нужно усовершенствовать.

Данные в таблице являются показателями, которые были взяты случайно, для примера. В колонке «Значение показателя» указаны данные на начало года (t0) и на конец года (t1). Колонка «Изменение» позволяет анализировать эффективность производства и рентабельность персонала.

Формула расчета: Изменение = t0 – t1.

Пример расчета рентабельности.

Показатель Значение показателя Изменение
t0 t1
Чистая выручка от продажи продукции 16477 18417 +1940
Валовый объем производства товара в средних ценах отчетного года 83000 142305 +59305
Прибыль от продажи товаров 85410 96532 +11122
Среднегодовая численность сотрудников 260 260
Рентабельность продаж 19,78 19,04 -0.74
Удельный вес реализации в цене изготовленной продукции (коэффициент) 1,0331 0,9682 -0.0649
Усредненное значение выработки продукции на одного сотрудника 410 511,6 +101,6
Прибыль на одного работника 75,385 86.185 +10,8

 

Сегодня, во времена новых бизнес-моделей, роль качественного управления персоналом с каждым днем становится все более значительной. Главной задачей эффективного управления является контроль наличия в компании необходимого количества сотрудников, проверка уровня их квалификации. Кроме того, к задачам можно отнести грамотное управление кадрами, повышение производительности работы.

«Умное» управление персоналом в конечном итоге значительно увеличивает объемы производства, повышает эффективность труда, снижает себестоимость товара и, как следствие, увеличивает общую прибыль.

Большинство компаний до сих пор не умеют правильно определять показатель рентабельности в условиях становления новых моделей бизнеса, так как в большинстве случаев ошибочно принимают среднюю производительность одного работника за рентабельность.

Для определения рентабельности можно использовать формулу: ROL (рентабельность) = (Чистая прибыль / численность штата) × 100.

ROL (рентабельность) = (Чистая прибыль / численность штата) × 100.

В процессе использования данной формулы определяется выработка только одного работника.

Более эффективно и точно рентабельность определяется по другим формулам:

  1. Рентабельность персонала (всего) = Затраты на весь персонал / чистая прибыль.
  2. Персональная рентабельность сотрудника = затраты на сотрудника / доля прибыли, принесенная им.

Представленный подход к расчету позволит быстро и легко вычислить затраты на одну штатную единицу, зная размер зарплаты, социальных расходов, издержек на обучение. Также рассчитывается и общее значение рентабельности.

Задачи, в которых необходимо вычислить расчет прибыли или расходов относительно рабочей единицы, иногда вызывают трудности, однако такие задачи легко решаются путем применения собственной группы работника KPI, а также происходит корреляционный расчет собственной прибыли.

KPI – это коэффициент эффективности – показатель успешной работы сотрудника в его деятельности. Он показывает продуктивность работы и уровень достижения определенных целей.

Для удобства расчета прибыли можно использовать KPI каждого работника.

Факторный анализ персонала

Факторный анализ – обширный способ, который применяется для определения связи значениями переменных. Обычно известные переменные в большей части зависят от количества неопределенных значений, а также наличия случайных ошибок.

Факторный анализ позволяет:

  1. Разобраться в причине ошибок.
  2. Классифицировать факторы, влияющие на управление персоналом.

Расчет рентабельности поможет увидеть реальное состояние производства, продаж, вложений предприятия, оборота персонала, что позволяет грамотно смоделировать ситуацию, которая сложилась, и согласовать план действий.

Расчет показателей рентабельности капитала по данным бухотчетности

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности рассчитываются различные экономические показатели, в том числе рентабельность.

Рентабельность – это основной показатель хозяйственной эффективности вложений в различные финансовые объекты хозяйствующего субъекта.

  • Коэффициент рентабельности понимается как отношение прибыли к статьям активов или источникам их формирования.
  • Рентабельность обычно выражается в процентах.

Что такое рентабельность собственного капитала?


Наиболее показательный экономический коэффициент деятельности предприятия – рентабельность собственного капитала (СК), которая показывает размер отдачи вложенного капитала.

Для собственников бизнеса коэффициент рентабельности СК  весьма полезен, так как он характеризует полезность вложения именно средств участников, а не привлеченного капитала.

  • Формула рентабельности СК представляет собой отношение прибыли к СК.
  • Для исчисления в процентах полученный результат умножают на сто.
  • Для более точного вычисления используют среднее арифметическое значение собственных средств за анализируемый период.

По данным бухгалтерской отчетности можно определить рентабельности:

Строка 190 (на начало периода) : 0,5(строка 490 (на начало периода) + строка 490 (на конец периода).

При определении рентабельности СК также применяется формула Дюпона:

Рентабельность СК = (Чистая прибыль : Выручка) х (Выручка : Активы) х (Активы : СК) = Рентабельность по чистой прибыли х Оборачиваемость активов х Финансовый левередж.

Нормальное значение этого показателя для развитых экономик колеблется в пределах 10-12 %

Но для российской экономики с инфляционной составляющей этот показатель должен быть выше.

При проведении анализа рентабельности СК полученный показатель сравнивается с величиной альтернативной доходности, которую могли бы получить собственники при вложении своих средств в другое предприятие.

Рентабельность совокупного капитала


Еще одним признаком, определяющим экономическую устойчивость, и составляющим индекс рентабельности предприятия, является рентабельность совокупного капитала.

Совокупный капитал – это сумма оборотных и внеоборотных активов.

Формула рентабельности совокупного капитала характеризуется отношением прибыли к среднегодовой величине инвестированного капитала (общей сумме активов компании).

По данным бухгалтерской отчетности этот показатель можно рассчитать как отношение значения строки 2300 отчета о прибылях и убытка к строке 1700 баланса.


Первичные документы бухгалтерского учета – правила их составления.
ПБОЮЛ – расшифровка и есть ли разница с ИП?

Рентабельность заемного капитала

Для анализа экономики предприятия применяется коэффициент рентабельности заемного капитала.

Заемный капитал (ЗК) – это привлеченные средства в виде материальной помощи, кредитов и займов.

Рентабельность ЗК определяет отношение прибыли к среднему за период размеру заемного капитала

По информации в отчетности рентабельность ЗК определяется так:

Строка 2400 Отчета о прибылях и убытках : (Строка 1410 + Строка 1510 баланса).

Рентабельность оборотного капитала


При определении экономической эффективности деятельности компании также используют рентабельность оборотного капитала (или оборотных активов).

Оборотный капитал – это средства, направленные на настоящую деятельность для обеспечения производственного цикла.

Оборотный капитал может разделяться на постоянный или переменный:

  1. Постоянный оборотный капитал – это средства, которые обеспечивают минимально допустимые экономические результаты деятельности.
  2. Переменный капитал – это привлечение дополнительных средств для расширения производственных задач.


Как правильно оформить проводки по прибыли и налогу на нее?
Как списываются основные средства в бухгалтерии, как делаются проводки?
Правила написания единого расчетного документа для ПФР читай здесь: https://buhguru.com/buhgalteria/edinyjj-raschetnyjj-dokument-v-pfr.html

Рентабельность оборотного капитала рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовому (или среднему за рассматриваемый период) значению оборотных активов.

Вычислить рентабельность по данным бухотчетности можно так:

Строка 2400 отчета о прибылях и убытках : Строка 1200 баланса.

Рентабельность инвестированного и перманентного капитала


Рентабельность инвестированного капитала (ИК)  характеризует доходность средств, инвестируемых в коммерческую деятельность.

  • Инвестированный капитал составляют собственные средства компании и долгосрочные обязательства.
  • Рентабельность ИК – это отношение прибыли к размеру ИК .
  • Этот показатель зачастую рассчитывают для оценки целесообразности привлечения заемных средств.

При анализе деятельности также используется понятие рентабельности перманентного капитала (ПК)

Он характеризует уровень эффективности привлечения собственных и заемных средств в деятельность компании на продолжительное время.

Рентабельность (ПК) расчитывается как прибыль, деленная на среднюю стоимость собственного капитала и долгосрочных займов.

По данным бухгалтерской отчетности показатель рассчитывается так:

Строка 2400 отчета о прибылях и убытках : (строка 1300 + строка 1530 бухгалтерского баланса).

Определение коэффициентов рентабельности

Каковы коэффициенты рентабельности?

Коэффициенты прибыльности — это класс финансовых показателей, которые используются для оценки способности бизнеса генерировать прибыль по отношению к его выручке, операционным расходам, активам баланса или собственному капиталу с течением времени, используя данные за определенный момент времени.

Коэффициенты прибыльности можно сравнить с коэффициентами эффективности, которые учитывают, насколько хорошо компания использует свои активы внутри компании для получения дохода (в отличие от прибыли после затрат).

Ключевые выводы

  • Коэффициенты прибыльности оценивают способность компании получать прибыль от продаж или операций, активов баланса или собственного капитала.
  • Коэффициенты рентабельности показывают, насколько эффективно компания приносит прибыль и повышает ценность для акционеров.
  • Результаты с более высоким коэффициентом часто более благоприятны, но эти коэффициенты предоставляют гораздо больше информации по сравнению с результатами аналогичных компаний, собственными историческими показателями компании или средними отраслевыми показателями.
Значение показателей рентабельности

О чем говорят показатели рентабельности?

Для большинства коэффициентов прибыльности более высокое значение по сравнению с коэффициентом конкурента или по сравнению с тем же коэффициентом из предыдущего периода указывает на то, что компания преуспевает. Коэффициенты прибыльности наиболее полезны при сравнении с аналогичными компаниями, собственной историей компании или средними коэффициентами по отрасли компании.

Маржа валовой прибыли — один из наиболее широко используемых коэффициентов рентабельности или маржи.Валовая прибыль — это разница между выручкой и затратами на производство, называемая себестоимостью проданных товаров (COGS).

Некоторые отрасли промышленности подвержены сезонным колебаниям в своей деятельности. Например, розничные торговцы обычно получают значительно более высокие доходы и прибыль во время курортного сезона в конце года. Таким образом, было бы бесполезно сравнивать валовую прибыль розничного продавца в четвертом квартале с его валовой прибылью в первом квартале, потому что они не являются напрямую сопоставимыми. Гораздо более информативным было бы сравнение рентабельности розничного продавца в четвертом квартале с его рентабельностью за четвертый квартал предыдущего года.

Примеры показателей рентабельности

Коэффициенты прибыльности — один из самых популярных показателей, используемых в финансовом анализе, и они обычно делятся на две категории: коэффициенты маржи и коэффициенты доходности.

Коэффициенты прибыльности дают представление с нескольких различных точек зрения о способности компании превращать продажи в прибыль. Коэффициенты доходности предлагают несколько различных способов проверить, насколько хорошо компания приносит прибыль своим акционерам.

Некоторыми типичными примерами коэффициентов прибыльности являются различные показатели нормы прибыли, рентабельности активов (ROA) и рентабельности капитала (ROE).Другие включают рентабельность инвестированного капитала (ROIC) и рентабельность вложенного капитала (ROCE).

Маржа прибыли

Для измерения рентабельности компании при различных уровнях затрат, включая валовую маржу, операционную маржу, маржу до налогообложения и маржу чистой прибыли, используются разные нормы прибыли. Маржа сокращается по мере того, как учитываются слои дополнительных затрат, таких как COGS, операционные расходы и налоги.

Валовая прибыль измеряет, сколько компания зарабатывает после учета COGS.Операционная маржа — это процент от продаж, оставшихся после покрытия себестоимости и операционных расходов. Маржа до налогообложения показывает прибыльность компании после дальнейшего учета внереализационных расходов. Маржа чистой прибыли — это способность компании получать прибыль после всех расходов и налогов.

Рентабельность активов (ROA)

Прибыльность оценивается относительно затрат и расходов и анализируется по сравнению с активами, чтобы увидеть, насколько эффективно компания использует активы для увеличения продаж и прибыли.Использование термина «доходность» в показателе ROA обычно относится к чистой прибыли или чистой прибыли — величине прибыли от продаж после всех затрат, расходов и налогов. ROA — это чистая прибыль, разделенная на общую сумму активов.

Чем больше активов накопила компания, тем больше продаж и потенциальной прибыли она может получить. Поскольку эффект масштаба помогает снизить затраты и повысить рентабельность, доходность может расти быстрее, чем активы, что в конечном итоге увеличивает рентабельность инвестиций.

Рентабельность капитала (ROE)

Рентабельность собственного капитала является ключевым показателем для акционеров, поскольку он измеряет способность компании получать доход от вложений в акционерный капитал.Рентабельность собственного капитала, рассчитанная как отношение чистой прибыли к собственному капиталу, может увеличиваться без дополнительных вложений в акционерный капитал. Коэффициент может повыситься за счет более высокой чистой прибыли, получаемой от большей базы активов, финансируемой за счет долга.

Маржа чистой прибыли, рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE)

Лучшим показателем компании является ее прибыльность, поскольку без нее она не может расти, а если не растет, то ее акции будут тенденция к снижению. Увеличение прибыли — лучший показатель того, что компания может выплачивать дивиденды и что цена акций будет расти.Кредиторы будут ссужать деньги прибыльной компании по более низкой ставке, чем убыточной; следовательно, прибыльные компании могут использовать леверидж для еще большего увеличения акционерного капитала.

Стандартные показатели рентабельности сравнивают прибыль с продажами, активами или капиталом: маржа чистой прибыли, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Хотя большинство финансовых служб публикуют эти коэффициенты для большинства компаний, их можно рассчитать независимо, используя чистую прибыль и общую выручку из отчета о прибылях и убытках финансового отчета компании, а также общие активы и собственный капитал из балансового отчета .

Обратите внимание, что поскольку отчет о прибылях и убытках финансового отчета показывает результат за период времени, обычно 1 год, тогда как балансовый отчет показывает состояние компании в определенное время, обычно в конце периода деятельности компании. В финансовом году итоги баланса, такие как общие активы и собственный капитал, усредняются путем добавления суммы в начале финансового года к итоговой сумме в конце, а затем деления на 2. Более точные результаты, особенно для предприятий с высокой сезонностью. , можно получить усреднением кварталов или месяцев.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли = чистая прибыль (также известная как чистая прибыль ) после уплаты налогов и исключая чрезвычайные статьи, разделенная на общую выручку.

Формула чистой прибыли
Чистая прибыль после уплаты налогов
Маржа чистой прибыли =
Общая выручка

Пример: Расчет чистой прибыли Microsoft

За 2008 финансовый год Microsoft (MSFT) получила чистую прибыль в размере 17 681 000 000 долларов США при 60 420 000 000 долларов США от общей выручки.Поскольку маржа чистой прибыли является коэффициентом, нам не нужно беспокоиться о последних 6 нулях, поэтому мы находим, что:

Маржа чистой прибыли Microsoft = 17681/60420 ≈ 29,26%

Маржа прибыли Microsoft очень велика. выше, чем для большинства других предприятий, потому что он может устанавливать высокие цены на два своих монопольных продукта, Windows и Office.

Тенденции прибыли — лучшие индикаторы финансового здоровья компании

Изучение отчетов о прибыли за 5–10 лет — лучший способ определить финансовое состояние компании, поскольку годовая прибыль может вводить в заблуждение.Почему? У компании мог быть исключительно хороший или плохой год, или компания могла использовать другие методы бухгалтерского учета, чем ее коллеги.

В соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета компаниям разрешается использовать различные методы для оценки расходов или расчета расходов, такие как амортизация. Одна компания может использовать ускоренную амортизацию, в то время как другая компания может использовать прямолинейную амортизацию, поэтому даже две компании с одинаковыми доходами и расходами могут иметь разную годовую прибыль.Если посмотреть на несколько лет, амортизационные расходы будут усредненными, поскольку ни одна компания не может амортизировать больше, чем стоимость предмета. Дополнительные методы бухгалтерского учета, которые могут использовать компании, также могут приносить различную прибыль за определенный год, но в среднем за 5 и более лет. Таким образом, наблюдение за тенденцией рентабельности более информативно, чем рассмотрение коэффициента PE для конкретного квартала или года.

Будущие цены акций также будут определяться тем, будет ли прибыльность расти, снижаться или оставаться на прежнем уровне — это можно наблюдать только в течение нескольких лет.Анализ тенденций также следует использовать при сравнении различных компаний в одной отрасли, чтобы увидеть, как рентабельность самой отрасли меняется с течением времени, и сравнить ее с тенденциями прибыли в других отраслях.

Рентабельность активов

Рентабельность активов ( ROA ) (также известная как прибыль на общие активы , доходность на средние активы , возврат на инвестиции ( ROI ), составляет один из наиболее широко используемых коэффициентов рентабельности, поскольку он связан как с размером прибыли, так и с оборачиваемостью активов, и показывает норму прибыли как для кредиторов, так и для инвесторов компании.ROA показывает, насколько хорошо компания контролирует свои расходы и использует свои ресурсы.

Формула рентабельности активов (ROA)
Рентабельность активов = Маржа чистой прибыли × Оборот активов
Чистая прибыль Общая выручка
=
×
Общая выручка Средняя сумма активов
Чистая Прибыль
=
Средние общие активы

Лучшее название для ROA — возврат на средние активы , поскольку он более информативен в том, как он рассчитывается.

Таким образом, компания может иметь высокую рентабельность активов, даже если у нее низкая норма прибыли, потому что у нее высокая оборачиваемость активов. Продуктовые магазины — хороший пример бизнеса с низкой рентабельностью, но высоким оборотом.

Пример: расчет рентабельности активов Microsoft за 2008 год

Следующие числа указаны в миллионах, и финансовый год Microsoft заканчивается в июне. Здесь используются числа для маржи прибыли и общего дохода, рассчитанные в предыдущем примере.

Общие активы 2008 = 72 793 долларов США

Общие активы 2007 = 63 171 долларов США

MSFT Средние общие активы = (72 793 + 63 171) / 2 = 67 982

1. Рентабельность активов = Чистая прибыль / Средняя сумма активов = 17 681/67 982 = 0,2601 = 26,01%

Теперь мы рассчитываем ROA по-другому, используя оборачиваемость активов:

Оборачиваемость активов = 60 420/67 982 = 0,8888 = 88,88%

2 ROA = Маржа чистой прибыли × Оборачиваемость активов = 29,26% × 88,88% ≈ 26,01%

Как видите, уравнения 1 и 2 дают одинаковый результат.

Еще один метод определения рентабельности инвестиций — разделить операционную прибыль на средние операционные активы. Операционная прибыль — это доход, полученный до налогообложения и процентов от ведения бизнеса, в отличие от дохода от инвестиций. Операционные активы — это долгосрочные активы, в частности, основные средства.

Операционная прибыль
Рентабельность инвестиций =
Средние операционные активы

Рентабельность капитала

Рентабельность капитала ( ROE ), также известная как рентабельность инвестиций ( ROI ), является лучшим показателем рентабельности, поскольку она является продуктом операционных показателей, оборачиваемости активов и управления заемным капиталом фирмы.Если фирма может занимать деньги и использовать их для получения более высокой прибыли, чем стоимость долга, то использование заемных средств создает дополнительный доход, который накапливается акционерам в виде увеличения собственного капитала.

Чистая прибыль
Рентабельность собственного капитала =
Средний собственный капитал

Лучшее название для рентабельности собственного капитала — рентабельность капитала , поскольку, как и ROA, он более наглядно показывает, как на самом деле рассчитывается ROE.

Разница между рентабельностью инвестиций и рентабельностью собственного капитала заключается в том, что рентабельность инвестиций — это рентабельность инвестиций компании в основные средства, заводы и оборудование, а также в другие производственные факторы, а рентабельность собственного капитала — это рентабельность суммы, инвестированной компанией. инвестор, доходность на доллар собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала также равна рентабельности активов, умноженной на коэффициент управления заемным и собственным капиталом (также известный как мультипликатор собственного капитала ):

Средние общие активы
Управление долгом и капиталом Отношение =
Средняя общая сумма акционерного капитала

ROE = ROA × Коэффициент управления долгом и капиталом

Это уравнение можно разбить дальше:

Рентабельность капитала (ROE Формула
ROE = Операционные результаты × Оборачиваемость активов × Коэффициент управления долгом и капиталом
Чистая прибыль Общая выручка Просп. rage Общие активы
=
×
×
Общая выручка Средняя сумма активов Средняя сумма собственного капитала
Чистая прибыль
=
Средний собственный капитал

Коэффициент управления заемным капиталом пропорционален сумме долга, используемого компанией, потому что активы равны обязательствам компании плюс акционерный капитал; следовательно, это соотношение показывает размер левериджа, который использует компания, а ROE показывает, насколько хорошо руководство использует заемные средства для увеличения прибыли для акционеров.Однако использование долга также сопряжено с риском, поскольку проценты должны выплачиваться даже в плохие экономические времена.

Пример: расчет рентабельности собственного капитала Microsoft в 2008 г.

Общий акционерный капитал 2007 г. = 31 097 долл. США

Общий акционерный капитал 2008 г. = 36 286 долл. США

Средний общий акционерный капитал 2008 г. = (36 286 + 31 097) / 2 = 33 691,50 долл. США

Чистая прибыль за 2008 год = 17 681 долл. США

Рентабельность капитала = 17 681/33 691,50 = 0,5248 = 52,48%

Расчет рентабельности собственного капитала с использованием средней суммы активов и коэффициента управления заемным капиталом дает те же результаты:

Средняя сумма за 2008 год Активы = 67 982 долл. США

Коэффициент управления долгом и капиталом = 67 982/33 691.50 = 2,0178

Рентабельность собственного капитала = ROA × Коэффициент управления долгом и капиталом = 26,01% × 2,0178 = 0,5248 = 52,48%

(Обратите внимание, что средние общие активы и ROA были рассчитаны в предыдущих примерах.)

Коэффициент рентабельности с формулой и примерами

Коэффициент рентабельности используется для оценки способности компании генерировать доход по сравнению с ее расходами и другими затратами, связанными с получением дохода в течение определенного периода.Это соотношение представляет собой конечный результат компании.

Важность

Рентабельность показывает конечные показатели компании, т.е. насколько прибыльна компания. Он также показывает, насколько прибыльные средства владельца были использованы в компании.

Типы коэффициента рентабельности

  • Рентабельность капитала
  • Прибыль на акцию
  • Дивиденды на акцию
  • Коэффициент ценовой прибыли
  • Рентабельность задействованного капитала
  • Рентабельность активов
  • Валовая прибыль
  • Чистая прибыль

Рентабельность капитала

Этот коэффициент измеряет рентабельность собственного капитала, вложенного компанией.Он также измеряет, насколько прибыльно средства владельца были использованы для получения доходов компании. Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: прибыль после налогообложения ÷ чистая стоимость Где, чистая стоимость = акционерный капитал, а также резерв и прибыль

Прибыль на акцию

Этот коэффициент измеряет прибыльность с точки зрения держателя обыкновенных акций. Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: Чистая прибыль ÷ Общее количество акций в обращении

Дивиденды на акцию

Этот коэффициент измеряет размер дивидендов, выплачиваемых компанией своим акционерам.Высокий коэффициент означает, что у компании есть излишки денежных средств. Формула: Сумма, распределенная между акционерами ÷ Количество акций в обращении

Соотношение цены и прибыли

Этот коэффициент используется инвестором для проверки заниженной и переоцененной стоимости акций компании. Этот коэффициент также указывает на ожидания инвесторов относительно прибыльности компании и срока окупаемости. Формула: Рыночная цена акции ÷ Прибыль на акцию

Рентабельность вложенного капитала

Этот коэффициент рассчитывает процентную доходность компании от средств, вложенных в бизнес ее владельцами.Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: Чистая операционная прибыль ÷ задействованный капитал × 100 Используемый капитал = акционерный капитал, резерв и излишек, долговые обязательства и долгосрочные займы Используемый капитал = Всего активов — текущие обязательства

Рентабельность активов

Этот коэффициент измеряет прибыль на рупию активов, вложенных в компанию. Высокое соотношение означает, что компания лучше. Формула: чистая прибыль ÷ общие активы

Валовая прибыль

Этот коэффициент измеряет маржинальную прибыль компании.Этот коэффициент также используется для измерения выручки сегмента. Чем выше коэффициент, тем выше размер прибыли, и это хорошо для компании. Формула: Валовая прибыль ÷ Продажи × 100 Валовая прибыль = Продажи + Конечные запасы — оптовые запасы — Закупки — Прямые расходы

Чистая прибыль

Этот коэффициент измеряет общую прибыльность компании с учетом всех прямых и косвенных затрат. Высокий коэффициент означает положительную доходность компании и лучшую компанию. Формула: Чистая прибыль ÷ Объем продаж × 100 Чистая прибыль = Валовая прибыль + Косвенный доход — Косвенные расходы Пример:

Сведения Сумма
Акционерный капитал
Долевые акции, 2346 акций в обращении, номинальная стоимость 0.05 118
Оплаченный капитал 5858
Нераспределенная прибыль 13826
Итого акционерный капитал 19802
Итого активы 30011
Текущие обязательства 8035
Общий объем продаж 53553
Валовая прибыль 16147
Чистая операционная прибыль 3028.65
Чистая прибыль 3044

Коэффициенты рентабельности:

1) Рентабельность капитала = прибыль после уплаты налогов / чистая стоимость, = 3044/19802
= 15,37%

2) Прибыль на акцию = Чистая прибыль / Общее количество акций в обращении = 3044/2346
= 1,30%

3) Рентабельность задействованного капитала =
Чистая операционная прибыль / задействованный капитал * 100 = 3028.65 / (30011-8035) * 100 = 13,78%

4) Рентабельность активов = Чистая прибыль / Общие активы = 3044/30011
= 10,14%

5) Валовая прибыль = Валовая прибыль / продажи * 100
= 16147/53553 * 100
= 30,15%

6) Чистая прибыль = Чистая прибыль / Продажи * 100
= 3044/53553 * 100
= 5.68%

Подайте налоговую декларацию БЕСПЛАТНО за 7 минут

Бесплатно, просто и точно. Разработано налоговыми экспертами

Коэффициент рентабельности

: определение, формула, анализ и пример — видео и стенограмма урока

Типы коэффициентов рентабельности

Общие коэффициенты рентабельности, используемые при анализе результатов деятельности компании, включают маржу валовой прибыли (GPM) , операционную маржу (OM) , рентабельность активов (ROA) , рентабельность собственного капитала (ROE) , Рентабельность продаж (ROS) и Рентабельность инвестиций (ROI) .Давайте посмотрим на них подробнее.

Валовая прибыль

Валовая прибыль говорит вам о прибыльности ваших товаров и услуг. Он сообщает вам, сколько вам стоит производство продукта. Он рассчитывается путем деления вашей валовой прибыли (GP) на ваши чистые продажи (NS) и умножения частного на 100:

  • Валовая прибыль = Валовая прибыль / Чистый объем продаж * 100

Пример. Представьте, что вы управляете компанией, которая в прошлом году продала кроссовки на 50 000 000 долларов, а валовая прибыль составила 7 000 000 долларов.Какой была валовая прибыль вашей компании за год?

  1. GM = 7 000 000 долларов США / 50 000 000 долларов США * 100
  2. GM = 0,14 * 100
  3. GM = 14%

На каждый доллар продаж обуви вы получили 14 центов прибыли, но потратили 86 центов на ее производство.

Операционная маржа

Операционная маржа учитывает затраты на производство продукта или услуг, которые не связаны с прямым производством продукта или услуг, такие как накладные и административные расходы.Он рассчитывается путем деления вашей операционной прибыли (OP) на чистые продажи (NS) и умножения частного на 100:

  • Операционная маржа = Операционная прибыль / Чистые продажи * 100

Пример. Допустим, вы производите и продаете компьютеры. В прошлом году ваш чистый объем продаж составил 12 000 000 долларов, а ваш операционный доход составил 100 000 000 долларов. Какова была ваша операционная маржа?

  1. OM = OI / NS * 100
  2. OM = 12 000 000 долларов США / 100 000 000 долларов США * 100
  3. ОМ = 0.12 * 100
  4. OM = 12%

Из каждого доллара, полученного от продаж, вы потратили 12 центов на расходы, не связанные с прямым производством компьютеров.

Рентабельность активов

Рентабельность активов измеряет, насколько эффективно компания получает доход от своих активов. Вы рассчитываете его, разделив чистую прибыль (NI) за текущий год на стоимость всех активов компании (A) и умножив частное на 100:

  • Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы * 100

Пример. Представьте, что вы президент крупной компании по производству стали.В прошлом году чистая прибыль вашей компании составила 25 000 000 долларов, а общая стоимость ее активов, таких как заводы, оборудование и машины, составила 135 000 000 долларов. Какой была ваша рентабельность активов в прошлом году?

  1. ROA = 25 000 000 долларов США / 135 000 000 долларов США * 100
  2. ROA = 0,185 * 100
  3. ROA = 18,5%

Это означает, что вы получаете 18,5 цента дохода на каждый доллар активов вашей компании.

Рентабельность капитала

Рентабельность собственного капитала измеряет, сколько компания зарабатывает на каждый доллар, вложенный в нее инвесторами.Вы рассчитываете это, взяв полученную чистую прибыль (NI) на сумму денег, вложенных акционерами (SI), и умножив частное на 100:

  • Рентабельность капитала = Чистая прибыль / инвестиции акционеров * 100

Пример. Представьте, что ваша компания, занимающаяся социальными сетями, только в прошлом году стала публичной, в результате чего общий объем инвестиций составил 100000000 долларов. Чистая прибыль вашей компании за год составила 10 000 000 долларов. Какая рентабельность капитала?

  1. ROE = 10 000 000 долл. США / 100 000 000 * 100
  2. ROE = 0.10 * 100
  3. ROE = 10%

Ваша компания получает десять центов прибыли на каждый вложенный доллар.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж сообщает вам, какой процент дохода, полученного вами от продаж, можно сохранить в качестве прибыли для будущих инвестиций или дивидендов для распределения между вашими акционерами. Вы можете рассчитать это, разделив чистую прибыль (NI) на объем продаж (S) и умножив частное на 100:

  • Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Продажи * 100

Пример. Вы управляете открытым розничным сетевым магазином.В прошлом году общий объем продаж составил 250 000 000 долларов, а ваша чистая прибыль — 20 000 000 долларов. Рассчитаем рентабельность продаж.

  1. ROS = 20 000 000 долларов США / 250 000 000 долларов США * 100
  2. ROS = 0,08 * 100
  3. ROS = 8%

На каждый доллар продаж, который вы производите, у вас есть 8 центов, которые вы можете оставить в компании или распределить среди акционеров в качестве дивидендов.

Рентабельность инвестиций

Рентабельность инвестиций — это показатель, который важен для инвесторов в акции, поскольку он измеряет прибыль, полученную компанией на каждый доллар, вложенный в компанию.Вы получаете рентабельность инвестиций, разделив чистую прибыль (NP), полученную за финансовый год, на общую сумму инвестиций (TI) в компанию за тот же период времени и умножив частное на 100:

  • Рентабельность инвестиций = чистая Прибыль / Общие инвестиции * 100

Пример: в прошлом году ваши инвесторы внесли в вашу компанию 10 000 000 долларов, и вы получили 875 000 долларов прибыли за год. Какая отдача от инвестиций?

  1. Рентабельность инвестиций = NP / TI * 100
  2. ROI = 875 000 долларов США / 10 000 000 долларов США * 100
  3. ROI = 0.0875 * 100
  4. Рентабельность инвестиций = 8,75

Ваши инвесторы заработали 8,75 цента за каждый доллар, вложенный в вашу компанию в прошлом году.

Резюме урока

Коэффициенты рентабельности — это мощные аналитические инструменты, которые можно использовать для определения эффективности бизнеса. Руководство, владельцы и инвесторы также используют коэффициенты рентабельности для сравнения показателей бизнеса с другими аналогичными предприятиями. Общие коэффициенты рентабельности включают валовую прибыль , операционную маржу , доходность активов , доходность продаж , доходность капитала и доходность инвестиций .

Результаты обучения

Этот видеоурок предназначен для того, чтобы научить вас:

  • Определить коэффициенты рентабельности и определить их использование в бизнесе
  • Найдите валовую маржу и операционную маржу
  • Рассчитайте рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций

Документы финансового планирования | Корпорация развития малого бизнеса

Прибыль и убыток

Обычно выпускается ежемесячно и представляет собой сводку доходов и расходов вашего бизнеса.Отчет о прибылях и убытках проинформирует вас о том, принесла ли ваша компания деньги или потеряла деньги за рассматриваемый месяц.

Прибыли и убытки обычно состоят из пяти основных компонентов:

  • выручка (продажи / оборот)
  • Себестоимость проданной продукции (COGS)
  • Валовая прибыль (выручка за вычетом COGS)
  • расходы
  • чистая прибыль (валовая прибыль за вычетом расходов)

Формула: Продажи — себестоимость = валовая прибыль — расходы = чистая прибыль

Чистая прибыль покажет, заработал или потерял ваш бизнес деньги.При анализе ваших прибылей и убытков полезно проанализировать четыре ключевых контрольных показателя или показателей эффективности (KPI).

Анализ KPI Формула
Какой процент от продажной цены покрывает стоимость предоставления или производства продукта или услуги? COGS как процент от продаж / выручки COGS ÷ выручка x 100
Прибыльно ли ведется мой бизнес? Маржа валовой прибыли Маржа чистой прибыли Валовая прибыль ÷ выручка x 100
Чистая прибыль ÷ выручка x 100
Какой процент от продажной цены покрывает постоянные расходы моего бизнеса? Расходы в процентах от продаж / выручки Расходы ÷ выручка x 100

Валовая прибыль — показатель эффективности.Чем выше валовая прибыль, тем лучше, поскольку ваш бизнес получает больше от каждого доллара продаж. Если ваша валовая прибыль со временем снижается, вам нужно будет определить причину и принять меры по устранению этого снижения.

Норма чистой прибыли — это показатель того, какую прибыль вы получаете (до налогообложения) с каждого потраченного доллара. Падение чистой прибыли обычно означает, что вы платите больше за расходы, которые необходимо контролировать. Более прибыльные предприятия обычно тратят меньше своих доходов на расходы.

Посмотрите наш пример отчета о прибылях и убытках.

Структура вашего бизнеса будет определять, как рассчитываются некоторые расходы. Ваш бухгалтер может дать подробный совет относительно вашей структуры.

Индивидуальные предприниматели — чертежи (деньги, взятые собственником для личного пользования) не являются расходами. Вы платите налог с чистой прибыли независимо от того, сколько вы взяли в розыгрыше.

Партнеры — при наличии соглашения о партнерстве чистая прибыль распределяется согласно пропорции, указанной в соглашении.При отсутствии соглашения чистая прибыль делится между партнерами поровну. Каждый партнер платит налог с суммы полученной чистой прибыли, независимо от того, сколько партнер мог получить в качестве розыгрыша.

Компании — заработная плата работающих директоров учитывается как расходы вместе с заработной платой сотрудников. Чистая прибыль доступна для распределения акционерам в качестве дивидендов. Чистая прибыль и налогооблагаемый доход могут отличаться, потому что для целей налогообложения некоторые расходы могут быть или не допускаться, а некоторые доходы могут оцениваться или не оцениваться.

Бухгалтерский баланс

Балансовый отчет — это снимок того, чем компания владеет (активы) и что должна (обязательства) в определенный момент времени. Балансовый отчет обычно составляется в конце месяца или финансового года и является показателем финансового состояния вашего бизнеса.

Бухгалтерский баланс состоит из трех частей:

  • активы — включая денежные средства, запасы, оборудование, деньги, причитающиеся бизнесу, гудвил
  • обязательства — включая ссуды, долги по кредитным картам, налоговые обязательства, деньги, причитающиеся поставщикам
  • собственный капитал — сумма, остающаяся после вычета обязательств из активов
  • Активы и обязательства делятся на краткосрочные (краткосрочные) и долгосрочные (долгосрочные), как показано ниже:
    • Оборотные активы: объекты стоимости, которые, как ожидается, будут потреблены или конвертированы в денежные средства в течение следующих 12 месяцев, например, запасы, которые регулярно оборачиваются, и платежи от дебиторов.
    • Внеоборотные активы: объекты, которые, как ожидается, не будут потреблены или конвертированы в денежные средства в течение следующих 12 месяцев, такие как оборудование, транспортные средства, здания и гудвил.
    • Краткосрочные обязательства: статьи, которые, как ожидается, будут выплачены в течение следующих 12 месяцев, например, задолженность по кредитным картам, задолженность по налогам, краткосрочные ссуды и покупка акций.
    • Долгосрочные обязательства: статьи, погашение которых не ожидается в течение следующих 12 месяцев, например, ипотека зданий и долгосрочные ссуды.

Посмотрите наш пример баланса.

Показатели финансового здоровья

Ваш отчет о прибылях и убытках и баланс можно проанализировать более подробно, чтобы определить ключевые показатели эффективности (KPI), как указано ниже.

Анализ KPI Формула
Какой уровень продаж мне нужен, чтобы покрыть все мои расходы? Точка безубыточности COGS + расходы
Прибыльно ли ведется мой бизнес? Маржа валовой прибыли Маржа чистой прибыли Валовая прибыль ÷ выручка x
100 Чистая прибыль ÷ выручка x 100
У моего бизнеса слишком много долгов? Отношение долга к доходу Итого обязательства ÷ продажи x 100
Сможет ли мой бизнес пережить экономический спад? Отношение долга к собственному капиталу Итого обязательства ÷ собственный капитал x 100
Может ли моя компания оплачивать счета? Коэффициент ликвидности Краткосрочные обязательства ÷ оборотные активы x 100
Сколько оборотного капитала я должен сохранить в бизнесе? Показатель оборотного капитала Оборотные активы ÷ текущие обязательства
Приносит ли мой бизнес окупаемость? Возврат инвестиций Чистая прибыль ÷ собственный капитал x 100
Как быстро мои запасы оборачиваются? Оборачиваемость запасов Конечный запас ÷ COGS x 365
Сколько дней клиенты платят мне? Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность ÷ чистый объем продаж x 365
Как быстро я оплачиваю счета? Оборачиваемость кредиторской задолженности Счета к оплате ÷ покупки x 365
Контролируются ли мои расходы? Коэффициент затрат COGS + общие расходы — (амортизация и проценты) ÷ выручка x 100

Как читать (и анализировать) финансовую отчетность


Что такое финансовая отчетность?

Существует три основных финансовых отчета, которые может использовать ваш бизнес: баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.Если вы новичок в финансовой отчетности, ознакомьтесь с нашей исчерпывающей статьей о финансовой отчетности, а затем вернитесь сюда, чтобы узнать, как анализировать ее с помощью финансовых коэффициентов.

Что такое финансовые коэффициенты?

Финансовые коэффициенты отражают финансовые показатели вашей компании в различных категориях, например, насколько хорошо она может покрыть свои долги или какую прибыль она получает.

Вы используете эти коэффициенты, подставляя свою финансовую информацию в формулы. Существуют разные формулы, то есть разные коэффициенты, которые вы можете использовать в соответствии с тем финансовым отчетом, который вы анализируете.

Финансовые консультанты, инвестиционные гуру, CPA и авторы корпоративных годовых отчетов могут использовать вычисления на уровне Эйнштейна, чтобы помочь своим клиентам спланировать, как тратить деньги. Но в этом руководстве мы рассмотрим наиболее простые и важные коэффициенты, которые владельцы бизнеса используют для анализа финансовой отчетности своих компаний и принятия повседневных деловых решений.

Как читать баланс

В вашем балансе указывается, сколько стоимости у вас под рукой (активы) и сколько денег вы должны (обязательства).Активы могут включать наличные деньги, дебиторскую задолженность, оборудование, инвентарь или инвестиции. Обязательства могут включать кредиторскую задолженность, начисленные расходы и долгосрочную задолженность, такую ​​как ипотека и другие ссуды.

Пример баланса

Части баланса

АКТИВЫ включают всю имеющуюся стоимость. Некоторые из них — это холодные наличные деньги — например, строка счета в коммерческом банке в приведенном выше примере, которая содержит 20 000 долларов. Некоторые из них менее ликвидны, например, оборудование или инвентарь.А некоторых еще может и нет в ваших руках — дебиторская задолженность или платежи, которые вы должны получить.

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА стоят ваших денег. Вычитание их из ваших активов дает вам приблизительное представление о том, с какой ценностью действительно должен работать ваш бизнес. В приведенном выше примере кредиторская задолженность — обычно платежи поставщикам или подрядчикам — может рассматриваться как краткосрочное обязательство; вы, вероятно, будете расплачиваться с ними каждый месяц. Другие обязательства, такие как задолженность по бизнес-ссудам, остаются дольше.

КАПИТАЛ ВЛАДЕЛЬЦА — это деньги, которые вы, собственник, вложили в бизнес. Капитал — это ваши первоначальные вложения, деньги, которые вы использовали для начала работы. Нераспределенная прибыль — это прибыль, которую удерживает ваш бизнес. А рисунок, или рисунок владельца, — это деньги, которые вы платите себе от своего бизнеса. (В целях аккуратного учета и обеспечения ответственности вам не следует использовать нераспределенную прибыль вашей компании в качестве личного расходного счета.)

Анализ баланса с финансовыми показателями

Эти три финансовых коэффициента позволяют провести базовый анализ вашего баланса.

  1. Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности измеряет вашу ликвидность — насколько легко ваши текущие активы могут быть преобразованы в наличность для покрытия ваших краткосрочных обязательств. Чем выше коэффициент, тем ликвиднее ваши активы.

Для расчета коэффициента текущей ликвидности используйте эту формулу:

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / текущие обязательства

Если мы воспользуемся приведенным выше примером, расчет будет выглядеть так:

Коэффициент текущей ликвидности = 36000/11000 = 3.27

Соотношение 3,27: 1 (активы: обязательства).

Ваш коэффициент текущей ликвидности не должен опускаться ниже 2: 1; если оно меньше 1: 1, у вас недостаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных долгов, и вы находитесь в затруднительном положении. Чем выше ваш коэффициент, тем больше у вас возможностей для покрытия обязательств.

  1. Коэффициент быстрой

Коэффициент быстрой ликвидности (также называемый коэффициентом кислотного теста) похож на коэффициент текущей ликвидности — он измеряет, насколько хорошо ваш бизнес может погасить свои долги.Однако он рассматривает только высоколиквидные активы, такие как наличные деньги или активы, которые можно легко конвертировать в наличные, то есть деньги, которые можно быстро получить.

Для расчета коэффициента быстрой ликвидности используйте эту формулу:

Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства и их эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

В приведенном выше примере общее количество денежных средств и их эквивалентов, плюс дебиторская задолженность, составляет 24 000 долларов. (Chelsea’s Ceramics не имеет рыночных ценных бумаг.)

Мы не включаем статью оборудования в эти активы, потому что продажа оборудования не является быстрым способом получения денежных средств.

Итак, формула выглядит так:

Коэффициент быстрой ликвидности = 24000/11000 = 2,18

Или соотношение 2,18: 1 (быстрые активы: пассивы).

Пока ваш коэффициент быстрой ликвидности составляет 1: 1 или выше, у вас все хорошо; у вас достаточно легко ликвидируемых активов, чтобы покрыть все ваши долги.

  1. Отношение долга к собственному капиталу

Отношение долга к собственному капиталу показывает, насколько ваш бизнес зависит от собственного капитала по сравнению с заемными деньгами.

Чтобы рассчитать отношение долга к собственному капиталу, используйте эту формулу:

Отношение долга к собственному капиталу = общий долг / собственный капитал или собственный капитал

Используя приведенный выше пример, мы включаем в расчет долгосрочную задолженность, но не кредиторскую задолженность.

Итак, наша формула выглядит так:

Отношение долга к собственному капиталу = 10,000 / 25,000 = 0,4

Или соотношение 0,4: 1 (долг: собственный капитал).

В данном случае у «Челси» все хорошо. Соотношение заемных и собственных средств 4: 1 считается приемлемым.При всей своей нераспределенной прибыли Челси может вести свой бизнес в основном за счет собственных денег.

Как читать отчет о прибылях и убытках

В вашем отчете о прибылях и убытках указано, сколько денег ваше предприятие потратило и сколько заработало за отчетный финансовый период. Это позволяет вам рассчитать вашу чистую прибыль — чистую прибыль.

Причина, по которой это называется чистой прибылью, заключается в том, что чистая прибыль указывается в конце вашего отчета о прибылях и убытках. По мере того, как вы работаете с отчетом о прибылях и убытках, все больше и больше расходов применяется к вашему доходу, а это означает, что ваша статья дохода становится все более и более конкретной.

Пример отчета о прибылях и убытках

Части отчета о прибылях и убытках

Выручка от продаж ( верхняя строка) — это все деньги, поступившие в бизнес в течение месяца, без учета каких-либо расходов.

Себестоимость проданных товаров (COGS) — это деньги, которые Эрин потратила, чтобы получить доход от продаж. Для розничного бизнеса, такого как Erin’s, это обычно оптовая стоимость продуктов.

Валовая прибыль — это доход Эрин после вычета COGS, но без учета общих расходов.

Общие расходы включают деньги, которые Эрин должна тратить ежемесячно, чтобы поддерживать свой бизнес и делать продажи. Некоторые из них, например аренда, будут меняться от месяца к месяцу. Другие, например, коммунальные услуги и канцелярские товары, могут колебаться.

Операционная прибыль (или EBITDA — расходы до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) — равна общей сумме, которую Эрин забирает домой после вычитания расходов из ее доходов, но без учета налогов или процентов по долгу, которые ей необходимо выплатить. .

Расходы по налогу на прибыль — это стоимость расчетного налога на прибыль, уплаченного или причитающегося за отчетный период. Наряду с выплатой процентов (которых у Эрин нет), это часть ИТ в EBITDA.

Чистая прибыль — это общая сумма заработка предприятия с учетом всех расходов, включая налоги и проценты.

Дополнительная литература: Валовая прибыль по сравнению с чистой прибылью: понимание прибыльности

Анализ отчета о прибылях и убытках с финансовыми показателями

Есть три основных финансовых коэффициента, которые вы можете использовать для анализа своих отчетов о доходах.Все они рассчитывают разную норму прибыли — соотношение между доходами и расходами.

  1. Маржа валовой прибыли

Ваша валовая прибыль — это сколько денег ваш бизнес зарабатывает на заработанный доллар, только с учетом COGS. Вы можете увеличить эту маржу, снизив COGS — сэкономив деньги на оптовой стоимости товаров и услуг — или повысив цены…

Для расчета маржи валовой прибыли используйте эту формулу:

Маржа валовой прибыли = (Выручка от продаж — COGS) / Выручка от продаж

Используя приведенный выше пример, получаем:

Маржа валовой прибыли = (9000 — 4000) / 9000 = 0.55, или 55%

Валовая прибыль Эрин составляет 55%, что означает, что она сохраняет 0,55 доллара с каждого заработанного доллара в качестве валовой прибыли.

  1. Маржа операционной прибыли

Маржа вашей операционной прибыли аналогична вашей валовой прибыли, но с учетом общих расходов. Вы можете увеличить эту прибыль, подняв цены, снизив себестоимость или снизив операционные расходы и накладные расходы.

Чтобы рассчитать маржу операционной прибыли, используйте эту формулу:

Маржа операционной прибыли = Операционная прибыль (EBITDA) / Выручка от продаж

Для Эрин это выглядит так:

Маржа операционной прибыли = 2,750 / 9,000 = 0.31, или 31%

Итак, с каждого заработанного доллара Эрин забирает домой 0,31 доллара с учетом EBITDA.

Как правило, вы сосредотачиваетесь на увеличении маржи операционной прибыли, чтобы получить больше прибыли. Расходы по процентам и налогам обычно не поддаются контролю. В конце концов, Конгресс устанавливает налоговые ставки, а процентные ставки устанавливают кредиторы. Но EBITDA определяется вашими собственными повседневными операциями, поэтому маржа операционной прибыли — это коэффициент, который вы в наибольшей степени контролируете.

  1. Маржа чистой прибыли

Норма чистой прибыли — это отношение вашей чистой прибыли к вашей выручке от продаж; это общая сумма, которую вы сохраняете после учета всех расходов.

Вы рассчитываете свою чистую прибыль следующим образом:

Маржа чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка от продаж

Для Эрин это выглядит так:

Маржа чистой прибыли = 1850/9000 = 0,21, или 21%

Итак, за каждый доллар, который она зарабатывает, Эрин забирает домой 0 долларов.21.

Как читать отчет о движении денежных средств

Не каждый малый бизнес использует отчеты о движении денежных средств. Но если вы используете метод начисления, отчет о движении денежных средств необходим для измерения вашего финансового здоровья.

При использовании метода начисления расходы и доходы регистрируются в бухгалтерских книгах по мере их возникновения, а не в момент фактического перехода денег из рук в руки. Например, вы можете разместить заказ на сумму 1000 долларов США у продавца; в этом случае вы сразу же отразите это как расход в размере 1000 долларов, даже если вы не отправите деньги поставщику до тех пор, пока не получите счет.

Точно так же вы можете выставить клиенту счет на 1000 долларов и записать это как дебиторскую задолженность на 1000 долларов, как актив. Но на самом деле у вас еще нет денег под рукой, поэтому, если бы вы попытались использовать их для покупки на 1000 долларов, денег бы там не было.

Отчет о движении денежных средств сторнирует те транзакции, по которым у вас фактически нет наличных денег, поэтому вы получаете реальное представление о том, сколько денег вам нужно использовать в течение определенного периода времени.

Пример отчета о движении денежных средств

Части отчета о движении денежных средств

Имейте в виду, что числа в скобках представляют собой вычитание наличных денег — вы можете читать их как отрицательные числа.Цифры без скобок являются дополнениями.

Денежные средства, начало периода — это денежные средства, которые Сурая имела в наличии на начало месяца.

Чистая прибыль — это ее общий доход за месяц. Часть или весь этот доход может быть вычтен из отчета о движении денежных средств, в зависимости от того, какая его часть находится в дебиторской задолженности (не выплачена) или в банке (выплачена).

Поступления в кассу обратные расходы, которые указаны в бухгалтерских книгах, но еще не оплачены.Например, 500 долларов кредиторской задолженности — это деньги, которые Сурая должен, но не выплатил. А амортизация в 200 долларов символична для бухгалтерского учета покупок — она ​​уже выплатила эти 200 долларов как часть общей стоимости амортизируемого актива.

Вычитания из денежных средств сторнируют все операции, которые были записаны как выручка за месяц, но не были фактически получены. В данном случае это дебиторская задолженность в размере 1000 долларов США.

Чистые денежные средства Сураи от операционной деятельности составляют 700 долларов, то есть 700 долларов поступили в ее бизнес в течение месяца.

Денежный поток от инвестиционной деятельности охватывает такие активы, как недвижимость, оборудование или ценные бумаги. В этом месяце Сурая купил швейную машину за 500 долларов — это инвестиция. Это зарегистрировано в бухгалтерских книгах как увеличение ее счета оборудования на 500 долларов. Однако она потратила 500 долларов наличными, чтобы получить его, а это значит, что необходимо вычесть общую стоимость.

Денежный поток от финансовой деятельности перечисляет деньги, заработанные в результате сбора процентов по ссудам, кредитам и прочей задолженности. Он также может включать в себя розыгрыши или дополнительные капитальные вложения от владельца бизнеса.

Денежный поток за месяц, заканчивающийся 31 марта 2020 г., составляет 200 долларов США. Это общий денежный поток Сураи от операций (700 долларов США) за вычетом денежных средств, которые она потратила на оборудование (500 долларов США). В общей сложности в этом месяце в ее бизнес поступило 200 долларов наличными.

Денежные средства на конец периода составляют 2200 долларов — ее начальная сумма наличных плюс деньги, которые она заработала в этом месяце.

Анализ отчета о движении денежных средств с финансовыми коэффициентами

Финансовые коэффициенты денежного потока могут сказать вам, сколько денег у вас под рукой для покрытия долга, а также какую часть вашего дохода вы заработали в течение месяца в виде наличных денег.Вот три формулы, которые помогут вам в этом.

  1. Коэффициент покрытия текущих обязательств

Текущий коэффициент покрытия обязательств показывает, какой у вас денежный поток за определенный период по сравнению с тем, сколько долга вам нужно выплатить в ближайшем будущем — обычно в течение одного года.

Чтобы использовать эту формулу, вам необходимо рассчитать ваше текущее среднее обязательство. Ваши текущие обязательства могут меняться от месяца к месяцу по мере выплаты основной суммы долга; это учитывается при вычислении среднего значения, поэтому вы можете получить приблизительную цифру.

Сделайте это, взяв все свои текущие обязательства в начале отчетного периода, все свои текущие обязательства в конце периода, сложив их вместе и разделив на 2.

Допустим, баланс Сурайи показывает общие текущие обязательства в размере 1000 долларов на начало марта и 900 долларов на конец.

(1000 + 900) / 2 = 950

Итак, ее текущие средние обязательства составляют 950 долларов.

Вот формула для расчета вашего текущего среднего коэффициента ответственности:

Текущий средний коэффициент ответственности =

Чистые денежные средства от операционной деятельности / средние текущие обязательства

Для Suraya это будет выглядеть так:

Текущий средний коэффициент ответственности = 200/950 = 0.21, или 21%

Коэффициент покрытия текущих обязательств менее 1: 1 показывает, что бизнес не генерирует достаточно денежных средств для оплаты своих непосредственных обязательств … В этом случае бизнес Сурайи нуждается в улучшении.

  1. Коэффициент покрытия денежного потока

Подобно коэффициенту покрытия текущих обязательств, коэффициент покрытия денежных потоков измеряет, насколько хорошо вы можете погасить долг наличными. Однако этот коэффициент учитывает всю задолженность, как долгосрочную, так и краткосрочную.

Это важно для привлечения инвесторов, получения ссуды или продажи вашей компании — хороший коэффициент покрытия денежного потока показывает, что ваш бизнес финансово здоров и способен покрыть свои долги.

Покрытие денежных потоков рассчитывается в больших масштабах — ежегодно, а не ежемесячно. Таким образом, Сурая складывала операционный денежный поток из всех своих ежемесячных отчетов о движении денежных средств за год, чтобы получить свой годовой денежный поток.

Для простоты мы скажем, что денежный поток Сураи от операций составлял ровно 700 долларов в месяц.Таким образом, ее общий денежный поток за год составляет 8 400 долларов.

Формула выглядит так:

Коэффициент покрытия денежных потоков = чистый денежный поток от операций / общий долг

Предположим, что помимо долга по кредитной карте в размере 1200 долларов у Сураи осталось еще 5000 долларов по ссуде, которую она взяла, чтобы начать свой бизнес. Это общий долг в 6200 долларов.

Для нее уравнение будет таким:

8 400/6 200 = 1,35

Как правило, эксперты рекомендуют поддерживать коэффициент покрытия денежного потока выше 1.0 для привлечения инвесторов.

  1. Коэффициент маржи денежного потока

Коэффициент маржи денежного потока показывает, сколько денег вы заработали на каждый доллар продаж за отчетный период.

Вы рассчитываете коэффициент маржи денежного потока по следующей формуле:

Маржа денежного потока = чистые денежные средства от операционной деятельности / чистые продажи

Предположим, Сурайя произвел чистую выручку в размере 1200 долларов за март. Коэффициент маржи ее денежного потока будет выглядеть так:

.

700/1200 = 0.58, или 58%.

Итак, на каждый доллар, полученный Сурайей от продаж в марте, она получила 0,58 доллара наличными.

Дополнительная литература: Финансовая отчетность 101

Влияние прибыльной деятельности на баланс | Малый бизнес

По данным Управления малого бизнеса, малые предприятия производят 54 процента всех продаж в США. Продажи отображаются как первая или верхняя строка в отчете о прибылях и убытках, а прибыль отображается как последняя или нижняя строка в отчете о прибылях и убытках.Способность компании работать с прибылью является ключом к тому, чтобы она оставалась действующим предприятием.

Операционная прибыльность

Операционная прибыльность показывает, насколько эффективно компания ведет свой бизнес. Прибыльные компании отражают в отчете о прибылях и убытках чистую прибыль, а убыточные компании — чистый убыток. Чем выше маржа прибыли компании, тем выше доля продаж, возвращаемых владельцам, и тем эффективнее компания получает прибыль от своих доходов.Показатели операционной рентабельности включают такие коэффициенты, как маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли, маржа чистой прибыли, рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Первые три коэффициента относятся только к отчету о прибылях и убытках, но последние два также относятся к балансу.

Баланс

Баланс — это место, где ваша компания регистрирует свои активы, обязательства и собственный капитал. Балансовый отчет дает представление об активах, которыми владеет ваш бизнес, о финансовых обязательствах, которые ваш бизнес должен, и о собственном капитале в конкретный момент.В балансе отражаются как краткосрочные, так и долгосрочные активы и обязательства. Активы включают денежные средства и здания. Обязательства, которые представляют собой долги и обязательства, включают кредиторскую задолженность и срочные ссуды. Собственный капитал или чистая стоимость включает стартовое финансирование, дополнительный оплаченный капитал и нераспределенную прибыль. Уравнение баланса: «активы равны обязательствам плюс собственный капитал».

Нераспределенная прибыль

Компания либо удерживает полученную чистую прибыль, либо распределяет ее среди своих владельцев и инвесторов.Эта нераспределенная прибыль, обычно называемая нераспределенной прибылью, представляет собой совокупную чистую прибыль за предыдущие периоды за вычетом любых распределений денежных средств. Ваша компания реинвестирует нераспределенную прибыль, чтобы стать сильнее или расшириться. Следовательно, нераспределенная прибыль в собственном капитале — это то, что отражает эффект от прибыльной деятельности.

Эффект баланса

Хотя собственный капитал — это область баланса, которая напрямую фиксирует прибыль, активы также указывают на способность компании работать с прибылью.Прибыльная компания покажет увеличение активов, соответствующее увеличению нераспределенной прибыли. Это может проявляться в увеличении денежных средств, дебиторской задолженности или запасов. В качестве альтернативы ваша компания может использовать свою прибыль для покупки инвестиций или других долгосрочных активов, поддерживающих операции, включая оборудование или серверы.

Коэффициенты

Два показателя рентабельности — рентабельность активов и рентабельность собственного капитала — это коэффициенты, рассчитываемые на основе информации, указанной в отчете о прибылях и убытках и в балансе.Рассчитайте рентабельность активов, или ROA, разделив чистую прибыль на общую сумму активов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *